lrcx-20240331
錯誤2024Q300007075496月30日P1YP2Y36613338500007075492023-06-262024-03-3100007075492024-04-25Xbrli：共享00007075492023-12-252024-03-31ISO 4217：美元00007075492022-12-262023-03-2600007075492022-06-272023-03-26ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至本季度末2024年3月31日
或 
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                   至                    
佣金文件編號0-12933
___________________________________________________________
Lam Research Corporation
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________________________________________
特拉華州 94-2634797
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) (國際税務局僱主身分證號碼)
庫欣大道4650號, 弗裏蒙特, 加利福尼亞
94538
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號： (510) 572-0200
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元LRCX“納斯達克”股票市場
(納斯達克全球精選市場)
__________________________________________________
用複選標記標出登記人是否（1）在過去12個月內（或登記人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了《1934年證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內遵守了此類提交要求。    是  ☒   *否  ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。  是  ☒    不是  ☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒  加速的文件管理器 ☐
非加速文件服務器 ☐  規模較小的新聞報道公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
檢查註冊人是否為空殼公司（如交易法第12b—2條所定義）。 是的  ☐    不是  ☒
截至2024年4月25日，註冊人已 130,741一千股已發行普通股。



Lam Research Corporation
目錄
 
  第…頁，第
第一部分.財務資料
第1項。
財務報表（未經審計）：
截至2024年3月31日和2023年3月26日的三個月和九個月的簡明合併經營報表
3
截至2024年3月31日和2023年3月26日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表
4
截至2024年3月31日和2023年6月25日的簡明合併資產負債表
5
截至2024年3月31日和2023年3月26日止九個月的簡明合併現金流量表
6
截至2024年3月31日和2023年3月26日的三個月和九個月的簡明合併股東權益報表
7
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
18
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
25
第四項。
控制和程序
25
第二部分.其他信息
第1項。
法律訴訟
26
項目1A.
風險因素
26
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
38
第三項。
高級證券違約
39
第四項。
煤礦安全信息披露
39
第5項。
其他信息
39
第6項。
陳列品
40
簽名
41

目錄表

第一部分財務信息

第1項。以下項目：財務報表

Lam Research Corporation
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		3月26日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
收入$3,793,558 $3,869,569 $11,033,879 $14,221,259 
銷貨成本1,977,820 2,197,237 5,783,087 7,835,743 
重組費用，淨-銷售商品成本15,202 66,720 38,099 66,720 
商品銷售總成本1,993,022 2,263,957 5,821,186 7,902,463 
毛利率1,800,536 1,605,612 5,212,693 6,318,796 
研發512,274 429,451 1,404,615 1,325,211 
銷售、一般和管理215,904 193,500 651,770 632,922 
重組費用，淨運營費用15,246 40,408 18,955 40,408 
總運營費用743,424 663,359 2,075,340 1,998,541 
營業收入1,057,112 942,253 3,137,353 4,320,255 
其他收入(費用)，淨額36,073 (3,331)68,513 (74,660)
所得税前收入1,093,185 938,922 3,205,866 4,245,595 
所得税費用(127,359)(124,914)(398,376)(537,201)
淨收入$965,826 $814,008 $2,807,490 $3,708,394 
每股淨收益：
基本信息$7.38 $6.03 $21.32 $27.28 
稀釋$7.34 $6.01 $21.22 $27.20 
每股計算中使用的股份數量：
基本信息130,838 134,924 131,663 135,945 
稀釋131,518 135,395 132,282 136,314 

請參閲簡明合併財務報表附註

林研究公司2024年第三季度10-Q 3

目錄表

Lam Research Corporation
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)

 
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		3月26日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
淨收入$965,826 $814,008 $2,807,490 $3,708,394 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整(14,215)3,727 (20,363)11,588 
現金流對衝：
本期未實現收益（損失）淨額8,145 (3,320)18,414 (3,135)
淨（收益）損失重新分類為淨利潤(4,231)2,546 (25,974)(5,478)
3,914 (774)(7,560)(8,613)
可供出售的投資：
期內未實現淨收益30 652 314 1,222 
淨收益重新分類為淨利潤— (105)(10)(158)
30 547 304 1,064 
福利確定型計劃，未實現部分淨變動177 276 537 848 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(10,094)3,776 (27,082)4,887 
綜合收益$955,732 $817,784 $2,780,408 $3,713,281 

請參閲簡明合併財務報表附註
林研究公司2024年第三季度10-Q 4

目錄表

Lam Research Corporation
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位為千，每股數據除外)
 
3月31日，
2024		6月25日，
2023
(未經審計)(1)
資產
現金和現金等價物$5,672,232 $5,337,056 
投資— 37,641 
應收賬款減去#美元的備付金5,286截至2024年3月31日，美元5,344截至2023年6月25日
2,203,707 2,823,376 
盤存4,322,967 4,816,190 
預付費用和其他流動資產289,530 214,149 
流動資產總額12,488,436 13,228,412 
財產和設備，淨額2,181,741 1,856,672 
商譽1,626,519 1,622,489 
無形資產，淨額142,479 168,454 
其他資產1,840,475 1,905,616 
總資產$18,279,650 $18,781,643 
負債和股東權益
應付貿易帳款$531,648 $470,702 
應計費用和其他流動負債1,791,642 2,010,637 
遞延利潤1,601,733 1,695,221 
長期債務和融資租賃債務的流動部分505,066 8,358 
流動負債總額4,430,089 4,184,918 
長期債務和融資租賃債務，減去流動部分4,478,385 5,003,183 
應付所得税832,397 882,084 
其他長期負債516,678 501,286 
總負債10,257,549 10,571,471 
承付款和或有事項(見附註13)
股東權益：
優先股，面值為美元0.001每股；授權， 5,000股票，無傑出的
— — 
普通股，面值為美元0.001每股；授權， 400,000截至2024年3月31日和2023年6月25日的股票;已發行和發行， 130,736截至2024年3月31日的股票，以及 133,297截至2023年6月25日的股票
131 133 
額外實收資本8,082,339 7,809,002 
庫存股，按成本計算；164,423截至2024年3月31日的股票，以及 161,380截至2023年6月25日的股票
(23,984,518)(21,530,353)
累計其他綜合損失(127,788)(100,706)
留存收益24,051,937 22,032,096 
股東權益總額8,022,101 8,210,172 
總負債和股東權益$18,279,650 $18,781,643 
(1)源自經審計的財務報表
請參閲簡明合併財務報表附註
林研究公司2024年第三季度10-Q 5

目錄表

Lam Research Corporation
簡明合併現金流量表
(千)(未經審計)
九個月結束
3月31日，
2024		3月26日，
2023
經營活動的現金流：
淨收入$2,807,490 $3,708,394 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷271,342 252,828 
遞延所得税(137,606)(133,101)
基於股權的薪酬費用213,966 218,105 
其他，淨額14,242 11,537 
經營性資產和負債的變動620,405 (1,550)
經營活動提供的淨現金3,789,839 4,056,213 
投資活動產生的現金流：
資本支出和無形資產(295,922)(422,898)
企業收購，扣除收購現金後的淨額— (119,955)
可供出售證券到期所得款項34,336 65,015 
出售可供出售證券所得款項3,430 6,837 
其他，淨額(10,845)(8,381)
用於投資活動的現金淨額(269,001)(479,382)
融資活動的現金流：
債務本金付款，包括融資租賃義務(255,155)(21,145)
購買國庫股票(2,469,257)(1,147,998)
已支付的股息(757,453)(675,572)
與員工購股計劃有關的庫存股的再發行53,081 44,996 
發行普通股所得款項12,757 7,673 
其他，淨額(5,672)(635)
用於籌資活動的現金淨額(3,421,699)(1,792,681)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(12,758)(1,349)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化86,381 1,782,801 
期初現金、現金等價物和限制性現金(1)
5,587,372 3,773,535 
期末現金、現金等價物和限制性現金 (1)
$5,673,753 $5,556,336 
非現金交易明細表：
股票回購的應計應付賬款，包括適用的消費税$36,863 $4,081 
資本支出應計應付款45,122 38,225 
應付股息261,463 233,043 
製成品庫存轉入不動產和設備55,290 64,932 
現金、現金等價物和受限現金的對賬3月31日，
2024		3月26日，
2023
現金和現金等價物$5,672,232 $5,305,648 
受限現金和現金等價物(1)
1,521 250,688 
現金總額、現金等價物和受限現金$5,673,753 $5,556,336 
(1)受限制現金在簡明合併資產負債表的其他資產中報告
請參閲簡明合併財務報表附註
林研究公司2024年第三季度10-Q 6

目錄表

Lam Research Corporation
簡明合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
2024年3月31日
普普通通
庫存
股票		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		財務處
庫存		累計
其他
全面
損失		保留
收益		總計
2023年12月24日餘額131,278 $131 $7,997,251 $(23,004,358)$(117,694)$23,347,148 $8,222,478 
普通股發行409 1 8,234 — — — 8,235 
購買庫存股(951)(1)— (980,160)— — (980,161)
基於股權的薪酬費用— — 76,854 — — — 76,854 
淨收入— — — — — 965,826 965,826 
其他綜合損失— — — — (10,094)— (10,094)
宣佈的現金股息(美元2.00每股普通股)
— — — — — (261,037)(261,037)
2024年3月31日的餘額130,736 $131 $8,082,339 $(23,984,518)$(127,788)$24,051,937 $8,022,101 
九個月結束
2024年3月31日
普普通通
庫存
股票		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		財務處
庫存		累計
其他
全面
損失		保留
收益		總計
2023年6月25日的餘額133,297 $133 $7,809,002 $(21,530,353)$(100,706)$22,032,096 $8,210,172 
普通股發行482 1 12,756 — — — 12,757 
購買庫存股(3,193)(3)— (2,460,631)— — (2,460,634)
庫存股再發行150 — 46,615 6,466 — — 53,081 
基於股權的薪酬費用— — 213,966 — — — 213,966 
淨收入— — — — — 2,807,490 2,807,490 
其他綜合損失— — — — (27,082)— (27,082)
宣佈的現金股息(美元6.00每股普通股)
— — — — — (787,649)(787,649)
2024年3月31日的餘額130,736 $131 $8,082,339 $(23,984,518)$(127,788)$24,051,937 $8,022,101 
請參閲簡明合併財務報表附註
林研究公司2024年第三季度10-Q 7

目錄表

截至三個月
2023年3月26日
普普通通
庫存
股票		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		財務處
庫存		累計
其他
全面
損失		保留
收益		總計
2022年12月25日的餘額135,403 $135 $7,606,149 $(20,071,931)$(108,871)$20,879,153 $8,304,635 
普通股發行454 1 (1)— — — — 
購買庫存股(1,165)(1)— (555,898)— — (555,899)
基於股權的薪酬費用— — 73,911 — — — 73,911 
淨收入— — — — — 814,008 814,008 
其他綜合收益— — — — 3,776 — 3,776 
宣佈的現金股息(美元1.725每股普通股)
— — — — — (233,043)(233,043)
2023年3月26日的餘額134,692 $135 $7,680,059 $(20,627,829)$(105,095)$21,460,118 $8,407,388 
九個月結束
2023年3月26日
普普通通
庫存
股票		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		財務處
庫存		累計
其他
全面
損失		保留
收益		總計
2022年6月26日的餘額136,975 $137 $7,414,916 $(19,481,429)$(109,982)$18,454,724 $6,278,366 
普通股發行570 1 7,672 — — — 7,673 
購買庫存股(2,984)(3)— (1,152,030)— — (1,152,033)
庫存股再發行131 — 39,366 5,630 — — 44,996 
基於股權的薪酬費用— — 218,105 — — — 218,105 
淨收入— — — — — 3,708,394 3,708,394 
其他綜合收益— — — — 4,887 — 4,887 
宣佈的現金股息(美元5.175每股普通股)
— — — — — (703,000)(703,000)
2023年3月26日的餘額134,692 $135 $7,680,059 $(20,627,829)$(105,095)$21,460,118 $8,407,388 
請參閲簡明合併財務報表附註
林研究公司2024年第三季度10-Q 8

目錄表

Lam Research Corporation
簡明合併財務報表附註
2024年3月31日
(未經審計)
注1-陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務信息公認會計原則(“公認會計原則”)及S-X法規第10條的指示編制。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已列入。隨附的未經審核簡明綜合財務報表應與LAM Research Corporation(“LAM Research”或“貴公司”)截至2023年6月25日止財政年度的經審核綜合財務報表一併閲讀，該等報表載於本公司截至2023年6月25日及截至2023年6月25日止年度的Form 10-K年報(“2023 Form 10-K”)。
簡明綜合財務報表包括Lam Research及其全資附屬公司之賬目。所有公司間賬目及交易均已於合併時抵銷。該公司的報告期為52/53周的財政年度。該公司本財年將於2024年6月30日結束，包括53周。截至2024年3月31日的季度(2024年3月季度)和2023年3月26日的季度分別包括14周和13周。
重新分類：2023年6月25日簡明綜合資產負債表和財務報表附註的某些金額已重新分類，以符合本期列報。
注2-最近的會計聲明
最近採用的或有效的
本公司於截至2024年3月31日止九個月內並無採用任何對本公司簡明綜合財務報表有重大影響的新會計準則。
更新尚未生效
2023年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07《分部報告(主題280)：可報告分部披露的改進》，其中擴大了有關公共實體的可報告分部的披露，並要求提供更多有關可報告分部的費用、中期分部損益的信息，以及公共實體的首席運營決策者如何使用報告的分部損益信息來評估分部業績和分配資源。該指導意見適用於2023年12月15日以後發佈的財務報表，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期財務報表，並允許及早採用。公司必須在截至2025年6月29日的年度報告期的2025財年採用這一標準，並提供對前幾個時期的追溯披露。該公司目前正在評估採用該技術對其綜合財務報表的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)：所得税披露的改進》，其中要求公共實體在税率調節和已支付所得税中披露一致的類別和更大程度的信息分解。它還包括一些其他修訂，以提高所得税披露的有效性。該指導意見適用於2024年12月15日以後發佈的年度財務報表，並允許提前採用。在截至2026年6月28日的年度報告期間，公司被要求在2026財年採用這一標準。該公司目前正在評估採用該技術對其綜合財務報表的影響。
注3-收入
收入的分類
該公司分為 一 可呈報業務分部：製造及服務晶圓加工半導體制造設備。本公司的主要經營分部由於其客户基礎和經濟特徵、產品和服務性質以及採購、製造和分銷流程的相似性而符合合併資格。
該公司分為 七 地理區域：美國、中國、歐洲、日本、韓國、東南亞和臺灣。就地區報告而言，收益乃按客户融資所處之地區劃分。公司服務 三主要市場：存儲器、代工廠和邏輯/集成器件製造。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 9

