Fastly 公佈 2024 年第一季度財務業績

公司報告正運營現金流為1,110萬美元

舊金山——2024年5月1日——全球邊緣雲平臺領域的領導者法斯特利公司（紐約證券交易所代碼：FSLY）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

Fastly首席執行官託德·南丁格爾表示：“我對第一季度的經營業績感到滿意，公佈的非公認會計準則營業虧損高於我們的預期，運營現金流為正。”“但是，我們對收入增長前景不滿意。”

Nightingale繼續説：“我對我們的機器人管理解決方案發布後的創新速度感到滿意，這極大地增強了我們的安全產品，也表明在加強Fastly平臺方面取得了重大進展。”“我們在2024年的前進道路將是繼續投資於客户獲取和進入市場，以實現客户羣多元化並加速收入增長。”

有關非公認會計準則財務指標與其相應的GAAP指標的對賬，請參閲本新聞稿末尾的對賬表。

2024 年第一季度財務摘要

•總收入為1.335億美元，同比增長14％。網絡服務收入為1.06億美元，同比增長12％。安全收入為2460萬美元，同比增長16％。網絡服務包括旨在提高網站、應用程序、API 和數字媒體性能的解決方案。安全性包括旨在保護網站、應用程序、API 和用户的產品。

•GAAP毛利率為54.8％，而2023年第一季度為51.3％。非公認會計準則毛利率為58.8％，而2023年第一季度為55.6％。

•GAAP淨虧損為4,340萬美元，而2023年第一季度為4,470萬美元。非公認會計準則淨虧損為650萬美元，而2023年第一季度為1,080萬美元。

•每股基本和攤薄後的GAAP淨虧損為0.32美元，而2023年第一季度為0.36美元。基本股和攤薄後每股非公認會計準則淨虧損為0.05美元，而2023年第一季度為0.09美元。

關鍵指標

•過去12個月的淨留存率（LTM NRR）1從2023年第四季度的113％增至第一季度的114％。

•第一季度總客户數2為3,290個，比2023年第四季度增長47個；第一季度有577個是企業客户2，比2023年第四季度下降了1個。

•剩餘履約義務（RPO）3為2.27億美元，較2023年第四季度的2.36億美元下降了4％。

第一季度業務和產品亮點

•發佈了Fastly Bot管理解決方案，以幫助組織對抗邊緣的自動 “機器人” 攻擊，並最大限度地減少欺詐，DDoS攻擊，帳户接管和其他濫用對業務的影響。

•簡化了我們的產品套餐，通過為我們的產品組合提供可預測的計費體驗，使客户更容易選擇Fastly。

•通過通用登錄實現自助採用，並在我們的控制面板中增加了Fastly產品試用和升級。

•通過在下一代 WAF 中增加了 gRPC 檢查和高級速率限制，深化了對現代 API 和服務的保護。

•通過密鑰管理服務 Secret Store 擴展了我們的計算平臺，允許組織完全在邊緣運行更多服務。

•發佈了邊緣速率限制，以保護計算服務免受第 7 層 DDoS 攻擊和自動濫用。

•發佈了包含實時和歷史指標的統一儀錶板Edge Observability和警報，可自動將與服務相關的性能指標和即將發生的中斷通知客户。

•第一季度新交易註冊量和相關收入貢獻同比增長了一倍以上。

•2024年第一季度完成的Fastly產品套餐交易比2023年上半年還要多。

•Fastly的OHTTP Relay榮獲了2024年DEVIES最佳服務創新獎：應用程序開發。

•發佈了 “2024年API安全研究”，該研究基於網絡安全決策者、專家和從業者的見解，對歐洲公司的API安全問題進行了評估。

•宣佈了Xcelerate，這是一系列面對面的全球活動，旨在幫助Fastly的開發人員、安全專業人員和商業領袖網絡在邊緣提供卓越的數字體驗。

2024年第二季度和全年指引

儘管值得注意的是，這些因素可能對Fastly未來的GAAP財務業績至關重要，但由於未來可能產生的支出具有不確定性，因此如果不進行不合理的努力，就無法在前瞻性基礎上將非公認會計準則指導指標與相應的GAAP指標進行對賬。

電話會議信息

Fastly將於太平洋時間2024年5月1日星期三下午 1:30 /美國東部時間下午 4:30 舉辦投資者電話會議，討論其業績。

日期：2024 年 5 月 1 日，星期三

時間：太平洋時間下午 1:30 /美國東部時間下午 4:30

網絡直播：https://investors.fastly.com

撥入：888-330-2022（美國/加拿大）或 646-960-0690（國際）

會議。身份證號：7543239

請在太平洋時間下午 1:30 開始前至少 10 分鐘撥入。電話會議的網絡直播將在 https://investors.fastly.com 上播出，聽眾可以通過選擇 “季度業績” 部分下的網絡直播鏈接登錄該活動。

電話會議將在太平洋時間2024年5月1日至5月15日下午5點左右撥打800-770-2030或647-362-9199並輸入密碼7543239進行電話重播。

關於 Fastly, Inc.

