附錄 99.1
馬丁·瑪麗埃塔公佈2024年第一季度業績
第一季度每噸總毛利增長了14%,至6.53美元
氧化鎂特種材料實現創紀錄的季度毛利
季度亮點包括投資組合的重大改進
2024年全年指引在中點上調至23.7億美元
北卡羅來納州羅利(2024年4月30日)——全國領先的骨料和重型建築材料供應商馬丁瑪麗埃塔材料公司(紐約證券交易所代碼:MLM)(“馬丁瑪麗埃塔” 或 “公司”)今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績。
第一季度亮點
(財務摘要適用於持續經營)
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截至3月31日的季度 |
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(以百萬計,每股除外) |
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2024 |
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2023 |
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% 變化 |
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總收入 1 |
|
$ |
1,251 |
|
|
$ |
1,354 |
|
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(8)% |
毛利 |
|
$ |
272 |
|
|
$ |
303 |
|
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(10)% |
運營收益 2 |
|
$ |
1,421 |
|
|
$ |
196 |
|
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625% |
持續經營的淨收益 |
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$ |
1,045 |
|
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$ |
134 |
|
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680% |
調整後息折舊攤銷前利潤 3 |
|
$ |
291 |
|
|
$ |
324 |
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|
(10)% |
持續經營的攤薄後每股收益 |
|
$ |
16.87 |
|
|
$ |
2.16 |
|
|
681% |
-更多-
Martin Marietta董事長兼首席執行官沃德·奈表示:“許多重大事件突顯了第一季度,這些事件加在一起應該對公司今年和未來都非常有利。也就是説,馬丁·瑪麗埃塔在2024年迄今為止完成了超過45億美元的投資組合增強交易,將本季度的每噸總毛利增長了14%以上,我們的氧化鎂特種業務實現了創紀錄的季度毛利潤——儘管今年我們最賺錢的市場開局受到了天氣的挑戰。總的來説,這些顯著的成就使我們有信心將2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤預期在中點提高到23.7億美元。
“我們的樂觀前景還反映了持續的定價勢頭,以及我們對創紀錄的聯邦和州級基礎設施投資、大規模重工業活動、數據中心和能源項目的產品需求,這將抵消疲軟的住宅和倉庫建設需求,以及預期的輕型非住宅活動放緩。儘管短期利率存在不確定性,但單户住宅在歷史上仍然建成不足,尤其是在人口增長顯著的馬丁·瑪麗埃塔的主要市場。因此,我們預計,一旦利率適中,負擔能力不利因素消退,馬丁·瑪麗埃塔將從新的獨户住宅建設中受益匪淺。
“根據我們在SOAR 2025的優先事項,我們繼續通過減少週期性下游風險敞口來加強我們的投資組合,同時通過增加Albert Frei & Sons和Blue Water Industries的業務來擴大我們的總足跡。這些純粹的總交易加起來預計將在丹佛、諾克斯維爾、邁阿密和納什維爾等主要市場每年增加約1700萬噸的出貨量,同時增強我們持續創造更高利潤的能力。”
奈先生總結説:“馬丁·瑪麗埃塔無與倫比的增長機會、戰略計劃的穩步推進以及對嚴格定價和卓越運營的忠誠,以及我們精心策劃的地理足跡中多年的基礎設施阻力,鞏固了我們在可預見的將來繼續為股東提供可持續增長和卓越價值的信心。”
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第一季度財務和經營業績
(除非另有説明,否則所有財務和經營業績均針對持續經營業務,比較結果均與去年第一季度相比較)
建築材料業務
建築材料業務創造了12億美元的收入,下降了8%。毛利下降了百分之十,至2.48億美元。
聚合
第一季度總出貨量下降了12.3%,至3,660萬噸,這主要是由於公司東部和西南分部今年年初受天氣影響更大,加上倉庫、辦公和零售建築需求疲軟,但部分被公司中部和西部分部的有利天氣和相對強勁所抵消。由於2024年1月1日的定價行動強勁實現,平均銷售價格(ASP)上漲了12.2%,至每噸22.26美元,漲幅為12.7%。
由於定價增長足以抵消出貨量的減少,總毛利略有增長至2.39億美元。
水泥和下游業務
與去年同期相比,水泥和預拌混凝土收入下降了22%,至2.65億美元,毛利下降了47%,至3,100萬美元,這主要是由於2024年2月剝離了南德克薩斯水泥廠和相關的混凝土業務,以及德克薩斯州的極端潮濕天氣。
