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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-K

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從中國到中國的過渡期

委託文件編號：001-40785

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Assue Holdings Corp.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

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(720) 287-3093

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據法案第12（b）條登記的證券：

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根據法案第12（G）條登記的證券：無

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用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是◻ 不是 ⌧

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是◻ 不是 ⌧

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ⌧ 不是◻

通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-T法規第405條（本章第229.405條）要求提交的所有交互數據文件。 是 ⌧不是◻ 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器◻加速文件管理器◻  非加速文件管理器 ☒  規模較小的報告公司：☒  新興成長型公司☒

如果是新興成長型公司，請通過勾選標記表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

通過勾選標記檢查註冊人是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）條對其財務報告內部控制有效性的評估7262（b））由編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所執行。 ☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

勾選任何錯誤更正是否是重述，需要根據§240.10D-1（b）對註冊人的任何高管在相關恢復期內收到的激勵性薪酬進行恢復分析。 ☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是⌧

截至2023年6月30日，註冊人非關聯公司持有的註冊人有投票權普通股的總市值約為美元5,000,000基於該日普通股的收盤價。

截至2024年4月24日，註冊人已發行普通股的普通股數量為 9,000,000.

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正如本年度報告中使用的10-K表格(“年度報告”)中所使用的，“Assuure”、“Company”、“We”、“Our”或“Us”指Assue Holdings Corp.和合並的子公司，或其中任何一個或多個，視上下文而定。

前瞻性陳述

這份Form 10-K年度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本年度報告中包含的所有陳述，包括關於公司未來財務狀況、經營結果、計劃、目標、預期、未來業績、業務運營和業務前景的陳述，均為前瞻性陳述，可通過使用以下詞語來識別，包括但不限於以下內容；“可能”、“相信”、“將會”、“預期”、“項目”、“估計”、“預期”、“計劃”、“繼續”或其否定或其他變體或類似的術語。

這些前瞻性陳述是基於我們管理層目前的計劃和預期，可能會受到不確定性和環境變化的影響。我們不能向您保證，影響我們的未來事態發展將是我們預期的或以我們預期的方式發生的。由於預期的未來政治、法律、經濟、商業、競爭、市場和監管條件的變化，以及管理層在作出此類聲明時的其他因素和假設，實際結果可能與這些預期大不相同，其中許多因素是我們無法控制的。

可能影響前瞻性陳述的一些重要風險和不確定因素將在“項目1.業務”、“項目1a”的標題下進一步説明。本年度報告的“風險因素”和“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的重要因素，但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的不同。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與預期、相信、估計或預期的結果大不相同。我們告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，因為這些陳述只反映了截止日期的情況。除非法律另有要求，否則我們沒有義務修改任何前瞻性陳述，以反映此類陳述日期後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。本年度報告中包含的所有前瞻性陳述均由前述警告性陳述加以限定。

關鍵績效指標

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本年度報告包含關鍵績效指標、管理案例和遠程神經科管理案例，公司管理層歷來利用這些指標來確定不同時期的運營績效。受管案例是指所有技術案例Assured Performance和專業賬單來自100%擁有的Assue實體的案例，不包括提交全局賬單的案例，我們根據相關測算期內提交的賬單進行計算。我們將遠程神經病學管理病例定義為使用Assue的遠程神經病學平臺並對其進行計費的管理病例的子集。管理層認為，管理病例和遠程神經科管理病例是公司經營業績的重要衡量標準，因為這是評估患者收入來源的一致衡量標準。

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第I部分

第2項：業務

業務概述

概述

在歷史上，Assue是一家外包術中神經生理監測(IONM)的提供商和遠程神經學服務的提供商。該公司提供一整套臨牀和運營服務，在侵入性外科手術過程中為外科醫生和醫療設施提供支持。2023年9月，公司董事會啟動了一項程序，為該業務探索戰略替代方案。在與財務和法律顧問協商後，立即開始了全面的戰略審查進程，並評估了實現股東價值最大化的各種選擇。他説：作為審查過程的一部分，Assue的董事會同意對出售其臨牀業務進行拍賣。*2024年2月12日，Assue與Danam Health，Inc.(“Danam”)達成合並協議和計劃。Danam為藥房、供應商、製藥製造商和付款人提供獨特的解決方案，專注於改善患者的生活。2024年3月26日，Assue完成了一項出售交易，出售了該公司的大部分臨牀業務、設備和合同。*截至本年度報告Form 10K的提交日期，Assue正在有限的市場提供IONM服務，主要是亞利桑那州和蒙大拿州

IONM已成為各種垂直外科手術(如神經外科、脊柱、心血管、骨科、耳鼻喉等)以及其他將神經系統置於危險中的手術的護理和風險緩解工具的標準。經聯合委員會認可，Assuure的使命是提供卓越的外科護理，並幫助使侵入性手術更安全。我們的戰略重點是利用一流的人員和合作夥伴來提供有利於所有利益相關者的結果，包括患者、外科醫生、醫院、保險公司和股東。

在每個程序中，Assue提供兩種類型的服務，即IONM的技術部分和專業部分。我們的內部協作神經生理學家(“INP”)在整個手術過程中從手術室提供技術組件IONM服務，而面向遠程醫療的監督從業者提供一定程度的宂餘和風險緩解，以支持現場INP和手術團隊。此外，Assue還提供了一整套IoNM服務，包括安排INP和監督從業者、實時監測、患者宣傳以及隨後對所提供服務的計費和收取。

臨牀領導、外科醫生支持和病人護理是Assuure的基石。該公司歷來在其臨牀員工的培訓和發展方面進行了大量的持續投資，並創建了一個培訓計劃，以嚴格培訓新的INP，使其以具有成本效益的方式加入Assue團隊。此外，Assue還與國際知名的德克薩斯Back研究所合作，進行與IONM安全性和有效性相關的臨牀研究。

從歷史上看，Assue的業務基礎一直是通過我們的INP員工提供IONM的技術組件。我們聘請訓練有素的INP，他們在手術期間在手術室提供直接接觸點，將關鍵信息傳遞給手術團隊。在這種一對一的商業模式中，確保將INP團隊與第三方外科醫生配對，以促進外科醫生和INP之間的熟悉、舒適和效率。每個INP每年可以支持大約200個病例。我們的INP使用最先進的、商業上可用的診斷醫療設備來監控手術過程。確保INP由第三方認證委員會ABRET神經診斷認證

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資格認證和認證(“ABRET”)。我們服務的成功依賴於我們的INP和遠程主管對數據信號的及時識別和成功解釋，以快速確定患者是否存在缺陷，並建議外科醫生確定是否需要手術幹預以對患者和手術產生積極影響。同時，採用這一模式，Assue擴大了業務，2017年支持約1,600起案件，到2023年支持約11,650起。該公司於2024年3月出售了其臨牀業務，目前在亞利桑那州和蒙大拿州提供IONM服務

從2021年第二季度開始，Assue開始通過擴展到遠程神經學服務來執行其垂直整合計劃。這包括提供遠程神經學服務，以支持外科團隊和INP。監督從業者是在外科手術過程中，利用設備和培訓來監測腦電(EEG)和肌電(EMG)以及其他幾種複雜的方式，以便在發現任何與神經相關的問題時先發制人地通知外科醫生。確保被利用的員工和第三方承包商，作為支持外科團隊和我們的INP的監督從業者在偏遠地點工作。他説：

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IONM的專業部分是在一對多業務模式下通過遠程神經學服務提供的，因此，財務狀況與技術部分不同。監督從業者在異地提供遠程神經學服務，並保持同時監測多個外科病例的能力。因此，每個監督從業者每年可以監測大約2500起或更多案件。

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擴展到IONM的專業部分的目的是使公司更好地監督提供遠程神經病學服務的服務質量，並顯著降低交付成本，使公司能夠提高所處理的每個病例的盈利能力。Assue的目標是在未來顯著降低遠程神經學服務的交付成本。

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網絡外醫療服務的計費和收取非常複雜，需要訓練有素的收入週期管理專業人員。Assured進行了大量投資，使其收入週期管理功能更加數據驅動、分析和自動化。這種現代化促進了2022年州級仲裁的成功和2023年聯邦仲裁的成功。仲裁的成功支持了現金流的改善。許多IONM競爭對手，特別是仍依賴第三方賬單公司的規模較小的同行，缺乏類似的分析和透明度，無法利用仲裁過程帶來的機會。隨着2024年3月臨牀業務的處置，公司打算繼續尋求與未收回應收賬款相關的仲裁機會。他説：

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在2022年第四季度，該公司放棄了Assue遺留的管理服務協議(MSA)模式，該模式允許Assue為IONM的專業部分開具賬單和收取費用。*本公司於2023年退出了大部分MSA協議，預計剩餘的MSA關係將於2024年第三季度末終止。

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我們的戰略

當前戰略

2023年9月19日，我們的董事會啟動了一項程序，探索戰略替代方案。在與財務和法律顧問協商後，全面戰略審查進程立即開始，並評估了實現股東價值最大化的各種選擇。

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作為戰略審查進程的結果，o於2024年2月12日，吾等與達能及Assue合併公司訂立合併協議及計劃(“合併協議”)，Assue Merge Corp.是Assue新成立的全資附屬公司(“Assue Merge”)。根據合併協議所述條款，並在符合合併協議所述條件(包括本公司及達能股東批准交易)的情況下，保證合併將與達能合併並併入達能(“合併”)，而達能將作為本公司的全資附屬公司於合併後繼續存在。此次合併旨在符合美國聯邦所得税目的的免税重組資格。

在符合合併協議條款和條件的情況下，於合併生效時間(“生效時間”)：(I)在緊接生效時間之前已發行及已發行的每股達能股本，將自動轉換為根據合併協議將交付的分配書所載的“合併代價”的適用每股部分，並有權收取(“合併代價”於合併協議中界定為公司普通股股份的數目，相等於(A)本公司股本股數按全數除以(I)本公司股本股數攤薄基數(“保證完全攤薄股份數目”)除以(A)本公司股息經調整價值除以(B)本公司經調整價值與達能的經調整價值之和的商數，減去(B)保證完全稀釋的股份數量減去(C)公司普通股股數(合併完成後，達納姆的認股權證將可行使)；(Ii)每一份已發行的達能認股權證將由本公司承擔，併成為購買經調整數目的本公司普通股股份的認股權證，按經調整的每股行使價計算，但須受與達能認股權證相同的條款及條件所規限。

合併完成後，緊接合並前本公司的前股權持有人預計將在全面攤薄的基礎上擁有合併後公司約10%的已發行股本，而緊接合並前的達能的股權持有人預計將在完全攤薄的基礎上擁有合併後公司約90%的已發行股本。

合併完成後，公司將更名為達納姆健康控股公司，蘇倫·阿賈拉普將擔任董事會主席，蒂姆·坎寧將擔任合併後公司的首席執行官。合併協議規定，合併後公司的董事會將由四名成員組成，他們將在合併完成後由達能指定的成員填補。

合併協議載有本公司與達能之間的慣常陳述、保證及契諾，包括自簽署合併協議之日起至合併完成為止本公司與達能經營業務的契諾、取得本公司及達能股東所需批准及維持本公司普通股在納斯達克資本市場上市，以及申請達能於合併完成後繼續在納斯達克資本市場上市的契諾。根據合併協議的條款，本公司亦已同意不會向任何人士徵求本公司的收購建議(定義見合併協議)。

關於合併，公司將準備並向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交一份S-4表格的註冊聲明，其中將包含一份招股説明書和一份委託書，並將就某些行動徵求公司股東的批准，包括批准合併。

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繼拍賣程序之後，2024年3月11日，本公司及其子公司Assue Neuromonitor LLC、Assue Networks LLC、Assue Networks Texas Holdings，LLC和Assue Networks Texas Holdings II，LLC(統稱為“賣方”)與國家神經監測服務有限責任公司(以下簡稱“買方”)簽訂了一項資產購買協議(“APA”)。根據條款，並在符合《行政程序法》所述條件的情況下，本公司及賣方向買方出售賣方及買方的若干資產，並承擔賣方的若干責任及義務(“銷售交易”)。

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2024年3月26日，出售交易完成，公司收到232萬美元的現金代價減去債務償還金額加上任何溢價金額。*本公司可根據以下買方案件數量編號賺取最高218萬美元的溢價，這些買方是在銷售交易完成後12個月期間出售給買方的資產中獲得的。

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如果收盤後10天內企業僱員人數少於40人(40人以下每名僱員減少28,000美元)，以及收盤後30天內IONM系統數量少於100個(100個以下每個系統減少12,000美元)，則收購價格將在收盤後進行調整。

目前，該公司正在尋求完成與達納姆的交易。

其他信息以及在哪裏可以找到它

表格10-K年度報告的這一節可被視為有關Assue和Danam之間擬議交易的招標材料。關於擬議中的交易，Assue打算向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交相關材料，包括S-4表格的註冊聲明，其中將包含招股説明書和委託書。Assue將把委託書/招股説明書郵寄給Assue和Danam的股東，在註冊聲明生效之前，證券不得出售或交換。

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我們敦促投資者和法國擔保公司和達納姆集團的證券持有人在這些材料可用時閲讀這些材料，因為它們將包含有關法國擔保公司、達納姆集團和擬議交易的重要信息。本報告不能替代登記聲明、最終委託書/招股説明書或任何其他保證可能向美國證券交易委員會提交或發送給證券持有人的與擬議交易相關的文件。投資者和證券持有人一旦獲得提交給美國證券交易委員會的文件，就可以在Assue的網站www.Assueneuromonitor oring.com或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得免費的文件副本，或者通過以下方式向Assue提出請求：美國科羅拉多州丹佛市貝爾維尤大道7887 E.Belleview Ave.，Suite240，郵編：80111；

本報告不應構成出售要約或徵求出售要約或徵求購買任何證券的要約，也不應在任何司法管轄區的證券法律規定的登記或資格登記之前將此類要約、招攬或出售視為非法的任何證券出售。除非招股説明書符合修訂後的1933年《證券法》第10節的要求，否則不得發行證券。

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徵集活動的參與者

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Assue和Danam的每一位及其各自的董事和高管可被視為與擬議交易有關的Assue股東徵集委託書的參與者。有關Assue高管和董事的信息載於下文標題為“董事、高管和公司治理”的本報告，以及Assue於2023年12月5日提交給美國證券交易委員會的有關Assue 2023年股東年會的附表14A的最終委託書。有關這些個人的利益的其他信息將在委託書/招股説明書中闡明，這些個人可能被視為Assue股東的委託書徵集的參與者，當Assue向美國證券交易委員會提交文件時，委託書/招股説明書將包括在Assue以S-4表格形式提交的登記聲明中。如上所述，您可以免費獲得這些文檔的副本。

傳統戰略

我們的IONM戰略是建立一家遠程醫療遠程神經學服務公司，在IONM和眾多鄰近市場擁有卓越的能力。

Assures提供領先的IONM服務，強調臨牀卓越和患者福祉。該公司從在手術室利用INP一對一的業務模式提供IONM的技術部分，轉變為通過更具可擴展性的一對多業務模式通過非現場遠程神經學服務提供IONM的專業部分的業務。

Assuure在其收入週期管理功能上進行了大量投資，以變得更加數據驅動、分析和自動化。這種現代化促進了從2022年開始的成功的國家級仲裁，改善了現金流。有積壓的索賠等待聯邦仲裁和州仲裁。他説：

在該公司成立之初，IONM的技術部分和專業部分的交付得到了幾乎相同的補償。幾年來，Assue主要側重於收集和保留技術部分的收益，同時通過MSA分享專業部分的很大一部分收益，使外科醫生受益。近年來，IONM市場發生了巨大變化，現在商業保險付款人認為技術部分的補償價值有限，而專業部分的補償價值相當大。鑑於市場報銷動態的變化，該公司已經退出了大部分MSA安排和賬單，並收取了IONM的技術和專業部分。

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歷史服務產品

INPS

Assue提供了一整套IoNM服務，包括INP和監督從業者的日程安排、實時監測和隨後對所提供服務的計費。

在患者手術前，Assuure將與外科醫生辦公室協調，以獲得必要的信息和文件，以提供IONM服務，如患者的保險信息、患者的人口統計信息和辦公室/診所筆記。我們向外科醫生辦公室提供了教育材料，包括在每位手術患者的術前資料包中，以教育和安慰患者有關IONM服務的知識。在手術前，一位有信心的患者辯護律師與患者聯繫，解釋我們在手術中的角色、IONM的好處以及可能影響患者的賬單問題。Assue的INP將帶着一臺IONM機和一次性用品/電極到達醫院。INP會見了患者，解釋了他們在手術中的角色，討論了患者相關的既往病史，解釋了與IONM相關的風險和好處，並讓患者簽署了IONM用於手術的同意書。

IoNM程序既包括技術服務(由INP執行)，也包括專業服務(由監督從業人員執行)。在手術過程中，INP通過記錄、故障排除、記錄和交流

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大腦、脊髓、周圍神經、軀體感覺或運動神經系統，使用Assue提供的IONM機器，並將生理結果實時傳達給外科醫生。INP和外科醫生由一名非現場監督從業者提供遠程神經學監督服務。監督醫生還在整個手術過程中監測外周或中樞神經系統的功能完整性，並在整個手術過程中與外科醫生和INP進行實時溝通。在某些情況下，遠程神經科直接由Assue的監督從業者執行。在其他情況下，這些遠程神經學服務是由子公司提供並通過子公司提供的，這些子公司擁有直接執行專業部分的實體的權益 通過第三方簽約神經科醫生或監督閲讀內科醫生。

向手術中的神經生理學家保證

確保歷史上受僱的專門IONM INP是ABRET董事會認證的神經生理學術中監護(CNIM)認證考試或董事會合格的CNIM。ABRET旨在通過提供資格認證考試來評估技術人員的技能和知識，並通過支持實驗室認證，來鼓勵、建立和維持臨牀腦電、誘發電位技術、神經生理學手術中和長期監測的標準。

Assue制定了一項術中神經生理學家培訓計劃。這一培訓計劃從頭到尾培訓了新的INP認證，使高素質、訓練有素的專業INP能夠進入新興和不斷增長的市場。培訓和發展我們自己的人才庫允許更靈活的可擴展性。

向監管從業者保證

確保利用監督從業者進行遠程神經科服務。這些醫生訓練有素，擅長提供非現場遠程神經病學服務。多名Assue監管從業者接受了必要的培訓，以便在包括EEG在內的目標擴展市場提供遠程神經學服務。他説：

美國的IONM市場

概述

技術的進步、美國老年人口的增長以及慢性病發病率的上升是需要IONM監督的脊柱、肌肉骨骼和心血管手術數量增加的因素。梅奧診所等著名醫療機構倡導更多地採用IONM，包括要求醫療專業人員完成全面的神經生理學培訓課程，並主辦IONM國際會議。

市場格局

IONM市場分為內部供應商和外包供應商。最終用户細分為醫院和門診外科中心。IONM在脊柱、神經外科、心血管、耳鼻喉科、骨科和其他與中樞或外周神經系統相關的外科手術中得到了應用。IONM模式包括運動誘發電位、體感誘發電位、腦電、肌電、腦幹聽覺誘發電位和視覺誘發電位。

在複雜的外科手術中，醫院和門診外科中心使用IONM服務的情況大幅增加。此外，市場正朝着外包監測的方向發展，為慢性病患者提供先進的治療選擇。

由於該行業沒有佔主導地位的參與者，美國的術中神經監測市場高度分散。提供商一般可分為三類：1)特定於IONM的公司，包括數量有限的相對較大的參與者；2)內部提供商，如醫院；以及3)捆綁產品公司，提供神經監測，作為更廣泛的服務套件的一部分。這些捆綁產品公司被認為是美國最大的IONM供應商。

