htz-20240111
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 8-K

當前報告
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條

報告日期（最早報告事件的日期）： 2024年1月11日

赫茲環球控股有限公司.
這個 赫茲公司演講
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華001-3766561-1770902
特拉華001-0754113-1938568
（州或其他司法管轄區
公司）		（委員會檔案編號）（美國國税局僱主識別號）
威廉姆斯路 8501 號
埃斯特羅, 佛羅裏達33928
239-301-7000
（地址，包括郵政編碼，以及
電話號碼，包括區號，
註冊人的主要行政辦公室）
不適用
不適用
（以前的名字、以前的地址和
前一財年，如果自上次報告以來發生了變化。）

如果提交8-K表格是為了同時履行註冊人根據以下任何條款承擔的申報義務，請勾選下面的相應方框：
☐根據《證券法》（17 CFR 230.425）第425條提交的書面通信
☐根據《交易法》（17 CFR 240.14a-12）第14a-12條徵集材料
☐根據《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)）第14d-2（b）條進行的啟動前通信
☐根據《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)）第13e-4（c）條進行的啟動前通信
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
赫茲環球控股有限公司普通股每股面值0.01美元HTZ納斯達克股票市場有限責任公司
赫茲環球控股有限公司購買普通股的認股權證每股可行使一股 Hertz Global Holdings, Inc. 普通股，行使價為每股 13.80 美元，視情況而定HTZWW納斯達克股票市場有限責任公司
赫茲公司沒有沒有沒有

用複選標記表明註冊人是否是1933年《證券法》第405條（本章第230.405條）或1934年《證券交易法》第12b-2條（本章第240.12b-2條）所定義的新興成長型公司。

新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o



第 2.02 項經營業績和財務狀況

赫茲環球控股有限公司（“公司” 或 “赫茲”）已做出戰略決定，從其美國車隊中出售約20,000輛電動汽車（“電動汽車”），約佔全球電動汽車車隊的三分之一。這些車輛處置於2023年12月啟動，預計將在2024年期間有序進行，將涵蓋多個品牌和型號。在銷售過程中，待售的電動汽車仍有資格在公司車隊內租用。該公司預計將出售電動汽車的部分收益再投資於購買內燃機（“ICE”）車輛，以滿足客户的需求。

該公司減少電動汽車車隊的決定將導致在2023年第四季度確認與出售相關的約2.45億美元的增量淨折舊費用。這筆非現金費用是指將電動汽車截至2023年12月31日的賬面價值減記為其公允價值，減去與車輛處置相關的費用。這筆費用不包括公司將在正常情況下報告的第四季度剩餘機隊的折舊費用。預計待售特定車輛的未來折舊費用將僅限於車輛狀況變化和總體市場因素的影響。與任何特定電動汽車的最終處置相關的任何收益或損失將在銷售期間予以確認。該公司預計，電動汽車車隊的減少和相應的ICE車輛的增加不會對其資產支持證券化設施產生重大影響，也預計該戰略行動不會導致需要向此類設施提供額外的現金捐款。

該公司預計，這一行動將更好地平衡電動汽車的供應和預期需求。這將使公司能夠取消不成比例的低利潤租金，並減少與電動汽車相關的損壞費用。該公司將繼續執行其電動汽車出行戰略，為客户提供多種車輛選擇。該公司繼續實施一系列舉措，預計這些舉措將繼續提高剩餘電動汽車車隊的盈利能力。這些舉措包括擴大電動汽車充電基礎設施，加強與電動汽車製造商的關係，尤其是與更實惠的零部件和勞動力供應相關的關係，以及繼續實施政策和教育工具以幫助改善客户的電動汽車體驗。展望未來，該公司將繼續積極管理其電動汽車車隊的總規模，以及電動汽車在休閒、企業、政府和拼車等客户羣中的分配。

預計，隨着車輛的輪換，計劃削減電動汽車車隊和對更多ICE車輛的再投資，將改善調整後的企業息税折舊攤銷前利潤，到2025年，該計劃中包含的所有車輛預計都將售出。到2025年底，預計與出售相關的調整後企業息税折舊攤銷前利潤的兩年期總收益將接近2023年第四季度確認的增量淨折舊費用。預計公司財務業績的這一好處將來自於每天收入的增加以及與其剩餘機隊相關的折舊和運營費用降低。該公司進一步預計，到2024年和2025年，與該行動相關的增量自由現金流總額將達到約2.5億至3億美元。

該公司預計將於2024年2月6日公佈截至2023年12月31日的第四季度財務業績。與預期一致，該公司預計2023年第四季度的收入將在21億美元至22億美元之間，與第三季度的歷史季節性相符。2023年第四季度調整後的企業息税折舊攤銷前利潤將受到與電動汽車銷售計劃相關的增量淨折舊費用的負面影響，以及由於整個季度汽車殘值的下降幅度普遍高於先前的預期，平時折舊費用增加將進一步加重。儘管不包括碰撞和損壞在內的每個交易日的直接運營費用在本季度將持平，全年將下降，但與碰撞和損壞相關的費用（主要與電動汽車有關）在本季度仍然居高不下，從而支持了公司開始實質性削減電動汽車車隊的決定。該公司預計將報告第四季度調整後企業息税折舊攤銷前利潤為負數（不包括與電動汽車銷售計劃相關的非現金費用的影響），介於（1.2億美元）至（1.3億美元）之間。

