2024 年 3 月投資者演講


本演示文稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常由 “估計”、“指導”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求” 等詞語和類似表述來識別。前瞻性陳述包括有關財務狀況、經營業績、業務戰略、運營效率或協同效應、競爭地位、行業預測、增長機會、收購、管理計劃和目標、普通股市場和其他事項的信息。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,根據各種因素,這些風險和不確定性可能導致實際業績與歷史或預期業績存在重大差異。除了本演示文稿中描述的其他事項外,這些風險和不確定性還包括未來的疫情、地緣政治緊張局勢或自然災害對整體經濟、我們的銷售、客户、運營、團隊成員和供應商的影響。公司於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中,在 “風險因素” 標題下討論了有關公司及其業務的更多信息,包括可能對公司財務業績產生重大影響的風險因素。我們提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表其發表之日,我們不承擔任何義務或承諾傳播本演示文稿中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,也沒有義務或承諾反映本演示文稿發佈之日後我們的預期的任何變化或任何陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。非公認會計準則財務指標的使用本演示文稿包含非公認會計準則財務指標。這些指標、管理層使用這些指標的目的、管理層認為它們對投資者有用的原因,以及與最直接可比的GAAP財務指標的對賬可以在本演示文稿的附錄中找到。所有提及的可比利潤指標和每股收益的內容均不包括影響可比性的項目。前瞻性陳述 2


3 名團隊成員 10,000 年的成功 65 個設施 250+ 2023 年收入 35 億美元 2023 年攤薄後每股收益 6.50 美元預計調整後息税折舊攤銷前利潤 4.31 億美元1 自由現金流 3.5 億美元1 流動性 7.8 億美元總淨槓桿率 2.4x1,2 1 非公認會計準則指標。參見附錄以瞭解與最接近的GAAP指標的對賬情況 | 2 根據2023年信貸協議的定義,價值主張PATRICK A GLANCE TRICK AT A GLANCE AT A GLANCE AT A GLANCE A GLANCE AT A GLANCE Patrick的目標是通過更好的組件我們通過在信任和成熟績效的基礎上與合作伙伴和團隊成員建立牢固的關係來兑現這一承諾。3


市場領先地位我們為房車船用住房提供帕特里克按終端市場劃分的銷售額 43% 27% 30% 2023 財年房車房屋海洋 69% 7% 24% 2017 財年廣泛的供應商為售後市場份額不斷增長的原始設備製造商提供牢固的 OEM 關係通過客户服務和可擴展性建立牢固的 OEM 關係 $35B 16B 原始設備製造商的領先組件解決方案提供商 43% 2023 年淨銷售額 27% 2023 年淨銷售額 30% 2023 年淨銷售額 30% 2023 年淨銷售額 30% 2023 年淨銷售額 30% 2023 年淨銷售額 30% 2023 年淨銷售額 30%


SPORTECH 的收購擴大了對户外運動愛好者生態系統的覆蓋面超過 20 億美元的增量 TAM 強大的團隊和文化契合度以客户為中心的可擴展房車平臺,提供 “好、更好、最好” 系列產品高度工程化的產品,從早期設計階段到售後市場的領先地位鞏固了動力運動市場平臺,增加了對並排 (SxS) /公用事業車輛的曝光度,高度可執行的協同效應,鞏固了行業領先的動力運動供應商平臺房車海上動力運動 (1) 第三方市場研究。(15)


308 $437 595 595 736 920 $1,222 1,636 2,263 $2,337 $4,487 $4,882 $3,468 2011 2012 2013 2016 2017 2018 2020 2021 2021 Q1 2021 2021 Q1 23 tTm $8 $28 $31 $42 $86 120 $90 $97 $53 $106 $122 $143 $21 $71 $122 $280 $42 $143 $71 $122 $280 250 美元 329 531 531 674 431 美元 0.37 美元 1.17 美元 0.99 美元 1.27 1.81 2.43 美元 3.48 美元 4.85 美元 4.20 美元 13.49 美元 6.50 2011 2012 2013 2016 2017 2017 2018 2021 2021 2021 2023 年第一季度調整後息折舊攤薄後每股收益我們戰略性地建立了一個由優秀人才、團隊、品牌組成的不可思議的組織領導力專注於擁抱和維護企業家精神!(以百萬美元計,每股數據除外)我們的故事 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 6 6


