附錄 99.1
Stride 又創下了紀錄的季度
弗吉尼亞州雷斯頓,2024年4月23日(環球新聞專線)——美國領先的科技型教育公司之一Stride, Inc.(紐約證券交易所代碼:LRN)今天公佈了截至2024年3月31日的第三財季業績。
與2023年相比,2024財年第三季度亮點
2024財年第三季度財務指標摘要
截至3月31日的三個月 | 變更 2024/2023 | |||||||||||
2024 | 2023 | $ | % | |||||||||
(以千計,百分比和每股數據除外) | ||||||||||||
收入 | $ | 520,837 | $ | 470,284 | $ | 50,553 | 10.7 | % | ||||
運營收入 | 88,313 | 72,199 | 16,114 | 22.3 | % | |||||||
調整後營業收入 (1) | 96,410 | 80,224 | 16,186 | 20.2 | % | |||||||
淨收入 | 69,687 | 55,462 | 14,225 | 25.6 | % | |||||||
攤薄後的每股淨收益 | 1.60 | 1.30 | 0.30 | 23.1 | % | |||||||
息税折舊攤銷前利潤 (1) | 115,297 | 99,141 | 16,156 | 16.3 | % | |||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | 120,547 | 103,886 | 16,661 | 16.0 | % | |||||||
(1) 為了補充我們根據美國公認會計原則(GAAP)列報的財務報表,我們還提供了非公認會計準則財務指標,包括調整後的營業收入(虧損)、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為,這些額外指標為投資者提供了與我們的財務業績有關的有用信息。下文提供了這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
與 2023 年相比的 2024 財年九個月亮點
2024財年九個月財務指標摘要
截至3月31日的九個月 | 變更 2024/2023 | |||||||||||
2024 | 2023 | $ | % | |||||||||
(以千計,百分比和每股數據除外) | ||||||||||||
收入 | $ | 1,505,886 | 1,353,869 | 152,017 | 11.2 | % | ||||||
運營收入 | 175,922 | 111,553 | 64,369 | 57.7 | % | |||||||
調整後營業收入 (1) | 206,044 | 136,597 | 69,447 | 50.8 | % | |||||||
淨收入 | 141,401 | 83,495 | 57,906 | 69.4 | % | |||||||
攤薄後的每股淨收益 | 3.26 | 1.96 | 1.30 | 66.3 | % | |||||||
息税折舊攤銷前利潤 (1) | 257,386 | 192,209 | 65,177 | 33.9 | % | |||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | 278,658 | 207,405 | 71,253 | 34.4 | % | |||||||
(1) 為了補充我們根據美國公認會計原則(GAAP)列報的財務報表,我們還提供了非公認會計準則財務指標,包括調整後的營業收入(虧損)、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為,這些額外指標為投資者提供了與我們的財務業績有關的有用信息。下文提供了這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
收入和註冊數據
收入
下表列出了公司在指定時期內的收入:
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 變化 2024/2023 | 3月31日 | 變化 2024/2023 | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | $ | % | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||
(以千計,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||||
通識教育 | $ | 328,894 | $ | 289,566 | $ | 39,328 | 13.6 | % | $ | 942,135 | $ | 835,989 | $ | 106,146 | 12.7 | % | ||||||||||
職業學習 | ||||||||||||||||||||||||||
初中-高中 | 167,919 | 150,772 | 17,147 | 11.4 | % | 483,972 | 430,101 | 53,871 | 12.5 | % | ||||||||||||||||
成人 | 24,024 | 29,946 | (5,922 | ) | (19.8 | %) | 79,779 | 87,779 | (8,000 | ) | (9.1 | %) | ||||||||||||||
