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美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止2022年12月31日或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
| | | | | | | | |
Xcel Energy Inc. |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | |
明尼蘇達州 | | 41-0448030 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | |
414 Nicollet Mall | 明尼阿波利斯 | 明尼蘇達州 | | 55401 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | |
612 | 330-5500 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值2.50美元 | | XEL | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。☒ 是 ☐不是
如果不要求註冊人根據法案第13條或第15(d)條提交報告,則勾選。 ☐是☒ 不是
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。☒ 是 ☐不是
用複選標記表示註冊人是否已經按照條例第405條的規定以電子方式提交了所有需要提交的交互數據文件
S—T(本章第232.405節)之前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短時間內)。 ☒ 是 ☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。☒ 大型加速文件服務器 ☐加速的文件管理器☐非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記檢查註冊人是否已提交報告,並證明其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404(b)條(15 www.example.com(b))對其財務報告內部控制有效性的評估,由編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所提交。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐是☒不是
截至2022年6月30日,註冊人非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值為美元38,692,119,433.
截至2023年2月16日,已有 549,847,034 普通股流通股面值2.50美元
以引用方式併入的文件
註冊人2023年年度股東大會最終委託聲明的部分內容通過引用納入本表格10-K的第三部分。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 | | |
項目1— | 業務 | 3 |
項目1A— | 風險因素 | 17 |
項目1B— | 未解決的員工意見 | 23 |
項目2— | 屬性 | 24 |
項目3— | 法律訴訟 | 25 |
項目4— | 煤礦安全信息披露 | 25 |
| | |
第II部 | | |
項目5— | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 25 |
項目6— | [已保留] | 26 |
項目7— | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
項目7A— | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
項目8— | 財務報表和補充數據 | 44 |
項目9— | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 79 |
項目9A— | 控制和程序 | 79 |
項目9 B— | 其他信息 | 79 |
項目9C— | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 79 |
| | |
第三部分 | | |
項目10— | 董事、高管與公司治理 | 79 |
項目11— | 高管薪酬 | 79 |
項目12— | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 79 |
項目13— | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 79 |
項目14— | 首席會計師費用及服務 | 80 |
| | |
第四部分 | | |
項目15-- | 展示和財務報表明細表 | 80 |
項目16— | 表格10-K摘要 | 86 |
| |
簽名 | 87 |
第一部分
縮略語的定義
| | | | | |
Xcel Energy Inc.子公司和關聯公司(現任和前任) |
資本服務 | 資本服務有限責任公司 |
埃洛伊涅 | 埃洛伊涅公司 |
e素數 | e prime公司 |
NSP—明尼蘇達州 | 明尼蘇達州北方電力公司 |
NSP系統 | NSP—明尼蘇達州和NSP—威斯康星州的電力生產和輸電系統在綜合基礎上運行,並由NSP—明尼蘇達州管理 |
NSP—威斯康星州 | 北州電力公司,威斯康星州的一家公司 |
運營公司 | NSP—明尼蘇達州、NSP—威斯康星州、PSCo和SPS |
psco | 科羅拉多州公共服務公司 |
SPS | 西南公共服務公司 |
公用事業子公司 | NSP—明尼蘇達州、NSP—威斯康星州、PSCo和SPS |
WGI | WestGas Interstate,Inc. |
WYCO | WYCO Development,LLC |
Xcel Energy | Xcel Energy Inc.及其附屬公司 |
| | | | | |
聯邦和州監管機構 |
CPUC | 科羅拉多州公用事業委員會 |
多克 | 明尼蘇達州商務部 |
無名氏 | 美國能源部 |
圓點 | 美國交通部 |
環境保護局 | 美國環境保護局 |
| |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
美國國税局 | 美國國税局 |
MPCA | 明尼蘇達州污染控制局 |
| |
MPUC | 明尼蘇達公用事業委員會 |
國家電力公司 | 北達科他州公共服務委員會 |
NERC | 北美電力可靠性公司 |
NMPRC | 新墨西哥州公共管理委員會 |
NRC | 核管理委員會 |
PHMSA | 管道和危險材料安全管理 |
PSCW | 威斯康星州公共服務委員會 |
PUCT | 德克薩斯州公用事業委員會 |
SDPUC | 南達科他州公用事業委員會 |
美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
TCEQ | 得克薩斯州環境質量委員會 |
| | | | | |
電力、購買天然氣和資源調整條款 |
CIP | 保護改善計劃 |
DSM | 需求側管理 |
非洲經委會 | 零售電商品調整 |
FCA | 燃料條款調整 |
GCA | 天然氣費用調整 |
guic | 天然氣公用事業基礎設施成本附加因素 |
| |
分辨率 | 可再生能源標準 |
| |
| | | | | |
其他 |
AFUDC | 施工期間使用的資金撥備 |
金額 | 替代最低税額 |
ALJ | 行政法法官 |
阿羅 | 資產報廢債務 |
ASC | 財務會計準則理事會會計準則編纂 |
自動取款機 | 在市場上 |
巴特 | 現有最佳改裝技術 |
C&I | 工商業 |
| |
CapX2020 | 上中西部電力合作社、電力公司和投資者擁有的公用事業公司聯盟參與了輸電線路的聯合規劃和建設工作 |
CCR | 燃煤殘渣 |
| | | | | |
CCR規則 | EPA發佈的最終規則(40 CFR 257.50—257.107),規範作為無害廢物的CCR的管理、儲存和處置 |
CDD | 冷卻度—天數 |
首席執行官 | 首席執行官 |
首席財務官 | 首席財務官 |
cig | 科羅拉多州際天然氣公司 |
| |
圓錐體 | 需要證明書 |
| |
| |
| |
cspv | 晶體硅光伏 |
CWIP | 正在進行的建築工程 |
直流電路 | 美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院 |
DECON | 在必要設施中清除放射性污染並安全處置或淨化至允許水平的退役方法 |
水滴 | 股息再投資計劃 |
EEI | 愛迪生電力研究所 |
彈性公網IP | energy impact Partners |
| |
埃馬尼 | 歐洲核保險互助協會 |
易辦事 | 每股收益 |
| |
ETR | 實際税率 |
| |
| |
| |
FTR | 金融輸電權 |
公認會計原則 | 公認會計原則 |
通用電氣 | 通用電氣 |
温室氣體 | 温室氣體 |
硬盤 | 加熱度—天數 |
INPO | 的核動力運行研究所 |
| |
| |
IPP | 獨立發電實體 |
愛爾蘭共和軍 | 《降低通貨膨脹法案》 |
ISO | 獨立系統操作員 |
國貿中心 | 投資税收抵免 |
LP & L | Lubbock Power & Light |
MEC | 曼卡託能源中心 |
MGP | 人工煤氣廠 |
味噌 | 中大陸獨立系統運營商,Inc. |
| |
本機負載 | 零售和批發客户要求公用事業公司根據法規或合同有義務提供服務 |
NAV | 資產淨值 |
尼爾 | 核電保險有限公司 |
否 | 淨營業虧損 |
NOPR | 通知擬議的制定規則 |
氮氧化物 | 氮氧化物 |
運營與維護 | 運營和維護 |
| |
OATT | 開放接入傳輸資費 |
全氟辛烷磺酸 | 全氟和聚氟烷基物質 |
聚酰亞胺 | prairie island核電廠 |
65後 | 醫療保險後 |
PPA | 購電協議 |
65歲之前 | 醫療保險前 |
PTC | 生產税抵免 |
錄製 | 可再生能源信貸 |
RFP | 招標書 |
羅 | 股本回報率 |
ROU | 使用權 |
RTO | 區域傳輸組織 |
標普(S&P) | 標準普爾全球評級 |
SERP | 行政人員退休補充計劃 |
| |
所以2 | 二氧化硫 |
SPP | 西南電力池公司 |
三氯乙烷 | 輸電成本調整 |
| | | | | |
TCJA | 2017年聯邦税收改革頒佈為第115—97號公法,通常稱為減税和就業法案 |
thi | 温濕度指數 |
至 | 變速箱所有者 |
TSR | 股東總回報 |
變量 | 風險價值 |
VIE | 可變利息實體 |
WAccess | 加權平均資本成本 |
| | | | | |
測量結果 |
Bcf | 十億立方英尺 |
kV | 千伏 |
千瓦時 | 千瓦時 |
MMBtu | 百萬英熱單位 |
兆瓦 | 兆瓦 |
兆瓦時 | 兆瓦時 |
Xcel Energy的網站地址是www.xcelenergy.com。Xcel Energy在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提交報告後,在合理可行的範圍內,儘快通過其網站免費提供其年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的所有修正案。
美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站,其中包含以電子方式在http://www.sec.gov.提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息Xcel Energy網站上的信息不是本10-K表格年度報告的一部分,也不作為參考納入本年度報告。Xcel Energy打算通過其網站www.xcelenergy.com以及新聞稿、提交給美國證券交易委員會的文件、電話會議和網絡廣播,發佈有關公司發展和財務業績的未來公告。
除本報告中包含的歷史性陳述外,本文討論的事項均為前瞻性陳述,受某些風險、不確定因素和假設的影響。此類前瞻性陳述,包括與2023年每股收益指引、長期每股收益和股息增長率目標、未來銷售、未來費用、未來税率、未來經營業績、估計的基本資本支出和融資計劃、與乘客備案有關的預計資本增加和預測的年度收入要求、對客户的預期利率上升、有關監管程序的預期和意圖、對我們運營結果的預期影響、重新安置計算和與某些能源交易有關的信貸損失,以及假設和其他陳述,旨在通過“預期”、“相信”等詞語在本文件中標識。“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“目標”、“展望”、“計劃”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“應該”、“將”、“將”以及類似的表達方式。實際結果可能會有很大不同。前瞻性聲明僅在發佈之日起發表,我們明確表示不承擔更新任何前瞻性信息的義務。除了本Form 10-K年度報告中其他地方討論的截至2022年12月31日的財政年度中討論的因素(包括Xcel Energy Inc.在提交給美國證券交易委員會的報告中不時列出的風險因素,包括本Form 10-K年度報告第1A項中的“風險因素”),下列因素可能會導致實際結果與此類前瞻性信息所暗示的管理層預期大不相同:運營安全,包括我們的核電站設施和其他公用事業運營;成功的長期運營規劃;與能源市場和生產相關的大宗商品風險;能源價格和燃料成本的上漲;合格員工勞動力和第三方承包商因素;違反我們的行為準則;我們收回成本的能力和我們子公司從客户那裏收回成本的能力;法規的變化;我們信用評級的降低和維持某些合同關係的成本;一般經濟狀況,包括衰退條件、通貨膨脹率、貨幣波動、供應鏈限制及其對資本支出和/或Xcel Energy Inc.及其子公司以有利條件獲得融資的能力的影響;資本的可用性或成本;我們的客户和交易對手償還欠我們的債務的能力;與為我們的員工福利計劃和醫療福利提供資金有關的假設和成本;我們子公司支付股息的能力;税法;有關流行病的不確定性;包括(國內和全球)關閉在內的業務限制的持續時間和規模;對勞動力的潛在影響,包括檢疫政策、疫苗接種要求或政府限制導致的員工或第三方承包商短缺;對貨物運輸的影響和對經濟的普遍影響;地緣政治事件的影響,包括戰爭和恐怖主義行為;網絡安全威脅和數據安全漏洞;季節性天氣模式;環境法律法規的變化;氣候變化和其他天氣事件;自然災害和資源枯竭,包括遵守任何隨之而來的立法和監管變化;潛在監管處罰的成本;與使用天然氣作為能源有關的監管變化和/或限制;具有挑戰性的勞動力市場條件和我們吸引和保留合格勞動力的能力;以及我們執行我們的戰略或實現與環境、社會和治理事項相關的預期的能力,包括不斷變化的法律、法規和其他標準、流程和假設、科技發展的速度、成本增加、必要融資的可用性以及碳市場的變化。
Xcel Energy(“本公司”)是一家主要的美國監管電力和天然氣輸送公司,總部設在明尼蘇達州明尼阿波利斯市(1909年在明尼蘇達州註冊成立)。該公司為8個州的客户提供服務,包括科羅拉多州、密歇根州、明尼蘇達州、新墨西哥州、北達科他州、南達科他州、德克薩斯州和威斯康星州的部分地區。Xcel Energy通過四家公用事業子公司(NSP-明尼蘇達州、NSP-威斯康星州、PSCO和SPS)為約380萬電力客户和210萬天然氣客户提供全面的能源相關產品和服務。除了公用事業子公司,僅限輸電的子公司、Wyco(與CIG成立的合資企業,開發和租賃天然氣管道、儲存和壓縮設施)和WGI(州際天然氣管道公司)組成了受監管的公用事業運營。該公司不受監管的子公司包括Eloigne、Capital Services、Venture Holdings和Nicollet Project Holdings。
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子公司/附屬公司 | | 功能 |
NSP—明尼蘇達州 | | 電力和燃氣 |
NSP—威斯康星州 | | 電力和燃氣 |
psco | | 電力和燃氣 |
SPS | | 電式 |
WGI | | 州際天然氣管道 |
WYCO | | 氣儲運 |
其他附屬公司 | | 有關進一步資料,見合併財務報表附註1 |
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公用事業子公司概述 | | |
電力客户 | | 380萬 |
天然氣客户 | | 2.1萬 |
總資產 | | 611億美元 |
發電能力 | | 20,897兆瓦 |
天然氣儲氣能力 | | 53.5 BCF |
輸電線路(導體英里) | | 110,000英里 |
配電線路(導體英里) | | 213,000英里 |
天然氣輸送線路 | | 2200英里 |
天然氣輸配管線 | | 37,000英里 |
Xcel Energy的願景是成為客户所需能源的首選和值得信賴的供應商。我們將實現這一願景,同時為股東提供具有競爭力的總回報。我們的使命是為我們的客户提供他們想要的、有競爭力的價格的安全、清潔、可靠的能源服務。
我們通過三個戰略優先事項執行我們的願景和使命。
我們的員工遵循我們的四個企業價值觀:連接、承諾、安全和值得信賴。
我們的價值觀、文化和行為準則是Xcel Energy董事會、員工、承包商和供應商在實現我們的三大戰略重點方面開展工作的基礎。
我們的可持續發展以及環境、社會和治理承諾摘要如下:
(1)橫跨天然氣供應、輸送和客户使用。
(2)包括Xcel Energy船隊;零碳燃料是電力或其他清潔能源。
為投資者提供具有競爭力的總回報
成功的戰略執行,加上我們在環境、社會和治理問題的增長、運營和管理方面的紀律嚴明的方法,使我們能夠繼續提供具有競爭力的TSR。
我們一直在實現我們的財務目標,連續18年達到或超過我們的初始收益指引範圍,並連續19年實現股息增長。
在過去五年中,GAAP每股收益每年增長7.1%,我們的年度股息增長6.3%。Xcel Energy致力於將高級擔保債務信用評級維持在A範圍,將高級無擔保債務信用評級維持在BBB+至A範圍。目前的評級與這一目標是一致的。
引領清潔能源轉型
近二十年來,Xcel Energy一直積極應對氣候變化風險,努力滿足日益增長的清潔能源需求。
到2050年實現無碳電力
2018年,Xcel Energy成為第一家確立無碳願景的美國公用事業公司,目標是到2050年實現100%的無碳電力,中期目標是到2030年將碳排放減少80%(從2005年的水平),包括自有和購買的電力。政府間氣候變化專門委員會發布的氣候變化科學分析的主要作者證實,我們的願景與基於科學的情景一致,這些情景可能會將全球變暖從工業化前的水平限制在1.5攝氏度以內。
目標包括自有電力和購買電力。
實現無碳願景的速度取決於可靠性和客户負擔能力。我們批准的資源計劃勾勒出一條清晰、透明的道路,利用當前技術將碳排放減少80%,同時將客户賬單的增長保持在或低於通貨膨脹率。從80%的碳減排到100%的無碳電力,將需要經濟上可行的新的可調度技術,以及支持性的公共政策。
關於與戰略和可持續性目標和目的有關的風險和不確定因素,見項目1A。
到2022年,我們為客户提供服務的發電公司的碳排放量估計減少了53%(比2005年的水平),並繼續走在2030年前實現80%碳減排的軌道上。
Xcel Energy將在2030年底之前實現無煤,等待將Tolk燃煤電廠退役時間延長至2028年的提議獲得批准。隨着我們向清潔能源轉型,服務可靠性是當務之急。在2022年電氣和電子工程師學會年度基準研究中,Xcel Energy被評為客户可靠性的前四分位數。
Xcel Energy的風電裝機容量目前超過11,000兆瓦,其中包括近4,500兆瓦的自有風電。我們的機隊繼續展示高風能利用率,2022年的性能約為97%,同時自2017年以來為客户節省了超過30億美元的燃料相關成本和PTC。2022年,明尼蘇達州和科羅拉多州委員會批准了資源計劃,將為我們的系統增加近10,000兆瓦的公用事業規模的可再生能源。
除了碳排放,我們還顯著減少了其他排放和對環境的影響。值得注意的環境改善包括:
*用水量的減少來自為客户服務的自有和購買的電力。所有其他減排都來自擁有的發電廠。
**煤灰和用水量數據是截至2021年的數據。
在我們為燃煤電廠提前退休做準備時,我們會提前通知員工,併為他們提供再培訓和搬遷機會。到目前為止,我們已經成功地避免了與我們的燃煤電廠提前退休相關的裁員。我們還幫助促進經濟發展機會,以抵消燃煤電廠關閉對社區經濟的影響。Xcel Energy在與我們的社區就影響他們的能源、氣候和環境倡議進行合作方面有着長期的記錄,並公開承諾促進環境正義。
為了實現清潔能源轉型,還需要大幅擴建輸電線路,Xcel Energy已經在為實現其目標進行投資。例如,我們在科羅拉多州投資20億美元的Path項目將提供超過560英里的輸電線路,並實現近5500兆瓦的新的可再生能源。此外,作為MISO計劃在未來十年擴大輸電規模的一部分,Xcel Energy已獲得12億美元的項目,作為第一批項目的一部分。
天然氣在建築物中的使用–到2050年實現温室氣體淨零排放
2021年,我們承諾到2030年(在2020年的基礎上)減少25%的温室氣體排放,到2050年從天然氣的供應、分配和最終使用提供淨零天然氣服務。與我們的電力計劃類似,我們到2050年提供淨零排放天然氣服務的願景與可能將全球變暖限制在1.5攝氏度的科學情景相一致。
我們的淨零天然氣戰略包括:
•與供應商合作,到2030年只購買低排放天然氣供應。
•運行最清潔的系統,以在2030年前實現系統的甲烷淨零排放。
•為客户提供選擇,促進節約,鼓勵電氣化,在有益的情況下,並採用氫氣和可再生天然氣等清潔燃料。
•通過減少其他經濟部門的排放,同時提供額外的環境和社會效益的項目,應用高質量的碳抵消。
運輸部門的電氣化
除了讓我們自己的發電船隊轉型外,我們還在幫助其他行業脱碳,首先是交通運輸。我們的目標是到2030年使我們服務領域每五輛汽車中就有一輛是電動的,這意味着近20億美元的投資,年零售額增長0.6%至0.7%,並避免約500萬噸CO2每年的排放量。到2050年,我們的願景是使用無碳電力或其他清潔能源運行我們服務區的所有車輛。我們已經在我們的服務區域推出了新的產品和服務。此外,我們在科羅拉多州有一個已批准的交通電氣化計劃,在明尼蘇達州和威斯康星州有一個全面的交通計劃,正在等待委員會的批准。
創新與政策
預計利率協議的通過將為我們的客户降低可再生能源的成本,提高我們可再生項目的競爭力,並改善流動性和信用指標。預計愛爾蘭共和軍將把未來風能項目的成本降低50%-60%,將太陽能項目的成本降低25%-40%(能源基礎的統一成本)。愛爾蘭共和軍還降低了可用於發電和天然氣系統的氫氣生產成本。最後,愛爾蘭共和軍可能會從臨時電力公司為客户提供額外的好處,以便從我們的核電車隊中發電。
新技術和新興技術是實現我們的戰略重點的基礎。為了實現我們到2050年的清潔能源目標,需要發展經濟、有彈性和可靠的全天候零碳電力技術,以及先進的存儲和新的低碳燃料。
我們通過與研究人員、技術開發人員、風險投資者和我們行業的其他人合作,積極監測和參與新興和先進的能源技術。我們有幾個正在進行的倡議、試點和示範項目,正在推進和測試尖端技術在現實世界中的應用。我們最近宣佈與Form Energy合作開發兩個10兆瓦、100小時儲能的試點項目就是一個例子。
提升客户體驗
Xcel Energy擁有一套全面的可再生能源和節能計劃,為客户提供清潔能源選擇,並幫助他們降低賬單。我們還在改造和擴大我們的電網,以適應負荷增長、可再生能源和分佈式能源。我們正在安裝智能電錶,這將為客户和運營帶來許多好處,提供近乎實時的通信,讓客户知道他們正在使用多少能源,以及他們將花費多少能源。與智能電錶一起,客户將擁有新的數字工具,使其更容易訪問他們的能源信息,獲得有用的見解以更好地瞭解和管理他們的能源使用,並做出更智能的能源選擇,從而降低他們的賬單。
讓賬單保持在低水平
客户的可負擔性是成功執行戰略的關鍵。從2013年到2022年,我們將住宅電費賬單的年增長率控制在1.8%,低於通貨膨脹率。居民燃氣費幾乎持平,從2013年到2021年每年增長0.3%。2022年,全球天然氣價格壓力增加了客户天然氣賬單。在我們大多數州,我們通過燃料條款將天然氣成本直接轉嫁給客户(沒有加價),更高的天然氣價格影響了我們提供服務的可負擔性。
我們已經採取了幾個步驟來解決這一關切:
•低收入客户有資格獲得賬單援助。2022年,我們創下了能源援助外展的公司紀錄,19.3萬名客户參與了提供2.16億美元資金的項目。
•在過去十年裏,Xcel Energy在一整套電力和天然氣保護項目上投資了20多億美元。
•從2014年到2021年,我們還保持運營和維護費用不變。雖然由於全球通脹壓力和其他驅動因素,運營與維護費用在2022年有所增加,但我們的目標是在2022年的基礎上將2023年的運營與維護費用降低2%,並在此後保持相對持平。
•我們繼續投資,通過持續的流程和技術改進來降低運營成本,包括使用無人機技術、自動化工作流程、人工智能和持續改進方法。
•此外,我們還在2023年擴大One Xcel Energy Way計劃,我們預計該計劃將推動公司各級部門提高生產率和效率。
•如前所述,我們在風能和太陽能方面的地理優勢也為客户節省了成本,我們稱之為“鋼鐵換燃料”戰略。高產能因素,再加上可再生能源税收抵免和避免燃料成本,使Xcel Energy能夠在為客户節省資金的同時增加可再生能源。
負責任地實現我們的目標
我們從2000年開始建立董事會對環境績效的監督,並在15年前成為首批將碳減排與高管薪酬掛鈎的美國能源供應商之一。
Xcel Energy自2005年以來一直提供自願的、第三方驗證的年度温室氣體披露,比任何其他美國公用事業公司都要長。我們是氣候登記冊的創始成員,也是與氣候有關的財務披露工作隊的支持者。我們的披露還符合全球報告倡議、可持續發展會計準則委員會和聯合國可持續發展目標框架。
加強我們的社區
我們提供基本服務,為社區提供安全、可靠、負擔得起且日益清潔的能源。
2022年,我們啟動了40個經濟發展項目,預計將創造超過18億美元的資本投資和2900個就業崗位。此外,我們近60%的供應鏈支出來自本地,我們與不同供應商的支出約為5.5億美元。
2022年,我們的員工在520多個非營利組織或當地社區委員會任職。Xcel能源基金會向426個非營利性組織捐贈了440萬美元,這些組織支持其三個慈善捐贈重點領域:STEM職業道路、環境可持續性和社區活力。
基金會、公司、員工和退休人員還通過Xcel Energy的年度United Way捐贈活動向當地社區捐贈了500多萬美元,近3000名志願者參加了Xcel Energy的年度服務日活動,支持了100多個非營利性項目。
重視人,誠信經營
冠軍安全
持續提升工作場所的質量和安全是當務之急。我們被認為是我們始終安全方法的標杆公司,專注於通過可信、透明的文化和關鍵控制的使用來消除改變生活的傷害。所有員工都有“停工權”,並應確保彼此、客户和公眾的安全。鼓勵員工暢所欲言,分享經驗,從事件中學習,以幫助保護自己、同事和公眾。
董事會通過運營、核、環境和安全委員會對員工和公共安全進行監督,這兩個委員會也都與年度激勵薪酬掛鈎。
培養多元化、一流的員工隊伍
我們的目標是創造一種包容的文化,在這種文化中,員工得到公平對待,多樣性不僅得到接受,而且得到讚揚。這從我們的董事會開始。
董事會監督我們的勞動力戰略,包括多樣性和包容性倡議。2021年,Xcel Energy增加了一項基於激勵的指標,重點關注不同的面試小組、高管贊助和員工對工作場所包容性的反饋。總計70%的年度激勵薪酬與安全性、系統可靠性和多樣性、公平性和包容性指標掛鈎。
管理層不斷評估福利,以維持具有市場競爭力、以業績為基礎、與股東一致的總體獎勵方案,以支持我們吸引、吸引和留住有才華和多樣化的員工的能力,同時加強和獎勵強勁的業績。
我們與教育和社區組織合作,吸引和聘用反映我們服務的社區並踐行我們的價值觀的不同員工。截至2022年12月,Xcel Energy擁有11,982名全職員工,勞動力人口統計如下:
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| 女性 | 種族多元化 |
董事會 | 33 | % | 17 | % |
首席執行官直接報告 | 33 | | 22 | |
管理 | 25 | | 12 | |
員工 | 24 | | 18 | |
新員工 | 35 | | 24 | |
實習生(2022年全年受僱) | 32 | | 25 | |
為了幫助培養包容的文化,我們為領導者和員工提供關於微小不平等和無意識偏見的培訓。公司擁有12個業務資源小組,以支持員工的利益,並在解決挑戰和實現目標時獲得不同的視角。
Xcel Energy也尊重員工的結社自由和集體組織的權利。截至2022年12月31日,我們約有42%的員工(5087人)受到集體談判協議的保護。
2022年員工流動率和未來預計退休資格:
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員工流失率 | | 退休資格 |
議價 | 7 | % | | 在未來5年內 | 24 | % |
不討價還價 | 15 | | | 在未來10年內 | 35 | |
總括 (a) | 11 | | | | |
(a)24%的營業額來自退休。
我們已公開確認,我們致力於促進和保護人權,符合美國人權法和國際勞工組織公約的一般原則。
所有員工和董事會都需要進行年度行為準則培訓。
我們不容忍違反行為準則或其他不可接受的行為。我們希望併為員工提供多種渠道,以提出關切或舉報不當行為,並不允許任何報復。
Xcel Energy在2022年獲得了以下認可:
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財運 | 人權運動 | Ethisphere | GI工作 |
全球最受讚賞公司 | LGBTQ平等的最佳工作場所 | 世界上最具道德規範的公司 | 軍事友好僱主 |
公用事業子公司 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
NSP—明尼蘇達州 |
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電力客户 | 150萬 | | | NSP-明尼蘇達州在明尼蘇達州、北達科他州和南達科他州開展業務,並在這三個州都有電力業務,包括髮電、購買、輸電、配電和銷售電力。NSP-明尼蘇達州和NSP-威斯康星州的電力運營在NSP系統上進行管理。NSP-明尼蘇達州還向零售客户購買、運輸、分銷和銷售天然氣,並在明尼蘇達州和北達科他州運輸客户擁有的天然氣。 |
天然氣客户 | 50萬 | | |
| | | |
總資產 | 237億美元 | | |
費率基數(估計) | 151億美元 | | |
ROE(淨利潤/平均股東權益) | 8.76% | | |
發電能力 | 8,949兆瓦 | | |
儲氣量 | 17.1 BCF | | |
輸電線路(導體英里) | 三萬三千英里 | | |
配電線路(導體英里) | 82,000英里 | | |
天然氣輸送線路 | 78英里 | | |
天然氣輸配管線 | 一萬一千英里 | | |
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NSP—威斯康星州 |
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電力客户 | 30萬 | | | NSP—Wisconsin在威斯康星州和密歇根州開展業務,發電,輸電,配電和銷售電力。NSP—明尼蘇達州和NSP—威斯康星州的電力運營由NSP系統管理。NSP—Wisconsin還購買,運輸,分銷和銷售天然氣給零售客户和運輸客户擁有的天然氣。 |
天然氣客户 | 0.1萬 | | |
| | | |
總資產 | 34億美元 | | |
費率基數(估計) | 21億美元 | | |
ROE(淨利潤/平均股東權益) | 10.57% | | |
發電能力 | 548兆瓦 | | |
儲氣量 | 4.3 BCF | | |
輸電線路(導體英里) | 1萬2千公里 | | |
配電線路(導體英里) | 28,000英里 | | |
天然氣輸送線路 | 3英里 | | |
天然氣輸配管線 | 3千英里 | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
psco |
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電力客户 | 160萬 | | | PSCo在科羅拉多州開展業務,發電、購買、傳輸、分配和銷售電力。PSCo還向零售客户購買、運輸、分銷和銷售天然氣,並運輸客户擁有的天然氣。 |
天然氣客户 | 150萬 | | |
| | | |
總資產 | 236億美元 | | |
費率基數(估計) | 149億美元 | | |
ROE(淨利潤/平均股東權益) | 8.23% | | |
發電能力 | 6,151兆瓦 | | |
儲氣量 | 32.1 BCF | | |
輸電線路(導體英里) | 2.5萬英里 | | |
配電線路(導體英里) | 79,000英里 | | |
天然氣輸送線路 | 兩千英里 | | |
天然氣輸配管線 | 24,000英里 | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPS |
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| | | | SPS在德克薩斯州和新墨西哥州開展業務,發電、購買、傳輸、分配和銷售電力。 |
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電力客户 | 40萬 | | |
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總資產 | 97億美元 | | |
費率基數(估計) | 67億美元 | | |
ROE(淨利潤/平均股東權益) | 9.36% | | |
發電能力 | 5,249兆瓦 | | |
輸電線路(導體英里) | 41,000英里 | | |
配電線路(導體英里) | 24,000英里 | | |
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公用事業業務通常在我們的四個公用事業子公司作為電力或燃氣公用事業進行。
電力業務包括所有四家運營公司的能源供應、發電、輸電和配電活動。Xcel Energy 2022年的電力銷量為116,885(百萬千瓦時),擁有380萬户客户,電力收入為121.23億美元。
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電力業務(佔總數的百分比) | | 銷售量 | | 客户數量 | | 收入 |
住宅 | | 23 | % | | 86 | % | | 29 | % |
C&I | | 55 | | | 12 | | | 48 | |
其他 | | 22 | | | 2 | | | 23 | |
零售銷售/收入統計 (a)
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| | 2022 | | 2021 |
每個零售客户的千瓦時銷售額 | | 24,285 | | | 23,968 | |
每個零售客户的收入 | | $ | 2,513 | | | $ | 2,405 | |
每千瓦時住宅收入 | | 13.41 | ¢ | | 12.94 | ¢ |
每千瓦時的C & I收入 | | 9.02 | ¢ | | 8.73 | ¢ |
每千瓦時零售總收入 | | 10.35 | ¢ | | 10.03 | ¢ |
(a) 有關進一步資料,請參閲綜合財務報表附註6。
擁有和購買的能源發電量- 2022年
電能源
截至12月31日的年度按來源劃分的總髮電量:
無碳
Xcel Energy的無碳能源組合包括來自自有發電設施和PPA的風能、核能、水力發電、生物質發電和太陽能發電。無碳百分比將根據系統增加量、商品成本、天氣、系統需求和輸電限制而逐年變化。
更多信息請參見第2項—屬性。
風
擁有 - 擁有及經營相應容量之風力發電場:
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公用事業子公司 | | 2022 | | 2021 |
| 風電場 | | 容量(兆瓦) (a) | | 風電場 | | 容量(兆瓦) (b) |
NSP系統 | | 16 | | | 2,352 | | | 14 | | | 2,031 | |
psco | | 2 | | | 1,059 | | | 2 | | | 1,059 | |
SPS | | 2 | | | 984 | | | 2 | | | 984 | |
總計 | | 20 | | | 4,395 | | | 18 | | | 4,074 | |
(a) 2022年夏季淨可靠容量。
(b) 2021年夏季淨可靠產能。
PPAs - 容量範圍內的PPA數量: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公用事業子公司 | | 2022 | | 2021 |
| PPA | | 範圍(MW) | | PPA | | 範圍(MW) |
NSP系統 | | 129 | | 1 — 206 | | 128 | | 1 — 206 |
psco | | 17 | | | 23 — 301 | | 17 | | | 23 — 301 |
SPS | | 17 | | | 1 — 250 | | 17 | | | 1 — 250 |
容量- 自有風電場和PPA的風電容量(MW):
| | | | | | | | | | | | | | |
公用事業子公司 | | 2022 | | 2021 |
NSP系統 | | 4,515 | | | 3,997 | |
psco | | 4,082 | | | 4,085 | |
SPS | | 2,548 | | | 2,548 | |
平均成本(擁有) - 自有發電風能每兆瓦時的平均成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
公用事業子公司 | | 2022 | | 2021 |
NSP系統 | | $ | 18 | | | $ | 25 | |
psco | | 11 | | | 17 | |
SPS | | 13 | | | 17 | |
平均成本(PPA) - 現有PPA下每兆瓦時風能的平均成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
公用事業子公司 | | 2022 | | 2021 |
NSP系統 | | $ | 37 | | | $ | 37 | |
psco | | 38 | | | 35 | |
SPS | | 27 | | | 27 | |
風電發展— Xcel Energy在2022年投入運營、重新供電或簽訂以下合同:
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項目 | | 公用事業子公司 | | 容量(兆瓦) | |
達科他山脈 | | NSP—明尼蘇達州 | | 298 | (A)(B) |
貴族復興 | | NSP—明尼蘇達州 | | 200 | (A)(B) |
搖滾埃塔 | | NSP—明尼蘇達州 | | 20 | (A)(B) |
各種PPA | | 五花八門 | | 220 | (c) |
(a) 2022年夏季淨可靠容量。
(b) 披露的值是最高世代水平。只有當風力條件充分可用時,容量才能達到。
(c) 根據合同容量。
Xcel Energy目前擁有約550兆瓦的自有風電正在開發或重新供電。
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項目 | | 公用事業子公司 | | 容量(兆瓦) | | 預計完工 | |
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北風 | | NSP—明尼蘇達州 | | 100 | | | 2023 | (a) |
Grand Meadow Repower | | NSP—明尼蘇達州 | | 100 | | | 2023 | |
邊境風重新煥發活力 | | NSP—明尼蘇達州 | | 150 | | | 2025 | |
歡樂谷活力 | | NSP—明尼蘇達州 | | 200 | | | 2025 | |
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(a)於2023年1月投入使用。
太陽能
PPAs - 太陽能PPA容量(按類型):
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類型 | | 公用事業子公司 | | 容量(兆瓦) |
分佈式發電 | | NSP系統 | | 1,074 | |
效用-規模 | | NSP系統 | | 269 | |
分佈式發電 | | psco | | 848 | |
效用-規模 | | psco | | 732 | |
分佈式發電 | | SPS | | 20 | |
效用-規模 | | SPS | | 192 | |
總計 | | | | 3,135 | |
平均成本(PPA) - 現有PPA下太陽能每兆瓦時的平均成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
公用事業子公司 | | 2022 | | 2021 |
NSP系統 | | $ | 79 | | | $ | 90 | |
psco | | 69 | | | 67 | |
SPS | | 62 | | | 61 | |
太陽能開發--2022年9月,MPUC批准了明尼蘇達州新能源公司在Sherco工廠增加460兆瓦太陽能設施的提議。該項目預計耗資約6.9億美元(兩個階段將於2024年和2025年完成)。由於實行了利率協議,預計該項目的劃一費用將比先前估計的低約30%。
PSCO在2022年期間投入了大約200兆瓦的PPA,並預計在2023年期間投入大約800兆瓦的PPA(包括存儲)。
核子
Xcel Energy擁有兩座核電站,2022年夏季總髮電量約為1700兆瓦,為NSP系統提供服務。根據NRC和INPO的評級,我們的核艦隊已經成為全國表現最好、最可靠的機隊之一。Xcel Energy獲得了運營其核電站所需的鈾濃縮、鈾轉化、鈾濃縮和燃料製造合同。我們使用不同的合同期限以及鈾精礦、轉化服務和濃縮服務的多個生產商,以最大限度地減少由於地理和世界政治問題導致的供應中斷所造成的潛在影響。
核燃料成本-自有發電所消耗核燃料的每MMBtu交付成本和燃料總需求量(核能、天然氣和煤炭)的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | |
公用事業子公司 | | 核子 |
NSP系統 | | 成本 | | 百分比 |
2022 | | $ | 0.76 | | | 51 | % |
2021 | | 0.77 | | | 50 | |
其他-Xcel Energy的其他無碳能源組合包括來自自有發電設施的水力發電。
更多信息請參見第2項—屬性。
化石燃料
Xcel Energy的化石燃料能源組合包括來自自有發電設施和PPA的煤炭和天然氣發電。
煤,煤
Xcel Energy擁有和運營約6,200兆瓦的燃煤機組,2022年夏季可靠淨裝機容量約為6200兆瓦,佔Xcel Energy 2022年能源組合的23%。
Xcel Energy計劃到2030年底退役所有現有的煤炭發電。批准的燃煤電廠早期退役:
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年 | | 公用事業子公司 | | 工廠部 | | 容量(兆瓦) | |
2023 | | NSP—明尼蘇達州 | | Sherco 2 | | 682 | |
2024 | | SPS | | 哈林頓 (a) | | 1,018 | |
2025 | | psco | | 科曼奇2號 | | 335 | |
2025 | | psco | | Craig 1 | | 42 | (b) |
2025 | | psco | | 波尼 (c) | | 505 | |
2026 | | NSP—明尼蘇達州 | | Sherco 1 | | 680 | |
2027 | | psco | | 海登2號 | | 98 | (b) |
2028 | | psco | | 海登1號 | | 135 | (b) |
2028 | | psco | | 克雷格2 | | 40 | (b) |
2028 | | NSP—明尼蘇達州 | | A.S.國王 | | 511 | |
2030 | | NSP—明尼蘇達州 | | Sherco 3 | | 517 | (b) |
2030 | | psco | | 科曼奇3 | | 500 | (b) |
2034 | | SPS | | 託爾克1號 (d) | | 532 | |
2034 | | SPS | | 託爾克2號 (d) | | 535 | |
(a)反映了TCEQ下令哈靈頓在2025年1月1日之前停止使用煤炭燃料後預計從煤炭到天然氣的轉變。
(b)基於Xcel Energy的所有權權益。
(c)反映了從煤炭到天然氣的轉化。
(d)Tolk 1號和2號機組獲準於2034年初退役。SPS提議在新墨西哥州和德克薩斯州懸而未決的費率案件中於2028年退役這兩個單位。
煤炭燃料成本— 自備發電所消耗的每MMBtu煤炭的交付成本和燃料需求的百分比(核能、天然氣和煤炭):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 煤,煤 (a) |
公用事業子公司 | | 成本 | | 百分比 |
NSP系統 | | | | |
2022 | | $ | 2.27 | | | 37 | % |
2021 | | 1.95 | | | 34 | |
浦項制鐵 | | | | |
2022 | | 1.48 | | | 55 | |
2021 | | 1.43 | | | 62 | |
SPS | | | | |
2022 | | 2.37 | | | 59 | |
2021 | | 2.07 | | | 66 | |
(a) 包括NSP系統的垃圾來源燃料和木材。
天然氣
Xcel Energy擁有23座天然氣工廠,2022年夏季淨可靠容量約為8,100 MW,佔2022年Xcel Energy組合的24%。
為電廠採購天然氣供應、運輸和儲存服務,以提供充足的燃料供應。剩餘的需求是通過流動性強的現貨市場採購的。一般來説,天然氣供應合同具有與天然氣指數掛鈎的可變定價。天然氣供應和運輸協議包括購買和/或交付特定數量的天然氣或以付款代替交付的義務。
天然氣成本-自有發電所消耗天然氣的每MMBtu交付成本和總燃料需求(核能、天然氣和煤炭)的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 天然氣 |
公用事業子公司 | | 成本 | | 百分比 |
NSP系統 | | | | |
2022 | | $ | 7.58 | | | 12 | % |
2021 (a) | | 4.98 | | | 16 | |
浦項制鐵 | | | | |
2022 | | 7.09 | | | 45 | |
2021 (a) | | 8.38 | | | 38 | |
SPS | | | | |
2022 | | 5.87 | | | 41 | |
2021 (a) | | 6.72 | | | 34 | |
(a)反映冬季風暴烏裏。
產能和需求
不間斷系統高峯需求和發生日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 系統峯值需求(MW) |
| | 2022 | | 2021 |
NSP系統 | | 9,245 | | | 6月20日 | | 8,837 | | | 6月9日 |
浦項制鐵 | | 6,821 | | | 9月6. | | 6,958 | | | 七月28 |
SPS | | 4,280 | | | 7月19日 | | 4,054 | | | 8月9日 |
傳輸
輸電線路以高電壓和遠距離將電力從電源輸送到距離客户更近的輸電變電站。強大的輸電系統確保持續可靠和負擔得起的服務,有能力滿足州和地區的能源政策目標,並支持多樣化的發電組合,包括可再生能源。Xcel Energy在其服務區域擁有約110,000導體英里的輸電線路,為22,000兆瓦的客户負載提供服務。
2023年至2028年間,Xcel Energy計劃再建造約1700條導線里程的輸電線路,主要作為MISO第1部分和科羅拉多州電力路徑項目的一部分。
有關詳細信息,請參見第2項--屬性。
分佈
配電線路允許電力以較低的電壓從變電站直接輸送到客户手中。Xcel Energy擁有龐大的配電網絡,在我們的八個州的服務地區擁有和運營大約21萬英里長的導線線路。
為了繼續提供可靠、負擔得起的電力服務,併為客户提供更大的靈活性,我們正在努力實現配電網的數字化,同時確保其安全。Xcel Energy計劃投資約17億美元,實施新的網絡基礎設施、智能電錶、先進軟件、設備傳感器和相關數據分析功能。截至2022年12月31日,Xcel Energy在這些投資上花費了約7.65億美元。
這種性質的投資將進一步提高客户的可靠性並減少停電恢復時間,同時為提高效率節省提供新的選擇和機會。新功能還將使電池存儲和其他分佈式能源資源集成到電網中,包括電動汽車。
有關詳細信息,請參見第2項--屬性。
天然氣業務包括向NSP-Minnesota、NSP-Wisconsin和PSCo的最終用途住宅、C & I和運輸客户購買、運輸和分銷天然氣。Xcel Energy 2022年天然氣交付量為400,741萬(千MMBtu),客户210萬,天然氣收入為30.8億美元.