43% 27% 30% 35億美元淨銷售額自2017年以來增長近20億美元 16億美元分散投資組合(淨銷售構成百分比)2023財年持續淨銷售額和利潤增長(2017-2023年)毛利率 17.1% 22.6% + 550個基點自由現金流7700萬美元 3.5億美元+2.73億美元息税折舊攤銷前利潤率1 9.5% 11.7% + 220 個基點投資組合的持續演變 69% 7% 24% PATRICK 1 非公認會計準則指標。參見附錄,瞭解與行業研究報告中最接近的GAAP指標2市場規模數據的對賬情況。7 2 0 1 7-2 0 2 3 2 0 2 4 & B ey o 2024 年 1 月收購 Sportech, LLC 鞏固了我們的動力運動平臺 20 億美元以上的增量 TAM2 • 鞏固了帕特里克在極具吸引力的動力運動市場中的地位 • SXS/UTV 是動力運動中規模最大、增長最快的細分市場 • 1億美元以上的類似來源材料在 Patrick 和 Sportech 之間 • 專注於交易後的房車户外愛好者市場去槓桿化,從 2024 年開始實現更多元化户外運動愛好者生態系統,為加速增長做好準備 • 專注於創新,成立了高級產品演進小組,並持續投資自動化、產品開發和我們的員工。• 通過更大的多元化提高彈性海上動力運動住房


有利的長期趨勢 1 WGO Industries第三次年度聚焦調查 | 2 美國人口普查局 | 3RV 行業協會/SSI/公司估計 | 4 2023 年 12 月 NAR 房地產經紀人信心指數 | 5 美國露營和户外酒店業公司贊助的 2023 年北美露營和户外酒店業報告 | 6 2023 年船商調查目標人羣(美國 35-44 歲)繼續增長(千人)2021 年 2 名美國人蔘加了户外活動 82% 當前房車車主年齡介於年齡之間 343 22% 的 Z 世代在 20225 年去露營 37% 的房地產經紀人報告説,房產在不到一個月的時間內售出4 56% 在疫情期間購買船隻的私人賣家計劃升級 6 49% 的房客表示,在經濟低迷時期,他們將更多或等量使用房車 5 56% 35,000 37,000 39,000 41,000 41,000 43,000 45,000 47,000 49,000 51,000 8


2022財年批發 493,300 1家公司根據美國國家船舶製造商協會/統計調查公司(SSI)公佈的數據(SSI)I 2 公司根據房車行業協會/SSI 零售批發數據得出的估計 187,100 206,200 2022財年零售 447,900 19,100 45,400 船舶和房車市場在近期需求波動後恢復正常 • 預計 2024 年批發出貨量將下降5-10% • 預計 2024 年零售出貨量持平至中期個位數% • 意味着一對一的批發/零售模式 • 經銷商不願接管利率和平面規劃成本上升,庫存增加 • 經銷商庫存週數低於歷史水平 • 預計 2024 年批發出貨量在 330,000 至 350,000 之間 • 預計 2024 年零售出貨量約為 350,000 • 意味着一對一的批發/零售模式 • 經銷商庫存週數低於疫情前水平 • 按車型年度混合截至2023年第四季度的健康房車展望 9 財年批發零售 378,900 313,170 (65,730) 2023 財年批發 17,730 8,200 192,400 14,300 2024 財年估計零售批發 169K-17.8K 173K-183K 2024 財年估計零售批發 341K-360K 330K-350K 2'22 Q2'22 Q4'22 Q4'22 Q1'23 Q2'23 Q2'23 Q4'23 Q4'23 Q4'22 Q2'22 Q2'22 Q4'22 Q4'22 Q4'23 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'截至 23 年第四季度


