ati-20240331
假的000101896312 月 29 日2024Q1ATI Inc.ATI Inc.9/9/20279/9/20278/15/20308/15/203012/15/202512/15/202512/1/202712/1/202710/1/202910/1/202910/1/203110/1/20316/15/20256/15/2025.064574500010189632024-01-012024-03-3100010189632024-04-12xbrli: 股票00010189632024-03-31iso421:USD00010189632023-12-31iso421:USDxbrli: 股票00010189632023-01-022023-04-0200010189632023-01-0100010189632023-04-020001018963美國通用會計準則：普通股成員2023-01-010001018963US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-010001018963US-GAAP：留存收益會員2023-01-010001018963US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-010001018963US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-010001018963US-GAAP：非控股權益成員2023-01-010001018963US-GAAP：留存收益會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：非控股權益成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-022023-04-020001018963美國通用會計準則：普通股成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-022023-04-020001018963美國通用會計準則：普通股成員2023-04-020001018963US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-020001018963US-GAAP：留存收益會員2023-04-020001018963US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-020001018963US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-020001018963US-GAAP：非控股權益成員2023-04-020001018963美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001018963US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001018963US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001018963US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310001018963US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001018963US-GAAP：非控股權益成員2023-12-310001018963US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：非控股權益成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：美國國債普通股會員2024-01-012024-03-310001018963美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001018963美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001018963US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310001018963US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001018963US-GAAP：美國國債普通股會員2024-03-310001018963US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001018963US-GAAP：非控股權益成員2024-03-31ati: segment0001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: JetEngines商業會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: JetEngines商業會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: JetEngines商業會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: JetEngines商業會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: JetEngines商業會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: JetEngines商業會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: Airframes商業會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: Airframes商業會員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: Airframes商業會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: Airframes商業會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: Airframes商業會員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: Airframes商業會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 防禦會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 防禦會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 防禦會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 防禦會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 防禦會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 防禦會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI：航空航天和國防市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI：航空航天和國防市場成員2024-01-012024-03-310001018963ATI：航空航天和國防市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI：航空航天和國防市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI：航空航天和國防市場成員2023-01-022023-04-020001018963ATI：航空航天和國防市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 石油天然氣會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 石油天然氣會員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 石油天然氣會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 石油天然氣會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 石油天然氣會員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 石油天然氣會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 專業能源會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 專業能源會員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 專業能源會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 專業能源會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 專業能源會員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 專業能源會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 能源市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 能源市場成員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 能源市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 能源市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 能源市場成員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 能源市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 醫療市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 醫療市場成員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 醫療市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 醫療市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 醫療市場成員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 醫療市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 汽車市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 汽車市場成員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 汽車市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 汽車市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 汽車市場成員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 汽車市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 電子市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 電子市場成員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 電子市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 電子市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 電子市場成員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 電子市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 建築採礦市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 建築採礦市場成員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 建築採礦市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 建築採礦市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 建築採礦市場成員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 建築採礦市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI：食品設備和電器市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI：食品設備和電器市場成員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963ATI：食品設備和電器市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI：食品設備和電器市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI：食品設備和電器市場成員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963ATI：食品設備和電器市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 其他市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 其他市場成員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 其他市場成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 其他市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 其他市場成員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 其他市場成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 外部客户會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 外部客户會員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 外部客户會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 外部客户會員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員國家：美國2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員國家：美國2024-01-012024-03-310001018963國家：美國2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員國家：美國2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員國家：美國2023-01-022023-04-020001018963國家：美國2023-01-022023-04-020001018963SRT: 歐洲會員US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員2024-01-012024-03-310001018963SRT: 歐洲會員US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963SRT: 歐洲會員2024-01-012024-03-310001018963SRT: 歐洲會員US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員2023-01-022023-04-020001018963SRT: 歐洲會員US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963SRT: 歐洲會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員SRT: AsiaMember2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員SRT: AsiaMember2024-01-012024-03-310001018963SRT: AsiaMember2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員SRT: AsiaMember2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員SRT: AsiaMember2023-01-022023-04-020001018963SRT: AsiaMember2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員國家：加利福尼亞州2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員國家：加利福尼亞州ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963國家：加利福尼亞州2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員國家：加利福尼亞州2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員國家：加利福尼亞州ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963國家：加利福尼亞州2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 南美中東和其他成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 南美中東和其他成員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 南美中東和其他成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 南美中東和其他成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 南美中東和其他成員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 南美中東和其他成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 鎳基合金和特種合金會員2024-01-012024-03-31xbrli: pure0001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 鎳基合金和特種合金會員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 鎳基合金和特種合金會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 鎳基合金和特種合金會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 鎳基合金和特種合金會員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 鎳基合金和特種合金會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 精密鍛造鑄造和部件成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 精密鍛造鑄造和部件成員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 精密鍛造鑄造和部件成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 精密鍛造鑄造和部件成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 精密鍛造鑄造和部件成員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 精密鍛造鑄造和部件成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 鈦和鈦基合金會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 鈦和鈦基合金會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 鈦和鈦基合金會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 鈦和鈦基合金會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 鈦和鈦基合金會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 鈦和鈦基合金會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 鋯及相關合金會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 鋯及相關合金會員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 鋯及相關合金會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 鋯及相關合金會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 鋯及相關合金會員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 鋯及相關合金會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 精密軋帶材產品會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 精密軋帶材產品會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 精密軋帶材產品會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 精密軋帶材產品會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 精密軋帶材產品會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 精密軋帶材產品會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 上海思達精密不鏽鋼有限公司會員ATI: ATIINC 會員ATI: 先進合金解決方案會員2024-03-310001018963ATI: 上海思達精密不鏽鋼有限公司會員ATI: 中國寶武鋼鐵集團有限公司會員ATI: 中國寶武鋼鐵集團有限公司會員ATI: 先進合金解決方案會員2024-03-310001018963ATI: 上海思達精密不鏽鋼有限公司會員ATI: 先進合金解決方案會員2024-03-310001018963ATI: ATIINC 會員ATI: nextGenalloySLC 成員2024-03-310001018963ATI: nextGenalloySLC 成員2024-03-310001018963ATI: AlleghenyTsingshan 不鏽鋼會員2024-03-310001018963ATI: 青山集團成員ATI: 青山集團成員ATI: AlleghenyTsingshan 不鏽鋼會員2024-03-310001018963ATI: AlleghenyTsingshan 不鏽鋼會員ATI: 青山集團成員2018-03-012023-01-010001018963ATI: AlleghenyTsingshan 不鏽鋼會員ATI: 先進合金解決方案會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: AlleghenyTsingshan 不鏽鋼會員ATI: 先進合金解決方案會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: AlleghenyTsingshan 不鏽鋼會員ATI: 先進合金解決方案會員US-GAAP：關聯黨成員2024-03-310001018963ATI: AlleghenyTsingshan 不鏽鋼會員ATI: 先進合金解決方案會員US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310001018963ATI: Uniti 會員2024-03-310001018963ATI: vsmpOmemberATI: vsmpOmemberATI: Uniti 會員2024-03-310001018963ATI: 先進合金解決方案會員ATI: Uniti 會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：其他流動負債成員2024-03-310001018963US-GAAP：其他非流動負債成員2024-03-310001018963ATI: ati2030Notes會員2023-01-022023-12-310001018963ATI: ati2030Notes會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: ati2030Notes會員2023-12-310001018963ATI: ati2030Notes會員2024-03-310001018963ATI: ati2027Notes會員2023-01-022023-12-310001018963ATI: ati2027Notes會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: ati2027Notes會員2023-12-310001018963ATI: ati2027Notes會員2024-03-310001018963ATI: ati2031NotesMember2023-01-022023-12-310001018963ATI: ati2031NotesMember2024-01-012024-03-310001018963ATI: ati2031NotesMember2023-12-310001018963ATI: ati2031NotesMember2024-03-310001018963ATI: ati2029Notes會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: ati2029Notes會員2023-01-022023-12-310001018963ATI: ati2029Notes會員2023-12-310001018963ATI: ati2029Notes會員2024-03-310001018963美國公認會計準則：可轉換債務成員ATI: ATIINC 可轉換高級票據35到期2025年會員2024-01-012024-03-310001018963美國公認會計準則：可轉換債務成員ATI: ATIINC 可轉換高級票據35到期2025年會員2023-01-022023-12-310001018963美國公認會計準則：可轉換債務成員ATI: ATIINC 可轉換高級票據35到期2025年會員2024-03-310001018963美國公認會計準則：可轉換債務成員ATI: ATIINC 可轉換高級票據35到期2025年會員2023-12-310001018963ATI: AlleghenyludlumdeBentures Due2025 年到期會員2023-01-022023-12-310001018963ATI: AlleghenyludlumdeBentures Due2025 年到期會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: AlleghenyludlumdeBentures Due2025 年到期會員2023-12-310001018963ATI: AlleghenyludlumdeBentures Due2025 年到期會員2024-03-310001018963ATI: A2027TermLoanMeber2024-03-310001018963ATI: A2027TermLoanMeber2023-12-310001018963ATI：國內銀行集團6億資產信貸機構成員2024-03-310001018963ATI：國內銀行集團6億資產信貸機構成員2023-12-310001018963美國公認會計準則：外國信貸額度成員2024-03-310001018963美國公認會計準則：外國信貸額度成員2023-12-310001018963US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2024-03-310001018963US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2023-12-310001018963ATI：國內銀行集團6億資產信貸機構成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-03-310001018963ATI：國內銀行集團6億資產信貸機構成員US-GAAP：信用證會員2024-03-310001018963ATI：R會員的隔夜融資利率有保障ATI: A2027TermLoanMeber2024-01-012024-03-310001018963ATI: A2027TermLoanMeber2024-01-012024-03-310001018963ATI：國內銀行集團6億資產信貸機構成員SRT: 場景預測成員US-GAAP：循環信貸機制成員2027-09-090001018963US-GAAP：利率互換成員ATI: A2027TermLoanMeber2024-03-310001018963ATI：R會員的隔夜融資利率有保障ATI：國內銀行集團6億資產信貸機構成員SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-012024-03-310001018963ATI：R會員的隔夜融資利率有保障ATI：國內銀行集團6億資產信貸機構成員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-012024-03-310001018963ATI：國內銀行集團6億資產信貸機構成員SRT: 最低成員美國公認會計準則：基準利率成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-012024-03-310001018963ATI：國內銀行集團6億資產信貸機構成員SRT: 最大成員美國公認會計準則：基準利率成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-012024-03-310001018963ATI：國內銀行集團6億資產信貸機構成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-012024-03-310001018963ATI：國內銀行集團6億資產信貸機構成員2023-01-022023-04-020001018963ATI：國內銀行集團6億資產信貸機構成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：可轉換債務成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住ATI: ATIINC 可轉換高級票據35到期2025年會員2024-03-310001018963US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：可轉換債務成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住ATI: ATIINC 可轉換高級票據35到期2025年會員2023-12-310001018963美國公認會計準則：可轉換債務成員ATI: ATIINC 可轉換高級票據35到期2025年會員2023-04-020001018963美國公認會計準則：可轉換債務成員ATI: ATIINC 可轉換高級票據35到期2025年會員2023-01-022023-04-02ATI: 交易日0001018963ATI: A2027TermLoanMeber2023-01-022023-12-310001018963ATI: NickelMember2024-01-012024-03-31utr: lb0001018963US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-03-31iso421:EUR0001018963US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2024-03-310001018963US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-12-310001018963US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2024-03-310001018963US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-12-310001018963US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他資產成員ATI: 天然氣合同會員2024-03-310001018963US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他資產成員ATI: 天然氣合同會員2023-12-310001018963US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-310001018963US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310001018963US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員ATI: 天然氣合同會員2024-03-310001018963US-GAAP：應計負債會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員ATI: 天然氣合同會員2023-12-310001018963US-GAAP：應計負債會員ATI: 鎳和其他原材料合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2024-03-310001018963US-GAAP：應計負債會員ATI: 鎳和其他原材料合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-12-310001018963US-GAAP：被指定為對衝工具成員ATI: 天然氣合同會員US-GAAP：其他負債成員2024-03-310001018963US-GAAP：被指定為對衝工具成員ATI: 天然氣合同會員US-GAAP：其他負債成員2023-12-310001018963ATI: 鎳和其他原材料合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 鎳和其他原材料合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他綜合收入成員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 鎳和其他原材料合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: 鎳和其他原材料合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-022023-04-020001018963美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他綜合收入成員ATI: 天然氣合同會員2024-01-012024-03-310001018963美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他綜合收入成員ATI: 天然氣合同會員2023-01-022023-04-020001018963美國公認會計準則：現金流對衝會員ATI: 天然氣合同會員2024-01-012024-03-310001018963美國公認會計準則：現金流對衝會員ATI: 天然氣合同會員2023-01-022023-04-020001018963美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他綜合收入成員US-GAAP：外匯合同成員2024-01-012024-03-310001018963美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他綜合收入成員US-GAAP：外匯合同成員2023-01-022023-04-020001018963美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：外匯合同成員2024-01-012024-03-310001018963美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：外匯合同成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他綜合收入成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-022023-04-020001018963美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310001018963美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：其他綜合收入成員2023-01-022023-04-020001018963美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-01-012024-03-310001018963美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310001018963US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310001018963US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310001018963US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310001018963US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001018963US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001018963US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001018963US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001018963US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 內部客户會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 高性能材料組件成員ATI: 內部客户會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 內部客户會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 先進合金解決方案會員ATI: 內部客户會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 內部客户會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 內部客户會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 外部客户會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員ATI: 外部客户會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: 創業成本會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-022023-04-020001018963ATI: ATIINC 可轉換高級票據35到期2025年會員2024-01-012024-03-310001018963ATI: ATIINC 可轉換高級票據35到期2025年會員2023-01-022023-04-0200010189632023-11-300001018963US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001018963US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-12-310001018963ATI：累計延期納税資產估值補貼會員2023-12-310001018963US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2024-01-012024-03-310001018963ATI：累計延期納税資產估值補貼會員2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-310001018963US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2024-03-310001018963ATI：累計延期納税資產估值補貼會員2024-03-310001018963US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-010001018963US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-010001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-010001018963ATI：累計延期納税資產估值補貼會員2023-01-010001018963US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-01-022023-04-020001018963ATI：累計延期納税資產估值補貼會員2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-04-020001018963US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-020001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失2023-04-020001018963ATI：累計延期納税資產估值補貼會員2023-04-020001018963US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-022023-04-020001018963ATI: 鎳和其他原材料合同成員US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310001018963ATI: 鎳和其他原材料合同成員US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-022023-04-020001018963SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310001018963SRT：天然氣儲備會員US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失美國公認會計準則：外匯交易所成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失美國公認會計準則：外匯交易所成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-022023-04-020001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-03-310001018963US-GAAP：來自指定或符合條件的現金流邊緣成員的累計淨收益損失US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-022023-04-020001018963SRT: 最大成員2024-03-310001018963SRT: 場景預測成員2024-01-012024-12-29

