EX-99.1

附錄 99.1

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Flowserve 公司公佈2024年第一季度業績和

上調2024年全年指引

第一季度已報告和調整¹每股收益 (EPS)²分別增長了56美分和58美分，分別增長了180％和45％，反映了持續的強勁運營勢頭

上調了2024年全年調整後每股收益預期³至2.50美元至 2.70美元，中點同比增長近24％

第一季度實現了穩健的10.4億美元預訂量，其中包括超過 5.75億美元的強勁售後市場活動

調整後的毛利率和營業利潤率⁴ 分別為 31.7% 和 10.9%，與去年相比增長了130和260個基點

創紀錄的第一季度運營現金流為6200萬美元

達拉斯，2024年4月29日，全球基礎設施市場流量控制產品和服務的領先提供商Flowserve Corporation（紐約證券交易所代碼：FLS）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

2024 年第一季度亮點（除非另有説明，否則所有與 2023 年第一季度的比較）

報告的每股收益為0.56美元，調整後的每股收益為0.58美元，而分別為0.20美元和0.40美元

2024年第一季度報告的每股收益包括 320萬美元的税後調整後支出，包括調整費用，部分抵消了以下費用線以下外匯和儲備減少

總預訂量為10.4億美元，下降1,900萬美元，跌幅1.8％。以固定貨幣計算⁵，總預訂量下降了1,870萬美元，下降了1.8％

原始設備預訂量為4.625億美元，下降了4,450萬美元，跌幅8.8％。按固定貨幣計算，原始設備預訂量下降了4,490萬美元，下降了8.9％

售後市場預訂量為5.758億美元，增長2550萬美元，增長4.6％。按固定貨幣計算，售後市場預訂量增長了2620萬美元，增長了4.8％

正如最近宣佈的價值超過1.5億美元的項目獎勵所示，2024年第二季度的預訂量已開始強勁

銷售額為10.9億美元，增長1.072億美元，增長10.9％。按固定貨幣計算，銷售額增長了1.043億美元，增長了10.6％

原始設備銷售額為5.286億美元，增長6,520萬美元，增長14.1％。按固定貨幣計算，原始設備銷售額增長了6,250萬美元，增長了13.5％

售後市場銷售額為5.589億美元，增長4,200萬美元，增長8.1％。按固定貨幣計算，售後市場銷售額增長了4180萬美元，增長了8.1％

報告的毛利率和營業利潤率分別為31.2％和10.4％，分別增長了90個基點和460個基點，

調整後的毛利率和營業利潤率分別為31.7％和10.9％，分別增長了130個基點和260個基點

積壓量為 26 億美元，與 2023 年年底相比下降了 3.1%，與 2023 年 3 月 31 日相比下降了 6.9%

2024 年第一季度從賬到賬單比例為 0.95 倍時為固態

我們在第一季度取得了強勁的業績，收入、利潤率、調整後收益和現金流均同比大幅增長。 Flowserves總裁兼首席執行官斯科特·羅表示：“我們對在此期間的預訂量感到滿意，這主要是由我們的基礎業務實力所推動的，包括售後市場和短週期原裝設備獎勵。”正如預期的那樣，我們很高興地宣佈，今年4月在中東贏得了兩個大型項目，總價值超過1.5億美元，這將反映在我們第二季度季度的業績中。

Rowe總結説：“憑藉我們在第一季度的穩健表現和今年的機遇，我們已將全年調整後的每股收益目標區間提高至2.50美元至2.70美元，同比增長近24％。我們致力於在最近的運營勢頭基礎上擴大利潤，包括通過有效的產品管理和投資組合優化。我們的三維戰略正在取得成果，我們將繼續致力於在增長更快、更具吸引力的市場中進一步擴大我們的多元化、脱碳和數字化活動。我相信我們的持續進步將使我們能夠為客户、員工和股東創造長期價值。

