tti-20240331
0000844965--12-312024Q1假的0.001600008449652024-01-012024-03-310000844965美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310000844965US-GAAP：A系列優選股票會員2024-01-012024-03-3100008449652024-04-26xbrli: 股票0000844965US-GAAP：產品會員2024-01-012024-03-31iso421:USD0000844965US-GAAP：產品會員2023-01-012023-03-310000844965US-GAAP：軍人2024-01-012024-03-310000844965US-GAAP：軍人2023-01-012023-03-3100008449652023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 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級會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2024-01-012024-03-310000844965美國公認會計準則：可轉換債務成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-01-012024-03-310000844965美國公認會計準則：可轉換債務成員2024-01-012024-03-310000844965US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310000844965US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310000844965US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000844965US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000844965US-GAAP：Equity Securities成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-01-012023-03-310000844965US-GAAP：Equity Securities成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-03-310000844965US-GAAP：Equity Securities成員2023-01-012023-03-310000844965US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：嵌入式衍生金融工具會員2023-01-012023-03-310000844965US-GAAP：嵌入式衍生金融工具會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-03-310000844965US-GAAP：嵌入式衍生金融工具會員2023-01-012023-03-310000844965US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-01-012023-03-310000844965美國公認會計準則：可轉換債務成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-03-310000844965美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-01-012023-03-310000844965US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310000844965US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310000844965US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員TTI: 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回水服務會員2023-01-012023-03-310000844965US-GAAP：企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310000844965US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310000844965US-GAAP：後續活動成員TTI: csiCompressCommeber2024-04-012024-04-010000844965US-GAAP：後續活動成員TTI: 科迪亞克會員2024-04-01

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內             到            .
 
委員會檔案編號 1-13455
TETRA 科技公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
 
特拉華74-2148293
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
  
24955 北部 45 號州際公路 
伍德蘭茲，
德州77380
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(281) 367-1983
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_______________________________________________________________________
以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度（如果自上次報告以來發生了變化）
 
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股TTI紐約證券交易所
優先股購買權不適用紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒沒有 ☐
 
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
 
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐加速過濾器☒
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司 ☐
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至 2024 年 4 月 29 日，有 131,138,795公司普通股的已發行股份，每股面值0.01美元。


TETRA 科技公司及其子公司
目錄
頁面
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
合併運營報表
1
合併綜合收益表
2
合併資產負債表
3
合併權益表
5
合併現金流量表
6
合併財務報表附註
7
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
18
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
31
第 4 項。控制和程序
31
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
32
第 1A 項。風險因素
32
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
32
第 3 項。優先證券違約
32
第 4 項。礦山安全披露
32
第 5 項。其他信息
32
第 6 項。展品
33
簽名
34

目錄
第一部分
財務信息
第 1 項。財務報表。
TETRA 科技公司及其子公司
合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20242023
收入：  
產品銷售
$73,337$65,535
服務
77,63580,674
總收入
150,972146,209
收入成本：  
產品銷售成本
45,40642,395
服務成本
65,70861,671
折舊、攤銷和增值
8,7568,670
保險追償
—(2,850)
總收入成本
119,870109,886
毛利
31,10236,323
勘探和預開發成本—720
一般和管理費用22,29823,191
利息支出，淨額5,9525,092
債務清償損失
5,535—
其他收入，淨額
(3,978)(214)
税前收入和已終止業務1,2957,534
所得税準備金3801,489
已終止業務前的收入
9156,045
已終止的業務：
已終止業務的虧損，扣除税款
—(12)
淨收入9156,033
歸因於非控股權益的損失—7
歸屬於TETRA股東的淨收益$915$6,040
普通股每股基本淨收益： 
持續經營的收入$0.01$0.05
來自已終止業務的收入——
歸屬於TETRA股東的淨收益$0.01$0.05
已發行基本股的加權平均值130,453128,940
攤薄後的每股普通股淨收益：  
持續經營的收入$0.01$0.05
來自已終止業務的收入——
歸屬於TETRA股東的淨收益$0.01$0.05
加權平均攤薄後已發行股數132,123129,975



參見合併財務報表附註
1
目錄
TETRA 科技公司及其子公司
合併綜合收益表
（以千計）
（未經審計）
 
三個月已結束
3月31日
20242023
淨收入$915 $6,033 
持續經營業務的外幣折算調整，扣除税款美元0在 2024 年和 2023 年
(1,634)1,421 
投資 CarbonFree 的未實現收益
237 121 
綜合收益（虧損）(482)7,575 
減去：歸屬於非控股權益的全面虧損— 7 
歸屬於TETRA股東的綜合收益（虧損）$(482)$7,582 


請參閲 “注意事項” 合併財務報表
2
目錄
TETRA 科技公司及其子公司
合併資產負債表
（以千計）
 
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （未經審計） 
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物
$35,939$52,485
貿易應收賬款，扣除美元備抵後的淨額462在 2024 年和
$614在 2023 年
132,429111,798
庫存
94,28596,536
預付費用和其他流動資產
24,91121,196
流動資產總額
287,564282,015
財產、廠房和設備：  
土地和建築物
23,80023,173
機械和設備
311,609304,884
汽車和卡車
10,20110,148
化工廠
66,49167,114
在建工程
11,12610,323
不動產、廠房和設備總計
423,227415,642
減去累計折舊
(309,858)(307,926)
淨財產、廠房和設備
113,369107,716
其他資產：  
專利、商標和其他無形資產，扣除累計攤銷額 $52,4272024 年和 $51,509在 2023 年
28,07329,132
經營租賃使用權資產
30,96431,915
投資20,38617,354
其他資產
10,96910,829
其他資產總額
90,39289,230
總資產$491,325$478,961
 

參見合併財務報表附註
3
目錄
TETRA 科技公司及其子公司
合併資產負債表
（以千計，股票金額除外）
 
 3月31日
2024		十二月三十一日
2023
 （未經審計） 
負債和權益  
流動負債：  
貿易應付賬款
$47,491$52,290
薪酬和員工福利19,23226,918
經營租賃負債，流動部分8,7319,101
應計税款13,19210,350
應計負債和其他
29,28027,303
流動負債總額
117,926125,962
長期債務，淨額179,394157,505
經營租賃負債26,73827,538
資產報廢債務14,64514,199
遞延所得税2,1762,279
其他負債4,2994,144
長期負債總額
227,252205,665
承付款和或有開支（注7）  
股權：  
TETRA 股東權益：  
普通股，面值 0.01每股； 250,000,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份； 134,274,8372024 年 3 月 31 日發行的股票以及 133,217,8482023 年 12 月 31 日發行的股票
1,3431,332
額外的實收資本
488,440489,156
庫存股票，按成本計算； 3,138,675在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日持有的股份
(19,957)(19,957)
累計其他綜合虧損(46,628)(45,231)
留存赤字
(275,794)(276,709)
TETRA股東權益總額147,404148,591
非控股權益
(1,257)(1,257)
權益總額
146,147147,334
負債和權益總額$491,325$478,961
 

參見合併財務報表附註
4
目錄
TETRA 科技公司及其子公司
合併權益表
（以千計）
（未經審計）
普通股
面值		額外付費
資本		財政部
股票
累積的其他
全面
收入（虧損）
已保留
赤字		非控制性
利息		總計
公平
貨幣
翻譯		未實現的投資收益（虧損）
截至2023年12月31日的餘額$1,332 $489,156 $(19,957)$(45,886)$655 $(276,709)$(1,257)$147,334 
2024 年第一季度的淨收入
— — — — — 915 — 915 
折算調整，扣除税款 $0
— — — (1,634)— — — (1,634)
其他綜合收入
— — — — 237 — — 237 
綜合損失
(482)
基於股權的薪酬
— 1,623 — — — — — 1,623 
其他11 (2,339)— — — — — (2,328)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
$1,343 $488,440 $(19,957)$(47,520)$892 $(275,794)$(1,257)$146,147 
普通股
面值		額外付費
資本		財政部
股票
累積的其他
全面
收入（虧損）
已保留
赤字		非控制性
利息		總計
公平
貨幣
翻譯		未實現的投資收益（虧損）
截至2022年12月31日的餘額
$1,318 $477,820 $(19,957)$(48,991)$(72)$(302,493)$(1,228)$106,397 
2023年第一季度的淨收益（虧損）
— — — — — 6,040 (7)6,033 
折算調整，扣除税款 $0
— — — 1,421 — — — 1,421 
其他綜合收入
— — — — 121 — — 121 
綜合收入7,575 
基於股權的薪酬(1)
— 3,514 — — — — — 3,514 
其他7 (1,341)— — — — 1 (1,333)
截至2023年3月31日的餘額
$1,325 $479,993 $(19,957)$(47,570)$49 $(296,453)$(1,234)$116,153 
(1)截至2023年3月31日的三個月的股票薪酬包括美元2.3百萬美元，用於短期激勵補償的一部分，該薪酬是通過授予限制性股票單位而不是現金來結算的。