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡時期從                     到                     
委員會檔案編號 1-12001
 ATI Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華25-1792394
（州或其他司法管轄區（美國國税局僱主
公司或組織）證件號）
麥金尼大道 2021 號
達拉斯，德州75201
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(800) 289-7454
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.10美元ATI紐約證券交易所
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是較小的申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至 2024 年 4 月 12 日，註冊人的未繳款項 124,441,401其普通股的股份。


ATI INC.
秒錶 10-Q
截至2024年3月31日的季度
索引
 頁號
第一部分。-財務信息
第 1 項。財務報表
合併資產負債表
1
合併運營報表
2
綜合收益（虧損）合併報表
3
合併現金流量表
4
合併權益變動表
5
合併財務報表附註
6
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
22
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
31
第 4 項。控制和程序
32
第二部分。-其他信息
第 1 項。法律訴訟
33
第 1A 項。風險因素
33
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
33
第 5 項。其他信息
34
第 6 項。展品
34
簽名
35


第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
ATI Inc. 及其子公司
合併資產負債表
（以百萬計，股票和每股金額除外）
（本期未經審計）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物$394.4 $743.9 
應收賬款，淨額 720.5 625.0 
短期合同資產65.3 59.1 
庫存，淨額1,284.9 1,247.5 
預付費用和其他流動資產52.8 62.2 
流動資產總額2,517.9 2,737.7 
財產、廠房和設備，淨額1,688.9 1,665.9 
善意227.2 227.2 
其他資產348.1 354.3 
總資產$4,782.1 $4,985.1 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$482.6 $524.8 
短期合同負債161.6 163.6 
短期債務和長期債務的流動部分27.1 31.9 
其他流動負債225.8 256.8 
流動負債總額897.1 977.1 
長期債務2,146.4 2,147.7 
應計退休後福利170.6 175.2 
養老金負債38.8 39.7 
其他長期負債156.0 164.9 
負債總額3,408.9 3,504.6 
股權：
ATI 股東權益：
優先股，面值 $0.10: 已授權-50,000,000股票；已發行-無
— — 
普通股，面值 $0.10: 已授權-500,000,000股票；已發行-133,796,5172024 年 3 月 31 日的股票以及 132,300,971截至 2023 年 12 月 31 日的股份；已發行股份-124,441,4012024 年 3 月 31 日的股票以及 126,879,099截至 2023 年 12 月 31 日的股票
13.4 13.2 
額外的實收資本1,703.1 1,697.1 
留存損失(4.0)(70.1)
庫存股： 9,355,1162024 年 3 月 31 日的股票以及 5,421,872截至 2023 年 12 月 31 日的股票
(360.1)(184.0)
扣除税款後的累計其他綜合虧損(88.8)(83.2)
ATI 股東權益總額1,263.6 1,373.0 
非控股權益109.6 107.5 
權益總額1,373.2 1,480.5 
負債和權益總額$4,782.1 $4,985.1 

所附説明是這些聲明的組成部分。
1

ATI Inc. 及其子公司
合併運營報表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
 
季度已結束
2024年3月31日2023年4月2日
銷售$1,042.9 $1,038.1 
銷售成本845.5 844.9 
毛利 197.4 193.2 
銷售和管理費用82.0 80.6 
重組費用0.2 — 
營業收入 115.2 112.6 
非營業退休金支出(3.7)(2.4)
利息支出，淨額(26.6)(19.9)
其他收入，淨額0.4 0.6 
所得税前收入85.3 90.9 
所得税準備金 16.9 4.3 
淨收入 68.4 86.6 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益2.3 2.1 
歸因於 ATI 的淨收入$66.1 $84.5 
每股普通股歸屬於ATI的基本淨收益$0.52 $0.66 
攤薄後每股普通股歸屬於ATI的淨收益$0.46 $0.58 
所附説明是這些聲明的組成部分。

2

ATI Inc. 及其子公司
綜合收益（虧損）合併報表
（以百萬計）
（未經審計）
 
季度已結束
 2024年3月31日2023年4月2日
淨收入 $68.4 $86.6 
貨幣折算調整
該期間出現的未實現淨變動(6.6)3.3 
衍生品
對衝交易的淨衍生品虧損(1.8)(15.0)
將已實現淨虧損（收益）重新歸類為淨收益1.7 (5.5)
衍生品交易的所得税— — 
總計(0.1)(20.5)
退休後福利計劃
精算損失
淨精算損失的攤銷1.3 1.5 
先前的服務成本
按先前服務抵免淨額的淨收益攤銷(0.1)(0.1)
退休後福利計劃的所得税0.3 — 
總計0.9 1.4 
扣除税款的其他綜合虧損(5.8)(15.8)
綜合收入62.6 70.8 
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益2.1 6.5 
歸屬於ATI的綜合收益$60.5 $64.3 
所附説明是這些聲明的組成部分。

3

ATI Inc. 及其子公司
合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）
 
季度已結束
 2024年3月31日2023年4月2日
經營活動：
淨收入 $68.4 $86.6 
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整：
折舊和攤銷36.0 35.1 
基於股份的薪酬6.2 7.1 
遞延税12.0 0.9 
處置不動產、廠房和設備的淨收益— (0.3)
運營資產和負債的變化：
庫存(37.4)(98.1)
應收賬款(95.6)(146.4)
應付賬款(33.5)(77.8)
養老金計劃繳款— (50.0)
退休金(3.4)(5.0)
應計負債和其他(51.5)(37.3)
用於經營活動的現金(98.8)(285.2)
投資活動：
購置不動產、廠房和設備(65.8)(60.4)
處置不動產、廠房和設備的收益1.0 0.9 
其他1.0 0.2 
用於投資活動的現金(63.8)(59.3)
融資活動：
長期債務和融資租賃的付款(7.1)(5.7)
信貸額度下的淨還款額(4.9)(16.8)
購買庫存股票(150.0)(10.1)
回購的股票用於預扣基於股份的薪酬的所得税和其他薪酬(24.9)(10.7)
用於融資活動的現金(186.9)(43.3)
現金和現金等價物減少(349.5)(387.8)
期初的現金和現金等價物743.9 584.0 
期末的現金和現金等價物$394.4 $196.2 
所附説明是這些聲明的組成部分。

4

ATI Inc. 及其子公司
合併權益變動表
（以百萬計）
（未經審計）
ATI 股東
常見
股票		額外
付費
資本		已保留
收益		財政部
股票		累積的
其他
全面
收入（虧損）		非-
控制
興趣愛好		總計
公平
餘額，2023 年 1 月 1 日$13.1 $1,668.1 $(480.9)$(87.0)$(67.4)$111.3 $1,157.2 
淨收入 — — 84.5 — — 2.1 86.6 
其他綜合收益（虧損）— — — — (20.2)4.4 (15.8)
購買庫存股票— — — (10.1)— — (10.1)
員工股票計劃0.1 7.0 — (10.7)— — (3.6)
餘額，2023 年 4 月 2 日$13.2 $1,675.1 $(396.4)$(107.8)$(87.6)$117.8 $1,214.3 
餘額，2023 年 12 月 31 日$13.2 $1,697.1 $(70.1)$(184.0)$(83.2)$107.5 $1,480.5 
淨收入 — — 66.1 — — 2.3 68.4 
其他綜合損失— — — — (5.6)(0.2)(5.8)
購買庫存股票— — — (151.2)— — (151.2)
員工股票計劃0.2 6.0 — (24.9)— — (18.7)
餘額，2024 年 3 月 31 日$13.4 $1,703.1 $(4.0)$(360.1)$(88.8)$109.6 $1,373.2 


所附説明是這些聲明的組成部分。
5

合併財務報表附註
未經審計
注意事項 1。 會計政策
中期合併財務報表包括ATI Inc.及其子公司的賬目。除非上下文另有要求，否則 “ATI” 和 “公司” 是指 ATI Inc. 及其子公司。
公司遵循4-4-5或5-4-4的財政日曆，其中每個財政季度由十三週組成，分為兩個四周的月和一個為期五週的月，其財政年度在最接近12月31日的星期日結束。除非另有説明，否則本10-Q表季度報告中提及的年份和季度涉及財政年度和季度，而不是日曆年和季度。

這些未經審計的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則以及10-Q表和S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註披露。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）都包括在內。為了符合2024年的列報方式，對前一年的某些金額進行了重新分類。這些未經審計的合併財務報表應與公司2023年10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。這些中期的經營業績不一定代表未來任何時期的經營業績。2023年12月31日的財務信息來自公司經審計的合併財務報表。
新的會計公告已通過
2022年9月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了與供應商融資計劃披露有關的新會計指南。供應商融資計劃允許買方向其供應商提供在發票到期日之前獲得付款的選項，發票到期日由第三方融資提供商或中介機構根據買方確認有效的發票支付。這項新指南要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠使用有關其供應商融資計劃的定性和定量信息來了解該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及潛在規模。除展期信息的年度披露外，該新指南在2023財年對公司生效，公司採用了自2023年1月2日起生效的新會計指南。年度展期信息披露在2024財年對公司生效，允許提前採用。該公司並未儘早採用該指導方針。除了附註6中包含的披露要求外，這些變更的通過並未對公司的合併財務報表產生影響。
待處理的會計聲明
2023年11月，財務會計準則委員會發布了與分部報告披露有關的新會計指南。該指導要求在年度和中期基礎上額外披露分部信息，包括定期向首席運營決策者（CODM）提供的重大分部支出以及其他細分市場的列報和構成，即分部收入減去分部支出與衡量分部損益之間的差額。該指南還要求臨時提供所有當前分部所需的年度披露，並要求披露CODM的所有權和地位，以及CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估業績和分配資源。本指南並未改變實體識別其可報告的細分市場的方式。該新指南包括將在2024財年對公司生效的年度披露要求和將在2025財年生效的季度披露要求。該指南必須追溯適用，並允許提前採用。公司預計不會盡早採用該指導方針，預計除披露要求外，這些變化不會對公司的合併財務報表產生影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了與所得税披露有關的新會計指南。該指南要求各實體在年度費率對賬中披露具體類別，併為符合量化閾值的對賬項目提供額外信息。該指南還要求每年額外披露已繳所得税，並要求在國內和國外之間分列税前收入，在聯邦、州和國外之間分列所得税支出。該指南還取消了當前的幾項披露要求，這些要求涉及：（1）未來12個月未確認的税收優惠餘額的合理可能變化的性質和範圍的估計；（2）聲明無法估算該區間；（3）披露由於與以下各項相關的遞延税項的綜合確認例外情況而未確認遞延所得税負債時每種暫時差額的累計金額
6

子公司和企業合資企業。該新指南將在2025財年對公司生效，必須在允許追溯性應用的前瞻性基礎上適用。也允許儘早採用本指南。公司預計不會盡早採用該指導方針，預計除披露要求外，這些變化不會對公司的合併財務報表產生影響。
注意事項 2。 與客户簽訂合同的收入