修訂後的 2024 年指南³

Flowserve正在提高其2024年調整後的每股收益指導指標，並重申其其他財務目標，如下表所示：


	先前的目標範圍⁶	修訂後的目標範圍
收入增長	上漲4.0％至6.0％	重申
報告的每股收益	$2.25 - $2.45	重申
調整後的每股收益	$2.40 - $2.60	$2.50 - $2.70
淨利息支出	6,000 到 6,500 萬美元	重申
調整後的税率	~20%	重申
資本支出	75-8,500 萬美元	重申

Flowserves 2024年調整後的每股收益目標區間不包括預期的調整項目，包括約3000萬美元的調整費用以及潛在影響線以下外匯影響以及一年中可能出現的某些其他離散項目。

2024 年第一季度業績電話會議

Flowserve將於4月30日星期二與金融界舉行電話會議^第四美國東部時間上午 11:00 。總裁兼首席執行官斯科特·羅以及管理團隊的其他成員將出席。股東和其他利益相關方可以在www.flowserve.com的 “投資者關係” 部分下查看此次電話會議。

¹	有關報告業績與調整後指標的詳細對賬表，請參閲非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標（未經審計）的合併對賬和非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標（未經審計）的分部對賬表。

²	調整後的每股收益不包括已確定的調整費用、其他特定離散項目的影響以及線以下外匯影響，並利用當時適用的外匯匯率和約1.32億股完全攤薄後的股票。

³	調整後的2024年每股收益不包括調整費用以及的影響線以下外匯影響和年內可能出現的某些其他離散項目，這些項目利用2024年3月的外匯匯率和約1.32億股完全攤薄後的股票。

⁴	調整後的毛利率和營業利潤率分別通過將調整後的毛利和調整後的經營收入除以收入來計算。調整後的毛利潤和調整後的營業收入是通過排除調整後的項目得出的。有關詳細的對賬，請參閲非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標（未經審計）的合併對賬和非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標（未經審計）的分部對賬表。

⁵	固定貨幣是非公認會計準則的財務指標。我們通過按上年同期匯率按月折算本年度的業績，計算了固定貨幣金額以及相關的貨幣對運營的影響。

⁶	之前的目標範圍是截至2024年2月20日提供的。

Flowserve

Flowserve Corp. 是全球領先的流體運動和控制產品及服務提供商之一。該公司在50多個國家開展業務，生產工程和工業泵、密封件和閥門以及一系列相關的流量管理服務。有關 Flowserve 的更多信息，請訪問該公司的網站 www.flowserve.com。

安全港聲明：本新聞稿包括1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述是根據經修訂的1995年私人證券訴訟改革法案的安全港條款作出的。諸如、可能、應該、期望、可能、打算、計劃、預期、估計、認為、預測、預測或其他類似表述之類的詞語或短語旨在識別前瞻性陳述，包括但不限於收益預測、與我們的業務戰略相關的陳述，以及與我們的行業、業務、運營和財務業績和狀況有關的預期、信念、未來計劃和戰略以及預期發展的陳述。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於我們當前的預期、預測、估計和假設。這些陳述只是預測，不是保證。此類前瞻性陳述受到許多難以預測的風險和不確定性的影響。這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異，包括但不限於以下風險：與我們的國際行動相關的經濟、政治和其他風險，包括軍事行動、貿易禁運、流行病或可能影響客户市場，尤其是北非、拉丁美洲、亞洲和中東市場以及全球石油和天然氣生產商的關税或貿易協議變更，以及不遵守美國出口/再出口規定出口管制、反海外腐敗行為法、經濟制裁和進口法律法規；COVID-19 疫情對我們的業務和運營造成的任何持續動盪的區域和全球經濟狀況；全球供應鏈中斷和當前

