PPC-20240331
Q10000077543錯誤12-312024P3YP1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00000775432024-01-012024-03-3100000775432024-04-18Xbrli：共享ISO 4217：美元00000775432023-01-012023-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000077543Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000077543Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-3100000775432024-03-3100000775432023-12-3100000775432022-12-3100000775432023-03-310000077543TPC：MassTransitMembersTPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：MassTransitMembersTPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：軍事設施成員TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：軍事設施成員TPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：商業和工業站點成員TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：商業和工業站點成員TPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：橋樑成員TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：橋樑成員TPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：PowerAndEnergyMemberTPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：PowerAndEnergyMemberTPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：其他成員TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：其他成員TPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員美國-公認會計準則：政府合同成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員美國-公認會計準則：政府合同成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：HealthCareFacilitiesMember2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：HealthCareFacilitiesMember2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：教育設施成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：教育設施成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：MassTransitMembers2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：MassTransitMembers2023-01-012023-03-310000077543tpc：體育和娛樂會員TPC：BuildingGroup成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：體育和娛樂會員TPC：BuildingGroup成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：商業和工業設施成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：商業和工業設施成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：醫院和遊戲成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：醫院和遊戲成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：其他成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：其他成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：MassTransitMemberstpc：SpecialtyContractorsMember2024-01-012024-03-310000077543TPC：MassTransitMemberstpc：SpecialtyContractorsMember2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：商業和工業設施成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：商業和工業設施成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：多單位住宅成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：多單位住宅成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMember美國-公認會計準則：政府合同成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMember美國-公認會計準則：政府合同成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：HealthCareFacilitiesMember2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：HealthCareFacilitiesMember2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：水成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：水成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：其他成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：其他成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMember2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMember2023-01-012023-03-310000077543tpc：StateAndLocalCommerciesMemberTPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員tpc：StateAndLocalCommerciesMember2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMembertpc：StateAndLocalCommerciesMember2024-01-012024-03-310000077543tpc：StateAndLocalCommerciesMember2024-01-012024-03-310000077543tpc：StateAndLocalCommerciesMemberTPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員tpc：StateAndLocalCommerciesMember2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMembertpc：StateAndLocalCommerciesMember2023-01-012023-03-310000077543tpc：StateAndLocalCommerciesMember2023-01-012023-03-310000077543tpc：聯邦政府成員TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員tpc：聯邦政府成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMembertpc：聯邦政府成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：聯邦政府成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：聯邦政府成員TPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員tpc：聯邦政府成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMembertpc：聯邦政府成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：聯邦政府成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：PrivateOwnersMemberTPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員tpc：PrivateOwnersMember2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMembertpc：PrivateOwnersMember2024-01-012024-03-310000077543tpc：PrivateOwnersMember2024-01-012024-03-310000077543tpc：PrivateOwnersMemberTPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員tpc：PrivateOwnersMember2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMembertpc：PrivateOwnersMember2023-01-012023-03-310000077543tpc：PrivateOwnersMember2023-01-012023-03-310000077543美國-公認會計準則：固定價格合同成員TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員美國-公認會計準則：固定價格合同成員2024-01-012024-03-310000077543美國-公認會計準則：固定價格合同成員tpc：SpecialtyContractorsMember2024-01-012024-03-310000077543美國-公認會計準則：固定價格合同成員2024-01-012024-03-310000077543美國-公認會計準則：固定價格合同成員TPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員美國-公認會計準則：固定價格合同成員2023-01-012023-03-310000077543美國-公認會計準則：固定價格合同成員tpc：SpecialtyContractorsMember2023-01-012023-03-310000077543美國-公認會計準則：固定價格合同成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：保證最高價格成員TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：保證最高價格成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：保證最高價格成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：保證最高價格成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：保證最高價格成員TPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：保證最高價格成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：保證最高價格成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：保證最高價格成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：單位價格成員TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：單位價格成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：單位價格成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：單位價格成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：單位價格成員TPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：單位價格成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：單位價格成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：單位價格成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：CostPlusFeeAndOtherMemberTPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：CostPlusFeeAndOtherMember2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：CostPlusFeeAndOtherMember2024-01-012024-03-310000077543TPC：CostPlusFeeAndOtherMember2024-01-012024-03-310000077543TPC：CostPlusFeeAndOtherMemberTPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員TPC：CostPlusFeeAndOtherMember2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberTPC：CostPlusFeeAndOtherMember2023-01-012023-03-310000077543TPC：CostPlusFeeAndOtherMember2023-01-012023-03-310000077543Tpc:AdverseLegalRulingPertainingToMixedUseProjectInNewYorkMember2023-01-012023-03-310000077543Tpc:AdverseLegalRulingPertainingToMixedUseProjectInNewYorkMemberTPC：BuildingGroup成員2023-01-012023-03-310000077543Tpc:AdverseLegalRulingPertainingToMixedUseProjectInNewYorkMembertpc：SpecialtyContractorsMember2023-01-012023-03-310000077543TPC：公民成員2024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員2024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMember2024-03-310000077543TPC：公民成員2023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員2023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMember2023-03-310000077543SRT：最小成員數TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543SRT：最大成員數TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingAndSpecialtyContractors成員SRT：最小成員數2024-01-012024-03-310000077543SRT：最大成員數TPC：BuildingAndSpecialtyContractors成員2024-01-012024-03-310000077543Tpc:ConsolidatedEntityExcludingJointVentureMember2024-03-310000077543Tpc:ConsolidatedEntityExcludingJointVentureMember2023-12-310000077543美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembers2024-03-310000077543美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembers2023-12-31Xbrli：純0000077543TPC：公民成員2023-12-310000077543TPC：BuildingGroup成員2023-12-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMember2023-12-3100000775432023-10-012023-12-310000077543美國-公認會計準則：行業名稱成員2024-03-310000077543美國-公認會計準則：行業名稱成員2024-03-310000077543美國-公認會計準則：合同權利成員2024-03-310000077543US-GAAP：客户關係成員2024-03-310000077543TPC：ConstructionContractBacklogMember2024-03-310000077543美國-公認會計準則：行業名稱成員2023-12-310000077543美國-公認會計準則：行業名稱成員2023-12-310000077543美國-公認會計準則：合同權利成員2023-12-310000077543US-GAAP：客户關係成員2023-12-310000077543TPC：ConstructionContractBacklogMember2023-12-310000077543美國-GAAP：老年人注意事項成員TPC：A2017高級注意事項成員2024-03-310000077543美國-GAAP：老年人注意事項成員TPC：A2017高級注意事項成員2023-12-310000077543TPC：TermLoanBMember2024-03-310000077543TPC：TermLoanBMember2023-12-310000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-03-310000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310000077543TPC：EquipmentFinancingAndMortgages成員2024-03-310000077543TPC：EquipmentFinancingAndMortgages成員2023-12-310000077543美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2024-03-310000077543美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2023-12-310000077543TPC：CreditAgreement 2020成員TPC：BMOHarrisBankMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-08-180000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersTPC：CreditAgreement 2020成員TPC：BMOHarrisBankMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-08-180000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersTPC：CreditAgreement 2020成員TPC：BMOHarrisBankMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：次要事件成員2024-04-150000077543US-GAAP：LetterOfCreditMemberTPC：CreditAgreement 2020成員TPC：BMOHarrisBankMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-08-180000077543US-GAAP：BridgeLoanMembersTPC：CreditAgreement 2020成員TPC：BMOHarrisBankMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-08-180000077543TPC：TermLoanBMemberTPC：BMOHarrisBankMember2020-08-180000077543TPC：TermLoanBMemberTPC：BMOHarrisBankMemberTPC：A2017高級注意事項成員2020-08-180000077543TPC：TermLoanBMember2020-08-180000077543TPC：TermLoanBMemberTPC：A2017高級注意事項成員2020-08-180000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersTPC：BMOHarrisBankMember美國公認會計準則：次要事件成員2024-04-152024-04-150000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersTPC：BMOHarrisBankMember2024-03-310000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersTPC：CreditAgreement 2020成員TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-182020-08-180000077543TPC：第一個成員TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-180000077543美國公認會計準則：不安全債務成員美國-美國公認會計準則：年青成員TPC：BMOHarrisBankMember美國-GAAP：SecuredDebt成員2020-08-180000077543美國公認會計準則：不安全債務成員TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-180000077543TPC：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員TPC：CreditAgreement 2020成員TPC：BMOHarrisBankMember2023-05-022023-05-020000077543US-GAAP：聯邦基金有效交換率成員TPC：CreditAgreement 2020成員TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-182020-08-180000077543TPC：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員TPC：CreditAgreement 2020成員TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-182020-08-180000077543TPC：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員TPC：CreditAgreement 2020成員TPC：BMOHarrisBankMember2022-10-012022-10-310000077543US-GAAP：聯邦基金有效交換率成員TPC：CreditAgreement 2020成員TPC：BMOHarrisBankMember2022-10-012022-10-310000077543TPC：TermLoanBMemberTPC：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員SRT：最小成員數TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-182020-08-180000077543SRT：最大成員數TPC：TermLoanBMemberTPC：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-182020-08-180000077543TPC：TermLoanBMemberSRT：最小成員數美國公認會計準則：基本比率成員TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-182020-08-180000077543SRT：最大成員數TPC：TermLoanBMember美國公認會計準則：基本比率成員TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-182020-08-180000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersTPC：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員SRT：最小成員數TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-182020-08-180000077543SRT：最大成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersTPC：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-182020-08-180000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成員數美國公認會計準則：基本比率成員TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-182020-08-180000077543SRT：最大成員數美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國公認會計準則：基本比率成員TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-182020-08-180000077543TPC：BMOHarrisBankMember2020-08-180000077543TPC：CreditAgreement 2020成員TPC：BMOHarrisBankMember2024-03-310000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersTPC：NetLeverageRatio成員tpc：FiscalQuarterDecember 312022成員TPC：BMOHarrisBankMember2022-12-310000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersTPC：NetLeverageRatio成員TPC：財年季度3月312023成員TPC：BMOHarrisBankMember2023-03-310000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersTPC：財政季度6月30日2023年TPC：NetLeverageRatio成員TPC：BMOHarrisBankMember2023-06-300000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersTPC：NetLeverageRatio成員TPC：BMOHarrisBankMemberTPC：財政季度2023年9月30日2023-09-300000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersTPC：財政季度12月312023成員TPC：NetLeverageRatio成員TPC：BMOHarrisBankMember2023-12-310000077543US-GAAP：PrivatePlacementMemberstpc：A2024 SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員美國公認會計準則：次要事件成員2024-04-220000077543US-GAAP：PrivatePlacementMembers美國-GAAP：老年人注意事項成員TPC：A2017高級注意事項成員2017-04-200000077543US-GAAP：PrivatePlacementMembers美國-GAAP：老年人注意事項成員TPC：A2017高級注意事項成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：TermLoanBMember2024-01-012024-03-310000077543TPC：TermLoanBMember2023-01-012023-03-310000077543美國-GAAP：老年人注意事項成員TPC：A2017高級注意事項成員2024-01-012024-03-310000077543美國-GAAP：老年人注意事項成員TPC：A2017高級注意事項成員2023-01-012023-03-310000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2024-01-012024-03-310000077543美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-03-310000077543SRT：最小成員數2024-03-310000077543SRT：最大成員數2024-03-310000077543SRT：最大成員數2024-01-012024-03-310000077543TPC：SeattleTunnelPartnersMemberTPC：阿拉斯加州高架馬特成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：阿拉斯加州高架馬特成員2015-06-012015-06-300000077543TPC：SeattleTunnelPartnersMember2024-03-310000077543TPC：阿拉斯加州高架馬特成員2016-03-012016-03-310000077543TPC：阿拉斯加州高架馬特成員2019-12-132019-12-130000077543TPC：阿拉斯加州高架馬特成員2019-10-012019-12-310000077543TPC：阿拉斯加州高架馬特成員2022-10-182022-10-180000077543美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-01-012024-03-310000077543美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：CashSettledPerformanceStockUnitsMember2024-01-012024-03-310000077543TPC：CashSettledPerformanceStockUnitsMember2023-01-012023-03-310000077543tpc：CashSettledServicesBasedUnitsMember2024-01-012024-03-310000077543tpc：CashSettledServicesBasedUnitsMember2023-01-012023-03-310000077543Tpc:RestrictedStockUnitsGuaranteedMinimumPayoutsMember2024-03-310000077543Tpc:RestrictedStockUnitsGuaranteedMinimumPayoutsMember2023-12-310000077543Tpc:RestrictedStockUnitsGuaranteedMinimumPayoutsMember2024-01-012024-03-310000077543美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2024-03-310000077543美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2024-03-310000077543美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2024-03-310000077543美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2024-03-310000077543美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000077543美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-310000077543美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310000077543美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-310000077543美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2024-03-310000077543美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310000077543美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2024-03-310000077543美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國公認會計準則：債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-310000077543美國-公認會計準則：公司債務證券成員TPC：受限投資成員2024-03-310000077543美國-公認會計準則：公司債務證券成員TPC：受限投資成員2023-12-310000077543Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberTPC：受限投資成員2024-03-310000077543Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMemberTPC：受限投資成員2023-12-310000077543TPC：受限投資成員美國-公認會計準則：市政債券成員2024-03-310000077543TPC：受限投資成員美國-公認會計準則：市政債券成員2023-12-310000077543美國公認會計準則：存款成員資格認證TPC：受限投資成員2024-03-310000077543美國公認會計準則：存款成員資格認證TPC：受限投資成員2023-12-310000077543TPC：受限投資成員2024-03-310000077543TPC：受限投資成員2023-12-310000077543美國-公認會計準則：公司債務證券成員TPC：投資LieuOfRetentionMember2024-03-310000077543美國-公認會計準則：公司債務證券成員TPC：投資LieuOfRetentionMember2023-12-310000077543美國-公認會計準則：市政債券成員TPC：投資LieuOfRetentionMember2024-03-310000077543美國-公認會計準則：市政債券成員TPC：投資LieuOfRetentionMember2023-12-310000077543TPC：投資LieuOfRetentionMember2024-03-310000077543TPC：投資LieuOfRetentionMember2023-12-310000077543Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2024-03-310000077543Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310000077543美國-公認會計準則：關聯方成員Tpc:PurpleLineExtensionSection2AndSection3Member2024-01-012024-03-310000077543Tpc:PurpleLineExtensionSection2AndSection3Member2024-01-012024-03-310000077543TPC：OAndGIndustriesIncMemberTpc:PurpleLineExtensionSection2AndSection3Member2024-03-310000077543TPC：JointVentureWithParsonsMemberTpc:NewarkAirportTerminalOneDesignBuildProjectMember2024-01-012024-03-310000077543Tpc:NewarkAirportTerminalOneDesignBuildProjectMember2024-01-012024-03-310000077543TPC：ParsonsCorporation成員Tpc:NewarkAirportTerminalOneDesignBuildProjectMember2024-03-310000077543美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310000077543美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310000077543美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-12-310000077543美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-01-012024-03-310000077543美國公認會計準則：非控制性利益成員2024-01-012024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-03-310000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-01-012024-03-310000077543美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310000077543美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-03-310000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-310000077543美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310000077543美國公認會計準則：非控制性利益成員2024-03-310000077543美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000077543美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000077543美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-12-310000077543美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-03-310000077543美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-01-012023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-03-310000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-310000077543美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000077543美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-03-310000077543US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310000077543美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310000077543美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-01-012024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-01-012024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2024-01-012024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-12-310000077543Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-03-310000077543Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-01-012023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-12-310000077543Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-12-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-03-310000077543Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-03-310000077543Us-gaap:AociAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-03-310000077543Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2024-01-012024-03-310000077543Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-03-310000077543Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2024-01-012024-03-310000077543Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2023-01-012023-03-31TPC：細分市場0000077543美國公認會計準則：運營部門成員TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員TPC：BuildingGroup成員2024-01-012024-03-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員tpc：SpecialtyContractorsMember2024-01-012024-03-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員2024-01-012024-03-310000077543US-GAAP：部門間消除成員TPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員US-GAAP：部門間消除成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberUS-GAAP：部門間消除成員2024-01-012024-03-310000077543US-GAAP：部門間消除成員2024-01-012024-03-310000077543美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2024-01-012024-03-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員TPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員TPC：BuildingGroup成員2023-01-012023-03-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員tpc：SpecialtyContractorsMember2023-01-012023-03-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-03-310000077543US-GAAP：部門間消除成員TPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員US-GAAP：部門間消除成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMemberUS-GAAP：部門間消除成員2023-01-012023-03-310000077543US-GAAP：部門間消除成員2023-01-012023-03-310000077543美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMembertpc：不可撤銷的仲裁裁決與電力項目有關在紐約成員2024-01-012024-03-310000077543Tpc:FavorableAdjustmentLegalRulingPertainingToMassTransitProjectInCaliforniaMemberTPC：公民成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：SEARCH LegalRulingPerainingToTransitProject In New York成員2023-01-012023-03-310000077543TPC：BuildingGroup成員tpc：SEARCH LegalRulingPerainingToTransitProject In New York成員2023-01-012023-03-310000077543tpc：SpecialtyContractorsMembertpc：SEARCH LegalRulingPerainingToTransitProject In New York成員2023-01-012023-03-310000077543Tpc:UnfavorableLegalRulingPertainingToMassTransitProjectInCaliforniaMemberTPC：公民成員2023-01-012023-03-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員TPC：公民成員2024-03-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員TPC：公民成員2023-12-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員TPC：BuildingGroup成員2024-03-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員TPC：BuildingGroup成員2023-12-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員tpc：SpecialtyContractorsMember2024-03-310000077543美國公認會計準則：運營部門成員tpc：SpecialtyContractorsMember2023-12-310000077543美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2024-03-310000077543美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2023-12-310000077543tpc：CivilBuildingAndSpecialtyContractors成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310000077543tpc：CivilBuildingAndSpecialtyContractors成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-03-310000077543Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMembertpc：A2024 SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員美國公認會計準則：次要事件成員2024-04-222024-04-220000077543Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMembertpc：A2024 SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員美國公認會計準則：次要事件成員2024-04-222024-04-220000077543tpc：A2024 SeniorNotesMember美國-GAAP：老年人注意事項成員美國公認會計準則：次要事件成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember2024-04-222024-04-220000077543美國公認會計準則：次要事件成員2024-04-222024-04-22

