附錄 99.1

新聞發佈


投資者聯繫人：	媒體聯繫人：
安德魯·赫德伯格 (651) 250-2185	奈傑爾·格倫尼 (651) 250-2576
凱恩·克拉克 (651) 250-2291

ECOLAB 在第一季度表現非常強勁

公佈的攤薄每股收益為1.43美元；調整後的攤薄後每股收益為1.34美元，+52％

2024年調整後的攤薄後每股收益展望增加：6.40美元至6.70美元，+23％-29％

第一季度亮點

●	報告的銷售額為38億美元，與去年同期相比增長5％。有機銷售額增長了5％，這得益於機構與專業和害蟲消滅領域的強勁增長以及工業板塊的温和增長。

●	報告的營業收入利潤率為13.8％。有機營業收入利潤率為14.7％，+400個基點，這是由於較低的交付產品成本、基於價值的定價和銷量增長足以抵消業務中以增長為導向的投資。

●	報告的攤薄後每股收益為1.43美元，增長74％。調整後的攤薄後每股收益（不包括特殊收益和費用以及離散税項）為1.34美元，增長52％。

●	第一季度來自經營活動的現金流為6.49億美元；自由現金流增至4.48億美元，與去年同期相比增長4.23億美元。

出售全球手術解決方案業務

●	Ecolab已簽訂最終協議，以9.5億美元現金將其全球外科解決方案業務出售給Medline。

展望

●	2024年：將2024年全年調整後的攤薄後每股收益區間從之前的6.10美元至6.50美元增至6.40美元至6.70美元，增長23％-29％。

●	2024年第二季度：預計2024年第二季度調整後的攤薄後每股收益將在1.62美元至1.72美元區間內，增長31％至39％。


	第一季度截至3月31日
	已報告				調整後
（未經審計）	公共貨幣匯率		%		公共貨幣匯率		%
（百萬，每股除外）	2024	2023	改變		2024	2023	改變
淨銷售額	$3,751.9	$3,571.6	5	%	$3,751.9	$3,571.6	5	%
營業收入	517.9	351.6	47	%	547.7	379.3	44	%
歸因於 Ecolab 的淨收益	412.1	233.4	77	%	387.0	250.5	54	%

歸屬於Ecolab的攤薄後每股收益	$1.43	$0.82	74	%	$1.34	$0.88	52	%

	有機		%
	2024	2023	改變
淨銷售額	$3,717.6	$3,556.8	5	%
營業收入	548.0	379.6	44	%

ST。明尼蘇達州保羅，2024 年 4 月 30 日

首席執行官評論

Ecolab董事長兼首席執行官克里斯托夫·貝克表示：“正如預期的那樣，由於我們的團隊繼續表現出色，我們在今年開始時表現非常強勁。良好的有機銷售增長是由新的業務勝利和基於價值的定價推動的，這表明我們為客户創造了更大的價值。我們利用這一增長實現了400個基點的有機營業收入利潤率增長，實現了非常強勁的每股收益增長。我們堅定地保持着12-15％的長期收益增長軌跡，第一季度的出色增長歸因於強勁的基本面和較低的交付產品成本帶來的額外好處。

“我們還很高興地宣佈出售我們的全球外科解決方案業務。該交易建立在我們為將我們的全球醫療業務轉變為高質量的Ecolab業務奠定基礎而採取的深思熟慮的行動之上。它使我們能夠利用我們領先的環境衞生、儀器再處理產品和水處理技術，既能為股東提供服務，又能為重要的醫院客户提供更專業的服務。

“展望未來，儘管宏觀經濟狀況不可預測，但我們對在2024年實現卓越表現的信心繼續增強。我們仍然專注於通過提高客户的業務成果和運營績效，同時減少他們的水和能源消耗，從而獲得額外的市場份額。此外，隨着我們繼續進行明智的投資以推動我們的長期業績，我們預計，在基於價值的定價和銷量增長的推動下，有機營業收入利潤率將進一步強勁增長。我們的業務勢頭強勁，我們致力於在2024年及以後為我們的客户和股東提供優異的業績。”

2024 年第一季度合併業績

與去年相比，Ecolab第一季度公佈的銷售額和有機銷售額均增長了5％。

2024年第一季度公佈的營業收入增長了47％，其中包括特別收益和費用的影響，這些淨費用主要與重組成本有關。有機營業收入增長了44％，這是由於較低的交付產品成本、基於價值的定價和銷量增長足以抵消業務中以增長為導向的投資。

