目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
對於從到的過渡期
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名在其章程中指定)
(州或其他司法管轄區 | (國税局僱主 | |
公司或組織) | 識別碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記指明註冊人(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
已發行普通股的數量為
目錄
目錄
第一部分財務信息 | ||
第1項—財務報表(未經審計)—德州Roadhouse, Inc.及其子公司 | 3 | |
簡明合併資產負債表——2023年9月26日和2022年12月27日 | 3 | |
簡明合併收益表——截至2023年9月26日和2022年9月27日的13周和39周 | 4 | |
簡明合併股東權益報表——截至2023年9月26日和2022年9月27日的13周和39周 | 5 | |
簡明合併現金流量表——截至2023年9月26日和2022年9月27日的39周 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 8 | |
第 2 項 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 17 | |
第 3 項 — 有關市場風險的定量和定性披露 | 29 | |
第 4 項 — 控制和程序 | 30 | |
第二部分。其他信息 | ||
第 1 項 — 法律訴訟 | 31 | |
第 1A 項 — 風險因素 | 31 | |
第 2 項 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 31 | |
第 3 項 — 優先證券違約 | 31 | |
第 4 項 — 礦山安全披露 | 31 | |
第 5 項-其他信息 | 32 | |
第 6 項 — 展品 | 32 | |
簽名 | 33 |
2
目錄
第一部分 — 財務信息
項目 1 — 財務報表
德州路豪斯公司及其子公司
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| 2023年9月26日 |
| 2022年12月27日 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款,扣除可疑賬户備抵金 $ |
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庫存,淨額 |
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預付所得税 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產和設備,扣除累計折舊美元 |
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經營租賃使用權資產,淨額 | | | ||||
善意 |
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無形資產,扣除累計攤銷額 $ |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
經營租賃負債的流動部分 | $ | | $ | | ||
應付賬款 |
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遞延收入禮品卡 |
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應計工資 |
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應繳所得税 | | | ||||
應計税款和許可證 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債,扣除流動部分 | | | ||||
長期債務 |
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限制性股票和其他存款 |
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遞延所得税負債,淨額 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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Texas Roadhouse, Inc. 及其子公司的股東權益: | ||||||
優先股 ($) |
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普通股($ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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Texas Roadhouse, Inc. 及其子公司股東權益總額 |
| |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表的附註。
3
目錄
德州路豪斯公司及其子公司
簡明合併損益表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
13 周已結束 | 39 周已結束 | |||||||||||
| 2023年9月26日 |
| 2022年9月27日 |
| 2023年9月26日 |
| 2022年9月27日 | |||||
收入: | ||||||||||||
餐廳和其他銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
特許權使用費和費用 | | | | | ||||||||
總收入 |
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| | ||||
成本和支出: | ||||||||||||
餐廳運營成本(不包括下文分別列出的折舊和攤銷): | ||||||||||||
食物和飲料 |
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勞動 |
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租金 |
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其他操作 |
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開盤前 |
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折舊和攤銷 |
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減值和關閉,淨額 |
| ( | | | | |||||||
一般和行政 |
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成本和支出總額 |
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運營收入 |
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利息收入(支出),淨額 |
| | ( | | ( | |||||||
投資未合併關聯公司的股權收益 |
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税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税支出 |
| | | | | |||||||
包括非控股權益在內的淨收益 | | | $ | | $ | | ||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 |
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歸屬於德州 Roadhouse, Inc. 及其子公司的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
歸屬於德州路豪斯公司及其子公司的每股普通股淨收益: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已發行股票的加權平均值: | ||||||||||||
基本 |
| | | | | |||||||
稀釋 |
| | | | | |||||||
每股申報的現金分紅 | $ | | $ | | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表的附註。
4
目錄
Texas Roadhouse, Inc
簡明合併股東權益表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
在截至 2023 年 9 月 26 日的 13 周內 | |||||||||||||||||||||
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| 德克薩斯州道 |
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| |||||||||||||
額外 | Roadhouse, Inc. |
| |||||||||||||||||||
標準桿數 | 付費- | 已保留 | 和 | 非控制性 |
| ||||||||||||||||
股份 | 價值 | 資本 | 收益 | 子公司 | 興趣愛好 | 總計 |
| ||||||||||||||
餘額,2023 年 6 月 27 日 |
| | $ | | $ | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
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向非控股權益持有人進行分配 |
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| ( |
| ( | ||||||||||||
申報的股息 ($) |
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| ( |
| ( |
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| ( | |||||||||||
根據基於股份的薪酬計劃發行的股票,包括税收影響 |
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間接回購股票以獲得最低預扣税 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||||
回購普通股,包括消費税 | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
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| | |||||||||||
餘額,2023 年 9 月 26 日 |
| | $ | | $ | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2022年9月27日的13周內 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| 德克薩斯州道 |
|
| ||||||||||||||
額外 | Roadhouse, Inc. | ||||||||||||||||||||
標準桿數 | 付費- | 已保留 | 和 | 非控制性 | |||||||||||||||||
股份 | 價值 | 資本 | 收益 | 子公司 | 興趣愛好 | 總計 | |||||||||||||||
餘額,2022年6月28日 |
| | $ | | $ | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
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向非控股權益持有人進行分配 |
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| ( |
| ( | ||||||||||||
申報的股息 ($) |
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| ( |
| ( |
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| ( | |||||||||||
根據基於股份的薪酬計劃發行的股票,包括税收影響 |
| |
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間接回購股票以獲得最低預扣税 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||||
基於股份的薪酬 |
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餘額,2022年9月27日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表的附註。
5
目錄
Texas Roadhouse, Inc
簡明合併股東權益表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
在截至 2023 年 9 月 26 日的 39 周內 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| 德克薩斯州道 |
|
|
| |||||||||||||
額外 | Roadhouse, Inc. |
| |||||||||||||||||||
標準桿數 | 付費- | 已保留 | 和 | 非控制性 |
| ||||||||||||||||
股份 | 價值 | 資本 | 收益 | 子公司 | 興趣愛好 | 總計 |
| ||||||||||||||
餘額,2022年12月27日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
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| | ||||||||||
向非控股權益持有人進行分配 |
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| ( |
| ( | ||||||||||||
申報的股息 ($) |
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| ( |
| ( |
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| ( | |||||||||||
根據基於股份的薪酬計劃發行的股票,包括税收影響 |
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間接回購股票以獲得最低預扣税 |
| ( |
|
| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||||
回購普通股,包括消費税 | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
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| | |||||||||||
