美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
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根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區) |
(美國國税局僱主 |
公司註冊或 |
證件號) |
組織) |
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(主要行政辦公室地址)
(註冊人的電話號碼,包括區號)
www.jbhunt.com
(註冊人的網站)
根據《交易法》第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
規模較小的申報公司
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 []
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的
2024年3月31日,註冊人已發行的0.01美元面值普通股的股票數量為
J.B. HUNT 運輸服務有限公司
10-Q 表格
截至2024年3月31日的季度期間
目錄
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頁面 |
第一部分財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併收益表 |
3 |
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 |
4 |
截至2024年和2023年3月31日的三個月的簡明合併股東權益表 | 5 | |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 |
6 |
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截至2024年3月31日的簡明合併財務報表附註 |
7 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
12 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
19 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
19 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
19 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
20 |
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第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
20 |
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第 3 項。 |
優先證券違約 |
20 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
20 |
第 5 項。 |
其他信息 |
20 |
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第 6 項。 |
展品 |
20 |
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展品 |
21 |
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簽名 |
22 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
J.B. HUNT 運輸服務有限公司
簡明合併收益表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
三個月已結束 |
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3月31日 |
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2024 |
2023 |
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營業收入,不包括燃油附加費收入 |
$ | $ | ||||||
燃油附加費收入 |
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總營業收入 |
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運營費用: |
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租金和購買的交通工具 |
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工資、工資和僱員福利 |
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折舊和攤銷 |
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燃料税和燃油税 |
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運營用品和費用 |
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扣除資產處置後的一般和管理費用 |
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保險和索賠 |
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營業税和執照 |
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通信和公用事業 |
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運營費用總額 |
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營業收入 |
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淨利息支出 |
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所得税前收益 |
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所得税 |