通貨膨脹環境可能會對我們的製造效率產生不利影響，增加向客户提供產品的成本；我們的部分預訂可能不會導致的銷售完成，也無法將預訂轉化為可接受的利潤率的收入；全球經濟狀況的變化以及我們報告的積壓訂單中可能出現意外取消或延遲的客户訂單；我們依賴客户進行所需資本投資和維護支出的能力；如果我們無法成功執行任何重組和調整計劃並實現預期的財務收益，我們的業務可能會受到不利影響；我們的銷售嚴重依賴石油和天然氣、化工、發電和水管理行業的成功；原材料價格波動對我們的產品和營業利潤率的不利影響；老齡化加劇和應收賬款收款放緩，尤其是在拉丁美洲和其他新興市場；我們面臨的外匯匯率波動風險，包括在委內瑞拉和阿根廷等惡性通貨膨脹國家；我們參與的訴訟產生的潛在不利後果，例如涉及含石棉材料索賠的訴訟；對收購和整合收購業務的預期；商譽或其他無形資產賬面價值減值的潛在不利影響；我們對第三方供應商的依賴，這些供應商未能及時履行承諾可能會對我們的業務運營產生不利影響；競爭激烈自然我們經營的市場；環境合規成本和負債；潛在的停工和其他勞工問題；獲得公共和私人債務融資渠道的機會；我們無法保護我們在美國和國外的知識產權；固定福利養老金計劃下的義務；由於其固有的侷限性，我們對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述，包括人為錯誤的可能性、規避行為或推翻控制措施或欺詐；記錄未來遞延所得税資產估值補貼的增加或税法變更對此類遞延所得税資產的影響可能會影響我們的經營業績；我們的信息技術基礎設施可能會受到服務中斷、數據損壞、網絡攻擊或網絡安全漏洞的影響，這可能會干擾我們的業務運營並導致關鍵和機密信息丟失；無效的內部控制可能會影響我們業務和財務業績的準確性和及時性報告；以及其他我們在向證券和交易委員會提交的文件中不時描述的因素。

本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述均基於我們截至發佈之日獲得的信息，我們不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。

公司根據美國公認的會計原則（GAAP）報告其財務業績。但是，管理層認為，不包括某些非經常性項目的非公認會計準則財務指標為當前業績和先前經營期的業績提供了更多有用的比較，使投資者能夠更清楚地瞭解業務的潛在趨勢。管理層還使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營、規劃和薪酬決策以及評估公司的業績。非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的標題相似的指標不一致，應將其視為公司根據公認會計原則編制的業績的補充，而不是替代。

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Flowserve


投資者聯繫人：
Jay Roueche，投資者關係副總裁兼財務主管				(972) 443-6560
Tarek Zeni，投資者關係董事				(469) 420-4045

媒體聯繫人：
Wes Warnock，營銷、傳播和公共事務副總裁				(972) 443-6900

簡明合併收益表

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
（金額以千計，每股數據除外）	2024			2023
銷售	$	1,087,479		$	980,305
銷售成本		(748,511	)		(683,475	)

毛利		338,968			296,830
銷售、一般和管理費用		(228,418	)		(244,268	)
關聯公司的淨收益		2,529			4,624

營業收入		113,079			57,186
利息支出		(15,317	)		(16,211	)
利息收入		1,169			1,494
其他收入（支出），淨額		(874	)		(8,020	)

所得税前收益（虧損）		98,057			34,449
所得税準備金		(20,142	)		(4,453	)

淨收益（虧損），包括非控股權益		77,915			29,996
減去：歸屬於非控股權益的淨收益		(3,695	)		(3,230	)

歸屬於Flowserve公司的淨收益（虧損）	$	74,220		$	26,766

歸屬於Flowserve Corporation普通股股東的每股淨收益（虧損）：
基本	$	0.56		$	0.20
稀釋		0.56			0.20
基本加權平均股數		131,510			130,930
攤薄後的加權平均股數		132,368			131,754