餘額,2023 年 9 月 26 日 |
| | $ | | $ | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至2022年9月27日的39周內 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| 德克薩斯州道 |
|
| ||||||||||||||
額外 | Roadhouse, Inc. | ||||||||||||||||||||
標準桿數 | 付費- | 已保留 | 和 | 非控制性 | |||||||||||||||||
股份 | 價值 | 資本 | 收益 | 子公司 | 興趣愛好 | 總計 | |||||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 28 日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入 |
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| |
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向非控股權益持有人進行分配 |
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| ( |
| ( | ||||||||||||
收購非控股權益 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
申報的股息 ($) |
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| ( |
| ( |
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| ( | |||||||||||
根據基於股份的薪酬計劃發行的股票,包括税收影響 |
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間接回購股票以獲得最低預扣税 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||||
回購普通股 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
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| | |||||||||||
餘額,2022年9月27日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
6
目錄
德州路豪斯公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
39 周已結束 | ||||||
| 2023年9月26日 |
| 2022年9月27日 | |||
來自經營活動的現金流: | ||||||
包括非控股權益在內的淨收益 | $ | | $ | | ||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||
折舊和攤銷 |
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遞延所得税 |
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資產處置損失 |
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減值和關閉成本 |
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投資未合併關聯公司的股權收益 |
| ( |
| ( | ||
對未合併子公司的投資所得收入的分配 |
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可疑賬款準備金 |
| |
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基於股份的薪酬支出 |
| |
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扣除收購後的運營營運資金變動: | ||||||
應收款 |
| |
| | ||
庫存 |
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| ( | ||
預付費用和其他流動資產 |
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| | ||
其他資產 |
| ( |
| | ||
應付賬款 |
| |
| | ||
遞延收入——禮品卡 |
| ( |
| ( | ||
應計工資 |
| |
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預付所得税和應付所得税 |
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應計税款和許可證 |
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其他應計負債 |
| ( |
| ( | ||
經營租賃使用權資產和租賃負債 |
| |
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其他負債 |
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| ( | ||
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: | ||||||
資本支出——財產和設備 |
| ( | ( | |||
收購特許經營餐廳,扣除所購現金 | ( | ( | ||||
出售未合併關聯公司投資的收益 | | | ||||
出售財產和設備的收益 |
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售後回租交易的收益 | | | ||||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
來自融資活動的現金流: | ||||||
循環信貸額度的付款 | ( | ( | ||||
向非控股權益持有人進行分配 |
| ( | ( | |||
收購非控股權益 | ( | |||||
限制性股票和其他存款的收益,淨額 |
| | | |||
間接回購股票以獲得最低預扣税 |
| ( | ( | |||
回購普通股 |
| ( | ( | |||
支付給股東的股息 |
| ( | ( | |||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
現金和現金等價物的淨減少 |
| ( |
| ( | ||
現金和現金等價物——期初 |
| | | |||
現金和現金等價物——期末 | $ | | $ | | ||
現金流信息的補充披露: | ||||||
已支付的利息,扣除資本化金額 | $ | | $ | | ||
已繳納的所得税 | $ | | $ | | ||
資本支出包含在流動負債中 | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
德州路豪斯公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(表格金額以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
(1) 演示依據
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Texas Roadhouse的賬目,Inc.,截至2023年9月26日和2022年12月27日以及截至2023年9月26日和2022年9月27日止的13周和39周內,我們擁有控股權的全資子公司和子公司(統稱為 “公司”、“我們”、“我們的” 和/或 “我們”)。
該公司堅持
截至2023年9月26日和2022年9月27日,我們持有以下股權的多數股權
截至 2023 年 9 月 26 日和 2022 年 9 月 27 日,我們擁有
為了根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制這些未經審計的簡明合併財務報表編制這些未經審計的簡明合併財務報表,我們對資產負債報告、或有資產負債的披露以及在此期間的收入和支出報告做出了許多估計和假設。受此類估計和假設影響的重要項目包括財產和設備的賬面金額、商譽、與保險儲備金相關的債務、租賃、法定儲備金、禮品卡破損和所得税。實際結果可能與這些估計有所不同。
管理層認為,所附未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整,僅包括正常的經常性調整,這些調整是公允列報所列期間的合併財務報表所必需的。未經審計的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的,但根據美國證券交易委員會的規章制度,某些信息和腳註已被簡要或省略。截至2023年9月26日的13周和39周的經營業績不一定代表截至2023年12月26日的財年的預期業績。未經審計的簡明合併財務報表應與我們截至2022年12月27日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
我們的重要臨時會計政策包括使用估計的年度有效税率確認所得税。
8
目錄
(2) 最近的會計公告
參考利率改革
2020年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2020-04會計準則更新(“ASU”), 參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響, 它為現行合同修改和套期會計指南提供了臨時的可選權宜之計和例外情況。這些變化旨在簡化市場從倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)和其他銀行同業拆借利率向替代參考利率的過渡。2022年12月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-06, 參考利率改革(主題 848):推遲主題 848 的失效日期,這將 Topic 848 的日落日期從 2022 年 12 月 31 日推遲到 2024 年 12 月 31 日。我們在截至2023年9月26日的39周內採用了該指導方針,該指導方針的採用並未對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
(3) 長期債務
我們與北卡羅來納州摩根大通銀行和北卡羅來納州PNC銀行牽頭的商業貸款機構集團維持循環信貸額度(“信貸額度”)。信貸額度是無抵押的循環信貸協議,其借款能力最高為 $
在五月2023 年 19 月 19 日,我們修訂了信貸額度,規定從倫敦銀行同業拆借利率過渡到有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)作為計算未償借款利息的基準利率。根據該修正案,我們必須按期SOFR支付未償借款的利息,外加固定調整
截至2023年9月26日,我們的信貸額度沒有未清餘額,並且有美元
截至2023年9月26日和2022年9月27日,信貸額度的利率為
貸款人根據信貸額度提供信貸的義務取決於我們維持某些財務契約。截至2023年9月26日,我們遵守了所有財務契約。
(4) 收入
下表按主要來源細分了我們的收入:
13 周已結束 | 39 周已結束 | ||||||||||
2023年9月26日 | 2022年9月27日 | 2023年9月26日 | 2022年9月27日 | ||||||||
餐廳和其他銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
特許權使用費 | | | | | |||||||
特許經營費 | | | | | |||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
9
目錄
下表顯示了遞延收入禮品卡的結轉情況:
13 周已結束 | 39 周已結束 | ||||||||||
2023年9月26日 | 2022年9月27日 | 2023年9月26日 | 2022年9月27日 | ||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
禮品卡激活次數,淨額 | | | | | |||||||
禮品卡兑換和破損 | ( | ( | ( | ( | |||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
我們確認餐廳的銷售額為 $
(5) 所得税
截至2023年9月26日和2022年9月27日的13周和39周的法定聯邦所得税率與我們的有效税率的對賬情況如下:
13 周已結束 |
| 39 周已結束 | ||||||||
| 2023年9月26日 |
| 2022年9月27日 |
| 2023年9月26日 |
| 2022年9月27日 | |||
按聯邦法定税率徵税 | | % | | % | | % | | % | ||
州和地方税,扣除聯邦福利 | | | | | ||||||
FICA 小費税收抵免 | ( | ( | ( | ( | ||||||
工作機會税收抵免 | ( | ( | ( | ( | ||||||
股票補償 | ( | ( | ( | |||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||
軍官補償 | | | | | ||||||
其他 | | | | | ||||||
總計 | | % | | % | | % | | % |
我們的有效税率是
(6) | 承付款和或有開支 |
截至2023年9月26日和2022年12月27日,完成資本項目承諾的估計成本為美元
截至2023年9月26日和2022年12月27日,我們對美元負有或有責任
在截至 2023 年 9 月 26 日的 13 周和 39 周內,我們從那裏購買了大部分牛肉
10
目錄
我們偶爾會成為正常業務過程中出現的訴訟的被告,包括 “滑倒” 事故、與就業相關的索賠、與我們的酒類服務相關的索賠,以及客人或員工因疾病、受傷或食品質量、健康或運營問題而提出的索賠。這些類型的訴訟(其中大多數由保險承保)都沒有對我們產生重大不利影響,截至本報告發布之日,我們尚未參與任何我們認為可能對我們的業務產生重大不利影響的訴訟。
(7) 收購
2022年12月28日,也就是2023財年的第一天,我們完成了對的收購
這些交易使用會計準則編纂 (“ASC”) 805中定義的收購方法進行核算, 業務合併。這些收購符合我們增加淨收入和每股收益的長期戰略。
下表彙總了為這些收購支付的對價、收購資產的估計初步公允價值以及收購之日承擔的負債,這些負債根據截至2023年9月26日的計量期調整進行了調整。
庫存 | $ | | |
其他資產 | | ||
財產和設備 |
| | |
經營租賃使用權資產 | | ||
善意 |
| | |
無形資產 |
| | |
遞延收入禮品卡 | ( | ||
經營租賃負債的流動部分 |
| ( | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | ( | ||
$ | |
在我們完成營運資本調整時,總收購價格是初步的。無形資產代表重新獲得的特許經營權,這些權利將在加權平均使用壽命內攤銷
由於收購餐廳的業績對我們未經審計的簡明合併財務狀況、經營業績或現金流無關緊要,因此尚未公佈截至2023年9月26日的13周和39周的預計財務細節和經營業績。
2022年3月30日,我們完成了對的收購
2021 年 12 月 29 日,也就是 2022 財年的第一天,我們完成了對的收購
11
目錄
增加淨收入和每股收益的策略。這些交易是使用ASC 805中定義的收購方法進行核算的, 業務合併.
