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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549 
_______________________________
表單 10-Q
_______________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內             到             
委員會檔案編號 001-34400
_____________________________ 
特靈科技股份有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
_______________________________
愛爾蘭98-0626632
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
170/175 Lakeview Dr.
空側商業園
Swords Co都柏林
愛爾蘭
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
+(353) (0) 18707400
（註冊人的電話號碼，包括區號）
_______________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股 1.00 美元TT紐約證券交易所
5.250% 2033 年到期的優先票據TT33紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  x沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  x沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速過濾器¨新興成長型公司☐
非加速過濾器¨規模較小的申報公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有x
截至2023年10月20日，Trane Technologies plc的已發行普通股數量為 227,556,986.

目錄
特靈科技股份有限公司
表格 10-Q
索引

第一部分財務信息
1
第 1 項-
財務報表
1
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併收益表
1
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益（虧損）報表
2
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併權益表
4
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7
第 2 項-
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
25
第 3 項-
關於市場風險的定量和定性披露
41
第 4 項-
控制和程序
41
第二部分其他信息
42
第 1 項-
法律訴訟
42
第 1A 項-
風險因素
42
第 2 項-
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
42
第 5 項-
其他信息
43
第 6 項-
展品
44
43
簽名
45


目錄
第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表
特靈科技股份有限公司
簡明合併收益表
（未經審計）
三個月已結束九個月已結束
 九月三十日九月三十日
以百萬計，每股金額除外2023202220232022
淨收入$4,882.9 $4,371.9 $13,253.5 $11,917.9 
銷售商品的成本(3,224.8)(2,939.1)(8,867.6)(8,172.6)
銷售和管理費用(793.9)(693.3)(2,179.5)(1,907.0)
營業收入864.2 739.5 2,206.4 1,838.3 
利息支出(57.9)(55.8)(177.1)(167.6)
其他收入/（支出），淨額(10.0)(18.7)(76.8)(21.0)
所得税前收益796.3 665.0 1,952.5 1,649.7 
所得税準備金(157.5)(104.7)(400.2)(302.4)
持續經營的收益638.8 560.3 1,552.3 1,347.3 
已終止的業務，扣除税款(6.5)(7.9)(18.2)(16.6)
淨收益632.3 552.4 1,534.1 1,330.7 
減去：歸屬於非控股權益的持續經營淨收益(6.0)(4.5)(14.5)(13.3)
歸屬於特靈科技有限公司的淨收益$626.3 $547.9 $1,519.6 $1,317.4 
歸屬於特靈科技有限公司普通股股東的金額：
持續運營$632.8 $555.8 $1,537.8 $1,334.0 
已終止的業務(6.5)(7.9)(18.2)(16.6)
淨收益$626.3 $547.9 $1,519.6 $1,317.4 
歸屬於特靈科技有限公司普通股股東的每股收益（虧損）：
基本：
持續運營$2.77 $2.40 $6.72 $5.72 
已終止的業務(0.03)(0.04)(0.08)(0.08)
淨收益$2.74 $2.36 $6.64 $5.64 
稀釋：
持續運營$2.74 $2.38 $6.66 $5.66 
已終止的業務(0.02)(0.04)(0.08)(0.07)
淨收益$2.72 $2.34 $6.58 $5.59 
加權平均已發行股數：
基本228.6 231.9 228.8 233.4 
稀釋230.6 234.0 230.9 235.7 
參見簡明合併財務報表附註。

1
目錄

特靈科技股份有限公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（未經審計）
三個月已結束九個月已結束
九月三十日九月三十日
以百萬計2023202220232022
淨收益$632.3 $552.4 $1,534.1 $1,330.7 
其他綜合收益（虧損）：
貨幣換算(86.1)(189.5)(62.2)(383.8)
現金流套期保值：
期內產生的未實現淨收益（虧損）0.1 (9.7)(12.3)(31.3)
淨（收益）損失重新歸類為收益2.1 3.3 12.9 0.6 
税收（費用）優惠(0.5)(0.7)(0.1)4.4 
扣除税款的現金流套期保值總額1.7 (7.1)0.5 (26.3)
養老金和OPEB調整：
攤銷重新歸類為收益1.6 5.3 5.1 16.2 
淨削減和結算（收益）虧損重新歸類為收益— 15.0 1.1 15.0 
貨幣折算和其他3.5 9.6 (0.8)22.2 
税收（費用）優惠0.3 (3.6)0.2 (6.4)
扣除税款後的養老金和OPEB調整總額5.4 26.3 5.6 47.0 
其他綜合收益（虧損），扣除税款(79.0)(170.3)(56.1)(363.1)
扣除税款後的綜合收益$553.3 $382.1 $1,478.0 $967.6 
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益(5.6)(2.6)(14.2)(10.1)
歸屬於特靈科技有限公司的綜合收益$547.7 $379.5 $1,463.8 $957.5 
參見簡明合併財務報表附註。



2
目錄
特靈科技股份有限公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
以百萬計九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$960.0 $1,220.5 
應收賬款和票據，淨額3,142.5 2,780.1 
庫存2,191.8 1,993.8 
其他流動資產432.6 384.8 
流動資產總額6,726.9 6,379.2 
財產、廠房和設備，淨額1,683.8 1,536.1 
善意5,719.1 5,503.7 
無形資產，淨額3,337.7 3,264.0 
其他非流動資產1,435.7 1,398.6 
總資產$18,903.2 $18,081.6 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$2,093.3 $2,091.6 
應計薪酬和福利514.6 541.2 
應計費用和其他流動負債2,258.0 2,006.0 
短期借款和長期債務的當前到期日348.3 1,048.0 
流動負債總額5,214.2 5,686.8 
長期債務4,476.3 3,788.3 
離職後負債和其他福利負債625.1 667.0 
遞延和非當期所得税696.1 680.1 
其他非流動負債1,191.1 1,154.2 
負債總額12,202.8 11,976.4 
股權：
特靈科技有限公司股東權益：
普通股252.3 253.3 
按成本計算在國庫中持有的普通股(1,719.4)(1,719.4)
留存收益8,970.9 8,320.9 
累計其他綜合收益（虧損）(822.0)(766.2)
特靈科技有限公司股東權益總額6,681.8 6,088.6 
非控股權益18.6 16.6 
權益總額6,700.4 6,105.2 
負債和權益總額$18,903.2 $18,081.6 
參見簡明合併財務報表附註。

3
目錄

特靈科技股份有限公司
簡明合併權益表
（未經審計）
以百萬計，每股金額除外總計
公正		普通股持有的普通股
在國庫中，
不惜成本		資本進入
過量的
面值		已保留
收入		積累了其他
綜合的
收入（虧損）		非控股權益
按面值計算的金額股份
截至2022年12月31日的餘額$6,105.2 $253.3 253.3 $(1,719.4)$— $8,320.9 $(766.2)$16.6 
淨收益311.1 — — — — 307.1 — 4.0 
其他綜合收益（虧損）67.4 — — — — — 66.9 0.5 
根據激勵性股票計劃發行的股票21.3 0.8 0.8 — 20.5 — — — 
回購普通股(300.0)(1.6)(1.6)— (45.0)(253.4)— — 
基於股份的薪酬23.8 — — — 24.4 (0.6)— — 
向非控股權益申報的股息(2.9)— — — — — — (2.9)
向普通股股東申報的股息(171.7)— — — — (171.7)— — 
其他0.1 — — — 0.1 — — — 
截至2023年3月31日的餘額6,054.3 252.5 252.5 (1,719.4)— 8,202.3 (699.3)18.2 
淨收益590.7 — — — — 586.2 — 4.5 
其他綜合收益（虧損）(44.5)— — — — — (44.1)(0.4)
根據激勵性股票計劃發行的股票7.5 0.3 0.3 — 7.2 — — — 
基於股份的薪酬15.3 — — — 16.1 (0.8)— — 
向非控股權益申報的股息(3.9)— — — — — — (3.9)
向普通股股東申報的股息(342.3)— — — — (342.3)— — 
其他0.1 — — — 0.1 — — — 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額6,277.2 252.8 252.8 (1,719.4)23.4 8,445.4 (743.4)18.4 
淨收益632.3 — — — — 626.3 — 6.0 
其他綜合收益（虧損）(79.0)— — — — — (78.6)(0.4)
根據激勵性股票計劃發行的股票22.2 0.3 0.3 — 21.9 — — — 
回購普通股(159.8)(0.8)(0.8)— (58.7)(100.3)— — 
基於股份的薪酬12.8 — — — 13.4 (0.6)— — 
向非控股權益申報的股息(5.4)— — — — — — (5.4)
向普通股股東申報的股息0.1 — — — — 0.1 — — 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$6,700.4 $252.3 252.3 $(1,719.4)$— $8,970.9 $(822.0)$18.6 
參見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
以百萬計，每股金額除外總計
公正		普通股持有的普通股
在國庫中，
不惜成本		資本進入
過量的
面值		已保留
收入		積累了其他
綜合的
收入（虧損）		非控股權益
按面值計算的金額股份
2021 年 12 月 31 日的餘額$6,273.1 $259.7 259.7 $(1,719.4)$— $8,353.2 $(637.6)$17.2 
淨收益263.4 — — — — 260.2 — 3.2 
其他綜合收益（虧損）(1.4)— — — — — (1.4)— 
根據激勵性股票計劃發行的股票(24.2)0.5 0.5 — (24.7)— — — 
回購普通股(350.0)(1.9)(1.9)— 3.3 (351.4)— — 
基於股份的薪酬21.4 — — — 21.3 0.1 — — 
向非控股權益申報的股息(2.5)— — — — — — (2.5)
向普通股股東申報的股息(156.7)— — — — (156.7)— — 
英格索蘭工業分離(6.7)— — — — (6.7)— — 
其他0.1 — — — 0.1 — — — 
截至2022年3月31日的餘額6,016.5 258.3 258.3 (1,719.4)— 8,098.7 (639.0)17.9 
淨收益514.9 — — — — 509.3 — 5.6 
其他綜合收益（虧損）(191.4)— — — — — (190.1)(1.3)
根據激勵性股票計劃發行的股票4.1 0.2 0.2 — 3.9 — — — 
回購普通股(300.1)(2.3)(2.3)— (5.7)(292.1)— — 
基於股份的薪酬13.1 — — — 13.9 (0.8)— — 
向非控股權益申報的股息(6.4)— — — — — — (6.4)
向普通股股東申報的股息(311.1)— — — — (311.1)— — 
英格索蘭工業分離(0.3)— — — — (0.3)— — 
截至2022年6月30日的餘額5,739.3 256.2 256.2 (1,719.4)12.1 8,003.7 (829.1)15.8 
淨收益552.4 — — — — 547.9 — 4.5 
其他綜合收益（虧損）(170.3)— — — — — (168.4)(1.9)
根據激勵性股票計劃發行的股票6.5 0.2 0.2 — 6.3 — — — 
回購普通股(250.0)(1.6)(1.6)— (16.7)(231.7)— — 
基於股份的薪酬10.0 — — — 10.7 (0.7)— — 
向非控股權益申報的股息(5.6)— — — — — — (5.6)
收購非控股權益(15.1)— — — (12.4)— — (2.7)
向普通股股東申報的股息0.4 — — — — 0.4 — — 
英格索蘭工業分離0.8 — — — — 0.8 — — 
2022 年 9 月 30 日的餘額$5,868.4 $254.8 254.8 $(1,719.4)$— $8,320.4 $(997.5)$10.1 
參見簡明合併財務報表附註。

5
目錄
特靈科技股份有限公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
九個月已結束
 九月三十日
以百萬計20232022
來自經營活動的現金流：
淨收益$1,534.1 $1,330.7 
已終止的業務，扣除税款18.2 16.6 
非現金交易的調整：
折舊和攤銷260.2 241.0 
養老金和其他退休後福利39.4 45.4 
股票結算的基於股份的薪酬53.9 46.0 
扣除收購影響的資產和負債變動(412.8)(710.0)
其他非現金項目，淨額(10.4)(36.3)
持續經營活動提供的（用於）的淨現金1,482.6 933.4 
已終止經營活動提供的（用於）的淨現金(27.8)(189.7)
由（用於）經營活動提供的淨現金1,454.8 743.7 
來自投資活動的現金流：
資本支出(217.2)(202.8)
收購業務，扣除獲得的現金(510.2)(109.6)
其他投資活動，淨額(8.7)(12.8)
持續投資活動提供（用於）的淨現金(736.1)(325.2)
已終止的投資活動提供的（用於）的淨現金— (0.6)
由（用於）投資活動提供的淨現金(736.1)(325.8)
來自融資活動的現金流：
短期借款（付款），淨額(1.9)— 
長期債務的收益699.1 — 
長期債務的支付(708.8)(7.5)
來自（支付）債務的淨收益(11.6)(7.5)
債務發行成本(6.5)(2.1)
支付給普通股東的股息(513.0)(467.0)
支付給非控股權益的股息(12.2)(14.5)
根據激勵計劃發行的股票的收益（付款），淨額51.0 (13.6)
回購普通股(459.8)(900.1)
與特殊現金付款有關的結算— (6.2)
其他籌資活動，淨額— (2.0)
由（用於）融資活動提供的淨現金(952.1)(1,413.0)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(27.1)(83.9)
現金和現金等價物的淨增加（減少）(260.5)(1,079.0)
現金和現金等價物-期初1,220.5 2,159.2 
現金和現金等價物-期末$960.0 $1,080.2 
參見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
特靈科技股份有限公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1。 演示基礎
Trane Technologies plc是一家上市有限公司，於2009年在愛爾蘭成立，其合併子公司（統稱為我們、我們的、公司或特靈科技）是全球氣候創新者。該公司通過公司的戰略品牌特靈為建築、房屋和交通提供可持續和高效的解決方案®還有 Thermo King®，及其對環境負責的產品、服務和聯網智能控制產品組合。該公司主要通過設計、製造、銷售和服務供暖、通風和空調 (HVAC)、運輸製冷和定製製冷解決方案的解決方案來創造收入和現金。
隨附的Trane Technologies未經審計的簡明合併財務報表反映了公司的合併業務，是根據美國證券交易委員會（SEC）的中期報告要求編制的。因此，隨附的簡明合併財務報表不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）要求的完整財務報表的所有披露，應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。管理層認為，隨附的簡明合併財務報表包含所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公平陳述所列中期簡明合併業績所必需的。
Aldrich 和 Murray 的重組
2020年5月1日，公司的某些子公司進行了內部公司重組，該重組是通過一系列交易（2020年公司重組）實現的。結果，特靈科技公司的間接全資子公司奧爾德里奇泵業有限責任公司（Aldrich）和默裏鍋爐有限責任公司（Murray）分別對特靈科技有限責任公司和特靈美國公司的石棉相關負債以及石棉相關保險資產的受益人承擔全部責任。合併而言，2020年公司重組對簡明合併財務報表沒有影響。在2020年企業重組方面，公司的某些子公司與Aldrich和Murray簽訂了融資協議（統稱為 “融資協議”），根據該協議，除其他外，這些子公司有義務在第11章案件待審期間支付Aldrich和Murray的費用和開支，但以各自子公司的分配不足為限，併為根據第524條設立的信託提供一定數額的資金（g) 在《破產法》的範圍內奧爾德里奇和默裏的其他資產不足以提供必要的信託資金。
2020年6月18日（申請日期），奧爾德里奇和默里根據《美國法典》（《破產法》）第11章向美國北卡羅來納州西區破產法院（破產法院）提交了自願救濟申請，要求以有利於索賠人奧爾德里奇和默裏的方式公平和永久地解決所有當前和未來的石棉相關索賠。根據第11章的申報，由於實施了適用於第11章破產案件的法定自動中止令，所有針對Aldrich和Murray的石棉相關訴訟均已暫停。只有奧爾德里奇和默裏申請了第11章的救濟。奧爾德里奇的全資子公司200 Park, Inc.（200 Park）、默裏的全資子公司ClimateLabs LLC（ClimateLabs）、Trane Technologies plc及其其他子公司（特靈公司）都不是第11章文件的一部分。預計特靈公司將繼續照常運營，不會對全球員工、供應商或客户造成幹擾。截至 申請日期，奧爾德里奇及其全資子公司200 Park and Murray及其全資子公司ClimateLabs已解體，其各自的資產和負債已從公司的簡明合併財務報表中撤銷。有關第11章破產狀況和石棉相關事項的更多信息，請參閲附註18 “承諾和意外開支”。
7