非公認會計準則財務指標與最直接可比的公認會計原則財務指標的合併對賬（未經審計）

（金額以千計，每股數據除外）


截至2024年3月31日的三個月	毛利			銷售，一般& 行政開支			正在運營收入			其他收入（費用），網			為（受益於）所得税			淨收益（損失）			有效税率			稀釋EPS
已報告	$	338,968		$	228,418		$	113,079		$	(874	)	$	20,142		$	74,220			20.5	%		0.56
按銷售額的百分比報告		31.2	%		21.0	%		10.4	%		-0.1	%		1.9	%		6.8	%
調整費用 (a)		5,673			(1,494	)		7,167						723			6,444			10.1	%		0.05
離散項目 (b)					2,000			(2,000	)								(2,000	)		0.0	%		(0.02	)
線下外匯影響 (c)											(1,323	)		(51	)		(1,273	)		3.8	%		(0.01	)

調整後	$	344,641		$	228,924		$	118,246		$	(2,197	)	$	20,814		$	77,392			20.4	%		0.58

按銷售額的百分比進行調整		31.7	%		21.1	%		10.9	%		-0.2	%		1.9	%		7.1	%

注意：由於四捨五入，金額可能無法計算

(a)	費用是指因調整計劃而產生的調整成本，其中800美元為非現金。

(b)	表示與我們在俄羅斯的持續財務敞口相關的儲備金的減少，該儲備金在2022年制定時已根據非公認會計準則指標進行了調整。

(c)	線下外匯影響是指對外匯衍生品合約的重新計量，以及對以非本位幣計價的資產和負債的重新計量。



截至2023年3月31日的三個月	格羅斯利潤			銷售，一般& 行政開支			正在運營收入			其他收入（費用），網			規定對於（好處來自）收入税收			網收益（損失）			有效税費率			稀釋 EPS
已報告	$	296,830		$	244,268		$	57,186		$	(8,020	)	$	4,453		$	26,766			12.9	%	$	0.20
按銷售額的百分比報告		30.3	%		24.9	%		5.8	%		-0.8	%		0.5	%		2.7	%
調整費用 (a)		202			(16,677	)		16,879						3,184			13,695			18.9	%		0.10
離散資產減記 (b) (c)		1,173			(2,917	)		4,090						1,038			3,052			25.4	%		0.02
與收購相關 (d)					(3,096	)		3,096						822			2,274			26.6	%		0.02
線下外匯影響 (e)											7,406			549			6,857			7.4	%		0.05

調整後	$	298,205		$	221,578		$	81,251		$	(614	)	$	10,046		$	52,644			15.2	%	$	0.40

按銷售額的百分比進行調整		30.4	%		22.6	%		8.3	%		-0.1	%		1.0	%		5.4	%

注意：由於四捨五入，金額可能無法計算

(a)	費用是指因調整計劃而產生的調整成本，其中7,597美元為非現金。

(b)	費用是指與客户銷售合同相關的另外1,173美元的非現金減記庫存，該合同在前一時期被確定為無法收回並根據非公認會計準則指標進行了調整。

(c)	費用代表許可協議的2,917美元非現金減記。

(d)	費用是指與終止收購相關的成本。

(e)	線下外匯影響是指對外匯衍生品合約的重新計量，以及對以非本位幣計價的資產和負債的重新計量。

區段信息

（未經審計）


流量泵事業部	截至3月31日的三個月
（金額以百萬計，百分比除外）	2024			2023
預訂	$	703.5		$	728.5
銷售		769.4			700.1
毛利		247.9			221.4
毛利率		32.2	%		31.6	%
SG&A		139.7			147.0
分部營業收入		110.9			79.1
分部營業收入佔銷售額的百分比		14.4	%		11.3	%

流量控制部	截至3月31日的三個月
（金額以百萬計，百分比除外）	2024			2023
預訂	$	341.1		$	332.0
銷售		320.5			281.6
毛利		92.7			80.3
毛利率		28.9	%		28.5	%
SG&A		58.0			61.8
分部營業收入		34.7			18.5
分部營業收入佔銷售額的百分比		10.8	%		6.6	%