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按應用劃分的市場細分

外科神經生理學繼續取得進展，新的應用如腦幹標測、脊髓標測，以及證明IONM在神經系統不處於主要風險而是手術的次要風險的手術中的應用(如減少因錯位導致的術後缺陷)。

IONM的使用率也具有很高的地區性，與美國中部和西部地區相比，美國東部地區的IONM使用率更高，特別是在矯形外科和血管外科垂直領域。這種地域性在一定程度上與地區性的法醫問題有關，但也與外科醫生的培訓有關。如果外科醫生接受有效的IONM培訓，與沒有接觸IONM或暴露於無效IONM的外科醫生相比，他們更有可能在執業中繼續使用IONM。

IONM市場的驅動力

美國IONM市場預計將擴大，原因是與人口老齡化相關的程序的增長、慢性病患病率的增加、在新手術中採用IONM以及對降低風險的興趣增加。

大量的外科手術

內科醫生在許多手術中使用IONM。IONM對於獲取神經系統的實時狀態至關重要。神經外科、脊柱外科和矯形外科手術數量的增加推動了對IONM服務的需求。

技術的進步

隨着醫療設施的改善和技術的進步，供應商正在開發創新和高效的IONM設備。Cadwell Industries和Natus Medical等公司在研發方面投入了大量資金，以開發先進的IONM設備。

某些服務提供商為各種外科手術提供先進的IONM服務，包括神經外科和耳鼻喉科、心血管外科、整形外科和脊柱外科。這些公司提供腦電系統等IONM設備，用於實時監測神經系統。先進的IONM設備幫助醫生監測和記錄複雜的神經活動模式。

關注患者安全

外科醫生在手術中使用IONM作為額外的安全線。IONM系統用於監測神經系統，並在受傷閾值之前向外科醫生發出警報。IONM系統在脊柱手術等關鍵手術中發揮着至關重要的作用，這些手術涉及在神經或脊柱區域附近插入器械，可能會對神經系統造成損害。IONM還幫助外科醫生避免或最大限度地減少手術中發生的常見併發症，如癱瘓、四肢癱瘓和截癱。

IONM部署增加的選定原因包括：

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IONM市場挑戰

IONM的手術費用

植入IONM的手術費用高於未植入IONM的患者。使用IONM的手術包括IONM設備、術中神經生理學醫生、監督醫生和一次性材料的費用。手術費用限制了IONM的採用。儘管IONM系統在脊柱、神經、骨科和心血管外科等侵入性手術中發揮着至關重要的作用，但它並不是所有手術都被證明是一種經濟有效的治療方法。

付款人付款

從2020年到2023年，Assue面臨着我們的技術專家服務的第三方保險索賠拒絕付款的增加，我們相信這種情況在可預見的未來將繼續存在於該行業。技術索賠被拒的增加主要是因為第三方保險公司的政策發生了變化，將技術人員服務費與向我們提供服務的設施支付的外科手術費用捆綁在一起。

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有限的互操作性神經生理學家

儘管在美國，需要IONM的手術數量繼續增加，但只有數量有限的具有IONM專業知識的INP可用。INPS 需要高水平的專業知識才能有效地使用IONM設備來記錄數據和診斷患者警報。還存在由於其他地點產生的生理偽影而導致的錯誤記錄的風險。只有高技能的INP 可以在醫院、手術中心和神經生理實驗室進行IONM，併為他們支持的外科醫生提供最高水平的服務。

人工晶狀體植入的併發症

儘管IONM的普及率正在迅速增長，但與IONM相關的風險和併發症仍然存在，就像任何醫療程序一樣。

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競爭

IONM行業競爭激烈。我們的一些競爭對手規模更大，與醫生和第三方付款人有着長期和牢固的關係。在聘用和留住經驗豐富的專業人員方面，我們還與其他醫療保健提供者展開競爭。因此，我們歷來難以吸引或留住關鍵人員或獲得臨牀資源。

我們的一些競爭對手是為在其醫院設施內進行的手術提供IONM服務的醫院。Assue也有規模大得多的競爭對手，其中一些可以獲得更多的營銷、財務和其他資源，可能在普通社區中更知名。由於這些因素，該公司可能無法有效地與當前和未來的競爭對手競爭。見“第1a項。本年度報告的“風險因素”。

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公司結構

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Assue Holdings Corp.

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Assue Holdings Corp.，前身為蒙特勒資本公司，是一家加拿大資本池公司(“蒙特勒”)，於2007年9月24日在加拿大不列顛哥倫比亞省根據不列顛哥倫比亞省《不列顛哥倫比亞省商業公司法》成立，是一家內華達州公司，根據內華達州法律存在，並於2017年5月15日提交給內華達州國務卿。加拿大資本池公司是一家特殊目的的收購公司，成立的目的是為了完成與運營公司的收購交易，稱為“合格交易”，目的是讓運營公司在加拿大上市。符合條件的交易受加拿大證券法和交易所上市要求的約束。

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Assue Holdings，Inc.

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我們的直接子公司是Assue Holdings，Inc.，這是一家科羅拉多州的公司，根據科羅拉多州的法律於2016年11月7日成立。Assue Holdings，Inc.於2017年5月15日成為Assue Holdings Corp.的全資子公司，當時Assue Holdings Inc.及其股東與蒙特勒及其股東簽訂了一項股份交換協議，根據該協議，Assuure Holdings，Inc.的股東在根據多倫多證券交易所創業板(TSX-V)規則進行的“合格交易”中，獲得了蒙特勒的股份，作為他們將Assue Holdings，Inc.的股份轉讓給蒙特勒的代價。符合條件的交易的主要目標之一是促進我們的上市和在多倫多證券交易所-V上市。

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Assue Holdings，Inc.是ASSURE神經監測有限責任公司的唯一成員，該公司是根據科羅拉多州法律於2015年8月25日成立的科羅拉多州有限責任公司。Assue神經監測公司於2016年11月7日成為Assue Holdings，Inc.的全資子公司，當時其成員將他們在Assue神經監測公司的權益轉讓給Assue Holdings，Inc.，以購買Assue Holdings，Inc.的股份。

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Assue Holdings，Inc.是Assue Networks，LLC(“Assue Networks”)的唯一成員，Assue Networks是根據科羅拉多州法律於2016年11月2日成立的科羅拉多州有限責任公司。在重組和合格交易之前，普雷斯頓·帕森斯擁有Assue Networks的控股權。Assue Networks於2016年11月7日成為Assue Holdings，Inc.的全資子公司，當時其成員將其在Assue Networks的權益轉讓給Assue Holdings，Inc.，以換取Assue Holdings，Inc.的股份。

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Assue Holdings，Inc.是Assue Equipment Leating，LLC(“Assue Equipment Leating”)的唯一成員，該公司是科羅拉多州的一家有限責任公司，於2020年4月20日根據科羅拉多州的法律成立。

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確保神經監測

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確保存在神經監測，以促進對外科醫生和患者的領先IONM支持。這包括技術組件通過我們的INP在外科手術過程中利用技術設備和技術培訓監測EEG、EMG和一些複雜模式的工作人員，以先發制人地將發現的任何與神經相關的問題通知相關的外科醫生。在手術期間，INP在手術室裏執行他們的服務。INP是由第三方認證機構認證的。

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確保網絡

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確保網絡的存在是為了促進IONM專業部分的業績。Assue Networks為IONM提供非現場遠程神經學服務。在某些情況下，遠程神經科直接通過公司自己的監督從業者進行。在其他情況下，這些服務由Assue Networks子公司提供並通過Assue Networks子公司提供，這些子公司擁有以下實體的權益：(I)直接執行專業組件 通過第三方簽約神經科醫生或監督閲讀醫生，或(Ii)為執業醫生擁有的實體提供管理服務。這些監督服務支持INP，並增強了我們在手術過程中發現的任何與神經相關的問題先發制人地通知潛在外科醫生的能力。

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目錄表

Assue Networks Texas Holdings，LLC

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Assue Networks Texas Holdings，LLC(“Assue Networks Texas Holdings”)是一家得克薩斯州有限責任公司，根據德克薩斯州的法律於2019年11月12日成立。2019年10月31日，Assue Networks的全資子公司Assue Networks Texas Holdings收購了Neuro-Pro Series，LLC，Neuro-Pro Management，LLC，Neuro-Pro Monitoring，LLC，MMONRV，PLLC，NNPJC，LLC，MONRVoreo，PLLC，NNPJCorto LLC和PRONRV，LLC的所有資產(統稱為Neuro-Pro Asset Purchase)。收購Neuro-Pro Asset增加了技術部分和專業部分的案例數量，並擴大了Assue神經監測、Assue神經監測子公司、Assue Networks和Assue Networks在德克薩斯州的子公司的存在。

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企業模式

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所有權模式

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在Assue Networks或適用的Assue Networks子公司在執行專業組件的實體中擁有權益的情況下，我們的公司結構基於由第三方律師事務所完成的法律分析，以確定與公司醫療實踐有關的具體州法律要求。一旦Assue Networks或適用的Assue Networks子公司獲得關於建議的公司結構的法律決定，適用的實體就成立了。

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管理服務模式

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在Assue Networks或適用Assue Networks子公司因州法律或法規而無法在執行專業組件的實體中擁有權益的情況下，Assue Networks或適用Assue Networks子公司簽訂管理服務協議，據此Assue Networks或適用Assue Networks子公司同意代表執行專業組件的第三方無關實體執行管理服務，並就此類服務獲得公平市價補償。公平市價補償基於由Assue Networks或適用的Assue Networks子公司聘請的專業評估公司編制的第三方公平市價評估。Assue於2023年退出了大部分此類安排，並預計少數剩餘的MSA關係將在2024年第三季度末終止。

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隱私

Assue致力於保護其患者的隱私，根據1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)和《經濟和臨牀健康的健康信息技術法案》(HITECH)保護所有醫療信息。Assuure依靠第三方公司及其基於雲的服務來確保所有機密信息得到保護。這些第三方公司包括ShareFile、Microsoft 365、Microsoft Azure、NetSuite和Usmon。微軟、NetSuite、共享文件和Usmon根據HIPAA規定製定了業務夥伴協議。微軟、由甲骨文公司擁有和運營的NetSuite以及由Citrix Systems，Inc.擁有和運營的共享文件除其他安全措施外，還擁有第三方驗證的應用程序和來自SOC 2和SSAE 18審計的數據中心控制、銀行級加密技術、全球多個數據存儲位置以及美國和歐洲的災難恢復中心。您可以在Assured的網站上找到Assue的隱私政策Www.assureneuromonitoring.com。請注意，我們網站上的信息並未以引用方式併入本年度報告。

政府監管：

Assue受到眾多聯邦、州和地方法律、規則和法規的約束。政府監管通過控制我們的增長來影響我們的業務，要求我們的設施以及在我們設施中提供服務的醫生和其他衞生保健人員獲得許可證和認證，並規範我們物業的使用。

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目錄表

執照和認證

衞生保健設施和我們的合作伙伴專業人員必須遵守專業和私人許可、認證和認可要求。這些包括但不限於，由聯邦醫療保險、醫療補助、州許可當局、自願認證組織和第三方私人付款人施加的要求。此類許可證、認證和認證的接收和續簽通常基於檢查、調查、審計、調查或其他審查，其中一些可能需要我們採取肯定的合規行動，這可能會帶來負擔和成本。適用的標準可能會在未來發生變化。我們不能保證我們將能夠保持所有必要的執照或認證的良好狀態，或者不能保證它們不會在這樣做的過程中產生鉅額成本。未能保持所有必要的執照、認證和認可的良好信譽，或花費大量資金進行維護，可能會對我們的業務產生不利影響。

反回扣法規

聯邦反回扣法規禁止明知並故意提供、支付、招攬或接收任何形式的報酬，以誘導轉介患者或購買、租賃或訂購(或安排或推薦購買、租賃或訂購)由聯邦醫療保健計劃(包括Medicare或Medicaid)支付的醫療保健項目或服務。違規行為不需要證明某人實際瞭解法規或有違反法規的具體意圖，根據《反回扣法規》作出的法院裁決一貫認為，如果付款的一個目的是誘導或獎勵推薦，則違反了法律。違反聯邦反回扣法規可能導致重罪定罪、行政處罰、根據虛假申報法承擔責任(包括處罰)和/或被排除在聯邦醫療保健計劃之外。

有幾個州已經頒佈了反回扣法(包括所謂的“費用分割”法)，這些法律有時不僅適用於國家資助的醫療保健計劃，還適用於由私人保險和自費患者支付的項目或服務。州反回扣法在適用性和範圍上可能有很大差異，有時法定和監管例外情況比聯邦法律少。

我們的管理層在構建公司運營和關係時，會仔細考慮反回扣法律的重要性。儘管如此，我們不能確保適用的監管當局不會確定我們與醫院、外科設施、醫生或其他轉介來源的某些安排違反了《反回扣法令》或其他適用法律。不利的裁決可能會使我們承擔不同的責任，包括刑事處罰、民事罰款和被排除在參加聯邦醫療保險、醫療補助或其他醫療保健計劃之外，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

醫生自我推薦(“斯塔克”)法則

聯邦斯塔克法[美國聯邦法典》第42編第1395 nn節，也被稱為醫生自我轉診法，一般禁止醫生將Medicare和Medicaid患者轉介到提供“指定健康服務”的實體(包括醫院)，除非有例外情況。除其他服務外，指定健康服務包括住院服務、門診處方藥服務、臨牀實驗室服務、某些診斷成像服務，以及我們的附屬醫生可能為其患者訂購的其他服務。無論財務關係的原因如何，該禁令都適用，除非有例外情況。聯邦斯塔克法的例外情況很多，而且往往很複雜。違反《斯塔克法》的處罰措施包括每次違規處以最高15,000美元的民事罰款，以及《虛假申報法》規定的潛在責任(包括罰金)。

一些州已經頒佈了關於醫生自我轉介的法規和條例(I.e..，由醫生轉介到與醫生有財務關係的健康護理實體)。這樣的醫生自我轉介法律可以適用於患者的轉介，而不考慮付款人來源和/或醫療保健服務的類型。這些州法律可能包含與聯邦法律不同的法定和監管例外，而且各州可能會有所不同。

我們的管理層在構建公司運營和關係時，會仔細考慮醫生自我推薦法的重要性，並尋求關於法律參數的法律指導。儘管如此，我們不能確保適用的監管當局不會確定我們與醫生的某些安排違反了聯邦斯塔克法或

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目錄表

其他適用法律。不利的裁決可能會使我們承擔不同的責任，包括民事罰款和被排除在參加聯邦醫療保險、醫療補助或其他醫療保健計劃之外，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

《虛假申報法》

聯邦《虛假索賠法》(《美國聯邦法典》第31編第3729節)對故意提交或導致提交虛假或欺詐性的政府資助計劃(如聯邦醫療保險和醫療補助)的付款申請的行為施加民事處罰。根據2023年的年度調整，2023年1月30日之後評估的每次違規的最低虛假索賠法案罰款將不低於13,508美元，不超過27,018美元。這一每次違規的法定罰款是對政府因違規行為而遭受的損害賠償額三倍的法定罰款之外的罰款。《美國法典》第31編，第3729(A)(1)條。虛假索賠法“有”舉報人“或”檢舉人“條款，允許個人以政府的名義提起民事訴訟，舉報人有權在隨後的任何追回中分享(加上律師費)。許多州還頒佈了在很大程度上與聯邦虛假索賠法案類似的民事法規，但允許各州在州法院施加懲罰。

聯邦政府和私人舉報人利用《虛假申報法》，根據聯邦《反回扣條例》和《斯塔克法》等所謂的“欺詐和濫用”法律，採取執法行動。這種行動並不是基於這樣一種説法，即付款要求實際上是虛假或不準確的。相反，這種行為是基於這樣一種理論，即如果不遵守其他一些實質性的法律或法規，準確的索賠被認為是虛假的/欺詐性的。《虛假申報法》的存在，根據該法案，所謂的奎坦：原告可以聲稱對廣泛的監管不合規行為負有責任，增加了提起此類訴訟的可能性，並增加了此類訴訟的潛在財務風險。為這些行動辯護既昂貴又耗時。

我們的管理層在構建公司運營和關係時，會仔細考慮遵守所有適用法律的重要性。我們的管理層意識到並積極努力將與潛在風險相關的風險降至最低。奎坦：原告。這就是説，我們不能保證適用的執法當局或機構。奎坦：原告不會指控違反了虛假索賠法案或類似的州虛假索賠法律。根據虛假索賠法案發現的責任可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

醫療信息隱私和數據安全

修訂後的1996年《健康保險可攜帶性和責任法》(HIPAA)下的隱私和數據安全法規包含關於以下方面的詳細要求：(1)使用和披露可單獨識別的患者的健康信息(PHI)；(2)關於保護電子PHI的計算機和數據安全標準，包括存儲、使用、訪問和傳輸；以及(3)在發生違反不安全PHI的情況時通知個人和聯邦政府。HIPAA涵蓋的實體和業務夥伴必須實施某些行政、物理和技術安全標準，以保護接收、維護或傳輸的某些電子健康信息的完整性、保密性和可用性。違反HIPAA隱私和安全規則可能會導致民事和刑事處罰，包括分級民事罰款制度。HIPAA有四個級別的違規行為，反映了越來越多的罪責，每個級別的最低和最高處罰金額，以及對多次違反同一條款的罰款的年度上限。每一次違反HIPAA行政簡化規定的指數化罰款數額如下：

如果發生違約，HIPAA涵蓋的實體必須立即將違約通知受影響的個人。所有違規行為還必須向聯邦政府報告。如果違規行為影響的個人超過500人，則需要承擔額外的報告義務。除了聯邦執法外，州總檢察長還可以代表州居民就違反HIPAA隱私和安全規則提起民事訴訟，代表州居民獲得損害賠償，並責成

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目錄表

進一步的違規行為。許多州也有法律保護機密個人信息的隱私和安全，這可能類似於HIPAA，甚至比HIPAA更嚴格。其中一些州法律可能會對違規者處以罰款和懲罰，並可能向認為自己的個人信息被濫用的個人提供私人訴訟權利。我們預計聯邦和州政府將加大隱私和安全執法力度。²

我們的管理層在構建公司運營結構時，會仔細考慮遵守患者隱私和數據安全法規的重要性。我們的管理層意識到並積極努力將與患者隱私和數據安全相關的風險降至最低。儘管如此，我們不能保證不會發生違規行為，也不能保證適用的執法機構不會指控HIPAA違反了患者隱私和數據安全法規。違反或指控不遵守HIPAA的患者隱私和數據安全法規可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

環境及職業安全健康管理條例

我們受制於聯邦、州和地方有關廢物和產品的儲存、使用和處置的法規。我們符合所有州和聯邦的許可證和許可要求。雖然我們相信我們儲存、處理和處置這些材料和產品的安全程序符合法律和法規規定的標準，但我們不能消除這些危險材料造成意外污染或傷害的風險。如果發生意外，我們可能要對由此造成的任何損害負責，任何責任都可能超出我們的保險範圍或超出我們的保險範圍，我們可能無法以可接受的條款維持，或者根本不能維持。我們可能會產生巨大的成本，我們管理層的注意力可能會被轉移到遵守當前或未來的環境法律法規上。美國職業安全與健康管理局頒佈的聯邦法規對我們提出了額外的要求，包括那些保護員工免受血液傳播病原體等因素影響的要求。我們無法預測在實施這些法規時我們可能受到的合規、監控或執法行動的頻率，這可能會對我們的運營產生不利影響。

