第一基金會公司 2024年4月25日 | |
| |
附錄 99.1
第一基金會公司公佈2024年第一季度業績
● | 本季度淨收益為793,000美元,本季度每股收益為0.01美元(基本和攤薄後)。 |
● | 截至2024年3月31日,貸款存款比率為94.8%。 |
● | 每股有形賬面價值為16.35美元。 |
| |
24 年第一季度主要財務數據 | 亮點 |
盈利指標 |
| 1Q24 |
| 4Q23 |
| 1Q23 |
平均資產回報率 (%) |
| 0.02 | | 0.08 | | 0.26 |
調整後的平均資產回報率 (%)(a) | | 0.03 | | 0.09 | | 0.25 |
普通股平均回報率 (%) |
| 0.3 | | 1.1 | | 3.0 |
平均有形普通股回報率 (%)(a) |
| 0.5 | | 1.2 | | 3.7 |
淨利率 (%) |
| 1.17 | | 1.36 | | 1.83 |
效率比 (%)(a) |
| 98.4 | | 98.5 | | 84.5 |
| | | | | | |
損益表 (b) |
| 1Q24 |
| 4Q23 |
| 1Q23 |
淨利息收入 |
| $ 38,386 | | $ 42,493 | | $ 58,755 |
非利息收入 |
| $ 12,683 | | $ 13,876 | | $ 11,698 |
歸屬於普通股股東的淨收益 |
| $ 793 | | $ 2,548 | | $ 8,496 |
歸屬於普通股股東的調整後淨收益(a) | | $ 1,059 | | $ 2,828 | | $ 8,382 |
每股收益 |
| $ 0.01 | | $ 0.05 | | $ 0.15 |
調整後的每股收益(基本收益和攤薄收益) (a) | | $ 0.02 | | $ 0.05 | | $ 0.15 |
| | | | | | |
資產負債表 (b) |
| 1Q24 |
| 4Q23 |
| 1Q23 |
貸款總額 |
| $ 10,086,346 | | $ 10,177,802 | | $ 10,669,803 |
存款總額 |
| $ 10,638,970 | | $ 10,688,932 | | $ 10,051,706 |
淨扣除率 |
| 0.01% | | 0.02% | | 0.06% |
每股有形賬面價值(a) |
| $ 16.35 | | $ 16.30 | | $ 16.17 |
基於風險的總資本比率 |
| 12.49% | | 12.27% | | 11.44% |
| | | | | | |
● 截至2024年3月31日,貸款存款比率為94.8%。 ● 投保和抵押存款約佔存款總額的85%。 ● 保持強勁的流動性狀況(44億美元): - 截至2024年3月31日,資產負債表上的現金及現金等價物為16億美元,佔總資產的11.7%。 - 截至2024年3月31日,聯邦住房貸款銀行的可用信貸額度為20億美元,聯邦儲備銀行的貼現窗口為4.53億美元。 - 截至2024年3月31日,可用的未承諾信貸額度為1.7億美元。 - 截至2024年3月31日,未質押證券的市值為1.84億美元。 - 流動性與未投保和無抵押存款的比率為2.7倍 ● 本季度税前、撥備前淨收入為46萬美元。 ● 非利息支出從上一季度的5,590萬美元降至5,060萬美元。 ● 所有基於風險的資本比率繼續增加,基於風險的資本總額從上一季度的12.27%增加到12.49%。 ● 不良資產佔總資產的比例為0.18%,而上一季度為0.15%。 |
(a) 非公認會計準則衡量標準。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標” (b) 以千美元計,每股數據和比率除外 |
德克薩斯州達拉斯——第一基金會公司(紐約證券交易所代碼:FFWM)是一家金融服務公司,擁有兩家全資運營子公司——第一基金會顧問公司(“FFA”)和第一基金會銀行(“FFB”),公佈本季度淨收益為79.3萬美元,合每股收益0.01美元(基本和攤薄後)。此外,我們今天宣佈,董事會已批准向截至2024年5月6日的登記在冊的普通股股東支付每股普通股0.01美元的季度現金股息,該股息將於2024年5月16日支付。
斯科特·卡瓦諾總裁兼首席執行官 | “我很高興地宣佈我們的團隊在2024年第一季度的表現,” 第一基金會總裁兼首席執行官斯科特·卡瓦諾説,“儘管我們的行業面臨持續的挑戰,但我們再次表現出了應對動盪時期的韌性和能力。我們對控制成本和優化運營的持續關注帶來了穩定但令人鼓舞的發展軌跡,這反映在非利息支出總額的減少、現金和現金等價物的健康增長、不良資產的低比率以及持續提高的存款貸款比率上。我們一直在努力通過鎖定抵押貸款支持證券的利差來增加經常性收入,並增加在本季度已經融資或將在第二季度初提供資金的額外C&I貸款,同時在支出方面也節省了相當可觀的開支。我們團隊在本季度的核心存款積累也給我留下了深刻的印象。我衷心感謝我們的敬業團隊為我們的持續成功所做的辛勤工作和堅定努力。我相信,通過專注於我們的戰略目標和利用我們的優勢,我們將繼續取得強勁的業績,為股東創造可持續的價值。” |
傑米·布里頓首席財務官 | First Foundation Inc.首席財務官傑米·布里頓表示:“儘管經濟格局仍然充滿活力,但我們很高興能再呈現一個季度的增強,” First Foundation Inc.首席財務官傑米·布里頓表示,“在我們駕馭環境時,我們不僅關注我們的戰略機遇,還要關注如何繼續加強執行和風險管理紀律,以改善未來的財務業績和彈性。我們為隊友本季度的成功感到自豪,我們對未來的機遇仍然持樂觀態度。” |
| ||
| | |
投資者聯繫人:傑米·布里頓,jbritton@ff-inc.com | 949-476-0300 | |
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
| | |
24 年第一季度亮點 | ||
財務業績: | ||
● 第一季度税前撥備前淨收入總額為46萬美元,而上一季度為47.7萬美元。 ● 截至2024年3月31日,貸款信貸損失備抵總額為2930萬美元,而截至2023年12月31日為2920萬美元。本季度信貸損失備抵額佔投資貸款總額的比例為0.29%,與上一季度持平。 ● 不良資產(“不良資產”)佔總資產的比例為0.18%,而上一季度為0.15%,與2023年第一季度相比為0.13%。 ● 截至2024年3月31日,現金及現金等價物總額為16億美元,佔總資產的11.7%,而截至2023年12月31日為13億美元,佔總資產的10%。 ● 聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行的折扣窗口提供的總額為24億美元的可用信貸額度。另外還有1.7億澳元的可用聯邦基金信貸額度和2000萬美元的控股公司信貸額度。 ● 截至2024年3月31日,貸款與存款(“LTD”)比率為94.8%,而截至2023年12月31日為95.2%。 ● 有形股東權益總額為9.24億美元,有形賬面價值為每股16.35美元(非公認會計準則衡量標準)。 ● 我們的合併投資證券投資組合(可供出售和持有至到期投資組合)的合併未實現/未確認虧損為7,760萬美元(受税影響),而上一季度為7,150萬美元。 ● 截至2024年3月31日,存款總額為106億美元,而截至2023年12月31日為107億美元。截至2024年3月31日,非計息存款佔存款總額的百分比增加到17%,而2023年12月31日為14%。 ● 本季度的淨利率(“NIM”)為1.17%,低於上一季度的1.36%,反映了存款成本的上漲。 | ||
其他活動: | ||
● 本季度非利息收入佔總收入的百分比為25%,與上一季度持平。 ● 本季度的非利息支出總額為5,060萬美元,而上一季度為5,590萬美元。下降主要歸因於客户服務成本的降低。 ● 存款成本為3.63%,高於上一季度的3.41%。 ● 截至2024年3月31日,總資產為136億美元,而2023年12月31日為133億美元,這主要是由於現金和現金等價物以及投資證券的增加。 ● FFA的管理資產(“AUM”)在本季度末為55億美元,而上一季度為52億美元。FFB的諮詢信託資產(“AUA”)為12億美元,而上一季度為13億美元。 | ||
聚光燈 | ||
First Foundation Advisors被巴倫週刊評為頂級註冊諮詢公司 | 首批基金會顧問入選 CNBC FA100 名單 | |