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天然氣 (佔總數的百分比) | | 送貨量 | | 客户數量 | | 收入 |
住宅 | | 38 | % | | 92 | % | | 59 | % |
C&I | | 24 | | | 8 | | | 32 | |
交通等 | | 38 | | | | | 9 | |
銷售/收入統計 (a)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
每個零售客户的MMBtu銷售額 | | 116 | | | 114 | |
每個零售客户的收入 | | $ | 1,318 | | | $ | 917 | |
每百萬噸住宅收入 | | 11.97 | | | 8.61 | |
每MMBtu的C & I收入 | | 10.45 | | | 7.20 | |
運輸和其他收入每百萬英熱圖 | | 1.16 | | | 1.20 | |
(a)有關進一步資料,請參閲綜合財務報表附註6。
能力與需求
天然氣供應需求分為固定或可中斷(有備用能源供應的客户)。
最大日產量(固定和可中斷)和發生日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
公用事業子公司 | | MMBtu | | 日期 | | MMBtu | | 日期(a) |
NSP—明尼蘇達州 | | 867,385 | | | 2月12 | | 899,133 | | | Feb. 11 |
NSP—威斯康星州 | | 187,961 | | | 1月6日 | | 167,656 | | | Feb. 11 |
psco | | 2,243,552 | | | 22日 | | 2,316,283 | | | 14日 |
(a)反映冬季風暴烏裏。
天然氣供應及成本
Xcel Energy尋求天然氣供應,運輸和儲存替代品,以產生多樣化的投資組合,這增加了靈活性,減少了中斷,財務風險和客户費率。此外,公用事業附屬公司進行經其州委員會批准的天然氣價格對衝活動。
受管制零售分銷的天然氣平均每MMBtu交付成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
公用事業子公司 | | 2022 | | 2021 (a) |
NSP—明尼蘇達州 | | $ | 7.00 | | | $ | 7.48 | |
NSP—威斯康星州 | | 6.68 | | | 7.11 | |
psco | | 6.33 | | | 6.06 | |
(a)反映冬季風暴烏裏。
NSP—明尼蘇達州、NSP—威斯康星州和PSCo有天然氣供應運輸和儲存協議,其中包括購買和/或交付特定數量或支付替代交付的義務。
一般經濟狀況
經濟狀況可能會對Xcel Energy的經營業績產生實質性影響。管理層無法預測能源或大宗商品價格波動、流行病、恐怖主義活動、戰爭或戰爭威脅的影響。我們可能會經歷經濟增長持續普遍放緩或利率或通脹大幅上升對我們的運營結果、未來增長或籌集資本的能力造成的實質性影響。
季節性
電力和天然氣的需求受到天氣季節性差異的影響。一般來説,電力銷售高峯期在夏季,天然氣銷售高峯期在冬季。因此,整體經營業績可能會在季節性的基礎上大幅波動。此外,從歷史上看,在冬季天氣較温和、夏季天氣較涼爽的情況下,Xcel Energy的業務產生的收入和收入較少。
競爭
Xcel Energy受制於促進競爭和能源市場發展的公共政策。Xcel Energy的工業和大型商業客户有能力自己發電。此外,客户可以選擇替代其他燃料或將他們的設施搬遷到成本較低的地區。
客户有機會通過分佈式發電(包括太陽能發電)為自己供電,目前在大多數司法管轄區,客户可以避免支付為他們服務而產生的大部分固定生產、輸電和配電成本。
有幾個州為發展屋頂太陽能、社區太陽能花園和其他分佈式能源提供了激勵措施。分佈式發電資源是Xcel Energy電力服務業務的潛在競爭對手,擁有這些激勵措施和聯邦税收補貼。
FERC繼續通過開放接入傳輸和其他方式促進有競爭力的批發市場。Xcel Energy的批發客户可以從競爭對手的發電資源或非合同數量中購買他們的輸出,並在可比的基礎上使用公用事業子公司的輸電系統來服務於他們的本地負荷。
聯邦能源管制委員會第1000號命令根據聯邦法規,確立了對某些新電力傳輸設施所有權的競爭。一些州的州法律允許現任擁有這些傳輸設施的優先購買權。
FERC第222號命令要求RTO和ISO市場允許參與分佈式能源資源的聚合。該命令預計將激勵分佈式能源的採用,但實施情況預計會因RTO/ISO而異,2222號命令的短期、中期和長期影響仍不清楚。
Xcel Energy Inc.旗下的S公用事業子公司與定期更新的城市簽訂了特許經營權協議,但城市可以尋求其他方式獲得電力或天然氣,比如直轄化。目前沒有開展任何市政活動。
雖然每家公用事業子公司都面臨這些挑戰,但Xcel Energy認為,與現有的替代方案相比,它們的費率和服務具有競爭力。
公用事業監管
關於公用事業監管的討論見項目7。
環境監管
我們的設施由聯邦和州機構監管,這些機構對空氣排放、水質、廢水排放、固體和危險廢物或物質擁有管轄權。某些Xcel Energy活動需要這些機構的註冊、許可、許可證、檢查和批准。
Xcel Energy已獲得建造和繼續運營其發電、輸電和配電系統的必要授權。我們的設施努力遵守適用的環境標準和相關的監測和報告要求。
然而,無法確定由於法規、解釋或執行政策的變化或未來法律或法規可能產生的影響,需要對現有或計劃中的設施進行哪些額外設施或修改。我們可能需要在未來為修復歷史和當前運營地點以及其他廢物處理、儲存和處置地點而產生支出。
在鼓勵使用清潔能源技術和規範温室氣體排放方面,有重要的環境法規。我們已經採取了許多舉措,以滿足當前的要求,併為未來可能的法規做準備,減少温室氣體排放,並響應國家可再生能源和能效目標。未來的環境法規可能會導致鉅額成本。
新興的環境法規
清潔空氣法 -2022年4月,環保局根據《清潔空氣法》中的“好鄰居”條款提出了相關規定。擬議的規則適用於明尼蘇達州、德克薩斯州和威斯康星州。該提案建立了一個針對NOx的補貼交易計劃,可能會影響Xcel Energy化石燃料發電設施。根據擬議的規則,沒有NOx控制的設施將必須確保額外的配額,安裝NOx控制,或制定利用現有配額分配的運營戰略。美國環保局表示,它打算在2023年上半年將該規則作為最終決定並適用。雖然擬議法規的財務影響是不確定的,並取決於市場力量,但Xcel Energy預計每年的成本約為6000萬美元,並將根據之前的州委員會做法通過監管機制收回。
在2022年6月的一項裁決中,美國最高法院裁定,在整個經濟範圍內減少燃煤發電廠温室氣體排放的做法不符合《清潔空氣法》。因此,如果環保局繼續實施新的規則,它不能設定一個基於整個經濟範圍內的發電轉向其他來源的標準,例如可再生能源。預計環保局將在2023年提出規則,限制新建和現有的燃煤和天然氣發電機組的温室氣體排放。如果任何新規定需要額外投資,Xcel Energy認為,這些舉措或替代發電的成本將可以通過基於之前州委員會做法的費率收回。
《燃煤灰分管制》— 2023年2月,環保局簽署了一項同意法令,要求該機構要麼在2023年5月5日之前發佈新的擬議規則,首次根據CCR規則監管不活躍的CCR垃圾填埋場,要麼在該日期之前確定不需要這樣的規則。如果擬議的規則在5月份發佈,環保局已承諾新規則的生效日期為2024年5月。在擬議的規則發佈之前,尚不確定這將對Xcel Energy產生什麼影響,但我們預計,更多的非活性火山灰單位可能會首次受到監管。預計環保局還可能在2023年發佈其他CCR擬議規則,進一步擴大CCR規則的範圍。
令人擔憂的新污染物— 全氟辛烷磺酸是廣泛用於消費品的人造化學品,可以在環境中持久存在和生物積累。Xcel Energy不生產全氟化銨,但由於全氟化鋁在產品和環境中無處不在,它可能會影響我們的運營。2022年9月,美國環保署提議根據《綜合環境響應、補償和責任法》將兩種類型的全氟辛烷磺酸指定為“危險物質”,特別是全氟辛酸和全氟辛磺酸。這項擬議的規則可能導致對發現存在全氟辛烷磺酸的任何地方進行調查和清理的新義務。擬議中的法規可能對電力和天然氣公用事業產生的影響目前尚不確定。
環境成本
環境成本包括核電站退役和儲存乏核燃料、處置危險材料和廢物、修復受污染場地、監測向環境的排放以及遵守有關排放的法律和許可的費用。
核退役、乏核燃料處置、環境監測和補救以及處置危險材料和廢物的業務費用以及以前用於改善環境的資本支出的折舊約為:
•2022年為3.65億美元。
•2021年為3.65億美元。
•2020年4億美元。
類似成本估計,2023 - 2027年平均每年費用約為4.3億美元。環境成本(包括現場修復和危險材料處置的成本)的準確時間和金額尚不清楚。此外,環境成本將納入費率並通過費率回收的程度可能會波動。
用於改善環境的資本支出約為:
•2022年為2000萬美元。
•2021年為6000萬美元。
•2020年3000萬美元。
由於我們就政府未能實施處置計劃達成和解,聯邦政府將之前為聯邦核廢料計劃收取的某些核儲存費用報銷給客户。收到的分期付款經MPUC和其他州監管機構批准後退還給客户。
其他
我們的運營受到1970年聯邦職業安全與健康法案(“OSHA”)和類似的州法律的工作場所安全標準的約束,這些法律規範了對工人健康和安全的保護。此外,公司還受其他影響勞工、競爭、數據隱私等事項的政府法規的約束。根據迄今的信息,由於我們的政策和業務實踐旨在遵守所有適用的法律,因此我們不認為合規對我們的運營、財務狀況或現金流的影響是實質性的。
關於資本支出和資金來源的討論見項目7。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
關於我們的執行官員的信息(a) |
名字 | | 年齡 (b) | | 當前和最近的頭寸 | | 到位時間 |
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| | | | | | |
Robert C. Frenzel | | 52 | | Xcel Energy Inc.董事會主席 | | 2021年12月至今 |
| | | | Xcel Energy Inc.總裁兼首席執行官兼董事。 | | 2021年8月至今 |
| | | | 首席執行官,NSP明尼蘇達州,NSP威斯康星州,PSCo,和SPS | | 2021年8月至今 |
| | | | Xcel Energy Inc.總裁兼首席運營官 | | 2020年3月—2021年8月 |
| | | | 執行副總裁,首席財務官,Xcel Energy Inc. | | 2016年5月—2020年3月 |
| | | | 高級副總裁兼首席財務官,Luminant,能源未來控股公司的子公司。 (c) | | 2012年2月—2016年4月 |
佈雷特·C卡特 | | 56 | | 執行副總裁,集團總裁,公用事業,和首席客户官,Xcel能源公司。 | | 2022年3月至今 |
| | | | Xcel Energy Inc.執行副總裁兼首席客户和創新官 | | 2018年5月至2022年3月 |
| | | | 機構投資銀行和金融服務公司美國銀行高級副總裁兼共享服務主管 | | 2015年10月至2018年5月 |
帕特里夏·科雷亞 | | 49 | | 高級副總裁,首席人力資源官,Xcel Energy Inc. | | 2022年2月至今 |
| | | | Eaton Corporation(一家電力管理公司)人力資源高級副總裁 | | 2019年7月—2022年1月 |
| | | | 伊頓公司人力資源副總裁 | | 2016年3月—2019年7月 |
| | | | | | |
蒂莫西·奧康納 | | 63 | | 執行副總裁,首席運營官,Xcel Energy Inc. | | 2021年8月至今 |
| | | | 執行副總裁,首席發電官,Xcel Energy Inc. | | 2020年3月—2021年8月 |
| | | | Xcel Energy Services Inc.高級副總裁、首席核官 | | 2013年2月—2020年3月 |
弗蘭克·普拉格 | | 60 | | Xcel Energy Inc.戰略、安全和對外事務高級副總裁兼首席可持續發展官。 | | 2022年3月至今 |
| | | | Xcel Energy Inc.戰略、規劃和對外事務高級副總裁。 | | 2020年3月—2022年3月 |
| | | | Xcel Energy Services Inc.政策和聯邦事務副總裁。 | | 2015年1月—2020年3月 |
阿曼達·羅馬 | | 42 | | 執行副總裁,首席法律和合規官,Xcel Energy Inc. | | 2022年6月-至今 |
| | | | 執行副總裁總裁,總法律顧問,Xcel Energy Inc. | | 2020年6月-2022年6月 |
| | | | 總裁副祕書長、Xcel能源服務公司副總法律顧問。 | | 2019年10月-2020年6月 |
| | | | Xcel Energy Services Inc.律師總經理 | | 2018年7月至2019年10月 |
| | | | 輪值職位,Xcel Energy Services Inc. | | 2018年1月-2018年7月 |
| | | | Xcel Energy Services Inc.首席助理總法律顧問 | | 2015年7月至2018年1月 |
布萊恩·J·範·阿貝爾 | | 41 | | 執行副總裁總裁,Xcel能源公司首席財務官。 | | 2020年3月至今 |
| | | | 高級副總裁,Xcel能源服務公司財務和企業發展。 | | 2018年9月-2020年3月 |
| | | | 總裁副,Xcel能源服務公司財務主管。 | | 2015年7月-2018年9月 |
(a) 任何高管或董事之間都不存在家庭關係。
(b)年齡截至2023年2月23日。
(c)2014年4月,能源未來控股公司及其大部分子公司,包括髮光體的母公司德克薩斯競爭能源控股公司,根據美國破產法第11章提出了自願破產申請。德克薩斯競爭能源控股公司於2016年10月脱離破產法第11章。
Xcel Energy面臨多種風險,其中許多超出了我們的控制範圍。可能對業務、財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響的風險如下。儘管風險是按標題組織的,並且每個風險都單獨描述,但許多風險是相互關聯的。這些風險應與本報告和我們向SEC提交的未來報告中列出的其他信息一起仔細考慮。您不應將任何風險因素的披露解釋為暗示風險尚未實現。
雖然我們相信我們已經在下面確定並討論了影響我們業務的關鍵風險因素,但可能存在其他目前未知或目前認為不重大的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或未來的現金流產生不利影響。
對風險和相關流程的監督
董事會負責對重大風險進行監督,並保持有效的風險監測程序。管理層和董事會委員會有責任監督關鍵風險的識別和緩解,並向董事會全體成員報告其評估和活動。
Xcel Energy保持着強大的合規計劃,並從最高層的基調開始推動合規文化。風險緩解過程包括遵守我們的行為準則和合規政策、正式風險管理結構的運作和整體業務管理。Xcel Energy通過正式的風險委員會和公司職能,如內部審計,以及對財務報告和法律的內部控制,進一步降低了固有風險。
管理層識別和分析風險,以確定重要性和其他屬性,如時機、概率和可控性。通過高級管理層進行的風險評估、財務披露程序、危險風險程序、內部審計以及對財務和業務控制的遵守情況,正式進行識別和風險分析。
管理層還通過業務規劃過程、制定目標和建立關鍵績效指標來識別和分析風險,包括識別實施Xcel Energy戰略的障礙。業務規劃過程還確定了可能性和緩解因素,以防止為實現目標而承擔不適當的風險。
管理層定期與董事會和主要利益相關者就風險進行溝通。高級管理層向董事會提交併傳達定期風險評估,提供管理層認為是重大風險的信息,包括財務影響、時機、可能性和緩解因素。董事會定期審查管理層的主要風險評估,其中包括現有和未來的宏觀經濟、金融、運營、政策、環境、安全和安保風險領域。
風險的監督、管理和緩解是Xcel Energy董事會治理中不可或缺的持續組成部分。董事會將對關鍵風險的監督分配給其四個委員會中的每個委員會,以確保對這些風險有充分的瞭解並給予適當的關注。
審計委員會負責審查各委員會的風險監督是否充分,並確認是否進行了適當的總體監督。委員會定期報告其監督活動,某些風險問題可在認為適當時提交全體董事會審議。
在董事會和委員會年度評估過程中,適當地考慮和分配新出現的風險,從而更新委員會章程和年度工作計劃。此外,董事會每年舉行一次戰略會議,審查Xcel Energy的未來計劃和倡議。
與我們的業務相關的風險
操作風險
我們的天然氣和發電/輸電和配電業務涉及許多風險,可能會導致事故和其他運營風險和成本。
我們的天然氣輸送和分配活動包括固有的危險和操作風險,如泄漏、爆炸、停電和機械故障。我們的發電、輸電和配電活動包括固有危險和操作風險,如接觸、火災和停電。
這些風險可能導致生命損失、重大財產損失、環境污染、我們業務的減損以及員工、第三方承包商、客户或公眾的重大財務損失。我們為這些風險和損失中的大部分(但不是全部)提供保險。
這些事件的發生,如果沒有完全由保險覆蓋,可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響,並可能造成聲譽損失。
Xcel Energy設施運營和維護過程中固有的其他不確定性和風險包括但不限於:
•與設施啟動運營相關的風險,例如設施是否將按計劃或其他方式實現預期的運營業績。
•未能獲得、獲得或運輸燃料或其他供應品。
•惡劣天氣條件和自然災害(包括龍捲風、結冰事件、洪水和乾旱)的影響。
•業績低於預期或收縮的產出或效率水平。
•替換設備的可用性。
•是否有足夠的水資源以及滿足取水和排水要求的能力。
•可獲得性或風型變化。
•無法識別、適當管理或減輕設備缺陷。
•使用新的或未經驗證的技術。
•與依賴特定類型的燃料或燃料來源有關的風險,如商品價格風險、是否有足夠的燃料供應和運輸以及缺乏可用的替代燃料來源。
•除其他因素外,競爭加劇的原因包括新設施、供應過剩、需求變化和監管變化。
此外,遵守與我們的天然氣基礎設施運營和維護有關的現有法規和潛在的新法規可能會導致巨大的成本。PHMSA負責管理交通部的國家監管計劃,以確保通過管道安全運輸天然氣、石油和其他危險材料。PHMSA繼續制定法規和其他風險管理方法,以確保天然氣管道基礎設施的設計、施工、測試、運營、維護和應急反應的安全。我們已經制定了遵守這些法規的計劃,並隨着時間的推移系統地監控和更新基礎設施,然而,重大事件或重大違規發現可能會導致處罰和更高的運營成本。
我們的天然氣和電力輸配業務依賴於複雜的信息技術系統和網絡基礎設施,這些系統和網絡基礎設施的故障可能會擾亂我們的正常業務運營,這可能會對我們處理交易和提供服務的能力產生重大不利影響。
我們的公用事業運營受到長期規劃和項目風險的影響。
大多數電力公用事業投資計劃使用數十年。輸電和發電投資通常具有較長的交付期,在投入使用日期之前就進行了規劃,並通常受到長期資源計劃的制約。這些計劃基於許多假設,例如:銷售增長、客户使用、商品價格、經濟活動、成本、監管機制、客户行為、可用技術和公共政策。Xcel Energy的長期資源計劃取決於我們獲得所需批准、開發必要的技術專長、分配和協調足夠的資源以及遵守預算和時間表的能力。
此外,我們計劃過程的長期性和我們的資產壽命都受到風險的影響。電力公用事業部門正在經歷重大變化(例如提高能源效率、更廣泛地採用分佈式發電以及從化石燃料發電轉向可再生能源發電)。客户採用這些技術和提高能效可能會導致輸電和發電資源過剩,銷售增長面臨下行壓力,如果我們無法完全收回成本和投資,還可能導致成本擱淺。
資源增加的規模和時間以及客户需求的變化可能與客户對發電資源和最終用户不斷變化的偏好不一致,這給長期規劃帶來了進一步的不確定性。為減少温室氣體排放而為運輸和建築部門通電的努力,隨着時間的推移可能會導致更高的電力需求和更低的天然氣需求。更高的電力需求可能要求我們採用新技術,並進行重大的輸電和配電投資,包括先進的電網基礎設施,這增加了電網整體不穩定和技術過時的風險。利益相關者對供暖等發電來源和最終用途較低排放的偏好不斷變化,可能會影響我們的資源組合,並對我們收回天然氣生產和輸送方面的資本投資的能力構成壓力。多個州可能不會就適當的資源組合達成一致,這可能導致遵守一個司法管轄區的成本,而這些成本不能在由相同資產提供服務的所有司法管轄區中收回。
我們需要煤、天然氣、鈾和水等投入來冷卻我們的設施。缺乏這些資源可能會危及我們設施的長期運營,或者使其運營變得不划算。
我們的公用事業公司高度依賴供應商按照短期和長期項目時間表交付部件。
我們的產品包含從全球供應商那裏採購的零部件,而供應商又從他們的供應商那裏採購零部件。關鍵零部件的短缺,如果找不到替代供應商,可能會嚴重影響Xcel Energy和我們客户的運營和項目計劃。這種影響可能包括項目的時間安排,包括項目取消的可能性。未能遵守項目預算和時間表對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響。
我們受到大宗商品風險以及與能源市場和能源生產相關的其他風險的影響。
燃料成本的大幅增加可能會導致客户需求下降、不利的監管結果以及壞賬支出的增加,這可能會對我們的運營業績產生重大影響。儘管我們大多數州都有現有的燃料成本回收機制,但如果成本得不到回收,更高的燃料成本可能會嚴重影響我們的運營結果。延遲收取燃料成本回收的時間可能會影響我們的現金流和流動性。
供應的嚴重中斷可能會導致我們以潛在更高的成本尋求替代供應服務。此外,供應短缺可能無法完全解決,這對我們向客户提供服務的能力產生了負面影響。由於中斷而未能提供服務也可能導致通過監管程序進行罰款、處罰或費用折扣。此外,與銷售承諾相比,能源或燃料成本大幅上升對我們的現金流和運營結果產生了負面影響。
我們還從事電力、能源及能源相關產品以及天然氣的批發銷售和採購。在許多市場,排放限額和/或區域經濟共同體也需要遵守各種法規和委員會的裁決。因此,我們受到市場供應和大宗商品價格風險的影響。
大宗商品價格的變化會影響我們大宗商品衍生品交易的價值。我們每天將某些衍生品按估計的公允市場價值計價。結算可能與所記錄的估計公允價值存在重大差異,而公允價值估計所依據的假設的重大變化可能會導致收益變化。與對衝和交易相關的風險管理在一定程度上是基於利用歷史價格和趨勢的程序和程序。
公眾的看法往往不區分商品轉嫁成本和基本利率。轉嫁到客户賬單上的高大宗商品價格可能會影響我們收回其他改進和運營成本的能力。
由於價格變動中涉及的不確定性和與歷史定價的潛在偏差,Xcel Energy無法完全保證其風險管理計劃和程序將有效地防範所有重大的不利市場偏差。
此外,該公司不能完全保證其控制措施將有效防範所有潛在風險。如果這些計劃和程序無效,Xcel Energy的運營結果、財務狀況或現金流可能會受到重大影響。
如果不能吸引和留住合格的勞動力,可能會對運營產生不利影響。
人才競爭日益激烈,由於勞動力市場的狀況,我們經歷了員工流動率的增加。此外,我們的許多職位都需要專業知識和技能,這可能會給我們帶來額外的困難,因為我們在這種環境下努力招聘、留住和激勵員工。
未能僱用和充分培訓替代員工,包括將重要的知識和專業知識轉移給新員工,或未來合同勞動力的可用性和成本,可能會對管理和運營我們業務的能力產生不利影響。無法吸引和留住這些員工對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生了不利影響。
我們的運營除了使用員工外,還使用第三方承包商來執行定期和持續的工作。
我們依靠第三方承包商進行運營、維護和建設工作。我們與這些承包商的合同安排通常包括業績和安全標準、進度付款、保險要求和履約保障。供應商業績不佳或承包商不可用可能會影響持續運營、恢復運營、監管恢復、我們的聲譽,並可能帶來財務風險或罰款風險。
我們的員工、董事、第三方承包商或供應商可能違反或被視為違反我們的行為準則,這可能會對我們的聲譽產生不利影響。
我們面臨員工或第三方承包商欺詐或不當行為的風險。所有員工和董事會成員都必須遵守我們的行為準則,並被要求參加年度培訓。此外,供應商必須遵守我們的供應商行為準則。
Xcel Energy不容忍歧視、違反我們的行為準則或其他不可接受的行為。然而,並不總是能夠識別和阻止員工和其他第三方的不當行為,這可能會導致政府調查、其他行動或訴訟。如果對我們採取此類行動,我們可能會蒙受聲譽損失,此類行動可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。
我們的子公司NSP-明尼蘇達州受到核能發電風險的影響。
新明尼蘇達州-明尼蘇達州有兩座核電站,PI和Monticello。核能發電的風險包括:
•與在能源生產中使用放射性材料有關的危險,包括管理、搬運、儲存和處置。
•對可用於承保與核操作有關的損失的保險的限制,以及在覆蓋的美國反應堆發生損壞的情況下向保險池繳費的義務。
•與核電站退役成本相關的技術和財務不確定性可能會導致我們的供資義務發生變化。
核管理委員會有權對核電設施的運營實施許可和與安全有關的要求,包括有權處以罰款和/或關閉機組,直到達到合規為止。NRC的安全要求可能需要大量的資本支出或增加運營費用。此外,INPO還審查了明尼蘇達州新州的核作業。遵守INPO的建議可能導致大量資本支出或業務費用大幅增加。
如果真的發生核事故,可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。此外,不遵守或在其他核設施發生嚴重事故可能會導致行業監管增加,這可能會增加明尼蘇達州新能源公司的合規成本。
金融風險
我們的盈利能力取決於我們的公用事業子公司收回成本的能力,而監管的變化可能會削弱我們的公用事業子公司從客户那裏收回成本的能力。
我們受到聯邦和州公用事業監管機構的全面監管,包括設施的選址和建設、客户服務以及我們可以向客户收取的費率。
我們公用事業業務的盈利能力取決於我們收回提供能源和公用事業服務的成本並從資本投資中賺取回報的能力。我們的費率通常是受監管的,並基於對公用事業公司在測試年度發生的成本的分析。根據監管管轄權,公用事業子公司將受到未來和歷史測試年度的影響。因此,在任何給定的時間,公用事業公司被允許收取的費率可能與其成本匹配,也可能不匹配。利率監管的前提是提供一個從投資資本中賺取合理回報率的機會。
我們也不能保證我們的監管委員會會判斷我們公用事業子公司的所有成本都是謹慎的,這可能會導致不公平,或者監管過程總是會導致完全收回的費率。
總體而言,管理層認為,考慮到現有的監管框架,審慎產生的成本是可以收回的。然而,監管環境的變化可能會削弱我們的公用事業子公司收回歷來從客户那裏收取的成本的能力,或者這些子公司可能會超過佣金要求的資本成本上限,導致無法完全收回。
長期成本效益或我們資產運營條件的變化可能會導致公用事業設施提前退役。雖然監管通常為此類變更提供成本回收減免,但無法保證監管機構會允許完全回收所有剩餘成本。
高於預期的通脹或關税可能會增加建設和運營成本。此外,燃料成本上升可能會增加我們的公用事業子公司無法從客户那裏完全收回燃料成本的風險。
不利的監管裁決(包括恢復機制的變化)或實施額外法規可能會對我們的運營結果產生不利影響,並對我們履行財務義務的能力產生實質性影響,包括償還債務和支付普通股股息。
信用評級的任何降低都可能增加我們的融資成本和維護某些合同關係的成本。
我們不能保證我們目前的信用評級將繼續有效,或者評級機構不會下調或撤銷評級。重大事件,包括不計入成本、使用歷史測試年限、取消附加費或中期利率、折舊壽命延長、股本回報率下降、股本比率變化以及税收政策的影響,可能會影響我們的現金流和信用指標,可能會導致我們的信用評級發生變化。此外,我們的信用評級可能會因不同的方法或不同評級機構使用的方法的變化而發生變化。
任何信用評級下調都可能導致借貸成本上升或股票發行收益下降。它還可能影響我們進入資本市場的能力。此外,我們的公用事業子公司可能會簽訂合同,要求在信用評級降至投資級以下時提供抵押品或結算。
我們受到資本市場和利率風險的影響。
公用事業運營需要大量的資本投資。因此,我們經常需要進入資本市場。資本市場的任何混亂都可能對我們為運營提供資金的能力產生實質性影響。資本市場混亂和金融市場困境可能會阻止我們發行商業票據、發行新證券或導致我們以不利的條款和條件發行證券,例如更高的利率或更低的股票發行收益。浮動利率的短期借款利率上升也可能對我們的經營業績產生不利影響。
資本市場的表現影響以信託形式持有的資產的價值,以履行未來退役明尼蘇達州核電廠的義務,並履行我們的固定收益養老金和退休後福利計劃義務。這些資產會受到市場波動的影響,產生不確定的收益,可能會低於預期收益。這些資產市值的下降可能會增加資金需求。此外,在核退役和/或養老金信託中持有的債務證券的公允價值可能會受到利率變化的影響。
我們面臨信用風險。
信用風險包括我們的客户不支付賬單的風險,這可能導致我們的流動性減少和壞賬費用增加。信用風險由許多因素組成,包括所提供的產品和服務的價格、經濟和失業率。
信用風險還包括欠我們錢或產品的交易對手將資不抵債並可能違約的風險。如果交易對手不履行義務,我們可能被迫作出替代安排。在這種情況下,我們的財務業績可能會受到不利影響並蒙受損失。
Xcel Energy可能在我們的短期批發和大宗商品交易活動中直接向金融機構提供信貸敞口,這些金融機構為自己的賬户進行交易或代表其他交易對手發行抵押品支持。由於參與有組織的市場(例如,MISO、SPP、德克薩斯州電力可靠性委員會和加州獨立系統運營商),我們可能還會有一些間接的信用風險敞口,在這些市場中,任何信用損失都將社會化到所有市場參與者。
我們還從電力供應商根據各種購買的電力合同提供的作為擔保的信用證中向金融機構提供了額外的間接信貸風險。如果信用證發行人的任何信用評級降至投資級以下,供應商將需要用可接受的替代品取代該證券。如果不更換保證金,根據合同,當事人可能違約。
我們的固定收益退休計劃和員工福利成本的增加可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響。
我們已經確定了覆蓋大多數員工的福利、養老金和退休後計劃。與未來成本、投資回報、利率和其他精算假設相關的假設對我們對這些計劃的資金需求有重大影響。估計和假設可能會改變。此外,《養卹金保護法》規定了固定收益養卹金計劃的最低資金要求。因此,我們的資金需求和捐款可能會在未來發生變化。
此外,由於大量退休或員工離職,在一年內支付了相當大比例的養老金計劃負債,將觸發結算會計,並可能要求Xcel Energy在支付負債的當年確認與未確認計劃虧損相關的增量養老金支出。在關鍵假設(例如死亡率表)中使用的行業標準的變化可能會對未來的債務和福利成本產生重大影響。
與醫療保健計劃相關的成本增加可能會對我們的運營結果產生不利影響。
大額個人醫療保險索賠和整體醫療保險索賠的水平不斷上升,可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響。醫療保健立法也可能對我們的福利計劃和成本產生重大影響。
我們必須依靠子公司的現金支付股息。
對子公司的投資是我們的主要資產。我們幾乎所有的業務都是由我們的子公司進行的。因此,我們的運營現金流以及償還債務和支付股息的能力取決於我們子公司的運營現金流及其股息支付。
我們的子公司是獨立的法人實體,沒有義務支付根據我們的義務到期的任何金額,也沒有義務為我們的普通股分紅提供任何資金。此外,每家子公司支付股息的能力取決於法律和/或合同限制,其中可能包括維持最低股本比率、營運資本或資產水平的要求。
如果公用事業子公司停止支付股息,我們支付普通股股息或以其他方式履行財務義務的能力可能會受到不利影響。我們的公用事業子公司受到州公用事業委員會的監管,這些委員會擁有廣泛的權力,可以優先滿足公用事業客户的需求。我們可能會受到國家委員會限制我們公用事業子公司支付股息的行動的負面影響。
聯邦税法可能會對我們的業務產生重大影響。
我們的公用事業子公司通過其監管費率收取估計的聯邦、州和地方税。聯邦税法的變化可能對我們的收益和客户成本有利,也可能對我們產生不利影響。税收折舊壽命和各種税收抵免的價值/可獲得性或其使用的及時性可能會影響經濟或資源的選擇。如果提高税率,可能會出現時間上的延遲,然後受監管的税率才能收回這類税收增長。此外,美國國税局的某些税收政策,如税收正常化,可能會影響我們相對於市場價格經濟地提供某些類型資源的能力。
宏觀經濟風險
經濟狀況對我們的業務有影響。
Xcel Energy的運營受到經濟狀況的影響,這與客户/銷售額的增長(下降)相關。經濟狀況可能受到衰退因素、利率上升和金融部門流動性不足的影響,導致潛在的失業增加,這可能會影響客户支付賬單的能力,這可能會導致額外的壞賬支出。
我們的公用事業子公司面臨競爭因素,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響,經營業績和現金流。此外,全球經濟活動影響了對公用事業基礎設施所需的基本商品的需求,這可能會抑制我們獲得足夠供應的能力。我們在一個資本密集型行業運營,聯邦貿易政策可能會對我們使用的材料成本產生重大影響。在這些額外的材料成本能夠在費率中收回之前,可能會有延誤。
我們面臨與衞生流行病和其他疫情有關的風險,這可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流產生實質性影響。
健康流行病繼續影響國家、社區、供應鏈和市場。流行病的不確定性仍然存在;商業限制(包括停工)的持續時間和程度(國內和全球);對勞動力的潛在影響,包括由於檢疫政策、疫苗接種要求或政府限制而導致的員工和第三方承包商短缺;對貨物運輸的影響,以及對經濟的普遍影響。
我們最終無法預測疫情是否會對我們未來的流動性、財務狀況或經營結果產生實質性影響。我們也無法預測對我們員工的健康、我們的供應鏈或我們收回與管理疫情相關的更高成本的能力的影響。
行動可能會受到戰爭、恐怖主義或其他事件的影響。
我們的發電廠、燃料儲存設施、傳輸和分配設施以及信息和控制系統可能是恐怖活動的目標。任何中斷都可能影響運營或導致收入減少以及維修和保險資產的額外成本。這些中斷可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
恐怖主義的可能性使我們的業務面臨更大的風險,並可能對我們的業務產生實質性影響。為了應對這些風險,我們的安全和資本支出增加了。保險業也受到這些事件的影響,保險的可獲得性可能會減少。此外,保險可能有更高的免賠額、更高的保費和更多限制性的保單條款。
地區輸電網、州際天然氣管道基礎設施或其他燃料來源的中斷可能會對我們的業務、品牌和聲譽造成負面影響。由於我們的設施是互聯繫統的一部分,我們面臨着由於鄰近公用事業公司的行動造成中斷而可能失去業務的風險。
我們還面臨着由於嚴重風暴、極端温度、野火(特別是在科羅拉多州)、大範圍流行病、發電機或輸電設施停運、管道破裂、鐵路中斷、操作員失誤、風力發電量突然大幅增加或減少或勞動力中斷等重大事件而可能造成業務損失的風險。
此外,世界各地的重大災難性事件可能會擾亂我們的業務。雖然我們已經制定了業務連續性計劃,但由於事件的類型和程度,我們的恢復能力可能會延長。Xcel Energy參與了一個全球供應鏈,其中包括從全球採購的材料和零部件。長時間的中斷可能會導致設備和材料的延遲,這可能會影響我們連接、恢復和可靠服務客户的能力。
重大中斷可能導致收入大幅下降、修復資產的額外成本,以及對保險成本和可獲得性的不利影響,這可能對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
網絡事件或安全漏洞可能會對我們的業務產生重大影響。
我們所在的行業需要複雜的信息技術、控制系統和網絡基礎設施的持續運營。此外,我們使用我們的系統和基礎設施來創建、收集、使用、披露、存儲、處置和以其他方式處理敏感信息,包括公司數據、客户能源使用數據以及有關客户、員工及其家屬、承包商、股東和其他個人的個人信息。
Xcel Energy的發電、傳輸、配電和燃料存儲設施、信息技術系統和其他基礎設施或實物資產,以及在我們系統中處理的信息(例如,關於我們的客户、員工、運營、基礎設施和資產的信息)可能會受到網絡安全事件的影響,包括人為錯誤造成的事件。
公用事業行業一直是針對操作系統的幾次攻擊的目標,來自國際活動組織、其他國家和個人的網絡安全事件的數量和複雜性都有所增加。我們預計將繼續遭遇損害我們的信息技術和控制系統、網絡基礎設施和其他資產的嘗試。到目前為止,沒有任何網絡安全事件或攻擊對我們的業務或運營結果產生實質性影響。
網絡安全事件可能會損害我們的業務,因為它限制了我們的發電、傳輸和分發能力,推遲了我們對現有設施的新設施或基礎設施改善項目的開發和建設,擾亂了我們的客户運營或導致客户信息泄露,所有這些都可能受到州和聯邦監管機構的審查,並可能使我們承擔責任。
Xcel Energy的發電、輸電系統和天然氣管道是一個互聯繫統的一部分。因此,網絡安全事件對地區輸電網、天然氣管道基礎設施或我們第三方服務提供商運營的其他燃料來源的影響造成的中斷,也可能對我們的業務產生負面影響。
我們採購數字設備和服務的供應鏈可能會使軟件或硬件面臨這些風險,並可能導致違規或鉅額補救成本。我們無法量化網絡安全威脅或後續相關行動的潛在影響。網絡安全事件和監管行動可能導致收入大幅下降,並可能導致 大量額外成本(例如罰款、第三方索賠、維修、保險或合規),並可能擾亂我們的天然氣、石油和其他燃料的供應和市場。
我們維持安全措施,以保護我們的信息技術和控制系統、網絡基礎設施和其他資產。然而,這些資產及其處理的信息可能容易受到網絡安全事件的影響,包括資產故障或未經授權訪問資產或信息。
我們的技術系統或第三方服務提供商的技術系統的故障或漏洞可能會中斷關鍵業務功能,並可能對我們的業務、我們的品牌和我們的聲譽造成負面影響。網絡安全威脅是動態的,並不斷演變,鑑於威脅漏洞的不斷變化,我們優先考慮網絡保護的努力可能不會有效。
雖然本公司維持與網絡安全事件相關的保險,但此類保險受到一些例外情況的限制,可能不足以抵消所遭受的任何損失、成本或損害。此外,網絡安全保險市場相對較新,可用於網絡安全活動的保險範圍隨着該行業的成熟而不斷髮展。
我們的經營業績可能會在季節和季度的基礎上波動,並可能受到較温和天氣的不利影響。
我們的電力和天然氣公用事業業務是季節性的,天氣模式可能會對我們的運營業績產生實質性影響。在與製冷和供暖相關的夏季和冬季,對電力的需求往往更大。由於天然氣被大量用於住宅和商業供暖,需求在很大程度上取決於天氣模式。與採暖季節相關的第一季度和第四季度確認了大量天然氣收入。因此,從歷史上看,當冬季天氣較温和、夏季天氣較涼爽時,我們的業務產生的收入和收入較少。異常温和的冬季和夏季可能會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生不利影響。
公共政策風險
監管處罰風險的增加可能會對我們的業務產生負面影響。
《能源法》增加了對違反FERC法規、規則和命令的民事懲罰權。FERC可以對每一次違規行為處以每天高達150萬美元的罰款,特別是在涉及電力和天然氣的能源交易活動時。此外,NERC電氣可靠性標準和關鍵基礎設施保護要求是強制性的,可能會受到經濟處罰。此外,PHMSA、職業安全和健康管理局和其他聯邦機構有權評估處罰。
一旦發生嚴重事件,這些機構可能會追究責任。此外,某些州有權施加實質性的懲罰。如果發生嚴重的可靠性、網絡或安全事件,可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
繼續使用天然氣發電和天然氣輸送已日益成為公共政策倡導的目標。這些努力可能會導致天然氣作為發電和供暖的能源受到限制,這可能會影響我們為客户提供可靠和負擔得起的服務的能力。
近年來,在我們的服務範圍內外有各種地方和州機構的提案,試圖限制天然氣的使用和可獲得性。如果這樣的政策佔上風,我們可能會被迫做出新的資源投資決定,如果我們無法完全收回成本和投資,並影響我們服務的整體可靠性,可能會導致成本擱淺。
環境政策風險
我們可能會受到應對氣候變化的立法和監管措施的制約,遵守這些措施可能會很困難,代價也很高。
與氣候變化相關的立法和監管應對措施可能會帶來財務風險,因為我們的設施未來可能會受到州或聯邦層面的額外監管。國際協議還可能導致未來的聯邦或州法規。
2015年,《聯合國氣候變化框架公約》在190個國家之間達成了一項協議(《巴黎協定》),該協議為所有國家的温室氣體減排行動建立了一個框架,目標是將全球平均氣温較工業化前水平的上升幅度控制在2攝氏度以下,並希望將上升幅度控制在1.5攝氏度以內。
國際承諾和協議可能會導致美國未來的温室氣體排放量進一步減少。此外,環保局打算在2023年公佈與該機構清潔空氣法授權一致的電力部門温室氣體排放法規草案。
許多州和地區繼續推行自己的氣候政策。Xcel Energy迄今已採取措施減少温室氣體排放,包括能源效率措施,增加可再生發電和淘汰或轉換燃煤電廠為天然氣,這些措施是根據國家認可的資源計劃、可再生能源標準和其他國家政策進行的。
我們可能會面臨氣候變化訴訟。不利的結果可能需要大量的資本支出,並可能需要支付鉅額罰款或損害賠償金。與此類訴訟相關的辯護成本也可能很高,如果此類成本不能通過監管費率收回,可能會影響運營結果、財務狀況或現金流。
如果我們的監管機構不允許我們收回全部或部分資本投資成本或為遵守授權而產生的運營和維護成本,可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
我們受到環境法律和法規的約束,遵守這些法律和法規可能會很困難,成本也很高。
我們受到環境法律和法規的制約,這些法規影響到我們業務的許多方面,包括空氣排放、水質、廢水排放以及固體廢物和危險物質的產生、運輸和處置。法律法規要求我們獲得許可、許可證和批准,並遵守各種環境要求。
環境法律和法規還可以要求我們限制或限制設施的產出或某些燃料的使用,將發電轉移到排放較低的設施,安裝污染控制設備,清理泄漏和其他污染,並糾正環境危害。未能滿足環境規定的要求可能會導致罰款或處罰。我們可能被要求支付全部或部分費用,以補救我們過去的活動或其他各方的活動造成環境污染的地點。
環境政策和法規或監管決定的變化可能會導致我們的發電設施提前退役。儘管監管通常會為這些類型的變化提供緩解,但不能保證監管機構會允許完全收回所有剩餘成本。
我們受命為客户提供清潔能源、可再生能源和節能產品。如果我們的監管機構不允許我們收回為遵守要求而產生的資本投資成本或運營與維護成本,可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
此外,可以修改現有的環境法律或法規,並可能採用新的法律或法規。根據現有的環境法律和法規,我們還可能招致額外的意外義務或責任。
我們受到與氣候變化以及其他天氣、自然災害和資源枯竭影響相關的物質和金融風險的影響。
氣候變化可能會帶來物質和金融風險。物理風險包括天氣條件的變化和極端天氣事件。我們客户的能源需求隨着天氣的變化而變化。如果天氣狀況受到氣候變化的影響,客户的能源使用量可能會增加或減少。天氣變化導致的能源使用增加可能需要我們在發電資產、輸電和基礎設施方面進行投資。天氣變化導致的能源消耗減少可能會導致收入下降。
氣候變化可能會影響經濟,這可能會影響我們的銷售和收入。能源價格對我們社區的經濟健康有影響。額外監管要求的成本,例如對温室氣體的監管,可能會影響商品的供應和我們供應商收取的價格,而這些價格通常會由消費者通過提高能源和購買商品的價格來承擔。
在一定程度上,金融市場將氣候變化和温室氣體排放視為一種金融風險,這可能會對我們進入資本市場的能力產生負面影響,或者導致我們獲得不太理想的條款和條件。
我們制定了與氣候變化和其他環境問題相關的戰略和期望。我們實現任何這樣的戰略或期望的能力受到許多因素和條件的制約,其中許多因素和條件是我們無法控制的。這些因素的例子包括但不限於不斷變化的法律、法規和其他標準、流程和假設、科學和技術發展的速度、成本增加、必要融資的可用性以及碳市場的變化。在實現我們與氣候變化和其他環境問題相關的戰略或預期方面的失敗或延誤(無論是實際的還是感知的)可能會對我們的業務、運營和聲譽產生不利影響,並增加訴訟風險。
惡劣天氣影響我們的服務區域,主要是當雷雨、洪水、龍捲風、野火和冰雪或極端温度(高供暖/降温日)發生時。極端天氣條件通常需要系統備份,並可能導致系統壓力增加,包括服務中斷。極端天氣條件造成的高能源需求可能會提高電價,增加我們為客户提供的能源成本。
如果極端天氣事件的頻率增加,這可能會增加我們提供服務的成本,並導致更頻繁的服務中斷。極端温度的時期也可能影響我們滿足需求的能力。
更頻繁和更嚴重的乾旱條件,降水量和降雨量和時間的極端波動,植被的變化,反常的温暖温度,非常低的濕度,更強的風和其他因素增加了野火季節的持續時間和事件的潛在影響。此外,荒地城市界面的擴大增加了對周圍社區和Xcel Energy電力和天然氣基礎設施的野火風險。
與野火相關的其他潛在風險包括無法獲得足夠的保險覆蓋範圍,或保險成本增加、監管恢復風險,以及信用降級的可能性以及隨後進入資本市場的額外成本。
雖然我們有責任保險,但在極端事件的情況下,如果Xcel Energy被發現對野火損失負責,那麼可能超出我們保險範圍的金額可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生負面影響。
乾旱或缺水可能對我們向客户供電的能力造成不利影響,導致發電廠提前退役,並增加能源成本。不良事件可能導致保險成本增加和/或保險可用性降低。我們可能無法收回與減輕該等實體及財務風險有關的所有成本。
沒有。
運營公司的幾乎所有公用事業設施財產都受其各自的第一抵押債券契約的留置權的約束。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
NSP—明尼蘇達州 2022年12月31日車站、地點和單位 | | 燃料 | | 已安裝 | | 兆瓦(a) | |
蒸汽: | | | | | | | |
A.S. King—Bayport,MN | | 煤,煤 | | 1968 | | 511 | | |
Sherco—Becker,MN | | | | | | | |
單元1 | | 煤,煤 | | 1976 | | 680 | | |
單元2 | | 煤,煤 | | 1977 | | 682 | | |
第三單元 | | 煤,煤 | | 1987 | | 517 | | (b) |
Monticello,MN | | 核子 | | 1971 | | 617 | | |
Pi—Welch,MN | | | | | | | |
單元1 | | 核子 | | 1973 | | 521 | | |
單元2 | | 核子 | | 1974 | | 519 | | |
不同地點,4個單位 | | 木材/垃圾 | | 五花八門 | | 36 | | (c) |
燃氣輪機: | | | | | | | |
Angus Anson—Sioux Falls,SD,3單元 | | 天然氣 | | 1994 - 2005 | | 327 | | |
Black Dog—Burnsville,MN,3個單位 | | 天然氣 | | 1987 - 2018 | | 494 | | |
Blue Lake—Shakopee,MN,6個單位 | | 天然氣 | | 1974 - 2005 | | 447 | | |
High Bridge—St. Paul,MN | | 天然氣 | | 2008 | | 530 | | |
Inver Hills-Inver Grove Heights,明尼蘇達州,6套公寓 | | 天然氣 | | 1972 | | 252 | | |
Riveride—Minneapolis,MN,3個單位 | | 天然氣 | | 2009 | | 454 | | |
不同地點,7個單元 | | 天然氣 | | 五花八門 | | 10 | | |
風: | | | | | | | |
Blazing Star 1—Lincoln County,MN | | 風 | | 2020 | | 200 | | (d) |
Blazing Star 2—Lincoln County,MN | | 風 | | 2021 | | 200 | | (d) |
Border—Rolette County,ND,75單位 | | 風 | | 2015 | | 148 | | (d) |
社區風北—林肯縣,明尼蘇達州,12個單位 | | 風 | | 2020 | | 26 | | (d) |
Courtenay Wind—Stutsman County,ND,100單位 | | 風 | | 2016 | | 190 | | (d) |
Crowned Ridge 2—Grant County,SD,88個單位 | | 風 | | 2020 | | 192 | | (d) |
Dakota Range,SD,72單位 | | 風 | | 2022 | | 298 | | (d) |
Foxtail—Dickey County,ND,75單位 | | 風 | | 2019 | | 150 | | (d) |
Freedom—Freeborn County,MN,100單位 | | 風 | | 2021 | | 200 | | (d) |
Grand Meadow—Mower County,MN | | 風 | | 2008 | | 99 | | (d) |
Jeffers—Cottonwood County,MN | | 風 | | 2020 | | 43 | | (d) |
Lake Benton—Pipestone County,MN | | 風 | | 2019 | | 99 | | (d) |
Mower—Mower County,MN | | 風 | | 2021 | | 91 | | (d) |
明尼蘇達州諾布爾斯-諾布爾斯縣,133單位 (e) | | 風 | | 2010 | | 200 | | (d) |
Pleasant Valley—Mower County,MN | | 風 | | 2015 | | 196 | | (d) |
Rock Aetna—Murray County,MN | | 風 | | 2022 | | 20 | | (d) |
| | | | 總計 | | 8,949 | | |
(a)蘇mmer 2022年淨可靠容量。
(b)基於NSP明尼蘇達州59%的所有權。
(c)垃圾衍生燃料由城市固體廢物製成。
(d)只有當風力條件充分可用時,容量才能達到。
(e)2022年重新供電。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
NSP—威斯康星州 2022年12月31日車站、地點和單位 | | 燃料 | | 已安裝 | | 兆瓦 (a) | |
蒸汽: | | | | | | | |
Bay Front—Ashland,WI | | 木材/天然氣 | | 1948 - 1956 | | 41 | | |
French Island—La Crossse,WI,2個單位 | | 木材/垃圾 | | 1940 - 1948 | | 16 | | (b) |
燃氣輪機: | | | | | | | |
French Island—La Crossse,WI,2個單位 | | 油 | | 1974 | | 122 | | |
Wheaton—Eau Claire,WI | | 天然氣/石油 | | 1973 | | 234 | | |
水電: | | | | | | | |
不同地點,62個單位 | | 水力發電 | | 五花八門 | | 135 | | |
| | | | 總計 | | 548 | | |
(a)2022年夏季淨可靠容量。
(b)垃圾衍生燃料由城市固體廢物製成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
psco 2022年12月31日車站、地點和單位 | | 燃料 | | 已安裝 | | 兆瓦 (a) | |
蒸汽: | | | | | | | |
Comanche—Pueblo,CO | | | | | | | |
單元2 | | 煤,煤 | | 1975 | | 335 | | |
第三單元 | | 煤,煤 | | 2010 | | 500 | | (b) |
Craig—Craig,CO,2個單位 | | 煤,煤 | | 1979 - 1980 | | 82 | | (c) |
Hayden—Hayden,CO,2個單位 | | 煤,煤 | | 1965 - 1976 | | 233 | | (d) |
Pawnee—Brush,CO,1單元 | | 煤,煤 | | 1981 | | 505 | | |
Cherokee Denver,CO,1單元 | | 天然氣 | | 1968 | | 310 | | |
燃氣輪機: | | | | | | | |
Blue Spruce—Aurora,CO | | 天然氣 | | 2003 | | 264 | | |
Cherokee Denver,CO,3個單位 | | 天然氣 | | 2015 | | 576 | | |
Fort St. Vrain—Platteville,CO,6個單位 | | 天然氣 | | 1972 - 2009 | | 973 | | |
Manchief,CO,2單位 (e) | | 天然氣 | | 2000 | | 250 | | |