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 
表格 10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末
2024年3月31日
或
☐
過渡 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的報告
由_至_的過渡期

委託文件編號：1-6314
家庭教師佩里尼公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
體量SSACHUSETTS
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)

15901 Old Street, Sylmar, 鈣利弗爾尼亞
(主要行政辦公室地址)
04-1717070
(國際税務局僱主身分證號碼)

91342-1093
(郵政編碼)
(818) 362-8391
(註冊人的電話號碼，包括區號)
無
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1.00美元TPC紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是的。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 ☒不是的。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器
☐
加速文件管理器
☒
非加速文件服務器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是的。☒

註冊人的普通股股數，每股面值1.00美元g於2024年4月18日為 52,284,162.

目錄表
輔導老師 佩里尼公司和子公司
目錄
頁碼
第一部分。
財務信息：
第1項。
財務報表：
截至2024年和2023年3月31日的三個月簡明合併經營報表（未經審計）
3
綜合簡明合併報表 收入(虧損)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月（未經審計）
4
截至2024年3月31日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計）
5
截至2024年和2023年3月31日的三個月簡明合併現金流量表（未經審計）
6
簡明合併財務報表附註(未經審計)
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
30
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
第四項。
控制和程序
38
第二部分。
其他信息：
第1項。
法律訴訟
39
第1A項。
風險因素
39
第四項。
煤礦安全信息披露
39
第五項。
其他信息
39
第六項。
陳列品
39
簽名
40
2
目錄表
第一部分.– 財務信息
項目1.財務報表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併業務報表
未經審計
截至三個月
3月31日，
(以千為單位，每股普通股除外)20242023
收入$1,048,987 $776,300 
運營成本(933,736)(800,469)
毛利(虧損)115,251 (24,169)
一般和行政費用(66,445)(57,776)
建築業務收入(虧損)48,806 (81,945)
其他收入，淨額5,311 6,417 
利息支出(19,307)(21,513)
所得税前收入(虧損)34,810 (97,041)
所得税(費用)福利(7,308)48,112 
淨收益(虧損)27,502 (48,929)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入11,742 267 
可歸因於Tutor Perini公司的淨收益(虧損)$15,760 $(49,196)
普通股基本收益(虧損)$0.30 $(0.95)
稀釋後每股普通股收益(虧損)$0.30 $(0.95)
加權平均已發行普通股：
基本型52,092 51,551 
稀釋52,515 51,551 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
濃縮合並 綜合報表收入(虧損)
未經審計
截至三個月
3月31日，
(單位：千)20242023
淨收益(虧損)$27,502 $(48,929)
其他全面收益（虧損），扣除税項：
固定收益養老金計劃調整321 301 
外幣折算調整(927)250 
投資公允價值的未實現收益(虧損)(236)1,329 
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計(842)1,880 
綜合收益(虧損)26,660 (47,049)
減去：非控股權益的綜合收益11,275 420 
可歸因於Tutor Perini公司的全面收入(虧損)$15,385 $(47,469)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
濃縮合並 資產負債表
未經審計
(單位為千，不包括每股和每股金額)截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物(#美元171,727及$173,118與可變利益實體(“VIE”)有關)
$358,304 $380,564 
受限現金14,749 14,116 
限制性投資130,499 130,287 
應收賬款(美元51,822及$84,014與VIE相關)
1,057,229 1,054,014 
應收保留金(美元154,951及$161,187與VIE相關)
550,224 580,926 
超出賬單的成本和估計收益($72,566及$58,089與VIE相關)
1,156,571 1,143,846 
其他流動資產(美元22,155及$26,725與VIE相關)
199,138 217,601 
流動資產總額3,466,714 3,521,354 
財產和設備（“P & E”），扣除累計折舊546,716及$534,171(net盈利率為美元33,813及$35,135與VIE相關)
438,605 441,291 
商譽205,143 205,143 
無形資產，淨額67,746 68,305 
遞延所得税
69,737 74,083 
其他資產122,462 119,680 
總資產$4,370,407 $4,429,856 
負債和權益
流動負債：
長期債務當期到期日$21,109 $117,431 
應付帳款(美元)23,199及$24,160與VIE相關)
600,190 466,545 
應付保留金(美元22,011及$22,841與VIE相關)
227,731 223,138 
超出成本和預計收益的賬單($425,410及$439,759與VIE相關)
1,002,268 1,103,530 
應計費用和其他流動負債(#美元10,572及$18,206與VIE相關)
191,909 214,309 
流動負債總額2,043,207 2,124,953 
長期債務，減去當前到期日，扣除未攤銷貼現和債務發行成本總計#美元。9,389及$11,000
780,058 782,314 
其他長期負債243,908 238,678 
總負債3,067,173 3,145,945 
承付款和或有事項(附註11)
股權
股東權益：
優先股—授權 1,000,000股份($1面值)，無已發佈
— — 
普通股-授權112,500,000股份($1面值)、已發行和未償還52,284,162和52,025,497股票
52,284 52,025 
額外實收資本1,146,008 1,146,204 
留存收益148,906 133,146 
累計其他綜合損失(40,162)(39,787)
股東權益總額1,307,036 1,291,588 
非控制性權益(3,802)(7,677)
總股本1,303,234 1,283,911 
負債和權益總額$4,370,407 $4,429,856 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
濃縮合並 現金流量表
未經審計
截至3月31日的三個月，
(單位：千)20242023
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)
$27,502 $(48,929)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊13,023 9,849 
無形資產攤銷559 559 
基於股份的薪酬費用5,524 3,071 
債務貼現和遞延債務發行成本的變化1,806 1,004 
遞延所得税3,494 (86,265)
出售財產和設備的收益(227)(4,975)
營運資本其他組成部分的變動47,173 148,182 
其他長期負債790 (2,256)
其他，淨額(1,370)1,088 
經營活動提供的淨現金98,274 21,328 
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(10,434)(17,796)
出售財產和設備所得收益628 6,540 
證券投資(12,045)(386)
證券投資到期和出售所得收益11,530 4,755 
用於投資活動的現金淨額(10,321)(6,887)
融資活動的現金流：
債務收益— 259,500 
償還債務(100,188)(238,101)
與股票薪酬相關的現金支付(1,440)(123)
支付給非控股權益的分配(7,400)(8,500)
非控制性權益的貢獻— 2,000 
債務發行、終止和修改費用(552)(407)
融資活動提供(使用)的現金淨額(109,580)14,369 
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)(21,627)28,810 
期初現金、現金等價物和限制性現金394,680 273,831 
期末現金、現金等價物和限制性現金$373,053 $302,641 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


6
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
未經審計
(1)陳述的基礎
簡明綜合財務報表不包括按美國公認會計原則(“公認會計原則”)每年呈列的附註及若干財務資料。因此，閲讀時應與Tutor Perini Corporation(“公司”)截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表及相關附註一併閲讀。截至2024年3月31日的三個月的運營結果可能不能表明截至2024年12月31日的全年將實現的結果。
管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了所有必要的調整，包括正常經常性的調整，以公平地列報本公司截至2024年3月31日的綜合財務狀況及其所呈報中期的綜合經營報表和現金流量。公司間餘額和交易已被沖銷。前幾年簡明綜合財務報表及其附註中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
(2)近期會計公告
2023年11月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，分部報告(“主題280”)：對可報告分部披露的改進(“ASU 2023-07”)，其中要求在中期和年度基礎上披露遞增分部信息。ASU 2023-07適用於2023年12月15日之後開始的會計年度，以及2024年12月15日之後開始的會計期間內的中期，並要求追溯適用於財務報表中列報的所有先前期間。本公司目前正在評估該指導意見對合並財務報表和披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得税(“專題740”)：所得税披露的改進(“ASU 2023-09”)，其中要求公共實體在其年度有效税率對賬中披露具體類別，並按司法管轄區和性質提供關於重要對賬項目的分類信息。ASU 2023-09還要求實體披露其向國際、聯邦、州和地方司法管轄區繳納的所得税(扣除退款)。本指南從2024年12月15日之後的財年開始生效，並要求預期應用並可選擇追溯應用。允許及早領養。該公司目前正在評估這一指導對合並財務報表和披露的影響。
(3)收入
收入的分類
下表按終端市場、客户類型和合同類型細分了收入，公司認為這最能描述截至2024年和2023年3月31日止三個月其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
截至三個月
3月31日，
(單位：千)20242023
按終端市場劃分的民用分部收入：
集體運輸(包括某些運輸和隧道工程)$252,516 $188,460 
軍事設施105,144 85,567 
商業及工業用地39,490 22,726 
橋樑27,672 30,645 
電力和能源26,198 10,176 
其他21,145 12,296 
民用部門總收入$472,165 $349,870 
7
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

截至三個月
3月31日，
(單位：千)20242023
按終端市場劃分的建築細分市場收入：
政府$130,611 $89,620 
醫療保健設施111,987 50,417 
教育設施68,159 48,077 
集體運輸(包括交通項目)61,175 33,320 
體育和娛樂15,639 13,466 
商業及工業設施11,369 38,271 
招待和遊戲2,752 19,606 
其他(a)
10,250 (63,124)
建築細分市場總收入$411,942 $229,653 
截至三個月
3月31日，
(單位：千)20242023
按終端市場劃分的專業承包商細分收入：
集體運輸(包括某些運輸和隧道工程)$48,126 $47,545 
商業及工業設施28,210 54,227 
多户型住宅24,726 32,796 
政府22,953 21,069 
醫療保健設施16,710 9,531 
水14,216 28,334 
其他(a)
9,939 3,275 
專業承包商部門總收入$164,880 $196,777 
截至三個月
2024年3月31日		截至三個月
2023年3月31日
(單位：千)民事建房專業
承包商		總計民事建房專業
承包商		總計
按客户類型劃分的收入：
州和地方機構$283,995 $246,519 $76,953 $607,467 $213,427 $136,601 $85,682 $435,710 
聯邦機構113,454 46,052 439 159,945 95,984 41,735 1,893 139,612 
私人業主(a)
74,716 119,371 87,488 281,575 40,459 51,317 109,202 200,978 
總收入$472,165 $411,942 $164,880 $1,048,987 $349,870 $229,653 $196,777 $776,300 