2024年第一季度報告的其他收入相當穩定，而報告的利息支出比上年下降了4％。

2024年第一季度報告的所得税税率為9.2％，而2023年第一季度的報告税率為18.0％。2024年第一季度報告的税收支出包括與關聯公司之間轉移某些無形資產相關的4200萬美元非經常性非現金遞延税收優惠。不包括特殊收益和費用以及離散税項，2024年第一季度的調整後税率為19.9％，而2023年第一季度的調整後税率為19.8％。

報告的淨收入比上年增長了77％。不包括特殊收益和費用以及離散税項的影響，調整後的淨收入比上年增長了54％。

報告的攤薄後每股收益比上年增長了74％。與2023年第一季度相比，調整後的攤薄後每股收益增長了52％。

貨幣折算對2024年第一季度的每股收益產生了0.01美元的不利影響。

Ecolab在2024年第一季度重新收購了約80萬股普通股。

新的分段對齊方式

自2024年第一季度起，Ecolab修改了其分部報告。全球消除害蟲活動現在是一個獨立的可報告細分市場，為這一有吸引力的高增長和高利潤業務提供了更高的透明度。請參閲我們於2024年3月15日提交的8-K表格，以瞭解更多詳情，包括以新分部格式顯示的2023年和2022年的銷售和營業收入，並按2024年初確定的2024年固定貨幣匯率折算。

2024 年第一季度細分市場回顧


全球工業

（未經審計）	第一季度截至3月31日						有機
（百萬）	2024		2023		% 變化		% 變化

固定貨幣
銷售	$1,841.7		$1,808.2		2	%	1	%
營業收入	265.0		219.8		21	%	21	%
營業收入利潤率	14.4	%	12.2	%
有機營業收入利潤率	14.6	%	12.2	%

公共貨幣
銷售	$1,839.2		$1,809.1		2	%
營業收入	265.4		221.3		20	%

工業領域包括水、食品和飲料以及造紙

有機銷售額增長了1％，原因是食品和飲料及水的温和增長（儘管礦業同比增長不佳），足以抵消紙張銷售的預期短期下降。有機營業收入增長了21％，這是由於對該業務的持續投資部分抵消了較低的交付產品成本。


全球機構與專業

（未經審計）	第一季度截至3月31日						有機
（百萬）	2024		2023		% 變化		% 變化

固定貨幣
銷售	$1,270.3		$1,131.2		12	%	11	%
營業收入	248.0		130.1		91	%	90	%
營業收入利潤率	19.5	%	11.5	%
有機營業收入利潤率	19.7	%	11.5	%

公共貨幣
銷售	$1,266.7		$1,128.8		12	%
營業收入	247.0		129.8		90	%

機構和專業板塊包括機構和專業

有機銷售額增長了11％，機構和專業部門均實現了兩位數的增長。由於強勁的銷售增長和較低的交付產品成本被對業務的持續投資部分抵消，有機營業收入增長了90％。


全球醫療保健與生命科學

（未經審計）	第一季度截至3月31日						有機
（百萬）	2024		2023		% 變化		% 變化

固定貨幣
銷售	$382.9		$386.1		(1)	%	(1)	%
營業收入	37.0		35.4		5	%	5	%
營業收入利潤率	9.7	%	9.2	%
有機營業收入利潤率	9.7	%	9.2	%

公共貨幣
銷售	$379.9		$379.7		0	%
營業收入	36.3		33.7		8	%

醫療保健和生命科學板塊包括醫療保健和生命科學

由於生命科學的增長部分抵消了醫療保健銷售額的下降，有機銷售額下降了1％。我們將繼續採取深思熟慮的行動來轉變我們的醫療保健業務。宣佈出售我們的全球外科解決方案業務將使我們的感染預防和器械再加工業務具有更明確的戰略重點，以推動盈利的長期增長。生命科學的業績有所改善，足以抵消持續疲軟的短期行業趨勢。由於定價和較低的交付產品成本克服了對業務的持續定向投資和銷量疲軟，有機營業收入比去年增長了5％。


全球消滅害蟲

（未經審計）	第一季度截至3月31日						有機
（百萬）	2024		2023		% 變化		% 變化

固定貨幣
銷售	$266.8		$244.6		9	%	9	%
營業收入	48.8		44.5		10	%	10	%
營業收入利潤率	18.3	%	18.2	%
有機營業收入利潤率	18.3	%	18.2	%