注意事項 2。 最近的會計公告
財務會計準則委員會 (FASB) 會計準則編纂 (ASC) 是權威公認會計原則的唯一來源，美國證券交易委員會發布的僅適用於美國證券交易委員會註冊人的規章制度除外。FASB發佈會計準則更新（ASU），以傳達對編纂的更改。公司考慮了所有亞利桑那州立大學的適用性和影響。亞利桑那州立大學未在下面列出的財務報表經評估後確定為不適用或預計不會對簡明合併財務報表產生重大影響。
最近通過的會計公告
2022年9月，財務會計準則委員會發布了ASU 2022-04《負債——供應商融資計劃（副主題 405-50）：供應商融資義務披露》，要求加入供應商融資計劃的公司披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間內的活動、不同時期的變化以及潛在規模。為了實現這一目標，公司應披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。公司於2023年1月1日採用了該標準，但展期信息修正案除外，該修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。有關公司供應商融資計劃的更多信息，請參閲附註7 “供應商融資安排”。
注意事項 3。 庫存
庫存的主要類別如下：
以百萬計九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$583.8 $509.6 
在處理中工作408.1 333.8 
成品1,356.6 1,280.3 
2,348.5 2,123.7 
LIFO 儲備金(156.7)(129.9)
總計$2,191.8 $1,993.8 
公司定期進行評估，以確定是否存在過時、流動緩慢和不可銷售的庫存，並記錄必要的準備金，將此類庫存減少到較低的成本和可變現淨值。儲備金餘額主要與過時和流動緩慢的庫存有關，為美元138.7百萬和美元94.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
注意事項 4。 善意
截至2023年9月30日的九個月中，商譽賬面金額的變化如下：
以百萬計美洲EMEA亞太地區總計
截至2022年12月31日的淨餘額$4,226.8 $714.9 $562.0 $5,503.7 
收購135.9 112.9 — 248.8 
測量週期調整4.9 (6.9)(0.1)(2.1)
貨幣換算1.8 (9.1)(24.0)(31.3)
截至 2023 年 9 月 30 日的淨餘額$4,369.4 $811.8 $537.9 $5,719.1 
截至2023年9月30日和2022年12月31日的淨商譽餘額包括美元2,496.0百萬的累計減值，主要與美洲板塊有關。累計減值完全與2008年記錄的費用有關。
8

注意事項 5。 無形資產
公司無形資產總額和相關的累計攤銷額如下：
2023年9月30日2022年12月31日
以百萬計總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
客户關係$2,320.4 $(1,690.2)$630.2 $2,183.7 $(1,592.1)$591.6 
其他331.8 (234.3)97.5 261.7 (213.4)48.3 
有限壽命無形資產總額2,652.2 (1,924.5)727.7 2,445.4 (1,805.5)639.9 
商標（無限期）2,610.0 — 2,610.0 2,624.1 — 2,624.1 
總計$5,262.2 $(1,924.5)$3,337.7 $5,069.5 $(1,805.5)$3,264.0 
無形資產攤銷費用為美元45.4百萬和美元35.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別為百萬美元。無形資產攤銷費用為 $122.4百萬和美元105.6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。
注意事項 6。 債務和信貸設施
短期借款和長期債務的當前到期日包括以下內容：
以百萬計九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
帶有看跌特徵的債券$340.8 $340.8 
4.2502023年到期的優先票據百分比
— 699.7 
長期債務的其他當前到期日7.5 7.5 
總計$348.3 $1,048.0 
商業票據計劃
公司將商業票據計劃下的借款用於一般公司用途。根據商業票據計劃，可私募發行的無抵押商業票據的最大總額為美元2.0十億。根據商業票據計劃，公司可能會不時通過特靈科技控股公司或特靈科技融資有限公司發行票據。特靈科技有限公司、特靈科技愛爾蘭控股無限公司、特靈科技勒克斯國際控股有限公司、特靈科技全球控股有限公司、特靈科技全球控股有限公司、特靈科技公司有限責任公司均為根據商業票據計劃發行的任何票據提供不可撤銷和無條件的擔保。此外，Trane Technologies HoldCo Inc.和Trane Technologies Financing Limited為對方發行的任何票據提供不可撤銷和無條件的擔保。該公司有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日其商業票據計劃下的未清餘額。
具有看跌期權功能的債券
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司擁有美元340.8百萬張未償還的固定利率債券，其中包含看跌期權，持有人可以在發行日的每個週年紀念日行使看跌期權。如果行使，公司有義務根據持有人選擇全部或部分償還債券的未償本金加上應計利息。如果不行使這些期權，則合同的最終到期日將在2027年至2028年之間。這些債券的持有人可以選擇在美元上行使看跌期權37.22023年2月未償還的債券中的100萬張，但須遵守通知要求。在截至2023年9月30日的九個月中，沒有進行任何演習。
9