收入分解
該公司在以下地區運營 二業務領域：高性能材料和組件（HPMC）和先進合金與解決方案（AA＆S）。收入分為這兩部分 二按多元化的全球市場、主要地域市場和多元化產品劃分的業務板塊。 下表包含截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度中公司按全球和地域市場劃分的總收入的比較信息。
（單位：百萬）季度已結束
2024年3月31日2023年4月2日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
多元化的全球市場：
航空航天與國防：
噴氣發動機-商用$296.9 $14.3 $311.2 $282.5 $28.4 $310.9 
機身-商用85.7 104.4 190.1 71.0 98.9 169.9 
防禦60.0 54.4 114.4 41.9 53.0 94.9 
Total 航空航天與國防442.6 173.1 615.7 395.4 180.3 575.7 
能量：
石油和天然氣3.5 99.0 102.5 2.4 125.1 127.5 
特種能源18.2 37.9 56.1 24.9 57.8 82.7 
總能量21.7 136.9 158.6 27.3 182.9 210.2 
醫療35.9 23.2 59.1 17.5 17.5 35.0 
汽車5.0 51.0 56.0 6.3 53.1 59.4 
電子產品1.0 51.9 52.9 0.5 33.9 34.4 
建築/採礦6.7 20.5 27.2 8.2 32.2 40.4 
食品設備和電器— 11.9 11.9 — 21.5 21.5 
其他17.0 44.5 61.5 15.9 45.6 61.5 
總計$529.9 $513.0 $1,042.9 $471.1 $567.0 $1,038.1 

（單位：百萬）季度已結束
2024年3月31日2023年4月2日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
主要地域市場：
美國$240.7 $330.9 $571.6 $196.5 $391.8 $588.3 
歐洲211.5 50.7 262.2 194.2 44.4 238.6 
亞洲38.9 77.3 116.2 44.0 109.5 153.5 
加拿大15.3 12.3 27.6 12.0 11.2 23.2 
南美洲、中東等23.5 41.8 65.3 24.4 10.1 34.5 
總計$529.9 $513.0 $1,042.9 $471.1 $567.0 $1,038.1 


7

下表包含基於銷售百分比的公司主要產品的比較信息。本演示不包括AA＆S細分市場的熱軋和加工設施（HRPF）轉換服務的銷售。
季度已結束
2024年3月31日2023年4月2日
HPMCAA&S總計HPMCAA&S總計
多元化的產品和服務：
鎳基合金和特種合金39 %51 %45 %45 %60 %53 %
精密鍛件、鑄件和組件36 %— %19 %34 %— %16 %
鈦和鈦基合金24 %12 %18 %20 %8 %14 %
鋯及相關合金— %20 %10 %— %13 %7 %
精密軋帶材產品1 %17 %8 %1 %19 %10 %
總計100 %100 %100 %100 %100 %100 %
該公司積壓了總額為 $ 的已確認訂單3.9十億和美元3.3截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日，分別為 10 億。由於公司長期協議的結構，大約 70截至2024年3月31日，積壓訂單中有百分比是已登記的訂單，其履約義務將在未來12個月內得到滿足。待辦事項不反映任何可變考慮因素。
合同餘額
截至2024年3月31日和2023年12月31日，客户應收賬款為美元723.6百萬和美元628.2分別為百萬。以下是截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度的應收賬款——可疑賬款準備金和合同資產與負債的結轉情況：
（單位：百萬）
應收賬款-可疑賬款準備金3月31日
2024		4月2日
2023
年初餘額$3.2 $7.7 
增加儲備金的費用— — 
註銷無法收回的賬户(0.1)(0.3)
截至期末的餘額$3.1 $7.4 
（單位：百萬）
合約資產
短期3月31日
2024		4月2日
2023
年初餘額$59.1 $64.1 
本年度獲得認可28.0 20.4 
重新歸類為應收賬款(21.8)(31.8)
截至期末的餘額$65.3 $52.7 
8

（單位：百萬）
合同負債
短期3月31日
2024		4月2日
2023
年初餘額$163.6 $149.1 
本年度獲得認可38.1 33.6 
期初餘額中的金額重新歸類為收入(36.7)(51.7)
本年度的金額重新歸類為收入(9.3)(0.4)
從長期改敍為/從長期重新分類5.9 19.1 
截至期末的餘額$161.6 $149.7 
長期 (a)3月31日
2024		4月2日
2023
年初餘額$39.4 $66.8 
本年度獲得認可0.6 1.0 
改敍為短期/從短期改敍過來(5.9)(19.1)
截至期末的餘額$34.1 $48.7 
(a) 長期合同負債包括在合併資產負債表上的其他長期負債中。

獲得和履行合同的合同成本為 $8.2百萬和美元8.1截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬美元，並在合併資產負債表上的其他長期資產中列報。截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度的合同成本攤銷費用為美元0.3百萬。
注意事項 3。 庫存
截至2024年3月31日和2023年12月31日，庫存情況如下（以百萬計）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
原材料和用品$229.3 $234.9 
在處理中工作1,030.0 973.6 
成品94.7 114.5 
1,354.0 1,323.0 
庫存估值儲備(69.1)(75.5)
庫存總額，淨額$1,284.9 $1,247.5 
庫存按成本（先入先出（FIFO）和平均成本法）或可變現淨值的較低者列報。
注意事項 4。 不動產、廠房和設備
截至2024年3月31日和2023年12月31日，不動產、廠房和設備如下（以百萬計）：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
土地$31.6 $32.3 
建築物和租賃權改善707.1 692.7 
裝備3,060.1 3,024.3 
3,798.8 3,749.3 
累計折舊和攤銷(2,109.9)(2,083.4)
不動產、廠房和設備總額，淨額$1,688.9 $1,665.9 
截至2024年3月31日，不動產、廠房和設備的在建部分為美元343.3百萬。截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度合併現金流量表中的資本支出不包括美元33.0百萬和美元11.6截至2024年3月31日和2023年4月2日，分別計入不動產、廠房和設備的應計資本支出中分別為百萬美元。

9

注意事項 5。 合資企業

多數股權合資企業的財務業績合併到公司的經營業績和財務狀況中，少數股權權益在合併運營報表中確認為歸屬於非控股權益的淨收益，在股東權益總額中列為歸屬於非控股權益的權益。公司具有重大影響力但不受其控制的投資（通常為20％至50％的所有權權益），按權益法核算。

控股合資企業

停滯不前：
該公司有一個 60這家名為STAL的中國合資企業的權益百分比。剩下的 40STAL的百分比權益歸中國寶武鋼鐵集團有限公司所有，這是一家國家授權的投資公司，其股權證券在中華人民共和國公開交易。STAL 是 ATI AA&S 細分市場的一部分，主要為亞洲的電子和汽車市場生產精密軋鋼帶 (PRS) 不鏽鋼產品。截至2024年3月31日，STAL持有的現金和現金等價物為美元73.7百萬。

下一代合金有限責任公司：
該公司有一個 51對Next Gen Alloys LLC的股權百分比，該公司是與通用電氣航空合資企業，旨在開發一種新的無熔鈦合金粉末製造技術；但是，目前尚無積極的開發。Next Gen Alloys LLC通過向兩個合資夥伴出售股份來為其開發活動提供資金。截至2024年3月31日，該合資企業持有的現金和現金等價物為美元1.0百萬。

股權法合資企業

A&T 不鏽鋼：
該公司有一個 50持有A&T Stainless的百分比權益，A&T Stainless是一家與青山集團（青山）附屬公司的合資企業，生產60英寸寬的不鏽鋼板材產品，在北美銷售。青山購買了其 502018 年 A&T Stainless 的合資權益百分比（美元）17.5百萬。A＆T Stainless的業務包括該公司先前閒置的位於賓夕法尼亞州米德蘭的直接軋製和泡菜（DRAP）工廠。ATI使用A&S板塊的HRPF向A＆T不鏽鋼提供了熱軋轉換服務。自2020年第三季度以來，DRAP設施一直處於閒置狀態。ATI根據權益會計法對A＆T不鏽鋼合資企業進行賬目核算。

ATI在A＆T Stainless業績中所佔份額為虧損美元0.4百萬和美元0.5截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度分別為百萬美元，這已包含在合併運營報表和AA＆S板塊的經營業績中的其他收入/支出淨額中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，ATI向A＆T Stainless提供的營運資本預付款和管理服務的淨應收賬款為美元1.0百萬和美元1.5分別是百萬。

Uniti：
ATI 有一個 50名為Uniti的工業鈦合資企業的權益百分比，其餘部分 50俄羅斯鈦、鋁和特種鋼產品生產商VSMPO持有的利息百分比。2022年3月9日，公司宣佈終止Uniti, LLC。終止Uniti合資企業的決定沒有出現任何減值。Uniti是根據權益會計法記賬的。ATI在Uniti業績中的份額為收入 $0.2截至2023年4月2日的季度為百萬美元，這包括在AA＆S板塊的經營業績中，以及其他收入/支出中，扣除合併運營報表。由於終止，該公司於2024年第一季度獲得了最終分配，預計將於2024年下半年正式解散。


10

注意事項 6。 補充財務報表信息
截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度淨收益（支出）如下：
（單位：百萬）季度已結束
2024年3月31日2023年4月2日
租金和特許權使用費收入$0.8 $0.6 
處置財產、廠房和設備所得收益，淨額— 0.3 
合資企業淨股本虧損（見附註5）(0.4)(0.3)
其他收入總額，淨額$0.4 $0.6 
重組
截至2024年3月31日的季度的重組費用為美元0.2百萬，主要用於非自願解僱ATI國內業務的幾名員工。這些金額在合併運營報表中作為重組費用列報，不包括在分部息税折舊攤銷前利潤中。
遣散費用活動的重組準備金如下：
遣散費和員工
福利成本
截至2023年12月31日的餘額$15.2 
加法，淨額0.2 
付款(1.5)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$13.9 
這個 $13.9截至2024年3月31日的百萬重組準備金餘額包括美元9.7百萬美元計入其他流動負債和美元4.2百萬美元計入合併資產負債表上的其他長期負債。
供應商融資
該公司與兩家金融機構一起參與供應商融資計劃，為其供應商提供在發票到期日之前獲得付款的選項。根據此類計劃，這些金融機構應供應商的要求向其提前付款，ATI已確認發票有效，其折扣率與ATI的信譽相稱。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $18.4百萬和美元15.6根據此類計劃，在合併資產負債表的應付賬款中分別列報了百萬美元。

11

注意事項 7。 債務
截至2024年3月31日和2023年12月31日的債務如下（以百萬計）： 
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
ATI Inc.7.252030 年到期票據百分比
$425.0 $425.0 
ATI Inc.5.8752027 年到期票據百分比
350.0 350.0 
ATI Inc.5.1252031年到期票據百分比
350.0 350.0 
ATI Inc.4.8752029 年到期票據百分比
325.0 325.0 
ATI Inc.3.52025年到期的可轉換優先票據百分比
291.4 291.4 
Allegheny Ludlum6.952025 年到期的債券百分比 (a)
150.0 150.0 
ABL 定期貸款200.0 200.0 
美國循環信貸額度— — 
外國信貸額度— 5.0 
融資租賃和其他100.6 102.8 
債務發行成本(18.5)(19.6)
債務2,173.5 2,179.6 
短期債務和長期債務的流動部分27.1 31.9 
長期債務$2,146.4 $2,147.7 
 
(a) 由Allegheny Ludlum, LLC發行的這些債券的付款義務由ATI無條件提供全額擔保。
循環信貸額度

該公司擁有資產基礎貸款（ABL）信貸額度，由公司業務的應收賬款和存貨作為抵押。ABL貸款還為公司提供了將某些機械和設備作為額外抵押品的選擇，以確定該設施下的可用性。ABL 貸款將於 2027 年 9 月到期，其中包括一美元600百萬循環信貸額度，最高可達美元的信用證次級貸款200百萬，一美元200百萬定期貸款（定期貸款），以及高達美元的週轉貸款額度60百萬。定期貸款的利率為 2.0比調整後的有擔保隔夜融資利率（SOFR）高出百分比，可以按美元為增量預付25如果滿足某些最低流動性條件，則為百萬美元。此外，公司有權要求最多上調 $300在ABL期間循環信貸額度下的最大可用金額為百萬美元。該公司有一美元50百萬美元浮動利率互換，將定期貸款的一部分轉換為固定利率互換 4.21% 固定利率。互換將於2024年6月到期。

ABL機制下循環信貸借款的適用利率包括基於可用借款能力的利差，範圍介於 1.25% 和 1.75基於SOFR的借款的百分比及介於兩者之間 0.25% 和 0.75基準利率借款的百分比。ABL融資機制包含一項財務契約，根據該契約，公司必須將固定收費覆蓋率維持在不低於 1.00:1.00在違約事件發生並仍在繼續，或者該貸款的ABL循環信貸部分下的未提取可用性小於 (i) 中較大值之後 10ABL循環信貸部分下當時適用的最高貸款額和未償定期貸款餘額的百分比，或（ii）美元60.0百萬。截至2024年3月31日，該公司遵守了固定收費覆蓋率。此外，公司必須證明該基金在交易期間規定的最低流動性 90-緊接其規定的到期日之前的一天期限 3.52025年到期的可轉換優先票據百分比以及 6.95公司全資子公司Allegheny Ludlum Ludlum LLC發行的2025年到期債券百分比。ABL還包含此類信貸額度的慣常肯定和否定承諾，包括限制公司在ABL期限內任何時候承擔額外債務或留置權或進行投資、合併和收購、資產處置以及與關聯公司進行交易的能力，其中一些限制性更強，當公司的固定費用覆蓋率低於時 1.00:1.00而且其在ABL循環部分下的未提取可用性小於 (a) 美元中的較大值120百萬或 (b) 20ABL循環信貸部分下的最大貸款金額與未償定期貸款餘額之和的百分比。