船舶原始設備製造商展示了嚴格的產量,以應對受更高利率影響的經銷商和消費者羣體。我們仍然專注於擴大我們在船舶及其售後市場的業務,這往往是更高的利潤率和更具彈性的船舶淨銷售額(百萬美元)每批發單位的TTM含量112 274美元329美元339美元665美元1,038 924美元 2017 2018 2019 2021 2023 $1,169 $1,730 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $356 $5,032 $4,803 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 優先級繼續發展與 OEM 的關係,擴大我們的市場份額和產品產品組合,同時擴大我們的售後產品組合和擴大我們的分銷足跡市場洞察:海運(佔銷售額的27%)驅動因素2017年至2023年複合年增長率+42% +46% 2017 — 2023 年複合年增長率 +46% 2017 — 2023 10


儘管房車批發單位的出貨量下降了38%,但2023年的收入仍比2017年增長了33% 終端消費者羣體趨於年輕和更加多樣化。有紀律的OEM生產改善了市場的長期健康狀況經銷商在2023年繼續減少庫存,進入2024年和黃金銷售季節庫存為1,128美元 1,434美元 1,297美元 1,287美元 1,392美元 2,404美元 1,503美元 2017 2018 2020 2021 2023 2,234 3,965 美元 3,170 美元 1,287 美元 1,392 2,404 2,503 美元 1,503 美元 1,234 美元 3,170 美元 3,235 美元 4,006 美元 5,257 $4,800 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 優先級持續提供優質的客户服務和創新為服務於房車行業的原始設備製造商提供組件解決方案,準備提高產量,以滿足原始設備製造商和客户的需求。市場洞察:房車(佔銷售額的43%)駕駛員房車淨銷售額(百萬美元)每批發單位的TTM含量 +5% 2017 — 2023 年複合年增長率 +14% 2017 — 2023 年複合年增長率 +14% 2017 — 2023 11


對於尋求經濟適用住房的人來説,對庫存有限的經濟適用住房的強勁需求 MH 仍然是一個有吸引力的選擇。高抵押貸款利率限制了二級市場的住房數量,進一步限制了供應量 396 555 721 756 1,008 1,008 1,008 1,041 1,041 1,041 2017 2018 2019 2021 2021 2021 2023 2023 2,234 4,849 美元 4,849 美元 5,153 美元 6,400 美元 2017 2018 2019 2021 2021 2023 2021 2023 2023 年優先權活動通過擴大產品範圍和與客户的持續密切合作來分享收益,提供廣泛的產品以滿足 OEM 的需求,包括超過可持續性標準。市場洞察:住房(佔銷售額的30%)驅動因素住房淨銷售額(百萬美元)2017年至2023年每個批發單位的TTM MH含量+ 17%複合年增長率+ 17% 2017 — 2023 年複合年增長率+ 19% 2017 — 2023 12


2018 2023 DRIVERS Powersports OEM 越來越關注 UTV 機組的優質化,這得益於越來越多的駕駛室內容/全套駕駛室解決方案、不斷增長的最終用户應用以及針對特定用例的設計。Sportech與其客户合作,促進利潤率更高、更具彈性的優質UTV類別的單位優質化和內容創新。與其他户外休閒類別相比,SXS/uTV需求穩定,部分原因是用例的多樣化和不斷擴大。優先事項重點通過深化 OEM 關係、拓寬可尋址內容和擴大包括售後市場在內的跨渠道影響力,提高 Patrick 在動力運動終端市場的影響力。按渠道OEM經銷商劃分的2018年至2023年體育總銷售額(百萬美元)17% SPORTECH 銷售額(以百萬美元計)17% 按渠道OEM安裝的市場洞察:POWERSPORTS(將在24年第一季度報告完整的動力運動終端市場)13