公共貨幣
銷售	$266.1		$243.4		9	%
營業收入	48.7		44.3		10	%

全球害蟲消滅部分包括消滅害蟲

在食品和飲料、餐廳和食品零售強勁增長的帶動下，有機銷售額增長了9％。由於強勁的銷售增長抵消了對該業務的持續投資，有機營業收入增長了10％。


企業

（未經審計）	第一季度截至3月31日
（百萬）	2024	2023

公共貨幣
銷售	$ -	$10.6

公司運營費用
Nalco 和 Purolite 攤銷	49.7	50.2
特殊（收益）和費用	29.8	27.7
其他	-	(0.4)
公司總運營費用	$79.5	$77.5

2024 年第一季度的公司細分市場包括：

●

與納爾科合併無形資產相關的2,800萬美元攤銷費用和與收購Purolite無形資產相關的2,200萬美元攤銷費用

●

特別收益和費用淨支出為3000萬美元，主要與重組成本有關

2023年第一季度影響運營支出的特別收益和支出淨支出為2,800萬美元，主要與重組成本有關。

出售全球外科解決方案業務

Ecolab已達成最終協議，將其全球外科解決方案業務出售給Medline，總對價為9.5億美元的現金，預計收益將在收盤時計入特別收益和費用。該業務在2023年實現了超過4億美元的銷售額，是為外科醫生、患者和手術室設備提供創新無菌無菌罩解決方案的領先供應商。Ecolab將繼續通過其感染預防和儀器再處理業務為醫院提供服務。感染預防提供環境衞生計劃，以減少醫院獲得性感染。儀器再處理為儀器提供清潔和消毒解決方案，這與 Ecolab 的增長模式非常吻合，因為它將技術支柱與專有消耗品和服務相結合。

此次出售預計將於2024年下半年完成，但須視監管許可和其他慣例成交條件而定。

商業展望

2024

Ecolab預計，2024年全年調整後的攤薄後每股收益在6.40美元至6.70美元之間，與2023年調整後的攤薄後每股收益5.21美元相比，增長23％至29％。儘管全球通貨膨脹的影響仍然難以預測，但該預測假設宏觀經濟需求疲軟但穩定的宏觀經濟需求和交付產品成本的好感將在2024年第三季度之前有所緩解。

在此背景下，Ecolab預計，在持續的基於價值的定價和新業務增長的推動下，銷售額將增長。在毛利率強勁增長的推動下，該公司預計將利用這一增長，實現有吸引力的有機營業收入利潤率增長。預計良好的基礎生產率將在短期內被以增長為導向的業務投資所抵消，從而推動Ecolab的長期業績。因此，第二季度的銷售和收購支出預計將連續增長幾個百分點，並在下半年穩定在該水平。隨着交付產品成本降低帶來的支持度有所緩解，預計2024年下半年季度調整後的攤薄後每股收益增長將逐步恢復正常，接近Ecolab長期12-15％目標的最高水平。

該公司目前預計，2024年的可量化特別費用約為每股0.15美元，主要與重組費用有關。這不包括出售該公司全球外科解決方案業務的預期收益。除了上述特別收益和費用外，其他此類數額目前無法量化。

2024 — 第二季度

Ecolab預計，2024年第二季度調整後的攤薄後每股收益在1.62美元至1.72美元之間，與去年同期調整後的攤薄後每股收益1.24美元相比，增長31％至39％。

該公司目前預計，2024年第二季度的可量化特別費用約為每股0.02美元，主要與重組費用有關。除了上述特別收益和費用外，其他此類數額目前無法量化。

關於 Ecolab

Ecolab（紐約證券交易所代碼：ECL）是數百萬客户值得信賴的合作伙伴，是全球可持續發展的領導者，提供水、衞生和感染預防解決方案和服務，以保護人們和

對生命至關重要的資源。建立在一個世紀的創新基礎上，Ecolab的年銷售額為150億美元，擁有超過48,000名員工，業務遍及全球170多個國家。該公司提供基於科學的全面解決方案、數據驅動的見解和世界一流的服務，以促進食品安全、維護清潔和安全的環境以及優化水和能源的使用。Ecolab 的創新解決方案提高了食品、醫療保健、生命科學、酒店和工業市場客户的運營效率和可持續性。www.ecolab.com