目錄表

下表列出了該公司按系統和與客户支持相關的收入分類的收入：
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		3月26日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(單位：千)
系統收入$2,395,817 $2,256,033 $6,751,758 $8,985,538 
客户支持相關收入及其他1,397,741 1,613,536 4,282,121 5,235,721 
$3,793,558 $3,869,569 $11,033,879 $14,221,259 
系統收入包括沉積、蝕刻和清潔市場新尖端設備的銷售。
與客户支持相關的收入包括銷售客户服務，備件，升級和非領先的設備從公司的Reliant產品線。
下表列出本公司按地理區域劃分的收入：
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		3月26日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(單位：千)
中國$1,606,693 $839,710 $4,787,399 $3,633,692 
韓國916,812 847,728 2,176,708 2,780,158 
日本340,331 406,219 1,177,696 1,440,857 
臺灣334,952 713,708 1,077,325 2,825,827 
美國227,085 594,426 728,098 1,402,641 
東南亞190,328 155,935 495,060 1,225,835 
歐洲177,357 311,843 591,593 912,249 
$3,793,558 $3,869,569 $11,033,879 $14,221,259 
下表呈列本公司服務的各主要市場的領先及非領先設備及升級收益的百分比：
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		3月26日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
記憶44 %32 %44 %46 %
鑄造廠44 %46 %39 %36 %
邏輯/集成器件製造12 %22 %17 %18 %
遞延收入
收入為5美元302.5百萬美元和美元1,228.42023年6月25日計入遞延利潤的百萬是在截至2024年3月31日的三個月和九個月內確認的，即 16%和67分別佔美元的%1,837.9截至2023年6月25日，遞延收入為百萬美元。
下表總結了截至2024年3月31日尚未確認為收入的合同的交易價格以及公司預計將該金額確認為收入的時間：
不到1年1-3年3年以上總計
(單位：千)
遞延收入$1,371,378 $333,416 
(1)
$41,051 
(1)
$1,745,845 
(1)此金額於本公司之簡明綜合資產負債表之遞延溢利中呈報，因為客户可隨時要求履行該負債。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 10

目錄表

注4-基於權益的補償計劃
林研究公司2015年股票激勵計劃（經修訂）規定授予本公司普通股的非合格股權獎勵給合資格僱員和非僱員董事，包括股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和基於市場的績效RSU（“基於市場的PRU”）。期權是以一定價格購買普通股的權利。RSU獎勵是在歸屬時發行一定數量的普通股的協議。本公司基於市場的PRSU包含市場條件和服務條件。本公司的期權、RSU和基於市場的PRU獎勵通常在一段時間內歸屬， 三年.該公司還制定了員工股票購買計劃，允許符合條件的員工通過工資扣除以折扣購買其普通股。
本公司於簡明綜合經營報表中確認以下權益補償開支（包括與僱員購股計劃有關的開支）及相關所得税優惠：
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		3月26日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(單位：千)
基於股權的薪酬費用$76,854 $73,911 $213,966 $218,105 
與權益補償費用相關的確認所得税利益$24,626 $12,045 $43,544 $32,249 
注5-其他收入（支出），淨額
其他收入（開支）淨額的主要組成部分如下：
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		3月26日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(單位：千)
利息收入$71,752 $41,974 $185,911 $83,155 
利息支出(47,153)(47,217)(138,797)(139,930)
遞延薪酬計劃相關資產收益，淨額26,495 5,443 49,124 3,588 
匯兑損失淨額(4,344)(5,519)(3,643)(8,812)
其他，淨額(10,677)1,988 (24,082)(12,661)
$36,073 $(3,331)$68,513 $(74,660)
注6-所得税費用
本公司的所得税準備及實際税率如下：
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		3月26日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(除百分比外，以千為單位)
所得税費用$127,359 $124,914 $398,376 $537,201 
實際税率11.7 %13.3 %12.4 %12.7 %
截至2024年3月31日的三個月和截至2023年3月26日的三個月和九個月的美國聯邦法定税率21%與公司的有效税率之間的差異主要是由於較低税收管轄區的收入所致。
2022年8月16日，《降低通脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)簽署成為法律。一般來説，個人退休帳户的規定從公司2024會計年度開始生效，但有一些例外。愛爾蘭共和軍包括一項新的15%的公司最低税率。本公司已評估個人退休帳户的潛在影響，並預計其不會對實際税率產生重大影響。然而，該公司預計未來將得到財政部的指導，並將進一步分析指導何時發佈。
美國國税局(IRS)正在審查該公司截至2019年6月30日和2020年6月28日的財政年度的美國聯邦所得税申報單。到目前為止，美國國税局還沒有提出重大調整。該公司無法就何時與美國國税局進行現金結算(如果有的話)做出合理估計。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 11

目錄表

本公司目前正處於與其全球所有税務審計有關的不同階段的審查，很難確定這些審查將於何時完成。在未來12個月期間，本公司可能會因税務審查或時效失效而增加或減少其不確定的税務狀況。由於時效法規的失效而導致的不確定税務狀況的變化可能高達美元，12.4百萬美元。
注7-每股淨收益
每股基本淨利潤是通過淨利潤除以本期已發行普通股的加權平均股數計算得出的。對於稀釋性股票期權和限制性股票單位，每股稀釋淨利潤使用庫存股法計算。 下表將輸入數據與每股淨收入的基本及攤薄計算對賬。
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		3月26日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(單位：萬人，每股收益數據除外)
分子：
淨收入$965,826 $814,008 $2,807,490 $3,708,394 
分母：
基本平均流通股130,838 134,924 131,663 135,945 
潛在攤薄證券之影響：
員工股票計劃680 471 619 369 
稀釋後平均流通股131,518 135,395 132,282 136,314 
每股淨收益-基本$7.38 $6.03 $21.32 $27.28 
每股淨收益-稀釋後$7.34 $6.01 $21.22 $27.20 
就計算每股攤薄淨收益而言，加權平均普通股不包括根據庫存股方法反攤薄的潛在攤薄證券。這些反稀釋證券，包括期權和RSU，在截至2024年3月31日和2023年3月26日的三個月和九個月內並不重要。
注8-金融工具
公司的投資策略、投資和公允價值政策與其2023年Form 10-K第二部分第8項合併財務報表附註9“金融工具”中披露的政策沒有變化。截至2024年3月31日和2023年6月25日，共同基金以及債務和股權投資的公允價值並不重要。截至2024年3月31日和2023年3月26日的三個月和九個月，債務和股權投資對簡明綜合經營報表的財務報表影響並不重大。
截至2024年3月31日和2023年6月25日，公司簡明綜合資產負債表中的現金和現金等價物中報告的金融工具包括：
3月31日，
2024		6月25日，
2023
(單位：千)
貨幣市場基金(公允價值按經常性基礎計量，第1級)$2,277,989 $2,223,642 
現金1,693,654 2,132,522 
定期存款1,700,589 980,892 
總計$5,672,232 $5,337,056 
此外，截至2023年6月25日，公司的定期存款為$250.0在簡明綜合資產負債表中的其他資產中報告的1.8億美元。
衍生工具與套期保值
公司的套期保值策略和政策與其2023年Form 10-K第二部分第8項合併財務報表附註9“金融工具”中披露的策略和政策保持不變。截至2024年3月31日和2023年6月25日，未償還現金流和資產負債表對衝的公允價值並不重要。截至2024年3月31日和2023年3月26日的三個月和九個月，衍生工具和套期保值活動對簡明綜合經營報表的財務報表影響並不重大。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 12

目錄表

信用風險的集中度
可能使公司面臨信貸風險集中的金融工具和公司的緩解策略與2023年10-K表格第二部分第8項合併財務報表註釋9“金融工具”中披露的內容沒有變化。
注9-庫存
庫存採用先進先出法接近實際成本的標準成本按成本或可變現淨值中的較低者列報。向日本客户交付的系統貨物，在客户接受之前所有權不會轉移，被歸類為成品庫存，並按成本價運輸，直到所有權轉移。庫存包括以下內容：
3月31日，
2024		6月25日，
2023
(單位：千)
原料$3,020,147 $3,196,988 
在製品290,736 325,611 
成品1,012,084 1,293,591 
$4,322,967 $4,816,190 
附註10-商譽和無形資產
商譽
商譽餘額約為美元1.6截至2024年3月31日和2023年6月25日，已達10億美元。截至2024年3月31日和2023年6月25日，$65.4由於採購會計和適用的外國法律，百萬美元的善意餘額是可扣税的，其餘餘額不可扣税。
無形資產
下表提供本公司除商譽外的無形資產：
2024年3月31日2023年6月25日
毛收入累計
攤銷		網絡毛收入累計
攤銷		網絡
(單位：千)
客户關係$644,126 $(633,260)$10,866 $644,138 $(631,420)$12,718 
現有技術747,386 (683,380)64,006 717,331 (674,549)42,782 
專利和其他無形資產202,456 (134,849)67,607 199,532 (116,659)82,873 
應攤銷的無形資產1,593,968 (1,451,489)142,479 1,561,001 (1,422,628)138,373 
正在進行的研究和開發— — — 30,081 — 30,081 
無形資產總額$1,593,968 $(1,451,489)$142,479 $1,591,082 $(1,422,628)$168,454 
該公司確認了$15.2百萬美元和美元13.8截至2024年3月31日和2023年3月26日的三個月內，無形資產攤銷費用分別為百萬美元。公司認可美元42.0百萬美元和美元37.4截至2024年3月31日和2023年3月26日的九個月內，無形資產攤銷費用分別為百萬美元。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 13

目錄表

截至2024年3月31日，無形資產的估計未來攤銷費用反映在下表中。該表不包括美元8.2尚未投入使用的無形資產的資本化成本為百萬美元。
財政年度金額
(單位：萬人)
2024年（剩餘3個月）$13,945 
202540,461 
202625,770 
202718,454 
202814,695 
此後20,955 
$134,280 
注11-應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
3月31日，
2024		6月25日，
2023
(單位：千)
應計補償$478,636 $481,354 
保修準備金231,391 256,781 
應繳所得税和其他税款244,828 460,630 
應付股息261,463 231,267 
重組21,482 8,014 
其他553,842 572,591 
$1,791,642 $2,010,637 
附註12-租契
本公司選擇於截至二零二三年九月二十四日止三個月行使其融資租賃(“加州融資租約”)項下可供購買加州弗裏蒙特及利弗莫爾若干改善物業的購置權。因此，該公司發放的現金抵押品總額約為#美元。250.0在公司簡明綜合資產負債表的其他資產中報告的限制性現金。此外，向出租人作出的每一財產將具有總額為$的特定最低剩餘價值的擔保298.4截至2023年6月25日，隨着加州設施租約的終止，總計1.2億歐元被消除。由於購買了改善後的物業，#美元250.5在公司主要由土地組成的簡明綜合資產負債表中，財產和設備淨額增加了1百萬美元(#美元40.5(百萬美元)和建築和改善($210.0(億美元)。
注13-承付款和或有事項
擔保
該公司已根據其部分協議向出租人發出了某些税款和一般責任的賠償。該公司已簽訂保險合同，旨在限制其對此類賠償的風險敞口。截至2024年3月31日，本公司並無在其簡明綜合財務報表中記錄任何與該等賠償有關的負債，因為本公司不相信會根據該等擔保支付任何重大金額。
一般情況下，本公司會根據預先確定的條件和限制，就本公司產品或服務侵犯第三方知識產權的行為向客户提供賠償。本公司尋求將其對該等彌償責任的責任限制在不超過受其彌償責任規限的產品或服務的銷售價格的金額。本公司不相信根據該等擔保支付任何重大金額。
對於在正常業務過程中啟動的某些交易，本公司根據需要向某些當事人提供擔保和備用信用證。截至2024年3月31日，根據這些安排和信用證，公司未來可能需要支付的最大潛在金額為$171.0萬根據過往經驗及現有資料，本公司不相信將需要支付任何重大金額。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 14

目錄表

此外，本公司已與其董事、高級職員及若干其他僱員訂立賠償協議，符合其章程及公司註冊證書；根據當地法律，本公司可能須就其僱員受僱範圍內的行為向其僱員提供賠償。雖然本公司維持保險合同，涵蓋與該等賠償協議相關的部分潛在責任，但並不保證所有該等責任將得到涵蓋。根據過往經驗及現有資料，本公司認為，根據該等彌償協議或法定責任，本公司不大可能須支付任何重大金額。
保修
公司為其系統提供標準保修。負債金額基於系統類型、客户和地理區域的實際歷史保修支出活動，並針對任何已知差異（如系統可靠性改進的影響）進行修改。截至2024年3月31日，保修儲備總額為美元23.2百萬計入其他長期負債，其餘部分計入公司簡明合併資產負債表的應計費用和其他流動負債。
本公司產品保修儲備的變化如下：
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		3月26日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(單位：千)
期初餘額$260,840 $318,969 $286,663 $256,258 
在此期間發佈的保修43,479 54,158 139,713 225,735 
在此期間所作的和解(45,916)(60,440)(147,595)(187,174)
本期間所發出保證責任的變動(74)(942)(148)999 
更改已有保修的法律責任(3,757)1,087 (24,061)17,014 
期末餘額$254,572 $312,832 $254,572 $312,832 
法律訴訟
雖然本公司目前並非其認為重大的任何法律訴訟的一方，但本公司在日常業務過程中不時發生的各種訴訟（包括知識產權索賠）中為被告或原告。本公司於有可能產生負債且虧損金額可合理估計時計提負債。於釐定可能性及釐定虧損是否可合理估計時均須作出重大判斷。根據現有資料，本公司認為已知事項不大可能產生重大虧損，因此並無就訴訟或與現有法律訴訟有關的其他或然事項計提任何重大金額。
附註14-股票回購計劃
2022年5月，董事會授權本公司回購最多額外$5.010億普通股；這項授權補充了任何先前授權的剩餘餘額。這些回購可以在公開市場上進行，也可以作為私人購買進行，並可能包括與大型金融機構使用衍生合同，在所有情況下均須遵守適用法律。此回購計劃沒有終止日期，並可隨時暫停或終止。
於所示期間，根據回購計劃進行的回購如下：
期間總人數：
股票
已回購
總成本
回購(1)
平均價格
按月支付的費用
分享(1)
金額
下可用
回購
計劃
(單位為千，每股數據除外)
截至2023年6月25日的可用餘額$3,537,217 
截至2023年9月24日的季度1,257 $829,874 $660.01 $2,707,343 
截至2023年12月24日的季度970 $640,267 $660.04 $2,067,076 
截至2024年3月31日的季度828 $860,084 $774.77 (2)$1,206,992 
(1)根據《降低通貨膨脹法案》，公司淨回購股份需繳納1%的消費税。已產生的消費税減少了回購計劃下的可用金額，並計入股東權益簡明綜合報表中回購股份的成本和計算每股支付的平均價格。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 15

