cri-20240330000106082212/282024Q1假的00010608222023-12-312024-03-3000010608222024-04-19xbrli: 股票00010608222024-03-30iso421:USD00010608222023-12-3000010608222023-04-01iso421:USDxbrli: 股票00010608222023-01-012023-04-010001060822美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001060822US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001060822US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001060822US-GAAP：留存收益會員2022-12-3100010608222022-12-310001060822美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-04-010001060822US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-04-010001060822US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-04-010001060822US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-04-010001060822美國通用會計準則：普通股成員2023-04-010001060822US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-010001060822US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-010001060822US-GAAP：留存收益會員2023-04-010001060822美國通用會計準則：普通股成員2023-12-300001060822US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-300001060822US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-300001060822US-GAAP：留存收益會員2023-12-300001060822美國通用會計準則：普通股成員2023-12-312024-03-300001060822US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-312024-03-300001060822US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-312024-03-300001060822US-GAAP：留存收益會員2023-12-312024-03-300001060822美國通用會計準則：普通股成員2024-03-300001060822US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-300001060822US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-300001060822US-GAAP：留存收益會員2024-03-30CRI：國家和領土0001060822CRI: 供應鏈融資計劃成員2024-03-300001060822CRI: 供應鏈融資計劃成員2023-12-300001060822CRI: 供應鏈融資計劃成員2023-04-010001060822CRI: 零售板塊會員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-12-312024-03-300001060822CRI: 批發板塊會員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-12-312024-03-300001060822CRI: 國際分部成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-12-312024-03-300001060822US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-12-312024-03-300001060822CRI: 零售板塊會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-12-312024-03-300001060822CRI: 批發板塊會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-12-312024-03-300001060822CRI: 國際分部成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-12-312024-03-300001060822US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-12-312024-03-300001060822CRI: 零售板塊會員2023-12-312024-03-300001060822CRI: 批發板塊會員2023-12-312024-03-300001060822CRI: 國際分部成員2023-12-312024-03-300001060822CRI: 零售板塊會員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-04-010001060822CRI: 批發板塊會員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-04-010001060822CRI: 國際分部成員US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-04-010001060822US-GAAP：直接面向消費者會員的銷售渠道2023-01-012023-04-010001060822CRI: 零售板塊會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-04-010001060822CRI: 批發板塊會員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-04-010001060822CRI: 國際分部成員US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-04-010001060822US-GAAP：通過中間成員建立銷售渠道2023-01-012023-04-010001060822CRI: 零售板塊會員2023-01-012023-04-010001060822CRI: 批發板塊會員2023-01-012023-04-010001060822CRI: 國際分部成員2023-01-012023-04-010001060822US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2024-03-300001060822US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2023-12-300001060822US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2023-04-010001060822CRI: 特許權使用費應收會員2024-03-300001060822CRI: 特許權使用費應收會員2023-12-300001060822CRI: 特許權使用費應收會員2023-04-010001060822CRI: 租户津貼和其他應收賬款會員2024-03-300001060822CRI: 租户津貼和其他應收賬款會員2023-12-300001060822CRI: 租户津貼和其他應收賬款會員2023-04-010001060822US-GAAP：信用損失成員免税額2024-03-300001060822US-GAAP：信用損失成員免税額2023-12-300001060822US-GAAP：信用損失成員免税額2023-04-010001060822US-GAAP：應計收入應收賬款會員2023-12-300001060822CRI: 禮品卡會員會員2023-12-312024-03-300001060822CRI: 禮品卡會員會員2023-01-012023-04-010001060822美國公認會計準則：SeniorNotes會員CRI: a5625SeniorNotes2027 年到期會員2024-03-30xbrli: pure0001060822美國公認會計準則：SeniorNotes會員CRI: a5625SeniorNotes2027 年到期會員2023-12-300001060822美國公認會計準則：SeniorNotes會員CRI: a5625SeniorNotes2027 年到期會員2023-04-010001060822CRI: Total SeniorNotes 會員2024-03-300001060822CRI: Total SeniorNotes 會員2023-12-300001060822CRI: Total SeniorNotes 會員2023-04-010001060822US-GAAP：循環信貸機制成員2024-03-300001060822US-GAAP：循環信貸機制成員2023-12-300001060822US-GAAP：循環信貸機制成員2023-04-010001060822US-GAAP：循環信貸機制成員CRI：美元信貸機制成員2024-03-300001060822US-GAAP：循環信貸機制成員CRI: 多幣種循環信貸機構成員2024-03-300001060822CRI：R會員的隔夜融資利率有保障2024-03-300001060822US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：基準利率成員2024-03-300001060822CRI：R會員的隔夜融資利率有保障CRI：美元信貸額度修正案第 4 號成員2024-03-300001060822CRI: 時基獎會員2023-12-312024-03-300001060822CRI: 時基獎會員2023-01-012023-04-010001060822US-GAAP：績效股成員2023-12-312024-03-300001060822US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-04-010001060822CRI：基於市場的績效獎會員2023-12-312024-03-300001060822CRI：基於市場的績效獎會員2023-01-012023-04-010001060822CRI: 時基獎會員2024-02-282024-02-280001060822CRI: 時基獎會員2024-02-280001060822US-GAAP：績效股成員2024-02-282024-02-280001060822US-GAAP：績效股成員2024-02-280001060822CRI：基於市場的績效獎會員2024-02-282024-02-280001060822CRI：基於市場的績效獎會員2024-02-2800010608222023-01-012023-12-300001060822US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-300001060822US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-300001060822US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-04-010001060822US-GAAP：運營部門成員CRI: 零售板塊會員2023-12-312024-03-300001060822US-GAAP：運營部門成員CRI: 零售板塊會員2023-01-012023-04-010001060822US-GAAP：運營部門成員CRI: 批發板塊會員2023-12-312024-03-300001060822US-GAAP：運營部門成員CRI: 批發板塊會員2023-01-012023-04-010001060822US-GAAP：運營部門成員CRI: 國際分部成員2023-12-312024-03-300001060822US-GAAP：運營部門成員CRI: 國際分部成員2023-01-012023-04-010001060822US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-04-01 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 30 日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內 到
委員會文件編號： 001-31829
CARTER'S, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
特拉華 | | 13-3912933 |
| （州或其他司法管轄區 | | （美國國税局僱主識別號） |
| 公司或組織） | | |
菲普斯塔,
東北桃樹路 3438 號, 1800 套房
亞特蘭大, 格魯吉亞30326
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(678) 791-1000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | CRI | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速過濾器 ☐
非加速申報人 ☐ 規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☐沒有 x
截至 2024 年 4 月 19 日，有 36,498,558註冊人已發行普通股的股份。
CARTER'S, INC.
索引
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 財務報表 | |
| | 截至 2024 年 3 月 30 日、2023 年 12 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日，未經審計的簡明合併資產負債表 | 1 |
| | 截至2024年3月30日和2023年4月1日的財季未經審計的簡明合併運營報表 | 2 |
| | 截至2024年3月30日和2023年4月1日的財季未經審計的簡明綜合收益表 | 3 |
| | 截至2024年3月30日和2023年4月1日的財季未經審計的股東權益變動簡明合併報表 | 4 |
| | 截至2024年3月30日和2023年4月1日的財季未經審計的簡明合併現金流量表 | 5 |
| | 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 13 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 22 |
| | | |
第二部分。其他信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 23 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 23 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 23 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 23 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 23 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 23 |
| 第 6 項。 | 展品 | 24 |
| | | |
簽名 | 25 |
| | | |
認證 | |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
CARTER'S, INC.
簡明的合併資產負債表
(以千美元計，每股數據除外)
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 267,575 | | | $ | 351,213 | | | $ | 157,685 | |
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元5,159, $4,754，以及 $7,425，分別地 | 224,075 | | | 183,774 | | | 223,939 | |
製成品庫存，扣除庫存儲備美元11,018, $8,990，以及 $18,076，分別地 | 473,362 | | | 537,125 | | | 613,921 | |
預付費用和其他流動資產 | 51,775 | | | 29,131 | | | 47,173 | |
| 流動資產總額 | 1,016,787 | | | 1,101,243 | | | 1,042,718 | |
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊金額628,627, $615,907，以及 $577,183，分別地 | 182,513 | | | 183,111 | | | 180,383 | |
| 經營租賃資產 | 522,192 | | | 528,407 | | | 494,969 | |
| 商標名稱，net | 298,141 | | | 298,186 | | | 298,331 | |
| 善意 | 209,733 | | | 210,537 | | | 209,601 | |
| 客户關係，網絡 | 26,383 | | | 27,238 | | | 29,801 | |
| 其他資產 | 29,769 | | | 29,891 | | | 27,524 | |
| 總資產 | $ | 2,285,518 | | | $ | 2,378,613 | | | $ | 2,283,327 | |
| | | | | |
| 負債和股東權益 | | | | | |
| 流動負債： | | | | | |
| 應付賬款 | $ | 191,406 | | | $ | 242,149 | | | $ | 180,181 | |
| | | | | |
當期經營租賃負債 | 133,190 | | | 135,369 | | | 139,350 | |
| 其他流動負債 | 94,361 | | | 134,344 | | | 91,104 | |
| 流動負債總額 | 418,957 | | | 511,862 | | | 410,635 | |
| 長期債務，淨額 | 497,543 | | | 497,354 | | | 576,803 | |
| 遞延所得税 | 48,090 | | | 41,470 | | | 46,090 | |
| 長期經營租賃負債 | 444,375 | | | 448,810 | | | 417,012 | |
| 其他長期負債 | 35,200 | | | 33,867 | | | 34,894 | |
| 負債總額 | $ | 1,444,165 | | | $ | 1,533,363 | | | $ | 1,485,434 | |
| | | | | |
承諾和意外開支——注 13 | | | | | |
| | | | | |
| 股東權益： | | | | | |
優先股；面值 $0.01每股；100,000授權股份； 無已發放或未決 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
普通股，投票；面值 $0.01每股； 150,000,000授權股份； 36,600,032, 36,551,221，以及 37,799,251分別發行和流通股份 | 366 | | | 366 | | | 378 | |
| 額外的實收資本 | — | | | — | | | — | |
| 累計其他綜合虧損 | (25,667) | | | (23,915) | | | (30,412) | |
| 留存收益 | 866,654 | | | 868,799 | | | 827,927 | |
| 股東權益總額 | 841,353 | | | 845,250 | | | 797,893 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 2,285,518 | | | $ | 2,378,613 | | | $ | 2,283,327 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
CARTER'S, INC.