8
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

截至三個月
2024年3月31日		截至三個月
2023年3月31日
(單位：千)民事建房專業
承包商		總計民事建房專業
承包商		總計
按合同類型劃分的收入：
固定價格$422,720 $170,146 $139,503 $732,369 $311,373 $96,116 $166,155 $573,644 
保證最高價格(a)
46 187,300 623 187,969 62 69,778 1,756 71,596 
單價33,854 — 20,545 54,399 33,012 — 24,064 57,076 
成本加費用和其他15,545 54,496 4,209 74,250 5,423 63,759 4,802 73,984 
總收入$472,165 $411,942 $164,880 $1,048,987 $349,870 $229,653 $196,777 $776,300 
____________________________________________________________________________________________________
(a)截至2023年3月31日的三個月期間包括非現金費用美元的負面影響83.6因不利法律裁決而產生的百萬美元（其中美元72.2百萬美元影響了建築部門和美元11.4百萬影響了專業承包商部門）。 參見注18， 業務細分，以瞭解更多詳細信息。

合同估計的變化會影響收入
由於意外事件或管理層初步估計的修訂，特定項目的總估計合同收入或成本的變化均在確定期間確認。截至2024年3月31日止三個月內確認的與前期履行（或部分履行）的履行義務相關的淨收入為 非物質的.截至2023年3月31日的三個月內，收入因前期履行（或部分履行）的履行義務而受到負面影響美元108.0萬Refer注18， 業務細分，瞭解有關重大調整的更多詳細信息.
剩餘履約義務
剩餘履行義務代表尚未履行工作的確定訂單的交易價格，不包括未行使的合同期權。截至2024年3月31日，分配給公司施工合同剩餘履行義務的交易價格總額為美元4.130億美元，1.83億美元和3,000美元1.1 十億f或分別為土木、建築和專業承包商部門。截至2023年3月31日，分配給公司施工合同剩餘履行義務的交易價格總額為美元4.430億美元，2.23億美元和3,000美元1.2 土木、建築和專業承包商部門分別為10億美元。公司通常在一段時間內確認民用部門項目的收入 三至五年，而對於建築和專業承包商部門的項目，公司通常在一至三年.
(4)合同資產和負債
本公司將自資產負債表日起一年後可能結算的合同資產和負債歸類為流動資產和負債，與本公司項目運營週期的時間長度保持一致。
合同資產包括保留準備金項下的到期金額、成本以及超出賬單和資本化合同成本的估計收益。簡明綜合資產負債表所列數額如下：
(單位：千)截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
應收保留金$550,224 $580,926 
超出賬單的成本和估計收益：
索賠519,399 562,646 
未批准的變更單558,521 512,831 
其他未開賬單的成本和利潤78,651 68,369 
總成本和超出賬單的估計收益1,156,571 1,143,846 
資本化合同成本103,946 117,913 
合同總資產$1,810,741 $1,842,685 
9
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

應收留存是指在某些里程碑完成、其他合同條件滿足或項目完成之前部分扣留付款的客户的發票金額。保留協議因項目而異，餘額可能在幾個月或幾年內未結清，這取決於一些情況，如合同特定條款、項目績效和公司在完成工作方面取得進展時可能出現的其他變量。
超過賬單的成本和估計收益是指迄今為止合同成本和利潤(或合同收入)超過合同賬單金額的部分，被歸類為流動資產。超過賬單的成本和估計收益在以下任一情況下產生：(1)適當的合同收入數額已根據會計準則編纂(ASC)606隨着時間的推移而確認，與客户簽訂合同的收入(2)與某些索賠和未經批准的變更單有關的成本。在工作範圍的改變和與該改變相關的價格方面存在爭議時，就會發生索賠。當工作範圍的變化導致在雙方就合同價格的相應變化達成一致之前執行額外工作時，就會發生未經批准的變更單。本公司通常將與索賠和未經批准的變更單相關的回收作為可變對價的一種形式進行估計，估計最有可能收到的金額，以及在與可變對價相關的不確定性得到解決後，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉的程度。索賠和未經批准的變更單可根據合同各方之間的協議和解決辦法以及在執行合同修訂後開具賬單。索賠和未經批准的更改單的增加通常是因為現有或新職位產生的費用；減少通常是由於決議和隨後的賬單。如附註11所述，承付款和或有事項這些索賠和未經批准的變更令的解決可能需要訴訟或其他形式的爭議解決程序。其他未開單成本和利潤應根據每項現有合同安排的開單條款進行開單，因此，合同開單週期的時間安排可能會導致未開單成本和利潤的餘額出現波動。其他未開賬單的成本和利潤的最終解決通常涉及朝着合同要求或里程碑的漸進進展。
資本化的合同成本包括在其他流動資產中，主要是指履行合同的成本，這些成本(1)與現有或預期的合同直接相關，(2)產生或加強未來將用於履行履約義務的資源，以及(3)預計將通過合同收回。資本化的合同成本通常是e在項目的預期使用期內支付給相關合同的費用。在截至2024年3月31日的三個月內，16.3以前資本化的合同成本中的100萬美元已攤銷，並確認為相關合同的費用。在這三個月裏截至2023年3月31日，$10.8以前資本化的合同成本中的100萬美元已攤銷，並確認為相關合同的費用。
合同負債包括保留準備金項下的欠款以及超出成本和估計收益的賬單。在簡明綜合資產負債表上報告的金額包括：
(單位：千)截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
應付留成$227,731 $223,138 
超出成本和預計收益的賬單1,002,268 1,103,530 
合同總負債$1,229,999 $1,326,668 
應付留成是指分包商向公司開出的發票金額，在某些里程碑、其他合同條件或項目完成之前部分扣留了付款。一般來説，在從客户那裏收取相關的應收留成之前，應付留成不會匯給分包商。
超出成本和估計收益的賬單是指迄今合同賬單超出迄今確認的合同成本和利潤(或合同收入)的數額。餘額可能會根據合同開單的時間和對合同收入的確認而波動。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內確認並計入期初賬單的收入超出成本和每一期間的估計收益餘額總計為#美元。482.01000萬美元和300萬美元365.1分別為2.5億美元和2.5億美元。
10
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

(5)現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等值物和受限制現金與簡明合併現金流量表中所示金額的對賬：
(單位：千)截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
可用於一般公司用途的現金和現金等價物$128,942 $145,055 
合資企業現金及現金等價物229,362 235,509 
現金和現金等價物358,304 380,564 
受限現金14,749 14,116 
現金總額、現金等價物和限制性現金$373,053 $394,680 
現金等價物包括收購時到期日為三個月或更短的短期、高流動性投資。現金和現金等價物包括可用於公司一般用途的金額、公司未合併的合資企業持有的現金比例以及公司合併的合資企業持有的100%現金。在這兩種情況下，合資企業持有的現金僅可用於與合資企業相關的用途，包括未來分配給合資企業合作伙伴。
限制性現金包括主要作為抵押品持有的金額，用於擔保與保險有關的或有債務，如保險索賠免賠額，以代替信用證。
(6)普通股每股收益
每股普通股基本收益（“每股盈利”）和稀釋每股盈利通過歸屬於Tutor Perini Corporation的淨利潤（虧損）除以以下內容來計算：對於基本每股盈利，指本期已發行普通股的加權平均數;對於稀釋後的每股收益，是發行在外普通股和潛在稀釋證券的加權平均數之和，對於公司來説，這可能包括限制性股票單位（“RSU”）和未行使的股票期權。 公司使用庫存股法計算潛在稀釋性RSU和股票期權的影響。
截至3月31日的三個月，
(以千為單位，每股普通股數據除外)20242023
可歸因於Tutor Perini公司的淨收益(虧損)$15,760 $(49,196)
加權平均已發行普通股，基本52,092 51,551 
稀釋性RSU和股票期權的影響423 — 
加權平均已發行普通股，稀釋後52,515 51,551 
Tutor Perini公司每股普通股的淨收益(虧損)：
基本信息$0.30 $(0.95)
稀釋$0.30 $(0.95)
以上未包括的反稀釋證券1,421 2,857 
在截至2023年3月31日的三個月內，所有已發行的RSU和股票期權都被排除在加權平均已發行稀釋股份的計算之外，因為該等股票由於期間的淨虧損而具有反稀釋效果。
(7)所得税
公司確認截至2024年3月31日的三個月的所得税支出為$7.3百萬美元，從而使實際所得税税率為21.0%。截至2024年3月31日止三個月的有效所得税税率與21.0%的聯邦法定税率一致，這是由於非控股權益收益税率下調的影響(對於
11
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

其中所得税不是公司的責任)和聯邦所得税抵免被不可抵扣的費用、基於股份的薪酬調整和州所得税(扣除聯邦税收優惠)所抵消。
本公司於截至2023年3月31日止三個月確認所得税優惠為$48.11000萬美元，導致有效所得税税率為49.6%。實際所得税税率高於21.0%的聯邦法定税率，這主要是由於該期間和本年度的預計税前虧損所致。在報告税前虧損的期間，税收優惠增加了實際所得税税率，因為它增加了税前虧損產生的税收優惠。導致較高有效税率的税收優惠主要是可歸因於非控股權益(所得税不是公司的責任)和州所得税(扣除聯邦税收優惠)的收益，部分被不可扣除的費用所抵消。
(8)商譽與無形資產
商譽
下表列出了自成立以來至2024年3月31日期間的善意賬面值變化：
(單位：千)民事建房專業
承包商		總計
截至2023年12月31日的商譽總額
$492,074 $424,724 $156,193 $1,072,991 
截至2023年12月31日的累計減值
(286,931)(424,724)(156,193)(867,848)
截至2023年12月31日的商譽205,143 — — 205,143 
本年度活動— — — — 
截至2024年3月31日的善意$205,143 $— $— $205,143 
該公司於2023年第四季度進行了年度減損測試，得出的結論是： 不是t受損。此外，公司確定，自我們的年度減損測試之日以來，沒有發生觸發事件，也沒有情況發生變化，很可能將民事報告單元的公允價值降低至低於其公允價值。
本公司將繼續監測事件和情況的變化，表明民事報告單位商譽將需要重新評估減值在未來中期期間之前的年度減值測試。該等未來事件及情況包括但不限於民事報告單位整體財務表現的變動，以及可能顯示可能減值的潛在觸發事件的其他定量及定性因素。
無形資產
無形資產包括以下內容：
截至2024年3月31日加權平均攤銷期
(單位：千)成本累計
攤銷		累計減值費用賬面價值
商品名稱（不可攤銷）$117,600 $— $(67,190)$50,410 不定
商品名稱(可攤銷)69,250 (28,682)(23,232)17,336 20年份
承包商執照6,000 — (6,000)— 不適用
客户關係39,800 (23,155)(16,645)— 不適用
施工合同積壓149,290 (149,290)— — 不適用
總計$381,940 $(201,127)$(113,067)$67,746 
12
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

截至2023年12月31日加權平均攤銷期
(單位：千)成本累計
攤銷		累計減值費用賬面價值
商品名稱（不可攤銷）$117,600 $— $(67,190)$50,410 不定
商品名稱(可攤銷)69,250 (28,123)(23,232)17,895 20年份
承包商執照6,000 — (6,000)— 不適用
客户關係39,800 (23,155)(16,645)— 不適用
施工合同積壓149,290 (149,290)— — 不適用
總計$381,940 $(200,568)$(113,067)$68,305 
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月與可攤銷無形資產相關的攤銷費用均為美元0.6 萬截至2024年3月31日，與可攤銷無形資產相關的未來攤銷費用約為美元1.7 2024年剩餘時間為百萬美元2.2 2025年至2029年每年百萬美元和美元4.6 百萬之後。
該公司在2023年第四季度對非攤銷商品名稱進行了年度減值測試。根據這一評估，該公司得出結論，其不可攤銷商品名稱沒有受到損害。此外，本公司確定，自我們的年度減值測試日期以來，沒有發生任何觸發事件，也沒有情況發生變化，這表明其不可攤銷商品名稱出現了減值。當情況顯示其他應攤銷無形資產所產生的未來現金流量可能少於該資產的賬面淨值時，該等資產會被審核以計提減值。該公司擁有不是截至2024年3月31日或2023年3月31日止三個月內無形資產的損失。
(9)財務承諾
長期債務
簡明合併資產負債表中報告的長期債務包括以下內容：
(單位：千)截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
2017年高級票據$498,703 $498,410 
定期貸款B266,959 357,744 
左輪手槍— — 
設備融資和抵押31,238 34,807 
其他債務4,267 8,784 
債務總額801,167 899,745 
減：當前到期日(a)
21,109 117,431 
長期債務，淨額$780,058 $782,314 
____________________________________________________________________________________________________
(a)CU目前到期日為 2023年12月31日包括$91.02024年2月發放的定期貸款B的百萬本金預付款。
下表將未償債務餘額與截至2024年3月31日和2023年12月31日報告的債務餘額進行了對賬：
截至2024年3月31日截至2023年12月31日
(單位：千)未償債務未攤銷折扣和發行成本債務，
如報道所述		未償債務未攤銷折扣和發行成本債務，
如報道所述
2017年高級票據$500,000 $(1,297)$498,703 $500,000 $(1,590)$498,410 
定期貸款B275,051 (8,092)266,959 367,154 (9,410)357,744 
13
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

