Unum 集團公佈2023年第四季度業績

•2023年第四季度淨收益為3.306億美元（攤薄後每股普通股1.69美元）；税後調整後營業收入為3.505億美元（攤薄後每股普通股1.79美元）。

•全年和第四季度的業績反映了強勁的利潤率和增長勢頭，這得益於良好的運營環境；與歷史上公佈的2022年相比，按固定貨幣計算，全年核心運營保費增長5.2％，全年税後調整後每股營業收益增長23.3％。

•積極的業務趨勢預計將持續到2024年，核心運營保費增長5％至7％，税後調整後的每股營業收益將增長7％至9％。

•穩健的資產負債表和流動性，控股公司現金為17億美元，基於風險的加權平均資本比率約為415％。

•每股普通股賬面價值為49.91美元，與去年同期相比增長了13.0％；不包括累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）的每股普通股賬面價值比去年同期增長8.8％，至67.02美元。

田納西州查塔努加（2024年1月30日）——Unum集團（紐約證券交易所代碼：UNM）今天公佈的2023年第四季度淨收益為3.306億美元（攤薄後每股普通股1.69美元），而2022年第四季度的淨收益為2.892億美元（攤薄後每股普通股1.44美元）。

2023年第四季度的淨收入中包括870萬澳元再保險成本的税後攤銷（攤薄後每股普通股0.04美元）、660萬美元非同期再保險的税後影響（攤薄後每股普通股0.04美元）以及公司投資組合的税後淨投資虧損460萬美元（攤薄後每股普通股0.02美元）。2022年第四季度的淨收入中包括930萬美元再保險成本的税後攤銷（攤薄後每股普通股0.04美元），非同期再保險810萬美元（攤薄後每股普通股0.04美元）的税後影響，以及公司投資組合的490萬美元（攤薄後每股普通股0.02美元）的税後淨投資收益。

自2023年1月1日起，公司通過了2018-12年度會計準則更新（ASU 2018-12），該更新修訂了長期保險合同的會計和披露要求，變更自2021年1月1日起生效。本文檔中所有前一時期的經營業績和相關指標均已根據採用的影響進行了調整。

總裁兼首席執行官理查德·麥肯尼表示：“我們在2023年結束時以穩健的第四季度表現強勁，又實現了非常強勁的一年業績，調整後的每股收益增長了23％，反映了我們業務的基本實力。”“通過全年執行增長戰略，我們在實現資本配置優先事項的同時，實現了強勁的保費和銷售增長。這包括降低資產負債表風險，增加股東回報率，以及在年底保持高於目標的強勁資本水平。展望2024年，對我們解決方案的需求驅動力仍然強勁。我們完全有能力實現持續的保費和收益增長，推動自由現金流的增長，並繼續靈活地執行我們的資本配置優先事項，包括向股東返還資本。”

按細分劃分的結果

我們根據 “調整後的營業收入” 或 “調整後的營業虧損” 來衡量和分析我們的分部業績，這與合併收益表中列報的所得税前收入有所不同，這是因為不包括投資收益或虧損、再保險成本攤銷以及非同期再保險的影響。投資收益或損失主要包括已實現的投資收益或損失、預期的投資信貸損失以及衍生品的收益或虧損。這些績效指標符合美國公認會計原則（GAAP）的分部報告指南，但不應將其視為所得税前收入、淨收益或淨虧損的替代品。

Unum 美國分部

    

美國Unum報告稱，2023年第四季度調整後的營業收入為3.421億美元，較2022年第四季度的2.316億美元增長了47.7％。該細分市場的保費收入在2023年第四季度增長了5.7％，達到16.705億美元，而2022年第四季度的保費收入為15.806億美元。該細分市場的淨投資收入在2023年第四季度下降了5.1％，至1.584億美元，而2022年第四季度為1.669億美元。