簡明合併運營報表
(以千美元計，每股數據除外)
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度已結束 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 661,492 | | | $ | 695,880 | | | | | |
| 銷售商品的成本 | 346,302 | | | 386,413 | | | | | |
| | | | | | | |
| 毛利 | 315,190 | | | 309,467 | | | | | |
| 特許權使用費收入，淨額 | 5,216 | | | 6,519 | | | | | |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | 265,371 | | | 259,632 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 營業收入 | 55,035 | | | 56,354 | | | | | |
| 利息支出 | 7,905 | | | 9,644 | | | | | |
| 利息收入 | (3,089) | | | (700) | | | | | |
| 其他支出（收入），淨額 | 274 | | | (258) | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入 | 49,945 | | | 47,668 | | | | | |
| 所得税準備金 | 11,912 | | | 11,672 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 38,033 | | | $ | 35,996 | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益 | $ | 1.04 | | | $ | 0.95 | | | | | |
| 攤薄後的每股普通股淨收益 | $ | 1.04 | | | $ | 0.95 | | | | | |
| 每股普通股已申報和支付的股息 | $ | 0.80 | | | $ | 0.75 | | | | | |
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
CARTER'S, INC.
簡明綜合收益表
(以千美元計)
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度已結束 | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 38,033 | | | $ | 35,996 | | | | | | | |
| 其他綜合收入： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (1,752) | | | 3,926 | | | | | | | |
| 綜合收入 | $ | 36,281 | | | $ | 39,922 | | | | | | | |
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
CARTER'S, INC.
股東權益變動的簡明合併報表
(金額以千計，股份金額除外)
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股-股票 | | 普通股-$ | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 37,692,132 | | | $ | 377 | | | $ | — | | | $ | (34,338) | | | $ | 830,370 | | | $ | 796,409 | |
| 行使股票期權 | 1,400 | | | — | | | 83 | | | — | | | — | | | 83 | |
未歸屬的財產
的限制性股票 | (61,423) | | | (1) | | | (4,404) | | | — | | | (371) | | | (4,776) | |
| 限制性股票活動 | 303,015 | | | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | 4,343 | | | — | | | — | | | 4,343 | |
| | | | | | | | | | | |
| 回購普通股 | (135,873) | | | (1) | | | — | | | — | | | (9,585) | | | (9,586) | |
申報和支付的現金分紅為美元0.75每股普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,483) | | | (28,483) | |
| 綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 3,926 | | | 35,996 | | | 39,922 | |
| 其他 | — | | | — | | | (19) | | | — | | | — | | | (19) | |
| 截至2023年4月1日的餘額 | 37,799,251 | | | $ | 378 | | | $ | — | | | $ | (30,412) | | | $ | 827,927 | | | $ | 797,893 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股-股票 | | 普通股-$ | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| 2023 年 12 月 30 日的餘額 | 36,551,221 | | | $ | 366 | | | $ | — | | | $ | (23,915) | | | $ | 868,799 | | | $ | 845,250 | |
| 行使股票期權 | 4,408 | | | — | | | 367 | | | — | | | — | | | 367 | |
未歸屬的財產
的限制性股票 | (90,922) | | | (1) | | | (5,535) | | | — | | | (1,842) | | | (7,378) | |
| 限制性股票活動 | 243,120 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
| 股票薪酬支出 | — | | | — | | | 5,170 | | | — | | | — | | | 5,170 | |
| 回購普通股 | (107,795) | | | (1) | | | | | — | | | (8,998) | | | (8,999) | |
| | | | | | | | | | | |
申報和支付的現金分紅為美元0.80每股普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,338) | | | (29,338) | |
| 綜合收入 | — | | | — | | | — | | | (1,752) | | | 38,033 | | | 36,281 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 | 36,600,032 | | | $ | 366 | | | $ | — | | | $ | (25,667) | | | $ | 866,654 | | | $ | 841,353 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
CARTER'S, INC.
簡明的合併現金流量表
(以千美元計)
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 財政季度已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 38,033 | | | $ | 35,996 | |
| 為將淨收入與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整： | | | |
| 不動產、廠房和設備的折舊 | 13,905 | | | 14,799 | |
| 無形資產的攤銷 | 929 | | | 939 | |
| （回收）多餘和過時庫存的經費，淨額 | 2,026 | | | (1,256) | |
| | | |
| | | |
| 部分終止公司租賃的收益 | — | | | (4,366) | |
| 扣除回收額後的其他資產減值和不動產、廠房和設備處置損失 | (1) | | | 2,632 | |
| 債務發行成本的攤銷 | 403 | | | 393 | |
| 股票薪酬支出 | 5,170 | | | 4,343 | |
| 未實現的外幣匯兑虧損（收益），淨額 | 9 | | | (240) | |
| 客户可疑應收賬款準備金 | 561 | | | 235 | |
| | | |
| 未實現的投資收益 | (618) | | | (433) | |
| 遞延所得税 | 6,811 | | | 5,031 | |
| 運營資產和負債變動的影響： | | | |
| 應收賬款 | (40,746) | | | (24,944) | |
| 製成品庫存 | 61,039 | | | 134,147 | |
預付費用和其他資產 | (22,386) | | | (12,678) | |
應付賬款和其他負債 | (90,686) | | | (112,401) | |
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | $ | (25,551) | | | $ | 42,197 | |
| | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 資本支出 | $ | (12,017) | | | $ | (13,827) | |
| | | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (12,017) | | | $ | (13,827) | |
| | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 有擔保循環信貸額度的付款 | $ | — | | | $ | (40,000) | |
| 回購普通股 | (8,999) | | | (9,586) | |
| 已支付的股息 | (29,338) | | | (28,483) | |
| 預扣限制性股票的歸屬 | (7,378) | | | (4,776) | |
| 行使股票期權的收益 | 367 | | | 83 | |
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (45,348) | | | $ | (82,762) | |
| | | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的淨影響 | (722) | | | 329 | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | $ | (83,638) | | | $ | (54,063) | |
| 現金和現金等價物，期初 | 351,213 | | | 211,748 | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 267,575 | | | $ | 157,685 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表的附註。
CARTER'S, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
註釋 1 — 該公司
Carter's, Inc. 及其全資子公司（統稱為 “公司”）設計、採購和銷售品牌童裝 卡特的,oshkosh b'gosh （或”OshKosh”), 跳過跳， 的孩子 我的,只有一個你, Simple Joys，小星球， 和其他品牌。該公司的產品通過與全球製造商的合同安排採購，批發分銷給國內外領先的百貨商店、全國連鎖店和專業零售商，並在公司的零售商店和電子商務網站上出售，這些網站銷售其品牌商品和其他公司生產的許可產品。
本10-Q表季度報告中提及的我們的商標，包括卡特的, oshkosh b'gosh, OshKosh, 我的孩子, 只有一個你, 簡單的快樂, 小星球 和其他品牌，其中許多是在美國註冊的 100其他國家和地區，均為卡特公司一家或多家子公司的財產
注意事項 2 — 列報依據、最近的會計聲明等
隨附的公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。所有公司間往來交易和餘額均已在合併中清除。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的正常和經常性調整，以公平地陳述公司在所列中期的合併財務狀況、經營業績、綜合收益、股東權益表和現金流量。除非另有披露，否則所有此類調整僅包含正常的經常性調整。截至2024年3月30日的財政季度的經營業績不一定代表截至2024年12月28日的本財年的預期業績。
根據美國公認會計原則編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
隨附的截至2023年12月30日的簡明合併資產負債表來自公司最近提交的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表。根據美國證券交易委員會的規章制度和10-Q表的指示，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。
會計政策
公司遵循的會計政策載於其最近提交的10-K表年度報告中。這些會計政策沒有實質性變化。
最近的會計公告
分部報告-對可報告的分部披露的改進（亞利桑那州立大學 2023-07）
2023 年 11 月，FASB 發佈了 亞利桑那州立大學第2023-07號，分部報告——對可報告的分部披露的改進。 該新指南旨在改善對公共實體應申報板塊的披露，並滿足投資者提出的有關應申報板塊中期和年度支出的更多詳細信息的要求。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。公共實體必須追溯採用對分部報告指南的修改。允許提前收養。該公司目前正在評估該修正案對其合併財務報表的影響，但預計亞利桑那州立大學2023-07的通過不會產生重大影響。