First Foundation Advisors入選了巴倫排名前100位的註冊投資諮詢公司。年度清單根據一套專有標準對財務顧問進行評估,包括管理的資產類型、顧問執業的增長、客户保留率以及顧問的經驗、高級學位、行業稱號、慈善努力和其他指標等量化因素。 | First Foundation Advisors在CNBC FA100 名單上被公認為2023年頂級註冊投資諮詢公司之一。First Foundation Advisors在全國榜單上排名第17位,這標誌着它連續第二年獲得該榜單的認可。該排名基於多種因素,包括管理的總資產、經營年限和管理的賬户。 |
第 2 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
請注意:限制。客户或潛在客户不應將獨立評級服務、出版物、媒體或其他組織的排名和認可,或任何專業稱號、認證、學位或執照、任何專業組織的成員資格,或任何先前的經驗或成功,解釋為如果公司參與或繼續參與提供投資諮詢服務,客户將獲得一定水平的業績。該公司沒有為獲得該排名支付費用。排名基於特定的標準和方法(見排名標準/方法)。任何排名或認可都不應被解釋為公司任何過去或現在的客户的認可。 | ||
細節 |
貸款
截至2024年3月31日,貸款餘額降至101億美元,而截至2023年12月31日和2023年3月31日的貸款餘額分別為102億美元和107億美元。本季度的貸款資金總額為3.02億美元,由3.93億美元的貸款支付和回報所抵消。相比之下,上一季度的貸款資金總額為3.39億美元,由4.44億美元的貸款支付和還款所抵消,貸款資金總額為4.81億美元,被2023年第一季度的5.37億美元貸款支付和回報所抵消。商業和工業(“C&I”)貸款佔本季度資金總額的91%,與上一季度持平。C&I 貸款主要包括商業循環信貸額度和定期貸款。
在本季度,出售了總額為370萬美元的未付本金餘額的貸款,使出售貸款的淨收益為26.3萬美元。
本季度貸款組合的平均收益率為4.70%,與上一季度持平,而2023年第一季度為4.54%。本季度新貸款資金的平均收益率為8.39%,而上一季度為8.47%,2023年第一季度為7.40%。
投資證券
截至2024年3月31日,投資證券為16億美元,而截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為15億美元和11億美元。在本季度,購買了11億美元的投資證券,被10億美元的銷售額和到期日抵消,出售可供出售證券的淨收益為22.1萬美元。
截至2024年3月31日,投資信貸損失備抵額為800萬美元,而截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為820萬美元和1,230萬美元。截至2024年3月31日,可供出售投資組合的未實現虧損(受税影響)總額為1,750萬美元,而截至2023年12月31日為1,520萬美元。截至2024年3月31日,持有至到期投資組合的未確認虧損(受税收影響)總額為6,010萬美元,而截至2023年12月31日為5,630萬美元。截至2024年3月31日,可供出售和持有至到期投資組合的合併未實現和未確認虧損(受税影響)總額為7,760萬美元,佔合併投資組合的4.91%,而截至2023年12月31日,為7,150萬美元,佔合併投資組合的4.76%。
本季度投資證券投資組合的平均收益率增至4.06%,而上一季度為3.84%,2023年第一季度為2.50%。
存款和借款
截至2024年3月31日,存款額為106億美元,而截至2023年12月31日和2023年3月31日,存款額分別為107億美元和101億美元。截至2024年3月31日,非計息活期存款佔存款總額的17%,而截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為14%和23%。截至2024年3月31日,存款證佔存款總額的26%,而截至2023年12月31日和2023年3月31日,存款證分別佔存款總額的29%和24%。截至目前,核心存款佔存款總額的64%
第 3 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
2024年3月31日,而截至2023年12月31日和2023年3月31日,這一比例分別為60%和81%。截至2024年3月31日,經紀存款佔存款總額的36%,而截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為40%和19%。
本季度的存款成本增至3.63%,而上一季度為3.41%,2023年第一季度為2.38%。
截至2024年3月31日,保險和抵押存款約佔存款總額的85%,而上一季度為87%。
截至2024年3月31日,我們的貸款存款比率為94.8%,而截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為95.2%和106.1%。
截至2024年3月31日,借款額為17億美元,而截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為14億美元和21億美元。本季度平均未償借款為16億美元,佔總平均資產的11.8%,而上一季度為11億美元,佔平均資產總額的8.7%,2023年第一季度為12億美元,佔9.2%。上一季度增加的平均借款額用於增強資產負債表上的流動性,因為現金及現金等價物佔總資產的百分比從2023年12月31日的10.0%增加到2024年3月31日的11.7%。
截至2024年3月31日,我們的未使用借款能力為26億美元,其中包括FHLB和其他代理銀行的可用信貸額度以及聯邦儲備銀行的貼現窗口。
私人財富管理和信託資產
截至2024年3月31日,資產管理規模為55億美元,而截至2023年12月31日和2023年3月31日的資產管理規模為52億美元。資產管理規模餘額與上一季度相比淨變動2億美元,其中包括:6900萬美元的新賬户;6,100萬美元的淨提款;以及2.09億美元的業績收益。截至2024年3月31日,FFB信託部的AUA為12億美元,而截至2023年12月31日和2023年3月31日為13億美元。
淨利息收入和淨利率
本季度的淨利息收入為3,840萬美元,而上一季度為4,250萬美元,2023年第一季度為5,880萬美元。本季度的利息收入總額為1.505億美元,而上一季度為1.466億美元,2023年第一季度為1.37億美元。與上一季度相比,利息收入的增加是由於平均計息資產餘額的增加以及此類餘額的平均收益率的增加。本季度的平均利息收入資產餘額總額為130億美元,而2023年上一季度和第一季度的平均利息資產餘額均為127億美元。本季度計息資產的收益率平均為4.64%,而上一季度為4.62%,2023年第一季度為4.32%。
本季度的利息支出為1.121億美元,而上一季度為1.041億美元,2023年第一季度為7,820萬美元。與上一季度相比,利息支出的增加是由於平均計息負債餘額的增加以及為此類餘額支付的平均利率的增加。本季度的平均計息負債餘額,包括計息存款、借款和次級債務,總額為106億美元,而上一季度為99億美元,2023年第一季度為93億美元。本季度有息負債餘額的平均利率為4.24%,而上一季度為4.19%,2023年第一季度為3.41%。本季度計息存款利率平均為4.28%,而上一季度為4.21%,2023年第一季度為3.19%。
第 4 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
本季度的平均借款利率為4.08%,而上一季度為4.07%,2023年第一季度為4.80%。
計息資產平均收益率增長0.02%被計息負債餘額平均利率增長0.05%所抵消,導致本季度淨利率(“NIM”)萎縮。本季度的淨資產收益率為1.17%,而上一季度為1.36%,2023年第一季度為1.83%。
非利息收入
本季度的非利息收入為1,270萬美元,而上一季度為1,390萬美元,2023年第一季度為1170萬美元。
本季度的非利息收入包括710萬美元的投資諮詢費、150萬美元的信託諮詢和管理費、50萬美元的貸款和證券出售合併收益、80萬美元歸類為資本市場活動的衍生資產的未實現收益、70萬美元的出售REO的收益、90萬美元的貸款和服務費、50萬美元的存款賬户費用和其他70萬美元收入。
本季度非利息收入佔總收入的百分比為25%,與上一季度持平,而2023年第一季度為17%。
非利息支出
本季度的非利息支出為5,060萬美元,而上一季度為5,590萬美元,2023年第一季度為5,930萬美元。
本季度的薪酬和福利為1,940萬美元,而上一季度為1,840萬美元,2023年第一季度為2530萬美元。與上一季度相比,薪酬和福利支出有所增加,這主要是由於僱主繳納的工資税支出的年度重置。該季度的平均全職員工總數為564人,而上一季度為573人,2023年第一季度為672人。