其他聯邦和州醫療保健法

我們還受到其他聯邦和州醫療保健法的約束，這些法律可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。美國聯邦法典第18編第1347節《醫療欺詐條例》禁止任何人在知情的情況下故意執行或試圖執行欺詐任何醫療福利計劃的計劃，該計劃可以是政府或私人的付款人計劃。違反這一法規，即使在沒有實際知識或具體意圖違反該法規的情況下，也可能被指控為重罪，並可能導致罰款、監禁或兩者兼而有之。《醫療虛假陳述條例》(《美國聯邦法典》第18編第1035節)禁止在涉及聯邦醫療保健計劃的任何事項中，任何人明知並故意偽造、隱瞞或掩蓋重大事實，或作出任何重大虛假、虛構或欺詐性的陳述或陳述，或在明知其中包含重大虛假或欺詐性陳述的情況下製作或使用任何重大虛假的文字或文件。違反這一法規可能會被指控為重罪，並可能導致罰款、監禁或兩者兼而有之。

根據《民事罰款法》，禁止任何人(包括組織)在知情的情況下向任何美國官員、僱員、代理人或部門或任何州機構提交醫療或其他物品或服務的付款索賠，如果此人知道或應該知道：(A)該物品或服務沒有按照索賠編碼中的描述提供，(B)該索賠是虛假或欺詐性的索賠，(C)該索賠是針對無照醫生提供的服務，(D)索賠是針對處於被排除在該計劃之外的個人或實體提供的醫療或其他物品或服務，或(E)這些物品或服務是醫療上不必要的物品或服務。每次違規的罰款從1萬美元到5萬美元不等，賠償金額增加三倍，並被排除在聯邦醫療保健計劃之外。《民事經濟罰金法》還禁止任何人向聯邦醫療保險或醫療補助受益人轉移任何報酬，如果此人知道或應該知道這可能會影響受益人對聯邦醫療保險或醫療補助支付項目或服務的特定提供者的選擇。

各州有各種各樣的醫療保健法律和法規，可能會影響我們的業務和我們合作伙伴的業務。許多州已經實施了與所謂的“遠程醫療”相關的法律和法規，這些法律和法規管理着使用技術來提供醫療服務，包括允許患者和提供者在不同的地理位置。遠程保健法律可能適用於我們的業務，它們施加的義務差異很大，處於

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目錄表

流量。一些州有所謂的企業行醫禁令，規定醫生如何組織行醫(包括公司結構、僱傭和管理)。這種禁令被用來間接規範保健公司和/或管理公司的所有權，它們施加的義務各不相同。一些州制定了“突擊計費”或網絡外計費法，對醫療保健提供者和醫療計劃施加了各種義務。未能遵守所有州監管義務可能被醫療計劃用來拒絕付款或收回資金，任何不遵守義務都可能使我們受到懲罰或限制，可能對我們的業務產生不利影響。“突擊計費”法律的限制和義務因州而異，許多州正在積極考慮在這一領域制定額外的立法和/或法規，從而造成法律的變化。

許多州已經通過了一種形式的反回扣法律，禁止自我推薦，禁止虛假索賠和保險欺詐。這些法律的範圍和對它們的解釋因州而異，由州法院和監管當局執行，各自擁有廣泛的自由裁量權。其中一些州法律適用於所有醫療保健服務，而不僅僅是政府醫療保健計劃涵蓋的服務。有時，私人健康計劃試圖利用這些法律作為拒絕索賠或收回以前向醫療保健提供者支付的款項的基礎。

根據上述任何法律確定責任可能會導致罰款和處罰，並限制我們在這些州的運營能力。我們不能保證我們的安排或商業行為不會受到政府的審查或被發現違反適用的法律。

其他規例

除了上述監管舉措外，醫療保健設施，包括我們的合作伙伴設施，也受到各種聯邦、州和地方環境和職業健康與安全法律和法規的約束，這些法律和法規可能會影響其運營、設施和財產。違反這些法律可能會使我們因沒有調查和補救任何危險物質污染而受到民事處罰和罰款，以及第三方的其他責任。

人力資本投資-員工

我們的人力資本資源包括員工以及我們與外科醫生和醫院等第三方服務提供商維持的關係。截至2023年12月31日和2024年4月17日，我們分別擁有95名和27名全職員工。員工數量的減少與我們的戰略業務轉變直接相關。

雖然我們不使用任何正式的人力資本衡量標準或目標，但我們將招聘努力集中在提供有競爭力的機會上，這意味着招聘、培訓和留住在醫療行業表現出高水平技術專長和經驗的人員。我們重視組織內部的多樣性、專業性、安全性和協作性。

我們的員工都沒有受到集體談判協議覆蓋的工會的代表。截至本年度報告日期，我們尚未發生任何停工事件。

多樣性

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我們重視多元化帶來的好處，並尋求保持一支由才華橫溢、敬業奉獻的員工組成的員工隊伍，這些員工具有不同的經驗、技能和背景，共同反映了業務的戰略需求和我們運營環境的性質。在物色合資格的僱員時，我們會考慮到資歷、專業知識、技能、背景和其他資歷，以及管理層不時認定的其他特質，認為這對培養一種吸納多方面意見的文化十分重要。

成為一家新興成長型公司的意義

作為一家在我們最近結束的財年收入不到12.35億美元的公司，我們有資格成為新興成長型公司“如《證券法》第2（a）條所定義，並經《JOBS法》修改。作為一家新興成長型公司，我們可能會利用指定的減少披露和其他豁免要求

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目錄表

否則適用於非新興成長型公司的上市公司。這些要求或豁免包括：

我們可能，也打算利用這些豁免長達五年或更早的時間，使我們不再是一家新興的成長型公司。如果我們在一個財年結束時的年收入超過12.35億美元，如果我們根據美國證券交易委員會的規則被認為是大型加速申報公司，或者如果我們在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債券，我們將不再是一家新興的成長型公司。

可用信息

我們的行政辦公室地址是科羅拉多州丹佛市貝爾維尤大道7887E號240室，郵編：80111。我們辦公室的電話號碼是(720)287-3093。

我們在我們的互聯網網站www.Assueneuromonitor oring.com上或通過免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和我們當前的Form 8-K報告，以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的報告的修正案。我們的互聯網網站及其包含或連接的信息不打算、也不會納入本年度報告。

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目錄表

項目1A.風險因素

風險因素摘要

與擬議中的與達能合併相關的風險

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與我們的業務相關的風險

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目錄表

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與醫療行業監管相關的風險

與我們的債權有關的風險

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與我們的股票相關的風險

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以上是我們認為可能導致實際結果與預期結果大相徑庭的重大風險因素的摘要。然而，除了這裏列出的風險因素之外，可能還有其他風險因素也可能以不利的方式影響我們。

風險因素

我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會因下列任何風險而受到重大不利影響。這些風險中的任何一個都可能導致我們證券的價值縮水。你可能會損失你在我們證券上的全部或部分投資。“風險因素”中的一些陳述是前瞻性陳述。以下風險因素並不是我們公司面臨的唯一風險因素。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務、前景、財務狀況和經營結果，無法預測所有風險因素，我們也無法評估所有因素對我們的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同的程度。

與擬議中的與達能合併相關的風險

我們不能確定合併是否或何時完成。

合併的完成取決於各種條件的滿足或放棄，包括我們股東和達能股東對合並的授權。我們不能保證合併協議中規定的結束條件將得到滿足。如果我們不能滿足對達能有利的成交條件，或者如果不滿足其他相互成交條件，達能將沒有義務完成合並。在某些情況下，我們將被要求以應付票據的形式向Danam支付1,000,000美元的終止費。

如果合併沒有完成，我們的董事會在履行對我們股東的受託義務時，將評估可能存在的其他戰略選擇或融資選擇，這些選擇可能不如合併對我們的股東有利。未來的任何出售或合併、融資或其他交易可能需要得到股東的進一步批准。我們也可能無法找到、評估或完成其他戰略選擇，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

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我們完成合並的努力可能會對我們的業務造成重大幹擾，並造成圍繞我們的業務的不確定性，這可能會對我們的運營結果和我們的業務產生重大不利影響。合併是否會完成的不確定性可能會影響我們留住和激勵現有員工的能力。我們管理層中的相當一部分

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目錄表

員工的注意力正被引導到完成合並和出售交易上，從而轉移了我們日常運營的注意力。我們未來的不確定性可能會對我們的業務以及我們與客户、合作者、供應商、供應商、監管機構和其他業務合作伙伴的關係產生不利影響。例如，客户、供應商、協作者和其他潛在交易對手可能會推遲與我們合作的決定，或者尋求改變與我們的現有業務關係。現有業務關係的改變或終止可能會對我們的經營結果和財務狀況以及我們普通股的市場價格產生不利影響。交易懸而未決的不利影響可能因交易的任何延遲完成或合併協議的終止而加劇。

在合併完成之前，合併協議限制Danam和我們在未經對方同意的情況下采取特定行動，並就我們而言，要求我們按照過去的慣例在正常業務過程中運營。這些限制可能會阻止Danam和我們對各自的業務進行適當的改變，或尋求在合併完成之前可能出現的有吸引力的商業機會。

合併協議中確定的合併後公司的最大所有權百分比可根據交易完成時Assuure和Danam的價值進行調整，因此合併結束時的合併對價可能高於或低於合併協議簽署時的價值。

合併協議根據雙方於完成合並時的價值及完全攤薄資本來計算合併後公司的所有權百分比，並考慮達能的未償還認股權證及我們的未償還認股權證、期權、可換股票據及股權獎勵，並須根據(I)Assue或Danam的價值變動作出調整，該變動基於合併協議簽署至完成之間的股權融資完成，以及(Ii)將於合併完成前實施的反向股票分拆。

合併完成前Assue或Danam價值的任何變化將影響根據合併協議可向Danam的主要證券持有人發行的我們普通股的股份數量。因此，如果在合併完成前Assue或Danam的相對價值與合併協議日期的價值相比發生變化，則Danam的證券持有人收到的合併對價的價值可能大大高於或低於合併協議日期的該等合併對價的價值。由於所有權百分比會因Assue和Danam的價值變化而調整，因此Assue和Danam的相對價值每發生變化，根據合併協議應支付給Danam證券持有人的總合並對價價值分別相應上升或下降。

未能完成合並可能導致我們向Danam支付終止費，並可能嚴重損害我們普通股的市場價格，並對我們未來的業務和運營產生負面影響。

如果合併未完成，合併協議在某些情況下終止，我們可能需要向達能支付1,000,000美元的終止費，減去任何已報銷的費用。即使終止合併協議不需要支付終止費用，我們也會產生鉅額費用和開支，無論合併是否完成，我們都必須支付。此外，如果合併沒有完成，可能會嚴重損害我們普通股的市場價格。

此外，如果合併協議終止，而吾等或達能決定尋求另一項業務合併，則不能保證吾等能夠找到合作伙伴，並按與合併協議所載條款相同或更有利的條款完成替代交易。

合併的完成還需得到我們的股東和達納姆股東的批准。如果不能獲得這些批准，合併將無法完成。

合併的完成還有待我們的股東和達南股東的某些批准。如果不能獲得所需的股東批准，可能會導致合併的實質性延遲或放棄。完成合並的任何延遲可能會對合並的時機和預期從合併中獲得的好處產生重大不利影響。

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目錄表

即使在交易完成之前發生了對我們或達納姆造成重大和不利影響的某些事件，合併仍可能完成。

合併協議規定，如果在合併協議日期2024年2月12日至合併結束之間發生影響另一方的重大不利變化，則我們或達能均可拒絕完成合並。然而，某些類型的變更不允許任何一方拒絕完成合並，即使此類變更可能會對我們或達能產生實質性的不利影響，包括但不限於：

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如果發生不利的變化，而我們和達能仍然完成合並，合併後組織的普通股的市場價格可能會受到影響。這反過來可能會降低合併對我們股東的價值。

我們和達能的一些高級管理人員和董事在合併中的利益與我們和達能各自的股東不同，這可能會影響他們支持或批准合併，而不考慮我們和達能各自股東的利益。

我們和達能的某些高級管理人員和董事參與的安排為他們提供了與我們和達能各自股東的利益不同的利益，其中包括繼續作為合併後組織的高級管理人員或董事服務、遣散費福利、加快股票期權和受限股票單位的歸屬、持續賠償以及根據證券法第144條出售合併後組織的潛在普通股數量的能力。

例如，我們是根據高管的僱傭協議和交易成功協議與他們達成的安排的一方，這些安排可能會導致此類高管收到總價值約為100萬美元的現金遣散費和其他交易成功獎金和福利（集體而不是單獨），但不包括這些官員持有的我們股權獎勵的任何加速歸屬的價值。此外，我們的官員和董事是與Danam支持協議的當事人。

公司董事會意識到這些利益，並在決定批准合併協議時考慮了這些利益。

合併後我們普通股的市場價格可能會因為合併而下跌。

我們的普通股市場價格可能會因為合併而下跌，原因有很多，包括如果：

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目錄表

我們的股東可能不會從合併中獲得與他們在合併相關或合併後所經歷的所有權稀釋相稱的好處。

如果合併後的組織不能實現目前從合併中預期的戰略和財務利益，我們的股東在我們公司的所有權權益將大幅稀釋，而沒有獲得預期的相應利益，或者在合併後的組織只能實現目前預期的合併中的部分戰略和財務利益的情況下，只獲得部分相應的利益。

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在合併懸而未決期間，由於合併協議的限制，吾等可能無法以優惠價格與另一方達成業務合併，這可能會對吾等的業務造成不利影響。

合併協議中的契諾妨礙吾等在完成合並前進行非正常業務過程中的重大交易的能力，但出售交易除外。因此，如果合併沒有完成，我們可能在這段時間內處於競爭對手的劣勢。此外，在合併協議生效期間，我們一般被禁止招攬、發起、鼓勵或達成某些特殊交易，例如與任何第三方的正常業務過程之外的合併、出售資產或其他業務合併，但與受託責任有關的某些例外情況除外。根據這些公約被阻礙或禁止的任何此類交易，如果完成，可能對我們的股東有利。

合併協議的某些條款可能會阻止第三方提交替代收購建議，包括可能優於合併協議設想的安排的建議。

合併協議包含對公司徵求、發起或故意鼓勵與替代交易有關的第三方提案、向第三方提供與替代交易有關的信息或參與與替代交易有關的討論的能力的“無商店”限制，但有某些例外情況允許我們的董事會履行其受託責任。在我們的董事會改變其對股東的建議以採納合併或終止合併協議以接受更高的提議(如合併協議中的定義)之前，公司必須向達能發出通知。在終止合併協議時，包括與高級建議書相關的內容，我們可能被要求支付最高1,000,000美元的終止費.

​這些條款可能會阻止潛在的第三方收購方考慮或提出收購交易，即使它準備支付比合並所得更高的價格。這些條款還可能導致潛在的第三方收購方提議支付比其原本提議支付的價格更低的價格，因為可能需要支付的1,000,000美元終止費的額外費用

​

如果合併協議終止，而吾等決定尋求另一項業務合併，吾等可能無法以與合併協議條款相若或較合併協議條款更佳的條款與另一方談判交易。
​

由於達能的股本缺乏公開市場，因此很難評估達能的普通股價值，因此達能的股東可能會在合併中獲得我們普通股的價值低於或高於達能股本公平市值的股票。

Danam的流通股是私人持有的，不在任何公開市場交易。由於缺乏公開市場，很難確定達能的公平市場價值。由於我們將向Danam股東發行的普通股的百分比是基於雙方之間的談判確定的，因此Danam股東將收到的我們普通股的價值可能會低於Danam的公平市值，或者我們支付的價格可能會高於Danam的總公平市值。

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目錄表

如果合併的條件不符合，合併將不會發生。

​

即使合併得到我們和達能的股東的批准，也必須滿足或放棄特定的條件才能完成合並。我們不能向您保證所有條件都會得到滿足或放棄。如果不滿足或放棄這些條件，合併將不會發生或將被推遲，我們可能會失去合併預期的部分或全部好處。此外，如果合併沒有發生，我們可能沒有足夠的現金來有序地清盤和解散我們的公司。如果合併沒有完成，我們可以尋求立即解散，但須經我們的股東投票表決。

與合併相關的訴訟可能會要求我們招致鉅額成本，並使管理層分心，而且可能會推遲或禁止合併。

我們可能會受到與合併相關的要求或訴訟，無論合併是否完成。此類行動可能會造成與合併有關的不確定性，或推遲或強制合併，而對此類要求的迴應可能會分散管理層的時間和資源。此外，如果與此類要求或訴訟相關的費用足夠大，則此類要求或訴訟可能會導致我們或達能或雙方的解散或破產。

如果合併沒有完成，我們可能決定對公司進行解散和清算。在這種情況下，可供分配給股東的現金數額將在很大程度上取決於清算的時間以及需要為承付款和或有負債預留的現金數額。

不能保證合併會完成。如果合併沒有完成，我們可能決定對公司進行解散和清算。在這種情況下，可供分配給我們股東的現金數量將在很大程度上取決於做出這一決定的時機，因為隨着時間的推移，可供分配的現金數量將隨着我們繼續為我們的運營提供資金而減少。此外，如果我們批准並建議公司解散和清算，我們的股東也將批准公司的解散和清算，根據內華達州公司法，我們將被要求在向股東進行任何清算分配之前，支付我們的未償債務，以及為或有和未知債務做合理的撥備。由於這一要求，我們可能需要保留大部分或所有剩餘現金資產，以等待此類債務的解決。此外，我們可能會受到與解散和清算有關的訴訟或其他索賠的影響。如果尋求解散和清盤，我們的董事會將需要與其顧問協商，評估這些事項，並就合理的儲備金額做出決定。因此，如果我們進行清算、解散或清盤，我們普通股的持有者可能會損失他們的全部或很大一部分投資。

​
我們使用NOL結轉和某些結轉税收抵免的能力可能會受到與合併和其他所有權變更相關的限制。

截至2023年12月31日，我們有聯邦和州NOL結轉資金4010萬美元。聯邦NOL的大部分都是無限期結轉的。2017年後產生的聯邦NOL具有無限期結轉權利，從2021年開始只能抵消80%的應税收入。根據第382條，我們所有權的變化可能會限制結轉的NOL和結轉的研發税收抵免的金額，這些金額每年可以用來抵消我們未來的應税收入(如果有的話)。這一限制一般適用於我們的所有權在三年內累計變化超過50%的情況。任何此類限制都可能顯著降低我們在NOL結轉和研發税收抵免結轉到期前利用它們的能力。根據第382條，合併的完成，連同私募和自我們成立以來發生的其他交易，可能會觸發這樣的所有權變更。任何此類限制，無論是由於合併、先前的私募、我們現有股東出售普通股，還是合併後合併組織額外出售我們的普通股，都可能對我們未來幾年的經營業績產生重大不利影響。

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目錄表

與我們的業務相關的風險

我們歷史上的經營業績一直是負面的，人們對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大的懷疑。

自成立以來，該公司經歷了運營虧損。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的淨虧損分別為2610萬美元和3010萬美元。誰也不能保證何時會實現盈利。此外，我們的獨立註冊會計師表示，我們對公司作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大的懷疑。見本表格10-K所列合併財務報表附註2以作進一步討論。

提供的IONM服務的基本商業保險報銷大幅減少。

近年來，IONM行業對提供的IONM服務的報銷有了顯著的壓縮。與專業部分相比，技術部分的這一趨勢更為明顯，部分原因是感知利益的轉變。

此外，在2022年10月，Assue和其他IONM提供商經歷了德克薩斯州補償基準的顯著下降，該基準在2022年1月至2022年9月期間用於州仲裁索賠，取得了巨大成功。2022年10月，德克薩斯州仲裁報銷被重新調整到更接近公司整個運營足跡的州平均水平的水平。在出售臨牀業務之前，德克薩斯州是Assue最大的市場，約佔患者數量的60%。