所得税-所得税披露的改進（亞利桑那州立大學 2023-09）
2023 年 12 月，FASB 發佈了 亞利桑那州立大學第2023-09號，所得税——所得税披露的改進。 這一新指導方針要求費率核對中統一分類和進一步分列信息，並作出更大程度的分類
按司法管轄區繳納的所得税分類。亞利桑那州立大學2023-09對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。該公司目前正在評估該修正案對其合併財務報表的影響，但預計採用亞利桑那州立大學2023-09年的影響不會很大。
供應商融資計劃
我們通過參與的金融機構建立了自願供應鏈融資（“SCF”）計劃。該SCF計劃使參與的供應商能夠自行決定將應收賬款直接出售給參與的金融機構，從而加快對公司應收賬款的支付。截至 2024 年 3 月 30 日，SCF 計劃的費用為 $70.0百萬循環容量。我們不是參與金融機構與供應商之間與SCF計劃有關的協議的當事方。我們大多數供應商的付款條件是 60天數，無論是否參與SCF計劃。公司不根據SCF計劃提供任何擔保。
公司與自願參與SCF計劃的供應商應向參與金融機構支付的款項相關的負債包含在我們的簡明合併資產負債表的應付賬款中。截至2024年3月30日、2023年12月30日和2023年4月1日，應付賬款中包含的SCF計劃下的金額為美元20.5百萬，美元14.8百萬，以及 $7.8分別為百萬。與SCF計劃相關的付款，例如其他應付賬款的付款，反映為我們運營現金流的減少。
注意事項 3 — 收入確認
公司的收入來自與零售消費者、批發客户和被許可人的合同或安排。合同包括書面協議以及習慣做法或法律所暗示的安排。
收入分解
該公司將其產品直接銷售給消費者（“直接面向消費者”）以及其他零售公司和合作夥伴，這些公司和合作夥伴隨後將產品直接出售給自己的零售客户（“批發渠道”）。該公司還從其某些被許可人那裏獲得特許權使用費。列報的財政期內來自這些來源的分列收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 3 月 30 日的財政季度 |
| （以千美元計） | | 美國零售 | | 美國批發 | | 國際 | | 總計 |
| 直接面向消費者 | | $ | 307,642 | | | $ | — | | | $ | 55,061 | | | $ | 362,703 | |
| 批發渠道 | | — | | | 264,131 | | | 34,658 | | | 298,789 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 307,642 | | | $ | 264,131 | | | $ | 89,719 | | | $ | 661,492 | |
| | | | | | | | |
| 特許權使用費收入，淨額 | | $ | 1,485 | | | $ | 3,359 | | | $ | 372 | | | $ | 5,216 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 4 月 1 日的財政季度 |
| （以千美元計） | | 美國零售 | | 美國批發 | | 國際 | | 總計 |
| 直接面向消費者 | | $ | 323,721 | | | $ | — | | | $ | 53,673 | | | $ | 377,394 | |
| 批發渠道 | | — | | | 279,990 | | | 38,496 | | | 318,486 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 323,721 | | | $ | 279,990 | | | $ | 92,169 | | | $ | 695,880 | |
| | | | | | | | |
| 特許權使用費收入，淨額 | | $ | 2,078 | | | $ | 3,558 | | | $ | 883 | | | $ | 6,519 | |
來自客户和被許可方的應收賬款
應收賬款淨額的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千美元計） | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
來自批發客户的貿易應收賬款，淨額 | | $ | 219,842 | | | $ | 172,106 | | | $ | 222,069 | |
| 應收特許權使用費，淨額 | | 5,366 | | | 4,753 | | | 6,396 | |
其他應收賬款(1) | | 11,266 | | | 20,032 | | | 13,351 | |
| 應收款總額 | | $ | 236,474 | | | $ | 196,891 | | | $ | 241,816 | |
減去：批發應收賬款儲備金(2)(3) | | (12,399) | | | (13,117) | | | (17,877) | |
| 應收賬款，淨額 | | $ | 224,075 | | | $ | 183,774 | | | $ | 223,939 | |
(1)包括租户津貼、税款、工資單、禮品卡和其他應收賬款。截至2023年12月30日的財政期間的餘額包括一筆美元的應收賬款6.92023 年 12 月，數百萬法院批准了與支付卡交換費有關的和解協議。這筆款項是在2024財年第一季度收到的。
(2)包括 $ 的退款補貼7.2百萬，美元8.4百萬，以及 $10.5截至2024年3月30日、2023年12月30日和2023年4月1日的期間分別為百萬美元。
(3)包括信貸損失備抵金 $5.2百萬，美元4.8百萬，以及 $7.4截至2024年3月30日、2023年12月30日和2023年4月1日的期間分別為百萬美元。
合同資產和負債
該公司的合同資產不是實質性資產。
合同負債
公司在收到客户對價後承認合同責任，並且將來有義務向客户轉移貨物。 合同負債總額由以下金額組成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千美元計） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
| 合同負債——當前： | | | | | |
未兑換的禮品卡(1) | $ | 24,405 | | | $ | 25,162 | | | $ | 22,601 | |
| 未兑換的客户忠誠度獎勵 | 2,994 | | | 3,355 | | | 5,070 | |
卡特的信用卡-預付獎金(2) | 714 | | | 714 | | | 714 | |
合同負債總額——當前(3) | $ | 28,113 | | | $ | 29,231 | | | $ | 28,385 | |
| | | | | |
合同負債-非當期(4) | $ | 536 | | | $ | 714 | | | $ | 1,250 | |
| 合同負債總額 | $ | 28,649 | | | $ | 29,945 | | | $ | 29,635 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)在2024財年和2023財年的第一季度，公司確認的收入為美元3.7百萬和美元3.4百萬美元分別與截至2023年12月30日和2022年12月31日的禮品卡負債餘額有關。
(2)該公司從第三方金融機構獲得了預付簽約獎金，這筆獎金將在協議期限內被確認為直線收入。該金額反映了該獎金的當期部分，將在未來十二個月內確認為收入。
(3)包含在公司簡明合併資產負債表上的其他流動負債中。
(4)該金額反映了卡特信用卡預付獎金的非流動部分，幷包含在公司簡明合併資產負債表中的其他長期負債中。
注意事項 4 — 其他流動負債
任何可比期末的其他流動負債如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千美元計） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
| 未兑換的禮品卡 | $ | 24,405 | | | $ | 25,162 | | | $ | 22,601 | |
| 應繳所得税 | 13,475 | | | 12,697 | | | 12,132 | |
| 應計税款 | 12,037 | | | 12,909 | | | 10,904 | |
| 應計員工福利 | 11,308 | | | 17,928 | | | 12,604 | |
| 應計薪金和工資 | 5,078 | | | 12,458 | | | 4,163 | |
| 應計獎金和激勵性薪酬 | 4,205 | | | 20,817 | | | 3,851 | |
| | | | | |
| 其他 | 23,853 | | | 32,373 | | | 24,849 | |
| 其他流動負債 | $ | 94,361 | | | $ | 134,344 | | | $ | 91,104 | |
注意事項 5 — 長期債務
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千美元計） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
5 億美元 5.6252027 年到期的優先票據百分比 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
減去優先票據未攤銷的發行相關成本 | (2,457) | | | (2,646) | | | (3,197) | |
| 優先票據，淨額 | $ | 497,543 | | | $ | 497,354 | | | $ | 496,803 | |
| 有擔保的循環信貸額度 | — | | | — | | | 80,000 | |
長期債務總額，淨額 | $ | 497,543 | | | $ | 497,354 | | | $ | 576,803 | |
有擔保的循環信貸額度
截至 2024 年 3 月 30 日，該公司已經 不其有擔保循環信貸額度下的未償借款，不包括美元5.3數百萬份未兑現的信用證。截至 2024 年 3 月 30 日，大約有 $844.7百萬美元可供未來借款。由於信貸額度下的合同還款條款，公司有擔保循環信貸額度下的所有未償借款在公司簡明合併資產負債表上均被歸類為非流動負債。
該公司的擔保循環信貸額度提供的總信貸額度為美元850.0百萬其中包括 $750.0百萬美元的融資和一美元100.0百萬多幣種設施。該信貸額度將於2027年4月到期。該融資機制包含限制公司能力的契約，除其他外：（i）設立或承擔留置權、債務、擔保或其他投資，（ii）進行合併和合並，（iii）向股東支付股息或其他分配，向股東贖回和回購，（iv）預付、贖回或回購次級債務或次級債務，（v）修改組織文件，以及（vi）參與在與關聯公司的某些交易中。
截至2024年3月30日，適用於擔保循環信貸額度的利率幅度為 1.125調整後定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）利率貸款的百分比以及 0.125基準利率貸款的百分比。自2024年3月30日起，在擔保循環信貸額度下未償還的任何美元借款都將按調整後的期限SOFR利率加上適用的利潤率計入應計利息，這將使借款利率為 6.55%。截至2024年3月30日，公司遵守了擔保循環信貸額度下的財務和其他契約。
注意事項 6 — 普通股
公開市場份額回購
公司在所示財政期內按以下金額回購和退回公開市場交易中的股份：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度已結束 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
回購的股票數量(1) | 107,795 | | | 135,873 | | | | | |
回購股票的總成本 （以千美元計）(2) | $ | 8,999 | | | $ | 9,586 | | | | | |
每股平均價格(2) | $ | 83.48 | | | $ | 70.55 | | | | | |
(1)股票回購是根據所有適用的規章制度和股票回購授權進行的。
(2)股票回購的總成本和每股支付的平均價格不包括股票回購的消費税。
截至2024年3月30日，未償回購授權下的總剩餘產能約為美元640.5百萬，基於已結算的回購交易。股票回購授權沒有到期日。
未來的回購可能會不時地在公開市場、私下談判的交易中或其他方式進行。任何回購的時間和金額將由公司自行決定，但受公司循環信貸額度、市場狀況、股票價格、其他投資優先事項和其他因素的限制。
分紅
在 2024 財年第一季度和 2023 財年，董事會宣佈，公司支付了現金分紅 $0.80和 $0.75分別為每股普通股。董事會將根據以下條件評估未來的股息申報
許多因素，包括公司循環信貸額度的限制、業務狀況、公司的財務業績和其他考慮因素。
如附註5所進一步描述的那樣，公司有擔保循環信貸額度的條款可能會限制公司支付現金分紅或將來回購普通股的能力， 長期債務，轉到簡明的合併財務報表。
注意事項 7 — 股票薪酬
公司記錄的股票薪酬成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度已結束 | | |
| （以千美元計） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
| | | | | | | |
| 限制性股票： | | | | | | | |
| 基於時間的獎勵 | $ | 4,761 | | | $ | 4,362 | | | | | |
| 基於績效的獎勵 | 330 | | | (19) | | | | | |
| 基於市場的獎勵 | 79 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 5,170 | | | $ | 4,343 | | | | | |
公司根據每個績效期末實現績效目標的估計概率，按比例確認適用績效期內的薪酬成本。在2023財年第一季度，修訂了與某些績效補助金相關的績效目標預期的實現情況，導致美元逆轉0.4先前確認的股票薪酬支出為百萬美元。
2024 年 2 月 28 日，公司董事會批准根據公司現有股票薪酬計劃向某些關鍵員工發放以下新獎勵，但須歸屬： 194,464授予日公允價值為美元的基於時間的限制性股票獎勵的股份81.95, 55,089基於業績的限制性股票獎勵股票，授予日公允價值為美元81.95，以及 28,375授予日公允價值為美元的基於市場的限制性股票獎勵的股票117.28.