Fastly強大的可編程邊緣雲平臺通過邊緣計算、交付、安全和可觀測性產品幫助世界頂級品牌提供快速、安全和引人入勝的在線體驗，從而提高網站性能，

增強安全性，推動全球範圍的創新。與其他提供商相比，Fastly強大、高性能和現代化的平臺架構使開發人員能夠提供安全的網站和應用程序，縮短上市時間，並實現業界領先的成本節約。世界各地的組織都信任Fastly來幫助他們升級互聯網體驗，包括Reddit、Wendy's、Stripe、內曼·馬庫斯、環球音樂集團、SeatGeek和Advance Publications。要了解有關 Fastly 的更多信息，請訪問 https://www.fastly.com，然後關注我們 @fastly。

前瞻性陳述

本新聞稿包含 “前瞻性” 陳述，這些陳述基於我們的信念和假設以及截至本新聞稿發佈之日我們目前獲得的信息。前瞻性陳述可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。這些陳述包括但不限於有關我們未來財務和經營業績的陳述，包括我們的前景和指導、我們的經營業績、我們的創新能力、產品和產品改進的成功、我們的客户獲取和進入市場的努力、我們的獲利能力以及我們實現長期戰略的能力。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的原因。Fastly向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中不時詳細介紹了可能導致我們的實際業績出現重大差異的重要因素，包括我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告。其他信息還將在我們截至2024年3月31日的財季10-Q表季度報告中列出。向美國證券交易委員會提交的報告副本發佈在Fastly的網站上，可從Fastly免費獲得。

非公認會計準則財務指標的使用

為了補充根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制和列報的簡明合併財務報表，公司使用以下非公認會計準則財務業績指標：非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業虧損、非公認會計準則淨虧損、非公認會計準則基本和攤薄後普通股淨虧損、非公認會計準則研發、非公認會計準則銷售和營銷、非公認會計準則一般和行政管理、自由現金流和調整後的息税折舊攤銷前利潤。不應將這些額外財務信息的列報與根據公認會計原則編制和列報的財務信息分開、替代或優於這些信息來考慮。這些非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。此外，這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。這些非公認會計準則指標只能用於評估我們的經營業績以及相應的GAAP指標。管理層通過將這些非公認會計準則財務指標與財報中最具可比性的GAAP財務指標進行對賬來彌補這些限制。

非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業虧損、非公認會計準則淨虧損和非公認會計準則每股普通股基本和攤薄淨虧損、非公認會計準則研發、非公認會計準則銷售和營銷以及非公認會計準則一般和管理與公認會計準則的不同之處在於，它們不包括股票薪酬支出、收購的無形資產攤銷、債務清償淨收益、減值費用和債務折扣攤銷和發行成本。

調整後的息税折舊攤銷前利潤：不包括股票薪酬支出、折舊和其他攤銷費用、收購的無形資產的攤銷、高管過渡成本、利息收入、利息支出，包括債務折扣和發行成本的攤銷、債務清償的淨收益、減值費用、其他收入（支出）、淨額和所得税。

收購的無形資產的攤銷：包括非現金費用，這些費用可能會受到資產購買和收購的時間和規模的影響。管理層在評估其持續的非公認會計準則業績和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其經營業績，因為這些費用是非現金支出，可能會受到資產購買和收購的時間和規模的影響，可能無法反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

債務折扣和發行成本的攤銷：主要包括與我們的債務相關的攤銷費用。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。這些都包含在我們的利息支出總額中。

資本支出：包括用於購買財產和設備的現金、減去出售財產和設備的收益、資本化內部使用軟件和融資租賃債務的付款，如我們的現金流量表所示。

折舊和其他攤銷費用：包括可能受資產購買時間和規模影響的非現金費用。管理層在評估其持續調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為這些費用是非現金支出，可能會受到資產購買時機和規模的影響，可能無法反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

自由現金流：計算方法是用於經營活動的淨現金減去不動產和設備的購買，扣除出售財產和設備的收益、融資租賃負債的本金支付、資本化內部使用軟件成本以及與資本支出相關的預付款。管理層特別確定了GAAP與非GAAP財務指標對賬中的調整項目。管理層認為，非公認會計準則自由現金流是一種盈利能力和流動性衡量標準，它為管理層和投資者提供了有關該業務產生的現金量的有用信息，這些現金可用於投資Fastly的業務和加強其資產負債表，但其目的不是代表可用於全權支出的剩餘現金流。非公認會計準則自由現金流的列報也不能孤立考慮，也不能作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案。

所得税：主要包括與州和國外所得税相關的確認費用。管理層在評估其持續調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

利息支出：主要包括與我們的債務工具相關的利息支出，包括債務折扣的攤銷和發行成本。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

利息收入：主要包括與我們的有價證券相關的利息收入。管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

其他收入（支出），淨額：主要包括外幣交易損益。管理層在評估其持續調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮未進行此項活動的經營業績，因為管理層認為這並不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。