下表彙總了為這些收購支付的對價、所購資產的估計公允價值以及在收購之日承擔的負債,這些負債已根據最終計量期調整數進行了調整。
庫存 | $ | | |
其他資產 | | ||
財產和設備 | | ||
經營租賃使用權資產 | | ||
善意 | | ||
無形資產 | | ||
遞延收入禮品卡 | ( | ||
經營租賃負債的流動部分 | ( | ||
經營租賃負債,扣除流動部分 | ( | ||
$ | |
無形資產代表重新獲得的特許經營權,在加權平均使用壽命為
(8) 關聯交易
截至 2023 年 9 月 26 日和 2022 年 9 月 27 日,我們有
(9) 每股收益
所有時期的股票和每股淨收益數據均基於歷史加權平均流通股。攤薄後的每股收益計算顯示了我們股權激勵計劃中加權平均限制性股票單位的影響。在滿足基於業績的標準之前,績效股票單位不包括在攤薄後的每股收益計算中。
在報告的所有期限中,已流通但由於本來會產生反稀釋效應而未包含在攤薄後每股收益計算中的非歸屬股票單位的加權平均份額並不顯著。
12
目錄
下表列出了隨附的未經審計的簡明合併損益表中列報的每股收益和加權平均已發行股票的計算方法:
13 周已結束 | 39 周已結束 | ||||||||||||
| 2023年9月26日 |
| 2022年9月27日 |
| 2023年9月26日 |
| 2022年9月27日 | ||||||
歸屬於德州 Roadhouse, Inc. 及其子公司的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益: | |||||||||||||
已發行普通股的加權平均值 |
| | | | | ||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
攤薄每股收益: | |||||||||||||
已發行普通股的加權平均值 |
| | | | | ||||||||
非既得股票單位的稀釋效應 |
| | | | | ||||||||
股票稀釋 |
| |
| |
| |
| | |||||
攤薄後每股 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(10) 公允價值衡量
根據這些工具的短期性質,截至2023年9月26日和2022年12月27日,現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值近似於其賬面價值。截至2022年12月27日,我們的信貸額度的公允價值接近其賬面價值,因為它是浮動利率信貸額度(二級)。有
下表列出了我們經常性計量的金融資產和負債的公允價值:
公允價值測量 |
| ||||||||
| 級別 |
| 2023年9月26日 |
| 2022年12月27日 |
| |||
遞延薪酬計劃——資產 |
| 1 | $ | | $ | | |||
遞延薪酬計劃——負債 |
| 1 | $ | ( | $ | ( |
我們在未經審計的簡明合併財務報表中報告其他資產中的遞延薪酬計劃賬目以及其他負債中的相應負債。這些投資被視為交易證券,並根據市場報價按公允價值報告。與這些投資相關的已實現和未實現的持股收益和虧損以及抵消性薪酬支出在未經審計的簡明合併損益表中記錄在一般和管理費用中。
下表列出了我們以非經常性方式計量的資產的公允價值:
公允價值測量 | ||||||||
|
| 9月26日 |
| 12月27日 | ||||
級別 | 2023 | 2022 | ||||||
持有待使用的長期資產 | 3 | $ | — | $ | |
持有的長期使用資產包括土地和建築物
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目錄
(11) 股票回購計劃
2022年3月17日,我們的董事會(“董事會”)批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們最多可以回購美元
在截至 2023 年 9 月 26 日的 13 周和 39 周內,我們支付了美元
(12) 區段信息
我們按概念管理餐廳和特許經營業務,因此將Texas Roadhouse、Bubba's 33、Jaggers和我們的零售計劃確定為單獨的運營板塊。我們應報告的細分市場是Texas Roadhouse和Bubba的33個細分市場。Texas Roadhouse可報告的細分市場包括我們的國內公司Texas Roadhouse餐廳以及德克薩斯州Roadhouse國內和國際特許經營餐廳的業績。Bubba的33家應報告的細分市場包括我們的國內公司Bubba的33家餐廳的業績。我們剩餘的運營領域,包括我們的國內公司和特許經營的Jaggers餐廳的業績以及我們的零售計劃的成果,均包含在 “其他” 中。此外,與公司相關的分部資產、折舊和攤銷以及資本支出也包含在 “其他” 中。
管理層使用餐廳利潤率作為評估我們細分市場表現的主要衡量標準。餐廳利潤率代表餐廳和其他銷售額減去餐廳層面的運營成本,包括餐飲成本、勞動力、租金和其他運營成本。餐廳利潤率還包括與我們的非特許權使用費零售計劃相關的銷售和運營成本。我們的首席運營決策者使用餐廳利潤率來評估餐廳層面的運營效率和績效。
在計算餐廳利潤率時,我們排除了支持運營的某些非餐廳級別的成本,包括開業前以及一般和管理費用,但對餐廳層面的運營效率和績效沒有直接影響。我們不包括開業前費用,因為它是不定期發生的,會影響與前一時期業績的可比性。我們不包括折舊和攤銷費用,這些費用幾乎都與餐廳級資產有關,因為折舊和攤銷費用是我們餐廳投資的非現金費用。我們不包括減值和關閉費用,因為我們認為這可以更清晰地瞭解公司的持續經營業績,與前一時期的業績進行更有用的比較。列出的餐廳利潤率可能無法與我們行業中其他公司的其他類似標題的指標相提並論。
所有運營部門的餐廳和其他銷售主要來自食品和飲料的銷售。我們不依賴任何主要客户作為銷售來源,我們的應申報細分市場的客户和資產主要位於美國。可報告的分段之間沒有實質性交易。
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目錄
下表將我們的分部業績與根據公認會計原則報告的合併業績進行了對比:
在截至 2023 年 9 月 26 日的 13 周內 | |||||||||||
得克薩斯州公路屋 | Bubba's 33 | 其他 | 總計 | ||||||||
餐廳和其他銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷) | | | | | |||||||
餐廳利潤 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
折舊和攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
資本支出 | | | | | |||||||
截至2022年9月27日的13周內 | |||||||||||
得克薩斯州公路屋 | Bubba's 33 | 其他 | 總計 | ||||||||
餐廳和其他銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷) | | | | | |||||||
餐廳利潤 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
折舊和攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
資本支出 | | | | | |||||||
在截至 2023 年 9 月 26 日的 39 周內 | |||||||||||
得克薩斯州公路屋 | Bubba's 33 | 其他 | 總計 | ||||||||
餐廳和其他銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷) | | | | | |||||||
餐廳利潤 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
折舊和攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
資本支出 | | | | | |||||||
截至2022年9月27日的39周內 | |||||||||||
得克薩斯州公路屋 | Bubba's 33 | 其他 | 總計 | ||||||||
餐廳和其他銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
餐廳運營成本(不包括折舊和攤銷) | | | | | |||||||
餐廳利潤 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
折舊和攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
資本支出 | | | | | |||||||
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目錄
餐廳利潤率與運營收入的對賬情況如下所示。我們不將未合併關聯公司投資的利息收入(支出)、淨收入和股權收入分配給應申報的細分市場。
13 周已結束 | 39 周已結束 | ||||||||||
2023年9月26日 | 2022年9月27日 | 2023年9月26日 | 2022年9月27日 | ||||||||
餐廳利潤 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
添加: | |||||||||||
特許權使用費和費用 | | | | | |||||||
減去: | |||||||||||
開盤前 | | | | | |||||||
折舊和攤銷 | | | | | |||||||
減值和關閉,淨額 | ( | | | | |||||||
一般和行政 | | | | | |||||||
運營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
警示聲明