與Revolver Well相關的未攤銷發行成本e $1.2百萬美元和美元1.4分別截至2024年3月31日和2023年12月31日，幷包括在Conconso上的其他資產中折舊的資產負債表。
2020年信貸協議
於2020年8月18日，本公司與蒙特利爾銀行(F/k/a BMO Harris Bank N.A.)訂立信貸協議(經修訂為“2020年信貸協議”)，作為行政代理、擺動額度貸款人及L/C發行人及其他貸款人。2020年的信貸協議規定了一美元425.01億美元定期貸款B貸款(“定期貸款B”)和1美元175.01000萬美元(將減少到$170.0在2024年4月15日簽訂的2020年信貸協議修正案生效後，如附註19所述，後續事件)循環信貸安排(“轉軌”)，簽發信用證和週轉額度貸款的次級限額最高可達#美元75.01000萬美元和300萬美元10.0分別為2.5億美元和2.5億美元。定期貸款B將於2027年8月18日到期，但如果任何2017年優先票據(定義見下文)在以下指定的未來日期後仍未償還，定期貸款B的某些金額的到期將被加速(“春季遠期到期”)。春季遠期到期撥備如下：(I)如於2025年1月30日，任何2017年優先票據仍未償還，則定期貸款B的一批(代表10.2本金餘額的%)應為2025年1月30日(即91(Ii)如於2025年4月21日，任何2017年優先債券仍未償還，則另一批定期貸款B(即89.8本金餘額的%)應為2025年4月21日(即102017年高級債券到期日之前)，但須受若干其他例外情況所規限。然而，在將於2024年5月2日贖回2017年高級票據後(如附註19所述，後續事件)，定期貸款B的兩個部分的春季遠期到期日將不再有效。Revolver將於2025年8月18日到期，除非有任何2017年優先票據在2025年1月30日到期，在此情況下，Revolver下的任何信貸延期都將到期，Revolver下的承諾將在2025年1月30日降至零，但某些進一步的例外情況除外。然而，在附註19中進一步詳細描述的2024年4月15日修正案生效後，更改器將到期：(A)如果定期貸款B的任何部分、任何增量定期貸款或任何再融資定期貸款(或其任何再融資或替換)仍未償還，則(I)2027年5月20日和(Ii)日期(90)在任何部分定期貸款B的最終到期日前幾天，任何增量定期貸款或任何再融資定期貸款(或其任何再融資或替換)，視情況而定；及(B)如果任何部分的定期貸款B、任何增量定期貸款或任何再融資定期貸款沒有未償還的債務，2027年8月18日。
2024年4月15日，如附註19中更詳細地描述，後續事件，本公司就2020年信貸協議訂立一項修正案，其中包括延長轉債車的到期日，並將轉車車的總承諾永久減少$5.01000萬美元起175.0百萬至美元170.01000萬美元。修正案的效力取決於滿足或放棄附註19中更全面描述的某些先決條件，後續事件.
2020年信貸協議允許本公司在到期前的任何時間償還2020年信貸協議下的任何或所有未償還借款，而無需支付罰金。2020年信貸協議要求公司定期按計劃支付定期貸款B的本金，按季度分期付款相當於0.25二零二零年信貸協議亦要求本公司就若干資產出售、保險收益收據、若干債務的產生及年度超額現金流(每種情況均受若干慣常例外情況規限)就定期貸款B預付款項。截至2023年12月31日，簡明綜合資產負債表中長期債務的當前到期日包括#美元。91.0定期貸款B的本金預付100萬歐元，涉及2020年信貸協議關於年度超額現金流的強制性預付條款。這一美元91.02024年2月支付了2024年4月第一週到期的2023年12月31日包括在當前到期日中的100萬預付款。
除若干例外情況外，於到期前的任何時間，2020年信貸協議賦予本公司權利增加轉債項下的承諾及/或設立一項或多項定期貸款安排，總額最高可達(I)$173.51000萬美元和50%LTM EBITDA(定義見2020年信貸協議)加(Ii)附加金額，條件為：(A)在同等留置權有擔保債務的情況下，第一留置權淨槓桿率(定義見2020信貸協議)不超過1.35：1.00，(B)在初級留置權擔保債務的情況下，總淨槓桿率(定義見2020年信貸協議)不超過3.50：1.00和（C）對於無擔保債務，（x）總淨槓桿率不超過 3.50：1.00或(Y)固定費用覆蓋率(定義於2020年信貸協議)不低於2.00:1.00.
14
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

2020年信貸協議項下的借款按本公司選擇的利率計息，利率等於(I)(A)於2023年5月2日修訂2020年信貸協議(如下所述)後的定期貸款B，(X)經調整的定期擔保隔夜融資利率(“經調整的期限SOFR”)(按11.448基點，26.161基點和42.826分別為1個月、3個月和6個月利息期間的基點信貸利差調整)或(Y)基本利率(通過參考(1)行政機構的最優惠貸款利率、(2)聯邦基金有效利率加50基點和(3)調整後的一個月期SOFR利率加100基點)和(B)在2022年10月31日對2020年信貸協議進行修訂後(如下所述)，(X)調整後的期限SOFR利率(以10所有利息期的基點信貸利差調整)或(Y)基本利率(通過參考(1)行政機構的最優惠貸款利率，(2)聯邦基金有效利率加50基點和(3)調整後的一個月期SOFR利率加100基點)，在每一種情況下，加上(2)適用的保證金。適用於定期貸款B的保證金在4.50%和4.75調整後期限SOFR和之間的百分比3.50%和3.75在每種情況下，都以總淨槓桿率為基礎。適用於旋轉器的邊距介於4.25%和4.75調整後期限SOFR和3.25%和3.75%為基本利率，在每種情況下，均以第一留置權淨槓桿率為基礎。於2020年信貸協議於2022年10月31日修訂後生效，本公司原來有關Revolver的倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)選擇權已過渡至經調整期限SOFR。自2023年5月2日起，2020年信貸協議進一步修訂，將公司原來關於定期貸款B的倫敦銀行同業拆借利率選擇權轉換為調整後期限SOFR。除支付2020年信貸協議項下未償還本金的利息外，本公司還將就該協議項下未使用的承諾向貸款人支付一筆承諾費。本公司將按慣例支付信用證費用。如果違約的付款或破產事件發生並仍在繼續，則逾期金額的適用保證金將增加2每年%。2020年信貸協議包括在調整後期限SOFR停止後用替代基準利率取代調整後期限SOFR的習慣條款。 期間左輪手槍下沒有借款截至2024年3月31日的三個月。2024年3月31日，左輪手槍的借款利率為 12.3%.
經修訂後，2020年信貸協議要求，僅就Revolver而言，公司及其受限制子公司將最高優先權淨槓桿率維持為 3.50：1.00，在截至2022年12月31日的財季生效，並增加到3.75：截至2023年3月31日的財政季度為1.00，隨後降至3.00：截至2023年6月30日的財季為1.00，2.50：截至2023年9月30日的財政季度：1.002.25：截至2023年12月31日的財政季度及其之後的每個財政季度：1.00。2020年信貸協議還包括某些慣例陳述和擔保、平權契約和違約事件。除若干例外情況外，本公司幾乎所有現有及未來的重大全資附屬公司均無條件擔保本公司於2020年信貸協議項下的債務；此外，除若干例外情況外，該等債務以擔保該等債務的本公司及其附屬公司的實質所有資產的留置權作抵押。
截至2024年3月31日，整個美元175.0左輪手槍下有100萬美元可用。該公司尚未使用Revolver進行信用證。截至2024年3月31日止期間，公司遵守了2020年信貸協議項下的財務契諾。
2024年高級筆記
2024年4月22日，如附註19中更詳細地描述，隨後發生的事件，公司發行了美元400.0本金總額為百萬元11.875%於2029年4月30日到期的優先債券(“2024年優先債券”)。
2017年高級票據
2017年4月20日，公司發行美元500.0本金總額為百萬元6.8752025年5月1日到期的優先債券百分比(“2017年優先債券”)。從2017年11月開始，2017年高級票據的利息每半年支付一次，在每年的5月和11月支付。
本公司可按契約所述的指定贖回價格贖回2017年優先債券。控制權變更後，2017年優先債券持有人可要求本公司回購全部或部分2017年優先債券，101本金的%，另加贖回日的應計利息和未付利息。
2017年優先票據為本公司的優先無抵押債務，並由本公司幾乎所有現有及未來的附屬公司擔保，而該等附屬公司亦為本公司2020年信貸協議項下的責任提供擔保，
15
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

上面定義的。此外，2017年高級債券的契約規定了慣例契約，包括違約事件以及對支付股息和股份回購的限制。
如附註中更詳細地描述的19, 隨後發生的事件，2024年優先債券的收益連同手頭現金將用於悉數贖回與2017年優先債券有關的所有未償還債務。有條件全額贖回通知已於2024年4月17日送交2017年優先債券持有人，2017年優先債券的贖回將於2024年5月2日進行。
利息支出
簡明綜合經營報表中報告的利息費用包括以下內容：
截至三個月
3月31日，
(單位：千)20242023
現金利息支出：
定期貸款B的利息$8,488 $9,749 
2017年高級債券利息8,594 8,594 
關於Revolver的利息— 1,745 
其他權益419 421 
現金利息支出總額17,501 20,509 
非現金利息支出：(a)
定期貸款B的貼現和債務發行成本攤銷1,318 571 
2017年高級債券的債務發行成本攤銷293 273 
債務發行成本的攤銷195 160 
非現金利息支出總額1,806 1,004 
利息支出總額$19,307 $21,513 
____________________________________________________________________________________________________
(a)現金和非現金利息支出的組合產生高於合同利率的有效利率。因此，2017年優先票據和定期貸款B的實際利率為 7.13%和13.13%, 分別為截至2024年3月31日的三個月。
(10)租契
該公司通常根據不可取消的經營租賃某些辦公空間、建築和辦公設備、車輛和臨時住房。初始期限為一年及以下的租賃不計入資產負債表，公司一般在租賃期限內以直線法確認這些租賃的租賃費用。截至2024年3月31日，公司經營租賃的剩餘租賃期限從不到 一年至14幾年，其中一些包括續簽租約的選項。本公司一般可自行決定是否行使租約續期選擇權。本公司的租約不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
16
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

下表列出了截至2024年和2023年3月31日止三個月的租賃費用組成部分：
截至三個月
3月31日，
(單位：千)20242023
經營租賃費用$3,320 $3,474 
短期租賃費用(a)
12,323 13,919 
15,643 17,393 
減去：轉租收入199 194 
租賃總費用$15,444 $17,199 
____________________________________________________________________________________________________
(a)短期租賃費用包括租期最長為 一年。除其他外，短期租賃包括按需租用的建築設備以及臨時住房。
下表列出了與經營租賃有關的補充資產負債表信息：
(千美元)資產負債表行項目截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
資產
使用權資產其他資產$51,254 $48,878 
租賃資產總額$51,254 $48,878 
負債
流動租賃負債應計費用和其他流動負債$6,605 $6,275 
長期租賃負債其他長期負債49,981 47,781 
租賃總負債$56,586 $54,056 
加權平均剩餘租期9.9年份10.3年份
加權平均貼現率12.01 %12.13 %
下表列出了與經營租賃有關的補充現金流量信息和非現金活動：
截至三個月
3月31日，
(單位：千)20242023
經營現金流信息：
為計入租賃負債的金額支付的現金$(3,168)$(3,446)
非現金活動：
以租賃負債換取的使用權資產$4,154 $318 
17
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

下表列出了截至2024年3月31日按未貼現基準計算的經營租賃負債的到期情況：
年(單位：千)
經營租約
2024年（不包括截至2024年3月31日的三個月）
$9,428 
202511,580 
20269,704 
20278,281 
20288,183 
此後52,269 
租賃付款總額99,445 
減去：推定利息42,859 
總計$56,586 
(11)承付款和或有事項
公司及其某些子公司在正常業務過程中涉及訴訟和其他法律程序以及糾紛解決形式，包括但不限於合同付款糾紛和/或與業績有關的問題(如關於項目工作範圍的延遲或變更和/或與變更相關的價格的分歧)以及與公司業務相關的其他事項。根據ASC 606，公司對這類事項進行例行評估，並在ASC 606允許的範圍內，估計和記錄與這些事項相關的回收，作為可變對價的形式，公司預計最有可能收到的金額，如附註4中進一步討論的那樣，合同資產和負債.此外，本公司對正常業務過程中產生的訴訟、履約保證和其他承諾負有或有責任，這些承諾按照美國會計準則第450條的規定進行會計處理。或有事件。管理層定期審查這些事項，並根據後續信息和發展情況更新或修訂其估計。這些評估需要對本質上不確定的事項作出判斷，例如訴訟事態發展和結果、談判的預期結果以及解決爭端的估計費用。因此，這些評估是估計數，實際數額可能與這些估計數不同。此外，由於此類問題通常需要很長時間才能解決，因此如果情況允許，公司的資產和負債可能會隨着時間的推移而發生變化。下文所列的法律程序説明包括管理層對這些程序的評估。管理層相信，根據目前的資料及與本公司法律顧問的討論，其他事項的最終解決預期不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
除與業務有關的普通例行訴訟外，尚待進行的法律程序的重要説明如下：
阿拉斯加的高架橋很重要
2011年1月，Dragados USA，Inc.和本公司的合資企業西雅圖隧道合作伙伴公司(“西雅圖隧道夥伴”)與華盛頓州交通部(“WSDOT”)簽訂了一份設計建造合同，在華盛頓州金縣西雅圖市中心建造一條大直徑鑽孔隧道，以取代阿拉斯加公路高架橋，也被稱為99號國道。公司擁有一家45STP的%權益。
大直徑隧道的施工需要使用隧道掘進機(“掘進機”)。2013年12月，TBM撞上了一根鋼管，該鋼管由WSDOT安裝，作為探井的井筒。彈道導彈嚴重受損，需要維修。STP聲稱，鋼管套管是WSDOT未能適當披露的另一種現場情況。受合同委託審理糾紛的糾紛審查委員會發布了一項裁決，認定鋼殼是一種I型(材料)，現場條件不同。WSDOT不接受這一調查結果。
該隧道掘進機由五大湖再保險(英國)有限公司及其他保險公司組成的財團(下稱“保險人”)根據建築商風險保單(“保單”)投保。STP向保險公司提交了索賠，並要求根據保單支付中期付款。保險公司拒絕支付，並否認承保。2015年6月，STP向華盛頓州金縣高級法院提起訴訟，要求對合同解釋以及因保險人違反保單條款規定的義務而造成的損害給予聲明性救濟。STP還主張合同外和法定索賠
18
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