瀝青和鋪路收入增長了百分之一,達到第一季度創紀錄的5,900萬美元。與公司第一季度的歷史趨勢一致,由於明尼蘇達州的冬季季節性運營關閉以及科羅拉多州不利的冬季條件,該業務公佈的總虧損為2200萬美元。
鎂質特種業務
儘管由於價格上漲抵消了化學品出貨量的減少,收入下降了3%,至8100萬美元,但Magnesia Specialties還是實現了創紀錄的第一季度毛利潤2900萬美元,增長了15%。
投資組合優化
收購
2024年1月12日,公司完成了對科羅拉多州領先骨料生產商艾伯特·弗雷父子公司(AFS)的收購。2024年4月5日,公司以20.5億美元現金從藍水工業有限責任公司(BWI Southeast)完成了對阿拉巴馬州、南卡羅來納州、南佛羅裏達州、田納西州和弗吉尼亞州20家活躍骨料業務的收購。
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資產剝離
2024年2月9日,該公司以21億美元現金將其在南德克薩斯州的水泥和相關混凝土業務剝離給了CRH plc的子公司CRH Americas Materials, Inc.。
現金產生、資本配置和流動性
截至2024年3月31日的三個月,經營活動提供的現金為1.72億美元,而去年同期為1.61億美元。
截至2024年3月31日的三個月,為不動產、廠房和設備增建支付的現金為2億美元。
在截至2024年3月31日的三個月中,公司通過股息支付和股票回購向股東返還了1.97億美元。截至2024年3月31日,目前的回購授權仍有1,250萬股股票。
截至2024年3月31日,該公司手頭有26億美元的非限制性現金和現金等價物,現有信貸額度中有12億美元的未使用借貸能力。
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修訂後的2024年全年指導方針
該公司下方的2024年指導表反映了截至截止日期AFS和BWI Southeast的收購以及南德克薩斯水泥和相關混凝土業務的剝離。下文關於歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的持續經營淨收益和總毛利潤的修訂指導方針將對與BWI Southeast收購相關的庫存的公允市場價值核算產生約3000萬美元的收購會計影響。
2024 年指南 |
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(百萬美元) |
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低 * |
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高 * |
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合併 |
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總收入1 |
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$ |
6,900 |
|
|
$ |
7,300 |
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扣除利息收入的利息支出 |
|
$ |
105 |
|
|
$ |
115 |
|
預計税率2 |
|
|
22.5 |
% |
|
|
23.5 |
% |
歸屬於Martin Marietta的持續經營業務淨收益3 |
|
$ |
2,210 |
|
|
$ |
2,300 |
|
調整後的 EBITDA4 |
|
$ |
2,300 |
|
|
$ |
2,440 |
|
資本支出 |
|
$ |
675 |
|
|
$ |
725 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建築材料業務 |
|
|
|
|
|
|
||
總量 |
|
|
|
|
|
|
||
音量變化百分比5 |
|
|
2.0 |
% |
|
|
6.0 |
% |
ASP 變化百分比6 |
|
|
11.0 |
% |
|
|
13.0 |
% |
毛利潤7 |
|
$ |
1,710 |
|
|
$ |
1,790 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
$ |
405 |
|
|
$ |
445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
鎂質特種業務 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
110 |
|
* 指導範圍代表上面提供的相應細列項目的低端和高端。
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非公認會計準則財務信息
本財報包含未根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務指標。非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP指標的對賬包含在本財報的附錄中。管理層認為,這些非公認會計準則指標是投資者評估公司業績的常用財務指標,當與公司的合併財務報表一起閲讀時,它們是評估公司持續業務、不同時期業績和預期業績的有用工具。此外,這些是公司在內部評估其業務整體業績時使用的一些因素。管理層承認,有許多項目會影響報告的業績,這些非公認會計準則指標中反映的調整並不旨在列出所有可能影響這些業績的項目。此外,這些非公認會計準則指標不一定與其他公司使用的類似標題的指標相似。
