森薩塔科技公佈第四季度業績

以及 2023 年全年財務業績

英國斯温頓——2024年2月6日——森薩塔科技（紐約證券交易所代碼：ST）是一家全球工業技術公司，也是用於關鍵任務系統的傳感器、富含傳感器的解決方案和電氣保護設備的領先供應商，今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。

森薩塔首席執行官兼總裁傑夫·科特表示：“我們降低淨槓桿率和向股東返還現金的資本配置策略顯示出強勁的早期回報，2023年調整後的每股收益為3.61美元，同比增長6.2％（按固定貨幣計算為14.4％），總槓桿率從4.7倍降至3.8倍。”“我們在日益電氣化的世界中為客户提供解決方案的能力為森薩塔提供了前所未有的機會，我們為成功做好了充分的準備。2023年，森薩塔的電氣化收入增長了近50％，達到約7億美元。在過去的三年中，我們贏得了超過13億美元的電氣化機會，其中大部分來自我們的長週期業務，這使我對電氣化將在未來幾年推動森薩塔的增長充滿信心。”

經營業績-第四季度

2023年第四季度與2022年第四季度相比的經營業績彙總如下。這些結果包括非公認會計準則財務指標，本新聞稿後面將對每項指標進行定義並與最直接可比的GAAP指標進行對賬。

收入：

•收入為9.925億美元，與2022年第四季度的10.147億美元相比，減少了（2,220萬美元），下降幅度為2.2％。

•收入有機下降（1.3％），其中不包括外幣匯率與去年同期相比下降（0.9％）。

經營（虧損）/收入：

•與2022年第四季度的1.524億美元營業收入相比，營業虧損為（2.04億美元），佔收入的20.3％，減少了3.538億美元。

•營業虧損包括與Insights報告部門相關的3.217億美元非現金商譽減值費用。

•與2022年第四季度調整後的營業收入2.043億美元，佔收入的20.1％相比，調整後的營業收入為1.837億美元，佔收入的18.5％（按固定貨幣計算為19.1％），減少了2,060萬美元，降幅為10.1％。

（虧損）/每股收益：

•每股虧損為（1.34美元），與2022年第四季度的每股收益0.74美元相比下降了2.08美元。

•調整後的每股收益為0.81美元，下降了（0.15美元），或（15.6％）（按固定貨幣計算下降了（4.2％）），而2022年第四季度調整後的每股收益為0.96美元。

森薩塔在2023年第四季度創造了1.051億美元的運營現金流和5,670萬美元的自由現金流。在本季度，森薩塔使用現金減少了4億美元的債務，回購了價值約2810萬美元的股票，並向股東支付了1,820萬美元的股息。

經營業績-全年

截至2023年12月31日止年度的經營業績與截至2022年12月31日的年度相比彙總如下。這些結果包括非公認會計準則財務指標，本新聞稿後面將對每項指標進行定義並與最直接可比的GAAP指標進行對賬。

收入：

•收入達到創紀錄的40.541億美元，與截至2022年12月31日止年度的40.293億美元相比，增長了2480萬美元，增長了0.6％。

•收入有機增長了1.5％，其中不包括外幣匯率的下降（1.4％）和扣除資產剝離後的收購增長0.5％，均與去年相比有所下降。

營業收入：

•與截至2022年12月31日止年度的6.701億美元營業收入相比，營業收入為1.817億美元，佔收入的4.5％，減少了（4.885億美元），降幅為72.9％。

•營業收入包括與我們的Insights報告部門相關的非現金商譽減值費用、與2023年第三季度重組計劃相關的費用以及與Spear Marine業務退出相關的費用。

•調整後的營業收入為7.74億美元，佔收入的19.1％（按固定貨幣計算為19.7％），與截至2022年12月31日止年度的調整後營業收入7.779億美元（佔收入的19.3％）相比，減少了（390萬美元），降幅為0.5％。

（虧損）/每股收益：

•與截至2022年12月31日止年度的每股收益1.99美元相比，每股虧損為（0.03美元），下降幅度（2.02美元），跌幅（101.5％）。

•調整後的每股收益為3.61美元，增長0.21美元，增長6.2％（按固定貨幣計算增長14.4％），而截至2022年12月31日的年度調整後每股收益為3.40美元。

在截至2023年12月31日的年度中，森薩塔創造了4.567億美元的運營現金流和2.721億美元的自由現金流。2023年，森薩塔減少了8.5億美元的債務，回購了價值約8,840萬美元的股票，並向股東支付了7,150萬美元的股息。