Ecolab將於美國東部時間今天下午 1:00 舉辦網絡直播，回顧第一季度財報公告。網絡直播及相關材料將在Ecolab的網站www.ecolab.com/investor上向公眾公開。該網站將提供網絡直播和相關材料的重播。

關於前瞻性信息的警示聲明

本新聞稿包含與未來事件以及我們對未來的意圖、信念、預期和預測有關的某些陳述，這些陳述是前瞻性陳述，正如1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的那樣。諸如 “可能的結果”、“預期”、“將繼續”、“預期”、“我們相信”、“我們預期”、“估計”、“項目”、“可能”、“打算”、“計劃”、“相信”、“目標”、“預測”（包括負面或變體）等詞語或短語，或在討論未來計劃、行動或行動時使用的類似術語事件通常識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關宏觀經濟狀況、交付產品成本和需求的陳述；我們的財務和業務業績及前景，包括銷售、收益、特別費用、利潤、定價、數量、生產率和新業務；以及全球外科解決方案業務銷售的預期時間和完成可能性，包括擬議交易所需的政府和監管部門批准的時間、收據和條款和條件，以及擬議交易的發生任何可能導致最終協議終止的事件、變更或其他情況、由於未能滿足其他成交條件而無法完成擬議交易、擬議交易中斷當前運營的風險，以及與擬議交易相關的成本、費用、支出和收費金額。這些陳述基於公司管理層當前的預期。有許多風險和不確定性可能導致實際業績與本新聞稿中包含的前瞻性陳述存在重大差異。特別是，任何重組舉措的最終結果都取決於許多因素，包括

制定最終計劃、當地監管要求對員工解僱的影響、制定和實施重組舉措所需的時間以及通過此類行動在提高競爭力、效率和效力方面取得的成功水平。

可能影響經營業績和業務績效的其他風險和不確定性載於我們最新的10-K表第1A項以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他公開文件，包括全球經濟、利率、外幣風險、當地貨幣兑美元疲軟導致的國際業務銷售額和收益減少、需求不確定性、供應鏈挑戰和通貨膨脹等經濟因素的影響；市場的活力我們的服務；面臨與我們的國際業務相關的全球經濟、政治和法律風險，包括地緣政治不穩定和武裝衝突升級；我們成功執行組織變革和管理過渡的能力；信息技術基礎設施故障或數據安全漏洞；難以採購原材料或原材料成本波動；發生不限於 COVID-19 的嚴重公共衞生疫情；我們收購互補業務和有效整合的能力此類業務；我們執行關鍵業務舉措的能力；我們在價值、創新和客户支持方面成功競爭的能力；客户或供應商整合給運營帶來的壓力；合同義務和我們履行合同承諾的能力對定價靈活性的限制；遵守法律法規，包括與環境、氣候變化標準以及我們產品的製造、儲存、分銷、銷售和使用相關的法律法規的成本和影響，以及到我們的總體業務開展情況，包括勞動、就業和反腐敗；潛在的化學品泄漏或釋放；我們與可持續發展相關的承諾、目標、目標、目標和舉措；與ChampionX業務分離和分拆相關的潛在重大納税義務或賠償責任；訴訟或索賠（包括集體訴訟）的發生；主要客户或分銷商的損失或破產；政府和/或企業的反覆或長期關閉或類似事件；戰爭或恐怖主義行為；自然或人為災害；水資源短缺；惡劣天氣狀況；税法和意想不到的納税負債的變化；遞延所得税資產的潛在損失；我們的債務以及任何不遵守適用於我們債務的契約的行為；商譽或其他資產減值造成的潛在損失；以及我們在向美國證券交易委員會提交的報告中不時報告的其他不確定性或風險。鑑於這些風險、不確定性、假設和因素，本新聞稿中討論的前瞻性事件可能不會發生。我們謹慎行事

不應過度依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表截至發表之日。除非法律要求，否則Ecolab不承擔也明確聲明更新任何前瞻性陳述的責任，無論是由於新信息、未來事件還是預期的變化。