請參閲 “注意事項” 合併財務報表
5
目錄
TETRA 科技公司及其子公司
合併現金流量表
（以千計，未經審計）
 三個月已結束
3月31日
 20242023
經營活動：  
淨收入$915 $6,033 
淨收入與經營活動提供的淨現金的對賬：
折舊、攤銷和增值8,755 8,670 
投資（收益）損失
(2,795)505 
基於股權的薪酬支出1,623 1,276 
追回信貸損失
(115)(21)
融資成本的攤銷和支出380 884 
支出未攤銷的財務成本
5,535 — 
與設備損壞相關的保險賠償— (2,850)
出售資產的收益(29)(170)
其他非現金信貸(553)(100)
運營資產和負債的變化：  
應收賬款(19,605)12,626 
庫存1,542 (11,313)
預付費用和其他流動資產(3,918)4,496 
貿易應付賬款和應計費用(5,577)(11,179)
其他26 128 
由（用於）經營活動提供的淨現金
(13,816)8,985 
投資活動：  
購買不動產、廠房和設備，淨額(15,827)(12,784)
出售不動產、廠房和設備的收益251 289 
與設備損壞相關的保險追回收益— 2,850 
其他投資活動(172)(1,552)
用於投資活動的淨現金(15,748)(11,197)
籌資活動：  
信貸協議和長期債務的收益184,456 52,756 
信貸協議和長期債務的本金支付(163,215)(47,362)
支付融資租賃債務(277)(258)
因股權補償税而預扣的股份(2,339)— 
債務發行成本和其他融資活動(5,277)— 
融資活動提供的淨現金
13,348 5,136 
匯率變動對現金的影響(330)167 
現金和現金等價物的增加（減少）
(16,546)3,091 
期初的現金和現金等價物 52,485 13,592 
期末的現金和現金等價物 $35,939 $16,683 


請參閲 “注意事項” 合併財務報表
6
目錄
TETRA 科技公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
註釋 1 — 組織、列報基礎和重要會計政策

組織

我們是一家能源服務和解決方案公司，業務遍及六大洲，專注於開發具有環保意識的服務和解決方案，幫助改善人們的生活。在 除了為石油和天然氣行業提供產品和服務以及用於各種應用的氯化鈣外，TETRA還憑藉化學專業知識、關鍵礦產面積和全球基礎設施向低碳能源市場擴張，幫助滿足二十一世紀對可持續能源的需求。 我們於 1981 年在特拉華州註冊成立。我們的產品和服務是通過以下方式交付的 二報告部門—完井液和產品部以及水和迴流服務部。

我們的完井液和產品部為石油和天然氣行業生產和銷售透明鹽水（“CBF”）、添加劑及相關產品和服務，用於美國以及拉丁美洲、歐洲、亞洲、中東和非洲某些國家的鑽井、完井和修井作業。該司還向能源行業以外的各種市場銷售在其生產設施生產的液體和乾式氯化鈣產品，或從第三方供應商處購買的產品。氯化鈣用於石油和天然氣行業，在農業、道路、食品和飲料以及鋰生產市場中也有廣泛的工業應用。我們的完井液和產品部門還銷售 TETRA PureFlow， 向電池技術公司提供超純溴化鋅，以及超純溴化鋅/氯化鋅混合物TETRA PureFlow Plus。

我們的水和迴流服務部為陸上石油和天然氣運營商提供全面的水管理服務。該部門還在美國許多主要的石油和天然氣產區以及拉丁美洲、歐洲和中東某些國家的油氣盆地提供壓裂迴流、生產井測試和其他相關服務。

除非上下文另有要求，否則當我們提及 “我們” 和 “我們的” 時，我們是在合併的基礎上描述TETRA Technologies, Inc.及其子公司。

演示

我們未經審計的合併財務報表包括我們全資或控股子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。所提供的資料反映了所有正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公允陳述過渡期間結果所必需的。截至2024年3月31日的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的十二個月的預期業績。

隨附的未經審計的合併財務報表是根據要求向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的中期財務報表的第S-X條第10-01條編制的，不包括美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表應與截至2023年12月31日的年度的財務報表及其附註一起閲讀，這些附註載於我們於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（”2023 年年度報告”).
7
目錄

重要會計政策

我們的重要會計政策在截至2023年12月31日的年度合併財務報表附註中描述，該附註包含在我們的 2023 年年度報告。在2024年第一季度，我們的會計政策或其適用沒有重大變化。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告的資產和負債金額的估算和假設，披露財務報表之日的或有資產和負債以及報告期內報告的收入、支出和減值金額。實際結果可能與這些估計值不同，這種差異可能是 材料。

礦產資源安排

我們有權獲得我們大概的底層鹽水 40,000阿肯色州西南部Smackover地層的鹽水租賃總英畝數，包括鹽水中所含溴和鋰的使用權。2023年6月，我們與埃克森美孚公司的間接全資子公司Saltwerx LLC（“Saltwerx”）簽訂了諒解備忘錄（“諒解備忘錄”），內容涉及新成立的鹽水裝置以及可能利用該單位生產的鹽水生產溴和鋰。我們在2023年初完成了對溴提取廠的初步初步經濟評估。2024 年 1 月 8 日，我們宣佈完成阿肯色州鹽水裝置的技術資源報告。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的資本約為美元4.0與我們在阿肯色州的房產開發相關的成本為數百萬美元。我們認出了 $0.7在截至2023年3月31日的三個月中，100萬美元的勘探和開發前費用為評估我們在阿肯色州的鋰和溴礦物業未來潛在開發所產生的支出。

外幣兑換

我們已經指定了歐元、英鎊、加元、 巴西雷亞爾，以及 墨西哥比索作為我們在芬蘭和瑞典、英國、加拿大、巴西的業務的功能貨幣 以及我們分別在墨西哥的某些業務。美元是我們所有其他非美國業務的指定本位貨幣。按當前匯率將適用賬户從本位貨幣折算成美元的累積折算效應作為一個單獨的組成部分列入 公平。外幣兑換（收益）損失包含在其他（收入）支出中，淨額和總額為美元（0.2) 百萬和美元0.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。

公允價值測量

我們使用公允價值衡量標準來核算合併財務報表中的某些項目和賬户餘額。在確定某些投資的賬面價值時，經常使用公允價值衡量標準。更多討論見附註7-“公允價值計量”。在某些情況下，包括長期資產減值（第三級公允價值計量），也非經常性使用公允價值衡量。

8
目錄
補充現金流信息

補充現金流信息如下：
三個月已結束
3月31日
20242023
（以千計）
已付利息$5,406 $4,513 
繳納的所得税$433 $1,358 
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
應計資本支出$3,908 $5,171 

新的會計公告

尚未採用的標準

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：改進應申報分部披露》（“亞利桑那州立大學2023-07”），旨在改善年度和中期財務報表中應申報分部的披露，主要是通過擴大對重大分部支出的披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的年度報告期和2024年12月15日之後開始的中期報告期有效，允許提前採用。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。新標準要求公司在所得税税率對賬中披露特定類別，併為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息。亞利桑那州立大學 2023-09 年對從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度報告期內有效，允許提前採用。

該公司目前正在評估這些準則的預期影響，但預計這些準則在採用後不會對其合併財務報表產生重大影響，因為該準則僅擴大了披露範圍。
注意事項 2 — 與客户簽訂合同的收入

我們的合同資產餘額主要與合同發票里程碑和/或客户文件要求有關，為美元25.4百萬和美元30.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。合約資產以及已結算的貿易應收賬款包含在我們合併資產負債表的應收交易賬款中。

非所得收入包括合同允許公司在履行相關履約義務之前開具發票的金額。未賺收入餘額為美元5.8百萬和美元3.1截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬元，具體取決於開具發票的時間和履行義務的履行情況。未賺取的收入包含在應計負債中，幷包含在我們的合併資產負債表中。我們認出了大約 $0.1百萬和美元0.7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，截至該期初的未賺收入分別為百萬美元收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，合同成本並不大。

9
目錄
如我們所述，我們將與客户簽訂合同的收入分為每個細分市場的產品銷售和服務 二注9中可報告的細分市場-“行業細分市場”。 此外，我們根據下表按地理位置對與客户簽訂的合同的收入進行了分類。
三個月已結束
3月31日
20242023
 （以千計）
完井液和產品
美國$41,437 $32,824 
國際35,845 36,218 
77,282 69,042 
水和迴流服務
美國64,711 68,338 
國際8,979 8,829 
73,690 77,167 
總收入
美國106,148 101,162 
國際44,824 45,047 
$150,972 $146,209 
注意事項 3 — 庫存

截至2024年3月31日和2023年12月31日的庫存組成部分如下：
 2024年3月31日2023年12月31日
 （以千計）
成品$81,138 $79,769 
原材料4,280 8,329 
零件和用品7,012 6,868 
工作進行中1,855 1,570 
庫存總額
$94,285 $96,536 