全面職業學習 | 191,943 | 180,718 | 11,225 | 6.2 | % | 563,751 | 517,880 | 45,871 | 8.9 | % | ||||||||||||||||
總收入 | $ | 520,837 | $ | 470,284 | $ | 50,553 | 10.7 | % | $ | 1,505,886 | $ | 1,353,869 | $ | 152,017 | 11.2 | % | ||||||||||
註冊數據1
下表列出了我們的通識教育和職業學習收入項目中學生的入學數據。通識教育和職業學習的註冊人數僅包括參加全方位服務的公共或私人課程的學生,這些課程中 Stride 提供課程、技術、教學和支持服務,包括行政支持。
三個月已結束 | 改變 | 九個月已結束 | 改變 | ||||||||||||||||||||||
3月31日 | 2024 / 2023 | 3月31日 | 2024 / 2023 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | # | % | 2024 | 2023 | # | % | ||||||||||||||||||
(以千計,百分比除外) | |||||||||||||||||||||||||
通識教育 (2) | 124.6 | 114.6 | 10.0 | 8.7 | % | 121.9 | 112.8 | 9.1 | 8.1 | % | |||||||||||||||
職業學習 (2) (3) | 73.8 | 67.2 | 6.6 | 9.8 | % | 72.7 | 66.0 | 6.7 | 10.2 | % | |||||||||||||||
平均入學率 | 198.4 | 181.8 | 16.6 | 9.1 | % | 194.6 | 178.8 | 15.8 | 8.8 | % | |||||||||||||||
(1) 入學人數按2024財年第三季度的平均月入學人數列報。
(2) 這些數據包括Stride沒有獲得公共資金或收入的註冊人數。
(3) 成人學習課程的職業學習不包括報名人數。
每次註冊收入數據
下表列出了指定期間學生的平均入學收入數據。如果註冊人數的組合發生變化,我們的收入將受到影響,因為每次註冊的平均收入存在顯著差異。
三個月已結束 | 改變 | 九個月已結束 | 改變 | |||||||||||||||||||||
3月31日 | 2024 / 2023 | 3月31日 | 2024 / 2023 | |||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | $ | % | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||
通識教育 | $ | 2,507 | $ | 2,332 | $ | 175 | 7.5 | % | $ | 7,298 | $ | 6,823 | $ | 475 | 7.0 | % | ||||||||
職業學習 | 2,272 | 2,237 | 35 | 1.6 | % | 6,652 | 6,500 | 152 | 2.3 | % | ||||||||||||||
現金流和資本配置
截至2024年3月31日,該公司的現金和現金等價物以及有價證券總額為5.707億美元,而截至2023年6月30日公佈的金額為5.455億美元。
截至2024年3月31日的三個月,資本支出為1,630萬美元,而2023財年第三季度為1,520萬美元,包括(20萬美元)萬美元的財產和設備、1170萬美元的資本化軟件開發和480萬美元的資本化課程開發。
2024財年展望
該公司正在上調調整後的運營並收緊對2024財年全年收入的預測:
電話會議
該公司將在定於美國東部時間(美國東部時間)2024年4月23日星期二下午5點舉行的電話會議上討論其2024財年第三季度的財務業績。
電話會議的網絡直播將在 https://events.q4inc.com/attendee/945956563 播出。要參與實時電話會議,投資者和分析師應撥打(800)715-9871(國內)或+1(646)307-1963(國際),並提供會議身份證號碼8901384。請在通話開始前至少 15 分鐘訪問該網站。
電話會議重播一經發布,將在 https://events.q4inc.com/attendee/945956563 上發佈。
關於 Stride Inc.
在Stride, Inc.(紐約證券交易所代碼:LRN),我們正在重新構想學習——在這種學習中,學習是終身的,深刻的個人化,讓學習者為明天做好準備。該公司通過直接向小學、中學和高等教育環境中的學生、學校、軍隊和企業提供創新、高質量、技術支持的教育解決方案、課程和項目,改變了數百萬人的教學和學習體驗。通過K12,Stride是為學生、學校和地區提供K-12教育的主要提供商,包括通過初中和高中課程提供的職業學習服務。對於成人學習者,Stride提供醫療保健和技術方面的專業技能培訓,以及財富500強公司的人員配備和人才發展。在過去的十年中,Stride已經提供了數百萬門課程,為所有50個州和100多個國家的學習者提供服務。更多信息可以在stridelearning.com上找到。
投資者聯繫人
蒂莫西·凱西
投資者關係副總裁
Stride, Inc.
