美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據規則 13a-16 或 15d-16
1934 年《證券交易法》
2024 年 4 月
委員會文件編號：001-40401
Oatly 集團AB
（將註冊人姓名翻譯成英文）
Angfarjekajen 8
211 19 馬爾默
瑞典
（主要行政辦公室地址）
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。
20-F 表格 40-F 表格 ☐
Oatly 集團AB
中期簡明合併財務報表
在截至2024年3月31日的三個月中
目錄
第一部分 — 財務信息 |
|
第 1 項。財務報表 |
|
中期簡明合併運營報表 |
1 |
中期簡明綜合虧損表 |
2 |
中期簡明合併財務狀況表 |
3 |
中期簡明合併權益變動表 |
4 |
中期簡明合併現金流量表 |
5 |
中期簡明合併財務報表附註 |
6 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
22 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
34 |
第二部分 — 其他信息 |
|
第 1 項。法律訴訟 |
34 |
第 1A 項。風險因素 |
34 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
34 |
第 3 項。優先證券違約 |
34 |
簽名 |
35 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
中期簡明合併運營報表
（未經審計） |
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千美元計，股票和每股數據除外） |
|
注意 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入 |
|
5 |
|
|
199,155 |
|
|
|
195,645 |
|
銷售商品的成本 |
|
|
|
|
(145,257 |
) |
|
|
(161,557 |
) |
毛利 |
|
|
|
|
53,898 |
|
|
|
34,088 |
|
研究和開發費用 |
|
|
|
|
(4,642 |
) |
|
|
(5,714 |
) |
銷售、一般和管理費用 |
|
|
|
|
(78,742 |
) |
|
|
(98,855 |
) |
其他營業收入和（支出），淨額 |
|
|
|
|
1,073 |
|
|
|
(1,088 |
) |
營業虧損 |
|
|
|
|
(28,413 |
) |
|
|
(71,569 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
7 |
|
|
(17,377 |
) |
|
|
(1,996 |
) |
税前虧損 |
|
|
|
|
(45,790 |
) |
|
|
(73,565 |
) |
所得税支出 |
|
8 |
|
|
(54 |
) |
|
|
(2,012 |
) |
該期間的損失 |
|
|
|
|
(45,844 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
可歸因於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
母公司的股東 |
|
|
|
|
(45,799 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
非控股權益 |
|
|
|
|
(45 |
) |
|
|
— |
|
歸屬於母公司股東的每股虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
基本款和稀釋版 |
|
24 |
|
|
(0.08 |
) |
|
|
(0.13 |
) |
已發行普通股的加權平均值： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
基本款和稀釋版 |
|
24 |
|
|
595,060,257 |
|
|
|
592,319,923 |
|
隨附的附註是這些中期簡明合併財務報表的組成部分。
1
中期簡明綜合虧損表
（未經審計） |
|
注意 |
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千美元計） |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
該期間的損失 |
|
|
|
|
(45,844 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
其他綜合（虧損）/收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
隨後可能重新歸類為合併運營報表的項目（扣除税款）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
匯兑差額與國外業務的翻譯 |
|
13 |
|
|
(19,232 |
) |
|
|
7,353 |
|
該期間其他綜合（虧損）/收益總額 |
|
|
|
|
(19,232 |
) |
|
|
7,353 |
|
該期間的綜合虧損總額 |
|
|
|
|
(65,076 |
) |
|
|
(68,224 |
) |
可歸因於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
母公司的股東 |
|
|
|
|
(65,022 |
) |
|
|
(68,224 |
) |
非控股權益 |
|
|
|
|
(54 |
) |
|
|
— |
|
所附附附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
中期簡明合併財務狀況表
（未經審計） |
|
注意 |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
（以千美元計） |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
無形資產 |
|
9 |
|
|
121,921 |
|
|
|
130,326 |
|
不動產、廠房和設備 |
|
10 |
|
|
345,661 |
|
|
|
360,286 |
|
使用權資產 |
|
11 |
|
|
84,064 |
|
|
|
88,393 |
|
其他非流動應收賬款 |
|
12,13 |
|
|
44,934 |
|
|
|
44,378 |
|
遞延所得税資產 |
|
8 |
|
|
9,743 |
|
|
|
10,203 |
|
非流動資產總額 |
|
|
|
|
606,323 |
|
|
|
633,586 |
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
庫存 |
|
14 |
|
|
76,845 |
|
|
|
67,882 |
|
貿易應收賬款 |
|
15 |
|
|
107,833 |
|
|
|
112,951 |
|
流動税收資產 |
|
|
|
|
3,079 |
|
|
|
2,505 |
|
其他當期應收賬款 |
|
16 |
|
|
19,130 |
|
|
|
33,820 |
|
預付費用 |
|
|
|
|
15,600 |
|
|
|
16,928 |
|
現金和現金等價物 |
|
17 |
|
|
209,025 |
|
|
|
249,299 |
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
431,512 |
|
|
|
483,385 |
|
總資產 |
|
|
|
|
1,037,835 |
|
|
|
1,116,971 |
|
權益和負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
公平 |
|
18 |
|
|
|
|
|
|
||
股本 |
|
|
|
|
105 |
|
|
|
105 |
|
庫存股 |
|
|
|
|
(0 |
) |
|
|
(0 |
) |
其他出資資本 |
|
|
|
|
1,628,045 |
|
|
|
1,628,045 |
|
其他儲備 |
|
|
|
|
(252,427 |
) |
|
|
(233,204 |
) |
累計赤字 |
|
|
|
|
(1,104,136 |
) |
|
|
(1,060,952 |
) |
歸屬於母公司股東的權益 |
|
|
|
|
271,587 |
|
|
|
333,994 |
|
非控股權益 |
|
|
|
|
1,733 |
|
|
|
1,787 |
|
權益總額 |
|
|
|
|
273,320 |
|
|
|
335,781 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債 |
|
11 |
|
|
68,966 |
|
|
|
72,570 |
|
對信貸機構的負債 |
|
19 |
|
|
115,317 |
|
|
|
114,249 |
|
規定 |
|
20 |
|
|
1,558 |
|
|
|
10,716 |
|
非流動負債總額 |
|
|
|
|
185,841 |
|
|
|
197,535 |
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債 |
|
11 |
|
|
16,051 |
|
|
|
16,432 |
|
可轉換票據 |
|
13,21 |
|
|
332,520 |
|
|
|
323,528 |
|
對信貸機構的負債 |
|
19 |
|
|
6,000 |
|
|
|
6,056 |
|
貿易應付賬款 |
|
|
|
|
46,259 |
|
|
|
64,368 |
|
當前的納税負債 |
|
|
|
|
2,675 |
|
|
|
2,732 |
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
14,770 |
|
|
|
13,873 |
|
應計費用 |
|
22 |
|
|
119,218 |
|
|
|
121,338 |
|
規定 |
|
20 |
|
|
41,181 |
|
|
|
35,328 |
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
578,674 |
|
|
|
583,655 |
|
負債總額 |
|
|
|
|
764,515 |
|
|
|
781,190 |
|
權益和負債總額 |
|
|
|
|
1,037,835 |
|
|
|
1,116,971 |
|
所附附附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
中期簡明合併權益變動表
（未經審計） |
|
注意 |
|
股本 |
|
庫存股 |
|
其他出資資本 |
|
其他儲備 |
|
累計赤字 |
|
歸屬於母公司股東的權益 |
|
非控股權益 |
|
權益總額 |
截至2023年12月31日的餘額 |
|
18 |
|
105 |
|
(0) |
|
1,628,045 |
|
(233,204) |
|
(1,060,952) |
|
333,994 |
|
1,787 |
|
335,781 |
該期間的損失 |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(45,799) |
|
(45,799) |
|
(45) |
|
(45,844) |
其他綜合損失 |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
(19,223) |
|
— |
|
(19,223) |
|
(9) |
|
(19,232) |
該期間的綜合虧損總額 |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
(19,223) |
|
(45,799) |
|
(65,022) |
|
(54) |
|
(65,076) |
基於股份的支付 |
|
6 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
2,615 |
|
2,615 |
|
— |
|
2,615 |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
|
105 |
|
(0) |
|
1,628,045 |
|
(252,427) |
|
(1,104,136) |
|
271,587 |
|
1,733 |
|
273,320 |
（未經審計） |
|
注意 |
|
股本 |
|
庫存股 |
|
其他出資資本 |
|
其他儲備 |
|
累計赤字 |
|
歸屬於母公司股東的權益 |
|
非控股權益 |
|
權益總額 |
截至2022年12月31日的餘額 |
|
18 |
|
105 |
|
(0) |
|
1,628,045 |
|
(171,483) |
|
(665,524) |
|
791,143 |
|
— |
|
791,143 |
該期間的損失 |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
(75,577) |
|
(75,577) |
|
— |
|
(75,577) |
其他綜合收入 |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
7,353 |
|
— |
|
7,353 |
|
— |
|
7,353 |
該期間的綜合虧損總額 |
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
7,353 |
|
(75,577) |
|
(68,224) |
|
— |
|
(68,224) |
基於股份的支付 |
|
6 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
8,047 |
|
8,047 |
|
— |
|
8,047 |
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
105 |
|
(0) |
|
1,628,045 |
|
(164,130) |
|
(733,054) |
|
730,966 |
|
— |
|
730,966 |
所附附附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
中期簡明合併現金流量表
（未經審計） |
|
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千美元計） |
|
注意 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
|
|
|
(45,844 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
調整淨虧損與淨現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
—不動產、廠房和設備以及使用權資產的折舊，以及 |
|
9,10,11 |
|
|
13,013 |
|
|
|
12,233 |
|
—減記庫存 |
|
14 |
|
|
752 |
|
|
|
3,468 |
|
—貿易應收賬款的減值損失/（收益） |
|
15 |
|
|
105 |
|
|
|
(342 |
) |
—基於股份的付款費用 |
|
6 |
|
|
2,615 |
|
|
|
8,047 |
|
— 撥款變動 |
|
20 |
|
|
(3,036 |
) |
|
|
(1,596 |
) |
—財務（收入）和支出，淨額 |
|
7 |
|
|
17,377 |
|
|
|
1,996 |
|
—所得税支出 |
|
8 |
|
|
54 |
|
|
|
2,012 |
|
—與停止建造生產設施相關的減值逆轉 |
|
10 |
|
|
(884 |
) |
|
|
— |
|
—其他 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
(478 |
) |
收到的利息 |
|
|
|
|
3,456 |
|
|
|
346 |
|
已付利息 |
|
|
|
|
(6,493 |
) |
|
|
(3,752 |
) |
繳納的所得税 |
|
|
|
|
(1,021 |
) |
|
|
(1,031 |
) |
營運資金的變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
—（增加）/減少庫存 |
|
14 |
|
|
(11,422 |
) |
|
|
3,524 |
|
—貿易應收賬款、其他流動應收賬款、預付費用減少/（增加） |
|
15,16 |
|
|
6,812 |
|
|
|
(7,120 |
) |
—貿易應付賬款、其他流動負債、應計費用減少 |
|
22 |
|
|
(14,612 |
) |
|
|
(12,942 |
) |
用於經營活動的淨現金流量 |
|
|
|
|
(39,078 |
) |
|
|
(71,212 |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
購買無形資產 |
|
9 |
|
|
(482 |
) |
|
|
(983 |
) |
購買不動產、廠房和設備 |
|
10 |
|
|
(5,712 |
) |
|
|
(27,139 |
) |
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
10,16 |
|
|
14,007 |
|
|
|
— |
|
出售待售資產的收益 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
43,998 |
|
來自投資活動的淨現金流量 |
|
|
|
|
7,813 |
|
|
|
15,876 |
|
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
對信貸機構負債的收益 |
|
19 |
|
|
— |
|
|
|
52,736 |
|
償還信貸機構的負債 |