專業團隊在投資我們的業務方面取得了穩健的業績 • 終端市場的多元化有助於抑制週期性 • 積極的成本控制、營運資本管理和強勁的資產負債表 • 資本的戰略部署 • 經驗豐富的團隊成員自2019年至2023年第四季度業務轉型的關鍵信息 2019 財年 2023 財年關鍵信息房車批發出貨量 406,070 313,174 (23%) 總淨銷售額 2,337 美元 3,468 美元 +48% 房車總銷售額1,287美元 503 +17% 海運總銷售額 329 美元 924 美元 +181% 房屋銷售總額 721 美元 1,041 美元 +44% 毛利率 18.1% 22.6% +450 個基點營業利潤率 6.6% 7.5% +90 個基點攤薄後每股收益 3.85 美元 6.50 美元 +69% 自由現金流 165 美元 350 美元 +112% 持續庫存紀律 1(以百萬美元計,每股數據除外)-150,000 -50,000 0 000,000 100,000 000,000 第一季度-18 年第三季度-18 季度 4-18 季度 4-18 季度 1-19 季度 2-19 季度 4-19 年第四季度-19 季度 4-19 年第四季度-19 年第四季度-19 年第四季度-19 年第四季度-19 年第四季度-19 年第四季度-19 年第四季度-19 年第四季度-19 季度第 1-20 季度 2-20 季度 3-20 季度 4-20 季度 1-21 季度 3-21 季度 3-21 季度 4-21 季度 1-22 季度 2-22 季度 3-22 季度 4-22 季度 1-22 季度 1-23 季度 2-23 季度 2-23 季度 3-23 季度 4-23 TTM 淨增量(已售出)RV Marine -30.0% -20.0% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 50.0% 50.0% 第 1-18 季度 2-18 季度 3-18 季度 4-18 季度 1-19 季度2-19 Q 3-19 Q 4-19 Q 1-19 Q 1-20 Q 3-20 Q 3-20 Q 4-20 Q 1-20 Q 1-21 Q 2-21 Q 3-21 Q 4-21 Q 4-21 Q 1-22 Q 2-22 Q 2-22 Q 4-22 Q 4-22 Q 4-22 Q 4-22 Q 1-23 Q 3-23 Q3-23 Q4-23 Q3-23 Q4-23 QTM 零售註冊(百分比變化)RV Marine 1 公司根據房車發佈的數據估計行業協會 (RVIA)、全國海洋製造商協會 (NMMA) 和統計調查 (SSI) 14


2023 年第四季度季度亮點 • 房車收入下降歸因於客户定價降低、入門級車型組合以及批發單位出貨量持續下降 • 鑑於經銷商對樓面規劃成本上漲敏感且消費者需求知名度有限,船舶原始設備製造商保持保守立場 • 由於消費者繼續受到通貨膨脹壓力和更高利率的影響,收入同比下降18%,審慎的成本管理下利潤表現令人印象深刻且持續創造強勁的現金流 • 在第四季度償還了8700萬美元的長期債務,其中包括8500萬美元的循環信貸額度 • Sportech, LLC的完成收購於2024年1月結束,流動性仍然充足 • 投資自動化和創新以提高運營效率我們仍準備部署資本和抓住機會 • 儘管終端市場的出貨量減少,但由於戰略多元化舉措和投資,毛利率提高了180個基點 • 運營利潤率提高了20個基點,反映了我們持續的成本控制、勞動力管理和自動化舉措 • 在成本管理、戰略多元化和自動化舉措的推動下,穩健的盈利能力和營運資本貨幣化幫助推動了運營和自由現金流毛利率和營業利潤率的顯著提高 15


2024 2025 2026 2027 2028 2029 循環/定期債券 1 截至二零一三年十二月三十一日 I 2 根據信貸協議的定義 I 3 自由現金流/淨收益財務實力以支持增長:2027年之前沒有主要債務債務合併淨槓桿比率2 — 2.38倍(僅用於定價目的)合併擔保淨槓桿比率——0.27倍與2.75倍最大合併固定費用覆蓋比率——3.01倍與最低1.0倍 50x 比率和契約 1 88% 的未償債務是固定利率 1(百萬美元)394 美元 259 美元 350 美元 15$13$8 1.9x 2.3x 2.6x 2.5x 2.4x 2.9x 2.5x 2.9x 2.5x 2.5x 2.5x 2.5x 4.5 x 2.5x 第四季度'22 Q1'2'23 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q4'2的淨槓桿率進展預計在 Sportech 16 未來2-3個季度的目標之後 2.25x-2.5x