截至 2024 年 3 月 31 日，有 不ABL融資機制循環部分下的未償借款，以及美元31.7百萬美元用於支持信用證的發放。曾經有 不在2024年或2023年第一季度根據ABL融資機制進行循環信貸借款。該公司還擁有外國信貸額度，主要在中國，總額為美元57按2024年3月31日的外匯匯率計算，百萬美元， 無其中截至 2024 年 3 月 31 日抽取，$5.0截至2023年12月31日，其中100萬張是抽出的。
12

2025 年可轉換票據

截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $291.4百萬本金總額為 3.52025年到期的可轉換票據（2025年可轉換票據）的百分比，該票據將於2025年6月15日到期。截至2024年3月31日和2023年12月31日，2025年可轉換票據的公允價值為美元967百萬和美元864根據市場報價，分別為百萬美元，市場價格被歸類為公允價值層次結構的第一級。2025 年的可轉換票據有 3.5每半年於6月15日和12月15日分期支付的現金票息率百分比。包括延期發行成本的攤銷，實際利率為 4.2截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度的百分比。剩餘的延期發行成本為美元2.4百萬和美元2.9截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬人。 2025年可轉換票據的利息支出如下：

季度已結束
（單位：百萬）2024年3月31日2023年4月2日
合同票面利率$2.5 $2.5 
債務發行成本的攤銷0.5 0.5 
利息支出總額$3.0 $3.0 

目前，在到期日前的第41個預定交易日之前，公司可以選擇以等於的贖回價格贖回2025年可轉換票據的全部或任何部分 100如果ATI普通股最近報告的銷售價格至少為，則其本金的百分比，加上任何應計和未付利息 130當時有效的轉換價格的百分比 20任何期間的交易日（無論是否連續） 30連續交易日期間（包括該期間的最後一個交易日）在ATI提供書面贖回通知之日之前的交易日結束。

2025年可轉換票據的初始轉換率為2025年可轉換票據每1,000美元本金中有64.5745股ATI普通股，相當於初始轉換價格約為美元15.49每股 (18.8百萬股）。在2025年3月15日前一個工作日營業結束之前，2025年可轉換票據的持有人只有在滿足特定條件和特定時期的情況下才能選擇2025年可轉換票據進行兑換。此後，在到期日前第二個預定交易日營業結束之前，無論這些條件如何，2025年可轉換票據的持有人都可以隨時選擇2025年可轉換票據的持有人選擇兑換。根據ATI的選擇，2025年可轉換票據的轉換可以以現金、ATI普通股或其組合進行結算。

ATI與2025年可轉換票據的某些初始購買者或其各自的關聯公司（統稱為交易對手）進行了私下協商的上限看漲期權交易。預計上限看漲期權交易通常會減少轉換2025年可轉換票據後對ATI普通股的潛在稀釋和/或抵消ATI需要支付的超過轉換後的2025年可轉換票據本金的任何現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消將根據上限價格設定上限。上限看漲交易的上限價格最初約為美元19.76每股，並可能根據上限看漲期權交易條款進行調整。
注意事項 8。 衍生金融工具和套期保值
作為其風險管理戰略的一部分，公司不時利用衍生金融工具來管理其受原材料價格、能源成本、外幣和利率變動影響的風險。根據適用的會計準則，公司將其中大多數合約記作套期保值。
該公司有時使用期貨和掉期合約來管理預計購買的鎳和天然氣等原材料價格變動的風險。根據這些通常被視為現金流套期保值的合同，被套期保值物品的價格在合同簽訂時是固定的，公司有義務支付或接收的款項等於該固定價格與合同到期之日市場價格之間的淨變動。
ATI 的大多數產品都是使用原材料附加費和指數機制銷售的。但是，截至2024年3月31日，該公司已簽訂財務套期保值安排，主要是應客户的要求，與固定訂單相關的總名義金額約為 2百萬磅的鎳，對衝期限到2024年。對衝的名義總額小於 5一年估計的鎳原材料採購需求的百分比。這些衍生工具用於對衝基於倫敦金屬交易所（LME）鎳指數的賣出價格的波動性，以及對衝基於該倫敦金屬交易所（LME）指數的鎳購買成本的波動性。任何收益或
13

與這些套期保值安排相關的損失包含在銷售或銷售成本中，具體取決於對衝的潛在風險分別是可變銷售價格還是可變原材料成本。
截至2024年3月31日，用於對衝公司能源成本波動敞口的未償還金融衍生品包括天然氣成本套期保值。截至2024年3月31日，該公司對衝了大約 70佔其2024年剩餘時間及大概國內天然氣需求量的百分比 352025 年的百分比。
雖然公司的大部分直接出口銷售都是以美元進行的，但外幣兑換合約不時被用來限制以非美國貨幣計價的交易在貨幣匯率變動方面的交易風險。公司有時會購買外幣遠期合約，允許其在指定日期以預先確定的美元金額出售預計將從其出口銷售中獲得的特定數量的外幣。此外，公司還可以對衝預測的資本支出，並指定以外幣持有的現金餘額作為預測外幣交易的套期保值。截至2024年3月31日，該公司有 不重大未償外幣遠期合約。
公司可以簽訂衍生利率合約，以維持固定利率和浮動利率債務之間的合理平衡。該公司有一美元50百萬美元浮動利率互換，將ABL定期貸款的一部分轉換為固定利率互換 4.21% 固定利率。互換將於2024年6月到期。該公司將利率互換指定為現金流對衝工具，以對衝公司部分定期貸款借款利息支付的可變性所面臨的風險。
公司的衍生品合約中沒有與信用風險相關的或有特徵，並且這些合約不包含公司發佈或必須發佈抵押品的條款。公司衍生品合約的交易對手是信譽良好的大型商業銀行，它們是公認的做市商。該公司通過在多個交易對手之間進行多元化投資以及監控其交易對手的信用評級和信用違約掉期利差來控制其信用敞口。公司還儘可能與交易對手簽訂主淨額結算協議。
公司衍生金融工具的公允價值如下所示，代表確認的總金額，未被交易對手或對衝項目類型所抵消。這些衍生品的所有公允價值均使用會計準則層次結構定義的二級信息來衡量，其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，以及主要來自可觀察市場數據或得到其證實的投入。
（以百萬計）
資產衍生品
資產負債表位置3月31日
2024		十二月三十一日
2023
被指定為對衝工具的衍生品：
利率互換預付費用和其他流動資產$0.4 $0.7 
外匯合約預付費用和其他流動資產0.1 0.1 
天然氣合約其他資產— 0.1 
被指定為對衝工具的衍生品總額$0.5 $0.9 
負債衍生品資產負債表位置  
被指定為對衝工具的衍生品：
天然氣合約其他流動負債5.4 5.6 
鎳和其他原材料合同其他流動負債4.5 7.5 
天然氣合約其他長期負債0.8 1.1 
被指定為對衝工具的衍生品總額$10.7 $14.2 
對於被指定為現金流套期保值的衍生金融工具，衍生品的收益或虧損作為其他綜合收益（OCI）的組成部分進行報告，並重新歸類為套期保值項目影響收益的同期收益。對於被指定為公允價值套期保值的衍生金融工具，這些衍生品公允價值的變化將在本期業績中予以確認。截至2024年3月31日，沒有未償還的公允價值套期保值。所有衍生金融工具的現金流影響在合併現金流量表中以經營活動提供的現金流量形式報告。在本報告所述期間，該公司未使用淨投資套期保值。下表中衍生工具的影響是扣除相關所得税後列報的，不包括所得税估值補貼變動影響經營業績或其他綜合收益的任何影響（如果適用）（進一步解釋見附註14）。
假設市場價格與2024年3月31日的市場價格保持不變，則税前虧損為美元9.4預計將在未來12個月內確認100萬英鎊。
14

截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度中，被指定為現金流套期保值的衍生品的活動如下（以百萬計）： 
收益（虧損）金額
已在 OCI 中獲得認可
衍生品		收益（虧損）金額
從 “重新分類”
累積的 OCI
轉為收入 (a)
季度已結束季度已結束
現金流對衝關係中的衍生品2024年3月31日2023年4月2日2024年3月31日2023年4月2日
鎳和其他原材料合同$(0.2)$(5.3)$— $5.3 
天然氣合約(1.4)(6.1)(1.8)(1.4)
外匯合約0.2 0.1 0.2 0.1 
利率互換— (0.1)0.3 0.2 
總計$(1.4)$(11.4)$(1.3)$4.2 

(a)除利率互換外，從累計OCI中重新歸類為與衍生品相關的收益（虧損）在對衝項目影響收益的同一時期或同一時期的銷售額和銷售成本中列報。從累計OCI中重新歸類為利率互換收入的收益（虧損）與定期貸款的利息支出在收益中確認的同期利息支出列報。
上文披露的鎳和其他原材料合約以及外幣合約的損益沒有考慮到預期的標的交易。由於這些衍生合約代表套期保值，因此任何收益或虧損對經營業績的淨影響都可能被全部或部分抵消。
注意事項 9。 金融工具的公允價值
截至2024年3月31日，金融工具的估計公允價值如下： 
  使用報告日的公允價值測量
（以百萬計）總計
攜帶
金額		總計
估計的
公允價值		的報價
的活躍市場
相同資產（級別 1）		意義重大
可觀察
輸入
（第 2 級）
現金和現金等價物$394.4 $394.4 $394.4 $— 
衍生金融工具：
資產0.5 0.5 — 0.5 
負債10.7 10.7 — 10.7 
債務 (a)2,192.0 2,836.8 2,536.2 300.6 

截至2023年12月31日，金融工具的估計公允價值如下： 
  使用報告日的公允價值測量
（以百萬計）總計
攜帶
金額		總計
估計的
公允價值		的報價
的活躍市場
相同的資產
（第 1 級）		意義重大
可觀察
輸入
（第 2 級）
現金和現金等價物$743.9 $743.9 $743.9 $— 
衍生金融工具：
資產0.9 0.9 — 0.9 
負債14.2 14.2 — 14.2 
債務 (a)2,199.2 2,746.7 2,438.9 307.8 
(a)兩個時期的債務賬面總額不包括與已確認的債務負債相關的債務發行成本，該成本在合併資產負債表中以直接扣除債務賬面金額的形式列報。
根據會計準則，公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要市場或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的資產收到或為轉移負債而支付的交易價格（退出價格）。會計準則建立了三個層次的公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的投入。這種層次結構要求實體最大限度地使用
15

可觀察的輸入，並儘量減少不可觀察輸入的使用。用於衡量公允價值的三個投入水平如下：
級別 1 — 活躍市場中相同資產或負債的報價。
第 2 級 — 第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或其他可觀察到或可觀測的市場數據可以證實的輸入。
第 3 級 — 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產和負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、折扣現金流方法和使用大量不可觀察投入的類似技術。

對可觀察的市場數據的可用性進行監測，以評估公允價值層次結構中金融工具的適當分類。經濟狀況或基於模型的估值技術的變化可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個公允價值水平。在這種情況下，在報告期開始時報告移交情況。

公司在估算其金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：
現金和現金等價物：公允價值是使用一級信息確定的。
衍生金融工具：衍生品的公允價值是使用套期保值項目的交易所交易價格來衡量的。公允價值是使用二級信息確定的，包括對手風險和公司信用風險的考慮。
短期和長期債務：公司公開交易債務的公允價值基於一級信息。其他短期和長期債務的公允價值是使用二級信息確定的。
注意事項 10。 業務板塊
公司根據以下方式運營 二業務領域：高性能材料和組件（HPMC）和先進合金與解決方案（AA＆S）。衡量細分市場息税折舊攤銷前利潤的指標明確不包括所得税、折舊和攤銷、公司支出、淨利息支出、已關閉業務和其他支出、商譽和資產減值費用、重組和其他信貸/費用、罷工相關成本、養老金調整收益/損失、債務清償費用以及資產銷售和企業出售的損益。管理層認為，按照定義，細分市場的息税折舊攤銷前利潤為業務板塊層面上可控的經營業績提供了適當的衡量標準。 以下是有關公司業務部門在所述期間（以百萬計）的某些財務信息：
季度已結束
 2024年3月31日2023年4月2日
總銷售額：
高性能材料和組件$571.9 $529.6 
先進合金和解決方案560.7 625.8 
1,132.6 1,155.4 
細分市場間銷售：
高性能材料和組件42.0 58.5 
先進合金和解決方案47.7 58.8 
89.7 117.3 
對外部客户的銷售：
高性能材料和組件529.9 471.1 
先進合金和解決方案513.0 567.0 
$1,042.9 $1,038.1 
16