在Unum美國運營板塊中，集團殘疾業務部門報告稱，2023年第四季度調整後的營業收入增長了47.7％，至1.521億美元，而2022年第四季度為1.030億美元。受有效區塊增長的推動，團體殘疾人業務的保費收入在2023年第四季度增長了6.0％，達到7.772億美元，而2022年第四季度為7.329億美元。2023年第四季度的淨投資收入下降了9.4％，至7,840萬美元，而2022年第四季度為8,650萬美元，這主要是由於投資資產水平降低。2023年第四季度的福利比率為59.5％，而2022年第四季度為65.4％，這主要是由於集團長期傷殘產品線的康復率和較低的索賠發生率以及對新索賠的有利折扣率的影響。2023年第四季度，團體長期殘疾人銷售額為1.366億美元，較2022年第四季度的1.561億美元下降了12.5％。2023年第四季度的團體短期殘疾銷售額為1.124億美元，較2022年第四季度的1.019億美元增長了10.3％。2023年全年，集團長期殘疾產品系列的持續性為90.8％，而2022年全年為90.7％。2023年和2022年全年，團體短期殘疾產品系列的持續性均為88.9％。

集團人壽和意外死亡及肢解業務領域報告稱，2023年第四季度調整後的營業收入增長了157.6％，至6,800萬美元，而2022年第四季度為2640萬美元。該業務領域的保費收入在2023年第四季度增長了1.3％，達到4.690億美元，而2022年第四季度為4.632億美元，這主要是由於銷售額的增加和良好的持續性所致。淨投資收益在2023年第四季度下降了13.1％，至2190萬美元，而2022年第四季度為2,520萬美元，這主要是由於投資資產水平的降低，但雜項投資收入的增加部分抵消了這一點。2023年第四季度的福利比率為69.5％，而2022年第四季度為78.2％，這主要是由於免除保費福利的發生率較低。2023年第四季度，團體人壽和意外死亡和肢解產品的銷售額增長了60.7％，達到1.525億美元，而2022年第四季度為9,490萬美元。2023年全年，團體人壽產品線的持續性為89.6％，而2022年全年為88.9％。2023年全年意外死亡和肢解產品線的持續性為88.7％，而2022年全年為87.9％。

補充和自願業務領域報告稱，2023年第四季度調整後的營業收入增長了19.4％，至1.220億美元，而2022年第四季度為1.022億美元。補充和自願業務的保費收入在2023年第四季度增長了10.4％，達到4.243億美元，而2022年第四季度為3.845億美元，這主要是由於所有產品線的銷售增長以及2023年第三季度個人殘疾產品系列部分業務收回的持續影響。2023年第四季度的淨投資收入增長了5.3％，達到5,810萬美元，而2022年第四季度為5,520萬美元，這要歸因於投資資產收益率的增加、雜項投資收益的增加以及投資資產水平的增加。2023年第四季度，自願福利產品系列的福利比率為45.1％，而為43.4％

由於重疾產品線的不利經歷，2022年第四季度的百分比被殘疾產品系列的良好體驗部分抵消。個人殘疾產品系列的福利比率在2023年第四季度為44.4％，而2022年第四季度為48.4％，這主要是由於較低的平均索賠規模，但被較低的死亡率部分抵消。2023年第四季度，牙科和視力產品系列的福利比率為68.7％，而2022年第四季度為65.9％，這主要是由於索賠發生率的增加。與2022年第四季度相比，自願福利產品系列的銷售額在2023年第四季度增長了1.6％，達到5,070萬美元。個人殘疾產品系列的銷售額在2023年第四季度增長了7.7％，達到2790萬美元。2023年第四季度牙科和視覺產品線的銷售總額為4160萬美元，與2022年第四季度相比增長了1.0％。2023年全年自願福利產品系列的持續性為75.5％，而2022年全年為75.8％。2023年全年個人殘疾產品系列的持續性為89.0％，而2022年全年為89.5％。2023年全年，牙科和視覺產品線的持續性為77.1％，而2022年全年為79.9％。

Unum 國際

Unum International板塊報告稱，2023年第四季度調整後的營業收入為3,940萬美元，較2022年第四季度的5,510萬美元下降了28.5％。2023年第四季度的保費收入增長了22.3％，達到2.181億美元，而2022年第四季度為1.783億美元。2023年第四季度的淨投資收入下降了30.5％，至3320萬美元，而2022年第四季度為4,780萬美元。2023年第四季度的銷售額增長了45.3％，達到3,430萬美元，而2022年第四季度的銷售額為2360萬美元。