細分市場表現

(1) 自2023年4月1日起，我們重組了應報告的細分市場，將物料搬運產品從性能傳感轉移到傳感解決方案，以適應新的管理報告。上一年度的金額已重新分類。

指導

森薩塔執行副總裁兼首席財務官布萊恩·羅伯茨表示：“鑑於目前的IHS汽車前景，歐洲和北美重型汽車和越野車產量疲軟，以及工業產品的持續去庫存，我們預計我們的終端市場同比將相對平緩。”“鑑於這種市場背景，我們預計收入將在2024年第一和第二季度持平至略有下降，然後在下半年反彈，因為新產品和不斷增加的產品發佈推動增長。我們預計，第一季度調整後的營業利潤率將持平，然後每季度連續增長約20-30個基點。”

與去年同期相比，森薩塔預計，外幣匯率的變化將在2024年第一季度中點使收入減少約（700萬美元），調整後的每股收益將減少約0.05美元。

電話會議和網絡直播

森薩塔將於美國東部時間今天上午8點舉行電話會議，討論其2023年第四季度和全年財務業績以及2024年第一季度的展望。該通話的撥入號碼是 1-844-784-1726 或 1-412-380-7411。來電者應參考 “森薩塔2023年第四季度財務業績電話會議”。電話會議的網絡直播也將在森薩塔網站的投資者關係頁面上播出，網址為 http://investors.sensata.com。此外，電話會議的重播將持續到2024年2月13日。要觀看重播，請撥打 1-877-344-7529 或 1-412-317-0088 並輸入確認碼：5379784。

關於森薩塔科技

Sensata Technologies是一家領先的工業技術公司，開發傳感器、基於傳感器的解決方案（包括控制器和軟件）以及其他關鍵任務產品，為客户和最終用户創造有價值的業務見解。100 多年來，Sensata 提供了一系列定製的、富含傳感器的解決方案，以滿足複雜的工程要求，幫助客户解決汽車、重型車輛和越野、工業和航空航天行業中的棘手挑戰。Sensata擁有約19,400名員工，業務遍及16個國家，其解決方案有助於使產品更安全、更清潔、更高效、更電氣化和更互聯互通。欲瞭解更多信息，請訪問森薩塔的網站www.sensata.com。

非公認會計準則財務指標

我們在報告根據美國公認會計原則（“GAAP”）確定的財務信息時，會使用某些非公認會計準則財務指標進行補充。我們在內部使用這些非公認會計準則財務指標來制定運營和戰略決策，包括編制年度運營計劃、評估整體業務業績，以及作為確定某些員工薪酬的因素。我們認為，提出非公認會計準則財務指標有助於對基本業務趨勢和我們持續的業務業績進行同期比較。我們還認為，提出這些非公認會計準則指標可以提高管理層評估業務的透明度。

非公認會計準則財務指標應被視為補充性質，不應孤立考慮，也不得作為根據美國公認會計原則編制的相關財務信息的替代品。此外，我們的非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的類似非公認會計準則指標不同或可比性。

森薩塔在本新聞稿中引用的非公認會計準則財務指標包括：調整後的淨收益、調整後的每股收益（“EPS”）、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、自由現金流、有機收入增長、市場增長、調整後的公司和其他支出、調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）、淨負債和淨槓桿比率。我們還提到了兩個時期之間某些非公認會計準則指標的變化，這些指標通常以百分比或基點數的形式報告。此類變化也被視為非公認會計準則指標。

調整後的淨收益（或虧損）定義為根據美國公認會計原則確定的淨收益（或虧損），不包括隨附對賬表中詳述的某些非公認會計準則調整。調整後每股收益的計算方法是將調整後的淨收益（或虧損）除以該期間已發行的攤薄後的加權平均普通股數量。我們認為，這些措施有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續的運營趨勢。

調整後的營業收入（或虧損）定義為根據美國公認會計原則確定的營業收入（或虧損），不包括隨附對賬表中詳述的某些非公認會計準則調整。調整後的營業利潤率的計算方法是將調整後的營業收入（或虧損）除以淨收入。我們認為，這些措施有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續的運營趨勢。

自由現金流定義為經營活動提供/（用於）的淨現金減去不動產、廠房和設備以及資本化軟件的增加。我們認為，這項衡量標準對投資者和管理層很有用，可以衡量業務運營產生的現金