季度已結束
 2024年3月31日2023年4月2日
税折舊攤銷前利潤：
高性能材料和組件$97.6 $81.6 
先進合金和解決方案71.8 83.7 
部門息税折舊攤銷前利潤總額169.4 165.3 
公司開支(17.1)(16.9)
已關閉的業務和其他費用(1.3)(1.3)
折舊和攤銷 (a)(36.0)(35.1)
利息支出，淨額(26.6)(19.9)
重組和其他費用(3.1)(1.2)
所得税前收入$85.3 $90.9 
a) 以下是每個業務部門的折舊和攤銷：
季度已結束
2024年3月31日2023年4月2日
高性能材料和組件$16.3 $17.4 
先進合金和解決方案18.0 16.1 
其他1.7 1.6 
$36.0 $35.1 
重組和其他費用 $3.1截至2024年3月31日的季度，百萬美元包括美元2.9百萬美元的啟動成本，包含在合併運營報表的銷售成本中，以及美元0.2百萬美元的重組費用（見註釋6）。截至2023年4月2日的季度的重組和其他費用包括美元1.2百萬的啟動成本，在合併運營報表中歸類為銷售成本。
注意 11。 退休金
公司的固定繳款退休計劃或固定福利養老金計劃幾乎涵蓋了所有員工。公司對固定繳款退休計劃的繳款通常基於符合條件的工資的百分比或基於工作時間。固定福利養老金計劃下的福利通常基於服務年限和/或最終平均工資。公司根據經修訂的1974年《員工退休收入保障法》和經修訂的1986年《美國國税法》為美國養老金計劃提供資金。該公司還贊助了幾項退休後計劃，涵蓋某些集體討價還價的帶薪和小時工。這些計劃為符合條件的退休人員提供醫療保健和人壽保險福利。在大多數退休人員醫療保健計劃中，公司的保費繳款上限是根據特定日期的成本進行的，因此產生了固定繳款。所有固定福利養老金和退休人員醫療保健計劃均不對新進入者開放。
在截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度中，公司固定福利計劃的養老金和其他退休後福利支出的組成部分包括以下內容（以百萬計）： 
養老金福利其他退休後福利
季度已結束季度已結束
 2024年3月31日2023年4月2日2024年3月31日2023年4月2日
服務成本-年內獲得的福利$1.5 $1.6 $0.1 $0.2 
前幾年所得福利的利息成本4.1 24.0 2.5 2.7 
計劃資產的預期回報率(4.1)(25.7)— — 
先前服務成本的攤銷（信用）0.1 0.1 (0.2)(0.2)
淨精算損失的攤銷— — 1.3 1.5 
退休金支出總額 $1.6 $— $3.7 $4.2 

17

注意事項 12。 所得税
該公司的有效税率是 19.8%，由此產生的所得税準備金為 $16.9截至2024年3月31日的季度為百萬美元。該公司的有效税率為 4.7%，由此產生的所得税準備金為 $4.3截至2023年4月2日的季度為百萬美元。截至2024年3月31日的季度的有效税率包括離散的税收優惠，主要是美元3.0百萬美元用於基於股份的薪酬。截至2023年4月2日的季度，公司的有效税率受到美國淨估值補貼狀況和公司國外收益的影響。
注意 13。 每股信息
下表列出了每股普通股基本收益和攤薄收益的計算方法： 
（以百萬計，每股金額除外）季度已結束
2024年3月31日2023年4月2日
分子：
普通股每股基本收入的分子—
歸因於 ATI 的淨收入$66.1 $84.5 
稀釋性證券的影響：
3.52025年到期的可轉換優先票據百分比
2.1 2.6 
普通股攤薄後每股淨收益的分子—
假設轉換後歸屬於ATI的淨收益$68.2 $87.1 
分母：
普通股基本淨收益的分母——加權平均股數126.2 128.5 
稀釋性證券的影響：
基於股份的薪酬2.5 2.8 
3.52025年到期的可轉換優先票據百分比
18.8 18.8 
普通股攤薄後每股淨收益的分母——調整後的加權平均份額和假設的轉化率147.5 150.1 
每股普通股歸屬於ATI的基本淨收益$0.52 $0.66 
攤薄後每股普通股歸屬於ATI的淨收益$0.46 $0.58 
假定轉換2025年可轉換票據和其他期權等價物以及臨時可發行股票時可發行的普通股不包括在臨時可發行股票的計算範圍內，因此，如果納入的影響具有反稀釋作用，則不包括攤薄後每股收益的分母。有 不截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度的反稀釋股票。
公司董事會定期授權回購ATI普通股（“股票回購計劃”），其中最近一次回購為美元1502023 年 11 月達到百萬。這些計劃下的回購是在公開市場或私下談判的交易中進行的，回購的金額和時間取決於市場狀況和企業需求。 公開市場回購的結構是根據美國證券交易委員會第10b-18條的定價和交易量要求進行的。在截至2024年3月31日的季度中，ATI使用了美元150.0百萬美元用於回購 3.4根據股票回購計劃，其普通股為百萬股。 在截至2023年4月2日的季度中，ATI使用了美元10.1百萬美元用於回購 0.2根據股票回購計劃，其普通股為百萬股。截至2024年3月31日，公司已使用股票回購計劃目前批准的全部金額。
根據2022年的《通貨膨脹降低法》，公司的股票回購需繳納1％的消費税。股票回購產生的消費税代表回購的直接成本，作為庫存股成本基礎的一部分入賬。截至2024年3月31日的季度股票回購成本為美元151.2由於這些消費税，百萬與合併現金流量表中普通股的回購金額不同。


18

注意 14。 累計其他綜合收益（虧損）
截至2024年3月31日的季度，扣除税款的AOCI按組成部分的變化如下（以百萬計）：
帖子-
退休
福利計劃		貨幣
翻譯
調整		衍生品遞延所得税資產估值補貼總計
歸因於 ATI：
餘額，2023 年 12 月 31 日$(32.5)$(68.4)$(6.4)$24.1 $(83.2)
重新分類之前的 OCI — (6.4) (1.4)— (7.8)
從 AOCI 中重新分類的金額(a)0.9 (b)— (c)1.3 (d)— 2.2 
本期淨OCI 0.9 (6.4) (0.1)— (5.6)
餘額，2024 年 3 月 31 日$(31.6)$(74.8)$(6.5)$24.1 $(88.8)
歸因於非控股權益：
餘額，2023 年 12 月 31 日$— $7.3 $— $— $7.3 
重新分類之前的 OCI — (0.2) — — (0.2)
從 AOCI 中重新分類的金額 — (b)—  — — — 
本期淨OCI — (0.2) — — (0.2)
餘額，2024 年 3 月 31 日$— $7.1 $— $— $7.1 
(a)金額包含在養老金和其他退休後福利計劃的定期淨福利成本中（見附註11）。
(b)沒有將任何金額重新歸類為收入。
(c)與衍生品相關的金額包含在套期保值項目影響收益的時期內的銷售額、銷售成本或利息支出中（見附註8）。
(d)表示資產負債表日期之間AOCI餘額變動產生的遞延所得税資產估值補貼的淨變化。
截至2023年4月2日的季度，扣除税款的AOCI按組成部分的變化如下（以百萬計）：
帖子-
退休
福利計劃		貨幣
翻譯
調整		衍生品遞延所得税資產估值補貼總計
歸因於 ATI：
餘額，2023 年 1 月 1 日$(34.7)$(70.1)$13.5 $23.9 $(67.4)
重新分類之前的 OCI — (1.1) (11.4)— (12.5)
從 AOCI 中重新分類的金額(a)1.1 (b)— (c)(4.2)(d)(4.6)(7.7)
本期淨OCI 1.1 (1.1) (15.6)(4.6)(20.2)
餘額，2023 年 4 月 2 日$(33.6)$(71.2)$(2.1)$19.3 $(87.6)
歸因於非控股權益：
餘額，2023 年 1 月 1 日$— $7.7 $— $— $7.7 
重新分類之前的 OCI — 4.4  — — 4.4 
從 AOCI 中重新分類的金額 — (b)—  — — — 
本期淨OCI — 4.4  — — $4.4 
餘額，2023 年 4 月 2 日$— $12.1 $— $— $12.1 
(a)金額包含在養老金和其他退休後福利計劃的定期淨福利成本中（見附註11）。
(b)沒有將任何金額重新歸類為收入。
(c)與衍生品相關的金額包含在套期保值項目影響收益的時期內的銷售額、銷售成本或利息支出中（見附註8）。
(d)表示資產負債表日期之間AOCI餘額變動產生的遞延所得税資產估值補貼的淨變化。
19

上述按類別列報的其他綜合收益（虧損）金額（OCI）不包括每年列報的適用所得税支出（收益）。OCI項目的所得税支出（收益）記錄為遞延所得税資產或負債的變動。OCI中確認的金額包括任何遞延所得税資產估值補貼的影響（如果適用）。外幣折算調整，包括與非控股權益有關的調整，通常不根據所得税進行調整，因為它們與對非美國子公司的無限期投資有關。
截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度，AOCI的重新分類如下： 
 
有關 AOCI 組件的詳細信息
（以百萬計）
截至2024年3月31日的三個月截至 2023 年 4 月 2 日的三個月報表中受影響的行項目
的運營
退休後福利計劃
先前的服務積分$0.1 0.1 (a) 
精算損失(1.3)(1.5)(a) 
(1.2)(1.4)(c) 税前總計
(0.3)(0.3)税收優惠 (d)
$(0.9)$(1.1)扣除税款
衍生品
鎳和其他原材料合同$— $6.9 (b)
天然氣合約(2.4)(1.8)(b)
外匯合約0.3 0.1 (b)
利率互換0.4 0.3 (b)
(1.7)5.5 (c)税前總計
(0.4)1.3 税收支出（福利）(d)
$(1.3)$4.2 扣除税款
(a)金額在營業外退休金支出中列報（見附註11）。
(b)與衍生品相關的金額，除利率互換外，都包含在套期保值項目影響收益的時期內銷售額或銷售成本中。與利率互換相關的金額包含在利息支出中，與定期貸款的利息支出計入收益同期（見附註8）。
(c)就對淨收入的影響而言，正數是收入，負金額是支出。税收影響按照ATI在合併運營報表中的列報方式列報。
(d)這些金額不包括任何遞延所得税資產估值補貼的影響（如果適用）。
注意 15。 承付款和或有開支
公司受管理污染物排放和廢物處置的各種國內和國際環境法律法規的約束，這些法律和法規可能要求公司調查和補救與過去和當前運營相關的場所釋放或處置材料的影響。由於這些法律規定的違規行為或責任或不遵守其設施所需的環境許可，公司可能會承擔鉅額的清理費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損失或人身傷害索賠。該公司目前正在調查和修復其現有和以前的許多場地以及第三方場地。
當公司可能承擔責任且成本可以合理估算時，環境負債就會記錄在案。但是，在許多情況下，公司無法確定其是否負有責任，如果可能承擔責任，也無法合理估計損失或損失範圍。對公司負債的估計仍存在其他不確定性，包括場地污染的性質和程度、可用的補救方案、可能需要採取的糾正措施的範圍以及其他潛在責任方（PRP）的數量、參與和財務狀況。公司酌情調整應計額以反映新信息。未來的調整可能會對公司在給定時期內的合併經營業績產生重大不利影響，但公司無法可靠地預測此類未來調整的金額。

20

截至2024年3月31日，公司的環境修復義務儲備金總額約為美元14百萬，其中 $7百萬美元已包含在其他流動負債中。儲備金包括估計的未來可能成本 $3百萬美元用於聯邦超級基金和類似的國家管理場所; $7百萬美元用於公司有補救或賠償義務的以前擁有或運營的場地；$3百萬美元用於公司已經停止或計劃停止運營的自有或控制場所；以及 $1百萬美元用於公司在持續運營中使用的場地。支出時間取決於許多因素，這些因素因地點而異。該公司預計，將在多年內將目前的應計費用用於支出，所有已確定地點的修復工作將在三十年內完成。該公司繼續評估是否能夠從第三方收回過去和未來的部分環境負債成本，並在適當時追回此類費用。
根據目前可用的信息，記錄事項的成本可能比公司的記錄儲備金多達美元16百萬。未來的調查或補救活動可能會導致發現更多的危險物質，或可能比先前調查中發現的更高的污染水平，並可能影響與補救解決方案成功與否相關的成本。因此，與環境問題有關的未來發展、行政行動或負債可能會對公司的合併財務狀況或經營業績和現金流產生重大不利影響。
已經或可能對公司提起了許多與其當前和以前擁有的業務行為有關的訴訟、索賠和訴訟，包括與產品責任、環境、健康和安全問題和職業病（包括與涉嫌的石棉暴露有關的訴訟、索賠和訴訟），以及專利侵權、商業、政府合同、建築、就業、僱員和退休人員福利、税收、環境以及股東和公司治理事宜。儘管無法肯定地預測訴訟結果，而且其中一些訴訟、索賠或程序可能會對公司作出不利的裁決，但管理層認為，任何此類未決事項的處置都不會對公司的財務狀況或流動性產生重大不利影響，儘管在任何報告期內解決一項或多項此類事項都可能對公司該期間的合併經營業績產生重大不利影響。
從 2020 年開始，美國政府頒佈了各種救濟計劃以應對 COVID-19 疫情，其中之一是《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（CARES 法案）。除其他外，CARES法案包括與可退還的員工留用工資税收抵免有關的條款。公司申請了這些員工留存税抵免，並在截至2022年12月31日的財政年度的運營報表中確認了這些抵免的部分收益。由於員工留存額度計算的複雜性，公司推遲確認部分税收抵免，直到任何潛在的審計或審查完成或相關時效到期。截至 2024 年 3 月 31 日，我們有大約 $28數百萬項帶有時效的遞延留存税收抵免在2024年第二季度開始到期，並將持續到2027年。根據公司獲得留存税抵免的時間，$17數百萬的遞延留置税抵免的訴訟時效將於2024年到期，其餘的到期將在2025年和2027年到期。有待通過的法律可能會延長訴訟時效，如果此類立法獲得通過，這將影響預計承認這些信貸的時機。
21


