12@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。• 季度末約有54億美元的債務和4.21億美元的現金 • 6月份的7500萬美元債務預付款,年初至今為2.25億美元 • 預計2023年第四季度將有額外的債務預付額 1我們將槓桿率定義為最近十二個月期間的淨負債除以合併調整後的息税折舊攤銷前利潤,包括重大收購產生的十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤。淨負債定義為截至期末資產負債表上報告的總負債減去現金和現金等價物。注意:有關更多信息,請參閲幻燈片2上的 “非公認會計準則財務信息” 部分以及本投資者演示文稿背面的附錄。預付債務的超額現金槓桿率1 4.3x 3.9x 3.4x 3.4x 3.1x 3.1x 4.1x 3.5x 3.5x 3.1x 3.5x 3.5x 3.5x 3.5x 3.8x 3.8x 3.7x ~3.7x
13@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。列報收入:9.17億美元至9.32億美元 +2%至+3%假設併購貢獻:無影響假設外匯貢獻:微不足道的有機固定貨幣收入:+2%至+3%假設抵押貸款影響:約2pt。收益有機抵押貸款收入:持平至+1%調整後息税折舊攤銷前利潤:3.03億美元至3.15億美元(6%)至(2%)假設外匯貢獻:微不足道的調整後息税折舊攤銷前利潤率:33.0%至33.8% 調整後的息税折舊攤銷前利潤率基點變化:(260)個基點至(180)個基點調整後的攤薄每股收益:0.67美元至0.72美元(14%)至(8%)注:有關更多信息,請參閲 “非公認會計準則財務信息” 部分幻燈片2和本投資者演示文稿背面的附錄。2023年第四季度收入指引假設貸款和營銷趨勢自9月起持續疲軟,調整後的息税折舊攤銷前利潤低於第三季度,這是由於金融服務收入減少,利潤率高。注:有關更多信息,請參閲幻燈片2上的 “非公認會計準則財務信息” 部分以及本投資者演示文稿背面的附錄。
14@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。有機增長假設•修訂美國和英國交易量放緩的指導方針•美國抵押貸款:根據調查下降30%以上,現在預計收入增長約15%;美國抵押貸款約佔LTM收入的7%注:有關更多信息,請參閲幻燈片2上的 “非公認會計準則財務信息” 部分以及本投資者報告背面的附錄。2023 年全年收入指引報告收入:37.94億美元至38.09億美元 +2% 至 +3% 假設併購貢獻:
15@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。• 預計將使用多餘的現金來預付債務;但是,指導方針假設不再預付債務——每1億美元的預付款年化利息節省約800萬美元(每股收益0.03美元)• 鑑於持續的市場不確定性,我們將撤回2025年的財務目標調整後的約23%的税率指導反映了預計的全年GAAP有效税率約為(45.4)%,加上取消的離散調整和其他項目總額約為68.8% 4%。有關更多信息,請參閲幻燈片2上的 “非公認會計準則財務信息” 部分以及本投資者演示文稿背面的附錄。2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的攤薄每股收益和其他指導調整後的息税折舊攤銷前利潤:13.20億美元至13.33億美元(2%)至(1%)假設外匯貢獻:約(1)點不利因素調整後的息税折舊攤銷前利潤率:34.8%至35.0%調整後的息税折舊攤薄利潤率基點變化:(150)個基點至(130)個基點調整後的攤薄每股收益:3.24美元至3.28美元(111美元)%) 至 (9%) 調整後税率:約 23% 總投資與分析:約5.2億美元併購,不包括自2012年控制權變更和後續收購以來的增加:約2.25億美元淨利息支出:約2.7億美元資本支出:約佔收入的8%
16@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。投資長期收入增長和運營效率儘管第三季度貸款和營銷活動疲軟,但執行力仍強勁對增長戰略、轉型計劃和商業模式充滿信心
17@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。問與答
18@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。附錄:非公認會計準則對賬