本報告包含基於我們當前對行業的預期、估計和預測以及我們做出的某些假設的前瞻性陳述。諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將” 等詞語以及這些詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。此外,任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述,包括任何基本假設,均為前瞻性陳述。此類陳述不能保證未來的表現,並且受某些難以預測的風險、不確定性和假設的影響。因此,由於各種因素,我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大不利差異。我們截至2022年12月27日財年的10-K表年度報告以及本10-Q表第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分,以及我們的其他證券交易委員會(“SEC”)的披露")文件討論了一些可能影響我們的業務、經營業績或財務狀況的重要風險因素。在決定投資我們公司或維持或增加投資之前,除了本報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中的其他信息外,您還應仔細考慮這些風險。除非適用法律要求,否則我們沒有義務公開修改或更新任何前瞻性陳述。此表格中包含的信息10-Q並未完整描述我們的業務或與普通股投資相關的風險。我們敦促您仔細閲讀和考慮我們在本報告中以及向美國證券交易委員會提交的其他報告中披露的各種信息,這些報告更詳細地討論了我們的業務,並就可能影響我們的業務、經營業績或財務狀況的某些風險、不確定性和其他因素向利益相關方提供建議。
我們的公司
德克薩斯州路屋,Inc. 是一家成長中的餐飲公司,主要經營休閒餐飲領域。我們已故的創始人 W. Kent Taylor 於 1993 年創立了公司,在印第安納州克拉克斯維爾開設了第一家 Texas Roadhouse 餐廳。從那時起,我們已經發展到三種餐廳概念,共有722家49個州和十個外國的餐館。截至 2023 年 9 月 26 日,我們的 722 家餐廳包括:
● | 623家公司餐廳,其中603家為全資餐廳,20家為多數股權。公司餐廳的經營業績包含在我們未經審計的簡明合併損益表中。歸屬於持有多數股權的公司餐廳非控股權益的收益部分反映在我們未經審計的簡明合併損益表中歸屬於非控股權益的細列項目淨收益中。在公司的 623 家餐廳中,我們經營了 573 家作為 Texas Roadhouse 餐廳,43 家作為 Bubba 的 33 家餐廳經營,7 家作為 Jaggers 餐廳經營。 |
● | 99家特許經營餐廳,其中20家擁有5.0%至10.0%的所有權權益。我們在這些特許經營餐廳的少數股權所得的收入在未經審計的簡明合併損益表中列報了對未合併關聯公司投資的股權收益這一細列項目。此外,我們為這20家特許經營餐廳提供各種管理服務。在99家特許經營餐廳中,有54家是德克薩斯州Roadhouse的國內餐廳,一家是國內Jaggers餐廳,44家是德克薩斯州Roadhouse的國際餐廳。 |
我們的合同安排賦予我們按預先確定的公式收購20家公司多數持股餐廳中的18家和55家國內特許經營餐廳中51家的剩餘股權。
除非另有説明,否則在本報告中,我們使用 “餐廳” 一詞來包括Texas Roadhouse和Bubba's 33。
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目錄
財務和運營數據的介紹
在本報告中,截至2023年9月26日和2022年9月27日的13周分別稱為2023年第三季度和2022年第三季度。截至2023年9月26日和2022年9月27日的39周分別被稱為2023年年初至今和2022年年初至今。2023年和2022財年的長度為52周,而這些年度的季度長度為13周。
我們用來評估公司的關鍵衡量標準
我們用於評估和評估業務的關鍵衡量標準包括:
● | 可比餐廳的銷售額。 除非另有説明,否則可比餐廳銷售額反映了所有公司餐廳在所有概念上的銷售額與去年同期相比餐廳基礎的變化。我們將可比餐廳基礎定義為包括在計量期開始前整整18個月的餐廳,不包括在此期間永久關閉的餐廳。可比餐廳的銷售額可能會受到客流量變化或人均支票金額變化的影響。菜單價格的變化、所售菜單的組合以及堂食與外帶銷售的混合可能會影響每人的平均支票金額。 |
● | 平均單位音量。平均單位量代表Texas Roadhouse和Bubba的33家餐廳整整六家開業的季度或年平均餐廳銷售額計量期開始前的幾個月,不包括在此期間永久關閉的餐廳的銷售額。從歷史上看,平均單位銷量增長低於可比餐廳的銷售增長,這表明新餐廳的運營銷售水平低於公司的平均水平。有時,平均單位銷量的增長可能超過可比餐廳的銷售增長,這表明新餐廳的運營銷售水平高於公司的平均水平。 |
● | 商店周和新餐廳開業。 除非另有説明,否則商店週數是指報告期內公司所有概念中所有餐廳的營業週數。商店周包括餐廳暫時關閉的週數。門店周增長是由新餐廳開業和特許經營權收購推動的。新餐廳開業反映了特定財政期內開業的餐廳數量,不包括門店搬遷。我們認為,在同一貿易區關閉門店的同時開業屬於搬遷。 |
● | 餐廳利潤。餐廳利潤率(以美元計,佔餐廳和其他銷售額的百分比)代表餐廳和其他銷售額減去餐廳層面的運營成本,包括餐飲成本、勞動力、租金和其他運營成本。餐廳利潤率不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的衡量標準,不應孤立地考慮或將其作為運營收入的替代方案來考慮。這項非公認會計準則指標並不能代表公司的整體業績和盈利能力,因為由於不包括成本的性質,該指標並不直接為股東的利益而累積。餐廳利潤率被廣泛視為持續評估不同報告期內核心餐廳層面運營效率和業績的有用指標。 |
在計算餐廳利潤率時,我們排除了支持運營的某些非餐廳級別的成本,包括一般和管理費用,但對餐廳層面的運營效率和績效沒有直接影響。我們不包括開業前費用,因為它是不定期發生的,會影響與前一時期業績的可比性。我們不包括折舊和攤銷費用,這些費用幾乎都與餐廳級資產有關,因為折舊和攤銷費用是投資我們餐廳的非現金費用。 我們不包括減值和關閉費用,因為我們認為這可以更清晰地瞭解公司的持續經營業績,與前一時期的業績進行更有用的比較。 所列餐廳利潤率可能無法與我們行業中其他公司的其他類似標題的衡量標準相提並論。運營收入與餐廳利潤率的對賬見下文 “經營業績” 部分。
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目錄
其他關鍵定義
● | 餐廳和其他銷售。 餐廳銷售額包括所有公司餐廳的食品和飲料銷售總額,扣除促銷和折扣。從客户那裏收取並匯給政府機構的銷售税按淨額計算,因此在我們未經審計的簡明合併收益表中,不包括在餐廳銷售中。其他銷售額包括攤銷第三方禮品卡費用和禮品卡損壞收入的淨影響、與我們的非特許權使用費零售產品相關的銷售以及與我們的桌面自助終端設備相關的內容收入的淨影響。 |
● | 特許經營權使用費和費用。 特許權使用費包括我們的特許經營協議中所定義的特許權使用費,由我們的國內和國際特許經營商支付給我們。國內和/或國際加盟商通常還會為每家新餐廳或地區支付初始特許經營費和/或開發費。 |
● | 食品和飲料成本。 食品和飲料成本包括用於製備我們公司餐廳出售的食品和飲料產品的原材料和原料的成本。我們的食品和飲料成本中大約有一半與牛肉有關。 |
● | 餐廳勞動力開支。 餐廳人工費用包括運營中產生的所有直接和間接勞動力成本,但我們的餐廳管理合夥人和市場合作夥伴獲得的利潤分享激勵薪酬支出除外。這些利潤分享費用反映在餐廳的其他運營費用中。餐廳的人力支出還包括與餐廳級別員工相關的基於股份的薪酬支出。 |
● | 餐廳租金費用。餐廳租金支出包括與房地產租賃相關的所有租金,開業前租金除外,還包括基本租金、百分比租金和直線租金支出。 |
● | 餐廳其他運營費用。餐廳的其他運營費用包括所有其他餐廳層面的運營成本,其中主要組成部分是信用卡費用、水電費、用品、維修和維護、外部服務、財產税、餐廳管理合夥人和市場合作夥伴的利潤分享激勵補償以及一般責任保險。 |
● | 開業前費用。 開業前費用按實際發生記作運營費用,包括在新餐廳或搬遷餐廳開業之前產生的費用,主要包括開業團隊和培訓團隊的薪酬和福利、差旅費用、租金、食品、飲料和其他初始用品和開支。由於我們在培訓員工方面進行了大量投資,因此開業前產生的大部分費用與員工的招聘和培訓有關。開業前成本因地點而異,取決於許多因素,包括每個地點的規模和物理佈局;經營每家餐廳所需的管理層和小時工人數;合格餐廳員工的可用性;不同地理區域的旅行和住宿費用;餐廳開業的時間以及獲得每家餐廳的最終許可證和許可證的意外延誤程度(如果有)。 |
● | 折舊和攤銷費用。折舊和攤銷費用包括固定資產的折舊和壽命確定的無形資產的攤銷,幾乎所有這些都與餐廳級別的資產有關。 |
● | 減值和關閉成本,淨額 減值和關閉成本,淨額包括長期資產的任何減值,包括財產和設備、經營租賃使用權資產和商譽,以及與關閉餐廳相關的費用。關閉成本還包括與搬遷餐廳或出售已關閉的餐廳和/或待售資產相關的任何收益或損失,以及與關閉或搬遷的餐廳相關的租賃成本。 |
● | 一般和管理費用。 一般和管理費用包括與支持開發和餐廳運營以及提供基礎設施以支持未來增長的公司和管理職能相關的費用。這包括軟件託管費、專業費用、團體保險、廣告費用、與執行官相關的工資和基於股份的薪酬支出、支持中心 |
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員工和市場合作夥伴,以及與我們的遞延薪酬計劃投資相關的已實現和未實現的持股損益。 |
● | 利息收入(支出),淨額。淨利息收入(支出)包括現金和現金等價物的收益,減去我們的債務或融資義務的利息支出,包括扣除資本化利息後的貸款費用攤銷。 |
● | 投資未合併關聯公司的股權收入。 股權收益包括我們在未合併關聯公司淨收入中所佔的百分比份額以及我們在出售這些關聯公司的任何收益中所佔的份額。截至2023年9月26日和2022年9月27日,我們分別擁有20家和23家國內特許經營餐廳的5.0%至10.0%的股權。 |
● | 歸屬於非控股權益的淨收益。 歸屬於非控股權益的淨收益是指歸屬於控股權餐廳其他所有者的收入部分。我們的合併子公司包括所有期限的20家控股餐廳。 |
2023 年第三季度財務亮點
與2022年第三季度的9.933億美元相比,2023年第三季度的總收入增長了1.285億美元,增長了12.9%,增長了12.9%,這主要是由於門店週數的增加和可比餐廳銷售額的增加。與2022年第三季度相比,2023年第三季度公司餐廳的門店週數和同類餐廳銷售額分別增長了5.7%和8.2%。門店週數的增加是由於新門店的開業和特許經營餐廳的收購。可比餐廳銷售額的增長是由於客人流量的增加以及我們每人平均支票的增加。