|
19 |
|
|
(707 |
) |
|
|
(339 |
) |
支付貸款交易費用 |
|
7 |
|
|
(4,965 |
) |
|
|
— |
|
償還租賃負債 |
|
11 |
|
|
(3,054 |
) |
|
|
(3,592 |
) |
（用於）/來自融資活動的現金流 |
|
|
|
|
(8,726 |
) |
|
|
48,805 |
|
現金和現金等價物的淨減少 |
|
|
|
|
(39,991 |
) |
|
|
(6,531 |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
249,299 |
|
|
|
82,644 |
|
現金和現金等價物的匯率差異 |
|
|
|
|
(283 |
) |
|
|
2,717 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
17 |
|
|
209,025 |
|
|
|
78,830 |
|
所附附附註是這些中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
注意事項 1.企業信息
Oatly Group AB（“公司” 或 “母公司”）是一家在瑞典註冊並註冊的上市有限公司。該公司的註冊辦事處位於瑞典馬爾默的奧ngfärjekajen 8。
Oatly Group AB及其子公司（統稱為 “集團”）製造、分銷和銷售燕麥類產品。
注意事項 2.會計政策摘要
Oatly Group AB截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的中期簡明合併財務報表是根據國際會計準則第34號中期財務報告編制的。專家組編制財務報表的依據是將繼續作為持續經營企業運營，而且有合理的期望是，專家組有足夠的資源在可預見的將來，自報告期結束後不少於12個月內繼續運作。在做出此判斷時，集團考慮了與集團履行其財務契約和其他義務的能力有關的主要條件、事件和假設。所採用的會計政策與上一財政年度和相應的中期報告期的會計政策一致。
中期財務信息反映了所有正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公允列報此處所列信息所必需的。中期簡明合併財務報表應與集團截至2023年12月31日止年度的合併財務報表一起閲讀，因為它們不包括年度合併財務報表中要求的所有信息和披露。中期業績不一定代表全年的業績。除非另有説明，中期簡明合併財務報表以千美元列報。
注意事項 3.重要的會計判斷、估計和評估
在編制這些中期簡明合併財務報表時，管理層在適用集團會計政策以及主要估算和不確定性來源時做出的重大判斷與適用於截至2023年12月31日止年度的合併財務報表的重大判斷相同。
不斷評估估計和判斷，並基於歷史經驗和其他因素，包括對未來事件的預期。
注意事項 4.季節性
迄今為止，該集團尚未經歷明顯的季節性變化，但這種波動可能被集團的歷史增長和宏觀經濟趨勢，包括更高的通貨膨脹所掩蓋。隨着集團的持續增長，包括其市場的相對規模，集團預計將受到額外的季節性影響，尤其是在食品零售渠道內，該渠道的收入貢獻往往與假日季有關。例如，在日曆年第一季度舉行的為期一週的農曆新年慶祝活動導致大中華區的銷量與其他季度相比有所下降。
注意事項 5.區段信息
自2024年1月1日起，公司更改了其戰略決策和在運營部門之間分配資源的方式。作為這一變更的一部分，大中華區業務與其他亞洲業務分開管理，形成了自己的運營部門。亞洲其他業務，包括新加坡製造工廠，由歐洲、中東和非洲業務共同管理，後者現被確定為歐洲和國際。繼這些變化之後，新的運營部門是：
除了上述變化外，大部分研發費用（以前是公司管理費用的一部分）現在分配給運營部門，以適應自2024年1月1日起的資源分配和監控方式。
6
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
下文列出的截至2023年3月31日的三個月的分部信息已更新，以反映上述變化。
5.1 收入、調整後 EBITDA 和 EBITDA
收入、調整後 EBITDA 和 EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2024年3月31日的三個月 |
|
歐洲與國際 |
|
|
北美 |
|
|
大中華區 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
110,407 |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
21,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
199,155 |
|
細分市場間收入 |
|
|
1,964 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,964 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
112,371 |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
21,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,964 |
) |
|
|
199,155 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
14,496 |
|
|
|
(388 |
) |
|
|
(3,428 |
) |
|
|
(23,884 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,204 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(378 |
) |
|
|
1,259 |
|
|
|
(700 |
) |
|
|
(2,796 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,615 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(470 |
) |
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
|
|
(421 |
) |
停止建造生產設施 (2) |
|
|
— |
|
|
|
884 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
884 |
|
非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
EBITDA |
|
|
14,118 |
|
|
|
1,755 |
|
|
|
(4,642 |
) |
|
|
(26,631 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(15,400 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17,377 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,013 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,790 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 |
|
歐洲與國際 |
|
|
北美 |
|
|
大中華區 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
100,496 |
|
|
|
64,041 |
|
|
|
31,108 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
195,645 |
|
細分市場間收入 |
|
|
10,484 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,484 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
110,980 |
|
|
|
64,041 |
|
|
|
31,108 |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,484 |
) |
|
|
195,645 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
7,197 |
|
|
|
(10,306 |
) |
|
|
(17,329 |
) |
|
|
(29,435 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(49,873 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(1,045 |
) |
|
|
(1,044 |
) |
|
|
(1,388 |
) |
|
|
(4,570 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,047 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
(1,008 |
) |
|
|
(187 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,195 |
) |
與YYF交易相關的成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(221 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(221 |
) |
EBITDA |
|
|
5,144 |
|
|
|
(11,758 |
) |
|
|
(18,717 |
) |
|
|
(34,005 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(59,336 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,996 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,233 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(73,565 |
) |
* 公司由未分配給各部門的一般管理費用組成。
** 2024年和2023年的淘汰是指從歐洲和國際向大中華區銷售產品的分部間收入。
(1) 主要涉及集團繼續調整組織結構以適應宏觀環境時的遣散費。
(2) 涉及撤銷先前確認的與停止在德克薩斯州達拉斯-沃思堡建造集團生產設施相關的非現金減值。
(3) 與Ya YA Foods USA LLC的交易（“YYF交易”）有關。更多細節請參閲公司於2023年1月3日和2023年3月2日提交的6-K表格。
5.2 按國家分列的非流動資產
用於此目的的非流動資產包括不動產、廠房和設備以及使用權資產。
7
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
中國 |
|
|
121,873 |
|
|
|
123,542 |
|
瑞典 |
|
|
113,270 |
|
|
|
120,864 |
|
我們 |
|
|
98,492 |
|
|
|
102,883 |
|
英國 |
|
|
41,321 |
|
|
|
44,413 |
|
荷蘭 |
|
|
28,731 |
|
|
|
29,218 |
|
新加坡 |
|
|
24,506 |
|
|
|
26,115 |
|
其他 |
|
|
1,532 |
|
|
|
1,644 |
|
總計 |
|
|
429,725 |
|
|
|
448,679 |
|
5.3 來自外部客户的收入，按客户所在地細分
該集團總部設在瑞典。下表顯示了其來自外部客户的收入金額，按客户所在地細分。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
我們 |
|
|
65,637 |
|
|
|
63,213 |
|
英國 |
|
|
32,697 |
|
|
|
32,373 |
|
德國 |
|
|
30,447 |
|
|
|
26,183 |
|
中國 |
|
|
21,526 |
|
|
|
29,069 |
|
瑞典 |
|
|
12,228 |
|
|
|
12,564 |
|
荷蘭 |
|
|
7,398 |
|
|
|
7,048 |
|
芬蘭 |
|
|
5,607 |
|
|
|
5,953 |
|
其他 |
|
|
23,615 |
|
|
|
19,242 |
|
總計 |
|
|
199,155 |
|
|
|
195,645 |
|
5.4 來自外部客户的收入，按渠道和細分市場細分
下表顯示了按渠道和細分市場細分的外部客户收入。
截至2024年3月31日的三個月 |
|
歐洲與國際 |
|
|
北美 |
|
|
大中華區 |
|
|
總計 |
|
||||
零售 |
|
|
90,207 |
|
|
|
36,063 |
|
|
|
2,799 |
|
|
|
129,069 |
|
餐飲服務 |
|
|
19,520 |
|
|
|
29,113 |
|
|
|
15,279 |
|
|
|
63,912 |
|
其他 |
|
|
680 |
|
|
|
1,791 |
|
|
|
3,703 |
|
|
|
6,174 |
|
總計 |
|
|
110,407 |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
21,781 |
|
|
|
199,155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年3月31日的三個月 |
|
歐洲與國際 |
|
|
北美 |
|
|
大中華區 |
|
|
總計 |
|
||||
零售 |
|
|
83,339 |
|
|
|
33,252 |
|
|
|
5,668 |
|
|
|
122,259 |
|
餐飲服務 |
|
|
16,296 |
|
|
|
29,366 |
|
|
|
20,230 |
|
|
|
65,892 |
|
其他 |
|
|
861 |
|
|
|
1,423 |
|
|
|
5,210 |
|
|
|
7,494 |
|
總計 |
|
|
100,496 |
|
|
|
64,041 |
|
|
|
31,108 |
|
|
|
195,645 |
|
其他主要與電子商務有關，既包括直接面向消費者的電子商務，也包括通過第三方平臺的電子商務。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，收入分別約為11％和14％，來自餐飲服務渠道中的單一外部客户。收入歸因於北美和大中華區。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，燕麥奶分別約佔集團收入的89％和88％。
注意事項 6.基於股份的薪酬
在截至2021年12月31日的年度中，與首次公開募股（“首次公開募股”）相關的公司實施了一項新的激勵獎勵計劃，即2021年激勵獎勵計劃（“2021年計劃”）。2021年計劃的主要目的是吸引、留住和激勵選定人員
8
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
員工、顧問和董事會成員，從 2021 年起通過發放基於股份的薪酬獎勵和基於現金的績效獎勵。根據各種基於股份的薪酬獎勵，包括但不限於股票期權和限制性股票單位（“RSU”），已預留69,496,515股股票作為補助金。為了確保未來根據2021年計劃交付股份，公司股東決定發行69,496,515份認股權證。認購認股權證的權利僅屬於本公司。參見附註18股權。
在截至2024年3月31日的三個月中，根據2021年計劃，公司沒有發行任何新的限制性股票單位。限制性股票單位作為股權結算的基於股份的支付交易入賬。限制性股票單位是根據授予之日標的普通股的公允市場價值來衡量的。根據2021年計劃向員工發放的RSU在發放之日的前三個週年紀念日均等額分期付款，但須繼續服務。授予其董事會成員的限制性股份自授予之日之後的下一次年度股東大會之日歸屬，但須在適用的歸屬日期繼續有效。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有歸還任何限制性股票單位。
集團的限制性股票單位的未清活動及相關信息如下：
|
|
RSU 數量 |
|
加權平均授予日公允價值 ($) |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
8,415,816 |
|
2.91 |
在此期間被沒收 |
|
(418,439) |
|
2.61 |
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
7,997,377 |
|
2.92 |
在截至2024年3月31日的三個月中，根據2021年計劃，公司沒有發行任何新的股票期權。股票期權被記作股票結算的基於股票的支付交易。對於根據2021年計劃授予的股票期權，行使價等於授予日普通股的公允價值。根據2021年計劃授予參與者的股票期權在授予之日的前三個週年紀念日均等額分期付款，但須繼續提供服務。股票期權在歸屬計劃下的每期股票期權在歸屬五年後到期，相當於相應分期的總期限為六、七和八年。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有股票期權歸屬。
集團未發行股票期權的活動及相關信息如下：
|
|
股票期權數量 |
|
加權平均行使價 ($) |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
21,289,191 |
|
5.98 |
在此期間被沒收 |
|
(1,110,889) |
|
5.34 |
在此期間過期 |
|
(994,818) |
|
9.59 |
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
19,183,484 |
|
6.01 |
自 2024 年 3 月 31 日起歸屬並可行使 |
|
6,643,106 |
|
10.28 |
