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美國儲蓄銀行公佈2024年第一季度財務業績

•2024 年第一季度淨收入為 2,090 萬美元，比 2023 年第一季度增長 12.8%

•2023年第四季度執行的戰略資產負債表重新定位促進了盈利能力的提高和淨利率的擴大

•毛伊島野火相關儲備的釋放反映了毛伊島經濟的光明前景

•良好的信貸質量、流動性和資本狀況

檀香山——夏威夷電氣工業公司（紐約證券交易所-HE）的全資子公司美國儲蓄銀行（ASB）今天公佈2024年第一季度淨收入為2,090萬美元，而2023年第四季度為320萬美元，2023年第一季度為1,860萬美元。本季度的淨收入反映了毛伊島150萬澳元野火相關儲備金的釋放，以及野火期間損失或損壞的40萬美元現金的恢復，部分被毛伊島野火相關的180萬美元支出所抵消。不包括這些項目的税後影響，第一季度的核心淨收入1也為2,090萬美元。

ASB總裁兼首席執行官Ann Teranishi表示：“美國儲蓄銀行在第一季度表現良好，與關聯季度和去年同期相比，淨收入均有所增加。”“淨利率和盈利能力受益於上個季度執行的戰略資產負債表重新定位。我們還公佈了最初在毛伊島發生野火後提取的儲備金，這反映了毛伊島的彈性經濟和強於預期的前景。該銀行的資產負債表仍然處於有利地位，擁有雄厚的資本、穩健的信貸質量、貸款能力和充足的流動性。”

1 參見本新聞稿末尾的 “ASB使用某些未經審計的非公認會計準則指標的解釋” 和相關的GAAP對賬。

財務要聞

2024年第一季度的淨利息收入為6,230萬美元，而關聯季度為6,120萬美元，2023年第一季度為6,490萬美元。與關聯季度相比，淨利息收入的增加主要是由於盈利資產收益率的提高。繼上個季度的資產負債表調整之後，收益資產的收益率有所提高，原因是出售證券的收益被用於為到期的公共存款證提供資金並減少了批發融資。與上一季度相比，淨利息收入下降的主要原因是利息支出增加，但部分被資產收益率提高導致的利息和股息收入增加所抵消。2024年第一季度的淨利率為2.75％，而關聯季度的淨利率為2.63％，2023年第一季度的淨利率為2.85％。本季度，盈利資產收益率提高了11個基點，融資成本提高了1個基點。

在第一季度，ASB記錄的信貸損失準備金為220萬美元，而關聯季度的信貸損失準備金為30萬美元，2023年第一季度的信貸損失準備金為120萬美元。本季度的負準備金反映了2023年8月野火後毛伊島經濟前景改善，儲備金釋放了150萬美元。截至2024年3月31日，ASB的未償貸款信貸損失備抵額為1.16％，而截至2023年12月31日為1.20％，截至2023年3月31日為1.18％。

2024年第一季度的淨扣除率為0.14％，而關聯季度的淨扣除率為0.15％，2023年第一季度為0.14％。非應計貸款佔投資應收貸款總額的百分比為0.53％，而關聯季度為0.46％，上一季度為0.24％。

2024年第一季度的非利息收入為1720萬美元，而關聯季度為10萬美元，2023年第一季度為1,440萬美元。與關聯季度相比，增長的主要原因是關聯季度確認的投資證券的税前虧損為1,500萬美元（税後1,100萬美元），以及銀行自有人壽保險（BOLI）收入的增加。與上一季度相比的增長主要是由於BOLI收入的增加。與關聯季度及上一季度相比，BOLI收入的增加被非利息支出（記錄在薪酬和員工福利中）的相關增加所抵消。

非利息支出為5,590萬美元，而關聯季度為5,910萬美元，2023年第一季度為5,440萬美元。與關聯季度相比，下降的主要原因是關聯季度增加了支持當地社區的慈善捐款，但部分被薪酬和員工福利支出的增加所抵消。這個

與上一季度相比的增長主要是由於薪酬和員工福利支出以及毛伊島野火相關支出的增加。

截至2024年3月31日，貸款總額為61億美元，較2023年12月31日下降1.1％，這主要反映了商業市場投資組合中貸款的回報和出售以及HELOC投資組合的減少。

截至2024年3月31日，存款總額為80億美元，較2023年12月31日下降1.7％。核心存款較2023年12月31日下降了1.2％，而存款證下降了5.3％，這主要是由於支付了1.66億美元的公共定期存款。截至2024年3月31日，86％的存款由聯邦儲蓄銀行投保或全額抵押，與2023年12月31日一致，約有82％的存款由聯邦調查局投保。2024年第一季度，平均資金成本為117個基點，略低於關聯季度的118個基點，高於上一季度的66個基點。