基於市場的限制性股票在三年期後給予懸崖背心，具體取決於三年期內公司總股東回報率（“TSR”）相對於部分同行公司的股東總回報率（“TSR”）的表現。利用蒙特卡洛模擬來確定基於市場的限制性股票獎勵的授予日公允價值。
此外，共有 218,9452024財年第一季度授予的限制性股票獎勵（基於時間）。曾經有 不在2024財年第一季度授予基於業績的限制性股票獎勵。
注意事項 8 — 累計其他綜合虧損
累計其他綜合虧損的組成部分包括以下內容：
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| （以千美元計） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
| 累計外幣折算調整 | $ | (19,985) | | | $ | (18,233) | | | $ | (24,900) | |
養老金和退休後債務(*) | (5,682) | | | (5,682) | | | (5,512) | |
| 累計其他綜合虧損總額 | $ | (25,667) | | | $ | (23,915) | | | $ | (30,412) | |
(*)扣除所得税 $1.8百萬，美元1.8百萬，以及 $1.7百萬美元，分別在截至2024年3月30日、2023年12月30日和2023年4月1日的期間內。
在2024財年和2023財年的第一季度，沒有金額從累計其他綜合虧損重新歸類到運營報表。
注意事項 9 — 公允價值測量
投資
公司投資有價證券，主要是股票型共同基金，以估算參與者因員工延期薪酬而獲得的投資回報。所有有價證券均包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他資產中，其總公允價值約為美元17.9百萬，美元17.3百萬，以及 $15.5截至2024年3月30日、2023年12月30日和2023年4月1日，分別為百萬人。這些投資在公允價值層次結構中被歸類為第一級。有價證券總公允價值的變化是由於
淨收益和虧損活動以及該期間的任何繳款和分配。有價證券投資的收益為美元0.6百萬和美元0.4截至2024年3月30日和2023年4月1日的第一財季分別為百萬美元。這些金額包含在公司簡明合併運營報表中的其他支出（收入）中。
借款
截至 2024 年 3 月 30 日，該公司已經 不其擔保循環信貸額度下的未償借款。
截至2024年3月30日，公司優先票據的公允價值約為美元496.3百萬。這些優先票據的公允價值，名義價值和賬面價值（債務發行成本總額）為美元500.0使用二級市場提供的報價估算了百萬美元，其中考慮到 公司的信用風險和市場相關條件，因此屬於公允價值層次結構的第二級。
商譽、無形和長期有形資產
有些資產不是定期按公允價值計量的，但只有在某些情況下才需要進行公允價值調整。這些資產可以包括商譽、無限期無形資產以及在減值時已降至公允價值的長期資產。減值時減記為公允價值的資產隨後不會調整為公允價值，除非發生進一步減值。
註釋 10 — 所得税
截至2024年3月30日，該公司的未確認所得税優惠總額約為美元8.2百萬，其中 $5.8百萬美元如果最終得到確認，可能會影響公司在結算期內的有效所得税税率。公司記錄的納税狀況很有可能獲得最終的免税額，但此類減免的時機尚不確定。
截至2024年3月30日，未確認的税收優惠儲備金中包含的約為美元1.3百萬美元的儲備金，其訴訟時效預計將在未來12個月內到期。如果這些税收優惠最終得到確認，扣除聯邦所得税後的此類確認可能會影響2024財年的年度有效所得税税率以及福利確認季度的有效所得税税率。
公司將與未確認的税收優惠相關的利息視為利息支出的一部分，並將與未確認的所得税優惠相關的罰款確認為所得税支出的組成部分。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的第一財季中，因不確定税收狀況而記錄的利息支出並不重要。該公司有大約 $1.7百萬，美元1.5百萬，以及 $1.6截至2024年3月30日、2023年12月30日和2023年4月1日，不確定的税收狀況分別產生了百萬美元的應計利息。
註釋 11 — 每股收益
以下是已發行基本普通股與攤薄後的已發行普通股和普通等價股的對賬情況：
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| 財政季度已結束 | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
| 已發行普通股和普通等價股的加權平均數： | | | | | | | |
| 已發行普通股的基本數量 | 35,860,740 | | | 37,104,527 | | | | | |
股權獎勵的稀釋效應 | 3,843 | | | 8,063 | | | | | |
| 攤薄後的已發行普通股和普通等價股數量 | 35,864,583 | | | 37,112,590 | | | | | |
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| 每股收益： | | | | | | | |
| （千美元，每股數據除外） | | | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益： | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 38,033 | | | $ | 35,996 | | | | | |
分配給參與證券的收入 | (691) | | | (576) | | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 37,342 | | | $ | 35,420 | | | | | |
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| 普通股每股基本淨收益 | $ | 1.04 | | | $ | 0.95 | | | | | |
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| 攤薄後的每股普通股淨收益： | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 38,033 | | | $ | 35,996 | | | | | |
分配給參與證券的收入 | (691) | | | (576) | | | | | |
| 普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 37,342 | | | $ | 35,420 | | | | | |
| | | | | | | |
| 攤薄後的每股普通股淨收益 | $ | 1.04 | | | $ | 0.95 | | | | | |
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反稀釋獎勵不包括在攤薄後的每股收益計算中(*) | 448,870 | | | 505,070 | | | | | |
(*)反稀釋獎勵的數量在一定程度上是由於相關的未攤銷薪酬成本造成的。
註釋 12 — 區段信息
下表列出了我們應申報的細分市場和所示期間未分配的公司支出的某些信息：
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| 財政季度已結束 | | |
| （以千美元計） | 2024 年 3 月 30 日 | | % 的 合併 淨銷售額 | | 2023年4月1日 | | % 的 合併 淨銷售額 | | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國零售 | $ | 307,642 | | | 46.5 | % | | $ | 323,721 | | | 46.5 | % | | | | | | | | |
| 美國批發 | 264,131 | | | 39.9 | % | | 279,990 | | | 40.3 | % | | | | | | | | |
| 國際 | 89,719 | | | 13.6 | % | | 92,169 | | | 13.2 | % | | | | | | | | |
合併淨銷售額 | $ | 661,492 | | | 100.0 | % | | $ | 695,880 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
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營業收入: | | | % 的 分部淨銷售額 | | | | % 的 分部淨銷售額 | | | | | | | | |
| 美國零售 | $ | 14,294 | | | 4.6 | % | | $ | 26,939 | | | 8.3 | % | | | | | | | | |
| 美國批發 | 63,328 | | | 24.0 | % | | 52,092 | | | 18.6 | % | | | | | | | | |
| 國際 | 2,186 | | | 2.4 | % | | 3,124 | | | 3.4 | % | | | | | | | | |
公司開支(*) | (24,773) | | | 不適用 | | (25,801) | | | 不適用 | | | | | | | | |
| 合併營業收入 | $ | 55,035 | | | 8.3 | % | | $ | 56,354 | | | 8.1 | % | | | | | | | | |
(*)公司支出包括與激勵性薪酬、股票薪酬、執行管理、遣散費和搬遷、財務、辦公室佔用、信息技術、某些律師費、諮詢費和審計費相關的費用。
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| （以百萬美元計） | 截至 2023 年 4 月 1 日的財政季度 |
| 費用： | 美國零售 | | 美國批發 | | 國際 |
組織重組(*) | $ | (0.8) | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.1) | |
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(*)與組織重組的收益和相關的公司辦公租賃修正行動有關。此外，截至2023年4月1日的第一財季包括1美元的公司費用2.4百萬與組織重組和相關的公司辦公租賃修正行動有關。
註釋 13 — 承付款和意外開支
在正常業務過程中，公司面臨各種索賠以及未決或威脅要提起的訴訟。該公司目前未參與任何其認為會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的法律訴訟。