Rocky Mountain—Keenesburg,CO | | 天然氣 | | 2004 | | 580 | | |
不同地點,8個單位 | | 天然氣 | | 五花八門 | | 251 | | |
水電: | | | | | | | |
Cabin Creek—Georgetown,CO | | | | | | | |
抽水蓄能,2個單位 | | 水力發電 | | 1967 | | 210 | | |
不同地點,6個單位 | | 水力發電 | | 五花八門 | | 23 | | |
風: | | | | | | | |
Rush Creek,CO,300個單位 | | 風 | | 2018 | | 582 | | (f) |
Cheyenne Ridge,CO,229個單位 | | 風 | | 2020 | | 477 | | (f) |
| | | | 總計 | | 6,151 | | |
(a)2022年夏季淨可靠容量。
(b)根據PSCo擁有67%的股份計算。
(c)根據PSCo擁有10%的股份計算。
(d)根據PSCo擁有76%的1號機組和37%的2號機組。
(e)2022年購買。
(f)只有當風力條件充分可用時,容量才能達到。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPS 2022年12月31日車站、地點和單位 | | 燃料 | | 已安裝 | | 兆瓦 (a) | |
蒸汽: | | | | | | | |
Cunningham—Hobbs,NM,2單元 | | 天然氣 | | 1957 - 1965 | | 225 | | |
哈林頓—阿馬裏洛,德克薩斯州,3個單位 | | 煤,煤 | | 1976 - 1980 | | 1,018 | | |
Jones—Lubbock,TX,2個單位 | | 天然氣 | | 1971 - 1974 | | 486 | | |
Maddox—Hobbs,NM,1單元 | | 天然氣 | | 1967 | | 112 | | |
Nichols—Amarillo,TX | | 天然氣 | | 1960 - 1968 | | 457 | | |
Plant X-Earth,德克薩斯州,3個單位 | | 天然氣 | | 1952 - 1964 | | 298 | | |
Tork—Muleshoe,TX | | 煤,煤 | | 1982 - 1985 | | 1,067 | | |
燃氣輪機: | | | | | | | |
Cunningham—Hobbs,NM,2單元 | | 天然氣 | | 1997 | | 207 | | |
Jones—Lubbock,TX,2個單位 | | 天然氣 | | 2011 - 2013 | | 334 | | |
Maddox—Hobbs,NM,1單元 | | 天然氣 | | 1963 - 1976 | | 61 | | |
風: | | | | | | | |
Hale—Plainview,TX,239單位 | | 風 | | 2019 | | 477 | | (b) |
Sagamore—Dora,NM,240單位 | | 風 | | 2020 | | 507 | | (b) |
| | | | 總計 | | 5,249 | | |
(a) 2022年夏季淨可靠容量。
(b) 只有當風力條件充分可用時,容量才能達到。
電力公司架空和地下輸電2022年12月31日的供應和分配線:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指揮邁爾斯 | | NSP—明尼蘇達州 | | NSP—威斯康星州 | | psco | | SPS |
傳輸 | | | | | | | | |
500 kV | | 2,915 | | | — | | | — | | | — | |
345 kV | | 12,183 | | | 2,457 | | | 5,418 | | | 11,676 | |
230千伏 | | 2,300 | | | — | | | 12,141 | | | 9,829 | |
161 KV | | 626 | | | 1,795 | | | — | | | — | |
138 kV | | — | | | — | | | 92 | | | — | |
115 kV | | 8,033 | | | 1,829 | | | 5,011 | | | 14,905 | |
小於115 KV | | 6,537 | | | 5,571 | | | 1,839 | | | 4,469 | |
總傳輸 | | 32,594 | | | 11,652 | | | 24,501 | | | 40,879 | |
| | | | | | | | |
分佈 | | | | | | | | |
小於115 KV | | 82,024 | | | 27,817 | | | 79,331 | | | 23,538 | |
| | | | | | | | |
總計 | | 114,618 | | | 39,469 | | | 103,832 | | | 64,417 | |
2022年12月31日電力公司輸配電站: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | NSP—明尼蘇達州 | | NSP—威斯康星州 | | psco | | SPS |
變電站 | | 352 | | | 206 | | | 238 | | | 457 | |
2022年12月31日天然氣公用事業幹線:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
邁爾斯 | | NSP—明尼蘇達州 | | NSP—威斯康星州 | | psco | | SPS | | WGI |
傳輸 | | 78 | | | 3 | | | 2,067 | | | 20 | | | 11 | |
分佈 | | 10,902 | | | 2,570 | | | 23,542 | | | — | | | — | |
Xcel Energy在正常業務過程中涉及各種訴訟事宜。對損失是否可能或合理可能性的評估,以及損失或一系列損失是否可估量,往往涉及對未來事件的一系列複雜判斷。管理層對可能發生的損失進行應計,並進行合理估計。
在某些情況下,管理層有時無法估計合理可能的損失的數額或範圍,包括但不限於以下情況:(1)所尋求的損害賠償是不確定的,(2)訴訟程序處於早期階段,或(3)案件涉及新的或未解決的法律理論。在這種情況下,此類事項的時間安排或最終解決存在相當大的不確定性,包括可能的最終損失。
對於本文未具體報告的當前程序,管理層預計最終負債(如果有的話)不會對Xcel Energy的合併財務報表產生實質性影響。律師費一般在發生時計入費用。
進一步情況見合併財務報表附註12,項目1和項目7。
沒有。
第II部
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第5項--註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。 |
股票數據
Xcel能源公司其普通股在納斯達克全球精選市場(納斯達克)上市。交易符號為XEL。截至2023年2月16日,有記錄的普通股股東數量為47,359名。
下面將我們的普通股累計TSR與EEI投資者擁有的電氣指數和S綜合股價指數在過去五年的累計TSR進行比較。
EEI Investor-Owner Electrics Index(市值加權)年底包括39家公司,是衡量行業表現的廣泛指標。
五年累計總回報比較*
* 2017年12月31日投資100美元於股票或指數-包括股息再投資。財年截至12月31日。
發行人和關聯購買者購買股權證券
截至2022年12月31日的季度,Xcel Energy Inc.註冊的股票證券沒有任何根據1934年證券交易法第12條,由我們或我們的任何附屬買家或代表我們購買。
非公認會計準則財務指標
以下討論包括根據GAAP準備的財務信息,以及某些非GAAP財務指標,例如持續ROE、持續盈利和持續稀釋每股收益。一般來説,非GAAP財務指標是對公司財務業績、財務狀況或現金流量的衡量標準,根據根據GAAP計算和列報的衡量標準進行調整。
Xcel Energy的管理層使用非GAAP措施進行財務規劃和分析,向董事會報告結果,確定基於績效的薪酬,並將其收益前景傳達給分析師和投資者。非GAAP財務指標旨在補充投資者對我們業績的瞭解,不應被視為根據GAAP提出的財務指標的替代方案。這些指標將在下面更詳細地討論,可能無法與其他公司類似名稱的非公認會計準則財務指標相比較。
持續淨資產收益率
持續淨資產收益率是通過將Xcel Energy或每個子公司的淨收益或虧損(經某些非經常性項目調整)除以每個實體的平均股東權益來計算的。我們使用這些非GAAP財務指標來評估和提供收益結果的細節。
某些項目的調整收益(持續收益和持續稀釋每股收益)
GAAP稀釋每股收益反映了在證券或其他發行普通股(即普通股等價物)協議達成後可能發生的攤薄。用於計算Xcel Energy Inc.S稀釋每股收益的潛在稀釋流通股加權平均數是使用庫存股方法計算的。持續收益反映了對某些項目的GAAP收益(淨收入)的調整。持續稀釋每股收益的計算方法是,將每個子公司經某些項目調整後的淨收入或虧損除以當期已發行的完全稀釋的Xcel Energy Inc.普通股的加權平均數。每家子公司的持續稀釋每股收益的計算方法是,將該子公司經某些項目調整後的淨收益或虧損除以該期間Xcel Energy Inc.已發行普通股的加權平均完全稀釋後每股收益。
我們使用這些非GAAP財務指標來評估並提供Xcel Energy的核心盈利和基本業績的詳細信息。我們相信,這些衡量標準對於投資者評估我們子公司的實際和預計財務業績和貢獻很有用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,GAAP盈利沒有進行此類調整,因此GAAP盈利等於持續盈利。
Xcel Energy在12月31日的稀釋每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
稀釋後每股收益(虧損) | | GAAP和持續稀釋的每股收益 | | GAAP和持續稀釋的每股收益 |
psco | | $ | 1.33 | | | $ | 1.22 | |
NSP—明尼蘇達州 | | 1.23 | | | 1.12 | |
SPS | | 0.64 | | | 0.59 | |
NSP—威斯康星州 | | 0.23 | | | 0.20 | |
權益法投資收益—WYCO | | 0.04 | | | 0.05 | |
監管的公用事業 (a) | | 3.47 | | | 3.18 | |
Xcel Energy Inc.和其他 | | (0.29) | | | (0.22) | |
總計(a) | | $ | 3.17 | | | $ | 2.96 | |
(a) 由於四捨五入,金額可能不會相加。
Xcel Energy的管理層認為,持續收益反映了管理層在運營Xcel Energy方面的業績,並提供了Xcel Energy核心業務業績的有意義的代表。此外,Xcel Energy的管理層在內部使用持續收益進行財務規劃和分析,向董事會報告結果,並向分析師和投資者傳達收益展望。
2022年與2021年的比較
Xcel Energy-GAAP和持續收益在2022年增加了每股0.21美元。這一增長是由監管結果推動的,但部分被更高的折舊、運營和維護費用和利息費用所抵消。由於市場狀況,2022年天然氣成本大幅上升。然而,與出售和運輸的燃料和購買的電力和/或天然氣的變化相關的電力和天然氣收入的波動通常不會對收益產生重大影響(收入的變化被相關的成本變化所抵消)。
psco-在監管結果和有利天氣的推動下,2022年每股收益增加0.11美元。較高的收入被較高的折舊、運營和維護費用和利息費用部分抵消。
NSP—明尼蘇達州-在監管利率結果的推動下,2022年每股收益比2021年增加0.11美元,部分被額外的折舊和運營與維護費用抵消。
SPS-2022年每股收益增加0.05美元,主要與監管利率結果、強勁的銷售增長和有利的天氣有關,但部分被更高的折舊和運營與維護費用所抵消。
NSP—威斯康星州-與2021年相比,2022年每股收益增加0.03美元。這一增長是由於監管利率結果和銷售增長,但部分被更高的折舊和運營和維護費用所抵消。
Xcel Energy Inc.和其他-今年到目前為止,由於利息費用增加和EIP投資收益減少,每股收益下降了0.07美元。
稀釋後每股收益的變化
對每股收益變化有顯著影響的組件:
| | | | | | | | |
2022年與2021年 |
稀釋後每股收益(虧損) | | 12月31日 |
GAAP和持續稀釋每股收益-2021 | | $ | 2.96 | |
| | |
變化的組成部分--2022年與2021年 | | |
更高的電力收入,扣除電動燃料和購買的電力 | | 0.89 | |
天然氣收入增加,扣除天然氣銷售和運輸成本 | | 0.16 | |
較低的ETR (a) | | 0.15 | |
折舊和攤銷增加 | | (0.40) | |
更高的O & M費用 | | (0.24) | |
| | |
利息支出較高 | | (0.15) | |
更高的税收(所得税除外) | | (0.08) | |
其他(淨額) | | (0.12) | |
GAAP和持續稀釋每股收益-2022 | | $ | 3.17 | |
(a) 包括PTC和工廠監管金額,這些金額主要作為電力收入的減少而抵消。
Xcel Energy及其公用事業子公司的ROE:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
羅 | | GAAP和持續ROE | | GAAP和持續ROE |
psco | | 8.23 | % | | 8.23 | % |
NSP—明尼蘇達州 | | 8.76 | | | 8.45 | |
SPS | | 9.36 | | | 9.22 | |
NSP—威斯康星州 | | 10.57 | | | 9.92 | |
運營公司 | | 8.74 | | | 8.58 | |
Xcel Energy | | 10.76 | | | 10.58 | |
損益表分析
以下彙總了影響合併損益表中報告的個別收入和費用項目的項目。
估計氣温變化對受監管收益的影響-異常炎熱的夏季或寒冷的冬季增加了電力和天然氣的銷售,而温和的天氣減少了電力和天然氣的銷售。天氣對盈利的估計影響是基於客户數量、温度差異、歷史上每度温度使用的天然氣或電力的數量,並不包括因風暴活動或植被管理要求而可能導致的任何增加的相關運營費用。
因此,天氣偏離正常水平可能會影響Xcel Energy的財務表現。然而,明尼蘇達州和科羅拉多州的銷售調整和脱鈎機制主要減輕了天氣的積極和不利影響。
度-日或THI數據用於根據每天的平均温度和濕度來估計維持舒適的室內温度水平所需的能量。
HDD是根據日平均氣温降至65華氏度以下的程度來衡量天氣變化的指標。CDD是基於日平均氣温上升到65華氏度以上的程度來衡量天氣變化的指標。
超過65華氏度的温度計為一個CDD,低於65華氏度的温度計為一個硬盤。
在Xcel Energy更潮濕的服務區域,Thi被用來取代CDD,後者增加了CDD的濕度係數。HDD、CDD和THI最有可能影響Xcel Energy住宅和商業客户的使用。工業客户對天氣不那麼敏感。
正常天氣條件被定義為實際歷史天氣條件的10年、20年或30年平均值。根據監管實踐,用於計算正常天氣的歷史時間段因司法管轄區而異。為了計算天氣對需求的影響,將需求係數應用於天氣對銷售的影響。極端天氣變化、風寒和雲層可能不會反映在天氣正常化的估計中。
正常和實際硬盤、CDD和THI的增加(減少)百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 vs. 正常 | | 2021年與 正常 | | 2022年與2021年 |
硬盤 | 6.5 | % | | (6.6) | % | | 13.0 | % |
CDD | 23.7 | | | 12.2 | | | 16.1 | |
thi | 5.6 | | | 26.8 | | | (15.8) | |
天氣- 與正常天氣條件相比,温度變化對EPS的估計影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年與正常 | | 2021年與正常 | | 2022年與2021年 |
零售電力 | $ | 0.138 | | | $ | 0.096 | | | $ | 0.042 | |
解耦和銷售調整 | (0.061) | | | (0.066) | | | 0.005 | |
電力合計 | $ | 0.077 | | | $ | 0.030 | | | $ | 0.047 | |
天然氣 | 0.037 | | | (0.025) | | | 0.062 | |
總計 | $ | 0.114 | | | $ | 0.005 | | | $ | 0.109 | |
銷售額- 實際銷售額增長(下降)和天氣標準化銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年與2021年 |
| | psco | | NSP—明尼蘇達州 | | SPS | | NSP—威斯康星州 | | Xcel Energy |
實際 | | | | | | | | | | |
電氣住宅 | | (1.5) | % | | (1.2) | % | | 6.5 | % | | 1.1 | % | | (0.1) | % |
電氣C & I | | — | | | 1.7 | | | 8.9 | | | 3.3 | | | 3.3 | |
零售電力銷售總額 | | (0.5) | | | 0.8 | | | 8.4 | | | 2.6 | | | 2.3 | |
天然氣銷售 | | 5.4 | | | 18.3 | | | 不適用 | | 17.3 | | | 10.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年與2021年 |
| | psco | | NSP—明尼蘇達州 | | SPS | | NSP—威斯康星州 | | Xcel Energy |
天氣標準化 | | | | | | | | |
電氣住宅 | | (3.6) | % | | (0.2) | % | | 0.8 | % | | — | % | | (1.3) | % |
電氣C & I | | (0.3) | | | 2.1 | | | 8.4 | | | 3.4 | | | 3.2 | |
零售電力銷售總額 | | (1.4) | | | 1.3 | | | 6.9 | | | 2.4 | | | 1.8 | |
天然氣銷售 | | (3.1) | | | 5.5 | | | 不適用 | | 5.8 | | | 0.1 | |
天氣正常化電力銷售增長(下降)-年初至今
•PSCO-住宅銷售下降,原因是每個客户的使用量減少,部分被客户增長1.1%所抵消。C&I銷售額下降的原因是每個客户的使用量減少,主要是在製造業(主要是由於與重要客户的替代代安排),部分被食品服務和醫療保健部門強勁的小額C&I銷售所抵消。
•NSP-明尼蘇達州-住宅銷售下降反映了每個客户使用量的下降,部分被客户增長1.1%所抵消。C&I銷售額的增長主要是由於每個客户的使用量增加,特別是在製造業、房地產和租賃以及食品服務行業。
•SPS-住宅銷售增長主要歸因於客户增長0.9%,但被每位客户使用量下降部分抵消。C&I銷售額的增長是由於每個客户的使用量增加,這主要是由能源部門推動的。
•NSP-威斯康星州-C&I銷售的增長與每個客户更高的使用量有關,主要是在運輸和製造部門。
天氣正常化天然氣銷量增長(下降)-年初至今
•天然氣銷售反映了明尼蘇達州NSP和威斯康星州NSP的增長,主要歸因於每個客户住宅使用量的增加和客户增長,以及由於每個客户使用量的增加而導致的C & I銷售額的增加。這些增長被PSCo天然氣銷售的減少所抵消,這主要是由於每個客户的住宅使用量下降。
電裕度
電價差額表示為電力收入減去電力燃料及購入電費。電動燃料和購買電力的費用一般通過各種監管回收機制收回。
因此,這些費用的變化通常會在營業收入中抵消。
電力收入以及燃料和購買的電力費用受到天然氣、煤炭和鈾價格波動的影響。由於燃料回收機制,這些價格波動通常對收益影響微乎其微。此外,電力客户還可以從產生的PTC中獲得抵免,這將減少電力收入和所得税。
電力收入、燃料和外購電力及電力利潤率
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
電力收入 | | $ | 12,123 | | | $ | 11,205 | |
電力燃料和外購電力 | | (5,005) | | | (4,733) | |
電裕度 | | $ | 7,118 | | | $ | 6,472 | |
電力邊際的變化
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年與2021年 |
監管利率結果(明尼蘇達州、科羅拉多州、德克薩斯州、新墨西哥州和威斯康星州) | | $ | 506 | |
德克薩斯州費率案件附加費的收入確認 (a) | | 85 | |
銷售和需求 (b) | | 80 | |
非燃油騎手 | | 64 | |
批發變速箱(淨) | | 50 | |
天氣的估計影響(脱鈎/銷售調整後的淨值) | | 33 | |
| | |
PTC迴流到客户(被較低的ETR抵消) | | (150) | |
| | |
其他(淨額) | | (22) | |
合計增長 | | $ | 646 | |
(a)德克薩斯州費率案件結果的收入的確認在很大程度上被之前的遞延成本的確認所抵消。
(b)銷售不包括天氣影響,不包括科羅拉多州的脱鈎和明尼蘇達州擬議的銷售調整機制。
天然氣邊際
天然氣利潤率表示為天然氣收入減去天然氣銷售和運輸成本。天然氣銷售成本費用一般通過各種監管回收機制收回。因此,這些費用的變化通常會在營業收入中抵消。
天然氣費用隨着銷售和天然氣成本的變化而變化。然而,由於成本回收機制,天然氣成本的波動通常對收益的影響微乎其微。
天然氣收入、天然氣銷售和運輸成本及天然氣利潤率
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
天然氣收入 | | $ | 3,080 | | | $ | 2,132 | |
天然氣銷售和運輸成本 | | (1,910) | | | (1,081) | |
天然氣邊際 | | $ | 1,170 | | | $ | 1,051 | |
天然氣邊際的變化
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年與2021年 |
監管利率結果(明尼蘇達州、科羅拉多州、威斯康星州、北達科他州) | | $ | 61 | |
天氣的估計影響 | | 46 | |
保護收入(抵消費用) | | 13 | |
基礎設施和誠信附加因素 | | 9 | |
冬季風暴URI不允許 | | (20) | |
其他(淨額) | | 10 | |
| | |
合計增長 | | $ | 119 | |
非燃料營運費用及其他項目
運維費用-今年到目前為止,運營和維護費用增加了1.7億美元,這是由於以下大致相等的驅動因素:通貨膨脹和供應鏈限制的影響;運營活動(植被管理、維修/維護和風暴);技術和客户計劃的成本;保險相關成本;確認與2021年德克薩斯利率案相關的先前遞延金額;以及其他。
折舊及攤銷—今年到目前為止,折舊和攤銷增加了2.92億美元。這一增長主要是由資本投資、確認與德克薩斯電價案相關的先前遞延成本以及幾個風力發電場投入使用所推動的。
其他收入(費用)—今年到目前為止,其他收入(支出)減少了1800萬美元,主要與拉比信託業績有關,這主要是由運營和維護支出(員工福利成本)抵消的。
權益法投資收益—今年到目前為止,權益法投資的收益減少了2600萬美元。今年迄今的變化在很大程度上歸因於投資於能源技術公司的EIP基金的表現。
利息收費—今年到目前為止,利息費用增加了1.11億美元。這在很大程度上是由於為資本投資提供資金的長期債務水平上升和利率上升所致。
所得税—今年到目前為止,所得税優惠增加了6500萬美元。今年迄今的增長主要是由於現有風力發電場的產量增加、幾個新的風力發電場投入使用以及PTC費率的增加部分被較高的税前收益抵消了風能PTC的增加。
Xcel Energy Inc.和其他結果
Xcel Energy Inc.及其非監管業務的淨收入和稀釋後每股收益貢獻:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 捐款(百萬美元) |
| | 2022 | | 2021 |
Xcel Energy Inc.融資成本 | | $ | (153) | | | $ | (129) | |
| | | | |
| | | | |
風投控股(a) | | 5 | | | 21 | |
Xcel Energy Inc.的税收和其他結果 | | (12) | | | (12) | |
道達爾Xcel Energy Inc.和其他成本 | | $ | (160) | | | $ | (120) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 貢獻(每股稀釋收益(虧損)) |
| | 2022 | | 2021 |
Xcel Energy Inc.融資成本 | | $ | (0.28) | | | $ | (0.24) | |
| | | | |
| | | | |
風投控股(a) | | 0.01 | | | 0.04 | |
Xcel Energy Inc.的税收和其他結果 | | (0.02) | | | (0.02) | |
道達爾Xcel Energy Inc.和其他成本 | | $ | (0.29) | | | $ | (0.22) | |
(a)金額包括與EIP投資相關的收益或損失。
Xcel Energy Inc.的S業績包括利息費用,這筆費用發生在Xcel Energy Inc.,並未直接分配給個別子公司。
2021年與2020年的比較
有關Xcel Energy截至2020年12月31日至2021年12月31日的一年期間運營業績、現金流以及流動性和資本資源變化的討論,請參閲我們年度報告的第二部分“第7項,管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 表格10-K2021財年的財務報告,於2022年2月23日向SEC提交。然而,此類討論並未以引用的方式納入本10-K表格年度報告中,也不構成本年度報告的一部分。
聯邦能源監管委員會以及多個州和地方監管委員會對Xcel Energy Inc.的S公用事業子公司和西部天然氣州際公路進行監管。Xcel Energy受州公用事業監管機構的費率監管,這些監管機構對明尼蘇達州、北達科他州、南達科他州、威斯康星州、密歇根州、科羅拉多州、新墨西哥州和德克薩斯州的電力和天然氣分銷公司的費率擁有管轄權。
費率旨在收回工廠投資、運營成本和允許的投資回報。我們的公用事業子公司通過提交給委員會的文件要求改變公用事業費率。運營成本的變化可能會影響Xcel Energy的財務業績,這取決於費率案件的時間和最終費率的實施。其他影響利率申報的因素包括新投資、銷售、保護和DSM努力,以及資金成本。
此外,監管委員會在利率訴訟中授權淨資產收益率、資本結構和折舊率。這些監管機構的決定可能會對Xcel Energy的運營結果和信貸質量產生重大影響。
欲瞭解更多信息,請參閲綜合財務報表附註12中的利率事項。
新州--明尼蘇達州
監管機構/區域貿易組織和管轄範圍摘要
| | | | | | | | |
監管機構/RTO | | 附加信息 |
MPUC | | 零售費率、服務、證券發行、財產轉讓、合併、資產處置、關聯交易以及電力和天然氣業務的其他方面。 審查和批准綜合資源計劃,以滿足未來的能源需求。 認證明尼蘇達州50兆瓦以上的發電廠和100千伏以上的輸電線路的需要和選址。 審查和批准天然氣供應計劃。 |
國家電力公司 | | 電力和天然氣業務的零售價、服務和其他方面。 審查和批准綜合資源計劃,以滿足未來的能源需求。 對發電和輸電設施的監管當局,以及北達科他州新一代和輸電設施的選址和佈線。 管道安全合規性。 |
SDPUC | | 零售價格、服務和其他方面的電力運營。 南達科他州發電和輸電設施的監管機構,以及新一代和輸電設施的選址和佈線。 管道安全合規性。 |
FERC | | 電力批發業務、水電許可、會計實務、轉售批發銷售、州際商業電力傳輸、遵守NERC電力可靠性標準、資產轉讓和合並,以及州際商業中的天然氣交易。 |
味噌 | | 明尼蘇達州新SP是MISO RTO的變速箱所有者成員,在MISO RTO和批發市場內運營。NSP-明尼蘇達州以基於市場的費率在其他RTO市場進行批發銷售。明尼蘇達州的NSP和威斯康星州的NSP也根據FERC的聯合授權,以基於市場的價格向他們的平衡授權之外的客户批發電力銷售。 |
圓點 | | 管道安全合規性。 |
明尼蘇達州管道安全辦公室 | | 管道安全合規性。 |
恢復機制
| | | | | | | | |
機制 | | 附加信息 |
CIP騎手(a) | | 收回明尼蘇達州保護和DSM計劃的成本。 |
環境改善騎手 | | 收回明尼蘇達州環境改善項目的成本。 |
可再生發展基金 | | 分配從客户那裏籌集的資金,以支持明尼蘇達州新興可再生能源項目和技術的研究和開發。 |
分辨率 | | 回收明尼蘇達州可再生能源發電的成本。 |
可再生能源騎手 | | 回收北達科他州可再生能源發電的成本。 |
輸電成本回收 | | 收回在明尼蘇達州、北達科他州和南達科他州用於電力傳輸和配電網現代化的投資成本。 |
基礎設施騎手 | | 收回南達科他州發電投資的成本。 |
FCA | | 回收燃料相關物品和購買能源的謹慎費用(明尼蘇達州、北達科他州和南達科他州)。 |
採購氣調整 | | 為明尼蘇達州和北達科他州購買天然氣、運輸和儲存服務的費用提供預期的月費率調整。包括對預計成本和實際成本之間差異的真實過程。 |
GUIC騎手 | | 回收輸配電管道完整性管理計劃的成本,包括管道評估資金、明尼蘇達州下水道分離和管道完整性管理計劃的延期成本。授權GUIC Rider的法規將於2023年6月30日到期。 |
銷售實況 | | NSP-Minnesota歷來為所有電力客户類別制定了銷售調整機制,該機制於2021年結束。我們要求在2022 - 2024年實施新的銷售調整機制。與基線相比,這些機制減輕了銷售水平變化的影響。 |
(a)明尼蘇達州法律要求新州明尼蘇達州將其州電力收入的2%和州天然氣收入的0.5%用於CIP。這些費用是通過年度費用回收機制收回的。
未決和最近結束的監管程序
2022年明尼蘇達州電價案- I2021年10月,NSP-Minnesota向MPUC提起了為期三年的電價訴訟。該請求基於10.2%的ROE、52.5%的股權比率和前瞻測試年數。
2021年12月,MPUC批准了2.47億美元的臨時費率(須退款),自2022年1月1日起生效。2022年11月,NSP-Minnesota將三年內的費率請求修改為4.98億美元。
修訂後的請求詳細説明如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位) | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 總計 |
費率請求(每年增加) | | $ | 234 | | | $ | 94 | | | $ | 170 | | | $ | 498 | |
費率基數 | | 10,923 | | | 11,425 | | | 11,902 | | | 不適用 |
2022年,多個當事人提交了證詞並提出了各種建議。司法部在反駁證詞中提出了以下建議。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 |
NSP-Minnesota提交的基本收入請求 | | $ | 396 | | | $ | 546 | | | $ | 677 | |
| | | | | | |
建議調整: | | | | | | |
費率基礎和收益率 | | (72) | | | (65) | | | (65) | |
MISO容量積分 | | (66) | | | (112) | | | (111) | |
銷售預測更新 | | (51) | | | — | | | — | |
蒙蒂塞洛和風電場壽命延長 | | (21) | | | (54) | | | (51) | |
PTC預測 | | (28) | | | (1) | | | (1) | |
物業税 | | (14) | | | (23) | | | (34) | |
預付養老金資產和負債 | | (13) | | | (21) | | | (32) | |
運維費用 | | (37) | | | (39) | | | (44) | |
Sherco 3和King剩餘生命 | | — | | | 29 | | | 28 | |
其他,淨額 | | (23) | | | (33) | | | (43) | |
| | | | | | |
調整總額 | | (325) | | | (319) | | | (353) | |
擬議收入變化總額 | | $ | 71 | | | $ | 227 | | | $ | 324 | |
程序時間表中的下一步預計如下:
•ALJ報告:2023年3月31日。
•MPUC命令:2023年6月30日。
2022年明尼蘇達州天然氣價格案 — 2021年11月,NSP—明尼蘇達州向美國政府提交了申請MPUC天然氣價格上調3600萬美元,漲幅6.6%。該申請基於2022年預測測試年度,包括10.5%的要求淨資產收益率、52.5%的股本比率和9.34億美元的費率基礎。2021年12月,MPUC批准了臨時費率增加2500萬美元,但需退款,自2022年1月1日起生效。
2022年10月,新州-明尼蘇達州和各方提交了一項無爭議的和解協議,其中包括以下關鍵條款:
•基本費率收入增加2100萬美元,2022年真正達到正常化的實際銷售額。
•收入脱鈎機制。
•對稱物業税整頓。
•淨資產收益率為9.57%。
•股權比例為52.5%。
2022年12月,ALJ建議MPUC批准和解。MPUC預計將在2023年上半年做出決定。
2021年北達科他州天然氣費率案例-2021年9月,明尼蘇達州新州向NDPSC提交了天然氣價格上調700萬美元或10.5%的請求。這份文件是基於10.5%的淨資產收益率,52.54%的股本比率,2022年的預測測試年度和1.24億美元的利率基數。臨時税率為700萬美元,可退還,於2021年11月1日實施。
2022年5月,NSP-明尼蘇達州和NDPSC的工作人員達成和解,根據9.8%的淨資產收益率和52.54%的股權比率,費率增加了500萬美元。2022年10月,國家發改委批准了和解方案,最終費率於2022年11月1日實施。
南達科他州電費案— 在六月份2022年,新州-明尼蘇達州提起南達科他州電價訴訟,尋求增加收入大約4400萬美元。這份文件是基於2021年的歷史性測試年度,對2022年和2023年的某些已知和可衡量的變化進行了調整,淨資產收益率為10.75%,利率基數約為9.47億美元,股本比率為53%。臨時税率於2023年1月1日起實施。最終費率預計將在2023年年中得到SDPUC的批准。
風的復原力-2021年1月,MPUC批准了NSP-明尼蘇達州為651兆瓦自有風力發電項目重新供電的請求。四個重新供電項目中的兩個尚未開始建設(2025年投入使用),現在預計成本將超過最初批准的成本。雖然資本成本增加了,但愛爾蘭共和軍的通過和其他變化導致能源成本持平,比最初的批准低約30%。
2022年10月,明尼蘇達州新州向MPUC提交了一份請求,要求批准這些重新供電項目的更高資本成本。2023年2月,DOC提交了意見,建議批准通過Res Rider收回這些項目增加的成本。最終決定還在等待中。
2022年中西部上段RFP-2022年8月,明尼蘇達州新能源公司啟動了一項建議書,要求900兆瓦的太陽能或太陽能加儲存混合資源在2025年底之前上線,其中包括高達300兆瓦的容量,以便在2023年底煤炭設施退役時重複使用Sherco 2號機組的互聯權。
NSP-明尼蘇達州於2022年12月完成了投標評估過程,並將於2023年初提交文件批准選定的項目。
2022年明尼蘇達州電動汽車提案-2022年8月,明尼蘇達州NSP向MPUC提交了一份請求,要求批准約3.2億美元的資本投資(2022年至2026年),以支持公共充電網絡、電動校車試點以及對其住宅和商業電動汽車計劃的其他擴展和修改。
2022年10月,MPUC將此事提交行政聽證辦公室,就這些提案進行有爭議的案件。2023年2月,有爭議的訴訟的其他各方提交了他們對提案的支持/反對程度不等的直接證詞。證據聽證會定於2023年第二季度舉行,行政法法院預計將在2023年第三季度提交一份報告。MPUC預計將在2023年底做出決定。
核電運營
核電站的運營產生氣體、液體和固體放射性廢物,這些廢物受到聯邦法規的監管。高放射性廢物主要包括用過的核燃料。低水平廢物主要包括脱鹽劑樹脂、紙張、防護服、破布、工具和設備在使用過程中受到污染。
NRC法規-核管理委員會監管核作業。遵守NRC要求的成本可能會影響工廠的運營費用和資本投資。NSP-明尼蘇達州已經收回了這些合規成本,並預計將收回未來的合規成本。
低水平垃圾處理-來自蒙蒂塞洛和派的低水平廢物在猶他州的克萊夫設施和德克薩斯州的廢物控制專家設施處置。NSP-明尼蘇達州在Pi和Monticello有現場可用存儲能力,這將允許這兩個工廠繼續運營,直到其當前許可壽命結束,如果場外低水平廢物處理設施變得不可用。
高放廢物處置-聯邦政府有責任永久處置國內乏核燃料和其他高水平放射性廢物。《核廢料政策法案》要求能源部實施一項核高放射性廢物管理計劃。
這包括在聯邦永久儲存或處置設施中選址、發放許可證、建造和運營民用核電反應堆乏核燃料儲存庫和其他高放射性廢物儲存庫。目前,還沒有關於永久聯邦存儲設施選址的明確計劃。
核乏燃料儲存-NSP-明尼蘇達州在蒙蒂塞洛和PI核電站有乏核燃料的臨時現場儲存。授權的存儲容量足以讓明尼蘇達州的新能源公司運營到蒙蒂塞洛2030年、PI 1和PI 2的運營許可證分別於2030年、2033年和2034年到期。
2021年9月,明尼蘇達州新能源公司申請在蒙蒂塞洛核電站增加乏燃料儲存(現有的獨立乏燃料儲存裝置),以便蒙蒂塞洛核電站繼續運營到2040年。
預計將在2023年底做出決定。如果聯邦政府不開始儲存操作,可能需要在每個地點批准額外的乏燃料儲存容量,以支持繼續運作或退役。
2023年2月,NSP-明尼蘇達州也向NDPSC提交了一份申請,要求提前裁定Prudence將蒙蒂塞洛工廠繼續運營至少到2040年。預計將在2023年做出決定。
批發和商品營銷業務
明尼蘇達州新能源公司從事批發營銷業務,包括購買和銷售電力容量、能源、輔助服務和能源相關產品。NSP-明尼蘇達州使用實物和金融工具將商品價格風險降至最低,並對銷售和購買進行對衝。
NSP-明尼蘇達州也從事與這些對衝活動無關的交易活動。任何利潤的分享都是通過州監管程序以及FERC批准的聯合運營協議的運作來確定的。NSP-明尼蘇達州不以基於成本的監管費率為客户提供任何批發要求。
新州-威斯康星州
監管機構/區域貿易組織和管轄範圍摘要
| | | | | | | | |
監管機構/RTO | | 附加信息 |
PSCW | | 電力和天然氣業務的零售價、服務和其他方面。 證明在設施選址和建造之前需要新的發電廠和輸電線路。 PSCW有每兩年提交一次基本利率的要求。在每個奇數年的6月之前,威斯康星州的NSP必須提交從次年1月開始的測試年度的費率申請。 管道安全合規性。 |
密歇根州公共服務委員會 | | 電力和天然氣業務的零售價、服務和其他方面。 證明在設施選址和建造之前需要新的發電廠和輸電線路。 管道安全合規性。 |
FERC | | 電力批發業務、水力發電許可、會計實務、轉售批發銷售、州際商業中的電力傳輸、遵守NERC電力可靠性標準、州際商業中的資產交易和合並以及天然氣交易。 |
味噌 | | 威斯康星州是MISO RTO的變速器所有者成員,MISO RTO在MISO RTO和能源批發市場運營。NSP-威斯康星州和NSP-明尼蘇達州由FERC聯合授權,以基於市場的價格批發電力銷售。 |
圓點 | | 管道安全合規性。 |
恢復機制
| | | | | | | | |
機制 | | 附加信息 |
年度燃料成本計劃 | | 新州-威斯康星州沒有電動燃料自動調整條款。根據威斯康星州的規定,公用事業公司向PSCW提交前瞻性的年度燃料成本計劃。一旦PSCW批准了該計劃,公用事業公司將推遲任何燃料成本回收不足或超過2%年度容忍範圍的金額,以便未來費率回收或退款。燃料費用計劃的核準和任何用於退還或收回遞延費用的費率調整均由常設諮詢委員會決定。遞延燃料成本的回收率須接受基於最新授權淨資產收益率的收益測試。如果該年度的公用事業收益超過授權淨資產收益率,則超過2%年度容差範圍的欠收可能無法收回。 |
供電成本回收係數 | | NSP-威斯康星州為密歇根州客户制定的零售電價表包括基於12個月預測的供電成本回收係數。在每12個月後,提交一份對賬單,退還多收的款項,並從客户那裏收取任何少收的款項。 |
威斯康星州能源效率計劃 | | 一次能源效率計劃由公用事業公司提供資金,但由獨立承包商運營,受PSCW和公用事業公司的監督。威斯康星州的NSP從客户那裏收回這些成本。 |
採購氣調整 | | 建立零售成本回收機制,收回天然氣、運輸和儲存服務的實際成本。 |
天然氣成本回收係數(MI) | | NSP-威斯康星州為密歇根州客户提供的天然氣價格包括天然氣成本回收係數,該係數基於12個月的預測和調整至每年的實際數量。 |
購買的電力和輸電服務
NSP系統預計將使用發電廠、電力購買、節約和需求側管理方案、新的發電設施和發電廠擴建來滿足其系統容量要求。
購買的電力-通過互換協議,NSP-威斯康星州接收NSP-明尼蘇達州從其他公用事業公司和獨立發電廠購買的電力。購買可調度資源的長期電力合同通常需要收取容量費用和能源費用。NSP-明尼蘇達州進行短期採購,以滿足系統要求、更換公司擁有的發電、履行運營儲備義務或以較低成本獲得能源。
購買的傳輸服務 -明尼蘇達州和威斯康星州的NSP與MISO和其他地區性傳輸服務提供商簽訂了向客户輸送電力和能源的合同。
批發和商品營銷業務
NSP-Wisconsin不以基於成本的監管價格為任何批發需求客户提供服務。
psco
監管機構/區域貿易組織和管轄範圍摘要
| | | | | | | | |
監管機構/RTO | | 有關監管當局的其他信息 |
CPUC | | 零售費率、賬户、服務、證券發行以及電力、天然氣和蒸汽業務的其他方面。 審查和批准綜合資源計劃,以滿足未來的能源需求。 證明大於50兆瓦的發電計劃的必要性和選址。 管道安全合規性。 |
FERC | | 電力批發業務、會計實務、水電許可、轉售批發銷售、州際商業中的電力傳輸、遵守NERC電力可靠性標準、州際商業中的資產交易和合並以及天然氣交易。 向浦項制鐵公司平衡權限範圍內的客户按成本價批發電力,向浦項制鐵公司平衡權限範圍外的客户按市場價格批發電氣產品。 PSCO持有FERC證書,允許其在州際商業中運輸天然氣,而不會受到FERC完全管轄權的約束。 |
RTO | | PSCo目前不是RTI的成員,也不在RTI能源市場內運營。然而,PSCo確實向包括SPP在內的其他RTI進行了某些銷售,並參與了與鄰近公用事業公司的聯合調度協議。 |
圓點 | | 管道安全合規性。 |
恢復機制
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機制 | | 附加信息 |
非洲經委會 | | 回收燃料和購買的能源成本。短期銷售利潤率與客户分享。《歐洲經委會》每季度修訂一次。 |
採購能力成本調整 | | 收回購買的容量付款。 |
蒸汽成本調整 | | 回收運行蒸汽系統的燃料成本。蒸汽成本調整率每季度修訂一次。 |
需求側管理成本調整 | | 恢復電力和天然氣需求側管理、可中斷服務成本和績效計劃,以實現節能目標。 |
分辨率調整 | | 收回遵守RES的增量成本,最高可收回客户賬單的1%。 |
科羅拉多州能源計劃調整 | | 收回科曼奇1號和2號機組的提前退役成本,最高可達客户賬單的1%。 |
風電成本調整 | | 為選擇可再生資源的客户收回成本。 |
輸電成本調整 | | 回收費率案例間輸電投資的成本。 |
FCA | | PSCO通過FERC批准的燃料成本調整條款,從批發電力客户那裏收回燃料和購買的能源成本。批發客户通過預測的公式費率支付生產成本,但必須符合真實情況。 |
GCA | | 收回購買天然氣和運輸的成本,並按季度進行修訂,以考慮到天然氣價格的變化。 |
管道系統完整性調整 | | 收回輸電和配電管道完整性管理計劃的成本(附加計劃於2022年12月31日結束)。 |
脱鈎 | | 為住宅(不包括照明和需求)和計量非需求小C&I類將收入真實增加到基線金額的機制。 |
交通電氣化計劃 | | 回收與交通電氣化基礎設施的投資和採用有關的費用。 |
未決和最近結束的監管程序
科羅拉多州天然氣費率案- 2022年1月,PSCO向CPUC提交了一份請求,要求將天然氣零售價格淨增加1.07億美元。基本費率的變化總額為2.15億美元,反映了之前通過管道系統完整性調整附加條款從客户那裏收回的1.08億美元。這一要求是基於10.25%的淨資產收益率、55.66%的股本比率和2022年的當前測試年度,預計利率基數為36億美元。
浦項制鐵的要求還包括與持續資本投資相關的階段性收入增加4000萬美元(2023年11月1日生效)和4100萬美元(2024年11月1日生效)。
2022年10月,CPUC批准了扣除乘客滾裝淨額6400萬美元的費率上調。這一決定反映了聲明的WACC為6.7%,這是一個具有歷史意義的測試年度,具有年終比率基數和1600萬美元的遞增折舊支出。PSCO有權在9.2%至9.5%的範圍內確定其淨資產收益率,在52%至55%的範圍內確定其股權比率,只要其WACC為6.7%。CPUC否認了2023-2024年的上調幅度。基本利率於2022年11月1日生效。
科羅拉多州電價案-2022年11月,PSCO提起電價訴訟,要求淨增加2.62億美元,漲幅8.2%。所需經費總額增加了3.12億美元,其中包括目前通過各種附加機制收回的5000萬美元核定費用。這一要求是基於10.25%的淨資產收益率、55.7%的股本比率和2023年的預測測試年度,2023年年終利率基數為113億美元。PSCO要求的費率將於2023年9月生效。預計CPUC將在2023年第一季度制定程序時間表。
科羅拉多州資源計劃 -2022年8月,CPUC批准了一項更新的解決方案,這將導致科曼奇3號機組燃煤電廠進一步加速退役,預計到2030年碳減排至少85%,可再生能源結構達到80%。CPUC將關於退役煤炭單位成本回收方法的決定推遲到另一份議程上,該議程將考慮加速折舊、創建監管資產和證券化。浦項制鐵於2022年第四季度提交了回收方法案卷。
主要和解條款包括:
•海登提前退役:2027年2號機組(2036年);2028年1號機組(2030年)。
•波尼燃煤電廠最遲在2026年1月1日之前轉換為天然氣。
•科曼奇3號機組將於2031年1月1日(當時為2070年)提前退役,從2025年開始減少運營。
•增加了~2400兆瓦的風力。
•增加約1,600兆瓦的萬能太陽能。
•增加400兆瓦的存儲容量。
•增加1300兆瓦的靈活、可調度的發電。
•通過我們的可再生能源計劃增加約1,200兆瓦的分佈式太陽能資源。
2022年12月,公司啟動了發電資源招標書程序,投標截止日期為2023年3月1日。在審查了收到的投標後,PSCO將向CPUC提交一份報告,其中包括建議的資源收購,CPUC預計將於2023年10月就將要收購的資源做出決定。
脱鈎備案 — PSCO有一個脱鈎計劃,有效期為2020年4月1日至2023年12月31日。該計劃適用於不支付按需收費的住宅和電錶小型C&I客户。該計劃包括一個退款和附加費上限,在特定時期內不超過預測基本利率收入的3%。
2021年10月,就冬季風暴URI成本達成和解,並解決了2020年脱鈎退款的某些組成部分。
2022年4月,浦項制鐵就此事提交了年度備案。2022年12月,ALJ批准了PSCO、CPUC工作人員和UCA之間的和解協議。和解協議要求浦項制鐵提交申訴書,要求作出宣告性判決,以解決3%軟上限條款下任何過期餘額的處理問題。
截至2022年12月31日,PSCO根據2020年、2021年和2022年的業績確認了針對住宅客户的退款和針對小型C&I客户的附加費。
輸電成本調整-2022年12月,CPUC暫停了PSCO關於2023年TCA費率變化的請求。CPUC工作人員抗議TCA,理由是隻應包括導致新輸電的項目,而不應包括對現有基礎設施的維修或更換。CPUC將此事與懸而未決的電價案件合併,以供評估。
非洲經委會燃料回收-2022年12月,PSCO提交了2023年第一季度的非洲經委會諮詢函,其中尋求在兩個季度(而不是典型的一個季度)收回1.23億美元未收回的2022年燃料成本。2022年12月,CPUC認為應從擬議的非洲經委會費率中刪除1.23億美元,並要求浦項制鐵單獨提出申請,以收回這些燃料費用。對擬議的非洲經委會費率進行了更新,以消除2022年回收不足的餘額,並於2023年1月1日實施。2023年2月,PSCO提交了非洲經委會的臨時申請,其中包括2022年未收回的成本中的7000萬美元。剩餘金額預計將在2023年第一季度提交申請。
GCA NOPR —2021年6月,CPUC發佈了關於通過GCA收回成本的NOPR。CPUC重新啟動了GCA NOPR,並提出了一個兩步流程,旨在1)考慮GCA的短期流程變化,2)評估潛在的績效激勵結構的較長期流程。在步驟1中,已向CPUC提交協商一致的擬議規則修正案,以更新GCA和相關備案的流程和備案要求,供審議。PSCO與其他公用事業公司和利益攸關方就步驟2的協商一致擬議規則修正案進行了合作,其中包括一項條款,即每個最不發達國家在未來的備案中提出自己的業績激勵機制。2022年12月,全國人大常委會批准了協商一致的建議。
2023年2月,科羅拉多州州長向CPUC、公用事業公司和其他利益攸關方發佈了一封公開信,指示各機構採取更多措施解決能源成本問題。這一請求很可能會導致打開更多的案卷,以進一步探討GCA和其他相關機制。此外,科羅拉多州議會宣佈成立一個聯合特別委員會,調查公用事業費率上升的根源,並探討可能採取的行動,以防止未來的價格不穩定。
天然氣規劃NOPR-2021年10月,CPUC發佈了NOPR,以實施最近的州立法,要求天然氣公用事業公司制定清潔供熱計劃,以實現國家温室氣體減排目標,以及更新的需求側管理標準。此外,擬議的規則包括新的全面天然氣基礎設施規劃要求和相關的公共便利和必要性證書申請程序,天然氣管道延長政策的變化,以及與清潔供熱計劃相關的排放核算細節。PSCO建議對擬議的規則進行修改,這些規則可能會納入2023年第一季度發佈的最終規則。
購買的電力和輸電服務提供商
PSCO預計將通過發電站、電力採購、新的發電設施、DSM選項和發電廠擴建來滿足其系統容量要求。
購買的電力-PSCO從其他公用事業公司和IPP購買電力。購買可調度資源的長期電力合同通常需要支付容量和能源費用。它還簽訂了為風能和太陽能資源購買電力的合同。PSCO進行短期採購,以滿足系統負載和能源需求、更換自有發電設備、履行運營儲備義務,或以較低成本獲得能源。
能源市場-PSCO計劃於2023年4月加入SPP西部能源失衡服務市場。這個市場是參與有組織的批發市場的增量步驟。能源不平衡市場允許參與者在接近用電量的時候買賣電力,並使系統運營商能夠實時瞭解鄰近電網。其結果是以更低的成本改善了供需平衡。
購買的傳輸服務-除了使用自己的輸電系統外,PSCO還與地區輸電服務提供商簽訂了合同,向其客户輸送能源。
批發和商品營銷業務
浦項制鐵開展各種批發營銷業務,包括電力、能源、輔助服務和能源相關產品的購銷。PSCO使用實物和金融工具將大宗商品價格風險降至最低,並對買賣進行對衝。PSCO還從事與這些對衝活動無關的交易活動。
任何保證金的分享都是通過州監管程序以及FERC批准的聯合運營協議的運作來確定的。
SPS
監管機構/區域貿易組織和管轄範圍摘要
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監管機構/RTO | | 附加信息 |
PUCT | | 零售電力業務、費率、服務、輸電或發電建設以及SPS電力業務的其他方面。 SPS在德克薩斯州運營的市政當局對這些社區的費率擁有原始管轄權。市政當局的費率設定決定要接受PUCT的審查。 審查並批准滿足未來能源需求的綜合資源計劃 |
NMPRC | | 零售電力業務、零售費率和服務以及輸電或發電的建設。 |
FERC | | 批發電力業務,會計實務,批發銷售轉售,州際商業電力傳輸,遵守NERC電力可靠性標準,資產交易和合並,以及州際商業天然氣交易。 |
SPP RTO和SPP綜合批發市場 | | SPS是SPP RTO的傳輸所有權成員,並在SPP RTO和SPP綜合和批發市場內運營。SPS被授權以市場價格進行電力批發銷售。 |