製成品庫存包括新制造的透明鹽水液以及從某些客户那裏回購以進行回收的二手鹽水.
注意事項 4 — 投資

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的投資包括以下內容：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
投資 CSI Compressco
$12,204 $8,538 
投資 CarbonFree6,888 6,850 
對標準鋰的投資944 1,616 
其他投資
350 350 
投資總額$20,386 $17,354 
繼2021年1月出售CSI Compressco LP（“CSI Compressco”）的普通合夥人之後，我們擁有大約 3.7截至2024年3月31日，已發行的CSI Compressco普通單位（納斯達克股票代碼：CCLP）的百分比。CSI Compressco 於 2024 年 4 月 1 日被科迪亞克天然氣服務公司（紐約證券交易所代碼：KGS）（“科迪亞克”）收購。更多信息見附註10-“後續事件”。
10
目錄

CarbonFree Chemicals Holdings LLC（“CarbonFree”）是一家碳捕集公司，擁有捕獲二氧化碳的專利技術2並將排放物礦化以製造商業的負碳化學品。2021 年 12 月，我們投資了 $5.0由CarbonFree發行的可轉換票據存入百萬美元。在截至2024年3月31日的三個月期間，對可轉換票據協議進行了修訂，與該修正案相關的票據持有人同意推遲其選擇性地將可轉換票據轉換為無碳普通單位（“無碳單位”）的權利 兩年。作為修正案的交換，我們收到的無碳單位的價值小於 1截至2024年3月31日未償還的無碳單位的百分比。無碳單位不是公開交易的，在根據有效的註冊聲明或註冊豁免進行註冊之前，不得發售、出售、轉讓或質押此類普通單位。我們面臨的CarbonFree潛在損失僅限於我們的投資，包括與無碳可轉換票據和無碳單位相關的資本化和應計利息。

我們是協議的當事方，根據這些協議，標準鋰業有限公司（紐約證券交易所代碼：SLI）（“標準鋰業”）有權在阿肯色州的部分租約中生產和開採鋰。該公司根據其安排條款收到了標準鋰的股票。

更多信息見附註7-“公允價值計量”。
注意事項 5 — 長期債務和其他借款

截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併長期債務包括以下內容：
 預定到期日2024年3月31日2023年12月31日
  （以千計）
定期信貸協議(1)
2030 年 1 月 12 日$179,394 $157,505 
長期債務總額 $179,394 $157,505 
(1)扣除 $ 的未攤銷折扣5.5百萬和美元2.2截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為百萬美元，扣除未攤銷的遞延融資成本美元5.1百萬和美元3.3截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。

定期信貸協議

2024 年 1 月 12 日，公司簽訂了最終協議，金額為 $265.0百萬信貸額度，包括 $190.0百萬美元的定期貸款和一美元75.0百萬美元的延期提款定期貸款（統稱為 “定期信貸協議”），為公司截至2023年12月31日的先前未償還的信貸額度進行了再融資，併為推進公司的阿肯色州溴加工項目提供了資金。定期信貸協議的定價是有擔保的隔夜融資利率加上 5.75%。公司必須按每年1.5％的利率為延遲提取定期貸款的未使用承付款支付承諾費。根據定期信貸協議，借款的年利率為 11.17截至2024年3月31日的百分比，定期信貸協議的到期日為2030年1月12日。該公司使用淨收益全額償還了先前信貸額度的餘額, 大約 $15.2扣除折扣和交易費用後的百萬額外現金。由於先前的信貸額度終止，損失了美元5.5在截至2024年3月31日的三個月期間，確認了百萬美元，主要用於未攤銷的遞延融資成本。

定期信貸協議包含某些肯定和否定契約，包括限制公司及其某些子公司採取某些行動能力的契約，除其他外，包括產生債務、授予留置權、進行合併和其他根本性變革、進行投資、與關聯公司進行交易、支付股息和其他限制性付款、預付其他債務和出售資產。定期信貸協議還要求公司在每個財政季度末將槓桿比率（定義見新的定期貸款信貸協議）維持在不超過4.0至1.0的水平，流動性（定義見定期信貸協議）始終保持在不低於5,000萬美元的水平。

定期信貸協議下的所有債務和這些債務的擔保均由公司及其國內子公司幾乎所有財產的擔保權益擔保，但某些例外情況除外，受我們的ABL信貸協議下與代理人簽訂的債權人間協議中規定的留置權優先權的約束。

11
目錄
我們的定期信貸協議要求我們在提交年度報告後的五個工作日內提出，從截至2024年12月31日的財務報表開始，預付一定比例的超額現金流（定義見定期信貸協議）。

定期信貸協議包括慣常的違約事件，包括不支付本金、利息或費用、違反契約、陳述或擔保不準確、其他重大債務的交叉違約、破產和破產事件、擔保權益無效或減損或貸款文件無效、某些ERISA事件、判決未兑現或未獲執行以及控制權變更。

ABL 信貸協議

自2024年3月31日起，我們的資產信貸協議（“ABL信貸協議”）規定了高達美元的優先擔保循環信貸額度80.0百萬，加上一美元20.0百萬個手風琴。信貸額度受借款基礎的約束，該借款基礎每月參考庫存和應收賬款的價值確定，幷包括下限為美元20.0信用證為百萬美元，swingline貸款限額為美元11.5百萬和一美元15.0百萬次級貸款受英國某些貿易應收賬款和庫存品組成的借款基礎的約束。

截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 不未付餘額和 $0.5數百萬張信用證和擔保書 根據我們的 ABL 信貸協議。美元的遞延融資成本0.5百萬和美元0.6由於我們的ABL信貸協議中沒有未清餘額，截至2024年3月31日和2023年12月31日的百萬美元在隨附的合併資產負債表中分別被歸類為其他長期資產。在遵守契約、借款基礎和ABL信貸協議中可能限制借款的其他條款的前提下，我們有足夠的可用資金79.5根據該協議，百萬美元。

根據ABL信貸協議的借款按年利率計息，利率等於（i）標準隔夜融資利率加0.10％，（ii）基準利率加上基於固定費用覆蓋率的保證金，（iii）每日簡單無風險利率加0.10％，或（iv）對於以英鎊計價的借款，英鎊的每日簡單無風險利率加0.03266%。基準利率是參照（a）摩根大通銀行不時宣佈的最高利率確定的。（b）聯邦基金有效利率（定義見ABL信貸協議）加上每年0.5％，以及（c）當日一個月的標準隔夜融資利率（調整以反映任何所需的銀行儲備）加上每年1.0％。根據適用的固定費用覆蓋率，基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款的未償借款的適用利潤率為每年1.75％至2.25％，基準利率貸款的適用利潤率為每年0.75％至1.25％。截至2024年3月31日，ABL信貸協議下的借款年利率為 8.75%。除了根據ABL信貸協議支付未償本金的利息外，TETRA還必須按每年0.375％至0.5％的適用利率支付未用承付款的承諾費，根據ABL信貸協議下承諾的使用情況按月支付。TETRA還必須支付相當於適用的貸款利潤率和前期費用的慣常信用證費用。

除某些例外情況外，ABL信貸協議下的所有債務和這些債務的擔保均由ABL貸款人以TETRA和TETRA某些子公司的幾乎所有個人財產、某些國內子公司的股權以及某些外國子公司最多65％的股權作為擔保。

瑞典信貸額度

2022年1月，公司簽訂了循環信貸額度，以滿足瑞典子公司的季節性營運資金需求（“瑞典信貸額度”）。截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 不未清餘額和可用性約為 $4.7瑞典信貸額度下的百萬美元。每年，必須至少償還瑞典信貸額度下的所有未償貸款 30連續幾天。借款的利息率為 2.95每年百分比。瑞典信貸額度將於2024年12月31日到期，公司打算每年續訂。

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目錄
芬蘭信貸協議

2022年1月，公司還簽訂了一項由芬蘭的某些應收賬款和庫存擔保的協議（“芬蘭信貸協議”）。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $1.5根據《芬蘭信貸協議》未清的數百萬張信用證。芬蘭信貸協議將於2025年1月31日到期，公司打算每年續訂該協議。

盟約

我們的信貸協議包含某些肯定和否定條款，包括限制支付股息或其他限制性付款能力的契約。截至2024年3月31日，我們遵守了信貸協議下的所有契約。
注意事項 6 — 承付款和意外開支

訴訟

在幾起訴訟中，我們被指定為被告，在正常業務過程中出現的某些政府訴訟中，我們被指定為被告。在截至2024年3月31日的季度中，我們的法律訴訟沒有實質性進展。有關我們法律訴訟的更多討論，請參閲我們的 2023 年年度報告。另請參閲附註10-“後續事件”，瞭解與2024年4月25日提起的假定集體訴訟相關的信息。

儘管無法肯定地預測針對我們的訴訟或其他訴訟的結果，但管理層認為，此類訴訟或其他訴訟造成的損失超過任何應計金額的可能性不大，預計會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

產品購買義務

在我們的完井液和產品部門的正常運營過程中，我們與某些製造商簽訂了各種原材料和成品的供應協議。其中一些協議的條款和條件規定了協議期限內的最低或最高購買量。其他協議要求我們購買製造商生產的原材料或成品的全部產出。我們在這些協議下的購買義務僅適用於符合協議中規定的規格的原材料和成品。在收到此類產品時，我們承認購買此類產品的責任。截至2024年3月31日，根據我們的完井液和產品部的供應協議，購買義務中固定和可確定部分的總金額約為美元69.0百萬，包括 $20.92024 年剩餘時間為百萬美元22.52025 年為百萬，美元16.02026 年為百萬，美元7.42027 年的百萬美元和 $2.22028 年達到百萬.
注意事項 7 — 公允價值測量