第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
ATI 是一家技術先進的特種材料和複雜組件的全球製造商。我們最大的市場是航空航天和國防，銷售額的 59%截至2024年3月31日的季度中，以噴氣發動機和機身產品為首。此外，我們在能源市場擁有強大的影響力，包括特種能源、石油和天然氣和下游加工，以及醫療和電子市場。總的來説，這些市場佔85％截至3月31日的季度所佔百分比， 2024 年的銷售額。ATI 是製造差異化產品的市場領導者，這些產品需要我們的材料科學能力和獨特的工藝技術，包括我們的新產品開發能力。我們的能力範圍從鑄造/鍛造和粉末合金開發到高度工程化成品部件的最終生產，包括用於最新一代噴氣發動機和三維打印航空航天產品的部件。
ATI遵循4-4-5或5-4-4的財政日曆，其中每個財政季度由十三週組成，分為兩個四周的月和一個五週的月，其財政年度在最接近12月31日的星期日結束。除非另有説明，否則本10-Q表季度報告中提及的年份和季度涉及財政年度和季度，而不是日曆年和季度。

2024年第一季度的銷售額為10.4億美元，與2023年第一季度的銷售額持平，原因是航空航天與國防、醫療和電子市場的銷售增長被能源市場的疲軟所抵消。2024年第一季度航空航天和國防總銷售額佔總銷售額的59％，而2023年第一季度為56％。儘管2024年第一季度出現停電和天氣影響，但2024年第一季度的毛利為1.974億美元，佔銷售額的18.9％，與2023年第一季度的1.932億美元（佔銷售額的18.6％）相比有所增長。2024年第一季度和2023年第一季度的毛利分別包括290萬美元和120萬美元的啟動成本，這些成本不包括在細分市場的息税折舊攤銷前利潤中。
2024年第一季度的重組費用為20萬美元，主要用於非自願解僱ATI國內業務的幾名員工。此外，由於2023年8月發行了本金總額為4.25億美元的2030年到期7.25％的優先票據（2030年票據），利息支出從2023年第一季度的1,990萬美元增至2024年第一季度的2660萬美元。
2024年第一季度，我們的税前收入為8,530萬美元，而去年同期為9,090萬美元。我們的有效税率為19.8％，因此截至2024年3月31日的季度所得税準備金為1,690萬美元。我們的有效税率為4.7％，因此截至2023年4月2日的季度所得税準備金為430萬美元。截至2024年3月31日的季度的有效税率包括離散的税收優惠，主要是300萬美元的股份薪酬。截至2023年4月2日的季度的有效税率受到美國淨估值補貼狀況和我們的國外收益的影響。2024年第一季度歸屬於ATI的淨收益為6,610萬美元，合每股收益0.46美元，而2023年第一季度為8,450萬美元，合每股收益0.58美元。
2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.51億美元，佔銷售額的14.5％，去年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.471億美元，佔銷售額的14.2％。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是ATI用來分析我們業務表現和業績的衡量標準。此外，我們認為這些指標對投資者和行業分析師很有用，因為這些衡量標準通常用於根據經營業績、槓桿率和流動性分析公司。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則（U.S. GAAP）衡量經營業績的指標，也不應將其視為比根據美國公認會計原則（U.S. GAAP）確定的經營業績指標更有意義或替代品。我們將息税折舊攤銷前利潤明確定義為不計利息和所得税的持續經營收入，加上折舊和攤銷、商譽減值費用和債務清償費用。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤明確定義為息税折舊攤銷前利潤，其中不包括重大的非經常性費用或貸項、重組和其他費用/信貸、罷工相關成本、長期資產減值、養老金調整損益以及其他退休後/養老金削減和結算損益。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不打算作為自由現金流的衡量標準，供管理層全權使用，因為它們不考慮某些現金需求，例如利息支付、納税和資本支出。有關根據美國公認會計原則報告的金額與這些非公認會計準則指標的對賬情況，請參閲管理層討論與分析的 “流動性和財務狀況” 部分。

22

與2023年第一季度相比，HPMC業務板塊的銷售額增長了13％，AA＆S業務板塊的銷售額下降了10％。總體而言，ATI的航空航天和國防市場的銷售額增長下跌了7％，至6.16億美元在2024年第一季度， 相比之下，第 5.76 億美元e 2023年第一季度，反映了商用航空航天機身和國防產品的增長。在HPMC領域，2024年第一季度航空航天和國防產品的銷售額有所增長12%，醫療市場的銷售額翻了一番多 c與前一年相比。AA＆S板塊的下跌反映了一般工業終端市場的長期復甦。
截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度中，我們按終端市場劃分的總收入（以百萬計）及其各自佔總收入的百分比的比較信息如下所示。

 季度已結束季度已結束
市場2024年3月31日2023年4月2日
航空航天與國防：
噴氣發動機-商用$311.2 30 %$310.9 30 %
機身-商用190.1 18 %169.9 17 %
防禦114.4 11 %94.9 9 %
Total 航空航天與國防$615.7 59 %$575.7 56 %
能量：
石油和天然氣102.5 10 %127.5 12 %
特種能源56.1 5 %82.7 8 %
總能量158.6 15 %210.2 20 %
醫療59.1 6 %35.0 3 %
汽車56.0 5 %59.4 6 %
電子產品52.9 5 %34.4 3 %
建築/採礦27.2 3 %40.4 4 %
食品設備和電器11.9 1 %21.5 2 %
其他61.5 6 %61.5 6 %
總計$1,042.9 100 %$1,038.1 100 %
2024年第一季度，國際銷售額從2023年第一季度的4.5億美元，佔總銷售額的43％，增至4.71億美元，佔總銷售額的45％。ATI 的國際銷售主要銷往航空航天、能源、電子、汽車和醫療市場。

基於收入百分比的有關我們主要產品的比較信息如下所示。本演示不包括AA＆S細分市場的HRPF轉換服務銷售。
季度已結束
2024年3月31日2023年4月2日
鎳基合金和特種合金45 %53 %
精密鍛件、鑄件和組件19 %16 %
鈦和鈦基合金18 %14 %
鋯及相關合金10 %7 %
精密軋帶材產品8 %10 %
總計100 %100 %


23

2024年第一季度的細分市場息税折舊攤銷前利潤為1.694億美元，佔銷售額的16.2％，而2023年第一季度的分部息税折舊攤銷前利潤為1.653億美元，佔銷售額的15.9％。我們對分部息税折舊攤銷前利潤的衡量標準用於分析業務板塊的業績和業績，該指標明確不包括所得税、折舊和攤銷、公司支出、淨利息支出、封閉業務和其他收入（支出）、商譽和資產減值費用、重組和其他信貸/費用、罷工相關成本、養老金調整收益/損失、債務清償費用以及資產銷售和企業銷售的收益或損失。根據我們的管理層報告，業績如下（以百萬計）：

季度已結束
 2024年3月31日2023年4月2日
銷售：
高性能材料和組件$529.9 $471.1 
先進合金和解決方案513.0 567.0 
對外銷售總額$1,042.9 $1,038.1 
税折舊攤銷前利潤：
高性能材料和組件$97.6 $81.6 
佔銷售額的百分比18.4 %17.3 %
先進合金和解決方案71.8 83.7 
佔銷售額的百分比14.0 %14.8 %
部門息税折舊攤銷前利潤總額$169.4 $165.3 
佔銷售額的百分比16.2 %15.9 %
公司開支(17.1)(16.9)
已關閉的業務和其他費用(1.3)(1.3)
ATI 調整後 EBITDA151.0 147.1 
折舊和攤銷(36.0)(35.1)
利息支出，淨額(26.6)(19.9)
重組和其他費用(3.1)(1.2)
所得税前收入85.3 90.9 
所得税條款16.9 4.3 
淨收入 68.4 86.6 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益2.3 2.1 
歸因於 ATI 的淨收入$66.1 $84.5 
作為管理業務業績的一部分，我們專注於管理營運資金，我們將其定義為應收賬款總額、短期合同資產和總庫存，減去應付賬款和短期合同負債。在計算這種非公認會計準則績效指標時，我們排除了庫存估值儲備和不可收回應收賬款儲備的影響，該指標無意取代營運資金或用作流動性的衡量標準。
我們採用多種策略來積極管理我們的管理營運資本，力求在維持適當水平的管理營運資本以支持我們的增長和運營的需求之間取得有效的平衡，同時有效部署我們的現金。我們積極管理管理管理營運資金的策略包括但不限於利用優惠的客户和供應商付款條件、參與客户和供應商融資計劃、管理原材料採購時間以及平衡製造過程吞吐量和運輸以限制管理營運資金的定期增加。我們將管理營運資本業績評估為前三個月年化銷售額的百分比，以評估我們業務的資產密集度。
截至2024年3月31日，管理營運資金佔年化銷售額的百分比增長至35.9％，而2023年12月31日為31.1％。管理營運資金佔年化銷售額百分比的增長部分歸因於季節性和戰略性庫存的增加以及2024年第一季度末的發貨時間。截至2024年3月31日，衡量應收賬款實際收款時間的未償銷售天數與2023年年底相比下降了17％。截至2024年3月31日，總庫存週轉率與2023年年底相比下降了4％，該週轉率衡量了一年內庫存相對於銷售成本的週轉次數。我們將繼續努力將重點放在運營改善上，以對我們業務的庫存強度產生積極影響，並減少管理營運資本對我們的所需投資
24

但是，業務不斷增長，從歷史上看，第一季度管理營運資金有所增加，以支持來年的運營。
與根據美國公認會計原則計算的財務報表細列項目對賬後，截至2024年3月31日和2023年12月31日的管理營運資金的計算如下：
3月31日十二月三十一日
（以百萬計）20242023
應收賬款$720.5 $625.0 
短期合同資產65.3 59.1 
庫存1,284.9 1,247.5 
應付賬款(482.6)(524.8)
短期合同負債(161.6)(163.6)
小計1,426.5 1,243.2 
可疑賬款備抵金3.1 3.2 
庫存估值儲備69.1 75.5 
管理營運資金$1,498.7 $1,321.9 
前 3 個月按年計算的銷售額$4,171.6 $4,255.8 
管理營運資金佔年化銷售額的百分比35.9 %31.1 %
業務板塊業績
高性能材料和組件板塊
2024年第一季度的銷售額為5.299億美元，與2023年第一季度相比增長了13％，這主要是由於航空航天和國防市場的持續強勁需求以及醫療市場銷售的增長，與2023年第一季度相比增長了一倍多。商用航空航天市場的銷售額增長了8％，機身銷售增長了21％，商用噴氣發動機的銷售增長了5％，國防市場的銷售增長了43％。2024年第一季度，航空航天和國防市場的整體銷售額佔HPMC總銷售額的84％。
截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度，按市場劃分的HPMC板塊收入（百萬美元）及其各自佔該分部總收入的百分比的比較信息如下：
 季度已結束季度已結束
市場2024年3月31日2023年4月2日
航空航天與國防：
噴氣發動機-商用$296.9 56 %$282.5 60 %
機身-商用85.7 16 %71.0 15 %
防禦60.0 12 %41.9 9 %
Total 航空航天與國防442.6 84 %395.4 84 %
醫療35.9 7 %17.5 4 %
能量：
石油和天然氣3.5 1 %2.4 1 %
特種能源18.2 3 %24.9 5 %
總能量21.7 4 %27.3 6 %
建築/採礦6.7 1 %8.2 2 %
其他23.0 4 %22.7 4 %
總計$529.9 100 %$471.1 100 %

25

國際銷售佔2024年第一季度細分市場總銷售額的55％，而去年同期為58％。根據截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度收入百分比，HPMC板塊主要產品類別的比較信息如下： 
季度已結束
 2024年3月31日2023年4月2日
鎳基合金和特種合金39 %45 %
精密鍛件、鑄件和組件36 %34 %
鈦和鈦基合金24 %20 %
精密軋帶材產品1 %1 %
總計 100 %100 %

2024年第一季度的細分市場息税折舊攤銷前利潤增至9,760萬美元，佔總銷售額的18.4％，而2023年第一季度為8,160萬美元，佔總銷售額的17.3％。HPMC細分市場的實力繼續受到利潤率更高的最新一代商用航空航天平臺的內容的推動。