對保險公司的指控。STP在金縣訴訟中向保險公司提交了#美元的損害賠償金。5321000萬美元。WSDOT被認為是原告，因為WSDOT是保險單下的被保險人，並提出了自己的損害索賠。TBM的製造商Hitachi Zosen(“Hitachi”)作為原告加入了該案，要求賠償修復TBM損壞的費用。
2018年4月和9月，收到的預審動議裁決限制了STP、WSDOT和日立政策下的一些潛在追償。2021年8月2日，上訴法院部分推翻了這些限制，但確認了這些裁決的其他部分。2022年9月15日，華盛頓最高法院確認了上訴法院的裁決，該裁決限制了根據該政策追回某些損害賠償。根據上訴法院的裁決，該案將繼續就剩餘的事實和法律問題進行裁決，包括可能增加保單下可用承保金額的事件數量和受保單限制的調查費用金額。STP也有不受保單限額限制的費用、費用、判決前利息以及合同外和法定索賠的索賠。此案原定於2024年9月23日開庭審理。
此外，STP在華盛頓高等法院有一個針對其項目設計公司HNTB Corporation(“HNTB”)的未決案件，其中STP聲稱HNTB有責任提供導致TBM撞擊上述鋼管的設計服務，並對與該項目相關的額外鋼材數量成本負責。STP的投訴要求超過$6401000萬美元。此案定於2025年4月27日開庭審理。
關於STP對保險人和HNTB的直接和間接索賠，管理層已在應收賬款中計入了對預計可能收回的總金額的估計。
2016年3月，WSDOT向瑟斯頓縣高級法院提起訴訟，指控STP違反合同，要求賠償美元57.21000萬美元與延誤相關的損害賠償，並尋求關於合同解釋的聲明性救濟。STP隨後向WSDOT提出反訴，要求同樣超過#美元的損害賠償。6401000萬美元。STP和WSDOT之間的陪審團審判於2019年10月7日開始，2019年12月13日結束，陪審團做出有利於WSDOT的裁決，判他們57.2700萬美元的損害賠償金。本公司在2019年第四季度記錄了陪審團裁決的影響，導致税前費用為$166.82000萬美元，其中包括$25.71000萬美元用於公司的45美元的比例份額57.2陪審團判給WSDOT的損害賠償金為1.6億美元。這筆費用是用於非現金減記，主要與公司以前記錄的成本和超出賬單和應收賬款的估計收益有關，以反映公司在此案中的預期回收。
STP於2022年7月12日向華盛頓最高法院提交了酌情審查的請願書，但於2022年10月10日被最高法院駁回。2022年10月18日，STP支付了判決的損害賠償金和相關利息，其中包括公司按比例分攤的#美元。34.61000萬美元。因此，STP和WSDOT之間的訴訟已經結束。
(12)基於股份的薪酬
截至2024年3月31日，有 1,457,658分享S的普通股可根據佩里尼導師公司的綜合激勵計劃授予。在截至2024年和2023年3月31日的三個月內，公司授予了以下以股份為基礎的工具：(1)RSU總計30,000和590,188，每單位的加權平均公允價值為#美元。12.68及$8.66(2)現金結算績效股票單位(“CPSU”)合計645,180和901,541，分別，加權平均授予日期每單位美元公允價值19.17及$13.78，分別;和（3）遞延現金獎勵（“DSA”），包括現金結算的股票單位，具有基於服務的歸屬條件和與公司普通股股份掛鈎的支出總額 673,855和90,000，每單位的加權平均公允價值為#美元。12.75及$8.98，分別為。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在精簡合併資產負債表上確認了CPSUs、有保證最低支出的RSSUs和DSA的負債，總計約為 $7.5萬和$4.9萬，分別。截至2024年3月31日的三個月內，公司支付了約美元1.0 分別支付100萬美元來結算某些獎項。
截至2024年和2023年3月31日止三個月，公司確認股份支付安排的成本總計為一般和行政費用的一部分 $5.5萬和$3.1萬，分別。截至2024年3月31日，未攤銷股份報酬費用餘額為 $37.5萬，預計將在加權平均期間內確認2.4年份.
19
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

(13)員工養老金計劃
該公司擁有固定福利養老金計劃和無資金補充退休計劃。自2004年6月1日起，這些計劃下的所有應計福利均被凍結;然而，當前的既得福利得到保留。下文列出的養老金披露包括公司兩項計劃的總額。
下表列出了截至2024年和2023年3月31日止三個月的淨定期福利成本摘要：
截至3月31日的三個月，
(單位：千)20242023
利息成本$911 $969 
服務成本231 255 
計劃資產的預期回報(944)(978)
確認的精算損失淨額437 413 
定期淨收益成本$635 $659 
該公司貢獻了$0.7萬截至2024年3月31日的三個月內將其固定福利養老金計劃。公司預計將額外貢獻 $1.8萬到2024年底以現金支付。由於我們有與固定福利養老金計劃相關的預撥養老金餘額，公司在截至2023年3月31日的三個月內無需支付任何現金。
(14)公允價值計量
ASC 820建立的公允價值等級制度， 公允價值計量，將估值技術中使用的輸入數據的使用優先順序分為以下三個級別：
•第1級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的可觀察報價。
•2級輸入可以直接或間接觀察，但不是1級輸入
•3級輸入不可觀察
以下公允價值層級表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允價值經常性計量的公司資產：
截至2024年3月31日截至2023年12月31日
公允價值層次結構公允價值層次結構
(單位：千)1級2級3級總計1級2級3級總計
現金和現金等價物(a)
$358,304 $— $— $358,304 $380,564 $— $— $380,564 
受限現金(a)
14,749 — — 14,749 14,116 — — 14,116 
限制性投資(b)
— 130,499 — 130,499 — 130,287 — 130,287 
以投資代替保留(c)
28,342 87,614 — 115,956 19,988 86,961 — 106,949 
總計$401,395 $218,113 $— $619,508 $414,668 $217,248 $— $631,916 
____________________________________________________________________________________________________
(a)包括貨幣市場基金和到期日為三個月或在收購時更少。
(b)截至2024年3月31日和2023年12月31日，受限制投資包括可供出售（“ATF”）債務證券，其估值基於主要可觀察市場信息彙編、非活躍市場中的經紀人報價或類似資產確定的定價模型;因此，它們被歸類為第2級資產。
(c)代替保留金的投資包括在截至2024年3月31日和2023年12月31日的應收保留金中，由美元的貨幣市場基金組成28.31000萬美元和300萬美元20.0 分別為100萬美元和美國可供出售債務證券美元87.61000萬美元和300萬美元87.0 分別為百萬。貨幣市場基金的公允價值使用市場報價計量;因此，它們被歸類為一級資產。可供出售債務證券的公允價值是根據主要可觀察市場信息、非活躍市場中的經紀人報價或類似資產的彙編確定的;因此，它們被歸類為第2級資產。
20
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售債務證券的投資包括以下內容：
截至2024年3月31日截至2023年12月31日
(單位：千)攤銷成本未實現收益未實現虧損公允價值攤銷成本未實現收益未實現虧損公允價值
受限投資：
公司債務證券$101,568 $395 $(2,257)$99,706 $95,903 $762 $(2,202)$94,463 
美國政府機構證券24,380 4 (1,050)23,334 29,082 18 (1,054)28,046 
市政債券7,899 4 (908)6,995 8,227 5 (914)7,318 
公司存單495 — (31)464 498 — (38)460 
受限投資總額134,342 403 (4,246)130,499 133,710 785 (4,208)130,287 
以投資代替保留：
公司債務證券88,134 105 (1,682)86,557 87,601 246 (1,950)85,897 
市政債券824 233 — 1,057 823 241 — 1,064 
代替留存的總投資88,958 338 (1,682)87,614 88,424 487 (1,950)86,961 
AFS債務證券總額$223,300 $741 $(5,928)$218,113 $222,134 $1,272 $(6,158)$217,248 
21
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

下表總結了截至2024年3月31日和2023年12月31日，按類別彙總的公允價值和未實現虧損總額以及個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度：
截至2024年3月31日
少於12個月12個月或更長總計
(單位：千)公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
受限投資：
公司債務證券$22,242 $(123)$37,507 $(2,134)$59,749 $(2,257)
美國政府機構證券3,333 (24)14,869 (1,026)18,202 (1,050)
市政債券— — 6,814 (908)6,814 (908)
公司存單— — 465 (31)465 (31)
受限投資總額25,575 (147)59,655 (4,099)85,230 (4,246)
以投資代替保留：
公司債務證券24,714 (125)45,925 (1,557)70,639 (1,682)
代替留存的總投資24,714 (125)45,925 (1,557)70,639 (1,682)
AFS債務證券總額$50,289 $(272)$105,580 $(5,656)$155,869 $(5,928)
截至2023年12月31日
少於12個月12個月或更長總計
(單位：千)公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
受限投資：
公司債務證券$4,971 $(3)$40,649 $(2,199)$45,620 $(2,202)
美國政府機構證券1,280 (4)22,858 (1,050)24,138 (1,054)
市政債券99 (2)7,038 (912)7,137 (914)
公司存單— — 460 (38)460 (38)
受限投資總額6,350 (9)71,005 (4,199)77,355 (4,208)
以投資代替保留：
公司債務證券11,398 (55)49,726 (1,895)61,124 (1,950)
代替留存的總投資11,398 (55)49,726 (1,895)61,124 (1,950)
AFS債務證券總額$17,748 $(64)$120,731 $(6,094)$138,479 $(6,158)
截至2024年3月31日和2023年12月31日，AFS債務證券的未實現虧損主要是由於市場利率上升，而不是發行人的信用質量惡化。管理層評估了AFS債務證券的未實現損失，考慮了信用評級和其他相關信息等因素，這可能表明預計不會出現合同現金流。根據分析，管理層確定，截至2024年3月31日和2023年12月31日，AFS債務證券的未實現損失頭寸不存在信用損失。
據認為，本公司不太可能被要求在AFS債務證券的攤餘成本基準全部收回之前出售該投資，該債務證券可能已到期。因此，與2023年同期一致，本公司在截至2024年3月31日的三個月內沒有在收益中確認任何減值損失。
22
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

下表彙總了截至2024年3月31日AFS債務證券按合同到期日的攤銷成本和公允價值。實際到期日可能與合同到期日不同，因為某些借款人有權催繳或提前償還某些債務。
(單位：千)攤銷成本公允價值
在一年內到期$38,792 $38,009 
應在一年至五年後到期174,478 171,095 
五年後到期10,030 9,009 
總計$223,300 $218,113 
應收賬款、應付賬款及因正常合同活動產生的其他金額(包括留存)的賬面價值估計約為公允價值。在公司的長期債務中，2017年優先債券的公允價值為#美元495.4百萬美元和美元490.9分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。2017年高級票據的公允價值是使用第1級投入，特別是當前可見的市場價格來確定的。定期貸款B的公允價值為#美元。274.41000萬美元和300萬美元358.9分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。定期貸款B的公允價值是使用第2級投入，特別是第三方報價的市場價格確定的。該公司剩餘借款的報告價值接近於2024年3月31日和2023年12月31日的公允價值。
(15)可變利息實體(VIE)
公司可以與第三方組建合資企業或合夥企業，以執行項目。根據ASC 810，整固(“ASC 810”)，本公司在成立時評估其合夥企業和合資企業，以確定是否有任何合夥企業符合VIE的資格。在下列情況下，本公司將合資企業視為VIE：(A)股權投資總額不足以使實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，(B)缺少控股財務權益的特徵(通過投票或其他權利作出決定的能力、承擔實體預期虧損的義務或獲得實體預期剩餘收益的權利)，或(C)股權持有人的投票權與其承擔實體預期虧損的義務和/或其獲得實體預期剩餘收益的權利不成比例，而且，該實體的幾乎所有活動都涉及或代表擁有極少投票權的投資者進行。在發生ASC 810中概述的某些事件後，本公司重新評估其對合資企業是否為VIE的初步確定。
ASC 810還要求本公司確定其是否為VIE的主要受益人。本公司認為自己是VIE的主要受益人，並在以下情況下合併VIE：(A)有權指導VIE的重大經濟活動；(B)有義務承擔VIE的損失，或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。本公司在決定本公司是否為主要受益人時，會考慮界定各方所有權結構、損益分配、風險、責任、負債、投票權及董事會代表的合約協議。本公司在確定其是否為主要受益人時，也會考慮所有擁有直接或隱含可變利益的各方。根據ASC 810，管理層對本公司是否為VIE的主要受益人的評估是持續進行的。
截至2024年3月31日，公司未合併的VIE相關流動資產和負債為$0.51000萬美元和300萬美元0.1分別計入公司的簡明綜合資產負債表。截至2023年12月31日，公司未合併的VIE相關流動資產和負債為$0.51000萬美元和300萬美元0.1分別計入公司的簡明綜合資產負債表。本公司對未合併的VIE的投資造成的最大虧損風險通常限於投資的賬面價值和未來融資承諾的總和。截至2024年3月31日，未合併的VIE沒有未來的資金需求。
截至2024年3月31日，公司的簡明綜合資產負債表包括流動和非流動資產#美元。473.21000萬美元和300萬美元33.8分別為2000萬美元和流動負債#美元。481.22000萬美元與其合併的VIE的運營相關。截至2023年12月31日，公司的簡明綜合資產負債表包括流動和非流動資產#美元。503.11000萬美元和300萬美元35.1分別為2000萬美元和流動負債#美元。505.02000萬美元與其合併的VIE的運營相關。
23
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

以下是對公司一些更重要或獨特的VIE的討論。
本公司成立合資公司，於加州洛杉磯興建紫線延伸段第二段（隧道及車站）及第三段（車站）公共交通項目，原合併價值約為美元。2.8億公司擁有一 75於合營企業之10%權益，其餘為 25O&G Industries，Inc.持有%的股份。合資企業最初的資金來自合作伙伴的出資，根據合資企業協議的條款，合作伙伴可能需要在未來提供額外的出資。本公司已確定該合資企業為VIE，本公司是VIE的主要受益者。
本公司亦與Parsons Corporation（“Parsons”）成立合營公司，以建造紐瓦克自由國際機場一號航站樓項目，該項目為新澤西州紐瓦克市的交通基建項目，原價值約為美元。1.4億公司擁有一支 80於合營企業之10%權益，其餘為 20%由Parsons持有。合營企業最初由合夥人出資，而根據合營企業協議條款，合夥人日後可能須提供額外出資。本公司已確定該合資企業為可變利益實體，本公司為其主要受益人。
(16)股權的變化
截至2024年和2023年3月31日止三個月的權益變動對賬如下：
截至2024年3月31日的三個月
(單位：千)普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		非控制性
利益		總計
權益
餘額-2023年12月31日$52,025 $1,146,204 $133,146 $(39,787)$(7,677)$1,283,911 
淨收入— — 15,760 — 11,742 27,502 
其他綜合損失— — — (375)(467)(842)
基於股份的薪酬— 1,503 — — — 1,503 
普通股發行，淨額259 (1,699)— — — (1,440)
對非控股權益的分配— — — — (7,400)(7,400)
餘額-2024年3月31日$52,284 $1,146,008 $148,906 $(40,162)$(3,802)$1,303,234 
截至2023年3月31日的三個月
(單位：千)普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		非控制性
利益		總計
權益
餘額-2022年12月31日$51,521 $1,140,933 $304,301 $(47,037)$(7,734)$1,441,984 
淨收益(虧損)— — (49,196)— 267 (48,929)
其他綜合收益— — — 1,727 153 1,880 
基於股份的薪酬— 1,395 — — — 1,395 
普通股發行，淨額124 (247)— — — (123)
非控制性權益的貢獻— — — — 2,000 2,000 
對非控股權益的分配— — — — (8,500)(8,500)
餘額-2023年3月31日$51,645 $1,142,081 $255,105 $(45,310)$(13,814)$1,389,707 

