假的2020Q312/31—真的假的00007989493,7832,3320.011.001,000,0005,000,000——0.010.2025,000,000175,000,00012,000,00055,443,393——45—47兩年8P5Y2021 年 5 月 15 日P3YP3YP3Y————0.275300000.455200000.215300002.753300002.818500002.880750002.60550002.45622000300002.52.80350002.52.6843.350400044.650300042.250230043.60013001,4183,5526,5151,4184,24411,829P7Y—3,783——3,78312,000,000———12,000,00012161,116——2,33255,443,393———55,443,3930470000047000—45——4500007989492020-01-012020-09-30xbrli: 股票00007989492020-10-23iso421:USD00007989492020-09-3000007989492019-12-31iso421:USDxbrli: 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中游會員US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員2019-07-012019-09-300000798949US-GAAP：企業和其他成員US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員2019-07-012019-09-300000798949US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員US-GAAP：分段間消除成員2019-07-012019-09-300000798949UNT：石油和天然氣成員2019-07-012019-09-300000798949UNT: 鑽探成員2019-07-012019-09-300000798949UNT: 中游會員2019-07-012019-09-300000798949US-GAAP：企業和其他成員2019-07-012019-09-300000798949US-GAAP：分段間消除成員2019-07-012019-09-300000798949美國公認會計準則：石油和天然氣成員UNT：石油和天然氣成員2020-01-012020-08-310000798949UNT: 鑽探成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2020-01-012020-08-310000798949UNT: 中游會員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2020-01-012020-08-310000798949US-GAAP：企業和其他成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2020-01-012020-08-310000798949美國公認會計準則：石油和天然氣成員US-GAAP：分段間消除成員2020-01-012020-08-310000798949UNT：石油和天然氣成員US-GAAP：石油和天然氣服務會員2020-01-012020-08-310000798949UNT: 鑽探成員US-GAAP：石油和天然氣服務會員2020-01-012020-08-310000798949UNT: 中游會員US-GAAP：石油和天然氣服務會員2020-01-012020-08-310000798949US-GAAP：企業和其他成員US-GAAP：石油和天然氣服務會員2020-01-012020-08-310000798949US-GAAP：分段間消除成員US-GAAP：石油和天然氣服務會員2020-01-012020-08-310000798949US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員UNT：石油和天然氣成員2020-01-012020-08-310000798949US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員UNT: 鑽探成員2020-01-012020-08-310000798949UNT: 中游會員US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員2020-01-012020-08-310000798949US-GAAP：企業和其他成員US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員2020-01-012020-08-310000798949US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員US-GAAP：分段間消除成員2020-01-012020-08-310000798949UNT: 鑽探成員2020-01-012020-08-310000798949UNT: 中游會員2020-01-012020-08-310000798949US-GAAP：企業和其他成員2020-01-012020-08-310000798949US-GAAP：分段間消除成員2020-01-012020-08-310000798949美國公認會計準則：石油和天然氣成員UNT：石油和天然氣成員2019-01-012019-09-300000798949UNT: 鑽探成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2019-01-012019-09-300000798949UNT: 中游會員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：企業和其他成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2019-01-012019-09-300000798949美國公認會計準則：石油和天然氣成員US-GAAP：分段間消除成員2019-01-012019-09-300000798949UNT：石油和天然氣成員US-GAAP：石油和天然氣服務會員2019-01-012019-09-300000798949UNT: 鑽探成員US-GAAP：石油和天然氣服務會員2019-01-012019-09-300000798949UNT: 中游會員US-GAAP：石油和天然氣服務會員2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：企業和其他成員US-GAAP：石油和天然氣服務會員2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：分段間消除成員US-GAAP：石油和天然氣服務會員2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員UNT：石油和天然氣成員2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員UNT: 鑽探成員2019-01-012019-09-300000798949UNT: 中游會員US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：企業和其他成員US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員US-GAAP：分段間消除成員2019-01-012019-09-300000798949UNT: 鑽探成員2019-01-012019-09-300000798949UNT: 中游會員2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：企業和其他成員2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：分段間消除成員2019-01-012019-09-300000798949SRT: 母公司會員2019-12-310000798949SRT：擔保人子公司成員2019-12-310000798949SRT: 非擔保子公司會員2019-12-310000798949SRT: 合併淘汰會員2019-12-310000798949SRT: 母公司會員2020-07-012020-08-310000798949SRT：擔保人子公司成員2020-07-012020-08-310000798949SRT: 非擔保子公司會員2020-07-012020-08-310000798949SRT: 合併淘汰會員2020-07-012020-08-310000798949SRT: 母公司會員2019-07-012019-09-300000798949SRT：擔保人子公司成員2019-07-012019-09-300000798949SRT: 非擔保子公司會員2019-07-012019-09-300000798949SRT: 合併淘汰會員2019-07-012019-09-300000798949SRT: 母公司會員2020-01-012020-08-310000798949SRT：擔保人子公司成員2020-01-012020-08-310000798949SRT: 非擔保子公司會員2020-01-012020-08-310000798949SRT: 合併淘汰會員2020-01-012020-08-310000798949SRT: 母公司會員2019-01-012019-09-300000798949SRT：擔保人子公司成員2019-01-012019-09-300000798949SRT: 非擔保子公司會員2019-01-012019-09-300000798949SRT: 合併淘汰會員2019-01-012019-09-300000798949SRT: 母公司會員2020-08-310000798949SRT：擔保人子公司成員2020-08-310000798949SRT: 非擔保子公司會員2020-08-310000798949SRT: 合併淘汰會員2020-08-310000798949SRT: 母公司會員2018-12-310000798949SRT：擔保人子公司成員2018-12-310000798949SRT: 非擔保子公司會員2018-12-310000798949SRT: 合併淘汰會員2018-12-310000798949SRT: 母公司會員2019-09-300000798949SRT：擔保人子公司成員2019-09-300000798949SRT: 非擔保子公司會員2019-09-300000798949SRT: 合併淘汰會員2019-09-300000798949SRT: 母公司會員2020-09-300000798949SRT：擔保人子公司成員2020-09-300000798949SRT: 非擔保子公司會員2020-09-300000798949SRT: 合併淘汰會員2020-09-30

目錄

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告

1934 年《證券交易法》

在截至的季度期間 2020年9月30日

或者

☐根據第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告

1934 年《證券交易法》

在從到的過渡期間

[委員會檔案編號 1-9260]

單位公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華			73-1283193
（公司成立的州或其他司法管轄區）			（美國國税局僱主識別號）

南單位大道 8200 號，

塔爾薩，

俄克拉何馬州

74132

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

(918)493-7700

（註冊人的電話號碼，包括區號）

沒有

（以前的名字、以前的地址和以前的財政年度，

（如果自上次報告以來發生了變化）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
不適用			不適用			不適用

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的☒ * 沒有 ☐

* 自2021年1月1日起，註冊人根據1934年《證券交易法》第15（d）條提交報告的義務被自動暫停。

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項）：

大型加速過濾器 ☐加速過濾器☒非加速文件管理器 ☐

規模較小的申報公司 ☐新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐      

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☒       

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目錄

目錄

 

						頁面 數字
			第一部分財務信息
第 1 項。			財務報表（未經審計）			4
			未經審計的簡明合併財務報表附註			13
第 2 項。			管理層對財務的討論與分析 操作條件和結果			2
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			30
第 4 項。			控制和程序			31
			第二部分。其他信息
第 1 項。			法律訴訟			33
第 1A 項。			風險因素			33
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			36
第 3 項。			優先證券違約			36
第 4 項。			礦山安全披露			36
第 5 項。			其他信息			36
第 6 項。			展品			36
簽名						38

1

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目錄

前瞻性陳述

本報告包含 “前瞻性陳述”，即經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的與未來事件相關的陳述。除歷史事實陳述外，本文檔中包含或以引用方式納入的所有陳述，涉及我們預計或預計將或可能發生的活動、事件或發展，均為前瞻性陳述。“相信”、“打算”、“期望”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測” 等詞語以及類似的表達方式用於識別前瞻性陳述。本報告修改並取代了我們在本報告之前提交的文件。此外，我們向美國證券交易委員會 (SEC) 提交的某些信息將自動更新並取代本報告中的信息。

除其他外，這些前瞻性陳述可能包括以下內容：

•我們未來資本支出的金額和性質以及我們期望如何為資本支出提供資金；

•石油、液化天然氣（NGL）和天然氣的價格；

•對石油、液化天然氣和天然氣的需求；

•我們的勘探和鑽探前景；

•我們對已探明石油、液化天然氣和天然氣儲量的估計；

•石油、液化天然氣和天然氣儲量潛力；

•開發和填補鑽探潛力；

•石油和天然氣工業的擴張和其他發展趨勢；

•我們的業務戰略；

•我們維持或增加石油、液化天然氣和天然氣產量的計劃；

•我們計劃建造或收購的收集系統和加工廠的數量；

•採集和加工的天然氣的數量和價格；

•我們的業務和運營的擴張和增長；

•對我們鑽機的需求和鑽機價格；

•我們相信涉及我們的法律訴訟的最終結果不會對我們的財務業績產生重大影響；

•我們及時獲得用於完井的第三方服務的能力；

•我們向已建立的管道系統運輸或輸送我們的石油或天然氣生產的能力；

•聯邦和州立法和監管行動對我們成本的影響，不斷增加的運營限制或延誤以及對我們業務的其他不利影響；

•對我們的設施和系統造成安全威脅的可能性，包括恐怖襲擊和網絡安全漏洞，或以其他方式影響我們的設施和系統；

•我們預計的生產指南；

•我們預期的資本預算；

•我們的財務狀況和流動性；

•我們的石油和天然氣部門計劃鑽探或返工的油井數量；

•我們對未來可能必須記錄的任何上限測試減記或其他潛在資產減值金額的估計；以及

•我們計劃讓重組後的Unit Corporation的普通股在其中一個場外交易市場上市。

這些陳述基於我們的經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及我們認為適合具體情況的其他因素做出的假設和分析。實際業績和發展是否符合我們的預期和預測會受到多種風險和不確定性的影響，任何一種風險和不確定性的組合都可能導致我們的實際業績與我們的預期和預測存在重大差異，包括：

•本文件和我們以引用方式納入的文件（如果有）中討論的風險因素；

•一般經濟、市場或商業狀況；

•我們所追求的商機的可用性和性質（或缺乏）；

•對我們的陸地鑽探服務的需求；

•法律或法規的變化；

•當前地緣政治局勢的變化;

•與融資相關的風險，包括我們債務協議的限制以及信貸的可用性和成本；

•與未來天氣狀況相關的風險；

•商品價格的下跌或上漲；

•我們的債務金額和條款；

2

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目錄

•未來遵守我們債務協議下的契約；

•無法維持與供應商、客户、員工和其他第三方的關係；

•滿足我們的短期或長期流動性需求的能力，包括通過運營產生足夠的現金流或獲得足夠融資來為我們的資本支出提供資金和滿足營運資金需求的能力；

•我們繼續作為持續經營企業的能力；

•與新型冠狀病毒（COVID-19）相關的公共衞生危機及其對石油和天然氣需求的影響；

•由於 COVID-19 疫情，我們的業務運營中斷或停止；

•與 COVID-19 疫情及其對我們的業務、供應商、客户、員工和供應鏈的影響相關的其他風險；

•我們有能力糾正財務報告內部控制中的重大缺陷；

•與內部控制無效相關的風險，這可能會影響我們業務和財務業績報告的準確性和及時性；以及

•其他因素，其中大多數是我們無法控制的。

您不應過分依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們不打算更新前瞻性信息，也無意公開發布未來為反映本文件之後發生的事件或情況而對前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映意外事件。

為了幫助您更透徹地瞭解這些影響對我們所作任何前瞻性陳述可能產生的影響，本討論概述了可能導致我們的合併業績與我們或代表我們發表的任何前瞻性陳述中可能提出的業績存在重大差異的一些（但不是全部）因素。

3

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目錄

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

單位公司和子公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

						繼任者									前任
						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
						（以千計，股份金額除外）
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	29,784								$	571
限制性現金（附註 3）						7,458									—
應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元3,783和 $2,332分別於 2020 年 9 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日						52,824									82,656
材料和用品						—									449
流動衍生資產（注13）						2,367									633
當期應收所得税						850									1,756
持有待售資產（注6）						—									5,908
預付費用和其他						12,531									13,078
流動資產總額						105,814									105,051
財產和設備：
石油和天然氣特性，按全額成本法計算：
經過驗證的特性						238,766									6,341,582
未經證實的房產未攤銷						735									252,874
鑽探設備						63,541									1,295,713
氣體收集和處理設備						250,608									824,699
鹽水處理系統						—									69,692
土地和建築物						32,635									59,080
運輸設備						3,291									29,723
其他						9,961									57,992
						599,537									8,931,355
減去累計折舊、損耗、攤銷和減值						20,907									6,978,669
淨財產和設備						578,630									1,952,686
使用權資產（註釋15）						6,488									5,673
其他資產						17,628									26,642
總資產 (1)						$	708,560								$	2,090,052

隨附的註釋是這些註釋不可分割的一部分

未經審計的簡明合併財務報表。

4

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目錄

單位公司和子公司

簡明合併資產負債表（未經審計）——續

						繼任者									前任
						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
						（以千計，股份金額除外）
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款						$	37,307								$	84,481
應計負債（附註8）						28,175									46,562
當前的經營租賃負債（附註15）						3,985									3,430
長期債務的流動部分（注9）						400									108,200
流動衍生負債（注13）						1,114									—
認股權證責任（注2）						885									—
其他長期負債的流動部分（注9）						12,324									17,376
流動負債總額						84,190									260,049
長期債務減去債務發行成本（注9）						143,600									663,216
非流動衍生負債（注13）						1,749									27
經營租賃負債（附註15）						2,431									2,071
其他長期負債（注9）						43,790									95,341
遞延所得税						—									13,713
承付款和或有開支（注16）
股東權益：
前身優先股，美元1.00面值， 5,000,000授權股份， 無於 2019 年 12 月 31 日發佈						—									—
繼任者優先股，美元0.01面值， 1,000,000授權股份， 無於 2020 年 9 月 30 日發佈						—									—
前身普通股，美元0.20面值， 175,000,000授權股份， 55,443,393截至2019年12月31日發行的股票						—									10,591
繼任普通股，美元0.01面值， 25,000,000授權股份， 12,000,000截至2020年9月30日發行的股票						120									—
前身資本超過面值						—									644,152
繼任資本超過面值						197,212									—
留存收益（赤字）						(8,968)									199,135
歸屬於單位公司的股東權益總額						188,364									853,878
合併子公司的非控股權益						244,436									201,757
股東權益總額						432,800									1,055,635
負債總額(1)和股東權益						$	708,560								$	2,090,052

_______________________

(1)截至2020年9月30日，Unit Corporation的合併總資產包括其可變權益實體（VIE）（Superior Pipeline Company，L.L.C.）的流動和長期資產總額為美元45.9百萬和美元257.0分別為百萬，只能結清VIE的債務。截至2020年9月30日，Unit Corporation的合併總負債包括VIE的流動和長期負債總額26.5百萬和美元15.6分別為百萬元，VIE的債權人無法向Unit Corporation追索權。截至2019年12月31日，Unit Corporation的合併總資產包括VIE的流動和長期資產總額28.8百萬和美元434.3分別為百萬，只能結清VIE的債務。截至2019年12月31日，Unit Corporation的合併總負債包括VIE的流動和長期負債總額32.2百萬和美元26.0分別為百萬元，VIE的債權人無法向Unit Corporation追索權。參見附註17——可變利息實體安排。

隨附的註釋是這些註釋不可分割的一部分

未經審計的簡明合併財務報表。

5

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目錄

單位公司和子公司

簡明合併運營報表（未經審計）

 

						繼任者									前任
						一個月已結束									兩個月已結束						三個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（除每股金額外，以千計）
收入：
石油和天然氣						$	13,643								$	27,961					$	78,045
合同鑽探						4,414									7,685						37,596
氣體收集和處理						14,789									29,928						39,798
總收入						32,846									65,574						155,439
費用：
運營成本：
石油和天然氣						6,674									15,488						35,364
合同鑽探						2,989									5,410						28,796
氣體收集和處理						9,852									17,822						28,493
總運營成本						19,515									38,720						92,653
折舊、損耗和攤銷						7,467									17,919						70,214
減值（注4）						13,237									16,572						234,880
放棄資產造成的損失（注4）						—									1,179						—
一般和行政						1,582									5,399						10,094
資產處置的（收益）損失						(222)									(1,356)						231
運營費用總額						41,579									78,433						408,072
運營損失						(8,733)									(12,859)						(252,633)
其他收入（支出）：
淨利息（不包括美元的利息支出7.0在截至2020年8月31日的兩個月內，優先次級票據的百萬美元有待折衷方案）						(826)									(1,959)						(9,534)
衍生工具的收益（虧損）（注13）						3,939									(4,250)						4,237
重組項目，淨額（注3）						(1,155)									141,002						—
其他，淨額						39									1,931						(622)
其他收入總額（支出）						1,997									136,724						(5,919)
所得税前收入（虧損）						(6,736)									123,865						(258,552)
所得税優惠：
已推遲						—									(4,750)						(50,763)
所得税總額						—									(4,750)						(50,763)
淨收益（虧損）						(6,736)									128,615						(207,789)
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）						2,232									73,484						(903)
歸屬於Unit Corporation的淨收益（虧損）						$	(8,968)								$	55,131					$	(206,886)
每股普通股歸屬於單位公司的淨收益（虧損）（注7）：
基本						$	(0.75)								$	1.03					$	(3.91)
稀釋						$	(0.75)								$	1.03					$	(3.91)

隨附的註釋是這些註釋不可分割的一部分

未經審計的簡明合併財務報表。

6

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目錄

單位公司和子公司

簡明合併運營報表（未經審計）——續

 

						繼任者									前任
						一個月已結束									八個月已結束						九個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（除每股金額外，以千計）
收入：
石油和天然氣						$	13,643								$	103,439					$	241,955
合同鑽探						4,414									73,519						131,788
氣體收集和處理						14,789									99,999						136,533
總收入						32,846									276,957						510,276
費用：
運營成本：
石油和天然氣						6,674									117,691						104,320
合同鑽探						2,989									51,810						89,505
氣體收集和處理						9,852									68,045						100,339
總運營成本						19,515									237,546						294,164
折舊、損耗和攤銷						7,467									115,496						198,632
減值（注4）						13,237									867,814						234,880
放棄資產造成的損失（注4）						—									18,733						—
一般和行政						1,582									42,766						29,899
資產處置的（收益）損失						(222)									(89)						1,424
運營費用總額						41,579									1,282,266						758,999
運營損失						(8,733)									(1,005,309)						(248,723)
其他收入（支出）：
淨利息（不包括美元的利息支出12.4在截至2020年8月31日的八個月中，優先次級票據的百萬美元有待折衷方案）						(826)									(22,824)						(27,067)
債務發行成本的註銷（附註9）						—									(2,426)						—
衍生工具的收益（虧損）（注13）						3,939									(10,704)						5,232
重組項目，淨額（注3）						(1,155)									133,975						—
其他，淨額						39									2,034						(611)
其他收入總額（支出）						1,997									100,055						(22,446)
所得税前虧損						(6,736)									(905,254)						(271,169)
所得税優惠：
當前						—									(917)						—
已推遲						—									(13,713)						(53,081)
所得税總額						—									(14,630)						(53,081)
淨虧損						(6,736)									(890,624)						(218,088)
歸屬於非控股權益的淨收益						2,232									40,388						811
歸屬於單位公司的淨虧損						$	(8,968)								$	(931,012)					$	(218,899)
每股普通股歸屬於單位公司的淨虧損（注7）：
基本						$	(0.75)								$	(17.45)					$	(4.14)
稀釋						$	(0.75)								$	(17.45)					$	(4.14)

隨附的註釋是這些註釋不可分割的一部分

未經審計的簡明合併財務報表。

7

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目錄

單位公司和子公司

綜合收益（虧損）的簡明合併報表（未經審計）

 

			繼任者									前任
			一個月已結束									兩個月已結束						三個月已結束
			九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
			（以千計）
淨收益（虧損）			$	(6,736)								$	128,615					$	(207,789)
扣除税款的其他綜合虧損：
扣除税款後的證券減記的重新分類調整0, $0，以及 ($)45)			—									—						487
綜合收益（虧損）			(6,736)									128,615						(207,302)
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損）			2,232									73,484						(903)
歸屬於單位公司的綜合收益（虧損）			$	(8,968)								$	55,131					$	(206,399)

			繼任者									前任
			一個月已結束									八個月已結束						九個月已結束
			九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
			（以千計）
淨虧損			$	(6,736)								$	(890,624)					$	(218,088)
扣除税款的其他綜合虧損：
扣除税款後的證券減記的重新分類調整0, $0，以及 ($)47)			—									—						481
綜合損失			(6,736)									(890,624)						(217,607)
減去：歸屬於非控股權益的全面收益			2,232									40,388						811
歸屬於單位公司的綜合虧損			$	(8,968)								$	(931,012)					$	(218,418)

隨附的註釋是這些註釋不可分割的一部分

未經審計的簡明合併財務報表。

8

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目錄

單位公司和子公司

股東權益變動簡明合併報表（未經審計）

			歸屬於單位公司的股東權益
			常見 股票						資本過剩 面值的						累計其他綜合收益						留存收益（赤字）						合併子公司的非控股權益						總計
			（除每股金額外，以千計）
餘額，2019 年 12 月 31 日（前身）			$	10,591					$	644,152					$	—					$	199,135					$	201,757					$	1,055,635
淨虧損			—						—						—						(770,494)						(33,180)						(803,674)
員工薪酬計劃中的活動			103						2,391						—						—						31						2,525
餘額，2020 年 3 月 31 日（前身）			10,694						646,543						—						(571,359)						168,608						254,486
淨收益（虧損）			—						—						—						(215,649)						84						(215,565)
員工薪酬計劃中的活動			10						1,585						—						—						16						1,611
餘額，2020 年 6 月 30 日（前身）			10,704						648,128						—						(787,008)						168,708						40,532
淨收益（虧損）			—						—						—						55,131						73,484						128,615
員工薪酬計劃中的活動			—						2,025						—						—						8						2,033
餘額，2020 年 8 月 31 日（前身）			10,704						650,153						—						(731,877)						242,200						171,180
註銷前身股權			(10,704)						(650,153)						—						731,877						—						71,020
發行繼任普通股			120						197,203						—						—						—						197,323
餘額，2020 年 9 月 1 日（繼任者）			120						197,203						—						—						242,200						439,523
淨收益（虧損）			—						—						—						(8,968)						2,232						(6,736)
員工薪酬計劃中的活動			—						9						—						—						4						13
餘額，2020 年 9 月 30 日（繼任者）			$	120					$	197,212					$	—					$	(8,968)					$	244,436					$	432,800

9

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目錄

			歸屬於單位公司的股東權益
			常見 股票						資本過剩 面值的						累計其他綜合收益						留存收益（赤字）						合併子公司的非控股權益						總計
餘額，2018 年 12 月 31 日（前身）			$	10,414					$	628,108					$	(481)					$	752,840					$	202,563					$	1,593,444
為採用華碩而進行的累積效應調整			—						—						—						174						—						174
淨收益（虧損）			—						—						—						(3,504)						1,222						(2,282)
其他綜合收益			—						—						24						—						—						24
綜合損失總額																																	(2,258)
對非控股權益的分配			—						—						—						—						(918)						(918)
員工薪酬計劃中的活動			164						5,253						—						—						—						5,417
餘額，2019 年 3 月 31 日（前身）			10,578						633,361						(457)						749,510						202,867						1,595,859
淨收益（虧損）			—						—						—						(8,509)						492						(8,017)
其他綜合損失			—						—						(30)						—						—						(30)
綜合損失總額																																	(8,047)
員工薪酬計劃中的活動			12						5,408						—						—						—						5,420
餘額，2019 年 6 月 30 日（前身）			10,590						638,769						(487)						741,001						203,359						1,593,232
淨收益（虧損）			—						—						—						(206,886)						(903)						(207,789)
證券減記的重新分類調整			—						—						487						—						—						487
綜合損失總額																																	(207,302)
員工薪酬計劃中的活動			—						5,273						—						—						30						5,303
餘額，2019 年 9 月 30 日（前身）			$	10,590					$	644,042					$	—					$	534,115					$	202,486					$	1,391,233