與2022年第三季度的6,230萬美元相比,2023年第三季度的淨收入增長了150萬美元,增長了2.3%,增長了2.3%,這主要是由於餐廳利潤率的提高,以及所得税支出的減少被一般和管理費用以及折舊和攤銷費用的增加部分抵消。攤薄後的每股收益從2022年第三季度的0.93美元增長了2.6%,至2023年第三季度的0.95美元,這主要是由於淨收入的增加。
與2022年第三季度的1.520億美元相比,餐廳的利潤率在2023年第三季度增長了1,080萬美元,增長了7.1%,達到1.628億美元,這主要是由於銷售額的增加。餐廳利潤率佔餐廳和其他銷售額的百分比在2023年第三季度下降至14.6%,而2022年第三季度為15.4%。餐廳利潤率佔餐廳和其他銷售額的百分比下降主要是由於大宗商品通脹、工資和其他勞動力通貨膨脹以及一般責任保險支出的增加被銷售額的增加部分抵消。
我們在2023年第三季度以1,210萬美元的價格回購了107,593股普通股。我們還支付了每股普通股0.55美元的季度股息,2023年第三季度總額為3670萬美元。
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運營結果
(以千計)
13 周已結束 | 39 周已結束 | |||||||||||||||
2023年9月26日 | 2022年9月27日 | 2023年9月26日 | 2022年9月27日 | |||||||||||||
| $ |
| % |
| $ |
| % |
| $ |
| % |
| $ |
| % | |
合併損益表: | ||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
餐廳和其他銷售 | 1,115,224 | 99.4 | 986,999 | 99.4 | 3,447,192 | 99.4 | 2,986,028 | 99.4 | ||||||||
特許權使用費和費用 | 6,528 | 0.6 | 6,299 | 0.6 | 20,119 | 0.6 | 19,362 | 0.6 | ||||||||
總收入 | 1,121,752 | 100.0 | 993,298 | 100.0 | 3,467,311 | 100.0 | 3,005,390 | 100.0 | ||||||||
成本和支出: | ||||||||||||||||
(佔餐廳和其他銷售額的百分比) | ||||||||||||||||
餐廳運營成本(不包括下文分別列出的折舊和攤銷): | ||||||||||||||||
食物和飲料 | 386,184 | 34.6 | 342,032 | 34.7 | 1,198,099 | 34.8 | 1,026,469 | 34.4 | ||||||||
勞動 | 378,814 | 34.0 | 330,219 | 33.5 | 1,155,970 | 33.5 | 985,132 | 33.0 | ||||||||
租金 | 18,177 | 1.6 | 16,703 | 1.7 | 54,001 | 1.6 | 49,785 | 1.7 | ||||||||
其他操作 | 169,225 | 15.2 | 146,036 | 14.8 | 507,846 | 14.7 | 442,714 | 14.8 | ||||||||
(佔總收入的百分比) | ||||||||||||||||
開盤前 | 8,663 | 0.8 | 5,701 | 0.6 | 19,711 | 0.6 | 15,315 | 0.5 | ||||||||
折舊和攤銷 | 39,124 | 3.5 | 33,735 | 3.4 | 112,764 | 3.3 | 101,775 | 3.4 | ||||||||
減值和關閉,淨額 | (2) | NM | 772 | NM | 131 | NM | 537 | NM | ||||||||
一般和行政 | 47,708 | 4.3 | 42,812 | 4.3 | 148,573 | 4.3 | 132,319 | 4.4 | ||||||||
成本和支出總額 | 1,047,893 | 93.4 | 918,010 | 92.4 | 3,197,095 | 92.2 | 2,754,046 | 91.6 | ||||||||
運營收入 | 73,859 | 6.6 | 75,288 | 7.6 | 270,216 | 7.8 | 251,344 | 8.4 | ||||||||
利息收入(支出),淨額 | 496 | NM | (85) | NM | 2,730 | 0.1 | (877) | NM | ||||||||
投資未合併關聯公司的股權收益 | 139 | NM | 190 | NM | 1,181 | NM | 1,069 | NM | ||||||||
税前收入 | 74,494 | 6.6 | 75,393 | 7.6 | 274,127 | 7.9 | 251,536 | 8.4 | ||||||||
所得税支出 | 8,870 | 0.8 | 11,430 | 1.2 | 35,474 | 1.0 | 35,708 | 1.2 | ||||||||
包括非控股權益在內的淨收益 | 65,624 | 5.9 | 63,963 | 6.4 | 238,653 | 6.9 | 215,828 | 7.2 | ||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | 1,836 | 0.2 | 1,635 | 0.2 | 6,207 | 0.2 | 5,879 | 0.2 | ||||||||
歸屬於德州 Roadhouse, Inc. 及其子公司的淨收益 | 63,788 | 5.7 | 62,328 | 6.3 | 232,446 | 6.7 | 209,949 | 7.0 |
NM — 沒有意義
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運營收入與餐廳利潤率的對賬 | |||||||||||
(以千計) | |||||||||||
13 周已結束 | 39 周已結束 | ||||||||||
2023年9月26日 | 2022年9月27日 | 2023年9月26日 | 2022年9月27日 | ||||||||
運營收入 | $ | 73,859 | $ | 75,288 | $ | 270,216 | $ | 251,344 | |||
減去: | |||||||||||
特許權使用費和費用 | 6,528 | 6,299 | 20,119 | 19,362 | |||||||
添加: | |||||||||||
開盤前 | 8,663 | 5,701 | 19,711 | 15,315 | |||||||
折舊和攤銷 | 39,124 | 33,735 | 112,764 | 101,775 | |||||||
減值和關閉,淨額 | (2) | 772 | 131 | 537 | |||||||
一般和行政 | 47,708 | 42,812 | 148,573 | 132,319 | |||||||
餐廳利潤 | $ | 162,824 | $ | 152,009 | $ | 531,276 | $ | 481,928 | |||
餐廳利潤 $/商店周 | $ | 20,272 | $ | 20,001 | $ | 22,237 | $ | 21,332 | |||
餐廳利潤 (佔餐廳和其他銷售額的百分比) | 14.6% | 15.4% | 15.4% | 16.1% |
有關餐廳利潤率的定義,請參見上文。
餐廳單位活動
| 總計 | 得克薩斯州公路屋 | Bubba's 33 |
| 賈格爾斯 | |||
截至2022年12月27日的餘額 |
| 697 | 652 | 40 |
| 5 | ||
公司空缺職位 |
| 18 | 13 | 3 | 2 | |||
公司關閉 | — | — | — | — | ||||
開設特許經營權——國內 | 2 | 1 | — | 1 | ||||
特許經營權開業-國際 |
| 6 | 6 | — | — | |||
特許經營權關閉 | (1) | (1) | — | — | ||||
截至 2023 年 9 月 26 日的餘額 |
| 722 | 671 | 43 |
| 8 |
| 2023年9月26日 |
| 2022年9月27日 | |
公司-德州路豪斯 |
| 573 | 545 | |
公司——Bubba's 33 |
| 43 | 38 | |
公司-賈格斯 |
| 7 | 4 | |
特許經營-德州路屋-國內 |
| 54 | 62 | |
特許經營-Jaggers-國內 | 1 | — | ||
特許經營-德州路豪斯-國際 |
| 44 | 36 | |
總計 |
| 722 |
| 685 |
22
目錄
2023 年第三季度與 2022 年第三季度和 2023 年同期相比,與 2022 年同期相比
餐廳和其他銷售
與2022年第三季度相比,2023年第三季度餐廳和其他銷售額增長了13.0%,與2022年年初至今相比,2023年年初至今增長了15.4%。下表彙總了本報告所述期間公司餐廳銷售的某些關鍵驅動因素和/或屬性。公司餐廳數量活動顯示在上面的餐廳單位活動表中。
| Q3 2023 |
| Q3 2022 |
| 2023 年至今 |
| 2022 年至今 |
| ||||||
公司餐廳: | ||||||||||||||
商店週數增加 |
| 5.7 | % | 6.1 | % | 5.8 | % | 6.3 | % | |||||
平均單位音量增加 |
| 7.8 | % | 7.9 | % | 9.7 | % | 10.2 | % | |||||
其他 (1) |
| (0.1) | % | 0.2 | % | 0.0 | % | 0.5 | % | |||||
餐廳銷售總額增長 |
| 13.4 | % | 14.2 | % | 15.5 | % | 17.0 | % | |||||
其他銷售 | (0.4) | % | 0.2 | % | (0.1) | % | 0.1 | % | ||||||
餐廳和其他銷售總額增長 | 13.0 | % | 14.4 | % | 15.4 | % | 17.1 | % | ||||||