自2022年1月1日起生效的《無意外法案》(作為2021年《綜合撥款法案》的一部分而制定)旨在保護患者不會收到餘額賬單或“意外賬單”，即醫療服務提供者收取的費用與支付的保險費用之間的差額。這項新法律還規定了談判和獨立爭議解決(“IDR”)程序，以解決聯邦監管保險計劃的有爭議的索賠支付金額。Assue已經提交了數百起談判請求和IDR案件，儘管這些案件的裁決尚未做出。衞生與公眾服務部承認，由於對解決爭端的需求超過預期，有大量的IDR案件裁決積壓。如果我們的仲裁不成功，或者如果仲裁過程延遲，我們可能無法收取我們的服務，或者我們的服務收取延遲，我們的業務和財務結果可能會受到重大不利影響。

2023年綜合撥款法案將2023年醫療保險醫生費用計劃費率削減2.08%。在可預見的未來，醫療保險醫生費率的更新將受到預算中性要求的威脅。未來對聯邦醫療保險計劃下的專業醫生服務費率、我們可能選擇參加的其他公共醫療保健計劃或商業付款人報銷的任何削減都可能對我們的財務業績產生實質性和負面影響。

如果我們無法獲得預期水平的服務補償，我們的業務和財務業績可能會受到重大不利影響。

託管服務協議的終止可能會對我們的財務業績產生重大影響。

如果專業部分是通過與外科醫生的MPS或通過與PE的協議提供的，Assure將根據我們對PE的所有權百分比進行收入分成。 2023年期間，Assure終止了大多數MTA協議，併為技術和專業部分開具了發票。 Assure的目標是在2024年退出所有剩餘的MTA協議。 此過程可能會導致外科醫生關係的喪失，因此我們的業務、聲譽和財務業績可能會受到重大不利影響。

我們面臨着來自其他醫療保健提供者的激烈競爭。

我們與其他IOM服務提供商競爭患者、外科醫生、神經科醫生和INP。我們的一些競爭對手與社區中的醫生和第三方支付者有着長期且良好的關係。一些

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目錄表

我們的競爭對手是為在其醫院設施內進行的手術提供IONM服務的醫院。我們的一些競爭對手也比我們大得多，可能獲得更多的營銷、財務和其他資源，可能在普通社區中更知名。

近年來，服務提供商、設施和醫院之間對外科醫生、神經科醫生、專業人員和患者的競爭加劇。我們面臨着來自提供類似服務的其他提供商的競爭，無論是在我們的主要服務區域內還是之外。我們的一些競爭對手由非營利性或政府實體所有，這些實體可能得到捐贈和慈善捐款的支持，或者得到公共或政府的支持。這些競爭對手可以在不繳納銷售税的情況下進行資本支出，可以在不繳納物業税的情況下持有物業，也可以用不繳納所得税的收入來支付設備費用。這種競爭優勢可能會影響我們與這些非營利性或政府實體有效競爭的能力。

有幾家大型上市公司、大型上市公司的部門或子公司，以及幾家開發和收購專業服務的私人公司，其中可能包括神經監測，這些公司在收購更多業務方面與我們競爭。此外，許多外科醫生團體發展提供輔助服務的團體，使用顧問，這些顧問通常收費執行這些服務，並可能在企業正在進行的運營中持有少量股權。我們不能保證我們能夠在這些領域有效地競爭。如果我們不能在招募新的外科醫生、神經科醫生、吸引病人、與管理醫療付款人達成安排或獲得新設施方面進行有效競爭，我們成功實施增長戰略的能力可能會受到損害。這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們依靠關鍵人員、行業合作伙伴以及我們聘用經驗豐富的員工和專業人士的能力。

我們依賴於關鍵管理層、關鍵人員的努力，以及我們與外科行業醫療合作伙伴的關係，以及我們僱用經驗豐富的員工和專業人士的能力。失去這些人和合作夥伴，特別是失去競爭對手，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，關於我們業務的未來發展，有必要吸引更多的合作伙伴和人員來進行這種發展。

關鍵技能人才的市場競爭正在變得更加激烈，這意味着招聘、培訓和留住這些人才的成本可能會增加。我們的業務取決於我們是否有能力聘用和留住擁有高級臨牀和其他技術技能的員工。符合這些高標準的員工需求很大，在可預見的未來可能仍然是有限的資源。如果我們無法招聘和留住足夠數量的這些員工，維持和發展業務的能力可能會受到負面影響。合格申請者的有限供應也可能導致工資增長超過通貨膨脹率。

我們無法控制的因素，包括對人力資本的競爭，以及執行這項開發所需的高水平技術專業知識和經驗，將影響我們僱用所需特定人員的能力。由於我們的規模相對較小，如果未能留住或吸引足夠數量的關鍵技術人員和合作夥伴，可能會對我們的業務、未來運營的結果和財務狀況產生重大不利影響。

術中神經監測行業是一個相對較新的行業，面臨着與公眾監督以及技術人員監督和正式董事會審查方面的空白相關的風險。

術中神經監測行業是一個相對較新的行業，許多服務提供商都是缺乏質量保證計劃的術中神經監測的小型私營提供商。我們的競爭對手可能更容易受到不良患者結果的影響，從而提高了公眾對整個行業的審查。這種公眾審查可能會影響我們維持和發展業務的能力。

術中神經監測行業內的INP不受監督或正式董事會審查。缺乏監督和審查可能會導致供應商的質量下降，這些供應商缺乏旨在確保高質量標準的獨立內部計劃。鑑於神經監測行業的競爭格局支離破碎，適當的臨牀監督方面的這種差距可能會影響我們維持或發展業務的能力。

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我們受到收入和支付者組合波動的影響。

我們依賴第三方付款人的付款，包括私人保險公司、管理醫療組織和政府醫療保健計劃。對於在程序設施中進行的受管理案件，我們依賴私人支付，在較小程度上依賴政府第三方支付。我們的競爭地位一直並將繼續受到第三方付款人採取的報銷和共同支付倡議的影響，這些付款人包括保險公司，在較小程度上還包括僱主以及醫療保險和醫療補助。

隨着越來越多的患者接受與託管醫療支付者的醫療保險安排，我們的成功可能在一定程度上取決於我們代表程序設施與託管醫療組織、僱主團體和其他私人第三方支付者談判有利合同的能力。不能保證我們將來能夠以令人滿意的條件達成這些安排。此外，就程序設施目前已實施的管理護理合同而言，不能保證這種合同會續簽，也不能保證償還率保持在目前的水平。

管理型醫療計劃通常根據Medicare和Medicaid費率設定報銷費率，因此，儘管我們的收入中只有一小部分來自Medicare和Medicaid，但這些付款人制定的費率可能會影響我們從私人付款人那裏獲得的收入。與大多數政府報銷計劃一樣，Medicare和Medicaid計劃可能會受到法律和法規的變化、可能的追溯和預期費率調整、行政裁決、凍結和資金削減，所有這些都可能對我們的收入和運營結果產生不利影響。

醫療保險和醫療補助服務中心對與門診外科中心(ASC)相關的報銷和覆蓋範圍進行了重大變化。根據這些ASC規則，償還水平有所下降，並可能發生變化。因此，由於付款人組合的變化以及運營費用的增長超過第三方付款人付款的增長，我們的營業利潤率可能繼續面臨壓力。此外，由於競爭負擔，我們通過提高私人保險患者的價格來維持運營利潤率的能力是有限的。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。患者服務淨收入按患者、第三方付款人和其他人提供的服務的估計可變現淨額報告，並在患者服務表現時確認。在確定患者服務淨收入時，管理層定期審查和評估歷史付款數據、付款人組合和當前經濟狀況，並根據需要根據最終結算和收款調整估計收款佔後續期間毛賬單的比例。管理層繼續監測歷史收藏品和市場狀況，以管理和報告估計數變動的影響。雖然我們認為當前的報告和趨勢軟件為我們提供了對患者服務淨收入的準確估計，但我們無法準確估計或預測的集合或市場狀況的任何變化可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們依賴於一小部分第三方付款人的報銷，這可能會導致報銷率和程序的延誤和不確定。

在截至2023年12月31日的財年中，我們約83%的應計收入與30個第三方付款人有關。這些付款人中的任何一個的損失或中斷都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，在截至2023年12月31日的財年中，我們約79%的現金收款集中在這些第三方付款人手中。支付者的更大多元化取決於向新市場的擴張。

我們的應收賬款收款業績在很大程度上取決於第三方付款人對其網絡外福利的決定，或者取決於我們與第三方付款人談判有利可圖的合同的能力。

我們業務的複雜性之一是，對於不是醫療保險公司(“第三方付款人”)提供商網絡(也稱為網絡外提供商或設施)參與者的實體，在日益惡劣的環境中導航。第三方付款人與提供商和機構談判折扣費用，以換取接觸這些第三方付款人覆蓋的患者羣體。合同上同意的供應商和設施

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目錄表

這些費率將成為第三方付款人“網絡”的一部分。對於大多數第三方付款人，我們目前處於網絡之外。

不參與第三方Payor網絡有幾個風險。首先，並非所有第三方付款人都為其患者提供由該第三方付款人網絡中的非參與者提供的服務。此外，通常情況下，擁有所謂的“網絡外福利”的患者將被迫支付更高的自付費用、更高的免賠額和更大的共同保險支付百分比。此外，由於網絡外的覆蓋範圍通常要求按“通常和習慣的費率”付款，因此第三方付款人應付金額的確定可能會有所不同。

選擇不參加第三方支付網絡的醫療保健提供者和機構通常面臨更長的時間來處理和支付他們的索賠。此外，許多第三方付款人積極審核來自網絡外提供商和設施的索賠，並以各種方式不斷更改其福利政策，以限制受益人獲得網絡外福利的能力，並限制網絡外提供商對待其受益人。因此，我們可能有必要改變我們的網絡外策略，加入第三方支付網絡。這可能需要我們與各種第三方付款人談判和維護大量合同。無論哪種情況，我們的業績在很大程度上取決於第三方支付者對其網絡外福利的決定，或者取決於我們與第三方支付者談判有利可圖的合同的能力。

如果我們有必要完全轉換到網絡內，不能保證我們能夠成功地談判這些合同。此外，我們在建立和維護與健康維護組織、首選提供者組織和其他第三方付款人的關係時可能會遇到困難。網絡外報銷率通常高於網絡報銷率，因此，如果我們轉向網絡內提供商戰略，並且無法充分增加業務量以抵消網絡內報銷率降低的影響，我們的收入可能會下降。這些因素可能會對我們的收入和業務產生不利影響。

從歷史上看，所有私人保險的案例都是在網絡外的基礎上計費的。在過去的三年裏，公司將部分業務轉移到與付款人和關聯方的直接和間接合同。然而，截至2023年12月31日，我們幾乎所有的私人保險病例都保持在網絡之外，沒有任何報銷費率保護或通常從網絡內協議中看到的一致的網絡內患者投保。因此，我們容易受到第三方付款人的報銷政策和程序的變化以及患者使用其網絡外福利的偏好的影響，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

行業傾向於基於價值的採購可能會對我們的收入產生負面影響。

我們認為，政府和私人付款人基於價值的採購計劃將財政激勵與醫療質量和效率捆綁在一起，將越來越多地影響手術設施的運營結果，如果我們無法達到預期的質量標準，可能會對我們的收入產生負面影響。

我們可能會受到患者保護和平價醫療法案(ACA)的影響，該法案包含幾項旨在促進聯邦醫療保健計劃中基於價值的購買的條款。聯邦醫療保險現在要求提供者報告某些質量措施，以便獲得以前自動獎勵的住院和門診手術的全額報銷增加。此外，達到或超過某些質量績效標準的醫院將獲得更多報銷款項，而因特定條件而出現“超額再入院”的醫院將獲得更少報銷款項。在私人付款人中，也有一種趨勢，即基於價值購買醫療保健服務。許多大型商業健康保險付款人要求醫院報告質量數據，其中幾個付款人不會為某些可預防的不良事件向醫院報銷。

我們預計基於價值的採購計劃，包括根據患者結果衡量標準進行報銷的計劃，將變得更加普遍，涉及更高比例的報銷金額，並蔓延到輔助服務的報銷。雖然我們無法預測這一趨勢將如何影響我們未來的運營結果，但如果我們無法達到政府和私人付款人建立的質量標準，它可能會對我們的收入產生負面影響。

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目錄表

州和聯邦突擊賬單立法可能會導致較低的報銷率。

2020年12月，一項名為《無意外法案》的聯邦立法在國會獲得通過，並由總裁主席簽署。從2022年開始，這項法律開始實施，目的是禁止突擊計費。與Assue相關的《無意外法案》的另一個特點是，它將首次允許像Assue這樣的公司對有爭議的索賠進行仲裁，在這些索賠中，我們並不是在每個州都能拿到工資。雖然每個仲裁案件都被視為結果不可預測的單獨訴訟，但我們相信，這種糾紛解決程序有可能幫助我們獲得更大比例的索賠。

美國大多數州都有法律保護消費者免受網絡外餘額計費或“突擊計費”的影響。雖然消費者收款在我們的總收入中只佔微不足道的一部分，但大多數州的突擊計費法律都基於網絡內費率的中位數或聯邦醫療保險支付金額的乘數建立了支付標準。這些付款標準往往低於平均的網外付款，因此可能對償還率產生不利影響。雖然我們已經從這些法律中經歷了較低的報銷率，但隨着更多的州和/或聯邦立法被採用，可能會經歷更多的影響。截至2023年12月31日，我們的第三方付款人收入幾乎沒有與網絡內費率協議簽訂合同，我們不再積極尋求網絡內協議。

我們的收入將取決於我們的客户繼續從私人保險公司和政府資助的醫療保健計劃中獲得足夠的補償。

政治、經濟和監管方面的影響繼續改變着美國的醫療保健行業。醫院為我們的產品支付費用的能力在一定程度上取決於此類材料和相關治療費用將繼續從私人健康保險公司和其他類似組織獲得補償的程度。如果第三方付款人沒有為醫院提供足夠的保險和補償，我們可能很難獲得市場對我們銷售的產品的接受。醫院的主要第三方付款人，如私人醫療保險公司，在一定程度上根據政府資助的醫療保健計劃的變化，定期修改他們的支付方法。我們無法肯定地預測這些定期修訂，這些修訂可能會導致某些特定產品的醫院費用報銷標準更加嚴格，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

由於環境變化而導致的會計估計的變化可能需要我們註銷應收賬款或減記無形資產，如商譽，這可能會對我們的財務報告和經營業績產生重大影響。

我們已經根據情況的變化對估計進行了更新。例如，在截至2022年12月31日的一年中，我們將與醫生協議相關的無形資產的使用年限從10年減少到一年，因為一年更準確地代表了我們目前此類協議的使用年限。*由於這一估計的變化，歷史醫生協議的攤銷加速，使截至2022年12月31日的餘額為零。與歷史上資本化的醫生協議相關的未來期間將不會攤銷。2022年12月之後達成的任何協議，將在一年內攤銷。未來估計的變化可能會導致我們根據可能對我們的合併財務報表產生負面影響的情況變化來註銷應收賬款、無形資產，如商譽。

應收帳款

為了更準確地估計和我們的應收賬款準備金，公司於2021年1月修改了會計估計程序，每月更新其技術和專業收集經驗。估計程序的這一變化不會消除為未來期間技術和專業收集經驗的波動而記錄的額外準備金。然而，我們的政策變化預計將減少由於公司收集經驗的波動而記錄的未來儲備的規模。

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目錄表

商譽與無形資產

由於對我們的收購交易進行了購買會計處理，我們截至2021年12月31日的綜合資產負債表包含指定為商譽或無形資產的無形資產，商譽總額約為440萬美元，無形資產約為360萬美元。導致確認額外無形資產的額外收購將導致這些無形資產的增加。我們會持續評估事實及情況是否顯示無形資產價值出現任何減值。截至2022年12月31日，我們確定發生了重大減值，這需要我們註銷340萬美元的商譽和11.1萬美元的其他無形資產，總減值費用為350萬美元。未來的減值費用可能會對我們在發生沖銷期間的運營業績產生重大不利影響。

我們依賴於推薦。

我們的成功在很大程度上取決於其他醫生、系統、健康計劃和我們所在社區的其他人對我們醫生的轉介，以及我們的醫務人員與這些轉介來源保持良好關係的能力。使用手術設施的醫生和轉介患者的醫生不是我們的員工，在許多情況下，大多數醫生在其他醫院享有入院特權，並且(受任何適用的非競爭安排的約束)可以將患者轉介給其他提供者。如果我們不能成功地培養和保持與我們的醫生及其轉介來源的牢固關係，在手術機構進行的管理病例的數量可能會減少，並導致收入下降。這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們可能會受到專業責任索賠的影響。

作為一家醫療保健提供者，我們直接或間接地因醫務人員的不當行為而受到專業責任索賠。我們對在程序設施中工作的工作人員在這些設施中提供的護理標準負責。我們對手術過程中使用的設備的物理環境和適當操作負有法律責任。此外，在我們知道或應該知道導致患者受傷的問題的情況下，我們對其有資質的醫務人員的疏忽承擔各種責任。在程序設施獲得證書的醫生參與向公眾提供保健服務，並面臨職業責任索賠的風險。儘管我們既不控制醫生的醫療實踐，也沒有責任遵守直接適用於醫生及其服務的某些法規和其他要求，但由於我們與在程序設施中為患者提供服務的醫生之間的關係，根據各種法律理論，我們或我們的子公司可能成為醫療事故索賠的對象。

這種性質的索賠如果成功，可能會導致對索賠人的損害賠償金超過可用保險範圍的限額。針對與這類索賠相關的損失的保險可能很昂貴，而且各州之間的差異很大。我們維持並要求程序設施的醫務人員保持責任保險的金額和承保範圍被認為是足夠的，目前為每項索賠100萬美元，每年總計300萬美元。

大多數醫療事故責任保險單沒有擴大懲罰性賠償的覆蓋範圍。雖然懲罰性賠償在醫療領域極其罕見，但懲罰性賠償是指由陪審團評估的損害賠償，目的是“懲罰”侵權人，而不是賠償因據稱的傷害而造成的物質損失。我們不能向您保證，即使有足夠的保險限額，我們也不會承擔懲罰性損害賠償的責任。我們還認為，政府已經並將繼續增加對醫生擁有的設施的調查，特別是在醫療保險/醫療補助虛假報銷領域，以及這些調查導致的執法行動的增加。私人第三方付款人的調查活動也有所增加，在某些情況下，各州總檢察長也進行了幹預。也有可能是潛在的未涵蓋索賠，或“基坦”或“告密者”訴訟。在法律程序或政府調查中的任何不利裁決，無論是目前聲稱的還是未來出現的，都可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。

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目錄表

我們可能會受到損害賠償和其他不在保險範圍內的費用的責任索賠，這可能會減少我們的收入和現金流。

我們的業務可能使我們以及我們的高級管理人員和董事面臨訴訟和損害賠償責任，我們對他們負有一定的防禦和賠償義務。如果我們面臨負面宣傳，或者我們支付與任何適用保險覆蓋範圍或限制之外的索賠相關的損害賠償或辯護費用，包括與不良患者事件、合同糾紛、專業和一般責任以及董事和高級管理人員職責有關的索賠，我們的業務、盈利能力和增長前景可能會受到影響。我們目前為那些我們認為合適的險別投保。然而，一項成功的索賠，包括超出任何適用保險範圍或不在保險覆蓋範圍內的專業責任、不當行為或疏忽索賠，可能會對我們的收益和現金流產生重大不利影響。此外，如果我們的保險和索賠成本增加，那麼我們的收入可能會下降。保險費和免賠額的市場費率一直在穩步上升。我們的收益和現金流可能會受到任何這些因素的實質性和不利影響。