本季度的客户服務成本為1,070萬美元,而上一季度為1,640萬美元,2023年第一季度為1,670萬美元。客户服務成本的減少是由於獲得此類賬户收益抵免的存款賬户餘額減少以及此類賬户支付的費率降低。
我們本季度的效率比率(非公認會計準則)為98.4%,而上一季度為98.5%,2023年第一季度為84.5%。效率比率是衡量調整後非利息支出與收入(淨利息收入加上非利息收入)的指標。
所得税支出
我們在2024年第一季度錄得的所得税優惠為91萬美元,而上一季度的税收優惠為230萬美元,2023年第一季度的所得税支出為220萬美元。我們在2024年第一季度、上一季度和2023年第一季度的有效税率分別為777.8%、-927.4%和20.6%。有效税率的變化主要是由於税前收入的變化。
資產質量
截至2024年3月31日,不良資產總額為2400萬美元,而截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為2,020萬美元和1,740萬美元。我們的不良資產佔總資產的比率為
第 5 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
截至2024年3月31日,這一比例為0.18%,而截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為0.15%和0.13%。截至2024年3月31日,拖欠和非應計貸款總額為3590萬美元,佔貸款總額的0.36%,而截至2023年12月31日,拖欠和非應計貸款總額為4,250萬美元,佔貸款總額的0.42%,截至2023年3月31日,為4,830萬美元,佔貸款總額的0.45%。
截至2024年3月31日,我們的貸款信貸損失準備金為2930萬美元,佔投資貸款總額的0.29%,而截至2023年12月31日為2920萬美元,佔投資貸款總額的0.29%,截至2023年3月31日,為3,110萬美元,佔投資貸款總額的0.29%。淨扣除額為30萬美元,佔該季度平均貸款餘額的0.01%,而上一季度的淨扣除額為60萬美元,佔平均貸款餘額的0.02%,淨扣除額為170萬美元,佔2023年第一季度平均貸款餘額的0.06%。
截至2024年3月31日,貸款信貸損失備抵佔逾期和非應計貸款總額的比例為81.6%,而截至2023年12月31日和2022年3月31日的比例分別為68.7%和64.4%。
資本
截至2024年3月31日,First Foundation Inc.超過了被視為資本充足的存款機構所需的所有巴塞爾協議III最低監管資本要求,如下表所示:
| | 截至截至 | | 資本充足 | | ||||
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | 監管 | |
(未經審計) |
| 2024 |
| 2023 | | 2023 |
| 要求 | |
第 1 層槓桿比率 | | 7.00 | % | 7.20 | % | 7.16 | % | 5.00 | % |
普通股一級比率 | | 10.20 | % | 10.02 | % | 9.31 | % | 6.50 | % |
基於風險的一級資本比率 | | 10.20 | % | 10.02 | % | 9.31 | % | 8.00 | % |
基於風險的總資本比率 | | 12.49 | % | 12.27 | % | 11.44 | % | 10.00 | % |
有形普通股與有形資產的比率2 | | 6.80 | % | 6.91 | % | 6.81 | % | 不適用 | % |
(1) | 監管資本比率適用於第一基金會公司(合併)。這些比率是初步的,在我們提交2024年3月31日電話報告之前可能會發生變化 |
(2) | 有形普通股與有形資產的比率是非公認會計準則的財務指標。參見本報告單獨一節中有關 “使用非公認會計準則財務指標” 的披露 |
截至2024年3月31日,股東權益總額為9.287億美元,而截至2023年12月31日和2023年3月31日分別為9.253億美元和11億美元。與上一季度相比的變化主要包括該季度的淨收入79.3萬美元和本季度累計其他綜合收益(“AOCI”)的淨收益270萬美元。截至2024年3月31日,我們的每股普通股有形賬面價值(非公認會計準則衡量標準)為16.35美元,而截至2023年12月31日為16.30美元,截至2023年3月31日為16.17美元。
第 6 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
財報電話會議信息 |
第一基金會公司將於太平洋時間2024年4月25日星期四上午8點/美國東部時間上午11點舉行電話會議,討論其財務業績。分析師、投資者和公眾可以參加問答環節。電話會議將通過互聯網直播,可以通過訪問第一基金會的網站並單擊 “投資者關係” 和 “活動與演講” https://investor.ff-inc.com/events-and-presentations/default.aspx 進行訪問。對於那些希望參加問答環節的人,可以通過以下撥入號碼撥打電話會議:免費電話 (800) 715-9871,使用會議編號2340475。建議參與者在電話會議開始前大約十分鐘撥入電話會議。對於那些在直播期間無法參與的人,電話會議檔案可供重播。
關於第一基金會
第一基金會公司(紐約證券交易所代碼:FFWM)及其子公司提供個人銀行、商業銀行和私人財富管理服務,包括投資、信託、保險和慈善服務。這個全面的金融服務平臺旨在為每位客户在財務旅程的任何階段提供幫助。First Foundation提供的廣泛金融產品和服務與大型金融機構提供的產品和服務更加一致,而其高水平的個性化服務、可訪問性和對客户的響應能力與社區銀行和精品財富管理公司的服務更加一致。綜合金融產品和個性化服務的綜合平臺相結合,使First Foundation與許多競爭對手區分開來,並促進了其客户羣和業務的增長。在 firstfoundationinc.com 上了解更多信息,或通過 LinkedIn 和 Twitter 聯繫我們。
前瞻性陳述
本報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的前瞻性陳述,包括有關我們對未來財務業績和財務狀況的預期和信念以及業務和市場趨勢的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常包含 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“展望” 等詞語或具有類似含義的詞語,或未來或條件動詞,例如 “將”、“將”、“應該”、“可以” 或 “可能”。本報告中的前瞻性陳述基於當前信息以及我們對未來事件和情況的假設,這些事件和情況存在許多風險和不確定性,這些風險和不確定性通常難以預測且超出我們的控制範圍。由於這些風險和不確定性,我們未來的實際財務業績可能與本報告所載的前瞻性陳述所表達或暗示的財務業績存在重大差異,並可能導致我們對未來計劃做出改變。這些風險和不確定性包括但不限於發生信用損失的風險,這是銀行業固有的風險;我們存款的質量和數量;金融服務行業的不利發展,例如銀行倒閉以及對存款人行為或投資者情緒的任何相關影響;與流動性充足相關的風險;我們無法維持或根本無法保持增長的風險;我們無法保持增長的風險能夠以優惠條件或以優惠條件進入證券化市場所有;我們開展業務或將要開展業務的地區的全國或地方總體經濟狀況的變化;與利率變動相關的風險,這可能會對我們的利息收入、利率利潤率和計息資產的價值產生不利影響,從而對我們未來的經營業績產生不利影響;我們的投資管理業務或股票和債券市場的表現可能導致客户從我們的投資賬户轉移資金或關閉其投資賬户的風險,這將減少我們的資產管理不當並對我們的經營業績產生不利影響;有關我們或金融服務行業的新聞或分析師報告的負面影響;通貨膨脹對我們和客户的影響;監管機構的審查結果以及此類監管機構可能限制我們的業務活動或我們支付股息的能力,或處以罰款、罰款或制裁的可能性;我們可能無法或董事會可能認為不宜支付的風險未來股息達到歷史水平水平
第 7 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
或根本沒有;與所得税法律法規變化相關的風險;以及與尋求新的客户關係和維持現有客户關係相關的風險。
