CMS能源遞延工資儲蓄計劃

修訂和重述，2022年1月1日生效

延期工資儲蓄計劃

延期工資儲蓄計劃(“計劃”)的目標是吸引和激勵一批精選的管理人員和高薪員工。該計劃旨在通過僱員延期繳費和僱主匹配繳款來提供額外的退休收入，以補充適用的合格計劃所提供的繳費，並幫助僱員實現其財務目標。

該計劃的原生效日期為1989年12月1日。本計劃自2022年1月1日起全部修改和重述，但本計劃另有規定。

第一條

定義

以下術語在本計劃中使用時應具有以下各自的含義，除非上下文另有明確指示。

1.1“賬户”或“賬户餘額”是指按照本計劃的規定貸記參與者或受益人的名義金額。

1.2“額外遞延”是指參與者根據第3.3節遞延的金額。

1.3“年度補償限額”是指財政部長根據第401(A)(17)條規定每年確定的數額，在此基礎上，對於合格計劃，不考慮年度補償。2021日曆年的年度補償限額為

29萬美元和2022年日曆年的30.5萬美元。

1.4“守則”是指經修訂的1986年“國內税法”。

1.5“公司”是指CMS能源公司和根據守則§414(B)、(C)或(M)與CMS能源公司有充分聯繫的僱主，能夠根據守則參加相同的福利計劃，並根據守則的目的被視為單一僱主。

1.6“補償”是指參與者在根據本計劃或公司任何其他遞延補償計劃進行任何延期調整、任何儲蓄計劃繳費減少、任何福利福利計劃減少或扣減税款或其他扣繳之前，從僱主獲得的定期工資，但不包括任何獎金、推算收入、獎勵或其他溢價工資。為了確定延期，計劃年度的補償不包括在計劃年度支付的可歸因於參與者在較早的計劃年度所提供的服務的任何金額，但在代碼§409a允許的範圍內除外。

1.7“遞延”是指參與方根據第三條遞延的金額。

1.8“僱員”是指任何受僱於本公司並在薪資和僱傭記錄系統中作為僱員受僱的人，不包括顧問、顧問和獨立承包商，其薪酬在年化時超過年度薪酬限額。

1.9“僱主”是指公司內部僱用參與者的實體。

1.10“僱主匹配金額”是指按照第3.2節的規定添加到參與者賬户中的貨幣金額。

1.11“參與者”是指符合本計劃的資格要求、選擇參加本計劃、目前正在根據本計劃對其進行延期或以前根據本計劃對其進行了尚未分發的延期的任何員工。

1.12“付款事件”是指參與者可以獲得第6.2節所述的本計劃下的延期福利的時間。

1.13“付款期限”是指第6.3節所述向參與者或受益人支付的任何付款的形式和期限。

1.14本《計劃》指的是本延期工資儲蓄計劃。

1.15計劃管理人是指由公司首席執行官和首席財務官選出的福利管理委員會，負責管理計劃。

1.16“計劃記錄員”是指計劃管理人指定的個人(S)或單位。

1.17“計劃年”是指日曆年的1月1日至12月31日。

1.18“儲蓄計劃”是指消費者能源公司員工儲蓄計劃。

1.19根據第409a條及其實施財務條例的規定，“離職”是指員工退休或以其他方式從公司離職。計劃管理人應根據守則§409a及其執行財務條例的要求，確定休假人員的離職程度，包括根據公司政策休帶薪病假的程度。儘管有上述規定，如果合理預期員工(無論是作為員工還是作為獨立承包商)未來提供的真誠服務水平將不超過員工(無論是作為員工還是作為獨立承包商)在緊接之前的36個月期間(如果少於36個月，則是整個服務期限)所提供的真誠服務的平均水平的45%，則離職應符合Codem§409a和財務法規§1.409A-1(H)的要求。

第二條

資格和註冊

2.1%的人獲得了資格。僱員有資格在其就業之日成為參與者，如果晚於該僱員首次超過年度補償限額的年化補償之日後的下一個月的第一天。在任何計劃年度結束時，如果參與者的年化薪酬低於年度薪酬限額，則不再允許其向本計劃繳費。