我們受到不斷上升的成本的影響，包括醫療事故保險費或索賠可能會對我們的業務產生不利影響。

我們提供服務的成本一直在上升，預計將繼續以高於消費品整體預期的速度上升。這些增加的成本可能是由於對我們的不利風險管理索賠或醫療事故保險費率的增加所致。因此，如果我們由於不斷變化的市場狀況而無法實施年度私人加薪或以其他方式增加收入來彌補勞動力和其他成本的增加，我們的業務、運營業績或財務狀況可能會受到不利影響。

我們可能會因收購而招致意想不到的重大負債。

儘管我們打算對未來的任何收購進行盡職調查，但我們可能無意中投資於因未能遵守政府法規、醫療索賠或其他過去活動而產生重大責任的收購。儘管我們有專業和一般責任保險，但我們目前沒有也不太可能購買專門涵蓋在我們投資於程序設施之前可能發生的每一項未知或或有責任的保險，特別是那些涉及以前的民事或刑事不當行為(沒有保險)的責任。由於未來的收購而產生的此類負債可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響。

我們對第三方軟件即服務(“SaaS”)技術的依賴可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們依賴第三方的SaaS技術來運營我們業務的關鍵功能，包括財務管理服務、客户關係管理服務、供應鏈服務和數據存儲服務。如果這些服務由於長時間停機或中斷，或因為它們不再以商業合理的條款或價格提供，或由於任何其他原因而變得不可用，我們的費用可能會增加，我們管理財務的能力可能會中斷，我們管理產品銷售和支持客户的流程可能會受到損害，我們與供應商的溝通能力可能會減弱，我們訪問或保存存儲在雲中的數據的能力可能會受到損害，直到確定、獲得和實施同等的服務(如果可用)，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們的業務依賴於由第三方提供商開發和維護的網絡和移動基礎設施。服務的任何重大中斷都可能導致容量有限、處理延遲和客户流失。

我們依賴於互聯網和移動基礎設施的開發和維護。這包括以必要的速度、數據容量和安全性維護可靠的互聯網和移動基礎設施，以及及時開發補充產品，以提供可靠的互聯網和移動接入。我們還使用和依賴其他第三方的服務，如我們的電信服務和信用卡處理器，這些服務可能會受到我們無法控制的中斷和中斷的影響。如果我們的電信服務提供商出現故障，可能會中斷我們向客户提供電話支持的能力，而針對我們的電信服務提供商的分佈式拒絕服務(DDoS)攻擊可能會阻止客户訪問我們的網站。此外，我們

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目錄表

在過去和未來，我們的第三方信用卡處理商無法處理客户的在線支付，擾亂了我們接收客户訂單的能力。如果由於任何原因，我們的互聯網、電信、支付系統和移動基礎設施的可靠性受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

網絡安全事件可能會擾亂業務運營，導致關鍵和機密信息的丟失，並對我們的聲譽和運營結果造成不利影響。

我們依賴於我們的信息系統的適當功能、可用性和安全性，包括但不限於在我們的調度和收集操作中使用的那些系統。我們已採取措施，保護我們的信息系統和這些系統內保存的數據的安全和保障。作為我們努力的一部分，我們可能需要投入大量資金來防範安全漏洞的威脅或緩解漏洞造成的問題，包括未經授權訪問存儲在我們信息系統中的患者數據和個人身份信息，以及向我們的系統引入計算機惡意軟件。然而，不能保證我們的安全和安保措施將及時發現和防止安全漏洞，或以其他方式防止我們的系統和運營受到損害或中斷。我們可能容易受到與我們的信息系統的不正常運行、安全漏洞或不可用相關的損失。

我們已在本10-K表格中發現並披露了我們在財務報告方面的內部控制的重大弱點。*如果我們不能彌補這些重大弱點並保持有效的內部控制制度，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務業績，這可能導致我們的股價下跌或導致我們的股票被摘牌。

我們的管理層負責建立和維護對我們的財務報告的充分的內部控制，如1934年修訂的證券交易法規則13a-15(F)所定義的那樣。正如本年度報告表格10-K中的第9A項“控制和程序”所披露的那樣，管理層發現我們在財務報告和複雜交易方面的內部控制存在重大弱點。相關控制缺陷導致我們之前發佈的截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日期間的未經審計中期簡明合併財務報表出現重大錯報。

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重大缺陷被定義為財務報告的內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。由於重大缺陷，我們的管理層得出結論，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會提出的標準，我們對財務報告的內部控制不是有效的。

​

我們的管理層正在積極參與制定旨在解決這些重大弱點的補救計劃。如果我們的補救措施不足以彌補重大弱點，或者如果我們的內部控制發現或未來出現其他重大弱點或重大缺陷，我們的財務報表可能包含重大錯報，我們可能被要求重述我們的財務業績。

​

我們不能向您保證，我們在不久的將來可能採取的任何措施將足以彌補這些重大弱點或避免未來潛在的重大弱點。此外，由於任何重大弱點，我們可能會遭受不利的監管或其他後果，以及市場的負面反應，我們將在尋求補救這些重大弱點時招致額外成本。

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為了有效地管理我們今天的公司，我們需要彌補實質性的弱點，並繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。任何未能彌補這些重大弱點並實施所需的新的或改進的控制措施，或在實施或操作這些控制措施時遇到的困難，都可能損害我們的經營業績，導致我們無法履行我們的財務報告義務，或者使我們更難籌集資本(或者，如果我們能夠籌集到此類資本，則使此類資本變得更加昂貴)，其中一個或多個可能對我們的業務產生不利影響，和/或危及我們在納斯達克上市，任何一種情況都會損害我們的股票價格。

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美國證券交易委員會根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條通過的規則要求對財務報告的內部控制進行年度評估，對於某些發行人來説，需要由發行人的獨立註冊會計師事務所對這一評估進行認證。管理層評估財務報告內部控制是否有效必須達到的標準是不斷變化和複雜的，需要大量的文件、測試和可能的補救措施才能達到詳細的標準。我們預計將產生鉅額費用，並將資源持續用於遵守第404條。

美國國會擬議的立法，包括修改美國税法和2022年通脹削減法案，可能會對我們和我們的普通股價值產生不利影響。

美國税法的變化(這些變化可能具有追溯力)可能會對我們或我們普通股的持有者產生不利影響。近年來，美國聯邦所得税法被提出並做出了許多修改，未來可能會繼續對美國聯邦所得税法進行更多的修改。

美國國會目前正在考慮多項立法，這些立法可能是前瞻性頒佈的，也可能具有追溯效力，這些立法可能會對我們的財務業績和普通股的價值產生不利影響。此外，我們經營或擁有資產的州可能會徵收新的或增加的税收。如果獲得通過，大多數提案將在當前或以後幾年有效。擬議的立法仍有可能發生變化，其對我們或我們的投資者的影響尚不確定。

此外，2022年的通脹削減法案包括了將影響美國聯邦企業所得税的條款。在其他條款中，這項立法包括對某些大公司的賬面收入徵收最低税率的條款，以及對公司回購這些股票的某些公司股票回購徵收消費税的條款。目前尚不清楚美國財政部將如何實施這項立法，我們也無法預測這項立法或税法未來的任何變化可能會如何影響我們或我們普通股的投資者。

與醫療行業監管相關的風險

我們的業務受到嚴格的政府監管。

醫療保健行業受到嚴格監管，我們必須遵守聯邦、州和地方政府層面廣泛而複雜的法律和法規。這些法律中有許多具體涉及醫療保險和醫療補助賬單的規定。

反回扣法規

聯邦反回扣法規禁止明知且故意提供、付款、招攬或收取報酬以誘導患者轉診，或購買、租賃或訂購（或安排或推薦購買、租賃或訂購）醫療保健項目或聯邦醫療保健計劃（包括醫療保險或醫療補助）支付的服務。違規行為不需要證明一個人實際瞭解該法規或違反該法規的具體意圖，根據《反回扣法規》做出的法院裁決一致認為，如果付款的目的之一是引誘或獎勵推薦，則違反了法律。違反聯邦反回扣法規可能會導致重罪定罪、行政處罰、《虛假索賠法》規定的民事責任（包括處罰）和/或被排除在聯邦醫療保健計劃之外。

許多州已經頒佈了反回扣法(包括所謂的“費用分割法”)，這些法律有時不僅適用於國家資助的醫療保健計劃，還適用於由私人保險和自費患者支付的項目或服務。州反回扣法在適用性和範圍上可能有很大差異，有時法定和監管例外情況比聯邦法律少。州反回扣法的執行情況千差萬別，往往前後不一，反覆無常。

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我們的管理層在構建公司運營結構時，會仔細考慮此類反回扣法律的重要性。儘管如此，我們不能保證適用的監管當局不會確定我們與醫院、外科設施、醫生或其他轉介來源的某些安排違反了《反回扣法令》或其他適用法律。不利的裁決可能會使我們承擔不同的責任，包括刑事處罰、民事罰款和被排除在參加聯邦醫療保險、醫療補助或其他醫療保健計劃之外，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

醫生自我推薦(“斯塔克”)法則

聯邦斯塔克法[美國聯邦法典》第42編第1395 nn節，也被稱為醫生自我轉診法，一般禁止醫生將Medicare和Medicaid患者轉介到提供“指定健康服務”的實體(包括醫院)，除非有例外情況。除其他服務外，指定健康服務包括住院服務、門診處方藥服務、臨牀實驗室服務、某些診斷成像服務，以及我們的附屬醫生可能為其患者訂購的其他服務。無論財務關係的原因如何，該禁令都適用，除非有例外情況。聯邦斯塔克法的例外情況很多，而且往往很複雜。違反《斯塔克法》的處罰措施包括每次違規處以最高15,000美元的民事罰款，以及根據《虛假索賠法案》可能承擔的民事責任(包括罰金)。

一些州已經頒佈了關於醫生自我轉介的法規和條例(I.e..，由醫生轉介到該醫生擁有所有權權益的健康護理實體)。這樣的醫生自我轉介法律可以適用於患者的轉介，而不考慮付款人來源和/或醫療保健服務的類型。這些州法律可能包含與聯邦法律不同的法定和監管例外，而且各州可能會有所不同。州醫生自我轉介法律的執行情況差異很大，往往是不一致和不穩定的。

我們的管理層在組織公司運作時，會仔細考慮醫生自我推薦法的重要性。儘管如此，我們不能保證適用的監管當局不會確定我們與醫生的某些安排違反了聯邦斯塔克法或其他適用法律。不利的裁決可能會使我們承擔不同的責任，包括刑事處罰、民事罰款和被排除在參加聯邦醫療保險、醫療補助或其他醫療保健計劃之外，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

《虛假申報法》

聯邦《虛假索賠法》(《美國聯邦法典》第31編第3729節)對故意提交或導致提交虛假或欺詐性付款申請到政府支持的計劃(如聯邦醫療保險和醫療補助)的行為施加民事處罰。違反虛假索賠法的行為規定了三倍損害賠償的民事責任，外加每項虛假索賠至少11,803美元的罰款。虛假申報法中有“告密者”或“魁擔“允許個人以政府的名義提起民事訴訟，舉報人有權分享任何隨後的追回(加上律師費)的條款。許多州還頒佈了在很大程度上與聯邦虛假索賠法案類似的民事法規，但允許各州在州法院施加懲罰。

虛假申報法已經被聯邦政府和政府使用。奎坦：原告根據所謂的“欺詐和濫用”法律，如聯邦“反回扣條例”和“斯塔克法”提起執法行動。這種行動並不是基於這樣一種説法，即付款要求實際上是虛假或不準確的。相反，這種行為是基於這樣一種理論，即如果不遵守其他一些實質性的法律或法規，準確的索賠被認為是虛假的/欺詐性的。《虛假申報法》的存在，根據該法案，所謂的奎坦：原告可以聲稱對廣泛的監管不合規行為負有責任，增加了提起此類訴訟的可能性，並增加了此類訴訟的潛在財務風險。為這些行動辯護既昂貴又耗時。

我們的管理層在制定公司運營結構時，會仔細考慮遵守所有適用法律的重要性。我們的管理層意識到並積極努力將與潛在風險相關的風險降至最低。奎坦：原告。這就是説，我們不能保證適用的執法當局或機構。奎坦：原告不會指控違反了虛假索賠法案或類似的州虛假索賠法律。根據虛假索賠法案發現的責任可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

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國家許可和認可

各州有各種各樣的醫療保健法律和法規，可能會影響我們的業務和我們合作伙伴的業務。例如：(1)許多州都實施了與所謂的“遠程健康”相關的法律和法規，但這些法律是否適用於我們的業務，以及它們施加的義務差異很大；(2)一些州有所謂的企業藥品禁令，這種禁令被用來間接監管醫療保健公司和/或管理公司的所有權；以及(3)有些州有“突擊計費”或網絡外計費法律，對醫療保健提供者和醫療計劃施加各種義務。未能遵守所有州監管義務可能會被醫療計劃用來拒絕付款或收回資金，任何不遵守義務的行為都可能使我們受到懲罰或限制，可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

此外，我們合作伙伴的醫療設施和專業人員必須遵守專業和私人許可、認證和認可要求。這些包括但不限於，由聯邦醫療保險、醫療補助、州許可當局、自願認證組織和第三方私人付款人施加的要求。此類許可證、認證和認可的接收和續簽通常基於檢查、調查、審計、調查或其他審查，其中一些可能需要我們採取肯定的合規行動，這可能是繁重和昂貴的。適用的標準可能會在未來發生變化。我們不能保證我們將能夠保持所有必要的執照或認證的良好狀態，或者不能保證它們不會在這樣做的過程中產生鉅額成本。未能保持所有必要的執照、認證和認可的良好信譽，或花費大量資金進行維護，可能會對我們的業務產生不利影響。

健康信息隱私和安全標準

修訂後的1996年《健康保險可攜帶性和責任法》(HIPAA)下的隱私和數據安全法規包含關於以下方面的詳細要求：(1)使用和披露可單獨識別的患者健康信息(“PHI”)；(2)有關保護電子PHI的計算機和數據安全標準，包括存儲、使用、訪問和傳輸；以及(3)在發生違反不安全PHI的情況時通知個人和聯邦政府。HIPAA涵蓋的實體和業務夥伴必須實施某些行政、物理和技術安全標準，以保護接收、維護或傳輸的某些電子健康信息的完整性、保密性和可用性。違反HIPAA隱私和安全規則的行為可能會導致民事和刑事處罰。如果發生違約，HIPAA涵蓋的實體必須立即將違約通知受影響的個人。所有違規行為還必須向聯邦政府報告。如果違規行為影響的個人超過500人，則需要承擔額外的報告義務。除了聯邦執法外，州總檢察長還可以代表州居民對違反HIPAA隱私和安全規則的行為提起民事訴訟，代表州居民獲得損害賠償，並禁止進一步的違規行為。許多州也有法律保護機密個人信息的隱私和安全，這可能類似於HIPAA，甚至比HIPAA更嚴格。其中一些州法律可能會對違規者處以罰款和懲罰，並可能向認為自己的個人信息被濫用的個人提供私人訴訟權利。我們預計聯邦和州政府將加大隱私和安全執法力度。

我們的管理層在構建公司運營結構時，會仔細考慮遵守患者隱私和數據安全法規的重要性。我們的管理層意識到並積極努力將與患者隱私和數據安全相關的風險降至最低。儘管如此，我們不能保證不會發生違規行為，也不能保證適用的執法機構不會指控HIPAA違反了患者隱私和數據安全法規。違反或指控不遵守HIPAA的患者隱私和數據安全法規可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

美國司法部正在進行的民事調查可能會導致重大的民事處罰。

2022年4月，美國司法部(DoJ)向該公司發出民事調查要求，要求提供有關根據反回扣法規和虛假申報法進行的民事調查的信息。我們自願聯繫了司法部，表示願意提供調查所需的任何材料，並回答任何問題。雖然我們在相關時期的政策是不尋求聯邦醫療保健計劃的付款，但我們當時使用的第三方賬單公司向由商業保險管理的Medicare Advantage計劃提交了一些索賠

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公司。我們一直在努力確保Medicare Advantage計劃的付款已退還給商業保險公司，我們相信，我們已經退還了迄今為止發現的幾乎所有此類付款，總額約為45萬美元。司法部在調查中沒有提出任何指控，我們目前無法預測調查的最終範圍、最終時間或結果。

2024年2月，Assue與美國司法部(“司法部”)簽署了和解協議(“協議”)。作為支付約100萬美元的交換條件，《協議》免除了美國對《虛假索賠法》(《虛假索賠法》第31篇，第3729-3733節；《民事經濟罰金法》，第42篇，第1320a-7a節；《程序欺詐民事補償法》，第31篇，第3801-3812節)；或普通法關於錯誤付款、不當得利和欺詐的理論所規定的任何民事或行政金錢索賠。在接下來的12個月裏，按月等額分期付款。

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我們的手術受國家醫療保健法的約束，這些法律不時被修訂、廢除或取代。

ACA和2010年的《衞生保健和教育協調法》(統稱為《衞生保健改革法》)要求對醫療保險下的福利進行具體的改革。幾項法案已經並將繼續提交美國國會，以修訂ACA的所有或重要條款，或廢除ACA並用另一項法律取代。鑑於參議院多次嘗試廢除此類ACA條款的各種組合，目前廢除的可能性似乎很低。不能保證未來對ACA的任何替換、修改或廢除不會對我們的業務和財務業績產生不利影響。在所有懸而未決的法律問題得到解決、法定條款完全實施、CMS、FDA和其他聯邦和州機構發佈最終適用法規或指南之前，ACA的全部影響可能是未知的。這些發展可能會改變覆蓋範圍和營銷要求，從而影響我們的業務。ACA條款的繼續執行、新法規的採用以及由此帶來的持續挑戰，也增加了對美國醫保法現狀的不確定性，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。醫療保健提供者可能會受到聯邦和州的調查和付款人審計。

我們為患者提供的服務所獲得的金額由許多因素決定，包括患者的付款人組合以及患者計劃使用的報銷方法和費率。基於重新談判，付款人的報銷率和付款可能會下降，而較大的付款人有很大的討價還價能力，可以與醫療保健提供者談判更高的折扣費用安排。因此，支付者越來越多地要求折扣的費用結構，或者要求醫療保健提供者承擔與支付護理費用相關的全部或部分財務風險。

許多私人付款人的報銷費率基於公佈的聯邦醫療保險費率，或者在MA計劃的情況下，我們提供的服務本身由聯邦醫療保險報銷。因此，我們的運營結果在一定程度上取決於政府為醫療保險計劃提供的資金水平。任何限制或降低一般Medicare報銷水平的變化，例如減少或限制計劃下的報銷金額或費率，減少計劃的資金來源，更改或取消某些福利的承保範圍，或取消計劃下某些個人或治療的承保範圍，都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。可能對我們的業務產生負面影響的變化包括：

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網絡安全事件可能導致違反HIPAA、侵犯客户和患者隱私或其他負面影響。

我們廣泛依賴我們的信息技術(“IT”)系統來管理日程安排和財務數據，與客户及其患者、供應商和其他第三方進行溝通，並總結和分析運營結果。此外，我們還在技術方面進行了大量投資，包括與第三方IT提供商接洽。繞過我們的IT安全系統的網絡攻擊可能會導致IT安全漏洞、受保護的健康信息或受隱私法約束的其他數據的丟失、專有業務信息的丟失或我們的IT業務系統的重大中斷。這反過來可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們未來的運營結果以及我們的聲譽可能會受到公共衞生信息、其他機密數據或專有業務信息被盜、破壞、丟失或挪用的不利影響。見上文對HIPAA的討論。第三方的計算機惡意軟件、病毒以及黑客和網絡釣魚攻擊在我們的行業中變得更加普遍，並可能在未來發生在我們的系統上。由於用於未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化，通常在針對目標成功啟動之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。