用於償還預定到期的債務，可用於為收購提供資金、回購普通股或加速償還債務。

有機收入增長（或下降）定義為根據美國公認會計原則計算的淨收入報告的百分比變化，不包括外匯匯率差異的同期影響，以及相應交易日期之後的12個月內重大收購和資產剝離的淨影響。我們認為，這項衡量標準有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續的運營趨勢。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據美國公認會計原則確定的淨收益（或虧損），不包括利息支出、淨額、所得税準備金（或收益）、折舊費用、無形資產攤銷以及以下非公認會計準則調整（如果適用）：（1）重組相關及其他，（2）融資和其他交易成本，以及（3）衍生工具的遞延損益。我們認為，這項衡量標準有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續的運營趨勢。

調整後的公司和其他支出定義為根據美國公認會計原則計算的公司和其他費用，不包括下述與公司和其他支出相關的非公認會計準則調整部分。我們認為，調整後的公司和其他支出有助於管理層和投資者瞭解非公認會計準則調整對未分配給我們細分市場的運營支出的影響。

總槓桿率定義為總債務除以過去十二個月（LTM）調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們認為，總槓桿率是管理層和投資者瞭解我們整體財務狀況趨勢的有用衡量標準。

淨負債定義為總債務、融資租賃和其他融資債務減去現金和現金等價物。我們認為，淨負債是管理層和投資者瞭解我們整體財務狀況趨勢的有用衡量標準。

淨槓桿率定義為淨負債除以最近十二個月（LTM）調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們認為，淨槓桿率是管理層和投資者瞭解我們整體財務狀況趨勢的有用衡量標準。

在討論業績趨勢時，我們可以提及某些非公認會計準則財務指標或某些非公認會計準則財務指標在一個時期內與另一個時期的百分比變化，這些變化是按固定貨幣計算的。固定貨幣是通過按前期外幣匯率列報收入和支出來確定的，不包括外幣匯率對所有套期保值以及淨貨幣資產（如適用）的影響。我們認為，這些措施有助於投資者和管理層瞭解我們的持續運營和分析持續的運營趨勢。

安全港聲明

本財報包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“預測”、“繼續”、“打算”、“計劃”、“潛力”、“機會”、“指導” 等術語和類似的術語或短語來識別。除其他外，前瞻性陳述涉及對未來財務和經營業績、目標、業務和市場前景、趨勢、優先事項、增長、股東價值、資本支出、現金流、產品和服務需求、股票回購以及森薩塔的戰略舉措的預期、預測和假設，包括與收購和處置相關的舉措以及此類交易對我們戰略的影響

以及業務計劃和財務結果.這些陳述受風險、不確定性以及與我們的運營和商業環境相關的其他重要因素的影響，我們無法保證這些前瞻性陳述將被證明是正確的。

各種各樣的潛在風險、不確定性和其他因素可能會對我們實現這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果的能力產生重大影響，包括但不限於與公共衞生危機、全球市場的不穩定和變化、供應商中斷或不履約、業務的收購或處置、我們所依賴行業的不利條件或競爭、知識產權、產品責任、保修和召回索賠、市場接受度相關的風險新產品推出和產品創新，勞動力中斷或勞動力成本增加，以及現有環境或安全法律、法規和計劃的變化。

投資者和其他人應仔細考慮上述因素和其他不確定性、風險和潛在事件，包括但不限於我們最新的10-K表年度報告中第1A項：風險因素中所述以及我們在10-Q表季度報告中或隨後向美國證券交易委員會提交的其他文件中可能不時更新的第1A項：風險因素。所有此類前瞻性陳述僅代表其發表之日，除法律要求外，我們不承擔任何更新這些陳述的義務。

按業務、地理位置和終端市場劃分的收入（未經審計）

(1) 自2023年4月1日起，我們重組了結構，將物料搬運產品從性能傳感應報告細分市場轉移到傳感解決方案應報告細分市場，以適應新的管理報告。因此，歷來由HVOR終端市場顯示的物料搬運收入現在顯示在工業終端市場。上文對按業務和終端市場分列的上一期收入金額進行了重新分類。

(2) 包括傳感解決方案板塊中反映的金額如下：截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，收入分別為980萬美元和790萬美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度收入分別為3,790萬美元和3,580萬美元。

GAAP 與非 GAAP 對賬

以下未經審計的表格對本文提及的每種非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則財務指標之間的差額進行了對賬。由於四捨五入的影響，這些表格中列出的金額似乎無法重新計算。

營業收入和利潤率、所得税、淨收益和每股收益

(1) 包括我們Insights報告部門3.217億美元的商譽損害費用，該費用以商譽減值費用列報在合併運營報表中。還包括因2023年第三季度計劃中採取的行動而間接產生的1140萬美元費用，其中淨額約210萬美元記入重組和其他費用，其餘主要是收入成本。