隨附的註釋是這些註釋不可分割的一部分

未經審計的簡明合併財務報表。

10

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目錄

單位公司和子公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

						繼任者									前任
						一個月已結束									八個月已結束						九個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千計）
經營活動：
淨虧損						$	(6,736)								$	(890,624)					$	(218,088)
為調節淨虧損與經營活動提供的淨現金而進行的調整：
折舊、損耗和攤銷						7,467									115,496						198,632
減值（注4）						13,237									867,814						234,880
放棄資產造成的損失（注4）						—									18,733						—
債務發行成本和債務折扣的攤銷						—									1,079						1,677
衍生工具的（收益）虧損（注13）						(3,939)									10,704						(5,232)
已結算的衍生品的現金收益（付款）（附註13）						(1,418)									(4,244)						11,829
資產處置損失						(222)									(89)						1,424
註銷債務發行成本						—									2,426						—
遞延所得税優惠						—									(13,713)						(53,081)
員工股票薪酬計劃						13									4,786						17,027
壞賬支出						—									3,155						—
ARO 責任增加（註釋10）						116									1,545						1,770
合約資產和負債，淨額（附註5）						324									2,459						(1,930)
非現金重組項目						1,024									(138,797)						—
其他，淨額						(2,623)									12,164						562
運營資產和負債的變化增加（減少）現金：
應收賬款						(2,202)									28,880						38,821
材料和用品						—									89						(51)
預付費用和其他						194									(3,849)						(1,873)
應付賬款						2,366									(18,381)						(31,606)
應計負債						2,082									44,811						17,086
所得税						—									906						—
合同預付款						(9)									(394)						7,603
經營活動提供的淨現金						9,674									44,956						219,450
投資活動：
資本支出						(1,598)									(25,775)						(364,954)
生產房產和其他收購						—									(382)						(3,345)
處置財產和設備所得的收益						576									6,018						10,506
用於投資活動的淨現金						(1,022)									(20,139)						(357,793)
融資活動：
信貸額度下的借款，包括根據DIP信貸額度借款						—									87,400						392,200
信貸額度下的付款						(4,000)									(64,100)						(254,000)
DIP 融資成本						—									(990)						—
退出設施融資成本						—									(3,225)						—
融資租賃的淨付款						(350)									(2,757)						(2,984)
通過預扣股份繳納的員工税						—									(43)						(4,080)
對非控股權益的分配						—									—						(918)
銀行透支						—									(8,733)						2,285
由（用於）融資活動提供的淨現金						(4,350)									7,552						132,503
現金和現金等價物的淨增加（減少）						4,302									32,369						(5,840)
現金、限制性現金和現金等價物，年初						32,940									571						6,452
現金、限制性現金和現金等價物，年底						$	37,242								$	32,940					$	612

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

11

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目錄

單位公司和子公司

簡明合併現金流量表（未經審計）——續

						繼任者									前任
						一個月已結束									八個月已結束						九個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千計）
現金流信息的補充披露：
年內為以下用途支付的現金：
已付利息（扣除資本後）						$	251								$	6,417					$	13,686
所得税						—									—						—
重組項目						131									4,822						—
與購買不動產、廠房和設備相關的應付賬款和應計負債的變化						(128)									8,561						40,210
與資產報廢義務相關的石油和天然氣資產的非現金削減						(215)									29,189						1,906
不動產、廠房和設備的非現金交易						—									1,403						—

隨附的註釋是這些註釋不可分割的一部分

未經審計的簡明合併財務報表。

12

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目錄

單位公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

註釋 1 — 準備和陳述的基礎

本報告中未經審計的簡明合併財務報表包括Unit Corporation及其所有子公司和關聯公司的賬目，是根據美國證券交易委員會的規章制度編制的。除非另有説明或上下文另有要求，否則 “公司”、“單位”、“我們” 或類似術語是指特拉華州的一家公司Unit Corporation及其一家或多家子公司和關聯公司。我們整合了Superior Pipeline Company, L.C.（Superior）的活動，該公司是Unit Corporation和SP Investor Holdings, LLC（SP投資者）各佔一半的合資企業，根據美國公認的會計原則（GAAP），該公司符合可變權益實體（VIE）的資格。我們得出的結論是，根據會計準則的定義，我們是VIE的主要受益者，因為我們有權指導那些對Superior經濟表現影響最大的活動，如附註17——可變利息實體安排所進一步描述的那樣。公司間餘額和交易已被清除。我們的財務報表是根據公認會計原則編制的，這要求我們做出某些估計和假設，這些估計和假設可能會影響未經審計的簡明合併財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。簡明的合併財務報表未經審計，根據美國證券交易委員會的規章制度，不包括我們的年度財務報表中的所有附註。本報告應與我們於2020年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。我們的管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表包含所有正常的經常性調整（包括取消所有公司間交易），並且是公允的。截至2020年8月31日的八個月（前身）和截至2020年9月30日的一個月（繼任者）的經營業績不一定代表從生效之日到2020年12月31日（繼任者）期間的預期業績。本報告中以往各期的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。重新分類對合並淨收益（虧損）或股東權益沒有影響。

財務報表與前期的可比性

正如附註3 — Fresh Start Accounting 中進一步詳細討論的那樣，以下未經審計的簡明合併財務報表是根據財務會計準則委員會（FASB）ASC主題852編制的， 重組。我們對2020年9月1日至2020年9月3日期間的事件進行了評估，得出的結論是，使用2020年9月1日的會計便利日（新開始報告日期）不會對簡明的合併財務報表產生重大影響。這反映在我們截至2020年9月1日的簡明合併資產負債表中。因此，我們在2020年9月1日之後的簡明合併財務報表和附註無法與該日之前的簡明合併財務報表和附註進行比較。為便於財務報表的列報，我們在這些未經審計的簡明合併財務報表和附註中將重組後的公司稱為2020年8月31日之後期間的 “繼任者”，將2020年9月1日之前期間的 “前身” 稱為 “前身”。此外，未經審計的簡明合併財務報表和附註以 “黑線” 劃分，以描述前任和繼任者之間缺乏可比性的情況。

對於已向破產法院提交申請並改組為持續經營企業的實體，我們在編制截至2020年8月31日的簡明合併財務報表和附註時，應用了美國公認會計原則中關於會計和財務報表披露的相關指導方針。該指導方針要求，在我們於2020年5月22日申請破產之後的時期內或申請後的期間，將與我們的重組直接相關的某些交易和事件與我們的正常業務運營區分開來。因此，在破產程序中實現或產生的某些支出、已實現收益、虧損和準備金已包含在我們簡明合併運營報表的 “淨重組項目” 中。此外，在截至2020年8月31日的前身簡明合併資產負債表中，2020年5月22日之前或申請前期產生的某些負債和其他債務已被歸類為 “可折衷的負債”。更多細節見附註3 — 重新開始會計。

會計政策的變化

擺脱破產後，該公司選擇修改與我們的合同鑽探板塊固定資產折舊以及Unit與其在Superior的合作伙伴之間的收益和虧損分配相關的會計政策。

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目錄

折舊

在擺脱破產之前，該公司使用生產單位法記錄了鑽探設備的折舊，其估計使用壽命從15年開始，包括設備閒置時的最低準備金為活躍率的20％，除非閒置時間超過48個月，否則按全額活躍率折舊。該公司還使用鑽桿和鑽環的複合折舊方法來計算實際鑽探的英尺與估計的剩餘總英尺相比的折舊。從一開始，該公司就選擇在資產的使用壽命從四到十年不等的時間內使用直線法對所有鑽探資產進行折舊。

收益/虧損分配

從歷史上看，該公司根據合資企業的所有權百分比（50/50）在Unit和Superior的合作伙伴之間分配收益和虧損。公司成立後，選擇使用假設賬面價值清算（HLBV）會計方法分配收益和虧損。HLBV是一種資產負債表方法，用於計算如果在每個計量週期結束時按賬面價值清算Superior，我們將獲得的金額。有關收益分配的更多信息，請參閲附註17——可變利息實體安排。

注意事項 2 — 根據第11章從自願重組中脱穎而出

《破產法》第11章規定的自願重組

開啟 2020年5月22日（申請日期），Unit及其全資子公司Unit Drilling Company（UDC）；Unit Petroleum Company（UPC）；8200 Unit Drive, L.C.（8200 Unit）；哥倫比亞聯合鑽探公司（UDC，8200 Unit Drilling Colompany，L.L.C.）（哥倫比亞聯合鑽探公司）；以及美國哥倫比亞聯合鑽探有限責任公司（UPC，UDC，8200 Unit 和 Unit Drilling Colombia，L.C.，債務人），根據《美國法典》（《破產法》）第11章自願提交了重組申請（破產申請） 美國德克薩斯州南區破產法院休斯敦分庭（破產法院）。第11章訴訟是根據第20-32740號案件（DRJ）（第11章案件）共同管理的。在第11章案件待決期間，債務人作為 “債務人佔有權” 經營，受破產法院管轄，根據《破產法》的規定和破產法院的命令。

開啟 2020年8月6日，破產法院輸入了 “事實調查結果、法律結論和命令（I）最終批准披露聲明和（II）確認債務人經修訂的第11章聯合重組計劃”（該計劃） [待審案件編號 340]（確認令）確認計劃並最終批准披露聲明。開啟 2020年9月3日（生效日期）本計劃生效的條件得到滿足，債務人從第11章中脱穎而出。

成立後，公司實施了該計劃的規定如下：

•根據截至2011年9月13日的優先信貸協議（經修訂的單位信貸協議和貸款額度，單位信貸額度）下的每家貸款機構，UPC和UDC作為借款人，貸款方為貸款方，BOKF，NA dba俄克拉荷馬銀行作為管理代理人，(ii) 美元36.0根據2020年5月27日的超級優先優先有擔保債務人持有信貸協議（DIP信貸協議），由債務人、RBL貸款機構（以此類身份為DIP貸款機構）和BOKF、NA dba俄克拉荷馬銀行作為行政代理人獲得其在循環貸款、定期貸款和信用證參與中的比例份額，作為交換貸款人根據單位信貸額度或DIP信貸額度允許的索賠；

•單位信貸額度和DIP信貸額度下的每家貸款機構收到了（或將在向公司提供經紀賬户信息後立即收到）其退出機制下的股權費的比例份額，等於 5新普通股的百分比（視根據管理層激勵計劃和行使下述認股權證時預留髮行的股票攤薄）；

•該公司共發行了重組後的單位的1,200萬股普通股（新普通股），面值為每股0.01美元，隨後將根據該計劃進行分配；

•2021年到期的6.625％優先次級票據（票據）的每位持有人將根據單位、UDC和UPC的股權分配按比例獲得其新普通股的份額，以換取持有人允許的票據索賠；

•允許對Unit或UPC提起的普通無擔保索賠的每位持有人都有權分別根據每個單位和UPC的權益分配按比例獲得其新普通股的份額；

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目錄

•設立了爭議債權儲備金，用於分配新普通股，以補貼某些有爭議的普通無擔保債權；

•允許對UDC、8200 Unit、Unit Drilling Colombia和Unit Drilling USA提出的一般無擔保索賠的每位持有人都收到了款項或將在正常業務過程中收到該索賠的全額付款；以及

•每位申請既得遣散費的留職員工或離職僱員，如果選擇了和解，都將收到或將獲得現金補助金，以代替原本向普通無擔保債權持有人分配的新普通股。

大約 2020 年 12 月 11 日 10.5向票據持有人分配了百萬股新普通股，這些持有人有權根據單位、UDC和UPC的權益分配按比例獲得新普通股的份額，以換取持有人允許的票據索賠。剩下的 1.5有爭議索賠儲備金持有百萬股股票。

新普通股的所有股份均受公司經修訂和重述的公司註冊證書（章程）第十四條中的轉讓限制的約束。《章程》第十四條規定，除第十四條規定的例外情況外，除了《財政部條例》第1.382-2T (j) (3) 條或 (ii) 任何大股東的股份所有權百分比（定義見章程）以外，任何人由於轉讓而成為大股東（定義見下文），則任何試圖轉讓新普通股的行為都將被禁止並從一開始就無效增加。“大股東” 是指持股百分比為的人 4.75% 或更多。

認股證

在生效日之前未選擇退出本計劃發行的公司已發行普通股（前身普通股）的每位持有人都有權按比例獲得其七年期認股權證（認股權證）的份額，以購買總計 12.5新普通股的百分比，總行使價等於截至2021年5月15日票據到期日的6.5億美元票據本金及其利息。在生效之日，公司與美國股票轉讓與信託公司有限責任公司簽訂了認股權證協議（認股權證協議）。認股權證最早將於 (i) 到期 2027年9月3日，（ii）現金銷售的完成（定義見認股權證協議）或（iii）完成公司的清算、解散或清盤（例如最早的日期，即到期日）。在到期日當天或之前未行使的每份認股權證都將到期，該認股權證和認股權證協議下的所有權利將在到期日終止。2020 年 12 月 21 日，該公司發行了大約 1.8向未選擇退出計劃發行並通過DTC設施以街道名義擁有其前身普通股股份的前身普通股持有人發放100萬份認股權證。該公司預計將發行大約 79,000向未選擇退出本計劃發行並通過直接向公司過户代理註冊（直接註冊）擁有股份的前身普通股持有人提供更多認股權證。根據該計劃，額外的認股權證將通過DTC的設施以賬面記賬形式發行，通過直接註冊擁有前身普通股的每位持有人必須向公司提供該持有人的經紀賬户信息，以接收持有人對認股權證的分配。任何未發放的分發將在生效日期一週年之際被視為沒收。

認股權證目前被列為衍生負債，因為在所有未決索賠得到滿足且認股權證的行使價得以確定之前，它們不會與新普通股掛鈎。因此，認股權證在出現時使用Black-Scholes-Merton期權模型按其公允價值入賬。模型的輸入需要判斷，包括估算行使價、預期期限和相關的波動率。認股權證在出現時，其公允價值為90萬美元，並將繼續在每個報告期調整為公允價值，直到確定為股票工具，屆時它們將作為股東權益列報，不再受未來公允價值調整。根據ASC 820，認股權證被視為三級公允價值衡量標準， 公允價值計量。

違約事件

第11章案件的啟動構成了違約事件，加速了公司在單位信貸協議和票據契約下的義務。此外，根據這些債務協議，還存在或發生其他違約事件，包括交叉違約。票據的欠款被歸類為負債，但有待妥協。根據《破產法》，這些債務協議下的債權人不得對公司採取任何行動。在第11章案件中，上級及其子公司不是債務人，第11章案例沒有導致上級信貸協議下的違約事件。此外，債務人提交的

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目錄

破產申請構成了其對衝協議下的終止事件，這使這些對衝協議的交易對手可以終止未決的套期保值，而第11章案例並未中止這些終止事件。

在申請之日，債務人與Superior、SPC Midstream Operating, L.L.C. 和SP Investroam Investor簽訂了延續協議（延續協議），在第11章案件期間，根據這些當事方簽訂的與Superior（公司與SP Investor的中游合資企業）相關的治理、運營和相關協議繼續保持雙方的合同關係，這些協議中包含某些本來會由以下原因觸發的條款提交第11章案件。

流動性、單位信貸額度和債務人持有信貸協議

為了提供流動性為我們的業務和第11章案件提供資金，債務人簽訂了DIP信貸協議。在生效日還款和終止之前，DIP信貸額度下的借款最早應在2020年9月22日到期（須經DIP貸款機構批准延期兩個月），（ii）根據《破產法》第363條或其他條款出售債務人的全部或基本全部資產，（iii）第11章案件中重組或清算計劃的生效日期，（iv) 破產法院下令駁回第11章的任何案件或轉換此類第11章案件根據《破產法》第7章提起的案件，以及（v）DIP貸款人終止承諾和加速任何未償信貸延期的日期，在每種情況下，均根據DIP信貸協議並受破產法院的命令約束。

在生效之日，DIP信貸協議已全額支付並終止。在債務人從第11章案例中脱穎而出後，DIP信貸額度下允許的索賠的每位持有人都獲得了退出機制（定義見下文）下的循環貸款、定期貸款和信用證參與的按比例分配。此外，根據退出機制，向每位持有人發放了按比例分攤的股權費 5新普通股的百分比（視根據管理層激勵計劃和行使認股權證時預留髮行的股票攤薄）。

繼續關注

截至2020年6月30日，與公司流動性和第11章案例相關的重大風險和不確定性引發了人們對公司繼續經營能力的重大懷疑。因此，該公司得出結論，截至當日，人們對該公司繼續經營的能力存在重大懷疑。此後，該公司實施了變革，以（i）最大限度地減少資本支出，（ii）積極管理營運資金，（iii）減少經常性運營支出。隨着資本結構的成功重組，除了這些行動外，公司繼續作為持續經營企業的能力已不再有實質性的懷疑。

退出信貸協議

在生效之日，根據本計劃的條款，公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議（退出信貸協議）。有關退出信貸協議的條款，請參閲附註9——長期債務和其他長期負債。

利息支出

自申請之日起，債務人停止記錄負債利息，但須折衷方案。截至2020年8月31日的兩個月和八個月的簡明合併運營報表中未反映的受折衷負債的合同利息約為美元7.0百萬和美元12.4分別為從申請之日起至2020年8月31日的利息支出。此外，債務人沒有按要求支付美元票據的利息21.52020 年 5 月 15 日達到百萬。

注意事項 3 — 重新開始會計

在生效之日，根據財務會計準則委員會主題ASC 852的規定，公司有資格並採用了新的開業會計制度， 重組，因為（i）在確認之日之前公司資產的重組價值低於申請後的負債和允許的索賠，以及（ii）前任現有有表決權股份的持有人獲得的繼任者有表決權股份的不到50％。有關該計劃的條款，請參閲附註2 — 第11章下的自願重組的出現。

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目錄

重組價值

根據ASC 820確定的重組價值， 公允價值測量，代表繼任者在考慮負債之前總資產的公允價值，旨在近似願意購買者在重組後立即為資產支付的金額。重組價值來自繼任者的企業價值，該價值代表實體長期債務和股權的估計公允價值。經破產法院確認，繼任者的企業價值估計在美元範圍內270.0百萬到美元380.0百萬，中點為 $325.0百萬。根據重新啟動會計所需的各種估計和假設，如下文所述，估計的企業價值確定為美元317.0在對價現金和現金等價物、限制性現金和生效日未償債務之前，百萬美元。結果，重組價值被確定為 $726.3生效日期為百萬美元，如下所示。

該公司使用三種估值方法估算了繼任者的企業價值：淨資產價值（NAV）、可比上市公司分析和貼現現金流（DCF）。資產淨值是一種前瞻性方法，根據儲備類別，使用各種貼現率對未來的現金流進行貼現。同樣，DCF預測未來的現金流將按高於或低於公司估計的加權平均資本成本的利率進行貼現。可比上市公司分析基於特定上市公司的企業價值觀，這些公司的運營和財務特徵與公司相當。根據這種方法，將為每家選定公司計算某些衡量財務業績和價值的財務倍數，然後應用這些倍數來暗示該公司的估計企業價值。

下表將企業價值與繼任者權益在生效日的估計公允價值（以千計）進行了對賬：

企業價值			$	559,205
減去：非控股權益的公允價值			(242,200)
單位利益的企業價值			317,005
另外：現金及現金等價物			25,482
另外：限制性現金			7,458
減去：資本租賃的公允價值			(4,622)
減去：債務的公允價值（包括流動債務的公允價值）			(148,000)
繼任者權益的公允價值			$	197,323

下表對企業價值與繼任者資產截至生效日的重組價值（以千計）進行了對賬：

企業價值			$	559,205
另外：現金及現金等價物			25,482
另外：限制性現金			7,458
加：流動負債（不包括資本租賃和流動債務的公允價值）			86,897
另外：長期資產報廢義務			22,415
加：其他長期負債（不包括長期資產報廢債務）			24,886
繼任者資產的重組價值			$	726,343

儘管該公司認為用於制定企業價值和重組價值的假設和估計是合理和適當的，但不同的假設和估計將對分析和得出的結論產生重大影響。估算這些值時使用的假設本質上是不確定的，需要大量的判斷。

估值流程

石油和天然氣特性

我們的石油和天然氣財產按全額成本核算法進行核算。該公司根據與探明儲量相關的預期現金流確定其石油和天然氣資產的公允價值，並使用13.5％的加權平均資本成本率進行折現。折現率通常基於對投資利率的實證研究

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目錄

投資回報和風險特徵與標的公司相似的公開交易股票證券的回報，這符合基於市場的方法。用於確定石油和天然氣資產公允價值的加權平均大宗商品價格為每桶石油48.98美元，每百萬立方英尺天然氣2.68美元，液化天然氣每桶當量18.51美元。基本定價來自遠期出貨價格的平均值。由於我們的債務協議存在資本限制，而且沒有計劃鑽探探明儲備現金流，該公司未經證實的土地被確定為沒有價值。該公司的鹽水處置資產已包含在探明儲量預測的現金流中，因此，這些價值包含在我們探明物業的總價值中。

鑽探設備

鑽機在運營中的價值（大約 $37.0百萬）是使用基於收入的方法估算的，該方法利用相關資產剩餘使用壽命內的折扣自由現金流。使用五年期加權平均資本成本利率為13.8％，對與運營鑽機相關的預期現金流進行了折現，其終值為預測期結束時的終值。

未投入運營的鑽機和其他相關鑽探設備的公允價值（約美元）26.5百萬）的估值是使用基於市場的方法進行估值的，其經濟過時率範圍各不相同，以適應石油和天然氣衰退的影響。

土地和建築

我們在俄克拉何馬州塔爾薩的總部於 2014 年 9 月竣工，佔地約 30 英畝。為了確定其公允價值，該公司使用了基於我們所在地區可比租户費率的市場方法。

天然氣收集和處理設備、運輸設備和其他財產

使用基於市場的方法對天然氣收集和處理設備、運輸設備和其他設備進行估值，估算市場參與者在有序交易中將為類似設備支付的費用。根據標的資產組別，我們採用了不同範圍的經濟過時率。對於管道和通行權，我們根據資產的位置使用了每英畝的價值，估計每根鑽桿的平均價值為129美元。然後，我們採用了約64％的經濟過時率來確定最終公允價值。

簡明合併資產負債表

以下簡明合併資產負債表中包含的調整反映了計劃所考慮的交易的影響（反映在 “重組調整” 一欄中），以及採用新起點會計所產生的公允價值和其他必要的會計調整（反映在 “重新啟動調整” 一欄中）。解釋性説明提供了有關所記錄的調整、用於確定公允價值的方法和重要假設的補充信息。

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目錄

						截至 2020 年 9 月 1 日
						前任						重組調整 (1)						全新起步調整 (11)						繼任者
資產						（以千計）
流動資產：
現金和現金等價物						$	32,280					$	(6,798)		(2)			$	—					$	25,482
受限制的現金						—						7,458			(3)			—						7,458
應收賬款，淨額						50,621						—						—						50,621
材料和用品						64						—						(64)			(12)			—
當期應收所得税						850						—						—						850
預付費用和其他						13,692						6,382			(4)			(990)			(13)			19,084
流動資產總額						97,507						7,042						(1,054)						103,495
財產和設備：
石油和天然氣特性，按全額成本法計算：
經過驗證的特性						6,539,816						—						(6,301,532)			(14)			238,284
未經證實的房產未攤銷						30,205						—						(30,205)			(14)			—
鑽探設備						1,285,024						—						(1,221,566)			(15)			63,458
氣體收集和處理設備						833,788						—						(583,690)			(15)			250,098
鹽水處理系統						43,541						—						(43,541)			(15)			—
土地和建築物						59,080						—						(26,445)			(15)			32,635
運輸設備						15,577						—						(12,263)			(15)			3,314
其他						57,427						—						(47,469)			(15)			9,958
						8,864,458						—						(8,266,711)						597,747
減去累計折舊、損耗、攤銷和減值						7,923,868						—						(7,923,868)			(14) (15)			—
淨財產和設備						940,590						—						(342,843)						597,747
使用權資產						7,476						—						(659)			(16)			6,817
其他資產						24,666						(6,382)			(4)			—						18,284
總資產						$	1,070,239					$	660					$	(344,556)					$	726,343

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目錄

						截至 2020 年 9 月 1 日
						前任						重組調整 (1)						全新起步調整 (11)						繼任者
負債和股東權益						（以千計）
流動負債：
應付賬款						$	27,354					$	6,382		(4)			$	—					$	33,736
應計負債						36,990						(4,115)			(5)			—						32,875
當前的經營租賃負債						4,643						—						(669)			(16)			3,974
長期債務的當前部分						124,000						(123,600)			(6)			—						400
當前衍生負債						5,089						—						—						5,089
認股權證責任						—						—						885			(17)			885
其他長期負債的流動部分						11,201						3,743			(7)			16			(18)			14,960
流動負債總額						209,277						(117,590)						232						91,919
長期債務						16,000						131,600			(6)			—						147,600
非流動衍生負債						766						—						—						766
經營租賃責任						2,760						—						11			(16)			2,771
其他長期負債						61,393						(3,220)			(4) (7)			(14,409)			(18)			43,764
有待妥協的負債						762,215						(762,215)			(8)			—						—
遞延所得税						4,466						—						(4,466)			(19)			—
承付款和意外開支
股東權益：
前身優先股，面值1.00美元，已授權500萬股，截至2019年12月31日未發行						—						—						—						—
前身普通股，面值0.20美元，授權175,000,000股，截至2019年12月31日已發行55,443,393股						10,704						(10,704)			(9)			—						—
前身資本超過面值						650,153						(650,153)			(9)			—						—
繼任優先股，面值0.01美元，已授權100萬股，截至2020年9月1日未發行						—						—						—						—
後續普通股，面值0.01美元，授權2500萬股，於2020年9月1日發行1200萬股						—						120			(8)			—						120
繼任資本超過面值						—						197,203			(8)			—						197,203
留存收益（赤字）						(818,679)						1,215,619			(10)			(396,940)			(20)			—
歸屬於單位公司的股東權益總額						(157,822)						752,085						(396,940)						197,323
合併子公司的非控股權益						171,184						—						71,016			(21)			242,200
股東權益總額						13,362						752,085						(325,924)						439,523
負債和股東權益總額						$	1,070,239					$	660					$	(344,556)					$	726,343