2.2%的學生入學。員工可以在每個計劃年度開始之前的註冊期間註冊。新員工可以在受僱之日起三十(30)天內註冊。一個

員工可在首次有資格參加計劃後三十(30)天內參加其參與的初始計劃年度的計劃。前述允許新員工和新合格員工延遲選舉的條款僅適用於規範§409a允許的範圍。

2.3%完成了這一程序。員工必須通過填寫參與申請來註冊該計劃。在公司或計劃記錄保管人的選擇下，此類申請可以是電子格式。員工完成申請即表示接受本計劃的條款和條件。

第三條

延期

3.1%的人推遲了。登記該計劃後，每個參與者可以選擇在超過年度薪酬限額的計劃年度延期支付部分薪酬。除第3.3節另有規定外，延期賠償金額應為超過年度賠償限額的賠償金額的6%。延期選舉適用於一(1)個計劃年度。

(A)在緊接計劃年度開始前的投保期內作出的推遲選擇應適用於在下一個計劃年度收到的補償。在第2.2節所述的三十(30)天期間之一作出的延期選擇，應適用於在延期選擇後的計劃年期間內提供的服務所支付的補償。

(B)根據守則第409a節，任何此類推遲選擇對於適用的計劃年度補償而言，應在作出此類選擇的最後允許日期成為不可撤銷的。

3.2%的人沒有僱主匹配的金額。在不少於每年一次的情況下，公司應將一筆金額添加到參與者的賬户中，金額相當於參與者在計劃年度根據第3.1節遞延的金額的前6%的100%。僱主配對金額的適用比率在任何時候都不會超過當時儲蓄計劃下可用的配對供款的當前比率，在儲蓄計劃下的配對供款暫停或終止的任何期間，僱主配對金額都不會計入參與者賬户。任何延期時，員工在任何適用的FICA、FUTA和其他適用税收中的份額以及僱主匹配的金額將從參與者的工資中扣除。

3.3%的人同意進一步推遲。參與者可以選擇將計劃年度的額外金額(超過第3.1條規定的5%的延期)推遲到計劃年度，最高可達其薪酬的50%。任何額外延期的選擇應符合第3.1節的規定。延期應取決於6.1節所述的自己的付款選擇，並應符合6.2節的規定。任何這種額外的延期都不會收到任何僱主匹配的金額。

第四條

投資

4.1.投資的指定。在根據本計劃選擇延期時，參與者應具體説明延期的百分比應被視為投資於

在該計劃下可作為投資基金使用的選擇。已經在公司非合格遞延補償計劃下遞延金額的參與者，將自動將其現有投資配置文件應用於遞延和僱主匹配供款。

計劃管理人對可用投資的所有決定都是最終的，對參與者具有約束力。如果參與者未能進行投資選擇，則應將此類金額視為已繳入目標日期基金(該術語在儲蓄計劃中定義)，其日期適用於參與者的65歲(四捨五入)，或由計劃管理員決定的其他投資。

4.2%的人看到了投資選舉的變化。所有投資選擇均可在計劃管理人、計劃記錄保管人和/或適用法律法規施加任何適用限制的情況下，在支付福利之前的任何時間，在參與者的選擇中進行預期更改。

4.3%投資收益的確定。所有收益和損失將根據參與者選擇的投資表現，從任何延期或僱主匹配的金額首次貸記到參與者賬户之日起計算。如果公司按照第8.5節的説明選擇為賬户提供資金，則根據計劃記錄保管人的慣常程序，投資業績將以賬户餘額為基礎。

第五條

歸屬和追回

5.1%支持僱主匹配金額的歸屬。在參與者受僱於本公司不少於五個完整日曆年之前，僱主匹配金額和任何相關收入不會被授予。儘管如此，如果參與者死亡或發生“殘疾”(如第409A條及其實施財務條例所定義)，則該參與者應將截至參與者S死亡或殘疾之日的全部賬户餘額(包括相匹配的僱主金額和任何相關收入)歸入該賬户。出於歸屬的目的，在僱主的所有服務期均被計算在內，並且在本計劃下完成十二(12)個月的僱傭(無論是否連續)應計為歸屬一(1)年。