契約和 RATIOS1 債務結構和 MATURITIES1 淨額 LEVERAGE2(百萬美元)LIQUIDITY1(百萬美元)1 截至23年12月31日;2 根據信貸協議的定義,強勁的資產負債表和有利的資本結構以支持投資和追求有吸引力的增長機會 • 1.50億美元的定期貸款(1.294億美元),按季度分期付款;2027年8月到期的餘額 • 7.75億美元(0.0萬美元/秒)優先擔保循環手段,8月到期 2027 年 • 3億美元 7.50% 的優先票據,2027 年 10 月到期 • 2.588 億美元 1.75% 的可轉換優先票據,2028 年 12 月到期 • 3.50億美元 4.75% 的優先票據,到期2029 年 5 月未償債務總額減去1,038.1美元:按信貸協議定義支付的現金和債務(11.4)淨負債1,026.7美元預計調整後的息税折舊攤銷前利潤 431.0 美元息税折舊攤銷前利潤 2.38 x 循環信貸總容量 775.0 美元減去:循環貸款總額(包括未償還的信用證)(6.9)未使用信貸容量 768.1 美元添加:手頭現金 11.4 美元可用流動資金總額為779.5美元 • 合併淨槓桿比率——2.38倍•合併擔保淨槓桿比率——0.27倍對比最大2.75倍•合併固定費用覆蓋率——3.01倍對比最低 1.50 x 17 資產負債表和流動性


117 美元 212 美元 66 美元 91 美元 11 美元 8 美元 29 美元 45 美元 53 美元 9 美元 121 美元 202 50 美元 264 美元 80 美元 183 美元 68 美元 35 美元 35 美元 60 美元 22 美元收購資本支出股票回購股息第一季度第二季度第三季度第四季度(百萬美元)我們的資本配置戰略旨在平衡優先考慮股東價值與戰略業務增長,以實現短期和長期的成功向最高價值的項目部署強勁的現金流維持嚴格的槓桿率狀況利用資本資源進行增長和再投資股票回購和季度分紅 2021 年資本季度部署 2023202020192018 年 30 美元 18Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q2 Q4 Q2 Q3 Q4 Q4 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4


23財年24財年實際營業利潤率預計2 7.5%增長30至50個基點運營現金流4.09億美元-4億美元自由現金流3.5億美元 3.1億美元以上房車批發單位出貨量31.3萬美元—35萬輛房車零售單位出貨量下降37.9萬套下降5—10%船用批發動力艇裝置出貨量19.2萬美元下降5%至10%船用零售機組出貨量17.8萬美元持平至下降MSD% MH 批發單位出貨量 8.9K 套公寓新房開工量持平 140 萬套 2024財年展望 1 公司根據NMMA和SSI 2公司發佈的數據估計(美國人口普查局)(MHI)(RVIA)1 1 19 據報道2024 年 2 月 8 日


這些增長計劃使Patrick成為休閒生活方式和住房市場的領先組件解決方案提供商盈利增長引擎戰略收購尋求增值收購機會以進一步加強主要市場和探索潛在的鄰近市場創新新產品開發和產品線擴展以進一步增強Patrick廣泛的專有產品供應地理擴張擴大業務範圍和地域足跡以提高物流效率行業增長定位通過強勁的產能,充分利用所有終端市場的長期長期增長和有利的人口結構市場領導者在關鍵產品類別(滑雪/尾水塔、房車/船舶物流解決方案)中的領先市場地位客户關係為休閒生活空間的客户和市場領域進行跨界銷售 Patrick 推動增長的方法 20


成功進行戰略投資的併購標準和篩選條件戰略標準強大的領導團隊和文化契合度可執行收入協同效應地理/市場擴張市場領導力良好的運營成功記錄關鍵市場類別第一個全年每股收益增長 ROIC > 內部障礙率增加利潤率 21


平衡我們努力營造健康的工作環境,鼓勵我們在工作和家庭生活中追求卓越、幸福與和平。卓越我們努力在工作和人際關係中達到儘可能高的成就標準。信任我們每次都説要做的事情——如果承諾發生變化,我們會與所有利益相關者進行溝通。團隊合作我們挑戰、鼓勵、裝備、賦予和激勵與我們共事的個人。賦權我們為團隊成員提供成長為領導者和取得成果所需的信息、工具和信任。尊重我們以最大的榮譽和尊嚴對待我們的隊友和合作夥伴。我們的價值觀 22