24
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

(17)其他全面收益(虧損)
ASC 220， 綜合收益，制定了在合併財務報表中報告全面收益及其組成部分的標準。公司將養老金福利計劃資產/負債的變化、累計外幣兑換和投資的未實現收益（損失）作為累計其他全面收益（損失）（“AOCI”）的組成部分報告。
截至2024年和2023年3月31日止三個月的其他全面收益（虧損）組成部分和相關税務影響如下：
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
(單位：千)税前金額税收(費用)優惠税後淨額税前金額税費支出税後淨額
其他全面收益(虧損)：
固定收益養老金計劃調整$437 $(116)$321 $415 $(114)$301 
外幣折算調整(1,082)155 (927)340 (90)250 
投資公允價值的未實現收益(虧損)
(301)65 (236)1,685 (356)1,329 
其他全面收益(虧損)合計(946)104 (842)2,440 (560)1,880 
減去：非控股權益應佔的其他綜合收益(虧損)(467)— (467)153 — 153 
歸屬於Tutor Perini Corporation的其他全面收益（虧損）總額$(479)$104 $(375)$2,287 $(560)$1,727 
截至2024年和2023年3月31日止三個月，Tutor Perini Corporation應佔和非控股權益應佔的AOCI餘額按組成部分（税後）變化如下：
截至2024年3月31日的三個月
(單位：千)已定義
效益
養老金
平面圖		外國
貨幣
翻譯		投資公允價值未實現收益（損失），淨額累計
其他
全面
收入(虧損)
Tutor Perini公司：
截至2023年12月31日的餘額$(29,354)$(6,893)$(3,540)$(39,787)
重新分類前的其他全面損失
— (428)(313)(741)
從AOCI重新分類的金額321 — 45 366 
其他全面收益(虧損)合計321 (428)(268)(375)
截至2024年3月31日餘額$(29,033)$(7,321)$(3,808)$(40,162)
非控股權益應佔：
截至2023年12月31日的餘額$— $(312)$(419)$(731)
其他全面收益(虧損)— (499)32 (467)
截至2024年3月31日餘額$— $(811)$(387)$(1,198)

25
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

截至2023年3月31日的三個月
(單位：千)已定義
效益
養老金
平面圖		外國
貨幣
翻譯		投資公允價值未實現收益（損失），淨額累計
其他
全面
收入(虧損)
Tutor Perini公司：
截至2022年12月31日的餘額$(32,637)$(7,241)$(7,159)$(47,037)
改敍前的其他全面收入— 231 1,171 1,402 
從AOCI重新分類的金額301 — 24 325 
其他全面收入合計301 231 1,195 1,727 
截至2023年3月31日的餘額$(32,336)$(7,010)$(5,964)$(45,310)
非控股權益應佔：
截至2022年12月31日的餘額$— $(799)$(931)$(1,730)
其他綜合收益— 19 134 153 
截至2023年3月31日的餘額$— $(780)$(797)$(1,577)
截至2024年和2023年3月31日止三個月，從AOCI中重新分類的重要項目以及相應地點以及對簡明綜合經營報表的影響如下：
截至三個月
3月31日，
(單位：千)20242023
AOCI的組成部分：
固定收益養老金計劃調整(a)
$437 $415 
所得税優惠(b)
(116)(114)
税後淨額$321 $301 
投資調整公允價值未實現損失(a)
$57 $30 
所得税優惠(b)
(12)(6)
税後淨額$45 $24 
___________________________________________________________________________________________________
(a)計入其他收入的金額，按簡明綜合經營報表計算。
(b)包含在簡明綜合經營報表所得税（費用）福利中的金額。
(18)業務細分
該公司提供總承包、施工前計劃和全面的項目管理服務，包括根據施工合同中包含的條款和規格對及時完成項目所需的人力、設備、材料和分包商進行計劃和安排。該公司還提供自行完成的建築服務：現場工作、混凝土成型和澆築、鋼結構安裝、電氣、機械、管道和暖通空調(供暖、通風和空調)。如下所述，公司的業務是通過三細分市場：土木工程、建築和專業承包商。這些細分市場是根據公司董事長兼首席執行官(首席運營決策者)在評估業績和分配資源時聚合業務部門的方式確定的。
土木工程部分專門從事公共工程建設以及基礎設施的更換和重建。民用部分提供的承包服務包括公路、橋樑、隧道、公共交通系統、軍事設施以及水管理和廢水處理設施的建設和修復。
建築部門在為許多專業建築市場的私人和公共工程客户提供服務方面擁有豐富的經驗，包括：酒店和博彩、交通、醫療保健、商業辦公、政府
26
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

設施、體育和娛樂、教育、懲教和拘留設施、生物技術、製藥、工業和技術。
專業承包商部門專門為工業、商業、酒店和博彩以及公共交通終端市場的各種民用和建築建築項目提供電氣、機械、管道、暖通空調和消防系統。這一細分市場為公司提供了獨特的優勢和能力，使公司能夠將自己定位為全面服務承包商，對預定工作、項目交付以及成本和風險管理進行更好的控制。
就合同在各部門之間共同管理和共同執行而言，本公司將合同的收入和成本份額分配給每個部門，以反映項目管理和執行中的共同責任。
下表列出了截至2024年和2023年3月31日止三個月與公司運營相關的某些可報告分部信息：
可報告的細分市場
(單位：千)民事建房專業
承包商		總計公司已整合
總計
截至2024年3月31日的三個月
總收入$502,822 $422,176 $164,880 $1,089,878 $— $1,089,878 
消除部門間收入(30,657)(10,234)— (40,891)— (40,891)
來自外部客户的收入$472,165 $411,942 $164,880 $1,048,987 $— $1,048,987 
建築業務收入(虧損)$70,743 $16,120 $(18,312)$68,551 
(a)
$(19,745)
(b)
$48,806 
資本支出$8,131 $217 $303 $8,651 $1,783 $10,434 
折舊及攤銷(c)
$10,254 $585 $598 $11,437 $2,145 $13,582 
截至2023年3月31日的三個月
總收入$378,224 $229,291 $196,748 $804,263 $— $804,263 
消除部門間收入(28,354)362 29 (27,963)— (27,963)
來自外部客户的收入$349,870 $229,653 $196,777 $776,300 $— $776,300 
建築業務收入(虧損)$18,012 $(70,209)$(12,448)$(64,645)
(d)
$(17,300)
(b)
$(81,945)
資本支出$15,065 $2,017 $444 $17,526 $270 $17,796 
折舊及攤銷(c)
$6,981 $457 $619 $8,057 $2,351 $10,408 
____________________________________________________________________________________________________
(a)在截至2024年3月31日的三個月內，公司來自建築業務的收入(虧損)受到不利調整美元的影響。12.02000萬(美元)8.82000萬美元，或美元0.17每股稀釋後税後)，原因是一項仲裁裁決只向公司提供了與紐約一個已完成的專業承包商分部電氣項目有關的部分裁決，以及有利的調整$10.22000萬(美元)7.52000萬美元，或美元0.14每股稀釋後，税後)在加利福尼亞州的民用部分公共交通項目與糾紛解決和相關的預期成本節省。
(b)主要包括公司一般和行政費用。
(c)折舊和攤銷計入建築業務收入（虧損）。
(d)在截至2023年3月31日的三個月內，公司建築業務的收入(虧損)受到紐約一個已完成的綜合用途項目的不利法律裁決的不利影響，導致非現金税前費用為#美元。83.62000萬(美元)60.12000萬美元，或美元1.17每股稀釋後税後)，其中$72.2100萬美元影響了建築部門，11.4 2000萬美元影響了專業承包商部門，以及不利的調整，28.02000萬(美元)22.22000萬美元，或美元0.43由於成功談判了大幅降低利潤率(和風險)的變更單，增加了項目的總體估計利潤，但降低了截至2023年3月31日的項目完成率和總體利潤率百分比，導致加州民用部門公共交通項目的税後每股稀釋後利潤)。
27
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

分段結果與所得税前綜合收益(虧損)的對賬如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：千)20242023
建築業務收入(虧損)$48,806 $(81,945)
其他收入，淨額5,311 6,417 
利息支出(19,307)(21,513)
所得税前收入(虧損)$34,810 $(97,041)
按部門分列的總資產如下：
(單位：千)截至3月31日，
2024		截至12月31日，
2023
民事$3,426,013 $3,539,608 
建房957,202 898,902 
專業承包商270,005 307,171 
公司和其他(a)
(282,813)(315,825)
總資產$4,370,407 $4,429,856 
____________________________________________________________________________________________________
(a)主要由現金、設備、税務相關資產和保險相關資產組成，與部門間收入相關的資產被抵銷。

主要客户
來自單個客户的多個項目的收入，影響到土木工程、建築和專業承包商部門，代表 18.7%和19.5% oF本公司截至2024年3月31日及2023年3月31日止三個月的綜合收入。
(19)後續事件
2024年高級債券發行及2017年高級債券贖回
2024年4月22日，該公司發行了美元400.0本金總額為百萬元11.875%於2029年4月30日到期的優先債券(“2024年優先債券”)。2024年優先債券的利息從2024年10月開始，每半年在4月和10月支付一次。
2026年4月30日前，公司可贖回2024年優先債券，贖回價格相當於100本金的%外加契約中所述的“全額”溢價。此外，在2026年4月30日之前，公司最多可以贖回40債券原來本金總額的%，贖回價格為111.875本公司從發行本公司股權所得款項中提取本金的%。在2026年4月30日或之後，公司可以按契約中所述的指定贖回價格贖回2024年優先債券。控制權變更後，2024年優先債券持有人可要求本公司回購全部或部分2024年優先債券，價格為101本金的%，另加贖回日的應計利息和未付利息。
2024年優先票據是本公司的優先無抵押債務，由本公司現有和未來的子公司擔保，這些子公司也為本公司2020年信貸協議下的債務提供擔保。此外，2024年高級票據的契約規定了慣常的封面支持限制某些付款，幷包括慣例的違約事件。
2024年優先債券所得款項連同手頭現金將用於悉數贖回與2017年優先債券有關的所有未償還債務，令本公司的未償還本金債務餘額淨額減少1,000元。100.01000萬美元。有條件全額贖回通知已於2024年4月17日送交2017年優先債券持有人，2017年優先債券的贖回將於2024年5月2日進行。
28
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(續)
未經審計