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淨收益 |
$ | $ | ||||||
已發行基本股的加權平均值 |
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每股基本收益 |
$ | $ | ||||||
加權平均攤薄後已發行股數 |
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攤薄後的每股收益 |
$ | $ |
參見簡明合併財務報表附註。
J.B. HUNT 運輸服務有限公司
簡明合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | |||||||
貿易應收賬款,淨額 |
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預付費用和其他 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,按成本計算 |
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減去累計折舊 |
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淨財產和設備 |
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商譽和無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
$ | $ | |||||||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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長期債務的當前部分 |
$ | $ | |||||||
貿易應付賬款 |
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應計索賠 |
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應計工資單 |
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其他應計費用 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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其他長期負債 |
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遞延所得税 |
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股東權益 |
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負債和股東權益總額 |
$ | $ |
參見簡明合併財務報表附註。
J.B. HUNT 運輸服務有限公司
股東權益簡明合併報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
額外 |
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常見 |
付費 |
已保留 |
財政部 |
股東 |
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股票 |
資本 |
收益 |
股票 |
公平 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
綜合收入: |
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淨收益 |
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已申報和支付的現金股息 ($) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
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限制性股票發行,扣除因工資税和其他原因回購的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
綜合收入: |
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淨收益 |
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已申報和支付的現金股息 ($) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
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限制性股票發行,扣除因工資税和其他原因回購的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
參見簡明合併財務報表附註。
J.B. HUNT 運輸服務有限公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
截至3月31日的三個月 |
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2024 |
2023 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收益 |
$ | $ | ||||||
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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非現金租賃費用 |
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基於股份的薪酬 |
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創收設備和其他設備的銷售損失 |
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遞延所得税 |
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運營資產和負債的變化: |
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貿易應收賬款 |
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其他資產 |