tcasey@k12.com
關於前瞻性陳述的特別説明
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。本新聞稿中除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。我們儘可能嘗試使用諸如” 之類的詞語來識別這些前瞻性陳述預期,” “相信,” “估計,” “繼續,” “很可能,” “可能,” “機會,” “潛力,” “項目,” “將,” “將是,” “期待,” “計劃,” “打算” 以及用於識別前瞻性陳述的類似表達,無論是否定的還是肯定的。這些陳述反映了我們當前的信念,並基於我們目前獲得的信息。因此,此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與此類陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。這些風險、不確定性、因素和突發事件包括但不限於:我們所服務的學校每名學生的資助金額減少;無法達到足夠的新入學人數來維持我們的商業模式;我們提供的入學數據存在侷限性,可能無法完全反映我們的業務表現趨勢;未能簽訂新的學校合同或部分或全部續訂現有合同;我們服務的學校或我們倒閉遵守聯邦、州和地方法規,導致資金損失、償還先前收到資金的義務或合同補救措施;可能導致罰款、處罰、和解或禁令救濟的政府調查;我們作為課程標準、考試計劃和州問責指標的學生和學校的學習成績下降或變化;運營商或我們在我們所在行業的任何學校和/或我們開辦的任何學校的表現不佳或不當行為導致我們的聲譽受損;法律和監管來自的挑戰虛擬公共教育或營利性教育公司的反對者;國家和地方經濟和商業狀況的變化以及其他因素,例如自然災害、流行病和傳染病的爆發以及其他不利的公共衞生發展;監管機構對立法的解釋存在差異,可能導致付款或資金糾紛;終止我們的合同或縮小與學校的服務範圍;未能發展職業學習業務;擁有優勢的新競爭對手進入技術和更低的價格;合併、收購和合資企業整合失敗;未能進一步開發、維護和增強我們的技術、產品、服務和品牌;招聘、培訓和留住有效教師和員工不足;侵犯我們的知識產權;網絡安全攻擊導致我們的基於互聯網的學習和交付系統,包括但不限於我們的數據存儲系統和第三方雲設施;濫用或未經授權披露學生和個人數據;未能預防或緩解影響我們系統的網絡安全事件;以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中描述的與我們的業務相關的其他風險和不確定性。儘管公司認為此類前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但它無法保證預期會實現,也無法保證任何偏差都不會是重大的。本新聞稿中的所有信息均為截至今天的日期,公司沒有義務更新任何前瞻性陳述,以使該聲明符合實際業績或公司預期的變化。
財務報表
下文列出的財務報表不是Stride, Inc.截至2024年3月31日的三個月和九個月的完整財務報表,下文不帶腳註。鼓勵讀者獲取並仔細閲讀Stride Inc.向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告,包括其中包含的所有財務報表及其腳註,這些報告可從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov或Stride Inc.的網站www.stridelearning.com上檢索。
STRIDE, INC. 未經審計的簡明合併運營報表 | ||||||||||||||||
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(以千計,股票和每股數據除外) | ||||||||||||||||
收入 | $ | 520,837 | $ | 470,284 | $ | 1,505,886 | $ | 1,353,869 | ||||||||
教學費用和服務 | 319,508 | 295,032 | 930,495 | 878,880 | ||||||||||||
毛利率 | 201,329 | 175,252 | 575,391 | 474,989 | ||||||||||||
銷售費用、一般費用和管理費用 | 113,016 | 103,053 | 399,469 | 363,436 | ||||||||||||
運營收入 | 88,313 | 72,199 | 175,922 | 111,553 | ||||||||||||
利息支出,淨額 | (2,404 | ) | (2,206 | ) | (6,494 | ) | (6,334 | ) | ||||||||
其他收入,淨額 | 7,678 | 4,587 | 19,381 | 9,594 | ||||||||||||
所得税前收入和權益法投資的收益(虧損) | 93,587 | 74,580 | 188,809 | 114,813 | ||||||||||||
所得税支出 | (24,657 | ) | (19,525 | ) | (48,383 | ) | (30,878 | ) | ||||||||
權益法投資的收益(虧損) | 757 | 407 | 975 | (440 | ) | |||||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 69,687 | $ | 55,462 | $ | 141,401 | $ | 83,495 | ||||||||
每股歸屬於普通股股東的淨收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | 1.63 | $ | 1.31 | $ | 3.32 | $ | 1.98 | ||||||||
稀釋 | $ | 1.60 | $ | 1.30 | $ | 3.26 | $ | 1.96 | ||||||||
計算每股金額時使用的加權平均份額: | ||||||||||||||||
基本 | 42,684,561 | 42,375,480 | 42,581,869 | 42,237,056 | ||||||||||||
稀釋 | 43,655,841 | 42,714,090 | 43,389,903 | 42,652,223 | ||||||||||||
STRIDE, INC. 未經審計的簡明合併資產負債表 | ||||||||