圓點 | | 管道安全合規性。 |
恢復機制
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機制 | | 附加信息 |
分銷成本回收係數 | | 收回不包括在德克薩斯州費率中的分銷成本。 |
能效成本回收係數 | | 為德克薩斯州的能源效率項目收回成本。 |
能源效率騎士 | | 為新墨西哥州的能效項目收回成本。 |
燃料和外購電力成本調整條款 | | 每月調整以收回新墨西哥州的實際燃料和購買電力成本。 |
電力成本回收係數 | | 允許收回未包含在德克薩斯州費率中的購買電力成本。 |
可再生產品組合標準 | | 收回新墨西哥州可再生能源項目的遞延成本。 |
輸電成本回收係數 | | 收回德克薩斯州基本費率中未包括的某些傳輸基礎設施改善成本和批發傳輸費用的變化。 |
固定燃料和購進回收係數 | | 為德克薩斯州的能源支出提供過高或過低的回收。法規要求,如果這種情況預計會持續下去,當超過公用事業公司年度燃料和購買能源成本的4%時,法規要求退還或收取超過或低於回收金額(包括利息)的費用。 |
批發燃料和購進能源成本調整 | | SPS通過FERC接受的每月批發燃料和購買能源成本調整條款,從批發客户那裏收回燃料和購買的能源成本。批發客户還支付生產成本的轄區分配。 |
電動車騎士 | | 回收新墨西哥州運輸電氣化計劃的成本。 |
高級計量系統附加費 | | 收回在德克薩斯州部署先進計量系統所產生的費用。 |
諮詢費騎手 | | 收回SPS代表PUCT產生的諮詢費和搬運費。 |
未決和最近結束的監管程序
2021年德克薩斯州電力費率案 - 2022年5月,PUCT批准了衞生檢疫與幹預方之間的和解協議。
2022年7月,SPPS申請附加費最終未充分收回的金額,估計約為8500萬美元,但被確認之前的遞延成本大幅抵消。
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(百萬美元) | | 截止日期:2022年12月31日 |
收入附加費應計 | | $ | 85 | |
折舊及攤銷 | | (43) | |
運維費用 | | (16) | |
利息支出 | | (12) | |
所得税以外的其他税種 | | (10) | |
燃料和購買的電力 | | (2) | |
2022年新墨西哥州電力費率案例- 2022年11月,Samps向NMPRC提起電費訴訟,尋求收入增加7800萬美元(即10%)。該請求基於截至2024年6月30日的未來測試年,ROE為10.75%,股權比率為54.7%,費率基礎為24億美元。此外,該請求反映了託爾克燃煤電廠折舊壽命從2032年進一步加快至2028年。
程序時間表中的下一步預計如下:
•工作人員和幹預者證詞:2023年3月31日。
•反駁證詞:2023年4月25日。
•規定:2023年5月8日。
•聽證會:2023年6月5日。
•利率暫停結束:9月1日2023年19號。
2023年德克薩斯州電費案-2023年2月8日,SPS向PUCT提起電費訴訟,要求增加1.49億美元的基本費率收入。預計對整體客户賬單的影響約為13%。這一請求是基於截至9月1日的歷史測試年度。2022年30日,更新期截至2022年12月31日,淨資產收益率為10.65%,股本比率為54.6%,零售利率基數為36億美元。此外,這一要求反映了Tolk燃煤電廠折舊壽命從2034年進一步加快到2028年。
SPS要求從2023年7月13日至新基本費率生效日期收取附加費。預計PUCT將在2024年第一季度做出決定。
SPS與LP&L合同終止-SPS和LP&L簽訂了一份為期25年的170兆瓦部分需求合同。2021年5月,SPS和LP&L敲定了一項和解協議,在LP&L從SPP轉到德克薩斯州電力可靠性委員會後終止合同(預計2023年)。和解協議要求LP&L向SPS支付7,800萬美元(使SPS的剩餘客户受益)。LP&L將繼續有義務支付與LP&L在SPP中的負荷相關的SPP傳輸費用。該協議正在等待PUCT和FERC的批准。
2022全源RFP-2022年,SPS發佈了RFP,尋求高達947兆瓦的新產能或現有產能資源,為即將退役的機組提供替代產能,並滿足SPS到2027年不斷增長的產能需求。SPS將在2023年第一季度收到投標,並在2023年第二季度提交成功提案的審批文件。
購買的電力安排和輸電服務提供商
SPS預計將使用發電站、電力購買、DSM和新的發電選項來滿足其系統容量要求。
購買的電力-SPS從其他公用事業公司和IPP購買電力。長期購買的電力合同通常需要定期支付容量和能源費用。SPS還進行短期採購,以滿足系統負載和能源需求,以取代自有發電、履行運營儲備義務或以較低成本獲得能源。
購買的傳輸服務-SPS與SPP和地區性輸電服務提供商有合同安排,向其本地負荷客户提供電力和能源。
天然氣
SPS不提供零售天然氣服務,但為其發電設施購買和運輸天然氣,並運營有限的天然氣管道設施,將發電設施與州際天然氣管道連接起來。SPS在州際商業中的天然氣交易方面受FERC的管轄,在管道安全合規方面受PHMSA、DOT和PUCT的管轄。
批發和商品營銷業務
SPS從事各種批發營銷業務,包括電力容量、能源、輔助服務和能源相關產品的購銷。SPS使用實物和金融工具將商品價格風險降至最低,並對銷售和購買進行對衝。任何保證金的分享都是通過州監管程序以及FERC批准的聯合運營協議的運作來確定的。
供應鏈
Xcel Energy滿足客户能源需求、應對風暴相關中斷以及執行資本支出計劃的能力有賴於維持高效的供應鏈。由於某些原材料稀缺以及生產和運輸中斷,製造過程出現了中斷。通脹壓力、勞動力短缺和國際衝突/問題的影響進一步加劇了這些幹擾。Xcel Energy繼續監測情況,因為它仍然不穩定,並尋求通過尋找替代供應商、修改設計標準和調整工作時間來緩解影響。
配電和輸電變壓器
某些變壓器的供應是一個受到重大影響的全行業問題,在某些情況下可能會導致項目和新客户連接的延誤。Xcel Energy繼續尋找替代供應商,並確定工作計劃的優先順序,以緩解供應限制的影響。
太陽能資源
2022年4月,美國商務部啟動了一項反規避調查,將對從馬來西亞、越南、泰國和柬埔寨進口的CSPV太陽能電池板和電池徵收50%至250%的潛在增量關税。這些國家佔CSPV面板進口的80%以上。
關税臨時暫緩執行,許多重要的太陽能項目已經恢復,修改了成本和預計的服務日期,包括明尼蘇達州的Sherco太陽能設施和PSCO的某些PPA。進一步的政策行動或對太陽能進口的其他限制(即,由於實施了《維吾爾強迫勞動保護法》)可能會影響項目時間表和成本。
馬歇爾·野火
2021年12月,科羅拉多州博爾德縣發生了一場野火(馬歇爾大火),燒燬了6000英畝土地,摧毀或損壞了1000多座建築。博爾德縣當局目前正在調查目前正在對火災進行調查,尚未確定起火原因。點火區域沒有倒下的電線,到目前為止,公司沒有看到任何跡象表明火災是由我們的設備或操作引起的。
在科羅拉多州,管理責任的審查標準不同於加利福尼亞州使用的“反向譴責”或嚴格責任標準。在科羅拉多州,法院審查電力公司是否以與其業務實際行為一致的高度謹慎義務運行其系統,責任不延伸到無法合理預期的事件。此外,PSCO一直在委員會批准了野火緩解計劃,並投保了野火責任保險。
2022年3月,博爾德縣就馬歇爾火災提起集體訴訟。在遙遠的情況下,PSCO被發現對這起訴訟負有責任,並被要求支付損害賠償金,這類金額可能超過我們的保險範圍,並對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。2022年12月,地方法院法官駁回了PSCO的駁回動議。
MISO運力積分
NSP系統在2022年6月至2023年5月的MISO規劃資源拍賣中提供了1500兆瓦的過剩產能。由於預計MISO地區的總體產能短缺,所提供的1,500兆瓦以最高定價通過拍賣,2022年產生約9,000萬美元的收入,預計2023年約為6,000萬美元。這些金額將主要用於緩解客户費率的增加,或通過收益分享或其他機制返還。
《降低通貨膨脹法案》
2022年8月,愛爾蘭共和軍簽署成為法律。
影響Xcel Energy的主要條款包括:
•將現有的PTC和ITC擴展到可再生技術(如風能和太陽能)。
•恢復2021年後投入使用的合格設施的PTC和ITC的全部價值。
•創建用於太陽能、清潔氫氣和核能的PTC。
•為能源儲存、微電網、互聯設施等建立國際貿易中心。
•允許公司將信用貨幣化或出售給不相關的各方。
Xcel Energy預計,愛爾蘭共和軍將大幅降低可再生能源的成本,從而為客户節省大量資金。
預計愛爾蘭共和軍將允許Xcel Energy更有效地將税收抵免貨幣化,並將增量收益傳遞給客户。可轉讓條款適用於從2023年開始為新設施和現有設施產生的符合條件的税收抵免。Xcel Energy預計,假設監管結果和市場發展具有建設性,現有可再生能源項目的税收抵免轉移將使運營現金增加18億美元(2023-2027年)。
愛爾蘭共和軍從2024年開始創建一個核PTC,也可能提供額外的客户節省。這些PTC每年為客户帶來的收益可能在0至3億美元之間,這取決於地點邊際定價以及美國財政部關於信用計算的建設性指導。
此外,愛爾蘭共和軍創建了一個新的企業AMT。根據目前的估計和我們對AMT應用的解讀,Xcel Energy預計AMT不會對現金產生實質性影響。
冬季風暴URI
2021年2月,美國遭遇冬季風暴烏裏。極端寒冷的氣温影響了某些業務資產以及可再生能源的供應。寒冷的天氣也影響了該國的天然氣供需。
這些因素導致天然氣和電力的市場價格極高。由於極高的市場價格,Xcel Energy產生了約10億美元的天然氣、燃料和購買能源淨成本(大部分作為監管資產遞延)。
Xcel Energy已經獲得了除德克薩斯州以外所有受影響州的恢復批准,這一批准正在進行中。下面列出了關於冬季風暴URI成本回收的未決和最近批准的監管請求的摘要。
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公用事業子公司 | 管轄權 | 監管地位 |
NSP—明尼蘇達州 | 明尼蘇達州 | 2021年,MPUC允許從2021年9月開始收回1.79億美元的成本(不收取融資費用),等待審慎審查。海關及工業組別(8,200萬元)會在27個月內收回,而住宅組別(9,700萬元)則會在63個月內收回。 2022年8月,MPUC批准收回URI風暴成本,免税額為1900萬美元。 |
psco | 科羅拉多州 | 2021年5月,PSCO向CPUC提交了一份申請,要求在24個月內收回2.63億美元的天氣相關電力成本、2.87億美元的天然氣增量成本和400萬美元的蒸汽增量成本,而不收取融資費用。
2022年7月,CPUC批准了一項部分和解方案,除800萬美元的免税額外,電動客户在24個月內完全收回燃料成本,天然氣客户在30個月內收回燃料成本。 |
SPS | 德克薩斯州 | 2021年,作為德克薩斯州燃油附加費申請的一部分,SPS申請在24個月內收回8800萬美元的冬季風暴URI成本,未收回的總成本為1.21億美元。2022年4月,核準了旨在在30個月內收回1.21億美元的臨時費率,但須通過三年一度的燃料調節程序獲得PUCT的批准。
2022年7月,幹預者提交了建議。德克薩斯州工業能源消費者和PUCT工作人員建議扣除約1000萬美元(系統外銷售利潤率)。公用事業法律顧問辦公室建議的免税額約為1500萬美元(系統外銷售利潤和對能源損失率的調整)。Xcel市政聯盟建議扣除約1億美元(天然氣儲存、合同能力和系統外銷售利潤率)。
2022年11月,ALJ發現費用是謹慎發生的,並建議不給予任何津貼。PUCT的最終決定預計將在2023年第一季度做出。 |
編制合併財務報表需要適用會計規則和準則,並使用估計數。這些政策的應用涉及對未來事件的判斷,包括特定項目成功的可能性、法律和監管挑戰以及預期的成本回收。根據不同的假設,這些判斷可能對合並財務報表產生重大影響。此外,財務和經營環境也可能對企業的運營和業績報告產生重大影響。
以下概述了對Xcel Energy的運營結果、財務狀況或現金流最重要、需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜判斷的會計政策和估計。在不同的條件下或使用不同的假設,其中每一個都有更高的可能性導致報告的金額有實質性的不同。每一項關鍵會計政策都會每季度與Xcel Energy Inc.S董事會的審計委員會進行審查和討論。
監管會計
Xcel Energy應遵守《規範運營會計》,該條款規定,受利率監管的實體報告的資產和負債應與收回已發生的差餉成本保持一致,前提是很可能會收取和收取該等利率。我們的費率是通過制定費率的過程得出的,這導致根據未來現金流的可能性記錄監管資產和負債。
監管資產通常代表由於未來可能從客户那裏收回而遞延的已發生或應計成本。監管負債通常是指預計將以未來利率退還給客户的金額,或以當前利率收取的未來成本金額。在其他企業或行業,監管資產和監管負債一般將計入淨收入或其他全面收入。
在每個報告期內,我們都會評估與監管資產和負債相關的未來複蘇和債務的可能性。目前的監管環境、最近發佈的利率命令和歷史先例等因素都被考慮在內。監管機構的決策可能會直接影響收回成本的金額和時機以及投資資本的回報率,並可能對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
截至2022年和2021年12月31日,Xcel Energy的監管資產分別為39億美元和38億美元,監管負債分別為60億美元和57億美元。每一家子公司都受到不同司法管轄區的監管。如果在任何這樣的司法管轄區未來不再可能收回成本,Xcel Energy將被要求將這些資產計入當前淨收益或其他全面收益。
2022年12月31日,除非另有披露,否則Xcel Energy在評估收回公認監管資產的可能性時,沒有注意到目前或預期的監管環境提議或變化,它預計這些提議或變化將對資產的收回產生實質性影響。
詳情見合併財務報表附註4和附註12。
所得税應計項目
判斷、不確定性和估計是所得税應計過程中的一個重要方面,它解釋了當期所得税和遞延所得税的影響。與税務法規和條例的適用以及税務審計和上訴結果有關的不確定性要求在應計過程和ETR的計算中作出判斷和估計。
税法和税率的變化可能會影響已記錄的遞延税項資產和負債以及我們未來的ETR。ETR計算每季度根據最佳可用的年終税收假設進行修訂,並在報税表提交後的下一年進行調整。應計税額估算額與納税申報單上申報的實際金額相符,並在税務機關審核後根據需要進行進一步調整。
根據中期報告指引,一年前三個季度的所得税支出以預測的年度ETR為基礎。預測的ETR反映了一系列估計,包括預測的年收入、永久税收調整和税收抵免。
如果根據對預期未來應納税所得額的評估,至少有一部分可能無法變現,則估值免税額適用於遞延税項資產。所得税會計還要求,只有更有可能達到確認門檻的税收優惠才能確認或繼續確認。
隨着與美國國税局和州税務機關的糾紛得到解決,以及新的事態發展,我們可能會調整我們未確認的税收優惠和應計利息。這些調整可能會增加或減少收益。
詳情見綜合財務報表附註7。
員工福利
我們發起了幾個非繳費的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃,覆蓋了幾乎所有員工和某些退休人員。預計福利成本基於歷史信息和精算計算,其中包括關鍵假設(養老金和退休後醫療保健投資資產的年回報率、貼現率、死亡率和醫療保健成本趨勢率等)。此外,養老金成本的計算使用了一種方法,以減少投資業績隨時間的波動。養老金假設不斷得到審查。
2022年12月31日,Xcel Energy將用於衡量養老金成本的資產回報率設定為6.93%,比2021年設定的回報率高出44個基點。2022年12月31日,用於衡量退休後醫療成本的收益率為5.00%,比2021年設定的收益率高出90個基點。Xcel Energy的養老金投資戰略基於特定於計劃的投資,隨着計劃的資金狀況隨着時間的推移而增加,這些投資尋求將投資和利率風險降至最低。這一戰略導致將更大比例的利率敏感型證券分配給資金狀況比率較高的計劃,並將更大比例的增長資產分配給資金狀況比率較低的計劃。
截至2022年12月31日,Xcel Energy將用於評估養老金義務和退休後醫療保健義務的貼現率定為5.80%。這分別比2021年提高了272個基點和271個基點。Xcel Energy使用債券匹配研究作為其確定用於評估養老金和退休後醫療保健義務的貼現率的主要基礎。債券匹配研究利用了在金額和期限上與Xcel Energy福利計劃的預期現金流相匹配的高等級(AA或更高)債券組合。
現金流匹配債券投資組合的有效收益率決定了個人計劃的貼現率。債券匹配研究針對美國銀行美國企業15+債券指數進行了合理性驗證。此外,Xcel Energy還審查了一般精算調查數據,以評估所選貼現率的合理性。
如果Xcel Energy使用替代假設,1%的變化將對2022年的養老金成本產生以下影響:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金成本 |
(百萬美元) | | +1% | | -1% |
收益率(a) | | $ | (11) | | | $ | 26 | |
貼現率 (a) | | $ | 1 | | | $ | 8 | |
(a)這些成本包括監管的影響。
死亡率是根據養老金計劃和退休後福利的實際和預計計劃經驗計算得出的。Xcel Energy的精算師定期進行經驗研究,以確定死亡率的估計。Xcel Energy在選擇最佳估計時,會考慮標準死亡率表、改善係數和計劃的實際經驗。
截至2022年12月31日,65歲之前的初始醫療趨勢費用索賠假設為6.5%,65歲後為5.5%。65年前和65年後索賠費用的最終趨勢假設都保持在4.5%。Xcel Energy的醫療趨勢假設基於醫療保健市場預期的長期成本通脹,考慮到行業專家預測和建議的水平,以及Xcel Energy退休醫療計劃最近經歷的實際醫療成本。
2022年的捐款為5000萬美元,今後幾年將保持相對穩定。2022年的投資回報低於假設水平,但超過了2021年和2020年的假設水平。
養老金成本的計算使用了養老金資產的市場相關估值。Xcel Energy使用計算值法確定計劃資產的市場相關價值。市場相關價值是通過調整年初資產的公允市場價值來確定的,以反映前五年每年20%的投資損益(實際投資回報與市場相關價值的預期投資回報之間的差額)。
由於實際投資回報和預期投資回報之間的差額計入了與市場相關的價值,因此在在職僱員預期平均剩餘服務年限(2022年約為13年)的養卹金成本中確認數額。
Xcel Energy目前預計,2023年確認用於財務報告的養老金成本將為6600萬美元,2024年將為5800萬美元,而2022年的實際養老金成本為1.14億美元,2021年為1.21億美元。預計2023年的減少主要是由於損失攤銷的減少。
Xcel Energy所有四個養老金計劃的養老金基金繳費,包括自願和必需的,2020-2023年:
•2023年1月為5000萬美元。
•2022年為5000萬美元。
•2021年為1.31億美元。
•2020年為1.5億美元。
未來的數額可能會根據實際的市場表現、利率的變化和政府監管的任何變化而變化。因此,今後可能需要更多捐款。2022年、2021年和2020年,Xcel Energy分別為退休後醫療保健計劃貢獻了1300萬美元、1500萬美元和1100萬美元。Xcel Energy預計在2023年期間貢獻約1200萬美元。Xcel Energy在其公用事業運營中按照會計指導收回員工福利成本,但下文所述領域除外。
•NSP-明尼蘇達州使用綜合正常成本精算方法確認所有監管司法管轄區的養老金費用。按養卹金會計準則計算的正常總成本和費用之間的差額作為監管負債遞延。
•2021年,PSCW批准了NSP-威斯康星州對2021年養老金結算會計費用進行延期會計處理的請求。代管會計處理也被核準用於持續的養卹金和其他離職後福利支出,包括結算費用。
•科羅拉多州、德克薩斯州、新墨西哥州和FERC司法管轄區的監管委員會只有在確認的費用與對不可撤銷信託的現金捐款相匹配的情況下,才允許收回其他退休後福利成本。Xcel Energy一直在一定程度上提供資金,以允許在這些司法管轄區完全收回成本。
•PSCO需要建立一個監管責任,將退休後年度福利金額調整為零,以便與以差餉收取的金額相匹配。
•PSCO和SPS根據GAAP確認所有監管管轄區的養老金支出。德克薩斯州和科羅拉多州的電力零售轄區以及科羅拉多州的天然氣零售轄區都記錄了年度確認的養老金支出與上一次各自的一般費率案件中批准的養老金支出年度金額之間的差額,作為對監管資產的延期。
詳情見綜合財務報表附註11。
核去功能化
Xcel Energy確認存在法定義務的有形長期資產報廢的預期成本的負債。這些ARO按已發生的公允價值確認,並作為相關長期資產成本的一部分進行資本化。在沒有市場報價的情況下,Xcel Energy使用現值技術估計其ARO的公允價值,該方法做出的假設包括對與退休活動相關的未來現金流的金額和時間的估計、經信貸調整的無風險利率和成本上升率。當Xcel Energy修訂任何假設時,它會調整ARO負債和相關長期資產的賬面價值。ARO負債是用利息法增加的,以反映時間的推移。
Xcel Energy的ARO很大一部分與NSP-Minnesota核設施的未來退役有關。核退役義務由外部退役信託基金提供資金。監管資金(包括折舊費用減去外部信託基金的回報)與確認的費用之間的差額作為監管資產遞延。與未來核退役相關的ARO記錄金額在2022年為22億美元,在2021年為21億美元。
NSP-明尼蘇達州定期進行獨立的成本研究,以估計計劃中的核退役活動的成本和時間。對未來現金流的估計高度不確定,可能與實際結果大不相同。NSP-明尼蘇達州被要求每三年提交一次核退役申請。這份文件涵蓋了核電站退役的所有費用,包括去污和移除放射性物質。
2022年8月,MPUC批准了2022-2024年核退役研究和假設。MPUC下令在2024年12月1日之前提交下一份三年一次的退役研究報告,允許兩次提交文件之間有四年的時間。
下列假設對估計的核債務有重大影響:
計時-退役成本估計受到每個設施的退役日期和實際退役活動的時間的影響。預計退役日期與批准的退役日期一致,該日期可能不同於每個機組向NRC提交的運營許可證的到期日期(即蒙蒂塞洛分別為2030年,PI的1號和2號機組分別為2033年和2034年)。
2022年4月,該公司在綜合資源計劃中獲得MPUC的批准,將蒙蒂塞洛核電站的運營壽命從2030年延長到2040年,延長十年。這一延長壽命還有待NRC批准蒙蒂塞洛的核許可證延長請求。
草原島1號機組和2號機組的退役日期保持不變,分別為2033年和2034年。退役活動的估計時間是根據Deon方法確定的,該方法假定迅速拆除和拆除。退役活動預計將在委員會批准的退役日期開始,並在2101年之前完成兩個設施的退役。
技術與監管-大型核設施的實際退役經驗有限。技術、經驗和法規的變化可能會導致成本估算髮生重大變化。
升級率-上升率是由於普遍通貨膨脹和退役活動費用增加而預計的費用增加。NSP-明尼蘇達州使用3.2%的升級率來計算其核設施的核退役的ARO,這是基於高盛資產管理公司計算的勞動力和非勞動力升級因素的加權平均值。
貼現率-導致ARO上調的時機或估計現金流的變化,是使用當時經信貸調整的無風險利率計算的。變動發生時有效的經信貸調整的無風險利率用於貼現退休活動增加的預期現金流的訂正估計數。
如果時間或估計預期現金流量的變化導致ARO下調,則預期現金流量的未貼現修訂估計將使用初始計量和確認原始ARO之日生效的經信貸調整的無風險利率進行貼現。貼現率從大約3%到7%不等,用於計算隨着時間的推移預期未來現金流的淨現值。
在估計未來費用方面存在很大的不確定性,包括使用的方法、退役的最終費用和計劃的乏燃料處置方法。如果使用不同的成本估算、壽命假設或成本上升率,ARO可能會發生實質性變化。
然而,估計的變化對業務結果的影響微乎其微,因為明尼蘇達州的NSP預計將繼續在未來的費率中收回所有成本。
NSP-明尼蘇達州根據對每個領域的假設和不確定性的評估,不斷做出與這些關鍵會計政策領域相關的判斷和估計。這些判斷和估計的信息和假設將受到Xcel Energy無法控制的事件的影響,或者隨着時間的推移而發生變化。
這可能需要調整記錄的結果,以更好地反映可用的更新信息。隨附的財務報表反映了管理層截至2022年12月31日對這些因素影響的最佳估計和判斷。
詳情見綜合財務報表附註12。
在正常的業務過程中,我們面臨各種市場風險。市場風險是由於市場或特定工具或商品的公允價值發生不利變化而可能發生的潛在損失。包括衍生品在內的所有金融和大宗商品相關工具都面臨市場風險。
Xcel Energy面臨能源和能源相關產品價格不利變化的影響,而大宗商品衍生品的使用部分緩解了這一影響。除了持續監測和維持旨在將整體信用風險降至最低的信貸政策外,管理層還採取措施,減輕與其衍生品和其他合同相關的信用變化和集中風險,包括父母擔保和抵押品請求。雖然我們預計交易對手將履行作為我們衍生品基礎的合約,但這些合約讓我們面臨信用和不履行風險。
金融市場的困境可能會影響交易對手風險以及核退役基金和養恤基金中證券的公允價值。
商品價格風險—我們在電力和天然氣業務中面臨大宗商品價格風險。商品價格風險通過簽訂發電和配電活動中使用的電力、能源和與能源相關的產品和燃料的長期和短期實物購銷合同來管理。
商品價格風險也是通過使用金融衍生工具來管理的。我們的風險管理政策使我們能夠根據佣金批准的對衝計劃,在每一項利率管制操作中管理大宗商品價格風險。
批發和商品交易風險—Xcel Energy從事各種批發和大宗商品交易活動,包括購買和銷售電力、能源、能源相關工具和天然氣相關工具,包括衍生品。我們的風險管理政策允許管理層在我們的風險管理委員會批准的指導方針和限制範圍內進行這些活動。
截至2022年12月31日淨商品交易合同公允價值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期貨/遠期到期 |
(百萬美元) | | 少於 1年 | | 1至3年 | | 4至5年 | | 大於 5年 | | 總計 公允價值 |
NSP—明尼蘇達州 (a) | | $ | (8) | | | $ | (6) | | | $ | (7) | | | $ | (2) | | | $ | (23) | |
NSP—明尼蘇達州 (b) | | 5 | | | (4) | | | — | | | (3) | | | (2) | |
psco (a) | | 10 | | | 3 | | | 3 | | | — | | | 16 | |
psco (b) | | (56) | | | (15) | | | 8 | | | — | | | (63) | |
| | $ | (49) | | | $ | (22) | | | $ | 4 | | | $ | (5) | | | $ | (72) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期權到期日 |
(百萬美元) | | 少於 1年 | | 1至3年 | | 4至5年 | | 大於 5年 | | 總公允價值 |
NSP—明尼蘇達州 (b) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | 15 | |
psco (b) | | 40 | | | 7 | | | — | | | — | | | 47 | |
| | $ | 40 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | 62 | |
(a)主動報價或基於主動報價的價格。
(b)基於模型和其他估值方法的價格。
截至12月31日的年度中,在分享保證金影響前大宗商品交易合約的公允價值變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
截至1月1日未平倉商品交易淨合約的公允價值 | | $ | (33) | | | $ | (54) | |
期內已變現或結算的合約 | | (15) | | | (54) | |
期內商品交易合約的新增及變動 | | 38 | | | 75 | |
12月31日未平倉合約的商品交易淨額的公允價值 | | $ | (10) | | | $ | (33) | |
Xcel Energy大宗商品交易合約的遠期市場價格分別上漲10%和下跌10%,同樣會增加和減少持續業務的税前收入,2022年12月31日和2021年12月31日分別增加約800萬美元和1300萬美元。在異常情況下,市場價格波動可能超過10%。
公用事業子公司的大宗商品交易業務使用一種稱為VaR的行業標準方法來衡量合同和債務價格變化的未償還風險敞口。VaR表示在正常市場條件下,未償還合同和債務在特定時間段內的公允價值的潛在變化。
NSP-明尼蘇達州和PSCO商品交易業務的VaR,不包括非衍生品交易和指定為正常購買和正常銷售的衍生品交易,使用蒙特卡羅模擬在95%置信度和一天持有期的綜合基礎上計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 截至12月31日的年度 | | | | 平均值 | | 高 | | 低 |
2022 | | $ | 2 | | | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | — | |
2021 | | $ | 1 | | | | | $ | 2 | | | $ | 52 | | | $ | 1 | |
VaR的短期上升發生在2021年2月12日至2021年2月18日的一週內。2021年2月17日,投資組合VaR達到5200萬美元的高點。VaR的這一增長是由冬季風暴URI期間前所未有的市場狀況推動的。在這次天氣事件之前,VaR為100萬美元,到2021年2月19日恢復到100萬美元。
核燃料供應-NSP-明尼蘇達州已經簽訂了2023年和2024年濃縮核材料需求的合同,這些材料正在加拿大、歐洲和美國處於不同的加工階段。NSP-明尼蘇達州計劃到2030年從俄羅斯接收其平均濃縮核材料需求的大約26%。我們正在密切關注烏克蘭局勢的演變及其對全球的影響。明尼蘇達州新能源公司正在簽訂新合同,以降低俄羅斯核材料供應中斷的風險。NSP-明尼蘇達州將在必要時採取額外的進一步行動來降低這種風險。
利率風險--Xcel Energy面臨利率風險。我們的風險管理政策允許通過使用固定利率債務、浮動利率債務和利率衍生品來管理利率風險。
Xcel Energy可變利率債務的基準利率變化100個基點,將分別對2022年和2021年的税前利息支出產生約800萬美元和1100萬美元的影響。
NSP-明尼蘇達州按照NRC的要求維持着一個核退役基金。核退役基金面臨利率和股權價格風險。該基金投資於債務證券、股權證券和其他投資的多元化投資組合。這些投資可能只用於使明尼蘇達州新州的核電站退役。
影響核退役基金的股票價格或利率波動不會因採用監管會計而對收益產生直接影響。退役基金投資的已實現和未實現收益遞延,以抵消明尼蘇達州新能源公司用於核退役費用的監管資產。
養老金和退休後計劃資產的價值和福利成本受到貼現率和計劃資產預期回報率變化的影響。Xcel Energy正在進行的養老金和退休後投資戰略基於特定於計劃的投資建議,這些建議尋求優化潛在投資風險,並隨着計劃的資金狀況隨着時間的推移而將與債務變化相關的利率風險降至最低。利率波動對養老金和退休後成本的影響通過養老金成本計算方法和監管機制來緩解,這些方法和監管機制將此類變化對收益的影響降至最低。
信用風險—Xcel Energy也面臨信用風險。信用風險是指交易對手不履行合同義務而造成損失的風險。Xcel Energy維持旨在將總體信用風險降至最低的信貸政策,並積極監控這些政策,以反映變化和業務範圍。
截至2022年12月31日,大宗商品價格上漲10%將導致信貸風險增加5600萬美元,而價格下跌10%將導致信貸風險減少4700萬美元。截至2021年12月31日,大宗商品價格上漲10%將導致信用風險增加3600萬美元,而價格下跌10%將導致信用風險減少2600萬美元。
Xcel Energy為所有批發、交易和非交易商品交易對手進行信用審查,並採用信用風險控制,如信用證、父母擔保、總淨額結算協議和終止條款。
信用敞口受到監控,必要時,與特定交易對手的活動受到限制,直到提供信用增強。金融市場的困境可能會增加我們的信用風險。
公允價值計量
除被指定為正常購買和正常銷售的衍生品合約外,衍生品合約按公允價值報告。Xcel Energy在核退役基金、拉比信託基金、養老金和其他退休後基金中的投資也適用公允價值會計。詳情見合併財務報表附註10和附註11。
現金流
營運現金流
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 截至12月31日的12個月 |
經營活動提供的現金- 2021年 | | $ | 2,189 | |
| | |
變化的組成部分--2022年與2021年 | | |
更高的淨收入 | | 139 | |
非現金交易 | | 257 | |
營運資金的變動 | | (300) | |
監管及其他資產和負債淨額變動 | | 1,647 | |
經營活動提供的現金--2022年 | | $ | 3,932 | |
與2021年相比,2022年經營活動提供的淨現金增加了17.43億美元。這一增加主要是由於推遲了2021年第一季度冬季風暴烏裏期間產生的天然氣、燃料和採購能源淨成本。
投資現金流
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 截至12月31日的12個月 |
投資活動使用的現金- 2021年 | | $ | (4,287) | |
| | |
變化的組成部分--2022年與2021年 | | |
資本支出增加 | | (394) | |
| | |
其他投資活動 | | 28 | |
投資活動所用現金—2022年 | | $ | (4,653) | |
與2021年相比,2022年投資活動使用的淨現金增加了3.66億美元。資本支出的增加主要是由於系統的持續擴張。
融資現金流
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 截至12月31日的12個月 |
融資活動提供的現金- 2021年 | | $ | 2,135 | |
| | |
變化的組成部分--2022年與2021年 | | |
降低債務發行量 | | (1,159) | |
更高的長期債務償還率 | | (184) | |
普通股發行收益減少 | | (44) | |
向股東支付更高的股息 | | (77) | |
其他融資活動 | | (5) | |
2022年籌資活動提供的現金 | | $ | 666 | |
與2021年相比,2022年融資活動提供的現金淨額減少了14.69億美元。減少的主要原因是與冬季風暴URI相關的債務發行和償還的金額/時間。
有關進一步資料,見綜合財務報表附註5。
資本要求
Xcel Energy有合同義務和其他承諾,未來需要提供資金。Xcel Energy預計將從運營和融資活動中獲得足夠的現金,以滿足其短期和長期現金需求。Xcel Energy的融資要求取決於現有的合同義務和其他承諾,以及預計的資本預測。Xcel Energy預計將通過定期發行短期債務、長期債務、普通股、混合證券和其他證券來滿足未來的融資需求,以保持所需的資本化比率。預計未來的融資需求可能會受到各種因素的影響,包括對供應鏈和勞動力的限制,以及通脹。
通過更高的客户費率恢復通貨膨脹的影響,取決於獲得足夠和及時的費率上調。加息可能不會有追溯力,而且往往滯後於通脹導致的成本增長。有時,Xcel Energy可能會簽訂費率結算協議,要求我們等待一段時間才能提交下一次基本費率上調請求。這些協議可能導致監管滯後,通貨膨脹的影響可能尚未反映在利率中,或者在基本建設項目完成和利率恢復開始之間可能會出現延遲。Xcel Energy試圖通過使用燃料、能源和其他成本調整條款和賬單驅動程序、採用審慎的風險管理和對衝策略以及考慮其對能源購買、運營費用、材料和設備成本、合同談判、未來資本支出計劃和長期債務發行等方面的影響,來緩解通脹的潛在影響。
材料現金需求和其他承付款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期限付款(截至2022年12月31日) |
(百萬美元) | | 總計 | | 不到1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 5年後 |
長期債務、本金和利息支付 | $ | 39,750 | | | $ | 2,059 | | | $ | 3,492 | | | $ | 2,714 | | | $ | 31,485 | |
融資租賃義務 | 228 | | | 10 | | | 20 | | | 17 | | | 181 | |
經營性租賃債務 (a) | 1,457 | | | 264 | | | 506 | | | 287 | | | 400 | |
無條件購買義務 (b) | 5,129 | | | 1,899 | | | 1,475 | | | 921 | | | 834 | |
其他長期債務,包括本期債務(c) | 111 | | | 53 | | | 35 | | | 23 | | | — | |
其他短期債務 | 436 | | | 436 | | | — | | | — | | | — | |
短期債務 | 813 | | | 813 | | | — | | | — | | | — | |
合同現金債務總額 | $ | 47,924 | | | $ | 5,534 | | | $ | 5,528 | | | $ | 3,962 | | | $ | 32,900 | |
(a)經營租賃義務中包括與計入經營租賃的PPA相關的不足1年、1 - 3年、3 - 5年和5年後類別分別為2.31億美元、4.55億美元、2.51億美元和3.26億美元。
(b)Xcel Energy Inc.及其子公司簽訂了合同,規定購買和交付其燃料(核能、天然氣和煤炭)的很大一部分需求。此外,Xcel Energy Inc.的公用事業子公司已經簽訂了非租賃購買電力協議。某些合同採購義務根據指數進行調整。通過能源成本調整機制減輕了價格變化的影響。
(c)主要包括信息技術服務合同。
資本支出—基本資本支出和增量資本預測:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際 | | 基本資本預測(百萬美元) |
按受監管的公用事業 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2023 - 2027年總計 |
psco | | $ | 1,940 | | | $ | 2,140 | | | $ | 2,440 | | | $ | 2,550 | | | $ | 1,980 | | | $ | 2,190 | | | $ | 11,300 | |
NSP—明尼蘇達州 | | 1,980 | | | 2,000 | | | 2,400 | | | 2,530 | | | 2,200 | | | 2,580 | | | 11,710 | |
SPS | | 610 | | | 710 | | | 780 | | | 720 | | | 770 | | | 900 | | | 3,880 | |
NSP—威斯康星州 | | 370 | | | 540 | | | 570 | | | 500 | | | 450 | | | 540 | | | 2,600 | |
其他 (a) | | (10) | | | 10 | | | 10 | | | (30) | | | 10 | | | 10 | | | 10 | |
基本資本支出總額 | | $ | 4,890 | | | $ | 5,400 | | | $ | 6,200 | | | $ | 6,270 | | | $ | 5,410 | | | $ | 6,220 | | | $ | 29,500 | |
(a) 其他類別包括安全港風力渦輪機的公司間轉移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際 | | 基本資本預測(百萬美元) |
按功能 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2023 - 2027年總計 |
配電 | | $ | 1,370 | | | $ | 1,610 | | | $ | 1,790 | | | $ | 1,680 | | | $ | 2,000 | | | $ | 2,450 | | | $ | 9,530 | |
電力傳輸 | | 960 | | | 1,280 | | | 1,650 | | | 1,890 | | | 1,690 | | | 1,900 | | | 8,410 | |
發電 | | 720 | | | 710 | | | 910 | | | 900 | | | 560 | | | 650 | | | 3,730 | |
天然氣 | | 730 | | | 740 | | | 730 | | | 760 | | | 650 | | | 680 | | | 3,560 | |
其他 | | 700 | | | 780 | | | 840 | | | 570 | | | 510 | | | 540 | | | 3,240 | |
可再生能源 | | 410 | | | 280 | | | 280 | | | 470 | | | — | | | — | | | 1,030 | |
基本資本支出總額 | | $ | 4,890 | | | $ | 5,400 | | | $ | 6,200 | | | $ | 6,270 | | | $ | 5,410 | | | $ | 6,220 | | | $ | 29,500 | |
基本五年資本預測包括通過擬議的科羅拉多路徑(約17億美元)和MISO 1號部分(約12億美元)以及擬議的460兆瓦Sherco太陽能發電機組1和2(約6億美元)進行的輸電擴展。
基本資本投資計劃不包括我們的明尼蘇達州和科羅拉多州資源計劃中批准的任何潛在可再生發電資產,也不包括在Path項目之外整合科羅拉多州新增加的可再生發電所需的額外輸電資本。
我們預計,在委員會對建議的資源計劃組合作出裁決後,2023年下半年會有進一步的澄清,這可能導致資本支出增加約20至40億美元(假設可再生項目擁有50%的所有權)。此外,基礎資本投資計劃不包括與我們的2022 SPS招標書相關的任何潛在發電資產,該招標書尋求高達947兆瓦的新容量或現有容量資源。
Xcel Energy的資本支出預測將繼續進行審查和修改。實際資本支出可能與電力和天然氣預計負荷增長、安全和可靠性需求、監管決定、立法舉措(例如聯邦清潔能源和税收政策)、儲備要求、購買電力的可用性、滿足長期能源需求的替代計劃、環境舉措和監管以及合併、收購和剝離機會的變化有關的估計數字有所不同。
到2027年的資本支出融資-Xcel Energy發行債務和股權證券,為即將到期的債務再融資,減少短期債務,為資本計劃提供資金,向子公司注入股權,為資產收購提供資金,以及用於其他一般公司目的。
Xcel Energy目前估計2023年至2027年的融資計劃: | | | | | | | | |
(百萬美元) | | |
為資本支出提供資金 | | |
運營現金 (a) | | $ | 20,540 | |
新債(b) | | 8,210 | |
通過滴水和福利計劃實現公平 | | 425 | |
其他權益 | | 325 | |
2023 - 2027年基本資本支出 | | $ | 29,500 | |
| | |
即將到期的債務 | | $ | 3,800 | |
(a)扣除股息和養老金資金後的淨額。
(b)反映短期和長期債務的組合;再融資淨額。
表外安排
除目前已披露的安排外,Xcel Energy並無任何資產負債表外安排,該等安排對財務狀況、財務狀況的變化、收入或開支、營運結果、流動資金、資本開支或對投資者有重大影響的資本資源,具有或合理地可能會對當前或未來產生影響。
普通股分紅—未來的股息水平將取決於Xcel Energy的運營業績、財務狀況、現金流、再投資機會和其他因素,並將由Xcel Energy Inc.進行評估。董事會的2023年2月,Xcel Energy宣佈將年度股息提高至每股13美分,增幅為6.7%。
Xcel Energy的股息政策平衡了以下幾點:
•預計產生的現金。
•預計資本投資。
•合理的股東投資回報率。
•對Xcel Energy的資本結構和信用評級的影響。
此外,還有一些法定限制可能會影響股息水平。聯邦法律對控股公司內的公用事業公司宣佈股息的能力進行了限制。根據聯邦電力法案,公用事業公司不得從資本賬户中適當包括的任何資金中支付股息。公用事業子公司的股息可能直接或間接受到國家監管委員會或債券契約的限制。
有關進一步資料,見綜合財務報表附註5。
養老基金 —Xcel Energy的養老金資產投資於多元化的投資組合,包括國內和國際股票證券、短期至長期固定收益證券和另類投資,包括私募股權、房地產和對衝基金。
資金狀況和養老金假設:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
養老金資產公允價值 | | $ | 2,685 | | | $ | 3,670 | |
預計養卹金債務 (a) | | 2,871 | | | 3,718 | |
資金狀況 | | $ | (186) | | | $ | (48) | |
(a)不包括2022年12月31日和2021年12月31日分別為1100萬美元和4300萬美元的不合格計劃。
| | | | | | | | | | | | | | |
退休金假設 | | 2022 | | 2021 |
貼現率 | | 5.80 | % | | 3.08 | % |
預期長期回報率 | | 6.93 | | | 6.49 | |
資金來源
短期資金來源-Xcel Energy通常通過運營現金流、應付票據、商業票據和銀行信貸額度為短期需求提供資金。短期資金需求的數額和時間取決於建築支出、營運資金和股息支付。
短期投資-Xcel Energy Inc.、明尼蘇達州NSP、威斯康星州NSP、PSCO和SPS維持現金和短期投資賬户。
短期債務-Xcel Energy Inc.、明尼蘇達州新能源公司、威斯康星州新能源公司、PSCO和SPS都有各自的商業票據計劃。這些商業票據計劃的授權級別為:
•15億美元收購Xcel Energy Inc.
•7億美元收購PSCO。
•7億美元給新州-明尼蘇達州。
•5億美元用於SPS
•1.5億美元用於威斯康星州NSP。
有關進一步資料,見綜合財務報表附註5。
信貸融資協議—Xcel能源公司,NSP明尼蘇達州,PSCo和SPS各自有權要求將循環信貸安排延長兩個額外的一年期。NSP—威斯康星州有權要求將循環信貸安排延長一年。所有延期申請均須經多數銀行集團批准。
截至2023年2月22日,Xcel Energy Inc.及其公用事業子公司擁有以下承諾的信貸安排來滿足流動性需求:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 設施 (a) | | 拉制 (b) | | 可用 | | 現金 | | 流動性 |
Xcel Energy Inc. | | $ | 1,500 | | | $ | 328 | | | $ | 1,172 | | | $ | 6 | | | $ | 1,178 | |
psco | | 700 | | | 123 | | | 577 | | | 5 | | | 582 | |
NSP—明尼蘇達州 | | 700 | | | 186 | | | 514 | | | 6 | | | 520 | |
SPS | | 500 | | | 91 | | | 409 | | | 2 | | | 411 | |
NSP—威斯康星州 | | 150 | | | 29 | | | 121 | | | 2 | | | 123 | |
總計 | | $ | 3,550 | | | $ | 757 | | | $ | 2,793 | | | $ | 21 | | | $ | 2,814 | |
(a)信貸融資於二零二七年九月到期。
(b)包括未償還的商業票據和信用證。
註冊聲明—Xcel能源公司公司章程授權發行10億股面值2.50美元的普通股。截至2022年和2021年12月31日,Xcel Energy擁有約550家 百萬發行在外的普通股分別為5.44億股。
Xcel Energy Inc.及其公用事業子公司已向美國證券交易委員會提交登記聲明,根據該聲明,他們可以不時出售證券。這些註冊聲明沒有上限,允許Xcel Energy Inc.及其公用事業子公司在未來發行債務和其他證券,金額、價格和條款將在未來發行時確定,對於我們的公用事業子公司,須經委員會批准。
計劃的籌資活動 —Xcel Energy 2023年融資計劃反映了以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 安防 | | 金額 | | 預期時間 |
Xcel Energy Inc. | | 優先無擔保債券 | | $ | 500 | | | 第三季度 |
psco | | 第一抵押債券 | | 700 | | 第二季度 |
SPS | | 第一抵押債券 | | 100 | | 第三季度 |
NSP—明尼蘇達州 | | 第一抵押債券 | | 750 | | 第二季度 |
NSP—威斯康星州 | | 第一抵押債券 | | 125 | | 第二季度 |
長期借款、股票發行和其他融資工具 —Xcel Energy還計劃在五年預測期內通過DRIP和福利計劃每年發行約8500萬美元的股權。
有關進一步資料,見綜合財務報表附註5。
盈利指引和長期每股收益和股息增長率目標
Xcel Energy 2023年盈利指引- Xcel Energy的2023年GAAP和持續盈利指引範圍為每股3.30美元至3.40美元。(a)
與2022年水平相比的關鍵假設,除非另有説明:
•所有費率案件和監管程序中的建設性結果。
•全年正常天氣模式。
•天氣正常化的零售電力銷量預計將增長約1%。
•天氣正常化零售公司天然氣銷售額預計將增長約1%。
•資本附加費收入預計將增加9000萬美元至1億美元(扣除PTC後)。
•運營和維護費用預計將下降約2%。
•折舊費用預計將增加約1.3億美元至1.4億美元。
•財產税預計將增加約3500萬美元至4500萬美元。
•利息支出(扣除AFUDC債務)預計將增加1億美元至1.1億美元。
•AFUDC-股本預計將增加100萬美元至1000萬美元。
•ETR預計將是~(5%)至(7%).
(a)持續收益是使用淨收入計算的,並對某些非經常性或不常見的項目進行了調整,而這些項目在管理層看來並不反映持續運營。持續收益可能與根據GAAP為計劃外和/或未知調整編制的收益不同。Xcel Energy無法預測這些項目是否會發生,也無法將持續每股收益的指導與相應的GAAP每股收益進行量化對賬。
長期每股收益和股息增長率目標— Xcel Energy預計將基於以下長期目標,通過收益增長和股息收益率的組合,為我們的股東提供具有吸引力的總回報:
·我們將在2022年每股3.15美元的基礎上實現5%至7%的長期每股收益增長,這代表着最初2022年每股3.10美元至3.20美元指導區間的中點。
·股東將實現5%至7%的年度股息增長。
·Target的股息支付率為60%至70%。
·債權人將把高級擔保債務信用評級維持在A範圍內。
見項目7“衍生工具、風險管理和市場風險”一節,通過引用併入。
本文件所列財務報表索引見項目15-1。
詳情見綜合財務報表附註15。
財務報告內部控制管理報告
Xcel Energy Inc.的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。Xcel Energy Inc.S內部控制制度旨在為Xcel Energy Inc.S管理層和董事會就已公佈財務報表的編制和公允列報提供合理保證。
所有的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
Xcel Energy Inc.管理層評估了Xcel Energy Inc.S截至2022年12月31日對財務報告進行的內部控制的有效性。在進行這項評估時,它使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制--綜合框架》(2013年)中提出的標準。根據我們的評估,我們認為,截至2022年12月31日,Xcel Energy Inc.的S對財務報告的內部控制在基於這些標準的合理保證水平上是有效的。
Xcel Energy Inc.的獨立註冊會計師事務所S發佈了一份關於Xcel Energy Inc.S財務報告內部控制的證明報告。它的報告出現在這裏。
| | | | | | | | | | | | | | |
/S/羅伯特·C·弗倫澤爾 | | | /S/布萊恩·J·範·阿貝爾 | |
Robert C. Frenzel | | | 布萊恩·J·範·阿貝爾 | |
董事長、首席執行官總裁、董事 | | 執行副總裁總裁,首席財務官 |
2023年2月23日 | | | 2023年2月23日 | |
| | | | |
獨立註冊會計師事務所報告
致Xcel Energy Inc.的股東和董事會.