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貿易應付賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
應付或應收的所得税 |
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應計索賠 |
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應計工資和其他應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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財產和設備增補 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售設備所得的淨收益 |
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業務收購 |
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用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自融資活動的現金流: |
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償還長期債務 |
( |
) | ||||||
循環信貸額度和其他方面的收益 |
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循環信貸額度的付款及其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
購買庫存股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
回購股票以支付工資税和其他用途 |
( |
) | ( |
) | ||||
已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金和現金等價物的淨變化 |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露: |
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在此期間支付的現金用於: |
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利息 |
$ | $ | ||||||
所得税 |
$ | $ | ||||||
非現金投資活動 |
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收到的設備的應計款項 |
$ | $ |
參見簡明合併財務報表附註。
J.B. HUNT 運輸服務有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. |
普通的 |
演示基礎
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則(GAAP)編制的。我們認為,此類報表包括公允列報我們在指定日期和期間的財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。根據美國證券交易委員會(SEC)對10-Q表季度報告的要求,隨附的財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表的所有披露。儘管我們認為所提供的披露足以使信息不具誤導性,但這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本報告所述期間的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的日曆年度或任何其他中期的預期業績。我們的業務有些季節性,我們的滿載貨運業務通常在8月至11月初的貨運量略有增加。
重要會計政策摘要 –財產和設備
2024 年 1 月,我們將多式聯運細分市場中使用的某些尾隨設備的估計使用壽命從
最近的會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《2023-07年會計準則更新》(ASU),《分部報告:對應申報分部披露的改進》,其中要求披露我們每個應申報細分市場的重要支出類別和金額。新標準對我們的年度追溯生效日期為2024年1月1日,過渡期為2025年1月1日,允許提前採用。我們目前正在評估採用該會計公告對我們財務報表的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09《所得税:所得税披露的改進》,該文件加強了所得税披露,以提高所得税信息的透明度,主要與税率對賬和司法管轄區繳納的所得税信息有關。這些披露將包括税率對賬中統一的類別和更詳細的信息分類,並要求按司法管轄區分繳納的所得税,並進行其他修正以提高所得税披露的有效性。新標準預計將於2025年1月1日對我們生效,允許追溯性採用。我們目前正在評估採用該會計公告對我們財務報表的影響。
最近的披露規則
2024年3月,美國證券交易委員會通過了新規定,要求註冊人在註冊聲明和年度報告中提供某些與氣候相關的信息。這些規則將要求我們提供有關氣候相關風險的信息,這些信息合理地可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。有關氣候相關風險的必要信息還將包括披露我們的温室氣體排放。此外,該規則將要求我們在經審計的財務報表中提供某些與氣候相關的財務指標。我們目前正在評估這些規則的通過對我們的財務報表和相關披露的影響,並在法律挑戰懸而未決的情況下監測這些規則的狀況。
2. |
每股收益 |
我們通過將普通股股東的淨收益除以報告期內已發行普通股的實際加權平均數來計算每股基本收益。攤薄後的每股收益反映了未歸屬限制性和績效股票單位的持有人將其持有的股份轉換為普通股時可能發生的稀釋情況。限制性股票和績效股票單位的稀釋效應為
3. |
基於股份的薪酬 |
下表彙總了我們的基於股份的薪酬計劃支出的組成部分(以千計):
三個月已結束 3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
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限制性股票單位: |
||||||||
税前薪酬支出 |
$ | $ | ||||||
税收優惠 |
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扣除税款的限制性股份單位支出 |
$ | $ | ||||||
績效份額單位: |
||||||||