隨着網絡安全威脅的發展和增長，可能需要做出重大的進一步投資來保護數據和基礎設施。如果發生實際或被認為違反我們的安全的情況，(I)我們可能遭受嚴重的聲譽損害，對客户或投資者的信心產生不利影響，(Ii)市場對我們安全措施有效性的看法可能受到損害，(Iii)如果我們可能失去潛在的銷售和現有客户，我們提供服務或運營業務的能力可能會受到損害，(Iv)我們可能會受到訴訟或監管調查或命令，以及(V)我們可能會招致重大責任。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋安全漏洞可能導致的潛在重大損失。

如果我們不遵守適用的法律和法規，我們可能會受到懲罰或被要求對我們的業務進行重大改變。

醫療保健行業受到嚴格監管，我們必須遵守聯邦、州和地方政府層面廣泛而複雜的法律和法規，其中包括：

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由於這些法律的廣度以及可用的例外和安全港的狹窄性，我們的一些業務活動可能會受到其中一項或多項法律的挑戰。例如，未能正確收取服務費用或退還多付款項以及違反其他法規（例如聯邦反回扣法規或聯邦斯塔克法）可能是根據類似州法律採取行動的基礎。根據HIPAA，不僅涉及聯邦醫療保健計劃，還涉及私人醫療福利計劃的醫療保健欺詐犯罪可能會受到刑事處罰。

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某些法規下的執法行動可以由政府或私人根據 魁擔或“告密者”訴訟。聯邦執法官員有許多執法機制來打擊欺詐和濫用行為，包括根據《民事貨幣處罰法》提起民事訴訟，該法律的舉證責任比刑事法規輕。

如果我們不遵守適用的法律和法規，我們可能面臨民事或刑事處罰，包括罰款、損害賠償、追回多付款項、丟失運營所需的許可證，以及失去參加Medicare、Medicaid和其他政府贊助和第三方醫療保健計劃所需的登記和批准。聯邦執法官員有權將與犯有醫療欺詐行為的商業實體相關的任何投資者、官員和管理員工排除在聯邦醫療保險和醫療補助之外。這些法律法規中的許多都沒有得到監管部門或法院的充分解釋，其條款有時會有多種解釋。對現有或新的法律和法規的不同解釋或執行可能會使我們當前的做法受到不當或非法的指控，或者要求我們在運營、設施、設備、人員、服務、資本支出計劃或運營費用方面做出改變，以符合不斷變化的規則。任何針對我們的執法行動，即使我們成功地進行了防禦，都可能導致我們招致鉅額法律費用，並轉移我們管理層對業務運營的注意力。關於提供保健服務的法律和條例經常會發生變化，未來可能會發生重大變化。我們不能向您保證，當前或未來的立法倡議、政府法規或對其的司法或法規解釋不會對我們產生實質性的不利影響。我們不能向您保證，司法、監管或認證機構對我們業務的審查不會使我們受到罰款或處罰，不會要求我們花費大量資金，減少對我們服務的需求，或以其他方式對我們的運營造成不利影響。

與我們的債權有關的風險

我們與Centurion Financial Trust的貸款協議中的限制性契約可能會限制我們執行業務戰略的能力。

我們與Centurion Financial Trust的貸款協議中的運營和財務限制以及契約可能會對我們為未來的運營或資本需求提供資金或從事其他業務活動的能力產生不利影響。這些協議限制了我們的能力，其中包括：

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此外，我們還同意了財務契約，根據這些契約，從截至2021年12月31日的財政季度開始，我們將維持：

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違反這些契約中的任何一項都可能導致我們貸款協議下的違約事件，並允許貸款人停止向我們發放貸款，要求立即支付貸款協議下到期和應支付的所有金額，並在我們無法支付此類款項時尋求取消我們的資產的抵押品贖回權。管理層認為，該公司可能無法在2024年履行其契約。

如果我們的經營業績下降，我們可能需要根據貸款協議從貸款人那裏獲得豁免，以避免在貸款協議下違約。如果我們無法獲得這樣的豁免，我們的債權人可以在違約時行使他們的權利。

我們對Centurion Financial Trust的債務以我們幾乎所有資產的擔保權益為擔保，如果我們對這些債務違約，貸款人可以取消我們的資產的抵押品贖回權。

我們根據與Centurion Financial Trust的貸款協議承擔的債務，其中約1100萬美元的面值仍未償還，相關交易文件以我們(本公司及其所有子公司)幾乎所有資產的擔保權益為抵押。因此，如果我們拖欠此類貸款協議下的義務，抵押品代理可能會代表貸款人取消抵押品權益的抵押品贖回權，並清算我們的部分或全部資產，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果，並可能要求我們減少或停止運營，投資者可能會損失他們的全部或部分投資。

貸款協議下的違約事件包括：(A)如果在到期支付根據債券支付的任何本金時發生違約；(B)如果在到期支付債券下應支付的任何利息、費用或其他金額時發生違約，並且在公司收到違約通知後五個工作日內仍未得到補救；(C)如果在支付或履行任何其他債務(無論是否在本協議中產生)時違約，並且在公司收到違約通知後60天內仍未得到補救；(D)如公司或任何擔保附屬公司(“擔保人”)在履行本公司或任何擔保附屬公司(“擔保人”)根據債權證向貸款人作出的任何其他契諾時發生失責，並在本公司接獲該失責通知後六十天內仍未獲補救；。(E)如在支付或履行任何以本公司或任何擔保人向其借款超過$250,000的人為受益人的債務時發生失責事件，而該失責事件會使持有人有權加快償還所借款項，而該項失責並未在該失責發生後六十天內以書面補救或免除；。(F)如本公司或任何擔保人作出破產行為，或成為適用於本公司的任何破產或無力償債法例所指的無力償債者，或提出或提起本公司或任何擔保人的破產呈請或其他法律程序，而在六十天內仍未被撤銷或擱置，則在該法律程序中尋求的任何濟助(包括登錄針對該公司的濟助命令或為該公司或其財產的任何實質部分委任接管人、受託人、保管人或其他類似的官員)將會發生；(G)如為終止本公司或任何擔保人的公司存在而作出任何作為、事宜或事情，或發起或採取任何行動或法律程序，以終止本公司或任何擔保人的公司存在，不論是以清盤、交出特許或其他方式；。(H)如本公司或任何擔保人停止經營其業務，或作出或建議在其正常業務過程中出售其資產，或出售其資產，除非本條例或貸款人以書面明確準許；。(I)如本公司或任何擔保人根據任何法律提出任何建議或提出任何呈請，而該等法律的目的是延長該公司或任何擔保人的負債付款、債務重整或妥協的時間，或就其或任何擔保人的負債作出其他重組或安排，或如本公司或任何擔保人發出通知表示有意提出或提交任何該等建議或呈請，包括向任何法院申請擱置或暫停債權人的任何法律程序，以待提出或提交任何該等建議或呈請；(J)如公司的財產、資產或業務的任何接管人、管理人或經理，或任何擔保人或其大部分是依據任何信託契據、信託契據、債權證或類似文書的條款，或藉或根據任何法院的任何判決或命令而委任的；。(K)如公司依據本條例條文向貸款人提供的任何資產負債表或其他財務報表在任何要項上屬虛假或具誤導性；。(L)-如採取任何法律程序以強制執行影響任何有擔保財產的任何產權負擔，或如對任何有擔保財產徵收或強制執行扣押或任何類似的法律程序；(M)-如任何判決或命令須針對本公司或任何擔保人作出超過250,000美元的付款的判決或命令，且(A)任何債權人須已就該判決或命令啟動執行程序，或(B)在此期間須有任何連續六十天的期間，在此期間因待決的上訴或

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否則，不應生效；(N)如果任何政府機構採取的任何行動或行使的權力或權利將產生重大不利影響；(O)如果公司或本協議中的任何擔保人或其所屬的任何其他文書或與本協議相關的任何證書、聲明或報告中的任何陳述或擔保被發現以任何方式虛假或不正確，使其在作出或被視為已作出時具有重大誤導性；(P)如果對公司的控制權發生變化，則未經貸款人事先書面同意；或(Q)本公司或任何擔保人的業務、營運、事務、資產、負債(包括可能因未決或威脅的訴訟或其他原因而產生的任何或有負債)、資本化、財務狀況、許可證、許可證、權利或特權(不論合約或其他)或本公司或任何擔保人的前景將發生或出現任何變化(或涉及預期變化的任何條件、事件或發展)，而貸款人認為該等變化會在貸款人合理行事時產生重大不利影響。

我們依賴於Centurian Financial Trust在計算我們與調整後的EBITDA相關的財務契約時給予某些附加和其他一次性調整，如果我們沒有獲得此類津貼，我們可能無法履行財務契約，這可能導致我們的債務違約，貸款人可能取消我們的資產的抵押品贖回權。

如上所述，我們與Centurion Financial Trust的債務下的某些財務契約是根據EBITDA衡量的，包括我們的固定抵押比率和我們的債務與EBITDA的比率。*自2022年以來，我們一直依賴Centurion Financial Trust的某些津貼對我們的EBITDA計算進行追加和一次性調整，以滿足這些財務契約的要求。*百夫長金融信託的承諾書允許百夫長金融信託向我們發放這些津貼，他們認為合適。這些減值包括但不限於對商譽和無形資產賬面價值的調整，以及對截至會計年度末的應收賬款賬面餘額和超額收入會計處理的調整。如果百夫長金融信託在未來幾個季度不給予此類津貼，我們可能無法履行債務下的財務契約，這可能會導致違約和百夫長金融信託喪失我們資產的抵押品贖回權。

與我們的股票相關的風險

我們沒有遵守納斯達克關於繼續上市的要求，如果納斯達克不同意我們已經充分糾正了我們的違規行為，我們的普通股可能會被納斯達克摘牌，這可能會對我們和我們的股東產生重大不利影響。

2023年7月25日，本公司收到納斯達克書面通知，因本公司普通股收盤價已連續30個工作日跌破每股1.00美元，本公司不再遵守在納斯達克繼續上市的最低投標價格要求。

投標價差函對本公司普通股在納斯達克資本市場的繼續上市狀態沒有立竿見影的影響，因此，本公司的上市仍然完全有效。

根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條，本公司獲提供180個歷日的合規期，自投標價差函件發出之日起計，或至2024年1月22日，以重新遵守最低截止投標要求。如果在2024年1月22日之前的任何時間，公司普通股的收盤價連續10個工作日收於每股1.00美元或以上，則納斯達克將根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(G)條酌情決定將這一期限延長至連續20個工作日，納斯達克將發出書面通知，告知公司已達到最低投標價格要求，此事將得到解決。如果在截至2024年1月22日的合規期內，公司未能恢復合規，則納斯達克可給予公司第二個180個歷日期間以恢復合規，前提是公司滿足公開持有股票市值的持續上市要求以及除最低收盤價要求以外的所有其他納斯達克資本市場初始上市標準，並通知納斯達克其彌補不足的意圖。

2023年8月16日，本公司接獲納斯達克通知，指本公司不再符合納斯達克上市規則第5550(B)條所規定的須持有250萬美元股東權益方可在納斯達克資本市場繼續上市的要求，亦不再符合納斯達克上市規則第5550(B)條所要求的替代方案--最近一兩個或最近三個會計年度上市證券市值3,500萬美元或淨收益50萬美元(下稱“股權要求”)。

40

目錄表

與投標價差函一樣，工作人員的通知對公司在納斯達克資本市場繼續上市沒有立竿見影的效果。

根據納斯達克上市規則，本公司獲給予45個歷日，或至2023年10月2日，以提交一份重新符合股本要求的計劃(“合規計劃”)。該公司於2023年10月2日提交了合規計劃。2023年11月1日，工作人員通知公司，工作人員已批准延長至2024年1月22日，以完成公司合規計劃的某些關鍵步驟。.

於二零二四年一月二十四日，本公司收到員工發出的裁定函件(“裁定函件”)，聲明本公司尚未恢復遵守上市規則第5550(A)(2)條，並沒有資格獲得第二個180天期限以恢復遵守。本公司根據納斯達克上市規則第5800號編所載程序，對員工的決定提出上訴。2024年4月9日，與納斯達克聽證會小組(以下簡稱小組)舉行聽證會。該公司仍在等待小組就該公司提交給小組的計劃是否已被接受作出決定。

根據公司在提交給員工的合規計劃中所作的陳述，2023年11月1日，員工批准公司延期至2024年1月22日，以重新遵守股權要求。然而，工作人員在裁決信中表示，根據上市規則第5810(D)(2)條，這一缺陷是退市的額外和單獨的依據，因此，如果公司對工作人員的決定提出上訴，公司應向陪審團解決其不遵守股權要求的問題，公司已經這樣做了。

不能保證委員會會接受提交給委員會的公司計劃，也不能保證如果接受，公司是否能夠重新遵守適用的納斯達克上市要求，也不能保證委員會會暫停執行公司的證券交易。

如果納斯達克將我們的普通股從其交易所的交易中除名，而我們無法在另一個國家的證券交易所上市，我們預計我們的證券可以在場外市場報價。如果發生這種情況，我們可能面臨重大的不利後果，包括：

​

我們普通股的價格易受波動的影響。

無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能影響我們普通股的價格。可能影響我們證券價格的與我們的業績無關的因素包括：如果有研究能力的投資銀行不跟蹤我們的證券，投資者可獲得的關於我們業務的股票研究報道的範圍可能有限；媒體或投資界對我們的業務的猜測；對我們證券的交易量減少和市場普遍興趣可能影響投資者交易大量我們的證券的能力；關鍵人員的增加或離職；我們普通股的出售，包括我們董事、高級管理人員或重要股東的出售；我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、戰略合作剝離；而我們證券價格的大幅下跌持續很長一段時間，可能會導致我們的證券從交易所退市，進一步減少市場流動性。如果我們證券的活躍市場不能持續下去，投資者投資的流動性可能會受到限制，我們證券的價格可能會下降。如果不存在活躍的市場，投資者可能會失去他們的全部投資。由於這些因素，我們證券在任何給定時間點的市場價格可能無法準確反映我們的長期價值。證券集體訴訟通常是在證券市場價格波動期間以及在重大公司交易或併購之後對公司提起的。我們將來可能會成為類似訴訟的目標。證券訴訟可能導致鉅額費用和損害，並分散管理層的注意力和資源。

41

目錄表

我們的章程指定位於科羅拉多州丹佛市的州和聯邦法院為某些類型的訴訟和訴訟的獨家法庭，這可能會限制股東選擇司法法庭處理與Assue Holdings Corp.產生的糾紛的能力。

我們的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則具有管轄權的適用法院應是位於科羅拉多州丹佛市的州法院和聯邦法院(“科羅拉多法院”)，科羅拉多法院應在法律允許的最大範圍內，成為與以下事項有關的訴訟或其他程序的唯一和獨家法院：

​

法院是否會執行這些法院選擇條款尚不確定。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙此類訴訟。我們將本公司章程中的交易場所選擇條款解釋為僅限於特定的訴訟，不適用於根據《交易法》或《證券法》發生的訴訟。《交易法》第27節規定，美國聯邦法院對所有訴訟和為執行《交易法》或其規則和法規所產生的任何義務或法律責任而提起的任何訴訟具有管轄權，而《證券法》第22條規定，美國聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其規則和法規所產生的任何義務或法律責任而提起的所有訴訟同時具有管轄權。

如果法院裁定本公司章程中所載的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，則本公司可能會因在其他司法管轄區解決該訴訟而產生額外費用，這可能會對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們普通股的交易市場有限。

我們的普通股在美國納斯達克上市，歷史上曾在加拿大多倫多證交所交易，但於2022年2月7日自願退市。從歷史上看，我們普通股的交易量一直是有限的。因此，投資者可能會發現買賣我們的股票變得更加困難。這些因素可能會對我們普通股的交易和價格產生不利影響。

我們在行使認股權證或期權或轉換可轉換票據時發行普通股，可能會壓低我們普通股的價格。

截至2024年4月24日，Assure已發行9，000，000股普通股，尚未行使的、可購買194，974股普通股的未行使認購權;可購買21，055股普通股的未行使期權;可轉換為30，584股普通股的未行使可轉換票據。與可轉換證券和義務相關的普通股股票的發行可能會導致我們股東的大幅稀釋，這可能會對我們普通股的價格產生負面影響。

此外，我們的條款授權發行9，000，000股普通股。

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目錄表

根據《就業法案》，我們有資格成為“新興成長型公司”。

因此，我們獲準並打算依賴某些披露規定的豁免。只要我們是一家新興的成長型公司，我們就會：

​

我們將一直是一家“新興成長型公司”，直到(I)我們的年度總收入超過1.235美元的第一個財年的最後一天，(Ii)在我們成為1934年《證券交易法》第12b-2條規則所定義的“大型加速申報公司”之日，如果截至我們最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元，就會發生這種情況。(Iii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期，或(Iv)我們根據經修訂的1933年證券法首次出售註冊普通股證券五週年的財政年度的最後一天。然而，在此之前，我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。

項目1B。未解決的員工意見

不適用。

項目1C。網絡安全

網絡安全戰略與風險管理

確保神經監控的網絡安全計劃是一個全面的系統，通過旨在保護我們的運營、系統以及我們客户和客户的敏感數據免受潛在網絡安全威脅的政策和程序來加強。該計劃是我們風險管理戰略的重要組成部分。

我們安全模型的核心是深度防禦框架。該框架由多層流程和技術組成，旨在預防、檢測和應對威脅。我們防禦外部威脅的戰略包括一系列預防性技術，如惡意電子郵件攔截、自動攻擊防禦、人工智能增強的高級威脅防護、SD廣域網絡技術、加密和多因素身份驗證。這些措施主動攔截和消除網絡威脅，確保我們環境中的數據安全。我們還採用持續的事件監控技術來檢測可疑的入侵企圖，並向我們的安全事件響應團隊發出警報。

確保神經監控實施幾個關鍵的安全流程，以緩解和防範網絡安全風險，包括：

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目錄表

我們的網絡安全計劃是根據行業標準框架進行衡量的，它接受了第三方評估人員的滲透測試。我們的首席信息官(CIO)領導我們的信息技術團隊與來自其他公司的行業專家和網絡安全從業人員頻繁合作。通過這種協作，我們可以交換有關潛在網絡安全威脅、最佳實踐和行業趨勢的信息。

​

我們通過定義的框架管理網絡安全風險，該框架包括識別、評估、處理和監控風險的活動。我們的網絡安全風險評估結果指導高級管理層做出明智的資源分配決策，以降低網絡安全風險，增強我們的整體安全態勢。

​

每年，我們都會審查我們的整個計劃，並根據廣泛接受的行業標準和框架進行衡量，例如由NIST建立的國際公認的安全控制框架。公司使用此框架來評估和提高其預防、檢測和響應網絡攻擊的能力。我們的網絡安全政策和標準主要由NIST 800-53網絡安全框架指導，也會每年進行審查。

​

除了這些內部措施外，外部第三方還會評估我們整體網絡安全計劃組成部分的有效性。該評估包括針對特定業務部門和核心流程的不同級別的控制評估所開展的工作。這些評估包括醫療保險可攜帶性和問責法(HIPAA)和醫療數據安全健康信息信託聯盟(HITRUST)。聯合委員會(TJC)還對我們的安全控制進行年度評估和基準，以確定加強我們的網絡安全計劃的機會。

​

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目錄表

網絡安全風險管理的治理

我們的董事會集體監督我們的戰略和運營風險。董事會已將審查和討論我們的風險評估和風險管理做法(包括網絡安全風險)的責任委託給審計委員會。審計委員會定期向董事會報告審計結果。

​

在日常基礎上實施風險管理策略是我們管理團隊的責任，這也意味着流程改進。我們的首席信息官(CIO)在專注於信息技術的各種工程、業務和管理職位上擁有超過27年的經驗，負責監管來自網絡安全威脅的重大風險。首席信息官定期向首席執行官提供有關網絡安全問題和新興行業趨勢的最新信息和報告，首席執行官然後向審計委員會報告這些信息。