Unum英國業務部門報告稱，2023年第四季度以當地貨幣計算的調整後營業收入為3,090萬英鎊，較2022年第四季度的4560萬英鎊下降了32.2％。2023年第四季度的保費收入為1.491億英鎊，較2022年第四季度的1.321億英鎊增長了12.9％，這要歸因於區塊的有效增長以及再保險交易導致的保費上漲。由於通貨膨脹指數掛鈎債券的投資收入減少，2023年第四季度的淨投資收入為2470萬英鎊，較2022年第四季度的3,860萬英鎊下降了36.0％。2023年第四季度的福利比率為67.9％，而2022年第四季度為69.9％，這要歸因於良好的康復率和較低的通貨膨脹相關福利經驗推動了集團長期殘疾產品系列的良好體驗，但補充產品系列中發生率的上升部分抵消了這一點。2023年第四季度的銷售額增長了35.8％，達到2,010萬英鎊，而2022年第四季度的銷售額為1,480萬英鎊。2023年全年，集團長期殘疾產品系列的持續性為92.5％，而2022年全年為85.1％。2023年全年，團體人壽產品線的持續性為83.0％，而2022年全年為87.9％。2023年全年補充產品線的持續性為91.7％，而2022年全年為92.8％。

殖民生活片段

殖民人壽報告稱，2023年第四季度調整後的營業收入下降了8.1％，至8,780萬美元，而2022年第四季度為9,550萬美元。2023年第四季度的保費收入增長了3.4％，達到4.348億美元，而2022年第四季度為4.204億美元，這得益於前一時期的銷售增長和良好的持續性。2023年第四季度的淨投資收入增長了4.3％，達到3,890萬美元，而2022年第四季度為3,730萬美元，這要歸因於投資資產收益率的增加和投資資產水平的增加。2023年第四季度的福利比率為53.2％，而2022年第四季度的福利比率為51.4％，這得益於人壽產品線模型改進導致的儲備金增加，但癌症和危疾產品系列索賠成本的降低部分抵消了這一點。2023年第四季度的銷售額增長了11.5％，達到1.895億美元，而2022年第四季度的銷售額為1.7億美元。2023年全年，殖民生活的持續率為78.3％，而2022年全年為78.0％。

封閉的區塊區段

封閉式區塊板塊報告稱，2023年第四季度調整後的營業收入為2,130萬美元，其中不包括1,100萬美元的再保險成本攤銷以及與封閉式個人傷殘再保險交易相關的840萬美元非同期再保險的影響，而2022年第四季度為4,430萬美元，其中不包括1180萬美元再保險成本的攤銷和非同期影響與封閉式個人傷殘有關的1,030萬美元的臨時再保險再保險交易。該細分市場的保費收入主要由我們的長期護理產品線驅動，在2023年第四季度，長期護理的保費收入與2022年同期基本持平。2023年第四季度的淨投資收入增長了6.9％，達到2.703億美元，而2022年第四季度為2.529億美元，這主要是由於投資資產水平的增加和雜項投資收入的增加，這主要與我們的私募股權合夥企業淨資產價值的更大增長有關。

長期護理業務的淨保費比率在2023年第四季度增至93.5％，而2022年第四季度為85.1％，這主要是由2023年第三季度儲備金假設更新的影響和更高的索賠發生率所致。與2023年第三季度相比，淨保費比率從93.4％上升，整體索賠體驗相對穩定。

企業板塊

公司板塊報告稱，2023年第四季度調整後的營業虧損為3,650萬美元，而2022年第四季度調整後的營業虧損為3,750萬美元，這主要是由於淨投資收益的增加，而投資資產收益率的增加部分被養老金支出的增加所抵消。

其他信息

已發行股票

假設攤薄，該公司2023年第四季度的加權平均已發行股票數量為1.955億股，而2022年第四季度為2.09億股。截至2023年12月31日，已發行股票總額為1.934億股。在2023年第四季度，該公司回購了180萬股股票，成本為7,660萬美元。

資本管理

截至2023年12月31日，公司傳統美國保險公司的加權平均風險資本比率約為415％，控股公司的現金和有價證券等於16.50億美元。

賬面價值

截至2023年12月31日，每股普通股賬面價值為49.91美元，而截至2022年12月31日為44.17美元。截至2023年12月31日，不包括AOCI在內的每股普通股賬面價值為67.02美元，而截至2022年12月31日為61.61美元。

有效税率

2023年第四季度調整後營業收益的有效税率為22.8％，2023年全年為21.7％。長期調整後的有效税率預計在21.5％至22.0％之間。

外表

2024年全年展望，與2023年全年相比，税後調整後每股營業收入將增長7％至9％。

非公認會計準則財務指標

我們使用非公認會計準則財務指標來分析我們的業績，這些指標不包括或包括通常不排除或不包含在根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中的金額。我們認為，以下非公認會計準則財務指標是更好的績效指標，也是衡量收入和盈利能力以及業務潛在趨勢的更好指標：