税前薪酬支出 |
$ | $ | ||||||
税收優惠 |
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績效份額單位支出,扣除税款 |
$ | $ |
截至 2024 年 3 月 31 日,我們有 $
4. |
融資安排 |
根據我們目前的融資安排,扣除未攤銷的折扣和未攤銷的債務發行成本後的未償借款包括以下內容(以百萬計):
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
|||||||
高級信貸額度 |
$ | $ | ||||||
高級筆記 |
||||||||
減去長期債務的流動部分 |
( |
) | ||||||
長期債務總額 |
$ | $ |
高級信貸額度
2024 年 3 月 31 日,我們獲準最多借款 $
高級票據
我們的優先票據包括 $
我們的融資安排要求我們維持一定的契約和財務比率。截至2024年3月31日,我們遵守了所有契約和財務比率。
5. |
資本存量 |
2022年7月20日,我們的董事會批准最多購買美元
6. |
公允價值測量 |
我們以公允價值計量的資產和負債基於估值技術,該估值技術考慮了涉及相同或可比資產和負債的市場交易所產生的價格和其他相關信息。這些估值方法基於可直接或間接觀察到的報價(1級)或可直接或間接觀測到的投入(2級),但活躍市場的報價除外。
經常性按公允價值計量的資產
以下資產按公允價值定期計量(以百萬計):
資產 平衡 |
||||||||||||
2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
輸入電平 |
||||||||||
交易投資 |
$ | $ | 1 |
交易投資的公允價值是使用市場方法(第一級)衡量的,反映了報價的市場價格。在我們的簡明合併資產負債表中,交易投資被歸類為其他資產。
金融工具
我們的優先信貸額度和優先票據的賬面金額為美元
由於這些工具的到期日短,截至2024年3月31日的所有其他工具的賬面金額均接近其公允價值。
7. |
所得税 |
我們的有效所得税税率是
截至 2024 年 3 月 31 日,我們總共有 $
8. |
承付款和或有開支 |
根據州使用税審計的結果,我們已經收到了對欠款的評估,我們對此極力呼籲。我們已經記錄了這些審計中估計的可能風險的負債,並正在等待問題的解決。
我們為與車輛碰撞和事故相關的部分費用購買保險。這些保單包括適用於每項索賠的自保(免賠額)保障水平,以及承保超額索賠的某些特定保險層的總賠償限額。我們的索賠不時超過部分現有保險層的總賠償限額,因此,我們記錄了對這些事件的估計可能風險承擔的責任。
我們參與了因正常業務行為而產生的某些其他索賠和未決訴訟。根據目前對事實的瞭解以及在某些情況下外部法律顧問的意見,我們認為這些索賠和未決訴訟的解決不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
9. |
業務板塊 |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,我們報告了五個不同的業務板塊。這些細分市場包括多式聯運(JBI)、專用合同服務®(DCS®)、綜合運力解決方案(ICS)、最後一英里服務®(FMS)和卡車運輸(JBT)。我們截至2023年12月31日的年度報告(10-K表格)附註13(分部信息)中描述了每項業務的運營。某些細分信息的摘要如下所示(以百萬計):
資產 (不包括公司間賬户) 截至截至 |
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2024年3月31日 |
2023年12月31日 |
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JBI |
$ | $ | ||||||
DCS |
||||||||
ICS |
||||||||
FMS |
||||||||
JBT |
||||||||
其他(包括企業) |
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總計 |
$ | $ |
營業收入 在已結束的三個月裏 3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
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JBI |
$ | $ | ||||||
DCS |
||||||||
ICS |
||||||||
FMS |
||||||||
JBT |
||||||||
小計 |
||||||||
分段間淘汰 |
( |
) | ( |
) | ||||
總計 |
$ | $ |
營業收入/(虧損) 在已結束的三個月裏 3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
JBI |
$ | $ | ||||||
DCS |
||||||||
ICS |
( |
) | ( |
) | ||||
FMS |
||||||||
JBT |
||||||||
其他(包括企業) |
||||||||
總計 |
$ | $ |
折舊和攤銷 開支 在已結束的三個月裏 3月31日 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
JBI |
$ | $ | ||||||
DCS |
||||||||
ICS |
||||||||
FMS |
||||||||
JBT |
||||||||
其他(包括企業) |
||||||||
總計 |
$ | $ |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
在閲讀以下討論時,您應參考隨附的中期簡明合併財務報表和相關附註,以及我們截至2023年12月31日止年度的年度報告(10-K表格)。我們可能會在本報告中發表陳述,以反映我們當前對未來經營業績、業績和成就的預期。這些是1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性” 陳述,基於我們對當前可用信息的信念或解釋。當我們使用 “可能”、“計劃”、“考慮”、“預測”、“相信”、“打算”、“繼續”、“期望”、“項目”、“目標”、“戰略”、“未來”、“預測”、“尋求”、“估計”、“可能”、“應該”、“會” 等詞語時,你應該將它們視為識別前瞻性陳述,儘管我們可以使用其他措辭。前瞻性陳述本質上是不確定的,存在風險,應謹慎對待。這些陳述基於我們對當前可用信息的信念或解釋。提醒股東和潛在投資者,由於許多因素,實際業績和未來事件可能與這些前瞻性陳述存在重大差異。