股票薪酬支出：包括我們的股權激勵計劃下的股票期權、限制性股票單位、績效獎勵、限制性股票獎勵和員工股票購買計劃（“ESPP”）的費用。儘管股票薪酬是公司的一種支出並被視為一種薪酬形式，但管理層在評估其持續的非公認會計準則淨虧損表現和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現時會考慮其在沒有這種活動的經營業績，這主要是因為管理層認為這是一種非現金支出，不能反映我們的核心業務、持續經營業績或未來前景。此外，一些股票工具的價值是使用包含我們無法控制的變量（例如市場波動率）的公式來確定的。

管理層認為，這些非公認會計準則財務指標和調整後的息税折舊攤銷前利潤對我們的管理層和投資者來説是有用的指標，因為它們使我們能夠更好地瞭解我們核心業務的長期業績，便於將我們的多個時期的經營業績與同行公司的經營業績進行比較，再加上相應的GAAP財務指標和我們的對賬，可以增強投資者對我們當前財務業績的總體理解。

在下面的財務表中，公司提供了最具可比性的GAAP財務指標與本新聞稿中使用的歷史非GAAP財務指標的對賬。

關鍵指標

1 我們計算LTM淨留存率的方法是，將截至最後十二個月期間（“LTM期”）開始的前十二個月期間（“之前的12個月期間”）的客户總收入減去賬單減少或客户流失導致的收入收縮，再加上同一客户在LTM期間賬單增加導致的收入擴張除以之前12個月期間的總收入。我們認為，LTM淨留存率是補充性的，因為它消除了基於使用量的商業模式中固有的部分波動性。

2 我們的客户數量是根據與我們有良好賬單關係的獨立可識別運營實體的數量計算得出的，我們從中確認了本季度的收入。我們的企業客户被定義為本季度年化收入超過100,000美元的客户。計算方法是將每位客户在該季度內的收入乘以四。

3 剩餘履約義務包括與客户簽訂的當前合同期限內的未來承諾收入，以及因未履行相關履約義務而開具發票的對價產生的遞延收入。

4 非公認會計準則每股淨虧損的計算方法是非公認會計準則淨虧損除以2024年的加權平均基本股數。

5 假設2024年第二季度加權平均已發行基本股票為1.377億股，2024年全年已發行1.379億股。

簡明合併運營報表

（以千計，每股金額除外，未經審計）

__________

(1) 包括股票薪酬支出，如下所示：

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（以千計，未經審計）

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（以千計，未經審計）（續）

簡明合併資產負債表

（以千計，未經審計）

簡明合併現金流量表

（以千計，未經審計）

												三個月已結束 3月31日
																		2024						2023
來自經營活動的現金流：
淨虧損																		$	(43,427)					$	(44,687)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊費用																		13,277						12,040
無形資產的攤銷																		4,899						5,175
非現金租賃費用																		5,556						6,115
債務折扣和發行成本的攤銷																		354						716
遞延合同成本的攤銷																		4,573						3,425
基於股票的薪酬																		31,821						28,151
遞延所得税																		228						—
信貸損失準備金																		953						533
財產和設備處置損失																		399						251
投資保費（折扣）的攤銷																		(1,158)						449
其他調整																		(259)						(243)
運營資產和負債的變化：
應收賬款																		12,028						3,701
預付費用和其他流動資產																		(2,700)						(634)
其他資產																		(1,814)						(7,212)
應付賬款																		101						(175)
應計費用																		(8,760)						(6,827)
經營租賃負債																		(7,606)						(5,750)
其他負債																		2,667						(3,889)
由（用於）經營活動提供的淨現金																		11,132						(8,861)
來自投資活動的現金流：
購買有價證券																		(56,948)						—
有價證券的到期日																		99,080						227,211
購買財產和設備																		(1,603)						(3,494)
出售財產和設備的收益																		—						22
大寫的內部使用軟件																		(6,845)						(4,209)
投資活動提供的淨現金																		33,684						219,530
來自融資活動的現金流：
償還融資租賃負債																		(4,872)						(8,645)
行使既得股票期權的收益																		111						336
員工股票購買計劃的收益																		2,881						2,596
用於融資活動的淨現金																		(1,880)						(5,713)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響																		(48)						116
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長																		42,888						205,072
期初的現金、現金等價物和限制性現金																		108,071						143,541
期末現金、現金等價物和限制性現金																		150,959						348,613
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物																		150,809						348,463
限制性現金，當前																		150						150
現金、現金等價物和限制性現金總額																		$	150,959					$	348,613

自由現金流

（以千計，未經審計）

												三個月已結束 3月31日
																		2024						2023
（用於）運營提供的現金流																		$	11,132					$	(8,861)
資本支出 (1)																		(13,320)						(16,326)
自由現金流																		$	(2,188)					$	(25,187)

__________

(1) 資本支出定義為用於購買財產和設備的現金，減去出售財產和設備的收益、資本化內部使用軟件和融資租賃債務的付款，如我們的現金流量表所示。我們的資本支出不包括截至2024年3月31日的三個月中部署的370萬美元預付資本設備，這反映在現金流量表的補充披露中。

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