19@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率由於以百萬為單位顯示金額,表格和腳註中可能存在舍入差異。1.在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們在國際板塊記錄了與英國申報部門相關的4.95億美元的商譽減值。2.由股票薪酬組成,包括以現金結算的金額。3.併購、資產剝離和業務優化包括以下調整:在截至2023年9月30日的三個月中,Neustar整合成本為410萬美元;收購費用為170萬美元;對應收票據公允價值的100萬美元調整;對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的調整(1170萬美元);與剝離業務相關的過渡服務報銷款(110萬美元),扣除離職費用。在截至2022年9月30日的三個月中,Neustar整合成本為870萬美元;收購費用為340萬美元;與最近業務收購的政府税收報銷相關的收益(340萬美元);扣除離職費用後與剝離業務相關的過渡服務報銷(70萬美元);以及對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的調整(30萬美元)。在截至2023年9月30日的九個月中,Neustar整合成本為1,560萬美元;成本法投資減值虧損910萬美元;收購費用為550萬美元;對最近收購的510萬美元負債的調整;對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的調整(620萬美元);扣除離職後的與剝離業務相關的過渡服務報銷款(240萬美元)支出;對應收票據公允價值的調整(130萬美元);以及(0.8美元)出售成本法投資的百萬收益。在截至2022年9月30日的九個月中,Neustar整合成本為2550萬美元;收購費用為2140萬美元;扣除離職費用後的與被剝離業務相關的過渡服務報銷(600萬美元);與最近業務收購的政府税收報銷相關的收益(340萬美元);以及對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的調整(100萬美元)。4代表與我們加速向雲遷移的技術投資相關的費用。5.其他淨額包括以下調整:在截至2023年9月30日的三個月中,由於預付債務而註銷了100萬美元的遞延貸款費用;以及對國外業務進行貨幣調整、貸款費用和其他方面的90萬美元淨虧損。在截至2022年9月30日的三個月中,對我們的國外業務進行貨幣調整、貸款費用和其他方面的淨虧損為380萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,由於預付債務,註銷了310萬美元的遞延貸款費用;對國外業務進行貨幣調整、貸款費用和其他方面的淨虧損為750萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中,2,840萬美元的某些法律和監管費用;因預付債務而註銷的650萬美元延期貸款費用;以及對外國業務進行貨幣調整、貸款費用和其他方面的淨虧損680萬美元。6.合併調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將合併調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。百萬美元 2023 年 2023 年歸屬於環聯的淨收益(虧損)與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬:歸屬於環聯的淨收益(虧損)79.2 美元(293.2)美元 223.0 美元,扣除税款 0.5(2.4)0.7(2.3)歸屬於TransUnion的收入(虧損)美元 (399.3) 76.8 美元 (292.5) 美元 220.7 淨利息支出 67.8 60.2 202.1 160.4 所得税準備金 22.2 30.6 60.1 84.1折舊和攤銷 131.3 129.6 391.1 389.0 美元(178.0)297.1 美元 360.8 美元 854.1 調整息税折舊攤銷前利潤:商譽減值1 495.0 美元-495.0 美元-股票薪酬2 27.0 19.9 73.3 60.8 併購、資產剝離和業務優化3 (6.0) 7.8 24.5 36.4 加速技術投資4 16.3 16.3 12.1 53.5 32.2 淨其他5 1.8 3.8 10.6 41.7 息税折舊攤銷前利潤調整總額 534.1 美元 43.6 美元 656.8 美元 171.1 合併調整後息税折舊攤銷前利潤 356.1 美元 340.7 美元 1,017.6 美元 1,025.2 歸屬於環聯利潤率的淨收益(虧損)(41.3)% 8.4% (10.2)% 7.9% 合併調整後息税折舊攤銷前利潤率6 36.8% 36.3% 35.4% 36.5% 36.5% 36.5% 截至2022年9月30日的三個月,截至2022年9月30日的九個月
20@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。調整後淨收入和調整後每股收益由於顯示的金額以百萬計,表格和腳註中可能存在舍入差異。1.在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們在國際板塊記錄了與英國申報部門相關的4.95億美元的商譽減值。2.由股票薪酬組成,包括以現金結算的金額。3.併購、資產剝離和業務優化包括以下調整:在截至2023年9月30日的三個月中,Neustar整合成本為410萬美元;收購費用為170萬美元;對應收票據公允價值的100萬美元調整;對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的調整(1170萬美元);與剝離業務相關的過渡服務報銷款(110萬美元),扣除離職費用。