有關這些以及我們的業務和未來財務業績所面臨的其他風險和不確定性的其他信息包含在截至2023年12月31日的財政年度的10-K表年度報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中。我們敦促本報告的讀者不時查看我們向美國證券交易委員會提交的這些報告和其他文件。此外,我們未來的實際財務業績可能與目前的預期有所不同,這是由於我們目前尚未意識到的額外風險和不確定性,或者我們目前不認為這些風險和不確定性對我們的業務或經營業績至關重要,但將來可能會變得至關重要。由於這些以及其他可能的不確定性和風險,提醒讀者不要過分依賴本報告中包含的前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至今天的日期,也不要僅根據歷史財務表現做出預測。除非法律或紐約證券交易所規則另有要求,否則我們也沒有義務更新本報告或上述報告中包含的前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
| |
聯繫我們 | |
投資者 | |
傑米布里頓 執行副總裁、首席財務官 949-476-0300 jbritton@ff-inc.com | |
第 8 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
合併資產負債表
(未經審計,2023 年 12 月 31 日除外)
(以千計,股票和每股金額除外) |
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 |
| 3月31日 | |||
| | 2024 | | 2023 | | 2023 | |||
資產 |
| |
|
| |
| | |
|
| | | | |
| | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,588,036 | | $ | 1,326,629 | | $ | 1,317,129 |
| | | | | | | | | |
可供出售證券(“AFS”) | |
| 805,126 | |
| 711,446 | |
| 223,612 |
持有至到期的證券(“HTM”) | |
| 775,702 | |
| 789,578 | |
| 847,036 |
信貸損失備抵金——投資 | | | (7,911) | | | (8,220) | | | (12,288) |
淨證券 | | | 1,572,917 | | | 1,492,804 | | | 1,058,360 |
| | | | | | | | | |
為投資而持有的貸款 | |
| 10,086,346 | |
| 10,177,802 | |
| 10,669,803 |
信貸損失備抵金——貸款 | |
| (29,295) | |
| (29,205) | |
| (31,095) |
淨貸款 | |
| 10,057,051 | |
| 10,148,597 | |
| 10,638,708 |
| | | | | | | | | |
投資 FHLB 股票 | |
| 36,668 | |
| 24,613 | |
| 58,716 |
應計應收利息 | | | 53,446 | | | 54,163 | | | 49,415 |
遞延税 | |
| 33,565 | |
| 29,142 | |
| 22,763 |
房舍和設備,淨額 | |
| 40,019 | |
| 39,925 | |
| 37,530 |
擁有的房地產(“REO”) | | | 6,210 | | | 8,381 | | | 6,210 |
銀行自有的人壽保險 | | | 48,978 | | | 48,653 | | | 47,728 |
善意 | |
| - | |
| - | |
| 215,252 |
核心存款無形資產 | | | 4,578 | | | 4,948 | | | 6,149 |
衍生資產 | | | 6,035 | | | - | | | - |
其他資產 | |
| 138,772 | |
| 149,393 | |
| 158,224 |
總資產 | | $ | 13,586,275 | | $ | 13,327,248 | | $ | 13,616,184 |
| | | | | | | | | |
負債和股東權益 | |
| | |
| | |
| |
| | | | | | | | | |
負債: | |
| | |
| | |
| |
存款 | | $ | 10,638,970 | | $ | 10,688,932 | | $ | 10,051,706 |
借款 | |
| 1,705,493 | |
| 1,409,056 | |
| 2,121,249 |
次級債務 | | | 173,413 | | | 173,397 | | | 173,351 |
應付賬款和其他負債 | |
| 139,665 | |
| 130,520 | |
| 136,140 |
負債總額 | |
| 12,657,541 | |
| 12,401,905 | |
| 12,482,446 |
| | | | | | | | | |
股東權益: | |
| | |
| | |
| |
普通股 | |
| 57 | |
| 56 | |
| 56 |
額外的實收資本 | |
| 721,362 | |
| 720,899 | |
| 719,261 |
留存收益 | |
| 218,802 | |
| 218,575 | |
| 428,956 |
累計其他綜合虧損 | |
| (11,487) | |
| (14,187) | |
| (14,535) |
股東權益總額 | |
| 928,734 | |
| 925,343 | |
| 1,133,738 |
負債和股東權益總額 | | $ | 13,586,275 | | $ | 13,327,248 | | $ | 13,616,184 |
第 9 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
合併損益表
(未經審計)
| | 截至本季度 | | |||||||
(以千計,股票和除外) | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |||
每股金額) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
| |||
利息收入: | | | | | | | | | | |
貸款 | | $ | 118,444 | | $ | 120,241 | | $ | 120,643 | |
證券 | |
| 19,774 | |
| 15,649 | |
| 6,891 | |
現金、FHLB 股票和聯邦基金 | |
| 12,235 | |
| 10,708 | |
| 9,466 | |
利息收入總額 | |
| 150,453 | |
| 146,598 | |
| 137,000 | |
| | | | | | | | | | |
利息支出: | |
| | |
| | |
| | |
存款 | |
| 94,492 | |
| 90,874 | |
| 62,140 | |
借款 | |
| 15,870 | |
| 11,511 | |
| 14,415 | |
次級債務 | | | 1,705 | | | 1,720 | | | 1,690 | |
利息支出總額 | |
| 112,067 | | | 104,105 | | | 78,245 | |
| | | | | | | | | | |
淨利息收入 | |
| 38,386 | |
| 42,493 | |
| 58,755 | |
| | | | | | | | | | |
信貸損失準備金 | |
| 577 | |
| 229 | |
| 417 | |
| | | | | | | | | | |
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入 | |
| 37,809 | | | 42,264 | | | 58,338 | |
| | | | | | | | | | |
非利息收入: | |
| | |
| | |
| | |
資產管理、諮詢和其他費用 | |
| 8,614 | |
| 8,648 | |
| 8,796 | |
出售貸款的收益 | | | 263 | | | - | | | - | |
出售可供出售證券的收益 | | | 221 | | | 2,304 | | | - | |
資本市場活動 | | | 836 | | | - | | | - | |
出售REO的收益 | | | 679 | | | - | | | - | |
其他收入 | |
| 2,070 | |
| 2,924 | |