​

我們聘請了一家外部網絡安全公司來提供受管安全服務，直接向我們的CIO報告。這家公司擁有超過20年的IT相關職位經驗和信息技術學位，包括網絡安全。他們在支持公司應用信息技術治理和安全框架方面擁有豐富的經驗，如NIST、HIPAA、HITRUST和COBIT。

​

我們的管理團隊使用內部評估工具、第三方控制測試、漏洞評估、審計和針對行業標準的定期評估來評估我們的網絡安全就緒情況。我們已經建立了治理和合規結構，旨在將與網絡安全相關的問題，如潛在的威脅或漏洞，上報給管理層和審計委員會。我們還根據公認的行業框架和網絡安全標準採用了各種防禦性和持續監測技術。

​

我們的首席信息官每季度與首席執行官舉行會議，審查我們的信息技術系統，並討論關鍵的網絡安全風險。

​

項目2.財產

Assue公司目前按月租用約3,100平方英尺的辦公空間，用於其位於科羅拉多州丹佛市貝爾維尤大道7887 E，Suite240，Co.80111的公司辦公室。

項目3.法律程序

我們不知道任何針對我們公司或我們的任何子公司的重大、現有或未決的法律程序，我們也沒有作為原告參與任何其他重大程序或未決訴訟。在任何其他訴訟中，吾等的任何董事、行政人員或聯屬公司，或任何註冊或實益股東，均不是敵對方或擁有對吾等利益不利的重大利益。

2022年4月，美國司法部(DoJ)發佈了民事調查要求，要求提供有關根據反回扣法規和虛假申報法進行的民事調查的信息。我們自願聯繫了司法部，表示願意提供調查所需的任何材料，並回答任何問題。雖然我們在相關時間的政策是不尋求聯邦醫療保健計劃的付款，但我們當時使用的第三方賬單公司向商業保險公司管理的Medicare Advantage計劃提交了一些索賠。我們一直在努力工作，以確保來自Medicare Advantage計劃的付款已經退還給商業保險公司，我們相信我們已經退還了迄今為止我們發現的幾乎所有此類付款，總額約為45萬美元。美國司法部在調查中沒有提出任何指控，我們目前無法預測這次調查的最終範圍、最終時間或結果。2024年2月，Assue與美國司法部(“司法部”)簽署了和解協議(“協議”)。

作為支付約100萬美元的交換條件，《協議》免除了美國對《虛假索賠法》(《虛假索賠法》第31篇，第3729-3733節；《民事經濟罰金法》，第42篇，第1320a-7a節；《程序欺詐民事補償法》，第31篇，第3801-3812節)；或普通法關於錯誤付款、不當得利和欺詐的理論所規定的任何民事或行政金錢索賠。在接下來的12個月裏，按月等額分期付款。

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目錄表

​

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

​

我們普通股的主要交易市場是納斯達克資本市場。我們的普通股交易代碼為“IONM”。2024年4月24日，我們普通股在納斯達克上報價的最後銷售價格是0.73美元。

​

持有者

​

截至2024年4月24日，大約有76名登記在冊的股東持有900萬股我們的普通股。這一數字不包括不確定數量的股東，他們的股票由經紀商以街頭名義通過包括CDS&Co和cede&Co在內的存託機構持有。對於提交股東投票表決的所有事項，我們普通股的持有者有權對每一股登記在案的股份投一票。我們普通股的持有者沒有優先購買權，也沒有權利將他們的普通股轉換為任何其他證券。我們的普通股沒有適用於贖回或償債基金的條款。

股利政策

我們從未對我們的普通股支付過任何現金股息，在可預見的未來也不會對我們的普通股支付任何現金股息。我們打算保留未來的收益，為我們業務的持續運營和未來的資本需求提供資金。未來是否派發現金股息將由本公司董事會(“董事會”)酌情決定，並將取決於本公司的財務狀況、經營業績、資本要求及本公司董事會認為相關的其他因素。我們支付現金股息的能力受到州法律的限制。

股票證券的回購

在截至2023年12月31日的季度內，本公司或本公司的任何關聯公司均未回購任何本公司的普通股。

最近出售的未註冊證券

在截至2023年12月31日的一年中，所有股權證券的銷售都是先前報告的。

​

第六項。[已保留]

​

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的財務報表和本年度報告中其他部分的相關附註。本討論和分析包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。請參閲“前瞻性陳述”。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同

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目錄表

這是許多因素的結果，包括但不限於“項目1a”中所述的那些因素。風險因素“和本年度報告中的其他部分。

以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本年度報告第(8)項所載的綜合財務報表及附註一併閲讀。本管理層討論和分析(本“MD&A”)是根據截至2024年4月26日管理層已知的信息編寫的。本MD&A旨在幫助讀者理解本公司的綜合經審計財務報表。

概述

Assue是一家術中神經監測(IONM)的供應商。該公司提供一整套臨牀和運營服務，在侵入性外科手術過程中為外科醫生和醫療設施提供支持。IONM已成為各種垂直外科手術(如神經外科、脊柱、心血管、骨科、耳鼻喉等)以及其他將神經系統置於危險中的手術的護理和風險緩解工具的標準。經聯合委員會認可，Assuure的使命是提供卓越的外科護理，並幫助使侵入性手術更安全。我們的戰略重點是利用一流的人員和合作夥伴來提供有利於所有利益相關者的結果，包括患者、外科醫生、醫院、保險公司和股東。

​

在每個過程中，Assue提供兩種類型的服務，IONM的技術部分和專業部分。我們的內部協作神經生理學家(“INP”)在整個手術過程中從手術室提供技術組件IONM服務，而面向遠程醫療的監督從業者提供一定程度的宂餘和風險緩解，以支持現場INP和手術團隊。此外，Assue還提供一整套IONM服務，包括安排INP和監督從業者、實時監測、患者宣傳以及隨後對所提供服務的計費和收取。

​

臨牀領導、外科醫生支持和病人護理是Assuure的基石。我們在臨牀員工的培訓和發展方面進行了大量的持續投資，並創建了一個培訓計劃，以嚴格培訓新的INP，使其以經濟高效的方式加入Assue團隊。此外，我們還與國際知名的德克薩斯Back研究所合作，開展與IONM安全性和有效性相關的臨牀研究。

​

從歷史上看，Assue的業務基礎一直是提供IONM的技術組成部分通過我們的INP工作人員。 我們聘請訓練有素的INP，他們在手術期間在手術室提供直接接觸點，將關鍵信息傳遞給手術團隊。在這種一對一的商業模式中，確保將INP團隊與第三方外科醫生配對，以促進外科醫生和INP之間的熟悉、舒適和效率。每個INP每年可以支持大約200個病例。我們的INP使用最先進的、商業上可用的診斷醫療設備來監控手術過程。確保INP由第三方認證委員會--ABRET神經診斷認證和認證(“ABRET”)認證. 我們服務的成功依賴於我們的INP和遠程主管對數據信號的及時識別和成功解釋，以快速確定患者是否存在缺陷，並建議外科醫生確定是否需要手術幹預以對患者和手術產生積極影響。

​

IONM的專業部分是在一對多業務模式下通過遠程神經學服務提供的，因此，其財務狀況與技術部分不同。監督從業者在異地提供遠程神經學服務，並保持同時監測多個外科病例的能力。因此，每個監督從業者每年都有能力監測大約2500起或更多案件。

​

Assue已經進行了大量投資，以使其收入週期管理功能更加數據驅動、分析和自動化。這種現代化促進了2022年州級仲裁的成功和2023年聯邦仲裁的成功。許多IONM競爭對手，特別是仍依賴第三方賬單公司的規模較小的同行，缺乏類似的分析和透明度，無法利用仲裁過程帶來的機會。本公司打算繼續尋求與未收回應收賬款相關的仲裁機會。

​

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目錄表

在2022年第四季度和整個2023年，公司退出了Assue傳統管理服務協議(MSA)模式下的大部分業務，以保留IONM專業部分提供的服務產生的所有收入。*公司預計剩餘的MSA關係將於2024年終止。

2023年9月，公司董事會啟動了一項程序，為該業務探索戰略替代方案。在與財務和法律顧問協商後，立即開始了全面的戰略審查進程，並評估了實現股東價值最大化的各種選擇。他説：作為審查過程的一部分，Assue的董事會同意對出售其臨牀業務進行拍賣。*2024年3月26日，Assue完成了出售交易，導致出售了公司的大部分臨牀業務、設備和合同。截至本10K表格年度報告的提交日期，Assue正在有限的市場提供IONM服務，主要是亞利桑那州和蒙大拿州。在2024年2月，Assue與達納姆健康公司(“達納姆”)簽訂了一項合併協議和計劃(“合併協議”)。Danam為藥房、供應商、製藥製造商和付款人提供獨特的解決方案，專注於改善患者的生活。

​

該公司的現金需求主要來自其服務產生的收入、利用債務融資和出售普通股。

有關我們業務的完整描述，請參閲“項目1.業務”。他説：

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目錄表

經營成果

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較

下表提供了截至2023年和2022年12月31日止年度的簡明綜合財務收益報表中的選定財務信息。下表中列出的所有美元金額均以千美元表示，但份額和每股金額除外。

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​

收入

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的總收入分別為25.5萬美元和47.1萬美元。收入由我們的收入週期管理團隊根據遺留託管服務協議產生，用於對我們的業務合作伙伴提供的專業服務進行計費和收款。 收入下降歸因於公司在2023年努力退出託管服務安排。

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目錄表

收入成本

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度收入成本分別為240萬美元和250萬美元。收入成本主要包括我們內部賬單和收款部門的成本，由於員工人數的減少，收入成本略有下降。他説：

一般和行政

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的一般和行政費用分別為1350萬美元和1510萬美元。總體減少主要是因為薪酬成本減少了150萬美元，與裁員有關的基於股票的薪酬費用減少了140萬美元，第三方諮詢成本減少了45.3萬美元，差旅和相關員工費用減少了41.2萬美元，被主要與美國司法部的案件和針對路易斯安那州兩家機構的訴訟有關的法律費用增加了200萬美元，主要與2023年期間審計公司的變化有關的專業費用增加了22.4萬美元。他説：

與終止MSA協議相關的壞賬支出

如前所述，在2022年第四季度和整個2023年，該公司退出了Assue遺留MSA模式下的大部分業務，以保留IONM專業部門提供的服務產生的所有收入。由於退出這項業務，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，公司產生了與終止MSA協議相關的壞賬支出分別為440萬美元和140萬美元。

商譽減值費用

340萬美元的商譽減值費用是由於對公司的商譽餘額與公司市值和淨股本狀況的比較進行了定性評估。截至2023年12月31日止年度內並無類似交易

無形資產減損費用

在截至2022年12月31日的年度內，由於商號已不再使用，本公司註銷了其商號無形餘額117,000美元。*截至2023年12月31日的年度內並無類似交易.

薪資保障計劃貸款減免收益

2021年3月，本公司根據最近通過的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“PPP貸款”)，根據美國小企業管理局薪酬保護計劃(“PPP”)獲得了一筆金額為170萬美元的無擔保貸款。在2022年1月期間，該公司獲得了PPP貸款的豁免。截至2022年12月31日，本公司錄得170萬美元的PPP貸款寬免收益。在截至2023年12月31日的年度內，並無類似交易。

利息支出

截至2023年12月31日的財年，利息支出為200萬美元，而截至2022年12月31日的財年，利息支出為160萬美元。同比增長的主要原因是未償債務餘額增加。具體地説，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，與可轉換債務相關的利息支出分別為30萬美元和22.1萬美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，與可轉換債務相關的利息支出分別為140萬美元和120萬美元。

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目錄表

百夫長的債務。利息支出的剩餘金額與本公司租賃義務的隱含利息相關。

吸積費用

本公司於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度分別錄得非現金增值開支68.1萬美元。本公司在可轉換債券和債券的期限內增加可轉換債務和債券的公允價值與可轉換債券和債券的面值之間的差額。具體地説，與可轉換債務有關的每個期間的增值費用為381000美元，與百夫長債務有關的每個期間的增值費用為30萬美元。他説：

所得税優惠

截至2023年12月31日止年度，所得税福利為73.6萬美元，而截至2022年12月31日止年度的所得税費用為20.2萬美元。該公司的估計年税率主要受公司運營所在每個司法管轄區賺取的應税收入金額以及財務報表公允價值與税基之間的永久差異的影響。

停產經營

​

截至2023年12月31日的一年，非連續性業務的虧損為460萬美元，而截至2022年12月31日的年度的收入為720萬美元。*非連續性業務包括以下活動：

技術和專業服務收入在提供IONM服務期間確認，當收款得到合理保證且可以估計時，按第三方付款人應收的可變現淨額確認。該公司的大部分服務是在網絡外提供的，並向第三方保險公司收費。我們根據我們從私人健康保險公司收取的歷史現金費率，估計每個案例的網絡外技術和專業收入。我們對網絡外收入的收入估計過程基於從1到24個月前的保險案例中收集的經驗，因為管理層認為最近的收集經驗更能指示未來的每個案例的收集率。本公司從服務日期後的第五季度開始預留應收賬款，並繼續提高準備金比例，直到應收賬款從服務之日起計滿24個月零一天。

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目錄表

收入成本主要包括技術員和監督從業人員的工資、第三方監督執業醫師的費用和醫療用品的成本。技術專家和監管從業者的工資和醫療用品因神經監測病例的數量而異。收入成本的下降主要是因為公司致力於降低公司在提供服務方面的平均交付成本，包括技術專家和業務的遠程神經學部分。他説：

此外，非連續性業務包括與產生收入有關的銷售和營銷費用以及與業務中使用的醫療設備有關的折舊、攤銷和隱含利息支出。

財務狀況、流動性和資本資源

資金需求

截至2023年12月31日，我們的現金狀況為12.3萬美元，而2022年12月31日的現金餘額為90萬5千美元。截至2023年12月31日，營運資本為負1550萬美元，而2022年12月31日為1820萬美元。我們的營運資金餘額和2024年期間來自運營的估計現金流將無法支持我們未來12個月的運營活動和義務。我們打算尋求股權或債務融資，並已實施重大成本削減措施，以緩解我們的持續擔憂。此類融資可能包括髮行普通股、購買普通股的認股權證、可轉換債券或其他可能稀釋我們現有股東權益的工具。根據我們尋求融資時的市場狀況，我們可能無法以可接受的條款獲得融資。我們根據CARE法案的員工保留信貸計劃申請了320萬美元的退款，但不能保證何時或是否會在2024年內收到這些資金。此外，我們的獨立註冊會計師表示，我們對公司作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大的懷疑。請參閲本年報中表格10-K的第8項.獨立註冊會計師報告以作進一步討論。

2023年7月25日，本公司收到納斯達克證券市場有限責任公司(“納斯達克”)上市資格人員的函，指出以本公司普通股連續30個工作日的收盤買入價計算，本公司目前不符合“納斯達克上市規則”第5550(A)(2)條所規定的在“納斯達克”資本市場繼續上市必須保持每股1.00美元的最低買入價的要求(“通知”)。

​

2023年8月16日，本公司接到納斯達克工作人員的通知，表示本公司不再符合納斯達克資本市場繼續上市所需持有的250萬美元股東權益要求，或納斯達克上市規則第5550(B)條所要求的替代方案--最近一兩個會計年度或最近三個會計年度上市證券市值3,500萬美元或淨收益50萬美元(下稱“股權要求”)。如上所述，該通知與公司於2023年7月25日從員工那裏收到的先前的缺陷信是分開的，並是對該信的補充。

​

於2023年11月期間，本公司接獲納斯達克職員通知，職員決定給予本公司延期以恢復遵守上市規則第5550(B)條(“本規則”)。該規則要求至少2500,000美元的股東權益、35,000,000美元的上市證券市值或500,000美元的持續經營淨收益(“股權要求”)。

2023年10月2日，公司向員工提交了合規計劃。2023年11月1日，員工通知公司，員工已批准延長至2024年1月22日，以完成公司合規計劃的某些關鍵步驟，並假設這些步驟在2024年1月22日或之前完成，以完成公司合規計劃的某些關鍵步驟。

於二零二四年一月二十四日，本公司收到員工發出的裁定函件(“裁定函件”)，聲明本公司尚未恢復遵守上市規則第5550(A)(2)條，並沒有資格獲得第二個180天期限以恢復遵守。本公司根據納斯達克上市規則第5800條所載程序，就員工的決定提出上訴，並於2024年4月9日與納斯達克聆訊小組(下稱“小組”)舉行聆訊。該公司仍在等待小組就該公司提交給小組的計劃是否已被接受作出決定。

52

目錄表

根據公司在提交給員工的合規計劃中所作的陳述，2023年11月1日，員工批准公司延期至2024年1月22日，以重新遵守股權要求。然而，工作人員在裁決信中表示，根據上市規則第5810(D)(2)條，這一缺陷是退市的額外和單獨的依據，因此，如果公司對工作人員的決定提出上訴，公司應向陪審團解決其不遵守股權要求的問題，公司已經這樣做了。

不能保證委員會會接受提交給委員會的公司計劃，也不能保證如果接受，公司是否能夠重新遵守適用的納斯達克上市要求，也不能保證委員會會暫停執行公司的證券交易。

如果納斯達克將我們的普通股從其交易所的交易中除名，而我們無法在另一個國家的證券交易所上市，我們預計我們的證券可以在場外市場報價。如果發生這種情況，我們可能面臨重大的不利後果，包括：

​

我們還依賴於Centurion在計算我們與Centurion債務相關的EBITDA的財務契約時給予某些附加和其他一次性調整，如果我們沒有獲得此類津貼，我們可能無法履行我們的財務契約，這可能導致我們的債務違約，如果我們無法償還債務，貸款人可能會取消我們的資產。我們目前欠百夫長債務的面值約為1100萬美元。截至2023年12月31日，該公司未遵守債券債務契約。因此，百夫長可能會要求全額償還未償還的本金和利息。此外，約300萬美元的可轉換債券，其中大部分已到期，但根據相關票據協議的條款和條件尚未償還，可能按需支付。

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我們的近期現金需求主要涉及工資支出、貿易應付賬款、債務付款、資本租賃付款和一般公司債務。

經營活動的現金流

在截至2023年12月31日的一年中，我們從運營中獲得了約1650萬美元的現金，而去年同期的現金收入約為2180萬美元。截至2023年12月31日，扣除隱性價格優惠後的應收賬款為400萬美元，而2022年12月31日為1510萬美元。我們2023年應收賬款餘額的減少主要與現金收入和隱含價格優惠費用的增加有關。

在截至2023年12月31日的一年中，用於經營活動的現金為500萬美元，而去年同期為740萬美元。現金被用來為運營和我們的增長戰略提供資金。

2022年10月，我們經歷了德克薩斯州報銷基準的顯著下降，截至今年9月，該基準一直用於州仲裁索賠，取得了巨大成功。根據我們的仲裁經驗，德克薩斯州的仲裁報銷已重新調整到更接近我們整個運營足跡的州平均水平的水平。由於德克薩斯州約佔我們患者數量的60%，我們預計將繼續關注德克薩斯州州仲裁的參與率。

​

53

目錄表

投資活動產生的現金流

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截至2023年12月31日的年度，投資活動中使用的現金為47.1萬美元，與私募股權分配相關的現金為101美元，與收購相關的付款為572美元。用於投資活動的現金為零美元截至2022年12月31日的年度，固定資產購買8萬美元，被私募股權分派8萬美元所抵消。  

我們在PE和其他實體的股權投資中有應收賬款，這些應收賬款是在這些實體收取自己的應收賬款時到期和應付的。若該等實體無法收回其應收賬款或該等應收賬款的估值出現減值，本公司將需要減少其關聯方應收賬款及/或其於PE的股權投資。

融資活動產生的現金流

在截至2023年12月31日的一年中，融資活動提供的現金為470萬美元，原因是以每股1.20美元的價格公開發行了約400萬股普通股，以每股6.00美元的價格私募了50,000股普通股，但部分被融資租賃本金支付369美元和收購負債支付28.1萬美元所抵消。融資活動提供的現金430萬美元用於截至2022年12月31日的年度，是由於股權融資的淨收益，由融資租賃本金付款620 000美元和購置款負債付款28萬美元部分抵消.