金融工具

投資

我們保留了大約 CSI Compressco 的權益 3.7截至2024年3月31日，CSI Compressco已發行普通單位的百分比。CSI Compressco 於 2024 年 4 月 1 日被科迪亞克收購。更多信息見附註10-“後續事件”。2021 年 12 月，我們投資了 $5.0由CarbonFree發行的百萬張可轉換票據。此外，我們根據附註4 “投資” 中所述的安排條款接收標準鋰股票。

我們對CSI Compressco和標準鋰業的投資根據報價市場股票價格（一級公允價值衡量）記錄在合併資產負債表上的投資中。從標準鋰業收到的對價中的股票部分最初根據收到股票時的報價記為未賺取的收入，然後計入合同期內的收入。股票價值的變動計入其他（收益）支出，淨額計入我們的合併運營報表。
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目錄

我們對CarbonFree發行的可轉換票據和普通單位的投資在第三方估值專家的協助下根據內部估值記錄在我們的合併財務報表中（3級公允價值計量）。估值受關鍵假設的影響，包括潛在債務或股票發行的假設概率和時間。可轉換票據包括將該票據轉換為CarbonFree發行的股權的期權。嵌入式期權公允價值的變化包含在我們合併運營報表中的其他（收益）支出淨額中。可轉換票據（不包括嵌入式期權）和普通單位公允價值的變化包含在我們的合併綜合收益表中的其他綜合收益（虧損）中。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間我們的投資變化 如下所示：

截至2024年3月31日的三個月
使用公允價值測量
相同資產或負債在活躍市場中的報價大量不可觀察的輸入
（第 1 級）（第 3 級）
總計
（以千計）
期初的投資餘額
$10,154 $7,200 $17,354 
股權證券的未實現收益
2,994 — 2,994 
嵌入式期權的未實現虧損
— (199)(199)
可轉換票據的未實現收益，不包括嵌入式期權
— 237 237 
期末的投資餘額
$13,148 $7,238 $20,386 
截至2023年3月31日的三個月
使用公允價值測量
相同資產或負債在活躍市場中的報價大量不可觀察的輸入
（第 1 級）（第 3 級）
總計
（以千計）
期初的投資餘額
$8,147 $6,139 $14,286 
股權證券的未實現虧損
(184)— (184)
嵌入式期權的未實現虧損
— (321)(321)
可轉換票據的未實現收益，不包括嵌入式期權
— 121 121 
期末的投資餘額
$7,963 $5,939 $13,902 

截至2024年3月31日和2023年12月31日，按估值層次結構劃分的經常性公允價值衡量標準如下：
  使用公允價值測量
截至總計相同資產或負債在活躍市場中的報價重要的其他可觀測輸入大量不可觀察的輸入
描述2024年3月31日（第 1 級）（第 2 級）（第 3 級）
（以千計）
投資 CSI Compressco
$12,204 $12,204 $— $— 
投資 CarbonFree6,888 — — 6,888 
對標準鋰的投資944 944 — — 
其他投資
350 — — 350 
投資總額
$20,386 
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   使用公允價值測量
截至目前為止的總計 相同資產或負債在活躍市場中的報價重要的其他可觀測輸入大量不可觀察的輸入
描述2023年12月31日（第 1 級）（第 2 級）（第 3 級）
（以千計）
投資 CSI Compressco
$8,538 $8,538 $— $— 
投資 CarbonFree6,850 — — 6,850 
對標準鋰的投資1,616 1,616 — — 
其他投資
350 — — 350 
投資$17,354 

其他

現金、限制性現金、應收賬款、應計負債、短期借款和長期債務的公允價值近似於其賬面金額。更多討論見附註5-“長期債務和其他借款”。
注意事項 8 — 每股淨收益

以下是已發行普通股的加權平均數與計算每股普通股和普通等價股淨收益時使用的股票數量的對賬情況：
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以千計）
已發行普通股的加權平均數
130,453 128,940 
假設股權獎勵的歸屬1,670 1,035 
攤薄後的平均已發行股數
132,123 129,975 
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注意事項 9 — 行業細分市場

我們通過以下方式管理運營 二部門：完井液和產品部以及水和迴流服務部。

有關業務部門的財務信息摘要如下：
三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以千計）
來自外部客户的收入  
產品銷售  
完井液和產品部$72,753 $65,515 
水和迴流服務部584 20 
合併$73,337 $65,535 
服務   
完井液和產品部$4,529 $3,527 
水和迴流服務部73,106 77,147 
合併$77,635 $80,674 
總收入  
完井液和產品部$77,282 $69,042 
水和迴流服務部73,690 77,167 
合併$150,972 $146,209 
税前收益（虧損）和已終止業務
  
完井液和產品部$19,792 $18,442 
水和迴流服務部721 6,378 
公司開銷(1)
(19,218)(17,286)
合併$1,295 $7,534 
(1)反映的金額包括以下一般公司費用：
 三個月已結束
3月31日
 20242023
 （以千計）
一般和管理費用$11,102 $11,059 
折舊和攤銷81 109 
利息支出6,145 5,460 
債務清償損失
5,535 — 
其他一般公司（收入）支出，淨額(3,645)658 
總計$19,218 $17,286 
註釋 10 — 後續事件
公司通過提交本10-Q表季度報告對後續事件進行了評估，並確定除下述交易和事件外，沒有發生任何需要調整合並財務報表披露的事件。
2024 年 4 月 1 日，科迪亞克完成了對 CSI Compressco 的收購。以換取我們的 5.2百萬個 CSI Compressco 常用單位，我們收到了大約 450,000科迪亞克普通股的股票。

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目錄
2024年4月25日，一名據稱是該公司的股東向特拉華州財政法院提起了假定的集體訴訟，將董事會、公司和版權代理人的所有現任成員列為被告。該訴訟的標題是 Webb 等人訴墨菲等人，C.A. 第 2024-0445 號（Del.Ch。）。原告聲稱，董事會通過和維持公司的税收優惠保護計劃（“税收計劃”），違反了其信託義務。除其他救濟外，原告尋求禁止《税收計劃》。我們認為原告的主張缺乏法律依據。

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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

以下對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告中包含的未經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。 此外，以下討論和分析還應與我們的討論和分析一起閲讀 10-K 表年度報告截至2023年12月31日的財年，已於2024年2月27日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了截至2023年12月31日的財年（“2023年年度報告”）。本討論包括涉及某些風險和不確定性的前瞻性陳述。
業務概述

我們是一家能源服務和解決方案公司，業務遍及六大洲，專注於開發具有環保意識的服務和解決方案，幫助改善人們的生活。除了為石油和天然氣行業提供產品和服務以及用於各種應用的氯化鈣外，TETRA還憑藉化學專業知識、關鍵礦產面積和全球基礎設施向低碳能源市場擴張，幫助滿足二十一世紀對可持續能源的需求。我們由兩個部門組成——完井液和產品部以及水和迴流服務部。

2024年前三個月的合併收入為1.51億美元，比上年增長3.3％，反映了國際市場和墨西哥灣的增長。我們的完井液和產品部門的強勁利潤率主要是由深水完井項目推動的，這足以抵消我們水和迴流服務部門第一季度的疲軟。

由於定價和市場份額持續提高，2024年前三個月完井液和產品部的收入與2023年前三個月相比增長了11.9％。完井液和產品部收入環比增長6.5％。

我們的供水和迴流服務收入環比下降8.5％，與2023年前三個月相比下降了4.5％，這反映了2023年10月向拉丁美洲客户出售第一座早期生產設施後的收入減少，以及北美陸上完工活動放緩。

我們致力於推行低碳能源計劃，利用我們的液體和水化學核心競爭力、我們重要的溴和鋰資產和技術以及我們領先的氯化鈣生產能力。2023年6月，我們與埃克森美孚公司的間接全資子公司Saltwerx簽訂了諒解備忘錄，該諒解備忘錄涉及新成立的鹽水裝置以及可能利用該單位生產的鹽水生產溴和鋰。與Saltwerx的諒解備忘錄包括以下方面的條款：（i）鹽水裝置內部的初始鹽水所有權百分比，包括鹽水中含有的溴和鋰；（ii）將擬議的鹽水裝置之外的某些租賃土地從我們轉讓給Saltwerx；（iii）Saltwerx償還我們在開發Brine單元的租賃土地時產生的某些費用，以及 (iv) 為鹽水生產試驗井的鑽探和其他開發業務（包括前端）分配某些未來成本溴和鋰生產設施的工程和設計研究。從這些鹽水租賃中提取鋰和溴可能需要大量的時間和資金，我們目前無法對此進行估計。我們在2023年初完成了對溴提取廠的初步初步經濟評估。2024 年 1 月 8 日，我們宣佈完成阿肯色州鹽水裝置的技術資源報告（“資源報告”）。我們預計，鋰開採廠的初步經濟評估將在2024年上半年進行，但要視早期工程的進展而定。我們繼續推進阿肯色州溴處理設施的最終可行性研究，並與埃克森美孚就鹽水裝置的鋰合資企業進行談判。