《2020年信貸協議》修正案
於2024年4月15日，本公司就2020年信貸協議訂立一項修訂(“修訂”)，其中包括：(1)將現有的換股到期日由2025年8月18日延長至(A)如定期貸款B的任何部分、任何增量定期貸款或任何再融資定期貸款(或其任何再融資或替換)仍未償還，則(I)於2027年5月20日及(Ii)任何部分定期貸款B的最終到期日前九十(90)天，任何增量定期貸款或任何再融資定期貸款(或其任何再融資或替換)(視情況而定)，以及(B)如果任何部分的定期貸款B、任何增量定期貸款或任何再融資定期貸款沒有未償還的債務，則2027年8月18日和(2)永久減少關於轉債人的總承諾額$5.01000萬美元起175.0百萬至美元170.01000萬美元。
修訂預期於2017年優先票據贖回日期或前後生效，但須符合或豁免根據修訂生效的條件(包括但不限於完成$#的再融資。500.02024年高級票據和手頭現金的收益)。如果修正案不能在2024年5月15日之前生效，修正案將失效，預計對2020年信貸協議的修正案將不會生效。
29
目錄表
Tutor Perini公司及其子公司
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對本公司截至2024年3月31日的財務狀況及截至2024年3月31日的三個月的經營業績的討論及分析，應與其他資料一併閲讀，包括本季度報告第I部分第1項財務資料中的未經審核綜合財務報表及附註、截至2023年12月31日止年度的經審核綜合財務報表及附註，以及截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中“風險因素”標題下所載的資料，以及本公司截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年報及下文第II部分第1A項所載的資料。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，其中包含有關未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述，這些陳述旨在納入1995年“私人證券訴訟改革法”中有關前瞻性陳述的安全港條款。除歷史事實陳述外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。諸如“實現”、“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“希望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應該”、“將會”、“將會”等詞彙和類似表述旨在識別此類前瞻性表述。此外，任何提及我們未來財務表現的預測、我們業務的預期增長和趨勢，以及對未來事件或情況的其他描述的陳述都是前瞻性陳述。雖然這類陳述是基於現有的財務和經濟數據以及管理層的估計和預期，但前瞻性陳述本身就是不確定的，涉及風險和不確定性，可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中可能推斷的結果大不相同。因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括：
•針對我們或客户(項目業主、開發商、總承包商等)、分包商或供應商的現有或未來訴訟或爭議解決程序的不利結果，以及未能迅速收回投資於受此類事項影響的項目的大量營運資金；
•對合同風險、收入或成本估計數的修訂；通貨膨脹等經濟因素；新授標的時間；或項目執行的速度，這已經並可能繼續導致虧損或低於預期利潤；
•競爭加劇，無法獲得新的合同；
•合同要求執行超出初始項目範圍的額外工作，這已經並在未來可能導致糾紛或索賠，並對我們的營運資金、利潤和現金流產生不利影響；
•與用於編制財務報表的估計和假設相關的風險和其他不確定因素；
•經濟狀況的顯著放緩或下降，如經濟衰退期間出現的情況；
•未能達到合同進度要求，這可能導致成本增加和利潤減少，或者在某些情況下，對客户承擔違約金和/或損害賠償的財務責任，以及對我們的聲譽造成損害；
•未能履行債務協議規定的義務(特別是在高利率環境下)；
•無法吸引和留住我們的主要官員，無法充分規劃他們的繼任，無法僱用和留住執行我們合同所需的人員；
•數據安全和/或隱私方面可能出現的系統和信息技術中斷和破壞；
•無法獲得聯繫可能會對我們的運營和業績產生負面影響；
•惡劣天氣條件和其他我們無法控制的事件對項目的影響；
•與我們的國際業務相關的風險，如美國政府資金的不確定性，以及經濟、政治、監管和其他風險，包括我們開展業務的國家因戰爭行為、勞動條件和其他不可預見的事件而造成損失的風險，這可能對我們的收入和收益產生不利影響；
•減少政府在基礎設施和其他公共項目上的支出水平；
•下調我們的信用評級；
•我們積壓的合同中報告的客户取消合同或縮小合同範圍；
•與政府合同和相關採購法規有關的風險；
•我們的合資夥伴未能履行他們的合資義務，這可能會給我們帶來額外的財務和業績義務，導致利潤或虧損減少和/或聲譽損害；
•違反美國《反海外腐敗法》和類似的全球反賄賂法律；
•我們普通股的市場價格大幅波動，這可能會給股東造成重大損失，並可能使我們面臨證券訴訟；
30
目錄表
•新冠肺炎等公共衞生危機已經並可能在未來通過以下方式對我們的業務、財務狀況和經營成果產生不利影響：推遲項目投標和/或授標的時間以及爭議解決和相關收款的時間；
•與氣候變化有關的物質和監管風險；
•減值我們的商譽或其他無限期的無形資產；以及
•我們的董事長和首席執行官因其職位和重大的所有權利益而對公司施加影響。
高管概述
經營業績
截至2024年3月31日的三個月的合併收入為10.5億美元，而2023年同期為7.763億美元。這一變化主要是由於加利福尼亞州的一個民用部分公共交通項目、紐約的一個建築部分拘留設施項目和加利福尼亞州的一個建築部分公共交通項目的項目執行活動增加，以及沒有對上一年進行某些不利的調整，下文將更詳細地討論細分市場運營的結果。
截至2024年3月31日的三個月，建築運營收入為4,880萬美元，與2023年同期8,190萬美元的建築運營虧損8,190萬美元相比，增加了130.7美元。這一顯著改善主要是由於沒有對上一年進行某些不利的調整，下文將進一步討論。細分市場運營的結果以及與上述增加的項目執行活動有關的捐款。這一改善還歸因於2024年第一季度對加州民用部分公共交通項目的1020萬美元進行了有利的調整，該項目與爭端解決和相關的預期成本節省有關。2024年第一季度的業績受到1200萬美元不利調整的負面影響，這是因為一項仲裁裁決只向公司提供了與紐約一個已完成的專業承包商部門電氣項目有關的部分裁決。
截至2024年3月31日的三個月，有效税率為21.0%，而2023年同期為49.6%。看見公司、税務及其他事宜以下是關於實際税率變化的討論。
截至2024年3月31日的三個月，普通股稀釋後每股收益為0.30美元，而2023年同期每股稀釋後虧損為0.95美元。2024年第一季度與去年同期相比有所改善，主要是由於上文討論的因素導致建築業務收入(虧損)發生變化。
截至2024年3月31日的三個月，合併後的新獎項總額為872.8美元，而2023年同期為766.7美元。建築和民用部分是2024年第一季度新頒獎活動的主要貢獻者。2024年第一季度最重大的新授予和合同調整包括：加利福尼亞州一個2.43億美元的醫療設施項目；佛羅裏達州一個7300萬美元的機場機庫項目；為加利福尼亞州的其他幾個醫療項目提供6600萬美元的額外資金；為迭戈加西亞的三個美國海軍項目提供5500萬美元；以及為加利福尼亞州的三個公共交通項目提供5200萬美元的額外資金。
截至2024年3月31日的合併積壓為100億美元，與截至2023年12月31日的102億美元相比略有下降。截至2024年3月31日，按部門劃分的積壓比例約為41%(土木工程)、42%(建築工程)和17%(專業承包商)。
下表按業務部門列出了公司的積壓訂單，反映了2023年12月31日至2024年3月31日期間的變化：
(單位：百萬)
積壓時間為
2023年12月31日
新的
大獎(a)
收入
被認可的
積壓時間為
2024年3月31日(b)
民事$4,240.6 $328.2 $(472.2)$4,096.6 
建房4,177.5 404.3 (411.9)4,169.9 
專業承包商1,740.3 140.3 (164.9)1,715.7 
總計$10,158.4 $872.8 $(1,049.0)$9,982.2 
____________________________________________________________________________________________________
(a)新的授標包括增加到積壓的項目的原始合同價格，加上或減去現有合同估計合同總價格的後續變化。
31
目錄表
(b)積壓可能與簡明綜合財務報表附註3所披露的分配給剩餘履約債務的交易價格不同。這些差異涉及執行正式合同或收到繼續進行通知的時間。更具體地説，積壓可能包括尚未執行合同或尚未發出開始工作通知的授標，但對於這些授標，我們將繼續開展項目工作沒有剩餘的重大不確定性(例如，充足的資金到位，我們已收到授予合同的意向通知等)。
該公司未來幾年的收入增長前景依然看好。然而，收入增長可能會受到意想不到的項目延誤或項目投標、中標、啟動、提升活動和完工的時間安排的阻礙。我們預計，由於州、地方和聯邦客户的長期、資金充足的資本支出計劃，以及對一些最大項目機會的有限競爭，我們將繼續贏得重要的新項目獎。
在過去十年的選舉中，選民批准了數千項州和地方投票措施，估計籌集了3420億美元的新收入和新的收入，用於交通投資。其中規模最大的是洛杉磯縣，措施M，即增加0.5美分的銷售税，於2016年獲得批准，預計將在40年內產生1200億美元的資金。來自這項措施的資金正在支持，並預計將繼續支持公司目前和未來的幾個項目。儘管自2022年3月以來多次加息，但利率仍處於我們認為有利於繼續支出某些類型的項目的水平，這些項目具有強勁的終端市場需求，並有足夠的可用資金，如公共交通、交通、橋樑、醫療保健、教育以及懲教和拘留設施等。許多經濟學家認為，利率將在2024年的某個時候開始下降，儘管由於持續的通脹波動，降息的時間和幅度仍不確定。較低的利率可能會支持對持續基礎設施支出的額外需求。相反，如果利率進一步上升，利率可能會達到可能對需求產生負面影響的水平，特別是某些類型的建築部門項目，如商業寫字樓和租户改善項目，這些項目往往比我們的民用部門處理的項目在經濟上更敏感。
兩黨基礎設施法於2021年11月頒佈成為法律，規定了1.2萬億美元的聯邦基礎設施資金，其中包括5500億美元的新支出，用於改善國家的地面交通網絡和增強核心基礎設施。這項法律啟動了有史以來最大的聯邦政府對公共交通的投資，自州際駭維金屬加工系統建設以來最大的一筆專用橋投資，以及自美國鐵路公司成立以來最大的一筆聯邦鐵路投資，所有這些都是對眾多基礎設施項目的定期年度支出做出的規定。這筆可觀的增量資金預計將在從該法案頒佈到2031年的未來10年內使用，其中大部分分配給與公司市場重點直接一致的終端市場投資。因此，本公司相信，這種持續、遞增的資金水平已經並將繼續有利地影響本公司目前的工作和未來十年的潛在機會。
有關各業務部門的經營業績、公司一般及行政費用及其他項目的更詳細討論，請參閲細分市場運營的結果, 公司、税務及其他事宜和流動性與資本資源下面。
細分市場運營的結果
我們的土木、建築和專業承包商部門的結果如下所述。
民用部分
土木工程部門的收入和建築業務收入摘要如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20242023
收入$472.2 $349.9 
建築業務收入
70.7 18.0 
截至2024年3月31日的三個月的收入與2023年同期相比增長了35%。這一增長在很大程度上是由於加利福尼亞州的一個公共交通項目和不列顛哥倫比亞省一個能源項目的隧道部分的項目執行活動增加。這一變化也受到了前一年沒有進行不利調整的有利影響，下文將進一步討論這一問題。
32
目錄表
截至2024年3月31日的三個月，建築運營收入為7070萬美元，與2023年同期的1800萬美元相比增長了293%。增加的主要原因是，由於成功談判加利福尼亞州一個公共交通項目利潤率(和風險)顯著較低的變更單，以及與上文討論的項目執行活動增加有關的捐款，上一年沒有產生2,800萬美元的臨時不利影響。這一增長還是因為2024年第一季度對加利福尼亞州的一個公共交通項目進行了1020萬美元的有利調整，該項目與糾紛解決和相關的預期成本節省有關。
截至2024年3月31日的三個月，營業利潤率為15.0%，而2023年同期為5.1%。營業利潤率的增加主要是由於上述因素推動了收入和建築業務收入的變化。
在截至2024年3月31日的三個月裏，民事部門的新獎項總額為328.2美元，而2023年同期為379.1美元。2024年第一季度最重要的新授予和合同調整包括為迭戈加西亞的三個美國海軍項目提供5500萬美元，以及為加州的三個公共交通項目提供5200萬美元的額外資金。
截至2024年3月31日，民用部門的積壓金額為41億美元，而截至2023年3月31日的積壓金額為44億美元。該部分繼續經歷強勁的需求，這反映在一大批預期項目的多年籌備中，得到選民批准的各種交通措施和BIL的大量預期資金的支持，以及公共機構的長期支出計劃的支持。民用部分處於有利地位，可以在這些預期項目中佔據自己的份額。
建築線段
收入和 收入(虧損)f建築區段的只讀存儲器施工操作摘要如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20242023
收入$411.9 $229.6 
建築業務收入(虧損)16.1 (70.2)
截至2024年3月31日的三個月的收入與2023年同期相比增長了79%，這主要是由於紐約的一個拘留設施項目、加利福尼亞州的一個公共交通項目和加利福尼亞州的一個醫療設施項目的項目執行活動增加，以及沒有出現與紐約已完成的混合用途項目的不利法律裁決有關的前一年不利調整。
截至2024年3月31日的三個月，建築運營收入為1610萬美元，而2023年同期建築運營虧損7020萬美元。這一重大改善主要是由於沒有進行上述不利的調整，這與紐約一個已完成的綜合用途項目的不利法律裁決有關，該裁決導致非現金費用8,360萬美元，其中7,220萬美元影響了建築部門。這一改善也是由於上文討論的收入中與增加項目執行活動有關的貢獻，以及2024年期間因與已完成的酒店和遊戲項目有關的法律裁決而產生的非實質性有利調整。
截至2024年3月31日的三個月，營業利潤率為3.9%，而2023年同期為(30.6%)。營業利潤率的變化主要是由於上述因素推動了建築業務收入和收入(虧損)的變化。
截至2024年3月31日的三個月，建築部門的新獎項總額為404.3美元，而2023年同期為233.5美元。2024年第一季度最重大的新授予和合同調整包括加州一個2.43億美元的醫療設施項目；佛羅裏達州一個7300萬美元的機場機庫項目；以及為加州其他幾個醫療項目提供6600萬美元的額外資金。新冠肺炎的揮之不去的影響，包括許多企業遠程和混合工作的激增，以及通脹和利率上升導致的經濟狀況放緩，可能會繼續導致某些建築細分項目的機會推遲甚至取消，特別是在企業辦公終端市場。然而，其他建築細分終端市場，如懲教和拘留設施、醫療保健、教育、工業/製造以及酒店和博彩業，對新設施和翻新設施的需求繼續強勁。
33
目錄表
截至2024年3月31日，建築部分的積壓金額為42億美元，與截至2023年3月31日的22億美元相比增長了87%。建築部分繼續經歷強勁的客户需求，這反映在各個終端市場和地理位置的大量預期項目上。
專業承包商細分市場
收入和損失專業承包商部分的施工作業摘要如下：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20242023
收入$164.9 $196.8 
施工作業損失(18.3)(12.4)
截至2024年3月31日的三個月的收入與2023年同期相比下降了16%。減少的主要原因是亞利桑那州一個工業設施項目的項目執行活動減少，以及東北部一個已完成的運輸項目的電氣和機械部件減少。這一減少也是2024年第一季度不利調整的結果，因為一項仲裁裁決只向該公司提供了與紐約一個已完成的電氣項目有關的部分裁決。收入的下降被前一年沒有進行不利的調整所部分抵消，這些調整與紐約一個已完成的綜合用途項目的不利法律裁決有關。
截至2024年3月31日的三個月，建築運營虧損為1830萬美元，而2023年同期為1240萬美元。這一變化主要是由於2024年第一季度因上述對紐約一個已完成的電氣項目的仲裁裁決而進行的1,200萬美元的不利調整，以及由於加利福尼亞州一個已完成的公共交通項目的和解而造成的非實質性不利調整的結果。這些不利調整的影響在很大程度上被上一年沒有進行不利調整所抵消，這些不利調整與紐約一個已完成的混合用途項目的不利法律裁決有關，導致非現金費用為8360萬美元，其中1140萬美元影響了專業承包商部門。
截至2024年3月31日的三個月的營業利潤率為(11.1%)，而2023年同期為(6.3%)。營業利潤率的變化主要是由於上述因素推動了建築業務收入和虧損的變化。
在截至2024年3月31日的三個月裏，專業承包商部門的新合同總額為140.3美元，略低於2023年同期的154.1美元。
截至2024年3月31日，專業承包商部門的積壓金額為17億美元，與截至2023年3月31日的12億美元相比，增長了37.6%。專業承包商部門繼續主要專注於為公司目前和未來的大型土木和建築部門項目提供服務，特別是在東北部和加利福尼亞州。利用我們在紐約、德克薩斯、佛羅裏達和加利福尼亞州運營的業務部門的規模和規模，以及這些業務部門在大型、複雜項目上高質量工作的良好聲譽，該部門仍然處於有利地位，能夠在新項目中佔據份額。
公司、税務及其他事宜
公司一般和行政費用
截至2024年和2023年3月31日的三個月，公司一般和行政費用分別為1,970萬美元和1,640萬美元。截至2024年3月31日止三個月的增長主要是由於與薪酬相關的支出增加，主要是由於2024年期間本公司股價上漲的影響導致負債分類獎勵的基於股票的薪酬支出增加。
其他收入、淨額、利息支出和所得税(支出)福利
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20242023
其他收入，淨額$5.3 $6.4 
利息支出(19.3)(21.5)
所得税(費用)福利(7.3)48.1 
34
目錄表
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月的其他收入淨額減少了110萬美元。
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月的利息支出減少了220萬美元。2024年期間減少的主要原因是沒有使用Revolver借款，以及未償還定期貸款B借款餘額較低，主要原因是2024年2月提前償還定期貸款B本金9,100萬美元，如下文所述流動性與資本資源.
該公司在截至2024年3月31日的三個月確認了730萬美元的所得税支出，實際所得税税率為21.0%。截至2024年3月31日的三個月的有效所得税税率與21.0%的聯邦法定税率一致，這是因為非控股權益(所得税不是公司的責任)和聯邦所得税抵免的税率降低的影響被不可扣除的費用、基於股票的薪酬調整和州所得税(扣除聯邦税收優惠)所抵消。
截至2023年3月31日的三個月，有效所得税税率為49.6%。2023年期間的實際所得税税率高於21.0%的聯邦法定税率，這主要是由於該期間和預計本年度的税前虧損。在報告税前虧損的期間，税收優惠增加了實際所得税税率，因為它增加了税前虧損產生的税收優惠。導致較高有效税率的税收優惠主要是可歸因於非控股權益(所得税不是公司的責任)和州所得税(扣除聯邦税收優惠)的收益，部分被不可扣除的費用所抵消。
流動性與資本資源
流動資金由可用現金和現金等價物、運營產生的現金、信貸安排和進入資本市場提供。我們有總計1.75億美元的承諾信貸額度(將減少到170.0美元，如債務和簡明合併財務報表附註19)，可用於循環貸款、信用證和/或一般用途。我們相信，運營產生的現金，加上我們截至2024年3月31日的未使用信貸能力和可用現金餘額，將足以滿足未來12個月及以後的營運資金需求和債務到期日，如債務下面。我們在2024年第一季度產生了可觀的運營現金流，如下文所述現金和營運資金。我們預計，強勁的運營現金流將在2024年剩餘時間內持續，這是基於預計的現金收入，包括來自項目執行活動的現金收入，以及解決額外的未決索賠和未經批准的變更單，包括從某些客户收回與新冠肺炎相關的成本。此外，我們預計將受益於利用可用淨營業虧損結轉來減少所得税的現金流出。
現金和營運資金
截至2024年3月31日，現金及現金等價物為3.583億美元，而截至2023年12月31日，現金及現金等價物為3.806億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，即時可用於一般公司用途的現金分別為1.289億美元和1.451億美元，其餘為我們合併後的合資企業持有的金額，以及我們未合併的合資企業持有的現金比例份額。我們合資企業持有的現金僅可用於與合資企業相關的用途，包括向合資企業合作伙伴分配。此外，截至2024年3月31日，我們的受限現金和受限投資總額為145.2美元，而截至2023年12月31日的受限現金和受限投資總額為144.4美元。截至2024年3月31日的限制性現金和限制性投資主要是為了確保與保險相關的或有債務和存款。
在截至2024年3月31日的三個月裏，經營活動提供的淨現金為9830萬美元，是自2008年Tutor-Saliba Corporation和Perini Corporation合併以來任何一年前三個月的第二大業績。2024年期間業務活動提供的現金淨額主要是由於收入來源產生的現金和項目週轉資金投資減少所致。項目週轉資金投資減少的主要原因是，由於向分包商和供應商支付的時間安排，應付賬款增加，但超過成本和估計收益的賬單減少部分抵消了這一減少。在截至2023年3月31日的三個月內，經營活動提供的淨現金為2130萬美元。2023年期間業務活動提供的現金淨額主要是由於項目週轉資本投資減少，但被盈利來源使用的現金部分抵消。項目營運資金投資減少的主要原因是成本和超出賬單的估計收益(“CIE”)的減少，以及由於收款活動的改善而導致的應收賬款和留存應收賬款減少。
與2023年同期相比，2024年前三個月來自運營活動的現金流增加了7690萬美元。與2023年相比，2024年頭三個月經營活動產生的現金流增加，主要反映了本期盈利來源產生的現金與去年同期盈利來源使用的現金相比，但本期營運資本投資較上年同期減少部分抵消了這一增長。2024年期間營運資本投資的較小降幅主要是由於-
35
目錄表
本年度應收賬款與去年相比有所增加，本年度應收賬款與去年相比有所增加，但被本年度應收賬款增加部分抵消。這兩個時期都受到與以前有爭議的事項有關的收款的積極影響。
2024年頭三個月用於投資活動的現金淨額為1030萬美元，主要原因是為項目購置財產和設備(即資本支出)共計1040萬美元。2023年頭三個月用於投資活動的現金淨額為690萬美元，主要原因是為項目購置的財產和設備共計1780萬美元，但被出售財產和設備所得650萬美元和投資交易淨收益440萬美元部分抵銷。
2024年前三個月，用於融資活動的現金淨額為109.6億美元，主要是由於償還債務100.2億美元(包括下文討論的定期貸款B的9,100萬美元本金償還)債務)和740萬美元的非控股權益分配。2023年前三個月，融資活動提供的淨現金為1,440萬美元，這主要是由2,140萬美元的借款淨收益推動的，但部分被650萬美元的非控股權益淨分配所抵消。
截至2024年3月31日，我們的營運資本為14億美元，流動資產與流動負債的比率為1.70，債務與股本比率為0.61，而截至2023年12月31日的營運資本為14億美元，流動資產與流動負債的比率為1.66，債務與股本比率為0.70。
債務
2020年信貸協議
於2020年8月18日，本公司與蒙特利爾銀行(F/k/a BMO Harris Bank N.A.)訂立信貸協議(經修訂為“2020年信貸協議”)，作為行政代理、擺動額度貸款人及L/C發行人及其他貸款人。2020年信貸協議規定425.0,000,000美元定期貸款B安排(“定期貸款B”)和175.0,000,000美元循環信貸安排(“轉賬”)，將在2020年信貸協議修訂於2024年4月15日生效後減至170.0,000,000美元，詳情如下及簡明綜合財務報表附註19所述，信用證和循環額度貸款的發行有分限額，總額分別不超過7,500萬美元和1,000萬美元。
除某些例外情況外，在到期日之前的任何時間，2020年信貸協議賦予本公司權利增加轉債項下的承諾及/或建立一項或多項定期貸款安排，總額最高可達(I)173.5元及50%LTM EBITDA(定義見2020年信貸協議)加(Ii)如(A)在同等優先留置權有擔保債務的情況下，第一留置權淨槓桿率(於2020年信貸協議定義)不超過1.35：1.00的額外金額，(B)在初級留置權擔保債務的情況下，(C)在無擔保債務的情況下，(X)總淨槓桿率不超過3.50：1.00或(Y)固定費用覆蓋率(定義於2020年信貸協議)不低於2.00：1.00。在計算第一留置權淨槓桿率和總淨槓桿率時使用的負債餘額包括可用於一般公司用途的現金和現金等價物的抵銷。