目錄表

(2)每股支付的平均價格不包括股份回購活動加速的影響。見以下有關本公司於年內加快股份回購活動的額外披露九個月結束2024年3月31日。
除根據上述董事會授權回購計劃回購的股份外，於截至2024年3月31日止三個月及九個月內，本公司收購123千股，總成本為120.1百萬美元和138千股，總成本為130.0本公司通過淨額結算預扣，以支付根據本公司股權補償計劃授出的受限制股票單位獎勵歸屬時的最低預扣税款。公司通過這些淨股份結算保留的股份不是董事會授權回購計劃的一部分，而是根據公司的股權補償計劃授權。
加速股票回購協議
本公司於2024年2月1日與本公司訂立加速股份回購協議(“2024年2月ASR”)二金融機構回購總額為美元700百萬普通股。該公司最初交付了大約 631千股，代表 75預付款金額除以公司在2024年2月1日的收盤價的百分比。根據2024年2月的ASR收到的股份總數是基於回購期間公司普通股的平均日成交量加權平均價格減去商定的折扣。2024年2月的ASR在2024年4月期間進行了最後結算，收到了大約14010萬股，加權平均股價為1美元。917.38(扣除適用的消費税)。
本公司將2024年2月的ASR記錄為股權交易；因此，在收到時，股票已按相應交易日的公平市價計入庫存股。該公司將作為普通股回購收到的股份反映在加權平均普通股流通股計算中，計算每股基本收益和稀釋後收益。
附註15-重組費用，淨額
本公司按照ASC 420、離職或處置費用義務、ASC 712、薪酬-非退休後福利(視情況適用)的相關指導，記錄符合確認要求的員工遣散費和離職費用。對於未按現行福利安排的條款提供的非自願終止福利，與管理層批准的重組計劃相關的預期未來成本的當前公允價值的負債在向員工傳達該計劃期間確認，預計該計劃不會發生重大變化。對於正在進行的福利安排，包括法定要求，當現有情況或一系列情況表明發生了義務時，應計僱員解僱費用，福利很可能會支付，並且金額可以合理估計。當員工不可撤銷地接受要約並且金額可以合理估計時，與選擇作為重組計劃一部分自願離職的員工相關的解僱福利被記錄下來。如果適用，公司將在被解僱員工超過任何最低或法律要求的保留期後的未來服務期內，將此類成本計入運營費用。已發生但尚未支付的大部分重組費用計入簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。
在截至2023年6月25日的財年中，該公司啟動了一項重組計劃，旨在使公司的成本結構與其對經濟環境和商業機會的前景更好地保持一致。根據該計劃，到2024年3月31日，公司終止了大約1,760員工，產生與員工遣散費和離職費用相關的費用。員工遣散費和離職費用主要涉及遣散費、非現金遣散費，包括股權獎勵補償費用、養老金和其他解僱福利。此外，該公司作出戰略決定，將某些製造活動轉移到現有設施，併產生了轉移庫存和設備以及退出選定供應商安排的費用。
在截至2024年3月31日的三個月中，淨重組成本為15.2百萬美元和美元15.2在簡明綜合經營報表中，重組費用、銷售貨物淨成本和重組費用、營業費用淨額分別計入100萬歐元。在截至2024年3月31日的9個月中，淨重組成本為38.1百萬美元和美元19.0在簡明綜合經營報表中分別計入重組費用、銷售貨物淨成本和重組費用、營業費用淨額。在截至2023年3月26日的三個月和九個月內，淨重組成本為66.7百萬美元和美元40.4在簡明綜合經營報表中分別計入重組費用、銷售貨物淨成本和重組費用、營業費用淨額。
重組計劃預計將在2024年6月的季度基本完成，截至2024年3月31日的累計成本總額為177.4百萬美元。
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目錄表

下表是與重組計劃相關的活動摘要：
遣散費和福利其他總計
(單位：千)
截至2023年6月25日的債務重組$7,989 $246 $8,235 
重組費用30,512 26,542 57,054 
現金支付(18,751)(15,722)(34,473)
非現金活動(158)(6,936)(7,094)
截至2024年3月31日的債務重組$19,592 $4,130 $23,722 
LAM研究公司2024第三季度10-季度 17

目錄表

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的警告性聲明
除歷史事實外，本討論中包含的陳述均為前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》所規定的安全港條款的約束。本報告中某些(但不是全部)前瞻性表述被明確標識為前瞻性表述，使用了“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“計劃”、“目標”、“可能”、“應該”、“可能”、“將會”、“將會”、“繼續”和其他面向未來的術語。將某些陳述確定為“前瞻性”，並不意味着沒有明確指出的其他陳述就不是前瞻性陳述。前瞻性表述包括但不限於以下表述：全球經濟環境中的趨勢和機會；半導體行業的趨勢和機遇，包括半導體終端市場和應用，以及設備複雜性；行業和晶片製造設備市場的增長或下降，以及在其上的支出；利潤率、市場份額、服務市場、資本支出、研發支出、國際銷售、收入(實際和/或遞延)、運營費用和總體收益的預期水平和變化率；管理層對我們當前和未來運營和業務重點的計劃和目標；重組活動；業務流程改進和舉措；我們季度業績的波動性；我們客户基礎的構成；客户和最終用户要求以及我們滿足這些要求的能力；客户對我們產品和服務的支出和需求，以及客户支出和需求變化指標的可靠性；我們客户的業務計劃或對我們產品和服務的需求變化的影響；我們的競爭，以及我們捍衞市場份額和獲得新市場份額的能力；與客户、供應商或其他人共同開發和合作關係的成功；外包活動；我們的供應鏈和供應商在我們業務中的作用，包括供應鏈約束和材料成本的影響；我們的領導力和能力，以及我們促進創新的能力；我們的研發計劃；我們創造可持續差異化的能力；行業中的技術變化以及我們識別這些變化並投資於研發計劃以滿足這些變化的能力；我們提供多產品解決方案的能力；為遵守不斷髮展的標準而投入的資源及其影響；州、聯邦和國際税法的變化、我們估計的年税率以及影響我們税率的因素；法律和監管合規；我們為執行我們的關鍵會計政策(包括但不限於先前納税、未來税收優惠或負債的充分性，以及我們與之相關的應計項目的充分性)而作出的估計和記錄的應計項目；對衝交易；債務或融資安排；我們的投資組合；我們進入資本市場的機會；我們債務的使用、支付及其影響；我們打算支付季度股息及其金額(如果有的話)；我們回購股票的能力和意圖；信用風險；控制和程序；費用的確認或攤銷；我們管理和擴大現金狀況的能力；這些因素包括：我們與客户的戰略相關性；我們擴大業務規模以應對業務變化的能力；我們專利的價值；法律訴訟產生的潛在損失的重大程度；根據我們的擔保付款的可能性；以及我們的財務資源或流動性是否足以支持未來的業務活動(包括但不限於運營、投資、償債要求、股息和資本支出)。此類陳述是基於當前預期的，會受到風險、不確定性以及條件、意義、價值和效果方面的變化的影響，包括但不限於以下在第II部分第1A項以及本報告其他部分“風險因素”標題下討論的內容以及我們不時向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的其他文件，例如截至2023年6月25日的10-K表格年度報告(“2023年10-K表格”)、截至2023年9月24日和2023年12月24日的財政季度的10-Q表格季度報告、和我們目前在Form 8-K上的報告。這些風險、不確定性以及條件、重要性、價值和影響方面的變化可能會導致我們的實際結果與本報告中表達的結果大不相同，而且以難以預見的方式出現。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本文發表之日發表，並基於我們目前合理瞭解的信息。我們不承擔任何義務公佈對這些前瞻性陳述的任何修訂的結果，這些修訂可能是為了反映本報告日期之後發生的事件或情況，或者反映預期或意外事件的發生或影響。
與管理層討論和分析財務狀況和經營成果有關的審查文件
為了充分了解我們截至2024年3月31日的三個月和九個月的財務狀況和經營業績，以及下文相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，您還應該閲讀本表格10-Q中列出的簡明合併財務報表和註釋以及2023年表格10-K中的財務報表和註釋。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 18

目錄表

執行摘要
Lam Research Corporation是一家為半導體行業提供創新晶圓製造設備和服務的全球供應商。我們在納米級應用實現、化學、等離子體和射流、先進系統工程以及廣泛的操作學科等領域建立了強大的全球影響力。我們的產品和服務旨在幫助我們的客户構建更小、性能更好的設備，用於各種電子產品，包括移動電話、個人計算機、服務器、可穿戴設備、汽車和數據存儲設備。
我們的客户羣包括領先的半導體存儲器、代工廠和集成器件製造商，這些製造商生產非易失性存儲器、動態隨機存取存儲器和邏輯器件等產品。他們的持續成功是我們致力於推動定義下一代的半導體突破的一部分。我們的核心技術能力是集成硬件、工藝、材料、軟件和工藝控制，從而在晶圓上實現結果。
半導體制造是我們客户的業務，涉及在一個晶圓上完整製造多個芯片或集成電路。這涉及一系列核心流程的重複，可能需要數百個單獨的步驟。製造這些設備需要高度複雜的工藝技術，以集成越來越多的新材料陣列，並在原子尺度上進行精確控制。除了滿足技術要求，晶圓加工設備還必須提供高生產率和成本效益。
來自雲計算、人工智能、5G、物聯網和其他市場的需求正在推動對功能越來越強大、成本效益越來越高的半導體的需求。與此同時，傳統的二維縮放面臨着越來越多的技術挑戰。這些趨勢正在推動半導體制造領域的重大變化，例如三維架構和多重圖案化等垂直擴展戰略越來越重要，以實現收縮。
我們相信，憑藉我們在沉積、蝕刻和清潔市場方面的領先地位和專業知識，我們將推動半導體設備製造領域的一些最重要的創新。我們的客户支持業務部提供產品和服務，以最大限度地提高已安裝設備的性能、可預測性和運營效率。有幾個因素為我們創造了可持續差異化的機會：(I)我們對研究和開發的關注，以及與持續工程、產品和流程開發以及概念和可行性相關的幾個正在進行的計劃；(Ii)我們有效利用從我們廣泛的安裝基礎上學習的週期的能力；(Iii)我們與半生態系統合作伙伴的合作重點，包括我們對客户的密切關注；(Iv)我們識別並投資於我們產品組合的廣度以滿足技術變化的能力；以及(V)我們專注於提供我們的多產品解決方案，目標是提高LAM解決方案對客户的價值。
在2024歷年，我們預計晶片製造設備支出將會增加，這主要是由於內存和非內存細分市場的增長。在2023歷年，客户需求減弱，主要是由於存儲器市場疲軟導致晶片製造設備支出減少。我們在截至2023年3月26日的季度啟動了一項重組計劃，旨在更好地使公司的成本結構與我們的前景保持一致。在整個2024財年，我們將繼續致力於一些業務流程改進和舉措，並預計這些活動的支出約為3億美元，其中包括重組活動。貿易限制和半導體需求環境等風險和不確定性可能繼續對我們的收入和營業利潤率產生負面影響。從長遠來看，我們相信，對半導體的長期需求，再加上我們行業中的技術變化，包括3D設備縮放、多圖案、工藝流程和先進的封裝芯片集成，將推動可持續增長，並導致我們在沉積、蝕刻和清潔業務中的產品和服務的可用市場增加。

LAM研究公司2024第三季度10-季度 19

目錄表

下表概述下列期間的若干主要財務資料：
截至三個月
3月31日，
2024		十二月二十四日，
2023
(in千人，除每股數據和百分比外）
收入$3,793,558 $3,758,259 
毛利率$1,800,536 $1,757,455 
毛利率佔總收入的百分比47.5 %46.8 %
總運營費用$743,424 $700,243 
淨收入$965,826 $954,266 
稀釋後每股淨收益$7.34 $7.22 
在截至2024年3月的季度，收入比截至2023年12月24日的三個月(“2023年12月季度”)增長了1%，主要是由於我們中國地區產生的收入增加。截至2024年3月季度末，遞延收入餘額為17.458億美元，與2023年12月季度末的19.28億美元相比減少，主要是由於預付存款減少。我們的目標是平衡客户的需求和資源的可用性，以及實現我們的運營和財務目標的績效。因此，我們不時對製造和交付產品的時間和優先次序行使酌情權和判斷，這已經並可能在未來影響與該等產品有關的收入確認的時間。
與2023年12月季度相比，2024年3月季度的毛利率佔收入的百分比有所增加，這主要是由於產品和客户結構的有利變化以及工廠效率的提高，但這部分被增加的轉型費用和與長期資產減值相關的成本所抵消。與2023年12月季度相比，2024年3月季度的運營費用增加是由於2024年3月季度的額外一週和季節性導致員工相關成本增加，但轉型活動支出的減少部分抵消了這一增長。
截至2024年3月季度末，我們的現金和現金等價物、投資以及限制性現金和投資餘額略有增加，從2023年12月季度末的56億美元增加到57億美元。這一增長主要是由於經營活動產生了13.848億美元的現金，但被9.806億美元的股票回購部分抵消，其中包括基於員工股票的薪酬的股票淨結清；支付給股東的2.627億美元股息；以及1.037億美元的資本支出。截至2024年3月31日，員工人數約為17,200人。
行動的結果
收入
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		十二月二十四日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
收入(單位：百萬)$3,794 $3,758 $11,034 $14,221 
中國42 %40 %43 %26 %
韓國24 %19 %20 %20 %
日本9 %14 %11 %10 %
臺灣9 %13 %10 %20 %
美國6 %5 %7 %9 %
東南亞5 %4 %4 %9 %
歐洲5 %5 %5 %6 %
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的九個月收入下降主要是由於我們客户的NAND以及Foundry和Logic支出減少，部分被此期間動態隨機訪問存儲器（“RAM”）支出的增加所抵消。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 20