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目錄
運營結果
以下信息應與本報告其他地方包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。此處的分析反映了按順序討論經營業績的可選方法，我們認為該方法提供的信息對評估我們的季度經營業績最有用。

截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年12月31日的三個月。

合併比較
三個月已結束週期間變動
 3月31日十二月三十一日$ Change% 變化
20242023
 （以千計，百分比除外）
收入$150,972 $153,126 $(2,154)(1.4)%
毛利31,102 30,243 859 2.8 %
毛利佔收入的百分比
20.6 %19.8 %  
勘探和預開發成本— 5,283 (5,283)(100.0)%
一般和管理費用22,298 23,336 (1,038)(4.4)%
一般和管理費用作為
收入百分比
14.8 %15.2 %  
利息支出，淨額5,952 5,677 275 4.8 %
債務清償損失
5,535 — 5,535 100.0 %
其他收入，淨額
(3,978)(422)3,556 842.7 %
税前收益（虧損）和已終止業務
1,295 (3,631)4,926 
NM(1)
税前收入（虧損）和已終止業務佔收入的百分比
0.9 %(2.4)%  
所得税準備金380 608 (228)(37.5)%
已終止業務前的收益（虧損）
915 (4,239)5,154 (121.6)%
已終止的業務：
已終止業務的虧損，扣除税款— 346 346 100.0 %
淨收益（虧損）
915 (3,893)4,808 (123.5)%
歸因於非控股權益的損失— 2 (2)100.0 %
歸屬於TETRA股東的淨收益（虧損）
$915 $(3,891)$4,806 (123.5)%
 (1)百分比變化沒有意義

本季度與前幾個季度的合併收入有所下降，這主要是由於完井液和迴流服務部收入的減少被完井液和產品部整體活動的增加部分抵消了。有關我們收入變化的更詳細討論，請參閲下面的部門比較部分。

合併毛利佔收入的百分比增加的主要原因是我們的完井液和產品部門的整體活動水平和利潤率有所提高。有關更多討論，請參閲下面的分區比較部分。

與上一季度與前端工程和設計研究及評估成本相關的成本支出相比，包括里程碑資源報告在內的項目開發後從2024年1月開始資本化，合併勘探和預開發成本減少了530萬美元。

與上一季度相比，合併的一般和管理費用有所下降，這主要是由於薪酬支出減少了70萬美元，法律費用減少了30萬美元。

債務清償的合併損失增加了550萬美元，主要來自於與償還2024年1月我們先前的定期信貸協議相關的非現金未攤銷財務成本。

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目錄
與上一季度相比，本季度的合併其他收入淨額有所增加，這主要是由於未實現的投資收益增加，這主要是由於我們擁有的CSI Compressco普通單位的單價變動增加了240萬美元，而外匯損失減少了340萬美元，這主要是由於上一季度阿根廷貨幣貶值的影響。這些變化被Saltwerx可報銷的260萬美元勘探和開發前費用信貸減少的260萬美元部分抵消，因為這些抵免額已計入阿肯色州的項目成本資本化中。

本季度的合併所得税準備金為40萬美元，而上一季度的合併準備金為60萬美元。截至2024年3月31日的三個月，我們的合併有效税率為29.3％，這是因為很大一部分收入來自我們無法使用已設定估值補貼的淨營業虧損的司法管轄區。當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，我們會設立估值補貼以減少遞延所得税資產。我們的遞延所得税資產中包括淨營業虧損結轉和税收抵免，可用於抵消美國和其他某些非美國司法管轄區的未來所得税負債。

分區比較

完井液和產品部
三個月已結束週期間變動
 3月31日十二月三十一日$ Change% 變化
20242023
 （以千計，百分比除外）
收入$77,282 $72,556 $4,726 6.5 %
毛利26,431 20,215 6,216 30.7 %
毛利佔收入的百分比
34.2 %27.9 % 
勘探和預開發成本— 5,283 (5,283)(100.0)%
一般和管理費用6,693 6,450 243 3.8 %
一般和管理費用佔收入的百分比
8.7 %8.9 %  
淨利息收入
(269)(47)(222)(472.3)%
其他（收入）支出，淨額215 (2,455)(2,670)
NM(1)
税前收入和已終止業務$19,792 $10,984 $8,808 80.2 %
税前收入和已終止業務佔收入的百分比25.6 %15.1 %  
 (1)百分比變化沒有意義

我們的完井液和產品部門的收入增長主要是由於本季度北美和歐洲的產量增加以及工業化學品銷售的優惠價格。

我們的完井液和產品部門的毛利與上一季度相比有所增加，這主要是由於上述收入的增加以及優惠的價格和原材料成本的變化。我們在未來時期的盈利能力將繼續受到我們的產品和服務組合、市場對我們產品和服務的需求以及鑽探和完井活動的影響。

與上一季度與前端工程和設計研究及油井評估成本相關的支出相比，與我們在阿肯色州西南部潛在的溴開發項目相關的完井液體和產品部勘探和預開發成本減少了530萬美元，這是由於從2024年1月開始資本化。其他收入淨減少的主要原因是，在轉向資本化項目成本和報銷後，Saltwerx的勘探和開發前費用信貸減少了260萬美元。


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目錄
水和迴流服務部
三個月已結束週期間變動
3月31日十二月三十一日$ Change% 變化
 20242023
 （以千計，百分比除外）
收入$73,690 $80,570 $(6,880)(8.5)%
毛利4,752 10,126 (5,374)(53.1)%
毛利佔收入的百分比
6.4 %12.6 %  
一般和管理費用4,503 4,956 (453)(9.1)%
一般和管理費用佔收入的百分比
6.1 %6.2 %  
利息（收入）支出，淨額
76 (38)114 (300.0)%
其他（收入）支出，淨額(548)2,353 2,901 
NM(1)
税前收入和已終止業務$721 $2,855 $(2,134)(74.7)%
税前收入和已終止業務佔收入的百分比1.0 %3.5 %  
 (1)百分比變化沒有意義

與上一季度相比，我們的供水和迴流服務部門的收入在本季度有所下降，這主要是由於受客户完工計劃時間的影響，北美陸上業務的整體客户活動有所減少。此外，上一季度的收入包括出售我們在拉丁美洲的第一個早期生產設施。

由於收入減少和水管理運營成本增加，尤其是北美陸上業務，我們的供水與迴流服務部門的毛利與上一季度相比有所下降。隨着活動水平的回升，我們還經歷了一些一次性成本。在第一季度暫時放緩期間，我們還維持了員工和設備水平，以便為從第二季度起應對機遇做好準備。

供水與迴流服務部的税前收入和已終止業務的下降主要是由於前述毛利潤的下降被上一季度阿根廷比索貶值導致的280萬美元外匯損失減少所部分抵消。

公司開銷
三個月已結束週期間變動
3月31日十二月三十一日$ Change% 變化
 20242023
 （以千計，百分比除外）
折舊和攤銷$81 $97 $(16)(16.5)%
一般和管理費用11,102 11,929 (827)(6.9)%
利息支出，淨額6,145 5,762 383 6.6 %
債務清償損失
5,535 — 5,535 100.0 %
其他收入，淨額(3,645)(318)3,327 
NM(1)
税前虧損和已終止的業務$(19,218)$(17,470)$(1,748)10.0 %
 (1)百分比變化沒有意義

與上一季度相比，公司税前管理費用損失和已終止業務有所增加，這主要是由於我們先前的定期信貸協議提前終止導致了550萬美元的虧損，以及由於新定期信貸協議的借款增加而導致的利息支出增加了40萬美元。這些增長被與我們在CSI Compressco的投資的單價變動相關的240萬美元未實現收益增加以及包括較低的薪酬成本和專業服務在內的一般和管理費用減少80萬美元所部分抵消。
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目錄
截至2024年3月31日的三個月，而截至2023年3月31日的三個月。
合併比較
三個月已結束
3月31日週期間變動
 20242023$ Change% 變化
 （以千計，百分比除外）
收入$150,972 $146,209 $4,763 3.3 %
毛利31,102 36,323 (5,221)(14.4)%
毛利佔收入的百分比
20.6 %24.8 %  
勘探和預開發成本— 720 (720)100.0 %
一般和管理費用22,298 23,191 (893)(3.9)%
一般和管理費用佔收入的百分比
14.8 %15.9 %  
利息支出，淨額5,952 5,092 860 16.9 %
債務清償損失
5,535 — 5,535 100.0 %
其他收入，淨額
(3,978)(214)3,764 
NM(1)
税前收入和已終止業務1,295 7,534 (6,239)(82.8)%
税前收入和已終止業務佔收入的百分比0.9 %5.2 %  
所得税準備金380 1,489 (1,109)(74.5)%
已終止業務前的收入915 6,045 (5,130)(84.9)%
已終止的業務：
已終止業務的收入，扣除税款
— (12)(12)
NM(1)
淨收入915 6,033 (5,118)(84.8)%
歸因於非控股權益的損失— 7 (7)100.0 %
歸屬於TETRA股東的淨收益$915 $6,040 $(5,125)(84.9)%
 (1)百分比變化沒有意義

本年度的合併收入增長主要是由於我們的完井液和產品部門的活動與上年相比有所增加，但部分被我們的水和迴流服務部門收入減少所抵消。有關我們收入變化的更詳細討論，請參閲下面的部門比較部分。

本年度的合併毛利下降的主要原因是我們的水和迴流服務部門的收入減少和運營成本的增加，但部分被我們的完井液和產品部門在歐洲和北美的銷售增長所抵消。這兩個部門的利潤率下降的主要原因是產品結構變化的影響。

由於與我們在阿肯色州的租賃土地相關的某些開發前成本從2024年1月開始資本化，合併勘探和預開發成本減少了70萬美元。

合併後的一般和管理費用與上年相比有所下降，這主要是由於70萬美元 專業服務減少以及一般開支減少30萬美元.