3月31日 | 6月30日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(已審計) | ||||||||
(以千計,股票和每股數據除外) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 376,577 | $ | 410,807 | ||||
應收賬款,扣除34,852美元備抵金和30,031美元 | 577,792 | 463,722 | ||||||
庫存,淨額 | 21,038 | 36,716 | ||||||
預付費用 | 40,127 | 24,817 | ||||||
其他流動資產 | 193,547 | 129,137 | ||||||
流動資產總額 | 1,209,081 | 1,065,199 | ||||||
經營租賃使用權資產,淨額 | 57,725 | 69,508 | ||||||
財產和設備,淨額 | 57,213 | 52,332 | ||||||
資本化軟件,淨值 | 83,320 | 83,465 | ||||||
資本化課程開發成本,淨額 | 51,451 | 50,787 | ||||||
無形資產,淨額 | 64,668 | 74,771 | ||||||
善意 | 246,676 | 246,676 | ||||||
遞延所得税資產 | 14,773 | 8,776 | ||||||
存款和其他資產 | 107,306 | 109,152 | ||||||
總資產 | $ | 1,892,213 | $ | 1,760,666 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款 | $ | 37,156 | $ | 48,854 | ||||
應計負債 | 67,671 | 76,626 | ||||||
應計薪酬和福利 | 62,383 | 57,426 | ||||||
遞延收入 | 70,907 | 76,159 | ||||||
融資租賃負債的當期部分 | 30,991 | 35,621 | ||||||
經營租賃負債的當前部分 | 12,853 | 14,449 | ||||||
流動負債總額 | 281,961 | 309,135 | ||||||
長期融資租賃負債 | 29,920 | 21,278 | ||||||
長期經營租賃負債 | 48,418 | 59,425 | ||||||
長期債務 | 414,271 | 413,035 | ||||||
其他長期負債 | 14,436 | 10,497 | ||||||
負債總額 | 789,006 | 813,370 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值0.0001美元;授權1,000,000股;已發行或流通股數為零 | — | — | ||||||
普通股,面值0.0001美元;授權1億股;已發行48,586,413股和48,339,048股;已發行43,251,670股和43,004,305股已發行股票 | 4 | 4 | ||||||
額外的實收資本 | 709,997 | 695,480 | ||||||
累計其他綜合虧損 | (42 | ) | (35 | ) | ||||
留存收益 | 495,730 | 354,329 | ||||||
按成本計算為5,334,743股庫存股 | (102,482 | ) | (102,482 | ) | ||||
股東權益總額 | 1,103,207 | 947,296 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 1,892,213 | $ | 1,760,666 | ||||
STRIDE, INC. 未經審計的簡明合併現金流量表 | ||||||||
九個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千計) | ||||||||
來自經營活動的現金流 | ||||||||
淨收入 | $ | 141,401 | $ | 83,495 | ||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷費用 | 81,464 | 80,656 | ||||||
股票薪酬支出 | 21,272 | 15,196 | ||||||
遞延所得税 | (4,629 | ) | 2,982 | |||||
信貸損失準備金 | 18,895 | 5,939 | ||||||
債務費用的攤銷 | 1,236 | 1,200 | ||||||
非現金經營租賃費用 | 11,055 | 11,039 | ||||||
其他 | 1,444 | (2,015 | ) | |||||
資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | (133,144 | ) | (61,949 | ) | ||||
庫存、預付費用、存款和其他流動和長期資產 | (2,763 | ) | (9,966 | ) | ||||
應付賬款 | (11,585 | ) | (26,101 | ) | ||||
應計負債 | (9,875 | ) | (6,455 | ) | ||||
應計薪酬和福利 | 4,834 | (19,130 | ) | |||||
經營租賃責任 | (11,695 | ) | (8,602 | ) | ||||
遞延收入和其他負債 | (1,315 | ) | 39,931 | |||||
經營活動提供的淨現金 | 106,595 | 106,220 | ||||||
來自投資活動的現金流 | ||||||||
購買財產和設備 | (1,500 | ) | (3,579 | ) | ||||
資本化軟件開發成本 | (30,130 | ) | (32,574 | ) | ||||
資本化課程開發成本 | (13,534 | ) | (12,798 | ) | ||||
出售其他投資 | — | 60 | ||||||
收購資產 | — | (1,409 | ) | |||||
扣除分配後的其他收購、貸款和投資 | (693 | ) | (1,377 | ) | ||||
有價證券到期的收益 | 107,020 | 66,204 | ||||||
購買有價證券 | (162,179 | ) | (85,289 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (101,016 | ) | (70,762 | ) | ||||