重組調整

(1)反映截至生效之日記錄的賬目，包括前任負債的折衷結算、取消前任股權、新普通股和認股權證的發行、前身部分負債的償還以及與票據持有人的和解。

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目錄

(2)下表詳細説明瞭公司根據附註2——從第11章自願重組中脱穎而出的計劃條款使用現金的情況（以千計）：

專業費用託管賬户的資金			$	(7,458)
退出信貸額度的收益			8,000
通過退出信貸額度支付債務發行費用			(3,225)
支付專業費用			(3,943)
根據前身信貸額度支付應計利息			(172)
現金和現金等價物的變化			$	(6,798)

(3)代表專業費用託管儲備金 $7.5百萬。

(4)表示將與遞延薪酬相關的其他長期資產重新歸類為預付費用和其他資產，因為根據本計劃，遞延薪酬支出必須在自出現之日起的12個月內支付。同時，遞延賠償負債的當期部分從其他長期負債重新歸類為應付賬款。

(5)表示支付的DIP基金利息為美元0.2百萬美元和專業費用3.9百萬。

(6)代表 DIP 信貸協議和前身信貸協議 $ 的過渡124.0百萬美元存入退出機制，並額外發放一美元8.0退出機制下的百萬美元。

(7)指將離職福利負債的短期部分從非流動負債重新歸類為流動負債，但被負債非流動部分的增加所抵消。

(8)以折衷方式結算負債和由此產生的淨收益確定如下（以千計）：

生效日期之前需要折衷的負債：
2021年到期的6.625％優先次級票據（包括截至申請日的應計利息）			$	672,369
應付賬款			1,179
員工離職福利計劃債務			23,394
訴訟和解			45,000
特許權使用費暫記應付賬款			20,273
負債總額有待折衷方案			762,215
分離和解處理			(6,905)
繼任者普通股和APIC(1)發放給允許的索賠持有人			(175,521)
爭議索賠儲備金的繼任者普通股和APIC			(11,936)
可折衷的負債結算收益			$	567,853

(1)    餘額不包括後續普通股和美元APIC9.9百萬美元存入5％的股權基金，該基金不是可以折衷的負債。

(9)代表前身普通股的取消。

(10)代表上述重組調整對前任留存收益的累積影響。

全新起步調整

(11)反映截至新起始調整生效之日根據下述方法記錄的賬目。

(12)代表將材料和供應品重新分類為已證特性。

(13)代表前任與DIP融資機制相關的未攤銷債務費用的註銷。

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目錄

(14)反映了根據上述方法計算的石油和天然氣資產淨額的減少，以及累計損耗和攤銷的消除。下表彙總了截至生效日期的石油和天然氣屬性的組成部分：

			繼任者									前任
			公允價值									歷史賬面價值
			（以千計）
經過驗證的特性			$	238,284								$	6,539,816
未經證實的特性			—									30,205
			238,284									6,570,021
減去累計損耗、攤銷和減值			—									(6,305,113)
			$	238,284								$	264,908

(15)反映了鑽探設備、天然氣收集和處理設備、鹽水處置系統、土地和建築物、運輸設備及其他財產和設備的公允價值的下降以及根據上文討論的方法扣除累計折舊。下表彙總了截至生效日期的其他財產和設備的組成部分：

			繼任者									前任
			公允價值									歷史賬面價值
			（以千計）
鑽探設備			$	63,458								$	1,285,024
氣體收集和處理設備			250,098									833,788
鹽水處理系統			—									43,541
土地和建築物			32,635									59,080
運輸設備			3,314									15,577
其他			9,958									57,427
			359,463									2,294,437
減去累計折舊和減值			—									(1,618,754)
			$	359,463								$	675,683

(16)反映了對公司ROU資產、當前經營租賃負債和經營租賃負債的估值調整（根據優惠和不利租賃條款的公允價值進行了調整），以及繼任者修訂後的增量借款利率。

(17)代表使用Black-Scholes-Merton模型估算的認股權證的負債，該模型利用各種基於市場的投入，包括：股票價格、行使價、到期時間、無風險利率、年波動率和年度股息收益率。

(18)代表將資產退休債務的短期部分從非流動負債重新歸類為流動負債以及公允價值調整，該調整是根據我們對這些債務的全新啟動更新確定的，包括適用繼任者的信用調整後無風險利率，該利率現採用基於預計封井活動的期限結構，以及將所有資產退休債務重置為單一層資產。

(19)表示由於新啟動調整的累計税收影響而對遞延所得税負債的調整。

由於採用了新的起點會計，我們的資產和負債賬面價值發生了重大調整，這導致公司擺脱破產後其總體遞延所得税淨資產狀況有所增加。除了賬面價值的變化外，該公司還有大約 $726.4截至上市生效之日，結轉的百萬淨營業虧損（NOL）以抵消未來幾年的應納税所得額。大約 $584.2其中100萬份NOL將從2021財年開始到2037財年到期。大約的 NOL

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目錄

$142.2截至2017年12月31日之後的年度中的百萬美元有無限期結轉期。由於控制權税收條款的變化，這些實際可用於抵消未來收入的NOL的金額可能會受到嚴重限制。

由於我們的營業虧損歷史以及未來幾年遞延所得税資產變現的不確定性，我們的管理層已經確定，遞延所得税資產在未來時期很可能無法變現。因此，該公司已記錄了其遞延所得税淨資產的100％估值補貼。

我們的混合有效税率為 1.62截至 2020 年 8 月 31 日的前一期間的百分比，以及 0截至2020年9月30日的繼任期為0.00％，相比之下 19.572019年前九個月的百分比。税率變動主要是由於我們所得税優惠的估值補貼增加。

(20)代表上文討論的新起點會計調整的累積影響。

(21)非控股權益的估值是通過採用基於收入的方法對Superior進行整體估值來計算的。然後，考慮到關聯方的合同權利，非控股權益的價值是根據類似類型投資的市場方法確定的。

重組項目。 如上文附註1——編制和列報依據中所述，我們截至2020年8月31日的簡明合併運營報表包括 “淨重組項目”，它反映了在折衷後負債結算中確認的收益以及與第11章程序相關的成本和其他費用，主要是專業費用，以及與DIP機制相關的成本。如上所述，這些申請後的專業費用以及美國受託人收取的管理費，已在我們簡明合併運營報表的 “重組項目，淨額” 中報告。在 “一般和管理” 費用中報告了在申請前期間發生的類似費用。

下表彙總了本報告所述期間我們的簡明合併運營報表中 “淨重組項目” 中包含的組成部分：

			繼任者									前任
			一個月 已結束									兩個月已結束						八個月已結束
			2020年9月30日									8月31日 2020
			（以千計）
負債結算收益有待妥協			$	—								$	(567,853)					$	(567,853)
重新開始會計調整			—									401,406						401,406
法律和專業費用和開支			1,155									10,923						15,745
加速前身股票薪酬支出			—									1,431						1,431
退出設施費			—									3,225						3,225
5% 股權融資			—									9,866						9,866
調整與2021年到期的6.625％優先次級票據相關的未攤銷債務發行成本			—									—						2,205
重組項目總額，淨額			$	1,155								$	(141,002)					$	(133,975)

注意事項 4 — 損傷

繼任者

自2020年9月1日起，我們採用了全新的會計方法，並將資產調整為公允價值。根據完整的成本會計規則，我們必須在每個季度末審查我們的石油和天然氣資產的賬面價值。根據這些規則，允許作為賬面價值的最大金額稱為上限。上限是現值的總和（使用 10我們探明儲量的預計未來淨收入的百分比（使用我們的石油、液化天然氣和天然氣的最新歷史12個月平均價格），加上未攤銷的房產成本，加上攤銷成本中未經證實的房產的成本或估計公允價值中的較低值，減去相關所得税。如果攤銷的石油、液化天然氣和天然氣資產的賬面淨值超過全部成本上限，則超出部分將計入支出中

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目錄

過剩發生的時期，即使價格僅在短時間內受到抑制。石油和天然氣財產的減記一旦發生，便不可逆轉。

儘管在新的起步會計下，我們在資產出現時按公允價值記錄了資產，但全額成本會計規則的適用導致非現金上限減值為美元13.2截至2020年9月30日，税前價格為百萬美元，這主要是由於上限測試使用了12個月的平均歷史大宗商品價格，而我們的新起步公允價值估算使用了遠期價格。

我們還預計，2020年第四季度探明儲量的非現金上限將減記，這同樣是由於使用了歷史12個月的平均大宗商品價格進行上限測試。鑑於上限測試計算中有許多因素，包括但不限於未來定價、運營成本、鑽探和完井成本、向上或向下修訂石油和天然氣儲量、增加石油和天然氣儲量以及税收屬性，很難合理肯定地預測未來減值的需求或金額。在這些固有的不確定性的前提下，如果我們將這些因素與2020年9月30日相同的因素保持不變，僅調整截至2020年12月的12個月平均價格，那麼我們的前瞻性預期是，我們將在2020年第四季度確認3000萬至3500萬美元的税前減值。鑑於我們在計算未來時期上限測試減記估值時使用的因素存在不確定性，這些估計值不一定應被解釋為我們未來的發展計劃或財務業績的指標，任何減記的實際金額都可能與該估計值有很大差異，具體取決於未來的最終決定。

在截至2020年9月30日的一個月中，我們的任何其他資產組均未發現其他減值觸發事件。

前任

當事件或情況變化表明我們的長期資產（包括無形資產）的相關賬面金額可能無法收回時，我們會審查和評估我們的長期資產，包括無形資產，以確定是否存在減值，而估算值的變化可能會影響我們對資產可收回性的評估。

在2020年第一季度，由於嚴重影響需求和供應的因素，全球大宗商品價格下跌。隨着 COVID-19 疫情的蔓延，導致全球實施旅行和其他限制，對原油的需求下降。此外，2020年第一季度末某些主要產油國產量增加帶來的供應衝擊進一步推動了原油價格的急劇下跌。原油價格的急劇下跌引起了許多國內生產商的迅速反應，包括大幅減少資本預算，以及由此產生的鑽探活動和停產。

上述情況導致了觸發事件，要求對我們的長期資產進行減值評估。2020年3月31日，我們確定運營部門中某些資產集團存在減值指標。對於未貼現的未來淨現金流無法恢復賬面淨值的每個資產組，公允價值是使用貼現的估計現金流來衡量減值損失來確定的。

用於評估我們長期資產的可收回性和衡量資產組公允價值的估計現金流來自當前的業務計劃，這些計劃是根據反映當前環境和估計鑽機利用率的短期價格和數量預測制定的。其他關鍵假設包括銷量預測、運營成本、產生這些成本的時間以及使用適當的貼現率。這些關鍵假設將來可能會發生變化，並可能導致這些資產組的減值支出增加。我們認為，我們的估算值和用於確定公允價值的模型與市場參與者使用的估算值和模型相似，並且在某些情況下是適當的。但是，考慮到影響能源行業的變化率，這些估計和模型很有可能在短期內發生變化，這可能會導致未來過渡期的物質減值支出。

我們長期資產的公允價值衡量在一定程度上基於市場上無法觀察到的重大投入（如上所述），因此屬於三級衡量標準。使用的不可觀察的重要輸入包括預測收入、毛利率、貼現率和終值退出倍數。加權平均貼現率和退出倍數反映了管理層對市場參與者將使用的投入的最佳估計。

由於記錄了這些減值，我們調整了截至2019年12月31日記錄的估值補貼，以反映遞延所得税資產的預期可變現性。估值補貼，加上州所得税以及賬面收入和應納税所得額之間永久差異的影響，導致截至2020年8月31日的兩個月和八個月對税前虧損適用聯邦法定税率計算的金額之間存在差異。

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目錄

石油和天然氣特性

在2020年第一季度，我們確定，由於我們業務的不確定性增加，我們未開發的土地將無法完全開發，因此我們某些未經證實的石油和天然氣物業的賬面價值無法回收，導致減值美元226.5百萬。該減值使我們的損耗基礎相應增加，並導致我們在2020年第一季度記錄的全額成本上限減值。我們記錄的非現金全額成本上限測試減記額為美元267.8税前百萬美元（美元）220.8由於12個月平均大宗商品價格的下降以及上述未經證實的石油和天然氣資產的減值，2020年第一季度為百萬美元（扣除税款）。12個月的平均大宗商品價格進一步下跌，導致非現金上限測試減記了美元109.32020年第二季度為百萬美元，美元16.6在截至2020年8月31日的兩個月中，有百萬美元。在2019年第三季度，根據減值評估和我們預期的未來勘探計劃，我們確定某些未經證實的石油和天然氣資產的價值（部分或全部）有所減少。這些決定產生了 $50.0我們在2019年第三季度攤銷的資本化成本總額中增加了數百萬美元的成本。我們的非現金上限測試減記了美元169.3税前百萬美元（美元）127.92019年第三季度為百萬（扣除税款）。

除了對2020年第一季度已證實和未經證實的石油和天然氣資產進行減值評估外，我們還評估了鹽水處置資產的賬面價值。根據我們對這些資產使用情況的修訂預測，我們確定其中一些資產預計將不再使用，並註銷了我們現在認為已廢棄的鹽水處置資產。我們記錄的總支出為 $17.6百萬美元與截至2020年8月31日的八個月中這些鹽水處置資產的減記有關。這些金額在我們未經審計的簡明合併運營報表中以放棄資產損失的形式列報。

合同鑽探

2020年3月31日，由於市場狀況，我們對兩個資產組進行了減值測試，這兩個資產組包括我們的SCR柴油電動鑽機和我們的BOSS鑽機。我們得出結論，SCR鑽機資產組的賬面淨值無法通過估計的未貼現現金流收回，並記錄的非現金減值費用為美元407.12020年第一季度為百萬美元。我們還記錄了額外的非現金減值費用 $3.0百萬美元用於其他雜項鑽探設備。這些費用包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的減值費用中。

我們使用收益法來確定SCR鑽機資產組的公允價值。 這種方法使用了重要的假設，包括管理層對預期未來現金流和資產組估計使用壽命的最佳估計。公允價值的確定需要大量的判斷，並且對基本假設和經濟因素的變化很敏感。因此，無法保證未來減值分析的公允價值估計將是準確的。

我們得出的結論是，由於未貼現的現金流超過了該資產組的賬面價值，因此無需對BOSS鑽機資產組進行減值。該資產組的賬面價值約為 $242.5截至 2020 年 3 月 31 日，為百萬人。BOSS鑽機資產組的估計未貼現現金流超過賬面價值的幅度相對較小，這意味着未來時期某些關鍵假設的微小變化可能會導致未來時期的重大減值費用。在評估合同鑽機資產組的潛在減值時使用的一些更敏感的假設包括預測利用率、毛利率、殘值價值、貼現率和終值。

我們記錄的支出為 $1.1百萬美元與2020年第三季度某些設備的減記有關，我們現在認為這些設備已廢棄。這些金額在我們未經審計的簡明合併運營報表中以放棄資產損失的形式列報。

中游

在2020年第一季度，我們確定，位於堪薩斯州南部和俄克拉荷馬州中部的某些長期資產集團的賬面價值不可收回且超過了其估計的公允價值，預計較低的定價將影響鑽探和生產水平。根據資產組的估計公允價值，我們記錄的非現金減值費用為美元64.0百萬。這些費用包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的減值費用中。

在截至2020年8月31日的兩個月中，未發現其他減值觸發事件。

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目錄

注意事項 5 — 與客户簽訂合同的收入

我們的收入來源分為三個部分：石油和天然氣、合同鑽探和中游。這就是我們對收入進行分列和報告分部收入的方式（如附註18——行業細分信息所反映）。石油和天然氣板塊的收入來自我們石油和天然氣生產的銷售。合同鑽探領域的收入來自於與上游公司簽訂合同，在商定的期限內鑽探商定數量的油井或提供鑽機和服務。中游板塊的收入來自收集、運輸和加工天然氣和液化天然氣以及銷售這些大宗商品。

石油和天然氣收入

某些成本（從收入中扣除或作為支出）是根據何時將商品控制權移交給我們的客户來確定的，這將影響我們的確認總收入，但不會影響毛利。例如，在轉讓商品控制權時與客户簽訂的合同價格中包含的收集、加工和運輸成本包含在交易價格中，而我們在控制商品時產生的成本則代表運營成本。

合同鑽探收入

根據我們未履行的鑽探合同應繳的調動和拆遷費用對我們的財務報表的影響微乎其微。截至 2020 年 9 月 30 日，我們有 八合同鑽探合同，條款範圍包括 兩個月差不多 兩年.

我們的大多數鑽探合同的原始期限都不到一年。期限較長的合同規定的其餘履約義務並不重要。

中游合約收入

收入來自向客户提供的天然氣收集和加工服務所賺取的費用。該細分市場使用的典型收入合同是天然氣收集和處理協議。 這些表格顯示了截至2020年9月30日的九個月中我們的中游合約資產和合同負債餘額的變化：

						繼任者									前任
						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019						改變
						（以千計）
合同資產						$	7,976								$	12,921					$	(4,945)
合同負債						4,899									7,061						(2,162)
合約資產（負債），淨額						$	3,077								$	5,860					$	(2,783)

上述金額以預付費用和其他資產（長期）、其他長期負債的流動部分以及未經審計的簡明合併資產負債表中的其他長期負債中列報。

以下是Superior在合同剩餘期限內將獲得的固定收入，不包括通過關聯合同獲得的所有可變對價。

合同			合同剩餘期限			十月至十二月 2020			2021			2022			2023 年及以後			對收入的剩餘影響總額
						（以千計）
需求費合同			2-8 歲			$	(992)		$	(3,501)		$	1,380		$	36		$	(3,077)

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目錄

注意事項 6 — 剝離

繼任者

在截至2020年9月30日的一個月中，有 不重大資產剝離。

前任

石油和天然氣

我們賣了 $1.22020年前八個月，扣除相關費用後的非核心石油和天然氣資產為百萬美元2.2在2019年的前九個月中，有100萬人。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認損益。

合同鑽探

截至 2019 年 12 月 31 日，我們有 七鑽機和其他鑽探設備將在未來十二個月內上市出售，我們將其歸類為公允價值為美元的待售資產5.9百萬。在2020年第一季度，由於市場狀況，確定這些資產在未來十二個月內不會出售，因此被重新歸類為長期資產。

注意事項 7 — 每股收益（虧損）

繼任者

在生效之日，公司向受託人發行了1,200萬股新普通股，隨後將根據該計劃進行分配。

與計算歸屬於公司的每股收益（虧損）相關的信息如下：

						收益（虧損） （分子）						加權 股份 （分母）						每股 金額
						（除每股金額外，以千計）
在截至2020年9月30日的一個月中
每股普通股歸屬於單位公司的基本虧損						$	(8,968)					12,000						$	(0.75)

前任

與計算歸屬於公司的每股收益（虧損）相關的信息如下：

						收益（虧損） （分子）						加權 股份 （分母）						每股 金額
						（除每股金額外，以千計）
在截至2020年8月31日的兩個月中
歸屬於Unit Corporation的每股普通股基本收益						$	55,131					53,519						$	1.03
在截至2019年9月30日的三個月中
每股普通股歸屬於單位公司的基本虧損						$	(206,886)					52,950						$	(3.91)
稀釋股票期權和限制性股票的影響						—						—						—
每股普通股歸屬於單位公司的攤薄虧損						$	(206,886)					52,950						$	(3.91)

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目錄

下表顯示了因期權行使價格高於我們普通股的平均市場價格而排除在外的股票期權（及其平均行使價）的數量：

						三個月已結束
						九月三十日
						2019
股票期權						42,000
平均行使價						$	48.56

						收益（虧損）（分子）						加權股份（分母）						每股金額
						（除每股金額外，以千計）
在截至2020年8月31日的八個月中
每股普通股歸屬於單位公司的基本虧損						$	(931,012)					53,368						$	(17.45)
在截至2019年9月30日的九個月中
每股普通股歸屬於單位公司的基本虧損						$	(218,899)					52,814						$	(4.14)
稀釋股票期權和限制性股票的影響						—						—						—
每股普通股歸屬於單位公司的攤薄虧損						$	(218,899)					52,814						$	(4.14)

下表顯示了因期權行使價格高於我們普通股的平均市場價格而排除在外的股票期權（及其平均行使價）的數量：

						九個月已結束
						九月三十日
						2019
股票期權						42,000
平均行使價						$	48.56

注意事項 8 — 應計負債

應計負債包括：

						繼任者									前任
						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
						（以千計）
税收						$	8,497								$	3,450
員工成本						6,779									17,832
租賃運營費用						6,395									9,200
法律和解						2,655									—
應付利息						857									6,562
第三方積分						—									3,691
其他						2,992									5,827
應計負債總額						$	28,175								$	46,562

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目錄

注意事項 9 — 長期債務和其他長期負債

長期債務

截至所示日期，我們的債務包括以下內容：

						繼任者									前任
						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
						（以千計）
長期債務的當前部分：
前身信貸額度，平均利率為 4.0%						$	—								$	108,200
繼任退出機制，平均利率為 6.6%						400									—
長期債務：
繼任退出機制，平均利率為 6.6%						131,600									—
高級信貸協議，平均利率為 2.1% 和 3.92020 年 9 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日的百分比分別為						12,000									16,500
前任 6.6252021年到期的優先次級票據百分比						—									650,000
本金總額						143,600									666,500
減去：未攤銷的折扣						—									(971)
減去：債務發行成本，淨額						—									(2,313)
長期債務總額						$	143,600								$	663,216

債務人提交的破產申請構成了違約事件，加速了債務人在單位信貸協議下的義務，截至2019年12月31日，單位信貸協議反映為流動負債。

繼任者退出信貸協議。 在生效之日，根據該計劃的條款，公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議（退出信貸協議），規定了 $140.0百萬美元優先擔保循環信貸額度（RBL 信貸額度）和一美元40.0在 (i) 公司、UDC和UPC（合為借款人）中，（iii）其擔保方，包括公司及其在生效之日存在的所有子公司（Superior Pipeline Company, L.L.C. 及其子公司除外），（iii）其貸款方，包括該公司及其在生效之日存在的所有子公司（Superior Pipeline Company, L.L.C. 及其子公司除外）中的百萬美元優先有擔保定期貸款額度（新的定期貸款額度以及退出機制），（iii）其貸款方時間（貸款人），以及（iv）BOKF、NA dba 俄克拉荷馬銀行作為行政代理人和抵押代理人（以此身份擔任行政代理人）。

本退出信貸協議下的借款到期日為 2024 年 3 月 1 日。循環貸款和定期貸款（均在退出信貸協議中定義）可以是歐元美元貸款或ABR貸款（均在退出信貸協議中定義）。屬於歐洲美元貸款的循環貸款的年利率等於適用的利息期內的調整後LIBO利率（定義見退出信貸協議），外加 525基點。屬於ABR貸款的循環貸款的年利率等於替代基準利率（定義見退出信貸協議）加上 425基點。屬於歐洲美元貸款的定期貸款將按年利率計息，利率等於適用利息期內的調整後LIBO利率外加 625基點。屬於ABR貸款的定期貸款將按年利率計息，利率等於替代基準利率加上 525基點。

退出信貸協議要求公司遵守某些財務比率，包括一項承諾，即公司將不允許截至2020年12月31日和2021年3月31日的財政季度最後一天的淨槓桿比率（定義見退出信貸協議）高於 4.00到 1.00，(ii) 2021 年 6 月 30 日、2021 年 9 月 30 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日，以大於 3.75至 1.00，以及 (iii) 2022年9月30日及之後的任何財政季度，均大於 3.50到 1.00。此外，從截至2020年12月31日的財政季度開始，公司不得（a）允許截至任何財政季度最後一天的流動比率（定義見退出信貸協議）低於 0.50至 1.00 或 (b) 允許截至任何財政季度最後一天的利息覆蓋率（定義見退出信貸協議）低於 2.50到 1.00。退出信貸協議還包含限制某些資本支出、限制某些資產出售和相關收益使用以及要求某些套期保值活動的條款。退出信貸協議還要求公司在每個財年的前三個季度結束後的45天內提供季度財務報表，並在每個財政年度結束後的90天內提供年度財務報表。在截至2020年9月30日的季度中，辛迪加銀行允許延期。