目錄表

下表列出了我們按系統和客户支持相關收入分類的收入：
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		十二月二十四日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(單位：千)
系統收入$2,395,817 $2,299,286 $6,751,758 $8,985,538 
客户支持相關收入及其他1,397,741 1,458,973 4,282,121 5,235,721 
$3,793,558 $3,758,259 $11,033,879 $14,221,259 
有關收入分類的兩個類別組成的額外資料，請參閲本表格10—Q簡明綜合財務報表附註3“收入”。
我們服務的每個市場的領先和非領先設備以及升級收入的百分比如下：
截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		十二月二十四日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
記憶44 %48 %44 %46 %
鑄造廠44 %38 %39 %36 %
邏輯/集成器件製造12 %14 %17 %18 %
與2023年12月季度相比，2024年3月季度內存市場部門的下降主要歸因於內存支出。這被鑄造市場部門的增長部分抵消，該市場部門主要與同期中國國內客户的支出有關。
毛利率
 截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		十二月二十四日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(除百分比外，以千為單位)
毛利率$1,800,536 $1,757,455 $5,212,693 $6,318,796 
收入的百分比47.5 %46.8 %47.2 %44.4 %
與2023年12月季度相比，2024年3月季度毛利率佔收入的百分比較高，主要是由於產品和客户結構的有利變化以及工廠效率的提高，但部分被與長期資產減損相關的轉型費用和成本增加所抵消。
截至2024年3月31日的九個月毛利率佔收入的百分比與去年同期相比有所增加，主要是由於良好的客户結構以及 減少材料成本支出。
研究與開發
 截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		十二月二十四日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(除百分比外，以千為單位)
研究與開發（"研發"）$512,274 $469,712 $1,404,615 $1,325,211 
收入的百分比13.5 %12.5 %12.7 %9.3 %
我們公司計劃在2024年3月季度進行大量研發投資，重點關注領先的沉積、蝕刻、清潔和其他半導體制造環過程。日e增加與2023年12月季度相比，2024年3月季度的研發費用主要由以下因素推動 由於季節性和季度額外的一週以及轉型活動支出的增加，與員工相關的成本增加。
截至九個月的研發費用 2024年3月31日與上年同期相比有所增加，原因是與僱傭相關的成本、與遞延薪酬計劃相關的成本和折舊增加，以及供應支出增加。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 21

目錄表

銷售、一般和管理
 截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		十二月二十四日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(除百分比外，以千為單位)
銷售、一般和行政（“SG & A”）$215,904 $228,843 $651,770 $632,922 
收入的百分比5.7 %6.1 %5.9 %4.5 %
2024年3月期間的SG & A費用與2023年12月相比，rter下降rter，primar主要是由轉型成本下降推動的。
截至2024年3月31日的九個月內的SG & A費用與與上年同期相比，這是由於轉型和遞延薪酬相關成本增加的推動，但部分被外部服務和用品支出減少所抵消。
重組費用，淨額
 截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		十二月二十四日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(除百分比外，以千為單位)
重組費用，淨額$30,448 $16,645 $57,054 $107,128 
收入的百分比0.8 %0.4 %0.5 %0.8 %
在2023財年，我們啟動了一項重組計劃，旨在使我們的成本結構與我們對經濟環境和商業機會的前景更好地保持一致。根據該計劃，我們解僱了大約1,760名員工，產生了與員工遣散費和離職費用相關的費用。員工遣散費和離職費用主要涉及遣散費、非現金遣散費，包括股權獎勵補償費用、養老金和其他解僱福利。此外，我們還做出了將某些製造活動轉移到現有設施的戰略決定。
與2023年12月季度相比，2024年3月季度的重組費用有所增加，主要原因是與2024年3月季度的裁員活動相關的員工遣散費和離職成本。
在截至2024年3月31日的9個月中，重組費用與上年同期相比有所下降，主要原因是員工遣散費和離職成本降低。
有關更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表的附註15，“重組費用，淨額”，該附註包含在本10-Q表格的第一部分。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)淨額包括：
 截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		十二月二十四日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(單位：千)
利息收入$71,752 $57,595 $185,911 $83,155 
利息支出(47,153)(46,313)(138,797)(139,930)
遞延薪酬計劃相關資產收益，淨額26,495 25,530 49,124 3,588 
匯兑損失淨額(4,344)(568)(3,643)(8,812)
其他，淨額(10,677)(6,405)(24,082)(12,661)
$36,073 $29,839 $68,513 $(74,660)
與截至2023年12月24日的三個月和截至2023年3月26日的九個月相比，截至2024年3月31日的三個月和九個月的利息收入分別有所增加，主要是由於收益率較高和平均餘額較高。
利息開支於所有呈列期間均一致。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 22

目錄表

與遞延薪酬計劃相關的資產淨收益是由所列所有期間基礎基金公平市場價值的波動推動的。
外匯波動主要是由於貨幣變動對我們所有呈列期間未對衝資產負債表風險的部分。
截至2024年3月31日的三個月和九個月的其他淨虧損分別比截至2023年12月24日的三個月和截至2023年3月26日的九個月有所增加，主要是由於股權投資公平市場價值的波動。
所得税費用
我們於所示期間的所得税撥備及實際税率如下：
 截至三個月九個月結束
3月31日，
2024		十二月二十四日，
2023		3月31日，
2024		3月26日，
2023
(除百分比外，以千為單位)
所得税費用$127,359 $132,785 $398,376 $537,201 
實際税率11.7 %12.2 %12.4 %12.7 %

與2023年12月季度和截至2024年3月31日的9個月相比，2024年3月季度的有效税率與上年同期相比有所下降，主要是由於較高和較低税收管轄區的收入水平和比例發生變化，以及基於股票的補償超額税收優惠增加。
國際收入佔我們總收入的很大一部分，因此我們税前收入的很大一部分是在美國以外賺取和納税的。國際税前收入在美國應按低於聯邦法定税率的有效税率徵税。有關更多信息，請參閲我們2023年Form 10-K第二部分第8項合併財務報表的附註7“所得税”。
2022年8月16日，愛爾蘭共和軍簽署成為法律。總體而言，愛爾蘭共和軍的規定從我們的2024財年開始生效，但有一些例外。愛爾蘭共和軍包括一項新的15%的公司最低税率。我們已經評估了愛爾蘭共和軍的潛在影響，預計它不會對我們的實際税率產生實質性影響。然而，我們預計財政部將提供未來的指導，並將進一步分析指導何時發佈。
我們每季度重新評估不確定的税務狀況。該評估基於因素，包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、有效解決的審計問題以及新的審計活動。確認或計量之任何變動將導致確認税務利益或税項撥備之額外支出。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策被定義為對我們的財務狀況和經營結果具有實質性影響，並要求我們做出困難、複雜和/或主觀判斷的政策，通常是由於需要對本質上不確定的事項進行估計的結果。根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，要求管理層作出某些判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設可能會影響財務報表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和費用。我們的估計和假設基於歷史經驗和我們認為適用的各種其他假設，並持續進行評估，以確保它們在當前條件下仍然是合理的。實際結果可能與預期大不相同，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。我們的關鍵會計估計包括：

•確認和評估影響收入的具有多重履約義務的安排的收入；
•影響毛利率的存貨計價；
•確認和計量當期所得税和遞延所得税，包括對影響我們所得税費用撥備的不確定税收頭寸的計量；以及
•長期資產的估值和可回收性，當我們記錄資產減值或加速其折舊或攤銷時，這會影響毛利和運營費用。
有關上述關鍵會計估計的討論，請參閲我們的2023年表格10-K第二部分第7項中的“關鍵會計政策和估計”。
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目錄表

近期會計公告
見附註2--我們的簡明綜合財務報表的最近會計聲明，包括在本表格10-Q的第1部分。
流動資金和資本資源
截至2024年3月31日，現金總額、現金等價物、投資以及限制性現金和投資餘額為57億美元，而截至2023年6月25日的餘額為56億美元。這一小幅增長主要是由於經營活動產生的現金總額37.898億美元被24.693億美元的股票回購部分抵消，包括基於員工股票薪酬的股票淨結清；支付的股息7.575億美元，資本支出2.959億美元；償還主要與購買融資租賃項下的某些物業有關的債務2.552億美元。
在截至2024年3月31日的9個月中，經營活動提供的現金淨額為37.89億美元，包括(以千計)：
淨收入$2,807,490 
非現金費用：
折舊及攤銷271,342 
基於股權的薪酬費用213,966 
遞延所得税(137,606)
經營資產和負債賬户的變動620,405 
其他14,242 
$3,789,839 
扣除外匯影響後，營業資產和負債賬户的重大變化包括以下現金來源：應收賬款減少6.145億美元，存貨減少4.394億美元，應付貿易賬款增加5590萬美元。這些現金來源被以下現金用途所抵消：應計費用和其他負債減少3.53億美元，遞延毛利減少9350萬美元，預付費用和其他流動資產增加4160萬美元。
投資活動產生的現金流
在截至2024年3月31日的9個月中，用於投資活動的淨現金為2.69億美元，主要包括2.959億美元的資本支出，部分被可供出售證券淨到期日的收益3780萬美元所抵消。
融資活動產生的現金流
截至2024年3月31日的九個月內，用於融資活動的現金淨額為34.217億美元，主要包括庫存股回購24.693億美元，包括基於員工股票薪酬的股票淨結算、支付的股息7.575億美元和債務償還2.552億美元，主要與購買融資租賃項下的某些物業有關。
流動性
鑑於半導體行業競爭激烈，歷來經歷了需求的快速變化，我們認為保持充足的流動性儲備對於支持持續的研發和資本基礎設施投資水平非常重要。根據我們目前的業務前景，預計運營現金流，加上我們截至2024年3月31日的現金、現金等價物和短期投資的當前水平，預計將足以支持我們至少在未來12個月內的預期運營水平、投資、償債要求、資本支出、資本再分配和股息。然而，我們無法控制的因素，包括全球經濟和半導體行業的不確定性，以及信貸市場的中斷，過去、現在和未來都會影響客户對我們產品的需求，以及我們管理與客户、供應商和債權人之間正常商業關係的能力。
長期而言，流動性將在很大程度上取決於我們未來的收入，以及我們根據對產品和服務的需求適當管理成本的能力。雖然我們有大量的現金餘額，但我們可能需要額外的資金，並需要或選擇通過借款或公開或私人出售債務或股權證券來籌集所需資金。我們相信，如果有必要，我們將能夠以足夠的條款和金額進入資本市場，以實現我們的目標。然而，國內和全球的宏觀經濟和政治狀況可能會對資本市場造成幹擾，否則任何融資都會變得更具挑戰性，而且不能保證我們能夠以商業上合理的條款或根本不能保證獲得此類融資。
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目錄表

第三項：加強市場風險的定量和定性披露
關於與利率、可交易的股權證券價格和外幣匯率變化相關的金融市場風險，請參閲我們的2023年Form 10-K中第二部分，項目7A，“關於市場風險的定量和定性披露”。自2023年6月25日以來，我們與市場風險相關的敞口沒有實質性變化。
項目4.管理控制和程序
財務報告披露控制程序與內部控制的設計
我們維持對財務報告的披露控制和程序以及內部控制，旨在遵守《交易法》第13a-15條規則。在設計和評估與每個控制和程序相關的控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而且控制的有效性不能是絕對的，因為設計和實施控制以識別錯誤或減少發生錯誤的風險的成本不應超過控制可能檢測到的錯誤所造成的潛在損失。此外，我們認為，一個控制系統不能保證在所有時間都100%有效。因此，無論控制系統的設計和運作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠達到。
披露控制和程序
根據交易所法案規則13a-15(B)的要求，截至2024年3月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對規則13a-15(E)定義的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
我們打算持續審查和評估我們的披露控制和程序的設計和有效性，並糾正我們可能發現的任何重大缺陷。我們的目標是確保我們的高級管理層能夠及時獲取可能影響我們業務的重要信息。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
管制措施的成效
雖然我們相信我們目前對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計是有效的，但未來影響我們業務的事件可能會導致我們修改我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 25

目錄表

第二部分：報告和其他信息
項目1.提起法律訴訟
請參閲內標題為“法律程序”的小節附註13“承付款和或有事項”在本季度報告Form 10-Q中列出我們的簡明綜合財務報表。
項目1A.不包括風險因素
除了表格10-Q中的其他信息外，在評估我們和我們的業務時，應仔細考慮以下風險因素，因為這些因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。由於這些風險因素以及我們在提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的其他風險，我們的實際結果可能與任何前瞻性表述中預測的結果大不相同。風險因素出現的順序不是有意的，也不應該附加任何優先或重要性。
行業和客户風險
半導體資本設備行業受到多變性和快速增長期或衰退期的影響；因此，我們面臨與我們的戰略資源分配決策相關的風險
半導體資本設備行業歷來以需求快速變化為特徵。我們客户業務計劃的變化可能會導致對我們設備和服務的需求發生變化，這可能會對我們的業績產生負面影響。在任何特定時期，我們客户投資的變化取決於幾個因素，包括但不限於電子需求、經濟狀況(包括一般的以及半導體和電子行業)、行業供求、半導體價格，以及我們的客户開發和製造日益複雜和昂貴的半導體設備的能力。需求的變化可能要求我們的管理層調整分配給經營活動的支出和其他資源。
在對我們的產品和服務的需求快速增長或下降的時期，我們面臨着巨大的挑戰，如何保持足夠的財務和業務控制、管理流程、信息系統和培訓、吸收和管理我們的員工的程序，以及及時適當調整我們的供應鏈基礎設施和設施、勞動力以及我們業務的其他組成部分。如果我們在需求增加或下降期間不能充分應對這些挑戰，我們的毛利率和收益可能會受到負面影響。
我們不斷重新評估我們的戰略資源分配選擇，以應對不斷變化的商業環境。如果我們不能充分適應不斷變化的商業環境，我們可能缺乏基礎設施和資源來擴展我們的業務，以滿足客户的期望並在增長期間成功競爭，或者我們可能會過快和/或超出實際需求環境的適當範圍來擴展我們的能力和資源，從而導致過高的固定成本。
特別是在過渡時期，資源分配決策可能會對我們未來的業績產生重大影響，特別是在我們沒有準確預測行業變化的情況下。我們的成功在很大程度上將取決於我們的執行幹事和其他高級管理層成員有效識別和應對這些挑戰的能力。
半導體行業未來的下滑，以及它所依賴的整體世界經濟狀況，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響
我們的業務依賴於半導體制造商的資本設備支出，而半導體制造商的資本設備支出又取決於當前和預期的集成電路市場需求。隨着行業內客户的整合，半導體資本設備市場可能會經歷需求的快速變化，這既受市場總體變化的推動，也受特定客户的計劃和要求的推動。國家、全球或我們任何關鍵銷售地區發生的經濟、法規、政治和商業狀況通常是不可預測的，在歷史上影響了客户對我們產品和服務的需求，以及我們與客户、供應商和債權人的正常商業關係。此外，在經濟不確定時期，我們的客户對我們產品的預算，或他們獲得信貸購買產品的能力，可能會受到不利影響。這將限制他們購買我們的產品和服務的能力。因此，不斷變化的經濟、監管、政治或商業條件可能會對我們的運營結果和財務狀況造成實質性的不利變化，包括但不限於：
•對我們的產品或服務的需求下降；
•由於客户無力向我們付款，應收賬款準備金增加；
•由於我們無法出售庫存而導致庫存過剩或陳舊而增加的庫存餘額準備金；
•遞延税項資產的估值免税額；
•重組費用；
•資產減值，包括商譽和其他無形資產的潛在減值；
•我們投資的價值下降；
LAM研究公司2024第三季度10-季度 26