非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的細分對賬（未經審計）

（金額以千計）

Flowserve 泵部


截至2024年3月31日的三個月	毛利			銷售，一般& 行政開支			正在運營收入
已報告	$	247,938		$	139,710		$	110,894
按銷售額的百分比報告		32.2	%		18.2	%		14.4	%
調整費用 (a)		5,044			(1,041	)		6,085
離散項目 (b)					2,000			(2,000	)

調整後	$	252,982		$	140,669		$	114,979

按銷售額的百分比進行調整		32.9	%		18.3	%		14.9	%

流量控制部
截至2024年3月31日的三個月	毛利			銷售，一般& 行政開支			正在運營收入
已報告	$	92,695		$	57,987		$	34,708
按銷售額的百分比報告		28.9	%		18.1	%		10.8	%
調整費用 (a)		767			(114	)		881

調整後	$	93,462		$	57,873		$	35,589

按銷售額的百分比進行調整		29.2	%		18.1	%		11.1	%

注意：由於四捨五入，金額可能無法計算
(a) 費用是指由調整計劃產生的調整成本，其中800美元為非現金。
(b) 表示與我們在俄羅斯持續財務風險敞口相關的儲備減少，該風險敞口在2022年制定時已根據非公認會計準則指標進行了調整。


截至2024年3月31日的三個月	毛利			銷售，一般& 行政開支			正在運營收入
已報告	$	221,427		$	146,979		$	79,073
按銷售額的百分比報告		31.6	%		21.0	%		11.3	%
調整費用 (a)		390			(2,050	)		2,440
離散資產減記 (b) (c)		1,173			(2,917	)		4,090

調整後	$	222,990		$	142,012		$	85,603

按銷售額的百分比進行調整		31.9	%		20.3	%		12.2	%

截至2023年3月31日的三個月	毛利			銷售，一般& 行政開支			正在運營收入

已報告	$	80,293		$	61,759		$	18,534
按銷售額的百分比報告		28.5	%		21.9	%		6.6	%
調整費用 (a)		11			(8,906	)		8,917
與收購相關 (d)					(3,096	)		3,096

調整後	$	80,304		$	49,757		$	30,547

按銷售額的百分比進行調整		28.5	%		17.7	%		10.8	%

注意：由於四捨五入，金額可能無法計算

(a) 費用是指由調整計劃產生的調整成本，其中7,597美元為非現金。
(b) 費用是指與客户銷售合同相關的另外1,173美元的非現金減記庫存，該庫存在前時期被確定為無法收回並根據非公認會計準則指標進行了調整。
(c) 費用是指許可協議的2 917美元非現金減記。
(d) 費用是指與終止的收購相關的成本。


第一季度-分部業績
（百萬美元，與 2023 年第一季度比較，未經審計）

	FPD					FCD
	第 1 季度					第 1 季度
預訂	$	703.5				$	341.1
-與去年相比		-25.0		-3.4	%		9.1		2.7	%
-按固定貨幣計算		-25.5		-3.5	%		9.9		3.0	%
銷售	$	769.4				$	320.5
-與去年相比		69.3		9.9	%		38.9		13.8	%
-按固定貨幣計算		66.1		9.4	%		39.2		13.9	%
毛利	$	247.9				$	92.7
-與去年相比		12.0	%				15.4	%
毛利率（佔銷售額的百分比）		32.2	%				28.9	%
-與上一年相比（以基點計）		60 bps					40 bps
營業收入	$	110.9				$	34.7
-與去年相比		31.8		40.2	%		16.2		87.6	%
-按固定貨幣計算		32.1		40.7	%		16.5		88.9	%
營業利潤率（佔銷售額的百分比）		14.4	%				10.8	%
-與上一年相比（以基點計）		310 bps					420 bps
調整後的營業收入*	$	115.0				$	35.6
-與去年相比		29.4		34.3	%		5.1		16.7	%
-按固定貨幣計算		29.7		34.7	%		5.4		17.7	%
Adj. Oper。毛利（佔銷售額的百分比）*		14.9	%				11.1	%
-與上一年相比（以基點計）		270 bps					30 bps
待辦事項	$	1,784.2				$	841.7