附錄


淨槓桿率對賬*——扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)、預計調整後的息税折舊攤銷前利潤和淨負債與預計調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。除了根據美國普遍接受的會計原則報告財務業績外,我們還提供針對某些項目和其他一次性項目調整後的非公認會計準則經營業績。-除非影響顯然對我們的財務報表無關緊要,否則我們會在所有報告期內對上述項目進行調整。-我們利用調整後的業績來審查我們在不影響這些調整的情況下進行的業務,並與預算的經營業績進行比較。我們認為,調整後的業績對投資者很有用,因為它們可以幫助他們將我們的業績與前幾期進行比較,併為業務潛在趨勢以及管理層如何監督我們的日常業務運營提供重要的見解。-我們通過從運營現金流中減去購買不動產、廠房和設備所支付的現金來計算自由現金流。-由於四捨五入,數字可能不相和。*根據信貸協議的定義,包括債務和現金餘額淨收益與息税折舊攤銷前利潤的對賬與預計調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬*自由現金流非公認會計準則財務指標的使用本演示文稿包含非公認會計準則財務指標。管理層認為,這些指標與報告的金額一起考慮,有助於投資者和管理層瞭解我們的持續業務和分析持續的經營趨勢。這些指標應被視為最具可比性的公認會計原則指標的補充,而不是替代品。(百萬美元)2023年12月31日的未償債務總額1,038.1美元減去:2023年12月31日的手頭現金(11.4)2023年12月31日的淨負債1,0267美元 TTM預計調整後的息税折舊攤銷前利潤431.0美元淨負債佔預計調整後息税折舊攤銷前利潤2.38倍(百萬美元)運營現金流減去:資本支出自由現金流 2019 財年 24 財年自由現金流 192.4 美元(27.7)美元 164.7 美元 2017 財年 99.9 美元(22.5)77.4 美元(百萬美元)截至12月31日的財政年度,淨收入 86 美元 120 美元 90 美元 97 美元 225 美元 328 美元143 + 利息支出 9 26 37 43 58 61 69 + 所得税 27 32 28 33 69 107 48 + 折舊和攤銷 33 55 63 74 131 145 145 美元息税折舊攤銷前利潤 155 美元 233 美元 247 美元 457 美元 4,468 美元 457 美元 457 美元 4,468 美元息税折舊攤銷前利潤率 (%) 9.5% 10.3% 9.3% 9.9% 11.2% 12.8% 11.7% + 股票薪酬 10 14 15 16 23 22 19 + 收購方案、交易相關費用和其他35 33 17 66 51 25 7 經調整後的息税折舊攤銷前利潤 200 美元 280 美元 250 美元 250 美元 329 美元 531 美元 674 美元 431 美元 20232017 2018 2021 2023 財年 408.7 美元 (59.0) 349.7 美元


單節房屋多分區房屋ASP:86,100美元 | 佔市場ASP的45%:158,633美元 | 55%的市場拖車出貨量:85%批發 | 65%零售價值機動出貨量:15%批發 | 35%零售價值旅行拖車 | ASP:32,100美元 Fifth Wheel | ASP:74,200 美元 A 級 | ASP:257,800 美元 B 級和 C 級 | ASP:130,800 美元房車產品 CATEGORIES1 浮橋 Ski & Wake 玻璃纖維鋁單價:64,000 美元 | 33% 的市場平均售價:154,900 美元 | 7% 的市場平均售價:119,200 美元 | 36% 的市場平均售價:36,300 美元 | 佔2019年美國船隻、發動機和配件市場支出總額的 24% 20億美元船舶產品類別2,3 人造房屋產品 CATEGORIES4 1 來源:RVIA 2022年行業概況(旅行拖車ASP和統計數據包括露營拖車和卡車露營者)| 2 來源:公司基於NMMA 2022年統計摘要和SSI的估計 | 3 基於SSI零售註冊數據的零售市場份額估計,僅與所列類別相關的SSI | 4 來源:人造房屋協會終端市場類別 25


PATRICK 產品線:房車外飾其他供應產品 • 軟木 • 全身塗料 • 鋁製儀表 • 鋼製儀表 • 磨機表面處理和預塗鋁和鋼 • 狹縫和壓花鋼 • 玻璃鋼卷材和板材 • 裝飾板 • 燃料系統 • 金屬擠壓件 26