目錄表

•暴露於我們供應商對預期客户購買不會實現的庫存付款的索賠；以及
•維持可靠和不間斷的供應來源所面臨的挑戰。
半導體制造商的投資水平波動可能會對我們的總出貨量、收入、經營業績和收益產生重大影響。在適當的情況下，我們將嘗試通過成本管理計劃來應對這些波動，旨在使我們的支出與預期收入流保持一致，這有時會導致重組費用。即使在收入減少的時期，我們也必須繼續投資於研發，並維持廣泛的持續全球客户服務和支持能力，以保持競爭力，這可能會暫時損害我們的盈利能力和其他財務業績。
我們的主要客户數量有限
面向有限數量的大客户的銷售在我們的總收入、出貨量、現金流、收款和盈利能力中佔很大比例。因此，即使是一個客户的行為也可能使我們在那些難以預測的領域受到變異性的影響。此外，大客户可能能夠協商要求，從而降低定價、增加成本和/或降低我們的利潤率，並限制我們與他人共享技術的能力。同樣，在任何給定的時間，我們的信用風險的很大一部分可能集中在有限數量的客户身上，因此即使這些關鍵客户中的一個未能向我們償還債務，也可能對我們的財務業績產生重大影響。
我們面臨着一個充滿挑戰和複雜的競爭環境
我們面臨着來自多個競爭對手的激烈競爭，我們的競爭對手可能能夠開發出與我們提供的產品相當或更好的產品，或者可能更快地適應新技術或不斷變化的客户要求。特別是，雖然我們繼續開發我們認為將滿足未來客户需求的產品增強功能，但我們可能無法及時確定那些未來的客户需求，未能投入適當的資源開發滿足這些需求的產品，或未能成功完成這些額外產品增強功能的開發或引入，或者這些產品增強功能可能無法獲得市場認可或無法具有競爭力。因此，競爭可能加劇，我們可能無法繼續在我們的市場上成功競爭，這可能對我們的收入、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
隨着我們行業整合力度的加大，以及新的地區性競爭對手的出現和壯大，我們可能面臨越來越大的競爭壓力。其他公司繼續開發系統和/或收購與我們競爭的業務和產品，並可能推出新產品和產品功能，這可能會影響我們銷售和支持現有產品的能力。如果我們的競爭對手與領先的半導體制造商建立戰略關係，涵蓋與我們銷售或可能開發的產品相似的產品，我們將面臨更大的風險，因為這可能會對我們向這些製造商銷售產品的能力產生不利影響。
我們認為，為了保持競爭力，我們必須投入大量的財政資源，提供滿足客户需求的產品，在世界各地維持客户服務和支持中心，並投資於產品和工藝研發。技術的變化和開發需要，並預計將繼續需要新的昂貴的投資。與我們相比，我們的某些競爭對手，包括那些由外國政府創建和財政支持的競爭對手，擁有更多的財務資源和更廣泛的工程、製造、營銷、客户服務和支持資源，因此有潛力為客户提供更全面的產品和/或產品能力，從而在半導體設備行業取得更大的相對成功。這些競爭對手可能會大幅打折或贈送與我們銷售的產品類似的產品，挑戰甚至超過我們做出類似安排的能力，並威脅到我們銷售這些產品的能力。我們還面臨着來自我們自己客户的競爭，在某些情況下，他們已經建立了附屬實體，生產與我們類似的設備。此外，我們還面臨着來自存在於比我們更有利的法律或監管環境中的公司的競爭，這些公司能夠在適用的出口管制下向某些客户銷售我們被禁止向其銷售的特定應用產品，允許我們以我們可能無法匹配的方式採取行動的自由。在許多情況下，解決方案的速度對於客户滿意度是必要的，而我們的競爭對手可能會更好地實現這些目標。出於這些原因，我們可能無法繼續在全球範圍內成功競爭。
一旦半導體制造商承諾購買競爭對手的半導體制造設備，製造商通常會繼續購買競爭對手的設備，這使得我們更難將設備出售給該客户
半導體制造商必須進行大量投資，以使晶圓加工設備合格並集成到半導體生產線中。我們相信，一旦半導體制造商選擇了特定供應商的加工設備，製造商通常會在較長的時間內依賴於該設備用於特定的生產線應用，特別是對於更注重工具重複利用的客户。因此，我們預計，如果某個特定客户最初選擇競爭對手的設備用於同一產品線應用，則向該客户銷售我們的產品將更加困難。
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我們的成功依賴於創造新產品和工藝，並改進現有產品和工藝；因此，我們面臨着與快速技術變革相關的風險
半導體制造工藝的快速技術變化使我們面臨着越來越大的壓力，要求我們開發使這些工藝能夠實現的技術進步。我們相信，我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和提供具有更高能力的新產品的能力，以及繼續增強我們現有產品的能力。如果新產品或現有產品存在可靠性、質量、設計或安全問題，我們的業績可能會受到訂單減少、製造成本上升、新產品驗收和付款延遲以及額外的服務和保修費用的影響。我們可能無法成功地開發和製造產品，或者我們推出的產品可能在市場上失敗。25年來，半導體行業技術進步的主要驅動力一直是縮小在半導體芯片上印刷電路設計的光刻技術。這一驅動力可能正在接近其技術極限，導致半導體制造商調查多項技術的更復雜變化，以努力繼續技術開發。此外，大數據以及機器學習和人工智能等利用大數據集的新工具的出現，正促使半導體制造商和設備製造商尋求利用這些工具來推進技術開發的新產品和新方法。面對哪些技術解決方案將取得成功的不確定性，我們需要將我們的努力集中在開發最終成功支持客户需求的技術變化上。如果我們不能及時開發和提供具有生產力和成本效益的產品的正確技術解決方案，可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。我們未能及時將新產品商業化，可能會導致失去市場份額、意外成本和庫存陳舊，這將對我們的財務業績產生不利影響。
為了開發新的產品和工藝並改進現有的產品和工藝，我們預計將繼續在研發方面進行重大投資，調查產品和技術的收購，投資或收購業務或技術，並尋求與客户、供應商或其他行業成員建立共同發展的關係。我們的投資和收購可能不會像我們預期的那樣成功，特別是在我們投資或收購對我們來説是新的產品線和技術的情況下。我們可能會發現，由於監管或其他原因，我們無法進行收購，因此我們必須將自己限制在與收購沒有相同好處的合作和合資開發活動中。通過協作和(或)聯合開發活動而不是通過收購尋求發展，可能會給管理層帶來巨大挑戰，包括與以下方面有關的挑戰：調整業務目標；分享機密信息、知識產權和數據；與第三方分享價值；實現收購中可能有但通過聯合開發項目無法實現的協同增效。我們必須成功地管理產品過渡和聯合開發關係，因為新產品的推出可能會對我們現有產品的銷售產生不利影響，並且某些聯合開發的技術可能會受到我們共享該技術的能力的限制，這可能會限制我們採用這些技術的產品的市場。未來的技術、流程或產品開發可能會使我們當前提供的產品過時，留下沒有競爭力的產品、過時的庫存，或者兩者兼而有之。此外，客户可能會採用新技術或流程來應對與下一代設備相關的複雜挑戰。這種轉變可能會導致我們潛在市場的規模縮小，或者可能增加我們沒有競爭或市場份額相對較低的市場的相對規模。
戰略聯盟和客户整合可能會對我們的業務產生負面影響
半導體制造公司之間不時結成戰略聯盟或合併，以加快工藝和其他製造技術的開發和/或實現規模經濟。這種聯盟的結果可以是特定功能的特定工具集的定義和/或使用特定製造設備集的一系列工藝步驟的標準化，而整合的結果可能導致半導體制造設備市場的整體減少，因為客户的運營基於其更高的產量實現了規模經濟和/或購買力的增加。在某些情況下，如果競爭對手的工具或設備成為此類功能或過程的標準設備，這可能對我們不利。這種整合的其他結果可能包括我們的客户重新評估他們未來的供應商關係，以考慮我們競爭對手的產品和/或獲得對產品定價和知識產權或數據控制的更大影響力。
同樣，我們的客户可能會與教育或研究機構合作或效仿，這些機構建立了完成各種任務或製造步驟的流程。如果這些機構在建立這些流程時使用競爭對手的設備，客户很可能會傾向於使用相同的設備來建立自己的生產線。即使他們選擇了我們的設備，跟隨他們的機構和客户可能會對接受該設備施加條件，例如遵守標準和要求或限制我們如何許可我們的專有權，這會增加我們的成本或要求我們承擔更大的風險。這些行動可能會對我們的市場份額和財務業績產生不利影響。
業務和運營風險
我們的收入和經營業績是可變的
由於許多因素，我們的收入和經營業績可能會在每個季度或每年大幅波動，但並非所有因素都在我們的控制之下。我們管理費用水平的部分依據是對未來收入的預期。由於我們的運營費用部分是基於預期的未來收入，而這些費用中的一定數額是相對固定的，因此收入和/或少量交易的毛利潤水平的確認時間的改變可能會對我們不利
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影響特定季度或年度的經營業績。可能導致我們的財務業績出現不可預測的波動的因素包括但不限於：
•法律、税務、會計或監管方面的變化(包括但不限於進出口法規和關税的變化，如美國政府對中國出口的限制)或現有要求的解釋或執行方面的變化；
•宏觀經濟、行業和市場狀況，包括俄羅斯入侵烏克蘭、中東衝突、銀行倒閉造成的狀況;以及地緣政治問題;
•平均銷售價格、客户組合和產品組合的變化；
•外幣匯率波動；
•電子和半導體行業，特別是半導體設備行業的經濟狀況；
•客户訂單的規模和時間；
•我們遞延收入餘額的變化，包括由於批量採購協議、多年服務合同、延交訂單和採購首付款等因素的影響；
•鞏固客户基礎，這可能導致一個客户或市場的投資決策對我們的產品或服務的需求產生重大影響；
•採購短缺；
•我們的供應商或外包供應商未能以符合我們期望的方式履行其義務；
•製造困難；
•客户在發貨、安裝、客户付款和/或客户接受方面的取消或延遲；
•客户在其業務中繼續購買和使用我們的產品和服務的程度；
•我們的客户重複使用現有和安裝的產品，以減少他們購買新產品或服務的需要；
•我們有能力及時開發、推出和銷售新的、增強的和有競爭力的產品；
•我們競爭對手推出新產品的情況；
•對我們的產品和技術提出法律或技術挑戰；
•由於我們無法控制的因素，例如罷工、天作之合、戰爭、恐怖活動、疾病大範圍爆發、自然或人為災難、國際衝突或氣候變化，導致交通、通信、需求、信息技術或供應中斷;
•供應鏈風險管理;
•通脹或利率上升；及
•我們估計的有效税率的變化。
我們未來的成功在很大程度上取決於國際銷售和全球運營管理
如第一部分第2項所示，在截至2024年3月31日的9個月以及2023財年和2022財年，非美國銷售額分別佔總收入的93%、91%和92%。我們預計在未來幾年，國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。
我們面臨與國際銷售和全球運營管理有關的各種挑戰，包括但不限於：
•國內和國際貿易法規、政策、慣例、關係、爭端和問題；
•國內和國際關税、出口管制和其他壁壘；
•發展客户和/或供應商，他們可能獲得有限的資本資源；
•全球或國家的經濟和政治狀況；
•貨幣管制的變化；
•不同司法管轄區在執行知識產權和合同權利方面的差異；
•我們有能力響應客户和外國政府對本地採購系統、備件和服務的需求，並與本地供應商建立必要的關係；
•改變和遵守影響海外業務的美國和國際法律法規，包括美國和國際貿易限制和制裁、國際數據隱私法規，如一般數據保護法規、反賄賂、反腐敗、反抵制、環境、税收和勞動法；
•利率和外幣匯率的波動；
•不同地點的技術支援資源的需要；及
•我們有能力在所有必要的地點找到和留住合格的人才，並有效地管理員工，以使我們的業務成功運作。
基於中國與日本、韓國、臺灣和美國之間的複雜關係，存在固有的風險，即政治、外交和國家安全影響可能導致貿易爭端、影響和/或中斷，特別是影響半導體行業的爭端、影響和/或中斷。這可能會對我們與中國、日本、韓國和/或臺灣，甚至整個亞太地區或全球經濟的業務產生不利影響。在我們開展業務的任何領域發生重大貿易爭端、影響和/或中斷，都可能對我們未來的收入和利潤產生實質性的不利影響。
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關税、出口管制、附加税、貿易壁壘、制裁、終止或修改貿易協議、貿易區和其他減税措施，以及任何互惠的報復行動，都可能增加我們的製造成本、降低利潤率、降低我們產品的競爭力、擾亂我們的供應鏈運營，或者抑制我們銷售產品或提供服務的能力，這些已經並在未來可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。我們的某些國際銷售取決於我們從美國或外國政府獲得出口許可證的能力，而我們無法獲得此類許可證，或需要出口許可證的銷售數量或種類的擴大，已經限制了我們產品的市場，並可能在未來進一步限制我們產品的市場，並且已經並可能在未來對我們的收入產生不利影響。正如下文標題“我們對中國的銷售已受到影響，並可能受到出口許可證要求和其他監管變化或美國與中國貿易關係過程中的其他政府行為的實質性和不利影響”的標題所述，美國政府最近實施了新的管制，包括擴大出口許可證要求，這對與中國的貿易產生了重大影響。此外，美國政府正在評估可能受到新的或額外的出口管制的技術，如果實施此類額外的管制，可能會進一步對我們在美國以外銷售產品的能力產生不利影響。美國政府實施廣泛的出口管制，限制獲得我們的技術(例如最近限制向中國出口的管制)，可能會導致擁有國際業務的客户重新考慮他們對我們產品的使用和依賴，這可能會對我們未來的收入和利潤產生不利影響。此外，除其他外，外國政府可能會採取報復性行動；堅持使用當地供應商；迫使公司與當地公司合作，在當地設計和供應設備，要求轉讓知識產權和/或當地製造；利用他們對司法系統的影響力來應對知識產權糾紛或問題；以及向有政府支持的當地客户提供特別激勵，讓他們從當地競爭對手那裏購買，即使他們的產品低於我們的產品；所有這些都可能對我們的收入和利潤率產生不利影響。
我們面臨着外幣匯率可能出現的不利波動。我們的大部分銷售額和費用都是以美元計價的。然而，我們面臨外幣匯率波動的風險，主要與以日元計價的收入和以歐元、韓元、馬來西亞林吉特和印度盧比計價的費用有關。此外，在美元相對於我們國際客户的當地貨幣走強的時期，這可能會減少對我們產品的需求，這可能會加劇外匯轉換對我們收入的不利影響。目前，我們對某些預期外幣現金流進行對衝，主要是以日元計價的預期收入和以歐元、韓元、馬來西亞林吉特和印度盧比計價的費用。此外，我們訂立外幣對衝合約，以儘量減少外幣匯率波動對某些外幣計價貨幣資產和負債的短期影響，主要是第三方應收賬款、應付賬款和公司間應收賬款和應付賬款。我們認為，這些是我們對匯率波動的主要敞口。我們預計在可預見的未來，出於上述目的，我們將繼續進行套期保值交易。然而，這些套期保值交易可能達不到預期效果，因為基礎風險敞口的實際時間與我們對這些風險敞口的預測之間的差異可能會讓我們對任何給定的交易進行過多或過低的對衝。此外，通過對衝這些以外幣計價的收入、費用、貨幣資產和負債，我們可能會錯過有利的貨幣趨勢預期，如果沒有對衝，這些趨勢將對我們有利。此外，我們面臨非美元計價貨幣資產和負債的短期外幣匯率波動(除了前面討論的那些貨幣風險)，目前我們不簽訂針對這些風險的外幣對衝合約。此外，我們的貨幣對衝不一定能緩解強勢美元對我們產品需求的潛在負面影響。因此，如果我們用這些貨幣進行交易(包括公司間交易)，就會受到潛在不利外幣匯率波動的影響。
我們海外業務的規模亦影響我們的現金來源。現金的某些用途，例如股票回購、支付股息或償還我們的票據，通常只能使用在岸現金餘額。由於我們的大部分現金產生於美國以外，這可能會影響某些業務決策和結果。
我們的業務依賴於易受網絡安全和其他威脅或事件影響的技術、數據、知識產權和其他敏感信息
我們的業務依賴於對技術、數據、知識產權和其他敏感信息的使用和保護，這些信息可能由我們或第三方(如我們的客户和供應商)擁有或許可。我們維護並依賴某些關鍵信息系統來創建、傳輸、使用和存儲大部分此類信息，以及我們業務的有效運營。這些信息系統包括但不限於電信、互聯網、我們的公司內聯網、各種計算機硬件和軟件應用程序(其中一些可能集成到我們銷售的產品中或為了提供我們提供的服務而需要)、網絡通信和電子郵件。這些信息系統可能由我們、我們的外包提供商或供應商、承包商、客户和雲提供商等第三方擁有和維護。此外，我們將軟件即服務(SaaS)產品用於某些重要的業務功能，這些功能由第三方提供並託管在他們自己的網絡和服務器上，或第三方網絡和服務器上，所有這些功能都依賴於網絡、電子郵件和/或互聯網。
我們試圖保護的技術、數據、知識產權和其他敏感信息可能會被丟失、發佈、挪用或濫用，而包含或傳輸這些技術、數據、知識產權和其他敏感信息的信息系統也會因為各種可能的原因而受到幹擾、破壞或失敗。此類原因可能包括我們的員工或承包商的錯誤或未經授權的操作、網絡釣魚計劃和其他第三方攻擊，以及由於病毒、惡意軟件、拒絕服務攻擊、破壞性或
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代碼不充分、電源故障或計算機、硬盤、通信線路或網絡設備的物理損壞。這樣的原因還可以包括使用頻繁改變的技術，或者可能是偽裝的或難以檢測的，或者被設計為保持休眠直到觸發事件，或者可能在較長的一段時間內持續而未被檢測到的技術。此外，只要人工智能能力得到改善並越來越多地被採用，它們就可能被用來識別漏洞，並實施越來越複雜的網絡安全攻擊。此外，我們、我們的客户、供應商和第三方提供商等使用人工智能也可能帶來獨特的漏洞。
我們過去曾經歷過網絡安全和其他威脅和事件。雖然過往的威脅及事件並未造成重大不利影響，但我們日後可能會因網絡安全及其他威脅或事件而蒙受重大損失。如果我們受到網絡安全或其他事件的影響，可能會對我們的業務造成重大不利影響。這些不利影響可能包括：
•丟失（或無法訪問，例如通過勒索軟件）存儲在這些關鍵信息系統上或從這些系統傳輸的機密和/或敏感信息；
•我們產品、服務和/或運營的正常功能中斷；
•我們或我們客户的製造過程的失敗；
•我們的工作或客户的工作輸出中的錯誤；
•我們的員工、客户或其他方的個人或其他機密信息的丟失或公開暴露；
•公開發布客户財務和業務計劃、客户訂單和經營業績；
•我們的員工或第三方因該等事件而受到不利影響的索賠風險；
•挪用或盜竊我們或客户、供應商或其他方的資產或資源，包括技術、數據、知識產權或其他敏感信息以及與此相關的成本；
•名譽損害；
•我們在研究、開發和工程方面的投資價值縮水；或
•未能履行或違反監管或其他法律義務，如及時發佈或歸檔財務報表、税務信息和其他必要的溝通。
雖然我們已經實施了符合國際標準化組織27001標準的安全程序和病毒防護軟件、入侵防禦系統、身份和訪問控制以及緊急恢復程序，並且我們仔細選擇了我們的信息系統第三方供應商，以降低我們所依賴的信息系統以及我們尋求保護的技術、數據、知識產權和其他敏感信息的風險，但這些安全程序和緩解和保護系統不能保證故障安全，我們仍然可能遭受網絡安全和其他事故。招聘和留住具有相當網絡安全敏鋭度的員工一直很困難，而且可能會繼續困難。此外，我們的政策和程序已經並可能繼續不能有效地使我們能夠及時或根本不能識別風險、威脅和事件，或在事件發生時迅速、適當和有效地做出反應，並修復此類事件造成的任何損害，此類事件可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們可能無法實現重組計劃和業務轉型計劃的預期收益，這些努力可能會對我們的業務、運營、財務狀況、運營結果和競爭地位產生實質性的不利影響
2023年1月，我們宣佈正在實施包括裁員在內的重組計劃，我們預計並可能在未來開展更多的業務重組、重組和轉型舉措。我們預計會產生與這些計劃和倡議相關的材料成本和費用。雖然重組計劃旨在使我們的成本結構更好地適應當前的經濟環境和未來的商業機會，我們預期的轉型計劃的目標是加強我們的運營和實現運營效率，但不能保證我們將成功完成這些計劃和計劃。實施這些計劃和計劃可能會對我們的業務造成成本和中斷，我們可能無法以預期的成本或在預期的時間範圍內完成它們，並且我們可能無法在預計的時間內或根本無法獲得預期的好處。重組和轉型可能會對我們的內部計劃以及我們招聘和留住有技能和積極性的人員的能力產生不利影響，可能會導致在過渡期內失去連續性、失去積累的知識和/或效率低下，可能需要大量的管理層和其他員工的時間和精力，可能會分散員工和管理層的注意力，這可能會轉移人們對我們業務運營和發展的注意力。此外，我們勞動力的減少可能會導致我們的生產產出能力下降，這可能會影響我們在互惠互利的時間表內製造產品或向客户發貨的能力。如果我們未能實現部分或全部預期收益，可能會對我們的業務、運營、財務狀況、運營結果和競爭地位產生實質性的不利影響。有關我們的重組計劃的更多信息，請參見我們第一部分簡明合併財務報表的附註15。
我們供應鏈和外包供應商的中斷可能會影響我們滿足需求的能力，增加我們的成本，並對我們的收入和運營業績產生不利影響
我們的供應鏈已經並將繼續在我們的產品開發、製造運營、現場安裝和支持中發揮關鍵作用。我們的業務有賴於我們及時提供產品和服務來滿足客户的需求，這在很大程度上取決於我們的直接供應商和其他公司向我們的直接供應商及時交付部件、材料和服務，包括部件和組件。此外，外包提供商還擁有
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在上述製造和以客户為中心的運營中，以及在我們的許多交易和行政職能中，如信息技術、設施管理和我們財務組織的某些元素，我們都發揮了並將繼續發揮關鍵作用。這些供應商和供應商可能遭受財務挫折，被第三方收購，受制於排除與我們進一步業務往來的排他性安排，或者由於他們的獨立業務決策或可能中斷或損害他們繼續按照我們預期的能力運行的不可抗力事件而無法滿足我們的要求或期望。由於以下原因，我們還可能遇到製造業務的重大中斷、交付或安裝產品或執行服務或確認收入的能力延遲、成本增加或客户訂單取消：
•未能準確預測需求並在成本效益的基礎上獲得足夠數量的優質零部件；
•部件、材料或服務的可獲得性和成本的波動，包括由於通貨膨脹或利率上升或其他市場狀況導致的成本增加；
•在獲得所需的進出口批准方面遇到困難或延誤的；
•運輸中斷、運力限制或燃料短缺造成的運輸延誤和運輸成本增加；
•由於需求增加導致半導體或其他部件或材料短缺；
•信息技術或基礎設施故障，包括第三方供應商或服務提供商的故障；以及
•基於我們無法控制的因素造成的運輸或供應中斷，例如罷工、天災、戰爭、恐怖活動、疾病的大範圍爆發、自然災害或人為災難、國際衝突或氣候變化。
對電子產品的需求和其他因素，如新冠肺炎疫情，已經並可能在未來導致製造、交付和安裝我們的產品所需的零部件、材料和服務短缺，以及由於運輸中斷而導致的發貨延誤和不可預測。這種短缺、延誤和不可預測性已經對我們的供應商滿足我們的需求要求的能力產生了不利影響，甚至在未來可能會影響到這一點。獲得充足和及時的零部件、材料或服務供應的困難，以及運輸中斷導致的發貨延誤和不可預測性，已經並可能在未來對我們的製造業務和滿足客户需求的能力產生不利影響。此外，在獲得交付或安裝產品或執行服務所需的部件、材料或服務方面的困難已經對我們確認收入的能力、我們確認的收入的毛利率以及我們的其他經營業績產生了不利影響，並可能在未來產生不利影響。儘管我們正努力將成本增加的部分影響轉嫁給我們的客户，以抵消對我們的毛利率和其他經營業績的不利影響，但此類措施可能不會成功，也可能產生減少需求的效果，這將對我們的收入造成不利影響。
此外，對一類被稱為全氟烷基物質和多氟烷基物質(“PFAS”)的化學品增加限制，這些化學品廣泛用於大量產品，包括我們產品中包含的零部件和材料，這可能會由於含有PFAS的產品的供應減少或無法獲得而對我們的供應鏈產生負面影響。正在考慮的擬議法規可能要求我們停止使用含全氟辛烷磺酸的產品，這可能會對我們的業務、運營、收入、成本和競爭地位產生不利影響。不能保證將以類似的成本或根本不能保證提供含有全氟辛烷磺酸的部件和材料的適當替代品。
儘管我們試圖選擇信譽良好的供應商和供應商，並試圖確保他們按照書面合同中記錄的條款履行義務，但其中一個或多個提供商或供應商可能無法按照我們的預期行事，或者無法獲得或保護知識產權，這種失敗可能會對我們的業務產生不利影響。在某些情況下，我們的業務要求要求我們從單一供應商或有限的供應商集團獲得產品中包含的某些組件和子組件。在可行的情況下，我們努力建立替代來源，以降低任何單一供應商或供應商的失敗將對我們的業務產生不利影響的風險，但這並不是在所有情況下都可行。一些關鍵部件的交付期很長，或者只能從單個供應商或有限的供應商集團獲得，而一些採購或組件是由我們進行製造的國家/地區以外的供應商提供的。因此，長期無法獲得某些組件或確保關鍵服務安全的風險可能會削弱我們管理運營、發貨產品和創造收入的能力，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並損害我們的客户關係。
我們面臨與初級生產和研發設施中斷有關的風險