門店週數 |
| 8,032 | 7,600 | 23,892 | 22,592 | |||||||||
可比餐廳的銷售額 |
| 8.2 | % | 8.2 | % | 10.1 | % | 10.5 | % | |||||
德州 Roadhouse 餐廳: | ||||||||||||||
門店週數 | 7,394 | 7,062 | 22,041 | 21,004 | ||||||||||
可比餐廳的銷售額 |
| 8.4 | % | 8.2 | % | 10.3 | % | 10.4 | % | |||||
平均單位音量(以千計) | $ | 1,840 | $ | 1,700 | $ | 5,753 | $ | 5,227 | ||||||
按組劃分的每週銷售額: | ||||||||||||||
同類餐廳(542、511、527 和 499 個單位) | $ | 141,675 | $ | 131,378 | $ | 147,832 | $ | 134,565 | ||||||
餐廳的平均單位容量(18、23、22 和 20 個單位)(2) | $ | 138,439 | $ | 125,421 | $ | 139,989 | $ | 129,283 | ||||||
開業不到六個月的餐廳(13、11、24 和 26 個單位) | $ | 141,409 | $ | 143,801 | $ | 150,747 | $ | 136,358 | ||||||
Bubba 的 33 家餐廳: | ||||||||||||||
門店週數 | 547 | 486 | 1,593 | 1,433 | ||||||||||
可比餐廳銷售額 | 4.8 | % | 6.2 | % | 6.0 | % | 11.6 | % | ||||||
平均單位音量(以千計) | $ | 1,437 | $ | 1,395 | $ | 4,494 | $ | 4,243 | ||||||
按組劃分的每週銷售額: | ||||||||||||||
同類餐廳(36、31、34 和 30 個單位) | $ | 112,447 | $ | 104,669 | $ | 115,343 | $ | 108,692 | ||||||
平均單位容量餐廳(4、5、3 和 4 個單位)(2) | $ | 93,012 | $ | 123,760 | $ | 113,926 | $ | 109,656 | ||||||
開業不到六個月的餐廳(3、2、6 和 4 個單位) | $ | 129,941 | $ | 95,312 | $ | 116,281 | $ | 126,600 |
23
目錄
(1) | 包括所有Jaggers餐廳的銷售量同比變化的影響,以及Texas Roadhouse和Bubba的33家餐廳在測算期開始前不到六個月開業的影響,以及在此期間永久關閉的餐廳的影響(如果適用)。 |
(2) | 平均單位量包括在計量期開始前整六到十八個月開業的餐廳,不包括在此期間永久關閉的餐廳的銷售額(如果適用)。 |
2023 年第三季度和 2023 年年初至今餐廳銷售額的增長主要歸因於門店週數的增加和可比餐廳銷售額的增加。門店週數的增長是由新餐廳的開業和特許經營餐廳的收購推動的。可比餐廳銷售額的增長是由客流量增加以及我們人均支票的增加所推動的,如下表所示。
Q3 2023 |
| Q3 2022 |
| 2023 年至今 |
| 2022 年至今 |
| ||||
訪客流量統計 | 4.1 | % | 0.5 | % | 5.5 | % | 2.2 | % | |||
每人平均支票 | 4.1 | % | 7.7 | % | 4.6 | % | 8.3 | % | |||
可比餐廳的銷售增長 | 8.2 | % | 8.2 | % | 10.1 | % | 10.5 | % |
2023 年第三季度賓客流量的增加是由餐廳客流量增加推動的。2023年第三季度的外賣銷售額佔餐廳銷售額的百分比為12.3%,而2022年第三季度為12.6%。
人均支票包括2023年第二季度菜單價格上漲約2.2%以及2022年第二季度和2022年第四季度分別實施約3.2%和2.9%的菜單價格上漲帶來的好處。我們在2023年第四季度初實施了菜單價格上漲2.7%。
年初至2023年,我們開設了16家德州路屋和Bubba的33家公司餐廳,並完成了對八家國內特許經營餐廳的收購。此外,我們在2023年年初至今開設了兩家Jaggers公司的餐廳。截至 2023 年 9 月 26 日,另有 22 家 Texas Roadhouse 和 Bubba 的 33 家公司餐廳正在建設中。
2023年,我們計劃總共開設多達27家Texas Roadhouse和Bubba的33家公司餐廳,我們預計所有概念的門店周增長約6%,包括本財年初收購的八家特許經營餐廳的影響。
我們預計,到2024年,所有概念的門店周增長約8%,其中包括53%的收益第三方周。
其他銷售額包括攤銷第三方禮品卡費用和禮品卡損壞收入的淨影響、與我們的非特許權使用費零售產品相關的銷售以及與我們的桌面自助終端設備相關的內容收入的淨影響。這些金額的淨影響在2023年第三季度為140萬美元,在2022年第三季度為440萬美元,2023年年初至今為止為720萬美元,2022年至今為420萬美元。2023年第三季度和2022年第三季度的變化是由分別記錄的370萬美元和660萬美元的有利調整推動的。這些調整與我們對破損估計的變化有關,這是由於我們歷史兑換模式的轉變所致,這表明售出的預計無法兑換的禮品卡的百分比有所增加。
特許權使用費和費用
與2022年第三季度相比,2023年第三季度的特許經營權使用費和費用增加了20萬美元,增長了3.6%,2023年年初至今增加了80萬美元,增長了3.9%。這兩個時期的增長都是由於餐廳銷售額的同比增長,以及與收購的八家特許經營餐廳相關的特許權使用費減少部分抵消了新門店的開業。
2023年至今,我們現有的特許經營合作伙伴開設了一家德克薩斯州Roadhouse國內餐廳和六家德克薩斯州路屋國際餐廳。第一家賈格斯國內特許經營餐廳也於2023年第三季度開業。此外,
24
目錄
我們在2023年年初至今關閉了一家德州Roadhouse國內特許經營店。我們預計2023年總共有多達14個國際和國內特許經營權開業,其中包括兩個Jaggers特許經營權的開業。
食物和飲料成本
食品和飲料成本佔餐廳和其他銷售額的百分比從2022年第三季度的34.7%降至2023年第三季度的34.6%,2023年年初至今的34.8%從2022年年初至今的34.4%上升至34.8%。2023年第三季度的下降主要是由訪客支票增加的好處部分被4.2%的大宗商品通貨膨脹所抵消,這主要是牛肉成本上漲所致。與2022年年初至今相比,2023年年初至今的增長是由大宗商品通貨膨脹率6.3%推動的,這是由於整個籃子的成本上漲被客人支票增加的好處部分抵消了。
總體而言,我們預計2023年的大宗商品通貨膨脹率為5%至6%,剩餘預測成本的75%將鎖定價格,其餘部分受浮動市場價格的限制。2024年,我們預計大宗商品成本通脹率為5%至6%。
餐廳勞動力開支
餐廳勞動力支出佔餐廳和其他銷售的百分比在2023年第三季度增加到34.0%,而2022年第三季度為33.5%,2023年年初至今增至33.5%,而2022年年初至今的33.0%。這兩個時期的增長主要是由於2023年第三季度以及2023年年初至今的工資和其他勞動力通脹率分別為5.6%和6.8%。工資和其他勞動力通貨膨脹是由勞動力市場壓力導致的工資和福利支出增加,以及國家規定的最低工資率和小費工資率的提高以及對員工的投資增加所推動的。此外,由於不利的索賠經歷,與去年同期相比,2023年第三季度年初至今的團體保險費用分別增加了150萬美元和650萬美元。這些增長部分被工傷補償支出的減少所抵消,這歸因於與去年同期相比,2023年第三季度和2023年第三季度至今分別為260萬美元和310萬澳元的良好索賠經歷,以及訪客支票增加所帶來的好處。
在勞動力市場壓力、國家規定的最低工資和小費工資率的提高以及對員工的投資增加的推動下,我們預計2023年的工資和其他勞動力通脹總額為6%至7%。我們預計2024年的工資和其他勞動力通脹率為4%至5%。
餐廳租金支出
餐廳租金支出佔餐廳和其他銷售的百分比在2023年第三季度下降至1.6%,而2022年第三季度為1.7%,年初至2023年降至1.6%,而2022年年初至今為1.7%。這兩個時期的下降主要是由於平均單位量的增加,但部分被新餐廳租金支出佔餐廳和其他銷售額百分比的增加所抵消。
餐廳其他運營費用
餐廳其他運營支出佔餐廳和其他銷售額的百分比從2022年第三季度的14.8%增至2023年第三季度的15.2%,從2022年年初至今的14.8%降至2023年的14.7%,而2022年年初至今的14.8%。與2022年第三季度相比,2023年第三季度的增長是由一般責任保險費用與上年同期相比增加730萬美元推動的,但平均單位數量的增加、供應支出的減少和激勵性補償支出的減少部分抵消了這一增長。一般責任保險費用的增加是由於不利的索賠經驗。與2022年年初至今相比,2023年年初至今的下降是由平均單位數量的增加以及供應和激勵性薪酬支出的減少被一般責任保險費用的增加部分抵消的。
開業前費用
2023年第三季度的開業前支出為870萬美元,而2022年第三季度為570萬美元,2023年年初至今為1,970萬美元,而2022年年初至今為1,530萬美元。開業前成本將根據具體情況逐季度波動
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目錄
每家餐廳的開業前費用、餐廳開業的數量和時間以及僱用的餐廳經理的人數和時間。
折舊和攤銷費用
折舊和攤銷費用佔總收入的百分比在2023年第三季度增加到3.5%,而2022年第三季度為3.4%,同比下降到2023年年初至今的3.3%,而2022年年初至今的3.4%。與2022年第三季度相比,2023年第三季度的增長是由我們新餐廳的折舊率上升所推動的,但平均單位量的增長部分抵消了這一點。與2022年年初至今相比,2023年年初至今的下降主要是由於我們新餐廳的折舊上漲部分抵消了平均單位量的增加。
減值和關閉成本,淨額
與2022年第三季度80萬美元相比,2023年第三季度的減值和關閉成本淨額並不大,2023年年初至今為10萬美元,而2022年年初至今為50萬美元。2022年第三季度的減值和關閉成本淨額包括搬遷後一家餐廳的經營租賃使用權資產的減值。2022年年初至今,減值和關閉成本淨額包括搬遷的兩家餐廳的使用權資產減值以及與出售以前被歸類為待售資產的場地上的土地和建築物相關的70萬美元收益。