電話會議信息
該公司將在今天(2024年4月30日)的電話會議和在線網絡直播中討論其2024年第一季度的收益業績。馬丁·瑪麗埃塔電話會議的直播將於美國東部時間上午10點開始,可撥打+1 (206) 962-3782觀看,會議編號為60922384。請至少提前 15 分鐘致電以確保及時連接。直播結束大約兩小時後,將提供在線重播。這些活動的鏈接將在公司的網站上提供。此外,該公司還發布了2024年第一季度的補充信息 投資者其網站的部分。
關於馬丁·瑪麗埃塔
標普500指數成員馬丁·瑪麗埃塔是一家總部位於美國的公司,也是建築材料的領先供應商,包括骨料、水泥、預拌混凝土和瀝青。通過橫跨28個州、加拿大和巴哈馬的運營網絡,專門的Martin Marietta團隊提供必要的資源,為我們的社區的蓬勃發展奠定堅實的基礎。馬丁·瑪麗埃塔的氧化鎂特種業務提供全方位的氧化鎂、氫氧化鎂和白雲石灰產品。欲瞭解更多信息,請訪問 www.martinmarietta要麼 www.magnesiaspecialties.com.
投資者聯繫方式:
Jacklyn Rooker
投資者關係董事
+1 (919) 510-4736
Jacklyn.Rooker@martinmarietta.com
MLM-E。
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如果你對馬丁·瑪麗埃塔的股票感興趣,管理層建議你至少閲讀公司當前的年度報告以及過去一年向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-K、10-Q和8-K報告。公司最近的年度股東大會委託書也包含重要信息。向美國證券交易委員會提交的這些材料和其他材料可通過該公司的網站www.martinmarietta.com查閲,也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。您也可以寫信或致電公司的公司祕書,他們將提供此類報告的副本。
提醒投資者,本新聞稿中與未來有關的所有陳述都涉及風險和不確定性,並且所基於的假設是公司認為誠信是合理的,但可能與實際業績存在重大差異。這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》下的前瞻性陳述,為投資者提供了公司對未來事件的預期或預測。您可以通過以下事實來識別這些陳述:它們不僅與歷史或當前事實有關。他們可能會使用諸如 “指導”、“預期”、“可能”、“期望”、“應該”、“相信”、“將” 等詞語以及與未來事件或未來運營或財務業績相關的其他具有類似含義的詞語。公司在此處和其他出版物中的任何或全部前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。
本新聞稿中描述的第一季度業績和趨勢不一定代表公司的未來業績。公司的前景受各種風險和不確定性的影響,其假設是公司認為誠信是合理的,但可能與實際業績存在重大差異。公司目前認為可能導致實際業績與本新聞稿中的前瞻性陳述(包括經修訂的2024年指導方針)存在重大差異的因素包括但不限於:公司應對挑戰的能力,包括公司無法控制的經濟和天氣事件導致的出貨量下降;總價格的廣泛下跌,包括骨料出貨量的下降對骨料價格產生負面影響;水泥和預拌混凝土的歷史都受到影響供應、需求和價格波動的重大變化;聯邦和/或州燃油税或其他與公共建築相關的收入的終止、上限和/或減少或暫停;聯邦、州或地方交通、基礎設施或公共項目資金的水平和時間以及此類聯邦和州預算引起的任何問題,特別是在德克薩斯州、北卡羅來納州、科羅拉多州、加利福尼亞州、喬治亞州、明尼蘇達州、亞利桑那州、愛荷華州、佛羅裏達州和印第安納州;美國國會無能為力彼此之間達成協議自己或與行政部門就影響聯邦預算的政策問題進行磋商;各州和/或其他實體通過税收收入或其他融資結構為批准的項目提供資金的能力;公司所服務的市場的建築支出水平;國防開支的減少以及隨後對軍事基地或其附近建築活動的影響;全球油價持續低迷或石油生產模式或資本支出變化導致的能源相關建築活動下降對這種下降的迴應,特別是在德克薩斯州和西弗吉尼亞州;持續的高住宅抵押貸款利率和其他導致某些地區住宅建築放緩的因素;不利的天氣條件,尤其是大西洋、太平洋和墨西哥灣的風暴和颶風活動、野火、春季晚起或冬季提早開始以及乾旱或降雨過多對公司所服務的市場的影響,所有這些都可能嚴重影響生產計劃和產量、產品和/或地域結構和盈利能力;燃料成本和能源,尤其是柴油、電力、天然氣的波動性以及對其他消耗品(即鋼鐵、炸藥、輪胎和傳送帶)的成本或總體可用性的影響,以及對公司氧化鎂特種業務天然氣的影響;其他維修和供應零件成本的持續上漲;建築勞動力短缺和/或供應鏈挑戰;意外設備故障、計劃外維護、工業或事故其他長期和/或生產設施的重大中斷;公司各種建築最終用途市場的彈性和潛在衰退;新一輪的 COVID-19 