5.2%支持延期的歸屬。根據第3.1節進行的延期和根據第3.3節進行的額外延期應自延期之日起完全歸屬。

5.3%的人需要補償。根據與財務重述相關的CMS能源補償政策，以及適用法律的要求，任何和所有僱主匹配的金額也必須得到補償。

第六條

付款選項

6.1%的人支持支付選舉。在員工按照第3.1節和/或第3.3節的説明選擇延期參加本計劃時，該員工必須選擇適用於延期的付款事件和付款期限，以及該計劃年度與僱主匹配的金額，以及可歸因於該等金額的任何收入或收入。這樣的付款選項

必須按照本第6.1節、第6.2節和第6.3節的規定製作，除非第6.4節允許，否則不能隨後進行更改。

6.2%的支付事件。每個參與者必須每年從以下選項中為每個繳款選擇一個或多個付款事件，包括延期、僱主匹配金額和/或額外延期。上述選擇必須在作出延期選擇時作出：

(A)因死亡以外的任何原因停止離職。付款應在離職後一年的1月支付或開始支付，如遲於離職月，則在離職月後的第七個月支付。以後的分期付款，如果有的話，將在隨後幾年的1月份支付。對2019年及以後各計劃年度的延期付款有效，應在離職月後的第七個月支付或開始支付。以後的分期付款，如果有的話，將在隨後幾年的同一個月支付。

(B)在確定的日期達到自適用計劃年最後一天起五(5)年以上的日期時支付。然而，對於可歸因於額外延期的金額，應在確定的日期超過一個日期後付款或開始付款。

(1)適用計劃年度最後一天後的月份。以後的分期付款，如果有的話，將在隨後幾年的同一個月支付。

(C)回答上文(A)或(B)項中的較後一項。

任何未能做出選擇的參與者應被視為已根據第6.2(A)節選擇了離職時的付款。

6.3%延長了付款期限。在選擇付款事件後，參與者還必須從以下選項中選擇他們希望接收任何此類付款的方式(參與者可以為所選的每個付款事件選擇單獨的付款條件)：

(A)在支付事件發生時一次性支付。

(B)在付款事件發生後兩(2)年至十五(15)年內支付一系列年度分期付款。每期應等於賬户餘額中的一部分，其分子為一，分母為剩餘分期付款的數目。例如，一系列五(5)期分期付款將導致支付第一期賬户餘額的五分之一(1/5)，第二期賬户餘額的四分之一(1/4)，第三期賬户餘額的三分之一(1/3)，第四(4)期賬户餘額的一半(1/2)，以及第五期(5)期賬户餘額的全額支付。由於收益和損失，每一期可能與前一期有所不同。

任何參與者沒有選擇付款條件，將被視為選擇了一筆款項。

6.4%的支付選項發生了變化。不允許對原始付款選項進行後續更改，否則將加速從本計劃獲得福利，但計劃管理人可自行決定在第409a條準則和適用的財政部條例允許的有限範圍內加速付款。

參與者更改與付款相關的付款選項的後續選擇

當滿足下列所有條件且僅根據規範§409a的適用要求時，即可發生事件。隨後的選舉必須在計劃管理人提供的選舉表格上進行，並必須按照計劃管理人規定的程序提交。隨後的選舉必須為每次選舉指定新的付款條件(如適用，包括付款形式、付款日期或開始日期和付款時間表)，這些條款必須符合第409a條規定的所有適用要求和以下所有條件。

隨後舉行選舉的條件如下：

(A)在作出選擇之日起至少十二(12)個月之前，此種選擇不得生效；

(B)將作出這種選擇的付款(S)推遲不少於五(5)年，自支付之日起不少於五(5)年(如果是根據第6.3(B)節就2016年1月1日之前遞延的金額(和相關收益)進行的分期付款，則推遲不少於五(5)年，自計劃支付第一期付款之日起算；以及