2023年財政年度授予的股票期權在授予日的公允價值在2023年5月的授予日為0.98美元，在7月的授予日為1.09美元。2022財年授予的股票期權在授予日的公允價值在2022年5月授予日的公允價值為1.49美元，2022年11月授予日的公允價值為0.86美元。2021年財政年度授予的股票期權在授予日的公允價值在2021年5月授予日的公允價值為6.24美元，2021年11月授予日的公允價值為3.67美元。股票期權在授予日的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，該模型考慮了行使價、股票期權的預期期限、授予日的股票價格、標的股票的預期價格波動、預期的股息收益率、股票期限內的無風險利率以及同行集團公司的相關性和波動性。該公司預計在不久的將來不會支付任何現金分紅，因此在期權估值模型中使用零的預期股息收益率。
截至2024年3月31日的三個月，基於股份的支付支出為260萬美元（2023年：800萬美元）。
9
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
注意事項 7.財務收入和支出
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
利息收入 |
|
|
3,483 |
|
|
|
346 |
|
其他財務收入 |
|
|
102 |
|
|
|
— |
|
淨外匯差額 |
|
|
1,769 |
|
|
|
1,101 |
|
租賃負債的利息支出 |
|
|
(1,522 |
) |
|
|
(2,030 |
) |
可轉換票據的利息支出 |
|
|
(8,108 |
) |
|
|
— |
|
信貸機構負債的利息支出 |
|
|
(6,189 |
) |
|
|
(2,139 |
) |
衍生品的公允價值變動 |
|
|
(928 |
) |
|
|
971 |
|
可轉換票據的公允價值變動 |
|
|
(884 |
) |
|
|
— |
|
其他財務費用 |
|
|
(5,100 |
) |
|
|
(245 |
) |
財務收入和支出總額，淨額 |
|
|
(17,377 |
) |
|
|
(1,996 |
) |
可轉換票據的利息支出為9.25％的名義票面利率。可轉換票據的公允價值變動包含公允價值變動減去票面利率和信用風險的變化。見附註13金融工具的公允價值和附註21可轉換票據。
截至2024年3月31日的三個月，其他財務支出主要包括與集團融資安排修正相關的500萬美元交易成本。有關集團信貸額度的更多詳情，請參閲附註19對信貸機構的負債。
註釋 8.所得税
截至2024年3月31日的三個月，總税收支出為10萬美元。截至2023年3月31日的三個月，總税收支出為200萬美元。截至2024年3月31日的三個月，有效税率為0.1％。截至2023年3月31日的三個月的有效税率為2.7％。瑞典未確認的税收損失是集團有效税率的主要驅動力。該集團在全球環境中運營，在瑞典以外的各個司法管轄區開展了重要業務。因此，合併所得税税率是一種綜合税率，反映了集團的收益和集團運營所在各個司法管轄區的適用税率，以及遞延所得税資產是否能夠確認。
註釋 9.無形資產
截至2024年3月31日和2023年12月31日的無形資產摘要如下：
|
|
善意 |
|
|
資本化 |
|
|
其他 |
|
|
正在進行中 |
|
|
總計 |
|
|||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
118,213 |
|
|
|
15,326 |
|
|
|
7,617 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
142,315 |
|
補充 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
296 |
|
|
|
179 |
|
|
|
475 |
|
交易所差異 |
|
|
(7,197 |
) |
|
|
(933 |
) |
|
|
(423 |
) |
|
|
(74 |
) |
|
|
(8,627 |
) |
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
111,016 |
|
|
|
14,393 |
|
|
|
7,490 |
|
|
|
1,264 |
|
|
|
134,163 |
|
累計攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
— |
|
|
|
(8,357 |
) |
|
|
(3,632 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11,989 |
) |
攤銷費 |
|
|
— |
|
|
|
(607 |
) |
|
|
(387 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(994 |
) |
交易所差異 |
|
|
— |
|
|
|
523 |
|
|
|
218 |
|
|
|
— |
|
|
|
741 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
— |
|
|
|
(8,441 |
) |
|
|
(3,801 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,242 |
) |
成本，淨累計攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
118,213 |
|
|
|
6,969 |
|
|
|
3,985 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
130,326 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
111,016 |
|
|
|
5,952 |
|
|
|
3,689 |
|
|
|
1,264 |
|
|
|
121,921 |
|
截至2024年3月31日的三個月，攤銷費用為100萬美元（2023年：100萬美元）。
10
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
注意 10。財產、廠房和設備
截至2024年3月31日和2023年12月31日的不動產、廠房和設備摘要如下：
|
|
土地和 |
|
|
植物和 |
|
|
施工 |
|
|
總計 |
|
||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
104,749 |
|
|
|
278,849 |
|
|
|
217,295 |
|
|
|
600,893 |
|
補充 |
|
|
118 |
|
|
|
858 |
|
|
|
5,020 |
|
|
|
5,996 |
|
處置 (1) |
|
|
— |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
(5,732 |
) |
|
|
(5,763 |
) |
改敍 |
|
|
1,656 |
|
|
|
449 |
|
|
|
(2,105 |
) |
|
|
— |
|
交易所差異 |
|
|
(3,678 |
) |
|
|
(5,785 |
) |
|
|
(2,142 |
) |
|
|
(11,605 |
) |
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
102,845 |
|
|
|
274,340 |
|
|
|
212,336 |
|
|
|
589,521 |
|
累計折舊和減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
(15,068 |
) |
|
|
(72,479 |
) |
|
|
(153,060 |
) |
|
|
(240,607 |
) |
折舊費 |
|
|
(1,548 |
) |
|
|
(7,110 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,658 |
) |
處置 (1) |
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
974 |
|
|
|
979 |
|
減值 (2) |
|
|
— |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
884 |
|
|
|
865 |
|
交易所差異 |
|
|
657 |
|
|
|
1,828 |
|
|
|
1,076 |
|
|
|
3,561 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
(15,959 |
) |
|
|
(77,775 |
) |
|
|
(150,126 |
) |
|
|
(243,860 |
) |
成本、淨累計折舊和減值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
89,681 |
|
|
|
206,370 |
|
|
|
64,235 |
|
|
|
360,286 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
86,886 |
|
|
|
196,565 |
|
|
|
62,210 |
|
|
|
345,661 |
|
(1) 主要涉及因停止建造集團位於英國彼得伯勒和德克薩斯州達拉斯-沃斯堡的生產設施而出售的資產。
(2) 主要涉及撤銷先前確認的與停止在德克薩斯州達拉斯-沃思堡建造集團生產設施相關的非現金減值。
在截至2024年3月31日的三個月中，在建工程主要與對現有生產設施的投資有關。
在建工程與土地和建築物以及廠房和機械之間的重新分類主要與瑞典蘭斯克魯納的生產設施有關。
截至2024年3月31日的三個月，折舊費用為870萬美元（2023年：780萬美元）。
注意事項 11.租約
生產設施的租賃期通常在10到20年之間，其他物業（即辦公室）的租賃期通常為一到十五年。生產設備的租賃期通常在一到五年之間。集團還有租期短於12個月的租約和與辦公設備等低價值資產有關的租約。為此，集團選擇適用國際財務報告準則第16號租賃中的豁免規則，這意味着這些合同的價值不屬於使用權資產或租賃負債的一部分。
11
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
以下是租賃使用權資產的展期：
|
|
土地和 |
|
|
植物和 |
|
|
總計 |
|
|||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
92,573 |
|
|
|
31,782 |
|
|
|
124,355 |
|
增加 |
|
|
— |
|
|
|
243 |
|
|
|
243 |
|
降低 |
|
|
(438 |
) |
|
|
(221 |
) |
|
|
(659 |
) |
交易所差異 |
|
|
(1,462 |
) |
|
|
(972 |
) |
|
|
(2,434 |
) |
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
90,673 |
|
|
|
30,832 |
|
|
|
121,505 |
|
累計折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
(23,139 |
) |
|
|
(12,823 |
) |
|
|
(35,962 |
) |
折舊 |
|
|
(2,222 |
) |
|
|
(1,122 |
) |
|
|
(3,344 |
) |
降低 |
|
|
787 |
|
|
|
215 |
|
|
|
1,002 |
|
交易所差異 |
|
|
347 |
|
|
|
516 |
|
|
|
863 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
(24,227 |
) |
|
|
(13,214 |
) |
|
|
(37,441 |
) |
成本，淨累計折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
69,434 |
|
|
|
18,959 |
|
|
|
88,393 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
66,446 |
|
|
|
17,618 |
|
|
|
84,064 |
|
截至2024年3月31日的三個月，折舊費用為330萬美元（2023年：340萬美元）。
以下是租賃負債的到期日分析：
租賃負債 |
|
2024年3月31日 |
|
|
成熟度分析 |
|
|
|
|
少於 3 個月 |
|
|
4,148 |
|
在 3 個月到 1 年之間 |
|
|
12,445 |
|
介於 1 到 2 年之間 |
|
|
15,060 |
|
2 到 5 年之間 |
|
|
33,106 |
|
5 年後 |
|
|
63,879 |
|
租賃承諾總額 |
|
|
128,638 |
|
對剩餘租賃付款進行折扣的影響 |
|
|
(43,621 |
) |
截至2024年3月31日的租賃負債總額 |
|
|
85,017 |
|
簡明合併中包含的租賃負債 |
|
|
|
|
非當前 |
|
|
68,966 |
|
當前 |
|
|
16,051 |
|
總計 |
|
|
85,017 |
|
集團簽訂了以下租賃協議，這些協議截至2024年3月31日尚未生效，但集團承諾遵守這些協議：
註釋 12.其他非流動應收賬款
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
期票 |
|
|
22,747 |
|
|
|
22,093 |
|
長期預付費用 |
|
|
15,495 |
|
|
|
15,782 |
|
存款 |
|
|
1,853 |
|
|
|
1,861 |
|
衍生品 |
|
|
1,205 |
|
|
|
1,027 |
|
其他應收賬款 |
|
|
3,634 |
|
|
|
3,615 |
|
總計 |
|
|
44,934 |
|
|
|
44,378 |
|
12
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
期票是向YYF出售位於猶他州奧格登和德克薩斯州達拉斯-沃斯堡的製造工廠（分別是 “奧格登工廠” 和 “達拉斯-沃斯堡工廠”，合稱 “設施”）的收購價格的一部分。該票據的到期日為2028年5月31日。第一年的名義利率為8％，然後每年增加200個基點。利息每半年資本化一次，實際利率為12.56％。
長期預付費用主要包括YYF交易產生的未來使用設施共享資產的抵免額。
註釋 13.金融工具的公允價值
本説明解釋了在確定財務報表中按公允價值確認和計量的金融工具的公允價值時做出的判斷和估計。為了表明用於確定公允價值的投入的可靠性，專家組將其金融工具分為會計準則規定的三個等級。
級別 1：在活躍市場交易的金融工具（例如公開交易的衍生品和股票證券）的公允價值基於報告期末的報價。本集團持有的金融資產所用的報價是當前的出價價格。這些樂器包含在 1 級中。
第二級：未在活躍市場交易的金融工具（例如場外衍生品）的公允價值是使用估值技術確定的，估值技術最大限度地利用了可觀察的市場數據，並儘可能減少對特定實體估計的依賴。如果對工具進行公允估值所需的所有重要投入均可觀察，則該工具將包含在第二級中。
二級中用於對金融工具進行估值的特定估值技術包括：
級別 3：如果一個或多個重要輸入不是基於可觀察到的市場數據，則該工具將包含在第 3 級中。非上市股票證券就是這種情況。
2024 年 3 月 31 日的定期公允價值計量 |
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
|||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生品（其他非流動應收賬款的一部分） |
|
|
— |
|
|
|
1,205 |
|
|
|
— |
|
金融資產總額 |
|
|
— |
|
|
|
1,205 |
|
|
|
— |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生品（其他流動負債的一部分） |
|
|
— |
|
|
|
338 |
|
|
|
— |
|
可轉換票據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
332,520 |
|
金融負債總額 |
|
|
— |
|
|
|
338 |
|
|
|
332,520 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023 年 12 月 31 日的定期公允價值計量 |
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
|||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生品（其他非流動應收賬款的一部分） |
|
|
— |
|
|
|
1,027 |
|
|
|
— |
|
衍生品（其他流動應收賬款的一部分） |
|
|
— |
|
|
|
857 |
|
|
|
— |
|
金融資產總額 |
|
|
— |
|
|
|
1,884 |
|
|
|
— |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可轉換票據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
323,528 |
|
金融負債總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
323,528 |
|
在截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中，這些水平之間沒有轉移。
自交易於2023年3月1日完成以來，本票的賬面金額是公允價值的合理近似值，在2023年3月1日至2024年3月31日期間，信用風險或市場利率沒有重大變化。見附註12 其他非流動應收款。
13
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