非公認會計準則財務信息

本新聞稿和某些隨附表格包括未根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）計算的財務指標。

這些非公認會計準則財務指標包括：

•固定貨幣銷售

•有機銷售

•調整後的銷售成本

●調整後的毛利

•調整後的毛利率

•固定貨幣營業收入

•調整後的營業收入

•調整後的固定貨幣營業收入

•調整後的固定貨幣營業收入利潤率

•

有機營業收入

•

有機營業收入利潤率

●調整後的税率

•歸屬於Ecolab的調整後淨收益

•調整後的攤薄後每股收益

•自由現金流

我們將這些衡量標準作為有關我們經營業績的額外信息提供。我們在內部使用這些非公認會計準則指標來評估我們的業績以及做出財務和運營決策，包括激勵性薪酬。我們認為，我們對這些指標的介紹為投資者提供了更高的經營業績透明度，這些措施有助於對業績進行逐期比較。

我們衡量調整後銷售成本、調整後毛利率、調整後毛利潤和調整後營業收入的非公認會計準則財務指標不包括特殊（收益）和費用以及我們的非公認會計準則財務指標的影響

調整後税率、歸屬於Ecolab的調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益的GAAP財務指標進一步排除了離散税項的影響。我們將特殊（收益）和費用以及離散税收項目包括在內，我們認為這些項目會對經營業績的同期評估產生重大影響，不一定反映與歷史趨勢和未來業績相關的成本和/或收入。税後特殊税項（收益）和費用是通過將適用的地方司法管轄區税率應用於相應的税前特殊税項（收益）和費用得出的。

我們根據固定貨幣匯率評估國際業務的業績，這消除了匯率波動對我們國際業績的折算影響。本新聞稿中包含的固定貨幣金額是根據管理層在2023年初制定的固定外幣匯率折算成美元的基礎上的。我們還根據公共貨幣匯率提供分部業績，以供參考。

我們的應申報分部不包括Nalco和Purolite交易的無形資產攤銷的影響，也不包括特殊（收益）和費用的影響，因為這些分部不分配給公司的應申報細分市場。

我們的有機銷售、有機營業收入和有機營業收入利潤率的非公認會計準則財務指標均按固定貨幣計算，不包括特殊（收益）和收費的影響、收購後前十二個月的收購業務業績以及剝離前十二個月剝離業務的結果。此外，作為分離的一部分，我們還與ChampionX簽訂了一項協議，在過渡期內提供、接收或轉讓某些產品。根據本協議，向ChampionX的過渡期產品銷售額計入企業板塊的產品和設備銷售以及相關的銷售成本。ChampionX的剩餘銷售額記錄在全球工業領域的產品和設備銷售以及相關的銷售成本中。作為收購和資產剝離影響計算的一部分，這些交易已從合併業績中刪除。

我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出的現金支出。不應推斷出全部自由現金流金額可用於全權支出。不應將其視為根據美國公認會計原則編制的收入或現金流數據的替代品，也可能無法與標題相似的指標進行比較

被其他公司使用。我們認為自由現金流對投資者很有意義，因為它可以作為衡量業績的有用指標，我們使用這一衡量標準來衡量公司的實力及其產生現金的能力。

這些非公認會計準則財務指標不符合公認會計原則，也不是公認會計原則的替代方案，可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。投資者在評估我們的業務時不應依賴任何單一的財務指標。我們建議投資者將這些指標與本新聞稿中包含的GAAP指標結合起來看。我們的非公認會計準則指標的對賬包含在本新聞稿中的以下 “補充非公認會計準則對賬” 和 “補充攤薄後每股收益信息” 表中。

當我們無法對對賬項目提供有意義或準確的計算或估計，並且不經不合理的努力就無法獲得信息時，我們不會在前瞻性基礎上對非公認會計準則估計（包括本新聞稿中包含的估計）進行對賬。這是由於預測尚未發生、我們無法控制和/或無法合理預測的各種項目的時間和金額存在固有的困難，這將影響報告的每股收益和報告的税率，即與調整後每股收益和調整後税率的最直接可比的前瞻性GAAP財務指標。出於同樣的原因，我們無法解決不可用信息的可能重要性。

###

(ECL-E)

ECOLAB INC.