| 2,902 | |
非利息收入總額 | |
| 12,683 | |
| 13,876 | |
| 11,698 | |
| | | | | | | | | | |
非利息支出: | |
| | |
| | |
| | |
薪酬和福利 | |
| 19,407 | |
| 18,353 | |
| 25,286 | |
佔用率和折舊 | |
| 9,087 | |
| 9,478 | |
| 8,897 | |
專業服務和營銷成本 | |
| 3,390 | |
| 3,499 | |
| 4,295 | |
客户服務成本 | |
| 10,738 | |
| 16,404 | |
| 16,715 | |
其他開支 | |
| 7,987 | |
| 8,158 | |
| 4,147 | |
非利息支出總額 | |
| 50,609 | |
| 55,892 | |
| 59,340 | |
| | | | | | | | | | |
所得税前(虧損)收入 | |
| (117) | |
| 248 | |
| 10,696 | |
所得税(福利)支出 | |
| (910) | |
| (2,300) | |
| 2,200 | |
淨收入 | | $ | 793 | | $ | 2,548 | | $ | 8,496 | |
| | | | | | | | | | |
每股淨收益: | |
|
| |
|
| |
|
| |
基本 | | $ | 0.01 | | $ | 0.05 | | $ | 0.15 | |
稀釋 | | $ | 0.01 | | $ | 0.05 | | $ | 0.15 | |
計算中使用的股份: | |
| | |
| | |
|
| |
基本 | |
| 56,484,353 | |
| 56,452,327 | |
| 56,376,669 | |
稀釋 | |
| 56,503,573 | |
| 56,477,589 | |
| 56,410,416 | |
第 10 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
選定的合併財務數據和資產質量
(未經審計)
| | 截至本季度 | | |||||||
(以千計,股票和每股金額除外) | | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |||
和百分比) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
| |||
精選財務數據: | | | | | | | | | | |
平均資產回報率 | |
| 0.02 | % |
| 0.08 | % |
| 0.26 | % |
平均淨資產回報率 | |
| 0.3 | % |
| 1.1 | % |
| 3.0 | % |
平均有形資產回報率 (1) | |
| 0.5 | % |
| 1.2 | % |
| 3.7 | % |
效率比 (2) | |
| 98.4 | % |
| 98.5 | % |
| 84.5 | % |
淨利率 | |
| 1.17 | % |
| 1.36 | % |
| 1.83 | % |
存款成本 | | | 3.63 | % | | 3.41 | % | | 2.38 | % |
貸款與存款比率 | | | 94.8 | % | | 95.2 | % | | 106.1 | % |
非利息收入佔總收入的百分比 | |
| 25.1 | % |
| 24.7 | % |
| 16.6 | % |
貸款發放 | | $ | 301,733 | | $ | 338,829 | | $ | 480,891 | |
管理的資產 | | $ | 5,466,176 | | $ | 5,249,948 | | $ | 5,228,893 | |
有形普通股與有形資產的比率(1) | | | 6.80 | % | | 6.91 | % | | 6.81 | % |
每股賬面價值 | | $ | 16.43 | | $ | 16.39 | | $ | 20.09 | |
每股有形賬面價值 (1) | | $ | 16.35 | | $ | 16.30 | | $ | 16.17 | |
| | | | | | | | | | |
資產質量: | |
|
| |
|
| |
|
| |
不良資產 | | | | | | | | | | |
非應計貸款 | | $ | 17,810 | | $ | 11,832 | | $ | 11,181 | |
擁有的其他房地產 | | | 6,210 | | | 8,381 | | | 6,210 | |
不良貸款總額 | | $ | 24,020 | | $ | 20,213 | | $ | 17,391 | |
| | | | | | | | | | |
貸款逾期 30-89 天 | | $ | 18,104 | | $ | 28,928 | | $ | 34,632 | |
逾期 90 天或更長時間的應計貸款 | | $ | — | | $ | 1,730 | | $ | 2,444 | |
| | | | | | | | | | |
不良資產佔總資產的比例 | | | 0.18 | % | | 0.15 | % | | 0.13 | % |
貸款總額逾期 30-89 天 | | | 0.18 | % | | 0.28 | % | | 0.32 | % |
投資貸款的信貸損失備抵金 | | | 0.29 | % | | 0.29 | % | | 0.29 | % |
逾期貸款和非應計貸款的信貸損失備抵金 | | | 81.6 | % | | 68.7 | % | | 64.4 | % |
平均貸款的淨扣除額(回收額)——按年計算 | |
| 0.01 | % |
| 0.02 | % |
| 0.06 | % |
(1) | 平均有形資產回報率、有形普通股與有形資產的比率和每股有形賬面價值是非公認會計準則財務指標。請參閲本報告單獨章節中有關 “使用非公認會計準則財務指標” 的披露以及與最具可比性的GAAP財務指標的對賬。 |
(2) | 效率比率是一項非公認會計準則財務指標。參見本報告單獨章節中有關 “使用非公認會計準則財務指標” 的披露以及與最具可比性的GAAP財務指標的對賬。 |
第 11 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
分段報告
(未經審計)
| | 截至本季度 | | |||||||
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |||
(以千計) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
| |||
銀行業: | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 150,453 | | $ | 146,598 | | $ | 137,000 | |
利息支出 | |
| 110,362 | |
| 102,362 | |
| 76,449 | |
淨利息收入 | |
| 40,091 | |
| 44,236 | |
| 60,551 | |
信貸損失準備金 | |
| 577 | |
| 229 | |
| 417 | |
非利息收入 | |
| 5,683 | |
| 7,115 | |
| 4,801 | |
非利息支出 | |
| 44,540 | |
| 50,182 | |
| 51,645 | |
所得税前收入 | | | 657 | | | 940 | | | 13,290 | |
所得税(福利)支出 | | | (711) | | | (2,112) | | | 2,947 | |
淨收入 | | $ | 1,368 | | $ | 3,052 | | $ | 10,343 | |
| | | | | | | | | | |
財富管理: | |
|
| |
|
| |
|
| |
非利息收入 | | $ | 7,349 | | $ | 7,130 | | $ | 7,291 | |
非利息支出 | |
| 5,676 | |
| 5,156 | |
| 6,065 | |
所得税前收入 | | | 1,673 | | | 1,974 | | | 1,226 | |
所得税支出 | | | 487 | | | 520 | | | 364 | |
淨收入 | | $ | 1,186 | | $ | 1,454 | | $ | 862 | |
| | | | | | | | | | |
其他和排除項: | |