(1) 主要包括（1）2023年第四季度損害我們Insights報告部門商譽的3.217億美元費用，（2）與Spear Marine業務退出相關的2,880萬美元費用，其中1440萬美元計入重組和其他費用，其餘主要是收入成本，（3）作為2023年第三季度計劃的一部分產生的2350萬美元費用，記錄在重組和其他費用（淨額）以及（4）因2023年第三季度計劃中採取的行動而間接產生的1,880萬美元費用，其中淨額約為210萬美元的重組和其他費用，其餘主要是收入成本。有關商譽減值費用、2023年第三季度計劃和Spear Marine業務退出的更多信息，請參閲我們的10-K表年度報告。

(2) 主要包括與收購相關薪酬安排相關的1,530萬美元支出（計入重組和其他費用，淨額），以及與我們在2023年12月償還5.625％的優先票據和2023年上半年的定期貸款（計入其他淨額）相關的540萬美元債務融資損失，部分被出售業務的590萬美元收益（計入重組和其他費用，淨額）所抵消。

(3) 包括與2023年第二季度Spear Marine業務退出相關的1,350萬美元加速攤銷。

(1) 包括2022年第三季度出售Qinex業務的收益以及與收購相關的或有對價金額的公允價值的變動，分別為1.351億美元和940萬美元，但部分被與收購完成同時達成的薪酬安排相關的4,890萬美元支出所抵消，每筆費用均計入重組和其他費用。還包括我們的股票投資（主要是我們對Quanergy Systems, Inc. 的投資）的7,560萬美元按市值計價的虧損，這些損失以其他形式列報，在合併運營報表中淨額。

(2) 包括與某些亞洲子公司的利潤匯回其在荷蘭和美國的母公司有關的1,470萬美元當期税收支出。之所以決定匯回這些利潤，是因為我們的目標是減少資產負債表敞口和與外幣匯率變動相關的相應收益波動，併為我們的資本部署提供資金。

運營報表中按地點劃分的非公認會計準則調整

(1) 截至2023年12月31日的三個月和十二個月分別包括940萬美元和1,650萬美元的費用，這些費用是由2023年第三季度計劃中採取的行動間接引起的。截至2023年12月31日的十二個月中還包括一筆1,300萬美元的減記費用，用於減記與Spear Marine Business相關的庫存，該業務已於2023年第二季度退出。

(2) 截至2023年12月31日的十二個月包括與2023年第二季度Spear Marine業務退出相關的1,350萬美元加速攤銷。

(3) 在2023年第四季度，我們在洞察報告部門進行了商譽減值。有關更多信息，請參閲我們的 10-K 表年度報告。

(4) 截至2023年12月31日的十二個月包括（1）2023年下半年產生的與2023年第三季度計劃相關的2,280萬美元費用，（2）與某些收購完成同時達成的薪酬安排相關的1,530萬美元費用，以及（3）與2023年第二季度Spear Marine業務退出相關的1,440萬美元費用。截至2022年12月31日的十二個月包括與出售Qinex業務相關的1.351億美元收益和與收購相關或有對價金額公允價值變動相關的940萬美元收益，部分被與某些收購完成同時達成的薪酬安排相關的4,890萬美元支出所抵消，其中包括2022年第四季度確認的1,040萬美元。有關更多信息，請參閲我們的 10-K 表年度報告。

(5) 截至2022年12月31日的年度包括我們的股權投資（主要是對Quanergy Systems, Inc.）的7,560萬美元按市值計價的虧損，以及與2022年第三季度贖回4.875％的優先票據相關的550萬美元虧損。

(6) 截至2022年12月31日的年度包括1470萬美元的當期税收支出，這些支出與某些亞洲子公司的利潤匯回其在荷蘭的母公司有關。匯回這些利潤的決定是我們實現減少資產負債表風險的目標的結果

相應的收益波動與外幣匯率的變化有關，也與我們的資本部署提供資金有關。

自由現金流

調整後的公司和其他費用

(1) 包括我們Insights報告部門3.217億美元的商譽損害費用，該費用以商譽減值費用列報在合併運營報表中。

調整後 EBITDA

債務和槓桿（總額和淨額）

指導

(1) 我們無法預測大宗商品價格的變動，因此也無法預測按市值計價的調整對大宗商品遠期合約對我們預計經營業績的影響。在之前的時期，此類調整對我們報告的GAAP收益具有重大意義。