在我們維持業務連續性計劃的同時，我們的製造和研發設施集中在有限的幾個地點。這些地區由於各種原因而受到幹擾，例如自然災害或人為災害、疾病的廣泛爆發、戰爭、恐怖活動、政治或政府動亂或不穩定、我們的信息技術資源中斷、公用事業中斷、國際衝突、氣候變化的影響或其他我們無法控制的事件。此類中斷可能會導致我們產品的開發或發貨、與客户接觸新產品應用程序或支持客户的延遲，從而可能導致失去業務或客户信任，從而對我們的業務和運營結果產生不利影響。
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績產生了不利影響，未來可能也會產生不利影響
新冠肺炎大流行以及世界各地國家、州和地方政府為控制其傳播而做出的努力，導致了旨在控制疾病的措施，如隔離、旅行禁令、關閉和到位的避難所或“呆在家裏”命令，這些措施共同極大地限制了人員和貨物的流動以及企業的運營能力。雖然與新冠肺炎相關的特殊挑戰大多已經平息，但這些限制和措施、我們的員工或我們的供應商或其他業務合作伙伴的員工中確認或疑似感染的事件，以及我們為維護員工的最佳利益所做的努力，
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以前受影響且未來可能會影響我們業務和運營的客户和供應商，除其他外，可能會導致工廠關閉、生產延遲和產能限制；我們的供應鏈擾亂了生產；擾亂了從我們的供應鏈到我們以及從我們到客户的貨物運輸；需要修改我們的業務流程；要求實施業務連續性計劃；要求開發和鑑定替代供應來源；要求實施阻礙製造流程的社會疏遠措施；擾亂商務旅行；擾亂我們為現場製造和研發設施配備員工的能力；推遲資本擴張項目；以及需要我們部分員工進行遠程辦公。這些影響造成，並在未來可能導致產品發貨和產品開發的延遲，成本的增加，以及收入、盈利能力和運營現金的減少，這導致並可能在未來對我們的運營結果造成不利影響，這些影響可能是實質性的。這場大流行在不同時期導致全球金融市場嚴重混亂、失業率上升和經濟不確定性，對我們的業務產生了不利影響，未來可能會這樣做，並可能對客户支出、對我們產品的需求、客户的支付能力、我們的財務狀況和供應商的財務狀況，以及我們獲得外部融資來源為我們的運營和資本支出提供資金，造成重大負面影響。
我們面臨着產品集中和缺乏產品收入多樣化的風險
我們很大一部分的收入來自有限的產品。我們的產品售價高達每個系統數千萬美元。因此，即使是少數幾個系統無法確認收入，也可能對我們特定季度的收入造成重大不利影響，從長遠來看，這些產品的持續市場接受度對我們未來的成功至關重要。因此，我們的業務、經營業績、財務狀況及現金流量可能受到以下因素的不利影響：
•對我們有限數量的產品的需求下降；
•我們的主要產品未能持續獲得市場認可；
•出口限制或其他監管或立法行動可能限制我們向關鍵客户或特定市場客户銷售這些產品的能力；
•我們參與的市場中競爭對手提供的產品的改進版本；
•來自提供更廣泛產品線的競爭對手的壓力增加；
•來自區域競爭對手的壓力增加；
•我們無法用我們的產品解決的技術變化；或
•未能及時發佈我們產品的新版本或增強版本。
此外，我們提供的產品線有限，這一事實造成了這樣的風險，即我們的客户可能認為我們對他們的業務不那麼重要，因為我們的競爭對手提供了更多的產品和/或產品功能，包括利用“大數據”或其他新技術(如機器學習和人工智能)的新產品。這可能會影響我們維持或擴大與某些客户的業務的能力。這種產品集中度還可能使我們面臨與技術變化相關的額外風險。我們的業務受到客户在其晶片製造過程中的某些步驟使用我們的產品的影響。如果技術發生變化，使用我們的產品製造半導體需要的步驟更少，這可能會對我們的業務產生比我們集中度較低的競爭對手更大的影響。
我們可能無法保護我們的關鍵專有技術權利，這可能會影響我們的業務
我們的成功在一定程度上取決於我們的專有技術，以及我們通過專利、版權、商業祕密和其他形式的保護來保護該技術關鍵組件的能力。保護我們的關鍵專有技術有助於我們實現以下目標：開發使我們具有競爭優勢的技術專長和新產品和系統；增加市場滲透率和擴大我們的安裝基礎；以及為我們的客户提供全面的支持和服務。作為我們保護我們技術的戰略的一部分，我們目前持有許多美國和外國的專利和未決的專利申請，我們對某些信息、工藝和技術保密和/或作為商業祕密。但是，我們可能無法為我們的技術申請或獲得足夠的專利保護，其他方可能會挑戰或試圖使美國或外國政府向我們發佈的任何專利無效或規避；這些政府可能無法為未決的申請頒發專利；或者，由於我們或第三方的有意或無意的行為或遺漏，甚至是我們自己員工的行為或遺漏，我們可能會失去對有價值信息的商業祕密保護。此外，知識產權訴訟可能既昂貴又耗時，即使在頒發專利或遵循商業祕密程序時，我們開展業務的某些國家的法律制度可能不會像美國那樣嚴格或有效地執行專利和其他知識產權，或者可能在知識產權執法方面有利於當地實體。根據我們的任何專利、未決的專利申請、版權或商業祕密授予或預期的權利可能比我們預期的要窄，或者實際上沒有提供競爭優勢。此外，由於我們有選擇地在不同的司法管轄區申請專利保護，我們可能不會根據此類申請決定在所有司法管轄區獲得足夠的保護。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務產生重大不利影響.
我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力對我們的成功至關重要
我們成功競爭的能力在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵擁有適當技能、經驗和能力的關鍵員工的能力。由於對頂尖人才的激烈競爭、行業或商業經濟狀況的波動以及日益擴大的地域擴張，這是一個持續的挑戰，這些因素加在一起可能會導致招聘活動和裁員的週期。我們在招聘方面的成功取決於各種因素，包括我們薪酬和福利計劃的吸引力、全球經濟或政治和行業狀況、我們的組織結構、全球人才競爭和合格員工的可獲得性、職業發展機會的可用性、
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獲得工人在本國以外提供服務的必要授權，以及我們提供具有挑戰性和回報的工作環境的能力。我們定期評估我們的整體薪酬和福利計劃，並根據需要進行調整，以保持或增強其競爭力。如果我們不能成功地吸引、留住和激勵關鍵員工，我們可能無法利用市場機會，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
如果我們選擇收購或處置業務、產品線和技術，我們可能會遇到不可預見的成本和困難，這些成本和困難可能會影響我們的財務業績
我們管理戰略的一個重要元素是評估收購前景，以補充我們現有的產品，擴大我們的市場覆蓋和分銷能力，增強我們的技術能力，或實現其他戰略目標。因此，我們可能會尋求收購互補性的公司、產品或技術，或者我們可能會減少或處置不再適合我們的長期戰略的某些產品線或技術。由於監管或其他原因，我們收購或處置業務、產品或技術的嘗試可能不會成功，從而導致重大財務成本、機會減少或喪失，並轉移管理層的注意力。管理收購的業務、處置產品技術或裁減人員會帶來許多運營和財務風險，包括難以吸收收購的業務和新的人員或分離現有的業務或產品組、將管理層的注意力從其他業務轉移、收購的無形資產攤銷、客户對我們停止支持產品的決定的不良反應，以及收購或處置業務的關鍵員工或客户的潛在損失。不能保證我們能夠成功地實現和管理潛在收購、產品線或技術的處置或人員減少的任何此類整合，也不能保證我們的管理、人員或系統將足以支持持續運營。任何此類能力或不足都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
此外，任何收購都可能導致一些變化，如股權證券的潛在稀釋發行、債務和或有負債的產生、相關無形資產的攤銷以及商譽減值費用，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和/或我們普通股的價格產生重大不利影響。
法律、監管和税務風險
我們對中國客户的銷售受到影響，並可能受到出口許可證要求和其他監管變化或中美貿易關係過程中的其他政府行為的重大影響。
中國代表着半導體設備行業一個巨大而快速發展的市場，因此對我們的業務非常重要。在截至2024年3月31日的九個月以及2023和2022財年，中國的收入(包括全球客户和在中國設有製造設施的中國國內客户)分別約佔我們總收入的43%、26%和31%。美國和中國曆來有着複雜的關係，其中包括影響兩國貿易的行為。最近，這些行動包括擴大美國政府實施的出口許可證要求，這限制了我們產品的市場，對我們的收入產生了不利影響，並增加了我們面對外國競爭的風險，而且未來可能會在更大程度上做到這一點。最近，美國政府頒佈了新的規定，旨在限制中國製造先進半導體的能力，其中包括限制向中國從事某些技術最終用途的客户設施的出口、再出口或轉移，或運輸、傳輸、轉移或便利此類轉移，或在未經美國當局適當授權的情況下向客户設施提供服務。此外，美國商務部頒佈了新的規則，擴大了對美國公司向中國的公司和其他最終用户銷售某些產品的出口許可證要求，這些公司被指定為軍事最終用户，或具有可能支持軍事最終用途的業務；因涉嫌軍民融合、支持俄羅斯或其他與國家安全擔憂範圍擴大有關的因素(包括中芯國際，或中芯國際及相關實體，揚子記憶科技有限公司，或YMTC及相關實體)，將更多中國公司添加到其限制實體名單和未經核實的名單中；並擴大了現有規則(稱為外國直接產品規則)，如果華為技術有限公司(“華為”)或其附屬公司是涉及外國製造的晶片、芯片組和某些相關產品的交易的一方，則可能導致與我們的許多產品一起生產的外國製造的晶片、芯片組和某些相關產品受到美國的許可要求。這些規定要求並可能需要我們申請並獲得額外的出口許可證，才能將我們的某些產品供應給中國的客户，如中芯國際、YMTC和長信存儲技術有限公司，並且不能保證我們會及時或根本不會獲得我們申請的許可證。此外，我們的客户(包括但不限於中國客户)可能需要美國出口許可證才能使用我們的產品，以便為其客户(即華為及其附屬公司)的客户生產受擴大的外國直接產品規則約束的產品，包括半導體晶片和集成電路，這可能會對我們的產品需求產生不利影響。美國商務部未來可能會將更多中國公司添加到其受限實體名單或未經核實的名單中，或採取其他行動，擴大許可要求，或以其他方式影響我們產品和收入的市場。這些規則和美國政府採取的其他監管行動的實施、解釋和對我們業務的影響是不確定和不斷變化的，這些規則、其他監管行動或變化，以及美國政府和/或中國政府採取的其他行動，已經發生或未來可能發生的，可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
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我們面臨監管環境的各種風險
我們面臨與以下各項有關的各種風險：（1）我們經營所在國家的立法或行政機構和/或監管機構可能頒佈的新的、不同的、不一致的甚至衝突的法律、規則和法規；（2）與國際貿易有關的分歧或爭端；以及（3）法律、規則和法規的解釋和適用。作為一家擁有全球業務的上市公司，我們遵守多個司法管轄區的法律以及各管理機構的規則和條例，包括與出口管制、財務和其他披露、公司治理、隱私、反腐敗有關的規則和條例，如《反海外腐敗法》和其他禁止向政府官員行賄的當地法律，反抵制合規，衝突礦物或其他社會責任立法、移民或旅行條例、反壟斷條例、與碳排放有關的法律或條例，以及為應對氣候變化關切而實施的其他法律或條例等。這些法律、規則和法規中的每一項都會給我們的業務帶來成本，包括財務成本和可能轉移我們管理層與合規相關的注意力，並可能給我們的業務帶來風險，包括潛在的罰款、對我們的行動的限制以及如果我們不完全遵守的話造成的聲譽損害。
為了維持高水平的企業管治和公開披露，我們打算投入適當的資源，以符合不斷髮展的標準。法律、法規和標準的更改或模糊解釋可能會造成合規性問題的不確定性。遵守新的和不斷變化的法規的努力已經並可能繼續導致營業收入減少，管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們被法院或監管機構發現不遵守法律法規，我們的業務、財務狀況和/或經營結果可能會受到不利影響。
針對我們的知識產權、賠償和其他索賠可能代價高昂，我們可能會失去對我們的持續業務和盈利能力至關重要的重要權利
第三方可能會對我們提出侵權、挪用、不正當競爭、產品責任、違約或其他索賠。有時，其他人會向我們發送通知，聲稱我們的產品侵犯或盜用了他們的專利或其他知識產權。此外，執法當局可能尋求與知識產權或其他問題有關的刑事指控。我們還面臨着因商業關係和其他關係而產生的索賠風險。此外，我們的章程和其他賠償義務規定，我們將賠償我們的高級管理人員和董事會成員因他們為我們服務而可能在法律訴訟中遭受的損失。在正常的業務過程中，我們不時地就某些事項對與我們訂立合同關係的第三方，包括客户和供應商進行賠償。我們同意，在某些條件下，使這些第三方免受特定損失的損害，例如因違反陳述或契約而產生的損失、我們的產品用於預期目的時侵犯其他第三方知識產權的其他第三方索賠，或針對某些方的其他索賠。在這種情況下，我們的政策是要麼為索賠辯護，要麼以商業合理的條件談判許可證或其他和解協議。然而，我們未來可能無法以商業上合理的條款談判必要的許可證或就其他和解協議達成協議，而且其他各方因這些索賠而引發的任何訴訟可能會對我們的業務和財務業績產生實質性和不利的影響，我們可能會受到重大損害賠償和處罰。此外，儘管我們有保險來保護我們免受某些索賠和我們財產的某些損失，但這種保險可能不會承保我們的全部損失，或者根本不承保，並可能受到重大排除和免賠額的限制。
我們的財務業績可能會受到高於預期的税率或承擔額外税負的不利影響
我們在美國和各種外國司法管轄區都要繳納所得税、交易税和其他税，需要做出重大判斷才能確定全球的納税義務。我們支付的税額在不同的司法管轄區受到持續的審計，管理税務機關的重大評估可能會影響我們的盈利能力。作為一家全球公司，我們的有效税率高度依賴於全球收益的地理構成和管理每個地區的税收法規。法定税率不同的國家之間的收益分配、遞延税項資產的估值準備、税法、重大審計評估或與税務機關的協議到期等方面的變化可能會對我們的實際税率產生不利影響。特別是，主要在美國的遞延税項資產的賬面價值取決於我們在美國未來產生應税收入的能力。
2022年8月16日，愛爾蘭共和軍簽署成為法律。總體而言，愛爾蘭共和軍的規定從我們的2024財年開始生效，但有一些例外。愛爾蘭共和軍包括一項新的15%的公司最低税率。我們已經評估了愛爾蘭共和軍的潛在影響，預計它不會對我們的實際税率產生實質性影響。然而，我們預計財政部將提供未來的指導，並將進一步分析指導何時發佈。
經濟合作與發展組織的税基侵蝕和利潤轉移2.0(“BEPS 2.0”)項目提出的建議有可能導致許多國家的税法發生變化，包括實施全球最低税率。世界上有幾個國家已經根據這些建議頒佈或提議修改其現行税法。由於我們開展業務的每個國家都在評估其與建議的一致性並制定最低税率規則，任何此類變化對我們的有效税率的最終影響仍不確定。一旦全面實施，這些改變可能會對我們的實際税率產生實質性影響。我們會繼續監察BEPS 2.0的實施進度。
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此外，美國還提出了幾項企業所得税建議，包括改變非美國收入的税收。如果獲得通過，這些變化可能會對我們的實際税率產生實質性影響。
不斷增加和不斷演變的環境法規可能會對我們的運營業績產生不利影響
在處理、排放、銷售和處置有毒、揮發性或其他危險或潛在危險物質方面，我們受到各種國內和國際政府法規的約束，監管環境是動態的。如果不遵守當前或未來的環境法規(例如未來對使用或銷售全氟辛烷磺酸或含全氟辛烷磺酸產品實施的法規)，可能會對我們處以罰款、要求我們採取補救措施、暫停生產和/或停止運營，或者導致我們的客户不接受我們的產品。這些法規可能要求我們改變或終止我們目前在某些司法管轄區的業務，購買大量額外設備，產生大量其他費用來遵守環境法規，或採取其他行動。任何違反合規義務以及未能遵守當前或未來有關使用、處理、銷售、運輸或處置危險或潛在危險物質(包括但不限於全氟辛烷磺酸)的法規，都可能使我們承擔未來的成本和責任，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和業務運營能力產生不利影響。
我們的章程指定特拉華州衡平法院為公司與其股東之間某些法律行動的唯一和獨家司法論壇，這可能會阻止與此類索賠有關的訴訟。
我們的章程規定，除非我們另行同意，否則特拉華州衡平法院將是主張某些股東索賠(包括為我們的利益而衍生的索賠)的訴訟的唯一和獨家法庭，例如針對董事和高級管理人員的違反受託責任的索賠，根據特拉華州公司法或我們的公司註冊證書或我們的章程的任何條款提出的索賠，或受內部事務原則管轄的索賠。這是附例條款的概括性摘要；有關詳細信息，請參考附例的語言。雖然法院條款一般不適用於根據1934年《證券交易法》或1933年《證券法》提出的直接索賠，但根據這些法規提出法律索賠的衍生品訴訟可能符合該條款的規定，正如法院最近的裁決所述。
作為一家特拉華州公司，特拉華州法律控制着我們的內部事務，包括我們的董事、高級管理人員、員工和其他人對公司及其股東的責任。我們相信，我們的專屬法院條款使我們和我們的股東受益，因為它允許相對迅速地解決涉及我們內部事務的訴訟，促進特拉華州法律在這些訴訟中的一致應用，並減少重複、成本高昂的多司法管轄區訴訟的可能性，以及可能產生不一致結果的可能性。然而，法院條款限制了股東在司法法院提出其認為可能比特拉華州更有利的索賠的能力，這可能會阻礙此類訴訟的提起。
金融、會計和資本市場風險
我們普通股的市場是不穩定的，這可能會影響我們籌集資金或進行收購的能力，或者可能會使我們的業務承擔額外的成本
我們普通股的市場價格波動很大，在過去幾年裏波動很大。我們普通股的交易價格可能會繼續高度波動，隨着各種因素的變化而大幅波動，其中許多因素不在我們的控制或影響範圍之內。這些因素包括但不限於：
•一般市場、半導體或半導體設備行業情況；
•發生在全國、全球或我們任何主要銷售區域的經濟或政治事件、趨勢和意外發展；
•宏觀經濟、行業和市場狀況，包括俄羅斯入侵烏克蘭、中東衝突或銀行倒閉造成的狀況；以及地緣政治問題；
•我們季度經營業績和財務狀況的變化，包括我們的流動性；
•我們的收入、收益或其他業務和財務指標與我們或證券分析師的預測或本行業其他公司的預測存在差異；
•宣佈重組、裁減人員、關鍵員工離職和/或業務整合；
•涉及我們普通股的保證金交易、賣空、套期保值和衍生交易；
•政府規章；
•專利權或其他所有權的發展或權利要求；
•我們或我們的競爭對手的技術創新和新產品的推出；
•我們的新產品和現有產品的商業成功或失敗；或
•與主要客户或供應商的關係中斷。
此外，股票市場經歷了巨大的價格和交易量波動。從歷史上看，我們目睹了我們普通股價格的大幅波動，部分原因是半導體的價格和市場。這些因素和其他因素對我們普通股的價格產生了不利影響，並可能再次產生不利影響，無論我們的實際經營業績如何。過去，在股票價格波動期後，許多公司成為證券集體訴訟的對象。如果我們在證券集體訴訟中被起訴，我們可能會產生巨大的成本，它可能會轉移管理層的注意力和資源，並對我們的財務業績和普通股的價格產生不利影響。
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我們可能會損害商譽或長期資產
吾等每年或每當事件或環境變化顯示該等資產之賬面值可能超過公允價值時，於業務合併中確認商譽以計提減值。當事件或環境變化顯示其他長期資產可能無法收回時，我們會審查所有其他長期資產，包括有限壽命的無形資產。評估商譽和其他長期資產的潛在減值的過程需要做出重大判斷。負面的行業或經濟趨勢，包括我們普通股的市場價格下降、對未來現金流的估計減少、我們的業務中斷、增長速度放緩或我們相關業務部門的增長乏力，可能會導致我們的長期資產(包括商譽和其他無形資產)產生減值費用。
在評估商譽時，倘吾等認為報告單位的公平值較有可能低於其賬面值，則會進行定量減值測試，吾等可能須於該期間記錄減值支出，這可能對吾等的經營業績造成不利影響。
在評估其他長期資產時，倘吾等得出結論認為資產應佔之估計未貼現現金流量低於其賬面值，吾等根據資產賬面值超出其各自公平值之差額確認減值虧損，這可能對吾等的經營業績造成不利影響。
我們評估減值的估值方法要求管理層根據過往經驗作出判斷及假設，並高度依賴對未來經營表現的預測。我們在競爭激烈的環境下經營，未來經營業績和現金流量的預測可能與實際業績有很大差異。此外，如果我們的分析顯示潛在減值，我們可能需要在財務報表中記錄額外的盈利支出，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的槓桿和償債義務可能會影響我們的財務狀況、經營業績和每股收益
我們有50億元本金未償還的優先無抵押票據(“高級票據”)。此外，我們在15億美元的商業票據計劃和15億美元的循環信貸安排下可以獲得資金，這是我們商業票據計劃的後盾。我們的循環信貸安排還包括一個選項，將金額增加到額外的6.0億美元，潛在的總承諾額為21億美元。在未來，我們可能會決定加入額外的債務安排。
此外，吾等已訂立及日後可能訂立衍生工具安排，以對衝因定息債務基準利率變動而導致現金流量變動。倘衍生工具的交易對手方不履約，我們可能面臨虧損。
我們的債務可能會帶來不利後果，包括：
•與無法履行我們義務有關的風險；
•我們的一部分現金流可能必須專用於支付利息和本金，並且可能無法用於運營、營運資金、資本支出、擴張、收購或一般公司或其他用途；以及
•我們在未來獲得額外融資的能力受到損害。
我們償還費用和債務的能力將取決於我們未來的表現，這將受到金融、商業、經濟、監管和其他因素的影響。此外，我們的業務可能沒有產生足夠的現金流，使我們能夠支付我們的費用和償還債務。因此，我們可能需要達成新的融資安排，以獲得必要的資金。如果我們認為出於任何原因需要尋求額外的資金，我們可能無法獲得這種資金，或者如果有資金，我們可能無法以可接受的條件獲得資金。如果我們不能償還債務，我們可能會對這些債務違約，這種違約可能會導致我們對其他未償債務違約。
我們的信貸協議包含可能限制我們經營業務能力的契約限制
我們可能無法應對業務和經濟狀況的變化，從事可能對我們有利的交易，或獲得額外融資，因為我們的債務協議包含，以及我們未來的任何類似協議可能包含限制我們能力的契約限制，其中包括：
•產生額外債務，承擔與信用證有關的義務，或出具擔保；
•設立留置權；
•與我們的關聯公司進行交易；
•出售某些資產；以及
•與任何人合併或合併。
我們遵守這些公約的能力取決於我們未來的表現，這將受到許多因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，包括目前的經濟狀況。此外，我們不遵守這些公約可能導致優先票據或我們的其他債務違約，這可能允許持有人加速此類債務。如果我們的任何債務
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如果加速，我們可能沒有足夠的資金來償還這類債務，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。
無法保證我們將繼續削減現金股息或購回我們的股份，全部或任何特定金額
我們的董事會自2014年4月起宣佈季度股息。本公司繼續支付季度股息及購回股份的意向，須視乎資本可用性及董事會定期決定，即現金股息及股份購回符合本公司股東的最佳利益，並符合適用於本公司宣派及支付現金股息或購回股份的所有法律及協議。未來股息和股票回購也可能受到以下因素的影響：我們對收購投資的潛在未來資本需求的看法以及我們的研發資金；法律風險；聯邦、州和國際税法或公司法的變化；合同限制，例如我們債務安排中的財務或運營契約；在岸現金流的可用性；以及我們商業模式的改變。我們的股息派付及股份購回可能不時變動，我們無法保證我們將繼續宣派股息或購回全部或任何特定金額的股份。減少或暫停我們的股息支付或股票回購可能對我們的普通股價格產生負面影響。
如果我們的一個或多個交易對手金融機構違約或倒閉，我們可能會遭受重大損失
作為我們套期保值活動的一部分，我們進行涉及衍生金融工具的交易，其中可能包括與各種金融機構的遠期合同、期權合同、套期和掉期。此外，我們在美國內外的銀行或其他金融機構的存款或賬户中都有大量的現金、現金等價物和其他投資。因此，我們面臨交易對手金融機構違約或倒閉的風險，在經濟低迷和金融市場不確定時期，這種風險可能會加劇。如果我們的交易對手之一破產或申請破產，我們追回因違約而產生的損失的能力，或我們在該交易對手的賬户中存放或持有的資產，可能會受到交易對手的流動性或管理破產或破產程序的適用法律的限制。如果我們的一個或多個交易對手違約或倒閉，我們可能會遭受重大損失，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。