|
| |
|
| |
|
| |
利息收入 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
利息支出 | |
| 1,705 | |
| 1,743 | |
| 1,796 | |
淨利息支出 | |
| (1,705) | |
| (1,743) | |
| (1,796) | |
非利息收入 | |
| (349) | |
| (369) | |
| (394) | |
非利息支出 | |
| 393 | |
| 554 | |
| 1,630 | |
所得税前(虧損)收入 | | | (2,447) | | | (2,666) | | | (3,820) | |
所得税(福利)支出 | | | (686) | | | (708) | | | (1,111) | |
淨(虧損)收入 | | $ | (1,761) | | $ | (1,958) | | $ | (2,709) | |
第 12 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
貸款和存款餘額
(未經審計)
| | 截至本季度 | |||||||||||||
|
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 |
| 9月30日 |
| 6月30日 |
| 3月31日 | |||||
(以千計) | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | |||||
貸款: | | | | |
| |
| | | | | | | ||
未償本金餘額: |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
由房地產擔保的貸款: | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅物業: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
多家庭 | | $ | 5,220,725 | | $ | 5,227,885 | | $ | 5,240,385 | | $ | 5,267,048 | | $ | 5,332,815 |
單身家庭 | |
| 929,922 | |
| 950,712 | |
| 960,139 | |
| 982,779 | |
| 1,008,657 |
小計 | |
| 6,150,647 | |
| 6,178,597 | |
| 6,200,524 | |
| 6,249,827 | |
| 6,341,472 |
商業地產 | |
| 990,769 | |
| 987,596 | |
| 1,043,930 | |
| 1,070,518 | |
| 1,155,624 |
土地和建築 | | | 95,532 | | | 137,298 | | | 141,216 | | | 159,091 | | | 166,166 |
房地產貸款總額 | |
| 7,236,948 | |
| 7,303,491 | |
| 7,385,670 | |
| 7,479,436 | |
| 7,663,262 |
商業和工業貸款 | |
| 2,831,982 | |
| 2,856,228 | |
| 2,877,441 | |
| 3,085,242 | |
| 2,985,984 |
消費貸款 | |
| 1,261 | |
| 1,328 | |
| 3,545 | |
| 3,591 | |
| 3,862 |
貸款總額 | |
| 10,070,191 | |
| 10,161,047 | |
| 10,266,656 | |
| 10,568,269 | |
| 10,653,108 |
保費、折扣和遞延費用和開支 | |
| 16,155 | |
| 16,755 | |
| 16,697 | |
| 16,932 | |
| 16,695 |
總計 | | $ | 10,086,346 | | $ | 10,177,802 | | $ | 10,283,353 | | $ | 10,585,201 | | $ | 10,669,803 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
存款: | | | | | | | | | | | | | | | |
活期存款: | | | | | | | | | | | | | | | |
不計息 | | $ | 1,827,520 | | $ | 1,467,806 | | $ | 2,412,670 | | $ | 2,660,249 | | $ | 2,263,412 |
計息 | | | 2,785,092 | | | 2,881,786 | | | 2,275,351 | | | 2,280,932 | | | 2,364,213 |
貨幣市場和儲蓄 | | | 3,309,002 | | | 3,195,670 | | | 3,150,696 | | | 3,096,365 | | | 2,997,666 |
存款證 | | | 2,717,356 | | | 3,143,670 | | | 2,973,477 | | | 2,769,440 | | | 2,426,415 |
總計 | | $ | 10,638,970 | | $ | 10,688,932 | | $ | 10,812,194 | | $ | 10,806,986 | | $ | 10,051,706 |
第 13 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
合併貸款資金和收益率
(未經審計)
| | 截至本季度 | | |||||||
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |||
(以千計,百分比除外) | | 2024 | | 2023 | | 2023 | | |||
貸款資金餘額: | | | | | | | | | | |
由房地產擔保的貸款: | | | | | | | | | | |
住宅物業: | | | | | | | | | | |
多家庭 | | $ | 12,129 | | $ | 13,185 | | $ | 16,358 | |
單一家庭 | | | 4,587 | | | 3,808 | | | 15,212 | |
小計 | | | 16,716 | | | 16,993 | | | 31,570 | |
商業地產: | | | | | | | | | | |
非業主自用的 CRE | | | 1 | | | - | | | 1,945 | |
業主自用的 CRE | | | 603 | | | 100 | | | 594 | |
小計 | | | 604 | | | 100 | | | 2,539 | |
土地和建築 | | | 11,038 | | | 14,264 | | | 18,223 | |
房地產貸款總額 | | | 28,358 | | | 31,357 | | | 52,332 | |
商業和工業貸款 | | | 273,363 | | | 307,367 | | | 428,508 | |
消費貸款 | | | 12 | | | 105 | | | 51 | |
總計 | | $ | 301,733 | | $ | 338,829 | | $ | 480,891 | |
| | | | | | | | | | |
貸款融資收益: | | | | | | | | | | |
由房地產擔保的貸款: | | | | | | | | | | |
住宅物業: | | | | | | | | | | |
多家庭 | | | 6.77 | % | | 6.98 | % | | 5.96 | % |
單一家庭 | | | 8.35 | % | | 8.52 | % | | 6.07 | % |
小計 | | | 7.21 | % | | 7.33 | % | | 6.01 | % |
商業地產: | | | | | | | | | | |
非業主自用的 CRE | | | 4.25 | % | | 0.00 | % | | 6.92 | % |
業主自用的 CRE | | | 8.65 | % | | 9.50 | % | | 7.79 | % |
小計 | | | 8.64 | % | | 9.50 | % | | 7.12 | % |
土地和建築 | | | 8.07 | % | | 7.58 | % | | 6.31 | % |