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目錄

退出信貸協議由借款人和擔保人的幾乎所有個人和不動產資產的第一優先留置權作為擔保，包括但不限於公司在Superior Pipeline Company, L.C的所有權權益。

在生效之日，借款人有 (i) $40.0定期貸款機制下未償定期貸款的本金為百萬美元，（ii）美元92.0根據RBL融資機制未償還的循環貸款本金為百萬美元，（iii）約為美元6.7數百萬份未兑現的信用證。2020 年 9 月 30 日，我們有 $0.4百萬和美元131.6退出機制下分別有100萬筆未償還的本期和長期借款。

前任的信貸協議。在提交第11章案件之前，單位信貸額度的預定到期日為2023年10月18日（信貸協議延期條件），如果到期日所有票據未被回購、贖回或再融資，則單位信貸額度的預定到期日為2023年10月18日（信貸協議延期條件），則到期日將加快至2020年11月16日。債務人提交的破產申請構成了違約事件，加速了債務人在單位信貸協議和票據契約下的義務。由於信貸協議延期條件以及提交第11章案件導致的債務義務加速償還，截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司與前任信貸協議相關的債務在合併資產負債表中反映為流動負債。由於信貸協議延期條件，將之歸類為流動負債是基於第11章案例的提交以及公司在2020年11月16日之前償還或再融資票據的能力的不確定性。此外，2020年5月22日，RBL貸款機構在單位信貸額度下的剩餘承諾終止。

在提起第 11 章案件之前，我們被收取的承諾費為 0.375可用但未借入金額的百分比。該費用根據借款金額佔總借款基礎的百分比而有所不同。修改費總額為 $3.3在單位信貸協議的有效期內，將攤還數百萬美元的發放費、代理費、銀團費和其他相關費用。由於RBL貸款機構終止了單位信貸協議下的剩餘承諾, 未攤銷的債務發行成本為美元2.42020年第二季度註銷了100萬英鎊。根據前身信貸協議，我們作為抵押品進行質押 80已證實開發產量的百分比（按現值折現）為 8%) 我們石油和天然氣資產的總價值。根據涵蓋這些石油和天然氣財產的抵押貸款，UPC還質押了其個人財產的某些物品。

2018年5月2日，我們與作為行政代理人的北美BOKF（俄克拉荷馬州dba銀行）簽訂了質押協議，根據該協議，受益於有擔保方，根據該協議 我們授予了我們在Superior中擁有的有限責任會員權益和其他股權的擔保權益作為我們在前身信貸協議下的義務的額外抵押品。

在提起第11章案件之前，前身信貸協議下的未償債務的任何部分都可以按倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）進行固定。倫敦銀行同業拆借利率利息是按該期限的倫敦銀行同業拆借利率基礎計算得出的 1.50% 至 2.50百分比取決於債務水平佔借款基礎的百分比，應在每個期限結束時或每隔一段時間支付 90天，以較少者為準。不在倫敦銀行同業拆借利率下的借款的利息等於前身信貸協議中規定的最優惠利率和聯邦基金有效利率（定義見單位信貸協議）的總和加上0.50％，但在任何情況下，這些借款的利息都不會低於 倫敦銀行同業拆借利率加上1.00％加上保證金。前身信貸協議規定，如果ICE基準管理機構不再報告倫敦銀行同業拆借利率，或者行政代理人真誠地確定所報告的利率不再準確反映倫敦銀行間市場的可用利率，或者該指數已不復存在或準確反映了倫敦銀行間市場行政代理人可用的利率，則行政代理人可以選擇替代指數。利息應在每個月末或每份倫敦銀行同業拆借利率合約結束時支付，本金可以隨時全部或部分償還，無需支付溢價或罰款。

2020年5月22日提交的破產申請構成了違約事件，加速了公司在單位信貸協議下的義務，由於第11章案件，貸款人對前身信貸協議的執行權自動中止。

在生效之日，前身信貸額度和DIP信貸額度下的每家貸款機構都獲得了退出機制下的循環貸款、定期貸款和信用證分攤額度的比例份額，以換取該貸款機構在前身信貸額度或DIP信貸額度下允許的索賠。

高級信貸協議。 2018 年 5 月 10 日，Superior 簽署了一份 五-年，美元200.0百萬美元優先擔保循環信貸額度，可選擇將信貸額度提高至 $250.0百萬，但須遵守某些條件（高級信貸協議）。根據高級信貸協議，借款的到期日為2023年3月10日。根據高級信貸協議借入的金額包括 年利率由上級選擇，利率等於（a）倫敦銀行同業拆借利率加上2.00％至3.25％的適用利潤率，或（b）替代基準利率（（i）聯邦基金利率加0.5％，（ii）最優惠利率，以及

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目錄

(iii) 三十天倫敦銀行同業拆借利率（定義見高級信貸協議）加上適用利潤率1.00％至2.25％。Superior信貸協議下的債務由蘇必利爾某些加工廠和收集系統的抵押留置權擔保。高級信貸協議規定，如果ICE基準管理機構不再報告倫敦銀行同業拆借利率或行政代理人真誠地確定所報告的利率不再準確反映倫敦銀行間市場的可用利率，或者如果該指數已不復存在或準確反映了倫敦銀行間市場行政代理人可用的利率，則行政代理人可以選擇替代指數。

向高級人員收取的承諾費為 0.375可用但未借入金額的百分比，根據借款金額佔總借款基礎的百分比而變化。上級已支付 $1.7百萬美元的發起費、代理費、銀團費和其他相關費用。這些費用將在高級信貸協議的有效期內攤銷。

Superior信貸協議要求Superior在最近結束的連續四個季度的合併息税折舊攤銷前利潤與利息支出的比率保持至少為 2.50 到 1.00，融資債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率不大於 4.00 到 1.00。該協議還包含幾項慣例契約，限制（某些例外情況除外）Superior承擔額外債務、為其資產設定額外留置權、進行投資、支付分配、簽署售後和回租交易、與關聯公司進行某些交易、進行合併或合併、簽署套期保值安排以及收購或處置資產的能力。截至2020年9月30日，蘇必利爾遵守了這些契約。

 

高級信貸協議用於為資本支出和收購提供資金，並提供一般營運資金和信用證。

單位不為上級的信用協議提供擔保。在第11章案件中，上級及其子公司不是債務人。

前身 6.625% 的優先次級票據。前身票據是根據公司與作為受託人（受託人）的全國協會威爾明頓信託（FSB 的繼任者）於2011年5月18日簽訂的契約發行的，由我們、擔保人和受託人之間截至2011年5月18日簽訂的第一份補充契約進行了補充，並由截至1月7日的第二份補充契約作了進一步補充，2013年，我們、擔保人和受託人之間（經補充的2011年契約），規定了票據的條款並規定了票據的發行。

由於Unit擺脱破產，自生效之日起，這些票據被取消，前任債券的責任已解除，票據持有人發行了約1,050萬股新普通股。

前身 DIP 信貸協議。按照RSA的設想，該公司和其他債務人於2020年5月27日與債務人、RBL貸款人（以此類身份稱為DIP貸款人）和北美dba俄克拉荷馬銀行BOKF作為管理代理人簽訂了超級優先優先有擔保債務人持有的信貸協議（DIP信貸協議），根據該協議，DIP貸款人同意向該公司提供美元36.0百萬多次提款貸款額度（DIP信貸額度）。破產法院於2020年5月26日下達臨時命令，批准了DIP信貸額度，允許債務人最多借入美元18.0臨時數百萬美元。2020年6月19日，破產法院批准了DIP信貸額度的最終批准。

在生效日還款和終止之前，DIP信貸額度下的借款最早於2020年9月22日到期（須經DIP貸款機構批准延期兩個月），（ii）根據《破產法》第363條或其他規定出售債務人的全部或基本全部資產，（iii）第11章案例中重組或清算計劃的生效日期，（iv）) 破產法院下令駁回任何第11章案件，或將此類第11章案件轉換為根據《破產法》第7章審理的案件，以及（v）DIP貸款人終止承諾和加速任何未償信貸延期的日期，在每種情況下，均根據DIP信貸協議和破產法院的命令在DIP信貸額度下進行。

在生效之日，DIP信貸協議已全額支付並終止。在生效之日，DIP信貸額度下允許的索賠的每位持有人在退出機制下獲得了循環貸款、定期貸款和信用證參與的按比例分攤的份額。此外，根據退出機制，向每位持有人發放了按比例分攤的股權費，金額等於 5新普通股的百分比（視根據管理層激勵計劃和行使認股權證時預留髮行的股票攤薄）。

有關DIP信貸協議的更多信息，請參閲註釋2——第11章下的自願重組的出現。

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目錄

其他長期負債

其他長期負債包括以下內容：

						繼任者									前任
						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
						（以千計）
資產報廢義務 (ARO) 負債						$	24,922								$	66,627
工傷補償						11,664									11,510
合同責任						4,899									7,061
離職福利計劃 (1)						4,536									10,122
融資租賃債務						4,272									7,379
天然氣平衡責任						3,824									3,838
遞延補償計劃						—									6,180
其他長期負債						1,997									—
						56,114									112,717
減少當前部分						12,324									17,376
其他長期負債總額						$	43,790								$	95,341

_______________________ 

1.自生效之日起，董事會通過了（i）經修訂和重述的單位公司和參與子公司的離職福利計劃（經修訂的離職福利計劃），（ii）經修訂和重述的單位公司和參與子公司的特別離職福利計劃（經修訂的特別離職福利計劃），以及（iii）單位公司和參與子公司的離職福利計劃（新的離職福利計劃）。根據該計劃，經修訂的離職補助金計劃和經修訂的特別離職補助金計劃允許根據任一計劃獲得既得遣散費的前僱員或留用僱員獲得某些現金補助，以完全滿足他們在第11章案例中允許的離職申請。根據該計劃，新的離職福利計劃是一項針對留用員工的全面遣散費計劃，包括尚未根據經修訂的離職福利計劃或經修訂的特別離職福利計劃給予遣散費的留用員工。新的離職福利計劃規定，符合條件的員工每年將有權獲得兩週的遣散費，最少四周，最多13周的遣散費。

註釋 10 — 資產退休債務 (ARO)

我們必須記錄與長期資產未來報廢相關的負債的估計公允價值。當我們的石油和天然氣井中的石油和天然氣儲量耗盡或油井無法再生產時，這些油井和天然氣井就會被堵住並被廢棄。油井的堵漏和放棄責任記錄在債務發生期間（鑽探或收購油井時）。我們的資產均未因結算這些ARO而受到限制。我們所有的ARO都與油氣井相關的堵漏成本有關。

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目錄

下表顯示了有關我們在指定時間段內估算的ARO的某些信息（以千計）：

ARO 責任，2019 年 12 月 31 日（前身）						$	66,627
折扣的增加						1,545
產生的責任						465
責任已結清						(838)
責任已出售						(487)
訂正估計數 (1)						(28,328)
ARO 責任，2020 年 8 月 31 日（前身）						38,984
重新開始調整						(14,393)
ARO 負債，2020 年 8 月 31 日（繼任者）						24,591
折扣的增加						116
產生的責任						141
責任已結清						(51)
責任已出售						—
估計數的修訂						125
ARO 責任，2020 年 9 月 30 日（繼任者）						24,922
減少當前部分						2,186
長期總投資回報率						$	22,736

_______________________ 

1.2020年對堵漏負債估算進行了修訂，以更新前一年用於封井的服務成本和預計的封堵日期。

下表顯示了有關我們在指定時間段內估算的ARO的某些信息（以千計）：

ARO 責任，2018 年 12 月 31 日（前身）						$	64,208
折扣的增加						1,770
產生的責任						4,325
責任已結清						(2,805)
責任已出售						(1,721)
訂正估計數 (1)						(1,705)
ARO 責任，2019 年 9 月 30 日（前身）						64,072
減少當前部分						3,033
長期總投資回報率						$	61,039

_______________________ 

1.2019年對堵漏負債估算進行了修訂，以更新前一年用於封井的服務成本。我們進行了各種向上和向下的調整。

註釋 11 — 新的會計聲明

參考利率改革（主題848）——促進參考利率改革對財務報告的影響。 財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04，該文件為將公認的會計原則應用於合同修改提供了可選的權宜之計和例外情況，前提是該參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率，但須滿足某些標準。亞利桑那州立大學旨在在全球市場參考利率過渡期內為利益相關者提供幫助。該亞利桑那州立大學內的修正案將從2020年3月12日起在有限的時間內生效，實體可以選擇在2022年12月31日之前適用修正案。該公司目前正在評估該指導方針可能對其合併財務報表產生的影響。

目前，尚未發佈但尚未通過的會計公告預計會對我們的合併財務報表或相關披露產生重大影響。

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目錄

採用的標準

衡量金融工具的信用損失（主題326）。 財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13，用當前的預期信用損失模型（“CECL”）取代了當前評估非公允價值計量的金融工具（包括貿易應收賬款和某些債務證券）減值的方法。預計CECL模型將使信貸損失得到更及時的確認。該修正案在2019年12月15日之後的報告期內生效。該指導方針的通過並未對我們的合併財務報表或相關披露產生重大影響。

公允價值計量（主題 820）：披露框架——對公允價值計量披露要求的更改。 財務會計準則委員會發布了2018-13年度亞利桑那州立大學，以修改主題820中的披露要求。部分披露內容被刪除或修改，並增加了其他披露內容。該修正案在2019年12月15日之後的報告期內生效。該指導方針的通過並未對我們的合併財務報表或相關披露產生重大影響。

註釋 12 — 股票薪酬

在生效之日，公司在生效日期前夕尚未兑現的股票獎勵被取消。取消獎勵導致前一時期未記錄的股票薪酬支出增加。根據該計劃，公司向在生效日前未償還但未選擇不按計劃發行的股票獎勵的持有人發行了認股權證。有關更多信息，請參見第11章下的註釋2——自願重組的出現。

同樣在生效之日，董事會通過了單位公司長期激勵計劃（LTIP），以激勵公司及其關聯公司的員工、高級管理人員、董事和其他服務提供商。LTIP規定，董事會或其委員會不時酌情授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票獎勵、股息等價物、其他股票獎勵、現金獎勵、績效獎勵、替代獎勵或上述各項的任意組合。根據LTIP進行某些交易或資本變動，可能會進行調整， 903,226根據LTIP的獎勵，重組後的公司的新普通股，面值每股0.01美元（新普通股）已預留髮行。受獎勵約束的新普通股如果到期或被取消、沒收、交換、以現金結算或以其他方式終止，但沒有交付為支付行使價或履行與獎勵相關的預扣義務而扣留的股票和股份，將根據LTIP下的其他獎勵再次可供交付。LTIP 將由董事會或其委員會管理。

下表彙總了所示時間段內股票薪酬（包括限制性股票獎勵和股票期權）的記錄金額：

						前任
						兩個月已結束						三個月已結束						八個月已結束						九個月已結束
						8月31日						九月三十日						8月31日						九月三十日
						2020						2019						2020						2019
						（以百萬計）
已確認的股票薪酬支出 (1)						$	2.0					$	4.5					$	6.1					$	13.0
我們石油和天然氣物業的資本化股票補償成本						—						0.7						—						2.0
股票薪酬的税收優惠						0.5						1.1						1.5						3.2

_______________________

1.當公司的股票獎勵在生效之日取消時，我們立即確認了取消的獎勵的費用 $1.4百萬作為重組成本，淨額。

我們於2015年5月6日生效的第二份經修訂和重報的單位公司股票和激勵薪酬計劃（修訂後的計劃）允許我們向員工（包括子公司的員工）和非僱員董事發放基於股票和現金的薪酬。曾經有 7,230,000根據修訂後的計劃授權向符合條件的參與者發行的公司普通股 2,000,000股票是可以作為 “激勵性股票期權” 發行的最大股票數量。該計劃已根據該計劃終止。

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目錄

在2020年或2019年期間，我們沒有授予任何股票期權。在2020年或截至2019年9月30日的三個月期間，我們沒有發放任何限制性股票獎勵。 下表顯示了在所示期間向員工和非僱員董事發放的限制性股票獎勵的公允價值：

												九個月已結束
												2019年9月30日
																		時間 既得						性能已獲授權
授予的股份：
員工																		927,173						424,070
非僱員董事																		72,784						—
																		999,957						424,070
估計公允價值（百萬美元）： (1)
員工																		$	14.6					$	7.1
非僱員董事																		0.9						—
																		$	15.5					$	7.1
預計分配的已授股份百分比：
員工																		95		%				52		%
非僱員董事																		100		%				不適用

_______________________

1.績效份額佔授予日公允價值的100％。（我們確認授予日的公允價值減去預計的沒收額。）

2019年前九個月授予的既得限制性股票獎勵已通過以下方式獲得認可 三-年歸屬期。在2019年第一季度，向某些執行官發放了兩項績效歸屬限制性股票獎勵。第一批懸崖背心 三根據公司在期末實現某些股票績效指標（TSR）的情況，自授予之日起的幾年，範圍從 0% 至 200作為績效股份授予的限制性股票的百分比。第二件背心，每年三分之一，超過 三-年歸屬期視公司每年實現的現金流佔總資產（CFTA）績效評估而定，範圍從 0% 至 200%。這些獎勵在生效之日被取消。我們確認了先前記錄的未歸屬獎勵的支出逆轉2.2取消後，這些獎勵將獲得百萬美元。

註釋 13 — 衍生品

商品衍生品

我們已經進行了各種類型的衍生品交易，涵蓋了我們在前一時期和後續時期預計的部分天然氣和石油產量。這些交易旨在通過設定該產品將獲得的價格，減少我們面臨市場價格波動的風險。我們對受衍生合約約約約束的產品的價格、類型和數量的決定在一定程度上基於我們對當前和未來市場狀況的看法。截至2020年9月30日，這些套期保值構成了我們的衍生品交易：

•基礎/差分互換。我們接收或支付紐約商品交易所結算價值加上或減去該商品的固定交割點價格，並在指定的交割點支付或接收公佈的指數價格。我們使用基礎/差價掉期來對衝紐約商品交易所與其實物交割點之間的價格風險。

•互換。 我們收取或支付商品的固定價格，並向交易對手支付或接收浮動市場價格。固定價格付款和浮動價格付款是淨額的，從而得出應付或來自交易對手的淨金額。

•項圈。 項圈包含固定底價（看跌期權）和上限價格（看漲期權）。如果市場價格超過看漲期權行使價或跌破看跌期權行使價，我們將獲得固定價格並支付市場價格。如果市場價格介於看漲期權和看跌期權行使價之間，則任何一方均無需付款。

我們已經記錄了監督和控制衍生品交易使用的政策和程序。我們不從事與我們的預計產量無關的衍生品交易。到期前衍生品交易公允價值的任何變化（即價值的暫時波動）均在未經審計的簡明合併運營報表中以衍生品的收益（虧損）形式報告。

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目錄

截至2020年9月30日，這些衍生品表現良好：

任期

大宗商品

合約交易量

加權平均值 固定價格

合約市場

20 年 10 月-12 月 20 日

天然氣-基礎互換

30,000 mmBTU/天

$(0.275)

NGPL TEXOK

20 年 10 月-12 月 20 日

天然氣-基礎互換

20,000 mmBTU/天

$(0.455)

PEPL

1 月 21 日-12 月 21 日

天然氣-基礎互換

30,000 mmBTU/天

$(0.215)

NGPL TEXOK

20 年 10 月-12 月 20 日

天然氣-交換

30,000 mmBTU/天

$2.753

IF-NYMEX (HH)

1 月 21 日-10 月 21 日

天然氣-交換

50,000 mmBTU/天

$2.818

IF-NYMEX (HH)

11 月 21 日-12 月 21 日

天然氣-交換

75,000 mmBTU/天

$2.880

IF-NYMEX (HH)

1 月 22 日至 12 月 22 日

天然氣-交換

5,000 mmBTU/天

$2.605

IF-NYMEX (HH)

1 月 23 日-12 月 23 日

天然氣-交換

22,000 mmBTU/天

$2.456

IF-NYMEX (HH)

20 年 10 月-12 月 20 日

天然氣——項圈

30,000 mmBTU/天

$2.50 - $2.80

IF-NYMEX (HH)

1 月 22 日至 12 月 22 日

天然氣——項圈

35,000 mmBTU/天

$2.50 - $2.68

IF-NYMEX (HH)

20 年 10 月-12 月 20 日

原油-掉期

4,000 英鎊/天

$43.35

WTI-紐約商品交易所

1 月 21 日-12 月 21 日

原油-掉期

3,000 英鎊/天

$44.65

WTI-紐約商品交易所

1 月 22 日至 12 月 22 日

原油-掉期

2,300 英鎊/天

$42.25

WTI-紐約商品交易所

1 月 23 日-12 月 23 日

原油-掉期

1,300 英鎊/天

$43.60

WTI-紐約商品交易所

下表列出了我們未經審計的簡明合併資產負債表中記錄的衍生品交易的公允價值和地點：

												衍生資產
												公允價值
												繼任者									前任
						資產負債表地點						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
												（以千計）
大宗商品衍生品：
當前						當前的衍生資產						$	2,367								$	633
長期						非流動衍生資產						—									—
衍生資產總額												$	2,367								$	633

												衍生負債
												公允價值
												繼任者									前任
						資產負債表地點						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
												（以千計）
大宗商品衍生品：
當前						當前的衍生負債						$	1,114								$	—
長期						非流動衍生負債						1,749									27
衍生負債總額												$	2,863								$	27

我們所有的交易對手都受主淨額結算安排的約束。如果我們擁有合法的抵消權，我們將在未經審計的簡明合併資產負債表中對同一交易對手進行的衍生品交易的淨值。

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目錄

以下是衍生工具對所述期間未經審計的簡明合併運營報表的影響：

						繼任者									前任
						一個月已結束									兩個月已結束						三個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千計）
衍生品的收益（虧損）：
衍生品的收益（虧損）分別包括期內結算的金額（1,418美元）、（3,552美元）和6,515美元						$	3,939								$	(4,250)					$	4,237
						$	3,939								$	(4,250)					$	4,237

						繼任者									前任
						一個月已結束									八個月已結束						九個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千計）
衍生品的收益（虧損）：
衍生品的收益（虧損）分別包括期內結算的金額（1,418美元）、（4,244美元）和11,829美元						$	3,939								$	(10,704)					$	5,232
						$	3,939								$	(10,704)					$	5,232

注意 14 — 公允價值測量

公允價值的定義是通過出售資產獲得的金額或在市場參與者之間的有序交易中轉移負債而支付的金額（無論哪種情況，均為退出價格）。為了估算退出價格，使用三級層次結構將用於衡量公允價值的估值技術分為三個級別，第一級的優先級最高，第三級的優先級最低。這些級別彙總如下：

•級別1：相同資產和負債在活躍市場中未經調整的報價。

•二級——截至報告日，除報價外，直接或間接可觀測到的1級中包含的重要可觀察到的定價投入。本質上，投入（定價模型中使用的變量）主要來自可觀察的市場數據或得到其證實。

•第 3 級 — 根據現有的最佳信息開發的通常不可觀察的輸入，可能包括我們自己的內部數據。

我們現有的輸入決定了我們用來衡量金融工具公允價值的估值技術。

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目錄

下表列出了我們的經常性公允價值衡量標準：

						繼任者
						2020年9月30日
						第 2 級						第 3 級						效果 的淨額結算						列報的淨金額
						（以千計）
金融資產（負債）：
大宗商品衍生品：
資產						$	3,929					$	—					$	(1,562)					$	2,367
負債						(4,425)						—						1,562						(2,863)
商品衍生品總量						$	(496)					$	—					$	—					$	(496)

						前任
						2019年12月31日
						第 2 級						第 3 級						效果 的淨額結算						列報的淨金額
						（以千計）
金融資產（負債）：
大宗商品衍生品：
資產						$	177					$	1,204					$	(748)					$	633
負債						(775)						—						748						(27)
商品衍生品總量						$	(598)					1,204						—						606

我們所有的交易對手都受主淨額結算安排的約束。如果存在合法的抵消權，我們將對與同一交易對手進行的衍生品交易的淨值。我們無需向交易對手存放現金抵押品， 不抵押品已於2020年9月30日發佈。

我們使用以下方法和假設來估算上表中資產和負債的公允價值。二級和三級金融資產（負債）之間沒有轉移。

2 級公允價值測量

商品衍生品。我們使用基於紐約商品交易所期貨指數的估計內部折扣現金流計算來衡量原油和天然氣互換和項圈的公允價值。

第 3 級公允價值衡量標準

商品衍生品。我們的天然氣和原油三元期權的公允價值是根據遠期價格曲線、從經紀人那裏獲得的條款相似合約的報價或從協議交易對手那裏獲得的報價的內部折扣現金流計算得出的。