後續事件

出售某些資產

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於2023年3月，本公司訂立一項協議，將其IONM業務的若干資產出售給國家神經監測服務公司最高450萬美元，其中230萬美元在2024年3月26日初步成交時以現金支付，並將額外支付220萬美元，與最初成交後12個月內收購資產的案件數量掛鈎的潛在溢價付款有關。此次資產出售包括該公司的大部分醫療設施合同和臨牀設備，以及該公司的大多數員工。公司保留其某些資產，包括但不限於其應收賬款和收入週期管理團隊中的員工。

合併協議

​

2024年2月12日，Assue與Danam簽訂了一項合併協議，Assue Merge Corp.是Assue新成立的全資子公司(“Assue Merge”)。根據合併協議所述的條款及條件(包括Assue及Danam股東對交易的批准)，Assue合併將與Danam合併並併入Danam(“合併”)，Danam將作為Assue的全資附屬公司繼續存在。此次合併旨在符合美國聯邦所得税目的的免税重組資格。

在符合合併協議條款和條件的情況下，於合併生效時間(“生效時間”)：(I)在緊接生效時間之前已發行及已發行的每股達能股本，將自動轉換為根據合併協議將交付的分配書所載的“合併代價”的適用每股部分，並有權收取(“合併代價”於合併協議中界定為指相當於(A)按(I)按完全攤薄基準計算的保證股本股數所得的商數)的普通股數目(“保證完全稀釋股份”)除以(2)(A)保證股息的調整價值除以(B)保證的調整價值與達納姆的調整價值之和，減去(B)保證完全稀釋的股份數量減去(C)保證達納姆的認股權證在合併完成後可行使的普通股數量)；(Ii)每一份已發行的達納姆認股權證將由Assue承擔，併成為購買經調整數目的Assue普通股的認股權證，按經調整的每股行使價計算，但須受與達納姆認股權證相同的條款及條件所規限。

54

目錄表

在合併完成後，前者向緊接合並前的股東保證，預計將在完全攤薄的基礎上擁有合併後公司約10%的已發行股本，而緊接合並前的達能的股東將在完全攤薄的基礎上，擁有合併後公司約90%的已發行股本。

合併完成後，Assuure將更名為Danam Health Holdings Corp.，Suren Ajjarapu將擔任董事會主席，Tim Canning將擔任合併後公司的首席執行官。合併協議規定，合併後公司的董事會將由五名成員組成，他們將在合併完成後由達能指定的成員填補。

合併協議包含Assue和Danam的慣例陳述、擔保和契諾，包括自簽署合併協議之日起至合併結束期間Assue和Danam開展業務的契諾，獲得Assue和Danam股東的必要批准並維持Assue的普通股在納斯達克資本市場上市，以及申請Danam在合併完成後在納斯達克資本市場繼續上市的契諾。根據合併協議的條款，Assue還同意不向任何人徵求Assue的收購建議(定義見合併協議)。

關於合併，Assue將準備並向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交一份S-4表格的註冊聲明，其中將包含一份招股説明書和一份委託書，並將就某些行動尋求Assue股東的批准，包括以下(統稱為“Assue股東提案”)：

​

董事會已同意向股東建議批准Assured股東建議，並在為此目的而舉行的股東會議上徵集代表以支持批准Assured股東建議。

合併協議載有有限的合約能力，董事會可根據其對股東的受信責任，在收到上級建議後更改其向股東提出的建議，但須受其中若干條款及條件所規限，包括提供有關上級建議的Danam通知及提出反建議以修訂合併協議條款的時間。

根據合併協議，Assue已同意在合併完成後6年內保留Assue現任高級職員和董事的某些賠償權利(包括墊付費用)，因為這些權利存在於Assue and Maining董事和高級職員保險的管理文件中。

完成合並須遵守慣常的完成條件，包括(其中包括)(I)Assue及Danam股東的批准，(Ii)訂約方在合併協議中作出的陳述及保證的準確性，但須受重大規限因素所規限，(Iii)訂約方是否遵守各自於合併協議下的契諾，及(Iv)納斯達克批准達能於合併完成後繼續上市。此外，完成合並的條件是同時完成Assured資產的出售交易。Assue的義務是以Danam完成合並協議中規定的收購交易為條件的，包括完成對(A)佛羅裏達州有限責任公司Wood Sage，LLC的所有成員權益和(B)適用的收購交易協議中規定的佛羅裏達州有限責任公司Wellgistic，LLC的所有成員權益的收購，這兩項收購交易都在合併前完成或與合併同時完成。達能完成合並的義務也必須滿足某些條件。

55

目錄表

其他條件，包括(其中包括)(I)不保證重大不利影響，(Ii)保證已履行其在規範銷售交易的協議下的義務，(Iii)保證完成其業務的清盤，(Iv)已完成反向分拆，及(V)保證最高金額為500,000美元的保留負債。

經雙方同意，可以終止合併協議。在以下情況下，任何一方均可終止合併協議：(I)如果合併協議中另一方的任何陳述或擔保不真實和正確，或如果另一方未能履行合併協議中該方的任何契諾或協議，(Ii)合併在外部日期(2024年5月15日)前未完成，(Iii)有禁止合併的政府命令，以及(Iv)未能獲得股東投票。在下列情況下，達能可終止合併協議：(I)董事會更改其就合併向股東提出的建議；(Ii)董事會在收購Assuure後未能重申其向股東提出的合併建議；(Iii)董事會在公開宣佈收購Assue後未能重申其向股東提出的合併建議；(Iv)Assue違反其非邀約條款，或(V)董事會決意採取上述任何行動。Assue可以終止合併協議，以接受更高的提議。

如果達能或Assue根據上述某些條款終止合併協議，Assue將被要求向Danam支付1,000,000美元的終止費，減去任何已報銷的費用。在其他不應支付終止費的情況下終止合同時，違約方可以向非違約方償還最多250,000美元的費用。

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於2024年4月8日，本公司與Assue Acquisition Corp.(“Merge Sub”)及Danam訂立部分豁免及修訂協議(“放棄協議”)，放棄及修訂本公司、Merger Sub及Danam之間於2024年2月12日訂立的該等協議及合併計劃(“合併協議”)的若干條文。

根據《放棄協議》的條款和條件，達能已部分放棄了違反《合併協議》第6.8(A)條和第6.20條的規定終止合併協議的權利，前提是該公司滿足以下條件：

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此外，豁免協議修訂合併協議，將“終止日期”的定義更改為指2024年7月22日。

關於豁免協議，本公司於2024年4月8日向Danam發行本金為1,000,000美元的可換股票據。該票據按當時未償還本金餘額計利息，利率相當於年利率10%，按實際經過的天數和一年365天計算。該票據的到期日為2024年7月22日。於發生若干事項時，根據上市規則第5635(D)條，票據可按納斯達克“最低價格”轉換為普通股。票據一旦發生違約事件，包括但不限於：違約、自願破產或擔保破產、非自願破產或擔保破產程序、違反合併協議或終止合併協議，票據將立即到期和應付。

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56

目錄表

其他信息以及在哪裏可以找到它

表格10-K年度報告的這一節可被視為有關Assue和Danam之間擬議交易的招標材料。關於擬議中的交易，Assue打算向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交相關材料，包括S-4表格的註冊聲明，其中將包含招股説明書和委託書。Assue將把委託書/招股説明書郵寄給Assue和Danam的股東，在註冊聲明生效之前，證券不得出售或交換。

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我們敦促投資者和法國擔保公司和達納姆集團的證券持有人在這些材料可用時閲讀這些材料，因為它們將包含有關法國擔保公司、達納姆集團和擬議交易的重要信息。本報告不能替代登記聲明、最終委託書/招股説明書或任何其他保證可能向美國證券交易委員會提交或發送給證券持有人的與擬議交易相關的文件。投資者和證券持有人一旦獲得提交給美國證券交易委員會的文件，就可以在Assue的網站www.Assueneuromonitor oring.com或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得免費的文件副本，或者通過以下方式向Assue提出請求：美國科羅拉多州丹佛市貝爾維尤大道7887 E.Belleview Ave.，Suite240，郵編：80111；

本報告不應構成出售要約或徵求出售要約或徵求購買任何證券的要約，也不應在任何司法管轄區的證券法律規定的登記或資格登記之前將此類要約、招攬或出售視為非法的任何證券出售。除非招股説明書符合修訂後的1933年《證券法》第10節的要求，否則不得發行證券。

徵集活動的參與者

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Assue和Danam的每一位及其各自的董事和高管可被視為與擬議交易有關的Assue股東徵集委託書的參與者。有關Assue高管和董事的信息載於下文標題為“董事、高管和公司治理”的本報告，以及Assue於2023年12月5日提交給美國證券交易委員會的有關Assue 2023年股東年會的附表14A的最終委託書。有關這些個人的利益的其他信息將在委託書/招股説明書中闡明，這些個人可能被視為Assue股東的委託書徵集的參與者，當Assue向美國證券交易委員會提交文件時，委託書/招股説明書將包括在Assue以S-4表格形式提交的登記聲明中。如上所述，您可以免費獲得這些文檔的副本。

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與美國司法部達成和解

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2024年2月，Assue與美國司法部(“司法部”)簽署了和解協議(“協議”)。

作為支付約100萬美元的交換條件，《協議》免除了美國對《虛假索賠法》(《虛假索賠法》第31篇，第3729-3733節；《民事經濟罰金法》，第42篇，第1320a-7a節；《程序欺詐民事補償法》，第31篇，第3801-3812節)；或普通法關於錯誤付款、不當得利和欺詐的理論所規定的任何民事或行政金錢索賠。在接下來的12個月裏，按月等額分期付款。

2022年4月，美國司法部向該公司發出民事調查要求，要求提供有關根據《反回扣法規》和《虛假申報法》對Assue、Assue的創始人和一名外科醫生合夥人進行民事調查的信息。該公司自願聯繫美國司法部，表示願意提供調查所需的任何材料，並回答任何問題。雖然我們在相關時期的政策是不從聯邦醫療保健計劃中尋求付款，但我們在Assuure成立時使用的第三方賬單公司向商業保險公司管理的Medicare Advantage計劃提交了一些索賠。Assue努力工作，確保Medicare Advantage計劃的付款已返還給商業保險公司。該協議解決了美國司法部的調查，因為它涉及保證。

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目錄表

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在遼寧發行普通股

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於2024年4月，本公司與Centurion訂立交換協議，據此本公司同意發行236,164股普通股，以清償根據債券協議(綜合財務報表附註9)欠下的141,000美元未償還款項。他説：

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於2024年4月，本公司與若干可轉換債券持有人訂立交換協議，據此本公司同意發行1,337,371股普通股以清償所欠本金及利息33.4萬美元(綜合財務報表附註9)。

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與創新簽訂訂閲協議

於二零二四年四月八日，本公司與Innovation訂立認購協議(“認購協議”)，據此Innovation同意本公司與Innovation根據日期為2023年8月2日的資產購買協議註銷270,000美元未來分期付款，作為認購本公司437,247股普通股(“認購股份”)的代價，相當於每股0.6175美元。認購股份是根據證券法第4(A)(2)條發行的。

2022年4月，美國司法部向該公司發出民事調查要求，要求提供有關根據《反回扣法規》和《虛假申報法》對Assue、Assue的創始人和一名外科醫生合夥人進行民事調查的信息。該公司自願聯繫美國司法部，表示願意提供調查所需的任何材料，並回答任何問題。雖然我們在相關時期的政策是不從聯邦醫療保健計劃中尋求付款，但我們在Assuure成立時使用的第三方賬單公司向商業保險公司管理的Medicare Advantage計劃提交了一些索賠。Assue努力工作，確保Medicare Advantage計劃的付款已返還給商業保險公司。該協議解決了美國司法部的調查，因為它涉及保證。

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關鍵會計政策和估算

我們按照公認會計準則編制合併財務報表。應用公認會計原則要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和附註中以及本MD&A中報告的金額。我們認為我們最重要的會計政策需要大量估計和管理層判斷，這是與收入、應收賬款和所得税有關的政策，如下所述。我們的其他重要會計政策摘要載於本年報所載綜合財務報表附註的附註2“列報基礎”及附註3“重要會計政策摘要”。

我們不斷評估用於編制合併財務報表的會計政策和估計。總體而言，我們的估計是基於歷史經驗、對當前趨勢的評估、來自第三方專業人士的信息以及我們認為在已知事實和情況下是合理的各種其他假設。估計可能需要大量的判斷，而一組不同的假設可能會導致我們報告的結果發生實質性變化。

歷史收入確認和徵收週期

該公司確認的收入主要來自提供IONM服務的費用。收入在履行公司對客户的履行義務後的某個時間點確認，也就是在服務時。收入是基於公司對交易價格的最佳估計，公司期望通過提供服務換取交易價格。我們對交易價格的估計包括對以下項目的價格優惠的估計

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目錄表

第三方付款人的合同津貼、付款可能產生的潛在調整以及無法收回的金額。

本公司對私營保險公司的網外賬單進行收款分析，如果收款率與前幾期記錄的金額不同，本公司將調整其估計交易價格。從歷史上看，這種分析每月進行一次。

本公司的現金收取週期可能會延長，因為其大部分收入是在網絡外的基礎上向第三方商業保險付款人開出的賬單。向網絡外付款人支付IONM的收款週期可能需要較長的時間才能最大限度地償還索賠，這導致應收賬款的增長與公司技術和專業服務收入的整體增長掛鈎。收款週期可能包括網絡外私營保險付款人的多次付款，因為收款過程包括多輪拒絕、少付、上訴和談判，作為最大限度地提高索賠償還率的進程的一部分。根據本公司的歷史經驗，一旦賬齡超過24個月，債權一般就無法收回；因此，本公司的隱含價格優惠準備金包括對本公司部分應收賬款可能因賬齡而無法收回的可能性的估計。該公司繼續對超過24個月的索賠進行收集工作。索賠的收款在收到的期間記為收入，因為這種收款是對交易價格初始估計的後來的變化。

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技術和專業服務收入

技術和專業服務收入在履行義務得到履行的時間點確認，金額反映了公司預期有權獲得的對價。在提供IONM服務時履行了性能義務。該公司的大部分服務是在網絡外的基礎上提供的，並向第三方商業保險公司收費。由於合同中沒有明確確定網絡外提供的服務的允許費用，公司根據提供的服務的標準費用確定交易價格，減去基於評估付款人組合、付款人類型的歷史結算和付款數據以及當前經濟條件的合同調整和隱含價格優惠的估計，以計算適當的收入和應收賬款的可變現淨值。這些估計數將根據最後結算和收款的實際經驗進行持續監測和調整，管理層在以後各期間視需要修訂其收入估計數。。

所得税

我們必須評估我們能夠收回遞延税項資產的可能性。如果在更有可能的基礎上不太可能復甦，我們必須通過對我們的遞延税項資產計入估值撥備來增加所得税撥備。如果我們收回遞延税項資產的能力發生變化，我們的所得税撥備將在變化期間波動。我們根據與所得税相關的權威指導意見對不確定的税收頭寸進行核算。在計算我們未確認的税收優惠時，涉及到處理複雜税收法規應用中的不確定性。因此，我們需要對我們的所得税敞口做出許多主觀的假設和判斷。我們在美國記錄預期税務審計問題的未確認税收優惠，是基於我們對是否以及更有可能在多大程度上承擔額外税收責任的估計，前提是税務當局完全瞭解所有相關信息。如果我們最終確定納税義務是不必要的，我們就沖銷負債，並在發生負債的期間確認税收優惠。出現這種情況的原因有很多，例如特定納税申報單的訴訟時效到期或有關税務機關完成審查。我們在我們確定記錄的未確認税收優惠少於預期最終結算的期間，在我們的税項撥備中記錄了一項額外費用。

新會計公告

關於在截至2022年12月31日的年度內發佈或生效的對我們的財務狀況、經營結果或財務報表披露產生或預計將產生重大影響的新會計聲明的信息，請參閲“最近採用的會計聲明”和“最近的會計

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目錄表

尚未通過的聲明本年度報告中包括的合併財務報表附註的“附註3”“重要會計政策摘要”部分。

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項目7A。關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

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60

目錄表

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項目8.財務報表和補充數據

以下合併財務報表和獨立註冊會計師報告作為本項目8的一部分提交，幷包括在本年度報告中。

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F-1

目錄表

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獨立註冊會計師事務所報告

致董事會和股東

Assue Holdings Corp

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對合並財務報表的幾點看法

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本公司已審計所附Assue Holdings Corp(“本公司”)截至2023年12月31日的綜合資產負債表及相關綜合經營報表， 股東赤字、當年終了年度的現金流量以及相關的合併票據(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日的財務狀況，以及截至該年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

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如綜合財務報表附註2所述，2022年12月31日綜合資產負債表、經營報表和現金流量已重新編制，以符合2023年12月31日與非持續經營有關的列報。我們還審計了附註2中所述的調整，這些調整適用於2022年12月31日綜合資產負債表、經營報表和與非持續業務相關的現金流量的重算。我們認為，這樣的調整是適當的，並且得到了適當的應用。除與調整有關外，吾等並無受聘對本公司的2022年綜合財務報表進行審核、審核或應用任何程序，因此，吾等不會對2022年綜合財務報表整體發表意見或作出任何其他形式的保證。

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持續經營的企業

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隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。如綜合財務報表附註2所示，本公司經營經常虧損，經營現金流為負。這使人對該公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。管理層在這些事項上的計劃也包括在附註2中。合併財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。

​

意見基礎

​

這些合併財務報表由實體管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

​

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對實體的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

​

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

F-2

目錄表

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事項重點--重報未經審計的中期合併財務報表

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如綜合財務報表附註2所述，截至2023年3月31日止三個月、截至二零二三年六月三十日止三個月及截至二零二三年六月三十日止六個月及截至二零二三年九月三十日止九個月未經審核簡明綜合財務報表已予重列，以更正與遞延税項負債、基於股票的補償及應收賬款結算有關的錯報。

​

/s/ WithumSmith+Brown，PC

自2023年以來，我們一直擔任Assue Holdings Corp的審計師。

新澤西州威帕尼

2024年4月26日

PCAOB ID號100

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F-3

目錄表

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獨立註冊會計師事務所報告

致Assure Holdings Corp.的股東。

科羅拉多州丹佛市

對財務報表的幾點看法

我們審計了Assue Holdings Corp.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的綜合資產負債表、截至該年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量以及綜合財務報表(統稱為財務報表)的相關附註。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年12月31日的財務狀況，以及截至該年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

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持續經營的不確定性

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所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註2所示，本公司經營經常性虧損，經營現金流為負。這使人對該公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。管理層在這些事項上的計劃也包括在附註2中。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。

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意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

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/s/ Baker Tilly US，LLP

我們於2018年至2023年擔任公司審計師

加利福尼亞州洛杉磯

2023年3月31日

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F-4

目錄表

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Assue Holdings Corp.

合併資產負債表

(單位為千，不包括份額)

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見合併財務報表附註。

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F-5

目錄表

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Assue Holdings Corp.

合併業務報表

(單位為千，不包括每股和每股金額)

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見合併財務報表附註。

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F-6

目錄表

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Assue Holdings Corp.

合併現金流量表

(單位：千)

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