或其變種,或任何其他疾病、流行病或大流行疫情,或類似的公共衞生威脅的潛在負面影響,或對此類事件的恐懼,及其相關的經濟或社會反應,包括對公司供應商、客户或其他業務夥伴及其員工的任何影響;美國的業績經濟;加強政府監管,包括聯邦和州兩級的環境法和氣候變化法規;運輸可用性或鐵路資本投資的持續減少,尤其是軌道車輛、機車動力的可用性和鐵路基礎設施狀況,以運送列車供應公司的德克薩斯州、科羅拉多州、佛羅裏達州、卡羅來納州和墨西哥灣沿岸市場,包括向該公司位於密歇根州馬尼斯蒂的工廠及其客户運送用於氧化鎂化學品的必需白雲石灰;增加的運輸成本,包括由於能源成本或燃料附加費及其他成本的上漲或波動而增加或波動,以遵守更嚴格的法規,以及鐵路和水運量的增加;運輸公司材料的卡車和持牌司機的可用性;美國建築設備的可用性和成本;由公司白雲石灰產品服務的鋼鐵行業市場疲軟;對成本、供應鏈、石油和天然氣價格或其他價格的潛在影響與俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭有關的事項,以色列戰爭和中東的相關衝突以及中臺衝突;與影響美國經濟的一個或多個國家的貿易爭端,包括關税對鋼鐵行業的影響;導致收益波動的計劃外成本變化或客户調整,包括滿負荷運行的氧化鎂專業業務的盈利;信息技術和自動化操作系統的正常運行,以管理或支持運營;通貨膨脹及其對生產和利息的影響成本;客户集中在建築市場,客户應收賬款遭受潛在損失的風險增加;公司最終用途市場的需求水平、生產水平和生產成本管理對公司運營槓桿率乃至盈利能力的影響;收購產生的預期協同效應可能無法實現或無法在預期時間內實現,包括實現預期盈利能力以保持對公司槓桿比率債務契約的遵守;收購和投資組合優化帶來的戰略利益、前景、業績和機會;税法的變化、對此類法律和/或行政慣例的解釋,包括收購或剝離,這將提高公司的税率;如果價格和/或交易量恢復到以前的不穩定水平,則違反公司的債務契約;網絡安全風險;公司普通股價格的下行壓力及其對商譽減值評估的影響;降低商譽減值評估的可能性公司的信用評級為非投資等級;以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時列出的其他風險因素。
您應根據馬丁·瑪麗埃塔截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他定期文件中討論的風險因素來考慮這些前瞻性陳述。應根據這些因素考慮公司的所有前瞻性陳述。此外,公司目前未知或認為不重要的其他風險和不確定性可能會影響其前瞻性陳述的準確性,或對公司產生不利影響或具有重大意義。公司沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。
-更多-
附錄
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司
未經審計的收益表
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(以百萬計,每股數據除外) |
|
|||||
總收入 |
|
$ |
1,251 |
|
|
$ |
1,354 |
|
總收入成本 |
|
|
979 |
|
|
|
1,051 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
272 |
|
|
|
303 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
銷售、一般和管理費用 |
|
|
118 |
|
|
|
104 |
|
收購、資產剝離和整合費用 |
|
|
20 |
|
|
|
1 |
|
其他運營(收入)支出,淨額 |
|
|
(1,287 |
) |
|
|
2 |
|
運營收益 |
|
|
1,421 |
|
|
|
196 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
40 |
|
|
|
42 |
|
其他非營業收入,淨額 |
|
|
(33 |
) |
|
|
(17 |
) |
扣除收入前的持續經營收益 |
|
|
1,414 |
|
|
|
171 |
|
所得税支出 |
|
|
368 |
|
|
|
36 |
|
持續經營的收益 |
|
|
1,046 |
|
|
|
135 |
|
已終止業務的虧損,扣除 |
|
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
合併淨收益 |
|
|
1,046 |
|
|
|
122 |
|
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益 |
|
$ |
1,045 |
|
|
$ |
121 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股: |
|
|
|
|
|
|
||
來自持續運營的基礎知識 |
|
$ |
16.92 |
|
|
$ |
2.17 |
|
已終止業務的基礎知識 |
|
|
— |
|
|
|
(0.21 |
) |
|
|
$ |
16.92 |
|
|
$ |
1.96 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
從持續經營中攤薄 |
|
$ |
16.87 |
|
|
$ |
2.16 |
|
從已終止的業務中攤薄 |
|
|
— |
|
|
|
(0.21 |
) |
|
|
$ |
16.87 |
|
|
$ |
1.95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已發行普通股的加權平均值: |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
61.8 |
|
|
|
62.1 |
|
稀釋 |
|
|
62.0 |
|
|
|
62.2 |
|
-更多-
附錄
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司 |
|
|||||||
未經審計的運營部門財務摘要 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
總收入: |
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