儘管2023年第四季度與熔體相關的挑戰影響了第一季度的銷售，但隨着航空航天和國防市場的需求繼續增加，HPMC2024年第一季度的業績反映了運營槓桿率的同比提高。為了滿足不斷增長的需求和抓住市場機會，我們將繼續投資，包括在2024年第一季度在該細分市場招聘新員工，以及繼續在華盛頓州里奇蘭進行鈦熔體擴張。此外，我們對持續改進的承諾促使我們調整了工作流程，以消除關鍵運營的瓶頸。我們認為，這些投資、大量積壓以及我們與航空航天市場原始設備製造商就我們的特種材料（包括粉末、零件和組件）簽訂的長期協議，使HPMC板塊在未來幾年實現盈利增長。
先進合金與解決方案板塊
2024年第一季度的銷售額為5.13億美元，與2023年第一季度相比下降了10％，這主要是由於一般工業終端市場，尤其是能源市場的長期復甦。此外，與2023年第一季度相比，整個航空航天和國防市場的銷售額下降了4％，這主要是由於客户下單時機導致噴氣發動機的銷售下降。一些工業市場的復甦已開始顯現，包括電子和醫療市場的銷售額與去年同期相比分別增長了53％和33％。
截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度，按市場劃分的AA＆S板塊收入（以百萬計）及其各自佔該細分市場總收入的百分比的比較信息如下所示。
 季度已結束季度已結束
市場2024年3月31日2023年4月2日
航空航天與國防：
噴氣發動機-商用$14.3 3 %$28.4 5 %
機身-商用104.4 20 %98.9 17 %
防禦54.4 11 %53.0 10 %
Total 航空航天與國防173.1 34 %180.3 32 %
能量：
石油和天然氣99.0 19 %125.1 22 %
特種能源37.9 8 %57.8 10 %
總能量136.9 27 %182.9 32 %
電子產品51.9 10 %33.9 6 %
汽車51.0 10 %53.1 9 %
醫療23.2 4 %17.5 3 %
建築/採礦20.5 4 %32.2 6 %
食品設備和電器11.9 2 %21.5 4 %
其他44.5 9 %45.6 8 %
總計$513.0 100 %$567.0 100 %
26

國際銷售佔2024年第一季度該細分市場總銷售額的36％，而去年第一季度為31％。下表根據截至2024年3月31日和2023年4月2日的季度收入百分比列出了有關AA＆S細分市場主要產品類別的比較信息。HRPF 轉換服務銷售不包括在本演示文稿中。
季度已結束
 2024年3月31日2023年4月2日
鎳基合金和特種合金51 %60 %
鋯及相關合金20 %13 %
精密軋帶材產品17 %19 %
鈦和鈦基合金12 %8 %
總計100 %100 %

2024年第一季度，該細分市場的息税折舊攤銷前利潤為7180萬美元，佔銷售額的14.0％，而2023年第一季度的分部息税折舊攤銷前利潤為8,370萬美元，佔銷售額的14.8％。對PRS產品和鎳基合金的需求疲軟，抵消了鈦廠產品和稀有合金的強勁組合，這導致利潤率與去年相比下降。

我們仍然預計，到2024年，隨着銷售結構的改善和運營業績的改善，該細分市場的利潤率將擴大。此外，工業需求改善的早期跡象將有利於整體運營槓桿率。我們有望在2024財年上半年提高位於俄勒岡州奧爾巴尼的鈦熔鍊車間的產能，並預計將在2024財年下半年達到滿負荷產能。儘管我們熔鍊過程的原材料供應仍然充足，但根據指數定價機制的時機，原材料價格的變化可能會導致利潤率的波動。
公司物品
2024年第一季度的公司支出為1710萬美元，而2023年第一季度為1,690萬美元。2024年第一季度的封閉業務和其他支出為130萬美元，與2023年第一季度持平。
下表顯示了每個業務部門在相關時期的折舊和攤銷。
季度已結束
2024年3月31日2023年4月2日
高性能材料和組件$16.3 $17.4 
先進合金和解決方案18.0 16.1
其他1.7 1.6
$36.0 $35.1 
2024年第一季度的利息支出（扣除利息收入）增至2660萬美元，而2023年第一季度的利息支出為1,990萬美元，這反映了2023年第三季度2030年票據的發行。資本化利息在2024年第一季度使利息支出減少了400萬美元，在2023年第一季度減少了340萬美元。
2024年第一季度310萬美元的重組和其他費用包括290萬美元的啟動成本和20萬美元的重組費用。2023年第一季度的重組和其他費用為120萬澳元的啟動成本。啟動成本包含在合併運營報表中的銷售成本中。這些重組和其他費用不包括在分部息税折舊攤銷前利潤中。2024年第一季度，與先前的重組計劃相關的現金支付額為150萬美元。截至2024年3月31日，與這些重組行動相關的1,390萬美元剩餘準備金中，有970萬美元預計將在明年內支付。
所得税
我們的有效税率為19.8％，因此截至2024年3月31日的季度所得税準備金為1,690萬美元。我們的有效税率為4.7％，因此截至2023年4月2日的季度所得税準備金為430萬美元。截至2024年3月31日的季度的有效税率包括離散的税收優惠，主要是300萬美元的股份薪酬。截至2023年4月2日的季度的有效税率受到美國淨估值補貼狀況和我們的國外收益的影響。
27

流動性和財務狀況
我們有資產貸款（ABL）信貸額度，由我們的業務應收賬款和存貨作為抵押。ABL設施還為我們提供了將某些機械和設備作為額外抵押品的選擇，以確定該設施下的可用性。ABL貸款將於2027年9月到期，包括6億美元的循環信貸額度、高達2億美元的信用證次級貸款、2億美元的定期貸款（定期貸款）和高達6000萬美元的週轉貸款額度。定期貸款的利率比調整後的有擔保隔夜融資利率（SOFR）高出2.0％，如果滿足某些最低流動性條件，可以以2500萬美元為增量預付。此外，我們有權要求在ABL期間將循環信貸額度下的最高可用金額增加至多3億美元。

ABL機制下循環信貸借款的適用利率包括基於可用借款能力的利差，基於SOFR的借款在1.25％至1.75％之間，基準利率借款在0.25％至0.75％之間。ABL融資機制包含一項財務契約，根據該契約，在違約事件發生並仍在繼續，或者如果該融資機制ABL循環信貸部分下的未提取可用性小於（i）ABL循環信貸部分下當時適用的最大貸款額的10％和未償定期貸款餘額中的較大值，或（ii）6,000萬美元，則我們必須將固定費用覆蓋率維持在不低於1. 00:1.00。截至2024年3月31日，我們遵守了固定收費覆蓋率。此外，我們必須在2025年到期的3.5％的可轉換優先票據和我們的全資子公司Allegheny Ludlum LDLUM LLC發行的2025年到期的6.95％的債券的規定到期日之前的90天內證明該融資機制規定的最低流動性。ABL還包含此類信貸額度的慣常肯定和否定契約，包括限制我們在ABL期限內的任何時候承擔額外債務或留置權或與關聯公司進行投資、合併和收購、資產處置和交易的能力，其中一些限制更為嚴格，當我們的固定費用覆蓋率低於1. 00:1.00 以及循環部分下未提取的可用性時 ABL 小於 (a) 1.2 億美元或 (b) 總額的 20% 中的較大值ABL循環信貸部分下的最大貸款金額和未償定期貸款餘額。

截至2024年3月31日，ABL貸款循環部分下沒有未償借款，3,170萬美元用於支持信用證的發行。截至2024年3月31日，我們在ABL融資機制下有3.94億美元的現金及現金等價物以及可用的額外流動性大約實際上 5.57 億美元。

我們的董事會定期授權回購ATI普通股（“股票回購計劃”），其中最近一次回購是2023年11月的1.5億美元。這些計劃下的回購是在公開市場或私下談判的交易中進行的，回購的金額和時間取決於市場狀況和企業需求。公開市場回購的結構是根據美國證券交易委員會第10b-18條的定價和交易量要求進行的。在截至2024年3月31日的季度中，ATI根據股票回購計劃使用1.5億美元回購了340萬股普通股。在截至2023年4月2日的季度中，ATI根據股票回購計劃使用1,010萬美元回購了20萬股普通股。截至2024年3月31日，我們已經使用了股票回購計劃目前批准的全部金額。
我們認為，內部產生的資金、當前的手頭現金和ABL機制下的可用借款將足以滿足我們的流動性需求。根據目前的精算假設，我們無需在2024年向養老金計劃繳納任何款項。此外，由於淨營業虧損和税收屬性結轉，我們預計不會在2024年繳納任何重大的美國聯邦或州所得税。如果我們需要利用信貸市場獲得額外融資，則此類借款的成本和條款和條件可能會受到我們的信用評級的影響。此外，我們會定期審查我們的資本結構、各種融資選擇以及債務和股票市場的狀況，以便有機會地改善我們的資本結構。與此相關的是，我們可能會根據市場和其他條件尋求再融資或償還現有債務，承擔新的或額外的債務，或發行股票或股票掛鈎證券。我們沒有美國證券交易委員會S-K法規第303（a）（4）項所定義的資產負債表外安排。
在管理整體資本結構時，我們側重於淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率，我們使用淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率來衡量我們償還所產生的債務的能力。我們將淨負債定義為資產負債表日未償債務的總本金餘額，不包括遞延融資成本（扣除現金）。有關我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤的定義，參見上述解釋，它們是非公認會計準則的衡量標準，無意代表也不應將其視為比根據美國公認會計原則確定的經營業績指標更有意義或替代方案。我們的淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率（調整後的息税折舊攤銷前利潤槓桿比率）衡量的是資產負債表日的淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤，調整後息税折舊攤銷前利潤是根據該資產負債表日起過去十二個月期間計算得出的。
與2023年年底相比，我們的債務與調整後息税折舊攤銷前利潤的槓桿率在2024年第一季度略有提高，而我們的淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的槓桿率在2024年第一季度與2023年年底相比有所惡化，主要是
28

由於現金餘額減少。根據美國公認會計原則，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤槓桿比率與資產負債表和損益表金額的對賬情況如下：
季度已結束最近的一年已結束年終了
2024年3月31日2023年4月2日2024年3月31日2023年12月31日
歸因於 ATI 的淨收入$66.1 $84.5 $392.4 $410.8 
歸屬於非控股權益的淨收益2.3 2.1 12.8 12.6 
淨收入 68.4 86.6 405.2 423.4 
利息支出 26.6 19.9 99.5 92.8 
折舊和攤銷 36.0 35.1 147.0 146.1 
所得税準備金（福利）16.9 4.3 (115.6)(128.2)
養老金調整損失— — 26.8 26.8 
養老金結算損失— — 41.7 41.7 
重組和其他費用3.1 1.2 33.3 31.4 
資產出售和企業出售的虧損，淨額— — 0.6 0.6 
調整後 EBITDA$151.0 $147.1 $638.5 $634.6 
債務$2,173.5 $2,179.6 
添加：債務發行成本18.5 19.6 
債務總額2,192.0 2,199.2 
減去：現金(394.4)(743.9)
淨負債$1,797.6 $1,455.3 
債務總額佔調整後息税折舊攤銷前利潤3.43 3.47 
淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤2.82 2.29 
現金流
2024年第一季度運營中使用的現金為9,880萬美元，而2023年第一季度為2.852億美元。這兩個時期都反映了運營水平提高導致的應收賬款增加和庫存餘額的增加，但這些條件對2024年第一季度的影響遠小於2023年第一季度。營運資金餘額以及由此產生的運營現金可能會在任何運營期內波動，具體取決於客户收款和向供應商付款的時機。但是，我們積極管理我們的營運資金，以提供必要的靈活性來實現我們的戰略目標。2024年第一季度其他重要的運營現金流項目包括支付2023年的年度激勵薪酬。2023年第一季度其他重要的運營現金流項目包括對美國固定福利養老金計劃的5000萬美元繳款以及2022年年度激勵薪酬的支付。
2024年第一季度用於投資活動的現金為6,380萬美元，反映了6,580萬美元的資本支出，主要與AA＆S轉型項目和各種HPMC增長項目有關。2023年第一季度，用於投資活動的現金為5,930萬美元，反映了6,040萬美元的資本支出。我們希望用手頭現金和運營產生的現金流為資本支出提供資金，並在需要時使用ABL融資的一部分。
2024 年第一季度，用於融資活動的現金為 1.869 億美元，其中包括根據董事會批准的股票回購計劃回購 340 萬股 ATI 股票的 1.500 億美元。2023年第一季度，用於融資活動的現金為4,330萬美元，其中包括用於回購20萬股ATI股票的1,010萬美元。
截至2024年3月31日，手頭現金及現金等價物總額為3.944億美元，較2023年年底減少3.495億美元。截至2024年3月31日，我們的外國子公司持有的現金及現金等價物為1.329億美元，其中7,370萬美元由STAL合資企業持有。