• 税後調整後的營業收入或虧損，不包括投資收益或虧損、再保險成本攤銷、非同期再保險、儲備金假設更新以及某些其他項目（如適用）；

•每股普通股賬面價值，計算時不包括AOCI。

投資收益或損失主要包括已實現的投資收益或損失、預期的投資信貸損失以及衍生品的收益或虧損。證券的投資收益或損失以及未實現的收益或損失取決於市場狀況，不一定與有關我們細分市場基礎業務的決策有關。不包括AOCI的每股普通股賬面價值為我們的業績提供了更具可比性和一致性的看法，因為AOCI往往會根據市場狀況和總體經濟趨勢而波動。

用於計算我們未來保單福利負債的現金流假設至少每年都要進行審查，並根據需要進行更新，由此產生的影響反映在淨收入中。雖然這些假設更新的影響記錄在完成審查的報告期內，但這些更新反映了經驗的出現和跨越多個時期的預期變化。我們認為，通過排除儲備假設更新的影響，我們可以提供更具可比性和一致性的季度業績視圖。

在2020年12月和2021年3月執行的再保險交易的兩個階段，我們退出了封閉式個人殘疾產品線的很大一部分。因此，我們排除了我們在業務退出時確認的與保單對索賠狀況相關的再保險成本的攤銷，以及因採用亞利桑那州立大學2018-12年度而產生的非同期再保險的影響。由於再保險交易第二階段的執行發生在2021年1月1日，即亞利桑那州立大學2018-12年的過渡日期之後，根據亞利桑那州立大學與非同期再保險相關的條款，我們被要求在2021年3月的再保險交易日使用中高等級固定收益工具建立割讓儲備金，這導致割讓儲備金高於歷史報告。但是，第二階段再保險區塊的直接儲備金是使用截至過渡日期使用的原始貼現率計算的。然後，在每個報告期內，使用反映中高等級固定收益工具的當前貼現率對直接和割讓儲備金進行重新計量，並將變動確認在其他綜合收益（虧損）中。儘管總股本影響是中性的，但對直接儲備和割讓儲備金採用的不同原始貼現率會對收益產生不成比例的影響。非同期再保險的影響將根據該期間儲備金變動的幅度而波動。我們認為，將這些項目排除在外可以更好地瞭解我們持續業務的業績。

在其他時候，我們可能會將某些其他項目排除在財務比率和指標的討論之外，以增強對我們經營業績和基本面的理解和可比性，但這種排除並不表示類似項目可能不會再次出現，也不能取代淨收入或淨虧損作為衡量我們整體盈利能力的標準。

電話會議信息

Unum集團高級管理層成員將於美國東部時間2024年1月31日星期三上午8點主持電話會議，討論2023年第四季度的經營業績。主題可能包括前瞻性信息，例如公司對未來業績的展望、運營趨勢和其他重要信息。

對於美國的來電者，電話會議的撥入號碼為1-888-210-4821（密碼為5666159）。對於英國來電者，撥入號碼為44-800-358-0970（密碼為5666159）。對於所有其他來電者，撥入號碼為 1-646 960-0323（密碼為 5666159）。電話會議的網絡直播也將在www.investors.unum.com上以僅限收聽的模式播出。建議網絡直播觀眾訪問公司網站的 “投資者” 部分，並在電話會議開始前大約10分鐘選擇收看網絡直播。網絡直播的重播將在公司網站上播出，並將在2024年2月7日之前撥打1-800-770-2030（美國）或1-647-362-9199（所有其他地點）（密碼為5666159）播出。

結合今天的財報公告，公司2023年第四季度的統計補充資料可在公司網站的 “投資者” 部分查閲。

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關於 UNUM 集團

Unum集團（紐約證券交易所代碼：UNM）是工作場所福利和服務的國際提供商，175年來一直在為員工及其家庭提供幫助。通過其Unum和Colonial Life品牌，該公司提供殘疾、人壽、意外、重大疾病、牙科、視力和止損保險；請假和缺勤管理支持以及行為健康服務。2023年，Unum公佈的收入為124億美元，支付了79億美元的福利。這家《財富》500強公司是2023年全球最具商業道德的公司之一，獲得了Ethisphere® 的認可。