一般和管理費用
與2022年第三季度相比,一般和管理費用佔總收入的百分比在2023年第三季度保持平穩至4.3%,2023年年初至今下降至4.3%,而2022年年初至今為4.4%。與2022年第三季度相比,2023年第三季度的活動包括平均單位成交量的增加、限制性股票支出的減少和激勵性薪酬支出的減少。2022年第三季度與我們在2022年第二季度舉行的管理合夥人會議相關的250萬美元有利調整以及新人力資源軟件開發推動的軟件託管費用增加,抵消了這些調整。與2022年年初至今相比,2023年年初至今的下降主要是由平均單位銷量的增長部分被離職支付所抵消,其中扣除了與2023年第一季度執行官退休相關的260萬美元限制性股票沒收以及軟件託管費的增加。
利息收入(支出),淨額
2023年第三季度和2022年第三季度的淨利息收入(支出)分別為50萬美元和10萬美元,2023年年初至今和2022年年初至今分別為270萬美元和90萬美元(90萬美元)。這兩個時期的增長主要是由我們的現金和現金等價物收益的增加以及循環信貸額度的借款減少所推動的。
投資未合併關聯公司的股權收益
2023年第三季度的股票收益為10萬美元,而2022年第三季度為20萬美元,2023年年初至今為120萬美元,而2022年年初至今為110萬美元。2023年第三季度的下降主要是由於2023年第一季度對其中四家子公司的收購推動了投資數量的減少。2023年年初至今的增長主要是由於2023年第一季度收購其中四家附屬公司的60萬美元收益被2022年第二季度收購其中一家附屬公司的30萬美元收益部分抵消。
所得税支出
我們的有效税率從2022年第三季度的15.2%降至2023年第三季度的11.9%,從2022年年初至今的14.2%降至2023年的12.9%。這兩個時期的下降主要是由與FICA小費税收抵免和股票補償相關的税收優惠的增加所推動的。根據預測的經營業績,我們預計2023年的有效所得税税率約為13%。根據預測的經營業績,我們預計2024年的有效税率為14%至15%。
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目錄
區段信息
我們通過概念和結果管理我們的餐廳和特許經營業務 已將Texas Roadhouse、Bubba's 33、Jaggers和我們的零售計劃確定為獨立的運營板塊。我們應報告的細分市場是Texas Roadhouse和Bubba的33個細分市場。Texas Roadhouse應報告的細分市場包括我們的國內公司Texas Roadhouse餐廳以及德克薩斯州Roadhouse國內和國際特許經營餐廳的業績。Bubba的33家應報告的細分市場包括我們的國內公司Bubba的33家餐廳的業績。我們剩餘的運營部門,包括我們國內業務的業績公司和特許經營的Jaggers餐廳以及我們的零售計劃結果包含在 “其他” 中。
管理層使用餐廳利潤率作為評估我們細分市場表現的主要衡量標準。餐廳利潤(英寸)美元(以及佔餐廳和其他銷售額的百分比)代表餐廳和其他銷售額減去餐廳層面的營業 成本,包括食品和飲料成本、勞動力、租金和其他運營成本。餐廳利潤率還包括與我們的非特許權使用費零售計劃相關的銷售和運營成本,這些計劃包含在 “其他” 中。我們的主要運營決策使用了餐廳的利潤 製造商將評估餐廳級別的運營效率和績效。運營收入的對賬與餐廳的利潤率包含在上面的經營業績部分中。
下表彙總了按細分市場劃分的餐廳利潤率(以千計):
13 周已結束 | ||||||||||||||
2023年9月26日 | 2022年9月27日 | |||||||||||||
得克薩斯州公路屋 | $ | 154,465 | 14.7 | % | $ | 146,137 | 15.7 | % | ||||||
Bubba's 33 |
| 7,499 | 12.3 |
| 5,625 | 10.8 | ||||||||
其他 |
| 860 | 13.6 |
| 247 | 7.4 | ||||||||
總計 | $ | 162,824 | 14.6 | % | $ | 152,009 | 15.4 | % | ||||||
39 周已結束 | ||||||||||||||
2023年9月26日 | 2022年9月27日 | |||||||||||||
得克薩斯州公路屋 | $ | 503,660 | 15.5 | % | $ | 460,655 | 16.3 | % | ||||||
Bubba's 33 |
| 25,584 | 13.9 |
| 20,993 | 13.3 | ||||||||
其他 |
| 2,032 | 11.2 |
| 280 | 2.9 | ||||||||
總計 | $ | 531,276 | 15.4 | % | $ | 481,928 | 16.1 | % | ||||||
對於我們的德州Roadhouse應報告細分市場,餐廳利潤在2023年第三季度增長了830萬美元,增長了5.7%,2023年年初至今增長了4,300萬美元,增長了9.3%。這兩個時期的增長都是由於銷售額的增加,這主要是由門店週數的增加和可比餐廳銷售額的增長所推動的,但這部分被大宗商品和工資以及其他通貨膨脹所抵消。此外,餐廳利潤率佔餐廳和其他銷售額的百分比從2022年第三季度的15.7%降至2023年第三季度的14.7%,從2022年年初至今的16.3%降至2023年年初至今的15.5%。這兩個時期的下降都是由於大宗商品和工資以及其他勞動力通貨膨脹所致,但銷售額增加的好處部分抵消了這一點。
對於我們Bubba的33個應申報細分市場,餐廳利潤率在2023年第三季度增長了190萬美元,增長了33.3%,2023年年初至今增長了460萬美元,增長了21.9%。這兩個時期的增長都是由於銷售額的增加,這主要是由門店週數的增加和可比餐廳銷售額的增加以及大宗商品通貨緊縮所致,而大宗商品通貨緊縮主要被工資和其他勞動力通貨膨脹所抵消。此外,餐廳利潤率佔餐廳和其他銷售額的百分比從2022年第三季度的10.8%增至2023年第三季度的12.3%,從2022年年初至今的13.3%增至2023年年初至今的13.9%。這兩個時期的增長都是由於銷售額增加和家禽推動的大宗商品通貨緊縮被工資和其他勞動力通貨膨脹部分抵消。
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目錄
流動性和資本資源
下表彙總了我們通過(用於)運營、投資和融資活動提供的淨現金(以千計):
39 周已結束 | ||||||
| 2023年9月26日 |
| 2022年9月27日 | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 390,739 | $ | 395,057 | ||
用於投資活動的淨現金 |
| (273,519) |
| (195,607) | ||
用於融資活動的淨現金 |
| (221,757) |
| (349,780) | ||
現金和現金等價物的淨減少 | $ | (104,537) | $ | (150,330) |
2023年年初至今,經營活動提供的淨現金為3.907億美元,而2022年年初至今為3.951億美元。這一下降主要是由於營運資金的不利變化被淨收入和包括折舊和攤銷在內的非現金項目的增加部分抵消。
我們的運營不需要大量的營運資金,並且與許多餐飲公司一樣,必要時我們能夠以負的營運資金運營。銷售主要是現金,餐廳業務不需要大量庫存或應收賬款。此外,我們還獲得用於購買食品、飲料和用品的貿易信貸,從而減少了對增量營運資金的需求,以支持增長。
2023年年初至今,用於投資活動的淨現金為2.735億美元,而2022年年初至今為1.956億美元。增長的主要原因是資本支出增加,這得益於公司新餐廳渠道和現有餐廳的翻新。公司新餐廳渠道的增加主要是由於目前在建的新地點的增加以及每個地點的平均開發成本增加。
我們需要的資金主要用於開發新的公司餐廳、翻新或搬遷現有餐廳以及收購特許經營餐廳(如果有)。我們要麼根據運營租約租賃我們的餐廳場地,租期為五到三十年。年(包括續訂期)或在適當時購買土地。截至2023年9月26日,我們已經在我們擁有的土地上開發了623家公司餐廳中的156家。
下表彙總了資本支出(以千計):
| 39 周已結束 | |||||
2023年9月26日 |
| 2022年9月27日 | ||||
公司新餐廳 | $ | 138,124 | $ | 99,249 | ||
翻新或擴建現有餐廳 |
| 88,580 |
| 60,404 | ||
搬遷現有餐廳 | 11,946 | 11,965 | ||||
與支持中心辦公室相關的資本支出 | 5,245 | 2,576 | ||||
資本支出總額 | $ | 243,895 | $ | 174,194 |
我們未來的資本需求將主要取決於我們開設的新餐廳的數量和組合、這些開業的時間以及在給定財年中開發的餐廳原型。這些要求將包括與開設新餐廳或搬遷現有餐廳直接相關的成本,還可能包括確保我們的基礎設施能夠支持更大的餐廳基礎所必需的成本。我們預計,2023年我們的資本支出將達到約3.4億美元,這要歸因於我們計劃於2023年開設的公司餐廳、2024年開發計劃的加速以及對現有餐廳的持續翻新。我們打算在接下來的12年中滿足我們的資本需求月內有手頭現金、經營活動提供的淨現金,必要時還包括循環信貸額度下的可用資金。到2024年,我們預計我們的資本支出將達到3.4億美元至3.5億美元。
截至2023年9月26日,在未來12個月內完成資本項目承諾的估計成本約為2.613億美元。有關合同義務的討論,見未經審計的簡明合併財務報表附註6。
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目錄
2023年年初至今,用於融資活動的淨現金為2.218億美元,而2022年年初至今為3.498億美元。下降的主要原因是股票回購金額的減少被循環信貸額度的增加以及季度股息支付的增加部分抵消。
2022年3月17日,我們的董事會(“董事會”))批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購高達3億美元的普通股。該股票回購計劃沒有到期日,取代了先前於2019年5月31日批准的股票回購計劃。迄今為止,根據我們的股票回購計劃進行的所有回購都是通過公開市場交易進行的。