一些我們無法控制且可能對未來經營業績產生重大影響的因素和事件包括:總體經濟和業務狀況;國內或國際健康疫情影響造成的潛在業務或運營中斷;競爭和競爭利率波動;多式聯運或卡車運輸行業的產能過剩;失去一個或多個主要客户;柴油燃料的成本和可用性;幹擾或終止我們與某些人的關係鐵路;鐵路服務延誤;美國停靠港活動的中斷;吸引和留住合格司機、送貨人員、獨立承包商和第三方承運人的能力;關鍵員工的留用;保險費用和可用性;訴訟和索賠費用;確定獨立承包商是僱員;新的或不同的環境或其他法律法規;波動的金融信貸市場或利率;恐怖襲擊或行動;戰爭行為;惡劣天氣條件;信息中斷或失效系統;無法跟上影響我們信息技術平臺的技術進步;業務中斷或業務收購的不利影響;新收入設備的成本和可用性增加;進口收入設備的評估費率上漲或採購中斷;二手設備價值下降;以及收入設備製造商根據保障設備以舊換新價值協議行事的能力。此外,我們的業務有些季節性,我們的滿載運輸業務通常在8月至11月初的貨運量略有增加。您還應參閲我們截至2023年12月31日止年度的年度報告(10-K表格)第一部分第1A項,瞭解有關風險因素和其他超出我們控制範圍的事件的更多信息。正如我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的那樣,我們未來的財務和經營業績可能會因這些以及其他風險因素或事件而波動。只要我們意識到出於任何原因都無法實現任何前瞻性陳述,我們就不認為有義務更新任何前瞻性陳述。
將軍
我們是北美最大的地面運輸、配送和物流公司之一。我們經營五個不同但互補的業務部門,為美國大陸、加拿大和墨西哥的不同客户和消費者提供廣泛可靠的運輸、經紀和配送服務。我們的服務包括運送滿卡車的集裝箱貨物,我們使用公司控制的收入設備和公司司機、獨立承包商或第三方承運人直接運送這些貨物。我們與北美大多數主要的鐵路承運人簽訂了使用集裝箱或拖車運輸貨物的安排,而我們提供大部分的取件和送貨服務。我們還提供定製的貨運、收入設備、勞動力、系統和交付服務,這些服務是為滿足個人客户的要求而量身定製的,通常涉及長期合同。這些安排通常被稱為專用服務,可能包括多次取件和託運、貨運裝卸、專業設備和貨運網絡設計。此外,我們還通過遍佈美國大陸的交叉碼頭和其他配送系統網絡向客户提供或安排本地和送貨上門服務,通常稱為最後一英里送貨服務。我們還利用數千家可靠的第三方承運人,提供全面的貨運經紀和物流服務。除了乾貨車、滿載運營外,我們還安排這些無關的外部承運人提供平板、冷藏、零擔運輸 (LTL) 和其他專業設備、司機和服務。此外,我們還利用公司自有和簽約的動力裝置相結合,提供傳統的陸上整車運送服務。我們的客户包括許多財富500強公司,他們的業務非常多樣化。其中許多都由J.B. Hunt 360°® 提供服務,這是一個在線平臺,為託運人和承運人提供了更大的供應鏈准入、知名度和透明度。我們按日曆年對業務進行核算,全年截至12月31日,季度報告期於3月31日、6月30日和9月30日結束。本10-Q表季度報告中的附註9(業務板塊)和截至2023年12月31日止年度的年度報告(10-K表)附註13(分部信息)中描述了我們五個業務部門的運營。
關鍵會計政策與估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估算和假設。因此,報告的資產、負債、收入、支出和相關或有負債的披露金額受到這些估計的影響。我們會利用歷史經驗、與專家的磋商以及在特定情況下認為合理的其他方法,持續評估這些估計。但是,實際結果可能與我們的估計有很大差異。修訂這些估算值對我們的業務、財務狀況或經營業績產生的任何影響都將在導致修訂的事實公佈的會計期內予以確認。
有關我們的關鍵會計政策和估算的信息可以在我們的年度報告(10-K表格)中找到。我們認為,重要的會計政策要求我們在編制財務報表時做出更重要的判斷和估計,包括與自保應計、收入設備、收入確認和所得税有關的判斷和估計。我們已經與董事會審計委員會討論了這些關鍵會計政策和估算的制定和選擇。此外,注2, 重要會計政策摘要,在截至2023年12月31日的年度報告(10-K表格)中的財務報表中,包含我們的關鍵會計政策摘要。正如我們之前在10-K表年度報告中披露的那樣,我們申請關鍵會計估算的方法沒有重大變化。
操作結果
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的比較
運營部門業績摘要 在截至3月31日的三個月中, (單位:百萬) |
||||||||||||||||
營業收入 | 營業收入/(虧損) | |||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
JBI |
$ | 1,396 | $ | 1,540 | $ | 101.9 | $ | 168.7 | ||||||||
DCS |
860 | 879 | 93.6 | 102.6 | ||||||||||||
ICS |
285 | 385 | (17.5 | ) | (5.4 | ) | ||||||||||
FMS |
229 | 225 | 15.1 | 6.6 | ||||||||||||
JBT |
178 | 206 | 1.2 | 5.0 | ||||||||||||
其他(包括企業) |
- | - | 0.1 | - | ||||||||||||
小計 |
2,948 | 3,235 | 194.4 | 277.5 | ||||||||||||
分段間淘汰 |
(4 | ) | (5 | ) | - | - | ||||||||||
總計 |
$ | 2,944 | $ | 3,230 | $ | 194.4 | $ | 277.5 |
2024年第一季度的合併總營業收入為29.4億美元,較2023年第一季度的32.3億美元下降了9%。與2023年第一季度相比,這種下降主要是由於JBI和JBT的每批貨物收入減少,ICS的銷量減少,以及卡車的平均收入和DCS的生產率略有下降。這些下降被本季度FMS的收入增長部分抵消,這部分抵消了過去一年中實施的新合同。不包括燃油附加費收入在內的合併總營業收入下降了7%。
日本商業銀行板塊的收入在2024年第一季度下降了9%,至14.0億美元,而2023年為15.4億美元。與2023年同期相比,2024年第一季度的裝載量持平,這主要是由於來自東部網絡中公路卡車選項的競爭,以及我們對服務提供的價值的嚴格市場態度。與2023年第一季度相比,東部網絡的負荷下降了7%,而橫貫大陸的負荷量增長了5%。由客户費率、燃油附加費和運費組合共同決定的每批貨物的收入在2024年第一季度下降了9%。與2023年第一季度相比,不包括燃油附加費收入在內的每批貨物收入下降了8%。日本商業銀行板塊的營業收入從2023年的1.687億美元下降了40%,至2024年第一季度的1.019億美元。與2023年第一季度相比,下降的主要原因是每次裝載收入減少,以及司機和非司機的工資和福利增加,設備和維護成本的增加,以及保險費支出佔總收入的百分比增加。本季度末,大約有119,300台的尾隨容量和6,300台動力裝置分配給幹船隊。