定期貸款B將於2027年8月18日到期，但如果任何2017年優先票據(定義見下文)在以下指定的未來日期後仍未償還，定期貸款B的某些金額的到期將被加速(“春季遠期到期”)。春季遠期到期條款如下：(I)如於2025年1月30日，任何2017年優先票據仍未償還，則其中一批定期貸款B(相當於本金餘額的10.2%)的到期日應為2025年1月30日(即2017年優先票據到期前91天)及(Ii)如在2025年4月21日，任何2017年優先票據仍未償還，則另一批定期貸款B(相當於本金餘額的89.8%)的到期日應為4月21日，2025年(即2017年高級債券到期前10天)，但有某些進一步的例外情況。然而，隨着2017年優先票據將於2024年5月2日贖回(詳情如下)，兩批定期貸款B的春季到期將不再有效。

36
目錄表
Revolver將於2025年8月18日到期，除非有任何2017年優先票據在2025年1月30日到期，在此情況下，Revolver下的任何信貸延期都將到期，Revolver下的可用承諾將在2025年1月30日降至零，但某些進一步的例外情況除外。然而，在下面討論的2024年4月15日修正案生效後，轉換者將到期：(A)如果定期貸款B的任何部分、任何增量定期貸款或任何再融資定期貸款(或其任何再融資或替換)仍未償還，則(I)2027年5月20日和(Ii)任何部分定期貸款、任何增量定期貸款或任何再融資定期貸款(或其任何再融資或替換)最終到期前九十(90)天的日期(以較早者為準)，以及(B)如果關於定期貸款B的任何部分沒有未償還的債務，任何增量定期貸款或任何再融資定期貸款，2027年8月18日。
於二零二四年四月十五日，如簡明綜合財務報表附註19進一步詳細描述，本公司就2020年信貸協議訂立一項修訂，以(其中包括)延長換股計劃的到期日(如上所述)，並將換股計劃的承諾總額永久削減500萬美元，由1.75億美元減至170.0,000,000美元。修訂的有效性取決於某些先決條件的滿足或豁免，這些先決條件在簡明綜合財務報表附註19中更全面地描述。
截至2024年3月31日，Revolver的未使用可用借款能力為175.0美元，定期貸款B和2017年優先票據的未償還餘額分別為275.1美元和500.0美元。
2020年信貸協議要求本公司就若干資產出售、保險收益收據、若干債務的產生及年度超額現金流預付定期貸款B(在每種情況下，均受若干慣常例外情況所規限)。於2023年12月31日，隨附的簡明綜合資產負債表中長期債務的當前到期日包括9,100萬美元定期貸款B的本金，這與2020年信貸協議中關於年度超額現金流的強制性預付款撥備有關。2024年4月第一週到期的9100萬美元本金預付款於2024年2月支付。
2020年信貸協議下的借款按浮動利率計息，自2022年下半年以來利率有所增加，原因是市場狀況的變化導致有擔保隔夜融資利率(SOFR)(以及過渡到SOFR之前的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)增加)，在定期貸款B的情況下，以及在Revolver的情況下，行政代理的最優惠貸款利率。自2023年5月2日起，對2020年信貸協議進行了修訂，將公司原來關於定期貸款B的LIBOR選擇權轉換為調整後的期限SOFR。截至2024年3月31日的三個月，定期貸款B的平均借款利率約為9.2%。在截至2024年3月31日的三個月裏，Revolver下沒有借款。2024年3月31日，定期貸款B和Revolver的借款利率為10.2%和12.3%，分別為。有關2020年信貸協議條款的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註9。
下表列出了我們在2020年信貸協議下的實際和要求的第一留置權淨槓桿率，該比率按滾動四個季度計算：
往績四個財政季度結束
2024年3月31日
實際必填項
第一留置權淨槓桿率1.12至1.00≤ 2.25 : 1.00
2022年10月31日，修訂了2020年信貸協議，提高了某些財政季度的最高第一留置權淨槓桿率契約水平。2023年3月10日，進一步修訂了2020年信貸協議，將第一留置權淨槓桿率契約水平設定為3.50：1.00，從截至2022年12月31日的財政季度起生效，並在截至2023年3月31日的財政季度增加到3.75：1.00，隨後在截至2023年6月30日的財政季度降至3.00：1.00，在截至2023年9月30日的財政季度降至2.50：1.00，在截至2023年12月31日的財政季度及其後每個財政季度降至2.25：1.00。截至2024年3月31日，我們遵守了規定，並預計將繼續遵守2020年信貸協議下的契約。
2024年高級債券發行及2017年高級債券贖回
2024年4月22日，該公司以私募發行方式發行了本金總額為4億美元的11.875%優先票據（“2024年優先票據”），將於2029年4月30日到期。從2024年10月開始，2024年優先票據的利息每半年在每年4月和10月支付一次。
在2026年4月30日之前，公司可以贖回價格贖回2024年優先債券，贖回價格相當於本金的100%加上契約中描述的“完整”溢價。此外，在2026年4月30日之前，本公司可能
37
目錄表
用本公司從發行本公司股權所得款項，贖回債券原始本金總額的40%，贖回價格為本金的111.875%。在2026年4月30日或之後，公司可以按契約中所述的指定贖回價格贖回2024年優先債券。在控制權變更時，2024年優先債券的持有人可要求公司按本金的101%回購全部或部分2024年優先債券，另加贖回日的應計和未付利息。
2024年優先票據是本公司的優先無抵押債務，由本公司現有和未來的子公司擔保，這些子公司也為本公司2020年信貸協議下的債務提供擔保。此外，2024年高級票據的契約規定了關於某些付款的慣例契諾，幷包括慣例違約事件。
2024年優先債券的收益連同手頭現金將用於全額贖回與2017年優先債券有關的所有未償還債務，從而使公司的未償還本金債務餘額淨減少100.0美元。有條件全額贖回通知已於2024年4月17日送交2017年優先債券持有人，2017年優先債券的贖回將於2024年5月2日進行。
合同義務
除發行2024年優先債券及贖回2017年優先債券外，上文於債務在簡明合併財務報表附註19中，與截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的合同義務相比，我們的合同義務沒有實質性變化。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策在截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註1中進行了説明。我們的關鍵會計估計也在截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7項中確定和討論。
近期發佈的會計公告
見簡明合併財務報表附註2。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
與我們截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告第II部分第7A項所述的市場風險敞口相比，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
第四項。 控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的我們管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估，這些控制和程序由1934年《證券交易法》(修訂後的《交易法》)下的規則13a-15(E)定義，截至本季度報告10-Q表所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性。首席執行官和首席財務官總結説，公司的披露控制和程序(A)有效地確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(B)包括但不限於旨在確保我們在根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定的控制和程序。
財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
38
目錄表
第二部分。-- 其他信息
第1項。 法律訴訟
在我們正常的業務過程中，我們涉及到各種法律程序。我們根據美國證券交易委員會規則以及我們認為適當的其他方式，披露有關某些待決法律程序的信息。有關此類懸而未決的事項的信息，請參閲截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第3項，該報告由本Form 10-Q季度報告中包含的簡明綜合財務報表附註11更新。
第1A項。 風險因素
我們在截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第四項。 煤礦安全信息披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案第1503條要求國內礦山經營者披露違反行為和聯邦礦山安全與健康管理局根據1977年《聯邦礦山安全與健康法案》(《礦山法案》)發佈的命令。我們不擁有或經營任何礦山；然而，我們可能被視為《礦產法》所定義的礦山經營者，因為我們為採礦業客户提供建築服務。因此，我們在本10-Q表格的附件95中提供了有關違反礦山安全和其他採礦法規事項的信息。
第五項。 其他信息
(C)營運計劃
在截至2024年3月31日的季度內，董事或第16條人員不得采納或終止任何規則10b5-1或非規則10b5-1的交易安排(各自的定義見S-K規則第408(A)項).
項目6.展品
陳列品描述
4.1
契約，日期為2024年4月22日，Tutor Perini Corporation、其中指定的擔保人和威爾明頓信託基金（作為受託人），全國協會（通過參考2024年4月23日提交的表格8-K的附件4.1合併）。
10.1*
現金結算限制性股票單位獎勵協議的形式。
10.2
信貸協議第五修正案，日期為2024年4月15日。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席執行幹事證書。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證。
95
煤礦安全信息披露。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
104
該公司截至2024年3月31日季度10-Q表格季度報告的封面頁，格式為Inline MBE（包含在附件101中）。
_________________________________________________________________________________________________________
* 管理合同或補償計劃或安排
39
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
家庭教師佩里尼公司
日期：2024年4月25日發信人：撰稿S/瑞安·J·索羅卡
瑞安·J·索羅卡
高級副總裁和首席財務官
40