*	調整後的營業收入和調整後的營業利潤率不包括調整費用和其他特定的離散項目

簡明的合併資產負債表

（未經審計）


	3月31日			十二月三十一日
（金額以千計，面值除外）	2024			2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	531,981		$	545,678
應收賬款，分別扣除78,305美元和80,013美元的預期信貸損失備抵後，		914,357			881,869
合約資產，分別扣除4,986美元和4,993美元的預期信貸損失備抵後，		287,058			280,228
庫存		883,341			879,937
預付費用和其他		149,840			116,065

流動資產總額		2,766,577			2,703,777
不動產、廠房和設備，分別扣除1,162,548美元和1,158,451美元的累計折舊，		499,499			506,158
經營租賃使用權資產，淨額		163,183			156,430
善意		1,173,368			1,182,225
遞延税		215,216			218,358
其他無形資產，淨額		119,355			122,248
其他資產，分別扣除66,357美元和66,864美元的預期信貸損失備抵後，		212,727			219,523

總資產	$	5,149,925		$	5,108,719

負債和權益
流動負債：
應付賬款	$	549,515		$	547,824
應計負債		547,382			504,430
合同負債		279,216			287,697
一年內到期的債務		66,428			66,243
經營租賃負債		31,635			32,382

流動負債總額		1,474,176			1,438,576
一年後到期的長期債務		1,152,336			1,167,307
經營租賃負債		144,740			138,665
退休義務和其他負債		382,461			389,120
股東權益：
普通股，面值1.25美元		220,991			220,991
授權股份 305,000
股票發行量分別為176,793和176,793股
超過面值的資本		483,963			506,525
留存收益		3,900,922			3,854,717
庫存股，成本分別為45,372股和45,885股		(1,992,404	)		(2,014,474	)
遞延補償義務		6,767			7,942
累計其他綜合虧損		(666,259	)		(639,601	)

Flowserve 公司股東總權益		1,953,980			1,936,100
非控股權益		42,232			38,951

權益總額		1,996,212			1,975,051

負債和權益總額	$	5,149,925		$	5,108,719

簡明的合併現金流量表

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
（金額以千計）	2024			2023
現金流經營活動：
淨收益（虧損），包括非控股權益	$	77,915		$	29,996
調整淨收益（虧損）與經營活動提供（使用）的淨現金：
折舊		19,326			18,928
無形資產和其他資產的攤銷		2,254			2,663
基於股票的薪酬		8,657			9,953
外幣、資產減記和其他非現金調整		1,189			(2,728	)
資產和負債的變化：
應收賬款，淨額		(39,687	)		(26,249	)
庫存		(11,452	)		(70,721	)
合同資產，淨額		(8,051	)		4,325
預付費用和其他資產，淨額		(16,001	)		(16,019	)
應付賬款		5,053			7,008
合同負債		(6,372	)		32,676
應計負債		30,917			35,374
退休義務及其他		(2,426	)		9,477
遞延所得税淨額		935			(8,095	)

經營活動提供（使用）的淨現金流		62,257			26,588

現金流投資活動：
資本支出		(13,610	)		(15,318	)
其他		24			(1,138	)

投資活動提供（使用）的淨現金流		(13,586	)		(16,456	)

現金流融資活動：
定期貸款的付款		(15,000	)		(10,000	)
其他融資安排下的收益		72			78
根據其他融資安排付款		(25	)		(1,515	)
回購普通股		(2,549	)
與股票薪酬的預扣税相關的付款		(8,857	)		(5,850	)
股息的支付		(27,654	)		(26,229	)
其他		(201	)		(303	)

融資活動提供（使用）的淨現金流		(54,214	)		(43,819	)
匯率變動對現金和現金等價物的影響		(8,154	)		3,442

現金和現金等價物的淨變化		(13,697	)		(30,245	)
期初的現金和現金等價物		545,678			434,971

期末的現金和現金等價物	$	531,981		$	404,726