DCS細分市場的收入從2023年的8.79億美元下降了2%,至2024年第一季度的8.6億美元。與2023年第一季度相比,卡車的平均收入下降了1%,生產率(定義為每週每輛卡車的收入)下降了1%。不包括燃料附加費在內的生產率提高了1%,這主要是由於基於合同指數的費率提高,但部分被設備利用率的下降所抵消。DCS板塊的營業收入從2023年的1.026億美元下降了9%,至2024年第一季度的9,360萬美元。與2023年第一季度相比,下降的主要原因是收入減少、保險費支出增加、設備成本增加、壞賬支出增加以及新賬户啟動成本增加,但部分被去年維護成本的降低和新業務的成熟所抵消。
ICS板塊收入從2023年的3.85億美元下降了26%,至2024年第一季度的2.85億美元。與2023年第一季度相比,總銷量下降了22%。與2023年第一季度相比,每批貨物收入下降了5%,這主要是由於合同和現貨客户費率的降低以及客户貨運結構的變化。合同業務約佔2024年第一季度總負荷量的57%和總收入的59%,而2023年分別為63%和64%。2024年第一季度ICS收入中約有1.06億美元是通過J.B. Hunt 360市場執行的,而2023年第一季度為2.51億美元。ICS板塊在2024年第一季度的營業虧損為1750萬美元,而2023年的營業虧損為540萬美元。下降的主要原因是毛利下降了21%,保險費用增加以及與收購BNSF Logistics, LLC的經紀資產相關的整合和過渡成本。較低的工資、工資和福利支出以及降低的技術成本部分抵消了這些項目。毛利率在2024年第一季度提高到14.3%,而2023年為13.4%。與2023年第一季度相比,ICS的運營商基礎下降了22%,這主要是由於運營商資格要求的變化。
FMS板塊收入從2023年的2.25億美元增長了2%,至2024年第一季度的2.29億美元,這主要是由於在過去一年中增加了多份新客户合同,以及內部努力提高某些賬户的收入質量,但部分被客户需求的減少所抵消。FMS板塊在2024年第一季度的營業收入為1,510萬美元,而2023年為660萬美元。這一增長主要是由於收入增加以及人員、維護和技術支出的減少,以及2024年第一季度上一年度的索賠和解帶來的310萬美元收益。與2023年第一季度相比,設施租金支出、保險費、壞賬支出和設備銷售損失的增加部分抵消了這一增長。
JBT分部2024年第一季度的總收入為1.78億美元,較2023年第一季度的2.06億美元下降了13%。不包括燃油附加費收入的收入下降了13%,這主要是由於不包括燃油附加費收入在內的每批貨物的收入下降了9%,裝載量下降了5%,與2023年第一季度相比,平均運輸時間增長了6%,部分抵消了這一點。由於貨運結構和貨運需求的減少,2024年第一季度的拖車週轉量與2023年第一季度相比下降了2%。JBT的平均有效拖車數量在2024年第一季度降至12,891輛,而2023年為13,127輛。截至2024年第一季度末,JBT的動力車隊由1,933輛拖拉機組成,而2023年為2,162輛拖拉機。JBT板塊的營業收入在2024年下降了75%,至120萬美元,而2023年第一季度為500萬美元。下降的主要原因是收入減少以及設備維護成本和保險費支出佔總收入的百分比增加。
合併運營費用
下表列出了我們的簡明合併收益表中的項目佔營業收入的百分比,以及這些項目與前一時期相比的增減百分比。
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||
美元金額為 佔總數的百分比 營業收入 |
百分比變化 美元金額的比例 在宿舍之間 |
|||||||||||
2024 | 2023 | 2024 年與 2023 | ||||||||||
總營業收入 |
100.0 | % | 100.0 | % | (8.8 | %) | ||||||
運營費用: |
||||||||||||
租金和購買的交通工具 |
43.5 | 45.4 | (12.7 | ) | ||||||||
工資、工資和僱員福利 |
27.4 | 25.5 | (2.1 | ) | ||||||||
折舊和攤銷 |
6.2 | 5.4 | 4.1 | |||||||||
燃料税和燃油税 |
5.9 | 6.1 | (11.4 | ) | ||||||||
運營用品和費用 |
4.2 | 4.0 | (4.2 | ) | ||||||||
扣除資產處置後的一般和管理費用 |
2.6 | 1.9 | 27.1 | |||||||||
保險和索賠 |
2.6 | 2.2 | 7.6 | |||||||||
營業税和執照 |
0.6 | 0.6 | (3.2 | ) | ||||||||
通信和公用事業 |
0.4 | 0.3 | 7.5 | |||||||||
運營費用總額 |
93.4 | 91.4 | (6.9 | ) | ||||||||
營業收入 |
6.6 | 8.6 | (30.0 | ) | ||||||||
淨利息支出 |
0.5 | 0.5 | 5.8 | |||||||||
所得税前收益 |
6.1 | 8.1 | (32.0 | ) | ||||||||
所得税 |
1.8 | 2.0 | (21.1 | ) | ||||||||
淨收益 |
4.3 | % | 6.1 | % | (35.5 | %) |
與2023年同期相比,總運營支出下降了6.9%,而2024年第一季度的營業收入下降了8.8%。營業收入從2023年的2.775億美元降至2024年第一季度的1.944億美元。
2024年第一季度,租金和購買的運輸成本下降了12.7%。這種下降的主要原因是,與2023年相比,第三方鐵路和卡車承運人在JBI、ICS和JBT細分市場購買的運輸費率下降以及ICS和JBT的裝載量減少,這減少了第三方卡車承運人在2024年第一季度提供的服務。
與2023年相比,2024年第一季度的工資、工資和員工福利成本下降了2.1%。這一下降主要與司機和辦公室員工人數減少有關。
折舊和攤銷費用在2024年第一季度增長了4.1%,這主要是由於卡車和拖拉機貿易的增加、與新的DCS長期客户合同相關的設備採購、在JBI中增加了尾隨設備以及最近的業務收購產生的額外折舊和攤銷費用,但部分被我們集裝箱車隊預期使用壽命變化的影響所抵消。與2023年相比,2024年的燃料成本下降了11.4%,這主要是由於燃料價格的下降和道路里程的減少。
運營供應和支出下降了4.2%,這主要是由於設備維護成本降低和輪胎費用減少。本季度的一般和管理費用比2023年同期增長了27.1%,這主要是由於建築物租賃費用增加,專業服務費用增加以及壞賬支出增加。2024年,出售或處置資產的淨虧損為730萬美元,而2023年為600萬美元。與2023年相比,2024年的保險和索賠費用增長了7.6%,這主要是由於保險單保費支出增加,但部分被索賠量的減少所抵消。
與2023年第一季度相比,由於我們的有效利率提高和債務餘額增加,2024年淨利息支出增長了5.8%。與2023年相比,2024年的所得税支出下降了21.1%,這主要是由於應納税收入的降低,但有效所得税税率的提高部分抵消了這一點。由於分散的税收項目,我們的有效所得税税率從2023年第一季度的24.7%提高到2024年第一季度的28.7%。我們2024年的年税率預計在24.0%至25.0%之間。在確定所得税的季度準備金時,我們使用估計的年度有效税率,並根據離散項目進行了調整。該税率基於我們的預期年收入、法定税率、對不可納税和不可扣除的收入和支出項目的最佳估計,以及税務審計的最終結果。