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Xcel Energy Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表,截至2022年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及列於指數第15項的相關附註和附表(統稱為“財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的《財務報告內部控制管理報告》中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是對這些財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理保證,以確定財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對財務報表的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
監管資產和負債-利率監管對財務報表的影響-參閲合併財務報表附註4和12.
關鍵審計事項説明
該公司受州公用事業監管機構的費率監管,這些監管機構對明尼蘇達州、北達科他州、南達科他州、威斯康星州、密歇根州、科羅拉多州、新墨西哥州和德克薩斯州的電力和天然氣分銷公司的費率擁有管轄權。該公司的電力批發業務、水力發電許可、會計操作、轉售批發銷售、州際商業中的電力傳輸、遵守北美電力可靠性公司標準、州際商業中的資產交易和合並以及天然氣交易(與州公用事業監管機構統稱為“委員會”)也受聯邦能源管理委員會的管轄。管理層已確定其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則的要求,即編制其財務報表,適用專門規則,以説明基於成本的費率管制的影響。對利率管制經濟學的會計影響多個財務報表項目和披露,包括財產、廠房和設備、監管資產和負債、營業收入和費用以及所得税。
本公司須遵守監管費率釐定程序。費率是在監管程序中根據對公司提供公用事業服務的成本的分析以及公司為向客户提供服務所需的資產投資的回報和收回而確定和批准的。本公司受監管業務的會計規定,受利率監管的實體報告的資產和負債與收回該等已發生成本的差餉相符,前提是該等利率可能會被收取及收取。委員會對利率的監管是以完全收回已發生的成本和合理的投資資本回報率為前提的。委員會今後的決定將影響受管制業務的會計核算,包括關於費率中包括的允許成本和投資資本回報率以及可能要求的任何退款的決定。在利率制定過程中,公司的利率導致根據未來現金流的可能性記錄監管資產和負債。監管資產通常代表由於未來可能從客户那裏收回而遞延的已發生或應計成本。監管負債通常是指預計將以未來利率退還給客户的金額,或以當前利率收取的未來成本金額。
我們確認利率監管的影響是一項關鍵的審計事項,這是由於管理層做出重大判斷以支持其關於受影響的賬户餘額和披露的斷言,以及在評估未來監管命令對財務報表的影響時涉及的高度主觀性。管理層的判斷包括評估(1)未來發生的成本的回收率,(2)不計入最近完工的工廠的部分成本,以及3)應向客户退款的可能性。鑑於管理層的會計判斷是以對委員會未來決定結果的假設為基礎的,審計這些判斷需要具備關於費率監管和費率制定過程的專門會計知識,因為其內在的複雜性。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與委員會未來決定的不確定性有關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了管理層對以下可能性的控制的有效性:(1)作為監管資產遞延的未來成本比率的收回,以及(2)應作為監管負債報告的利率的退款或未來降幅。我們還測試了管理層對確認監管資產或負債的控制的有效性,以及對可能影響未來利率收回成本或未來利率下調的可能性的監管發展的監測和評估。
•我們評估了該公司與利率監管影響相關的披露,包括記錄的餘額和監管發展。
•吾等閲讀委員會為本公司發出的相關監管命令、監管法規、解釋、程序時間表及備忘錄、幹預者提交的文件、專家證詞及其他公開資料,以評估根據委員會在類似情況下處理類似成本的先例,未來費率回收或未來費率下調的可能性。我們還評估了監管備案文件,以尋找任何證據表明,幹預者正在挑戰完全收回任何資本項目的成本。如果項目成本的完全回收受到幹預者的挑戰,我們評估了管理層對不予批准的可能性的評估。我們評估了外部信息,並與公司記錄的監管資產和負債進行了完整性比較。
•我們酌情從律師那裏獲得了管理層對監管命令中尚未涉及的監管資產或負債的分析和通信,以評估管理層關於金額可能收回或未來利率降低的斷言。
| | |
/s/ 德勤律師事務所 |
明尼蘇達州明尼阿波利斯 |
2023年2月23日 |
|
自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。 |
XCEL ENERGY INC和子公司
合併損益表
((百萬美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
營業收入 | | | | | | |
電式 | | $ | 12,123 | | | $ | 11,205 | | | $ | 9,802 | |
天然氣 | | 3,080 | | | 2,132 | | | 1,636 | |
其他 | | 107 | | | 94 | | | 88 | |
總營業收入 | | 15,310 | | | 13,431 | | | 11,526 | |
| | | | | | |
運營費用 | | | | | | |
電力燃料和外購電力 | | 5,005 | | | 4,733 | | | 3,512 | |
天然氣銷售和運輸成本 | | 1,910 | | | 1,081 | | | 689 | |
銷售成本—其他 | | 44 | | | 38 | | | 37 | |
運營和維護費用 | | 2,491 | | | 2,321 | | | 2,324 | |
養護和需求側管理費用 | | 331 | | | 304 | | | 288 | |
折舊及攤銷 | | 2,413 | | | 2,121 | | | 1,948 | |
税(所得税除外) | | 688 | | | 630 | | | 612 | |
總運營費用 | | 12,882 | | | 11,228 | | | 9,410 | |
| | | | | | |
營業收入 | | 2,428 | | | 2,203 | | | 2,116 | |
| | | | | | |
其他(費用)收入,淨額 | | (13) | | | 5 | | | (6) | |
權益法投資收益 | | 36 | | | 62 | | | 40 | |
施工期間使用的資金備抵—權益 | | 75 | | | 73 | | | 115 | |
| | | | | | |
利息費用和融資費用 | | | | | | |
利息費用—包括其他融資費用31, $29及$28,分別 | | 953 | | | 842 | | | 840 | |
施工期間使用的資金備抵—債務 | | (28) | | | (26) | | | (42) | |
利息費用和融資費用共計 | | 925 | | | 816 | | | 798 | |
| | | | | | |
所得税前收入 | | 1,601 | | | 1,527 | | | 1,467 | |
所得税優惠 | | (135) | | | (70) | | | (6) | |
淨收入 | | $ | 1,736 | | | $ | 1,597 | | | $ | 1,473 | |
| | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | |
基本信息 | | 547 | | | 539 | | | 527 | |
稀釋 | | 547 | | | 540 | | | 528 | |
| | | | | | |
普通股平均每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 3.18 | | | $ | 2.96 | | | $ | 2.79 | |
稀釋 | | 3.17 | | | 2.96 | | | 2.79 | |
| | | | | | |
請參閲合併財務報表附註 |
XCEL ENERGY INC和子公司
綜合全面收益表
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
淨收入 | | $ | 1,736 | | | $ | 1,597 | | | $ | 1,473 | |
其他綜合收益 | | | | | | |
養卹金和退休人員醫療福利: | | | | | | |
期內產生的淨養老金和退休人員醫療收益(損失),扣除税款美元1, $—和$(2),分別 | | 5 | | | — | | | (5) | |
虧損重新分類為淨利潤,扣除税款美元1, $3及$3,分別 | | 4 | | | 8 | | | 10 | |
衍生工具: | | | | | | |
公允價值淨增加(減少),扣除税款美元6, $1和$(3),分別 | | 16 | | | 4 | | | (10) | |
虧損重新分類為淨利潤,扣除税款美元2, $2及$2,分別 | | 5 | | | 6 | | | 5 | |
| | | | | | |
其他全面收入合計 | | 30 | | | 18 | | | — | |
綜合收益總額 | | $ | 1,766 | | | $ | 1,615 | | | $ | 1,473 | |
請參閲合併財務報表附註 |
XCEL ENERGY INC和子公司
合併現金流量表
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 1,736 | | | $ | 1,597 | | | $ | 1,473 | |
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 2,436 | | | 2,143 | | | 1,959 | |
核燃料攤銷 | 118 | | | 114 | | | 123 | |
遞延所得税 | (140) | | | (79) | | | (8) | |
建設期間使用的股權資金撥備 | (75) | | | (73) | | | (115) | |
權益法投資收益 | (36) | | | (62) | | | (40) | |
權益法投資的股息 | 37 | | | 42 | | | 42 | |
壞賬準備 | 73 | | | 60 | | | 60 | |
基於股份的薪酬費用 | 20 | | | 31 | | | 73 | |
| | | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (429) | | | (164) | | | (154) | |
應計未開單收入 | (243) | | | (149) | | | (3) | |
盤存 | (203) | | | (126) | | | (80) | |
其他流動資產 | (58) | | | (34) | | | (45) | |
應付帳款 | 195 | | | 138 | | | (33) | |
監管資產和負債淨額 | 570 | | | (973) | | | (144) | |
其他流動負債 | 102 | | | (1) | | | 29 | |
養卹金和其他僱員福利債務 | (49) | | | (135) | | | (125) | |
其他,淨額 | (122) | | | (140) | | | (164) | |
經營活動提供的淨現金 | 3,932 | | | 2,189 | | | 2,848 | |
| | | | | |
投資活動 | | | | | |
基本建設/建築支出 | (4,638) | | | (4,244) | | | (5,369) | |
MEC的出售 | — | | | — | | | 684 | |
購買投資證券 | (1,332) | | | (757) | | | (1,398) | |
出售投資證券所得款項 | 1,297 | | | 743 | | | 1,378 | |
其他,淨額 | 20 | | | (29) | | | (35) | |
用於投資活動的現金淨額 | (4,653) | | | (4,287) | | | (4,740) | |
| | | | | |
融資活動 | | | | | |
短期借款所得款項(償還)淨額 | (192) | | | 421 | | | (11) | |
發行長期債券所得款項 | 2,164 | | | 2,710 | | | 2,940 | |
償還長期債務 | (601) | | | (417) | | | (1,001) | |
發行普通股所得款項 | 322 | | | 366 | | | 727 | |
已支付的股息 | (1,012) | | | (935) | | | (856) | |
其他,淨額 | (15) | | | (10) | | | (26) | |
融資活動提供的現金淨額 | 666 | | | 2,135 | | | 1,773 | |
| | | | | |
現金和現金等價物淨變化 | (55) | | | 37 | | | (119) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 166 | | | 129 | | | 248 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 111 | | | $ | 166 | | | $ | 129 | |
| | | | | |
補充披露現金流量信息: | | | | | |
支付利息的現金(扣除資本化金額) | $ | (887) | | | $ | (788) | | | $ | (758) | |
所得税收到的現金(已支付),淨額 | (15) | | | (4) | | | 12 | |
| | | | | |
補充披露非現金投資和融資交易: | | | | | |
應計財產、廠房和設備增加額 | $ | 626 | | | $ | 501 | | | $ | 400 | |
庫存轉移至不動產、廠場和設備 | 78 | | | 87 | | | 275 | |
經營性租賃使用權資產 | 141 | | | 8 | | | 369 | |
建設期間使用的股權資金撥備 | 75 | | | 73 | | | 115 | |
發行普通股用於再投資股息和/或股權獎勵 | 57 | | | 60 | | | 67 | |
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XCEL ENERGY INC和子公司
合併資產負債表
(除股份和每股外,以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 111 | | | $ | 166 | |
應收賬款淨額 | | 1,373 | | | 1,018 | |
應計未開單收入 | | 1,105 | | | 862 | |
盤存 | | 803 | | | 631 | |
監管資產 | | 1,059 | | | 1,106 | |
衍生工具 | | 279 | | | 123 | |
預付税金 | | 54 | | | 44 | |
提前還款和其他 | | 360 | | | 289 | |
流動資產總額 | | 5,144 | | | 4,239 | |
| | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 48,253 | | | 45,457 | |
| | | | |
其他資產 | | | | |
核退役基金和其他投資 | | 3,234 | | | 3,628 | |
監管資產 | | 2,871 | | | 2,738 | |
衍生工具 | | 93 | | | 67 | |
經營性租賃使用權資產 | | 1,204 | | | 1,291 | |
其他 | | 389 | | | 431 | |
其他資產總額 | | 7,791 | | | 8,155 | |
總資產 | | $ | 61,188 | | | $ | 57,851 | |
| | | | |
負債與權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
長期債務的當期部分 | | $ | 1,151 | | | $ | 601 | |
短期債務 | | 813 | | | 1,005 | |
應付帳款 | | 1,804 | | | 1,409 | |
監管責任 | | 418 | | | 271 | |
應計税金 | | 569 | | | 569 | |
應計利息 | | 217 | | | 209 | |
應付股息 | | 268 | | | 249 | |
衍生工具 | | 76 | | | 69 | |
經營租賃負債 | | 217 | | | 205 | |
其他 | | 545 | | | 459 | |
流動負債總額 | | 6,078 | | | 5,046 | |
| | | | |
遞延信貸和其他負債 | | | | |
遞延所得税 | | 4,756 | | | 4,894 | |
遞延投資税收抵免 | | 48 | | | 53 | |
監管責任 | | 5,569 | | | 5,405 | |
資產報廢債務 | | 3,380 | | | 3,151 | |
衍生工具 | | 113 | | | 105 | |
客户預付款 | | 181 | | | 196 | |
養卹金和僱員福利債務 | | 390 | | | 306 | |
經營租賃負債 | | 1,038 | | | 1,146 | |
其他 | | 147 | | | 158 | |
遞延信貸和其他負債總額 | | 15,622 | | | 15,414 | |
| | | | |
承付款和或有事項 | | | | |
大寫 | | | | |
長期債務 | | 22,813 | | | 21,779 | |
普通股-1,000,000,000核準股份2.50票面價值;549,578,018和544,025,269分別於2022年12月31日和2021年12月31日發行在外的股票 | | 1,374 | | | 1,360 | |
額外實收資本 | | 8,155 | | | 7,803 | |
留存收益 | | 7,239 | | | 6,572 | |
累計其他綜合損失 | | (93) | | | (123) | |
普通股股東權益總額 | | 16,675 | | | 15,612 | |
負債和權益總額 | | $ | 61,188 | | | $ | 57,851 | |
| | | | |
請參閲合併財務報表附註 |
XCEL ENERGY INC和子公司
普通股股東權益綜合報表
(單位:百萬美元,每股數據除外;股份實際金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股 | | 留存收益 | | 累計其他 綜合損失 | | 普通股股東權益合計 |
| 股票 | | 面值 | | 額外支付 在《資本論》 | | | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日餘額 | 524,539,000 | | | $ | 1,311 | | | $ | 6,656 | | | $ | 5,413 | | | $ | (141) | | | $ | 13,239 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | 1,473 | | | | | 1,473 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股宣佈的股息(美元1.72每股) | | | | | | | (909) | | | | | (909) | |
普通股發行 | 12,953,869 | | | 33 | | | 731 | | | | | | | 764 | |
普通股回購 | (54,475) | | | — | | | (4) | | | | | | | (4) | |
基於股份的薪酬 | | | | | 21 | | | (7) | | | | | 14 | |
採用ASC主題326 | | | | | | | (2) | | | | | (2) | |
2020年12月31日的餘額 | 537,438,394 | | | $ | 1,344 | | | $ | 7,404 | | | $ | 5,968 | | | $ | (141) | | | $ | 14,575 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | 1,597 | | | | | 1,597 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | 18 | | | 18 | |
普通股宣佈的股息(美元1.83每股) | | | | | | | (989) | | | | | (989) | |
普通股發行 | 6,586,875 | | | 16 | | | 387 | | | | | | | 403 | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | | | | 12 | | | (4) | | | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 544,025,269 | | | $ | 1,360 | | | $ | 7,803 | | | $ | 6,572 | | | $ | (123) | | | $ | 15,612 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | 1,736 | | | | | 1,736 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 30 | | | 30 | |
普通股宣佈的股息(美元1.95每股) | | | | | | | (1,066) | | | | | (1,066) | |
普通股發行 | 5,552,749 | | | 14 | | | 345 | | | | | | | 359 | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | | | | 7 | | | (3) | | | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | 549,578,018 | | | $ | 1,374 | | | $ | 8,155 | | | $ | 7,239 | | | $ | (93) | | | $ | 16,675 | |
| | | | | | | | | | | |
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XCEL ENERGY INC和子公司
合併財務報表附註
一般信息-Xcel Energy Inc.的S公用事業子公司從事電力的規範發電、購買、輸電、配電和銷售,以及天然氣的規範採購、運輸、分配和銷售。
Xcel Energy的受監管業務包括明尼蘇達州的NSP、威斯康星州的NSP、PSCO和SPS的活動。這些公用事業子公司為科羅拉多州、密歇根州、明尼蘇達州、新墨西哥州、北達科他州、南達科他州、德克薩斯州和威斯康星州的部分地區的電力和天然氣客户提供服務。受監管的運營還包括州際天然氣管道公司WGI,以及與CIG合資開發和租賃天然氣管道、儲存和壓縮設施的Wyco。
Xcel Energy Inc.的S不受監管的子公司包括: | | | | | | | | |
不受監管的子公司 | | 目的 |
埃洛伊涅 | | 投資於符合低收入住房税收抵免條件的租賃住房項目。 |
資本服務 | | 在其他子公司採購用於建設可再生發電設施的設備。 |
宏昌科技集團 | | 投資於有限合夥企業,包括投資於能源技術公司的EIP基金。 |
Nicollet Project Holdings | | 投資於明尼蘇達州社區太陽能花園等不受監管的資產。 |
Xcel Energy Inc.擁有以下其他直接子公司,其中一些是帶有其他子公司的中間控股公司: | | |
直接子公司 |
Xcel能源批發集團公司 |
Xcel Energy Market Holdings Inc. |
Xcel能源風險投資公司 |
Xcel Energy零售控股公司。 |
Xcel能源通訊集團公司 |
Xcel Energy International Inc. |
Xcel能源傳輸控股公司 |
Nicollet控股公司 |
Xcel Energy核能服務控股有限責任公司 |
Xcel Energy Services Inc. |
Xcel Energy及其子公司統稱為Xcel Energy。
Xcel Energy的合併財務報表包括其全資子公司和它是主要受益者的VIE。所有公司間交易和餘額都將被沖銷,除非適用於利率管制交易的不同處理方式。其在EIP基金和Wyco的投資採用權益會計方法。
對某些工廠和輸電設施的投資是與非附屬公用事業公司共同擁有的。共同擁有的設施按比例計入綜合資產負債表中的財產、廠房和設備,Xcel Energy與這些設施相關的運營成本份額計入綜合損益表。
合併財務報表按照公認會計準則列報。所有公用事業子公司的基本會計記錄也符合FERC統一會計制度。
為便於比較,合併財務報表或附註中的某些金額已重新分類;然而,此類重新分類不影響淨收益、總資產、負債、權益或現金流量。
Xcel Energy對截至這些合併財務報表發佈日期的2022年12月31日之後發生的事件進行了評估。這些聲明載有評估結果所作的所有必要調整和披露。
預算的使用-Xcel Energy使用基於可用最佳信息的估計來記錄業務運營產生的交易和餘額。
估計數用於以下項目:廠房折舊壽命或潛在減值、ARO、某些監管資產和負債、税務撥備、無法收回的金額、環境成本、未開賬單的收入、司法管轄的燃料和能源成本分配以及精算確定的福利成本。當獲得更好的信息或能夠確定實際金額時,記錄的估計數將進行修訂。修訂可能會影響運營結果。
監管會計-受監管的公用事業子公司按照受監管運營的會計指引核算收入和費用項目。在此指導下:
•本應計入支出或其他全面收益的某些成本,根據預期在未來費率中收回成本的能力,作為監管資產遞延。
•某些信貸本來會反映為收入或其他全面收益,但根據預期這些金額將在未來的利率中返還給客户,或因為這些金額在發生成本之前以利率收取,因此作為監管負債遞延。
關於收回遞延成本和退還遞延信貸的估計和假設是基於具體的費率制定決定、先例或其他可獲得的信息。監管資產和負債的攤銷與利率設定過程中的處理一致。
如果監管環境發生變化,公用事業子公司可能不再有資格應用這種會計處理,並可能被要求消除監管資產和負債。這些變化可能會對Xcel Energy的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性影響。
有關詳細信息,請參閲註釋4。
所得税-Xcel Energy使用資產和負債法核算所得税,這要求確認已列入財務報表的事件的預期未來税收後果的遞延税收資產和負債。所得税在税前財務收入和應税收入之間以及資產和負債的賬面和税基之間的所有暫時性差異中遞延。
所使用的匯率計劃在暫時性差異預期逆轉時生效。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認。
可歸因於公用事業子公司的税率變化的影響通常遵循正常化會計方法。因此,大多數公用事業子公司在税率降低時對其遞延税金淨額進行重估,導致產生監管負債淨額,可在相關資產的剩餘使用年限內退還給公用事業客户。
Xcel Energy預計,税率上調將主要導致建立一項監管資產,這取決於對未來是否有望復甦的評估。
由於過去監管做法的影響,某些暫時性差額的沖銷被計入當期所得税支出,當時由於使用流轉會計來制定差餉而不需要記錄遞延税款。
税收抵免在賺取時被記錄下來,除非有要求推遲收益並在相關財產的賬面折舊壽命內攤銷。延期和攤銷這些抵免的要求具體適用於某些聯邦ITC,這是由税收法規和Xcel Energy Tax選舉確定的。對於在賺取時有資格確認的税收抵免,Xcel Energy會考慮利率監管的影響,以確定這些抵免和相關調整是否應作為監管資產或負債遞延。
如果部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現,則遞延税項資產減值準備。公用事業費率監管導致確認與所得税有關的監管資產和負債。
Xcel Energy衡量並披露了其在所得税申報單中已經或預期採取的不確定税收頭寸。當根據税務倉位的技術價值進行審核後,該税務倉位很可能會維持,則會在綜合財務報表中確認該税務倉位。對不確定税收狀況變化的確認反映為所得税費用的一個組成部分。
與所得税有關的利息和罰金在合併損益表中的其他(費用)收入或利息費用中列報。
Xcel Energy Inc.及其子公司提交合並的聯邦所得税申報單,以及合併或單獨的州所得税申報單。Xcel Energy Inc.支付的聯邦所得税是根據公司的單獨計算分配給其子公司的。Xcel Energy Inc.在合併的州申報文件中支付的州所得税也進行了類似的分配。Xcel Energy Inc.還將自己的所得税優惠分配給其直接子公司。
有關詳細信息,請參閲注7。
受管制經營中的財產、廠房和設備及折舊-財產、廠房和設備按原始成本列報。工廠成本包括直接人工和材料、承包工程、間接費用和AFUDC。報廢廠房的成本計入累計折舊和攤銷。在未來搬遷費用的差餉中收回的金額被記錄為監管負債。延長資產壽命的重大增加或改進被資本化,而維修和維護成本在發生時計入費用。被確定為少於一個財產單位的物品的維護和更換在發生時計入業務費用。
當確定資產的賬面價值可能無法收回時,對物業、廠房和設備進行減值測試。如果在建工廠或最近完工的工廠的部分成本很可能不允許從客户手中收回,並可以對不允許的成本進行合理估計,則在本期確認虧損。對於被放棄且預計不會投入使用的物業、廠房和設備投資,已發生的成本和相關遞延税額將與估計未來利率回收貼現進行比較,並在必要時確認虧損。
折舊費用按工廠委託批准的使用年限以直線法入賬。進行精算研究,並提交給州和聯邦委員會審查。在各委員會接受後,所產生的年期和淨殘值率將用於計算折舊。工廠搬遷成本通常按適用監管機構批准的回收率確認。累計搬遷成本於綜合資產負債表內反映為監管負債。折舊費用,以平均可折舊財產的百分比表示,約為 3.72022年為%,3.52021年的%和 3.42020年的增長率為%。
有關詳細信息,請參閲注3。
Aros — Xcel Energy將ARO記錄為在發生期間確認ARO公允價值的負債(如果可以合理估計),抵銷/相關成本作為長期資產資本化。負債通常通過採用有效利息累積法增加,資本化成本通常在長期資產的使用年限內折舊。由於修訂預期資產報廢現金流的時間或金額而導致的變化被確認為ARO的增加或減少。
有關詳細信息,請參閲附註12。
核去功能化-估計新明尼蘇達州核電站退役成本的核退役研究通常至少每隔一年進行一次三數年,並提交國家委員會批准。由於其他監管活動,下一次退役研究已推遲一年至2024年。
NSP-明尼蘇達州回收監管機構批准的核電站在每個設施的預期使用壽命內的退役成本,通常是基於三年一次的退役研究。這些研究考慮了未來退役的估計費用和信託基金投資的市場價值,並建議年度供資數額。在差餉中收取的金額存入信託基金。出於財務報告的目的,明尼蘇達州新能源公司將核退役作為ARO進行核算。
用於支付新SP-明尼蘇達州核設施未來退役支出的有限資金列入核退役基金和合並資產負債表上的其他資產。
有關詳細信息,請參閲附註10和12。
福利計劃及其他退休後福利-Xcel Energy為符合條件的員工維持養老金和退休後福利計劃。認識到提供福利的成本並衡量這些計劃的預計福利義務,要求管理層作出各種假設和估計。
根據監管追回機制,某些未確認的精算損益和未確認的先前服務費用或貸項作為監管資產和負債遞延,而不是記為其他全面收入。
有關詳細信息,請參閲注11。
環境成本-當Xcel Energy很可能承擔補救費用且金額可以合理估計時,環境成本被記錄下來。如果成本很可能在未來的費率中從客户手中收回,則成本將作為監管資產遞延。否則,成本將被計入費用。對於與當前使用的設施有關的某些環境成本,如排放控制設備,該成本將在工廠的整個生命週期內資本化並折舊。
隨着估計的修訂和補救的實施,估計的補救費用也會定期調整。如果存在其他參與的潛在責任方,並承認他們可能參與某一地點,則成本僅針對Xcel Energy預期的成本份額進行估計和記錄。
修復場地的未來成本被視為工廠退役的資本化成本。可在差餉中收回的折舊費用水平包括搬家費用準備金。在產生相關成本之前收回的拆遷成本被歸類為監管負債。
有關詳細信息,請參閲附註12。
與客户簽訂合同的收入-在將能源交付給客户時,履行與能源銷售有關的履約義務。Xcel Energy確認與交付給客户的能源價格對應的收入。對客户能源銷售的衡量通常基於他們的電錶讀數,整個月都有系統地進行。在每個月末,估計自上次電錶讀數之日起交付給客户的電量,並確認相應的未開單收入。
不承認從客户那裏收取的單獨融資部分,因為合同條款的性質是短期的。收入是扣除任何消費税或銷售税或手續費的淨額。公用事業子公司在電力收入和銷售成本的毛數基礎上確認對客户的實物銷售(本地負荷和批發)。通過RTO交易的過剩能源的短期實物批發銷售的收入和費用也按毛額入賬。通過RTO結算/促成的其他收入和費用在銷售成本中按淨額入賬。
有關更多信息,請參見注釋6。
現金和現金等價物-Xcel Energy考慮投資剩餘期限為三在購買時為現金等價物的月或更短時間。
應收賬款與壞賬準備-應收賬款按扣除壞賬準備後的實際賬單金額列報。Xcel Energy根據一項反映其對客户信用風險的預期敞口的政策,建立了壞賬準備。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,壞賬備抵為美元122百萬美元和美元106分別為100萬美元。
庫存-存貨按平均成本或可變現淨值中的較低者入賬,由下列各項組成:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
盤存 | | | | |
材料和用品 | | $ | 330 | | | $ | 289 | |
燃料 | | 201 | | | 182 | |
天然氣 | | 272 | | | 160 | |
總庫存 | | $ | 803 | | | $ | 631 | |
權益法投資 — 權益會計方法用於包括Wyco和EIP基金在內的某些投資,這要求Xcel Energy根據Xcel Energy的比例所有權權益確認其在這些被投資人業績中的份額。對於EIP基金的投資,這包括Xcel Energy在基金支出和已實現損益中的份額,以及基金對新興能源技術公司的投資估值所產生的未實現損益。
公允價值計量-Xcel Energy在其合併財務報表中按估計公允價值列報現金等價物、利率衍生品、大宗商品衍生品和核退役基金資產。
對於利率衍生品,主要基於可觀察到的市場利率曲線的報價用於估計公允價值。對於大宗商品衍生品,最可觀察到的投入通常用於確定每份合約的公允價值。在沒有報價的情況下,可使用類似合同的報價或內部編制的估值模型來確定公允價值。
對於養卹金和退休後計劃資產和核退役基金,通常使用現有最可觀察到的投入,利用已公佈的交易數據和定價模型來確定每種證券的公允價值。
有關詳細信息,請參閲附註10和11。
衍生工具-Xcel Energy在其商品交易活動中使用衍生品工具,並管理與利率和公用事業商品價格變化相關的風險,包括遠期合同、期貨、掉期和期權。任何不符合正常購買及正常銷售例外情況的衍生工具,均按公允價值計入綜合資產負債表,作為衍生工具。該等衍生工具的公允價值變動分類取決於符合資格的對衝關係的指定。
未在合資格對衝關係中指定的衍生工具的公允價值變動反映在當期收益或作為監管資產或負債。歸類為監管資產或負債的依據是委員會批准的監管追回機制。
大宗商品交易的收益或虧損被記錄為電力運營收入的一個組成部分。
正常購買和正常銷售-Xcel Energy簽訂了採購和銷售用於其業務的商品的合同。在開始時,對合同進行評估以確定它們是否包含衍生品,如果包含衍生品,如果被指定為正常購買或正常銷售,它們是否可以免除衍生品會計。
有關詳細信息,請參閲附註10。
商品交易業務-與商品交易活動有關的所有適用損益在合併損益表中按淨額列示。
商品交易活動與發電資產產生的能源或為滿足本地負荷而購買的能源和容量無關。商品交易合約按公允市場價值記錄,商品交易結果包括所有保證金分享機制的影響。
有關詳細信息,請參閲附註10。
其他公用事業項目
AFUDC—AFUDC代表用於資助公用事業建設活動的資本成本,通過對符合條件的CWIP應用綜合融資率來計算。作為公用事業建設成本資本化的AFUDC金額計入其他營業外收入(權益資本)和利息費用(債務資本)。AFUDC的資本化金額包括在Xcel Energy的費率基數中。
另類收入-某些費率調節機制(包括脱鈎/銷售真實向上和CIP/DSM計劃)符合替代收入計劃的條件。這些機制產生於監管機構根據過去的活動或已完成的事件授權未來收取附加費的情況。當滿足某些條件時,包括預期的集合24幾個月後,收入被確認,其中可能包括激勵措施和費率基本項目的回報。
帳單金額會定期修訂,以確定所收取的總金額與所賺取的收入之間的差額,這可能會增加或減少向客户收取的收入水平。這些項目產生的替代收入以總額為基礎列報,並與與客户簽訂的合同收入分開披露。
有關更多信息,請參見注釋6。
保育計劃 — 如果未來的收入可能會收回所產生的成本,則DSM和CIP計劃所產生的成本將被推遲。為挽回損失的利潤率和/或保護業績激勵而實施的激勵計劃所確認的收入,僅限於預期在獲得收入之日起24個月內收取的金額。監管資產被確認以反映尚未從客户那裏收取的成本或賺取的激勵措施的金額。
排放限額—排放限額按成本入賬,包括經紀佣金。所有排放限額都採用存貨核算模式,這些限額的任何銷售都計入電力收入。
核燃料停運費用-Xcel Energy對核燃料成本使用延期和攤銷方法。這種方法根據回收率在加油中斷之間的時間段內攤銷成本。
區域經濟合作組織—用於合規的可再生能源的成本被記錄為電動燃料和購買的電力費用。在某些司法管轄區,Xcel Energy降低了接收REC的成本的可回收燃料和購買電力的成本。
庫存會計模式被用來核算區域經濟實體,然而,如果金額可以在未來的利率中收回,這些資產被歸類為監管資產。
REC的銷售在毛收入的基礎上記錄在電力收入中。這些REC的成本和根據利潤率分享機制計入客户的金額記錄在電動燃料和購買的電力費用中。
用於支持商品交易活動的REC成本以與相關商品類似的方式記錄,並在綜合利潤表中以淨基礎計入電力運營收入。
截至2022年12月31日,最近採用的新會計公告沒有對Xcel Energy的合併財務報表產生重大影響,也沒有對最近發佈的尚未採用的會計公告產生預期重大影響。
主要財產、廠房和設備類別
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
財產、廠房和設備、淨值 | | | | |
發電廠 | | $ | 49,639 | | | $ | 48,680 | |
天然氣廠 | | 8,514 | | | 7,758 | |
共同財產和其他財產 | | 2,970 | | | 2,602 | |
待退役的工廠 (a) | | 2,217 | | | 1,200 | |
CWIP | | 2,124 | | | 1,969 | |
財產、廠房和設備合計 | | 65,464 | | | 62,209 | |
減去累計折舊 | | (17,502) | | | (17,060) | |
核燃料 | | 3,183 | | | 3,081 | |
累計攤銷較少 | | (2,892) | | | (2,773) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 48,253 | | | $ | 45,457 | |
(a)截至2021年12月31日的金額包括Sherco 1、2和3號機組以及AS明尼蘇達州NSP之王; PSCo的Comanche 1號和2號機組以及Craig 1號和2號機組;以及Harrington的Tolk和煤炭發電資產,等待為MPS進行設施天然氣轉換。繼2022年6月批准PSCo修訂後的資源計劃和解後,截至2022年12月31日的金額包括增加Comanche 3號機組、Hayden 1號和2號機組以及波尼的煤炭發電資產,等待設施天然氣轉換,以及拆除2022年退役的Comanche 1號機組。金額已扣除累計折舊後呈列。
發電、輸電和天然氣設施的共同所有權
截至2022年12月31日,公用事業子公司的共同擁有資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,除擁有百分比外) | | 投入使用的工廠 | | 累計折舊 | | | | 擁有百分比 |
NSP—明尼蘇達州 | | | | | | | | |
發電: | | | | | | | | |
第三單元 | | $ | 623 | | | $ | 468 | | | | | 59 | % |
Sherco公共設施 | | 180 | | | 115 | | | | | 80 | |
舍科變電站 | | 5 | | | 4 | | | | | 59 | |
電氣傳動: | | | | | | | | |
大草甸 | | 11 | | | 3 | | | | | 50 | |
亨特利·威爾馬特 | | 49 | | | 1 | | | | | 50 | |
CapX2020 | | 818 | | | 124 | | | | | 51 | |
明尼蘇達州國家方案共計 (a) | | $ | 1,686 | | | $ | 715 | | | | | |
(a)項目還包括$4 百萬在哥本哈根。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,除擁有百分比外) | | 投入使用的工廠 | | 累計折舊 | | | | 擁有百分比 |
NSP—威斯康星州 | | | | | | | | |
電氣傳動: | | | | | | | | |
La Crossse,WI | | $ | 177 | | | $ | 20 | | | | | 37 | % |
CapX2020 | | 166 | | | 34 | | | | | 80 | |
威斯康星州NSP共計 (a) | | $ | 343 | | | $ | 54 | | | | | |
(a)項目還包括$1 百萬在哥本哈根。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,除擁有百分比外) | | 投入使用的工廠 | | 累計折舊 | | | | 擁有百分比 |
psco | | | | | | | | |
發電: | | | | | | | | |
海登第一單元 | | $ | 157 | | | $ | 99 | | | | | 76 | % |
海登第二單元 | | 151 | | | 81 | | | | | 37 | |
海登共同設施 | | 42 | | | 29 | | | | | 53 | |
Craig第一和第二單元 | | 82 | | | 51 | | | | | 10 | |
克雷格公共設施 | | 39 | | | 24 | | | | | 7 | |
科曼奇第三單元 | | 918 | | | 174 | | | | | 67 | |
科曼奇公共設施 | | 28 | | | 3 | | | | | 82 | |
電氣傳動: | | | | | | | | |
傳輸和其他設施 | | 186 | | | 72 | | | | | 五花八門 |
氣體輸送: | | | | | | | | |
Avon,CO | | 25 | | | 9 | | | | | 60 | |
輸氣壓縮機 | | 8 | | | 2 | | | | | 50 | |
方案支助幹事共計 (a) | | $ | 1,636 | | | $ | 544 | | | | | |
(a)項目還包括$10 百萬在哥本哈根。
每個公司的營業費用和建築費用份額都列入適用的公用事業賬户。各業主負責提供自己的資金。
監管資產和負債是為監管機構可能允許收取或可能要求在未來的電力和天然氣費率中償還給客户的金額而創建的。如果公用事業行業的變化不再允許根據公認會計原則應用監管會計指導,Xcel Energy將被要求在淨收入或其他全面收入中確認監管資產和負債的核銷。
監管資產的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 見註釋 | | 剩餘攤銷期限 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 (a) |
監管資產 | | | | | | 當前 | | 非電流 | | 當前 | | 非電流 |
養卹金和退休人員醫療義務 | | 11 | | 五花八門 | | $ | 22 | | | $ | 1,069 | | | $ | 77 | | | $ | 944 | |
淨ARO (b) | | 1, 12 | | 五花八門 | | — | | | 339 | | | — | | | (112) | |
遞延天然氣、電力、蒸汽能源/燃料費用 | | | | 一至五年份 | | 581 | | | 299 | | | 504 | | | 543 | |
AFUDC可收回遞延税項 | | | | 植物生命 | | — | | | 292 | | | — | | | 289 | |
額外遞延税項—TCJA | | 7 | | 五花八門 | | 13 | | | 205 | | | 14 | | | 219 | |
折舊差額 | | | | 一至12年份 | | 17 | | | 193 | | | 16 | | | 173 | |
環境修復成本 | | 1, 12 | | 五花八門 | | 20 | | | 92 | | | 14 | | | 92 | |
本森生物質PPA終止和資產收購 | | | | 六年份 | | 10 | | | 45 | | | 10 | | | 55 | |
PI擴展功率上升 | | | | 12年份 | | 4 | | | 42 | | | 4 | | | 46 | |
保育計劃 (c) | | 1 | | 一至二年份 | | 16 | | | 36 | | | 21 | | | 35 | |
購電合同費用 | | | | 相關合同期限 | | 10 | | | 36 | | | 9 | | | 45 | |
國家委員會調整數 | | | | 植物生命 | | 1 | | | 33 | | | 1 | | | 32 | |
重新獲得的債務損失 | | | | 相關債務期限 | | 3 | | | 32 | | | 3 | | | 35 | |
合同估價調整 (d) | | 1, 10 | | 相關合同期限 | | 28 | | | 28 | | | 22 | | | 34 | |
電網現代化成本 | | | | 五花八門 | | 14 | | | 24 | | | — | | | 36 | |
天然氣管道檢查和修復費用 | | | | 一至二年份 | | 42 | | | 13 | | | 33 | | | 12 | |
核燃料停運費用 | | 1 | | 一至二年份 | | 30 | | | 12 | | | 37 | | | 16 | |
可再生資源和環境倡議 | | | | 一至二年份 | | 50 | | | 6 | | | 170 | | | 48 | |
德克薩斯州收入附加費 | | | | 少於一年 | | 69 | | | — | | | 20 | | | 64 | |
銷售調整和收入脱鈎 | | | | 一至二年份 | | 54 | | | — | | | 33 | | | 56 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | 五花八門 | | 75 | | | 75 | | | 118 | | | 76 | |
監管總資產 | | | | | | $ | 1,059 | | | $ | 2,871 | | | $ | 1,106 | | | $ | 2,738 | |
(a)前期金額已重新列報,以符合本年度的列報方式。
(b)包括為今後回收ARO而記錄的金額、減去通過核退役應計項目收回的金額和退役投資收益。
(c)包括保護計劃的費用,以及某些司法管轄區允許的獎勵措施。
(d)包括用於滿足能源容量要求的某些長期PPP的公允價值以及天然氣商品購買的估值調整.
監管責任的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 見註釋 | | 剩餘攤銷期限 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 (a) |
監管責任 | | | | | | 當前 | | 非電流 | | 當前 | | 非電流 |
遞延所得税調整和TCJA退款 (b) | | 7 | | 五花八門 | | $ | 9 | | | $ | 3,110 | | | $ | 26 | | | $ | 3,230 | |
植物搬遷費用 | | 1, 12 | | 五花八門 | | — | | | 1,819 | | | — | | | 1,655 | |
條例對僱員福利費用的影響 (c) | | | | 五花八門 | | — | | | 247 | | | — | | | 235 | |
可再生資源和環境倡議 | | | | 五花八門 | | 6 | | | 173 | | | 1 | | | 101 | |
收入脱鈎 | | | | 一至二年份 | | — | | | 77 | | | 9 | | | 41 | |
ITC延期 | | 1 | | 五花八門 | | 1 | | | 61 | | | — | | | 53 | |
公式費率 | | | | 一至二年份 | | 32 | | | 17 | | | 19 | | | 11 | |
合同估價調整 (d) | | 1, 10 | | 一至二年份 | | 175 | | | 1 | | | 56 | | | 1 | |
遞延天然氣、電力、蒸汽能源/燃料費用 | | | | 少於一年 | | 39 | | | — | | | 50 | | | — | |
保育計劃 (e) | | 1 | | 少於一年 | | 72 | | | — | | | 42 | | | — | |
DOE結算 | | | | 五花八門 | | 12 | | | 3 | | | 14 | | | 14 | |
其他 | | | | 五花八門 | | 72 | | | 61 | | | 54 | | | 64 | |
監管總負債 (f) | | | | | | $ | 418 | | | $ | 5,569 | | | $ | 271 | | | $ | 5,405 | |
(a)前期金額已重新列報,以符合本年度的列報方式。
(b)包括可收回/受監管工廠累計遞延所得税的重估,以及因TCJA產生的非工廠累計遞延所得税的重估影響。
(c)包括監管攤銷和CPUC批准的某些2018年TCJA福利,以抵消PSCO預付養老金資產。
(d)包括用於/打算抵消輸電系統擁堵影響的FTR工具的公允價值。
(e)包括保護項目的成本,以及某些司法管轄區允許的激勵措施。
(f)可退還的收入為$671000萬美元和300萬美元172022年和2021年的百萬分別計入其他流動負債。
Xcel Energy未獲得回報的監管資產包括養老金和退休人員醫療義務的無資金部分以及淨ARO(即尚未支付現金的延期)。此外,監管資產包括美元1,0201000萬美元和300萬美元1,7182022年12月31日和2021年12月31日,過去未獲得回報的支出分別為百萬美元。金額主要與購買的天然氣和電能成本(包括與冬季風暴Uri相關的某些成本)、銷售調整和收入脱鈎、各種可再生資源/環境舉措和某些預付養老金金額有關。
短期借款
短期債務 —Xcel Energy主要透過發行商業票據及根據其信貸融資及定期貸款協議借貸滿足其短期流動資金需求。
未償還商業票據及其他借貸:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,不包括利率) | | 截至2022年12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
借款限額 | | $ | 3,550 | | | $ | 3,550 | | | $ | 3,100 | | | $ | 3,100 | |
期末未繳數額 | | 813 | | | 813 | | | 1,005 | | | 584 | |
平均未償還金額 | | 416 | | | 552 | | | 1,399 | | | 1,126 | |
未償還的最高金額 | | 813 | | | 1,357 | | | 2,054 | | | 2,080 | |
加權平均利率,按日計算 | | 4.20 | % | | 1.47 | % | | 0.57 | % | | 1.45 | % |
期末加權平均利率 | | 4.66 | | | 4.66 | | | 0.31 | | | 0.23 | |
雙邊信貸協定 — 2022年4月,NSP-明尼蘇達州未承諾的雙邊信貸協議續簽了一年。信用協議僅限於支持信用證。
截至2022年12月31日,NSP-Minnesota擁有美元54100萬美元下的未償信用證75雙邊信貸協議。
信用證 - Xcel Energy使用信用證,通常條款為 一年,為某些經營義務提供財務擔保。截至2022年和2021年12月31日,共有美元43百萬美元和美元19在信用證融資項下,未償還信用證金額分別為百萬美元。金額接近其公允價值。
信貸安排— 為了使用商業票據計劃來滿足短期融資需求,Xcel Energy Inc.及其公用事業子公司必須具備至少等於各自商業票據借款限額的循環信貸安排,並且不能根據這些信貸安排發行超過可用能力的商業票據。
信貸額度以應付給銀行的票據、信用證和商業票據借款的後備支持的形式提供短期融資。
修訂後的信貸協議 — 2022年9月, Xcel Energy Inc.,NSP-Minnesota、NSP-Wisconsin、PSCo和MPS均與銀行辛迪加簽訂了修訂後的五年信貸協議。總借款限額提高至美元3.55 億修訂後的信貸協議的條款和條件與之前的協議基本相同,但有以下變化:
•期限從2024年6月延長至2027年9月。
•Xcel Energy Inc.的借款限額由$1.2530億美元至50億美元1.51000億美元。
•NSP-明尼蘇達州的借款限額從美元提高5002000萬美元至2000萬美元7001000萬美元。
信貸安排的特點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 債務與總資本比率 (a) | | 貸款金額可能增加(百萬美元) | | 可請求延長一年的額外期限 (b) |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
Xcel Energy Inc. (c) | | 60 | % | | 60 | % | | $ | 350 | | | 2 | |
NSP—明尼蘇達州 | | 48 | | | 47 | | | 150 | | | 2 | |
NSP—威斯康星州 | | 47 | | | 49 | | | 不適用 | | 1 | |
SPS | | 46 | | | 47 | | | 50 | | | 2 | |
psco | | 44 | | | 44 | | | 100 | | | 2 | |
(a) 每項信貸安排都有一項金融契約,要求債務與總資本的比率小於或等於65%.
(b) 所有延期請求均需獲得多數銀行集團的批准。
(c) Xcel Energy Inc.信貸安排有一項交叉違約條款,如果Xcel Energy Inc.或其任何子公司(NSP-Wisconin除外,只要其總資產不超過15Xcel Energy合併總資產的%)本金總額超過美元的債務違約75百萬美元。
如果Xcel Energy Inc.或其公用事業子公司不遵守契諾,則可能會宣佈違約事件,如果未得到補救,貸方可以宣佈該設施下到期的任何未償款項到期。截至2022年12月31日,Xcel Energy Inc.及其子公司遵守所有財務契約。
Xcel Energy Inc.截至2022年12月31日,其公用事業子公司已提供以下承諾信貸安排:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 信貸安排:(a) | | 拉制 (b) | | 可用 |
Xcel Energy Inc. | | $ | 1,500 | | | $ | 231 | | | $ | 1,269 | |
psco | | 700 | | | 321 | | | 379 | |
NSP—明尼蘇達州 | | 700 | | | 222 | | | 478 | |
SPS | | 500 | | | 36 | | | 464 | |
NSP—威斯康星州 | | 150 | | | 47 | | | 103 | |
總計 | | $ | 3,550 | | | $ | 857 | | | $ | 2,693 | |
(a)該等信貸融資於二零二七年九月到期。
(b)包括未償還的商業票據和信用證。
所有信貸融資銀行借款、未償還信用證及未償還商業票據均減少信貸融資下的可用容量。Xcel Energy Inc.其公用事業子公司, 不是截至2022年和2021年12月31日未償貸款的直接預付款。
長期借款和其他融資工具
一般而言,NSP—Minnesota、NSP—Wisconsin、PSCo及SPS之物業須受其各自首按揭契約之留置權所規限,以符合債券持有人之利益。
債務溢價、折扣及開支按相關債務的年期攤銷。再融資債務的溢價、折價和費用均遞延並在新發行期限內攤銷。
Xcel Energy Inc.的長期債務截至12月31日,其公用事業子公司(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Xcel Energy Inc. |
融資工具 | | 利率 | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
無擔保優先票據 | | 0.50 | | | 2023年10月15日 | | 500 | | | 500 | |
無擔保優先票據 | | 3.30 | | | 2025年6月1日 | | 250 | | | 250 | |
無擔保優先票據 | | 3.30 | | | 2025年6月1日 | | 350 | | | 350 | |
無擔保優先票據 | | 3.35 | | | 2026年12月1日 | | 500 | | | 500 | |
無擔保優先票據 (a) | | 1.75 | | | 2027年3月15日 | | 500 | | | 500 | |
無擔保優先票據 | | 4.00 | | | 2028年6月15日 | | 130 | | | 130 | |
無擔保優先票據 | | 4.00 | | | 2028年6月15日 | | 500 | | | 500 | |
無擔保優先票據 | | 2.60 | | | 2029年12月1日 | | 500 | | | 500 | |
無擔保優先票據 | | 3.40 | | | 2030年6月1日 | | 600 | | | 600 | |
無擔保優先票據 (a) | | 2.35 | | | 2031年11月15日 | | 300 | | | 300 | |
無擔保優先票據(b) | | 4.60 | | | 2032年6月1日 | | 700 | | | — | |
無擔保優先票據 | | 6.50 | | | 2036年7月1日 | | 300 | | | 300 | |
無擔保優先票據 | | 4.80 | | | 2041年9月15日 | | 250 | | | 250 | |
無擔保優先票據 | | 3.50 | | | 2049年12月1日 | | 500 | | | 500 | |
未攤銷折扣 | | | | | | (7) | | | (8) | |
未攤銷債務發行成本 | | | | | | (35) | | | (33) | |
當期到期 | | | | | | (500) | | | — | |
長期債務總額 | | | | | | $ | 5,338 | | | $ | 5,139 | |
(a)2021年融資.