集團信貸機構的非流動負債賬面金額是公允價值的合理近似值，因為利率是可變的，而且自2023年4月18日發佈以來，信用風險沒有重大變化。見附註19對信貸機構的負債。
集團中信貸機構和其他金融工具的流動負債賬面金額是公允價值的合理近似值，因為它們是短期的，折扣效應並不顯著。
可轉換票據
|
|
可轉換票據 |
|
|
2024 年 1 月 1 日 |
|
|
323,528 |
|
合併運營報表中確認的公允價值變動（包括利息支出） |
|
|
8,992 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
332,520 |
|
|
|
2024年3月31日 |
|
|
賬面金額 |
|
|
332,520 |
|
根據合同，公司有義務在到期時向可轉換票據持有人支付的金額 |
|
|
546,842 |
|
賬面金額與公司根據合同有義務在到期時向可轉換票據持有人支付的金額之間的差額 |
|
|
(214,322 |
) |
集團確定可歸因於信用風險的公允價值變動金額，方法是首先確定因市場條件引起的市場狀況而產生的變化，然後從可轉換票據的公允價值變動總額中扣除這些變化。引起市場風險的市場條件包括基準利率的變化。轉換期權嵌入式衍生品的公允價值變動包含在市場風險公允價值變動評估中。
該工具的全部公允價值是通過蒙特卡羅模擬和貼現現金流分析相結合來確定的。
下表列出了截至2024年3月31日估值模型中使用的關鍵輸入和假設：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
轉換價格 ($) (1) |
|
1.36-1.89 |
|
|
估值日的股價（美元） |
|
|
1.13 |
|
公司股票的預期價格波動率 (%) |
|
|
65.00 |
|
無風險利率 (%) |
|
|
4.30 |
|
市場利率 (%) |
|
|
20.50 |
|
(1) 可轉換票據可由每位持有人選擇兑換，每股普通股或每股ADS的轉換價格為1.81-1.89美元，但須進行慣常的反稀釋調整，並於2025年3月23日重置轉換率。有關可轉換票據和轉換價格重置機制的更多詳情，請參閲附註21可轉換票據。
市場利率是根據觀察到的具有可比條款和可比信用評級的公司債券收益率範圍進行評估的。
下表顯示了關鍵輸入和假設對可轉換票據公允價值的影響：
|
|
2024年3月31日 |
|
|
股價下跌30％ |
|
|
294,846 |
|
股價上漲30％ |
|
|
375,196 |
|
波動率下降10％ |
|
|
322,561 |
|
波動率增加 10% |
|
|
342,999 |
|
無風險利率下降1％ |
|
|
332,283 |
|
無風險利率上調1％ |
|
|
332,704 |
|
市場利率下降1％ |
|
|
341,530 |
|
市場利率上漲1％ |
|
|
323,910 |
|
有關可轉換票據的更多信息，請參閲附註21可轉換票據。
14
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
註釋 14.庫存
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
原材料和消耗品 |
|
|
16,919 |
|
|
|
16,500 |
|
成品 |
|
|
59,926 |
|
|
|
51,382 |
|
總計 |
|
|
76,845 |
|
|
|
67,882 |
|
截至2024年3月31日的三個月，被確認為支出的庫存為1.378億美元（2023年：1.529億美元）。這些費用包含在銷售商品的成本中。
截至2024年3月31日的三個月，將庫存減記為可變現淨值為30萬美元（2023年：350萬美元）。減記被確認為每個時期的支出，幷包含在商品銷售成本中。
注意事項 15.貿易應收賬款
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
貿易應收賬款 |
|
|
109,114 |
|
|
|
114,171 |
|
減去：預期信用損失備抵金 |
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(1,281 |
) |
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(1,220 |
) |
貿易應收賬款——淨額 |
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107,833 |
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112,951 |
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集團貿易應收賬款的賬面金額按幣種分列如下：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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歐元 |
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34,984 |
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31,523 |
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美元 |
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27,928 |
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27,828 |
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英鎊 |
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21,395 |
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20,909 |
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中國新年 |
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12,621 |
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19,445 |
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瑞典克朗 |
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4,544 |
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5,939 |
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其他 |
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6,361 |
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7,307 |
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總計 |
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107,833 |
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112,951 |
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截至財務狀況表之日，最大信用風險敞口為上述賬面金額。
註釋 16.其他流動應收賬款
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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增值税 |
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8,991 |
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8,954 |
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向供應商預付款 |
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1,295 |
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1,788 |
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短期衍生品 |
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— |
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857 |
|
其他 |
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8,844 |
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22,221 |
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總計 |
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19,130 |
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33,820 |
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截至2023年12月31日，其他應收賬款包括與因決定停止在英國彼得伯勒建造新生產設施而退還給供應商的生產設備相關的1,220萬美元應收賬款。應收賬款在截至2024年3月31日的三個月內結算。
注意事項 17.現金和現金等價物
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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短期存款 |
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125,000 |
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170,000 |
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銀行和手頭現金 |
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84,025 |
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79,299 |
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總計 |
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209,025 |
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|
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249,299 |
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短期存款是定期存款和結構性存款，期限為一到三個月。由於收到的金額不能少於存入的金額，預期的價值變化被評估為微不足道。
15
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
註釋 18.股權
股本和庫存股
2021年5月，股東決定發行69,497萬份認股權證，以確保2021年計劃下股票的未來交付。2022年5月，公司行使了65萬份認股權證，2023年5月，公司行使了288.2萬份認股權證。截至2024年3月31日和2023年12月31日，共有65,965萬份未償認股權證。
在2023年5月行使認股權證後，根據與2021年5月和2022年5月補助金歸屬相關的2021年激勵獎勵計劃，分配和發行了288.2萬股普通股，並將193.5萬股普通股轉換為美國存托股，交付給參與者。2023年11月，根據與2021年11月、2022年11月和2023年5月補助金的歸屬相關的2021年激勵獎勵計劃，又有80.5萬股轉換為美國存托股份，交付給參與者。剩餘餘額作為庫存股持有，以使公司能夠在行使未償還股票期權後及時交割股份，並滿足限制性股票單位的未來歸屬。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，共註冊了595,06萬股普通股，每股面值為0.00018美元（0.0015瑞典克朗）。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司擁有24.9萬股庫存股。
其他出資資本
截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他16.28億美元的出資資本包括股票溢價、股東出資和認股權證發行的收益。
其他儲備
截至2024年3月31日，其他儲備金（2.524億美元）包括與可轉換票據公允價值收益和虧損相關的公允價值儲備金（7,270萬美元），以及主要與以集團報告貨幣以外的其他貨幣（美元）折算外國業務所產生的匯兑差額（1.797億美元）的外幣折算準備金。
截至2023年12月31日，其他儲備金（2.332億美元）包括公允價值儲備金（7,270萬美元），與集團信用風險變動可轉換票據的公允價值收益和虧損有關，以及主要與以集團報告貨幣以外的其他貨幣（美元）折算外國業務所產生的匯兑差額（1.605億美元）有關。
累計赤字
截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為11.041億美元和10.61億美元（10.61億美元）的累計赤字包括累計虧損和基於股份的支付。
非控股權益
2023年7月27日，集團在中國的一家子公司進行了股票發行。在股票發行之前，集團擁有子公司100％的股本。香飄飄食品有限公司認購了部分新發行的股份，並在交易後擁有40％的股本，而該集團承認了非控股權益。截至2024年3月31日，非控股權益為170萬美元。
注意事項 19.對信貸機構的負債
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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對信貸機構的非流動負債 |
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115,317 |
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114,249 |
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對信貸機構的流動負債 |
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6,000 |
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6,056 |
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總計 |
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121,317 |
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|
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120,305 |
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16
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
截至2024年3月31日和2023年12月31日，信貸機構的負債餘額分別為1.213億美元和1.203億美元，與TLB信貸協議（定義見下文）和EIF額度（定義見下文）下的未償金額有關。
歐洲投資基金於2019年10月簽訂了由瑞典出口信貸銀行擔保的三年期定期貸款額度（“EIF機制”）。2022年10月，對EIF融資機制進行了修訂，將期限再延長三年，到期日為2025年10月。貸款額度和利率保持不變。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該集團在EIF融資機制中分別有220萬歐元（相當於240萬美元）和250萬歐元（相當於280萬美元），包括應計利息。
2023年4月，公司與Silver Point Finance LLC作為銀團代理人和主要貸款人，摩根大通股份公司作為行政代理人和作為擔保代理人的威爾明頓信託（倫敦）有限公司等簽訂了定期貸款B信貸協議（“TLB信貸協議”），其中包括Oatly AB借入的1.3億美元定期貸款。TLB信貸協議的期限為自定期貸款機制的融資之日起五年，定期貸款機制的年攤銷額為1％，按季度分期支付。借款的利率為定期SOFR（下限為2.50％）加7.5％或基本利率（下限為3.50％）加6.5％。TLB信貸協議包含持續的承諾，例如最低息税折舊攤銷前利潤、總淨槓桿率和流動性要求。TLB信貸協議還包含某些負面契約，包括但不限於債務限制、留置權限制、基本變革契約、資產銷售契約和限制性付款契約。TLB信貸協議下的債務與集團通過債權人間協議提供的EIF貸款和SRCF協議的相同證券和擔保與股份持平。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該集團在TLB信貸協議中的未償還額分別為1.189億美元和1.175億美元，包括應計利息和扣除原始發行後的淨折扣和交易成本。