房地產貸款總額 | | | 7.58 | % | | 7.45 | % | | 6.17 | % |
商業和工業貸款 | | | 8.47 | % | | 8.58 | % | | 7.55 | % |
消費貸款 | | | 2.05 | % | | 6.02 | % | | 4.19 | % |
總計 | | | 8.39 | % | | 8.47 | % | | 7.40 | % |
第 14 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
合併平均資產負債表、利息、收益率和利率
(未經審計)
| | 截至本季度 | | |||||||
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |||
(以千計,百分比除外) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
| |||
平均餘額: | | | | | | | | | | |
FHLB 股票、聯邦基金和存款 | | $ | 958,059 |
| $ | 812,068 |
| $ | 955,668 | |
證券 AFS |
| | 1,168,187 |
| | 838,598 |
| | 247,931 | |
證券 HTM | | | 779,516 | | | 793,219 | | | 852,459 | |
貸款 |
| | 10,096,425 |
| | 10,208,857 |
| | 10,691,615 | |
利息收益資產總額 |
| | 13,002,187 |
| | 12,652,742 |
| | 12,747,673 | |
存款:計息 |
| | 8,888,423 |
| | 8,557,531 |
| | 7,911,858 | |
存款:非計息 |
| | 1,595,584 |
| | 2,002,891 |
| | 2,672,409 | |
借款 |
| | 1,565,829 |
| | 1,122,858 |
| | 1,216,727 | |
次級債務 | | | 173,403 | | | 173,387 | | | 173,341 | |
計息負債總額 | | | 10,627,655 | | | 9,853,776 | | | 9,301,926 | |
| | | | | | | | | | |
平均收益率/利率: | | | | | | | | | | |
FHLB 股票、聯邦基金和存款 | | | 5.14 | % | | 5.23 | % | | 4.02 | % |
證券 AFS |
| | 5.26 | % | | 5.33 | % | | 3.72 | % |
證券 HTM | | | 2.27 | % | | 2.25 | % | | 2.15 | % |
貸款 |
| | 4.70 | % | | 4.70 | % | | 4.54 | % |
利息收益資產總額 |
| | 4.64 | % | | 4.62 | % | | 4.32 | % |
存款(僅限計息) |
| | 4.28 | % | | 4.21 | % | | 3.19 | % |
存款(非利息和計息) |
| | 3.63 | % | | 3.41 | % | | 2.38 | % |
借款 |
| | 4.08 | % | | 4.07 | % | | 4.80 | % |
次級債務 | | | 3.95 | % | | 3.93 | % | | 3.96 | % |
計息負債總額 |
| | 4.24 | % | | 4.19 | % | | 3.41 | % |
| | | | | | | | | | |
淨利率差 |
| | 0.40 | % | | 0.43 | % | | 0.91 | % |
| | | | | | | | | | |
淨利率 |
| | 1.17 | % | | 1.36 | % | | 1.83 | % |
第 15 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
非公認會計準則財務指標的使用
為了補充根據公認會計原則列報的未經審計的簡明合併財務報表,我們使用某些非公認會計準則的財務業績指標,包括但不限於調整後的平均資產回報率、效率比率、歸屬於普通股股東的調整後淨收益、調整後的每股普通股攤薄收益和每股有形賬面價值。這些補充性非公認會計準則財務指標可能與我們行業中其他公司的類似標題的指標有所不同,也可能無法與之相提並論。非公認會計準則財務指標不符合公認會計準則財務指標,也不是公認會計準則財務指標的替代方案。通常,非公認會計準則財務指標是衡量公司業績的數字指標,它不包括或包括通常不排除或不包含在根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中的金額。非公認會計準則財務指標也可以是公認會計原則或其他適用要求未要求的財務指標。
我們認為,這些非公認會計準則財務指標與相應的GAAP財務指標(如適用)結合使用時,通過提供管理層使用的GAAP或其他適用要求未另行要求的其他信息,為我們的業績提供有意義的補充信息。我們的管理層在評估我們的經營業績以及規劃、預測和分析未來時段時使用這些非公認會計準則財務指標,並認為投資者可能會從中受益。這些非公認會計準則財務指標還有助於將我們的業績與前期進行比較。我們認為,證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用這些非公認會計準則指標來評估我們行業的公司。但是,應將這些非公認會計準則財務指標作為淨收益或其他根據公認會計原則編制的財務指標的補充,而不是替代或優於這些指標。在以下信息中,我們在適用的情況下提供了最具可比性的GAAP財務指標與本報告中使用的非GAAP財務指標的對賬,或財務指標非公認會計準則計算的對賬表。
第 16 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
非公認會計準則平均有形普通股回報率;調整後的平均資產回報率;以及歸屬於普通股股東的調整後淨收益(未經審計)
平均有形普通股回報率的計算方法是將平均商譽和無形資產從關聯期間的平均股東權益中扣除。調整後的平均資產回報率表示歸屬於普通股股東的調整後淨收益除以平均總資產。歸屬於普通股股東的調整後淨收益包括對淨收益的各種調整,包括對非現金商譽減值費用的調整,以及這些調整在相關期間的任何相關税收影響。
下表提供了衡量平均股本回報率的GAAP指標與非GAAP平均有形普通股回報率指標的對賬。下表還提供了GAAP淨收益(虧損)指標與非公認會計準則衡量歸屬於普通股股東的調整後淨收益的對賬情況。下表還提供了GAAP衡量平均資產回報率的指標與衡量調整後平均資產回報率的非公認會計準則的對賬情況:
| | 截至本季度 | | |||||||
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |||
(以千計,百分比除外) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
| |||
平均股東權益 | | $ | 921,911 |
| $ | 919,667 |
| $ | 1,135,611 |
|
減去:平均商譽和無形資產 | | | 4,701 | | | 5,143 | | | 221,618 | |
平均有形普通股權益 | | $ | 917,210 | | $ | 914,524 | | $ | 913,993 | |
| | | | | | | | | | |
平均資產 | | $ | 13,281,368 | | $ | 13,129,807 | | $ | 13,241,725 | |
| | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 793 | | $ | 2,548 | | $ | 8,496 | |
調整: | | | | | | | | | | |
另外:無形資產費用的攤銷 | | | 370 | | | 389 | | | 434 | |
減去:聯邦存款保險公司評估信貸 | | | — | | | — | | | (724) | |
減去:股票補償費用沖銷 | | | — | | | — | | | (1,118) | |
另外:遣散費 | | | — | | | — | | | 468 | |
另外:專業服務成本 | | | — | | | — | | | 782 | |
調整總數 | | | 370 | | | 389 | | | (158) | |