$ |
526 |
|
|
$ |
530 |
|
西部集團 |
|
|
644 |
|
|
|
741 |
|
建築材料業務總額 |
|
|
1,170 |
|
|
|
1,271 |
|
氧化鎂特產 |
|
|
81 |
|
|
|
83 |
|
總計 |
|
$ |
1,251 |
|
|
$ |
1,354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
運營收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
$ |
128 |
|
|
$ |
109 |
|
西部集團 |
|
|
1,299 |
|
|
|
95 |
|
建築材料業務總額 |
|
|
1,427 |
|
|
|
204 |
|
氧化鎂特產 |
|
|
24 |
|
|
|
20 |
|
可報告的細分市場總數 |
|
|
1,451 |
|
|
|
224 |
|
企業 |
|
|
(30 |
) |
|
|
(28 |
) |
合併運營收益 |
|
$ |
1,421 |
|
|
$ |
196 |
|
利息支出 |
|
|
40 |
|
|
|
42 |
|
其他非營業收入,淨額 |
|
|
(33 |
) |
|
|
(17 |
) |
持續經營的合併收益 |
|
$ |
1,414 |
|
|
$ |
171 |
|
-更多-
附錄
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司 |
||||||||||||
未經審計的產品線財務摘要 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
三個月已結束 |
||||||||||
|
|
3月31日 |
||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||||||||
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
||
|
|
(百萬美元) |
||||||||||
總收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建築材料: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總量 |
|
$ |
885 |
|
|
|
|
$ |
912 |
|
|
|
水泥和預拌混凝土 |
|
|
265 |
|
|
|
|
|
340 |
|
|
|
瀝青和鋪路 |
|
|
59 |
|
|
|
|
|
58 |
|
|
|
減去:產品間銷售 |
|
|
(39 |
) |
|
|
|
|
(39 |
) |
|
|
建築材料總量 |
|
|
1,170 |
|
|
|
|
|
1,271 |
|
|
|
氧化鎂特產 |
|
|
81 |
|
|
|
|
|
83 |
|
|
|
合併總收入 |
|
$ |
1,251 |
|
|
|
|
$ |
1,354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
毛利(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建築材料: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總量 |
|
$ |
239 |
|
|
27% |
|
$ |
238 |
|
|
26% |
水泥和預拌混凝土 |
|
|
31 |
|
|
12% |
|
|
58 |
|
|
17% |
瀝青和鋪路 |
|
|
(22 |
) |
|
(36)% |
|
|
(20 |
) |
|
(35)% |
建築材料總量 |
|
|
248 |
|
|
21% |
|
|
276 |
|
|
22% |
氧化鎂特產 |
|
|
29 |
|
|
36% |
|
|
25 |
|
|
30% |
企業 |
|
|
(5 |
) |
|
NM |
|
|
2 |
|
|
NM |
合併毛利 |
|
$ |
272 |
|
|
22% |
|
$ |
303 |
|
|
22% |
-更多-
附錄
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司 |
|||||||||
資產負債表數據 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
|
|
未經審計 |
|
|
已審計 |
|
|
||
|
|
(以百萬計) |
|
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
2,648 |
|
|
$ |
1,272 |
|
|
受限制的現金 |
|
|
2 |
|
|
|
10 |
|
|
應收賬款,淨額 |
|
|
703 |
|
|
|
753 |
|
|
庫存,淨額 |
|
|
1,077 |
|
|
|
989 |
|
|
持有待售的流動資產 |
|
|
18 |
|
|
|
807 |
|
|
其他流動資產 |
|
|
70 |
|
|
|
88 |
|
|
財產、廠房和設備,淨額 |
|
|
6,600 |
|
|
|
6,186 |
|
|
無形資產,淨額 |
|
|
4,181 |
|
|
|
4,087 |
|
|
經營租賃使用權資產,淨額 |
|
|
382 |
|
|
|
372 |
|
|
其他非流動資產 |
|
|
559 |
|
|
|
561 |
|
|
總資產 |
|
$ |