長期債務，不包括當前到期日，包括以下內容：
以百萬計九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
7.2002023-2025 年到期的債券百分比
$7.5 $14.9 
3.5502024年到期的優先票據百分比
499.2 498.7 
6.4802025 年到期的債券百分比
149.7 149.7 
3.5002026年到期的優先票據百分比
398.7 398.4 
3.7502028年到期的優先票據百分比
547.2 546.8 
3.8002029年到期的優先票據百分比
746.3 745.8 
5.2502033年到期的優先票據百分比
693.1 — 
5.7502043年到期的優先票據百分比
495.4 495.2 
4.6502044年到期的優先票據百分比
296.5 296.4 
4.3002048年到期的優先票據百分比
296.6 296.4 
4.5002049年到期的優先票據百分比
346.1 346.0 
總計$4,476.3 $3,788.3 
發行優先票據
2023年3月，該公司通過其全資子公司Trane Technologies Financing Limited發行了美元700.02033年到期的5.250％的優先票據本金總額為百萬美元。這些票據由特靈科技有限公司、特靈科技全球控股有限公司、特靈科技勒克斯國際控股有限公司、特靈科技愛爾蘭控股無限公司、特靈科技有限責任公司和特靈科技控股公司各提供擔保。公司可以選擇在規定的到期日之前的任何時候按契約協議規定的贖回價格全部或部分贖回票據。這些票據受某些習慣契約的約束，但是，這些契約均不被視為對公司運營的限制。此次發行的淨收益用於為贖回美元提供資金700.02023年6月到期的4.250％未償還優先票據的本金總額為百萬美元。
其他信貸設施
該公司維持兩美元1.0通過其全資子公司特靈科技控股有限公司、特靈科技全球控股有限公司和特靈科技融資有限公司（統稱 “借款人”），數十億次優先無抵押循環信貸額度，其中一項於2026年6月到期，另一項將於2027年4月到期（統稱 “貸款”）。這些設施包括與公司兩項可持續發展承諾相關的環境、社會和治理（ESG）指標：降低温室氣體強度和增加女性在管理層中的比例。公司根據這些ESG指標的年度業績可能會導致承諾費和適用利率的價格調整。
這些設施為公司的商業票據計劃提供支持，可用於營運資金和其他一般公司用途。Trane Technologies plc、特靈科技愛爾蘭控股無限公司、特靈科技勒克斯國際控股有限公司和特靈科技有限責任公司均為這些設施提供不可撤銷和無條件的擔保。此外，每位借款人將擔保其他借款人貸款項下的債務。承諾總額為 $2.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，有10億美元未使用。
債務的公允價值
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司債務工具的公允價值為美元4.5十億和美元4.6分別為十億。公司根據公開交易所類似資產的可觀察市場價格來衡量其債務工具的公允價值，以進行披露。這些公允價值投入在公允價值層次結構中被視為二級。有關公允價值層次結構的信息，請參閲附註8 “公允價值計量”。
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注意事項 7。 供應商融資安排
公司與一家美國金融機構簽訂了協議，允許其供應商根據供應商和金融機構之間協商的條款自行決定向金融機構出售應收賬款。當供應商根據該計劃出售應收賬款時，可能並不總是會通知公司。
公司對供應商的義務，包括到期金額和預定付款日期，不受供應商根據該計劃出售應收賬款的決定的影響。供應商融資計劃下的未清發票為美元144.1百萬和美元110.6截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為百萬美元，其中包含在 應付賬款在簡明合併資產負債表中。
注意事項 8。 公允價值測量
公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。在對資產或負債進行定價時，對用於制定假設的信息進行優先排序的公允價值層次結構如下：
•第 1 級：可觀察的投入，例如活躍市場的報價；
•第 2 級：可直接或間接觀察到的投入，活躍市場的報價除外；以及
•第 3 級：如果市場數據很少或根本沒有，則無法觀察到的輸入，這要求報告實體制定自己的假設。
如果可觀察，則必須使用可觀察的市場數據來進行公允價值測量。當用于衡量公允價值的投入屬於層次結構的不同級別時，公允價值衡量標準的分類級別將基於對公允價值衡量具有重要意義的最低級別輸入。
下表列出了截至2023年9月30日公司定期按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構：
以百萬計公允價值公允價值測量
第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
衍生工具$1.2 $— $1.2 $— 
負債：
衍生工具9.9 — 9.9 — 
或有考慮— — — — 
下表列出了截至2022年12月31日公司定期按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構：
以百萬計公允價值公允價值測量
第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
衍生工具$5.1 $— $5.1 $— 
負債：
衍生工具11.9 — 11.9 — 
或有考慮49.3 — — 49.3 
衍生工具包括遠期外幣合約和與非功能性貨幣資產負債表風險敞口和大宗商品互換相關的工具。外匯衍生品的公允價值是根據定價模型確定的，該定價模型使用活躍報價的貨幣市場的即期匯率和遠期價格，這些市場易於獲取和觀察。大宗商品衍生品的公允價值根據市場方法進行估值，使用公開價格（如適用）或交易商報價。
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2021年10月15日，公司收購了法拉爾科學公司（Farrar Scientific）100％的資產。與收購有關, 公司同意以不超過$的或有對價115.0將在2025年支付百萬美元，這與2022年1月1日至2024年12月31日期間關鍵財務目標的實現掛鈎。這筆額外款項，在所得範圍內，將以現金支付。或有對價的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的，該模型基於對Farrar Scientific在2022年1月1日至2024年12月31日期間的收入預測、隱含收入波動率和風險調整後的貼現率。隨着假設的變化以及此類非現金調整的記錄，公司每個季度都必須重新衡量負債的公允價值 銷售和管理費用在簡明合併收益表中。
與收購相關的或有對價在每個報告期使用第三級不可觀察的投入按公允價值計量。 公司三級負債公允價值的變化如下：
以百萬計九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
期初餘額$49.3 $96.2 
或有對價公允價值的變化 (49.3)(46.9)
期末餘額$— $49.3 
或有對價的公允價值在每個報告日定期計量。 蒙特卡羅模擬模型中使用了以下輸入和假設來估計或有對價的公允價值：
九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
折扣率13.00 %12.00 %
波動性 20.00 %20.00 %
由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值是其公允價值的合理估計。 在公允價值層次結構的層次之間沒有發生過轉移。
某些資產按非經常性公允價值計量。公司沒有現成公允價值的股權投資使用衡量替代方案進行核算，當發生相同或相似證券的可觀察交易或由於減值而發生時，按公允價值計量。當存在減值指標或合格交易出現可觀察到的價格變動時，相應的股權投資將被歸類為公允價值層次結構的第三級，原因是缺乏報價市場價格、固有的流動性缺乏以及用於衡量公允價值的不可觀察的投入，需要管理層的判斷。在截至2023年9月30日的九個月中，公司記錄的股權投資減值為美元52.2百萬之內 其他收入/（支出），淨額.
注意事項 9。 除養老金以外的養老金和退休後福利
公司贊助了幾項美國固定福利和固定繳款計劃，涵蓋公司幾乎所有的美國員工。此外，公司還有許多非美國的固定福利和固定繳款計劃，涵蓋符合條件的非美國員工。除養老金以外的退休後福利（OPEB）提供醫療福利，在某些情況下，還為某些符合條件的員工提供人壽保險福利。
養老金計劃
涵蓋非集體討價還價的美國僱員的非繳費型固定福利養老金計劃按最終平均工資公式提供福利，而針對大多數集體討價還價的美國僱員的計劃則按固定美元福利公式或一定比例的工資公式提供福利。非美國養老金計劃通常根據收入和服務年限提供福利。公司還為高管和其他關鍵或高薪員工維持其他補充計劃。
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截至9月30日的三個月和九個月中，公司定期淨養老金福利成本的組成部分如下：
三個月已結束九個月已結束
以百萬計2023202220232022
服務成本$9.0 $11.8 $26.5 $35.7 
利息成本30.2 17.4 90.1 52.8 
計劃資產的預期回報率(30.1)(25.7)(90.1)(78.0)
淨攤銷額：
先前的服務成本（收益）0.9 0.9 2.6 2.9 
淨精算（收益）虧損3.9 5.8 11.9 17.5 
定期養老金福利淨成本13.9 10.2 41.0 30.9 
淨削減和結算虧損— 15.0 1.1 15.0 
扣除淨削減和結算虧損後的定期養老金淨福利成本$13.9 $25.2 $42.1 $45.9 
持續經營中記錄的金額：
營業收入$7.9 $10.7 $23.3 $32.4 
其他收入/（支出），淨額4.4 13.5 14.0 10.6 
已終止業務中記錄的金額1.6 1.0 4.8 2.9 
總計$13.9 $25.2 $42.1 $45.9 
該公司向其固定福利養老金計劃繳納了美元88.5百萬和美元82.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬人。該公司目前預計總共將捐款約為 $97到2023年，其全球企業計劃將增加100萬英鎊。
這個 淨削減和結算虧損與根據補充福利計劃對官員和其他關鍵僱員的一次性發放有關。
除養老金以外的退休後福利
公司贊助了幾項退休後計劃，這些計劃提供醫療福利，在某些情況下，還提供涵蓋某些符合條件的員工的人壽保險福利。這些計劃沒有資金，也沒有計劃資產，而是由公司以直接福利金的形式按現收現付的方式提供資金。通常，退休後的健康福利是繳費性的，繳款每年調整一次。退休人員的人壽保險計劃主要是非繳費型的。
在截至9月30日的三個月和九個月中，定期淨退休後福利成本的組成部分如下：
三個月已結束九個月已結束
以百萬計2023202220232022
服務成本$0.4 $0.4 $1.1 $1.4 
利息成本3.3 1.7 10.0 5.1 
淨攤銷額：
先前的服務成本（收益）0.1 — 0.4 — 
淨精算（收益）虧損(3.3)(1.4)(9.8)(4.2)
定期退休後補助金淨成本$0.5 $0.7 $1.7 $2.3 
持續經營中記錄的金額：
營業收入$0.4 $0.4 $1.1 $1.4 
其他收入/（支出），淨額0.3 0.4 1.0 1.0 
已終止業務中記錄的金額(0.2)(0.1)(0.4)(0.1)
總計$0.5 $0.7 $1.7 $2.3 
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注意事項 10。 公平
Trane Technologies plc的法定股本為 1,185,040,000股份，包括 (1)1,175,000,000普通股，面值 $1.00每股，(2)40,000普通股，面值歐元 1.00和 (3)10,000,000優先股，面值美元0.001每股。有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日已發行的以歐元計價的普通股或優先股。
截至2023年9月30日的九個月中，普通股和庫存股的變化如下：
以百萬計已發行的普通股國庫中持有的普通股
2022年12月31日253.3 24.5 
根據激勵計劃發行的股票，淨額1.4 — 
回購普通股(2.4)— 
2023年9月30日252.3 24.5 
根據管理層的資本配置策略，不時進行股票回購，但須視市場狀況和監管要求而定。回購時收購和取消的股票應計為減少額 普通股和超過面值的資本，或 留存收益在某種程度上 超過面值的資本精疲力盡。收購和持有的國庫股票在資產負債表上單獨列報，減少至 公平並按成本予以確認。
2022年2月，公司董事會批准了一項高達美元的股票回購計劃3.0其美元完成後的十億股普通股（2022年授權）2.02021年批准的十億股普通股回購計劃（2021年授權）。在截至2023年9月30日的九個月中，公司回購並取消了約美元460其百萬股普通股，從而完成了2021年授權並根據2022年授權啟動了約$的回購260其百萬股普通股剩餘美元2.7根據2022年授權，還剩10億美元。此外，截至2023年10月31日，公司回購了約美元90根據2022年授權，其普通股數為百萬股。
累計其他綜合收益（虧損）
的變化 累計其他綜合收益（虧損）截至2023年9月30日的九個月中，情況如下：
以百萬計衍生工具養老金和OPEB外幣兑換總計
截至2022年12月31日的餘額$(4.5)$(214.1)$(547.6)$(766.2)
歸屬於Trane Technologies plc的其他綜合收益（虧損）0.5 5.6 (61.9)(55.8)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$(4.0)$(208.5)$(609.5)$(822.0)
歸因於非控股權益的其他綜合收益（虧損）在截至2023年9月30日的九個月中，虧損為美元0.3百萬美元與貨幣折算有關。
的變化 累計其他綜合收益（虧損）截至2022年9月30日的九個月中，情況如下：
以百萬計衍生工具養老金和OPEB外幣兑換總計
2021 年 12 月 31 日的餘額$7.1 $(297.9)$(346.8)$(637.6)
歸屬於Trane Technologies plc的其他綜合收益（虧損）(26.3)47.0 (380.6)(359.9)
2022 年 9 月 30 日的餘額$(19.2)$(250.9)$(727.4)$(997.5)
歸因於非控股權益的其他綜合收益（虧損）在截至2022年9月30日的九個月中，虧損為美元3.2百萬美元與貨幣折算有關。
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注意 11。 收入
分類收入
淨收入在截至9月30日的三個月和九個月中，按地理位置和主要商品或服務類型劃分如下：
三個月已結束九個月已結束
以百萬計2023202220232022
美洲
裝備$2,578.7 $2,331.1 $7,006.1 $6,411.9 
服務1,309.3 1,150.3 3,435.4 3,089.1 
美洲合計$3,888.0 $3,481.4 $10,441.5 $9,501.0 
EMEA
裝備$416.8 $345.1 $1,232.6 $1,015.8 
服務201.8 168.0 514.2 460.2 
EMEA 總計$618.6 $513.1 $1,746.8 $1,476.0 
亞太地區
裝備$264.8 $274.9 $750.9 $670.6 
服務111.5 102.5 314.3 270.3 
亞太區道達計$376.3 $377.4 $1,065.2 $940.9 
淨收入總額$4,882.9 $4,371.9 $13,253.5 $11,917.9 
在某個時間點轉移給客户的商品和服務的收入約佔 82在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，佔公司收入的百分比。
合約餘額
截至2023年9月30日和2022年12月31日期間，與客户簽訂的合同產生的合約資產和合同負債的期初和期末餘額如下：
以百萬計簡明合併資產負債表上的位置九月三十日
2023		2022年12月31日
合約資產—— 當前其他流動資產$227.1 $201.2 
合同資產-非流動其他非流動資產246.3 239.6 
合同負債——當前應計費用和其他流動負債1,159.9 1,010.6 
合同負債——非流動負債其他非流動負債494.2 471.4 
收入確認、賬單和現金收取的時間會導致應收賬款、合同資產以及客户預付款和存款（合同負債）出現在簡明合併資產負債表上。通常，公司根據合同中規定的計費計劃從客户那裏獲得付款。合同資產涉及根據完成百分比方法發生的成本超過賬單時，根據合同完成的任何履約行為，有條件地獲得對價的權利。當對價權變為無條件時，應收賬款即入賬。合同負債涉及在履行合同之前收到的款項，或者公司在向客户轉讓商品或服務之前有權獲得無條件的對價。合同負債在公司履行合同時（或當時）被確認為收入。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，合同資產負債餘額的變化沒有受到任何其他因素的重大影響。
大約 9% 和 50截至2023年9月30日的三個月和九個月中，截至2022年12月31日的合同負債餘額的百分比分別被確認為收入。此外，大約 30截至2023年9月30日，合同負債餘額的百分比被歸類為非流動負債餘額，預計在未來12個月內不會被確認為收入。
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注意事項 12。 基於股份的薪酬
公司根據基於公允價值的方法對基於股份的薪酬計劃進行核算。公允價值在授予之日計量一次，不會根據隨後的變化進行調整。公司的股票薪酬計劃包括股票期權、限制性股票單位（RSU）、績效股份單位（PSU）和遞延薪酬計劃。
與持續經營相關的基於股份的薪酬支出包含在 銷售和管理費用. 截至9月30日的三個月和九個月的確認支出如下：
三個月已結束九個月已結束
以百萬計2023202220232022
股票期權$2.2 $2.1 $14.0 $12.3 
RSU3.4 3.0 20.0 16.7 
績效份額7.5 5.2 18.8 15.6 
遞延補償1.2 0.8 3.4 0.6 
税前支出14.3 11.1 56.2 45.2 
税收優惠(3.5)(2.7)(13.7)(10.9)
税後支出$10.8 $8.4 $42.5 $34.3 
持續經營中記錄的金額$10.8 $8.6 $42.5 $34.7 
已終止業務中記錄的金額— (0.2)— (0.4)
總計$10.8 $8.4 $42.5 $34.3 
在截至9月30日的九個月中，發放的補助金如下：
 20232022
 數字
授予了		加權-
平均公平
每筆獎勵的價值		數字
授予了		加權-
平均公平
每筆獎勵的價值
股票期權390,905 $46.72 429,796 $35.96 
RSU175,164 $177.04 135,625 $165.32 
業績份額 (1)
207,086 $207.12 192,826 $170.30 
(1)績效份額的數量代表最高獎勵等級。
股票期權/限制性股票單位
符合條件的參與者可以獲得（i）股票期權，（ii）限制性股票單位或（iii）股票期權和限制性股票單位的組合。公司每項股票期權和RSU獎勵的公允價值在所需的服務期內按直線支出，通常為 3-年歸屬期。但是，對於授予符合退休條件的員工的股票期權和限制性股票單位，公司在授予日按公允價值確認支出。
授予的股票期權的平均公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。 在截至9月30日的九個月中，使用了以下假設：
20232022
股息收益率1.50 %1.60 %
波動率29.36 %28.23 %
無風險回報率3.60 %1.56 %
預期壽命（年）4.84.8
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用於估算股票期權獎勵公允價值的重要假設的描述如下：
•股息收益率-公司根據截至授予日的預期季度股息支付和公司股票的當前公允市場價值確定股息收益率。
•波動率-預期波動率基於公司隱含波動率的加權平均值以及與預期壽命相稱的公司股票最新歷史波動率。
•無風險回報率-公司根據授予日公佈的美國國債即期利率，採用持續無風險利率的收益率曲線。
•預期壽命（年）-公司股票期權獎勵的預期壽命代表自授予之日起所有已行使或取消的期權的實際期限以及所有未償還期權的預期期限的加權平均值。
績效股份
該公司為關鍵員工制定了績效分享計劃（PSP）。該計劃根據預先設定目標的績效以PSU的形式提供獎勵。年度目標獎勵水平以公司股票在授予之日的公允市場價值為基礎的公司普通股數量表示。所有PSU均以普通股的形式結算。
PSU 獎勵根據獲得情況而定 50按業績狀況計算的百分比，以3年業績期內標普500工業指數的相對現金流投資資本回報率（CROIC）來衡量，以及 50按市場狀況計算的百分比，以公司的相對股東總回報率（TSR）與標準普爾500指數在3年業績期內的股東總回報率的比較來衡量。市場狀況的公允價值是根據歷史波動率、無風險利率和相關矩陣在風險中立框架內使用蒙特卡羅模擬模型估算的。
遞延補償
公司允許關鍵員工將其符合條件的薪酬的一部分推遲到多種投資選擇中，包括普通股等價物。任何投資於普通股等價物的金額將在分配時以公司的普通股結算。
注意 13。 其他收入/（支出），淨額
的組成部分 其他收入/（支出），淨額 在截至9月30日的三個月和九個月中，情況如下：
三個月已結束九個月已結束
以百萬計2023202220232022
利息收入$3.6 $2.4 $11.1 $5.2 
外幣匯兑損失(5.8)(5.5)(12.4)(13.1)
定期淨福利抵免額/（成本）的其他組成部分(4.7)(13.9)(15.0)(11.6)
其他活動，淨額
(3.1)(1.7)(60.5)(1.5)
其他收入/（支出），淨額$(10.0)$(18.7)$(76.8)$(21.0)
其他收入/（支出），淨額包括核心業務運營以外活動的業績，例如以實體本位貨幣以外的貨幣計價的交易的利息收入和外幣損益。此外，公司還包括養老金和退休後債務的淨定期福利抵免/（成本）的組成部分，但服務成本部分除外。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司錄得了美元15.0在淨定期福利抵免/（成本）的其他組成部分中向退休高管收取百萬美元的和解費用。
其他活動，淨主要包括與某些法律事務相關的項目，以及與默裏有關的活動。有關與 Murray 相關的活動的更多信息，請參閲附註 18 “承諾和突發事件”。在截至2023年9月30日的九個月中，公司在其他活動中記錄的淨股權投資減值為美元52.2百萬。
17