在截至2022年9月30日的三個月中,Neustar整合成本為870萬美元;收購費用為340萬美元;與最近業務收購的政府税收報銷相關的收益(340萬美元);扣除離職費用後與剝離業務相關的過渡服務報銷(70萬美元);以及對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的調整(30萬美元)。在截至2023年9月30日的九個月中,Neustar整合成本為1,560萬美元;成本法投資減值虧損910萬美元;收購費用為550萬美元;對最近收購的510萬美元負債的調整;對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的調整(620萬美元);扣除離職後的與剝離業務相關的過渡服務報銷款(240萬美元)支出;對應收票據公允價值的調整(130萬美元);以及(0.8美元)出售成本法投資的百萬收益。在截至2022年9月30日的九個月中,Neustar整合成本為2550萬美元;收購費用為2140萬美元;扣除離職費用後的與被剝離業務相關的過渡服務報銷(600萬美元);與最近業務收購的政府税收報銷相關的收益(340萬美元);以及對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的調整(100萬美元)。4.代表與我們加速向雲遷移的技術投資相關的費用。5.淨其他包括以下調整:在截至2023年9月30日的三個月中,由於預付債務而註銷了100萬美元的遞延貸款費用;以及對海外業務和其他業務進行貨幣調整所產生的80萬美元淨虧損。在截至2022年9月30日的三個月中,對我們的國外業務和其他業務進行貨幣調整造成的淨虧損為340萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,由於預付債務而註銷了310萬美元的遞延貸款費用;對我們的國外業務和其他業務進行貨幣調整所產生的淨虧損為650萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中,某些法律和監管費用淨增加2,840萬美元;由於預付債務而註銷了650萬美元的延期貸款費用;對國外業務和其他業務進行貨幣調整造成的淨虧損為560萬美元。6.包括我們2012年控制權變更交易中的無形資產的攤銷,以及我們在2012年控制權變更交易後在企業收購中建立的無形資產的攤銷。7.調整後攤薄後每股收益的攤薄後股票數量分別包括截至2023年9月30日的三個月和九個月中另外的120萬和150萬股稀釋證券,由於公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的淨虧損狀況,這些證券不包含在公認會計準則攤薄後的加權平均已發行股票中。百萬美元,2023 2023 年每股數據除外:歸屬於TransUnion淨收益(虧損)的對賬歸屬於TransUnion的收益(虧損)$ (399.8) $79.2$ (293.2) $223.0 已終止的業務,扣除税款 0.5 (2.4) 0.7 (2.3) 歸屬於環聯的持續經營收入(虧損)美元(399.3)76.8 美元(292.5)220.7 所得税項目前的調整:----商譽減值1 495.0-495.0-股票薪酬2 27.0 19.9 73.3 60.8 併購、資產剝離和業務優化3 (6.0)) 7.8 24.5 36.4 加速技術投資4 16.3 12.1 53.5 32.2 其他淨額5 1.8 3.4 9.6 40.5 某些無形資產的攤銷6 72.1 76.7 221.2 231.1 所得税項目前的調整總額美元606.2 美元 119.9 美元 877.0 美元 401.0 所得税準備金變動 (29.5) (16.5) (85.2) (73.2) 調整後淨收入 177.4 美元 180.2 美元 499.3 美元 548.5 加權平均已發行股份:基本 193.4 192.6 193.3 192.4 稀釋7 194.6 194.8 193.1 調整後每股收益:基本 0.92 美元 0.94 美元 2.58 美元 2.85 美元稀釋 0.91美元 0.93美元 2.56美元 2.84美元截至9月30日的三個月,截至2022年9月30日的九個月
21@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。調整後的攤薄後每股收益由於顯示的金額以百萬計,因此表格和腳註中可能存在舍入差異。1.在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,每股收益的每個組成部分都是獨立計算的,因此,上表中存在舍入差異。2.在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們在國際板塊記錄了與英國申報部門相關的4.95億美元的商譽減值。由股票薪酬組成,包括以現金結算的金額。4.併購、資產剝離和業務優化包括以下調整:在截至2023年9月30日的三個月中,Neustar整合成本為410萬美元;收購費用為170萬美元;對應收票據公允價值的100萬美元調整;對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的調整(1170萬美元);與剝離業務相關的過渡服務報銷款(110萬美元),扣除離職費用。