(C)如果參與者之前的開始日期是指定的日期，則必須在不少於先前計劃付款日期的十二(12)個月前做出這種選擇(或者，如果是根據第6.3(B)條關於2016年1月1日之前的遞延金額(和相關收益)的分期付款，則必須在第一期付款計劃支付前十二(12)個月)。

自2016年1月1日起，在法典§409a及其執行的財政部條例允許的範圍內，獲得一系列分期付款的權利將被視為一種獲得一系列單獨付款的權利。在就2015年12月31日之後的任何延期付款(第3.1條延期付款、僱主匹配金額或額外延期付款)進行後續選擇時，參與者可針對每項單獨付款做出單獨選擇，前提是此類選擇必須導致本計劃年度所有適用的第3.1條延期付款、僱主匹配金額或額外延期付款，且相關收入將在連續兩(2)至十五(15)年內一次性支付或在一系列年度付款中支付。

6.5%支付給指定員工。支付給指定員工的款項。如果參與者在離職時被確定為守則§409a及其執行的《財務條例》所定義的“特定僱員”，則根據《財務條例》

§1.409A-3(I)(2)(在適用範圍內)，此類適用的付款或福利應在參與者離職六個月紀念日的次日或在參與者去世後的第二天(如果早些)支付。

6.6%的人在參與者死亡時退還款項。如果參與者在本計劃下的任何付款開始前死亡，參與者的指定受益人應在管理上可行的情況下儘快但不遲於參與者死亡後90天收到全部賬户餘額。如果參與者在開始支付福利後死亡，參與者的指定受益人應在管理上可行的情況下儘快但不遲於參與者死亡後90天收到一筆剩餘的賬户餘額。如果參與者沒有指明受益人的名字，或者受益人

如果參賽者的遺產先於參賽者，則參賽者的遺產將在管理上儘快但不遲於參賽者死亡後90天內收到全部賬户餘額。在任何情況下，任何接受者都不能為參與者死亡時應支付的金額指定付款年份。

6.7%的人表示，在發生不可預見的緊急情況時不會付款。參與者可要求在發生“不可預見的緊急情況”時立即開始支付任何既得金額，該術語在《守則》第409a條及其執行中的《財務條例》中有定義。因不可預見的緊急情況而進行的分配不得超過第409a條允許的金額，並限於滿足緊急需要所需的合理金額(在使用保險收益、資產清算等之後)。加上支付合理預期的分配結果的税款的金額。如果因不可預見的緊急情況而支付任何款項，本計劃年度的所有延期選舉將被取消，參賽者將沒有資格根據本計劃在下一個計劃年度進行任何延期選擇。對於在守則和儲蓄計劃允許的情況下從儲蓄計劃中獲得困難退款的任何參與者，本計劃下的當前計劃年度的所有延遲選擇將停止，並且參與者將沒有資格在下一個計劃年度根據本計劃進行任何延遲選擇或獲得僱主匹配金額。

第七條

利益的非列化

除《守則》所述的家庭關係令另有規定外

§414(P)(1)(B)，在任何情況下，計劃管理人不得向參與者或其受益人的受讓人或債權人支付或轉讓應支付、可分配或記入其賬户的利息的任何部分。在分配時間之前，參與者、其受益人或法定代表人無權以預期或其他方式轉讓或以其他方式處置本計劃項下可能應支付、可分配或記入參與者或其受益人賬户的任何利息，而本計劃中此類權益的每一次轉讓或其他處置都不應僅僅是無效的，而是絕對無效的。

第八條

圖則的管理

8.1他是計劃管理員。計劃管理人有權採取必要的行動來實施計劃，並被授予完全自由裁量權，以實施計劃的條款、作出行政裁決、解釋計劃以及就計劃的所有方面作出任何其他決定。根據本計劃提出索賠的任何參與者必須在六十(60)天內向計劃管理員提出書面請求，要求對索賠作出決定。如申索涉及與獲委任為福利管理委員會成員的個人有關的福利或議題，則受影響的個人不得參與就該議題所作的任何裁決。計劃管理人可以聘請其認為有必要作出決定的專家、會計師或律師，並可以依賴這些人的意見。計劃管理人應在索賠後六十(60)天內將其決定以書面形式通知參與人，除非計劃管理人通知參與人需要額外的時間(不超過九十(90)天)來完成調查。參與者可以在決定被郵寄給參與者之日起六十(60)天內請求重新確定該事項，並提供任何其他信息供計劃管理人在重新確定時考慮。《計劃》