(b)2022年融資.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
NSP—明尼蘇達州 |
融資工具 | | 利率 | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
第一抵押債券 | | 2.15 | % | | 2022年8月15日 | | $ | — | | | $ | 300 | |
第一抵押債券 | | 2.60 | | | 2023年5月15日 | | 400 | | | 400 | |
第一抵押債券 | | 7.125 | | | 2025年7月1日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押債券 | | 6.50 | | | 2028年3月1日 | | 150 | | | 150 | |
第一抵押債券 (a) | | 2.25 | | | 2031年4月1日 | | 425 | | | 425 | |
第一抵押債券 | | 5.25 | | | 2035年7月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押債券 | | 6.25 | | | 2036年6月1日 | | 400 | | | 400 | |
第一抵押債券 | | 6.20 | | | 2037年7月1日 | | 350 | | | 350 | |
第一抵押債券 | | 5.35 | | | 2039年11月1日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押債券 | | 4.85 | | | 2040年8月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押債券 | | 3.40 | | | 2042年8月15日 | | 500 | | | 500 | |
第一抵押債券 | | 4.125 | | | 二〇四四年五月十五日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押債券 | | 4.00 | | | 2045年8月15日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押債券 | | 3.60 | | | 2046年5月15日 | | 350 | | | 350 | |
第一抵押債券 | | 3.60 | | | 2047年9月15日 | | 600 | | | 600 | |
第一抵押債券 | | 2.90 | | | 2050年3月1日 | | 600 | | | 600 | |
第一抵押債券 | | 2.60 | | | 2051年6月1日 | | 700 | | | 700 | |
第一抵押債券 (a) | | 3.20 | | | 2052年4月1日 | | 425 | | | 425 | |
第一抵押債券(b) | | 4.50 | | | 2052年6月1日 | | 500 | | | — | |
其他長期債務 | | | | | | 3 | | | 3 | |
未攤銷折扣 | | | | | | (45) | | | (44) | |
未攤銷債務發行成本 | | | | | | (66) | | | (62) | |
當期到期 | | | | | | (400) | | | (300) | |
長期債務總額 | | | | | | $ | 6,542 | | | $ | 6,447 | |
(a)2021年融資。
(b)2022年融資
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
NSP—威斯康星州 |
融資工具 | | 利率 | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
第一抵押債券 | | 3.30 | | | 2024年6月15日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押債券 | | 3.30 | | | 2024年6月15日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押債券 | | 6.375 | | | 九月2038年1月 | | 200 | | | 200 | |
第一抵押債券 | | 3.70 | | | 2042年10月1日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押債券 | | 3.75 | | | 2047年12月1日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押債券 | | 4.20 | | | 九月2048年 | | 200 | | | 200 | |
第一抵押債券 | | 3.05 | | | 2051年5月1日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押債券 (a) | | 2.82 | | | 2051年5月1日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押債券 (b) | | 4.86 | | | 九月15,2052 | | 100 | | | — | |
其他長期債務 | | | | | | — | | | 1 | |
未攤銷折扣 | | | | | | (3) | | | (4) | |
未攤銷債務發行成本 | | | | | | (11) | | | (10) | |
| | | | | | | | |
長期債務總額 | | | | | | $ | 1,086 | | | $ | 987 | |
(a)2021年融資。
(b)2022年融資
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
psco |
融資工具 | | 利率 | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
第一抵押債券 | | 2.25 | % | | 九月2022年15月 | | $ | — | | | $ | 300 | |
第一抵押債券 | | 2.50 | | | 2023年3月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押債券 | | 2.90 | | | 2025年5月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押債券 | | 3.70 | | | 2028年6月15日 | | 350 | | | 350 | |
第一抵押債券 | | 1.90 | | | 2031年1月15日 | | 375 | | | 375 | |
第一抵押債券 (a) | | 1.875 | | | 2031年6月15日 | | 750 | | | 750 | |
第一抵押債券 (b) | | 4.10 | | | 2032年6月1日 | | 300 | | | — | |
第一抵押債券 | | 6.25 | | | 九月2037年1月 | | 350 | | | 350 | |
第一抵押債券 | | 6.50 | | | 2038年8月1日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押債券 | | 4.75 | | | 2041年8月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押債券 | | 3.60 | | | 九月15,2042 | | 500 | | | 500 | |
第一抵押債券 | | 3.95 | | | 2043年3月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押債券 | | 4.30 | | | 2044年3月15日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押債券 | | 3.55 | | | 2046年6月15日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押債券 | | 3.80 | | | 2047年6月15日 | | 400 | | | 400 | |
第一抵押債券 | | 4.10 | | | 2048年6月15日 | | 350 | | | 350 | |
第一抵押債券 | | 4.05 | | | 九月15,2049 | | 400 | | | 400 | |
第一抵押債券 | | 3.20 | | | 2050年3月1日 | | 550 | | | 550 | |
第一抵押債券 | | 2.70 | | | 2051年1月15日 | | 375 | | | 375 | |
第一抵押債券 (b) | | 4.50 | | | 2052年6月1日 | | 400 | | | — | |
未攤銷折扣 | | | | | | (37) | | | (33) | |
未攤銷債務發行成本 | | | | | | (53) | | | (50) | |
當期到期 | | | | | | (250) | | | (300) | |
長期債務總額 | | | | | | $ | 6,610 | | | $ | 6,167 | |
(a)2021年融資.
(b)2022年融資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPS |
融資工具 | | 利率 | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
第一抵押債券 | | 3.30 | % | | 2024年6月15日 | | $ | 150 | | | $ | 150 | |
第一抵押債券 | | 3.30 | | | 2024年6月15日 | | 200 | | | 200 | |
無擔保優先票據 | | 6.00 | | | 2033年10月1日 | | 100 | | | 100 | |
無擔保優先票據 | | 6.00 | | | 2036年10月1日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押債券 | | 4.50 | | | 2041年8月15日 | | 200 | | | 200 | |
第一抵押債券 | | 4.50 | | | 2041年8月15日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押債券 | | 4.50 | | | 2041年8月15日 | | 100 | | | 100 | |
第一抵押債券 | | 3.40 | | | 2046年8月15日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押債券 | | 3.70 | | | 2047年8月15日 | | 450 | | | 450 | |
第一抵押債券 | | 4.40 | | | 2048年11月15日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押債券 | | 3.75 | | | 2049年6月15日 | | 300 | | | 300 | |
第一抵押債券 | | 3.15 | | | 2050年5月1日 | | 350 | | | 350 | |
第一抵押債券(a) | | 3.15 | | | 2050年5月1日 | | 250 | | | 250 | |
第一抵押債券(b) | | 5.15 | | | 2052年6月1日 | | 200 | | | — | |
未攤銷折扣 | | | | | | (10) | | | (9) | |
未攤銷債務發行成本 | | | | | | (29) | | | (28) | |
長期債務總額 | | | | | | $ | 3,211 | | | $ | 3,013 | |
(a)2020年融資於2021年重新開放.
(b)2022年融資.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他附屬公司 |
融資工具 | | 利率 | | 到期日 | | 2022 | | 2021 |
各種Eloigne經濟適用住房項目説明 | | 0.00% - 8.00% | | 2024 - 2055 | | $ | 27 | | | $ | 27 | |
當期到期 | | | | | | (1) | | | (1) | |
長期債務總額 | | | | | | $ | 26 | | | $ | 26 | |
長期債務到期日:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | |
2023 | | $ | 1,151 | |
2024 | | 552 | |
2025 | | 1,103 | |
2026 | | 501 | |
2027 | | 501 | |
遞延融資成本 —遞延融資費用約為美元193百萬美元和美元184扣除攤銷後的百萬美元分別作為截至2022年12月31日和2021年12月31日長期債務的賬面值的扣除列報。
通過DRIP和福利方案實現公平 —Xcel Energy發行$841000萬美元和300萬美元74 2022年和2021年分別通過DRIP和福利計劃獲得百萬美元的股權。該計劃允許股東將股息直接再投資於Xcel Energy Inc.普通股。
ATM股票發行 — 2021年11月,Xcel Energy Inc.提交了招股説明書補充,根據該補充説明書,該公司可以通過ATM程序出售高達8億美元的普通股。2021年,發行了533萬股普通股(約3.5億美元)。2022年,發行了430萬股普通股(約3億美元)。截至2022年12月31日,ATM計劃下仍有約1.5億美元可供出售。
股本—核準/未償付優先股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 授權優先股(股票) | | 優先股面值 | | 已發行優先股(股份) 2022年和2021年 |
Xcel Energy Inc. | | 7,000,000 | | | $ | 100 | | | — | |
psco | | 10,000,000 | | | 0.01 | | | — | |
SPS | | 10,000,000 | | | 1.00 | | | — | |
Xcel Energy Inc.已核準/未償付的普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授權普通股(股票) | | 普通股面值 | | 發行在外的普通股(股票) 2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日已發行普通股(股票) |
1,000,000,000 | | | $ | 2.50 | | | 549,578,018 | | | 544,025,269 | |
股息及其他資本相關限制 —Xcel Energy依靠其公用事業子公司支付股息。Xcel Energy Inc.公用事業子公司的股息受聯邦能源管理委員會管轄,該委員會禁止從資本賬户支付股息。股息僅從保留盈利支付。某些契約還要求Xcel Energy Inc.在支付股息之前,必須支付利息。
州監管委員會對明尼蘇達州NSP、威斯康星州NSP和SPS實施了股息限制,這些限制比聯邦能源管理委員會實施的限制更大。
截至2022年12月31日的需求和實際情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 權益對總 資本化比率 需範圍 | | 實際股本與總資本化比率 |
| | 低 | | 高 | | 2022 |
NSP—明尼蘇達州 | | 47.2 | % | | 57.6 | % | | 52.3 | % |
NSP—威斯康星州 | | 52.5 | | | 不適用 | | 52.8 | |
SPS (a) | | 45.0 | | | 55.0 | | | 54.3 | |
(a) 不包括短期債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位) | | 無限制留存收益 | | 總市值 | | 總資本化限額 |
NSP—明尼蘇達州 | | $ | 1,446 | | | $ | 14,984 | | | $ | 16,140 | |
NSP—威斯康星州 (a) | | 11 | | | 2,280 | | | 不適用 |
SPS(b) | | 540 | | | 7,094 | | | 不適用 |
(a) 如果其平均股本與總資本比率低於佣金授權水平,則不能支付超過預測水平的年度股息。
(b) 可能不會支付股息,這將導致其投資級債券評級損失。
Xcel Energy Inc.發行證券一般不受監管部門的批准。然而,公用事業融資和系統內融資受州監管委員會和/或FERC的管轄。Xcel Energy可根據需要尋求額外授權。
截至2022年12月31日授權發放金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 長期債務 | | 短期債務 | |
NSP—明尼蘇達州 | | 佔總資本的52.8% | (a) | $ | 2,400 | | (a) |
NSP—威斯康星州 | | $ | 50 | | | 150 | | |
SPS | | — | | | 600 | | |
psco | | 1,300 | |
| 800 | | |
(a)NSP—Minnesota有權發行長期證券,條件是股本與總資本的比率保持在規定的範圍內,併發行短期債務,條件是它不超過, 15佔總資本的%。
收入按提供的商品/服務類型和市場/客户類型分類。 Xcel Energy的營業收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期:2022年12月31日 |
(百萬美元) | | 電式 | | 天然氣 | | 所有其他 | | 總計 |
主要收入類型 | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入: |
住宅 | | $ | 3,542 | | | $ | 1,814 | | | $ | 53 | | | $ | 5,409 | |
C&I | | 5,807 | | | 998 | | | 32 | | | 6,837 | |
其他 | | 148 | | | — | | | 10 | | | 158 | |
總零售額 | | 9,497 | | | 2,812 | | | 95 | | | 12,404 | |
批發 | | 1,354 | | | — | | | — | | | 1,354 | |
傳輸 | | 675 | | | — | | | — | | | 675 | |
其他 | | 97 | | | 178 | | | — | | | 275 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 11,623 | | | 2,990 | | | 95 | | | 14,708 | |
替代收入和其他 | | 500 | | | 90 | | | 12 | | | 602 | |
總收入 | | $ | 12,123 | | | $ | 3,080 | | | $ | 107 | | | $ | 15,310 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期:2021年12月31日 |
(百萬美元) | | 電式 | | 天然氣 | | 所有其他 | | 總計 |
主要收入類型 | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入: |
住宅 | | $ | 3,194 | | | $ | 1,222 | | | $ | 45 | | | $ | 4,461 | |
C&I | | 5,050 | | | 640 | | | 30 | | | 5,720 | |
其他 | | 127 | | | — | | | 7 | | | 134 | |
總零售額 | | 8,371 | | | 1,862 | | | 82 | | | 10,315 | |
批發 | | 1,540 | | | — | | | — | | | 1,540 | |
傳輸 | | 604 | | | — | | | — | | | 604 | |
其他 | | 61 | | | 148 | | | — | | | 209 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 10,576 | | | 2,010 | | | 82 | | | 12,668 | |
替代收入和其他 | | 629 | | | 122 | | | 12 | | | 763 | |
總收入 | | $ | 11,205 | | | $ | 2,132 | | | $ | 94 | | | $ | 13,431 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
(百萬美元) | | 電式 | | 天然氣 | | 所有其他 | | 總計 |
主要收入類型 | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入: |
住宅 | | $ | 3,066 | | | $ | 975 | | | $ | 42 | | | $ | 4,083 | |
C&I | | 4,596 | | | 462 | | | 27 | | | 5,085 | |
其他 | | 125 | | | — | | | 6 | | | 131 | |
總零售額 | | 7,787 | | | 1,437 | | | 75 | | | 9,299 | |
批發 | | 759 | | | — | | | — | | | 759 | |
傳輸 | | 579 | | | — | | | — | | | 579 | |
其他 | | 73 | | | 137 | | | — | | | 210 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 9,198 | | | 1,574 | | | 75 | | | 10,847 | |
替代收入和其他 | | 604 | | | 62 | | | 13 | | | 679 | |
總收入 | | $ | 9,802 | | | $ | 1,636 | | | $ | 88 | | | $ | 11,526 | |
經營所得税支出總額不同於按法定聯邦所得税税率計算所得税支出前所得税支出的金額。
截至12月31日止年度的實際所得税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 (a) | | 2020 (a) |
聯邦法定利率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
税前收入的州所得税,扣除聯邦税收影響 | | 4.9 | | | 5.0 | | | 4.9 | |
(減少)税收增加來自: | | | | | | |
風力PTC (b) | | (27.4) | | | (23.4) | | | (15.7) | |
植物調控差異 (c) | | (5.5) | | | (6.2) | | | (7.6) | |
其他税收抵免、淨NOL和税收抵免免税額 | | (1.3) | | | (1.1) | | | (1.2) | |
NOL結轉 | | — | | | — | | | (0.9) | |
其他,淨額 | | (0.1) | | | 0.1 | | | (0.9) | |
有效所得税率 | | (8.4) | % | | (4.6) | % | | (0.4) | % |
(a)前期金額已重新列報,以符合本年度的列報方式。
(b)風電PTC計入客户(收入減少),不會對淨利潤產生重大影響。
(c)所得税的監管差異主要與通過平均税率假設法向客户抵免超額遞延税有關。與超額遞延税抵免相關的所得税收益被相應的收入減少和額外的預付養老金資產攤銷所抵消.
截至12月31日止年度所得税費用組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前聯邦税收費用(福利) | | $ | 1 | | | $ | 15 | | | $ | (13) | |
當前州税收支出(福利) | | 3 | | | (2) | | | 2 | |
未確認税款費用的當前變化 | | 5 | | | 1 | | | 18 | |
遞延聯邦税收優惠 | | (239) | | | (183) | | | (89) | |
遞延國家税收費用 | | 96 | | | 99 | | | 91 | |
未確認税收費用(福利)的遞延變化 | | 3 | | | 5 | | | (10) | |
延期的ITC | | (4) | | | (5) | | | (5) | |
所得税優惠總額 | | $ | (135) | | | $ | (70) | | | $ | (6) | |
截至12月31日的遞延所得税費用組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
遞延税款(福利)費用(不包括以下項目) | | $ | (138) | | | $ | 148 | | | $ | 237 | |
所得税監管資產和負債的遞延所得税攤銷和調整 | | 8 | | | (221) | | | (247) | |
分配至其他全面收益和其他的税收(福利)費用 | | (10) | | | (6) | | | 2 | |
遞延税項優惠 | | $ | (140) | | | $ | (79) | | | $ | (8) | |
截至12月31日的遞延税項負債淨額組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 (a) |
遞延税項負債: | | | | |
財產賬面與税基的區別 | | $ | 6,442 | | | $ | 6,231 | |
監管資產 | | 508 | | | 560 | |
經營性租賃資產 | | 325 | | | 351 | |
延期燃料成本 | | 222 | | | 262 | |
養老金支出 | | 159 | | | 175 | |
其他 | | 92 | | | 88 | |
遞延税項負債總額 | | $ | 7,748 | | | $ | 7,667 | |
| | | | |
遞延税項資產: | | | | |
税收抵免結轉 | | $ | 1,679 | | | $ | 1,261 | |
監管責任 | | 742 | | | 742 | |
經營租賃負債 | | 325 | | | 351 | |
其他員工福利 | | 102 | | | 119 | |
NOL結轉 | | 57 | | | 247 | |
NOL及抵税估價免税額 | | (62) | | | (64) | |
延期的ITC | | 14 | | | 15 | |
其他 | | 135 | | | 102 | |
遞延税項資產總額 | | $ | 2,992 | | | $ | 2,773 | |
遞延税項淨負債 | | $ | 4,756 | | | $ | 4,894 | |
(a)以往各期已重新分類,以符合本年度列報方式.
其他所得税事項 — 非經營虧損金額指結轉税項虧損,而税項抵免指遞延税項資產。截至12月31日的NOL和税收抵免結轉:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
聯邦NOL結轉 | | $ | 20 | | | $ | 765 | |
聯邦税收抵免結轉 | | 1,593 | | | 1,172 | |
國家NOL結轉 | | 1,022 | | | 1,648 | |
國家NOL結轉估值免税額 | | (3) | | | (3) | |
州税收抵免結轉,扣除聯邦損害 (a) | | 85 | | | 89 | |
扣除聯邦福利後的州信貸結轉估值津貼 (b) | | (62) | | | (64) | |
(a)州税收抵免結轉是扣除聯邦減損的淨額。23百萬美元和美元24 截至2022年12月31日和2021年12月31日,百萬。
(b)州税收抵免結轉的估值免税額扣除聯邦福利#美元。161000萬美元和300萬美元17 截至2022年12月31日和2021年12月31日,百萬。
聯邦結轉期從2032年開始到期,州結轉期從2022年開始到期。
聯邦損失轉回索賠- 2020年,Xcel Energy確定了與2009 - 2011納税年度相關的某些費用,這些費用有資格申請延期結轉索賠。因此,税收優惠約為美元13 2020年確認了百萬美元。
未確認的税收優惠
聯邦審計 — 適用於Xcel Energy綜合聯邦所得税申報單的訴訟時效如下:
| | | | | | | | |
納税年度 | | 期滿 |
2014 - 2016 | | 2024年3月 |
2019 | | 2023年10月 |
此外,與聯邦税收抵免結轉相關的訴訟時效將保持開放,直到這些抵免在隨後的申報中使用為止。此外,訴訟時效與提交的額外聯邦税收損失結轉索賠有關2020年已經延長。Xcel Energy已經確認了最終解決該問題所產生的所得税費用的最佳估計;然而,解決的結果和時間尚不清楚。
州級審核- Xcel Energy根據其主要運營管轄區的收入和各種其他州收入納税申報表提交合並的州納税申報表。
截至2022年12月31日,Xcel Energy最早的開放納税年度(須接受其主要運營司法管轄區州税務機關的審查)如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
狀態 | | 納税年度 | | 期滿 |
科羅拉多州 | | 2014 - 2016 | | 2025年3月 |
科羅拉多州 | | 2018 | | 2023年9月 |
明尼蘇達州 | | 2014 - 2016 | | 2024年9月 |
明尼蘇達州 | | 2018 | | 2023年6月 |
德克薩斯州 | | 2016 | | 2023年5月 |
德克薩斯州 | | 2017 | | 2025年7月 |
德克薩斯州 | | 2018 | | 2023年11月 |
威斯康星州 | | 2016 - 2017 | | 2023年4月 |
威斯康星州 | | 2018 | | 2023年10月 |
•2020年,明尼蘇達州開始對2015-2018納税年度進行審計。2022年,明尼蘇達州發佈了審計報告,未進行任何重大調整。
•2021年,德克薩斯州開始對2016-2019納税年度進行審計。截至2022年12月31日, 不是已提出重大調整。
•2021年,威斯康星州開始對2016-2019納税年度進行審計。截至2022年12月31日, 不是已提出重大調整。
•不是截至2022年12月31日,其主要運營司法管轄區的其他州所得税審計正在進行中。
未確認的税收優惠餘額包括永久税收頭寸,如果確認,將影響ETR。此外,未確認的税收優惠餘額包括臨時税收頭寸,這些頭寸的扣除額非常確定,但時間不確定。更改扣除期不會影響ETR,但會加快向税務當局支付税款。
未確認的税收優惠--永久性與臨時性:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
未確認的税收優惠--永久税收頭寸 | | $ | 55 | | | $ | 47 | |
未確認的税收優惠--臨時税收狀況 | | 12 | | | 11 | |
未確認的税收優惠總額 | | $ | 67 | | | $ | 58 | |
未確認税務優惠變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
1月1日的餘額 | | $ | 58 | | | $ | 52 | | | $ | 44 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | | 7 | | | 5 | | | 9 | |
根據與本年度有關的税務狀況作出的減少 | | — | | | — | | | (2) | |
增加前幾年的納税狀況 | | 6 | | | 2 | | | 35 | |
前幾年的減税情況 | | (1) | | | (1) | | | (34) | |
與税務機關結算有關的税務職位減少 | | (1) | | | — | | | — | |
與訴訟時效有關的税收減少 | | (2) | | | — | | | — | |
12月31日餘額 | | $ | 67 | | | $ | 58 | | | $ | 52 | |
未確認税務利益因與無經營虧損及税項抵免結轉相關的税務利益而減少:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
NOL和税收抵免結轉 | | $ | (40) | | | $ | (36) | |
隨着國税局對税收損失結轉索賠的審查以及州審計的進展,未確認的税收優惠金額可能會減少至大約 $40百萬在接下來的一年裏。
與未確認税務利益有關的應付利息部分被與無抵押貸款和税收抵免結轉相關的利息利益抵銷。
與未確認税務利益有關的應付利息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
1月1日應付與未確認税務優惠有關的利息 | | $ | (3) | | | $ | (3) | | | $ | — | |
與未確認税收優惠相關的利息費用 | | (1) | | | — | | | (3) | |
截至12月31日,應付與未確認税收優惠有關的利息 | | $ | (4) | | | $ | (3) | | | $ | (3) | |
不是截至2022年、2021年或2020年12月31日,與未確認的税收優惠相關的應計罰款。
包括股份薪酬在內的激勵計劃-Xcel Energy已授權7.0激勵計劃(修訂並重述的2015年綜合激勵計劃)下的百萬股股權。
股權獎-Xcel Energy董事會根據2015年綜合激勵計劃授予股權獎勵,該計劃包括各種歸屬條件和業績目標。在限制期結束時,如果滿足歸屬條件和/或業績目標,將授予此類贈款。
某些員工獲得股權獎勵,一部分僅受服務條件約束,另一部分受績效條件約束。共 0.2 2022年、2021年和2020年,每年授予百萬股僅受服務條件限制的時間股權。
2020年至2022年授予的部分獎項的績效條件基於相對的TSB和環境目標。具有業績條件的股權獎勵將在以下情況下結算或沒收 三年,派息範圍從零至200%取決於成績。
授予員工的股權獎勵單位:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:萬單位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
批出單位 | | 395 | | | 421 | | | 411 | |
加權平均授權日公允價值 | | $ | 68.43 | | | $ | 66.03 | | | $ | 62.92 | |
已歸屬股權獎勵:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位單位:千,公允價值單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
既得單位 | | 319 | | | 392 | | | 442 | |
總公允價值 | | $ | 22 | | | $ | 27 | | | $ | 29 | |
股權獎勵單位未歸屬部分的變動:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:萬單位) | | 單位 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
2022年1月1日未歸屬單位 | | 695 | | | $ | 64.59 | |
授與 | | 395 | | | 68.43 | |
被沒收 | | (96) | | | 65.53 | |
既得 | | (319) | | | 63.03 | |
股息等價物 | | 33 | | | 65.40 | |
截至2022年12月31日的未歸屬單位 | | 708 | | | 67.35 | |
股票等值單位 —Xcel Energy董事會的非僱員成員可以選擇接受其年度股權授予,作為股票等值單位,以代替普通股。每個單位的價值等於 一普通股份額。年度股權授予自每位成員選舉進入董事會之日起生效;沒有進一步的任職或其他條件。董事還可以選擇以股票等值單位代替現金收取現金費用。股票等值單位在董事終止服務時作為普通股的分配支付。
授予的股票等值單位:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:萬單位) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
批出單位 | | 29 | | | 31 | | | 33 | |
加權平均授權日公允價值 | | $ | 71.97 | | | $ | 68.15 | | | $ | 61.61 | |
庫存當量單位的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:萬單位) | | 單位 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
2022年1月1日的股票等值單位 | | 604 | | | $ | 39.27 | |
授與 | | 29 | | | 71.97 | |
件已售出器械 | | (52) | | | 38.16 | |
股息等價物 | | 16 | | | 67.79 | |
2022年12月31日的庫存當量單位 | | 597 | | | 41.75 | |
責任獎- Xcel Energy的董事會根據2015年綜合激勵計劃授予了TSC責任獎勵。該計劃允許Xcel Energy在授予的獎項中附加各種績效目標。賠償責任歷來取決於在 三—一年Xcel Energy Inc.將其與其他公用事業公司的同行組進行比較。該獎項的潛在支付範圍包括: 零至200%.
已授予的責任獎勵:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
授予的獎項 | | 165 | | | 221 | | | 212 | |
已解決的責任賠償:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:萬,和解金額:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
裁決已敲定 | | 411 | | | 446 | | | 476 | |
結算金額(現金、普通股和遞延金額) | | $ | 27 | | | $ | 27 | | | $ | 33 | |
TSR責任賠償金額為$212022年,百萬美元以現金結算。
基於股份的薪酬費用-獎金結算決定(允許現金或股票結算)由Xcel Energy做出,而不是參與者。股權獎勵之前沒有以現金結算,Xcel Energy計劃繼續選擇股權結算。授予日期股權獎勵的公允價值在服務期內支出。
TSB負債獎勵被視為負債,因為歷史上它們部分以現金結算。作為負債獎勵,當員工授予這些獎勵的權利時,應納税費用所依據的公允價值根據當前股價和業績成就在每個時期重新計量,最終費用基於獎勵結算之日的股票市場價值。
與基於股份的獎勵相關的薪酬費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
基於股份的獎勵的成本 (a) | | $ | 36 | | | $ | 31 | | | $ | 73 | |
在收入中確認的税收優惠 | | 9 | | | 8 | | | 19 | |
(a)以股份為基礎的付款的補償成本包括在O & M費用中。2022年股權獎勵(非現金)金額為2000萬美元。
大約有一美元37百萬美元和美元28截至2022年12月31日和2021年12月31日,與非歸屬股份薪酬獎勵相關的未確認薪酬成本總額分別為百萬美元。Xcel Energy預計將在加權平均期限內確認未確認金額 1.8好幾年了。
基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收益除以已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東的可用收益除以稀釋後的已發行普通股加權平均數。
稀釋每股收益反映了發行普通股(即普通股等價物)的證券或其他協議達成後可能發生的攤薄。用於計算稀釋每股收益的潛在攤薄流通股的加權平均數採用庫存股方法計算。
普通股等價物-普通股等價物包括髮行與基於時間的股權補償獎勵相關的普通股的承諾。
授予Xcel Energy董事會的股票等值單位包括在授予日已發行的普通股中,因為沒有與這些單位相關的進一步服務、績效或市場狀況。根據高管年度激勵獎勵計劃向員工發行的限制性股票在授予時計入已發行普通股。
目前對每股收益沒有稀釋影響的基於股份的薪酬安排包括:
•受業績條件制約的股權獎勵;在報告期末滿足所有必要的結算條件時計入已發行普通股。
•受業績條件制約的責任獎勵;以股票結算的任何部分都包括在結算時已發行的普通股中。
基本和稀釋每股收益計算中使用的已發行普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬股) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本信息 | | 547 | | 539 | | 527 |
稀釋 (a) | | 547 | | | 540 | | | 528 | |
(a)稀釋後的已發行普通股包括等值於0.3百萬,0.3百萬美元和1.12022年、2021年和2020年分別為百萬股。
公允價值計量
公允價值計量和披露的會計準則為披露用於按公允價值計量資產和負債的投入的可觀測性提供了一個分層框架。
•1級—截至報告日期,相同資產或負債的報價在活躍市場上可用。第1級所包括的資產和負債類型是交易活躍的工具,實際交易價格可見。
•2級—定價投入不同於活躍市場的實際交易價格,但在報告日期可直接或間接觀察到。第2級所包括的資產和負債類型通常可與交易活躍的證券或合同相媲美,或使用高度可觀察到的投入模型定價。
•3級—截至報告日期,對定價的重大投入很少或根本沒有可觀察性。第3級所列的資產和負債類型包括那些用需要作出重大判斷或估計的模型估值的資產和負債。
具體的估值方法包括:
對股權證券和其他基金的投資 —股權證券在活躍的市場上使用報價進行估值。混合基金的公允價值是使用資產淨值來衡量的。在混合基金的投資可在適當通知下為資產淨值贖回。私募股權混合基金需要獲得基金的批准,才能進行任何計劃外的贖回,基金可以自行決定批准或拒絕此類贖回。房地產混合型基金的非計劃分配可以在適當通知的情況下贖回,但可能會因資金流動性不足而延遲或折現。
債務證券投資 —債務證券的公允價值由第三方定價服務機構根據類似證券的最新交易和與基準利率的明顯利差來確定。
利率衍生品 —利率衍生品的公允價值基於經紀商的報價,這些報價利用了當前的市場利率預測。
商品衍生品 —用於計量商品衍生產品遠期和期權公允價值的方法利用遠期價格和波動性,以及特定交割地點的價格調整,通常被歸類為二級分類。當合同涉及不活躍的交割地點或延長到活躍交易所上容易觀察到的期間之外時,評估使用較不明顯的投入對估值的重要性,並可能導致3級分類。
NSP-明尼蘇達州和SPS持有的電力大宗商品衍生品包括輸電阻塞工具,通常被稱為FTR。從RTO購買的FTR是一種金融工具,它使持有者有權或有義務根據給定傳輸路徑上的傳輸擁堵情況每月收取收入或費用。
這些工具的價值來自於輸電阻塞的成本,並被設計為抵消輸電阻塞的成本。除了總的輸電負荷外,阻塞還受到發電廠的運行計劃和與給定輸電路徑相關的電力消耗的影響。電廠計劃外停運、計劃內的電廠維護、發電所用燃料的相對成本變化、天氣和電力需求的總體變化都會影響輸電網絡上發電廠的運行時間表和這些儀器的價值。
FTR按公允價值確認,並在結算前每個期間進行調整。鑑於報告的FTR拍賣價值背後的某些變量的可觀測性有限,這些公允價值計量已被指定為3級分類。
淨擁堵成本,包括FTR結算的影響,通過燃料和購買的能源成本回收機制分攤。因此,未結算工具(即衍生資產或負債)的公允價值作為監管資產或負債予以抵銷/遞延。
非衍生公允價值計量
核退役基金
NRC要求NSP-明尼蘇達州保持投資組合,為其核電站退役成本提供資金。為使這些設施退役,核退役基金的資產受到法律限制。該基金包括現金等價物、債務證券、股權證券和其他投資。NSP-明尼蘇達州使用MPUC批准的資產分配,按合格信託的資產類別劃分投資目標。
NSP-明尼蘇達州確認在核電站的整個生命週期內為退役提供資金的成本,假設所有成本的回收率。在基金存續期內,基金投資的已實現和未實現收益遞延,作為NSP-明尼蘇達州核退役費用的監管資產的抵消。因此,核退役基金中證券的任何已實現和未實現的收益和損失都作為監管資產的組成部分遞延。
核退役基金的未實現收益為#美元。13億美元和3,000美元1.3 截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為10億美元,未實現虧損為美元901000萬美元和300萬美元7 截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為百萬。
核退役基金中採用經常性公允價值計量的非衍生工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | | | 公允價值 |
(百萬美元) | | 成本 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | NAV | | 總計 |
核退役基金 (a) | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 29 | | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | |
混合型基金 | | 803 | | | — | | | — | | | — | | | 1,178 | | | 1,178 | |
債務證券 | | 738 | | | — | | | 669 | | | 6 | | | — | | | 675 | |
股權證券 | | 406 | | | 999 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,000 | |
總計 | | $ | 1,976 | | | $ | 1,028 | | | $ | 670 | | | $ | 6 | | | $ | 1,178 | | | $ | 2,882 | |
(a)核退役基金和綜合資產負債表上的其他投資報告,其中還包括美元219 100萬美元權益法投資和美元133 拉比信託資產和其他雜項投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | | | 公允價值 |
(百萬美元) | | 成本 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | NAV | | 總計 |
核退役基金 (a) | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 64 | | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 64 | |
混合型基金 | | 856 | | | — | | | — | | | — | | | 1,294 | | | 1,294 | |
債務證券 | | 631 | | | — | | | 666 | | | 9 | | | — | | | 675 | |
股權證券 | | 411 | | | 1,222 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,223 | |
總計 | | $ | 1,962 | | | $ | 1,286 | | | $ | 667 | | | $ | 9 | | | $ | 1,294 | | | $ | 3,256 | |
(a)核退役基金和綜合資產負債表上的其他投資報告,其中還包括美元208 在未合併附屬公司的股權投資,以及美元164 拉比信託資產和其他雜項投資。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,存在不重大的3級核退役基金投資或級別之間的金額轉移。
截至2022年12月31日,核退役基金債務證券的合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最後合同到期日 |
(百萬美元) | | 在一年或更短的時間內到期 | | 1至5年內到期 | | 5至10年內到期 | | 10年後到期 | | 總計 |
債務證券 | | $ | 6 | | | $ | 204 | | | $ | 250 | | | $ | 215 | | | $ | 675 | |
拉比信託
Xcel Energy已建立拉比信託基金,為未來的延期薪酬計劃分配提供部分資金。拉比信託持有的資產的公允價值為美元801000萬美元和300萬美元109 2022年12月31日和2021年12月31日分別為百萬,包括現金等值物和共同基金(1級估值方法)。核退役基金和綜合資產負債表上的其他投資中報告了金額。
衍生活動與公允價值計量
Xcel Energy訂立衍生工具,包括遠期合約、期貨、掉期及期權,以進行交易及管理與利率及公用事業商品價格變動有關的風險。
利率衍生品—Xcel Energy簽訂的合同實際上固定了假想未來債券發行的特定本金金額的利率。這些金融掉期根據指定基準利率的變化進行淨結算,以對衝將影響指定預期債務發行的市場利率變化。這些衍生工具在會計上被指定為現金流量對衝,在對衝交易發生前的公允價值變動被記錄為其他全面收益。
截至2022年12月31日,與利率衍生品相關的累計其他綜合損失包括美元2 由於對衝交易影響盈利,預計未來12個月內將有100萬美元的淨損失重新分類為盈利。截至2022年12月31日,Xcel Energy有未結算利息掉期,名義金額為美元401000萬美元。這些利率衍生工具被指定為現金流量對衝,公允價值變動計入其他全面收益。
有關符合資格的利率現金流對衝對Xcel Energy累計其他全面虧損的財務影響,請參閲附註13,這些虧損包括在綜合普通股權益表和綜合全面收益表中。
批發和商品貿易—Xcel Energy Inc.的S公用事業子公司從事各種批發和大宗商品交易活動,包括買賣電力、能源、能源相關儀器和天然氣相關儀器,包括衍生品。Xcel Energy被允許在其風險管理委員會批准的指導方針和限制範圍內進行這些活動,該委員會由不直接參與本政策所管轄活動的管理人員組成。
為交易目的而訂立的衍生工具在綜合收益表中列報為扣除與客户分享的任何股份後的電力收入。這些活動並不是為了減輕與受監管的電力和天然氣業務相關的大宗商品價格風險。這些利潤率的分享是通過州監管程序以及FERC批准的聯合運營協議的運作來確定的。
商品衍生品—Xcel Energy進入衍生品工具,以管理其電力和天然氣業務中大宗商品價格變化帶來的未來現金流的可變性。這可能包括購買或銷售能源或與能源相關的產品、用於發電的天然氣、用於轉售的天然氣和FTR。
為此,2022年和2021年12月31日最重要的未平倉衍生品頭寸與MISO和SPP管理的FTR工具有關。這些工具旨在抵消輸電系統擁堵的影響。
近年來,較高的擁堵成本導致FTR的公允價值增加。FTR的結算通過燃料和購買的能源成本回收機制與電力客户分享。
當Xcel Energy代表電力和天然氣客户達成緩解大宗商品價格風險的衍生品工具時,這些工具通常不會被指定為合格的對衝交易。如果適用,將這些工具的未實現損失或收益歸類為監管資產或負債,是基於經批准的監管追回機制。
截至2022年12月31日,Xcel Energy已 不是指定為現金流套期保值的商品合約。
商品遠期、期權和FTR名義總額:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位)(A)(B) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
百萬瓦時的電力 | | 61 | | | 80 | |
MMBtu天然氣 | | 131 | | | 156 | |
(a)不能反映相關大宗商品的淨頭寸。
(b)按總額計入但按行使概率加權的期權的名義金額。
信用風險與集中度的思考—Xcel Energy在結算前不斷監測其利率衍生品和商品衍生品合約交易對手的信譽,並評估每個交易對手履行合同規定的交易的能力。信貸風險的影響對綜合資產負債表上列報的未結算商品衍生工具的公允價值並不重要。
Xcel Energy的公用事業子公司與特定實體或行業的信用風險最集中的是與其批發、貿易和非交易大宗商品活動的交易對手簽訂的合同。
截至2022年12月31日, 四Xcel Energy的十這些活動最重要的對手方,包括#美元751000萬美元或37在這些信用敞口中,有6%擁有來自S全球評級公司、穆迪投資者服務公司或惠譽評級公司的投資級信用評級。
四的十最重要的交易對手,包括#美元631000萬美元或32根據Xcel Energy的內部分析,這些信用敞口中有4%的信用敞口沒有得到這些外部評級機構的評級,但具有與投資級別一致的信用質量。
二在這些重要的交易對手中,包括#美元621000萬美元或31根據內部分析,這些信用敞口中有6%的信用質量低於投資級。六其中重要的對手方是市政或合作電力實體、RTO或其他公用事業公司。
與信用相關的或有特徵-公用事業子公司簽訂的衍生工具的合同條款,包括那些作為正常購買和正常銷售合同入賬的條款,因此沒有反映在綜合資產負債表上,可能需要出於各種原因公佈抵押品或結算合同,包括如果適用的公用事業子公司的信用評級被任何主要信用評級機構下調至其投資級信用評級以下。
截至2022年和2021年12月31日,共有美元41000萬美元和300萬美元3分別為具有該等標的合同條款的衍生負債。
某些合同還包含交叉違約條款,如果與付款條款或其他契諾相關的其他融資安排失敗,則可能需要張貼抵押品或結算合同。
截至2022年和2021年12月31日,約有美元761000萬美元和300萬美元64 1000萬元衍生負債與該等相關合約條款分別。
若干衍生工具亦須受載有足夠保證條款的合約條文規限。該等條文允許交易對手尋求履約保證,包括現金抵押品,如果一個公用事業子公司履行其合同義務的能力被合理預期受損。
Xcel Energy, 不是截至2022年12月31日和2021年12月31日,與衍生品合同中的充分保證條款相關的抵押品。
經常性衍生工具公允價值計量
衍生活動的影響:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 期內確認之除税前公平值收益(虧損): |
(百萬美元) | | 累計其他綜合損失 | | 監管(資產)和負債 |
截止日期:2022年12月31日 | | | | |
被指定為現金流對衝的衍生品 |
利率 | | $ | 22 | | | $ | — | |
總計 | | $ | 22 | | | $ | — | |
其他衍生工具 | | | | |
電子商品 | | $ | — | | | $ | (10) | |
天然氣商品 | | — | | | (16) | |
總計 | | $ | — | | | $ | (26) | |
| | | | |
截止日期:2021年12月31日 | | | | |
利率 | | $ | 5 | | | $ | — | |
總計 | | $ | 5 | | | $ | — | |
其他衍生工具 | | | | |
電子商品 | | $ | — | | | $ | 32 | |
天然氣商品 | | — | | | (4) | |
總計 | | $ | — | | | $ | 28 | |
| | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | |
利率 | | $ | (13) | | | $ | — | |
總計 | | $ | (13) | | | $ | — | |
其他衍生工具 | | | | |
電子商品 | | $ | — | | | $ | (5) | |
天然氣商品 | | — | | | (13) | |
總計 | | $ | — | | | $ | (18) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前(收益)損失 重新歸類為收入 期內: | | 税前收益 (損失)已確認 期間收入 | |
(百萬美元) | | 累計 其他 綜合損失 | | 監管 資產和(負債) | | |
截止日期:2022年12月31日 | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | | |
利率 | | $ | 7 | | (a) | $ | — | | | $ | — | | |
總計 | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | |
其他衍生工具 | | | |
商品交易 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | (b) |
電子商品 | | — | | | 3 | | (c) | — | | |
天然氣商品 | | — | | | 10 | | (d) | (27) | | (D)(E) |
總計 | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | (2) | | |
| | | | | | | |
截止日期:2021年12月31日 | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | | |
利率 | | $ | 8 | | (a) | $ | — | | | $ | — | | |
總計 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | — | | |
其他衍生工具 | | | |
商品交易 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 63 | | (b) |
電子商品 | | — | | | (23) | | (c) | — | | |
天然氣商品 | | — | | | 5 | | (d) | (22) | | (D)(E) |
總計 | | $ | — | | | $ | (18) | | | $ | 41 | | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的衍生品 | | | |
利率 | | $ | 7 | | (a) | $ | — | | | $ | — | | |
總計 | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | |
其他衍生工具 | | | |
商品交易 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | | (b) |
電子商品 | | — | | | (3) | | (c) | — | | |
天然氣商品 | | — | | | 10 | | (d) | (13) | | (D)(E) |
總計 | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | (14) | | |
(a)計入利息費用。
(b)計入電力收入。列報金額並不反映非衍生交易或與客户分享保證金。
(c)記錄到電動燃料和購買電力。這些衍生結算損益通過燃料和購買能源成本回收機制與電力客户共享,並酌情從收入中重新分類為監管資產或負債。FTR結算與客户共享,對淨利潤沒有重大影響。呈列金額反映拍賣和結算日期之間公允價值的變化,但不包括原始拍賣公允價值。
(d)計入天然氣銷售和運輸成本。這些損失受到成本回收機制的制約,並酌情從收入中重新歸類為受監管的資產。
(e)主要與期權溢價攤銷有關。
Xcel Energy, 不是截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度指定為公允價值對衝的衍生工具。
按公允價值經常性計量的衍生資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 公允價值 | | 公允價值合計 | | 編織成網 (a) | | 總計 | | 公允價值 | | 公允價值合計 | | 編織成網 (a) | | 總計 |
(百萬美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | | | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | | |
流動衍生資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品交易 | | $ | 32 | | | $ | 259 | | | $ | 33 | | | $ | 324 | | | $ | (242) | | | $ | 82 | | | $ | 22 | | | $ | 137 | | | $ | 21 | | | $ | 180 | | | $ | (134) | | | $ | 46 | |
電子商品 | | — | | | — | | | 177 | | | 177 | | | (2) | | | 175 | | | — | | | — | | | 57 | | | 57 | | | (1) | | | 56 | |
天然氣商品 | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
流動衍生工具資產總額 | | $ | 32 | | | $ | 278 | | | $ | 210 | | | $ | 520 | | | $ | (244) | | | 276 | | | $ | 22 | | | $ | 155 | | | $ | 78 | | | $ | 255 | | | $ | (135) | | | 120 | |
PPA (b) | | | | | | | | | | | | 3 | | | | | | | | | | | | | 3 | |
現行衍生工具 | | | | | | | | | | | | $ | 279 | | | | | | | | | | | | | $ | 123 | |
非流動衍生資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品交易 | | $ | 34 | | | $ | 71 | | | $ | 74 | | | $ | 179 | | | $ | (89) | | | $ | 90 | | | $ | 16 | | | $ | 63 | | | $ | 89 | | | $ | 168 | | | $ | (107) | | | $ | 61 | |
非流動衍生工具資產總額 | | $ | 34 | | | $ | 71 | | | $ | 74 | | | $ | 179 | | | $ | (89) | | | 90 | | | $ | 16 | | | $ | 63 | | | $ | 89 | | | $ | 168 | | | $ | (107) | | | 61 | |
PPA (b) | | | | | | | | | | | | 3 | | | | | | | | | | | | | 6 | |
非流動衍生工具 | | | | | | | | | | | | $ | 93 | | | | | | | | | | | | | $ | 67 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 公允價值 | | 公允價值合計 | | 編織成網 (a) | | 總計 | | 公允價值 | | 公允價值合計 | | 編織成網 (a) | | 總計 |
(百萬美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | | | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | | |
流動衍生負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為現金流對衝的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
其他衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品交易 | | $ | 29 | | | $ | 297 | | | $ | 6 | | | $ | 332 | | | $ | (287) | | | $ | 45 | | | $ | 19 | | | $ | 148 | | | $ | 20 | | | $ | 187 | | | $ | (143) | | | $ | 44 | |
電子商品 | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | (1) | | | — | |
天然氣商品 | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
流動衍生負債總額 | | $ | 29 | | | $ | 311 | | | $ | 8 | | | $ | 348 | | | $ | (289) | | | 59 | | | $ | 19 | | | $ | 156 | | | $ | 21 | | | $ | 196 | | | $ | (144) | | | 52 | |
PPA (b) | | | | | | | | | | | | 17 | | | | | | | | | | | | | 17 | |
現行衍生工具 | | | | | | | | | | | | $ | 76 | | | | | | | | | | | | | $ | 69 | |
非流動衍生負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品交易 | | $ | 43 | | | $ | 97 | | | $ | 41 | | | $ | 181 | | | $ | (98) | | | $ | 83 | | | $ | 18 | | | $ | 48 | | | $ | 127 | | | $ | 193 | | | $ | (128) | | | $ | 65 | |
非流動衍生負債總額 | | $ | 43 | | | $ | 97 | | | $ | 41 | | | $ | 181 | | | $ | (98) | | | 83 | | | $ | 18 | | | $ | 48 | | | $ | 127 | | | $ | 193 | | | $ | (128) | | | 65 | |
PPA (b) | | | | | | | | | | | | 30 | | | | | | | | | | | | | 40 | |
非流動衍生工具 | | | | | | | | | | | | $ | 113 | | | | | | | | | | | | | $ | 105 | |
(a)Xcel Energy在具有法律強制執行的主淨結算協議的支持下,對其合併資產負債表上的衍生工具和相關抵押品進行淨結算。2022年和2021年12月31日,衍生資產和負債包括 不是返還現金抵押品的義務。於2022年和2021年12月31日,衍生資產和負債包括收回現金抵押品美元的權利531000萬美元和300萬美元30分別為100萬美元。已呈列的交易對手淨額不包括結算應收賬款及應付款項及可能受同一總淨額協議規限的非衍生金額。
(b)Xcel Energy目前將正常購買例外適用於符合條件的PPA。餘額是指在適用正常購買例外情況之前按公允價值確認的特定合同,並將在剩餘的合同期限內與抵銷的監管資產和負債一起攤銷。
3級商品衍生品的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
1月1日的餘額 | | $ | 19 | | | $ | (49) | | | $ | 4 | |
購買(a) | | 406 | | | 65 | | | 51 | |
聚落(a) | | (350) | | | (158) | | | (73) | |
在此期間記錄的交易淨額: | | | | | | |
在收益中確認的收益(損失) (b) | | 151 | | | 49 | | | (39) | |
淨收益確認為監管資產和負債 (a) | | 10 | | | 112 | | | 8 | |
12月31日餘額 | | $ | 236 | | | $ | 19 | | | $ | (49) | |
(a)主要涉及由MISO和SPP管理的NSP-明尼蘇達州和SPS FTR儀器。
(b)與商品交易有關,並在損益表中被歸類為1級和2級的衍生工具產生重大抵銷虧損和收益。見上表瞭解衍生品活動對損益表的影響,包括大宗商品交易損益。
長期債務的公允價值
截至12月31日,賬面價值不等於公允價值的其他金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
(百萬美元) | | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
長期債務,包括本期債務 | | $ | 23,964 | | | $ | 20,897 | | | $ | 22,380 | | | $ | 25,232 | |
Xcel Energy長期債務的公允價值是根據最近的交易和類似證券基準利率的可觀察利差估計的。公允價值估計基於截至2022年和2021年12月31日管理層可用的信息,並考慮到輸入的可觀察性,長期債務呈列的公允價值被指定為第2級。
養卹金和退休後保健福利
Xcel Energy有幾個非繳費的、合格的、固定收益的養老金計劃,幾乎覆蓋了所有員工。所有新僱用或重新僱用的員工都根據現金餘額公式參與,該公式基於使用年度合格薪酬的百分比和年度利息抵免的薪酬抵免。
這些計劃的平均年利率為4.89, 2.03和1.892022年、2021年和2020年分別為%。
一些員工可能會根據傳統的最終平均工資或養老金權益等傳統公式參加。Xcel Energy的政策是,根據適用的員工福利和税法的限制,將精算確定的養老金成本全額存入外部信託基金。
除了合格的養老金計劃外,Xcel Energy還維護着一個SERP和一個不合格的養老金計劃。SERP是為2008年參與該計劃的某些管理人員保留的,當時SERP對新參與者關閉。
非合格養老金計劃提供的補償福利超過了適用於合格養老金計劃的限制,分配資金來自Xcel Energy的綜合運營現金流。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,SERP和不合格計劃的義務為美元11百萬美元和美元43分別為100萬美元。Xcel Energy確認SERP和不合格計劃的淨收益成本為$172022年為100萬美元,42021年將達到2.5億美元。
Xcel Energy的投資回報假設考慮了其養老金和退休後醫療保健投資組合中每一資產類別的預期長期表現。Xcel Energy考慮其資產組合在較長時期內實現的歷史回報,以及投資專家的長期預期回報水平。
養老金成本的確定假設了長期內各種投資類型的預測組合。
•2022年的投資回報低於假設的水平6.49%.