2023年4月，對SRCF協議進行了修訂和重申，除其他外，（i）SRCF協議的期限重置為三年零六個月，有一年的未承諾延期期權，（ii）SRCF協議下的貸款集團縮減為摩根大通集團、法國巴黎銀行股份有限公司、瑞典銀行分行、Coöperatieve Rabobank U.A. 和Nordea Bank Abp，filial i Sverige和SRCF協議下的承付款減少到21億瑞典克朗（相當於1.921億美元），未承諾的增量循環融資選項最高為瑞典克朗5億美元（相當於4,570萬美元），（iii）初始利潤率重置為年利潤率4.00％，（iv）重置了有形償付能力比率、最低息税折舊攤銷前利潤、最低流動性和總淨槓桿比率財務契約，（v）對現有的負面契約進行了修訂，以進一步與TLB信貸協議中包含的負面契約，包括與產生債務有關的負面契約，以及（vi）SR下的債務 CF協議的排名與集團相同的證券和擔保與EIF融資機制和TLB信貸協議相同債權人間協議的方式。截至2024年3月31日和2023年12月31日，根據修訂後的SRCF協議，該集團沒有使用任何貸款金額。
2023年5月，（i）根據修正信對SRCF協議進行了修訂，其目的之一是確保可轉換票據構成《SRCF協議》中定義的 “PIPE融資”；（ii）根據修正協議修訂了TLB信貸協議，除其他外，確保可轉換票據構成《TLB信貸協議》中和定義的 “可轉換債券”。有關公司可轉換票據的更多信息，請參閲附註21可轉換票據。
2024年2月14日，對可持續循環信貸額度協議和定期貸款B信貸協議進行了修訂和重述，除其他外，（i）重置了適用於最低息税折舊攤銷前利潤（包括對集團歐洲和國際息税折舊攤銷前利潤的單獨測試，其定義隨後通過後續修正進行了更正）、最低流動性和總淨槓桿比率、財務契約以及與可持續循環相關的財務契約水平信貸額度協議，有形償付能力比率金融契約，(ii) 修訂某些財務定義，允許為計算財務契約進行額外調整；(iii) 為處置與集團位於美利堅合眾國德克薩斯州達拉斯沃思堡和英國彼得伯勒的生產設施有關的資產提供一定的靈活性。此外，可持續循環信貸額度協議的現有提款限額已從5000萬美元提高到1億美元，並且根據定期貸款B信貸協議最初申請的24個月非看漲期/整改期已重置為18個月，該協議要求在集團過去十二個月（“LTM”）的合併息税折舊攤銷前利潤為負數，該協議要求一定數額的此類貸款未支取在修訂生效日期之後（為避免疑問），隨後12個月的預付款費在這18個月期限結束後，該期限仍然適用）。
根據經修訂的可持續循環信貸額度協議和定期貸款B信貸協議，對截至每個季度日期的LTM期進行測試的總淨槓桿率財務契約將開始適用於截至2026年12月31日的LTM期間，適用的財務契約水平將為4. 50:1，在截至2027年的每個LTM期間降至3. 50:1，每個LTM期降至3. 00:1 在 2028 年。根據修訂後的可持續循環信貸額度協議，重置的季度有形償付能力比率財務契約水平為30％。
2024年2月14日，對EIF融資機制進行了修訂和重申，在適用的範圍內，實施與2024年2月14日對可持續循環信貸額度協議相同的修正案。
17
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
有關集團信貸額度的更多信息，請參閲第 2 項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源”。
貨幣風險（交易風險）
TLB信貸協議以美元計價，集團內的借款人是Oatly AB，本位貨幣為瑞典克朗。因此，該集團面臨瑞典克朗/美元的貨幣風險，如果該利率提高/降低10％，則截至2024年3月31日的三個月對税前虧損的影響將為1150萬美元。
利率風險
集團面臨的利率風險來自定期貸款，其利息為定期SOFR，下限為2.5％。為了管理風險，集團已為1.3億美元的定期貸款設定了全額利率上限。上限為4.6％，到期日為3年（2026年4月）。截至2024年3月31日，上限已包含在貨幣中，集團不受超過4.6％的浮動利率變動的影響。如果可變利息增加300個基點，則截至2024年3月31日的三個月，對税前虧損的影響將為零，因為截至該日貨幣中有利率上限。如果可變利息減少300個基點，考慮到定期貸款2.5％的下限，截至2024年3月31日的三個月，對税前虧損的影響將為50萬美元。
備註 20.規定
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重組 |
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退役 |
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法律和解 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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35,263 |
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1,531 |
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9,250 |
|
記入合併運營報表的： |
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-其他條款得到認可 |
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433 |
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— |
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— |
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-解除折扣效應 |
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— |
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13 |
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— |
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-沖銷未用金額 |
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(49 |
) |
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— |
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— |
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年內使用的金額 |
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(3,354 |
) |
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— |
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— |
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計入其他綜合損失： |
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-匯兑差額 |
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(316 |
) |
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(32 |
) |
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— |
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2024 年 3 月 31 日 |
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31,977 |
|
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1,512 |
|
|
|
9,250 |
|
非當前 |
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46 |
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1,512 |
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|
|
— |
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當前 |
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31,931 |
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— |
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|
|
9,250 |
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重組
2023年記錄的重組條款主要涉及英國彼得伯勒和德克薩斯州達拉斯-沃斯堡生產設施已停止建設的退役和其他退出成本。該小組還記錄了與組織結構調整有關的經費。組織重組計劃是在2023年起草並向員工宣佈的。
退役
為退役費用確認的撥款涉及租賃生產設施的修復費用。退役預計將在相應的租賃期結束時結算。
法律和解
有關法律和解的信息，請參閲附註25 承付款和意外開支。
註釋 21.可轉換票據
2023年3月23日和2023年4月18日，公司發行了本金總額為3億美元的2028年到期9.25％的可轉換優先PIK票據（2023年3月23日發行的票據、“美國票據” 和2023年4月18日發行的票據、“瑞典票據” 以及 “原始可轉換票據” 和原始可轉換票據，以及HH票據（定義見下文），“可轉換票據”）。美國票據和瑞典票據的經濟條款基本相同。
18
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
該公司的某些現有股東，Nativus Company Limited、Verlinvest S.A.（“Verlinvest”）和黑石基金，購買了總額為2.01億美元的瑞典票據，其他機構投資者購買了本金總額為9,990萬美元的美國票據。投資者支付的總收購價為2.91億美元，反映了3％的初始發行折扣。
從2023年10月15日開始，可轉換票據的年利率為9.25％，每半年以現金或實物支付拖欠款項，由公司選擇在每年的4月15日和10月15日支付。除非持有人提前轉換或公司要求轉換、回購或贖回，否則可轉換票據將於2028年9月14日到期。原始可轉換票據可由每位持有人選擇兑換，初始轉換價格為每股普通股或每股ADS2.41美元，但須經過慣例的反稀釋調整和轉換率重置。2024年3月23日，根據原始可轉換票據的條款，其轉換價格重置為1.81美元。如果2025年3月23日之前的連續30個交易日的ADS每日交易量加權平均價格的平均值低於指定價格，則轉換價格可能會在2025年3月23日再次重置。在考慮慣例的反稀釋調整之前，原始可轉換票據的轉換價格不能在2025年3月23日重置為低於1.36美元。如果自美國票據（美國票據和HH票據）和瑞典票據（關於瑞典票據）發行三週年之日起的任何連續90天內，公司上次報告的ADS銷售價格等於或超過任何45個交易日的適用轉換價格的200％，則公司可能要求轉換可轉換票據。
2023年4月18日，公司、Oatly AB、Oatly Inc.和其他各方簽訂了債權人間協議，其中包括慣常的等級、強制執行和營業額條款，旨在管理債權人集團之間的關係，這些條款會影響例如可轉換票據。
2023年5月9日，公司與Hillhouse Investment Management Ltd.（“Hillhouse”）的一家子公司簽訂協議，再出售2028年到期的3500萬美元可轉換優先PIK票據（“HH票據”），在反映了3％的初始發行折扣後，獲得了約3,400萬美元的融資。HH票據的經濟條款與美國票據的經濟條款基本相同，唯一的不同是（i）Hillhouse的期權可按Hillhouse的期權進行兑換，初始轉換價格為每張ADS2.52美元，比2023年5月8日公司在納斯達克全球市場上公佈的ADS上次公佈的銷售價格高出約17％，以及（ii）與轉換率重置相關的指定價格 HH Notes 的。2024年3月23日，根據HH票據的條款，HH票據的轉換價格重置為1.89美元。如果2025年3月23日之前的連續30個交易日的ADS每日交易量加權平均價格的平均值低於指定價格，則轉換價格可能會在2025年3月23日再次重置。在考慮慣例的反稀釋調整之前，HH票據的轉換價格不能在2025年3月23日重置為低於1.41美元。此外，2023年5月9日，瑞典票據的現有持有人之一和該公司股東之一的子公司Verlinvest同意出售，Hillhouse同意從Verlinvest購買總額為1500萬美元的瑞典票據（“轉售票據”）。HH票據和轉售票據的購買和出售已於2023年5月31日結束。HH票據也受債權人間協議的約束。
可轉換票據的條款包含契約，限制公司承擔除TLB信貸協議允許的某些債務以外的額外債務、發行優先股和承擔可轉換債務或次級債務的能力，在每種情況下，均未經大多數可轉換票據（根據適用的可轉換票據的條款確定）持有人同意。
有關可轉換票據公允價值的詳細信息，請參閲附註13金融工具的公允價值。
註釋 22.應計費用
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|
2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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||
應計人員費用 |
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24,703 |
|
|
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30,646 |
|
應計生產費用 |
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|
22,690 |
|
|
|
26,140 |
|
應計可變對價 |
|
|
20,064 |
|
|
|
19,649 |
|
應計營銷和銷售費用 |
|
|
15,289 |
|
|
|
10,050 |
|
應計物流費用 |
|
|
8,969 |
|
|
|
9,318 |
|
其他應計費用 |
|
|
27,503 |
|
|
|
25,535 |
|
總計 |
|
|
119,218 |
|
|
|
121,338 |
|
註釋 23.關聯方披露
與關聯方的交易
19
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
2023年4月18日，公司向關聯方Nativus Company Limited和Verlinvest S.A發行了可轉換票據，公允價值為1.74億美元。截至2024年3月31日，向關聯方發行的未償可轉換票據的公允價值為1.628億美元。可轉換票據的發行符合附註21可轉換票據中描述的條款和條件。
註釋 24.每股虧損
公司計算每股虧損的方法是將該期間歸屬於母公司股東的虧損除以該期間已發行股票的加權平均數（扣除庫存股）。
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|
截至3月31日的三個月 |
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|||||
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2024 |
|
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2023 |
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歸屬於母公司股東的年度虧損 |
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(45,799 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
已發行股票的加權平均數（千股） |
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595,060 |
|
|
|
592,320 |
|
每股基本虧損和攤薄虧損，美元 |
|
|
(0.08 |
) |
|
|
(0.13 |
) |
由於反稀釋而未包含在攤薄後的每股虧損計算中的潛在稀釋證券如下：
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
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2024 |
|
|
2023 |
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限制性庫存單位 |
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|
7,997,377 |
|
|
|
7,747,332 |
|
股票期權 |
|
|
19,183,484 |
|
|
|
14,206,820 |
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可轉換票據 (1) |
|
|
400,616,344 |
|
|
|
— |
|
(1) 可轉換票據中潛在攤薄股票或ADS的數量是假設從持有人的角度來看最有利的轉換價格計算的，並假設到期時所有資本化利息將以股票或ADS結算。有關可轉換票據和轉換價格重置機制的更多詳情，請參閲附註21可轉換票據。