公司的合同義務和承諾包括與租賃、有擔保循環信貸協議、優先票據和員工福利計劃相關的義務。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中非歷史事實、使用 “估計”、“展望”、“指導”、“期望”、“相信”、“打算”、“設計”、“目標”、“計劃”、“可能”、“將”、“有信心” 等預測詞語的陳述均為前瞻性陳述（該術語的定義見1995年《私人證券訴訟改革法》）。這些前瞻性陳述和相關假設涉及風險和不確定性，可能導致實際業績和結果與本10-Q表中表達的任何前瞻性陳述或觀點存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於第一部分第1A項中披露的因素。公司截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的報告和文件中的其他內容中的 “風險因素” 以及以下因素：與公共衞生危機相關的風險，例如 COVID-19 疫情；全球經濟和金融狀況的變化，對消費者信心和消費者支出的影響，以及消費者自由支配消費習慣的其他變化；持續的通貨膨脹壓力在勞動力和原材料以及全球方面已經並可能繼續影響貨運、過境和其他成本的供應鏈限制；與地緣政治衝突相關的風險，包括中美之間持續的地緣政治挑戰、烏克蘭、以色列和紅海地區的持續敵對行動、恐怖主義行為、大規模傷亡事件、社會動亂、內亂或不服從；與美國政府關閉相關的風險；我們的一個或多個主要客户的財務困難；消費者支出的總體下降，包括但不限於出生率下降；我們的產品不被市場接受，我們未能管理庫存；市場競爭加劇；我們的品牌價值下降；未能保護我們的知識產權；未能遵守適用的質量標準或法規；不合時宜或極端的天氣狀況；未決和可能提起的訴訟；我們的信息技術系統泄露和個人數據丟失；利潤壓力增加，包括材料和勞動力成本增加以及我們無法成功提高價格以抵消這些增加的成本；我們的國外採購安排；供應鏈中斷，包括運輸和貨運成本的增加；我們在國內和國際上業務的管理和擴張；收購和整合其他品牌和業務；納税義務的變化，包括額外的關税、關税或關税；外幣匯率波動；與企業責任問題相關的風險；我們實現預期財務業績的能力本財年；我們繼續有能力申報和支付股息並在未來時期進行股票回購；我們計劃在本財年開設和關閉門店。除了聯邦證券法要求的任何持續披露重要信息的義務外，公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。在本10-Q表季度報告中包含任何聲明均不構成公司或任何其他人承認該聲明中描述的事件或情況是重要的。
概述
我們是北美最大的兒童服裝品牌營銷商。我們擁有兒童服裝市場上兩個最受認可和最值得信賴的品牌名稱， 卡特的和 oshkosh b'gosh（或”OshKosh”）。我們也擁有 跳躍，領先的幼兒生活方式品牌， 小星球，一個專注於有機面料和可持續材料的品牌，並且是獨家的 卡特的為亞馬遜、塔吉特和沃爾瑪開發的品牌。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（續）
我們成立於 1865 年 卡特的該品牌為新生兒至 14 歲的兒童提供高品質服裝和配飾，受到消費者的認可和信賴。
成立於 1895 年， OshKosh是一個知名品牌，以幼兒和幼兒的遊戲服為重點，為新生兒至14歲的兒童提供高品質服裝和配飾，深受消費者的信賴。我們收購了 OshKosh在 2005 年。
成立於 2003 年， 跳躍品牌重新思考、重塑和重新構想耐用必需品，為父母、嬰兒和幼兒創造更高的價值、卓越的質量和最佳性能的產品。我們收購了 跳躍在 2017 年。
於 2021 年推出， 小星球該品牌主要通過採購經全球有機紡織品標準（“GOTS”）（有機纖維的全球紡織品加工標準）認證的有機棉來生產可持續服裝。該品牌包括各種各樣的嬰兒和幼兒服裝、配飾和睡衣。
此外， 我的孩子，一個 排他性的 卡特的品牌，在沃爾瑪出售， 只有一個你，獨家的 卡特的品牌，在 Target 出售， 簡單的快樂，獨家的 卡特的品牌，可在亞馬遜上購買。
我們的使命是滿足有小孩的家庭的需求，願景是成為世界上最受歡迎的幼兒服裝和相關產品品牌。我們相信我們的品牌在產品供應和美學方面是相輔相成的。每個品牌在市場上都具有獨特的地位，為有小孩的家庭提供巨大的價值。我們的多渠道全球商業模式，包括零售商店、電子商務和批發分銷渠道，以及美國和加拿大的全渠道能力，使我們能夠接觸到世界各地的廣泛消費者。截至2024年3月30日，我們的渠道包括北美的1,027家公司自有零售店、電子商務網站、北美約19,350個批發網點，以及在北美以外90多個國家的1,100多個地點開展業務的國際批發賬户和被許可人。
以下是對我們的經營業績和當前財務狀況的討論。本報告應與本10-Q表中包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及我們截至2023年12月30日的2023財年10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
細分市場
我們的三個業務部門是：美國零售、美國批發和國際。這些細分市場是我們的運營和報告部門。我們的美國零售板塊主要包括通過我們的零售商店和電子商務網站在美國銷售產品的收入。同樣，我們的美國批發部門主要包括在美國向批發合作伙伴銷售產品的收入。我們的國際分部收入主要來自美國境外的產品銷售，主要是通過我們在加拿大和墨西哥的零售商店和電子商務網站銷售產品，以及對國際批發客户和被許可人的銷售。
毛利和毛利率
毛利潤按合併淨銷售額減去銷售成本計算。毛利率的計算方法是毛利潤除以合併淨銷售額。商品銷售成本包括與產品的銷售、設計和採購相關的費用，包括入庫運費、採購、收貨和檢驗成本。銷售商品的成本中還包括向最終消費者運送電子商務產品的成本。零售商店的佔用成本、分銷費用以及除利息和所得税以外的所有其他費用都包含在銷售、一般和管理（“SG&A”）費用中。銷售和收購中包含的分銷費用主要包括向第三方託運人支付的款項和通過我們的分銷設施處理產品的手續費，包括電子商務配送費用，以及向批發客户和零售商店的配送費用。我們的毛利潤和毛利率可能無法與以不同方式定義其指標的其他實體相提並論。
已知或預期的趨勢
宏觀經濟因素和消費者需求
宏觀經濟因素，包括有年幼子女的家庭面臨的持續通貨膨脹壓力、利率上升、消費者債務水平增加、儲蓄率下降、能源價格上漲以及地緣政治動盪，繼續造成複雜而充滿挑戰的零售環境。這些宏觀經濟因素已經並將繼續對消費者情緒和消費者對我們產品的需求產生負面影響。此外，我們觀察到整個零售行業的促銷活動有所增加，這可能會對我們的財務業績，包括未來的收入和營業利潤率產生負面影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（續）
我們已採取行動緩解消費者需求的下降，包括通過注重風格和價值來加強我們的產品供應，降低部分基本核心產品的價格，增加我們的高價產品組合，包括通過我們的 小星球品牌，優化我們的零售商店隊伍，提高我們的營銷效率以增加流量，包括重新啟動我們的忠誠度計劃，以及投資我們的獨家批發品牌和國際全渠道能力。
供應鏈
總體而言，我們在2023財年和2024財年第一季度的運費投入成本有所改善。但是，通過紅海的集裝箱運輸中斷影響了2024財年第一季度亞洲製造商庫存的運輸時間和運輸成本。我們預計，到2024財年末，該地區中斷的不利影響，包括改道這些貨物的額外運輸費用，可能約為600萬至800萬美元。儘管有這些額外的成本，但我們預計2024財年的運費投入成本將有利於2023財年的運費投入成本。但是，如果這些敵對行動繼續或升級，我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。
2024 年第一財季財務摘要
除非另有説明，否則將與2023財年第一季度進行比較：
•合併淨銷售額下降了3,440萬美元，至6.615億美元，跌幅4.9％，這要歸因於流量減少、批發客户發貨時機以及向低價批發客户的銷售減少導致的電子商務銷售下降。
◦在此期間，我們在美國零售商店的銷售額相對穩定，因為每單位平均銷售價格的下降被新零售門店的銷售貢獻所抵消。在此期間，由於計劃降低某些基本核心產品的價格，以及清倉銷售組合的增加，促銷活動有所增加。
◦儘管同期合併淨銷售額有所下降，但我們的獨家業務繼續保持增長 卡特的品牌，在我們的 小星球品牌，在墨西哥。我們相信，我們的獨家產品將持續增長 卡特的由於大眾渠道的消費者需求趨勢，未來的品牌。我們計劃實現有意義的增長 小星球在我們擴大產品種類和分銷的同時，打造品牌。我們在墨西哥的零售門店繼續實現增長，並加強了在墨西哥的進一步擴張計劃。
•合併毛利增長了570萬美元，增長了1.8％，至3.152億美元，毛利率增長了310個基點，至47.6％，這要歸因於海運費率下降和產品投入成本下降導致每單位平均銷售成本降低。
•受新零售門店投資的推動，合併銷售和收購支出增加了570萬美元，增幅為2.2％，達到2.2％，銷售和收購佔合併淨銷售額（“銷售和收購率”）的百分比增長了280個基點至40.1％。
◦隨着我們獨家產品的增長 卡特的品牌以及提升我們產品的風格和價值，我們相信，包括門店開業、新門店形式和改造在內的持續車隊優化將推動我們在未來幾年的增長。在2024財年第一季度，我們在美國開設了7家門店，關閉了10家門店。我們預計，在2024財年的剩餘時間內，將有大約33家門店開業和20家門店關閉。我們預計將在2024財年看到我們持續的機隊優化戰略所帶來的好處。
•由於上述因素以及特許權使用費收入減少130萬美元，合併營業收入減少了130萬美元，下降了2.3％，至5,500萬美元，營業利潤率增長了20個基點至8.3％。
•由於上述因素以及利息收入增加了240萬美元，合併淨收入增加了200萬美元，增長了5.7％，至3,800萬美元。
•攤薄後的每股普通股淨收益增長0.09美元，至1.04美元，漲幅9.5％；調整後的每股普通股攤薄淨收益增長0.06美元，漲幅6.1％，至1.04美元。
•在2024財年第一季度，我們重新啟動了現有的忠誠度計劃並將其更名為 卡特獎勵。我們相信，這項重新推出的分層忠誠度計劃將推動客户交易和客户保留率的提高，同時為我們的最佳客户創造更大的獎勵差異化。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（續）
•庫存減少了1.406億美元，降幅22.9％，至4.734億美元，降幅22.9％，這要歸因於 “打包保存” 庫存（原計劃在2022財年出售的庫存，但已打包出售，供貨天數減少以及海運費率和產品投入成本降低）。
•由於我們強勁的財務狀況和可用的流動性，我們向股東返還了3,830萬美元，其中包括2930萬美元的現金分紅和900萬美元的股票回購。
操作結果
第一財季截至2024年3月30日，與截至2023年4月1日的第一財季相比
下表彙總了我們的經營業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度已結束 | |
