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Rocky Brands，Inc.宣佈2024年第一季度業績

淨銷售額增長2.2%，至1.129億美元

營業收入增長92%，達到800萬美元

庫存同比下降26%，至1.651億美元

俄亥俄州納爾遜維爾，2024年4月30日-洛基品牌公司(納斯達克：RCKY)今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

2024年第一季度概述

董事長兼首席執行官傑森·布魯克斯説：“我們第一季度的業績代表着今年的良好開端。”2023年全年實施的成本節約計劃使我們能夠將更高比例的支出重新部署到廣告項目上，這些項目推動了比預期更強勁的增長和有意義的支出槓桿。我們對我們整個業務的營收增長勢頭感到高興，特別是我們的Durango和Xtratuf品牌實現了兩位數的增長。雖然宏觀經濟前景仍然不確定，但我們繼續謹慎樂觀地認為，隨着2024年的到來，公司處於有利地位，能夠創造更高的盈利能力和更高的股東價值。“

2024年第一季度回顧

第一季度淨銷售額增長2.2%，達到1.129億美元，而2023年第一季度的淨銷售額為1.104億美元。不包括2023年3月剝離的Servus品牌，銷售額增長了7.6%。2024年第一季度的批發銷售額為7980萬美元，而2023年同期為8010萬美元。不包括2023年3月剝離的Servus品牌，批發銷售額增長了7.0%。與去年同期的2950萬美元相比，2024年第一季度的零售額增長了3.0%，達到3040萬美元。2024年第一季度，包括合同軍事銷售和自有品牌項目在內的合同製造銷售額為270萬美元，而去年同期為90萬美元。

2024年第一季度的毛利率為4410萬美元，佔淨銷售額的39.1%，而去年同期為4380萬美元，佔淨銷售額的39.6%，其中包括2023年第一季度的關税退款，淨影響約為130萬美元。不包括這筆關税退款，毛利率在出售Servus品牌的推動下同比增長70個基點，而Servus品牌的利潤率低於公司目前的產品組合。

2024年第一季度的運營費用為3620萬美元，佔淨銷售額的32.0%，而去年同期為3960萬美元，佔淨銷售額的35.9%。不包括2024年第一季度與收購相關的攤銷70萬美元和2023年第一季度與收購相關的攤銷80萬美元，本年度調整後的運營費用為3550萬美元，去年同期為3880萬美元。2024年第一季度，調整後的運營費用佔淨銷售額的百分比為31.4%，而去年同期為35.2%。業務費用減少的主要原因是通過2023年實施的戰略重組舉措節省了成本審查和提高了業務效率。

2024年第一季度的運營收入為800萬美元，佔淨銷售額的7.1%，而去年同期為420萬美元，佔淨銷售額的3.8%。2024年第一季度調整後的營業收入為870萬美元，佔淨銷售額的7.7%，而去年同期調整後的營業收入為490萬美元，佔淨銷售額的4.5%。

2024年第一季度的利息支出為450萬美元，而去年同期為600萬美元。這一下降是由於2024年第一季度的債務水平低於2023年第一季度。

該公司公佈第一季度淨收益為260萬美元，或每股稀釋後收益0.34美元，而2023年第一季度淨虧損40萬美元，或每股稀釋後收益0.05美元。2024年第一季度調整後的淨收益為310萬美元，或每股稀釋後收益0.41美元，而去年同期淨虧損80萬美元，或每股稀釋後收益0.12美元。

資產負債表回顧

截至2024年3月31日，現金和現金等價物為310萬美元，而一年前同期為490萬美元。

截至2024年3月31日的庫存為1.651億美元，與去年同期的2.241億美元相比下降了26.3%，與2023年12月31日的1.692億美元相比下降了2.4%。

截至2024年3月31日，扣除未攤銷債務發行成本的總債務為1.56億美元，其中包括7430萬美元的優先定期貸款和8330萬美元的公司優先擔保資產擔保信貸安排下的借款。與2023年3月31日和2023年12月31日相比，2024年3月31日的總債務分別下降了29.0%和9.9%。