流動性和資本資源
現金流
2024年第一季度,經營活動提供的淨現金總額為4.665億美元,而2023年同期為4.876億美元。運營現金流減少的主要原因是收益減少,但部分被一般營運資本活動的時機所抵消。2024年,用於投資活動的淨現金總額為1.624億美元,而2023年為3.798億美元。減少的主要原因是減去2024年第一季度設備銷售收益後的設備購買量減少。2024年,用於融資活動的淨現金為2.932億美元,而2023年為1.071億美元。這一增長主要源於2024年第一季度到期的長期債務的退還。
流動性
我們對資金的需求通常來自於購買支持我們增長所需的集裝箱和底盤、卡車、拖拉機和拖車、更換舊設備以及定期的業務收購和房地產交易。根據市場和整體經濟狀況,我們通常能夠加快或推遲部分設備更換或其他資本支出。近年來,我們通過運營產生的現金、循環信貸額度和長期債務發行獲得資本。我們還定期使用運營租賃來購買收入設備。
我們相信,我們的流動資產、運營產生的現金和循環信貸額度將為我們在可預見的將來的運營和資本需求提供足夠的資金。截至2024年3月31日,我們獲準通過循環信貸額度和承諾定期貸款最多借入15億美元,這得到了與多家銀行簽訂的信貸協議的支持。循環信貸額度授權我們在2027年9月到期的五年期內最多借入10億美元,並允許我們要求將循環信貸額度的總承諾增加最多3億美元,並要求將到期日兩次延長一年。承諾的定期貸款授權我們在2022年9月27日開始的九個月期間內額外借入最多5億美元,這筆貸款將於2025年9月到期,我們於2023年6月行使了這筆貸款。本協議下的適用利率基於擔保隔夜融資利率(SOFR)或基準利率,具體取決於借款的具體類型,外加適用的保證金和其他費用。截至2024年3月31日,我們的現金餘額為6,420萬美元。在我們的優先信貸額度下,我們的循環信貸額度有1.7億美元的未償餘額和5億美元的未償定期貸款餘額,平均利率為6.40%。
我們將繼續評估當前的經濟狀況以及合理和可支持的經濟預測對運營現金流可能產生的影響,包括整個貨運市場下滑的風險以及客户的流動性和支付能力。我們定期監控營運資金,並與客户、供應商和服務提供商保持頻繁的溝通。我們的成本結構中有很大一部分是可變的。購買的運輸費用佔我們總成本的一半以上,並且與裝貨量密切相關。我們的第二大成本項目是工資和工資,其中最大的部分是司機工資,其中包括很大的可變部分。
我們的融資安排要求我們維持一定的契約和財務比率。截至2024年3月31日,我們遵守了所有契約和財務比率。
2024年前三個月,我們的淨資本支出約為1.662億美元,而2023年同期為3.798億美元。我們的淨資本支出包括收入設備和非創收資產的淨增加,這些資產是促進和支持我們各個業務部門未來增長所必需的。2024年第一季度的資本支出主要用於拖拉機、多式聯運集裝箱和底盤、其他拖曳設備和房地產。我們預計,2024年整個日曆年度的淨資本支出將在8億美元至10億美元之間。我們目前承諾在2024年和2025年扣除銷售或以舊換新收益後的支出約8.58億美元,此後再支出4.72億美元。這些支出將主要用於購置拖拉機、集裝箱、底盤和其他拖拉設備。截至2024年3月31日,我們在經營租賃義務下的未來最低租賃付款總額為3.904億美元,主要涉及維護和支持設施、交叉碼頭和交付系統設施、辦公空間、停車場和設備的租金。
資產負債表外安排
截至2024年3月31日,除了13億美元的淨購買承諾外,我們沒有其他資產負債表外安排。
風險因素
您應參閲我們截至2023年12月31日止年度的年度報告(10-K表格)第一部分第1A項,標題為 “風險因素”,瞭解以下不在我們控制範圍之內且可能影響我們財務業績的因素和事件的具體細節。
與我們的行業相關的風險
● |
我們的業務可能會受到經濟狀況、客户業務週期和季節性因素的重大影響。 |
● |
國內或國際健康流行病對總體經濟狀況以及我們的客户、第三方供應商和服務提供商的運營的影響,可能會對我們的業務產生重大影響。 |
● |
極端或異常的天氣條件可能會干擾我們的運營,影響貨運量並增加我們的成本,所有這些都可能對我們的業務業績產生重大不利影響。 |
● |
我們的業務受各種環境法律和法規的約束,包括應對氣候變化的立法和監管措施。遵守環境要求可能會導致鉅額支出,違反這些法規可能會導致鉅額罰款或處罰。 |
● |
我們的業務運營依賴第三方。 |
● |
燃料成本的快速變化可能會影響我們的定期財務業績。 |
● |
保險和索賠費用可能會大大減少我們的收入。 |
● |
我們在受監管的行業中運營,遵守現有或未來法規的直接和間接成本或違反這些法規的責任的增加可能會對我們的業務產生重大不利影響。 |
● |
難以吸引和留住司機、送貨人員和第三方承運人可能會影響我們的盈利能力和增長能力。 |
● |
我們在競爭激烈且高度分散的行業中運營。許多因素可能會損害我們維持當前盈利能力以及與其他航空公司和私人機隊競爭的能力。 |
與我們的業務相關的風險
● |
我們的收入中有很大一部分來自幾個主要客户,其中一個或多個客户的損失可能會對我們的業務產生重大不利影響。 |
● |
確定獨立承包商是僱員可能會使我們面臨各種負債和額外成本。 |
● |
我們可能會受到訴訟索賠,這可能會導致鉅額支出。 |
● |
我們嚴重依賴我們的信息技術系統,中斷、故障或安全漏洞或無法跟上技術進步的步伐可能會對我們的業務產生重大不利影響。 |
● |
收購或業務合併可能會擾亂我們的運營或收益或對我們的運營或收益產生重大不利影響。 |
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
利率風險可以通過衡量短期利率不利上升對浮動利率未償債務的財務影響來量化。我們的長期債務總額包括固定和浮動利率工具。我們的優先票據的固定利率為3.875%。這些固定利率機制減少了市場利率變化對未來利息支出的影響。我們的優先信貸額度有浮動利率,基於SOFR或基準利率,具體取決於具體的借款類型,外加適用的保證金和其他費用。截至2024年3月31日,我們的優先信貸額度的平均利率為6.40%。我們的收益將受到這些短期可變利率變化的影響。按照我們目前的借款水平,將適用利率提高一個百分點將使年度税前收益減少670萬美元。
儘管我們在國外開展業務,但外幣交易的收益和虧損對我們截至2024年3月31日的三個月的經營業績並不重要。因此,我們目前不受外幣匯率變動對我們未來成本或外國投資未來現金流的影響所產生的重大外幣匯率風險的影響。截至2024年3月31日,我們沒有外幣遠期外匯合約或其他衍生金融工具來對衝外幣匯率不利波動的影響。
由於全球石油產量水平的變化、季節性、天氣和其他市場因素,柴油的價格和可用性會受到波動。從歷史上看,我們已經能夠以燃油附加費的形式從客户那裏收回大部分燃油價格上漲。我們無法預測未來可能在多大程度上出現高燃油價格水平,也無法預測可以在多大程度上收取燃油附加費來抵消這種上漲。截至2024年3月31日,我們沒有可減少燃油價格波動風險的衍生金融工具。