註釋 25.承諾和意外開支
承諾
最低購買承諾
集團有幾份供應商合同，主要是生產和包裝服務，合同條款中規定了最低採購承諾。這些承諾與可執行和具有法律約束力的合同有關，這些合同規定了重要條款，包括要購買的固定或最低服務以及固定、最低或可變價格條款。2024年，集團繼續整合代包裝機的使用，並提高擴建的內部製造設施的利用率。北美對代包裝商的產量分配減少，以及與歐洲和國際聯合包裝商安排相關的運量調整，導致運量短缺支出為250萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，北美聯合包裝機的合併使用導致180萬美元的運量短缺支出。虧損支出在合併運營報表中以銷售商品成本列報。
租賃
與尚未開始的租賃相關的未來現金流出在附註11租賃中披露。
法律突發事件
公司可能會不時參與與運營引起的索賠相關的各種索賠和法律訴訟。2021年7月和9月，根據Jochims訴Oatly集團AB等人，案件編號 1:21-CV-06360-AKH，Bentley訴Oatly集團AB等人，案件編號 1:21-CV-06485-AKH，以及Kostendt訴Oatly集團AB等人，案例編號 1:21-CV-07904-AKH，三項證券集體訴訟美國紐約南區地方法院對該公司及其某些高管和董事提起訴訟，指控其違反了1934年《證券交易法》和美國證券交易委員會第10b-5條。這些訴訟已合併為標題為Oatly Group AB證券訴訟，第 1:21 號合併民事訴訟-CV-06360-AKH。該業務合併申訴指控違反了1934年《證券交易法》、美國證券交易委員會第10b-5條和1933年《證券法》。2022年2月，證券集體訴訟
20
中期簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以千美元計）
紐約縣最高法院以Hipple訴Oatly Group AB等人，第151432/2022號索引為標題對該公司及其某些高管和董事提起了申訴，指控其違反了1933年《證券法》。2022年5月，紐約縣最高法院批准暫緩執行Hipple訴Oatly Group AB等人案，等待美國紐約南區地方法院對In re Oatly Group AB證券訴訟的最終裁決。2022年12月，In re Oatly Group AB證券訴訟案的當事方完成了對被告駁回業務合併申訴的動議的簡報；2023年5月31日對該動議進行了口頭辯論，法院無偏見地批准了該動議，但根據1933年《證券法》第12條提出的索賠除外，法院有偏見地駁回了該動議。原告於 2023 年 8 月 11 日提出了修改後的申訴。2023年10月，雙方原則上就這兩個問題達成和解，要求公司支付925萬美元，這取決於法院的批准等。雙方於2024年2月16日提出動議，要求初步批准和解協議。2024年3月28日，法院批准了該動議，指出它可能會認定和解協議是公平、合理的，足以滿足和解羣體的需求，但有待在2024年7月17日的和解聽證會上進一步審議，屆時將考慮和解集體成員的任何異議和選擇退出。2024年4月9日，公司根據和解協議的條款向託管賬户支付了結算金額。如果和解協議未生效，則案件將退回訴訟，和解金額將退還給公司。
21
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的特別説明
本6-K表報告（“報告”）包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述與我們當前的預期和對未來事件的看法有關。這些前瞻性陳述主要包含在本項目2中。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”這些陳述涉及已知和未知風險、不確定性和其他因素的事件，包括第3.D項所列因素。我們截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告（“2023年年度報告”）、本報告第二部分第1A項中列出的風險因素以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中的 “風險因素”，這可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
本報告中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們未來的經營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、業務戰略、市場增長和預期成本節省的陳述。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“將”、“期望”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“潛在”、“繼續”、“是/很可能” 等詞語或短語來識別。
這些前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的影響，其中一些是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，不能保證未來的表現。由於多種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的信息存在重大差異，包括但不限於我們的2023年年度報告中列出的風險因素、本表6-K報告中列出的風險因素以及以下因素：
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23
本報告中做出的前瞻性陳述僅與截至本報告中陳述之日的事件或信息有關。除非法律要求，否則我們沒有義務在陳述發表之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，也沒有義務反映意外事件的發生。您應閲讀本報告以及我們在本報告中引用並完整地作為本報告附錄提交的文件，同時應瞭解我們的實際業績或業績可能與我們的預期存在重大差異。
概述
我們是世界上最大的原創燕麥奶公司。25年來，我們一直專注於發展燕麥方面的專業知識：燕麥是一種全球性強力作物，具有適合可持續發展和人類健康的固有特性。我們對燕麥的承諾帶來了核心技術進步，這使我們能夠釋放乳製品產品組合的廣度，包括牛奶、冰淇淋、酸奶、烹飪奶油、塗抹醬和隨身飲料。自成立以來，我們一直對一個更有利於人類和地球的糧食系統抱有大膽的願景。我們認為，食品行業的轉型是應對人類在氣候、環境、健康和生活方式方面面臨的最大挑戰的必要條件，不僅使我們的品牌能夠利用消費者對可持續植物性食品和乳製品替代品日益增長的興趣，而且我們已成為提高消費者意識和從傳統乳製品消費者向Oatly過渡的推動力。
影響我們業務的最新發展、趨勢和其他因素
戰略行動
我們將繼續執行以實現盈利增長為重點的戰略優先事項。這些行動旨在為我們的團隊設定明確的優先事項，降低複雜性以提高組織靈活性，並執行更加輕資產的供應鏈戰略。
在執行這些行動時，我們簡化了組織結構。在2022年和2023年期間，我們審查了組織結構，以調整全球固定成本基礎，包括員工相關成本、專業服務和其他相關成本。我們將繼續持續審查我們的組織結構和固定成本基礎。
在2023年第四季度，我們決定停止在英國彼得伯勒和德克薩斯州達拉斯-沃斯堡建造新的生產設施。我們記錄了1.726億美元的非現金減值以及與這些生產設施相關的2900萬美元的重組和其他退出成本。考慮到出售某些設備的收益，我們估計，到2025年，這些重組和其他退出成本將導致淨現金流出不超過2000萬美元。有關與此相關的風險的進一步討論，請參閲第 3.D 項。我們 2023 年年度報告的 “風險因素”。
自2024年1月1日起，公司更改了其戰略決策和在運營部門之間分配資源的方式。作為這一變更的一部分，大中華區業務與其他亞洲業務分開管理，形成了自己的運營部門。亞洲其他業務，包括新加坡製造工廠，由歐洲、中東和非洲業務共同管理，後者現被確定為歐洲和國際。
更多詳情，請參閲我們的中期簡明合併財務報表附註5分部信息，這些信息包含在本報告的其他地方。
當前宏觀經濟環境對我們業績的影響
我們的業務繼續受到當前全球宏觀經濟環境的影響，包括消費者支出、通貨膨脹壓力、地緣政治緊張局勢和外匯影響。我們將繼續積極監測和應對宏觀經濟環境。
有關更多信息，請參閲第 3.D 項。我們 2023 年年度報告的 “風險因素”。
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收入
我們的收入主要來自我們三個細分市場的燕麥奶和其他燕麥類產品的銷售：歐洲與國際、北美和大中華區。我們的客户包括零售商、電子商務渠道、咖啡店和餐飲服務行業的其他專業提供商。
歐洲與國際是我們最大的創收板塊，其次是北美和大中華區。目前，我們在歐洲和國際上的主要市場是英國、德國和瑞典。在北美，我們迄今為止的幾乎所有收入都可以歸因於美國，而在大中華區，我們的大部分收入來自中國。渠道和產品組合因國家/地區而異，在這些國家，我們較成熟的市場，例如瑞典和芬蘭，為客户和消費者提供了更廣泛的產品組合。在截至2024年3月31日的三個月中，按合併水平計算，燕麥奶約佔我們收入的89％（2023年：88％）。
我們經常通過各種計劃向客户提供銷售折扣和促銷活動。這些計劃包括折扣、臨時貨架降價、零售商廣告、產品優惠券和其他貿易活動。對與這些折扣和促銷相關的費用進行估算並記錄為總收入的減少，以得出報告的淨收入。這些促銷活動會影響我們的淨收入，此類活動的變化可能會影響同期業績。
我們業務的以下因素和趨勢推動了前一時期的淨收入增長，預計將成為我們未來淨收入增長的關鍵驅動力：
銷售商品的成本
銷售商品的成本主要包括燕麥和其他原材料的成本、產品包裝、聯合制造費用、直接勞動力和相關的管理費用以及財產、廠房和設備折舊。我們的商品銷售成本還包括庫存的倉儲和運輸。我們預計，按美元絕對值計算，我們的商品銷售成本將增加，以支持我們的增長。但是，我們預計，隨着時間的推移，由於我們的業務規模和生產足跡的優化，銷售成本佔淨收入的百分比將下降。
毛利和毛利
毛利潤由我們的淨收入減去銷售商品的成本組成。在過去的幾年中，我們大幅擴大了生產能力。我們的毛利率受益匪淺，我們預計毛利率將繼續受益於產能的本地化，更貼近我們的客户和消費者，以及對輕資產供應鏈戰略的更多關注。隨着時間的推移，我們預計將改善我們的製造運營業績，利用固定生產和員工成本的成本，包括通過採購規模和供應商多元化來更加註重採購效率。
我們的商品銷售成本在2022年大幅增加，導致我們在2022年和2023年採取定價行動，以部分抵消這些不利因素。如果認為有必要採取進一步的定價措施來抵消商品銷售成本的通貨膨脹，但無法保證我們能夠抵消影響我們業務運營的所有通貨膨脹壓力。
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運營費用
研發費用主要包括我們的研發人員的人事相關費用，包括工資、福利和獎金，還包括第三方諮詢費和與產品試運行相關的費用。除了開發新產品外，我們的研發工作還側重於改進我們現有的產品配方和生產工藝。
銷售、一般和管理費用主要包括我們的銷售人員相關費用、一般和管理人員、品牌知名度和廣告費用、與消費者促銷、產品樣品和銷售輔助相關的費用。其中還包括客户分銷成本，即製成品的出境運輸和處理成本，以及其他與功能相關的銷售和營銷費用、非製造資產和其他雜項運營項目的折舊和攤銷費用。銷售、一般和管理費用還包括審計費和其他第三方諮詢費、與管理、財務和會計、信息技術、人力資源和其他辦公職能相關的費用。
其他淨營業收入和（支出）主要包括先前確認的與停止建設某些生產設施相關的非現金減值費用的沖銷以及與經營相關活動的淨外匯收益（虧損）。
其他
淨額財務收入和（支出）主要包括可轉換票據公允價值變動的影響、與融資安排修訂相關的交易成本、與可轉換票據和信貸機構貸款相關的利息支出、租賃負債的利息支出、利息收入以及歸因於我們的外部和內部融資安排的外匯損益。
所得税支出代表當期和遞延所得税支出。當期税收支出主要代表基於多個外國司法管轄區的收入的所得税。
運營結果
下表列出了以美元計算的中期簡明合併運營報表以及所列期間收入的百分比。
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截至3月31日的三個月 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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% 的 |
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（以千計） |
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% 的 |
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收入 |
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199,155 |
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100.0 |
% |
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195,645 |
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100.0 |
% |
銷售商品的成本 |
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(145,257 |
) |
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(72.9 |
)% |
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(161,557 |
) |
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(82.6 |
)% |
毛利 |
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53,898 |
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27.1 |
% |
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34,088 |
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17.4 |
% |
研究和開發費用 |
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(4,642 |
) |
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(2.3 |
)% |
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(5,714 |
) |
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(2.9 |
)% |
銷售、一般和管理費用 |
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(78,742 |
) |
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(39.5 |
)% |
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(98,855 |
) |
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(50.5 |
)% |
其他營業收入和（支出），淨額 |
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1,073 |
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0.5 |
% |
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(1,088 |
) |
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(0.6 |
)% |
營業虧損 |
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(28,413 |
) |
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|
(14.3 |
)% |
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(71,569 |
) |
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(36.6 |
)% |
財務收入和（支出），淨額 |
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(17,377 |
) |
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(8.7 |
)% |
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(1,996 |
) |
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(1.0 |
)% |
税前虧損 |
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(45,790 |
) |
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(23.0 |
)% |
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(73,565 |
) |
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(37.6 |
)% |
所得税支出 |
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(54 |
) |
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(0.0 |
)% |