| （千美元，每股數據除外） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ Change | | % /基點變化 |
| 合併淨銷售額 | $ | 661,492 | | | $ | 695,880 | | | $ | (34,388) | | | (4.9) | % |
| 銷售商品的成本 | 346,302 | | | 386,413 | | | (40,111) | | | (10.4) | % |
| | | | | | | |
| 毛利 | 315,190 | | | 309,467 | | | 5,723 | | | 1.8 | % |
| 毛利佔合併淨銷售額的百分比 | 47.6 | % | | 44.5 | % | | | | 310 bps |
| 特許權使用費收入，淨額 | 5,216 | | | 6,519 | | | (1,303) | | | (20.0) | % |
| 特許權使用費收入佔合併淨銷售額的百分比 | 0.8 | % | | 0.9 | % | | | | (10) bps |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | 265,371 | | | 259,632 | | | 5,739 | | | 2.2 | % |
| 銷售和收購費用佔合併淨銷售額的百分比 | 40.1 | % | | 37.3 | % | | | | 280 bps |
| 營業收入 | 55,035 | | | 56,354 | | | (1,319) | | | (2.3) | % |
| 營業收入佔合併淨銷售額的百分比 | 8.3 | % | | 8.1 | % | | | | 20 bps |
| 利息支出 | 7,905 | | | 9,644 | | | (1,739) | | | (18.0) | % |
| 利息收入 | (3,089) | | | (700) | | | (2,389) | | | >100% |
| 其他收入，淨額 | 274 | | | (258) | | | 532 | | | nm |
| | | | | | | |
| 所得税前收入 | 49,945 | | | 47,668 | | | 2,277 | | | 4.8 | % |
| 所得税條款 | 11,912 | | | 11,672 | | | 240 | | | 2.1 | % |
有效税率(*) | 23.9 | % | | 24.5 | % | | | | (60) bps |
| 淨收入 | $ | 38,033 | | | $ | 35,996 | | | $ | 2,037 | | | 5.7 | % |
| | | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益 | $ | 1.04 | | | $ | 0.95 | | | $ | 0.09 | | | 9.5 | % |
| 攤薄後的每股普通股淨收益 | $ | 1.04 | | | $ | 0.95 | | | $ | 0.09 | | | 9.5 | % |
| 每股普通股已申報和支付的股息 | $ | 0.80 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.05 | | | 6.7 | % |
(*)有效税率的計算方法是將所得税準備金除以所得税前的收入。
注意：由於四捨五入，結果可能不是相加的。被認為沒有意義的百分比變化用 “nm” 表示。
合併淨銷售額
合併淨銷售額下降了3,440萬美元，至6.615億美元，下降了4.9％。淨銷售額下降是由流量減少導致的電子商務銷售減少、過剩庫存水平改善導致的低價批發渠道銷售減少、客户批發發貨時機以及單位平均銷售價格下降所致。這些下降被我們獨家產品的銷售增長部分抵消 卡特的我們的墨西哥零售商店的品牌和增長。每單位的平均銷售價格下降了中個位數，售出的單位下降了低個位數。用於折算的外幣匯率的變化對我們約200萬美元的合併淨銷售額產生了有利影響。
毛利和毛利率
合併毛利增長了570萬美元，增長了1.8％，達到3.152億美元，合併毛利率增長了310個基點至47.6％。合併毛利潤和毛利率的增長是由單位平均銷售成本的降低以及低價批發渠道的銷售減少所推動的。在較低的海運費率和較低的產品投入成本的推動下，單位銷售的平均成本下降了個位數。我們預計，在2024財年第二季度，包括海運費率在內的入境運輸費率將下降，而在2024財年剩餘時間內，產品投入成本將下降。這些因素是
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（續）
部分抵消了上述淨銷售額的下降、單位平均銷售價格的下降以及包括我們獨家銷售在內的美國批發淨銷售額組合的增加 卡特的品牌，這些品牌對毛利率的貢獻低於我們的美國零售板塊。
銷售、一般和管理費用
合併銷售和收購費用增加了570萬美元，至2.654億美元，增長了2.2％，銷售併購率增加了280個基點至40.1％。銷售和收購率的上升是由對新零售門店的投資、銷售下降帶來的固定成本去槓桿化以及2023財年第一季度部分終止公司辦公租約後不再出現收益所推動的。2023財年第一季度運輸成本下降和組織重組費用不再發生，部分抵消了這些因素。
營業收入
合併營業收入下降了130萬美元，跌幅2.3％，至5,500萬美元，合併營業利潤率增長了20個基點至8.3％，這主要是由於上述因素。
利息支出
合併利息支出減少了170萬美元，至790萬美元，下降了18.0％。2024財年第一季度的加權平均借款額為5億美元，實際利率為6.17％，而2023財年第一季度的加權平均借款額為6.138億美元，實際利率為6.18％。加權平均借款的減少歸因於我們的有擔保循環信貸額度下的借款減少。
利息收入
由於該期間現金餘額增加，合併利息收入增加了240萬美元，至310萬美元。
所得税
合併所得税準備金增加了20萬美元，增幅2.1％，至1190萬美元，有效税率下降了60個基點至23.9％。有效税率的降低與較高税率的外國司法管轄區產生的收入比例降低有關。
淨收入
合併淨收入增長了200萬美元，增長了5.7％，達到3,800萬美元，這主要是由於前面討論的因素以及利息收入的增加。
按細分市場劃分的業績——2024財年第一季度與2023財年第一季度的比較
下表按細分市場彙總了2024財年第一季度和2023財年第一季度的合併淨銷售額和營業收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度已結束 | | | | |
| （以千美元計） | 2024 年 3 月 30 日 | | 佔合併淨銷售額的百分比 | | 2023年4月1日 | | 佔合併淨銷售額的百分比 | | $ Change | | % 變化 |
| 淨銷售額： | | | | | | | | | | | |
| 美國零售 | $ | 307,642 | | | 46.5 | % | | $ | 323,721 | | | 46.5 | % | | $ | (16,079) | | | (5.0) | % |
| 美國批發 | 264,131 | | | 39.9 | % | | 279,990 | | | 40.3 | % | | (15,859) | | | (5.7) | % |
| 國際 | 89,719 | | | 13.6 | % | | 92,169 | | | 13.2 | % | | (2,450) | | | (2.7) | % |
| 合併淨銷售額 | $ | 661,492 | | | 100.0 | % | | $ | 695,880 | | | 100.0 | % | | $ | (34,388) | | | (4.9) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 營業收入： | | | 佔細分市場淨銷售額的百分比 | | | | 佔細分市場淨銷售額的百分比 | | | | |
| 美國零售 | $ | 14,294 | | | 4.6 | % | | $ | 26,939 | | | 8.3 | % | | $ | (12,645) | | | (46.9) | % |
| 美國批發 | 63,328 | | | 24.0 | % | | 52,092 | | | 18.6 | % | | 11,236 | | | 21.6 | % |
| 國際 | 2,186 | | | 2.4 | % | | 3,124 | | | 3.4 | % | | (938) | | | (30.0) | % |
| 未分配的公司費用 | (24,773) | | | 不適用 | | (25,801) | | | 不適用 | | 1,028 | | | 4.0 | % |
| 合併營業收入 | $ | 55,035 | | | 8.3 | % | | $ | 56,354 | | | 8.1 | % | | $ | (1,319) | | | (2.3) | % |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（續）
可比銷售指標
我們之所以提供可比的銷售指標，是因為我們認為它們是衡量我們美國零售和國際業績的重要補充指標，而公司使用這些信息來評估美國零售和國際板塊的表現。此外，我們認為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用它們來評估我們的業務。
我們的可比銷售指標包括我們在可比會計期內開業和運營的所有門店和電子商務網站的銷售額，包括轉換為多品牌格式門店的獨立門店和某些改建或搬遷的門店。在連續運營13個完整財政月後，商店或網站變得具有可比性。如果門店搬遷到同一個中心內，沒有業務中斷或平方英尺發生實質性變化，則該門店的銷售額將繼續包含在可比門店指標中。如果商店搬遷到五英里以外的另一箇中心，或者平方英尺發生了實質性變化，則該商店將被視為新門店。在相關財政期內關閉的門店包含在截至最後一個完整財政月運營的可比門店銷售指標中。
計算銷售指標的方法因零售行業而異。因此，我們的可比銷售指標可能無法與其他零售商的可比銷售指標相提並論。
美國零售
美國零售板塊的淨銷售額下降了1,610萬美元，至3.076億美元，下降了5.0％。淨銷售額的下降是由我們的電子商務渠道流量減少所推動的，這是消費者對更多自由購買的需求減少以及單位平均銷售價格的下降所致，但新零售商店的銷售貢獻部分抵消了這一點。由於計劃降低部分基本核心產品的價格以及清倉銷售組合的增加，每單位的平均銷售價格下降了中個位數。銷量下降了低個位數。
包括零售商店和電子商務在內的可比淨銷售額下降了6.8％，這主要是由上述因素推動的。截至2024年3月30日，我們在美國經營789家零售門店，而截至2023年12月30日為792家，截至2023年4月1日為760家。