截至2024年3月31日，批發融資總額為5.93億美元，低於截至2023年12月31日的7.5億美元。

2024年第一季度的平均股本回報率為15.6％，而關聯季度的平均股本回報率為2.7％，2023年第一季度為15.5％。2024年第一季度的平均資產回報率為0.88％，而關聯季度為0.13％，上一季度為0.78％。

在2024年第一季度，ASB沒有向HEI派發股息，這為ASB的健康資本水平提供了支持。截至2024年3月31日，ASB的一級槓桿率為8.0％。

HEI 財報發佈、HEI 網絡直播和討論收益的電話會議

在ASB在本季度結束30天后提交監管文件的同時，ASB今天公佈了其2024年第一季度財務業績。請注意，這些報告的業績僅與ASB有關，不一定代表HEI在2024年第一季度的合併財務業績。

HEI計劃於2024年5月10日星期五公佈其2024年第一季度的合併財務業績，並將在當天夏威夷時間上午10點30分（美國東部時間下午4點30分）進行網絡直播和電話會議，討論其合併收益，包括ASB的收益。

要收聽電話會議，請撥打 1-888-660-6377（美國）或 1-929-203-0797（國際），然後輸入密碼 2393042。締約方還可以通過以下方式訪問演示材料（包括非公認會計準則指標的核對）和/或收聽電話會議

訪問HEI網站www.hei.com上的 “投資者關係” 下方的電話會議鏈接，標題是 “新聞與活動——活動和演講”。

重播將在線和通過電話提供。在線重播將在活動結束大約兩小時後在HEI的網站上公佈。在活動結束大約兩小時後，還將提供音頻重播，直至2024年5月24日。要觀看音頻重播，請撥打 1-800-770-2030（美國）或 1-647-362-9199（國際），然後輸入密碼 2393042。

HEI和夏威夷電氣公司（夏威夷電氣）打算繼續使用HEI的網站www.hei.com作為披露更多信息的手段；此類披露

將包含在網站的 “投資者關係” 部分。因此，投資者除了關注HEI、夏威夷電氣和ASB的新聞稿、HEI和夏威夷電氣證券交易委員會（SEC）的文件以及HEI的公開電話會議和網絡直播外，還應定期關注HEI網站的投資者關係部分。投資者可以通過網站的 “投資者關係” 部分註冊接收電子郵件提醒。除非以引用方式特別納入本文檔或HEI和夏威夷電氣的美國證券交易委員會文件，否則HEI網站上的信息不會以引用方式納入本文檔或HEI和夏威夷電氣的美國證券交易委員會文件中，除非在此範圍內。

投資者還不妨訪問夏威夷州公用事業委員會（PUC）網站 https://hpuc.my.site.com/cdms/s/，查看向PUC提交和發佈的文件。PUC網站上的任何信息均未以引用方式納入本文件或HEI和夏威夷電氣向美國證券交易委員會提交的文件中。

HEI 家族公司提供的能源和金融服務為夏威夷的大部分經濟和社區活動提供了動力。HEI的電力公司夏威夷電氣公司為夏威夷約95％的人口提供電力，並正在進行一項雄心勃勃的努力，以實現其運營和整個州經濟的脱碳。其銀行子公司ASB是夏威夷最大的金融機構之一，提供廣泛的銀行和其他金融服務，並致力於促進經濟增長、負擔能力和財務狀況。HEI還通過其不受監管的子公司Pacific Current的投資，幫助推進夏威夷的可持續發展目標。欲瞭解更多信息，請訪問 www.hei.com。

非公認會計準則指標

核心淨收入是一項非公認會計準則指標，不包括與毛伊島野火相關的税後成本。請參閲本新聞稿末尾的 “ASB使用某些未經審計的非公認會計準則指標的説明” 和相關的GAAP對賬。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含 “前瞻性陳述”，包括本質上是預測性的、取決於或提及未來事件或條件的陳述，通常包括 “將”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計” 或類似表達方式。此外，任何關於未來財務業績、持續業務戰略或前景或未來可能行動的陳述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於當前對未來事件的預期和預測，受風險、不確定性以及有關HEI及其子公司的假設的準確性、其開展業務的行業表現以及經濟、政治和市場因素等的影響。這些前瞻性陳述並不能保證未來的表現。

本新聞稿中的前瞻性陳述應與HEI截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及HEI的其他定期報告中提出的 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 討論（以引用方式納入此處）一起閲讀，這些討論了可能導致HEI業績與此類聲明中預期的業績存在重大差異的重要因素。這些前瞻性陳述僅代表其發佈報告、陳述或提交之日的情況。除非聯邦證券法要求，否則HEI、夏威夷電氣、ASB及其子公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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美國儲蓄銀行，F.S.B.