PATRICK 產品線:房車內飾其他供應產品 • 出口照明 • 電源線和進氣口 • 房車水箱加熱器墊 • 滅火器 • 電氣壁爐 • 電線、電氣和管道 • 逆變器 • 輪胎壓力監測器 • 電氣開關、插座和插座 • 房車轉換開關 • 電池選擇開關 • 按尺寸裁剪、鏜孔、鋁箔和封邊 • 地板粘合劑 • 儀錶板 • 定製層壓產品,包括乙烯樹脂,紙、單板和高壓層壓板 (HPL) • 裝飾產品 27


其他提供的產品 ✓ Softwoods ✓ 全身塗料 ✓ 鋁製儀表 ✓ 鋼量規 ✓ 磨機表面處理和預塗鋁和鋼 ✓ 狹縫和壓花鋼 ✓ 玻璃鋼卷材和板材 ✓ 裝飾板 ✓ 燃料系統 ✓ 金屬擠壓鋁/塑料燃料和儲氣罐電子儀錶板總成鋼絲網頭盔鋁/塑料燃料和儲氣罐船體設計和工具線束儀錶板組件電子船罩、頂部、塔樓和梯子框架 & 底座 Rub Rails 弓形軌道地板/甲板座椅 PATRICK 產品系列: MARINE 其他供應產品 • 擋風玻璃(玻璃/丙烯酸樹脂)• 燃油系統相關組件 • 塑料座椅底座和組件 • 乙烯樹脂(Biminis、座套)• 製成和擠壓鋁材 • 甲板、地毯、乙烯樹脂 • 儀表、儀錶板、顯示屏 • 照明 • 轉向和油門控制 • 塑料製品:箱子、鑲嵌桌 • 帆布製品、面板和裝飾 • 船用拖車 • 音響產品和配件 • 船罩 28


其他提供的產品 ✓ Softwoods ✓ 全身塗料 ✓ 鋁量規 ✓ 鋼量規 ✓ 磨機表面處理和預塗鋁和鋼 ✓ 狹縫和壓花鋼 ✓ 玻璃鋼卷材和板材 ✓ 裝飾板 ✓ 燃料系統 ✓ 金屬擠壓室內通道門廚房和浴室水龍頭和水槽石膏(石膏板和石膏板表面處理產品)層壓板和陶瓷地板玻璃纖維浴具和淋浴門及外殼櫃門和組件微波爐臺面電子壁板瓦或通風系統和脊蓋 o 毛氈紙 o 防冰防水 o 防滴邊o Flashing o 屋頂薄膜 o Soffit & Fascia 包裹型材模具水暖產品後擋板嵌入式照明熒光照明佈線/電氣產品吊扇藥櫃櫃下方照明瓷磚印刷乙烯樹脂桁架室內外裝飾照明燈具熱水器 PATRICK 產品線:房屋其他供應產品 • 建築拱門 • 壁櫥組織產品 • 粘合劑和密封劑 • 創新照明 • 電氣組件(例如面板/斷路器、插座箱和開關/插座)) • 壁爐及周邊 • 定製層壓產品,包括乙烯樹脂、紙張、單板和高壓層壓板 (HPL) • 按尺寸裁剪、鏜孔、貼膜和封邊 • 固體表面、花崗巖和石英晶廠 • 地板粘合劑 • 桌子和標誌 • 屋頂桁架 • 衣櫃門和五金系統 • 壁櫥收納架和置物架 • 空氣處理產品 • 地毯 29


POWERSPORTS Sportech的收購為利用不斷擴大的SXS/UTV市場的強勁有機增長提供了一個難得的機會,開啟了新的併購格局,為Patrick的動力運動、船舶和房車市場的互補產品組合和能力增添了深度和維度:存儲、保險槓/護罩和照明音頻有機會通過Sportech的動力運動頻道提供相關的相鄰產品類別領先的原始設備製造商MARINE & RV Lock & Ride Bed 提供的現有音頻升級擴展器 LED 大燈套件前刷罩Lock & Ride Gun Rack 6 雙排 LED 泛光燈 Rock Guard 帶階梯槓桿的 Sportech 在帕特里克終端市場的能力音頻屋頂全音頻系統音頻升級船用擋風玻璃有機玻璃側控制枱門通風口外部儲物浮筒擋風玻璃 30