項目2. 未經登記的股本證券銷售及所得款項的使用
購回公司股份
2022年5月，董事會授權管理層再回購最多50億美元的普通股；這項授權補充了任何先前授權的剩餘餘額。這些回購可以在公開市場上進行，也可以作為私人購買進行，並可能包括與大型金融機構使用衍生合同，在所有情況下均須遵守適用法律。此回購計劃沒有終止日期，並可隨時暫停或終止。
股份購回（包括購回計劃下之股份購回）如下：
期間
總人數
的股份。
已回購(1)
平均價格
付費收款者
分享(2, 3)
總人數：
購買了股份
作為公開討論的一部分
宣佈了新的計劃或
節目
金額
可用
在……下面
回購
計劃 (3)
 (單位為千，每股數據除外)
截至2023年6月25日的可用餘額$3,537,217 
截至2023年9月24日的季度1,266 $659.88 1,257 2,707,343 
截至2023年12月24日的季度976 $660.25 970 2,067,076 
2023年12月25日至2024年1月21日156 $757.33 156 1,949,025 
2024年1月22日至2024年2月18日674 $843.30 672 1,206,992 
2024年2月19日至2024年3月31日121 $980.72 — 1,206,992 
截至2024年3月31日的季度951 $853.12 (4)828 $1,206,992 
(1)截至2024年3月31日止三個月及九個月內，吾等分別收購123,000股及138,000股，總成本分別為1.201億美元及13.8萬股，分別以股份淨結算方式預扣，以支付根據我們的股權補償計劃授予的限制性股票單位獎勵歸屬時的最低預扣税義務。我們通過這些股份淨額結算保留的股份不是董事會授權回購計劃的一部分，而是根據我們的股權補償計劃授權的。
(2)每股支付的平均價格不包括股份回購活動加速的影響。請參閲下面關於我們在截至2024年3月31日的9個月內加速股票回購活動的額外披露。
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目錄表