損益表數據

（未經審計）

						三個月已結束
（以千計）						3月31日 2024						十二月三十一日 2023						3月31日 2023
利息和股息收入
貸款的利息和費用						$	72,971					$	72,340					$	64,842
投資證券的利息和股息						14,964						15,587						14,637
利息和股息收入總額						87,935						87,927						79,479
利息支出
存款負債的利息						17,432						17,961						6,837
其他借款的利息						8,154						8,721						7,721
利息支出總額						25,586						26,682						14,558
淨利息收入						62,349						61,245						64,921
信貸損失準備金						(2,159)						304						1,175
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入						64,508						60,941						63,746
非利息收入
其他金融服務的費用						4,874						4,643						4,679
存款負債的費用收入						4,898						5,104						4,599
其他金融產品的手續費收入						2,743						2,664						2,744
銀行擁有的人壽保險						3,584						1,707						1,425
抵押銀行收入						424						209						130
出售投資證券的虧損						—						(14,965)						—
其他收入，淨額						686						693						801
非利息收入總額						17,209						55						14,378
非利息支出
薪酬和員工福利						32,459						28,797						30,204
佔用率						5,063						5,422						5,588
數據處理						4,846						5,305						5,012
服務						4,151						5,032						2,595
裝備						2,649						3,114						2,646
辦公用品、印刷和郵資						1,018						1,019						1,165
市場營銷						776						1,167						1,016
其他費用						4,942						9,250						6,191
非利息支出總額						55,904						59,106						54,417
所得税前收入						25,813						1,890						23,707
所得税						4,879						(1,341)						5,145
淨收入						$	20,934					$	3,231					$	18,562
綜合收益（虧損）						$	11,166					$	70,585					$	36,992
其他銀行信息（按年計算的百分比，截至期末除外）
平均資產回報率						0.88						0.13						0.78
平均淨資產回報率						15.64						2.74						15.51
有形普通股的平均回報率						18.48						3.32						18.73
淨利率						2.75						2.63						2.85
效率比						70.27						96.42						68.62
扣除額與平均未償貸款之比的淨扣除額						0.14						0.15						0.14
截至期末
非應計貸款與為投資而持有的應收貸款						0.53						0.46						0.24
未償貸款的信貸損失備抵金						1.16						1.20						1.18
有形普通股權轉換為有形資產						5.0						4.7						4.3
一級槓桿比率						8.0						7.7						7.7
支付給 HEI 的股息（通過 ASB Hawaii, Inc.）（百萬美元）						$	—					$	—					$	14.0

這些信息應與HEI向美國證券交易委員會提交的文件中的合併財務報表及其附註一起閲讀。過渡期的經營業績不一定表示未來中期或全年的預期業績。

美國儲蓄銀行，F.S.B.

資產負債表數據

（未經審計）

（以千計）			2024年3月31日						2023年12月31日
資產
現金和銀行應付款						$	126,259					$	184,383
計息存款						100,681						251,072
現金和現金等價物						226,940						435,455
投資證券
按公允價值可供出售						1,091,889						1,136,439
持有至到期，按攤餘成本計算						1,191,074						1,201,314
聯邦住房貸款銀行的股票，按成本計算						32,489						14,728
為投資而持有的貸款						6,116,722						6,180,810
信用損失備抵金						(71,057)						(74,372)
淨貸款						6,045,665						6,106,438
以較低成本或公允價值出售的貸款						2,923						15,168
其他						687,059						681,460
善意						82,190						82,190
總資產						$	9,360,229					$	9,673,192
負債和股東權益
存款負債——非計息						$	2,557,240					$	2,599,762
存款負債——計息						5,447,824						5,546,016
其他借款						593,000						750,000
其他						220,570						247,563
負債總額						8,818,634						9,143,341
普通股						1						1
額外的實收資本						358,645						358,067
留存收益						484,989						464,055
扣除税收優惠後的累計其他綜合虧損
證券未實現淨虧損			$	(293,466)					$	(282,963)
退休金計劃			(8,574)			(302,040)			(9,309)			(292,272)
股東權益總額						541,595						529,851
負債總額和股東權益						$	9,360,229					$	9,673,192

這些信息應與HEI向美國證券交易委員會提交的文件中的合併財務報表及其附註一起閲讀。

對ASB使用某些未經審計的非公認會計準則指標的解釋

HEI和ASB管理層使用某些非公認會計準則指標來評估HEI和該銀行的業績。

管理層認為，這些非公認會計準則指標提供了有用的信息，可以更好地衡量公司的核心運營活動。此處列出的核心收益和其他財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。隨附的表格提供了該銀行報告的 GAAP1 收益與非公認會計準則核心收益以及平均股本回報率和平均資產回報率的對賬。

從GAAP收益到核心收益的對賬調整僅限於與毛伊島野火相關的成本。管理層不認為這些項目代表公司的基本核心收益。

公認會計原則與非公認會計準則指標的協調

美國儲蓄銀行 FSB

未經審計

1 美利堅合眾國普遍接受的會計原則