注意 14。 所得税
該公司對其進行了核算 所得税準備金將全年年有效所得税率的估計值應用於相應的過渡期，同時考慮到年初至今的金額和全年的預計業績。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司的有效所得税税率為 20.5% 和 18.3分別為％。截至2023年9月30日的九個月的有效税率低於美國的法定税率 21.0％主要是由於非美國司法管轄區的員工股份付款和收益產生的超額税收優惠，這些司法管轄區的總體有效税率較低，但被股權投資（目前不可扣除）的減值以及美國州和地方税所部分抵消。截至2022年9月30日的九個月的有效税率低於美國的法定税率 21.0% 主要是由於 $33.1某些州遞延所得税淨資產的估值補貼減少了100萬英鎊，部分被相關的美元所抵消4.2與美國法人實體重組產生的遞延所得税重估相關的百萬筆費用。這些項目使截至2022年9月30日的九個月的有效税率降低了1.7個百分點。此外，非美國司法管轄區的員工股份付款和收益產生的超額税收優惠提供了淨有效税率優惠，這些司法管轄區的有效税率總體上較低，部分被美國州和地方税所抵消。
2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的未確認税收優惠總額為 $84.4百萬和美元82.4分別為百萬。儘管管理層認為其税收狀況和簡明合併財務報表中反映的相關條款是完全支持的，但它認識到，這些税收狀況和相關條款可能會受到各税務機關的質疑。這些税收狀況和相關條款將持續進行審查，並在獲得更多事實和信息時進行調整，包括税務審計的進展、税法解釋的變化、判例法的發展和訴訟時效的終止。如果最終結果與公司最初或調整後的估計有所不同，則影響將記錄在 所得税準備金.
這個 所得税準備金涉及管理層對公司運營所在司法管轄區相關事實和法律解釋的大量判斷。適用法律、預計應納税所得額和税收籌劃的未來變化可能會改變公司記錄的有效税率和税收餘額。此外，税務機關會定期審查公司提交的所得税申報表，並可能就其申報情況、收入或扣除的時間和金額以及公司運營所在司法管轄區之間的收入分配提出問題。從提交所得税申報表到税務機關就該申報表提出的問題最終得到解決，可能需要很長一段時間。在正常業務過程中，公司將接受世界各地税務機構的審查，包括比利時、巴西、加拿大、中國、法國、德國、愛爾蘭、意大利、盧森堡、墨西哥、新加坡、西班牙、荷蘭、英國和美國等主要司法管轄區。這些檢查本身或與考試相關的任何後續訴訟都可能導致對公司徵收額外的税收或罰款。如果這些審計的最終結果與最初或調整後的估計不同，則可能會對公司的所得税準備產生重大影響。總體而言，對公司2016年之前年度的美國聯邦所得税申報表的審查已完成或已有效結算。美國國税局（IRS）目前正在審查該公司2016年至2019年的美國聯邦所得税申報表。總體而言，對公司2013年之前幾年的重要非美國所得税申報表的審查已經完成或已得到有效解決，2013年之前的某些事項將通過上訴和訴訟以及雙重税收協定規定的單方面程序來解決。
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注意 15。 收購
2023 年 5 月 2 日，公司以美元的價格收購了 MTA S.p.A (MTA) 100% 的股份224.4百萬美元，扣除獲得的現金，通過商業票據和手頭現金融資。MTA是一家領先的工業過程冷卻技術企業，為歐洲、中東和非洲和美洲細分市場的全面商用暖通空調產品和服務組合提供互補的高性能解決方案。與本次收購相關的無形資產總額為 $93.3百萬，主要與客户關係有關。超出所購淨資產估計公允價值的超額購買價格被確認為商譽，總額為美元113.0百萬，包括計量期調整的影響。收購中產生的商譽不可用於税收目的扣除。根據管理層當前的最佳估計，所購個人資產和負債的價值是初步的，隨着某些事項的確定，可能會發生變化。仍然開放的主要領域與税收有關。自收購之日起，收購結果將在歐洲、中東和非洲和美洲細分市場內公佈。
2023年5月12日，公司收購了美洲細分市場生命科學領域的精密温度冷卻公司海爾默科學公司（Helmer）100％的股份。扣除獲得的現金後，已支付的現金總額為美元266.4百萬美元，資金來自商業票據和手頭現金。與本次收購相關的無形資產總額為 $95.7百萬，主要與客户關係有關。超出所購淨資產估計公允價值的超額購買價格被確認為商譽，總額為美元130.0百萬，包括計量期調整的影響。出於所得税的目的，此次收購被視為資產購買，商譽可以用於税收目的扣除。根據管理層當前的最佳估計，所購個人資產和負債的價值是初步的，隨着某些事項的確定，可能會發生變化。仍然開放的主要領域與税收有關。此次收購的結果自收購之日起在美洲細分市場內公佈。
兩項收購中分配給主要可識別無形資產類別的初步金額如下：
以百萬計加權平均使用壽命（以年為單位） 公允價值
客户關係17$131.9 
其他857.1 
無形資產總額$189.0 
無形資產的初步估值是使用收益法方法確定的。客户關係無形資產的公允價值是使用多期超額收益法確定的，該方法基於與收購的客户關係淨收益相關的折扣預計淨現金流。這些預計的現金流是在無形資產的剩餘經濟壽命內估算的，是從市場參與者的角度考慮的。估算未來現金流時使用的關鍵假設包括預計的收入增長率和客户流失率。使用適當的貼現率將預計的未來現金流折現為現值。購買價格超過淨資產估計公允價值的任何部分均被確認為商譽。
由於影響不大，該公司未提供收購的預計財務信息。
待收購
在2023年第三季度，該公司簽署了收購Nuvolo Technologies Corporation（Nuvolo）的最終協議，該公司是現代雲端企業資產管理和互聯工作場所軟件和解決方案領域的全球領導者。此次收購將彙集兩家公司在共享關鍵垂直領域的互補能力、技術、產品和客户羣，包括醫療保健、生命科學、零售、公共基礎設施、教育等。該交易尚待監管部門批准，預計將於2023年第四季度完成。
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注意 16。 每股收益
基本每股收益是通過除法計算得出的 歸屬於特靈科技有限公司的淨收益按適用期內已發行普通股的加權平均數計算。攤薄後的每股收益是在根據所有可能攤薄的普通股的影響調整基本每股收益計算的分母后計算得出的，就公司而言，普通股包括根據股票薪酬計劃可發行的股票。 下表彙總了截至9月30日的三個月和九個月中計算基本和攤薄後每股收益的已發行普通股的加權平均數：
三個月已結束九個月已結束
以百萬計，每股金額除外2023202220232022
基本股的加權平均數228.6 231.9 228.8 233.4 
根據激勵性股票計劃可發行的股票2.0 2.1 2.1 2.3 
攤薄後股票的加權平均數230.6 234.0 230.9 235.7 
反稀釋股票0.2 0.7 0.6 0.9 
每股普通股申報的股息$— $— $2.25 $2.01 
注意 17。 業務板塊信息
該公司在四個區域運營板塊下運營，旨在深深地關注客户，並在全球市場中樹立相關性。基於相似的運營和經濟特徵，該公司確定其兩個歐洲、中東和非洲（EMEA）運營板塊符合彙總標準，從而形成了一個可報告的細分市場。因此，該公司有三個可報告的區域細分市場，即美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。細分市場之間的公司間銷售並不重要。
•該公司的美洲分部為北美和拉丁美洲的客户進行創新。美洲分部包括商用供暖、冷卻和通風系統、建築控制、能源服務和解決方案；住宅供暖和製冷；以及運輸製冷系統和解決方案。
•該公司的EMEA部門為歐洲、中東和非洲地區的客户進行創新。歐洲、中東和非洲地區包括供暖、冷卻和通風系統、商業建築服務和解決方案，以及運輸製冷系統和解決方案。
•該公司的亞太分部為整個亞太地區的客户進行創新。亞太地區包括供暖、冷卻和通風系統、商業建築服務和解決方案，以及運輸製冷系統和解決方案。
管理層根據淨收益來衡量細分市場的經營業績，其中不包括利息支出、所得税、折舊和攤銷、重組、或有對價的非現金調整、2022年第三季度財產索賠的保險結算、併購相關成本、股權投資減值、未分配公司支出和已終止業務（分部調整後的息税折舊攤銷前利潤）。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤不在公認會計原則下定義，可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較，不應被視為根據公認會計原則報告的淨收益或其他業績的替代品。該公司認為，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量盈利能力以及盈利能力和產生現金能力的最相關指標。該衡量標準是評估公司各時期經營業績的有用財務指標，它排除了其認為不代表其核心業務的某些項目，公司將該指標用於業務規劃目的。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤還為評估各期之間的可比性以及公司從運營中產生足以納税、償還債務和承擔資本支出的能力提供了有用的工具，因為它消除了折舊和攤銷費用等非現金費用。
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截至9月30日的三個月和九個月中，按應報告的分部劃分的運營摘要如下：
三個月已結束九個月已結束
以百萬計2023202220232022
淨收入
美洲$3,888.0 $3,481.4 $10,441.5 $9,501.0 
EMEA618.6 513.1 1,746.8 1,476.0 
亞太地區376.3 377.4 1,065.2 940.9 
淨收入總額$4,882.9 $4,371.9 $13,253.5 $11,917.9 
分部調整後的息税折舊攤銷前
美洲$809.0 $697.7 $2,056.0 $1,805.5 
EMEA130.4 94.7 342.6 246.2 
亞太地區87.7 81.8 231.6 168.6 
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤$1,027.1 $874.2 $2,630.2 $2,220.3 
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與所得税前收益的對賬
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤$1,027.1 $874.2 $2,630.2 $2,220.3 
利息支出(57.9)(55.8)(177.1)(167.6)
折舊和攤銷 (92.0)(84.0)(260.2)(241.0)
重組成本(2.3)(10.7)(10.1)(17.2)
用於或有考慮的非現金調整— (0.7)49.3 15.4 
股權投資減值 — — (52.2)— 
增加購置庫存(1.6)— (6.4)— 
2022年第三季度財產索賠的保險和解
— 25.0 — 25.0 
未分配的公司費用(77.0)(83.0)(221.0)(185.2)
所得税前收益$796.3 $665.0 $1,952.5 $1,649.7 
注十八。 承付款和或有開支
公司參與各種訴訟、索賠和行政程序，包括與Aldrich和Murray的破產程序以及環境和產品責任事項相關的訴訟、索賠和行政程序。當既有可能產生負債又可以合理估計損失金額時，公司記錄意外損失的應計額。已確定的或有負債記錄的金額為估計數，定期審查並在獲得更多信息時進行調整以反映額外信息。管理層認為，這些法律事務可能產生的任何負債都不會對公司的財務狀況、經營業績、流動性或現金流產生重大不利影響，但估算或有負債的未來成本時固有的不確定性除外。
石棉相關事項
該公司的某些全資子公司和前公司已被指定為州和聯邦法院的石棉相關訴訟的被告。在幾乎所有的訴訟中，許多其他公司也被列為被告。這些索賠中的絕大多數是針對奧爾德里奇和默裏的前輩提出的，通常指控他們因接觸奧爾德里奇或默裏前輩出售的某些歷史產品（主要是泵、鍋爐和鐵路剎車片）中所含的石棉而造成傷害。該公司現有或以前擁有的業務均不是石棉的生產商或製造商。
2020年6月18日，奧爾德里奇和默里根據《破產法》第11章自願申請救濟，以有利於索賠人以及奧爾德里奇和默裏的方式公平和永久地解決所有當前和未來的石棉相關索賠。根據第11章的申報，由於實施了適用於第11章破產案件的法定自動中止令，所有針對Aldrich和Murray的石棉相關訴訟均已暫停。此外，應Aldrich和Murray的要求，破產法院下達了一項命令，暫時停止針對特靈公司的所有與石棉有關的索賠，這些索賠與針對Aldrich或Murray的索賠有關（提供專有補救措施的石棉相關索賠除外）
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根據工傷補償法規或類似法律）。2021年8月23日，破產法院輸入了其事實調查結果和法律和秩序結論，宣佈自動中止適用於針對特靈公司的某些石棉相關索賠，並禁止此類訴訟。因此，針對奧爾德里奇、默裏和特靈公司的所有石棉相關訴訟均未得到執行。
這些第11章申報的目標是通過法院批准一項根據《破產法》第524（g）條設立信託的重組計劃，以有利於索賠人和奧爾德里奇和默裏的方式，公平和永久地解決所有當前和未來的石棉相關索賠，並根據以下規定將此類索賠提交信託基金解決：那些程序。奧爾德里奇和默裏打算尋求與石棉索賠人的代表就設立此類信託計劃的條款達成協議。
在申請日期之前，Aldrich和Murray的前任一直在對針對他們的石棉相關索賠提起訴訟。自申請之日以來，尚未支付任何此類索賠，而且預計在第11章案件結束之前不會支付任何此類索賠。
從會計角度來看，截至申請之日，公司不再對Aldrich和Murray擁有控制權，因為他們的活動受破產法院的審查和監督。因此，截至申請日，奧爾德里奇及其全資子公司200 Park and Murray及其全資子公司ClimateLabs已解體，其各自的資產和負債已從公司的簡明合併財務報表中撤銷。2020年第二季度取消確認的金額主要與遺留的石棉相關負債和石棉相關保險追回款以及美元有關41.7百萬現金。
在2020年第二季度解散合併後，公司按公允價值記入了Aldrich和Murray的留存權益 其他非流動資產在簡明合併資產負債表中。在確定其股權投資的公允價值時，該公司使用了經市場調整的收益倍數估值技術。結果，該公司的股權投資總額為 $53.6截至申請日為百萬美元.
同時，公司確認了美元的負債248.8百萬以內 其他非流動負債在簡明合併資產負債表中與其在融資協議下的義務有關。該負債基於公司在申請日之前記錄的石棉相關負債和保險相關資產餘額。
由於解並，公司確認的總虧損為美元24.9在截至2020年12月31日的年度中，其簡明合併收益表中有百萬美元。收益為 $0.9其中記錄了與默裏及其全資子公司ClimateLabs相關的百萬美元 其他收入/（支出），淨額並損失了美元25.8其中記錄了與奧爾德里奇及其全資子公司200 Park相關的百萬美元 已終止的業務，扣除税款。此外，解散合併導致投資現金流出美元41.7公司簡明合併現金流量表中的百萬美元，其中美元10.8在截至2020年12月31日的年度中，持續經營業務中記錄了百萬美元。
2021年8月26日，該公司宣佈，奧爾德里奇和默裏在破產程序中與法院指定的未來石棉索賠人的法定代表人（FCR）原則上達成協議。該協議原則上包括根據重組計劃（“計劃”）永久解決當前和未來針對Aldrich和Murray的所有石棉索賠的關鍵條款。根據商定的條款，該計劃將根據《破產法》第524（g）條設立信託，併為當前和未來針對奧爾德里奇和默裏的所有索賠（石棉索賠）制定索賠解決程序。在計劃生效之日, 奧爾德里奇和默裏將用美元為信託基金提供資金545.0百萬，包含 $540.0百萬美元現金和本金為美元的期票將由奧爾德里奇和默裏向信託基金髮行5.0百萬美元，石棉索賠將根據索賠解決程序轉交信託基金解決。在該計劃生效之日之後，奧爾德里奇和默裏將不再對石棉索賠承擔任何其他義務。FCR已同意支持該計劃。原則上，與FCR的協議以最終文件為準，並以Aldrich和Murray可以接受的石棉保險資產安排為條件。目前正在考慮將奧爾德里奇和默裏的石棉保險資產捐贈給信託，而且，考慮到他們對信託的現金捐款，奧爾德里奇和默裏將擁有追求、收取和保留與信託解決石棉索賠有關的所有可用保險報銷的專有權利。代表當前石棉索賠人的委員會（ACC）原則上不是該協議的當事方。任何和解及其在重組計劃中的實施都必須得到破產法院的批准，而且無法保證破產法院會根據提議的條款批准協議。
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2021年9月24日，奧爾德里奇和默裏向破產法院提交了該計劃。該計劃得到FCR的支持，原則上反映了與FCR達成的協議。同日，關於該計劃，奧爾德里奇和默裏向破產法院提出動議，要求創建 $270.0百萬信託旨在構成《美國國税法》（QSF）第468B條下的《財政條例》所指的 “合格結算基金”。計劃生效後，QSF中持有的資金將可用於為第524（g）條信託提供資金。
在2021年第三季度，與奧爾德里奇和默裏與FCR達成的原則上協議以及設立美元的議案有關270.0百萬平方英尺，公司記錄的費用為 $21.2百萬美元將其融資協議負債增加至美元270.0百萬。相應的電荷分為兩部分 其他收入/（支出），淨額 的 $7.2與默裏有關的百萬美元和已終止的業務 $14.0百萬與奧爾德里奇有關。
2022年1月27日，破產法院批准了為QSF提供資金的申請，該資金於2022年3月2日獲得資金，導致運營現金流出美元270.0公司簡明合併現金流量表中的百萬美元，其中美元91.8百萬美元用於持續業務，美元178.2在截至2022年9月30日的九個月中，向已終止的業務撥款為百萬美元。2022年4月18日，破產法院下達了一項命令，批准了奧爾德里奇和默裏關於估算他們當前和未來所有與石棉有關的人身傷害索賠的總責任的請求。奧爾德里奇和默里正在研究與估算程序有關的發現和相關事項。
2021年10月18日，澳大利亞競爭和消費者委員會提出了一項動議，要求有資格代表奧爾德里奇和默裏破產財產追究和調查因2020年公司重組而產生的或與之相關的索賠。同樣在2021年10月18日，澳大利亞競爭和消費者委員會提起訴訟，要求實質性地合併奧爾德里奇和默裏與公司的某些子公司的破產財產。2021年12月20日，奧爾德里奇、默裏和公司的某些子公司提出動議，要求駁回澳大利亞競爭和消費者委員會的實質性合併申訴。2022年4月14日，破產法院批准了反腐敗委員會的常設動議，並駁回了駁回實質性合併申訴的動議。2022年6月18日，ACC對公司和其他關聯方提起申訴，聲稱因2020年公司重組而產生或與之相關的各種索賠和訴訟原因。此外，破產法院駁回了駁回反腐敗委員會實質性合併申訴的動議。該公司強烈反對這些索賠併為之辯護。
2023年4月6日，某些個人索賠人提出動議，要求駁回第11章案件。隨後，澳大利亞競爭和消費者委員會於2023年5月15日提出了自己的動議，要求駁回第11章案件。奧爾德里奇、穆雷和FCR對每一項動議都作出了迴應，該公司提交了支持奧爾德里奇和默裏反對的文件。2023年7月14日舉行了關於駁回動議的聽證會。無法預測破產法院將如何對駁回第11章案件的待決動議作出裁決，無法預測破產法院是否會批准該計劃的條款，石棉責任的範圍將有多大，或者第11章案件將持續多長時間。截至2023年11月1日，第11章案件仍在審理中。
此外，在2020年的企業重組中，Aldrich、Murray及其各自的子公司與公司的子公司簽訂了多項協議，以確保他們各自都能獲得有效運營各自業務所需的服務，並有機會獲得資金，以滿足因營運資金要求或時機問題而產生的任何流動性需求。此外，該公司定期與奧爾德里奇及其全資子公司200 Park and Murray及其全資子公司ClimateLabs進行業務往來。截至申請日，這些實體被視為關聯方，公司與它們之間的解散後活動被報告為第三方交易，並反映在公司的簡明合併收益表中。自申請之日起，除上述情況外，公司與這些實體之間沒有其他重大交易。
環境問題
公司繼續致力於環境和可持續發展計劃，以最大限度地減少自然資源的使用，減少生產過程中危險材料的利用和產生，並修復已確定的環境問題。至於後者，該公司目前正在進行現場調查和修復活動，以解決過去在當前和以前的製造設施和場外廢物處置設施的運營中產生的環境清理問題。
公司的政策是，在可能發生負債並且可以合理估計負債的情況下，為調查和補救活動建立環境儲備。估計的負債是根據現有的補救法律和技術確定的。由於未知的環境條件、政府法律法規的變化以及清理技術的變化，此類評估中存在固有的不確定性。隨着補救工作的進展和新信息的出現，環境保護區會定期更新。
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該公司有時是環境訴訟和索賠的當事方，並已收到環境保護署以及類似的州和國際機構發出的有關可能違反環境法律和法規的通知。該公司還被確定為與聯邦超級基金和州補救場所場外廢物處置相關的清理費用的潛在責任方（PRP）。在大多數情況下，在多方網站上，公司的責任份額並不重要。
在估算其在多方場地的責任時，該公司假設不會承擔任何場地的全部修復費用，可能承擔連帶責任的其他PRP除外。根據公司對各方財務狀況和每個地點可能的繳款的理解，考慮了其他PRP的參與能力。
環境問題儲備被歸類為 應計費用 和 其他流動負債要麼 其他非流動負債基於他們的預計付款日期。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司記錄的環境事項儲備金為美元46.8百萬和美元42.4分別為百萬。在這些金額中，美元38.1百萬和美元36.5百萬美元分別用於調查和修復與公司以前擁有的企業相關的財產和多廢物處置場地。
保修責任
標準產品保修應計在銷售時記錄，並根據產品保修條款和歷史經驗估算。公司評估其負債的充足性，並將根據已知或預期的保修索賠或在獲得新信息時進行必要的調整。
截至9月30日的九個月中，標準產品保修責任的變化如下：
以百萬計2023
期初餘額$323.6 
減免付款(111.2)
本期內發放的擔保的應計賬款136.4 
與先前存在的保修相關的應計金額的變更0.6 
翻譯(1.4)
期末餘額$348.0 
標準產品保修負債被歸類為 應計費用 和 其他流動負債要麼 其他非流動負債基於他們的預計付款日期。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司當前的標準產品保修準備金總額為美元131.1百萬和美元120.4分別是百萬。
保修延期收入
公司的延期保修負債代表與其延長保修合同相關的遞延收入，分攤至 淨收入在合同有效期內按直線計算, 除非另一種方法更能代表所發生的費用.公司通過評估其現有合同下的預期成本來評估其責任的充足性，以確保這些預期成本不超過延期保修責任。
截至9月30日的九個月的延長保修責任的變化如下：
以百萬計2023
期初餘額$317.7 
該期間遞延收入的攤銷(86.7)
在此期間發佈的延長保修期的補充條款109.1 
與先前存在的保修相關的應計金額的變更(0.2)
翻譯(0.3)
期末餘額$339.6 
延長保修責任被歸類為 應計費用 和 其他流動負債要麼 其他非流動負債以預計遞延收入攤銷為收入的時間為基礎。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司當前的延長保修責任總額為美元118.6百萬和美元110.5分別是百萬。
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目錄
項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能造成差異的因素包括但不限於截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項——風險因素中討論的因素，根據我們在10-Q表季度報告中第二部分第1A項 “風險因素” 下的任何披露進行了更新。本季度報告其他部分載有更詳細的信息，包括我們的財務報表及其附註，對以下部分進行了全面的修改。
概述
有組織的
Trane Technologies plc是全球氣候創新者。我們通過我們的戰略品牌特靈為建築、房屋和交通提供可持續和高效的解決方案®還有 Thermo King®，以及我們對環境負責的產品、服務和聯網智能控制產品組合。
2030 年可持續發展承諾