合併收益表

（未經審計）


	第一季度已結束
	3 月 31 日		%
（百萬，每股除外）	2024	2023	改變

產品和設備銷售	$2,986.5	$2,876.3
服務和租賃銷售	765.4	695.3
淨銷售額	3,751.9	3,571.6	5	%
產品和設備的銷售成本	1,679.2	1,798.3
服務和租賃銷售成本	448.9	406.9
銷售成本 ⁽¹⁾	2,128.1	2,205.2	(3)	%
銷售、一般和管理費用	1,077.7	990.3	9	%
特殊（收益）和費用 ⁽¹⁾	28.2	24.5
營業收入	517.9	351.6	47	%
其他（收入）支出	(12.6)	(13.1)	(4)	%
利息支出，淨額	71.6	74.2	(4)	%
所得税前收入	458.9	290.5	58	%
所得税準備金	42.3	52.4	(19)	%
包括非控制性權益在內的淨收益	416.6	238.1	75	%
歸屬於非控股權益的淨收益	4.5	4.7
歸因於 Ecolab 的淨收益	$412.1	$233.4	77	%

歸屬於Ecolab的每股普通股收益
基本	$1.44	$0.82	76	%
稀釋	$1.43	$0.82	74	%

已發行普通股的加權平均值
基本	285.7	284.6	0	%
稀釋	287.8	285.9	1	%

(1) 上述合併收益表中的銷售成本和特殊（收益）和費用包括以下內容：

	第一季度已結束
	3 月 31 日
（百萬）	2024	2023

銷售成本
重組活動	$1.6	$3.2
小計 ^(a)	1.6	3.2

特殊（收益）和費用
重組活動	18.1	12.6
收購和整合活動	2.5	5.0
其他	7.6	6.9
小計	28.2	24.5

特惠（收益）和費用總計	$29.8	$27.7

(a) 產品和設備銷售成本中分別記錄了2024年和2023年第一季度的160萬美元和80萬美元的特別費用。2023年第一季度在服務和租賃銷售成本中記錄了240萬澳元的特別費用。

ECOLAB INC.

可報告的區段信息

（未經審計）


	第一季度截至3月31日
	固定貨幣匯率				公共貨幣匯率
			%				%
（百萬）	2024	2023	改變		2024	2023	改變
淨銷售額
全球工業	$1,841.7	$1,808.2	2	%	$1,839.2	$1,809.1	2	%
全球機構與專業	1,270.3	1,131.2	12	%	1,266.7	1,128.8	12	%
全球醫療保健與生命科學	382.9	386.1	(1)	%	379.9	379.7	0	%
全球消滅害蟲	266.8	244.6	9	%	266.1	243.4	9	%
企業	-	10.7	(100)	%	-	10.6	(100)	%
按固定貨幣匯率計算的小計	3,761.7	3,580.8	5	%	3,751.9	3,571.6	5	%
貨幣影響	(9.8)	(9.2)	*		-	-	*
合併報告的 GAAP 淨銷售額	$3,751.9	$3,571.6	5	%	$3,751.9	$3,571.6	5	%

營業收入（虧損）
全球工業	$265.0	$219.8	21	%	$265.4	$221.3	20	%
全球機構與專業	248.0	130.1	91	%	247.0	129.8	90	%
全球醫療保健與生命科學	37.0	35.4	5	%	36.3	33.7	8	%
全球消滅害蟲	48.8	44.5	10	%	48.7	44.3	10	%
企業	(79.8)	(77.4)	*		(79.5)	(77.5)	*
按固定貨幣匯率計算的小計	519.0	352.4	47	%	517.9	351.6	47	%
貨幣影響	(1.1)	(0.8)	*		-	-	*
合併報告的GAAP營業收入	$517.9	$351.6	47	%	$517.9	$351.6	47	%

* 沒有意義。

如上述 “固定貨幣匯率” 表格所示，我們根據固定貨幣匯率評估我們的國際業務表現，這消除了匯率波動對我們國際業務的影響。上述 “公共貨幣匯率” 表格中顯示的金額反映了按相應時期的實際公眾平均匯率折算的金額，僅供參考。在上面的 “固定貨幣匯率” 表格中，固定貨幣匯率和公共貨幣匯率之間的差異被報告為 “貨幣影響”。

公司分部包括納爾科和Purolite交易的攤銷無形資產。公司分部還包括合併損益表中報告的特殊（收益）和費用。

ECOLAB INC.