在截至2022年9月30日的三個月中,Neustar整合成本為870萬美元;收購費用為340萬美元;與最近業務收購的政府税收報銷相關的收益(340萬美元);扣除離職費用後與剝離業務相關的過渡服務報銷(70萬美元);以及對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的調整(30萬美元)。在截至2023年9月30日的九個月中,Neustar整合成本為1,560萬美元;成本法投資減值虧損910萬美元;收購費用為550萬美元;對最近收購的510萬美元負債的調整;對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的調整(620萬美元);扣除離職後的與剝離業務相關的過渡服務報銷款(240萬美元)支出;對應收票據公允價值的調整(130萬美元);以及(0.8美元)出售成本法投資的百萬收益。在截至2022年9月30日的九個月中,Neustar整合成本為2550萬美元;收購費用為2140萬美元;扣除離職費用後的與被剝離業務相關的過渡服務報銷(600萬美元);與最近業務收購的政府税收報銷相關的收益(340萬美元);以及對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的調整(100萬美元)。5.代表與我們加速向雲遷移的技術投資相關的費用。6.淨其他包括以下調整:在截至2023年9月30日的三個月中,由於預付債務而註銷了100萬美元的遞延貸款費用;以及對海外業務和其他業務進行貨幣調整所產生的80萬美元淨虧損。在截至2022年9月30日的三個月中,對我們的國外業務和其他業務進行貨幣調整造成的淨虧損為340萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,由於預付債務而註銷了310萬美元的遞延貸款費用;對我們的國外業務和其他業務進行貨幣調整所產生的淨虧損為650萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中,某些法律和監管費用淨增加2,840萬美元;由於預付債務而註銷了650萬美元的延期貸款費用;對國外業務和其他業務進行貨幣調整造成的淨虧損為560萬美元。7.包括我們2012年控制權變更交易中的無形資產的攤銷,以及我們在2012年控制權變更交易後在企業收購中建立的無形資產的攤銷。8.調整後攤薄後每股收益的攤薄後股票數量分別包括截至2023年9月30日的三個月和九個月中另外的120萬和150萬股稀釋證券,由於公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的淨虧損狀況,這些證券不包含在公認會計準則攤薄後的加權平均已發行股票中。百萬美元,2023 2023 年每股數據除外:攤薄後每股收益與應佔淨收益的對賬 TransUnion調整後的攤薄後每股收益:攤薄普通股每股收益1來自:歸屬於TransUnion的淨收益(虧損)$(2.07)$0.41(1.52)$1.15 已停止的業務,扣除税款-(0.01)-(0.01)歸屬於TransUnion的持續經營收入(虧損)美元(2.06)美元(1.51)美元 1.14 所得税項目前的調整:商譽減值2 2.54-2.54-股票薪酬 3 0.14 0.10 0.38 0.31 併購、資產剝離和業務優化4 (0.03) 0.04 0.13 0.19 加速技術投資5 0.08 0.06 0.27 0.17 淨其他6 0.01 0.02 0.05 0.21 攤銷某些無形資產7 0.37 0.40 1.14 1.20 扣除所得税項目前的總調整額 3.11 美元 0.62 美元 4.50 美元 2.08 所得税準備金變動 (0.15) (0.09) (0.44) (0.38) 額外攤薄股票的影響8 0.01-0.02-調整後的攤薄後每股收益為 0.91 美元 0.93 美元 2.56 美元 2.84 美元 (截至9月30日的三個月,截至9月30日的三個月) 2022年9月30日
22@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。調整後的有效税率由於以百萬為單位顯示金額,因此表中可能存在舍入差異。1.用於計算税收支出影響的税率基於每個項目的性質。2.在截至2023年9月30日的三個月中,與前期相關的估值補貼(180萬美元);與前期相關的準備金回報率、審計調整和準備金(50萬美元);以及0.1美元的其他調整。• 在截至2022年9月30日的三個月,與前期相關的670萬美元估值補貼;與前期相關的180萬美元準備金回報率和審計調整;以及170萬美元的其他調整。• 在截至2023年9月30日的九個月中,260萬美元的準備金回報率、審計調整和與前期相關的準備金;與前期相關的估值補貼(70萬美元);以及30萬美元的其他調整。• 在截至2022年9月30日的九個月中,與前期相關的730萬美元估值補貼;與前期相關的280萬美元準備金回報率和審計調整;200萬美元的遞延所得税率調整和300萬美元的其他調整。