我們對可持續發展的承諾延伸到員工、運營、產品和服務的環境和社會影響。我們已經宣佈了雄心勃勃的可持續發展承諾，目標是到2030年實現這些承諾（2030年可持續發展承諾），包括減少十億公噸碳排放的千兆噸挑戰賽。我們是少數幾家減排目標已通過科學目標倡議（SBTi）三次驗證的公司之一，也是全球為數不多的淨零目標也得到驗證的公司之一。我們在全球足跡中實現碳中和運營和零廢物填埋方面取得了進展，在缺水地區的淨正用水量方面取得了進展，我們以身作則。我們的 “全民機會” 承諾側重於領導力中的性別平等、反映我們社區的勞動力多元化，以及通過改善學習環境和通往綠色和科學、技術、工程和數學（STEM）職業道路來幫助得不到充分服務的社區的公民戰略。
最近的收購
2023年5月2日，我們完成了對領先的工業過程冷卻技術企業MTA S.p.A（MTA）的收購，該公司為歐洲、中東和非洲和美洲細分市場的全面商用暖通空調產品和服務組合帶來了互補的高性能解決方案。此次收購的結果將在歐洲、中東、非洲和美洲細分市場公佈。
2023年5月12日，我們完成了對海爾默科學公司（Helmer）的收購，該公司是美洲細分市場生命科學領域的精密温度冷卻公司。此次收購的結果將在美洲板塊內公佈。
待收購
在2023年第三季度，我們簽署了收購Nuvolo Technologies Corporation（Nuvolo）的最終協議，該公司是現代雲端企業資產管理和互聯工作場所軟件和解決方案領域的全球領導者。此次收購將彙集兩家公司在共享關鍵垂直領域的互補能力、技術、產品和客户羣，包括醫療保健、生命科學、零售、公共基礎設施、教育等。該交易尚待監管部門批准，預計將於2023年第四季度完成。
發行優先票據
2023年3月，我們發行了本金總額為7億美元的2033年到期的5.250％的優先票據。淨收益用於贖回2023年6月到期的4.250％未償還優先票據的本金總額為7億澳元。
重大事件
Aldrich 和 Murray 的重組
2020年6月18日（申請日期），我們的間接全資子公司Aldrich Pump LLC（Aldrich）和默裏鍋爐有限責任公司（Murray）分別根據美國法典（《破產法》）第11章向位於夏洛特的美國北卡羅來納州西區破產法院（破產法院）提交了自願重組申請。根據第11章的申報，由於實施了適用於第11章破產案件的法定自動中止令，所有針對Aldrich和Murray的石棉相關訴訟均已暫停。只有奧爾德里奇和默裏申請了第11章的救濟。奧爾德里奇的全資子公司200 Park, Inc.（200 Park）、默裏的全資子公司ClimateLabs LLC（ClimateLabs）、Trane Technologies plc及其其他子公司（特靈公司）都不是第11章文件的一部分。
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這些第11章申報的目標是通過法院批准一項根據《破產法》第524（g）條設立信託的重組計劃，以有利於索賠人和奧爾德里奇和默裏的方式，公平和永久地解決所有當前和未來的石棉相關索賠，並根據以下規定將此類索賠轉交信託基金解決那些程序。
截至申請日，奧爾德里奇及其全資子公司200 Park and Murray及其全資子公司ClimateLabs已解體，其各自的資產和負債已從我們的簡明合併財務報表中扣除。
2021年，奧爾德里奇和默裏與法院指定的未來石棉索賠人的法定代表人（FCR）原則上達成協議，並提出了一項動議，要求設立2.7億美元的信託，旨在構成《美國國税法》（QSF）第468B條下的《財政條例》所指的 “合格和解基金”。2022年1月27日，破產法院批准了為QSF提供資金的申請，QSF於2022年3月2日獲得資金，導致我們的簡明合併現金流量表中的運營現金流出2.70億美元，其中9,180萬美元分配給持續業務，1.782億美元分配給截至2022年9月30日的九個月中已停止的業務。
2023年4月6日，某些個人索賠人提出動議，要求駁回第11章案件。隨後，代表當前石棉索賠人的委員會（ACC）於2023年5月15日提出了自己的動議，要求駁回第11章案件。奧爾德里奇、穆雷和FCR對每一項動議都作出了迴應，該公司提交了支持奧爾德里奇和默裏反對的文件。2023年7月14日舉行了關於駁回動議的聽證會。無法預測破產法院將如何對駁回第11章案件的待決動議作出裁決，無法預測破產法院是否會批准重組計劃的條款，石棉責任的範圍將有多大，或者第11章案件將持續多長時間。截至2023年11月1日，第11章案件仍在審理中。
另見簡明合併財務報表附註18 “承付款和意外開支” 中的討論。
趨勢和經濟事件
我們是一家全球性公司，業務遍及全球。作為一家全球性企業，無論我們在哪裏經營或開展業務，我們的業務都受到全球、區域和特定行業的經濟因素以及政治和社會因素的影響。我們的地域多樣性以及產品和服務組合的廣度有助於減輕任何一個行業或任何一個國家的經濟對我們合併經營業績的影響。
鑑於我們生產的產品範圍廣泛，所服務的地理市場範圍廣泛，管理層使用多種因素來預測公司的前景。我們監控主要競爭對手和客户，以評估相對錶現和未來前景。我們會定期對我們服務的不同細分市場進行詳細評估，以主動發現趨勢並相應地調整我們的戰略，包括在衰退情景下可能採取的行動。此外，我們認為我們的待辦事項和訂單量預示着未來的收入，因此是衡量預期業績的關鍵指標。
我們的終端市場當前的經濟狀況仍然喜憂參半。隨着全年全球供應鏈中斷和資源限制的改善，2019年冠狀病毒病（COVID-19）全球大流行的殘留影響有所緩和。
我們預計，在我們為客户提供服務的地區，市場狀況將保持喜憂參半。總體商用暖通空調市場仍然強勁，這要歸因於對我們差異化的客户驅動解決方案的需求，以及安裝節能產品和建築環境脱碳的好處，部分原因是政府監管，尤其是美國和歐洲的政府監管。運輸製冷和住宅市場仍然喜憂參半，因為這些市場正在正常化，由於供應鏈的改善，交貨時間已恢復到歷史水平。我們繼續看到物資、工資和能源通脹影響我們的成本結構。我們的業績可能會受到不確定的未來發展的影響。地緣政治風險和宏觀經濟事件，例如信貸條件緊縮、利率上升、全球銀行業的不確定性以及整體經濟狀況惡化的可能性，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們相信，我們擁有堅實的全球品牌基礎，這些品牌在我們的產品和服務組合中具有高度差異化。我們的地理分佈和產品組合的多樣性，加上我們龐大的安裝產品基礎，為我們的服務收入來源提供了增長機會。作為我們長期可持續發展戰略的一部分，我們進行創新，為客户提供解決方案，以應對這些因素的影響。此外，我們正在投入大量資源來創新和開發新的和現有的產品和服務，我們預計這將推動我們未來的增長。
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運營結果
三個月已結束 2023 年 9 月 30 日與截至三個月的比較 2022年9月30日 -合併業績
美元金額（以百萬計）20232022週期變動
2023
的百分比
收入
2022
的百分比
收入
淨收入$4,882.9 $4,371.9 $511.0 
銷售商品的成本(3,224.8)(2,939.1)(285.7)66.0 %67.2 %
毛利1,658.1 1,432.8 225.3 34.0 %32.8 %
銷售和管理費用(793.9)(693.3)(100.6)16.3 %15.9 %
營業收入864.2 739.5 124.7 17.7 %16.9 %
利息支出(57.9)(55.8)(2.1)
其他收入/（支出），淨額(10.0)(18.7)8.7 
所得税前收益796.3 665.0 131.3 
所得税準備金(157.5)(104.7)(52.8)
持續經營的收益638.8 560.3 78.5 
已終止的業務，扣除税款(6.5)(7.9)1.4 
淨收益 $632.3 $552.4 $79.9 
淨收入
淨收入 在截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比增長了11.7％，達到5.11億美元，這是由於以下原因：
定價3.7 %
音量5.1 %
收購2.7 %
貨幣換算0.2 %
總計11.7 %
的增加 淨收入主要是由終端客户需求增加、實現基於通貨膨脹的價格上漲以及收購收入增加所推動的銷量增加所推動的。有關以下內容的討論，請參閲下面的 “分部結果” 淨收入按細分市場。
毛利率
毛利率在截至2023年9月30日的三個月中，增長了120個基點至34.0％，而2022年同期為32.8％，這主要是由於價格變動和總生產率，但部分被通貨膨脹和業務再投資所抵消。
銷售和管理費用
銷售和管理費用 在截至2023年9月30日的三個月中 與2022年同期相比，增長了14.5％，合1.006億美元。的增加銷售和管理費用主要是由銷售量增加以及投資員工導致人力資本相關成本增加所導致的佣金增加所致。此外，與併購相關的成本以及去年就2,500萬美元財產索賠達成的保險和解協議推動了上漲 銷售和管理費用. 銷售和管理費用佔的百分比 淨收入在截至2023年9月30日的三個月中，增長了40個基點，從15.9％增加到16.3％。
利息支出
利息支出在截至2023年9月30日的三個月中，增長了3.8％，或 與2022年同期相比，210萬美元主要是由於發行了7億美元的2033年3月到期的5.250％的優先票據，但部分被贖回2023年6月到期的4.250％的7億美元優先票據所抵消。
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所得税準備金
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的有效税率分別為19.8％和15.7％。截至2023年9月30日的三個月，有效所得税税率低於美國法定税率21.0％，這主要是由於與提交美國聯邦所得税申報表、員工股份付款產生的超額税收優惠以及非美國司法管轄區的收益相關的調整，這些司法管轄區的總有效税率較低，部分被美國州和地方税所抵消。截至2022年9月30日的三個月，有效税率低於美國法定税率21.0％，這主要是由於某些州遞延所得税淨資產的估值補貼減少了3,310萬美元，部分抵消了與美國法人實體重組產生的遞延所得税重估相關的420萬美元支出。這些項目使截至2022年9月30日的三個月的有效税率降低了4.3個百分點。此外，與提交美國聯邦所得税申報表相關的調整提供了淨有效税收優惠，這些司法管轄區的總有效税率較低，部分被美國州和地方税抵消。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比-合併業績
美元金額（以百萬計）20232022週期變動2023
的百分比
收入		2022
% 的
收入
淨收入$13,253.5 $11,917.9 $1,335.6 
銷售商品的成本(8,867.6)(8,172.6)(695.0)66.9 %68.6 %
毛利4,385.9 3,745.3 640.6 33.1 %31.4 %
銷售和管理費用(2,179.5)(1,907.0)(272.5)16.4 %16.0 %
營業收入2,206.4 1,838.3 368.1 16.6 %15.4 %
利息支出(177.1)(167.6)(9.5)
其他收入/（支出），淨額(76.8)(21.0)(55.8)
所得税前收益1,952.5 1,649.7 302.8 
所得税準備金(400.2)(302.4)(97.8)
持續經營的收益1,552.3 1,347.3 205.0 
已終止的業務，扣除税款(18.2)(16.6)(1.6)
淨收益 $1,534.1 $1,330.7 $203.4 
淨收入
淨收入在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比增長了11.2％，達到13.356億美元，這是由於以下原因：
定價5.0 %
音量4.6 %
收購2.1 %
貨幣換算(0.5)%
總計11.2 %
的增加 淨收入主要是由基於通貨膨脹的價格上漲的實現、我們所有應申報細分市場中終端客户需求的增加以及收購收入的增加所推動的，但部分被外幣折算的不利影響所抵消。有關以下內容的討論，請參閲下面的 “分部結果” 淨收入按細分市場。
毛利率
截至2023年9月30日的九個月的毛利率從2022年同期的31.4％增長了170個基點至33.1％，這主要是由於價格變動和毛生產率，但部分被與供應鏈相關的通貨膨脹和客户服務成本的上漲以及業務再投資所抵消。
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銷售和管理費用
銷售和管理費用 在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比增長了14.3％，達到2.725億美元。的增加銷售和管理費用主要是由投資於我們的員工導致的人力資本相關成本增加所推動的。此外，由於銷售量增加、併購相關成本以及去年財產索賠的保險結算金額為2,500萬美元，導致的佣金和麪向客户的差旅費用增加，但部分抵消了非現金調整為3390萬美元或有對價的有利變化。 銷售和管理費用佔的百分比 淨收入在截至2023年9月30日的九個月中，增長了40個基點，從16.0％增加到16.4％。
利息支出
利息支出在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比增長了5.7％，達到950萬美元，這主要是由於發行了7億美元的2033年3月到期的5.250％優先票據以及與該期間發行的商業票據相關的利息成本，部分被贖回2023年6月到期的4.250％優先票據的7億美元所抵消。
所得税準備金
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的有效所得税税率分別為20.5％和18.3％。截至2023年9月30日的九個月的有效税率低於美國法定税率的21.0％，這主要是由於非美國司法管轄區的員工股份付款和收益產生的超額税收優惠，這些司法管轄區的總有效税率較低，但被股票投資減值（目前不可扣除）以及美國州和地方税所抵消。截至2022年9月30日的九個月的有效税率低於美國法定税率21.0％，這主要是由於某些州遞延所得税淨資產的估值補貼減少了3,310萬美元，部分抵消了與美國法人實體重組產生的遞延所得税重估相關的420萬美元支出。這些項目使截至2022年9月30日的九個月的有效税率降低了1.7個百分點。此外，非美國司法管轄區的員工股份付款和收益產生的超額税收優惠提供了淨有效税率優惠，這些司法管轄區的有效税率總體上較低，部分被美國州和地方税所抵消。
三個月已結束 2023 年 9 月 30 日與截至三個月的比較 2022年9月30日 -分部業績
我們在四個區域運營板塊下運營，旨在深深地關注客户，在全球市場中樹立相關性。基於相似的運營和經濟特徵，我們確定我們的兩個歐洲、中東和非洲運營分部符合彙總標準，從而形成了一個可報告的細分市場。因此，我們有三個可報告的區域細分市場：美洲、歐洲、中東和非洲和亞太地區。
•我們的美洲分部為北美和拉丁美洲的客户進行創新。美洲分部包括商用供暖、冷卻和通風系統、建築控制、能源服務和解決方案；住宅供暖和製冷；以及運輸製冷系統和解決方案。
•我們的EMEA細分市場為歐洲、中東和非洲地區的客户進行創新。歐洲、中東和非洲地區包括供暖、冷卻和通風系統、商業建築服務和解決方案，以及運輸製冷系統和解決方案。
•我們的亞太區為整個亞太地區的客户進行創新。亞太地區包括供暖、冷卻和通風系統、商業建築的服務和解決方案以及運輸製冷系統和解決方案。
管理層根據淨收益來衡量經營業績，其中不包括利息支出、所得税、折舊和攤銷、重組、或有對價的非現金調整、2022年第三季度財產索賠的保險結算、併購相關成本、股權投資減值、未分配公司支出和已終止業務（分部調整後的息税折舊攤銷前利潤）。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據美利堅合眾國公認的會計原則（GAAP）定義的，可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較，不應被視為根據公認會計原則報告的淨收益或其他業績的替代品。我們認為，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量盈利能力以及盈利能力和產生現金能力的最相關指標。該衡量標準是一種有用的財務指標，可通過排除我們認為不代表核心業務的某些項目來評估我們各時期的經營業績，我們將該指標用於業務規劃的目的。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤還為評估各期之間的可比性以及我們從運營中產生足以納税、償還債務和承擔資本支出的能力提供了有用的工具，因為它消除了折舊和攤銷費用等非現金費用。
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以下討論比較了截至2023年9月30日的三個月中我們三個應報告細分市場的業績與截至2022年9月30日的三個月的業績。
以百萬計20232022% 變化
美洲
淨收入$3,888.0 $3,481.4 11.7 %
分部調整後的息税折舊攤銷前809.0 697.7 16.0 %
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤20.8 %20.0 %
EMEA
淨收入$618.6 $513.1 20.6 %
分部調整後的息税折舊攤銷前130.4 94.7 37.7 %
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤21.1 %18.5 %
亞太地區
淨收入$376.3 $377.4 (0.3)%
分部調整後的息税折舊攤銷前87.7 81.8 7.2 %
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤23.3 %21.7 %
淨收入總額$4,882.9 $4,371.9 11.7 %
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤1,027.1 874.2 17.5 %
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額21.0 %20.0 %
美洲
淨收入 截至2023年9月30日的三個月，與2022年同期相比增長了11.7％，達到4.066億美元。
期間變動的組成部分如下：
定價3.8 %
音量6.9 %
收購1.1 %
貨幣換算 (0.1)%
總計11.7 %
的增加 淨收入主要是由終端客户需求增加、實現基於通貨膨脹的價格上漲以及收購收入增加所推動的銷量增加所推動的。不包括外幣折算和收購的影響， 淨收入增長了10.7％。
截至2023年9月30日的三個月，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率從2022年同期的20.0％增長了80個基點至20.8％，這主要是由於價格變動，但部分被通貨膨脹和業務再投資所抵消。
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EMEA
淨收入 截至2023年9月30日的三個月，與2022年同期相比增長了20.6％，達到1.055億美元。
期間變動的組成部分如下：
定價4.1 %
音量(0.8)%
收購11.8 %
貨幣換算5.5 %
總計20.6 %
的增加 淨收入主要是由收購的增量收入、外幣折算的有利影響以及基於通貨膨脹的價格上漲的實現所推動的，但交易量略有下降部分抵消了這一點。不包括外幣折算和收購的影響， 淨收入增長了3.3％。
截至2023年9月30日的三個月，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率 與2022年同期的18.5％相比，增長了260個基點至21.1％，這主要是由於價格變現和總生產率，但部分被通貨膨脹、包括整合成本在內的近期收購利潤率下降以及持續的業務再投資所抵消。
亞太地區
淨收入 截至2023年9月30日的三個月，與2022年同期相比下降了0.3％，至110萬美元。
期間變動的組成部分如下：
定價2.2 %
音量(3.4)%
收購3.9 %
貨幣換算 (3.0)%
總計(0.3)%
的減少 淨收入 主要是由去年比較不利導致的交易量減少所致，這是由於與 COVID-19 相關的中國本地停產結束後銷量強勁復甦，以及外幣折算的不利影響，部分被收購和實現基於通貨膨脹的價格上漲所產生的增量收入所抵消。不包括外幣折算和收購的影響， 淨收入下降了 1.2%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 截至2023年9月30日的三個月，與2022年同期的21.7％相比，增長了160個基點至23.3％，這主要是由於價格變動和毛生產率，但部分被通貨膨脹、包括整合成本在內的近期收購利潤率下降以及持續的業務再投資所抵消。
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九個月已結束 2023 年 9 月 30 日與截至2022年9月30日的九個月相比——分部業績
以下討論比較了截至2023年9月30日的九個月中我們三個應報告細分市場的業績與截至2022年9月30日的九個月的業績。
以百萬計20232022% 變化
美洲
淨收入$10,441.5 $9,501.0 9.9 %
分部調整後的息税折舊攤銷前2,056.0 1,805.5 13.9 %
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比19.7 %19.0 %
EMEA
淨收入$1,746.8 $1,476.0 18.3 %
分部調整後的息税折舊攤銷前342.6 246.2 39.2 %
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比19.6 %16.7 %
亞太地區
淨收入$1,065.2 $940.9 13.2 %
分部調整後的息税折舊攤銷前231.6 168.6 37.4 %
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比21.7 %17.9 %
淨收入總額$13,253.5 $11,917.9 11.2 %
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤2,630.2 2,220.3 18.5 %
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額19.8 %18.6 %
美洲
淨收入 截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比增長了9.9％，達到9.405億美元。
期間變動的組成部分如下：
定價5.1 %
音量4.2 %
收購0.9 %
貨幣換算(0.3)%
總計9.9 %
的增加 淨收入主要是由基於通貨膨脹的價格上漲、最終客户需求增加推動的銷量增加以及收購收入的增加所推動的。不包括外幣折算和收購的影響， 淨收入增長了9.3％。
截至2023年9月30日的九個月中，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率從2022年同期的19.0％增長了70個基點至19.7％，這主要是由於價格變動和總生產率，但與供應鏈相關的通貨膨脹、客户服務成本的上漲以及業務再投資部分抵消了這一利潤。
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EMEA
淨收入 在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比增長了18.3％，達到2.708億美元。
期間變動的組成部分如下：
定價5.8 %
音量2.6 %
收購9.4 %
貨幣換算 0.5 %
總計18.3 %
的增加 淨收入主要是由收購的增量收入、基於通貨膨脹的價格上漲的實現、終端客户需求增加推動的銷量增加以及外幣折算的有利影響所推動的。不包括外幣折算和收購的影響， 淨收入增長了8.4％。
截至2023年9月30日的九個月中，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率從2022年同期的16.7％增長了290個基點至19.6％，這主要是由於價格變現和毛生產率，但部分被與供應鏈相關的通貨膨脹和服務客户成本的上漲、包括整合成本在內的近期收購的利潤率下降以及持續的業務再投資所抵消。
亞太地區
淨收入 截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比增長了13.2％，達到1.243億美元。