29

關鍵會計政策
資產減值
我們監控長期資產賬面價值的可收回性。當資產使用的預期未貼現未來淨現金流量（包括處置的任何收益）低於資產的賬面價值，且該資產的賬面價值超過其公允價值時，即確認減值費用。長期資產組預期用途的變化以及長期資產集團及其運營部門的財務業績被評估為可能減值的指標。未來的現金流價值可能包括對不動產、廠房和設備、土地和裝修的評估、運營長期資產產生的未來現金流估算以及其他運營注意事項。在每年的第四季度，結合年度業務規劃週期，或者如果有新的材料信息，我們會更頻繁地評估閒置設施的可回收性。
每年第四季度對商譽進行減值審查，如果出現減值指標，則更頻繁地進行評估。其他事件和情況變化也可能要求在年度計量日期之間對商譽進行減值測試。截至2024年3月31日，我們的合併資產負債表上有2.272億美元的商譽。所有商譽都與HPMC板塊的報告單位有關。
管理層得出結論，截至2024年3月31日，ATI的申報單位或長期資產均未發生任何需要進行中期減值分析的觸發事件。
所得税
所得税準備金包括使用負債法為財務和税收目的臨時收入差異產生的遞延税。這種暫時性差異主要是由資產和負債賬面價值的差異造成的。遞延所得税資產的未來變現需要在税法規定的結轉和/或結轉期內有足夠的應納税所得額。我們每季度評估遞延所得税資產的可變現性。
評估包括考慮有關歷史經營業績的所有可用證據，包括正面和負面證據，包括近年來報告的虧損、未來逆轉現有應納税臨時差額的估計時間、不包括逆轉臨時差異和結轉的預計未來應納税所得額，以及可能用於防止營業虧損或税收抵免結轉到期未使用的潛在税收籌劃策略。在存在三年累計虧損條件的情況下，會計準則限制了將未來業績預測視為評估遞延所得税資產可變現性的積極證據的能力。估值補貼是在估計遞延所得税資產的税收優惠很可能無法實現時確定的。
退休金
根據會計準則，我們確定截至每年最後一天的用於對養老金計劃負債進行估值的貼現率。貼現率反映了有效結算養老金負債的當前利率。在估算這一比率時，我們會從精算師那裏獲得有關到期日與預期未來退休金支付相匹配的高質量固定收益投資的回報率的意見。當每年在第四季度重新計量養老金計劃時，或在觸發事件需要調整時臨時重新計量養老金計劃時，貼現率變動對養老金負債的影響、預期和實際計劃資產回報之間的差異以及精算假設和經驗的其他變化的淨影響將通過合併運營報表中非營業退休金支出中的淨定期養老金福利成本立即確認為收益。這種即時確認符合會計準則。
出於ERISA（經修訂的1974年僱員退休收入保障法）的融資目的，用於衡量美國合格固定福利計劃的養老金負債的貼現率是使用美國國税局確定的分段收益率曲線在不同的基礎上計算的，該曲線目前導致的貼現率高於會計準則要求的貼現率方法。資金需求還受到美國國税局確定的死亡率假設的影響，這些假設可能與會計準則中使用的假設不同。


30

其他重要會計政策
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中所載合併財務報表附註1中討論了其他重要會計政策的摘要。
根據美國公認的會計原則編制財務報表要求我們對影響報告的資產和負債金額的不確定性做出判斷、估計和假設。需要判斷、估計和假設的重要不確定性領域包括衍生品會計、退休計劃、所得税、環境和其他突發事件以及資產減值、庫存估值和應收賬款的可收性。我們使用我們認為相關的歷史信息和其他信息來做出這些判斷和估計。但是，實際業績可能不同於用於編制財務報表的估計和假設。
待處理的會計聲明
有關新的和待處理的會計公告的信息，請參閲合併財務報表附註的附註1。
前瞻性陳述和其他陳述
我們不時發表1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，並將繼續作出。本報告中的某些陳述與未來事件和預期有關，因此構成前瞻性陳述。前瞻性陳述包括包含 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“將”、“應該”、“將”、“可能的結果”、“預測”、“展望”、“項目” 和類似表述等詞語的陳述。前瞻性陳述基於管理層當前的預期，包括已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素我們無法預測或控制，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括：（a）總體經濟或行業狀況的重大不利變化，包括我們的特種材料的全球供需狀況和價格以及國際貿易關税和國際貿易政策其他方面的變化；（b）我們所服務的市場發生重大不利變化；（c）我們無法達到預期的成本節約、生產率提高、協同效應、增長或其他收益的水平管理，來自戰略投資和收購業務的整合；（d）對我們產品製造至關重要的原材料的價格和可用性的波動；（e）我們的固定福利養老金計劃資產價值下降或管理養老金計劃融資的法律或法規發生不利變化；（f）勞資糾紛或停工；（g）設備中斷；（h）與特殊事件相關的業務和經濟混亂風險我們無法控制的, 例如戰爭, 恐怖主義, 國際衝突,公共衞生問題，例如流行病或流行病、自然災害和未來可能出現的氣候相關事件；以及（i）我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他報告中總結的其他風險因素。我們不認為有義務更新我們的前瞻性陳述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為風險管理戰略的一部分，我們會不時使用衍生金融工具來對衝我們面臨的能源和原材料價格、外幣和利率變動的風險。我們每天監控作為這些金融工具交易對手的第三方金融機構，並在交易對手之間實現交易的多樣化，以最大限度地減少對其中任何一個實體的風險。衍生品的公允價值是使用套期保值項目的交易所交易價格來衡量的，包括對手風險和公司信用風險的考慮。目前，我們面臨利率波動的風險並不大，因為我們幾乎所有的債務都是固定利率。
利率的波動性。 我們可能會簽訂衍生利率合約，以維持固定利率和浮動利率債務之間的合理平衡。該公司擁有5000萬美元的浮動固定利率互換，可將部分定期貸款轉換為4.21％的固定利率。互換將於2024年6月到期。該公司將利率互換指定為現金流對衝工具，以對衝公司部分定期貸款借款利息支付的可變性所面臨的風險。與該套期保值安排相關的任何收益或損失均包含在利息支出中。截至2024年3月31日，未償利率互換的淨市值為40萬美元的未實現税前收益，全部為資產負債表上的預付費用和其他流動資產。
能源價格的波動。能源資源市場受制於造成能源價格和可用性不確定性的條件。電力、天然氣、石油和其他能源的價格和可用性是
31

受波動的市場條件影響。這些市場狀況往往受到我們無法控制的政治和經濟因素的影響。能源成本的增加或成本相對於競爭對手支付的能源成本的變化，已經並將繼續對我們的盈利能力產生不利影響。如果這些不確定性導致供應商和客户對成本更加敏感，那麼能源價格的上漲可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。根據業務狀況，我們每年使用大約600萬至800萬英熱單位的天然氣來製造我們的產品。這些天然氣的購買使我們面臨天然氣價格上漲的風險。例如，假設天然氣價格每上漲1百萬英熱單位1.00美元，將導致每年的能源成本增加約600萬至800萬美元。我們使用多種方法來最大限度地減少能源價格波動對我們的經營業績或財務狀況的任何重大不利影響。這些方法包括對我們的許多產品徵收能源附加費，以及使用金融衍生品來減少能源價格波動的風險。
截至2024年3月31日，用於對衝我們面臨的能源成本波動風險的傑出金融衍生品包括天然氣套期保值。我們預測的2024年剩餘時間國內天然氣需求量中約有70％，2025年約佔35％。截至2024年3月31日，這些未償天然氣套期保值的淨市值為620萬美元的未實現税前虧損，其中包括540萬美元的其他流動負債和80萬美元資產負債表上的其他長期負債。在截至2024年3月31日的三個月中，天然氣套期保值活動使銷售成本增加了240萬美元。
原材料價格的波動。我們使用原材料附加費和指數機制來抵消原材料成本上漲的影響；但是，市場上的競爭因素可能會限制我們建立此類機制的能力，而且從原材料價格上漲到實現此類機制的好處之間可能會出現延遲。例如，在 2023 年，我們使用了大約 7,000 萬磅的鎳；因此，假設鎳價格每磅 1.00 美元的變化將導致成本增加約 7,000 萬美元。儘管我們不時簽訂原材料期貨合約以對衝價格波動的風險，例如鎳的風險，但我們無法確定我們的套期保值頭寸是否足以減少風險敞口。我們認為，我們有足夠的控制措施來監控這些合約，但我們可能無法準確評估關鍵原材料市場價格波動的風險。
我們的大多數產品都是使用原材料附加費和指數機制銷售的。但是，截至2024年3月31日，我們已經簽訂了財務套期保值安排，主要是應與固定訂單相關的客户的要求，名義總額約為200萬英鎊的鎳，對衝期限至2024年。對衝的總名義金額不到一年估計的鎳原材料購買需求的5％。這些衍生工具用於對衝基於倫敦金屬交易所（LME）鎳指數的賣出價格的波動性，以及對衝基於該倫敦金屬交易所（LME）指數的鎳購買成本的波動性。與這些套期保值安排相關的任何收益或損失都包含在銷售或銷售成本中，具體取決於對衝的潛在風險分別是可變銷售價格還是可變原材料成本。截至2024年3月31日，我們未償還原材料套期保值的淨市值為450萬美元的未實現税前虧損，全部屬於資產負債表上的其他流動負債。
外幣風險。不時使用外幣兑換合約來限制貨幣匯率變動帶來的交易風險。我們有時會購買外幣遠期合約，允許我們在指定日期以預先設定的美元金額出售預計將從出口銷售中獲得的特定數量的外幣。此外，我們還可以對衝預測的資本支出，並指定以外幣持有的現金餘額作為預測外幣交易的套期保值。截至2024年3月31日，我們沒有重大未償還的外幣遠期合約。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
我們的首席執行官兼首席財務官已經評估了截至2024年3月31日公司的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條），他們得出結論，這些披露控制和程序是有效的。

(b) 內部控制的變化
截至2024年3月31日，我們的首席執行官兼首席財務官在截至2024年3月31日的季度中對公司的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）進行了評估，對財務報告的內部控制沒有變化，這些評估是在截至2024年3月31日的季度中進行的，已產生重大影響或合理可能具有重大影響影響我們對財務報告的內部控制。
32


第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
已經或可能對公司提起了許多與其當前或以前擁有的業務行為有關的訴訟、索賠和訴訟，包括與產品責任、環境、健康和安全問題和職業病（包括與涉嫌的石棉暴露有關的訴訟、索賠和訴訟），以及專利侵權、商業、政府合同、建築、就業、僱員和退休人員福利、税收、環境以及股東和公司治理事務。我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述了某些此類訴訟、索賠和程序，並在本文所含未經審計的中期財務報表附註15中進行了説明。儘管無法肯定地預測訴訟結果，而且其中一些訴訟、索賠或訴訟可能對公司造成不利影響，但管理層認為，任何此類未決事項的處置都不會對公司的財務狀況或流動性產生重大不利影響，儘管在任何報告期內解決一項或多項此類事項都可能對公司該期間的經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

以下是有關本報告所涉期間公司股票回購的信息，包括ATI根據公司董事會於2023年11月批准的1.5億美元回購計劃回購的股票，以及ATI從員工那裏回購的股票，以支付員工應繳的股份薪酬税。
時期
購買的股份（或單位）總數 (a)
每股（或單位）的平均支付價格 (b) (c)作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份（或單位）總數根據計劃或計劃可能購買的股票（或單位）的最大數量（或近似美元價值）
2024 年 1 月 1 日-2024 年 2 月 4 日573,506 $42.86 — $150,000,000 
2024 年 2 月 5 日-2024 年 3 月 3 日2,622,434 $43.40 2,615,144 $36,519,761 
2024 年 3 月 4 日-2024 年 3 月 31 日737,304 $49.59 736,676 $— 
總計3,933,244 $44.48 3,351,820 $— 
(a) 包括ATI從員工那裏回購的股票，以支付員工應繳的股份薪酬税。
(b) 股票回購包括任何相關佣金的金額。
(c) 不包括股票回購產生的消費税。


33



第 5 項。其他信息

規則 10b5-1 計劃選舉

根據1934年《證券交易法》第16條的定義，在截至2024年3月31日的季度中，公司的任何董事或高級職員均未加入 採用要麼 終止“規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見1934年《證券交易法》第S-K條第408（a）項。

第 6 項。展品
(a) 展品
10.1
公司與艾略特·戴維斯於2024年1月8日簽訂的退休、過渡和釋放協議（參照註冊人2024年1月10日提交的8-K表最新報告（文件編號1-12002）附錄10.1合併）。*
10.2
2024 年限時限制性股票單位協議表格（參照註冊人截至2023年12月31日財年的 10-K 表年度報告附錄 10.14 納入）。*
10.3
2024 年績效歸屬限制性股票單位協議表格（參照註冊人截至2023年12月31日財年的 10-K 表年度報告附錄 10.15 納入）。*
10.4
行政人員遣散費計劃（參照註冊人截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告附錄10.16納入）。*
31.1
美國證券交易委員會規則13a — 14（a）或第15d — 14（a）條（隨函提交）要求的首席執行官認證。
31.2
美國證券交易委員會規則13a — 14（a）或第15d — 14（a）條（隨函提交）要求的首席財務官認證。
32.1
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證（隨函提供）。
101.INS行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。

*管理合同或補償計劃或安排必須作為本報告的附錄提交。
34



簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
ATI INC.
（註冊人）
 
日期：2024年4月30日由/s/ 唐納德 ·P· 紐曼
 唐納德·P·紐曼
 財務執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官）
日期：2024年4月30日由/s/邁克爾·B·米勒
邁克爾·B·米勒
副總裁、財務總監兼首席會計官
（首席會計官）
35