16,240 |
|
|
$ |
15,125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前到期日 |
|
$ |
400 |
|
|
$ |
400 |
|
|
持有待出售的流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
其他流動負債 |
|
|
1,029 |
|
|
|
752 |
|
|
長期債務(不包括當前到期日) |
|
|
3,947 |
|
|
|
3,946 |
|
|
其他非流動負債 |
|
|
1,987 |
|
|
|
1,973 |
|
|
權益總額 |
|
|
8,877 |
|
|
|
8,036 |
|
|
負債和權益總額 |
|
$ |
16,240 |
|
|
$ |
15,125 |
|
|
-更多-
附錄
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司
未經審計的現金流量表
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
合併淨收益 |
|
$ |
1,046 |
|
|
$ |
122 |
|
為協調合並淨收益與淨現金而進行的調整 |
|
|
|
|
|
|
||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
130 |
|
|
|
124 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
15 |
|
|
|
14 |
|
資產剝離和出售資產的收益 |
|
|
(1,333 |
) |
|
|
(1 |
) |
遞延所得税,淨額 |
|
|
(95 |
) |
|
|
6 |
|
非現金資產和投資組合合理化費用 |
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
其他物品,淨額 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
運營資產和負債的變化,扣除以下因素的影響 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款,淨額 |
|
|
55 |
|
|
|
(14 |
) |
庫存,淨額 |
|
|
(85 |
) |
|
|
(82 |
) |
應付賬款 |
|
|
15 |
|
|
|
18 |
|
其他資產和負債,淨額 |
|
|
377 |
|
|
|
(24 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
172 |
|
|
|
161 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房和設備的增加 |
|
|
(200 |
) |
|
|
(174 |
) |
收購,扣除獲得的現金 |
|
|
(488 |
) |
|
|
— |
|
資產剝離和出售的收益 |
|
|
2,107 |
|
|
|
22 |
|
人壽保險合同投資,淨額 |
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
其他投資活動,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
(用於)投資活動提供的淨現金 |
|
|
1,425 |
|
|
|
(152 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃債務的付款 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(4 |
) |
已支付的股息 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(42 |
) |
回購普通股 |
|
|
(150 |
) |
|
|
(75 |
) |
向非控股權益所有者分配 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
為員工的所得税義務預扣的股份 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(17 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(229 |
) |
|
|
(138 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) |
|
|
1,368 |
|
|
|
(129 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
|
|
1,282 |
|
|
|
359 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期末 |
|
$ |
2,650 |
|
|
$ |
230 |
|
-更多-
附錄
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司
未經審計的運營要點
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
3月31日 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 變化 |
|
|||
總出貨量(以百萬計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總量(噸) |