•2021年的投資回報高於假設水平6.49%.
•2020年投資回報高於假設水平 6.87%.
•2023年,預期投資回報假設為 6.93%.
養老金計劃和退休後福利資產根據Xcel Energy的回報、流動性和多元化目標投資於投資組合,為計劃義務提供資金來源,並在適當的風險水平下將對計劃的貢獻降至最低。
實現這些目標的主要機制是根據每個特定資產類別的長期風險、收益、相關性和流動性特徵進行資產配置。
在任何行業、指數或實體中都沒有顯著的風險集中度。市場波動甚至會影響多元化程度較高的投資組合,並顯著影響資產在任何一年實現的回報水平。
州機構還發布了退休後福利費用的資助指南。衞生服務計劃需要為德克薩斯州和新墨西哥州收取的退休後福利費用提供資金。PSCo必須在專門支付這些退休後福利的不可撤銷的外部信託中為退休後福利成本提供資金。這些資產的投資方式與養老金計劃的投資策略一致。
Xcel Energy正在進行的投資戰略基於特定於計劃的投資建議,這些建議尋求在計劃的資金狀況隨着時間的推移而增加時將潛在投資和利率風險降至最低。
投資建議考慮了許多因素,通常會導致較大比例的長期固定收益證券分配給資金狀況比率相對較高的具體計劃,以及較大比例的成長性資產分配給資金狀況比率相對較低的計劃。
計劃資產
就各公平值層級而言,Xcel Energy之退休金計劃資產按公平值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 (a) | | 2021年12月31日 (a) |
(百萬美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 以淨資產淨值測量 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 以淨資產淨值測量 | | 總計 |
現金等價物 | | $ | 129 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 129 | | | $ | 133 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 133 | |
混合型基金 | | 935 | | | — | | | — | | | 882 | | | 1,817 | | | 1,324 | | | — | | | — | | | 1,143 | | | 2,467 | |
債務證券 | | — | | | 682 | | | 3 | | | — | | | 685 | | | — | | | 959 | | | 5 | | | — | | | 964 | |
股權證券 | | 47 | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | | 67 | | | — | | | — | | | — | | | 67 | |
其他 | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | | | 32 | | | 39 | |
總計 | | $ | 1,111 | | | $ | 689 | | | $ | 3 | | | $ | 882 | | | $ | 2,685 | | | $ | 1,524 | | | $ | 966 | | | $ | 5 | | | $ | 1,175 | | | $ | 3,670 | |
(a)有關公平值計量輸入數據及方法的進一步資料,請參閲附註10。
就各公平值層級而言,Xcel Energy按公平值計量之退休後福利計劃資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 (a) | | 2021年12月31日 (a) |
(百萬美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 以淨資產淨值測量 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 以淨資產淨值測量 | | 總計 |
現金等價物 | | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28 | |
保險合同 | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | 52 | |
混合型基金 | | 54 | | | — | | | — | | | 63 | | | 117 | | | 64 | | | — | | | — | | | 77 | | | 141 | |
債務證券 | | — | | | 175 | | | 1 | | | — | | | 176 | | | — | | | 218 | | | 1 | | | — | | | 219 | |
其他 | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
總計 | | $ | 85 | | | $ | 215 | | | $ | 1 | | | $ | 63 | | | $ | 364 | | | $ | 92 | | | $ | 272 | | | $ | 1 | | | $ | 77 | | | $ | 442 | |
(a)有關公平值計量輸入數據及方法的進一步資料,請參閲附註10。
2022年,無形資產轉入或轉出第三級。 不是2021年資產轉入或轉出第3級。
資金狀況—從2021年12月31日到2022年12月31日,養老金和退休後計劃的福利義務均有所減少,主要是由於福利支付和精算估值中使用的貼現率上升。Xcel Energy精算計算的福利義務、計劃資產變化以及養老金和退休後醫療保健計劃的資金狀況的比較如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後福利 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
福利義務的變化: | | | | | | | | |
1月1日的義務 | | $ | 3,718 | | | $ | 3,964 | | | $ | 511 | | | $ | 574 | |
服務成本 | | 97 | | | 104 | | | 2 | | | 2 | |
利息成本 | | 110 | | | 104 | | | 15 | | | 15 | |
圖則修訂 | | 1 | | | 5 | | | — | | | — | |
精算收益 | | (703) | | | (94) | | | (85) | | | (41) | |
計劃參與者的繳費 | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
醫療保險補貼報銷 | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
福利支付 (a) | | (352) | | | (365) | | | (48) | | | (49) | |
12月31日的義務 | | $ | 2,871 | | | $ | 3,718 | | | $ | 405 | | | $ | 511 | |
計劃資產公允價值變動: | | | | | | | | |
1月1日計劃資產的公允價值 | | $ | 3,670 | | | $ | 3,599 | | | $ | 442 | | | $ | 452 | |
計劃資產的實際回報率 | | (683) | | | 305 | | | (51) | | | 16 | |
僱主供款 | | 50 | | | 131 | | | 13 | | | 15 | |
計劃參與者的繳費 | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
福利支付 | | (352) | | | (365) | | | (48) | | | (49) | |
計劃資產於12月31日的公允價值 | | $ | 2,685 | | | $ | 3,670 | | | $ | 364 | | | $ | 442 | |
截至12月31日的計劃資金到位情況 | | $ | (186) | | | $ | (48) | | | $ | (41) | | | $ | (69) | |
截至12月31日在合併資產負債表中確認的金額: | | | | | | | | |
非流動資產 | | $ | 15 | | | $ | 19 | | | $ | 33 | | | $ | 33 | |
流動負債 | | — | | | — | | | (2) | | | (4) | |
非流動負債 | | (201) | | | (67) | | | (72) | | | (98) | |
確認淨額 | | $ | (186) | | | $ | (48) | | | $ | (41) | | | $ | (69) | |
(a)I包括約美元1952022年為100萬美元,1972021年用於確定和解費用的一次性福利付款為百萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後福利 |
用於計量福利責任的重大假設: | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
年終估值貼現率 | | 5.80 | % | | 3.08 | % | | 5.80 | % | | 3.09 | % |
薪酬水平的預期長期平均增長 | | 4.25 | | | 3.75 | | | 不適用 | | 不適用 |
死亡率表 | | PRI—2012 | | PRI—2012 | | PRI—2012 | | PRI—2012 |
保健費用趨勢率—初步:65歲以前 | | 不適用 | | 不適用 | | 6.50 | % | | 5.30 | % |
保健費用趨勢率—初步:65歲後 | | 不適用 | | 不適用 | | 5.50 | % | | 4.90 | % |
最終趨勢假設—初步:65歲以前 | | 不適用 | | 不適用 | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
最終趨勢假設—初步假設:65歲後 | | 不適用 | | 不適用 | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
達到最終趨勢的年份 | | 不適用 | | 不適用 | | 7 | | 4 |
養卹金計劃的累計養卹金債務為美元2,672百萬美元和美元3,469截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為百萬。
定期收益淨成本(貸方)— 除服務成本部分外,定期福利成本淨額(貸記)計入綜合收益表的其他收入(開支)。
於其他全面收益及監管資產及負債確認之淨定期福利成本(貸記)組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後福利 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | | $ | 97 | | | $ | 104 | | | $ | 95 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | |
利息成本 | | 110 | | | 104 | | | 125 | | | 15 | | | 15 | | | 18 | |
計劃資產的預期回報 | | (208) | | | (206) | | | (208) | | | (18) | | | (18) | | | (19) | |
攤銷先前服務信貸 | | (1) | | | (1) | | | (4) | | | (6) | | | (8) | | | (8) | |
淨虧損攤銷 | | 75 | | | 107 | | | 100 | | | 2 | | | 5 | | | 4 | |
結算費 (a) | | 71 | | | 59 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
定期養老金淨成本(抵免) | | 144 | | | 167 | | | 108 | | | (5) | | | (4) | | | (4) | |
調控效果 | | (30) | | | (46) | | | 9 | | | 3 | | | 2 | | | 3 | |
為財務報告確認的淨養卹金成本(貸記) | | $ | 114 | | | $ | 121 | | | $ | 117 | | | $ | (2) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | |
用於計量成本的重大假設: | | | | | | | | | | | | |
貼現率 | | 3.08 | % | | 2.71 | % | | 3.49 | % | | 3.09 | % | | 2.65 | % | | 3.47 | % |
薪酬水平的預期長期平均增長 | | 3.75 | | | 3.75 | | | 3.75 | | | — | | | — | | | — | |
預期平均長期資產收益率 | | 6.49 | | | 6.49 | | | 6.87 | | | 4.10 | | | 4.10 | | | 4.50 | |
(a)當一年內所有一次性分配的金額大於年度淨定期養老金成本的服務和利息成本部分之和時,需要收取結算費。2022年和2021年,由於每個計劃年的一次性分配,Xcel Energy記錄的養老金結算費用總額為美元71百萬美元和美元59 其中大部分由於監管的影響而沒有得到承認。共有$9百萬美元和美元72022年和2021年的合併利潤表中分別記錄了百萬美元。有 不是2020年合格養老金計劃記錄的結算費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後福利 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
尚未確認為淨定期福利成本組成部分的金額: | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | 1,021 | | | $ | 978 | | | $ | 63 | | | $ | 81 | |
以前的服務積分 | | (7) | | | (9) | | | (1) | | | (7) | |
總計 | | $ | 1,014 | | | $ | 969 | | | $ | 62 | | | $ | 74 | |
尚未確認為淨定期福利成本組成部分的金額已根據預期的差餉收回記錄如下: | | | | | | | | |
當前監管資產 | | $ | 21 | | | $ | 74 | | | $ | — | | | $ | — | |
非流動監管資產 | | 943 | | | 846 | | | 78 | | | 90 | |
目前的監管負債 | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
非流動監管負債 | | — | | | — | | | (20) | | | (19) | |
遞延所得税 | | 14 | | | 13 | | | 1 | | | 1 | |
除税後累計其他全面收益 | | 36 | | | 36 | | | 4 | | | 3 | |
總計 | | $ | 1,014 | | | $ | 969 | | | $ | 62 | | | $ | 74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
測量日期 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
現金流- 資金需求可能會受到精算假設、實際資產水平以及所得税要求和其他養老金相關法規規定的其他計算變化的影響。2020年已繳納所需繳款 - 2023年滿足最低資金要求。
自願和規定的養卹金供資繳款:
•$502023年1月為百萬。
•$502022年將達到100萬。
•$1312021年將達到100萬。
•$150到2020年將達到100萬。
退休後醫療保健計劃除於提出及批准索償時履行福利支付責任外,並無資金要求。某些州和聯邦利率監管機構規定了額外的現金資金要求。
退休後自願捐款:
•$12預計2023年將達到百萬美元。
•$132022年,億。
•$152021年將達到100萬。
•$112020年百萬.
目標資產分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 退休後福利 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
國內和國際股本證券 | | 33 | % | | 33 | % | | 16 | % | | 15 | % |
長期固定收益證券 | | 38 | | | 37 | | | — | | | — | |
中短期固定收益證券 | | 9 | | | 11 | | | 71 | | | 71 | |
另類投資 | | 18 | | | 17 | | | 12 | | | 8 | |
現金 | | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 6 | |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
上述資產分配反映了歷年核準並在下一年生效的目標分配。
計劃修訂案 - 有 不是2022年或2020年做出的重大計劃修訂影響了退休後福利義務。
於二零二一年,Xcel Energy修訂了Xcel Energy養老金計劃及Xcel Energy Inc.。非談判養卹金計劃(南方),以減少非談判參與者的補充福利,並允許將一部分非資格養卹金義務轉移到合格計劃中。
預計福利付款
Xcel Energy的預計福利支付:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 預計 養老金福利 付款 | | 預計毛額 退休後 醫療保健 福利支付 | | 預期 醫療保險D部分 補貼 | | 預計淨額 退休後 醫療保健 福利支付 |
2023 | | $ | 283 | | | $ | 42 | | | $ | 2 | | | $ | 40 | |
2024 | | 249 | | | 41 | | | 2 | | | 39 | |
2025 | | 249 | | | 40 | | | 2 | | | 38 | |
2026 | | 246 | | | 39 | | | 2 | | | 37 | |
2027 | | 243 | | | 37 | | | 2 | | | 35 | |
2028 - 2032 | | 1,162 | | | 167 | | | 12 | | | 155 | |
固定繳款計劃
Xcel Energy維持着覆蓋大多數員工的401(k)和其他固定繳款計劃。這些計劃的總費用約為美元462022年,百萬美元432021年為100萬美元,42到2020年將達到100萬。
多僱主計劃
明尼蘇達州和威斯康星州的新州分別為幾個工會多僱主養老金和其他退休後福利計劃繳費,這些計劃中沒有一個是單獨意義重大的。這些計劃為某些工會僱員提供養老金和退休後醫療福利,這些員工可能為多個僱主提供服務,但不參加明尼蘇達州和威斯康星州贊助的養老金和退休後醫療計劃。
為這些類型的計劃繳費會產生不同於在NSP-明尼蘇達州和NSP-威斯康星州贊助計劃下提供福利的風險,因為如果另一個參與僱主停止為多僱主計劃繳費,隨着時間的推移,可能需要由其餘參與僱主為額外的無資金來源的債務提供資金。
法律
Xcel Energy在正常業務過程中涉及各種訴訟事宜。在評估損失是否可能或合理可能性,以及損失或損失範圍是否可估計時,往往涉及對未來事件的一系列複雜判斷。管理層對可能發生的損失進行應計,並進行合理估計。
在某些情況下,管理層有時無法估計合理可能的損失的數額或範圍,包括但不限於以下情況:(1)所尋求的損害賠償是不確定的,(2)訴訟程序處於早期階段,或(3)案件涉及新的或未解決的法律理論。
在這種情況下,關於時間或最終解決方案存在相當大的不確定性,包括可能的最終損失。對於本文未具體報告的當前訴訟程序,管理層預計最終負債(如果有的話)不會對Xcel Energy的合併財務報表產生實質性影響。這些法律費用通常在發生時計入費用。
天然氣交易訴訟— E Prime是Xcel Energy的全資子公司。E Prime從事天然氣交易和營銷業務,但自2003年以來一直沒有從事天然氣交易或營銷活動。2003至2009年間,多名原告對E Prime及其附屬公司(包括Xcel Energy)提起多起訴訟,要求獲得金錢賠償,指控E Prime合謀限制天然氣貿易和操縱天然氣價格的欺詐和反競爭活動。所有案件都在內華達州的美國地區法院合併。
一案件仍在審理中,其中包括一個由威斯康星州據稱的階級組成的多地區訴訟事項(阿蘭德爾公司)。法院於2022年6月30日做出裁決,授予原告等級認證。被告將共同準備並提交一份請願書,就等級認證裁決向第七巡迴法院提出上訴。Xcel Energy得出的結論是,對於剩餘的訴訟來説,敗訴是遙不可及的。
科曼奇第三單位訴訟—2021年,CORE向丹佛縣地區法院提起訴訟,指控PSCO未能按照審慎的公用事業實踐運營科曼奇3號機組,違反了所有權協議條款。2022年1月,法院批准了PSCO的動議,駁回了CORE對不當得利、宣告性判決和替代電力成本損害賠償的索賠。2022年4月,CORE提交了一份補充文件,其中包括2022年1月的停電和與此事件相關的損害。同樣在2022年,CORE基於同樣的指控違規行為發出了退出所有權協議的通知。2023年2月,CORE披露了其專家證人,他估計造成的損失為#美元。2701000萬美元。同樣在2023年2月,法院批准了PSCO的動議,禁止Core尋求與其退出相關的損害賠償,作為訴訟的一部分。PSCO仍然認為CORE的説法沒有道理,並對CORE的撤銷權提出異議。
利率問題和其他問題
Xcel Energy的運營子公司參與了在正常業務過程中產生的各種監管程序。在解決之前,通常是以費率命令的形式,某些活動和交易的最終費率待遇可能存在不確定性。已確認可能導致的可能和合理估計的損失金額。除非另有披露,任何超過任何已確認金額的合理可能虧損範圍預計不會對綜合財務報表產生重大影響。
夏爾科 — 2018年,明尼蘇達州新能源公司和明尼蘇達州南部市政電力局(Sherco 3號機組的共同所有者)與通用電氣就2011年的一起事故達成和解,該事故損壞了Sherco 3號機組的渦輪機,並導致長時間停電維修。NSP-明尼蘇達州通知MPUC,它提議通過燃料條款調整將和解收益退還給客户。
2019年3月,MPUC批准了NSP-明尼蘇達州的和解退款提案。此外,MPUC決定在GE和NSP-明尼蘇達保險公司之間懸而未決的上訴結束之前,暫緩就NSP-明尼蘇達州在Sherco 3號單元事件中的審慎做出任何決定。
2020年2月,明尼蘇達州上訴法院確認了地區法院有利於通用電氣的判決。2020年3月,NSP-明尼蘇達州的保險公司提交了一份請願書,要求明尼蘇達州最高法院進行額外審查。2020年4月,明尼蘇達州最高法院駁回了保險公司進一步審查的請求,結束了訴訟。
2021年1月,明尼蘇達州總檢察長辦公室和DOC建議明尼蘇達州退還約1美元17此前通過燃料條款調整收回的替換電力成本為1.8億歐元。NSP-明尼蘇達州隨後提交了迴應,聲稱它在Sherco 3號機組停電一事上採取了謹慎行動,MPUC此前已拒絕支付美元221000萬相關費用,沒有額外的退款或免税是合適的。
MPUC預計將在2024年年中做出最終決定。與此事相關的損失被認為是遙不可及的。
MISO ROE投訴-2013年11月和2015年2月,客户團體對味增提出了兩起ROE投訴,其中包括明尼蘇達州的NSP和威斯康星州的NSP。第一起投訴要求將基本淨資產收益率(ROE)公式費率從12.38%至9.152013年11月12日至2015年2月11日期間的%,並刪除ROE加法器(包括用於RTO會員的加法器)。 第二項申訴要求在隨後的一段時間內將基本淨資產收益率從12.38%至8.67%.
FERC隨後發佈了與淨資產收益率方法/計算和時間有關的各種相關命令(包括第569、569A和569B號意見)。NSP-明尼蘇達州已根據最新的適用意見中的淨資產收益率處理了適用投訴期內對客户的退款。
味增組織和其他各方已提交請願書,要求在華盛頓特區巡迴法院複審FERC的最新適用意見。2022年8月,哥倫比亞特區巡迴法院裁定FERC沒有充分支持其結論,撤銷了FERC的相關命令,並將問題發回FERC進行進一步訴訟,目前仍懸而未決。如果有任何與這一問題有關的額外風險敞口,預計也不會有什麼實質性影響。
SPP OATT升級成本-輸電升級的成本可以從其他SPP客户那裏收回,這些客户的輸電服務依賴於SPP OATT下的升級能力。SPP一直沒有向客户收取這些升級的費用,儘管SPP OATT自2008年以來就允許SPP這樣做。2016年,FERC批准了SPP的請求,收回這些以前未計費的費用,SPP隨後向SPS收取了大約$13百萬美元。
2018年,SPS就FERC授予SPP收回之前未開具賬單的費用的權利的裁決向華盛頓特區巡迴法院提出的上訴被髮回FERC。2019年,FERC推翻了2016年的決定,命令SPP退還從包括SPS在內的輸電客户那裏追溯收取的2015年9月之前的費用。2020年,SPP和俄克拉荷馬天然氣電氣公司分別向華盛頓特區巡迴法院提交了複審FERC命令的請願書。2021年,哥倫比亞特區巡迴法院發佈了一項裁決,駁回了這些上訴,並維持了FERC的命令。SPS收到的退款預計將通過未來的費率返還給SPS客户。
2017年,SPS提出了另一項相關投訴,稱SPP向SP評估了升級費用,違反了SPP OATT。2018年,FERC發佈了一項命令,否認了SPS的投訴。SPS在2018年提交了重審請求。FERC隨後發佈了通行費命令,批准重新審理,以供進一步審議。如果SPS的投訴導致額外的費用或退款,SPS將尋求通過未來的SPS客户費率追回或退還金額。2020年,SPS向華盛頓特區巡迴法院提交了一份請願書,要求對FERC 2018年的命令進行復審。2022年2月,FERC發佈了一項命令,拒絕了SPS的聽證會請求。SPS已對該命令提出上訴。這一上訴已與SPS之前的上訴結合在一起。
風電運營承諾-PUCT和NMPRC與Hale和Sagamore風能項目相關的訂單包括某些運營和節省的最低限度。一般而言,年發電量必須超過淨容量係數48%。如果年發電量低於保證水平,SPS將有義務退還相當於放棄的PTC和節省的燃料的金額。此外,在運營的前十年,零售客户節省的成本必須超過基本費率中包含的項目成本。SPS將被要求在運營十年後退還多餘的成本(如果有的話)。截至2022年12月31日,全年淨運力系數超過了保證水平,導致2022年沒有退款責任。
環境
新的和不斷變化的聯邦和州環境法規可能會給Xcel Energy帶來財務負債,這些負債通常通過監管費率過程收回。
現場補救
各種聯邦和州環境法對釋放到環境中的危險物質或其他受管制物質施加責任。Xcel Energy Inc.的S子公司有時可能會支付全部或部分費用,用於修復其前任或其他方過去的活動造成環境污染的場地。
各種情況可能會引發環境意外事件,包括前MGPS地點;以及第三方地點,如垃圾填埋場,Xcel Energy Inc.的一個或多個子公司S被指向該地點運送廢物。
歷史MGP、垃圾填埋場和棄置場
Xcel Energy目前正在調查、補救或執行關閉後的行動9其服務區域內的歷史MGP、垃圾填埋場或其他處置地點,不包括正在根據當前的煤灰法規處理的地點(見下文)。
Xcel Energy從這些問題的最終解決方案中確認了其對成本/負債的最佳估計;然而,結果和時間尚不清楚。此外,還可以從其他潛在責任方獲得保險賠償和/或賠償,以抵消所發生的部分費用。
環境要求—水和廢物
《燃煤灰分管制》 — Xcel Energy的運營受到聯邦和州法規的約束,這些法規對固體廢物的處理、儲存、處理和處置提出了要求。根據CCR規則,公用事業公司必須在其適用的垃圾填埋場和地表蓄水池周圍完成地下水採樣,並在場外地下水受到影響的情況下采取糾正行動。
截至2022年12月31日,Xcel Energy已 八運行中的受監管的灰分裝置。
PSCO目前正在探索與第三方達成一項協議,該協議將挖掘和加工火山灰,用於有益的用途(在兩個地點),並在一個地點進行修復,成本約為#美元。451000萬美元。已記錄估計負債,預計可通過監管機制完全收回數額。
與場外地下水有關的其他糾正行動的調查和可行性研究正在進行中(三個地點)。雖然結果不確定,但額外費用估計高達#美元。351000萬美元。已為可評估/可能的部分記錄了負債,預計可通過管理機制全額收回。
《聯邦清潔水法》第316(B)條-《聯邦清潔水法》要求環保局監管冷卻水取水結構,以確保它們反映了最大限度地減少對水生物種的衝擊和夾帶的最佳技術。
估計資本支出約為#美元45在MPCA批准緩解計劃之前,NSP-明尼蘇達州可能需要100萬美元才能符合要求。Xcel Energy預計,這些成本將通過監管機制收回。
環境要求— 空氣
合理進度原則與BART-2016年,環保局通過了一項最終規則,確立了聯邦實施計劃,以便在德克薩斯州的地區霧霾計劃下取得合理的進一步進展。這條規則是這樣規定的2排放限制,要求在收費1號和2號收費單元安裝乾式洗滌器;將要求在2021年2月之前遵守。SPS對環境保護局的決定提出上訴,並獲得了最終規則的暫緩執行。
2017年,美國環保局通過了德克薩斯州的最終BART規則。根據這一規定,哈靈頓1號、2號和3號機組以及Tolk 1號和2號機組參與州內二氧化硫預算和交易計劃。該規則還實施了參與聯邦臭氧季節NOx預算和貿易計劃,該計劃被稱為跨州空氣污染規則。環保局正在重新考慮這項規定。
AROS-Xcel Energy的資產已記錄ARO。對於核資產,ARO與NSP-明尼蘇達州核電站的退役有關。
NSP-明尼蘇達州受法律限制的資產,用於資助未來核退役的總公允價值為#美元2.910億美元3.32022年和2021年分別為10億美元。
Xcel Energy的ARO如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) 美元) | | 2022年1月1日 | | 已發生的金額 (a) | | | | 吸積 | | 現金流修正 (b) | | 2022年12月31日 |
電式 | | | | | | | | | | | | |
核子 | | $ | 2,056 | | | $ | — | | | | | $ | 104 | | | $ | — | | | $ | 2,160 | |
風 | | 478 | | | 25 | | | | | 19 | | | (8) | | | 514 | |
蒸汽、水力和其他生產 | | 288 | | | 34 | | | | | 12 | | | 14 | | | 348 | |
分佈 | | 47 | | | — | | | | | 1 | | | — | | | 48 | |
天然氣 | | | | | | | | | | | | |
輸配電 | | 271 | | | — | | | | | 12 | | | 23 | | | 306 | |
雜類 | | 8 | | | — | | | | | — | | | (7) | | | 1 | |
普普通通 | | | | | | | | | | | | |
雜類 | | 1 | | | — | | | | | — | | | — | | | 1 | |
非公用事業 | | | | | | | | | | | | |
雜類 | | 2 | | | — | | | | | — | | | — | | | 2 | |
總負債 | | $ | 3,151 | | | $ | 59 | | | | | $ | 148 | | | $ | 22 | | | $ | 3,380 | |
(a)所產生的金額與NSP—Minnesota(Dakota Range及Rock Aetna)於二零二二年投入使用的風力發電場及PSCo的蒸汽生產池修復成本有關。
(b)2022年,ARO因時間和現金流估計的變化而進行了修訂。蒸汽、水力和其他生產ARO的修訂主要與灰燼封存設施修復成本估計的變化有關。天然氣輸送和分配ARO的變化主要與勞動力價格的變化以及天然氣線路里程和服務數量的增加有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) 美元) | | 2021年1月1日 | | 已發生的金額 (a) | | | | 吸積 | | 現金流修正 (b) | | 2021年12月31日 |
電式 | | | | | | | | | | | | |
核子 | | $ | 1,957 | | | $ | — | | | | | $ | 99 | | | $ | — | | | $ | 2,056 | |
風 | | 360 | | | 101 | | | | | 17 | | | — | | | 478 | |
蒸汽、水力和其他生產 | | 264 | | | 6 | | | | | 10 | | | 8 | | | 288 | |
分佈 | | 46 | | | — | | | | | 1 | | | — | | | 47 | |
天然氣 | | | | | | | | | | | | |
輸配電 | | 252 | | | — | | | | | 10 | | | 9 | | | 271 | |
雜類 | | 3 | | | — | | | | | — | | | 5 | | | 8 | |
普普通通 | | | | | | | | | | | | |
雜類 | | 1 | | | — | | | | | — | | | — | | | 1 | |
非公用事業 | | | | | | | | | | | | |
雜類 | | 1 | | | — | | | | | 1 | | | — | | | 2 | |
總負債 | | $ | 2,884 | | | $ | 107 | | | | | $ | 138 | | | $ | 22 | | | $ | 3,151 | |
(a)發生的金額與NSP-Minnesota於2021年投入使用的風電場(Blazing Star 2、Mower和Freeborn)以及NSP-Minnesota公用事業規模電池資產的拆除有關。
(b)2021年,ARO因時間和現金流估計的變化而進行了修訂。蒸汽、水力和其他生產ARO的修訂主要與灰燼封存設施修復成本估計的變化有關。天然氣輸送和分配ARO的變化主要與勞動力價格的變化以及天然氣線路里程和服務數量的增加有關。
不確定的ARO —除了記錄在案的石棉ARO,其他工廠或建築物可能含有石棉,由於許多Xcel Energy的設施的年齡, 不是拆除成本的確認或衡量可於2022年12月31日確定。因此,這些設施沒有記錄ARO。
核子
核保險-NSP-明尼蘇達州對任何核事件索賠的公共責任限制在$13.7根據《原子能法案》的普萊斯-安德森修正案。新州-明尼蘇達州有$450為其與多家保險公司的公共責任敞口提供數百萬的保險。剩餘的$13.210億美元的風險敞口由二級金融保護計劃提供資金,該計劃可通過聯邦政府的評估獲得。
新州-明尼蘇達州的評估最高可達$138每個反應堆-每個反應堆的事件三反應堆,對美國任何有執照的核設施的核事故所引起的公共責任。最高資金要求是$20任何一年內每一次反應堆事故的百萬美元。最高評估可能會受到通脹調整的影響。
NSP-明尼蘇達州從Neil和Emani購買財產損失和現場淨化清理費用的保險。承保限額為$2.8每個NSP-明尼蘇達州二核電站廠址。Neil還提供高達$的業務中斷保險。350100萬美元,包括核電機組長時間意外停運期間更換電力的費用。保費在保單期限內支付。
如果損失超過累積的準備金,所有為Neil投保的公司都必須進行追溯的保費調整。Neil和Emani的儲備基金中已經積累了資本,以至於在業務中斷和財產損失保險覆蓋範圍內發生單一事件的情況下,NSP-明尼蘇達州將不會有追溯保費評估的風險。
新州-明尼蘇達州可能每年的最高分攤額為$12100萬美元的業務中斷保險和100萬美元32如果損失超過積累的準備金,財產損失保險費用為100萬美元。
核燃料處置-NSP-明尼蘇達州負責臨時儲存其核電站的乏核燃料。能源部負責永久儲存美國核電站的乏燃料,但目前還沒有這樣的設施可用。
NSP-明尼蘇達州在其蒙蒂塞洛和PI核電站擁有乏燃料的臨時現場儲存設施,由儲存池和幹桶設施組成。蒙蒂塞洛的幹桶儲存設施目前儲存着所有30授權的毒氣罐。PI幹桶儲存設施目前儲存着50的64授權的木桶。蒙蒂塞洛未來的乏燃料將繼續放置在其乏燃料池中。退役計劃涉及在許可壽命結束時處理乏燃料的問題。蒙蒂塞洛遺址的額外儲存條件已經提交給MPUC,以支持可能的壽命延長到2040年。 NSP-明尼蘇達州預計將在2023年底之前做出決定。
監管工廠退役回收-NSP-明尼蘇達州核設施的退役活動計劃在每個機組的授權退役日期結束時開始,這可能不同於目前批准的NRC運營許可證。這些退役活動計劃在2101年前在這兩個設施完成。
NSP-明尼蘇達州目前的運營許可證允許繼續使用其蒙蒂塞洛核電站直到2030年,其PI核電站一直使用到2033年的1號機組和2034年的2號機組。MPUC重申了一個為期60年的十年方案,即蒙蒂塞洛在10年的許可證延期下繼續運營(2022年8月批准)。NRC對延期的批准正在等待中。
核設施未來的退役費用是通過三年一次的定期研究來估計的,這些研究評估了每個單位計劃的核退役活動的費用和時間安排。2020年的核退役申請得到了MPUC的批准,並於2022年生效。
預計將為退役義務提供資金100%由外部退役信託基金支付。新州-明尼蘇達州有1美元2.910億美元3.32022年12月31日和2021年12月31日,外部退役信託分別持有數十億資產。
見合併財務報表附註10以作進一步討論。
租契
Xcel Energy評估可能包含租賃的合同,包括PPA和使用辦公空間和其他設施、車輛和設備的安排。如果合同傳達了控制特定資產使用的專有權,則合同包含租賃。進一步評估被確定為包含租賃的合同,以確定該安排是否為融資租賃。
REU Assets代表Xcel Energy對租賃資產的使用權。未來經營租賃付款的現值在其他流動負債和非流動經營租賃負債中確認。這些金額經任何預付款或激勵措施調整後,確認為經營租賃ROU資產。
Xcel Energy的大部分租約都不包含易於確定的折扣率。因此,未來租賃付款的現值通常使用適用的Xcel Energy子公司的估計增量借款利率(加權平均值)計算。4.1%). Xcel Energy選擇了可行的權宜方法,根據該方法,非租賃部分(例如付款中包含的資產維護成本)不會從租賃會計和披露的最低租賃付款中扣除。
租約的初始期限為12月數或以下被歸類為短期租賃,不在綜合資產負債表中確認。
經營租賃ROU資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
PPA | | $ | 1,669 | | | $ | 1,656 | |
其他 | | 244 | | | 225 | |
總經營租賃ROU資產 | | 1,913 | | | 1,881 | |
累計攤銷 | | (709) | | | (590) | |
淨營業租賃ROU資產 | | $ | 1,204 | | | $ | 1,291 | |
融資租賃的ROU資產計入其他非流動資產,未來融資租賃付款的現值計入其他流動負債和其他非流動負債。
Xcel Energy最重要的融資租賃活動與Wyco有關,Wyco是與CIG的合資企業,開發和租賃天然氣管道、儲存和壓縮設施。Xcel Energy Inc.擁有一家50Wyco的%所有權權益。Wyco將其設施出租給CIG,CIG運營這些設施,根據單獨的服務協議向PSCO提供天然氣儲存和運輸服務。
PSCO分別將其與CIG和Wyco的圖騰天然氣儲存服務和Front Range管道安排作為融資租賃。Xcel Energy Inc.淘汰50在合併資產負債表中,與Wyco相關的融資租賃債務佔比為%,以及等額的Xcel Energy Inc.對Wyco的S股權投資。
融資租賃ROU資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
儲氣設施 | | $ | 160 | | | $ | 201 | |
氣管道 | | 21 | | | 21 | |
融資租賃淨資產總額 | | 181 | | | 222 | |
累計攤銷 | | (64) | | | (97) | |
淨融資租賃ROU資產 | | $ | 117 | | | $ | 125 | |
租賃費用的構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租約 | | | | | | |
PPA能力支付 | | $ | 241 | | | $ | 251 | | | $ | 238 | |
其他經營租約 (a) | | 39 | | | 36 | | | 26 | |
經營租賃費用共計 (b) | | $ | 280 | | | $ | 287 | | | $ | 264 | |
融資租賃 | | | | | | |
ROU資產的攤銷 | | $ | 4 | | | $ | 7 | | | $ | 7 | |
租賃負債利息支出 | | 16 | | | 17 | | | 18 | |
融資租賃費用總額 | | $ | 20 | | | $ | 24 | | | $ | 25 | |
(a)包括短期租賃費用,美元62022年為500萬美元,2021年和2020年為500萬美元。
(b)購電能力付款計入綜合收益表的電力燃料及外購電力。其他經營租賃的費用計入運營及維護開支以及電力燃料及外購電力。
截至2022年12月31日的經營租賃和融資租賃承諾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | PPA (A)(B) 運營中 租契 | | 其他運營 租契 | | 總計 運營中 租契 | | 金融 租賃 (c) |
2023 | | $ | 231 | | | $ | 33 | | | $ | 264 | | | $ | 10 | |
2024 | | 238 | | | 28 | | | 266 | | | 10 | |
2025 | | 217 | | | 23 | | | 240 | | | 10 | |
2026 | | 161 | | | 18 | | | 179 | | | 9 | |
2027 | | 90 | | | 18 | | | 108 | | | 8 | |
此後 | | 326 | | | 74 | | | 400 | | | 181 | |
最低債務總額 | | 1,263 | | | 194 | | | 1,457 | | | 228 | |
債務利息部分 | | (170) | | | (32) | | | (202) | | | (162) | |
最低債務現值 | | $ | 1,093 | | | 162 | | | 1,255 | | | 66 | |
較小電流部分 | | | | | | (217) | | | (2) | |
非流動經營和融資租賃負債 | | | | | | $ | 1,038 | | | $ | 64 | |
| | | | | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | | | 7.9 | | 37.8 |
(a)數額不包括作為待執行合同和/或或有付款入賬的PPA,例如對可再生PPA的能源付款。
(b)PPA經營租賃合同將於2033年之前的不同日期到期。
(c)不包括與Xcel Energy相關的某些金額50Wyco的%所有權權益。
PPA和燃料合同
非租賃PPA —NSP-Minnesota、PSCo和Samps已與其他公用事業公司和能源供應商簽訂了購買電力的PPA,以滿足系統負載和能源要求、運營儲備義務並作為批發和商品交易活動的一部分。一般來説,這些協議規定了基於實際能源輸送和容量付款的能源付款。某些PPA被視為2033年到期日期不同的執行合同,包含最低能源購買承諾。這些合同的能源付款總額為美元182百萬,$149百萬美元和美元1122022年、2021年和2020年分別為100萬。
包括在PPA的電動燃料和購買的電力費用中,因為未執行的合同是為容量支付#美元。75百萬,$69百萬美元和美元752022年、2021年和2020年分別為100萬。
產能和能源支付取決於IPP履行合同義務,包括工廠可用性要求。某些合同付款是根據市場指數進行調整的。價格調整對財務業績的影響通過購買的能源成本回收機制得到緩解。
截至2022年12月31日,Xcel Energy公用事業子公司根據這些執行合同有義務購買的容量和能源未來付款(視可用情況而定)的估計如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 容量 | | 能量 (a) |
2023 | | $ | 77 | | | $ | 50 | |
2024 | | 72 | | | 45 | |
2025 | | 29 | | | 51 | |
2026 | | 10 | | | 48 | |
2027 | | 7 | | | 55 | |
此後 | | 3 | | | 28 | |
總計 | | $ | 198 | | | $ | 277 | |
(a)不包括可再生能源PPA的或有能源付款。
燃料合同—Xcel Energy已做出各種長期承諾,購買和交付其煤炭、核燃料和天然氣需求的很大一部分。這些合同將於2023年至2060年期間到期。Xcel Energy需要根據這些協議下的實際發貨量支付額外金額。
截至2022年12月31日,這些合同項下的估計最低採購量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 煤,煤 | | 核燃料 | | 天然氣供應 | | 天然氣供應和運輸 |
2023 | | $ | 628 | | | $ | 144 | | | $ | 684 | | | $ | 316 | |
2024 | | 343 | | | 112 | | | 8 | | | 290 | |
2025 | | 90 | | | 158 | | | 1 | | | 276 | |
2026 | | 53 | | | 37 | | | — | | | 276 | |
2027 | | 55 | | | 155 | | | — | | | 225 | |
此後 | | 2 | | | 194 | | | — | | | 607 | |
總計 | | $ | 1,171 | | | $ | 800 | | | $ | 693 | | | $ | 1,990 | |
VIES
PPA — 根據某些PPA,NSP-明尼蘇達州、PSCO和SPS從IPPS購買電力,要求公用事業子公司償還燃料成本,或參與收費安排,根據這些安排,公用事業子公司購買生產其購買的能源所需的天然氣。Xcel Energy已確定某些IPP是VIE,但它不會因這些實體的運營而面臨虧損風險,除了合同支付的能源和容量外,不需要任何重大財務支持。
此外,某些太陽能PPA提供了購買排放限額或分享與合同下太陽能設施產生的生產信用有關的條款的選擇權。這些特定的PPA在IPP中產生了可變的興趣。
Xcel Energy評估了這些VIE中的每一個是否可能進行整合,包括審查定性因素,如合同的期限和條款、對運營和維護的控制、對電力調度的控制、歷史和估計的未來燃料和電力價格以及融資活動。Xcel Energy的結論是,這些實體不需要在其合併財務報表中合併,因為它沒有權力指導對這些實體的經濟業績影響最大的活動。
公用事業子公司大約有3,961兆瓦和4,062這些長期PPA下的裝機容量分別為2022年12月31日和2021年12月31日的兆瓦,其中實體已被確定為VIE。這些協議的到期日到2041年。
燃料合同-根據將分別於2024年12月和2027年12月到期的合同,SPS從Tuco Inc.購買其哈靈頓和Tolk工廠的所有煤炭需求。Tuco安排煤炭的採購、接收、運輸、卸貨、搬運、粉碎、稱重和交付,以滿足SPS的要求。Tuco負責與煤炭供應商、運輸商和運輸商談判和管理合同。
除了向Tuco交付煤炭的合同付款外,SPS沒有向Tuco提供任何重大財務支持。然而,由於SPS報銷燃料採購費用,燃料合同對Tuco產生了可變的利益。
SPS已經確定Tuco是VIE,但它得出結論認為SPS不是主要受益者,因為它沒有權力指導對Tuco經濟表現最重要的活動。
低收入住房有限合夥企業-Eloigne和NSP-威斯康星州與有資格享受低收入住房税收抵免的負擔得起的租賃住房活動建立了有限的夥伴關係。
Eloigne和NSP-威斯康星州作為這些活動的主要受益者,在其合併財務報表中合併了這些有限的夥伴關係。
這些投資在Xcel Energy的合併資產負債表中反映的金額包括44 億元資產及35截至2022年12月31日的負債2.5億美元,以及45 億元資產及35截至2021年12月31日,負債1.8億歐元。
其他
技術協議- Xcel Energy擁有多份信息技術服務合同,涵蓋 2027.合同是可以取消的,但提前終止會受到經濟處罰。Xcel Energy資本化或支出$181百萬,$103百萬美元和美元1102022年、2021年和2020年分別與這些供應商相關的百萬人。
根據這些義務承諾的最低付款如下:
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 最低還款額 |
2023 | | $ | 24 | |
2024 | | 13 | |
2025 | | 12 | |
2026 | | 11 | |
2027 | | 10 | |
此後 | | — | |
擔保和債券賠償— Xcel Energy Inc.及其子公司提供擔保和保證金,以保證付款或履行。Xcel能源公司的風險敞口基於指定協議或交易下的淨負債。Xcel Energy Inc.發放的大部分擔保和保證金及其子公司有規定的最高金額。
截至2022年和2021年12月31日,Xcel Energy Inc.及其附屬公司擁有 不是與擔保、債券賠償和賠償協議有關的作為抵押品持有的資產。為Xcel Energy發行和未償還的擔保和債券賠償為#美元621000萬美元和300萬美元602022年12月31日和2021年12月31日分別為百萬。
其他賠償協議-Xcel Energy Inc.及其子公司通過各種合同提供賠償。這些主要是針對與承銷協議相關的不利訴訟結果以及違反陳述和擔保的賠償,包括與出售資產有關的公司存在、交易授權和所得税事宜。
根據這些協議,Xcel Energy Inc.的S及其子公司的債務在期限和金額上可能是有限的。這些賠償規定的未來最高付款無法合理估計,因為往往沒有明確説明美元數額。
截至12月31日的年度累計其他綜合虧損(税後淨額)的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
(百萬美元) | | 利率現金流套期保值的得失 | | 固定福利養老金和退休後項目 | | 總計 |
1月1日累計其他綜合損失 | | $ | (75) | | | $ | (48) | | | $ | (123) | |
改敍前的其他綜合收益 | | 16 | | | 5 | | | 21 | |
自累計其他全面虧損淨額重新分類之虧損: | | | | | | |
利率對衝的攤銷 | | 5 | | (a) | — | | | 5 | |
精算損失淨額攤銷 | | — | | | 4 | | (b) | 4 | |
本期其他綜合收益淨額 | | 21 | | | 9 | | | 30 | |
截至12月31日的累計其他全面虧損 | | $ | (54) | | | $ | (39) | | | $ | (93) | |
(a)包括在利息費用中。
(b)包括在計算定期養卹金和退休後福利費用淨額時。詳情見附註11。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
(百萬美元) | | 利率現金流套期保值的得失 | | 固定福利養老金和退休後項目 | | 總計 |
1月1日累計其他綜合損失 | | $ | (85) | | | $ | (56) | | | $ | (141) | |
改敍前的其他綜合收益 | | 4 | | | — | | | 4 | |
自累計其他全面虧損淨額重新分類之虧損: | | | | | | |
利率對衝的攤銷 | | 6 | | (a) | — | | | 6 | |
精算損失淨額攤銷 | | — | | | 8 | | (b) | 8 | |
本期其他綜合收益淨額 | | 10 | | | 8 | | | 18 | |
截至12月31日的累計其他全面虧損 | | $ | (75) | | | $ | (48) | | | $ | (123) | |
(a)包括在利息費用中。
(b)包括在計算定期養卹金和退休後福利費用淨額時。詳情見附註11。
Xcel Energy根據提供的產品或服務產生的利潤或虧損來評估每個公用事業子公司的業績,包括明尼蘇達州、威斯康星州、PSCO和SPS的受監管電力公司運營結果,以及NSP-明尼蘇達州、NSP-威斯康星州和PSCO的受監管天然氣公用事業公司的運營結果。這些分部是分開管理的,因為收入流依賴於為每個分部單獨確定的監管費率回收。
Xcel Energy有以下可報告的部門:
•受調節的電力-受監管的電力公用事業部門在明尼蘇達州、威斯康星州、密歇根州、北達科他州、南達科他州、科羅拉多州、德克薩斯州和新墨西哥州發電、輸電和配電。此外,這一細分包括轉售銷售,並向美國的各種實體提供批發傳輸服務。受監管的電力公用事業部門還包括大宗商品批發和交易業務。
•受管制的天然氣-受監管的天然氣公用事業部門主要在明尼蘇達州、威斯康星州、北達科他州、密歇根州和科羅拉多州的部分地區運輸、儲存和分銷天然氣。
Xcel Energy還公佈了所有其他業務,其中包括收入低於必要量化門檻的運營部門。這些經營部門主要包括蒸汽收入、家電維修服務、非公用事業房地產活動、與將固體廢物加工成垃圾衍生燃料相關的收入、對有資格享受低收入住房税收抵免的租賃住房項目的投資,以及MEC至2020年7月的運營。
Xcel Energy的權益法投資為#美元2191000萬美元和300萬美元208 截至2022年12月31日和2021年12月31日,天然氣公用事業部門和所有其他部門分別為百萬。
Xcel Energy的可報告部門未提供資產和資本支出信息。作為一家綜合電力和天然氣公用事業公司,Xcel Energy運營着大量資產,這些資產並不專門用於特定的業務部門。
按業務部門報告資產和資本支出將需要任意的和可能具有誤導性的分配,這不一定反映業務部門獨立運作所需的資產。
某些成本,如普通折舊、普通運維費用和利息費用,是根據每個部門的成本因果分配者進行分配的。此外,一般分配器用於某些一般和行政費用,包括辦公室用品、租金、財產保險和一般廣告。
Xcel Energy的細分市場信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
regulated electric | | | | | | |
營業收入—外部 | | $ | 12,123 | | | $ | 11,205 | | | $ | 9,802 | |
部門間收入 | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
總收入 | | $ | 12,125 | | | $ | 11,207 | | | $ | 9,804 | |
折舊及攤銷 | | 2,122 | | | 1,855 | | | 1,673 | |
利息費用和融資費用 | | 636 | | | 568 | | | 534 | |
所得税(福利)費用 | | (162) | | | (96) | | | 1 | |
淨收入 | | 1,631 | | | 1,478 | | | 1,407 | |
regulated natural gas | | | | | | |
營業收入—外部 | | $ | 3,080 | | | $ | 2,132 | | | $ | 1,636 | |
部門間收入 | | 2 | | | 2 | | | 1 | |
總收入 | | $ | 3,082 | | | $ | 2,134 | | | $ | 1,637 | |
折舊及攤銷 | | 276 | | | 254 | | | 252 | |
利息費用和融資費用 | | 86 | | | 75 | | | 71 | |
所得税費用 | | 68 | | | 54 | | | 17 | |
淨收入 | | 264 | | | 231 | | | 190 | |
所有其他 | | | | | | |
總收入 | | $ | 107 | | | $ | 94 | | | $ | 88 | |
折舊及攤銷 | | 15 | | | 12 | | | 23 | |
利息費用和融資費用 | | 203 | | | 173 | | | 193 | |
所得税優惠 | | (41) | | | (28) | | | (24) | |
淨虧損 | | (159) | | | (112) | | | (124) | |
| | | | | | |
合併合計 | | | | | | |
總收入 | | $ | 15,314 | | | $ | 13,435 | | | $ | 11,529 | |
對帳抵銷 | | (4) | | | (4) | | | (3) | |
總營業收入 | | $ | 15,310 | | | $ | 13,431 | | | $ | 11,526 | |
折舊及攤銷 | | 2,413 | | | 2,121 | | | 1,948 | |
利息費用和融資費用 | | 925 | | | 816 | | | 798 | |
所得税(福利)費用 | | (135) | | | (70) | | | (6) | |
淨收入 | | 1,736 | | | 1,597 | | | 1,473 | |
| | |
項目9--會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 |
沒有。
披露控制和程序
Xcel Energy維護一套披露控制和程序,旨在確保其根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此外,披露控制和程序確保積累需要披露的信息並將其傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時決定需要披露的信息。
自.起2022年12月31日根據在包括首席執行官和首席財務官在內的Xcel Energy管理層的監督下對其披露控制和程序的有效性進行的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,Xcel Energy的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
在截至最近的財季,Xcel Energy對財務報告的內部控制沒有發生變化2022年12月31日這對Xcel Energy的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性產生重大影響。Xcel Energy對財務報告進行內部控制,以提供關於財務報告可靠性的合理保證。Xcel Energy評估並記錄了其在流程活動、一般計算機活動以及實體範圍內的控制。