2024年4月29日，該公司宣佈與美國銀行作為代理人簽署了一項最終的債務再融資協議。擴大、修訂和擴展的ABL貸款包括1.75億美元的循環信貸安排和5000萬美元的定期貸款，修訂和重申了公司與美國銀行現有的1.75億美元的循環信貸安排。再融資的收益用於償還公司現有的由TCW資產管理公司代理的優先擔保定期貸款安排。合併後的交易預計將為2024年剩餘時間節省約290萬美元的利息，但與優先擔保定期貸款安排報廢相關的費用和攤銷約260萬美元抵消了這一節省。2025年，合併後的交易預計將產生總計約440萬美元的年化節省。

電話會議信息

該公司回顧2024年第一季度業績的電話會議將於2024年4月30日(星期二)美國東部時間今天下午4：30在互聯網上現場直播。有興趣參加電話會議的投資者和分析師請撥打(877)704-4453(國內)或(201)389-0920(國際)。感興趣的各方還將通過www.rockybrands.com的網絡直播收看電話會議。請在電話會議開始前至少15分鐘訪問網站並選擇“Investors”鏈接，以註冊和下載任何必要的軟件。

關於Rocky Brands公司

洛基品牌公司是一家領先的優質鞋類和服裝的設計、製造商和營銷商，以一系列知名品牌進行營銷。投資組合中的品牌包括Rocky®、喬治亞靴子®、杜蘭戈®、利哈伊®、原始的Muck Boot Company®、Xtratuf®和Ranger®。欲瞭解更多信息，請訪問RockyBrands.com。

安全港語言

本新聞稿包含修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節所指的某些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述旨在涵蓋由此產生的安全港。這些陳述包括但不限於關於公司及其管理層的意圖、信念、預期、預測、預測和計劃的所有陳述，並在本新聞稿中包括關於公司在2024年創造更高的盈利能力和增加股東價值的定位的陳述(第2段)，並在本新聞稿中包括關於債務再融資有望在2024年剩餘時間產生約290萬美元利息節省的陳述。抵銷因優先擔保定期貸款安排報廢相關的費用和攤銷約260萬美元，以及預計債務再融資將在2025年產生合計年化節省約440萬美元。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素，包括但不限於與利率變化有關的風險、公司的負債數額以及在提交給美國證券交易委員會的定期報告(包括公司截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告(2024年3月15日提交))中闡述的公司業務所固有的各種風險。其中一個或多個因素影響了歷史業績，並可能在未來影響公司未來的業務和財務業績，並可能導致實際結果與計劃和預測大不相同。因此，不能保證本新聞稿中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。鑑於本文中包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，包含此類信息不應被視為公司或任何其他人對公司目標和計劃將會實現的陳述或保證。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於公司管理層目前掌握的信息。公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。

洛基品牌公司及其子公司

簡明綜合資產負債表

(單位為千，不包括份額)

(未經審計)

洛基品牌公司及其子公司

簡明綜合業務報表

(單位為千，不包括份額)

(未經審計)

洛基品牌公司及其子公司

GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬

(單位為千，不包括份額)

(未經審計)

非公認會計準則財務計量的使用

除了GAAP財務指標外，我們還提出了以下非GAAP財務指標：“非GAAP調整後的營業支出”、“非GAAP調整後的營業收入”、“非GAAP調整後的利息支出和其他收入/(費用)-淨額”、“非GAAP調整後的淨收益”和“非GAAP調整後的每股淨收益”。調整後的結果不包括管理層認為會影響本公司綜合財務報表所列期間的可比性或基本業務趨勢的項目的影響。我們相信，這些非公認會計原則的衡量標準對於管理層和投資者以及我們的合併財務報表的其他用户是有用的，因為它們是評估經營業績的一個額外工具。我們認為，它們還為分析我們業務的趨勢提供了一個有用的基線。

投資者不應將這些非GAAP措施與根據GAAP編制的財務信息分開考慮，或將其作為財務信息的替代品。見本新聞稿所附的“GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬”。