38

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目錄

下表是我們的三級公允價值衡量標準的對賬： 

						淨衍生品
						繼任者									前任
						一個月已結束									兩個月已結束						三個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千計）
期初						$	—								$	843					$	3,945
總收益或虧損（已實現和未實現）：
包含在收入中 (1)						—									(405)						2,393
定居點						—									(437)						(3,627)
期末						$	—								$	—					$	2,711
與期末仍持有的資產相關的未實現收益（虧損）變動所產生的收益中包含的該期間的虧損總額						$	—								$	(843)					$	(1,234)

_______________________

1.大宗商品衍生品在未經審計的簡明合併運營報表中列報衍生品的收益（虧損）。

下表是我們的三級公允價值衡量標準的對賬： 

						淨衍生品
						繼任者									前任
						一個月已結束									八個月已結束						九個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千計）
期初						$	—								$	1,204					$	10,630
總收益或虧損（已實現和未實現）：
包含在收入中 (1)						—									872						(980)
定居點						—									(2,075)						(6,939)
期末						—									—						$	2,711
與期末仍持有的資產相關的未實現收益（虧損）變動所產生的收益中包含的該期間的虧損總額						$	—								$	(1,204)					$	(7,919)

_______________________

1.大宗商品衍生品在未經審計的簡明合併運營報表中列報衍生品的收益（虧損）。

我們在2020年9月30日的估值表明，不履行義務的風險並不重要。

其他金融工具的公允價值

金融工具估計公允價值的披露是在金融工具的會計指導下進行的。我們已經使用市場信息和某些估值方法確定了估計的公允價值。在解釋市場數據以得出公允價值估計值時需要大量的判斷力。使用不同的市場假設或估值方法可能會對我們估計的公允價值金額產生重大影響。

截至2020年9月30日，未經審計的現金及現金等價物（由銀行和貨幣市場賬户組成，歸類為1級）、應收賬款、應付賬款、應付賬款、其他流動資產和流動負債的賬面價值因其短期性質而接近其公允價值。

截至2019年12月31日，未經審計的簡明合併資產負債表中報告的與票據相關的長期債務賬面金額為美元，扣除未攤銷的折扣和債券發行成本646.7百萬。在生效之日，我們對票據的義務被取消，票據的持有人收到了他們商定的按比例分配的新普通股份額。欲瞭解更多信息，請參閲註釋 2 — 自願重組的出現

39

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目錄

在第 11 章下。按2019年12月31日的報價計算，票據的公允價值估計為美元357.5百萬。這些票據被歸類為二級。

非金融工具的公允價值

按公允價值計算的ARO的初始計量是使用貼現現金流技術計算的，並基於對與不動產、廠房和設備相關的未來退休成本的內部估計。計算ARO時使用的三級重要輸入包括堵漏成本和剩餘的儲備壽命。我們的ARO對賬見附註10——資產報廢債務。

註釋 15 — 租賃

我們租賃某些辦公空間、土地和設備，包括管道設備和辦公設備。我們的租賃付款通常是直線支付的，行使租約續訂選項的期限各不相同，完全由我們自行決定。如果我們有合理的把握行使續訂期權，我們將在租期中包括續訂期限。我們的租賃協議不包括購買租賃物業的期權。

與我們的石油和天然氣板塊有關，我們的短期租賃成本包括在此期間確認的損益成本以及根據公認會計原則作為另一項資產成本的一部分資本化的成本。由於與我們的鑽探和生產活動相關的成本反映在我們的淨所有權中，這與比例整合原則一致，而且租賃承諾通常被視為運營商的總額，因此這些成本可能無法合理地反映公司的短期租賃承諾。

下表顯示了與指定期限的租賃相關的補充現金流信息：

						繼任者									前任
						一個月 已結束									八個月已結束						九個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千計）
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
經營租賃的運營現金流						$	351								$	3,849					$	2,862
為融資租賃融資現金流融資						350									2,757						2,984
確認租賃負債以換取新的經營租賃使用權資產						—									—						5

40

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目錄

下表顯示了未經審計的簡明合併資產負債表中有關我們的租賃資產和負債的信息：

												繼任者						前任
						合併資產負債表上的分類						九月三十日 2020						十二月三十一日 2019
												（以千計）
資產
經營使用權資產						使用權資產						$	6,488					$	5,673
財務使用權資產						不動產、廠房和設備，淨額						15,985						17,396
使用權資產總額												$	22,473					$	23,069
負債
流動負債：
經營租賃負債						當期經營租賃負債						$	3,985					$	3,430
融資租賃負債						其他長期負債的流動部分						4,272						4,164
非流動負債：
經營租賃負債						經營租賃負債						2,431						2,071
融資租賃負債						其他長期負債						—						3,215
租賃負債總額												$	10,688					$	12,880

下表顯示了與我們在指定期限內的融資和運營租賃租賃成本相關的某些信息：

						繼任者									前任
						一個月已結束									兩個月已結束						三個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千計）
總租賃成本的組成部分：
融資租賃資產的攤銷						$	350								$	696					$	1,005
融資租賃負債的利息						15									35						91
運營租賃成本						328									965						1,267
短期租賃成本，包括與我們的石油和天然氣板塊相關的資本金額低於10萬美元0.1百萬，以及 $7.0分別是百萬						867									1,448						10,841
可變租賃成本						29									58						93
總租賃成本						$	1,589								$	3,202					$	13,297

41

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目錄

						繼任者									前任
						一個月已結束									八個月已結束						九個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千計）
總租賃成本的組成部分：
融資租賃資產的攤銷						$	350								$	2,757					$	2,985
融資租賃負債的利息						15									165						302
運營租賃成本						328									3,604						2,915
短期租賃成本，包括與我們的石油和天然氣板塊相關的資本金額低於10萬美元1.5百萬和美元21.7分別是百萬						867									8,190						32,857
可變租賃成本						29									223						283
總租賃成本						$	1,589								$	14,939					$	39,341

下表顯示了與我們的運營和融資租賃的加權平均剩餘租賃條款以及加權平均折扣率相關的某些信息：

						加權平均剩餘租賃期限						加權平均折扣 費率 (1)
						（以年為單位）
經營租賃						1.6						4.04%
融資租賃						0.9						4.00%

_______________________

1.我們的加權平均貼現率代表租賃中隱含的利率或等於剩餘租賃期限的增量借款利率。

下表列出了截至2020年9月30日的運營租賃負債的到期日：

						金額
						（以千計）
將於 10 月 1 日結束
2021						$	4,184
2022						2,241
2023						157
2024						18
2025						12
2025 年及以後						66
未來付款總額						6,678
減去：利息						262
未來最低經營租賃付款的現值						6,416
減去：當前部分						3,985
長期經營租賃付款總額						$	2,431

融資租賃

2014 年，Superior 簽訂了融資租賃協議 20初始值為 七年份。標的資產包含在天然氣收集和處理設備中。這美元4.3截至2020年9月30日，融資租賃債務的流動部分包含在其他長期負債的流動部分中，未經審計的簡明合併資產負債表中包含在其他長期負債中。這些融資租賃按年費率進行折扣

42

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目錄

4.00%。與這些租賃相關的維護費和剩餘利息總額為美元1.0百萬和美元0.1截至2020年9月30日，分別為百萬人。年度付款，扣除維護費和利息，平均美元4.7到2021年，每年100萬個。在任期結束時，Superior可以選擇在以下位置購買資產 10他們當時的公允市場價值的百分比。

下表列出了截至2020年9月30日的融資租賃負債的到期日：

						金額
將於 10 月 1 日結束						（以千計）
2021						$	5,323
未來付款總額						5,323
減去與以下相關的付款：
保養						978
利息						73
未來最低融資租賃付款的現值						4,272
減去：當前部分						4,272
長期融資租賃付款總額						$	—

註釋 16 — 承付款和意外開支

2020年5月22日，債務人提交了破產申請，要求根據《破產法》獲得救濟。第11章案件的啟動自動中止了針對債務人的所有程序和訴訟（某些監管執法事項除外）。債務人在生效之日從第11章案件中脱穎而出。在生效之日，自動居留被終止，取而代之的是確認令和計劃中的禁令條款。有關第11章案例的更多信息，請參閲第11章下的註釋2——自願重組的出現。

我們通過識別現有問題和評估潛在責任來管理待收購房產的環境負債風險。我們還在全公司範圍內進行定期審查，以確定我們的環境風險狀況的變化。這些審查評估是否存在可能的負債、其金額以及發生該責任的可能性。除其他事項外，任何潛在責任都是通過考慮任何可能的補救措施的增量直接成本以及預計將大量時間直接投入任何可能的補救工作的員工的相應成本來確定的。由於涉及對已購房產的評估，根據已確定的環境問題的程度，我們可能會將房產排除在收購範圍之外，要求賣方對房產進行令我們滿意的修復，或者同意承擔財產補救責任。

作為合同鑽探者，我們歷來沒有經歷過重大的環境責任，因為該風險的大部分由運營商承擔。我們承擔的任何負債都很小，在鑽機所在地時已得到解決。這些成本是鑽井的直接成本。

在 2018 年第二季度， 作為Superior交易的一部分，我們簽訂了一項合同義務，承諾從2019年1月1日起，在三年內花費1.5億美元在Granite Wash/Buffalo Wallow地區鑽井。對於我們在三年內不花費的1.5億美元中，每花一美元，我們將放棄從合併的中游子公司的所有權權益中獲得0.58美元的未來分配。到2020年9月30日，如果我們在2021年12月31日之前選擇不在指定區域進行鑽探或花費任何額外資金，那麼我們可以從分配中扣除的最大金額將為7,260萬美元。截至2020年9月30日，1.5億美元的總支出為美元24.8百萬。

我們有堅定的運輸承諾，將從各種系統運輸天然氣，價格約為美元1.2未來十二個月的百萬加元0.5在此後的15個月中，將獲得百萬美元。

該公司面臨在正常業務過程中產生的訴訟和索賠。當負債很可能且金額可以合理估計時，公司應計此類項目。隨着新信息的出現，或者由於對類似事項的法律或行政裁決或適用法律的變化，公司關於結果概率和估計損失金額（如果有）的結論可能會發生變化。儘管我們投保了各種風險，但無法保證該保險的性質和金額在任何情況下都足以彌補我們因未來法律訴訟而產生的責任。

43

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目錄

2013年，該公司的勘探和生產子公司聯合石油公司（UPC）在俄克拉荷馬州比弗縣鑽了一口井。出現了某些運營問題，油井的一位營運權所有者提起訴訟，聲稱UPC的行為違反了其在聯合運營協議下的職責，並對油井所有者造成了損失。該案於2019年1月開庭審理，陪審團作出了有利於威利福德的裁決，並判給該案美元2.4百萬美元的賠償金，包括判決前和判決後的利息。UPC對該判決提出上訴，目前正在等待俄克拉荷馬州民事上訴法院的審查。截至2020年9月30日，該公司的應計虧損總額為美元2.7百萬。

以下是另外兩起訴訟的摘要以及破產程序中對這些案件的相應處理。

科克雷爾石油地產有限公司訴聯合石油公司，編號16-CV-135-JHP，美國俄克拉荷馬州東區地方法院。

2016年3月11日，對俄克拉荷馬州勒弗洛爾縣的名為Cockerell石油地產有限公司的Unit Petroleum Company訴Unit Petroleum Company提起了假定的集體訴訟。我們將此案移交給俄克拉荷馬州東區的聯邦法院。原告聲稱，根據俄克拉荷馬州的《生產收入標準法》，Unit Petroleum錯誤地未能支付延遲支付的石油和天然氣收益的利息。該訴訟尋求實際和懲罰性賠償、會計、提款、禁令救濟和律師費。原告正在代表我們俄克拉荷馬州油井的特許權使用費和工作權益所有者尋求救濟。

Chieftain Royalty Company 訴聯合石油公司，沒有。CJ-16-230，俄克拉荷馬州勒弗洛爾縣地方法院。

2016年11月3日，俄克拉荷馬州勒弗洛爾縣對名為Chieftain Royalty Company的Unit Petroleul Company訴Unit Petroleul Company提起了假定的集體訴訟。原告稱，Unit Petroleum違反了為租賃場所外用作燃料的天然氣支付特許權使用費的義務。該訴訟尋求實際和懲罰性賠償、會計、禁令救濟和律師費。原告正在代表已經或曾經是我們俄克拉荷馬州油井的特許權使用費所有者的俄克拉荷馬州公民尋求救濟。

待結算

2020年8月，Unit Petroleum Company達成了和解這些集體訴訟的協議。根據和解協議，Unit Petroleum Company同意承認金額為美元的索賠類別證據15.75Cockerell Oil Properties, Ltd. 與 Unit 石油公司對比，百萬美元29.25Chieftain Royalty Company 與 Unit Petroleum該和解需要滿足某些條件，包括美國德克薩斯州南區破產法院休斯敦分庭對標題下第20-32740號案件的批准 在 re Unit Corporation 等人中。 根據公司（包括共同債務人單位石油公司）批准的計劃或重組，這些和解將被視為允許的普通無擔保債權人的集體債權。和解金額將通過分配原告在重組後的公司新普通股中的比例來支付。

注意 17 — 可變利息實體安排

開啟 2018 年 4 月 3 日我們賣了 50Superior 所有權權益的百分比。我們出售的Superior的50％權益被SP Investor Holdings, LLC收購，該公司是一家由OpTrust共同擁有的控股公司，基金由全球私募市場投資管理公司Partners Group管理和/或諮詢。Superior將根據經修訂和重述的有限責任公司協議和管理服務協議（MSA）進行管理和管理。MSA位於我們的子公司SPC中游運營有限責任公司（運營商）和Superior之間。運營商是Unit的全資子公司。根據ASC 810的指導， 整合， 我們已經確定 Superior 是 VIE。 適用於Unit的兩個可變權益包括對Superior和MSA的50％股權投資。MSA 使我們能夠指導對Superior的運營業績影響最大的活動。MSA 是一項單獨的可變利息。根據MSA，Unit有權指導Superior的最重要活動；相反，股票投資者無權指導對該實體經濟表現影響最大的活動。因此，Unit 被視為主要受益人。在截至2020年9月30日的季度中，主要受益人沒有變化。

作為本VIE的主要受益者，我們在財務報表中合併了該VIE的財務狀況、經營業績和現金流，我們與VIE之間的所有公司間餘額和交易均在合併財務報表中扣除。根據相關協議的規定，扣除商定支出後的收入現金分配和估計費用分配給股權所有者。隨着VIE的合併，Superior的資產和負債根據ASC 852進行了公允價值調整， 重組。因此，下述期間不具有可比性，因為截至2020年9月30日列報的金額反映了附註3——新起點會計的調整。

44

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目錄

該協議規定了如何在成員之間分配未來的分配。未來的分配可以來自可用現金，也可以與銷售活動同時進行（兩者均在協議中定義）。在某些情況下，未來的分配可能導致單位獲得的分配遠低於其所有權百分比。可能導致Unit在未來分配中獲得的份額低於一定比例的情況包括但可能不限於Unit未履行附註16——承諾和意外開支中描述的鑽探承諾或SP Investor Holdings, LLC的累計回報率低於 7協議中為標普投資者控股有限責任公司規定的清算百分比IRR障礙。一般來説， 7清算百分比IRR跨欄計算要求向SP Investor Holdings, LLC的累計分配金額超過其原始美元300.0百萬美元的投資足以為SP Investor Holdings, LLC提供 7在向單位進行任何清算分配之前，其向上級的資本出資的IRR百分比。在出售生效五週年之後，任何一位所有者都可以強制將Superior出售給第三方或清算上級的資產。

現在，我們使用HLBV會計方法記錄我們在Superior的收益和虧損中所佔的份額。HLBV是一種資產負債表方法，用於計算如果在每個計量週期結束時按賬面價值清算Superior，我們將獲得的金額。我們在此期間分配金額的變化已在我們的簡明合併運營報表中確認。在出售或清算Superior時，將按照相關協議中規定的順序和優先順序進行分配。

作為運營商，我們向Superior提供運營和維護支持、會計、法律和人力資源等服務，每月服務費為 $260,560. 上級的債權人無法獲得我們的一般信貸。單位不為上級的信用協議提供擔保。除其他外，蘇必利爾信貸協議下的債務由蘇必利爾某些加工廠和收集系統的抵押留置權作為擔保。

45

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目錄

扣除任何公司間交易和餘額後，Superior資產和負債在合併資產負債表中的賬面價值如下所示。Superior的資產和負債按2020年9月30日的估計公允價值反映出來，這是附註3——重新啟動會計中所述的公司應用新起點會計的一部分。截至2019年12月31日的資產和負債反映了任何新開始會計調整之前的歷史基礎。

						九月三十日 2020						十二月三十一日 2019
						（以千計）
流動資產：
現金和現金等價物						$	15,320					$	—
應收賬款						23,562						21,073
預付費用和其他						7,034						7,686
流動資產總額						45,916						28,759
財產和設備：
氣體收集和處理設備						250,608						824,699
運輸設備						1,888						3,390
						252,496						828,089
減去累計折舊、損耗、攤銷和減值						2,658						407,144
淨財產和設備						249,838						420,945
使用權資產						3,259						3,948
其他資產						3,928						9,442
總資產						$	302,941					$	463,094
流動負債：
應付賬款						$	11,894					$	18,511
應計負債						5,849						4,198
當前的經營租賃負債						1,752						2,407
其他長期負債的流動部分						7,051						7,060
流動負債總額						26,546						32,176
長期債務						12,000						16,500
經營租賃責任						1,457						1,404
其他長期負債						2,119						8,126
負債總額						$	42,122					$	58,206

註釋 18 — 行業細分信息

我們有 三在能源行業內提供不同產品和服務的主要業務領域：

 

•石油和天然氣，

•合同鑽探，以及

•中游

我們的石油和天然氣部門從事石油、液化天然氣和天然氣資產的收購、開發和生產。合同鑽探部門從事石油和天然氣井的陸地合同鑽探，中游部分從事天然氣和液化天然氣的買入、出售、收集、加工和處理。

我們根據其營業收入評估每個細分市場的業績，營業收入定義為營業收入減去運營費用和折舊、損耗、攤銷和減值。我們在美國以外沒有石油和天然氣生產。

46

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目錄

下表提供了有關我們每個細分市場運營的某些信息：

						繼任者
						截至2020年9月30日的一個月
						石油和天然氣						合同鑽探						中游						企業和其他						淘汰						合併總額
						（以千計）
收入： (1)
石油和天然氣						$	13,644					$	—					$	—					$	—					$	(1)					$	13,643
合同鑽探						—						4,414						—						—						—						4,414
氣體收集和處理						—						—						17,284						—						(2,495)						14,789
總收入						13,644						4,414						17,284						—						(2,496)						32,846
費用：
運營成本：
石油和天然氣						6,892						—						—						—						(218)						6,674
合同鑽探						—						2,989						—						—						—						2,989
氣體收集和處理						—						—						12,130						—						(2,278)						9,852
總運營成本						6,892						2,989						12,130						—						(2,496)						19,515
折舊、損耗和攤銷						4,199						526						2,658						84						—						7,467
損傷						13,237						—						—						—						—						13,237
支出總額						24,328						3,515						14,788						84						(2,496)						40,219
一般和行政						—						—						—						1,582						—						1,582
處置資產的收益						(10)						(212)						—						—						—						(222)
運營收入（虧損）						(10,674)						1,111						2,496						(1,666)						—						(8,733)
衍生品收益						—						—						—						3,939						—						3,939
重組項目，淨額						—						—						—						(1,155)						—						(1,155)
利息，淨額						—						—						(137)						(689)						—						(826)
其他						29						1						8						1						—						39
所得税前收入（虧損）						$	(10,645)					$	1,112					$	2,367					$	430					$	—					$	(6,736)

_______________________

1.石油和天然氣的收入發生在某個時間點。合同鑽探、天然氣收集和加工的收入會隨着時間的推移而增加。

47

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目錄

						前任
						截至 2020 年 8 月 31 日的兩個月
						石油和天然氣						合同鑽探						中游						企業和其他						淘汰						合併總額
						（以千計）
收入： (1)
石油和天然氣						$	27,962					$	—					$	—					$	—					$	(1)					$	27,961
合同鑽探						—						7,685						—						—						—						7,685
氣體收集和處理						—						—						34,132						—						(4,204)						29,928
總收入						27,962						7,685						34,132						—						(4,205)						65,574
費用：
運營成本：
石油和天然氣						15,895						—						—						—						(407)						15,488
合同鑽探						—						5,410						—						—						—						5,410
氣體收集和處理						—						—						21,620						—						(3,798)						17,822
總運營成本						15,895						5,410						21,620						—						(4,205)						38,720
折舊、損耗和攤銷						9,975						853						6,750						341						—						17,919
損傷						16,572						—						—						—						—						16,572
支出總額						42,442						6,263						28,370						341						(4,205)						73,211
放棄資產造成的損失						87						1,092						—						—						—						1,179
一般和行政						—						—						—						5,399						—						5,399
處置資產的收益						(102)						(1,251)						(3)			0			—						—						(1,356)
運營收入（虧損）						(14,465)						1,581						5,765						(5,740)						—						(12,859)
衍生品損失						—						—						—						(4,250)						—						(4,250)
重組項目，淨額						15,504						(183,664)						(71,016)						380,178						—						141,002
利息，淨額						—						—						(828)						(1,131)						—						(1,959)
其他						428						1,426						11						66						—						1,931
所得税前收入（虧損）						$	1,467					$	(180,657)					$	(66,068)					$	369,123					$	—					$	123,865

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1.石油和天然氣的收入發生在某個時間點。合同鑽探、天然氣收集和加工的收入會隨着時間的推移而增加。

48

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目錄

						前任
						截至2019年9月30日的三個月
						石油和天然氣						合同鑽探						中游						企業和其他						淘汰						合併總額
						（以千計）
收入： (1)
石油和天然氣						$	78,045					$	—					$	—					$	—					$	—					$	78,045
合同鑽探						—						38,626						—						—						(1,030)						37,596
氣體收集和處理						—						—						48,585						—						(8,787)						39,798
總收入						78,045						38,626						48,585						—						(9,817)						155,439
費用：
運營成本：
石油和天然氣						36,621						—						—						—						(1,257)						35,364
合同鑽探						—						29,913						—						—						(1,117)						28,796
氣體收集和處理						—						—						36,023						—						(7,530)						28,493
總運營成本						36,621						29,913						36,023						—						(9,904)						92,653
折舊、損耗和攤銷						43,587						12,845						11,847						1,935						—						70,214
損傷						169,806						62,809						2,265						—						—						234,880
支出總額						250,014						105,567						50,135						1,935						(9,904)						397,747
一般和行政						—						—						—						10,094						—						10,094
資產處置的（收益）損失						(28)						288						(28)						(1)						—						231
運營收入（虧損）						(171,941)						(67,229)						(1,522)						(12,028)						87						(252,633)
衍生品收益						—						—						—						4,237						—						4,237
利息，淨額						—						—						(448)						(9,086)						—						(9,534)
其他						—						(627)						—						5						—						(622)
所得税前收入（虧損）						$	(171,941)					$	(67,856)					$	(1,970)					$	(16,872)					87						$	(258,552)

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1.石油和天然氣的收入發生在某個時間點。合同鑽探、天然氣收集和加工的收入會隨着時間的推移而增加。

49

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目錄

						前任
						截至2020年8月31日的八個月
						石油和天然氣						合同鑽探						中游						企業和其他						淘汰						合併總額
						（以千計）
收入： (1)
石油和天然氣						$	103,443					$	—					$	—					$	—					$	(4)					$	103,439
合同鑽探						—						73,519						—						—						—						73,519
氣體收集和處理						—						—						114,531						—						(14,532)						99,999
總收入						103,443						73,519						114,531						—						(14,536)						276,957
費用：
運營成本：
石油和天然氣						119,664						—						—						—						(1,973)						117,691
合同鑽探						—						51,811						—						—						(1)						51,810
氣體收集和處理						—						—						80,607						—						(12,562)						68,045
總運營成本						119,664						51,811						80,607						—						(14,536)						237,546
折舊、損耗和攤銷						68,762						15,544						29,371						1,819						—						115,496
損傷						393,726						410,126						63,962						—						—						867,814
支出總額						582,152						477,481						173,940						1,819						(14,536)						1,220,856
放棄資產造成的損失						17,641						1,092						—						—						—						18,733
一般和行政						—						—						—						42,766						—						42,766
資產處置的（收益）損失						(160)						(1,390)						(18)						1,479						—						(89)
運營損失						(496,190)						(403,664)						(59,391)						(46,064)						—						(1,005,309)
衍生品損失						—						—						—						(10,704)						—						(10,704)
註銷債務發行成本						—						—						—						(2,426)						—						(2,426)
重組項目，淨額						15,504						(183,664)						(71,016)						373,151						—						133,975
利息，淨額						—						—						(1,888)						(20,936)						—						(22,824)
其他						458						1,449						50						77						—						2,034
所得税前收入（虧損）						$	(480,228)					$	(585,879)					$	(132,245)					$	293,098					$	—					$	(905,254)