2023 年 2023 年 2023 年收入(虧損)百萬美元所得税前持續經營$ (372.7) $110.8$ (220.5) $316.1 總計所得税項目前的調整 606.2 119.9 877.0 401.0 所得税前持續經營業務的調整後收入 233.5 美元 230.8 美元 656.5 美元 717.0 所得税準備金與調整後所得税準備金的對賬 (22.2) (30.6) (60.1) (60.1) (84.1) (84.1) 上述調整的税收影響1 (27.9) (26.1) (90.1) (82.7) 消除股票薪酬超額税收支出/(福利)的影響 0.7 (0.6) 2.7 (5.6) 其他2 (2.2) 10.2 2.2 15.1 扣除所得税項目前的總調整額 $ (29.5) $ (16.5)$ (85.2) $ (73.2) 調整後的所得税準備金 $ (51.7) $ (47.1) $ (145.3) $ (157.3)% 27.6% (27.2)% 26.6% 26.6% 26.6% 調整後有效税率 22.2% 20.4% 22.1% 21.9% 截至2022年9月30日的三個月,截至2022年9月30日的九個月
23@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。槓桿率由於以百萬為單位顯示金額,因此表中可能存在舍入差異。1.在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們在國際板塊記錄了與英國申報單位相關的4.95億美元的商譽減值。2.由股票薪酬組成,包括以現金結算的金額。3.併購、資產剝離和業務優化包括以下調整:2330萬美元的Neustar整合成本;1,370萬美元的成本方法投資減值虧損;790萬美元的收購費用;對與少數股權投資相關的看跌期權負債公允價值的580萬美元調整;對最近收購的負債的500萬美元調整;與剝離相關的過渡服務補償(320)萬美元企業,扣除離職費用;(130)萬美元的調整相當於應收票據的公允價值;以及出售成本法投資的收益(80)萬美元。4.代表與我們加速向雲遷移的技術投資相關的費用。5.其他淨額包括以下調整:對我們的國外業務、貸款費用和其他業務進行貨幣調整所產生的740萬美元淨虧損;以及因預付債務而註銷的740萬美元遞延貸款費用。截至2023年9月30日的過去十二個月中百萬美元歸屬於TransUnion的淨收益(虧損)與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬:歸屬於TransUnion的淨收益(虧損)美元(246.8)已終止業務,扣除税款(14.3)歸屬於TransUnion的持續經營收入(虧損)美元(261.1) 淨利息支出 268.0 所得税準備金 95.9 折舊和攤銷 521.2 息税折舊攤銷前利潤 $623.9 調整息税折舊攤銷前利潤:商譽減值1 495.0 股票薪酬2 93.6 併購、資產剝離和業務優化3 38.8 加速技術投資4 72.7 其他淨額5 14.9 調整後槓桿比率總額715.0 美元 1,338.9 債務總額5,368.5美元減去:現金及現金等價物 420.9 淨負債 4,947.7 淨負債與歸屬於TransUnion的淨收益(虧損)的比率(20.0)槓桿比率3.7
24@ 版權所有 2023 TransUnion 及其子公司和/或關聯公司。版權所有。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股收益指引由於顯示的金額以百萬計,因此表中可能存在舍入差異。1.這些調整包括我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益所做的相同調整,如財報的非公認會計準則財務指標部分所述。2.合併調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將合併調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。百萬美元,每股數據除外低高低指導歸屬於TransUnion的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬:歸屬於TransUnion的淨收益(虧損)17美元 34 美元(277)美元(259),已終止業務,扣除税款--1 1歸屬於TransUnion的持續經營收入(虧損)16美元 34美元(259美元)276) 美元 (258) 利息、税收和折舊及攤銷 218 213 871 866 息税折舊攤銷前利潤 235 美元 247 美元 595 美元 608 美元 608 美元基於股票薪酬、合併、收購、資產剝離和業務優化相關費用及其他調整1 68 68 725 725 調整後的息税折舊攤銷前利潤 303 美元 315 美元 1,320 美元 1,333 歸屬於環聯利潤率的淨收益 1.8% 3.7% (7.3)% (6.8)% 調整後息税折舊攤銷前利潤率2 33.0% 34.8% 35.0% 攤薄後每股收益與調整後攤薄後每股收益的對賬股份:攤薄後每股收益 0.08 美元 0.18 美元 (1.43) 美元 (1.34) 調整攤薄後每股收益1 0.59 0.55 4.67 4.62 調整後的攤薄後每股收益 0.67 美元 0.72 美元 3.24 美元 3.28 美元截至12月31日的三個月,截至12月31日的十二個月,最高水平