本年度的合併利息支出淨額增加，這主要是由於我們的定期信貸協議的借款增加以及利率的提高。

債務清償的合併損失增加了550萬美元 主要地 來自與償還我們在2024年1月之前的定期信貸協議相關的非現金未攤銷財務成本。

本年度的合併其他收入淨額與上年相比有所增加，這主要是由於我們擁有的CSI Compressco普通單位的單位價格變動導致未實現收益增加了420萬美元，以及 外匯收益增加30萬美元，部分被標準鋰業股票未實現虧損增加的100萬美元所抵消。

22
目錄
本年度的所得税合併準備金為40萬美元，而去年同期為150萬美元。我們本年度的合併有效税率為29.3％，而去年同期為19.8％。與去年相比，我們的税收準備金減少主要是由於收入的減少。我們的有效税率提高主要是由於我們無法使用已設定估值補貼的淨營業虧損的司法管轄區產生的很大一部分收入。當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，我們會設立估值補貼以減少遞延所得税資產。我們的遞延所得税資產中包括淨營業虧損結轉和税收抵免，可用於抵消美國以及某些非美國司法管轄區的未來所得税負債。

分區比較

完井液和產品部
三個月已結束
3月31日週期間變動
 20242023$ Change% 變化
 （以千計，百分比除外）
收入$77,282 $69,042 $8,240 11.9 %
毛利26,431 25,010 1,421 5.7 %
毛利佔收入的百分比
34.2 %36.2 %  
勘探和預開發成本— 720 (720)100.0 %
一般和管理費用6,693 7,173 (480)(6.7)%
一般和管理費用佔收入的百分比
8.7 %10.4 %  
淨利息收入(269)(395)(126)(31.9)%
其他（收入）支出，淨額215 (930)(1,145)
NM(1)
税前收入和已終止業務$19,792 $18,442 $1,350 7.3 %
税前收入和已終止業務佔收入的百分比25.6 %26.7 %  
 (1)百分比變化沒有意義

我們的完井液和產品部門的收入與去年同期相比有所增加，這主要是由於歐洲和北美工業化學品銷量的增加以及優惠的價格和產品組合。

由於銷量的增加和價格的上漲，再加上有利的原材料成本，我們的完井液和產品部門的毛利與去年相比有所增加。由於產品組合變化的影響，利潤率下降。我們在未來時期的盈利能力將繼續受到我們的產品和服務組合、市場對我們產品和服務的需求以及鑽探和完井活動的影響。

我們的完井液和產品部門的税前收入和已終止的業務與上年相比有所增加，這要歸因於毛利增加，自2024年1月開始成本資本化後，與勘探性鹽水項目相關的成本減少了70萬美元，以及由於專業服務減少而導致的一般和管理成本減少了50萬美元。這些下降被我們投資於標準鋰業股票的未實現虧損增加的100萬美元部分抵消，該虧損已包含在其他收益中。

23
目錄
水和迴流服務部
三個月已結束
3月31日週期間變動
 20242023$ Change% 變化
 （以千計，百分比除外）
收入$73,690 $77,167 $(3,477)(4.5)%
毛利4,752 11,422 (6,670)(58.4)%
毛利佔收入的百分比6.4 %14.8 %  
一般和管理費用4,503 4,959 (456)(9.2)%
一般和管理費用佔收入的百分比
6.1 %6.4 %  
利息支出，淨額
76 27 49 181.5%
其他（收入）支出，淨額(548)58 606 
NM(1)
税前收入和已終止業務$721 $6,378 $(5,657)(88.7)%
税前收入和已終止業務佔收入的百分比1.0 %8.3 %  
 (1)百分比變化沒有意義

由於客户鑽探和完井活動減少，我們的水和迴流服務部門在水管理和生產測試方面的收入均有所下降。我們在拉丁美洲的早期生產設施和海上試井業務的收入增加部分抵消了這一點。

我們的水和迴流服務部門的毛利比上年有所下降，這主要是由於上述活動水平下降以及水資源管理運營成本增加，尤其是北美陸上運營成本的增加導致收入減少。

我們的供水與迴流服務部門的税前收入和已終止業務在本年度有所下降，這主要是由於上述毛利潤的下降，但由於薪酬和專業服務減少而導致的一般和管理費用減少了50萬美元，部分抵消了這一下降。

公司開銷
三個月已結束
3月31日週期間變動
 20242023$ Change% 變化
 （以千計，百分比除外）
折舊和攤銷$81 $109 $(28)(25.7)%
一般和管理費用11,102 11,059 43 0.4 %
利息支出，淨額6,145 5,460 685 12.5 %
債務清償損失
5,535 — 5,535 100.0 %
其他（收入）支出，淨額(3,645)658 (4,303)654.0 %
税前虧損和已終止的業務$(19,218)$(17,286)$(1,932)11.2 %

公司税前管理費用損失和已終止業務的增加主要是由於我們在2024年1月提前終止上一定期信貸協議導致的550萬美元虧損以及70萬美元的利息支出增加，淨利息支出增加了70萬美元，淨額歸因於借款和定期信貸協議利率的增加，但與我們在CSI Compressco的投資的單位價格變動相關的420萬美元未實現收益增加部分抵消。
非公認會計準則財務指標

我們使用美國公認會計準則財務指標，例如收入、毛利、税前收入（虧損）和經營活動提供的淨現金，以及某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤，作為我們業務的績效指標。

24
目錄
調整後 EBITDA. 我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為税前和已終止業務的淨收益（虧損），不包括減值、勘探和開發前成本、某些特殊、非經常性或其他費用（或貸項），包括債務清償、利息、折舊和攤銷損失、合作安排收入和某些非現金項目，例如股權薪酬支出。最直接可比的GAAP財務指標是税前淨收益（虧損）和已終止業務。勘探和預開發成本是評估TETRA在阿肯色州的鋰和溴礦物業未來潛在開發所產生的支出。此類成本包括勘探性鑽探和相關的工程研究。合作安排收入是指我們的戰略合作伙伴可報銷的勘探和開發前費用部分。我們於2024年1月開始將某些勘探和預開發成本資本化，因此這些成本僅在支出範圍內不包括在內。前期勘探和開發前期成本以及合作安排的相關收入不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中，因為它們與公司當前的業務運營無關。長期激勵措施的調整是指對與往年相關的長期現金激勵薪酬獎勵估值的調整。這些成本不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中，因為它們與所列期無關，被視為不在正常運營範圍之內。長期激勵是在三年內獲得的，成本記錄在賺取的三年期內。應計或產生的金額以三年期的累計數額為基礎。股權薪酬支出是指已經或將要以權益支付的薪酬，由於是非現金項目，因此不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。

管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充財務指標，用於評估財務業績，不考慮管理層認為不屬於正常運營範圍的費用或貸項，也不考慮融資方法、資本結構或歷史成本基礎，並評估公司承擔和償還債務以及為資本支出提供資金的能力。
25
目錄
下表 將所示期間的税前淨收益（虧損）和已終止業務與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行對賬：
三個月已結束
2024年3月31日
完井液和產品水和迴流服務企業銷售和收購
企業其他
總計
（以千計，百分比除外）
收入$77,282 $73,690 $— $— $150,972 
税前淨收益（虧損）和已終止業務19,792 721 (11,101)(8,117)1,295 
前首席執行官股票升值權益— — (186)— (186)
交易、重組和其他費用
(159)— 24 — (135)
債務清償損失
— — — 5,535 5,535 
利息（收入）支出，淨額(269)76 — 6,145 5,952 
折舊、攤銷和增值
2,387 6,288 — 81 8,756 
基於股權的薪酬支出— — 1,623 — 1,623 
調整後 EBITDA$21,751 $7,085 $(9,640)$3,644 $22,840 
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比28.1 %9.6 %15.1 %
三個月已結束
2023年12月31日
完井液和產品水和迴流服務企業銷售和收購
企業其他
總計
（以千計，百分比除外）
收入$72,556 $80,570 $— $— $153,126 
税前淨收益（虧損）和已終止業務10,984 2,855 (11,929)(5,541)(3,631)
保險追償3 — — — 3 
減值和其他費用2,189 — — — 2,189 
勘探、開發前成本和合作安排
2,684 — — — 2,684 
調整長期激勵措施— — 281 — 281 
前首席執行官股票升值權益— — (789)— (789)
交易、重組和其他費用
— — 255 — 255 
不尋常的外匯損失
— 2,444 — — 2,444 
利息（收入）支出，淨額
(47)(38)— 5,762 5,677 
折舊、攤銷和增值
2,508 6,019 — 96 8,623 
基於股權的薪酬支出— — 6,406 — 6,406 
調整後 EBITDA$18,321 $11,280 $(5,776)$317 $24,142 
調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比25.3 %14.0 %15.8 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項不符合美國公認會計原則的財務指標，不應被視為淨收益、營業收入、經營活動提供的現金的替代方案， 或根據美國公認會計原則列報的任何其他財務業績指標。該指標可能無法與其他公司的類似財務指標相提並論，因為其他公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式不同 我們確實如此。管理層通過審查可比的美國公認會計原則指標，瞭解這些指標之間的差異，來彌補調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具的侷限性， 並將這種知識納入管理層的決策過程.
流動性和資本資源