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1.石油和天然氣的收入發生在某個時間點。合同鑽探、天然氣收集和加工的收入會隨着時間的推移而增加。

50

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目錄

						前任
						截至2019年9月30日的九個月
						石油和天然氣						合同鑽探						中游						企業和其他						淘汰						合併總額
						（以千計）
收入： (1)
石油和天然氣						$	241,955					$	—					$	—					$	—					$	—					$	241,955
合同鑽探						—						147,598						—						—						(15,810)						131,788
氣體收集和處理						—						—						173,724						—						(37,191)						136,533
總收入						241,955						147,598						173,724						—						(53,001)						510,276
費用：
運營成本：
石油和天然氣						108,148						—						—						—						(3,828)						104,320
合同鑽探						—						103,688						—						—						(14,183)						89,505
氣體收集和處理						—						—						133,702						—						(33,363)						100,339
總運營成本						108,148						103,688						133,702						—						(51,374)						294,164
折舊、損耗和攤銷						118,105						39,048						35,675						5,804						—						198,632
損傷						169,806						62,809						2,265						—						—						234,880
支出總額						396,059						205,545						171,642						5,804						(51,374)						727,676
一般和行政						—						—						—						29,899						—						29,899
資產處置的（收益）損失						(166)						1,737						(136)						(11)						—						1,424
運營收入（虧損）						(153,938)						(59,684)						2,218						(35,692)						(1,627)						(248,723)
衍生品收益						—						—						—						5,232						—						5,232
利息，淨額						—						—						(1,129)						(25,938)						—						(27,067)
其他						—						(627)						—						16						—						(611)
所得税前收入（虧損）						$	(153,938)					$	(60,311)					$	1,089					(56,382)						$	(1,627)					$	(271,169)

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1.石油和天然氣的收入發生在某個時間點。合同鑽探、天然氣收集和加工的收入會隨着時間的推移而增加。

備註 19 — 補充簡明合併財務信息

前身公司的票據在生效之日被取消之前一直是註冊證券。因此，根據美國證券交易委員會第S-X條例第3-10條，我們必須提供以下前一時期的簡要合併財務信息， 已註冊或正在註冊的擔保證券的擔保人和發行人的財務報表。 我們的繼任者退出信貸協議不是註冊證券。因此，不需要在繼任期內列報簡明的合併財務信息。

對於以下腳註：

•我們被稱為 “家長”，

•直接子公司由母公司100％擁有，擔保是全額和無條件的，是連帶的，數個的，被稱為 “合併擔保子公司”，以及

•Superior及其子公司和運營商被稱為 “非擔保子公司”。

以下未經審計的補充簡明合併財務信息反映了母公司的獨立賬目、合併擔保子公司的合併賬目、非擔保子公司的合併賬目、合併合併調整和沖銷以及母公司在所述期間的合併金額。應當指出，由於附註3——重新開始會計中描述的重新開始會計調整，後續期間的財務報表與前一期間的財務報表不相似。

51

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目錄

簡明合併資產負債表（未經審計）

			前任
			2019年12月31日
			父母						合併擔保子公司						合併後的非擔保子公司						合併調整						合併總額
			（以千計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	503					$	68					$	—					$	—					$	571
應收賬款，扣除可疑賬款備抵金2,332美元（擔保人為1,116美元，母公司為1,216美元）			2,645						64,805						24,653						(9,447)						82,656
材料和用品			—						449						—						—						449
當前的衍生資產			633						—						—						—						633
應收所得税			1,756			—			—						—						—						1,756
持有待售資產			—						5,908						—						—						5,908
預付費用和其他			2,019						3,373						7,686						—						13,078
流動資產總額			7,556						74,603						32,339						(9,447)						105,051
財產和設備：
按全額成本法計算的石油和天然氣特性：
經過驗證的特性			—						6,341,582						—						—						6,341,582
未經證實的房產未攤銷			—						252,874						—						—						252,874
鑽探設備			—						1,295,713						—						—						1,295,713
氣體收集和處理設備			—						—						824,699						—						824,699
鹽水處理系統			—						69,692						—						—						69,692
公司用地和建築物			—						59,080						—						—						59,080
運輸設備			9,712						16,621						3,390						—						29,723
其他			28,927						29,065						—						—						57,992
			38,639						8,064,627						828,089						—						8,931,355
減去累計折舊、損耗、攤銷和減值			33,794						6,537,731						407,144						—						6,978,669
淨財產和設備			4,845						1,526,896						420,945						—						1,952,686
公司間應收賬款			1,048,785						—						—						(1,048,785)						—
投資			865,252						—						—						(865,252)						—
使用權資產			46						1,733						3,948						(54)						5,673
其他資產			8,107						9,094						9,441						—						26,642
總資產			$	1,934,591					$	1,612,326					$	466,673					$	(1,923,538)					$	2,090,052

52

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目錄

			前任
			2019年12月31日
			父母						合併擔保子公司						合併後的非擔保子公司						合併調整						合併總額
			（以千計）
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	12,259					$	61,002					$	18,511					$	(7,291)					$	84,481
應計負債			28,003						14,024						6,691						(2,156)						46,562
當前的經營租賃負債			20						1,009						2,407						(6)						3,430
長期債務的當前部分			108,200						—						—						—						108,200
其他長期負債的流動部分			3,003						7,313						7,060						—						17,376
流動負債總額			151,485						83,348						34,669						(9,453)						260,049
公司間債務			—						1,047,599						1,186						(1,048,785)						—
長期債務減去債務發行成本			646,716						—						16,500						—						663,216
非流動衍生負債			27						—						—						—						27
經營租賃責任			25						690						1,404						(48)						2,071
其他長期負債			12,553						74,662						8,126						—						95,341
遞延所得税			68,150						(54,437)						—						—						13,713
股東權益總額			1,055,635						460,464						404,788						(865,252)						1,055,635
負債和股東權益總額			$	1,934,591					$	1,612,326					$	466,673					$	(1,923,538)					$	2,090,052

53

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目錄

簡明合併運營報表（未經審計）

			前任
			截至 2020 年 8 月 31 日的兩個月
			父母						合併擔保子公司						合併後的非擔保子公司						合併調整						合併總額
			（以千計）
收入			$	—					$	35,647					$	34,132					$	(4,205)					$	65,574
費用：
運營成本			—						21,307						21,619						(4,206)						38,720
折舊、損耗和攤銷			341						10,828						6,750						—						17,919
損傷			—						16,572						—						—						16,572
放棄資產造成的損失			—						1,179						—						—						1,179
一般和行政			—						5,399						—						—						5,399
處置資產的收益			—						(1,353)						(3)						—						(1,356)
總運營成本			341						53,932						28,366						(4,206)						78,433
運營收入（虧損）			(341)						(18,285)						5,766						1						(12,859)
利息，淨額			(1,131)						—						(828)						—						(1,959)
註銷債務發行成本			—						—						—						—						—
衍生品損失			(4,250)						—						—						—						(4,250)
重組項目			380,178						(168,160)						(71,016)						—						141,002
其他，淨額			68						1,853						10						—						1,931
所得税前收入（虧損）			374,524						(184,592)						(66,068)						1						123,865
所得税優惠			(4,750)						—						—						—						(4,750)
子公司投資淨收益中的權益，扣除税款			(250,659)						—						—						250,659						—
淨收益（虧損）			128,615						(184,592)						(66,068)						250,660						128,615
減去：歸屬於非控股權益的淨收益			73,484						—						73,484						(73,484)						73,484
歸屬於Unit Corporation的淨收益（虧損）			$	55,131					$	(184,592)					$	(139,552)					$	324,144					$	55,131

			前任
			截至2019年9月30日的三個月
			父母						合併擔保子公司						合併後的非擔保子公司						合併調整						合併總額
			（以千計）
收入			$	—					$	116,671					$	48,585					$	(9,817)					$	155,439
費用：
運營成本			—						66,534						36,023						(9,904)						92,653
折舊、損耗和攤銷			1,935						56,432						11,847						—						70,214
損傷			—						232,615						2,265						—						234,880
一般和行政			—						10,094						—						—						10,094
資產處置的（收益）損失			(1)						260						(28)						—						231
總運營成本			1,934						365,935						50,107						(9,904)						408,072
運營收入（虧損）			(1,934)						(249,264)						(1,522)						87						(252,633)
利息，淨額			(9,086)						—						(448)						—						(9,534)
衍生品收益			4,237						—						—						—						4,237
其他，淨額			5						(627)						—						—						(622)
所得税前虧損			(6,778)						(249,891)						(1,970)						87						(258,552)
所得税優惠			(1,982)						(48,781)						—						—						(50,763)
子公司投資淨收益中的權益，扣除税款			(202,090)						—						—						202,090						—
淨虧損			(206,886)						(201,110)						(1,970)						202,177						(207,789)
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損			—						—						(903)						—						(903)
歸屬於單位公司的淨虧損			$	(206,886)					$	(201,110)					$	(1,067)					$	202,177					$	(206,886)

54

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目錄

			前任
			截至2020年8月31日的八個月
			父母						合併擔保子公司						合併後的非擔保子公司						合併調整						合併總額
			（以千計）
收入			$	—					$	176,962					$	114,531					$	(14,536)					$	276,957
費用：
運營成本			—						171,476						80,607						(14,537)						237,546
折舊、損耗和攤銷			1,819						84,306						29,371						—						115,496
損傷			—						803,852						63,962						—						867,814
放棄資產造成的損失			—						18,733						—						—						18,733
一般和行政			—						42,766						—						—						42,766
資產處置的（收益）損失			1,479						(1,550)						(18)						—						(89)
總運營成本			3,298						1,119,583						173,922						(14,537)						1,282,266
運營收入（虧損）			(3,298)						(942,621)						(59,391)						1						(1,005,309)
利息，淨額			(20,936)						—						(1,888)						—						(22,824)
註銷債務發行成本			(2,426)						—						—						—						(2,426)
衍生品損失			(10,704)						—						—						—						(10,704)
重組項目			373,151						(168,160)						(71,016)						—						133,975
其他，淨額			79						1,906						49						—						2,034
所得税前收入（虧損）			335,866						(1,108,875)						(132,246)						1						(905,254)
所得税優惠			(14,630)						—						—						—						(14,630)
子公司投資淨收益中的權益，扣除税款			(1,241,120)						—						—						1,241,120						—
淨虧損			(890,624)						(1,108,875)						(132,246)						1,241,121						(890,624)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益			40,388						—						40,388						(40,388)						40,388
歸屬於單位公司的淨虧損			$	(931,012)					$	(1,108,875)					$	(172,634)					$	1,281,509					$	(931,012)

			前任
			截至2019年9月30日的九個月
			父母						合併擔保子公司						合併後的非擔保子公司						合併調整						合併總額
			（以千計）
收入			$	—					$	389,553					$	173,724					$	(53,001)					$	510,276
費用：
運營成本			—						211,836						133,702						(51,374)						294,164
折舊、損耗和攤銷			5,804						157,153						35,675						—						198,632
損傷			—						232,615						2,265						—						234,880
一般和行政			—						29,899						—						—						29,899
資產處置的（收益）損失			(11)						1,571						(136)						—						1,424
總運營成本			5,793						633,074						171,506						(51,374)						758,999
運營收入（虧損）			(5,793)						(243,521)						2,218						(1,627)						(248,723)
利息，淨額			(25,938)						—						(1,129)						—						(27,067)
衍生品收益			5,232						—						—						—						5,232
其他，淨額			16						(627)						—						—						(611)
所得税前收入（虧損）			(26,483)						(244,148)						1,089						(1,627)						(271,169)
所得税優惠			(6,529)						(46,552)						—						—						(53,081)
子公司投資淨收益中的權益，扣除税款			(198,945)						—						—						198,945						—
淨收益（虧損）			(218,899)						(197,596)						1,089						197,318						(218,088)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益			—						—						811						—						811
歸屬於Unit Corporation的淨收益（虧損）			$	(218,899)					$	(197,596)					$	278					$	197,318					$	(218,899)

                            

55

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目錄

綜合收益（虧損）簡明合併報表（未經審計）

			前任
			截至 2020 年 8 月 31 日的兩個月
			父母						合併擔保子公司						合併後的非擔保子公司						合併調整						合併總額
			（以千計）
淨收益（虧損）			$	128,615					$	(184,592)					$	(66,068)					$	250,660					$	128,615
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
扣除税款後的證券未實現收益為0美元			—						—						—						—						—
綜合收益（虧損）			128,615						(184,592)						(66,068)						250,660						128,615
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益			73,484						—						73,484						(73,484)						73,484
歸屬於單位公司的綜合收益（虧損）			$	55,131					$	(184,592)					$	(139,552)					$	324,144					$	55,131

			前任
			截至2019年9月30日的三個月
			父母						合併擔保子公司						合併後的非擔保子公司						合併調整						合併總額
			（以千計）
淨虧損			$	(206,886)					$	(201,110)					$	(1,970)					$	202,177					$	(207,789)
扣除税款的其他綜合虧損：
扣除税款的證券減記的重新分類調整（45美元）			—						487						—						—						487
綜合損失			(206,886)						(200,623)						(1,970)						202,177						(207,302)
減去：歸屬於非控股權益的全面虧損			—						—						(903)						—						(903)
歸屬於單位公司的綜合虧損			$	(206,886)					$	(200,623)					$	(1,067)					$	202,177					$	(206,399)

			前任
			截至2020年8月31日的八個月
			父母						合併擔保子公司						合併後的非擔保子公司						合併調整						合併總額
			（以千計）
淨虧損			$	(890,624)					$	(1,108,875)					$	(132,246)					$	1,241,121					$	(890,624)
扣除税款的其他綜合虧損：
扣除税款後的證券未實現收益為0美元			—						—						—						—						—
綜合損失			(890,624)						(1,108,875)						(132,246)						1,241,121						(890,624)
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益			40,388						—						40,388						(40,388)						40,388
歸屬於單位公司的綜合虧損			$	(931,012)					$	(1,108,875)					$	(172,634)					$	1,281,509					$	(931,012)

56

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目錄

			前任
			截至2019年9月30日的九個月
			父母						合併擔保子公司						合併後的非擔保子公司						合併調整						合併總額
			（以千計）
淨收益（虧損）			$	(218,899)					$	(197,596)					$	1,089					$	197,318					$	(218,088)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
扣除税款的證券減記的重新分類調整（45美元）			—						481						—						—						481
綜合收益（虧損）			(218,899)						(197,115)						1,089						197,318						(217,607)
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益			—						—						811						—						811
歸屬於單位公司的綜合收益（虧損）			$	(218,899)					$	(197,115)					$	278					$	197,318					$	(218,418)

57

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目錄

簡明合併現金流量表（未經審計）

			前任
			截至2020年8月31日的八個月
			父母						合併擔保子公司						合併後的非擔保子公司						合併調整						合併總額
			（以千計）
經營活動：
由（用於）經營活動提供的淨現金			$	(207,593)					$	82,769					$	32,922					$	136,858					$	44,956
投資活動：
資本支出			(986)						(14,585)						(10,204)						—						(25,775)
生產房產和其他收購			—						(382)						—						—						(382)
處置資產的收益			1,169						4,772						77						—						6,018
由（用於）投資活動提供的淨現金			183						(10,195)						(10,127)						—						(20,139)
融資活動：
信貸協議下的借款，包括根據DIP信貸額度借款			55,300						—						32,100						—						87,400
根據信貸協議付款			(31,500)						—						(32,600)						—						(64,100)
DIP 融資成本			(990)						—						—						—						(990)
退出設施融資成本			(3,225)						—						—						—						(3,225)
公司間借款（預付款），淨額			210,398						(72,642)						(898)						(136,858)						—
融資租賃的付款			—						—						(2,757)						—						(2,757)
通過預扣股份繳納的員工税			(43)						—						—						—						(43)
銀行透支			(7,269)						—						(1,464)						—						(8,733)
由（用於）融資活動提供的淨現金			222,671						(72,642)						(5,619)						(136,858)						7,552
現金和現金等價物的淨增加（減少）			15,261						(68)						17,176						—						32,369
現金和現金等價物，期初			503						68						—						—						571
現金和現金等價物，期末			$	15,764					$	—					$	17,176					$	—					$	32,940

58

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目錄

			前任
			截至2019年9月30日的九個月
			父母						合併擔保子公司						合併後的非擔保子公司						合併調整						合併總額
			（以千計）
經營活動：
由（用於）經營活動提供的淨現金			$	11,054					$	169,838					$	38,592					$	(34)					$	219,450
投資活動：
資本支出			168						(321,840)						(43,282)						—						(364,954)
生產房產和其他收購			—						(3,345)						—						—						(3,345)
處置資產的收益			11						10,376						119						—						10,506
由（用於）投資活動提供的淨現金			179						(314,809)						(43,163)						—						(357,793)
融資活動：
根據信貸協議借款			332,300						—						59,900						—						392,200
根據信貸協議付款			(198,200)						—						(55,800)						—						(254,000)
公司間借款（預付款），淨額			(143,692)						144,867						(1,209)						34						—
融資租賃的付款			—						—						(2,984)						—						(2,984)
通過預扣股份繳納的員工税			(4,080)						—						—						—						(4,080)
對非控股權益的分配			919						—						(1,837)						—						(918)
銀行透支			1,622						—						663						—						2,285
由（用於）融資活動提供的淨現金			(11,131)						144,867						(1,267)						34						132,503
現金和現金等價物的淨增加（減少）			102						(104)						(5,838)						—						(5,840)
現金和現金等價物，期初			403						208						5,841						—						6,452
現金和現金等價物，期末			$	505					$	104					$	3					$	—					$	612

59

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目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

管理層的討論與分析（MD&A）通過重點關注某些關鍵指標的逐年或不同時期的變化，使您瞭解我們的經營業績和財務狀況。MD&A 分為以下幾個部分： 

•將軍；

•最近的事態發展；

•商業展望；

•內容提要；

•財務狀況和流動性；

•新的會計聲明；以及

•運營結果。

請閲讀我們最新的10-K表年度報告中的信息，這是您對以下信息以及未經審計的簡明合併財務報表和相關附註的審查的一部分。

除非內容另有説明或要求，否則在本報告中使用的 “公司”、“單位”、“我們”、“我們的”、“我們” 和 “其” 等術語是指Unit Corporation或酌情指其一家或多家子公司。提及我們的中游細分市場是指Superior Pipeline Company, L.L.C.，我們目前擁有該公司50％的股份。

普通的

我們通過三個主要業務領域運營、管理和分析運營業績： 

•石油和天然氣— 由我們的子公司聯合石油公司（UPC）執行。該部門為我們自己的賬户探索、開發、收購和生產石油和天然氣財產。

•合同鑽探— 由我們的子公司單位鑽探公司（UDC）開展。該分部簽訂合同，為其他公司以及我們的石油和天然氣部門鑽探陸上石油和天然氣井。

•中游— 由蘇必利爾及其子公司執行。該部門為第三方和我們自己的賬户購買、出售、收集、加工和處理天然氣。我們目前擁有該子公司50％的股份。

除上述公司外，我們的公司總部還歸我們的全資子公司8200 Unit Drive, L.L.C.（8200單位）所有。

最近的事態發展

根據《破產法》第11章從自願重組中脱穎而出

2020年5月22日（申請日期），Unit及其全資子公司UDC、UPC、8200 Unit、Unit Drilling Colombia和Unit Drilling USA根據美國法典（破產法）第11章向美國德克薩斯州南區破產法院休斯敦分庭（破產法院）提交了破產重組申請。第11章訴訟以《關於Unit Corporation等人，第20-32740號案件》（DRJ）（第11章案件）為標題共同管理。在第11章案件待決期間，債務人作為 “債務人佔有權” 經營，受破產法院管轄，根據《破產法》的規定和破產法院的命令。

債務人於2020年6月9日向破產法院提交了第11章重組計劃（包括所有證物和附表，以及可能不時修改、補充或修改該計劃）和相關的披露聲明。2020年8月6日，破產法院輸入了 “事實調查結果、法律結論和命令（I）最終批准披露聲明和（II）確認債務人經修訂的第11章聯合重組計劃” [待審案件編號 340]（確認令）確認計劃。2020年9月3日（生效日期），債務人從第11章案件中脱穎而出。有關第11章案例和其他相關事項的更多信息，請閲讀註釋2 — 第11章下的自願重組的出現。

60

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目錄

繼續關注

截至2020年6月30日，與公司流動性和第11章案例相關的重大風險和不確定性引發了人們對公司繼續經營能力的重大懷疑。因此，該公司得出結論，截至當日，人們對該公司繼續經營的能力存在重大懷疑。此後，該公司實施了變革，以（i）最大限度地減少資本支出，（ii）積極管理營運資金，（iii）減少經常性運營支出。隨着資本結構的成功重組，除了這些行動外，公司繼續作為持續經營企業的能力已不再有實質性的懷疑。

新起點會計

關於在生效之日從第11章案例中脱穎而出，公司根據FASB主題ASC 852的規定有資格並採用了新的開端會計，因為（i）在確認之日之前公司資產的重組價值低於申請後的負債和允許的索賠，以及（ii）上市前前公司現有有表決權股份的持有人獲得的有表決權股份的不到50％ 新興實體。由於採用了新的啟動會計方法以及計劃實施的影響，繼任者的財務報表將無法與生效日之前編制的財務報表進行比較。

會計政策的變化

在擺脱破產後，該公司選擇修改與我們的合同鑽探板塊固定資產折舊以及Unit與其在Superior的合作伙伴之間的收益和虧損分配相關的會計政策。

就我們的合同鑽探板塊而言，從一開始，該公司就選擇在資產的使用壽命從四到十年不等的時間內使用直線法對所有鑽探資產進行折舊。

上市後，該公司還選擇開始使用假設賬面價值清算（HLBV）會計方法在Unit和Superior的合夥人之間分配收益和虧損。

領導層變動

2020 年 10 月 22 日，戴維·美林辭去公司總裁、首席執行官兼董事的職務。公司董事長菲利普·史密斯目前擔任公司總裁兼首席執行官。

2020年10月22日，萊斯·奧斯汀以公司高級副總裁兼首席財務官的身份退休。該公司任命託馬斯·塞爾為臨時首席財務官。

2020年10月22日，弗蘭克·楊辭去了UPC執行副總裁的職務。

2020年10月22日，戴維·鄧納姆被提升為公司的高級副總裁兼首席運營官。在晉升之前，他曾擔任我們的業務發展高級副總裁。

2020年10月27日，時任我們的執行副總裁、祕書兼總法律顧問的馬克·謝爾被任命為執行副總裁兼首席戰略官。

2020 年 11 月 9 日，克里斯·梅內菲被任命為 UDC 總裁。

2020年12月31日，唐·海斯以公司副總裁兼首席會計官的身份退休。接替他的是託馬斯·塞爾，他同時擔任我們的臨時首席財務官。

有關上述領導層變動的更多信息，請參閲公司於2020年10月27日、2020年11月2日、2020年11月12日和2020年12月11日提交的8-K表最新報告。

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目錄

我們的普通股從紐約證券交易所退市

2020年5月26日，由於債務人提交了第11章案件，我們在紐約證券交易所（NYSE）的普通股交易被暫停。自2020年5月27日起，我們的普通股交易開始在場外粉紅市場上報價。2020年6月10日，紐約證券交易所提交了25號表格，要求根據經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第12（b）條將我們的普通股除名並註銷註冊。債務人從第11章案例中脱穎而出後，在生效日期前夕已發行的前身普通股被取消。

商業展望

崛起後戰略

我們的崛起後戰略側重於通過創造自由現金流、償還債務以及對每個業務領域的選擇性投資來增加價值。預計投資將使用運營自由現金流、非核心資產剝離收益以及退出信貸協議下的可用容量進行融資，所有這些都受附註9——長期債務和其他長期負債中提及的退出信貸協議的各種條款和條件的約束。

在我們的石油和天然氣領域，我們計劃優化產量並將非生產儲量轉化為生產儲量，目前沒有勘探性鑽探計劃。我們還計劃剝離非核心物業，並將這些收益與自由現金流一起用於收購核心領域的生產性地產。

在我們的合同鑽探領域，我們計劃重點使用我們的BOSS鑽機，以及對某些SCR鑽機的升級。我們還計劃繼續尋找機會剝離非核心閒置鑽探設備。

在我們的中游細分市場，我們計劃將重點放在可預測的自由現金流上，同時對大宗商品價格的敞口有限。我們還計劃繼續利用高級信貸協議（不由Unit提供擔保）或其他可用的融資來源，在我們的核心領域尋找業務發展機會。