第 4 項。控制和程序
我們維持控制和程序,旨在確保在 SEC 規則規定的期限內記錄、處理、彙總和報告我們在向美國證券交易委員會提交的報告中必須披露的信息,並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括酌情傳達給我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。截至本報告所涉期末,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
在2024年第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。 |
法律訴訟 |
我們參與了因正常業務開展而產生的某些索賠和未決訴訟。根據目前對事實的瞭解以及在某些情況下外部律師的意見,我們認為這些索賠的解決和未決訴訟不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
第 1A 項。 |
風險因素 |
有關風險因素的信息見本10-Q表報告的第一部分第2項,管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告的第一部分第1A項。
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
購買股票證券
下表彙總了截至2024年3月31日的三個月中我們普通股的購買情況:
時期
|
的數量 常見 股份 已購買 |
平均價格 按每人支付 普通股 已購買 |
的總數 股份 以身份購買 a的一部分 公開 已公佈的計劃 (1) |
最大值 美元 金額 的股票 可能還是 已購買 根據該計劃 (單位:百萬) (1) |
||||||||||||
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 |
- | $ | - | - | $ | 392 | ||||||||||
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 |
- | - | - | 392 | ||||||||||||
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 |
125,710 | 199.98 | 125,710 | 366 | ||||||||||||
總計 |
125,710 | $ | 199.98 | 125,710 | $ | 366 |
(1) 2022年7月20日,我們董事會批准購買高達5億美元的普通股。該股票回購計劃沒有到期日。
第 3 項。 |
優先證券違約 |
不適用。
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
不適用。
第 5 項。 |
其他信息 |
在截至2024年3月31日的三個月中,我們的董事或高級管理人員均未採用或終止S-K法規第408(a)項中每個術語定義的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”。
第 6 項。 |
展品 |
展品索引
展覽 數字 |
展品 | |
3.1 | 經修訂和重述的1988年5月19日J.B. Hunt Transport Services, Inc.的公司章程(以引用方式納入公司於2005年4月29日提交的截至2005年3月31日的10-Q表季度報告附錄3.1) | |
3.2 |
2021年10月21日的J.B. Hunt Transport Services, Inc.第二經修訂和重述的章程(以引用方式納入公司於2021年10月27日提交的當前8-K表報告的附錄3.1) |
|
3.3 |
J.B. Hunt Transport Services, Inc. 於2022年7月20日對第二經修訂和重述的章程的第1號修正案(以引用方式納入公司於2022年7月26日提交的當前8-K表報告的附錄3.1) |
|
3.4 |
2023年1月19日對J.B. Hunt Transport Services, Inc. 第二經修訂和重述的章程的第 2 號修正案(以引用方式納入公司於 2023 年 1 月 24 日提交的當前 8-K 表報告的附錄 3.1) |
|
3.5 |
2023年10月19日對J.B. Hunt Transport Services, Inc. 第二經修訂和重述的章程的第 3 號修正案(以引用方式納入公司於 2023 年 10 月 24 日提交的當前 8-K 表報告的附錄 3.1) |
|
22.1 |
J.B. Hunt Transport Services, Inc. 的擔保子公司清單(以引用方式納入2022年2月25日提交的截至2021年12月31日的公司10-K表年度報告附錄22.1) |
|
31.1 |
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證 |
|
31.2 |
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證 |
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32.1 |
第 1350 節認證 |
|
32.2 |
第 1350 節認證 |
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101.INS |
行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
|
101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
封面頁交互式數據文件(嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已在2024年4月26日正式授權下述簽署人代表其在阿肯色州洛厄爾市簽署本報告。
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J.B. HUNT 運輸服務有限公司 (註冊人) |
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來自: |
/s/ 約翰·羅伯茨,三世 |
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約翰·羅伯茨,三世 |
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首席執行官 |
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(首席執行官) | |||
來自: | /s/ 約翰·庫洛 | ||
約翰·庫洛 | |||
首席財務官, | |||
執行副總裁 | |||
(首席財務和會計官) |