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(2,012 |
) |
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(1.0 |
)% |
該期間的損失 |
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(45,844 |
) |
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|
(23.0 |
)% |
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(75,577 |
) |
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(38.6 |
)% |
可歸因於： |
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母公司的股東 |
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(45,799 |
) |
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(23.0 |
)% |
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(75,577 |
) |
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(38.6 |
)% |
非控股權益 |
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(45 |
) |
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(0.0 |
)% |
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— |
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— |
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在截至2024年3月31日的三個月中
收入
截至2024年3月31日的三個月，扣除銷售折扣、回扣和貿易促銷，收入增長了350萬美元，增幅1.8％，達到1.92億美元，而截至2023年3月31日的三個月，收入為1.956億美元。不包括120萬美元的外幣匯兑利潤，第一季度的收入為1.98億美元，與去年同期相比增長了1.2％（有關按固定貨幣計算的各分部按固定貨幣計算的收入對賬表，請參閲下面的非國際財務報告準則財務指標部分）。收入
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增長主要是由歐洲及國際和北美板塊的銷量增長以及歐洲和國際板塊價格/組合的改善所推動的，但被北美和大中華區價格/組合的下降以及大中華區板塊的銷量下降所抵消。截至2024年3月31日的三個月的銷量為1.32億升，而截至2023年3月31日的三個月的銷量為1.28億升。2024年第一季度的製成品產量為1.41億升，而去年同期為1.22億升。
截至2024年3月31日的三個月，與去年同期相比，我們的零售渠道收入繼續增長5.6％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，零售渠道分別佔我們收入的64.8％和62.5％，餐飲服務渠道分別佔我們收入的32.1％和33.7％，其他主要由電子商務銷售組成的渠道分別佔我們收入的3.1％和3.8％。
在截至2024年3月31日的三個月中，歐洲和國際、北美和大中華區分別佔我們總收入的55.5％、33.6％和10.9％，而在截至2023年3月31日的三個月中，這一比例分別佔總收入的51.4％、32.7％和15.9％。
歐洲和國際銷售量的增長是由核心市場的持續擴張以及新市場貢獻的增加所推動的，而收入增長主要是由2023年上半年推出的價格上漲的全部影響所推動的。我們在北美的銷售量和收入的增長主要是由於零售渠道的銷量增加。最後，大中華區的銷售量和收入下降主要是由中國重啟戰略所推動的，導致無利可圖的渠道、客户和產品退出。
由於我們為簡化組織結構而採取的戰略行動，我們的員工人數與去年相比減少了311名員工，從截至2023年3月31日的1,804名員工減少到2024年3月31日的1,493名員工。與去年相比，顧問人數增加了66名顧問，從截至2023年3月31日的365名顧問增加到2024年3月31日的431名顧問。
銷售商品的成本
截至2024年3月31日的三個月，商品銷售成本從截至2023年3月31日的三個月的1.616億美元下降了1,630萬美元，下降了10.1％，至1.453億美元。下降的主要原因是所有細分市場的供應鏈改善，包括整合我們的北美代包商網絡和大中華區的戰略重啟。
毛利和毛利
截至2024年3月31日的三個月，毛利從截至2023年3月31日的三個月的3,410萬美元增長了1,980萬美元，增長了58.1％，至5,390萬美元。毛利率從截至2023年3月31日的三個月的17.4％增長了9.7個百分點，至截至2024年3月31日的三個月的27.1％。毛利率的增長主要是由所有細分市場的供應鏈效率和吸收率的提高所推動的，其中北美板塊的影響最大。
研究和開發費用
截至2024年3月31日的三個月，研發費用從截至2023年3月31日的三個月的570萬美元減少了110萬美元，下降了18.8％，至460萬美元，下降了18.8％，佔收入的份額分別下降了2.3％和2.9％。
銷售、一般和管理費用
截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用下降了2,010萬美元，至7,870萬美元，下降了20.3％，而截至2023年3月31日的三個月為9,890萬美元，佔收入的份額分別從50.5％下降至39.5％。減少的主要原因是員工相關費用減少了1,270萬美元，外部顧問、法律承包商和其他專業費用減少了530萬美元，企業保險費用減少了120萬美元，品牌推廣、廣告和營銷費用減少了100萬美元，但被客户分銷成本增加的30萬美元所抵消。客户分銷費用佔收入的比例從6.5％下降到6.4％。
其他營業收入和（支出），淨額
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，其他營業收入和（支出）淨額分別為110萬美元的收入和110萬美元的支出。這一改善主要與90萬美元逆轉了先前確認的數額有關
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與集團停止在德克薩斯州達拉斯-沃斯堡建造生產設施相關的非現金減值費用以及淨外匯收益。
財務收入和（支出），淨額
截至2024年3月31日的三個月，財務收入和（支出）淨額從截至2023年3月31日的三個月的200萬美元支出增加了1,540萬美元，至1,740萬美元的支出。增長主要是由可轉換票據和信貸機構負債的利息支出增加1,220萬美元以及其他財務支出增加的490萬美元所致，主要包括與2024年第一季度集團融資安排修訂相關的交易成本，被銀行賬户現金和短期存款利息收入增加的310萬美元所抵消。
所得税支出
截至2024年3月31日的三個月，所得税支出從截至2023年3月31日的三個月的200萬美元減少了200萬美元，至10萬美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，有效税率分別為（0.1％）和（2.7％）。我們有效税率的主要驅動因素是瑞典和某些其他司法管轄區未確認的税收損失。
流動性和資本資源
自成立以來，我們的運營資金主要來自發行股票和可轉換票據所產生的現金以及信貸額度下的借款。我們對流動性和資本的主要要求是為營運資本融資、進行資本支出、投資於我們的組織能力以支持盈利增長以及用於一般公司用途。我們正在使用這種融資組合來為我們的業務提供資金。我們預計，2024年的資本支出將低於7500萬美元，主要與生產設施的投資有關。我們未來資本支出的金額和分配取決於多個因素，我們的戰略投資優先事項可能會發生變化。我們相信，我們的流動性和資本來源將足以滿足至少未來12個月的現有業務需求。
我們的主要流動性來源是手頭的現金和現金等價物以及信貸額度下的可用資金。截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為2.090億美元。我們的現金和現金等價物包括銀行賬户中的現金和短期存款。短期存款是定期存款和結構性存款。
除上述外，截至2024年3月31日，我們還獲得了1.924億美元的未提取銀行貸款，不包括銀行透支額度
可持續循環信貸額度和定期貸款B額度
2023年4月18日，我們對現有的可持續循環信貸額度協議（“SRCF協議”）進行了修訂和重申，除其他外，（i）SRCF協議的期限重置為三年零六個月，有一年未承諾的延期期權，（ii）SRCF協議下的貸款集團縮減為摩根大通集團、法國巴黎銀行股份有限公司、Bankfilial Sverige、Coönfilial Sverige Peratieve Rabobank U.A. 和 Nordea Bank Abp、filial i Sverige 以及 SRCF 協議下的承諾減少到21億瑞典克朗（相當於1.921億美元），未承諾的增量循環融資期權為高達5億瑞典克朗（相當於4,570萬美元），（iii）初始利潤率重置為年利潤率4.00％，（iv）重置了有形償付能力比率、最低息税折舊攤銷前利潤、最低流動性和總淨槓桿比率財務契約，（v）對現有的負面契約進行了修訂，以進一步與TLB信貸協議（定義見下文）中包含的契約，包括與產生債務的關係，以及（vi）SRCF協議下的債務與該協議下的債務排名相當，其份額相同集團提供的擔保和擔保，例如EIF工具（定義見下文）和通過債權人間協議（定義見下文）的TLB信貸協議。
2023年4月18日，我們與Silver Point Finance LLC作為銀團代理人和主要貸款人，摩根大通股份公司作為行政代理人，威爾明頓信託（倫敦）有限公司作為擔保代理人，威爾明頓信託（倫敦）有限公司等簽訂了定期貸款B信貸協議（“TLB信貸協議”），其中包括1.3億美元的定期貸款額度。TLB信貸協議的期限為自定期貸款機制的融資之日起五年，定期貸款機制的年攤銷額為1％，按季度分期支付。借款的利率為定期SOFR（下限為2.50％）加7.5％或基本利率（下限為3.50％）加6.5％。TLB信貸協議包含維持財務契約，例如最低息税折舊攤銷前利潤、總淨槓桿率和流動性要求。TLB信貸協議還包含某些負面契約，包括但不限於債務限制、留置權限制、基本變革契約、資產銷售契約和限制性付款契約。通過債權人間協議，TLB信貸協議下的債務與EIF融資機制和SRCF協議等同於集團提供的證券和擔保。截至2024年3月31日，根據TLB信貸協議，我們的未償還額為1.325億美元，包括應計利息。
28
2023年4月18日，公司、Oatly AB、Oatly Inc.和其他各方簽訂了債權人間協議（“債權人間協議”），摩根大通股份公司作為高級擔保定期融資代理人，威爾明頓信託（倫敦）有限公司作為高級擔保循環貸款代理人，威爾明頓信託（倫敦）有限公司作為共同證券代理人，美國銀行信託公司全國協會作為某些可轉換證券的受託人備註（定義見下文）。《債權人間協議》包括慣常的排序、強制執行和週轉條款，旨在規範債權人集團之間的關係。
2023年5月，（i）根據修正信對SRCF協議進行了修訂，其目的之一是確保可轉換票據構成《SRCF協議》中定義的 “PIPE融資”；（ii）根據修正協議修訂了TLB信貸協議，除其他外，確保可轉換票據構成《TLB信貸協議》中和定義的 “可轉換債券”。
2024年2月14日，對可持續循環信貸額度協議和定期貸款B信貸協議進行了修訂和重述，除其他外，（i）重置了適用於最低息税折舊攤銷前利潤（包括對集團歐洲和國際息税折舊攤銷前利潤的單獨測試，其定義隨後通過後續修正進行了更正）、最低流動性和總淨槓桿比率、財務契約以及與可持續循環相關的財務契約水平信貸額度協議，有形償付能力比率金融契約，(ii) 修訂某些財務定義，允許為計算財務契約進行額外調整；(iii) 為處置與集團位於美利堅合眾國德克薩斯州達拉斯沃思堡和英國彼得伯勒的生產設施有關的資產提供一定的靈活性。此外，可持續循環信貸額度協議的現有提款限額已從5000萬美元提高到1億美元，並且根據定期貸款B信貸協議最初申請的24個月非看漲期/整改期已重置為18個月，該協議要求在集團過去十二個月（“LTM”）的合併息税折舊攤銷前利潤為負數，該協議要求一定數額的此類貸款未支取在修訂生效日期之後（為避免疑問），隨後12個月的預付款費在這18個月期限結束後，該期限仍然適用）。
根據經修訂的可持續循環信貸額度協議和定期貸款B信貸協議，對截至每個季度日期的LTM期進行測試的總淨槓桿率財務契約將開始適用於截至2026年12月31日的LTM期間，適用的財務契約水平將為4. 50:1，在截至2027年的每個LTM期間降至3. 50:1，每個LTM期降至3. 00:1 在 2028 年。根據修訂後的可持續循環信貸額度協議，重置的季度有形償付能力比率財務契約水平為30％。
可轉換票據
2023年3月23日和2023年4月18日，我們發行了本金總額為3億美元的2028年到期9.25％的可轉換優先PIK票據（2023年3月23日發行的票據、“美國票據” 和2023年4月18日發行的票據、“瑞典票據” 以及 “原始可轉換票據” 和原始可轉換票據，以及HH票據（定義見下文），“可轉換票據”）。美國票據和瑞典票據的經濟條款基本相同。
我們的某些現有股東，Nativus Company Limited、Verlinvest S.A.（“Verlinvest”）和黑石基金，購買了總額為2.01億美元的瑞典票據，其他機構投資者購買了總額為9,990萬美元的美國票據。投資者支付的總收購價為2.91億美元，反映了3％的初始發行折扣。
自2023年10月15日起，可轉換票據的年利率為9.25％，每半年以現金或實物支付拖欠款項，可轉換票據可選擇在每年的4月15日和10月15日支付。除非持有人提前轉換或我們要求轉換、回購或贖回，否則可轉換票據將於2028年9月14日到期。原始可轉換票據可由每位持有人選擇兑換，初始轉換價格為每股普通股或每股ADS2.41美元，但須經過慣例的反稀釋調整和轉換率重置。2024年3月23日，根據原始可轉換票據的條款，其轉換價格重置為1.81美元。如果2025年3月23日之前的連續30個交易日的ADS每日交易量加權平均價格的平均值低於指定價格，則轉換價格可能會在2025年3月23日再次重置。在考慮慣例的反稀釋調整之前，原始可轉換票據的轉換價格不能在2025年3月23日重置為低於1.36美元。如果我們在美國票據發行三週年或之後的任何連續90天內，在任何45個交易日內，上次報告的ADS銷售價格等於或超過適用轉換價格的200％（適用於美國票據、HH票據和瑞典票據（關於瑞典票據），則我們可能要求轉換可轉換票據。
2023年4月18日，我們、Oatly AB、Oatly Inc.和其他各方簽訂了債權人間協議，其中包括慣常的等級、強制執行和營業額條款，旨在管理債權人集團之間的關係，例如影響可轉換票據。
2023年5月9日，我們與Hillhouse Investment Management Ltd.（“Hillhouse”）的一家子公司達成協議，再出售2028年到期的3500萬美元可轉換優先PIK票據（“HH票據”），在反映了3％的初始發行折扣後，獲得了約3,400萬美元的融資。HH票據的經濟條款與美國票據的經濟條款基本相同，唯一的不同是（i）Hillhouse的期權可按Hillhouse的期權進行兑換，初始轉換價格為每張ADS2.52美元，比我們在2023年5月8日在納斯達克全球市場上最後公佈的ADS的銷售價格高出約17％，以及（ii）相對於美國證券的指定價格
29
與 HH Notes 的轉換率重置有關。2024年3月23日，根據HH票據的條款，HH票據的轉換價格重置為1.89美元。如果2025年3月23日之前的連續30個交易日的ADS每日交易量加權平均價格的平均值低於指定價格，則轉換價格可能會在2025年3月23日再次重置。在考慮慣例的反稀釋調整之前，HH票據的轉換價格不能在2025年3月23日重置為低於1.41美元。此外，2023年5月9日，瑞典票據的現有持有人之一和我們的股東Verlinvest的關聯公司同意出售，Hillhouse同意從Verlinvest購買本金總額為1500萬美元的瑞典票據（“轉售票據”）。HH票據和轉售票據的購買和出售已於2023年5月31日結束。HH票據也受債權人間協議的約束。
其他信貸設施
2019年10月，我們與瑞典出口信貸基金（“EIF機制”）簽訂了歐洲投資基金擔保的三年期定期貸款額度，金額為750萬歐元（相當於800萬美元）。EIF融資機制的利息按歐元銀行同業拆借利率+2.75％。2022年10月6日，EIF融資機制的終止日期延長至2025年10月11日，並修訂了相應的攤銷時間表，從2023年1月11日開始，每季度攤銷30萬歐元。貸款額度和利率保持不變。
2024年2月14日，對EIF融資機制進行了修訂和重申，在適用的範圍內，實施與2024年2月14日對可持續循環信貸額度協議相同的修正案。
截至2024年3月31日，我們在EIF融資機制下的未償還額為220萬歐元（相當於240萬美元），包括應計利息。
現金流
下表顯示了所列期間的彙總合併現金流量信息。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千美元計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
用於經營活動的淨現金流量 |
|
|
(39,078 |
) |
|
|
(71,212 |
) |
來自投資活動的淨現金流量 |
|
|
7,813 |
|
|
|
15,876 |
|
（用於）/來自融資活動的現金流 |
|
|
(8,726 |
) |
|
|
48,805 |
|
用於經營活動的淨現金
用於經營活動的淨現金流從截至2023年3月31日的三個月的7,120萬美元減少了3,210萬美元，至截至2024年3月31日的三個月的3,910萬美元，這主要是由經營業績改善所推動的。有關更多詳細信息，請參閲上面的 “運營業績” 部分。
來自投資活動的淨現金
截至2024年3月31日的三個月，來自投資活動的淨現金流減少了810萬美元，至780萬美元，而截至2023年3月31日的三個月流入量為1,590萬美元。在2024年第一季度，我們在不動產、廠房和設備上的投資總額為570萬美元，其中被出售的1400萬美元不動產、廠房和設備的收益所抵消，這些收益與我們在英國彼得伯勒和德克薩斯州達拉斯-沃斯堡的新生產設施停止建設有關。在2023年同期內，我們在不動產、廠房和設備上的投資為2710萬美元，被與YYF交易相關的待售資產淨收益4,400萬美元所抵消。