在2023年年初至今和2022年年初至今,我們分別支付了4,520萬美元和2.129億美元,分別回購了414,319股和2734,005股普通股。截至2023年9月26日,我們的授權股票回購計劃仍有1.217億美元。
2023年5月11日,我們的董事會批准支付每股普通股0.55美元的季度現金股息,而2022年宣佈的季度股息為每股普通股0.46美元。 2023年年初至今和2022年年初至今,季度股息的支付總額分別為1.104億美元和9,330萬美元。
我們與北卡羅來納州摩根大通銀行和北美PNC銀行牽頭的商業貸款人銀團維持循環信貸額度(“信貸額度”)。該信貸額度是一種無抵押的循環信貸協議,借款能力最高為3億美元,可以選擇再增加2億美元,但須遵守某些限制,包括獲得貸款機構辛迪加的批准。該信貸額度的到期日為2026年5月1日。
截至2023年9月26日,我們的信貸額度沒有未清餘額,扣除1,230萬美元的未償信用證,我們的可用額度為2.877億美元。截至2022年12月27日,我們有5,000萬美元的未償信貸額度,該信貸額度已於2023年年初償還,減去1,650萬美元的未償信用證,還有2.335億美元的可用信貸額度。截至2022年12月27日的未償金額作為長期債務包含在我們未經審計的簡明合併中資產負債表。
截至2023年9月26日和2022年9月27日,信貸額度的利率為6.19%,分別為3.69%。
貸款人根據信貸額度提供信貸的義務取決於我們維持某些財務契約。截至2023年9月26日,我們遵守了所有財務契約。
擔保
截至2023年9月26日和2022年12月27日,我們分別對七份租賃擔保承擔了1,060萬美元和1,130萬美元的或有責任。這些金額代表擔保下未來付款的最大潛在責任。如果發生違約,我們的轉讓協議中的賠償和違約條款規定了我們追討和追回所產生的損害的能力。截至2023年9月26日和2022年12月27日,尚未記錄任何重大負債,因為違約的可能性被認為小於可能性,擔保的公允價值也不大。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨可變利率債務利率變化和大宗商品價格變動帶來的市場風險。我們受利率波動影響的風險僅限於未償還的銀行債務。循環信貸額度的條款 ( “信用 設施") 要求我們按擔保隔夜融資利率(“SOFR”)支付未償借款的利息,外加0.10%的固定調整, 外加0.875%至1.875%的可變調整,具體取決於我們的槓桿比率。 截至2023年9月26日,我們的信貸額度沒有未償還的借款。
為了確保在餐廳銷售的產品中使用高質量、低成本的食材,我們採用了各種採購和定價合同技術。購買某些類型的商品時,我們可能會受到影響
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由於當前的市場條件而導致不可預測ble 價格波動。對於某些大宗商品,我們也可能簽訂固定價格協議或固定數量協議的合同,其中價格是參照波動的市場價格進行談判的。我們目前不使用金融工具對衝大宗商品價格。大宗商品價格的極端和/或長期上漲可能會對我們的未來業績產生不利影響,尤其是在我們主要由於競爭原因而無法提高菜單價格的情況下。此外,如果大宗商品價格的上漲與我們提高菜單價格的能力之間存在時間間隔,或者如果我們認為大宗商品價格的上漲持續時間很短,我們選擇不將成本上漲轉嫁出去,那麼我們的短期財務業績可能會受到負面影響。
我們面臨商業風險,因為我們的牛肉供應高度依賴四家供應商。如果這些供應商無法履行合同規定的義務,我們可能會遇到供應短缺和/或更高的成本,以確保充足的供應以及可能的銷售損失,所有這些都會損害我們的業務。迄今為止,我們已經能夠妥善管理任何供應短缺,但成本卻增加了。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們已經根據第13a-15 (e) 條和第15d-條及其定義,評估了披露控制和程序的設計和運作的有效性15 (e) 根據經修訂的1934年《證券交易法》,截至本報告所涉期末。根據在包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下進行的評估,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論,我們的披露控制和程序自2023年9月26日起生效。
內部控制的變化
在截至2023年9月26日的13周內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們偶爾會成為正常業務過程中出現的訴訟的被告,包括 “滑倒” 事故、與就業相關的索賠、與我們的酒類服務相關的索賠,以及客人或員工因疾病、受傷或食品質量、健康或運營問題而提出的索賠。在本報告所涉期間,這些類型的訴訟(其中大多數由保險承保)均未對我們產生重大不利影響,截至本報告發布之日,我們尚未參與任何我們認為可能對我們的業務產生重大不利影響的訴訟。
第 1A 項。風險因素
有關風險因素的信息出現在我們截至2022年12月27日止年度的10-K表年度報告中,標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 中。與我們之前在截至2022年12月27日財年的10-K表中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2022年3月17日,我們的董事會(“董事會”) 批准了一項股票回購計劃,該計劃授權我們回購高達3億美元的普通股。該股票回購計劃沒有到期日。迄今為止,根據我們的股票回購計劃,所有回購均通過公開市場交易進行。通過該計劃進行任何回購的時間和金額將由管理層根據對我們的股價、市場狀況和其他公司考慮因素的評估在董事會制定的參數下確定。
在截至 2023 年 9 月 26 日的 13 周內,我們支付了費用 1,210萬美元用於回購我們的107,593股普通股。 截至2023年9月26日,仍有1.217億美元獲準進行股票回購。
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| 最大數量 | ||||||
(或近似 | ||||||||||
的總數 | 美元價值) | |||||||||
購買的股票 | 的股票 | |||||||||
總數 | 平均值 | 作為公開的一部分 | 可能還是 | |||||||
的股份 | 已支付的價格 | 已宣佈的計劃 | 在下方購買 | |||||||
時期 | 已購買 | 每股 | 或程序 | 計劃或計劃 | ||||||
6 月 28 日至 7 月 25 日 |
| 90,093 | $ | 113.00 |
| 90,093 | $ | 123,637,670 | ||
7 月 26 日至 8 月 22 日 |
| 17,500 | $ | 111.67 |
| 17,500 | $ | 121,683,492 | ||
8 月 23 日至 9 月 26 日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 121,683,492 | ||
總計 |
| 107,593 |
| 107,593 |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
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第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
根據S-K法規第408項規定的披露要求,下表披露了在截至2023年9月26日的13周內採用第10b5-1條交易安排的1934年《證券交易法》第16條申報要求的任何執行官或董事。這些交易安排旨在滿足規則10b5-1(c)的肯定辯護條件。
姓名 | 標題 | 收養日期 | 結束日期 (1) | 待售證券總數 |
(1) | 交易計劃可能會在較早的日期到期,以至於交易計劃下的所有交易都已完成。 |
除上述披露的內容外,沒有其他執行官或董事被採納,
要麼 a 或者一個 截至2023年9月26日的13周內的交易安排。第 6 項。展品
展品編號 |
| 描述 |
10.1* | S. Chris Jacobsen和德克薩斯州路屋管理公司於2023年8月3日簽訂的分離協議和索賠解除聲明(參照註冊人2023年8月3日關於8-K表的最新報告(文件編號000-50972)附錄10.1納入) | |
10.2* | 德州路豪斯公司2021年長期激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(非高管)(文件編號 000-50972) | |
31.1 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行的認證 | |
31.2 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行的認證 | |
31.3 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行的認證 | |
32.1 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證 | |
101.INS | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中) |
*管理合同或補償計劃或安排必須作為10-Q表格的附錄提交。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
德州 ROADHOUSE, INC. | ||
日期:2023 年 11 月 3 日 | 來自: | /s/ 傑拉爾德·摩根 |
傑拉爾德·L·摩根 | ||
首席執行官 (首席執行官) | ||
日期:2023 年 11 月 3 日 | 來自: | /s/ D. 克里斯托弗·夢露 |
D. 克里斯托弗·夢露 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務官) | ||
日期:2023 年 11 月 3 日 | 來自: | /s/ KEITH V. HUMPICH |
Keith V. Humpich | ||
財務副總裁 | ||
(首席會計官) | ||
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