合併資產負債表

（未經審計）


	3 月 31 日	12 月 31 日	3 月 31 日
（百萬）	2024	2023	2023
資產
流動資產
現金和現金等價物	$479.9	$919.5	$419.4
應收賬款，淨額	2,786.6	2,834.2	2,667.8
庫存	1,565.9	1,497.2	1,727.3
其他流動資產	379.3	393.2	458.3
流動資產總額	5,211.7	5,644.1	5,272.8

財產、廠房和設備，淨額	3,451.1	3,474.6	3,312.7
善意	8,111.4	8,148.2	8,062.2
其他無形資產，淨額	3,413.6	3,493.5	3,616.8
經營租賃資產	566.3	553.5	430.6
其他資產	544.4	532.7	556.4
總資產	$21,298.5	$21,846.6	$21,251.5

負債和權益
流動負債
短期債務	$11.3	$630.4	$1,118.1
應付賬款	1,607.1	1,566.3	1,469.9
薪酬和福利	527.0	655.5	450.2
所得税	201.6	158.7	171.6
其他流動負債	1,354.1	1,334.9	1,279.8
流動負債總額	3,701.1	4,345.8	4,489.6

長期債務	7,528.6	7,551.4	7,521.7
養老金和退休後福利	640.4	651.7	665.5
遞延所得税	352.0	418.2	496.1
經營租賃負債	434.0	425.5	323.4
其他負債	416.8	381.8	390.2
負債總額	13,072.9	13,774.4	13,886.5

公平
普通股	366.8	365.7	365.0
額外的實收資本	6,917.6	6,766.7	6,626.5
留存收益	10,324.5	10,075.4	9,401.3
累計其他綜合虧損	(1,881.2)	(1,850.4)	(1,737.2)
庫存股	(7,522.1)	(7,312.7)	(7,311.4)
Ecolab 股東權益總額	8,205.6	8,044.7	7,344.2
非控股權益	20.0	27.5	20.8
權益總額	8,225.6	8,072.2	7,365.0
負債和權益總額	$21,298.5	$21,846.6	$21,251.5

ECOLAB INC.

補充非公認會計準則對賬

（未經審計）


	第一季度已結束
	3 月 31 日
（百萬，百分比和每股除外）	2024		2023

淨銷售額
報告的GAAP淨銷售額	$3,751.9		$3,571.6
外幣折算的影響	9.8		9.2
非公認會計準則固定貨幣銷售額	3,761.7		3,580.8
收購和資產剝離的影響	(44.1)		(24.0)
非公認會計準則有機銷售額	$3,717.6		$3,556.8

銷售成本
報告的 GAAP 銷售成本	$2,128.1		$2,205.2
特殊（收益）和費用	1.6		3.2
非公認會計準則調整後的銷售成本	$2,126.5		$2,202.0

毛利
報告的 GAAP 毛利	$1,623.8		$1,366.4
特殊（收益）和費用	1.6		3.2
非公認會計準則調整後的毛利	$1,625.4		$1,369.6

毛利率
報告的 GAAP 毛利率	43.3	%	38.3	%
非公認會計準則調整後的毛利率	43.3	%	38.3	%

營業收入
報告的GAAP營業收入	$517.9		$351.6
特殊收益（收益）和按公共貨幣匯率收費	29.8		27.7
非公認會計準則調整後的營業收入	547.7		379.3
外幣折算的影響	1.2		0.8
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入	548.9		380.1
收購和資產剝離的影響	(0.9)		(0.5)
非公認會計準則有機營業收入	$548.0		$379.6

營業收入利潤率
報告的GAAP營業收入利潤率	13.8	%	9.8	%
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入利潤率	14.6	%	10.6	%
非公認會計準則有機營業收入利潤率	14.7	%	10.7	%

ECOLAB INC.

補充非公認會計準則對賬

（未經審計）


	第一季度已結束
	3 月 31 日
（百萬，百分比和每股除外）	2024		2023
歸因於 Ecolab 的淨收益
歸屬於Ecolab的報告GAAP淨收益	$412.1		$233.4
税後特殊（收益）和費用	23.1		21.1
離散税淨支出（收益）	(48.2)		(4.0)
歸屬於Ecolab的非公認會計準則調整後淨收益	$387.0		$250.5

歸屬於Ecolab的攤薄後每股收益
報告的GAAP攤薄後每股收益	$1.43		$0.82
税後特殊（收益）和費用	0.08		0.07
離散税淨支出（收益）	(0.17)		(0.01)
非公認會計準則調整後的攤薄每股收益	$1.34		$0.88

所得税準備金
報告的 GAAP 税率	9.2	%	18.0	%
特殊收益和收費	0.8		0.5
離散税項	9.9		1.3
非公認會計準則調整後的税率	19.9	%	19.8	%

ECOLAB INC.