COVID-19 疫情和大宗商品價格環境

正如本報告其他部分所討論的那樣，除其他外，我們的成功在很大程度上取決於我們的石油和天然氣生產價格、對石油、天然氣和液化天然氣的需求以及對鑽機的需求，後者影響了我們可以為這些鑽機收取的費用。雖然我們的業務全部在美國境內，但美國以外的事件會影響我們和我們的行業。

我們正在持續監測 COVID-19 疫情對我們業務的當前和潛在影響。這包括它如何以及可能繼續影響我們的運營、財務業績、流動性、客户、員工和供應商。為應對疫情，我們減少了資本支出並採取了各種措施，以確保我們以安全可靠的方式開展業務。COVID-19 和世界各國政府為遏制疫情所採取的措施導致了經濟衰退，石油和天然氣需求減少，再加上沙特阿拉伯和俄羅斯之間的價格戰，將石油和天然氣價格壓低至歷史最低水平。4月，石油輸出國組織（歐佩克）、俄羅斯和某些其他產油國（通常稱為歐佩克+）同意在2020年5月和6月每天削減970萬桶石油產量，但是，在7月，他們同意從2020年8月開始每天增加160萬桶的產量。在2020年初產量增加、近期產量增加以及 COVID-19 導致的需求減少的綜合影響下，全球石油和天然氣供需失衡仍然存在，並繼續對石油和天然氣行業產生重大不利影響。

在過去三年中，大宗商品價格波動不定。2017 年，我們的石油和天然氣部門使用了兩到三臺鑽機。隨着2018年第一季度大宗商品價格的上漲，我們的石油和天然氣部門投入了四臺鑽機，並在2018年第三季度將鑽機數量短暫增加到六臺。我們在2018年第四季度和2019年第一季度減少了運營的鑽機數量，然後在2019年第二季度再次增加了六臺鑽機。由於價格下跌，我們於2019年7月關閉了鑽探計劃，在2019年剩餘時間或2020年前九個月沒有使用任何鑽機。

62

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目錄

下圖反映了石油和天然氣價格的顯著波動：

下圖反映了液化天然氣價格的顯著波動：

_________________________

1.液化天然氣的價格反映了基於產量的貝爾維尤山和康威價格的加權平均值。

63

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目錄

執行摘要

石油和天然氣

我們的石油和天然氣板塊2020年第三季度的產量為285.8萬桶石油當量（Boe），比2020年第二季度下降了5％，比2019年第三季度下降了35％。下降的原因是截至2020年9月30日的九個月中鑽探的淨油井減少了，以彌補現有鑽井的減少。

2020年第三季度石油和天然氣收入比2020年第二季度增長了54％，比2019年第三季度下降了47％。2020年第二季度的增長主要是由於大宗商品價格的上漲被產量的下降部分抵消。與2019年第三季度相比的下降主要是由於大宗商品價格和產量的下降。

我們2020年第三季度的油價比2020年第二季度上漲了81％，比2019年第三季度下降了33％。我們的液化天然氣價格在2020年第二季度上漲了99％，比2019年第三季度下降了4％。我們的天然氣價格在2020年第二季度上漲了19％，比2019年第三季度下降了30％。

英國央行2020年第三季度生產的每股運營成本比2020年第二季度下降了67％，比2019年第三季度下降了4％。下降的主要原因是2020年第二季度預計的訴訟總額為4,500萬美元。

截至2020年9月30日，這些衍生品表現出色：

任期

大宗商品

合約交易量

加權平均值 固定價格

合約市場

20 年 10 月-12 月 20 日

天然氣-基礎互換

30,000 mmBTU/天

$(0.275)

NGPL TEXOK

20 年 10 月-12 月 20 日

天然氣-基礎互換

20,000 mmBTU/天

$(0.455)

PEPL

1 月 21 日-12 月 21 日

天然氣-基礎互換

30,000 mmBTU/天

$(0.215)

NGPL TEXOK

20 年 10 月-12 月 20 日

天然氣-交換

30,000 mmBTU/天

$2.753

IF-NYMEX (HH)

1 月 21 日-10 月 21 日

天然氣-交換

50,000 mmBTU/天

$2.818

IF-NYMEX (HH)

11 月 21 日-12 月 21 日

天然氣-交換

75,000 mmBTU/天

$2.880

IF-NYMEX (HH)

1 月 22 日至 12 月 22 日

天然氣-交換

5,000 mmBTU/天

$2.605

IF-NYMEX (HH)

1 月 23 日-12 月 23 日

天然氣-交換

22,000 mmBTU/天

$2.456

IF-NYMEX (HH)

20 年 10 月-12 月 20 日

天然氣——項圈

30,000 mmBTU/天

$2.50 - $2.80

IF-NYMEX (HH)

1 月 22 日至 12 月 22 日

天然氣——項圈

35,000 mmBTU/天

$2.50 - $2.68

IF-NYMEX (HH)

20 年 10 月-12 月 20 日

原油-掉期

4,000 英鎊/天

$43.35

WTI-紐約商品交易所

1 月 21 日-12 月 21 日

原油-掉期

3,000 英鎊/天

$44.65

WTI-紐約商品交易所

1 月 22 日至 12 月 22 日

原油-掉期

2,300 英鎊/天

$42.25

WTI-紐約商品交易所

1 月 23 日-12 月 23 日

原油-掉期

1,300 英鎊/天

$43.60

WTI-紐約商品交易所

在截至2020年9月30日的九個月中，我們參與了其他運營商鑽探的27口總油井（6.16口淨井）的完工。在2020年第三季度，我們沒有參與任何油井的完工。在第四季度，我們計劃參與另一家運營商鑽探的一口總井的完工。

合同鑽探

我們在2020年第三季度運營的平均鑽機數量為5.1台，而2020年第二季度和2019年第三季度的平均鑽機數量分別為9.1臺和20.4台。截至2020年9月30日， 六我們的鑽機正在運行，兩臺鑽機簽訂了備用合同。

2020年第三季度的收入比2020年第二季度下降了59％，比2019年第三季度下降了68％。下降的主要原因是運行的鑽機減少。

64

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目錄

2020年第三季度的日利率平均為16,904美元，比2020年第二季度下降了8％，比2019年第三季度下降了12％。下降的主要原因是運行的鑽機減少。

2020年第三季度的運營成本比2020年第二季度下降了60％，比2019年第三季度下降了71％。下降的主要原因是運行的鑽機減少。

我們有五份定期鑽探合同，最初的期限從六個月到兩年不等，將在2020年之後續訂。定期合同可能包含合同期內的固定利率，或規定在現有費率的特定範圍內進行費率調整。一些簽訂了定期合同的運營商選擇提前發佈鑽機，並支付合同剩餘期限的提前終止罰款。

我們現有的 14 台 BOSS 鑽機中有六臺已簽訂合同。

對於2020年，我們目前沒有批准的該細分市場的資本計劃。產生的任何資本支出都將在預期的現金流範圍內。

中游

2020年第三季度每天的液體銷量比2020年第二季度下降了2％，比2019年第三季度分別增長了9％。與2020年第二季度相比下降是由於連接到我們的加工系統的油井減少導致購買量減少。與2019年第三季度相比的增長是由於在2019年第三季度的大部分時間裏都在進行乙烷回收業務，這導致可供銷售的液體數量減少。2020年第三季度，每天的天然氣處理量比2020年第二季度下降了5％，比2019年第三季度下降了12％。下降的主要原因是銷量下降以及我們處理系統上的新井接頭減少，部分被2019年底收購導致的Cashion系統採集量的增加所抵消。2020年第三季度，每天的天然氣採集量比2020年第二季度下降了12％，比2019年第三季度分別下降了17％。這些下降是由於我們大多數主要系統的銷量下降以及連接井的減少被2019年底收購導致的Cashion系統採集量的增加部分抵消了。

2020年第三季度的液化天然氣價格比2020年第二季度的價格上漲了45％，比2019年第三季度的價格下降了7％。由於我們的中游板塊用於液化天然氣交易的某些合約是基於大宗商品的合約，根據這些合約，我們將從出售液化天然氣中獲得一部分收益，因此這些基於大宗商品的合約的收入會根據液化天然氣的價格而波動。

2020年第三季度中游板塊的總運營成本比2020年第二季度增長了22％，比2019年第三季度下降了3％。與2020年第二季度相比的增長主要是由於收購價格的上漲。與2019年第三季度相比下降的主要原因是購買價格下降以及購買量減少。

在俄克拉荷馬州中部的Cashion加工設施，2020年第三季度的總吞吐量平均約為每天75.5毫立方英尺，液化天然氣的總產量平均約為每天35.4萬加侖。在2020年的前九個月中，我們繼續為第三方生產商將新油井連接到該系統。自今年第一年以來，我們將該地區生產商的14口新油井連接到該系統。2019年底收購的中部大陸產品正在我們的Reeding工廠使用我們的Cashion系統進行處理。此外，我們還將把珀金斯工廠生產的產品交付給 Cashion Reeding 工廠。Cashion 系統的總處理能力為每天 105 mmcF。

在阿巴拉契亞地區的匹茲堡米爾斯採集系統，由於貝克斯敦填充井持續下降，2020年第三季度的平均採集量為每天150.8 mmcf，而2020年第二季度的平均採集量約為每天181.8 mmcf。在2020年第三季度，我們沒有向該系統添加任何新油井。

在位於德克薩斯州狹長地帶的漢普希爾加工廠，2020年第三季度的平均總吞吐量為每天50.1毫立方英尺，液化天然氣的總產量平均約為每天18.7萬加侖。在2020年第三季度，我們沒有將任何新油井連接到該系統。當時，該地區沒有活躍的鑽井平臺，在今年餘下的時間裏，我們也沒有任何新的油井連接。

在位於東德克薩斯州的Segno採集系統，由於產量下降以及該地區沒有新的鑽探活動，2020年第三季度的平均吞吐量降至每天35.1 mmcf。在此期間

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目錄

2020年第三季度，我們沒有將任何新油井連接到該系統。在今年餘下的時間裏，我們沒有將任何新油井連接到該系統。

該細分市場的2020年預計資本支出約為1,100萬美元，比2019年下降83％。

財務狀況和流動性

摘要

我們的財務狀況和流動性取決於我們的運營和信貸協議下的借款的現金流。我們的現金流主要基於：

 

•我們生產的天然氣、石油和液化天然氣的數量；

•我們收到的天然氣、石油和液化天然氣生產價格；

•對鑽機的需求和我們收到的日產率；以及

•我們從天然氣收集和加工合同中獲得的費用和利潤。

我們對第11章案件的完成使我們能夠顯著降低負債水平和未來的現金利息債務。我們目前預計，現金和現金等價物、運營產生的現金以及退出信貸協議下的可用資金足以滿足我們至少未來12個月的流動性需求。

以下是所述期間的某些財務信息摘要（以千計）：

			繼任者									前任
			一個月 已結束									八個月已結束						九個月已結束
			2020年9月30日									8月31日 2020						九月三十日 2019
經營活動提供的淨現金			$	9,674								$	44,956					$	219,450
用於投資活動的淨現金			(1,022)									(20,139)						(357,793)
由（用於）融資活動提供的淨現金			(4,350)									7,552						132,503
現金、限制性現金和現金等價物的淨增加（減少）			$	4,302								$	32,369					$	(5,840)

來自經營活動的現金流

我們的運營現金流主要受我們的石油、液化天然氣和天然氣生產價格、我們生產的石油、液化天然氣和天然氣的數量、衍生合約的結算、第三方對鑽機和中游服務的需求以及我們為這些服務獲得的費率的影響。我們的經營活動現金流也受到營運資金變化的影響。

與2019年前九個月相比，2020年前九個月經營活動提供的淨現金減少了1.648億美元。下降的主要原因是大宗商品價格下跌和鑽機利用率下降導致的收入減少，部分被與現金收支時間相關的運營資產和負債變動的增加所抵消。

來自投資活動的現金流

歷史上，我們將資本預算的很大一部分用於石油、液化天然氣和天然氣的勘探和生產。這些支出是抵消油氣井通常出現的固有產量下降所必需的。如前所述，2020年，我們嚴格限制了該領域的資本支出。

與2019年前九個月相比，2020年前九個月用於投資活動的淨現金減少了3.366億美元。這一變化主要是由於已開採的油井減少導致資本支出減少，以及石油和天然氣物業收購的減少被資產處置收益的減少部分抵消。有關資本支出的更多信息，請參見下方的資本要求。

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目錄

來自融資活動的現金流

與2019年前九個月相比，2020年前九個月（用於）融資活動提供的淨現金減少了1.293億美元。下降的主要原因是我們的信貸協議下的淨借款減少以及銀行透支的減少。

截至2020年9月30日，我們的無限制現金和現金等價物總額為2980萬美元，並分別借入了單位退出信貸協議和高級信貸協議下可用金額中的1.320億美元和1,200萬美元。

下面，我們總結了截至2020年9月30日和2019年9月30日的某些財務信息：

						繼任者									前任
						九月三十日									九月三十日						% 改變
						2020									2019
						（以千計，百分比除外）
營運資金						$	21,624								$	(56,116)					139		%
長期債務的當前部分						$	400								$	—					—		%
長期債務 (1)						$	143,600								$	784,352					(82)		%
歸屬於單位公司的股東權益						$	188,364								$	1,188,747					(84)		%

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1.2019年，長期債務扣除未攤銷的折扣和債務發行成本。

營運資金

通常，我們的營運資金餘額會波動，部分原因是我們的交易應收賬款和應付賬款的時機以及與衍生品活動按市值計價相關的流動資產和負債的波動。截至2020年9月30日，我們的正營運資金為2,160萬美元，截至2019年9月30日，負營運資金為5,610萬美元。營運資金的增加主要是由於現金和現金等價物的增加，以及應付賬款和應計負債的減少，這是由於應收賬款減少部分抵消了折衷負債的結算。高級信貸協議主要用於營運資金和資本支出，退出信貸協議機制主要用於營運資金，對資本支出支出有限制。截至2020年9月30日，我們根據單位退出信貸協議和高級信貸協議分別借入了1.316億美元和1,200萬美元。截至2020年9月30日，我們的衍生合約的影響使營運資金增加了130萬美元，截至2019年9月30日，營運資金增加了600萬美元。

長期債務

該單位的退出信貸協議機制主要用於營運資金的目的，因為它限制了可以用於資本支出的借款金額。這些限制將導致未來使用退出信貸額度的資本項目受到限制。退出信貸額度還要求公司使用處置某些資產的收益來償還未償還的款項。這符合我們的自由現金流業務模式，使公司能夠在未來通過減少債務來保持較低的槓桿率。

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目錄

此表彙總了某些操作信息：

						繼任者									前任												前任
						一個月 已結束									八個月已結束												九個月已結束
						2020年9月30日									8 月 31 日 2020												九月三十日 2019						% 改變 (1)
石油和天然氣：
石油產量 (mbbls)						167									1,562												2,341						(26)		%
液化天然氣產量 (mbbl)						273									2,399												3,657						(27)		%
天然氣產量 (mmcF)						2,849									26,563												40,021						(27)		%
當量桶 (mBOe)						914									8,388												12,668						(27)		%
收到的每桶平均油價						$	28.11								$	31.98											$	57.55					(45)		%
每桶平均油價，不包括衍生品						$	36.94								$	35.14											$	55.28					(36)		%
收到的每桶液化天然氣的平均價格						$	7.47								$	4.83											$	12.21					(58)		%
收到的每桶液化天然氣的平均價格，不包括衍生品						$	7.47								$	4.83											$	12.21					(58)		%
收到的每立方英尺的平均天然氣價格						$	1.72								$	1.14											$	2.07					(42)		%
收到的每立方英尺的平均天然氣價格，不包括衍生品						$	1.70								$	1.11											$	1.90					(38)		%
合同鑽探：
在此期間我們使用的鑽機的平均數量						6.0									11.5												26.8						(59)		%
期末可供使用的鑽機總數						58									58												57						2		%
平均日率						$	17,361								$	18,911											$	18,635					1		%
中游：
煤氣收集—MCF/天						345,460									388,506												447,989						(13)		%
處理的氣體—MCF/天						145,263									158,031												165,061						(5)		%
液化氣銷售量——加侖/天						473,371									612,301												644,601						(7)		%
天然氣收集系統的數量						18									18												21						(14)		%
加工廠數量						11									11												12						(8)		%

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1.這是對2020年已結束的一個月的繼任期和截至2019年的八個月前任期和截至2019年的九個月的總和的比較。

石油和天然氣業務

石油、液化天然氣或天然氣價格的任何重大變化都會對我們的收入、現金流以及石油、液化天然氣和天然氣儲量的價值產生重大影響。通常，國內天然氣的價格和需求受天氣狀況、供應失衡和全球油價水平的影響。全球石油市場的發展主要影響國內油價。這些因素是我們無法控制的，我們無法預測或衡量它們未來對我們將獲得的價格的影響。

根據我們2020年前九個月的產量，在不影響衍生品的情況下，每立方英尺的天然氣生產報酬每立方英尺變化0.10美元，將導致我們的税前運營現金流每月相應發生27.9萬美元（按年計算340萬美元）的變化。2020年前九個月，我們在天然氣生產中獲得的平均價格，包括衍生品的影響，為1.20美元，而2019年前九個月的平均價格為2.07美元。根據我們2020年前九個月的產量，每桶1.00美元的油價變動，不包括衍生品的影響，我們的税前運營現金流將發生每月16萬美元（按年計算190萬美元）的變化，如果不影響衍生品的影響，我們的液化天然氣價格每桶變動1.00美元，我們的税前運營現金流將產生每月26.4萬美元（按年計算320萬美元）的變化。在2020年的前九個月中，我們收到的每桶平均油價（包括衍生品的影響）為31.61美元，而前九個月包括衍生品影響在內的平均油價為57.55美元

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目錄

2019年和2020年前九個月我們收到的每桶液化天然氣的平均價格，包括衍生品的影響，為5.10美元，而2019年前九個月每桶液化天然氣的平均價格為12.21美元。

我們的天然氣生產根據合同出售給州內和州際管道以及獨立營銷公司和採集商，合同期限從一個月到五年不等。我們的石油產量通常以六個月的合同出售給獨立的營銷公司。

繼任者減值

自2020年9月1日起，我們採用了全新的會計方法，並將資產調整為公允價值。根據完整的成本會計規則，我們必須在每個季度末審查我們的石油和天然氣資產的賬面價值。根據這些規則，允許作為賬面價值的最大金額稱為上限。上限是我們的探明儲量預計未來淨收入（使用最新未上報的石油、液化天然氣和天然氣的12個月曆史平均價格）的現值（使用10％的折扣率）加上未攤銷的房產成本，再加上攤銷成本中未經證實的房產的成本或估計公允價值的較低值，減去相關所得税。如果攤銷的石油、液化天然氣和天然氣資產的賬面淨值超過全部成本上限，則即使價格僅短暫下跌，超額金額也將在超額發生期間記作支出。石油和天然氣財產的減記一旦發生，便不可逆轉。

儘管根據新起點會計，我們在資產上市時按公允價值記錄資產，但截至2020年9月30日，適用全部成本會計規則導致非現金上限減值1,320萬澳元，這主要是由於在上限測試中使用了12個月的平均歷史大宗商品價格，而我們的Fresh Start公允價值估算中使用了遠期價格。

我們還預計，2020年第四季度我們的探明儲量將在非現金上限測試中減記，這同樣是由於使用了歷史12個月的平均大宗商品價格進行上限測試。鑑於上限測試計算中有許多因素，包括但不限於未來定價、運營成本、鑽探和完井成本、向上或向下修訂石油和天然氣儲量、增加石油和天然氣儲量以及税收屬性，很難合理肯定地預測未來減值的需求或金額。在這些固有的不確定性的前提下，如果我們將這些因素與2020年9月30日相同的因素保持不變，僅調整截至2020年12月的12個月平均價格，那麼我們的前瞻性預期是，我們將在2020年第四季度確認3000萬至3500萬美元的税前減值。鑑於我們在計算未來時期上限測試減記估值時使用的因素存在不確定性，這些估計值不一定應被解釋為我們未來的發展計劃或財務業績的指標，任何減記的實際金額都可能與該估計值有很大差異，具體取決於未來的最終決定。

前任損傷

在2020年第一季度，我們確定，由於我們業務的不確定性增加，我們未開發的土地將無法完全開發，因此某些未經證實的石油和天然氣資產賬面價值無法收回，導致2.265億美元的減值，這使我們的枯竭基礎相應增加，並構成了我們在2020年第一季度記錄的全部成本上限減值。由於12個月平均大宗商品價格下調以及上述未經證實的石油和天然氣資產減值，我們在2020年第一季度記錄的非現金全額成本上限測試減記額為2.678億美元。12個月的平均大宗商品價格進一步下跌，導致第二季度非現金上限測試減記1.093億美元，截至2020年8月31日的兩個月減記1,660萬美元。在2019年第三季度，根據減值評估和我們預期的未來勘探計劃，我們確定某些未經證實的石油和天然氣資產的價值（部分或全部）有所減少。這些決定導致我們在2019年第三季度攤銷的資本化成本總額中增加了5000萬美元的成本。我們在2019年第三季度進行了1.693億美元的税前非現金上限測試減記（扣除税後1.279億美元）。

除了對2020年第一季度已證明和未經證實的石油和天然氣資產進行減值評估外，我們還評估了鹽水處置資產的賬面價值。根據我們修訂後的資產利用率預測，我們確定某些資產預計將不再使用，並註銷了我們現在認為已廢棄的某些鹽水處置資產。在2020年第一季度，我們記錄了與減記鹽水處置資產相關的1760萬美元支出。

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目錄

合同鑽探業務

許多因素會影響我們能夠投入使用的鑽機數量以及與該工作相關的成本和收入。這些因素包括我們作業地區對鑽機的需求、來自其他鑽探承包商的競爭、石油、液化天然氣和天然氣的現行價格、運行鑽機的勞動力的可用性和成本以及我們供應所需設備的能力。

我們的大多數工作鑽機都在鑽石油和液化天然氣的水平井或定向井。大宗商品價格的持續波動改變了對鑽機的需求。這些因素最終會影響客户使用的鑽機的需求和組合。未來對鑽機的需求和滿足該需求的鑽機的可用性將影響我們未來的日產率。在2020年的前九個月中，我們的平均日費為每天18,814美元，而2019年前九個月的平均日費為18,635美元。我們在 2020 年前九個月使用的鑽機平均數量為 10.9 臺鑽機，而 2019 年前九個月為 26.8 臺鑽機。根據2020年前九個月我們鑽機的平均利用率，每天100美元的日費變動意味着我們的税前運營現金流每天有1090美元（按年計算40萬美元）的變化。

我們的合同鑽探部門為我們的勘探和生產部門提供鑽探服務。根據這些服務的時間，我們在房產上提供的某些鑽探服務被視為與收購該物業的所有權有關。在這種情況下，這些服務的收入和支出將在我們的損益表中扣除，任何利潤均視為我們對石油和天然氣資產投資的減少。這些服務的合同是在與無關第三方簽訂的合同相同的條件和費率下籤發的。由於石油和天然氣資產賬面價值的減少，我們在2019年前九個月取消了合同鑽探領域的1,580萬美元收入，並在2019年前九個月取消了1,420萬美元的相關運營費用，2019年前九個月的收益為160萬美元。在2020年的前九個月，我們的合同鑽探領域沒有減少任何收入。

在截至2020年9月30日的一個月的繼任期內，我們的合同鑽探資產未發現任何減值觸發事件。

前任損傷

2020年3月31日，由於市場狀況，我們對兩個資產組進行了減值測試，其中包括我們的SCR柴油電動鑽機和我們的BOSS鑽機。我們得出結論，我們的SCR鑽機資產集團的賬面淨值無法通過估計的未貼現現金流回收，並在2020年第一季度記錄了4.071億美元的非現金減值費用。我們還為其他雜項鑽探設備額外記錄了300萬美元的非現金減值費用。這些費用包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的減值費用中。

我們得出的結論是，由於未貼現的現金流超過了該資產組的賬面價值，因此無需對我們的BOSS鑽機資產組進行減值。截至2020年3月31日，該資產集團的賬面價值約為2.425億美元。BOSS鑽機資產組的估計未貼現現金流超過賬面價值的幅度相對較小，這意味着未來時期某些關鍵假設的微小變化可能會導致未來時期的重大減值費用。在評估合同鑽機資產組的潛在減值時使用的一些更敏感的假設包括預測利用率、毛利率、殘值價值、貼現率和終值。

中游運營

我們的中游細分市場主要從事天然氣的買入、出售、收集、加工和處理。它運營三座天然氣處理廠、11 座處理廠、18 個收集系統和大約 2,090 英里的管道。它在俄克拉荷馬州、德克薩斯州、堪薩斯州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州開展業務。除了為第三方提供服務外，該細分市場還增強了我們收集和銷售自己的天然氣和液化天然氣的能力，並充當了我們建造或收購現有天然氣收集和處理設施的機制。在2020年和2019年的前九個月中，我們的中游業務分別購買了1,390萬美元和3,180萬美元的天然氣生產和液化天然氣，並分別提供了310萬美元和540萬美元的收集和運輸服務。在我們未經審計的簡明合併財務報表中，該業務部門與我們的石油和天然氣板塊之間來自服務和生產採購的公司間收入已被扣除。