於本年度內,並在準備發表其截至2022年12月31日關於2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條規定的內部控制,Xcel Energy對其財務報告的內部控制進行了測試和監測。根據所進行的控制評估、測試和補救,Xcel Energy未發現上市公司會計監督委員會發布的、經美國證券交易委員會批准的標準和規則中定義的任何重大控制薄弱環節,也沒有發現Xcel Energy的財務報告內部控制管理報告中所述的任何重大控制弱點,該報告載於本報告第8項。
沒有。
不適用。
第III部
本項下要求的有關董事和公司治理的信息載於Xcel Energy Inc.'其2023年年度股東大會的委託聲明預計將於2023年4月11日舉行,通過引用納入其中。有關執行官的信息包含在本報告第1項中。
本項目要求的信息載於Xcel Energy Inc.的S 2023年年度股東大會委託書中,該聲明通過引用併入本文。
| | |
項目12--某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項 |
本項目要求的信息包含在Xcel Energy Inc.的S 2023年年度股東大會委託書中,該聲明通過引用併入。
本項目要求的信息包含在Xcel Energy Inc.的S 2023年年度股東大會委託書中,該聲明通過引用併入。
本項目要求提供的信息(我們的主要會計師德勤會計師事務所向我們收取的總費用(PCAOB ID No.34))包含在Xcel Energy Inc.的S 2023年年度股東大會委託書中,該聲明通過引用併入。
第IV部
| | | | | | | | | | | |
1 | 合併財務報表 |
| 截至2022年12月31日的年度財務報告-內部控制管理報告。 |
| 獨立註冊會計師事務所報告--財務報表與財務報告內部控制 |
| 截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的三個年度的合併損益表。 |
| 綜合全面收益表-截至2022年、2021年和2020年12月31日的三個年度。 |
| 截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的三個年度的合併現金流量表。 |
| 合併資產負債表-截至2022年12月31日和2021年12月31日。 |
| 普通股股東權益合併報表-截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的三個年度。 |
| |
2 | 附表一-註冊人簡明財務信息。 |
| 附表二-截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的估值和合格賬户和儲備。 |
| |
3 | 陳列品 |
* | 表示通過引用進行合併 |
+ | 涵蓋高管和董事的高管薪酬安排和福利計劃 |
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Xcel Energy Inc. |
展品編號 | 描述 | 報告或註冊聲明 | 展品參考資料 |
3.01* | 修訂和重新修訂了Xcel Energy Inc.的公司章程。 | Xcel Energy Inc.日期為2012年5月16日的8-K表格 | 3.01 |
3.02* | Xcel Energy Inc.章程,2020年4月3日修訂 | Xcel Energy Inc.表格8-K日期:2020年4月3日 | 3.01 |
4.01* | 證券説明 | Xcel Energy Inc.截至2019年12月31日的年度10-K表格 | 4.01 |
4.02* | Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為明尼蘇達州富國銀行的繼任者,全國協會)之間的契約,日期為2000年12月1日,作為受託人 | Xcel Energy Inc.日期為2000年12月14日的8-K表格 | 4.01 |
4.03* | 第3號補充契約,日期為2006年6月1日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼承者,National Association)作為受託人,創造3億美元的6.50%優先債券,2036年7月1日到期 | Xcel Energy Inc.日期為2006年6月6日的8-K表格 | 4.01 |
4.04* | 初級附屬公司,日期為2008年1月1日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為富國銀行的繼任者,全國協會)擔任受託人 | Xcel Energy Inc.日期為2008年1月16日的8-K表格 | 4.01 |
4.05* | 替代資本公約,日期為2008年1月16日 | Xcel Energy Inc.日期為2008年1月16日的8-K表格 | 4.03 |
4.06* | 第6號補充假牙,日期為9月1日。2011年1日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank,National Association的繼任者)作為受託人,創造了2.5億美元的4.80%優先債券,系列於9月1日到期。2041年15月 | Xcel Energy Inc.日期為9月9日的8-K表格2011年12月 | 4.01 |
4.07* | 第8號補充契約,日期為2015年6月1日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼承者,National Association)作為受託人發行,本金總額為2.5億美元,3.30%高級債券,2025年6月1日到期 | Xcel Energy Inc.2015年6月1日的8-K表格 | 4.01 |
4.08* | 第10號補充契約,日期為2016年12月1日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼承人,National Association,作為受託人)發行,本金總額為3.35%的優先債券,2026年12月1日到期 | Xcel Energy Inc.日期為2016年12月1日的8-K表格 | 4.01 |
4.09* | 第11號補充契約,日期為2018年6月25日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼承者,National Association)作為受託人,創造本金總額5億美元,4.00%高級債券,系列於2028年6月15日到期 | Xcel Energy Inc.日期為2018年6月25日的8-K表格 | 4.01 |
4.10* | 第12號補充契約,日期為2019年11月7日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為全國富國銀行的繼任者)作為受託人,創建本金總額為2.60%的優先債券,系列於2029年12月1日到期,本金總額為3.50%的優先債券,2049年12月1日到期 | Xcel Energy Inc.日期為2019年11月7日的8-K表格 | 4.01 |
4.11* | 第13號補充契約,日期為2020年4月1日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼承者,National Association)作為受託人,創建本金總額為3.40%的高級債券,2030年6月1日到期 | Xcel Energy Inc.於2020年4月1日提交的8-K表格 | 4.01 |
4.12* | 補充契約第14號,日期為9月1日2020年25日Xcel Energy Inc.和Computer share Trust Company,N.A. (as富國銀行的繼承者,全國協會),作為受託人,創建本金總額為5億美元的0.50%優先票據,系列到期於2023年10月15日 | Xcel Energy Inc.表格8-K日期:9月2020年25日 | 4.01 |
4.13* | 第15號補充契約,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank National Association的繼承者)作為受託人,於2021年11月3日發行,本金總額為1.75%的優先債券,2027年3月15日到期,本金總額為2.35%的優先債券,2031年11月15日到期 | Xcel Energy Inc.日期為2021年11月3日的8-K表格 | 4.01 |
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4.14* | 第16號補充契約,日期為2022年5月6日,由Xcel Energy Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼承者,National Association)作為受託人發行,本金總額為4.60%,2032年6月1日到期。 | Xcel Energy Form 8-K,日期為2022年5月6日 | 4.01 |
10.01* | Xcel Energy Inc.非合格養老金計劃(2009年重述) | Xcel Energy Inc.截至2008年12月31日的年度10-K表格 | 10.02 |
10.02*+ | Xcel Energy高級管理人員離職和控制變更政策(2009年重述) | Xcel Energy Inc.截至2008年12月31日的年度10-K表格 | 10.05 |
10.03*+ | 2011年10月26日對附件10.02的第二次修正 | Xcel Energy Inc.截至2011年12月31日的10-K表格 | 10.18 |
10.04*+ | 2016年5月3日對附件10.02的第五次修正案 | Xcel Energy Inc.截至2016年6月30日的季度10-Q表 | 10.01 |
10.05*+ | 對附件10.02的第七次修正案,日期為2018年5月7日 | Xcel Energy Inc.截至2018年6月30日的季度10-Q表 | 10.01 |
10.06*+ | 附件10.02的第八修正案,日期為2020年3月31日 | Xcel Energy Inc.截至2020年3月31日的季度10-Q表 | 10.02 |
10.07*+ | 附件10.02第九修正案,日期為2020年5月22日 | Xcel Energy Inc.截至2020年6月30日的季度10-Q表 | 10.01 |
10.08*+ | Xcel Energy Inc.2009年1月1日修訂和重述的補充高管退休計劃 | Xcel Energy Inc.截至2008年12月31日的年度10-K表格 | 10.17 |
10.09*+ | Xcel Energy Inc.高管年度激勵計劃(修訂和重述,2010年2月17日生效) | Xcel Energy Inc. 2010年4月6日的有效代理聲明 | 附錄A |
10.10*+ | 2013年2月20日附件10.09的第一修正案 | Xcel Energy Inc.截至2013年3月31日的季度10-Q表格 | 10.01 |
10.11*+ | Xcel Energy Inc.高管年度激勵獎勵計劃限制性股票協議形式 | Xcel Energy Inc.截至9月1日季度的10-Q表格2009年30日 | 10.08 |
10.12*+ | Xcel Energy Inc.非限定延期補償計劃(2009年重述) | Xcel Energy Inc.截至2008年12月31日的年度10-K表格 | 10.07 |
10.13*+ | 附件10.12的第一修正案於2011年11月29日生效 | Xcel Energy Inc.截至2011年12月31日的10-K表格 | 10.17 |
10.14*+ | 2013年5月21日對附件10.12的第二修正案 | Xcel Energy Inc.截至2013年12月31日的10-K表格 | 10.22 |
10.15*+ | 附件10.12的第三修正案,日期:9月2016年30日 | Xcel Energy Inc.截至9月1日的季度10-Q表2016年30日 | 10.01 |
10.16*+ | 附件10.12的第四修正案,日期:2017年10月23日 | Xcel Energy Inc.截至9月1日的季度10-Q表2017年30日 | 10.1 |
10.17*+ | Xcel Energy Inc.修訂並重新制定了2015年綜合激勵計劃 | Xcel Energy Inc.截至2018年12月31日的10-K表格 | 10.34 |
10.18*+ | Xcel Energy Inc.下的條款和條件形式修訂並重述2015年限制性股票單位和/或績效股票單位獎勵綜合激勵計劃 | Xcel Energy Inc.截至2018年12月31日的10-K表格 | 10.35 |
10.19*+ | Xcel Energy Inc.下限制性股票單位和/或績效股票單位的獎勵協議形式2015年綜合激勵計劃自2020年以來的獎項 | Xcel Energy Inc.截至2019年12月31日的年度10-K表格 | 10.32 |
10.20*+ | Xcel Energy Inc.非僱員董事股票等值計劃,自2011年2月23日起生效 | Xcel Energy Inc.日期為2011年4月5日的最終委託書 | 附錄A |
10.21*+ | Xcel Energy Inc.非員工董事的股票等值計劃Xcel Energy Inc.旗下2015年綜合激勵計劃 | Xcel Energy Inc.表格8-K日期:2015年5月20日 | 10.02 |
10.22*+ | 非員工董事薪酬摘要,自2021年10月1日起生效 | Xcel Energy Inc.截至9月1日季度的10-Q表格2021年30日 | 10.01 |
10.23*+ | Xcel Energy Inc.非僱員董事股票計劃,根據2015年綜合激勵計劃於2017年12月12日修訂和重申 | Xcel Energy Inc.截至2018年12月31日的10-K表格 | 10.36 |
10.24*+ | Xcel Energy Services Inc.與公用事業公司之間的服務協議格式 | Xcel Energy Inc.2000年11月16日的U5B表格 | H-1 |
10.25* | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2022年9月19日,其中Xcel Energy Inc.作為借款人,幾個貸款人不時作為貸款人,摩根大通銀行作為行政代理,美國銀行和巴克萊銀行作為辛迪加代理,花旗銀行,N.A.,三菱UFG銀行和富國銀行作為文件代理 | Xcel Energy Inc.日期為9月9日的8-K表格2022年19號
| 99.01 |
10.26*+ | Xcel Energy Inc.修訂和重新制定的2015年綜合激勵計劃下基於保留的限制性股票單位獎勵協議的格式 | Xcel Energy Inc.日期為2021年12月10日的8-K表格 | 10.01 |
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NSP—明尼蘇達州 |
4.15* | 補充和重新簽署的信託契約,日期為1988年5月1日,由明尼蘇達州新SP授予哈里斯信託和儲蓄銀行為受託人,規定發行新明尼蘇達州和上述受託人之間的第一抵押債券、補充契約 | Xcel Energy Inc.2018年4月18日的S表格-3 | 4(b)(3) |
4.16* | 補充信託契約,日期為1995年6月1日,從明尼蘇達州新英格蘭銀行到哈里斯信託和儲蓄銀行,作為受託人,創造本金總額2.5億美元,7.125%的第一抵押債券,系列於2025年7月1日到期 | Xcel Energy Inc.截至2017年12月31日的10-K表格 | 4.11 |
4.17* | 補充信託契約,日期為1998年3月1日,從NSP-明尼蘇達州到哈里斯信託和儲蓄銀行,作為受託人,創造本金總額1.5億美元,6.5%第一抵押債券,系列於2028年3月1日到期 | Xcel Energy Inc.截至2017年12月31日的10-K表格 | 4.12 |
4.18* | 補充信託契約,日期為2000年8月1日(信託契約的轉讓和承擔) | NSP-明尼蘇達州表格10-12G日期為2000年10月5日 | 4.51 |
4.19* | 契約,日期為1999年7月1日,由NSP-Minnesota和New York Mellon Trust Company,NA(作為Norwest Bank Minnesota,NA的繼承者)作為受託人簽訂,規定發行高級債務證券 | Xcel Energy Inc.2018年4月18日的S表格-3 | 4(b)(7) |
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4.20* | 第2號補充契約,日期為2000年8月18日,對契約的補充,日期為1999年7月1日,由Xcel Energy Inc.,NSP-Minnesota和紐約銀行梅隆信託公司,NA(作為Wells Fargo Bank Minnesota,NA),擔任受託人 | NSP-明尼蘇達州表格10-12G日期為2000年10月5日 | 4.63 |
4.21* | 補充信託契約,日期為2005年7月1日,由NSP-明尼蘇達州銀行和紐約梅隆銀行信託公司(作為紐約中西部銀行信託公司的繼任者)作為受託人發行,本金總額為5.25%的第一抵押債券,2035年7月15日到期 | NSP-明尼蘇達州表格8-K,日期為2005年7月14日 | 4.01 |
4.22* | 補充信託契約,日期為2006年5月1日,由NSP-明尼蘇達州銀行和紐約梅隆銀行信託公司(作為紐約中西部銀行信託公司的繼任者)作為受託人發行,本金總額為6.25%的第一抵押債券,2036年6月1日到期 | NSP-明尼蘇達州表格8-K日期為2006年5月18日 | 4.01 |
4.23* | 補充信託契約,日期為2007年6月1日,由NSP-明尼蘇達州銀行和紐約梅隆銀行信託公司(作為紐約中西部銀行信託公司的繼任者)作為受託人發行,本金總額為6.20%的第一抵押債券,2037年7月1日到期 | NSP-明尼蘇達州表格8-K日期為2007年6月19日 | 4.01 |
4.24* | 補充信託契約,日期為2009年11月1日,由NSP-明尼蘇達州銀行和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,並在兩者之間發行,本金總額為5.35%的第一抵押債券,2039年11月1日到期 | NSP-明尼蘇達州表格8-K,日期為2009年11月16日 | 4.01 |
4.25* | 補充信託契約,日期為2010年8月1日,由NSP-明尼蘇達州和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,並在其之間發行,本金總額為4.85%的第一抵押債券,2040年8月15日到期 | NSP-明尼蘇達州表格8-K日期為2010年8月4日 | 4.01 |
4.26* | 補充信託契約,日期為2012年8月1日,由NSP-明尼蘇達公司和紐約梅隆銀行信託公司之間作為受託人,創造5億美元的本金總額3.40%的第一抵押債券,2042年8月15日到期 | NSP-明尼蘇達州8-K表格日期為2012年8月13日 | 4.01 |
4.27* | 補充信託契約,日期為2013年5月1日,由NSP-Minnesota和New York Mellon Trust Company,NA,作為受託人,創建本金總額為4億美元的2.60%的第一抵押債券,系列於2023年5月15日到期 | NSP-Minnesota Form 8-K,日期:2013年5月20日 | 4.01 |
4.28* | 補充信託契約,日期為2014年5月1日,由明尼蘇達州新英格蘭銀行和紐約州梅隆銀行信託公司作為受託人,並在兩者之間發行,本金總額為4.125%第一抵押債券,2044年5月15日到期 | NSP-明尼蘇達州表格8-K日期為2014年5月13日 | 4.01 |
4.29* | 補充信託契約,日期為2015年8月1日,由NSP-明尼蘇達公司和紐約銀行梅隆公司作為受託人發行,本金總額為3億美元,第一抵押債券,系列,2045年8月15日到期 | NSP-明尼蘇達州表格8-K日期為2015年8月11日 | 4.01 |
4.30* | 補充信託契約,日期為2016年5月1日,由NSP-明尼蘇達州和紐約州銀行梅隆信託公司作為受託人發行,本金總額3.5億美元,第一抵押債券3.60%,2046年5月15日到期 | NSP-明尼蘇達州表格8-K,日期為2016年5月31日 | 4.01 |
4.31* | 補充信託契約,日期為9月1日。2017年1日,由NSP-明尼蘇達州和紐約梅隆銀行信託公司,N.A.作為受託人,創造了本金總額為3.60%的第一抵押債券,系列於9月1日到期。2047年15月 | NSP-明尼蘇達州表格8-K日期為9月2017年10月13日 | 4.01 |
4.32* | 補充信託契約,日期為9月1日。2019年3月1日,由NSP-明尼蘇達州和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,創造本金總額為2.90%的第一抵押債券,2050年3月1日到期 | NSP-明尼蘇達州表格8-K日期為9月2019年10月 | 4.01 |
4.33* | 補充契約,日期為2020年6月8日,由NSP-明尼蘇達公司和紐約銀行梅隆信託公司作為受託人發行,本金總額為2.60%的第一抵押債券,2051年6月1日到期 | NSP-明尼蘇達州8-K,日期為2020年6月15日 | 4.01 |
4.34* | 補充契約,日期為2021年3月1日,由NSP-明尼蘇達公司和紐約梅隆銀行信託公司作為受託人發行,本金金額為4.25億美元,第一抵押債券系列為2.25%,2031年4月1日到期,本金3.20億美元第一抵押債券系列,2052年4月1日到期 | NSP-明尼蘇達州8-K,日期為2021年3月30日 | 4.01 |
4.35* | 補充契約,日期為2022年5月1日,由NSP-明尼蘇達公司和紐約銀行明尼蘇達信託公司作為受託人,並在兩者之間發行,本金總額為4.50%的第一抵押債券,2052年6月1日到期 | NSP-明尼蘇達州8-K,日期為2022年5月9日 | 4.01 |
10.27* | 2001年1月16日新州-威斯康星州和新州-明尼蘇達州之間的重述互換協議 | 新州-威斯康星州S-4表格日期:2004年1月21日 | 10.01 |
10.28* | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2022年9月19日,作為借款人的新明尼蘇達州,不時的幾個貸款人,作為行政代理,美國銀行,北卡羅來納州和巴克萊銀行作為辛迪加代理,花旗銀行,N.A.,三菱UFG銀行,有限公司和富國銀行,全國協會,作為文件代理 | Xcel Energy Inc.日期為9月9日的8-K表格2022年19號 | 99.02 |
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NSP—威斯康星州 |
4.36* | 補充和重訂信託契約,日期為1991年3月1日,由NSP-威斯康星州和全美銀行信託公司(作為第一威斯康星州信託公司的繼任者)作為受託人,規定發行第一抵押債券 | Xcel Energy Inc.2018年4月18日的S表格-3 | 4(c)(3) |
4.37* | 信託契約,日期為9月1日。2000年1日,由NSP-威斯康星州和美國銀行信託公司全國協會(作為北卡羅來納州Firstar銀行的繼任者)擔任受託人 | NSP-威斯康星州表格8-K日期為9月9日25,2000 | 4.01 |
4.38* | 補充信託契約,日期為9月1日。2008年1月1日,由新英格蘭銀行-威斯康星州和美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創造了本金總額為6.375%的第一抵押債券,系列於9月1日到期。1,2038 | NSP-威斯康星州表格8-K日期為9月9日3,2008 | 4.01 |
4.39* | 補充信託契約,日期為2012年10月1日,由NSP-威斯康星州和美國銀行信託公司,全國協會(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建總計1億美元的本金總額3.70%的第一抵押債券,2042年10月1日到期 | NSP-威斯康星州表格8-K日期為2012年10月10日 | 4.01 |
4.40* | 補充信託契約,日期為2014年6月1日,由NSP-威斯康星州和美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創造1億美元的本金總額3.30%的第一抵押債券,2024年6月15日到期 | NSP-威斯康星州表格8-K,日期為2014年6月23日 | 4.01 |
4.41* | 補充信託契約,日期為2017年11月1日,由NSP-威斯康星州和美國銀行信託公司,全國協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建總計1億美元的本金總額3.75%的第一抵押債券,2047年12月1日到期 | NSP-威斯康星州表格8-K日期為2017年12月4日 | 4.01 |
4.42* | 補充義齒,日期為9月1日。2018年1月1日,由NSP-威斯康星州和美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創造了2億美元的本金總額4.20%的第一抵押債券,系列將於9月1日到期。1,2048 | NSP-威斯康星州表格8-K日期為9月9日2018年12月12日 | 4.01 |
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4.43* | 補充信託契約,日期為2020年5月18日,由NSP-威斯康星州和美國銀行信託公司,全國協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創造1億美元的本金總額3.05%的第一抵押債券,2051年5月1日到期 | NSP-威斯康星州表格8-K,日期為2020年5月26日 | 4.01 |
4.44* | 截至2021年7月19日,NSP-威斯康星州和全美銀行信託公司(作為全美銀行協會的繼任者)之間的補充契約,作為受託人,創造1億美元的本金2.82%的第一抵押債券,2051年5月1日到期 | NSP-威斯康星州表格8-K日期為2021年7月20日 | 4.01 |
4.45* | 補充信託契約,日期為2022年7月15日,由NSP-威斯康星州和美國銀行信託公司全國協會作為受託人發行,本金總額為4.86%的第一抵押債券,9月1日到期。2052年15月 | NSP-威斯康星州表格8-K日期為2022年7月15日 | 4.01 |
10.29* | 2001年1月16日新州-威斯康星州和新州-明尼蘇達州之間的重述互換協議 | 新州-威斯康星州S-4表格日期:2004年1月21日 | 10.01 |
10.30* | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為9月9日。2022年19月19日,在威斯康星州新英格蘭銀行中,作為借款人的幾家貸款人,作為行政代理的摩根大通銀行,作為辛迪加代理的美國銀行和巴克萊銀行,作為文件代理的花旗銀行,三菱UFG銀行有限公司和富國銀行 | Xcel Energy Inc.日期為9月9日的8-K表格2022年19號 | 99.05 |
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psco |
4.46* | PSCO和美國銀行信託公司(作為紐約Morgan Guaranty信託公司的繼任者)作為受託人的PSCO和美國銀行信託公司之間的契約,日期為1993年10月1日,規定發行第一抵押品信託債券 | Xcel Energy Inc.2018年4月18日的S表格-3 | 4(d)(3) |
4.47* | 第17號補充契約,日期為2007年8月1日,由PSCO和美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人發行,創造了3.5億美元的6.25%第一抵押債券,第17系列於9月1日到期。1,2037 | PSCO 8-K表格日期為2007年8月8日 | 4.01 |
4.48* | 第18號補充契約,日期為2008年8月1日,由PSCO和美國銀行信託公司全國協會(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額3億美元,6.50%第一抵押債券,系列19,2038年8月1日到期 | PSCO 8-K表格日期2008年8月6日 | 4.01 |
4.49* | 第21號補充契約,日期為2011年8月1日,由PSCO和美國銀行信託公司全國協會(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額2.5億美元,4.75%第一抵押債券,系列第22號,2041年8月15日到期 | 2011年8月9日的PSCO Form 8-K | 4.01 |
4.50* | 第22號補充契約,日期為9月9日。2012年1日,PSCO與美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創造了本金總額為3.60%的第一抵押債券,第24號於9月1日到期。2042年15月 | 日期為9月1日的PSCO Form 8-K2012年11月11日 | 4.01 |
4.51* | 第23號補充契約,日期為2013年3月1日,由PSCo與美國銀行信託公司、全國協會簽署(作為美國銀行全國協會的繼承者)作為受託人,創建本金總額為2.500億美元的2.50%的第一抵押債券,第25系列,於3月15日到期,2023年和本金總額為2.5億美元的3.95%第一抵押債券,系列第26號,將於2043年3月15日到期 | PSCo表格8-K,日期:2013年3月26日 | 4.01 |
4.52* | 第24號補充契約,日期為2014年3月1日,由PSCO和美國銀行信託公司全國協會(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額3億美元,4.30%第一抵押債券,第27號系列,2044年3月15日到期 | PSCO表格8-K,日期為2014年3月10日 | 4.01 |
4.53* | 第25號補充契約,日期為2015年5月1日,由PSCO和美國銀行信託公司全國協會(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額2.5億美元,2.90%第一抵押債券,第28號系列,2025年5月15日到期 | 2015年5月12日的PSCO Form 8-K | 4.01 |
4.54* | 第26號補充契約,日期為2016年6月1日,由PSCO和美國銀行信託公司全國協會(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額2.5億美元,3.55%第一抵押債券,第29號系列,2046年6月15日到期 | PSCO 8-K表格日期為2016年6月13日 | 4.01 |
4.55* | 第27號補充契約,日期為2017年6月1日,由PSCO和美國銀行信託公司(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,由PSCO和美國銀行信託公司之間簽署,本金總額為3.80%第一抵押債券,第30號,2047年6月15日到期 | PSCO 8-K表格日期為2017年6月19日 | 4.01 |
4.56* | 第28號補充契約,日期為2018年6月1日,由PSCO和美國銀行信託公司(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創造3.5億美元的本金總額3.70%的第一抵押債券,第31系列,2028年6月15日到期,以及3.5億美元的本金總額4.10%的第一抵押債券,第32系列,2048年6月15日到期 | 2018年6月21日的PSCO Form 8-K | 4.01 |
4.57* | 第29號補充契約,日期為2019年3月1日,由PSCO和美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額4億美元,4.05%第一抵押債券,第33號系列於9月1日到期。2049年15月 | 日期為2019年3月13日的PSCO Form 8-K | 4.01 |
4.58* | 第30號補充契約,日期為2019年8月1日,由PSCO和美國銀行信託公司全國協會(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額5.5億美元,3.20%第一抵押債券,第34號,2050年3月1日到期 | 日期為2019年8月13日的PSCO Form 8-K | 4.01 |
4.59* | 第31號補充契約,日期為2020年5月1日,由PSCO和美國銀行信託公司(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額3.75億美元,其中2.70%第一抵押債券,第35系列,2051年1月15日到期;3.75億美元本金總額1.90%第一抵押債券,第36系列,2031年1月15日到期 | PSCO表格8-K,日期為2020年5月15日 | 4.01 |
4.60* | 第32號補充契約,日期為2021年2月1日,由PSCO和美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額7.5億美元,本金總額1.875%第一抵押債券,第37號,2031年6月15日到期 | PSCO 8-K表格日期為2021年3月1日 | 4.01 |
4.61* | 第33號補充契約,日期為2022年5月1日,由PSCO和美國銀行信託公司,National Association作為受託人發行,本金總額為3億美元,本金總額為4.10%第一抵押債券,第38系列,2032年6月1日到期,本金總額為4.50%,第一抵押債券,第39系列,2052年6月1日到期 | PSCO 8-K表格日期為2022年5月17日 | 4.01 |
10.31* | 提交給CPUC的擬議和解協議摘錄 | Xcel Energy Inc.日期為2004年12月3日的8-K表格 | 99.02 |
10.32* | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2022年9月19日,PSCO為借款人,不時有幾個貸款人,摩根大通銀行作為行政代理,美國銀行和巴克萊銀行作為辛迪加代理,花旗銀行,N.A.,三菱UFG銀行和富國銀行作為文件代理 | Xcel Energy Inc.日期為9月9日的8-K表格2022年19號 | 99.03 |
| | | |
SPS |
| | | | | | | | | | | |
4.62* | 契約,日期為1999年2月1日,由SPS和大通曼哈頓銀行作為受託人。 | 1999年2月25日的SPS表格8-K | 99.2 |
4.63* | 第三補充契約,日期為2003年10月1日,由SPS和摩根大通銀行(作為大通曼哈頓銀行的繼任者)作為受託人發行,本金總額為1億美元,C系列債券本金總額為6%,2033年10月1日到期,D系列債券本金總額為6%,2033年10月1日到期 | Xcel Energy Inc.截至9月1日的季度10-Q表2003年3月30日 | 4.04 |
4.64* | 第四次補充契約,日期為2006年10月1日,由SPS和紐約銀行(作為大通曼哈頓銀行的繼承人)作為受託人發行,本金總額為2.5億美元,F系列債券本金總額為6%,2036年10月1日到期 | 日期為2006年10月3日的SPS 8-K表 | 4.01 |
4.65* | 契約,日期為2011年8月1日,由SPS和美國銀行信託公司、全國協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人 | 日期為2011年8月10日的SPS 8-K表 | 4.01 |
4.66* | 第1號補充契約,日期為2011年8月3日,由SPS和美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額2億美元,4.50%第一抵押債券,系列1,2041年8月15日到期 | 日期為2011年8月10日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.67* | 第三號補充契約,日期為2014年6月1日,由SPS和美國銀行信託公司全國協會(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額1.5億美元,3.30%第一抵押債券,系列3,2024年6月15日到期 | 日期為2014年6月9日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.68* | 第4號補充契約,日期為2016年8月1日,由SPS和美國銀行信託公司全國協會(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額3億美元,3.40%第一抵押債券,系列4,2046年8月15日到期 | 日期為2016年8月12日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.69* | 第5號補充契約,日期為2017年8月1日,由SPS和美國銀行信託公司全國協會(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建4.5億美元的本金總額3.70%的第一抵押債券,第5系列於2047年8月15日到期 | 日期為2017年8月9日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.70* | 第6號補充契約,日期為2018年10月1日,由SPS和美國銀行信託公司全國協會(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額3億美元,4.40%第一抵押債券,系列6,2048年11月15日到期 | 日期為2018年11月5日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.71* | 第7號補充契約,日期為2019年6月1日,由SPS和美國銀行信託公司全國協會(美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創建本金總額3億美元,3.75%第一抵押債券,系列7,2049年6月15日到期 | 日期為2019年6月18日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.72* | 第8號補充契約,日期為2020年5月1日,由SPS和美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)作為受託人,創造總計6億美元的本金總額3.15%的第一抵押債券,系列第8號,2050年5月1日到期 | 日期為2020年5月18日的SPS 8-K表 | 4.02 |
4.73* | 第9號補充契約,日期為2022年5月1日,由SPS和美國銀行信託公司(National Association)作為受託人,在SPS和美國銀行信託公司之間發行,本金總額為5.15%第一抵押債券,第9號系列,2052年6月1日到期 | 日期為2022年5月31日的SPS Form 8-K | 4.02 |
10.33* | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為9月9日。2022年19月19日,在SP中,作為借款人,不時有幾個貸款方,作為行政代理的摩根大通銀行,作為辛迪加代理的美國銀行和巴克萊銀行,作為文件代理的花旗銀行,三菱UFG銀行有限公司和富國銀行 | Xcel Energy Inc.日期為9月9日的8-K表格2022年19號 | 99.04 |
| | | |
Xcel Energy Inc. |
21.01 | Xcel Energy Inc. |
23.01 | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
24.01 | 授權書 |
31.01 | 首席執行官根據18 U.S.C.根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條通過的第1350條 |
31.02 | 首席財務官根據18 U.S.C.根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條通過的第1350條 |
32.01 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | 內聯XBRL架構 |
101.CAL | 內聯XBRL計算 |
101.DEF | 內聯XBRL定義 |
101.LAB | 內聯XBRL標籤 |
101.PRE | 內聯XBRL演示 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
附表I
XCEL ENERGY INC
簡明損益表和全面收益表
(以百萬為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | |
子公司權益收益 | $ | 1,905 | | | $ | 1,744 | | | $ | 1,646 | |
總收入 | 1,905 | | | 1,744 | | | 1,646 | |
費用和其他扣除 | | | | | |
運營費用 | 19 | | | 21 | | | 43 | |
其他(收入)支出 | (2) | | | 3 | | | (4) | |
利息費用和融資費用 | 206 | | | 173 | | | 198 | |
支出和其他扣除共計 | 223 | | | 197 | | | 237 | |
所得税前收入 | 1,682 | | | 1,547 | | | 1,409 | |
所得税優惠 | (54) | | | (50) | | | (64) | |
淨收入 | $ | 1,736 | | | $ | 1,597 | | | $ | 1,473 | |
| | | | | |
其他全面收入 | | | | | |
養老金和退休人員醫療福利,扣除税款美元 1, $1及$1,分別 | $ | 9 | | | $ | 8 | | | $ | 5 | |
衍生工具,扣除税款美元3, $(1)和$(7),分別 | 21 | | | 10 | | | (5) | |
其他綜合收益 | 30 | | | 18 | | | — | |
綜合收益 | $ | 1,766 | | | $ | 1,615 | | | $ | 1,473 | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | |
基本信息 | 547 | | | 539 | | | 527 | |
稀釋 | 547 | | | 540 | | | 528 | |
普通股平均每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 3.18 | | | $ | 2.96 | | | $ | 2.79 | |
稀釋 | 3.17 | | | 2.96 | | | 2.79 | |
見簡明財務報表附註 |
XCEL ENERGY INC
簡明現金流量表
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,340 | | | $ | 1,147 | | | $ | 2,377 | |
投資活動 | | | | | |
對附屬公司的出資 | (921) | | | (1,661) | | | (2,553) | |
公用事業資金池中的淨回報(投資) | — | | | 57 | | | (18) | |
其他,淨額 | — | | | — | | | (1) | |
用於投資活動的現金淨額 | (921) | | | (1,604) | | | (2,572) | |
融資活動 | | | | | |
短期借款收益(償還),淨額 | (407) | | | 638 | | | (500) | |
發行長期債券所得收益 | 694 | | | 791 | | | 1,089 | |
償還長期債務 | — | | | (400) | | | (300) | |
發行普通股所得款項 | 322 | | | 366 | | | 727 | |
普通股回購 | — | | | — | | | (4) | |
已支付的股息 | (1,012) | | | (935) | | | (856) | |
其他 | (16) | | | (16) | | | (17) | |
融資活動提供的現金淨額 | (419) | | | 444 | | | 139 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | — | | | (13) | | | (56) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1 | | | 14 | | | 70 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 14 | |
見簡明財務報表附註 |
XCEL ENERGY INC
簡明資產負債表
(以百萬為單位)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 | |
| 2022 | | 2021 | |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1 | | | $ | 1 | | |
應收附屬公司賬款 | 443 | | | 430 | | |
衍生工具 | 1 | | | — | | |
其他流動資產 | 7 | | | 6 | | |
流動資產總額 | 452 | | | 437 | | |
對子公司的投資 | 22,597 | | | 21,167 | | |
其他資產 | (7) | | | 71 | | |
其他資產總額 | 22,590 | | | 21,238 | | |
總資產 | $ | 23,042 | | | $ | 21,675 | | |
負債與權益 | | | | |
長期債務的當期部分 | 500 | | | — | | |
應付股息 | 268 | | | 249 | | |
短期債務 | 231 | | | 638 | | |
其他流動負債 | 17 | | | 29 | | |
流動負債總額 | 1,016 | | | 916 | | |
其他負債 | 13 | | | 10 | | |
其他負債總額 | 13 | | | 10 | | |
承付款和或有事項 | | | | |
大寫 | | | | |
長期債務 | 5,338 | | | 5,137 | | |
普通股股東權益 | 16,675 | | | 15,612 | | |
總市值 | 22,013 | | | 20,749 | | |
負債和權益總額 | $ | 23,042 | | | $ | 21,675 | | |
見簡明財務報表附註 | |
簡明財務報表附註
通過引用併入的是Xcel Energy的普通股股東權益和其他全面收益綜合報表,載於第II部分,項目7.8。
陳述的基礎-Xcel Energy Inc.的簡明財務信息是為了遵守S-X規定的第12-04條。Xcel Energy Inc.S對子公司的投資在權益會計方法下列報。在這種方法下,子公司的資產和負債不進行合併。對子公司淨資產的投資計入資產負債表。附屬公司的經營收入按淨額列報為附屬公司收入中的權益。
作為一家沒有業務運營的控股公司,Xcel Energy Inc.的S資產主要是對其公用事業子公司的投資。Xcel Energy Inc.的S實物現金流入僅來自其公用事業子公司的股息和其他付款,以及通過出售債務和股權證券籌集的資金。其公用事業子公司支付股息和其他款項的能力取決於在考慮到各自的資金需求、各自的債務條款、聯邦電力法案下的FERC法規和適用的州法律後資金的可用性。管理層預計,維持這些要求不會對Xcel Energy Inc.在可預見的未來以當前水平支付股息的能力產生影響。然而,它的每個公用事業子公司在法律上都是不同的,沒有義務向Xcel Energy Inc.提供資金,無論是或有還是其他義務。
擔保和彌償
Xcel Energy Inc.根據指定協議或交易提供擔保和保證金,以保證付款或履行。Xcel能源公司的風險基於相關子公司在指定協議或交易下的淨負債。Xcel Energy Inc.發放的大部分擔保和保證金將暴露限制在最大指定金額。截至2022年和2021年12月31日,Xcel Energy Inc.沒有資產s作為與擔保、債券賠償和賠償協議有關的抵押品持有。
截至2022年12月31日已發放和未償還的擔保和保證金: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 擔保人 | | 擔保 金額 | | 當前 暴露 | | 觸發 事件 |
Hiawatha College High School貸款擔保 (a) | | Xcel Energy Inc. | | $ | 1 | | | — | | | (b) |
太陽能發電設備資本服務採購合同擔保。 (c) | | Xcel Energy Inc. | | 98 | | | (d) | | (b) |
Xcel Energy Inc.S公用事業子公司的擔保履約和擔保債券的支付 (e) | | Xcel Energy Inc. | | 61 | | | (f) | | (g) |
(a)擔保於2024年或全額償還貸款中較早者到期。
(b)不履行和/或不付款。
(c)該擔保以終止或支付購買合同項下所有義務(以較早者為準)到期。
(d)鑑於太陽能發電設備的製造尚未開始,資本服務於2022年12月31日的付款義務的相關風險並不重大。
(e)擔保債券主要涉及工人補償福利和公用事業項目。工人補償債券每年續簽,基於項目的債券隨着相關項目的完成而到期。
(f)由於與擔保債券相關的項目規模龐大,無法確定該賠償的當前總風險敞口。Xcel Energy Inc.認為風險敞口將遠低於未償債券的總額。
(g)根據Xcel Energy Inc.與各種擔保公司之間的賠償協議,擔保公司有權要求提供抵押品。
賠償協議
Xcel Energy Inc.通過在正常業務過程中籤訂的合同提供賠償。賠償主要針對與承銷協議、違反陳述和擔保有關的不利訴訟結果,包括公司生存、交易授權和某些所得税事項。這些協定規定的義務可能在期限或金額方面受到限制。這些賠償規定的未來最高付款無法合理估計,因為往往沒有明確説明美元數額。
關聯方交易-Xcel Energy Inc.列報扣除應付款項後的關聯方應收賬款。12月31日的應收賬款扣除與關聯公司的應付款後的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
NSP—明尼蘇達州 | | $ | 82 | | | $ | 104 | |
NSP—威斯康星州 | | 17 | | | 25 | |
psco | | 111 | | | 91 | |
SPS | | 61 | | | 58 | |
Xcel Energy Services Inc. | | 145 | | | 125 | |
| | | | |
Xcel Energy Inc.的其他子公司。 | | 27 | | | 27 | |
| | $ | 443 | | | $ | 430 | |
分紅-其子公司向Xcel Energy Inc.支付的現金股息為$1,503百萬,$1,344百萬美元和美元2,527截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度分別為百萬。該等現金收入計入簡明現金流量表的經營現金流量。
錢池-FERC批准與公用事業子公司建立公用事業資金池安排,但須收到所需的州監管批准。公用事業資金池允許在公用事業子公司之間進行短期投資和借款。Xcel Energy Inc.可以按基於市場的利率對公用事業子公司進行投資;然而,資金池安排不允許公用事業子公司投資Xcel Energy Inc.。
Xcel Energy Inc.的資金池貸款:
| | | | | | | | |
(以百萬為單位,不包括利率) | | 截至2022年12月31日的三個月 |
期末未償還貸款餘額 | | $ | — | |
平均未償還貸款 | | 1 | |
未償還貸款的最高限額 | | 50 | |
加權平均利率,按日計算 | | 0.01 | % |
期末加權平均利率 | | 不適用 |
資金池利息收入 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位,不包括利率) | | 截止日期:2022年12月31日 | | 截止日期:2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日的年度 |
期末未償還貸款餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57 | |
平均未償還貸款 | | 10 | | | 16 | | | 104 | |
未償還貸款的最高限額 | | 204 | | | 439 | | | 350 | |
加權平均利率,按日計算 | | 0.73 | % | | 0.08 | % | | 0.60 | % |
期末加權平均利率 | | 不適用 | | 不適用 | | 0.07 | |
資金池利息收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
見第二部分第8項綜合財務報表附註。
附表II
Xcel Energy Inc.和子公司估值和合格賬目截至12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 壞賬準備 | | NOL及抵税估價免税額 |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
1月1日的餘額 | | $ | 106 | | | $ | 79 | | | $ | 55 | | | $ | 64 | | | $ | 64 | | | $ | 67 | | |
在費用和費用中收取的附加費 | | 73 | | | 60 | | | 60 | | | 6 | | | 5 | | | 6 | | |
記入其他賬户的增加 | | 26 | | (a) | 14 | | (a) | 12 | | (a) | — | | | — | | | — | | |
從準備金中扣除 | | (83) | | (b) | (47) | | (b) | (48) | | (b) | (8) | | (c) | (5) | | (c) | (9) | | (d) |
12月31日餘額 | | $ | 122 | | | $ | 106 | | | $ | 79 | | | $ | 62 | | | $ | 64 | | | $ | 64 | | |
(a)收回以前註銷的款項。
(b)減少額主要與核銷壞賬有關。
(c)由於預計將在到期前使用額外的NOL和税收抵免,估值津貼主要減少。
(d)主要是北達科他州國際貿易中心估值津貼的減少(扣除聯邦所得税優惠),這將被預計將在到期前與到期的估值津貼一起使用的監管負債所抵消。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15條(d)款的要求,註冊人已正式促使本年度報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | XCEL ENERGY INC |
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2023年2月23日 | 發信人: | /S/布萊恩·J·範·阿貝爾 |
| | 布萊恩·J·範·阿貝爾 |
| | 執行副總裁總裁,首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由下列人員代表登記人並以上述日期的身份簽署。
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| /S/羅伯特·C·弗倫澤爾 | | 董事長、首席執行官總裁、董事 |
| Robert C. Frenzel | | (首席行政主任) |
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| /S/布萊恩·J·範·阿貝爾 | | 執行副總裁總裁,首席財務官 |
| 布萊恩·J·範·阿貝爾 | | (首席會計主任及首席財務主任) |
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* | | | 董事 |
| 梅根·伯克哈特 | | |
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* | | | 董事 |
| 林恩·凱西 | | |
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* | | | 董事 |
| 內莎·約翰遜 | | |
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* | | | 董事 |
| 帕特里夏湖剋夫 | | |
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* | | | 董事 |
| 喬治·J·科爾 | | |
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* | | | 董事 |
| Richard T.奧布萊恩 | | |
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* | | | 董事 |
| 查爾斯·帕迪 | | |
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* | | | 董事 |
| Christopher J. Policinski | | |
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* | | | 董事 |
| 詹姆斯·普羅科潘科 | | |
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* | | | 董事 |
| 金·威廉姆斯 | | |
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* | | | 董事 |
| 丹尼爾·約翰尼斯 | | |
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*由: | /s/BRIAN J. VAN ABEL | | 事實律師 |
| 布萊恩·J·範·阿貝爾 | | |