來自融資活動的現金流 | ||||||||
償還融資租賃債務 | (32,212 | ) | (31,238 | ) | ||||
或有對價的支付 | — | (7,024 | ) | |||||
行使股票期權的收益 | — | 20 | ||||||
回購限制性股票以預繳所得税 | (7,597 | ) | (12,936 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (39,809 | ) | (51,178 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (34,230 | ) | (15,720 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 410,807 | 389,398 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 376,577 | $ | 373,678 | ||||
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據公認會計原則列報的財務報表,我們列報了調整後的營業收入(虧損)、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤,這些收入未按照公認會計原則列報。
管理層認為,這些非公認會計準則財務指標的列報為投資者提供了與我們的財務業績有關的有用信息。調整後的營業收入(虧損)和調整後的息税折舊攤銷前利潤取消了股票薪酬,這是一種非現金費用,根據市場波動和獎勵條款和條件而有所不同。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤去除了折舊和攤銷,折舊和攤銷可能因會計方法和資產賬面價值而異。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是衡量企業業績的指標,不包括資本結構和收購資產的方法。
我們的管理層使用以下非公認會計準則財務指標:
其他公司對這些非公認會計準則財務指標的定義可能有所不同,因此,我們對這些非公認會計準則財務指標的使用可能無法與其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標直接相提並論。儘管我們使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的業務業績,但非公認會計準則財務指標的使用是有限的,因為它們包括和/或不包括最直接可比的GAAP財務指標中未包含和/或包含的某些項目。
這些非公認會計準則財務指標應作為收入、運營收益(虧損)、每股淨收益(虧損)和淨收益(虧損)或根據公認會計原則編制的其他相關財務信息的補充,而不是替代這些指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤並不旨在衡量流動性。提醒您不要過分依賴這些非公認會計準則財務指標。
下文提供了這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
2024 財年第三季度和九個月
運營收入與調整後營業收入的對賬
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||
3月31日 | 3月31日 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||
(以千計) | |||||||||||
運營收入 | $ | 88,313 | $ | 72,199 | $ | 175,922 | $ | 111,553 | |||
無形資產的攤銷 | 2,847 | 3,280 | 8,850 | 9,848 | |||||||
股票薪酬支出 | 5,250 | 4,745 | 21,272 | 15,196 | |||||||
調整後的營業收入 | 96,410 | 80,224 | 206,044 | 136,597 | |||||||
淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
截至3月31日的三個月 | 截至3月31日的九個月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(以千計) | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 69,687 | $ | 55,462 | $ | 141,401 | $ | 83,495 | ||||||||
利息支出,淨額 | 2,404 | 2,206 | 6,494 | 6,334 | ||||||||||||
其他收入,淨額 | (7,678 | ) | (4,587 | ) | (19,381 | ) | (9,594 | ) | ||||||||
所得税支出 | 24,657 | 19,525 | 48,383 | 30,878 | ||||||||||||
權益法投資的(收益)虧損 | (757 | ) | (407 | ) | (975 | ) | 440 | |||||||||
折舊和攤銷 | 26,984 | 26,942 | 81,464 | 80,656 | ||||||||||||
EBITDA | 115,297 | 99,141 | 257,386 | 192,209 | ||||||||||||
股票薪酬支出 | 5,250 | 4,745 | 21,272 | 15,196 | ||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 120,547 | $ | 103,886 | $ | 278,658 | $ | 207,405 | ||||||||
2024財年展望
運營收入與調整後營業收入的對賬(未經審計)
截至2024年6月30日的財年 | |||||
低 | 高 | ||||
(以百萬計) | |||||
運營收入 | $ | 240.5 | $ | 247.0 | |
股票薪酬支出 | 28.0 | 31.0 | |||
無形資產的攤銷 | 11.5 | 12.0 | |||
調整後的營業收入 | $ | 280.0 | $ | 290.0 | |