美國零售板塊的營業收入下降了1,260萬美元，下降了46.9％，至1,430萬美元，下降了46.9％，這是由於毛利減少了1,000萬美元，銷售和收購費用增加了210萬美元。營業利潤率下降了370個基點至4.6％。營業利潤率下降的主要驅動因素是毛利率下降20個基點和銷售併購率增長340個基點。毛利率的下降是由於上述單位平均銷售價格的下降，但部分抵消了平均單位銷售成本的下降和麪料購買承諾費用的減少。由於海運費率下降，每單位的平均銷售成本下降了低個位數。銷售和收購率的上升是由銷售額下降導致的固定成本去槓桿化、車隊優化（包括零售商店的開業、新的門店形式和改造）以及零售商店員工成本的增加所推動的。
美國批發
美國批發板塊的淨銷售額下降了1,590萬美元，至2.641億美元，下降了5.7％，降幅為5.7％，這要歸因於批發客户的發貨時機，以及我們的過剩庫存水平提高導致低價批發渠道的銷售減少。每單位的平均銷售價格下降了中個位數，而銷售單位的平均銷售價格下降了低個位數。這些因素被我們獨家產品的銷售增長部分抵消 卡特的品牌和我們的 小星球品牌。
美國批發板塊的營業收入增長了1,120萬美元，增長了21.6％，至6,330萬美元，這要歸因於毛利增長了1,030萬美元，銷售和收購費用減少了110萬美元。營業利潤率增長了540個基點至24.0％。營業利潤率增長的主要驅動力是毛利率增長560個基點，但部分被銷售和收購率增長20個基點所抵消。毛利率的增長是由單位平均銷售成本的下降推動的，但部分被客户組合所抵消。由於海運費率和產品投入成本的降低，單位銷售的平均成本下降了十幾歲。銷售和收購率的上升是由銷售額下降和營銷成本增加帶來的固定成本去槓桿化所推動的，但部分被運輸成本的下降所抵消。
國際
國際板塊的淨銷售額下降了250萬美元，至8,970萬美元，下降了2.7％。外幣匯率的變化，主要是美元和墨西哥比索之間的變化，對國際板塊的淨銷售額產生了200萬美元的有利影響。淨銷售額的下降是由加拿大電子商務淨銷售額下降所致，這是消費者對更多自由購買的需求下降以及我們的國際合作夥伴的需求減少所致。這些減少被部分抵消
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（續）
我們在墨西哥的零售商店的銷售額增長。銷量下降了中等個位數，而每單位的平均銷售價格上漲了低個位數。
受電子商務渠道銷售下降的推動，包括零售商店和電子商務在內的加拿大可比淨銷售額下降了5.1％。截至2024年3月30日，我們在加拿大和墨西哥分別經營了186家和52家零售店。截至2023年12月30日，我們在加拿大和墨西哥分別經營了188家和54家零售店。截至2023年4月1日，我們在加拿大和墨西哥分別經營了187家和49家零售店。
國際板塊的營業收入下降了90萬美元，降幅30.0％，至220萬美元，下降了30.0％，這歸因於銷售和收購費用增加了580萬美元，但部分被毛利增長的540萬美元所抵消。營業利潤率下降了100個基點至2.4％。營業利潤率下降歸因於銷售和收購率增長760個基點，但毛利率增長710個基點部分抵消。毛利率的增加是由於單位平均成本下降和麪料購買承諾費用的降低。由於海運費率和產品投入成本的降低，單位銷售的平均成本下降了個位數。銷售和收購率的上升是由於對墨西哥零售商店和技術的投資增加，銷售額下降導致的固定成本去槓桿化，以及零售商店員工成本的增加。
未分配的公司費用
未分配的公司支出包括不能直接歸因於我們某個業務部門的公司管理費用，包括未分配的會計、財務、法律、人力資源和信息技術支出、公司總部的佔用成本以及其他福利和薪酬計劃，包括基於績效的薪酬。
由於2023財年第一季度不再出現組織重組費用，未分配的公司支出減少了100萬美元，下降了4.0％，至2480萬美元。未分配的公司支出佔合併淨銷售額的百分比保持在3.7％。
非公認會計準則財務指標與公認會計準則指標的對賬
我們提供了非公認會計準則調整後的營業收入、所得税、淨收益和攤薄後的普通股每股淨收益指標，其中不包括下文列出的某些項目。我們認為，這些信息可以對我們的業績進行有意義的比較，使投資者能夠了解管理層認為我們的核心業績，而且我們還不時使用其中一些非公認會計準則指標，例如調整後的營業收入，作為年度和長期激勵性薪酬計劃獎勵的績效指標。這些衡量標準不符合美國公認的會計原則（GAAP），也不是其替代方案。最具可比性的GAAP指標分別是營業收入、所得税準備金、淨收益和普通股攤薄後的每股淨收益。不應孤立地考慮調整後的營業收入、所得税、淨收益和攤薄後的每股普通股淨收益，也不得作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其他公司的調整後營業收入、所得税、淨收益和攤薄後的每股普通股淨收益的計算方式可能與我們不同，這限制了該衡量標準與其他公司比較的用處。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政季度已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | | 2023年4月1日 |
| （以百萬計，每股收益除外） | 營業收入 | | % 淨銷售額 | | 所得税 | | 淨收入 | | 普通股攤薄後每股淨收益 | | | 營業收入 | | % 淨銷售額 | | 所得税 | | 淨收入 | | 普通股攤薄後每股淨收益 |
| 據報道（GAAP） | $ | 55.0 | | | 8.3 | % | | $ | 11.9 | | | $ | 38.0 | | | $ | 1.04 | | | | $ | 56.4 | | | 8.1 | % | | $ | 11.7 | | | $ | 36.0 | | | $ | 0.95 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
組織重組(*) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | 1.2 | | | | | 0.3 | | | 0.9 | | | 0.03 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經調整後 | $ | 55.0 | | | 8.3 | % | | $ | 11.9 | | | $ | 38.0 | | | $ | 1.04 | | | | $ | 57.5 | | | 8.3 | % | | $ | 12.0 | | | $ | 36.9 | | | $ | 0.98 | |
(*)與2023財年第一季度組織重組和相關的公司辦公租賃修正行動費用有關。
注意：由於四捨五入，結果可能不是相加的。
流動性和資本資源
我們持續的現金需求主要用於營運資金（主要包括庫存）、資本支出、員工薪酬、債務利息、向股東返還資本以及其他一般公司用途。我們預計
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（續）
我們的主要流動性來源將是手頭現金和現金等價物、運營現金流以及有擔保循環信貸額度下的可用借貸能力。我們認為，我們的流動性來源足以滿足至少未來十二個月的現金需求。但是，這些流動性來源可能會受到本10-Q表格 “前瞻性陳述” 部分所述事件的影響，包括但不限於我們在最近提交的10-K表年度報告和不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中在 “風險因素” 標題下討論的風險因素。
正如本10-Q季度報告和我們最近提交的10-K表年度報告在 “已知或預期趨勢” 標題下討論的那樣，通貨膨脹壓力和消費者信心下降已經並將繼續對消費者對我們產品的需求和2024財年的財務業績產生負面影響。我們無法預測這種影響的時間和程度。
截至2024年3月30日，我們在主要金融機構持有約2.676億美元的現金及現金等價物，其中包括在美國以外的金融機構持有的約8,710萬美元。我們在主要金融機構維持的現金存款超過了美國聯邦存款保險公司和類似保險公司為美國境外的存款提供的保險承保限額。為了降低這種風險，我們採用了在主要金融機構之間分配現金存款的政策，這些機構已被我們和第三方評級機構評估為風險狀況可接受。
資產負債表
截至2024年3月30日，庫存為4.734億美元，而2023年4月1日為6.139億美元，截至2023年12月30日為5.371億美元。截至2024年3月30日，與2023年4月1日相比減少了1.406億美元，下降了22.9％，這是由於 “打包和保存” 庫存減少、供應天數減少以及海運費率和產品投入成本下降所推動的。由於我們業務的季節性質，2024年3月30日的庫存餘額無法與2023年12月30日的庫存餘額相提並論。
現金流
經營活動提供的淨現金（用於）
2024財年第一季度用於經營活動的淨現金為2560萬美元，而2023財年第一季度經營活動提供的淨現金為4,220萬美元。我們來自經營活動的現金流由淨收入和淨營運資金的變化驅動。經營活動淨現金的變化主要是由庫存餘額的減少所致，這是由於我們在2023財年出售了很大一部分 “打包並持有” 庫存。
用於投資活動的淨現金
2024財年第一季度用於投資活動的淨現金為1,200萬美元，而2023財年第一季度為1,380萬美元。投資活動中使用的淨現金減少是由資本支出減少所推動的。2024財年第一季度的資本支出是由美國和國際零售商店的開業和改造以及對我們分銷設施的投資推動的。
我們計劃在2024財年投資約8000萬美元的資本支出，這主要涉及美國和國際零售商店的開業和改造、對分銷設施的投資以及戰略信息技術計劃。
用於融資活動的淨現金
2024財年第一季度用於融資活動的淨現金為4530萬美元，而2023財年第一季度為8,280萬美元。融資活動現金流的這種變化是由我們在2023財年第一季度對有擔保循環信貸額度的付款推動的。
股票回購
在2024財年第一季度，我們在公開市場交易中以約900萬美元的價格回購並退回了107,795股股票，平均價格為每股83.48美元。在2023財年第一季度，我們在公開市場交易中以約960萬美元的價格回購並退回了135,873股股票，平均價格為每股70.55美元。
根據已結算的回購交易，截至2024年3月30日，未償回購授權下的剩餘產能總額約為6.405億美元。股票回購授權沒有到期日。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（續）
未來的回購可能會不時地在公開市場、私下談判的交易中或其他方式進行。任何回購的時間和金額將由公司自行決定，但須遵守公司循環信貸額度的限制，並考慮市場狀況、股票價格、其他投資優先事項、消費税和其他因素。
分紅
在2024財年第一季度和2023財年，董事會宣佈，公司分別支付了每股普通股0.80美元和0.75美元的現金分紅。
我們的董事會將根據多種因素評估未來的股息申報，包括公司循環信貸額度的限制、業務狀況、公司的財務業績和其他考慮因素。