(3)根據通脹削減法案，我們的淨股票回購將被徵收1%的消費税。已產生的消費税減少了回購計劃下的可用金額，並計入股東權益簡明綜合報表中回購股份的成本和計算每股支付的平均價格。
(4)所載每股平均支付價格為截至2024年3月31日的季度。
加速股票回購協議
2024年2月1日，我們與兩家金融機構簽訂了加速股份回購協議(“2024年2月ASR”)，回購了總計7億美元的普通股。我們最初交割了大約63.1萬股，相當於預付款金額的75%除以我們2024年2月1日的收盤價。根據2024年2月的ASR收到的股份總數是基於回購期間我們普通股的平均日成交量加權平均價格減去商定的折扣。2024年2月的ASR的最終結算髮生在2024年4月，收到了約14萬股股票，交易期間的加權平均股價為917.38美元(扣除適用的消費税淨額)。
項目3. 高級證券
沒有。
項目4. 礦山安全披露
不適用。
項目5. 其他信息
規則10b5-1和非規則10b5-1交易安排
於截至2024年3月31日止本公司財政季度內，除下列安排外，本公司董事或高級管理人員通過、修改或已終止購買或出售公司普通股的交易安排，其目的是滿足規則10b5-1(C)(“規則10b5-1交易安排”)或非規則10b5-1交易安排(定義見S-K規則第408(C)項)的正面抗辯條件：
•在……上面2024年2月27日, Timothy M. Archervt.的.總裁與首席執行官通過了規則10b5-1的交易安排。Archer先生的規則10b5-1交易安排規定：(1)可能出售最多9,650本公司普通股的股份；及(Ii)可能行使19,347將於2025年12月6日到期的股票期權，以及最多19,347因行使該等權力而產生的公司普通股。阿徹先生的規則10b5-1交易安排的終止日期為2025年2月27日。
•在……上面2024年2月15日, 尼爾·J·費爾南德斯vt.的.高級副總裁，該公司的全球客户運營採用了規則10b5-1的交易安排。Fernandes先生的規則10b5-1交易安排規定出資最高可達4,409將公司普通股的股份轉讓給外匯基金，以換取該基金的股份。費爾南德斯先生的規則10b5-1交易安排的終止日期為2024年6月27日。
•此外，在2024年2月23日，費爾南德斯先生通過了第二條規則10b5-1交易安排。Fernandes先生的第二個規則10b5-1交易安排規定可能出售最多2,370根據規則10b5-1交易安排的條款，公司普通股的股份。根據Fernandes先生的第二規則10b5-1交易安排進行的交易在其較早開始的規則10b5-1交易安排下的所有交易完成或到期而未執行之前不得開始。費爾南德斯先生的第二條規則10b5-1交易安排的終止日期為2025年3月14日.
規則10 b5 -1交易安排包含阻止或限制股票銷售低於預定最低價格的定價條件。每項規則10 b5 -1交易安排將於以下日期中較早者終止：（a）上述各自終止日期;（b）所有交易的執行或與規則10 b5 -1交易安排下的此類交易相關的所有訂單到期;或（c）規則10 b5 -1交易安排根據其條款以其他方式終止的日期。
LAM研究公司2024第三季度10-季度 39

目錄表

項目6. 展品
展品編號描述
10.1*
限制性股票單位協議形式（美國參與者）- 2015年股票激勵計劃
10.2*
限制性股票單位協議形式（國際參與者）- 2015年股票激勵計劃
10.3*
基於市場的績效限制股票單位獎勵協議形式（美國參與者）- 2015年股票激勵計劃
10.4*
基於市場的業績限制股票單位獎勵協議形式（國際參與者）- 2015年股票激勵計劃
31.1
細則13a—14（a）/15d—14（a）認證（特等執行幹事）
31.2
第13a—14（a）/15d—14（a）條核證（特等財務幹事）
32.1
第1350節認證（首席執行官）
32.2
第1350節認證（首席財務官）
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
__________________________________

*指管理合同或補償計劃或安排。



LAM研究公司2024第三季度10-季度 40

目錄表

Lam Research Corporation
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
 
日期：2024年4月29日Lam Research Corporation
(註冊人)
 /s/Douglas R.貝廷格
Douglas R.貝廷格
常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
LAM研究公司2024第三季度10-季度 41