期間變動的組成部分如下：
定價2.7 %
音量11.5 %
收購3.7 %
貨幣換算(4.7)%
總計13.2 %
的增加 淨收入主要是由與終端市場需求增加相關的銷量增加以及去年與 COVID-19 相關的中國局部停產所推動的，收購和實現基於通貨膨脹的價格上漲所產生的增量收入被外幣折算的不利影響部分抵消。不包括外幣折算和收購的影響， 淨收入增長了14.2％。
截至2023年9月30日的九個月中，分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率從2022年同期的17.9％增長了380個基點至21.7％，這主要是由於價格變現、銷量和毛生產率的增加，但最近收購的利潤率降低，包括整合成本、持續的業務再投資和與供應鏈相關的通貨膨脹以及服務客户成本的上漲，部分抵消了這一點。
流動性和資本資源
我們根據產生現金為運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估我們的流動性。在此過程中，我們會審查和分析我們當前的手頭現金、未償還銷售的天數、庫存週轉率、資本支出承諾和所得税繳納情況。我們的現金需求主要包括以下內容：
•營運資金的融資
•還本付息要求
•資本支出融資
•股息支付
•為收購、合資企業和股權投資提供資金
•股票回購
33
目錄
我們的主要流動性來源包括手頭現金餘額、運營現金流、債務發行收益、商業票據以及現有信貸額度下的可用借款。我們在被視為永久再投資的司法管轄區賺取了大量的營業收入。我們最重要的運營管轄區是美國。我們預計，美國業務可用的現有現金和現金等價物、我們在美國的業務產生的現金、承諾的信貸額度以及我們進入資本和債務市場的預期能力將足以為至少未來十二個月及以後可預見的將來我們在美國的運營和資本需求提供資金。此外，我們預計，現有的非美國現金和現金等價物以及我們的非美國業務產生的現金將足以為至少未來十二個月及之後可預見的將來我們在非美國的運營和資本需求提供資金。根據商業票據計劃，可私募發行的無抵押商業票據的最大總額為20億美元，截至2023年9月30日，我們沒有未清餘額。
截至2023年9月30日，我們手頭有9.6億美元的現金及現金等價物，其中6.191億美元由非美國子公司持有。我們的非美國子公司持有的現金和現金等價物通常可通過公司間貸款、股權注入或通過直接或間接持有的非美國子公司的分配（我們未申報永久再投資）用於我們在美國的業務。通常，向美國匯回現金可以在不徵收大量增量美國税收的情況下完成。但是，如果我們從非美國子公司匯回我們聲稱永久再投資的資金以資助我們在美國的業務，我們將需要累積和繳納適用的非美國税款。截至2023年9月30日，我們目前沒有計劃從我們聲稱永久再投資的子公司匯回資金。
我們預計將支付具有競爭力且不斷增長的股息。自2020年3月特靈科技推出以來，我們的季度股息增加了42％，從每股普通股0.53美元提高到0.75美元，或按年計算每股2.12美元增至3.00美元。2023年第一、第二和第三季度的股息是在截至2023年9月30日的九個月內申報和支付的。
根據管理層的資本配置策略，不時進行股票回購，但須視市場狀況和監管要求而定。2022年2月，在我們於2021年批准的20億美元普通股回購計劃（2021年授權）完成後，我們董事會批准了高達30億美元普通股的股票回購計劃（2022年授權）。在截至2023年9月30日的九個月中，我們回購並取消了約4.6億美元的普通股，完成了2021年授權，並根據2022年授權啟動了約2.6億美元的普通股的回購，2022年授權下剩餘27億美元。此外，截至2023年10月31日，我們根據2022年授權回購了約9000萬美元的普通股。
我們將繼續積極管理和加強我們的業務組合，以滿足客户當前和未來的需求。我們部分通過參與研發和持續活動來實現這一目標，部分是通過收購來實現這一目標。持續活動包括降低生產成本、改進現有產品、為客户創建定製解決方案以及為我們的製造設施提供支持所產生的成本。我們的研發和維持成本約佔年度淨收入的2％。每年，我們都會投資於新產品開發和新技術創新，因為它們是實現我們作為氣候領域領導者的戰略目標的關鍵因素。
我們將繼續尋找類似的改進機會，包括但不限於提高能源效率，開發允許使用較低的全球變暖潛能值（“GWP”）製冷劑的產品，減少產品中的材料含量，以及設計可循環的產品。所有新產品開發 (NPD) 計劃都必須在我們的 NPD 流程中完成 “可持續發展設計” 模塊，以確保每項計劃對可持續發展產生積極影響。我們還專注於與供應商和技術提供商合作，使他們的投資決策與我們的技術要求保持一致。
在推行業務戰略時，我們會定期進行討論、評估目標，並就可能的收購、資產剝離、合資企業和股權投資達成協議。自2020年以來，我們收購了多家企業，成立了合資企業，並投資了補充現有產品和服務的公司，進一步增強了我們的產品組合。
我們承擔與旨在改善經營業績、盈利能力和營運資本水平的重組計劃相關的成本。與這些舉措相關的行動可能包括裁員、提高製造生產率、調整管理結構和合理化某些資產。離職後，截至2022年12月31日，我們已將成本降低了約2.4億美元，並有望在2023年再降低6000萬美元的成本，根據我們的轉型計劃，每年總共節省3億美元。為了節省這些成本，我們預計到2023年將產生高達1.5億美元的成本。截至2023年9月30日，我們累計承擔了約1.34億美元的成本。我們認為，我們現有的現金流、承諾的信貸額度和資本市場準入將足以為股票回購、分紅、研發、持續活動、業務組合變更和正在進行的重組行動提供資金。
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目錄
我們的某些子公司與Aldrich和Murray簽訂了融資協議，根據該協議，除其他外，這些子公司有義務在第11章案件未決期間支付Aldrich和Murray的費用和開支，但以其各自子公司的分配不足以支付費用和開支，並有義務為根據《破產法》第524（g）條設立的信託提供一定數額的資金，但以Aldrich的其他資產為限德里奇和默裏不足以提供必要的信託資金。在2021年第三季度，奧爾德里奇和默裏向破產法院提出動議，要求設立2.7億美元的QSF。計劃生效後，QSF中持有的資金將可用於為第524（g）條信託提供資金。2022年1月27日，破產法院批准了為QSF提供資金的申請，該申請於2022年3月2日獲得資金。
流動性
下表包含了截至該期間的幾項衡量我們財務狀況和流動性的關鍵指標：
以百萬計九月三十日
2023		十二月三十一日
2022
現金和現金等價物$960.0 $1,220.5 
短期借款和長期債務的當前到期日348.3 1,048.0 
長期債務4,476.3 3,788.3 
債務總額4,824.6 4,836.3 
特靈科技有限公司股東權益總額6,681.8 6,088.6 
權益總額6,700.4 6,105.2 
債務與總資本比率41.9 %44.2 %
債務和信貸設施
截至2023年9月30日，我們的短期債務主要包括3.408億美元的固定利率債券，這些債券包含看跌期權，持有人可以在發行日的每個週年紀念日行使看跌期權。如果行使，我們有義務根據持有人選擇全部或部分償還持有人持有的債券的未償本金（加上應計和未付利息）。我們還維護一個用於一般公司用途的商業票據計劃。根據該計劃，可私募發行的無抵押商業票據的最大總額為20億美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們沒有未償還的商業票據。有關我們短期債務條款的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註6 “債務和信貸額度”。
我們的長期債務主要包括長期債務，最終到期日介於2024年至2049年之間。此外，我們維持兩筆10億美元的優先無抵押循環信貸額度，其中一筆將於2026年6月到期，另一筆將於2027年4月到期。這些設施為我們的商業票據計劃提供支持，可用於營運資金和其他一般公司用途。截至2023年9月30日和2022年12月31日，總額為20億美元的承諾未使用。參見簡明合併財務報表附註6 “債務和信貸額度”，以及下文的更多內容 擔保人補充財務信息獲取有關我們的長期義務及其相關擔保條款的更多信息。
現金流
下表反映了截至9月30日的九個月的主要現金流類別。更多詳情，請參閲簡明合併財務報表中的簡明合併現金流量表。
以百萬計20232022
持續經營活動提供的（用於）的淨現金$1,482.6 $933.4 
持續投資活動提供（用於）的淨現金(736.1)(325.2)
（用於）持續融資活動提供的淨現金(952.1)(1,413.0)
運營活動
截至2023年9月30日的九個月中，持續經營活動提供的淨現金為14.826億美元，其中 淨收益經非現金交易調整後，提供了18.954億美元。截至2022年9月30日的九個月中，持續經營活動提供的淨現金為9.334億美元，其中 淨收益經非現金交易調整後，提供了16.434億美元。來自持續經營活動的淨現金同比增長主要是由於淨收益的增加和現金轉換週期的改善。此外，在截至2022年9月30日的九個月中，我們為QSF的持續經營部分提供了9180萬美元的資金。
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目錄
投資活動
來自投資活動的現金流代表資產購買和出售的流入和流出。與這些項目相關的主要活動包括資本支出、出售不動產、廠房和設備的收益、收購、對合資企業和補充業務的投資以及資產剝離。在截至2023年9月30日的九個月中，用於持續經營業務投資活動的淨現金為7.361億美元。使用的主要驅動因素歸因於以5.102億美元的價格收購了企業，扣除收購的現金和2.172億美元的資本支出，主要集中在美洲和歐洲、中東和非洲細分市場。在截至2022年9月30日的九個月中，用於持續經營業務投資活動的淨現金為3.252億美元。使用的主要驅動因素歸因於2.028億美元的資本支出以及扣除收購的現金後以1.096億美元收購的業務，主要集中在美洲板塊。
融資活動
來自融資活動的現金流是指影響股權和債務的外部活動的流入和流出。與這些行動相關的主要活動包括向股東支付股息、回購我們自己的股票、發行我們自己的股票和債務交易。在截至2023年9月30日的九個月中，用於持續經營業務融資活動的淨現金為9.521億美元。資金外流的主要驅動因素與支付給普通股股東的5.13億美元股息和回購4.598億美元的普通股有關。此外，我們從發行2033年3月到期的5.250％的優先票據中獲得了6.991億美元的收益，但被贖回2023年6月到期的7億美元優先票據所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中，用於持續經營業務融資活動的淨現金為14.13億美元。資金外流的主要驅動因素與回購9.001億美元的普通股以及向普通股股東支付的4.670億美元的股息有關。
自由現金流
自由現金流是非公認會計準則的衡量標準，定義為 持續經營活動提供（用於）的淨現金 調整為 資本支出、重組現金支付、轉型成本、併購（M&A）相關成本、QSF 融資的持續經營部分，以及高管薪酬的支付減去2022年第三季度財產索賠的保險和解。該衡量標準對管理層和投資者很有用，因為它與管理層對我們運營現金流表現的評估一致。衡量自由現金流的最具可比性的GAAP指標是 持續經營活動提供的（用於）的淨現金。自由現金流可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論，不應將其視為替代品 持續經營活動提供的（用於）的淨現金根據公認會計原則。
的和解 持續經營活動提供的（用於）的淨現金截至9月30日的九個月的自由現金流如下：
以百萬計20232022
持續經營活動提供的淨現金$1,482.6 $933.4 
資本支出(217.2)(202.8)
為重組支付現金8.8 20.4 
已支付的轉型成本3.5 8.9 
併購交易成本10.7 — 
QSF 資金（持續運營部分）— 91.8 
向退休高管支付與薪酬相關的款項— 64.3 
2022年第三季度財產索賠的保險和解
— (25.0)
自由現金流 (1)
$1,288.4 $891.0 
(1) 代表非公認會計準則衡量標準。
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目錄
養老金
我們在管理固定收益計劃資產方面的投資目標是確保所有當前和未來的福利義務在到期時得到履行。我們力求實現這一目標，同時努力通過更好地匹配計劃資產的特徵與計劃負債的特徵來緩解計劃資金狀況、繳款和支出的波動。我們使用動態的資產配置方法，即計劃對固定收益資產的分配隨着計劃資金狀況的改善而增加。除了投資經理的業績外，我們還定期監控計劃資金狀況和資產分配。
我們會定期監測市場狀況對我們固定福利計劃的影響。由於市場波動，我們的固定福利養老金計劃均未對其流動性產生重大影響。該公司目前預計，到2023年，它將為我們在全球的企業計劃總共捐款約9700萬美元。有關養老金計劃活動的更多詳情，請參閲簡明合併財務報表附註9 “除養老金以外的養老金和退休後福利”。
擔保人補充財務信息
Trane Technologies plc（Plc或母公司）及其100％直接或間接擁有的某些子公司為Plc其他100％直接或間接擁有的子公司發行的公共債務提供擔保。下表顯示了截至2023年9月30日的擔保人關係：
母公司、發行人或擔保人已發行的票據保證備註
特靈科技有限公司（Plc）沒有所有註冊票據和債券
特靈科技愛爾蘭控股無限公司（TT Holdings）沒有TTFL 和 TTC HoldCo 發行的所有票據
特靈科技勒克斯國際控股有限公司（TT International）沒有TTFL 和 TTC HoldCo 發行的所有票據
特靈科技全球控股有限公司（TT Global）沒有TTFL 和 TTC HoldCo 發行的所有票據
特靈科技融資有限公司
(TTFL)		2024 年到期的 3.550% 優先票據
2026年到期的3.500％優先票據
2029 年到期的 3.800% 優先票據
5.250% 2033年到期的優先票據
4.650% 2044年到期的優先票據
4.500% 2049年到期的優先票據		TTC HoldCo和TTC發行的所有票據和債券
特靈科技控股有限公司（TTC HoldCo）3.750% 2028年到期的優先票據
5.750% 2043年到期的優先票據
4.300% 2048年到期的優先票據		TTFL 發行的所有票據
特靈科技有限責任公司（TTC）2023-2025 年到期的 7.200% 債券
6.480% 2025年到期的債券
2027-2028 年到期的可售債券		TTFL 和 TTC HoldCo 發行的所有票據
每個子公司債務發行人和擔保人均由母公司直接或間接100％擁有。每項擔保都是全額和無條件的，並且是共同提供的。母公司或任何擔保人對從其子公司獲得資金沒有任何重大限制，例如債務協議中禁止子公司向母公司支付股息、貸款或墊款的條款。下表根據公司法人實體所有權和截至2023年9月30日未償還的擔保，在取消公司間交易和餘額後，列出了母公司和子公司債務發行人和擔保人的合併財務信息（統稱為 “債務人集團”）。截至2023年9月30日，我們的債務人集團1由Plc、TT Holdings、TT International、TT Global、TTF、TTC、TTC HoldCo和TTC組成；債務人集團2由Plc、TTFL和TTC組成。
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目錄
收益表彙總
截至2023年9月30日的九個月
以百萬計義務人羣組 1義務人組 2
淨收入$— $— 
毛利（虧損）— — 
公司間利息和費用(111.1)118.8 
持續經營的收益（虧損）(339.8)(73.9)
已終止的業務，扣除税款(17.5)(17.8)
淨收益（虧損）(357.3)(91.7)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益— — 
歸屬於特靈科技公司的淨收益（虧損）$(357.3)$(91.7)
資產負債表摘要
2023年9月30日
以百萬計義務人羣組 1義務人組 2
資產
公司間應收款$935.3 $2,036.4 
流動資產1,156.1 2,236.8 
公司間應收票據1,831.9 4,081.6 
非流動資產2,531.0 4,690.2 
負債
公司間應付賬款3,497.2 1,092.9 
流動負債4,324.2 1,866.8 
公司間應付票據4,000.0 4,000.0 
非流動負債9,059.9 7,701.2 
2022年12月31日
以百萬計義務人羣組 1義務人組 2
資產
公司間應收款$860.0 $1,092.1 
流動資產1,011.6 1,231.7 
公司間應收票據1,831.9 4,781.6 
非流動資產2,582.3 5,383.1 
負債
公司間應付賬款3,303.5 1,792.1 
流動負債4,851.8 2,611.9 
公司間應付票據2,400.0 2,400.0 
非流動負債6,789.8 5,433.4 
有關流動性和資本資源的進一步討論，請參閲此處該標題下的討論，以及我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的討論。
承付款和或有開支
我們參與各種訴訟、索賠和行政程序，包括與Aldrich和Murray的破產程序以及環境和產品責任事宜相關的訴訟、索賠和行政程序。已確定的或有負債記錄的金額為估計數，定期審查並在獲得更多信息時進行調整以反映額外信息。管理層認為，這些法律問題可能產生的負債不會對我們的財務狀況、經營業績、流動性或現金流產生重大不利影響，但估算或有負債未來成本時固有的不確定性除外，前提是估算或有負債的未來成本固有的不確定性。
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目錄
關鍵會計估計
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表，該報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。根據這些會計原則編制財務報表要求管理層根據每個期間結束時可獲得的有關信息作出估算和假設時作出判斷。這些估計和假設對報告的資產和負債金額、收入和支出以及或有資產和負債的披露具有重大影響，因為它們主要是由於需要對本質上不確定的事項做出估計和假設。實際結果可能與估計值有所不同。
管理層認為，在截至2023年9月30日的九個月中，我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中作為關鍵會計估計披露的項目沒有重大變化。
最近的會計公告
有關近期會計公告的討論，請參閲簡明合併財務報表附註2 “近期會計聲明”。
安全港聲明
本報告中的某些陳述，除純粹的歷史信息外，均為1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常由 “相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“展望”、“打算”、“戰略”、“計劃”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“將繼續”、“可能的結果” 或其負面或變體等詞語來識別或通常用於識別前瞻性陳述的類似術語。
前瞻性陳述可能涉及收入預測、利潤率、支出、税收條款、收益、現金流、福利義務、股票或債務回購或其他財務項目等事項；管理層未來經營計劃、戰略和目標的任何陳述，包括與我們的產品和服務相關的任何預期發展、業績或市場份額的陳述；任何有關未來經濟狀況或我們業績的陳述，包括與我們的未來業績相關的陳述關於 COVID-19 全球疫情的持續影響；有關我們的可持續發展以及環境、社會和治理 (ESG) 承諾的任何聲明；有關未決調查、索賠或爭議的任何聲明；任何期望或信念陳述；以及任何前述內容所依據的任何假設陳述。這些陳述基於當前可用的信息以及我們當前對未來事件的假設、預期和預測。儘管鑑於目前可用的信息，我們認為我們的假設、預期和預測是合理的，但我們提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。建議您查看我們在向美國證券交易委員會提交或提供的材料中就相關主題所作的任何進一步披露。前瞻性陳述僅代表其發表之日，不能保證未來的表現。它們會受到未來事件、風險和不確定性的影響（其中許多是我們無法控制的）以及可能不準確的假設，這可能會導致實際結果與我們的預期和預測存在重大差異。我們不承諾更新任何前瞻性陳述。
可能影響我們的前瞻性陳述的因素包括，除其他外：
•我們經營的市場的整體經濟、政治和商業狀況，包括衰退、經濟衰退、金融機構中斷、價格不穩定、經濟增長放緩以及社會和政治不穩定；
•COVID-19 全球疫情對我們的業務運營、財務業績和財務狀況以及對世界經濟的影響；
•商品短缺、供應鏈風險和價格上漲；
•國內和國際衝突，包括戰爭、內亂和恐怖行為，例如俄羅斯-烏克蘭衝突；
•貿易保護措施，例如進出口限制和要求、徵收關税和配額或撤銷或實質性修改貿易協定；
•我們競爭的行業中的競爭因素；
•開發、商業化和接受新的和增強的產品和服務；
•吸引和留住人才；
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目錄
•停工, 工會談判, 勞資糾紛和類似問題;
•其他資本市場狀況，包括資金來源的可得性、利率波動和借貸成本的其他變化；
•貨幣匯率波動, 外匯管制和貨幣貶值;
•任何訴訟、政府調查、索賠或訴訟的結果；
•與我們已拆分的子公司Aldrich和Murray的第11章訴訟相關的風險和不確定性；
•潛在的信息技術系統故障、漏洞、數據安全漏洞或其他網絡安全問題的影響；
•不斷變化的數據隱私和保護法；
•知識產權侵權索賠和無法保護我們的知識產權；
•法律法規的變化；
•健康流行病或流行病或其他傳染性疫情；
•氣候變化、天氣模式的變化、自然災害和季節性波動；
•與氣候變化和環境相關的國家、區域和國際規章和政策；
•任何税務審計或和解的結果；
•對企業、產品線和合資企業的戰略收購或剝離；
•我們的商譽、無限期無形資產和/或長期資產的減值；以及
•税法和要求的變化（包括税率變化、新的税法、新的和/或修訂的税法解釋以及任何可能限制或取消我們在非美國司法管轄區（例如愛爾蘭）註冊所產生的潛在税收優惠的立法）。
我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分更全面地描述了可能導致實際業績與我們的預期和預測存在重大差異的一些重大風險和不確定性。可能還有其他未曾預料到的因素，或者我們在向美國證券交易委員會提交的定期文件中沒有描述這些因素，通常是因為我們當時認為這些因素並不重要，這可能會導致結果與我們的預期存在重大差異。
可用信息
我們已經使用並打算繼續使用我們的網站（www.tranetechnologies.com）的主頁、投資者關係和 “新聞” 欄目以及新聞稿、公開電話會議和網絡直播等其他來源，作為披露額外信息的手段，其中可能包括公司的未來發展和/或重要的非公開信息。我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人在其網站上查看公司在這些地方公開的信息。
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第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露
有關公司市場風險敞口的討論，請參閲公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7A項 “有關市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項 — 控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官，已經對披露控制和程序（該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，披露控制和程序可有效確保本10-Q表季度報告中要求提交的所有重要信息均在需要時得到記錄、處理、彙總和報告，並收集信息並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
2023年第三季度發生的公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分 — 其他信息