正如附註5所進一步描述的那樣，我們的有擔保循環信貸額度中的規定可能會限制我們支付現金分紅或將來回購普通股的能力， 長期債務，轉到簡明的合併財務報表。
融資活動
有擔保的循環信貸設施y
截至2024年3月30日，我們的有擔保循環信貸額度下沒有未償還的借款，不包括530萬美元的未償信用證。截至2024年3月30日，大約有8.447億美元可供未來借款。根據信貸額度下的合同還款條款，我們的有擔保循環信貸額度下的任何未償借款在簡明合併資產負債表中均被歸類為非流動負債。但是，這些還款條款也允許我們隨時償還部分或全部未償還的借款。
截至2024年3月30日，適用於擔保循環信貸額度的利率利率利率為調整後定期SOFR利率貸款的利率為1.125％，基準利率貸款的利率為0.125％。截至2024年3月30日，我們遵守了擔保循環信貸額度下的財務和其他契約。
高級票據
截至2024年3月30日，該公司的未償還優先票據本金為5億美元，年利率為5.625％，將於2027年3月15日到期。在我們的簡明合併資產負債表中，截至2024年3月30日的5億美元未償還優先票據是扣除250萬美元未攤銷的發行相關債務成本後的淨額。
季節性
由於某些假日和關鍵零售購物時段的時間安排，我們的銷售額和盈利能力會出現季節性波動，這通常導致本財年上半年的銷售額和毛利潤低於本財年下半年。因此，我們在上半年的經營業績可能並不代表我們對全年業績的預期。
關鍵會計政策和估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估算和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入、支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
我們最新的截至2023年12月30日的2023財年10-K表年度報告第7項在 “關鍵會計政策和估計” 標題下描述了我們的關鍵會計政策和估計。我們的關鍵會計政策和估算是那些需要管理層做出最困難和最主觀的判斷的政策，可能導致需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。我們的關鍵會計政策和估算包括：收入確認和應收賬款補貼、庫存、商譽和商品名稱、應計費用、意外虧損、所得税會計、外幣、員工福利計劃和股票薪酬安排。與我們最新的10-K表年度報告中所述的相比，這些關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
貨幣和利率風險
在我們的業務運營中，我們有市場風險敞口，包括與外幣風險和利率相關的風險。下文將討論這些風險以及我們管理風險敞口的策略。
貨幣風險
我們與第三方簽訂生產合同，主要是在亞洲。儘管這些合同以美元列報，但無法保證我們產品的未來生產成本不會受到美元與這些承包商當地貨幣之間匯率波動的影響。由於所涉及的貨幣數量眾多，我們無法量化未來的貨幣波動可能對我們未來時期的經營業績產生的潛在影響。
使用資產和負債期末匯率以及收入和支出的加權平均匯率，將以美元以外的本位貨幣計價的外國子公司的財務報表折算成美元。將資產和負債從本位幣折算成美元所產生的收益和損失包含在累計其他綜合收益（虧損）中。
我們的外國子公司通常記錄以美元以外的貨幣計價的銷售額，然後使用加權平均匯率將其折算成美元。與2023財年第一季度相比，2024財年第一季度用於折算的外幣匯率的變化對我們的合併淨銷售額產生了200萬美元的有利影響。
美元與其他貨幣之間匯率的波動可能會影響我們的經營業績、財務狀況和現金流。我們的外國子公司的交易可能以實體本位幣以外的貨幣計價。外幣交易收益和虧損還包括與外國子公司進行按市值的公司間貸款的影響。在我們的簡明合併運營報表中，這些收益和虧損記入其他（收益）支出淨額。與外國子公司長期性質公司間貸款相關的外幣交易收益和虧損記作折算調整，幷包含在累計其他綜合收益（虧損）中。
利率風險
我們的經營業績受到我們的擔保循環信貸額度利率波動的風險，該信貸額度具有浮動利率。截至2024年3月30日，有擔保循環信貸額度下沒有未償還的浮動利率借款。因此，假設的實際利率上調100個基點的影響不會導致12個月內大量的額外利息支出。
其他風險
我們與供應商簽訂各種採購訂單承諾。我們可以取消這些安排，儘管在某些情況下，我們可能會收取解僱費，該費用反映了取消前完成的工作的百分比。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的首席執行官兼首席財務官已經評估了我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
首席執行官兼首席財務官還對公司的財務報告內部控制（“內部控制”）進行了評估，以確定在截至2024年3月30日的財政季度中，內部控制是否發生了任何對內部控制產生重大影響或合理可能對內部控制產生重大影響的變化。
在截至2024年3月30日的財季中，公司的內部控制沒有發生對財務報告控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，公司面臨各種索賠以及未決或威脅要提起的訴訟。該公司目前未參與任何其認為會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
我們在截至2023年12月30日的2023財年10-K表格中描述的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股票回購
下表提供了有關2024財年第一季度股票回購的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格(1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值(3) |
| 2023 年 12 月 31 日至 2024 年 1 月 27 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 649,492,412 | |
| | | | | | | | |
2024 年 1 月 28 日至 2024 年 2 月 24 日 (4) | | 69,401 | | | $ | 81.33 | | | — | | | $ | 649,492,412 | |
| | | | | | | | |
2024 年 2 月 25 日至 2024 年 3 月 30 日 (5) | | 129,316 | | | $ | 83.48 | | | 107,795 | | | $ | 640,493,185 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | 198,717 | | | | | 107,795 | | | |
(1)每股支付的平均價格不包括股票回購的消費税。
(2)2024財年第一季度的股票購買符合所有適用的規章制度，並符合附註6 “普通股” 中描述的股票回購授權，以及我們隨附的未經審計的簡明合併財務報表，載於本10-Q表季度報告第一部分第1項。
(3)根據我們董事會批准的股票回購授權。股票回購授權沒有到期日。
(4)購買的所有69,401股股票均代表我們的員工在2024年1月28日至2024年2月24日期間為滿足限制性股票獎勵歸屬時所需的預扣税而交出的普通股。
(5)包括我們的員工為滿足限制性股票獎勵歸屬時所需的預扣税而交出的普通股。在 2024 年 2 月 25 日至 2024 年 3 月 30 日期間，共有 21,521 股股票交出。
第 3 項。優先證券違約
不適用
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
董事和執行官的證券交易計劃
根據《交易法》第16條的定義，在截至2024年3月30日的財政季度中，公司的任何董事或高級職員， 採用，或 終止任何旨在滿足第10b5-1（c）條的肯定抗辯條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃，或S-K法規第408（a）項所定義的任何 “非規則10b5-1交易安排”。
第 6 項。展品
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| | | | 以引用方式納入 | | |
| 展品編號 | | 展品描述 | | 表單 | | 展品編號 | | 申報日期 | | 隨函提交 |
| 3.1 | | 經修訂和重述的 Carter's, Inc. 公司註冊證書. | | 8-K | | 3.1 | | 2017 年 5 月 23 日 | | |
| 3.2 | | 經修訂和重述的《卡特公司章程》 | | 8-K | | 3.1 | | 2023年8月18日 | | |
| 10.1 * | | 限制性股票獎勵協議的形式。 | | | | | | | | X |
| 10.2 * | | RtSR 基於業績的限制性股票獎勵協議的形式。 | | | | | | | | X |
| 10.3 * | | 基於公司業績的限制性股票獎勵協議的形式。 | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 規則 13a-15 (e) /15d-15 (e) 和 13a-15 (f) /15d-15 (f) 認證。 | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 規則 13a-15 (e) /15d-15 (e) 和 13a-15 (f) /15d-15 (f) 認證。 | | | | | | | | X |
| 32 | | 第 1350 節認證。 | | | | | | | | X |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔-即時文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
| 104 | | 這份 10-Q 表最新報告的封面頁格式為 Inline XBRL | | | | | | | | X |
* 表示管理合同或補償計劃。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
CARTER'S, INC.
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| 2024年4月26日 | /s/ 邁克爾·凱西 |
| 邁克爾·凱西 |
| 董事長、首席執行官兼總裁 |
| （首席執行官） |
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| 2024年4月26日 | /s/ 理查德·韋斯滕伯格 |
| 理查德·韋斯滕伯格 |
| 高級執行副總裁， |
| 首席財務官兼首席運營官 |
| （首席財務和會計官） |