（用於）/來自融資活動的淨現金
淨現金流（用於）/來自融資活動的淨現金流從截至2023年3月31日的三個月的4,880萬美元流入減少了5,750萬美元，至截至2024年3月31日的三個月流出870萬美元，這主要與2024年第一季度與我們的融資安排修正相關的已付交易成本有關。
合同義務和承諾
有關我們的合同承諾和意外開支的信息，請參閲我們的中期簡明合併財務報表附註25 承諾和意外開支，這些承諾和意外開支載於本報告的其他部分。
30
非國際財務報告準則財務指標
我們在評估經營業績時使用息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、固定貨幣收入作為非國際財務報告準則的財務指標，使用自由現金流作為流動性衡量標準，並在財務溝通中分別使用：
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為調整後的期間的虧損，在適用時不包括所得税支出、財務費用、財務收入以及折舊和攤銷費用。
“調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為調整後的期內虧損，在適用時不包括所得税支出、財務費用、財務收入、折舊和攤銷費用、基於股份的薪酬支出、重組成本、與停止建造生產設施相關的影響以及非控股權益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為當期虧損或根據國際財務報告準則計算和列報的任何其他財務業績衡量標準的替代方案。在使用調整後的息税折舊攤銷前利潤而不是該期間的虧損（這是最直接可比的國際財務報告準則衡量標準）方面存在許多限制。其中一些限制是：
不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不得將其作為根據國際財務報告準則提供的財務信息的替代品。下面我們提供了該期間息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與虧損的對賬情況，這是根據國際財務報告準則計算和列報的最直接可比的財務指標。
（未經審計） |
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千美元計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
該期間的損失 |
|
|
(45,844 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
所得税支出 |
|
|
54 |
|
|
|
2,012 |
|
財務（收入）和支出，淨額 |
|
|
17,377 |
|
|
|
1,996 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
13,013 |
|
|
|
12,233 |
|
EBITDA |
|
|
(15,400 |
) |
|
|
(59,336 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
2,615 |
|
|
|
8,047 |
|
重組成本 (1) |
|
|
421 |
|
|
|
1,195 |
|
停止建造生產設施 (2) |
|
|
(884 |
) |
|
|
— |
|
與YYF交易相關的成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
221 |
|
非控股權益 |
|
|
44 |
|
|
|
— |
|
調整後 EBITDA |
|
|
(13,204 |
) |
|
|
(49,873 |
) |
“固定貨幣收入” 的計算方法是使用第三方提供的上一年度報告期的平均外匯匯率，將本年度報告的收入金額轉換為可比金額。固定貨幣收入是非國際財務報告準則指標，在評估我們的整體財務業績時，不能替代國際財務報告準則指標。
31
固定貨幣收入用於為評估我們的業務和地域細分市場的表現提供一個框架，其中不包括外幣匯率波動的影響，並認為這些信息有助於投資者促進比較和更好地確定我們的業務趨勢。
下表按分部對截至2024年3月31日的三個月中報告的收入與按固定貨幣計算的收入進行了對賬。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
正如報道的那樣 |
|
|
外匯影響 |
|
|
以固定貨幣計算 |
|
|
正如報道的那樣 |
|
|
以固定貨幣計算 |
|
|
音量 |
|
|
固定貨幣價格/組合 |
|
|||||||||
歐洲與國際 |
|
|
110,407 |
|
|
|
100,496 |
|
|
|
110,407 |
|
|
|
2,186 |
|
|
|
108,221 |
|
|
|
9.9 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
|
4.1 |
% |
|
|
3.6 |
% |
北美 |
|
|
66,967 |
|
|
|
64,041 |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
— |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
|
11.4 |
% |
|
|
-6.8 |
% |
大中華區 |
|
|
21,781 |
|
|
|
31,108 |
|
|
|
21,781 |
|
|
|
(1,002 |
) |
|
|
22,783 |
|
|
|
-30.0 |
% |
|
|
-26.8 |
% |
|
|
-15.8 |
% |
|
|
-11.0 |
% |
總收入 |
|
|
199,155 |
|
|
|
195,645 |
|
|
|
199,155 |
|
|
|
1,184 |
|
|
|
197,971 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
3.1 |
% |
|
|
-1.9 |
% |
“自由現金流” 定義為來自經營活動的淨現金流減去資本支出。我們認為，自由現金流是我們和投資者評估我們追求商機和投資能力的有用補充財務指標。根據國際財務報告準則，自由現金流不能衡量我們的流動性，不應被視為經營活動淨現金流的替代方案。
自由現金流是非國際財務報告準則衡量標準，在評估我們的整體財務流動性時，不能替代國際財務報告準則指標。由於自由現金流不是根據國際財務報告準則確定的衡量標準，並且容易受到不同計算的影響，因此它可能無法與其他公司提出的其他類似標題的指標進行比較。不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為對業績的分析的替代品，如本文件其他部分的中期簡明合併財務報表所述。以下是本報告所述期間自由現金流與經營活動淨現金流的對賬情況。
（未經審計） |
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
（以千美元計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
用於經營活動的淨現金流量 |
|
|
(39,078 |
) |
|
|
(71,212 |
) |
資本支出 |
|
|
(6,194 |
) |
|
|
(28,122 |
) |
自由現金流 |
|
|
(45,272 |
) |
|
|
(99,334 |
) |
細分信息
自2024年1月1日起，公司更改了其戰略決策和在運營部門之間分配資源的方式。作為這一變更的一部分，大中華區業務與其他亞洲業務分開管理，形成了自己的運營部門。亞洲其他業務，包括新加坡製造工廠，由歐洲、中東和非洲業務共同管理，後者現被確定為歐洲和國際。繼這些變化之後，新的運營部門是：
除了上述變化外，大部分研發費用（以前是公司管理費用的一部分）現在分配給運營部門，以適應自2024年1月1日起的資源分配和監控方式。
下文列出的截至2023年3月31日的三個月的分部信息已更新，以反映上述變化。
32
收入、調整後 EBITDA 和 EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2024年3月31日的三個月 |
|
歐洲與國際 |
|
|
北美 |
|
|
大中華區 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
110,407 |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
21,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
199,155 |
|
細分市場間收入 |
|
|
1,964 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,964 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
112,371 |
|
|
|
66,967 |
|
|
|
21,781 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,964 |
) |
|
|
199,155 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
14,496 |
|
|
|
(388 |
) |
|
|
(3,428 |
) |
|
|
(23,884 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,204 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(378 |
) |
|
|
1,259 |
|
|
|
(700 |
) |
|
|
(2,796 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,615 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(470 |
) |
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
|
|
(421 |
) |
停止建造生產設施 (2) |
|
|
— |
|
|
|
884 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
884 |
|
非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
EBITDA |
|
|
14,118 |
|
|
|
1,755 |
|
|
|
(4,642 |
) |
|
|
(26,631 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(15,400 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17,377 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,013 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,790 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 |
|
歐洲與國際 |
|
|
北美 |
|
|
大中華區 |
|
|
企業* |
|
|
淘汰** |
|
|
總計 |
|
||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
來自外部客户的收入 |
|
|
100,496 |
|
|
|
64,041 |
|
|
|
31,108 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
195,645 |
|
細分市場間收入 |
|
|
10,484 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,484 |
) |
|
|
— |
|
分部總收入 |
|
|
110,980 |
|
|
|
64,041 |
|
|
|
31,108 |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,484 |
) |
|
|
195,645 |
|
調整後 EBITDA |
|
|
7,197 |
|
|
|
(10,306 |
) |
|
|
(17,329 |
) |
|
|
(29,435 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(49,873 |
) |
基於股份的薪酬支出 |
|
|
(1,045 |
) |
|
|
(1,044 |
) |
|
|
(1,388 |
) |
|
|
(4,570 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,047 |
) |
重組成本 (1) |
|
|
(1,008 |
) |
|
|
(187 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,195 |
) |
與YYF交易相關的成本 (3) |
|
|
— |
|
|
|
(221 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(221 |
) |
EBITDA |
|
|
5,144 |
|
|
|
(11,758 |
) |
|
|
(18,717 |
) |
|
|
(34,005 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(59,336 |
) |
財務收入和（支出），淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,996 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,233 |
) |
税前虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(73,565 |
) |
* 公司由未分配給各部門的一般管理費用組成。
** 2024年和2023年的淘汰是指從歐洲和國際向大中華區銷售產品的分部間收入。
資產負債表外安排
在本報告所述期間，我們沒有，目前也沒有任何資產負債表外融資安排，也沒有與未合併的實體或金融合作夥伴關係（包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體）建立的任何關係，這些實體是為了促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
關鍵會計政策及重大判斷和估計
我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制中期簡明合併財務報表。編制這些財務報表需要我們做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、權益、收入、支出和相關披露金額。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，我們認為這些假設在當時情況下是合理的。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。從事類似業務的其他公司可能會使用不同的估算政策和方法，這可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流與其他公司的財務狀況、經營業績和現金流的可比性。
我們的2023年年度報告和2023年年度報告中的已審計財務報表附註在 “關鍵會計估計” 標題下描述了我們的關鍵會計政策。我們的關鍵會計政策和估算與2023年年度報告中討論的相同。
33
最近的會計公告
有關最近通過和最近發佈的尚未通過的會計公告及其對我們財務報表的潛在影響的討論，請參閲本報告其他部分中載列的中期簡明合併財務報表的附註2 會計政策摘要。
第 3 項。關於市場風險的定性和定量披露
我們在正常業務過程中面臨某些市場風險。這些風險主要包括外匯風險、利率風險、信用風險和流動性風險。有關這些風險的進一步討論和敏感性分析，請參閲我們2023年年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表附註3財務風險管理。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與與我們的業務引起的索賠相關的各種索賠和法律訴訟。除附註25承諾和意外事項所述外，我們目前未參與任何重大法律訴訟，包括我們所知的任何待審或威脅的此類訴訟。
第 1A 項。風險因素
自第3.D項中報告的風險因素以來，我們的風險因素沒有實質性變化。我們 2023 年年度報告的 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
所得款項的用途
公司於2021年11月15日提交的6-K表報告第二部分第2項中包含的信息以引用方式納入此處。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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Oatly 集團AB |
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日期：2024 年 4 月 30 日 |
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來自： |
/s/ 瑪麗-何塞·大衞 |
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姓名： |
瑪麗-何塞·大衞 |
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標題： |
首席財務官 |
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