除非計劃管理人告知參與者需要更多時間(不超過90天)，否則管理人將在提出重新確定請求後六十(60)天內發表意見

(90天)以完成對該事項的重新確定。

82%為行政費用。本公司未支付的任何行政費用、成本、收費或費用將根據計劃記錄保管人的正常程序和任何適用的法律計入參與者賬户。

8.3%修改或終止該計劃。本公司可隨時修改或終止本計劃。終止後，任何既得賬户餘額將保留在本計劃中，並根據先前選擇的付款條款支付。雖然帳户餘額將繼續受到投資收益和損失的影響，但在計劃終止時，不應再對計劃進行延期或僱主匹配的金額。計劃管理人有權作出任何必要或適宜的修改，以遵守任何適用的法律、法規或命令，或根據律師的建議，澄清計劃的條款和運作。儘管有上述規定，本計劃的終止不應加速本計劃項下的任何福利，除非該終止符合第409a條和任何適用法規的要求，即終止的計劃何時可以加速向參與者付款。

8.4%的人説出了受益人的名字。參與者可隨時向公司或計劃記錄保管人提交受益人指定。只有一個這樣的受益人指定，即計劃記錄保管人最近收到的指定，在任何時候都有效。在公司或計劃記錄保管人收到並接受受益人指定之前，受益人指定無效。如果參與者沒有指定受益人，或受益人先於參與者，則根據本計劃應支付的任何福利將支付給參與者的遺產。參與者必須為每個不合格計劃指定單獨的受益人。

85%的資金。該計劃旨在構成一個無資金、無限制、無擔保的遞延補償計劃。此外，根據修訂後的1974年《僱員退休收入保障法》的法典和第一章的規定，本公司的意圖是不為該計劃提供資金。在本公司選擇將資金存入受託人以支付計劃下其未來債務的範圍內，該等金額為本公司的便利而存入，仍為本公司的財產，參與者無權獲得該等資金，直至按照本計劃的規定適當支付為止。為便於管理，此類金額可稱為參與者賬户，但因此它們只是一個名義賬户，不是參與者的財產。該計劃僅僅是公司對未來支付福利的承諾。僱員應具有公司普通無擔保債權人的身份，且不得比其更好的身份。員工明白，員工必須依靠公司的一般信用來支付本計劃下的福利。

8.6條，即第409a條合規。本計劃旨在最大限度地免除遵守第409a條規定的付款，並在適用情況下以符合第409a條規定的方式進行管理。在合理可能和可行的情況下，本計劃的管理方式應避免根據第409a條規定對參與者徵收即時税務確認和附加税。儘管有上述規定，本公司或本公司的任何董事、高級管理人員或員工均不對任何人負有任何責任，因為第409A條適用於本計劃項下的任何付款或權利，其方式會對參與者或其任何受益人或受讓人造成不利的税收後果。儘管本計劃有任何規定

最終

相反，公司、公司董事會或福利管理委員會可單方面修訂、修改或終止本計劃或本計劃項下的任何權利，如果公司、公司董事會或福利管理委員會因適用法律或財政法規的變化而全權酌情確定此類修訂、修改或終止對於遵守適用法律是必要或適宜的，或為了減輕根據第409a條徵收的額外税款、利息或罰款。儘管本計劃有任何相反的規定，但在任何情況下，本公司或計劃管理人均無義務採取任何行動阻止評估任何税款、利息或罰款，或對參與者(或受款人)因第409a款守則或因未能遵守第409a款守則而遭受的任何損害承擔任何額外税款、利息或罰款的責任。

8.7%提高了可分割性。如果本計劃的任何規定被認定為不可執行，則計劃的其餘部分應繼續完全有效，而不考慮該不可執行的規定，並應適用，如同不可執行的規定不包含在計劃中一樣。

茲於2021年12月14日執行死刑，特此為證。

38358333.1 !/018544.00160