減去:上述調整的税收影響 | | | (104) | | | (109) | | | 44 | |
淨收入的税後調整總額 | | | 266 | | | 280 | | | (114) | |
歸屬於普通股股東的調整後淨收益(5) | | $ | 1,059 | | $ | 2,828 | | $ | 8,382 | |
| | | | | | | | | | |
用於計算税收對淨收入調整的影響的税率 | | | 28.0 | % | | 28.0 | % | | 28.0 | % |
| | | | | | | | | | |
普通股平均回報率(1) | | | 0.3 | % | | 1.1 | % | | 3.0 | % |
有形普通股的平均回報率(2)(5) | | | 0.5 | % | | 1.2 | % | | 3.7 | % |
| | | | | | | | | | |
平均資產回報率 (3) | | | 0.02 | % | | 0.08 | % | | 0.26 | % |
調整後的平均資產回報率 (4)(5) | | | 0.03 | % | | 0.09 | % | | 0.25 | % |
(1) | 年化淨收益除以平均股東權益。 |
(2) | 歸屬於普通股股東的年化調整後淨收益除以平均有形普通股。 |
(3) | 年化淨收入除以平均資產。 |
(4) | 年化調整後淨收益除以平均資產。 |
(5) | 非公認會計準則指標。 |
第 17 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
非公認會計準則效率比率
(未經審計)
效率比率是一種非公認會計準則財務衡量標準,通過非美國公認會計原則的方法確定。該數字代表調整後的非利息支出與調整後收入的比率。
下表提供了非公認會計準則效率比率衡量標準的計算結果:
| | 截至本季度 | | |||||||
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |||
(以千計,百分比除外) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
| |||
非利息支出總額 | | $ | 50,609 |
| $ | 55,892 |
| $ | 59,340 |
|
減去:無形資產攤銷支出 | | | (370) | | | (389) | | | (434) | |
添加:聯邦存款保險公司評估信貸 | | | - | | | - | | | 724 | |
減去:專業服務費用 | | | - | | | - | | | (782) | |
添加:股票補償費用沖銷 | | | - | | | - | | | 1,118 | |
減去:遣散費 | | | - | | | - | | | (468) | |
調整後的非利息支出 | | $ | 50,239 | | $ | 55,503 | | $ | 59,498 | |
| | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 38,386 | | $ | 42,493 | | $ | 58,755 | |
另外:非利息收入總額 | | | 12,683 | | | 13,876 | | | 11,698 | |
調整後的收入(1) | | $ | 51,069 | | $ | 56,369 | | $ | 70,453 | |
| | | | | | | | | | |
效率比(1) | | | 98.4 | % | | 98.5 | % | | 84.5 | % |
| | | | | | | | | | |
(1) 非公認會計準則衡量標準 | | | | | | | | | | |
第 18 頁,總共 19 頁
第一基金會公司2024 年第一季度業績 | |
| |
非公認會計準則有形股東權益、有形普通股比率、每股有形賬面價值和調整後的每股收益(基本收益和攤薄收益)
(未經審計)
有形股東權益、有形普通股與有形資產的比率、每股有形賬面價值和調整後的每股收益(基本收益和攤薄收益)是通過非美國公認會計準則的方法確定的非公認會計準則財務衡量標準。有形股東權益的計算方法是取股東權益,減去商譽和無形資產。有形普通股與有形資產的比率的計算方法是將有形股東權益除以有形資產,即不包括商譽和無形資產餘額的總資產。每股有形賬面價值的計算方法是將有形股東權益除以已發行的基本普通股,而每股賬面價值的計算方法是將股東權益除以已發行的基本普通股。調整後的每股收益(基本收益和攤薄收益)的計算方法是將歸屬於普通股股東的調整後淨收益除以平均已發行普通股(基本和攤薄)。GAAP淨收益與歸屬於普通股股東的調整後淨收益的對賬見第17頁 “非公認會計準則平均有形普通股回報率;調整後的平均資產回報率和歸屬於普通股股東的調整後淨收益”。
下表提供了GAAP衡量股東權益與有形股東權益的對賬情況。下表還提供了GAAP衡量權益資產比率的指標與非公認會計準則的有形普通股與有形資產比率的對賬情況。下表還提供了衡量每股賬面價值的GAAP指標與非GAAP衡量每股有形賬面價值的對賬情況。下表還提供了每股淨收益(基本和攤薄)的GAAP指標與調整後每股收益的非GAAP指標(基本和攤薄)的對賬情況:
| | 截至本季度 | | |||||||
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 | | 3月31日 | | |||
(以千計,每股金額除外) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 | | |||
股東權益 |
| $ | 928,734 |
| $ | 925,343 |
| $ | 1,133,738 | |
減去:商譽和無形資產 | | | 4,578 | | | 4,948 | | | 221,401 | |
有形股東權益(1) | | $ | 924,156 | | $ | 920,395 | | $ | 912,337 | |
| | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 13,586,275 | | $ | 13,327,248 | | $ | 13,616,184 | |
減去:商譽和無形資產 | | | 4,578 | | | 4,948 | | | 221,401 | |
有形資產(1) | | $ | 13,581,697 | | $ | 13,322,300 | | $ | 13,394,783 | |
| | | | | | | | | | |
權益與資產比率 | | | 6.84 | % | | 6.94 | % | | 8.33 | % |
有形普通股與有形資產的比率(1) | | | 6.80 | % | | 6.91 | % | | 6.81 | % |
| | | | | | | | | | |
每股賬面價值 | | $ | 16.43 | | $ | 16.39 | | $ | 20.09 | |
每股有形賬面價值(1) | | | 16.35 | | | 16.30 | | | 16.17 | |
已發行基本普通股 | | | 56,511,864 | | | 56,467,623 | | | 56,424,276 | |
| | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的調整後淨收益(1) | | $ | 1,059 | | $ | 2,828 | | $ | 8,382 | |
| | | | | | | | | | |
已發行基本普通股平均值 | | | 56,484,353 | | | 56,452,327 | | | 56,376,669 | |
攤薄後的已發行普通股平均值 | | | 56,503,573 | | | 56,477,589 | | | 56,410,416 | |
每股淨收益(基本) | | | $ 0.01 | | | $ 0.05 | | | $ 0.15 | |
每股淨收益(攤薄) | | | $ 0.01 | | | $ 0.05 | | | $ 0.15 | |
調整後的每股收益(基本)(1) | | | $ 0.02 | | | $ 0.05 | | | $ 0.15 | |
調整後每股收益(攤薄)(1) | | | $ 0.02 | | | $ 0.05 | | | $ 0.15 | |
| | | | | | | | | | |
(1)非公認會計準則財務指標 | | | | | | | | | | |
第 19 頁,總共 19 頁