第 1 項 — 法律訴訟
在正常業務過程中，我們參與各種訴訟、索賠和法律訴訟，包括與Aldrich和Murray的破產程序、商業和合同糾紛、僱傭事務、產品責任和產品缺陷索賠、石棉相關索賠、環境責任、知識產權糾紛和税收相關事項相關的訴訟、索賠和法律程序。我們認為，未決法律事項預計不會對我們的經營業績、財務狀況、流動性或現金流產生重大不利影響。
公司面臨的最重大訴訟是Aldrich和Murray的石棉相關破產案件。有關奧爾德里奇和默裏破產案件的詳細信息，請參閲本10-Q表中簡明合併財務報表第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和附註18，“承付款和意外開支”。
第 1A 項 — 風險因素
截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的風險因素沒有重大變化。有關我們的風險因素的進一步討論，請參閲第 1A 項。“風險因素” 包含在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。
第 2 項-未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了有關2023年第三季度購買我們普通股的信息：
時期購買的股票總數 (000) (a) (b)每股支付的平均價格 (a) (b)作為計劃一部分購買的股票總數（000）(a)根據該計劃仍可供購買的股票的大致美元價值（000美元）(a)
7 月 1 日至 7 月 31 日0.6 $191.26 — $2,899,773 
8 月 1 日至 8 月 31 日385.5 202.48 384.6 2,821,903 
9 月 1 日至 9 月 30 日402.7 203.55 402.7 2,739,934 
總計788.8 $203.02 787.3 
(a) 根據管理層的資本配置戰略，不時進行股票回購，但須視市場狀況和監管要求而定。2022年2月，我們董事會批准了一項高達30億美元普通股的股票回購計劃（2022年授權）。在截至2023年9月30日的三個月中，我們根據2022年授權回購了約1.6億美元的普通股，剩餘27億美元。
(b) 我們也可能不時在回購計劃之外重新收購股票，以支付股份獎勵歸屬的税款。我們在7月份通過回購計劃以外的交易重新收購了540股股票，8月份收購了921股股票。
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第 5 項 — 其他信息
下表描述了我們的董事和執行官在2023年第三季度通過的出售或購買我們證券的合同、指示或書面計劃，每份合同都旨在滿足第10b5-1（c）條（稱為第10b5-1條交易計劃）的肯定辯護條件：