|
|
36.6 |
|
|
|
41.7 |
|
|
|
(12.3 |
)% |
水泥噸 |
|
|
0.6 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
(37.1 |
)% |
預拌混凝土立方碼 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
(21.2 |
)% |
瀝青噸 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.2 |
% |
-更多-
附錄
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司
非公認會計準則財務指標
未計利息的持續經營收益;所得税;折舊、損耗和攤銷費用;非合併股權關聯公司的收益/虧損;自2024年1月1日起生效的對價和交易費用預計超過1500萬美元的交易;收購、剝離和整合費用以及在收購會計中按公允價值加價後出售所收購庫存的影響;資產剝離的非經常收益;以及非現金資產和投資組合合理化費用 (調整後的息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)是公司和投資者用來評估公司不同時期的經營業績的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是由公認的會計原則定義的,因此,不應將其解釋為運營收益、歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益或運營現金流的替代方案。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的更多信息,請參閲公司的網站 www.martinmarietta.
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的持續經營業務淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的持續經營業務淨收益 |
|
$ |
1,045 |
|
|
$ |
134 |
|
加回(扣除): |
|
|
|
|
|
|
||
扣除利息收入的利息支出 |
|
|
14 |
|
|
|
32 |
|
控股權益的所得税支出 |
|
|
368 |
|
|
|
35 |
|
折舊、損耗和攤銷費用 |
|
|
128 |
|
|
|
122 |
|
收購、資產剝離和整合費用 |
|
|
18 |
|
|
|
1 |
|
資產剝離的非經常性收益 |
|
|
(1,331 |
) |
|
|
— |
|
非現金資產和投資組合合理化費用 |
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
291 |
|
|
$ |
324 |
|
GAAP指標與2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤指引的對賬
|
|
範圍中點 |
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
持續經營業務的淨收益歸因於 |
|
$ |
2,255 |
|
加回(扣除): |
|
|
|
|
扣除利息收入的利息支出 |
|
|
110 |
|
控股權益的所得税支出 |
|
|
675 |
|
折舊、損耗和攤銷費用以及 |
|
|
560 |
|
收購、資產剝離和整合費用 |
|
|
22 |
|
在按公允價值加價後出售收購庫存的影響 |
|
|
30 |
|
資產剝離的非經常性收益 |
|
|
(1,331 |
) |
非現金資產和投資組合合理化費用 |
|
|
49 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
2,370 |
|
-更多-
附錄
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司
非公認會計準則財務指標
混合調整後的平均銷售價格(混合調整後的ASP)是一項非公認會計準則指標,不包括同期產品、地域和其他組合對平均銷售價格的影響。混合調整後的ASP是通過將當前時期的出貨量與前一同期的同比出貨量進行比較來計算的。管理層使用這一指標來評估定價上漲的實現情況,並認為這些信息對投資者有用。以下內容將報告的平均銷售價格與混合調整後的ASP和相應的差異進行了對賬。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
總計: |
|
|
|
|
|
|
||
報告的平均銷售價格 |
|
$ |
22.26 |
|
|
$ |
19.83 |
|
根據收購的影響進行調整 |
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
有機平均銷售價格 |
|
$ |
22.31 |
|
|
$ |
19.83 |
|
根據產品、地域影響進行調整 |
|
|
0.03 |
|
|
|
|
|
有機混合調整的 ASP |
|
$ |
22.34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
報告的平均銷售價格差異 |
|
|
12.2 |
% |
|
|
|
|
有機平均銷售價格差異 |
|
|
12.5 |
% |
|
|
|
|
有機混合調整的 ASP 方差 |
|
|
12.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-結束-