公司截至2023年12月31日的第四季度業績估計為初步業績，該期間業績最終確定後可能會發生變化。業績估計本質上是不確定的，可能會發生變化，公司沒有義務更新估計結果。公司在本表8-K最新報告中包含的估計可能與實際業績存在重大差異。赫茲正在敲定其2023年第四季度財務報表，並將在計劃於2024年2月6日舉行的定期財報和電話會議上討論實際業績和更多細節。

由於截至本表8-K報告發布之日，預測影響可比性的項目的發生情況和財務影響存在不確定性和固有的困難，公司如果不做出不合理的努力，就無法將其調整後企業息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）的預測範圍與最直接可比的GAAP財務指標，即歸於公司的淨收益（虧損）進行調節。管理層使用調整後的企業息税折舊攤銷前利潤作為經營業績指標進行內部監控和規劃，包括編制公司的年度運營預算和月度運營審查，以及分析投資決策、盈利能力和業績趨勢。這項措施使管理層和投資者能夠區分對租賃和租賃車輛業務最有意義的運營指標對盈利能力的影響。它還允許管理層和投資者在與其可報告的細分市場相同的基礎上評估整個業務的業績。



前瞻性陳述
本表8-K最新報告中包含的某些陳述包括 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關公司流動性及其可能或假設的未來經營業績的信息，包括其業務戰略的描述。這些陳述通常包含 “相信”、“期望”、“項目”、“潛在”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“尋求”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“指導” 或類似表述等詞語。這些陳述基於公司根據其行業經驗以及對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及其認為適合這些情況的其他因素的看法做出的某些假設。公司認為這些判斷是合理的，但讀者應明白，這些陳述並不能保證業績或業績，由於各種重要因素，包括正面和負面因素，公司的實際業績可能與前瞻性陳述中表達的重大差異，這些因素可能會在隨後向美國證券交易委員會提交或提供的10-K表、10-Q表和8-K表的報告中進行修訂或補充。

可能影響公司實際業績並導致其與前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異的重要因素包括：

•公司有能力以合理的成本購買充足的具有競爭力的汽車，以有效滿足租賃需求，包括全球供應鏈中斷和通貨膨脹壓力導致的租金需求；
•旅行需求水平，尤其是美國和全球市場的商務和休閒旅行；
•競爭環境的重大變化以及公司市場競爭對租金量和定價的影響；
•在公司高峯期，特別是在關鍵地區，擾亂租賃活動的事件；
•公司能夠準確估計未來的租賃活動水平，並相應地調整其租賃業務中使用的車輛數量和組合；
•公司實施其業務戰略或戰略交易的能力，包括其實施計劃以支持大型電動汽車車隊、執行拼車戰略以及在現代出行生態系統中發揮核心作用的能力；
•電動汽車經濟方面的不確定性，包括由客户需求、定價、維護、事故率和碰撞和損壞成本以及殘值波動所驅動的不確定性；
•公司實現減少電動汽車車隊的預期收益的能力；
•公司充分應對影響出行行業的技術變化的能力；
•公司車隊中的車輛組合，包括但不限於計劃車輛和非計劃車輛，這可能會增加處置後的剩餘風險敞口；
•車輛保有期的延長，這可能會導致額外的維護成本和降低客户滿意度；
•公司汽車製造商的財務不穩定，這可能會影響他們履行回購或擔保折舊計劃下義務的能力；
•公司車輛製造商的召回活動增加，這可能會增加公司的成本並可能幹擾其租賃活動；
•公司對第三方分銷渠道的准入以及與這些渠道相關的價格、佣金結構和交易量；
•公司提供卓越的客户體驗、保持和提高客户忠誠度以及增加市場份額的能力；
•公司在美國和國際上的機場和其他關鍵地點維持其租賃和車輛租賃特許權網絡的能力；
•公司保持良好品牌知名度以及協調品牌和投資組合戰略的能力；
•公司承擔的與人身傷害、死亡和財產損失或其他有關的未投保責任的風險；以及
•以可接受的利率為公司的創收工具提供額外或持續的融資來源，併為其現有債務進行再融資。

有關這些因素和其他因素的更多信息可以在公司向美國證券交易委員會提交的文件中找到，包括其10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告。

讀者不應過分依賴前瞻性陳述。所有歸因於公司或代表公司行事的人的前瞻性陳述均受上述警示性陳述的全部明確限制。所有此類陳述僅代表截至本表8-K最新報告發布之日，除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。


簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，每位註冊人均已正式促成本報告由經正式授權的下列簽署人代表其簽署。


赫茲環球控股有限公司
赫茲公司
（註冊人）
來自：/s/ 亞歷山德拉·布魯克斯
姓名：亞歷山德拉·布魯克斯
標題：執行副總裁兼首席財務官
日期：2024 年 1 月 11 日