姓名和標題


行動


行動日期
預定到期日期(1)
待買入或賣出的證券總數(2)
 保羅·A·卡穆蒂
執行副總裁兼首席技術和可持續發展官
採用
9/1/20235/28/2024
最多可售出 7,399(3)普通股
雷蒙德·D·皮塔德
供應鏈和信息技術執行副總裁
採用
8/3/20232/3/2024
最多可售出 13,144普通股
(1)在每種情況下，如果交易計劃下的所有交易均在預定到期日之前完成，則交易計劃也可能在預定到期日之前到期。
(2)本列中的股票總數包括在歸屬時為履行行使價和税收義務而可能被沒收或預扣的股份。
(3)該數字包括預計將在10b5-1計劃期限內歸屬的5,035個未歸屬PSU的補助金，假設這些補助金將按目標獎勵金額的100％進行歸屬。可以授予的PSU的實際數量可能在目標獎勵金額的0％至200％之間變化，具體取決於PSU獎勵協議中規定的某些績效條件的實現。

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第 6 項 — 展品
(a) 展品
展品編號描述申報方法
10.1
作為行政代理人的特靈科技控股公司、特靈科技全球控股有限公司、特靈科技融資有限公司和摩根大通銀行於2023年9月20日簽訂的截至2021年6月18日的信貸協議第二修正案。
隨函提交。
10.2
作為行政代理人的特靈科技控股公司、特靈科技全球控股有限公司、特靈科技融資有限公司和摩根大通銀行於2023年9月20日簽訂的截至2022年4月25日的信貸協議的第一修正案。隨函提交。
22.1
擔保證券的擔保人和子公司發行人名單。隨函提交。
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。隨函提交。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。隨函提交。
32   
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第13a-14（b）條或第15d-14（b）條和美國法典第18條第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。隨函提供。
101
公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中的以下材料，格式為ixBRL（在線可擴展業務報告語言）：（i）簡明合併收益表（ii）綜合收益（虧損）簡明合併報表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）簡明合併權益表，（v）簡明合併現金流量表，以及（vi) 簡明合併財務報表附註。
隨函提交。
104封面交互式數據文件（嵌入在 ixBRL 文檔中，包含在附錄 101 中）。隨函提交。






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目錄
特靈科技股份有限公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
特靈科技股份有限公司
（註冊人）
日期：2023年11月1日
/s/ 克里斯托弗 ·J· 庫恩
克里斯托弗·庫恩，執行副總裁
兼首席財務官
首席財務官
日期：2023年11月1日/s/ Mark A. Majocha
副總裁 Mark A. Majocha
兼首席會計官
首席會計官

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