補充非公認會計準則對賬

（未經審計）


	第一季度截至3月31日
	2024			2023
（百萬）	固定貨幣	收購和資產剝離的影響	有機	固定貨幣	收購和資產剝離的影響	有機
淨銷售額
全球工業	$1,841.7	($26.1)	$1,815.6	$1,808.2	($13.3)	$1,794.9
全球機構與專業	1,270.3	(18.0)	1,252.3	1,131.2	-	1,131.2
全球醫療保健與生命科學	382.9	-	382.9	386.1	-	386.1
全球消滅害蟲	266.8	-	266.8	244.6	-	244.6
企業	-	-	-	10.7	(10.7)	-
按固定貨幣匯率計算的小計	3,761.7	(44.1)	3,717.6	3,580.8	(24.0)	3,556.8
貨幣影響	(9.8)			(9.2)
合併報告的 GAAP 淨銷售額	$3,751.9			$3,571.6

營業收入（虧損）
全球工業	$265.0	$ -	$265.0	$219.8	($0.2)	$219.6
全球機構與專業	248.0	(0.9)	247.1	130.1	-	130.1
全球醫療保健與生命科學	37.0	-	37.0	35.4	-	35.4
全球消滅害蟲	48.8	-	48.8	44.5	-	44.5
企業	(49.9)	-	(49.9)	(49.7)	(0.3)	(50.0)
按固定貨幣匯率計算的小計	548.9	(0.9)	548.0	380.1	(0.5)	379.6
按固定匯率計算的特殊收益（收益）和費用	29.9			27.7
按固定貨幣匯率報告的 OI	519.0			352.4
貨幣影響	(1.1)			(0.8)
合併報告的GAAP營業收入	$517.9			$351.6

ECOLAB INC.

補充非公認會計準則對賬

（未經審計）


精選的現金流項目	第一季度已結束
	3 月 31 日
（百萬）	2024	2023

經營活動提供的現金	$649.4	$198.2
減去：資本支出	(201.5)	(173.7)
自由現金流	$447.9	$24.5

ECOLAB INC.

補充攤薄後每股收益信息

（未經審計）

下表提供了報告的攤薄後每股收益與調整後攤薄後每股收益的非公認會計準則指標的對賬情況。


	第一	第二	六	第三	九	第四
	季度	季度	月	季度	月	季度	年
	已結束	已結束	已結束	已結束	已結束	已結束	已結束
	3 月 31 日	6 月 30 日	6 月 30 日	9 月 30 日	9 月 30 日	12 月 31 日	12 月 31 日
	2023	2023	2023	2023	2023	2023	2023
報告的攤薄後每股收益（美國公認會計原則）	$0.82	$1.15	$1.97	$1.41	$3.38	$1.41	$4.79
調整：
特殊（收益）和費用 ⁽¹⁾	0.07	0.08	0.15	0.12	0.27	0.11	0.38
離散税收支出（福利） ⁽²⁾	(0.01)	0.01	0.00	0.01	0.01	0.03	0.04
調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則）	$0.88	$1.24	$2.12	$1.54	$3.66	$1.55	$5.21

第一

第二

六

第三

九

第四

季度

月

季度

月

季度

年

已結束

3 月 31 日

6 月 30 日

9 月 30 日

12 月 31 日

2024

報告的攤薄後每股收益（美國公認會計原則）

$1.43

調整：

特殊（收益）和費用 ⁽³⁾

0.08

離散税收支出（福利） ⁽⁴⁾

(0.17)

調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則）

$1.34

$0.00

由於已發行股份的變動和四捨五入，每股金額不一定相加。

(1) 2023年的特殊（收益）和費用包括分別在第一、第二、第三和第四季度扣除税後的2,110萬美元、2330萬美元、3,420萬美元和3,060萬美元的費用。這些指控主要與重組費用、收購和整合費用以及訴訟和其他費用有關。

(2) 2023年的離散税收支出（福利）分別包括第一、第二、第三和第四季度的（400萬美元）、280萬美元、350萬美元和890萬美元。這些支出（收益）主要與股票補償、超額税收優惠和其他離散的税收優惠有關。

(3) 2024年的特殊（收益）和費用包括第一季度扣除税款的2310萬美元費用。這些費用主要與重組費用有關。

（4）2024年的離散税（福利）包括第一季度的（4,820萬美元）。這些費用（收益）主要與關聯公司之間的某些無形資產、股票補償、超額税收優惠和其他離散的税收優惠有關。