欲瞭解更多信息，請通過臉書（www.facebook.com/unumbenefits）、推特（www.twitter.com/unumnews）和領英（www.linkedin.com/company/unum）聯繫我們。

安全港聲明

本新聞稿中的某些信息構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是基於歷史信息，而是與我們的展望、未來運營、戰略、財務業績或其他發展相關的陳述，僅代表截至發佈之日。這些前瞻性陳述，包括有關税後調整後每股營業收入預期增長和核心運營保費增長的陳述，受許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的。除了不時提及的其他因素外，以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異：（1）由於失業率和消費者信心、新疾病、流行病或流行病的出現等因素導致的索賠發生率、恢復率、死亡率和發病率以及保單福利抵消的變化導致的保險準備負債和索賠支付的波動藥物治療的趨勢和發展，療效我們的理賠業務流程和政府計劃的變化；（2）持續的低利率；（3）不利的國內外經濟或商業狀況，可能導致銷售額、保費或持續性下降，以及不利的索賠活動或不利的投資組合回報；（4）疫情和其他公共衞生問題（包括 COVID-19）對我們的業務、財務狀況、經營業績的影響, 流動性和資本資源以及整體業務運營; (5) 變動或對法律法規的解釋或執行；(6) 我們僱用和留住合格員工的能力；(7) 導致未經授權獲取機密數據的網絡攻擊或其他安全漏洞；(8) 在發生自然災害、網絡攻擊或其他事件時，我們的業務恢復和事件管理流程未能恢復業務運營；(9) 投資結果，包括但不限於利率變動、違約, 信貸利差的變化, 減值以及缺乏適當的利差可以收購以抵消我們的負債的市場投資；（10）由於行業整合、市場的新進入者或其他因素，來自其他保險公司和金融服務公司的競爭加劇；（11）我們的財務實力和信用評級的變化；（12）我們發展數字能力或執行技術系統升級或更新的能力；（13）我們各種產品的實際經驗與我們在定價中使用的假設有所不同、承保和儲備；(14) 無效

由於預測現金流、經濟環境、交易對手風險、評級下調、資本市場波動、利率變化和/或監管的變化，我們的衍生品套期保值計劃；(15) 市場上再保險的可用性以及我們的再保險公司履行對我們義務的能力；(16) 產生足夠的內部流動性和/或獲得外部融資的能力；(17) 由於監管調查、法律等因素導致我們的聲譽受損程序、外部事件和/或不足或失敗內部控制和程序；(18) 由於使用和依賴第三方供應商（包括提供網絡和基於雲的應用程序的供應商）而導致我們的業務或我們利用數據的能力中斷；(19) 我們的無形資產、長期資產和遞延所得税資產賬面價值的可追回性和/或變現；(20) 風險管理計劃的有效性；(21) 突發事件和訴訟水平和結果；(22) 外幣匯率的波動；以及 (23) 我們滿足環境、社會和投資者、監管機構、客户和其他利益相關者的治理標準和期望。

有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果不同的風險和不確定性的進一步討論，請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告的第1部分第1A項 “風險因素”。本新聞稿中的前瞻性陳述是自本新聞稿發佈之日起作出的，我們明確表示沒有義務更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，即使這些陳述已在我們的網站或其他地方發佈。

Unum 集團

財務要聞

（未經審計）

非公認會計準則財務指標的對賬

			截至12月31日的三個月
			2023												2022
			（單位：百萬）						每股*						（單位：百萬）						每股*
淨收入			$	330.6					$	1.69					$	289.2					$	1.44
不包括：
淨投資收益（虧損）（扣除税收支出（收益）（1.4美元）；1.7美元）			(4.6)						(0.02)						4.9						0.02
再保險成本攤銷（扣除2.3美元的税收優惠；2.5美元）			(8.7)						(0.04)						(9.3)						(0.04)
非同期再保險（扣除1.8美元的税收優惠；2.2美元）			(6.6)						(0.04)						(8.1)						(0.04)
税後調整後營業收入			$	350.5					$	1.79					$	301.7					$	1.50

1Unum UK的保費收入以百萬英鎊顯示，Unum Poland的保費收入以百萬茲羅提為單位，Unum美國和Colonial Life的保費收入以美元為單位。

2匯率是使用最近一段時期的平均外幣匯率計算得出的，適用於前一時期的可比匯率。