我們認為，我們的資本結構使我們能夠在短期和長期的基礎上履行我們的財務義務。在第一季度末，我們的流動性為1.951億美元。流動性定義為不受限制的現金加上我們的定期信貸協議延遲提款項下的可用資金、ABL信貸協議下的可用資金和瑞典信貸額度。有關我們債務協議條款和契約的信息，可在附註5——長期債務和其他借款中找到。

26
目錄
我們的合併現金來源和用途如下：
三個月已結束
3月31日
20242023
（以千計）
經營活動$(13,816)$8,985 
投資活動$(15,748)$(11,197)
籌資活動$13,348 $5,136 

運營活動

與2023年前三個月相比，經營活動提供的合併現金流有所下降，這主要是由於營運資金的變化。

投資活動

2024年前三個月的現金資本支出總額為1,580萬美元，這反映了為適應全行業活動而增加的支出。我們的供水和迴流服務部花費了800萬美元用於資本支出，並用於維護、自動化和升級其水管理和迴流設備機隊。供水和迴流服務司的資本支出還包括與擴建拉丁美洲早期生產設施相關的支出。我們的完井液和產品部在資本支出上花費了770萬美元，主要用於推進阿肯色州鹽水資源開發和投資，以支持美國和歐洲的預計活動水平。

2023年前三個月的投資活動還包括2020年我們的查爾斯湖設施損壞產生的290萬美元保險和解收益。

從歷史上看，我們計劃的資本支出中有很大一部分與已確定的發展和擴展現有業務的機會有關。我們還專注於通過利用我們的關鍵礦產資產、鹽水礦物開採專業知識和深厚的化學能力來提高股東價值，將我們的產品擴展到低碳能源市場。但是，我們將繼續仔細審查所有資本支出計劃，以節省現金。我們目前沒有重大的長期資本支出承諾。如果對我們產品和服務的預測需求增加或減少，則增長和擴張方面的計劃支出金額可能會進行調整。

鋰和溴資源

我們擁有阿肯色州西南部Smackover組約40,000英畝鹽水租賃所依據的鹽水的權利，包括鹽水中含有的溴和鋰的權利。有關這些推斷、指示和測得的資源的更多信息，請參見第一部分 “第 2 項”。我們的 “房產” 2023 年年度報告.

從這些鹽水租賃中提取鋰和溴以及開展這些業務所需的工作可能需要大量的時間和資金。我們在2023年初完成了對溴提取廠的初步初步經濟評估。我們預計，鋰開採廠的初步經濟評估將在2024年上半年進行，但要視早期工程的進展而定。我們繼續推進阿肯色州溴處理設施的最終可行性研究，並與埃克森美孚就鹽水裝置的鋰合資企業進行談判。

融資活動

我們在2024年前三個月的融資活動包括根據新的定期信貸協議提供的1.845億美元貸款，扣除折扣後的1.632億美元還款，主要用於我們先前的定期信貸協議，以及與主要為拉丁美洲早期生產設施租賃的設備相關的30萬美元資本租賃付款。我們可以通過短期借款、長期借款、發行股權和債務證券以及其他資本來源來補充我們現有的現金餘額和經營活動產生的現金流。我們正在積極管理我們的營運資金和資本支出需求，以最大限度地提高我們在當前環境下的流動性。
27
目錄

有關我們的信貸協議的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註5-“長期債務和其他借款”。

現金的其他來源和用途

除了信貸額度外，我們還通過運營產生的現金和短期供應商融資為我們的短期流動性需求提供資金。此外，截至2024年3月31日，我們對CSI Compressco和標準鋰業的投資市值分別為1,220萬美元和90萬美元，對我們通過權益獲利的能力沒有持股限制。此外，我們是協議的當事方，根據這些協議，Standard Lithium有權在加利福尼亞的莫哈韋地區勘探和收購我們在阿肯色州的租約中生產和開採鋰的權利以及其他潛在資源。標準鋰業於2023年10月6日行使了對我們在阿肯色州租約的選擇權。截至2024年3月31日，我們還投資了CarbonFree發行的可轉換票據和普通單位，價值690萬美元。

2022年5月5日，我們在S-3表格上向美國證券交易委員會提交了通用貨架註冊聲明。2022年5月17日，美國證券交易委員會宣佈S-3表格的註冊聲明生效。根據本註冊聲明，我們可以在一次或多次公開募股中出售債務或股權證券，公開發行總價不超過4億美元。目前，該貨架註冊聲明為我們在市場條件允許或財務狀況可能需要的情況下可能進行的潛在融資提供了更大的靈活性。

如果需要額外資金，則通過發行額外債務或股權證券籌集此類資本的能力目前可能受到限制。在我們需要獲得資本的時候，資本市場的不穩定或波動可能會在不確定的時間內影響資本成本和籌集資金的能力。如果需要發行更多股票來為我們的資本需求提供資金，我們的普通股股東將進一步稀釋。我們會定期評估參與戰略交易的情況，並可能考慮剝離非核心資產，前提是我們的評估表明此類交易符合我們業務的最大利益。在充滿挑戰的經濟環境中，客户支付發票的延誤和失敗率可能會增加。如果我們的客户延遲支付或未能向我們支付大量未清應收賬款，可能會對我們的流動性產生不利影響。 未付賬齡應收賬款的增加也將對我們在ABL信貸協議下的借款可用性產生負面影響。

截至2024年3月31日，我們沒有可能對我們的合併財務狀況或經營業績產生當前或未來實質影響的 “資產負債表外安排”。
關鍵會計政策與估計

會計估計數的評估沒有實質性變化或發展，
與我們披露的關鍵會計政策和估計相關的基本假設或方法
在我們的 2023 年年度報告。在編制合併財務報表時，我們會做出影響報告金額的假設、估計和判斷。這些判斷和估計可能會隨着新事件的發生、新信息的獲得以及我們的運營環境的變化而改變。實際結果可能與我們目前的估計有所不同，這些差異可能是實質性的。
承付款和或有開支

訴訟

在截至2024年3月31日的季度中，我們的法律訴訟沒有實質性進展。如需進一步討論 的 我們的 法律的 議事錄，請查看我們的 2023 年年度報告。另見第二部分
“第 1 項。法律訴訟”，瞭解與2024年4月25日提起的假定集體訴訟相關的信息。

長期債務

有關我們的信貸協議的信息，請參閲合併財務報表附註中的附註5-“長期債務和其他借款”。
28
目錄

租賃

我們的一些運輸設備、辦公空間、倉庫空間、運營地點以及機械和設備都有運營租約。我們為某些設施儲罐和設備租賃提供融資租賃。有關我們的租賃協議條款的信息可以在我們的 2023 年年度報告.

產品和資產購買義務

有關產品和資產購買義務的信息，請參閲合併財務報表附註中的附註6-“承付款和意外開支”。
用於前瞻性陳述的警示性聲明

本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。本季度報告中的前瞻性陳述可通過使用以下詞語、這些詞語的否定詞語和其他類似詞語來識別：“預期”、“假設”、“相信”、“預算”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“時間表”、“尋求””、“應該”、“目標”、“將” 和 “將”。

29
目錄
這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和財務業績的看法，基於我們認為合理的假設，但此類前瞻性陳述存在許多風險和不確定性，包括但不限於：我們無法控制的經濟和運營狀況，包括普通股的交易價格以及石油和天然氣的供應、需求和價格；我們有足夠的資本來源；通貨膨脹對通貨膨脹的影響商品成本和服務；客户的活動水平；我們的運營業績；客户、供應商、競爭對手和第三方運營商採取的行動；合理價格的原材料和勞動力的供應；與收購和我們的增長戰略相關的風險；債務協議下的限制以及任何不遵守債務契約的後果；訴訟、商業糾紛、監管事宜、和解、審計、評估和突發事件的影響和結果；可能的限制監管舉措聯邦土地上的水力壓裂活動以及為更嚴格監管石油和天然氣開發的某些方面而採取的其他行動，例如氣體排放和水排放；與我們的國外業務相關的風險；與我們的非控股權投資相關的風險；信息和運營技術風險，包括網絡攻擊風險；我們的健康、安全和環境績效；整合對客户和競爭對手的影響；全球或國家健康問題，包括疫情或流行病的爆發 mics例如冠狀病毒（COVID-19）；在美國或其他地方發生的恐怖主義、戰爭、政治或內亂行為，包括俄羅斯和烏克蘭之間當前的衝突、以色列-加沙地區的衝突和中東持續的敵對行動、海盜襲擊、法律法規變化或實施影響國際商業交易的經濟或貿易制裁；以及有關我們的信念、期望、計劃、目標、未來事件和業績的聲明以及其他與之無關的聲明純粹是歷史的。這些陳述包括有關推斷的鋰和溴礦產資源、從租賃土地中開採鋰和溴的可能性、包括建造鋰和溴開採廠在內的資產開發、其經濟可行性、對此類資源的需求以及此類活動的時間和成本的陳述；對我們的鋰種植面積進行初步經濟評估和/或預可行性研究或可行性研究的能力；獲得預可行性或可行性研究的能力可行性研究關於我們的溴種植面積；以及獲得資源報告的能力，該報告將我們的溴和鋰推斷資源的剩餘部分轉移到更高的資源或儲量類別。關於我們對測量、指示和推斷的礦產資源的披露，包括溴和碳酸鋰當量濃度，尚不清楚它們是否會得到經濟開發。提醒投資者，礦產資源尚未顯示出經濟價值，進一步勘探可能無法估算出礦產儲量。此外，還有許多與鋰加工相關的不確定性，這本質上是一個困難的過程，包括開發技術以成功和經濟地做到這一點。因此，提醒投資者不要假設我們的全部或任何部分資源可以在經濟或法律上商業化。特別是，提醒投資者不要假設推斷的礦產資源的全部或任何部分都存在，也不要假設它可以在經濟上或法律上商業化，也不要假設它會升級到更高的類別。關於公司披露與Saltwerx的諒解備忘錄， 尚不確定各方成功談判一項或多項最終協議的能力、雙方之間的未來關係以及利用鹽水裝置成功而經濟地生產鋰和溴的能力。

管理層認為，這些前瞻性陳述在發表時是合理的。但是，提醒投資者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述。此類陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。此外，前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與我們的歷史經驗以及我們目前的預期、預測或預測存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於第二部分 “第 1A 項” 中描述的風險和不確定性。風險因素” 以及本報告和我們的其他地方 2023 年年度報告，以及我們在未來向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的內容。
30
目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

利率風險

我們的借款利息受與適用利率變動相關的市場風險敞口的影響。定期信貸協議下的借款按年利率SOFR加5.75％的利率計息。公司必須按每年1.5％的利率為延遲提取定期貸款的未使用承付款支付承諾費。根據我們的ABL信貸協議的借款按高於SOFR的商定百分比計息。我們的瑞典信貸額度下的借款（如果有）按2.95％的固定利率計息。下表列出了截至2024年3月31日我們的長期債務下的應付本金及其各自的加權平均利率。截至2024年3月31日，根據我們的ABL信貸協議或瑞典信貸額度，我們沒有未清餘額。我們不是旨在對衝利率波動風險敞口的利率互換合約或其他衍生工具的當事方。
利息
2024 年 3 月 31 日
 預定到期日費率
  （以千計）
定期信貸協議2030 年 1 月 12 日11.17%$190,000 
TETRA 總債務，包括流動部分 $190,000 

匯率風險

我們的貨幣匯率風險敞口與收入、支出、營業應收賬款和以外幣計價的應付賬款有關。作為旨在降低某些外國子公司特定交易的貨幣匯率風險敞口的計劃的一部分，我們可能會簽訂短期外幣遠期衍生品合約。儘管根據該計劃簽訂的合約將作為我們貨幣兑換風險敞口現金流的經濟對衝工具，但預計它們不會被正式指定為對衝合約或符合對衝會計處理的資格。因此，在一段時間內這些衍生工具公允價值的任何變化都將包括在該期間的收益確定中。截至2024年3月31日，我們沒有任何未償還的外幣兑換合約。
第 4 項。控制和程序。

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對披露控制和程序進行了評估，該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15（e）條。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日，即本季度報告所涉期末起生效。

在截至2024年3月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
31
目錄
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟。

2024年4月25日，一名據稱是該公司的股東向特拉華州財政法院提起了假定的集體訴訟，將董事會、公司和版權代理人的所有現任成員列為被告。該訴訟的標題是 Webb 等人訴墨菲等人，C.A. 第 2024-0445 號（Del.Ch。）。原告聲稱，董事會通過和維持公司的税收優惠保護計劃（“税收計劃”），違反了其信託義務。除其他救濟外，原告尋求禁止《税收計劃》。我們認為原告的主張缺乏法律依據。

有關訴訟的其他信息，請參閲 “第 1 項。我們的 “法律訴訟” 2023 年年度報告和
附註6-合併財務報表附註中的 “承付款和意外開支” 包含在本季度報告中。
第 1A 項。風險因素。

截至本文件提交之日，TETRA及其業務仍受先前在我們的 “風險因素” 部分中披露的風險因素的約束 2023 年年度報告.
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

沒有。
第 3 項。優先證券違約。

沒有。
第 4 項。 礦山安全披露。

沒有。
第 5 項。其他信息。

規則 10b5-1 交易安排

在截至2024年3月31日的三個月中，TETRA沒有董事或高級職員 採用要麼 終止“第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。
32
目錄
第 6 項。展品。
 
展品：
3.1
A系列初級參與優先股指定證書（參照公司於2023年3月1日提交的8-K表格（美國證券交易委員會文件編號001-13455）附錄3.1。
3.2
經修訂和重述的TETRA Technologies, Inc. 公司註冊證書（參照公司於2023年5月25日提交的8-K表格（美國證券交易委員會文件編號001-13455）附錄3.1納入）。
3.3
TETRA Technologies, Inc. 第二次修訂和重述的章程（參照公司於2023年5月25日提交的8-K表格（美國證券交易委員會文件編號001-13455）附錄3.2納入）。
4.1
TETRA Technologies, Inc.和作為權利代理人的北卡羅來納州計算機共享信託公司於2023年2月28日簽訂的税收優惠保留計劃（參照公司於2023年3月1日提交的8-K表格（美國證券交易委員會文件編號001-13455）附錄4.1納入。
4.2
作為行政代理人的TETRA Technologies, Inc.、Silver Point Finance, LLC與其貸款方簽訂的截至2024年1月12日的信貸協議（參照公司於2024年1月18日提交的8-K表格（美國證券交易委員會文件編號001-13455）附錄10.1合併）。
4.3
利樂科技公司、利樂科技英國有限公司、其其他貸款方、貸款方以及作為行政代理人的北美摩根大通銀行自2024年1月12日起生效的信貸協議第五修正案（參照公司於2024年1月18日提交的8-K表附錄10.2（美國證券交易委員會文件編號：001-13455）納入）。
10.1*+#
TETRA Technologies, Inc. 與 Saltwerx LLC 於 2023 年 11 月 29 日簽訂的第 1 號諒解備忘錄修正案
10.2*+
TETRA Technologies, Inc. 與 Saltwerx LLC 於 2024 年 1 月 16 日簽訂的第 2 號諒解備忘錄修正案
10.3*+#
TETRA Technologies, Inc. 與 Saltwerx LLC 於 2024 年 3 月 20 日簽訂的第 3 號諒解備忘錄修正案
10.4*+
TETRA Technologies, Inc. 和 Saltwerx LLC 於 2024 年 4 月 15 日簽署的第 4 號諒解備忘錄修正案
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證。
32.1**
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條提供的認證，根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過。
32.2**
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條提供的認證，根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過。
101.SCH++XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL++XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF++XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB++XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE++XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104*封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
* 隨本報告一起提交。
** 隨本報告提供。
+     根據S-K法規第601（b）（10）（iv）項，部分內容被省略，因為遺漏的信息既不重要，又被公司視為私密或機密信息。
++    本報告附錄101附有以下以XBRL（可擴展業務報告語言）格式的文件：（i）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的合併運營報表；（ii）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的合併綜合收益表；（iii）截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表；（iv）截至三個月期間的合併權益表 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日；(v) 合併現金流量表截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間；以及（六）截至2024年3月31日的三個月的合併財務報表附註。
# 根據第S-K號法規第601 (a) (5) 項，某些附表已被省略。註冊人同意根據要求向美國證券交易委員會補充提供任何此類遺漏附表的副本。
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目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 
 		TETRA 科技公司
 
   
日期：2024年4月30日來自：/s/布雷迪 M. 墨菲
  布雷迪 M. 墨菲
  總裁兼首席執行官
首席執行官
   
日期： 2024年4月30日來自：/s/elijio V. Serrano
  埃利吉奧·V·塞拉諾
  高級副總裁兼首席財務官
  首席財務官
   
日期： 2024年4月30日來自：/s/理查德·奧布萊恩
  理查德·奧布萊恩
  副總裁 — 財務和全球總監
  首席會計官

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