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目錄

該細分市場在2020年前九個月平均每天收集383,793立方英尺，而2019年前九個月為每天447,989立方英尺。它在2020年前九個月平均每天處理156,633立方英尺，而2019年前九個月為每天165,061立方英尺。2020年前九個月的液化天然氣銷售量為每天597,090加侖，而2019年前九個月為每天644,601加侖。與2019年前九個月相比，2020年前九個月的每日天然氣採集量下降了14％，這主要是由於我們的大多數主要系統的銷量下降被Cashion系統的產量增加所部分抵消，這歸因於新的油井連接以及2019年底的新收購。與2019年前九個月相比，2020年前九個月的天然氣加工量下降了5％，這是由於與我們的處理系統連接的油井減少以及大多數主要系統的產量下降，但新油井連接和Cashion處理設施新收購的產量增加部分抵消了這一點。2020年前九個月的液化天然氣銷量與2019年前九個月相比下降了7％，這是由於幾個主要加工系統的銷量下降以及我們的一些加工設施以乙烷排斥模式運營。

在截至2020年9月30日的一個月的繼任期內，我們的天然氣收集和加工資產未發現任何減值觸發事件。

前任損傷

我們確定，位於堪薩斯州南部和俄克拉荷馬州中部的某些長期資產集團的賬面價值無法收回，也超過了其估計的公允價值，這些資產羣的賬面價值預計會影響鑽探和生產水平。根據資產組的估計公允價值，我們記錄的非現金減值費用為6,400萬美元。這些費用包含在我們的合併運營報表中的減值費用中。

我們的信貸協議和前身的優先次級票據

繼任者退出信貸協議。 在生效之日，根據該計劃的條款，公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議（退出信貸協議），在（i）公司、UDC和UPC（合稱 “借款”）中提供1.4億美元的優先有擔保循環信貸額度（RBL額度）和4000萬美元的優先有擔保定期貸款額度（新的定期貸款額度以及新的RBL額度——退出融資機制）持有人），（ii）其擔保方，包括公司及其截至生效之日存在的所有子公司（除外Superior Pipeline Company, L.L.C. 及其子公司），（iii）不時的貸款方（貸款人），以及（iv）BOKF、NA dba 俄克拉荷馬銀行作為行政代理人和抵押代理人（以行政代理人的身份）。

本退出信貸協議下的借款到期日為2024年3月1日。循環貸款和定期貸款（均在退出信貸協議中定義）可以是歐元美元貸款或ABR貸款（均在退出信貸協議中定義）。屬於歐元美元貸款的循環貸款的年利率等於適用利息期內的調整後LIBO利率（定義見退出信貸協議）加上525個基點。屬於ABR貸款的循環貸款的年利率等於替代基準利率（定義見退出信貸協議）加上425個基點。屬於歐洲美元貸款的定期貸款的年利率等於適用利息期內的調整後LIBO利率加上625個基點。屬於ABR貸款的定期貸款的年利率等於替代基準利率加上525個基點。

退出信貸協議要求公司遵守某些財務比率，包括一項承諾，即公司不允許截至2020年12月31日和2021年3月31日的財政季度最後一天的淨槓桿比率（定義見退出信貸協議）大於4.00至1.00，（ii）2021年6月30日、2021年9月30日、2021年12月31日、2022年3月31日和6月30日，2022年，大於3.75至1.00，以及（iii）2022年9月30日及其後的任何財政季度，將大於3.50至1.00。此外，從截至2020年12月31日的財政季度開始，公司不得（a）允許任何財政季度最後一天的流動比率（定義見退出信貸協議）低於0.50比1.00，或者（b）允許截至任何財政季度最後一天的利息覆蓋率（定義見退出信貸協議）低於2.50至1.00。退出信貸協議還包含限制某些資本支出、限制某些資產出售和相關收益使用以及要求某些套期保值活動的條款。退出信貸協議還要求公司在每個財年的前三個季度結束後的45天內提供季度財務報表，並在每個財政年度結束後的90天內提供年度財務報表。在截至2020年9月30日的季度中，辛迪加銀行允許延期。

退出信貸協議由借款人和擔保人的幾乎所有個人和不動產資產的第一優先留置權作為擔保，包括但不限於公司在Superior Pipeline Company, L.C的所有權權益。

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目錄

在生效之日，借款人有（i）定期貸款機制下未償還的4,000萬美元定期貸款本金，（ii）RBL融資機制下未償還的9,200萬美元循環貸款本金以及（iii）約670萬美元的未償信用證。截至2020年9月30日，我們在退出機制下分別有40萬美元和1.316億美元的未償本期和長期借款。

前任的信貸協議。在提交第11章案件之前，單位信貸額度的預定到期日為2023年10月18日（信貸協議延期條件），如果到期日所有票據未被回購、贖回或再融資，則單位信貸額度的預定到期日為2023年10月18日（信貸協議延期條件），則到期日將加快至2020年11月16日。債務人提交的破產申請構成了違約事件，加速了債務人在單位信貸協議和票據契約下的義務。由於信貸協議延期條件以及提交第11章案件導致的債務義務加速償還，截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司與前任信貸協議相關的債務在合併資產負債表中反映為流動負債。由於信貸協議延期條件，將之歸類為流動負債是基於第11章案例的提交以及公司在2020年11月16日之前償還或再融資票據的能力的不確定性。此外，2020年5月22日，RBL貸款機構在單位信貸額度下的剩餘承諾終止。

在提交第11章案件之前，我們被收取了可用但未借入金額的0.375％的承諾費。該費用根據借款金額佔總借款基礎的百分比而有所不同。在單位信貸協議的有效期內，總額為330萬澳元的發起、代理、銀團和其他相關費用將分期攤銷。由於RBL貸款機構終止了單位信貸協議下的剩餘承諾，未攤銷的240萬美元債務發行成本在2020年第二季度被註銷。根據前身信貸協議，我們承諾將石油和天然氣資產的已證開發產量（折現為8％）總價值的80％作為抵押品。根據涵蓋這些石油和天然氣財產的抵押貸款，UPC還質押了其個人財產的某些物品。

2018年5月2日，我們與作為管理代理人的北美BOKF（俄克拉荷馬州dba銀行）簽訂了質押協議，根據該協議，我們授予了我們在Superior中擁有的有限責任成員權益和其他股權的擔保權益，作為我們在前身信貸協議下的義務的額外抵押品。

在提起第11章案件之前，前身信貸協議下的未償債務的任何部分都可以按倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）進行固定。倫敦銀行同業拆借利率的利息計算為該期限的倫敦銀行同業拆借利率基準加1.50％至2.50％，具體取決於債務水平佔借款基礎的百分比，在每個期限結束時或每90天支付，以較低者為準。不在倫敦銀行同業拆借利率下的借款的利息等於前身信貸協議中規定的最優惠利率和聯邦基金有效利率（定義在單位信貸協議中）加上0.50％的總和，但在任何情況下，這些借款的利息都不會低於倫敦銀行同業拆借利率加上1.00％加上保證金。前身信貸協議規定，如果ICE基準管理機構不再報告倫敦銀行同業拆借利率，或者行政代理人真誠地確定所報告的利率不再準確反映倫敦銀行間市場的可用利率，或者該指數已不復存在或準確反映了倫敦銀行間市場行政代理人可用的利率，則行政代理人可以選擇替代指數。利息應在每個月末或每份倫敦銀行同業拆借利率合約結束時支付，本金可以隨時全部或部分償還，無需支付溢價或罰款。

2020年5月22日提交的破產申請構成了違約事件，加速了公司在單位信貸協議下的義務，由於第11章案件，貸款人對前身信貸協議的執行權自動中止。

在生效之日，前身信貸額度和DIP信貸額度下的每家貸款機構都獲得了退出機制下的循環貸款、定期貸款和信用證分攤額度的比例份額，以換取該貸款機構在前身信貸額度或DIP信貸額度下允許的索賠。

高級信貸協議。 2018年5月10日，Superior簽署了一項為期五年、價值2億美元的優先擔保循環信貸額度，可以選擇將信貸額度提高至2.5億美元，但須遵守某些條件（高級信貸協議）。根據高級信貸協議借款的年利率，利率由上級選擇，等於（a）倫敦銀行同業拆借利率加上2.00％至3.25％的適用利潤率，或（b）替代基準利率（（i）聯邦基金利率加0.5％，（ii）最優惠利率，以及（iii）三十天倫敦銀行同業拆借利率（定義見高級信貸協議）加上1.00％至2.0％的適用利潤率中的較大值 25%。除其他外，Superior信貸協議下的債務由蘇必利爾某些加工廠和收集系統的抵押留置權作為擔保。高級信貸協議規定，如果ICE基準管理局不再報告，則倫敦銀行同業拆借利率或管理代理人善意地確定所報告的利率不再準確反映倫敦銀行間市場的可用利率，或者該指數已不復存在，或

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目錄

準確反映了倫敦銀行間市場上行政代理人可用的利率，管理代理人可以選擇替代指數。

根據可用但未借入的金額向Superior收取0.375％的承諾費，該費用因借款金額佔總借款基礎的百分比而異。Superior支付了170萬美元的發起費、代理費、銀團費和其他相關費用。這些費用將在高級信貸協議的有效期內攤銷。

高級信貸協議要求Superior在最近結束的連續四個季度的合併息税折舊攤銷前利潤與利息支出的比率維持在至少2.50比1.00之間，融資債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率不高於4.00比1.00。該協議還包含幾項慣例契約，限制（某些例外情況除外）Superior承擔額外債務、為其資產設定額外留置權、進行投資、支付分配、簽署售後和回租交易、與關聯公司進行某些交易、進行合併或合併、簽署套期保值安排以及收購或處置資產的能力。截至2020年9月30日，蘇必利爾遵守了這些契約。

 

Superior信貸協議下的借款將為資本支出和收購提供資金，併為Superior提供一般營運資金和信用證。

單位不為上級的信用協議提供擔保。在第11章案件中，上級及其子公司不是債務人。

高級信貸協議下的貸款人及其各自的參與權益是：

貸款人						參與 利息
BOK（BOKF、NA、dba 俄克拉荷馬銀行）						17.50		%
康帕斯銀行						17.50		%
BMO 哈里斯融資有限公司						13.75		%
多倫多自治領（紐約）有限責任公司						13.75		%
美國銀行，北卡羅來納州						10.00		%
分行銀行和信託公司						10.00		%
Comerica Bank						10.00		%
加拿大帝國商業銀行						7.50		%
						100.00		%

前身 6.625% 的優先次級票據。前身票據是根據我們與作為受託人（受託人）的全國協會威爾明頓信託基金（繼承人威爾明頓信託FSB）於2011年5月18日簽訂的契約發行的，由我們、擔保人和受託人之間截至2011年5月18日簽訂的第一份補充契約進行了補充，並由截至1月7日的第二份補充契約進一步補充，2013年，我們、擔保人和受託人之間（經補充的2011年契約），規定了票據的條款並規定了票據的發行。

由於Unit擺脱破產，自生效之日起，這些票據被取消，前任債券的責任解除，票據持有人發行了約1,050萬股新普通股。

前身 DIP 信貸協議。按照RSA的設想，該公司和其他債務人於2020年5月27日簽訂了由債務人、RBL貸款機構（以此類身份為DIP貸款機構）和作為管理代理人的北美dba俄克拉荷馬銀行BOKF於2020年5月27日簽訂了超級優先優先有擔保債務人持有的信貸協議（DIP信貸協議），根據該協議，DIP貸款機構同意向該公司提供3,600萬美元的多次提款貸款（DIP 信貸額度）。破產法院於2020年5月26日下達臨時命令，批准了DIP信貸額度，允許債務人臨時借入高達1,800萬美元的貸款。2020年6月19日，破產法院批准了DIP信貸額度的最終批准。

在生效日還款和終止之前，DIP信貸額度下的借款最早於2020年9月22日到期（須經DIP貸款機構批准延期兩個月），（ii）根據《破產法》第363條或其他規定出售債務人的全部或基本全部資產，（iii）第11章案例中重組或清算計劃的生效日期，（iv）) 破產法院下達的駁回任何命令的命令

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目錄

根據第11章的案件，或將此類第11章案件轉換為破產法第7章下的案件，以及（v）根據DIP信貸協議和破產法院的命令在DIP信貸額度下終止承諾和加速任何未償信貸延期的日期。

在生效之日，DIP信貸協議已全額支付並終止。在生效之日，DIP信貸額度下允許的索賠的每位持有人在退出機制下獲得了循環貸款、定期貸款和信用證參與的比例份額。此外，每位此類持有人均在生效日（或生效日之後不久）根據退出機制按比例發行了相當於新普通股5％的股權費用（視管理激勵計劃和行使認股權證時預留髮行的股票進行稀釋）。

有關DIP信貸協議的更多信息，請參閲註釋2——第11章下的自願重組的出現。

認股證

在生效日之前未選擇退出本計劃發行的公司已發行普通股（前身普通股）的每位持有人都有權獲得其按比例購買七年期認股權證（認股權證）的12.5％，總行使價等於票據本金6.5億美元加上截至2021年5月15日票據到期日的利息。在生效之日，公司與美國股票轉讓與信託公司有限責任公司簽訂了認股權證協議（認股權證協議）。認股權證最早將在（i）2027年9月3日，（ii）現金銷售的完成（定義見認股權證協議）或（iii）公司清算、解散或清盤的完成（最早的日期，即到期日）到期。在到期日當天或之前未行使的每份認股權證都將到期，該認股權證和認股權證協議下的所有權利將在到期日終止。2020年12月21日，該公司向前身普通股的持有人發行了約180萬份認股權證，這些持有人沒有選擇退出該計劃下的發行，而是通過DTC的設施以街道名義擁有其前身普通股的股份。該公司預計將向未選擇退出本計劃發行並通過直接向公司過户代理註冊（直接註冊）擁有股份的前身普通股持有人再發行約79,000份認股權證。根據該計劃，額外的認股權證將通過DTC的設施以賬面記賬形式發行，通過直接註冊擁有前身普通股的每位持有人必須向公司提供該持有人的經紀賬户信息，以接收持有人對認股權證的分配。通過直接註冊擁有股票的前身普通股的持有人應致電（877）720-6581（免費電話）或（646）979-4412（本地）與Prime Clerk, LLC聯繫，以獲取獲得分配所需的表格。任何未發放的分發將在生效日期一週年之際被視為沒收。

資本要求

石油和天然氣板塊的處置、收購和資本支出。我們在該細分市場的大部分資本支出都是可自由支配的，用於增長。我們通過收購或鑽探增加石油、液化天然氣和天然氣儲量的決定取決於當前或預期的市場狀況、潛在的投資回報率、未來的鑽探潛力以及在這種情況下獲得融資的機會，這使我們能夠靈活地決定何時和是否承擔這些成本。在2020年前九個月，我們參與完成了其他運營商鑽探的27口總油井（淨井6.16口），而2019年前九個月我們參與的單位和其他運營商總鑽探的油井總量為89口（淨井28.59口）。

該細分市場在2020年前九個月按全額成本法計算的石油和天然氣物業的資本支出（不包括40萬美元的收購）總額為1,030萬美元。2019年前九個月的資本支出，不包括330萬美元的收購，總額為2.46億美元。

2020年，我們沒有鑽探任何公司運營的油井。

合同鑽探部門的處置、收購和資本支出。在2019年第一季度，我們完成了第12和第13台BOSS鑽機的施工並投入使用。一輛已交付給懷俄明州的一家現有第三方運營商。與同一客户簽訂合同的另外兩臺 BOSS 鑽機也被延期。另一臺 BOSS 鑽機已交付給二疊紀盆地的新客户。這是在鑽機完工之前，最初的第三方運營商提前終止了協議。根據長期合同，我們的第 14 台 BOSS 鑽機已於 2019 年 12 月完工並投入使用。 在2019年第二季度，為同一運營商工作的兩份現有的BOSS鑽機合同也被延期。

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目錄

我們沒有承諾或計劃在2020年再建造任何BOSS鑽機。

對於2020年，我們目前沒有批准的該細分市場的資本計劃。產生的資本支出將在預期的現金流範圍內。我們在2020年前九個月的資本支出為400萬美元，而2019年前九個月的資本支出為3660萬美元。

中游處置、收購和資本支出。在俄克拉荷馬州中部的Cashion加工設施，2020年第三季度的總吞吐量平均約為每天75.5毫立方英尺，液化天然氣的總產量平均約為每天35.4萬加侖。在2020年的前九個月中，我們繼續為第三方生產商將新油井連接到該系統。自今年第一年以來，我們將該地區生產商的14口新油井連接到該系統。2019年底收購的中部大陸產品正在我們的Reeding工廠使用我們的Cashion系統進行處理。此外，我們還將把珀金斯工廠生產的產品交付給 Cashion Reeding 工廠。Cashion 系統的總處理能力為每天 105 mmcF。

在阿巴拉契亞地區的匹茲堡米爾斯採集系統，由於貝克斯敦填充井持續下降，2020年第三季度的平均採集量為每天150.8 mmcf，而2020年第二季度的平均採集量約為每天181.8 mmcf。在2020年第三季度，我們沒有向該系統添加任何新油井。

在位於德克薩斯州狹長地帶的漢普希爾加工廠，2020年第三季度的平均總吞吐量為每天50.1毫立方英尺，液化天然氣的總產量平均約為每天18.7萬加侖。在2020年第三季度，我們沒有將任何新油井連接到該系統。當時，該地區沒有活躍的鑽井平臺，在今年餘下的時間裏，我們也沒有任何新的油井連接。

在位於東德克薩斯州的Segno採集系統，由於產量下降以及該地區沒有新的鑽探活動，2020年第三季度的平均吞吐量降至每天35.1 mmcf。在2020年第三季度，我們沒有將任何新油井連接到該系統。在今年餘下的時間裏，我們沒有將任何新油井連接到該系統。

在2020年的前九個月中，我們的中游板塊的資本支出為1,020萬美元，而2019年前九個月的資本支出為4,140萬美元。2020年，我們的資本支出估計約為1,100萬美元。

合同承諾

截至2020年9月30日，我們有某些合同義務，包括：

						按期到期的付款
						總計						更少 比 1 年						2-3 年份						4-5 年份						之後 5 年
						（以千計）
長期債務 (1)						$	174,182					$	9,282					$	29,374					$	135,526					$	—
經營租賃 (2)						6,416						3,985						2,355						21						55
融資租賃利息和維護費 (3)						1,051						1,051						—						—						—
堅定的運輸承諾 (4)						1,702						1,216						486						—						—
合同義務總額						$	183,351					$	15,534					$	32,215					$	135,547					$	55

_______________________ 

1.參見先前在 MD&A 中關於我們長期債務的討論。該債務是根據單位退出融資機制的條款列報的，其中包括使用我們2020年9月30日的單位退出貸款利率6.6％和高級信貸協議的2.1％利率計算的利息。單位退出融資機制的到期日為2024年3月1日，截至2020年9月30日的未清餘額為1.320億美元（40萬美元作為流動負債反映在我們的合併資產負債表中）。我們的高級信貸協議的到期日為2023年5月10日，截至2020年9月30日，未清餘額為1,200萬美元。

2.我們根據ASC 842的經營租賃條款租賃某些辦公空間、土地和設備，包括管道設備和辦公設備，有效期至2031年3月。我們還有140萬美元的短期租賃承諾。根據2021年6月到期的經營租賃條款，這是俄克拉荷馬州埃德蒙和俄克拉荷馬城、德克薩斯州休斯頓、科羅拉多州恩格爾伍德和懷俄明州派恩代爾的租賃辦公空間或院子。此外，我們還有幾項設備租賃和短期租賃空間，用於堆放多餘的鑽機設備和生產庫存。

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目錄

3.我們的融資租賃協議中包含維護費和利息支付。融資租賃使用4.00％的年利率進行折扣。總維護費和剩餘利息分別為100萬美元和10萬美元。

4.我們堅定地承諾在未來十二個月內從各種系統運輸天然氣，價格約為120萬美元，之後的兩年為50萬美元。

在2018年第二季度，作為Superior交易的一部分，我們簽訂了一項合同義務，承諾從2019年1月1日起花費1.5億美元在Granite Wash/Buffalo Wallow地區鑽井，為期三年。對於我們（在三年期內）不花費的1.5億美元中，每花一美元，我們將放棄從合併的中游子公司的所有權權益中獲得0.58美元的未來分配。到2020年9月30日，如果我們在2021年12月31日之前選擇不在指定區域進行鑽探或花費任何額外資金，那麼我們可以從分配中扣除的最大金額將為7,260萬美元。截至2020年9月30日，1.5億美元的總支出為2480萬美元。

截至2020年9月30日，我們還做出了以下可能產生、增加或加速負債的承諾和突發事件：

						每個週期的預計承諾到期金額
其他承諾						總計 應計						更少 大於 1 年						2-3 年份						4-5 年份						5 點之後 年份
						（以千計）
遞延薪酬計劃 (1)						$	—					$	—					$	—					$	—					$	—
離職福利計劃 (2)						$	4,536					$	1,374					未知						未知						未知
資產退休負債 (3)						$	24,922					$	2,186					$	3,387					$	3,286					$	16,063
天然氣平衡責任 (4)						$	3,824					未知						未知						未知						未知
工傷賠償責任 (5)						$	11,664					$	1,713					未知						未知						未知
融資租賃債務 (6)						$	4,272					$	4,272					$	—					$	—					$	—
合同責任 (7)						$	4,899					$	2,779					$	2,089					$	12					$	19
其他長期負債 (8)						$	1,997					$	—					$	1,997					$	—					$	—

_______________________ 

1.我們提供工資延期計劃，允許參與者出於所得税目的將工資的確認推遲到實際分配福利時進行，實際分配發生在解僱、死亡或某些確定的不可預見的緊急困難時。在延期時，我們會確認工資支出並記錄一項負債，該負債包含在未經審計的簡明合併資產負債表中的其他長期負債中。截至2020年9月30日，該計劃已支付給計劃參與者。

2.自生效之日起，董事會通過了（i）經修訂和重述的單位公司和參與子公司的離職福利計劃（經修訂的離職福利計劃），（ii）經修訂和重述的單位公司和參與子公司的特別離職福利計劃（經修訂的特別離職福利計劃），以及（iii）單位公司和參與子公司的離職福利計劃（新的離職福利計劃）。根據該計劃，經修訂的離職補助金計劃和經修訂的特別離職補助金計劃允許根據任一計劃獲得既得遣散費的前僱員或留用僱員獲得某些現金補助，以完全滿足他們在第11章案例中允許的離職申請。根據該計劃，新的離職福利計劃是一項針對留用員工的全面遣散費計劃，包括尚未根據經修訂的離職福利計劃或經修訂的特別離職福利計劃給予遣散費的留用員工。新的離職福利計劃規定，符合條件的員工每年將有權獲得兩週的遣散費，最少四周，最多13周的遣散費。

3.當鑽探或收購油井時，根據ASC 410 “資產報廢義務會計”，我們會記錄與報廢長期資產（主要是枯竭油井的堵漏和棄置成本）相關的負債的貼現公允價值。

4.我們已經記錄了那些我們認為沒有足夠石油、液化天然氣和天然氣儲量的房產的負債，無法讓產量不足的所有者從未來的產量中恢復產量不足的產量。

5.我們已經記錄了與工傷補償索賠相關的未來估計付款負債，該索賠主要與我們的合同鑽探部門有關。

6.該金額包括蘇必利爾壓縮機的融資租賃安排下的承付款。

7.我們已經記錄了與Superior的某些活期費的收入確認時間相關的負債。

8.由於《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（CARES法案）的發佈，我們推遲了FICA的納税。

衍生活動

我們會定期進行衍生品交易，鎖定部分石油、液化天然氣和天然氣生產的價格。

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目錄

商品衍生品。我們的大宗商品衍生品旨在減少我們的價格波動風險並管理價格風險。我們對產品類型和數量以及衍生品價格的決定部分基於我們對當前和未來市場狀況的看法。截至2020年9月30日，根據我們2020年第三季度的平均日產量，我們在衍生品合約下的產量的大致百分比如下：

						2020						2021						2022						2023
每日石油產量						72		%				54		%				41		%				23		%
每日天然氣產量						61		%				50		%				40		%				22		%

對於受衍生合約約約束的商品，這些合約起到了限制價格不利下跌的風險的作用。但是，它們還限制了未來收入的增加，否則這些收入將因價格波動高於合約價格而產生。

使用衍生品交易會帶來交易對手可能無法履行其在交易下的財務義務的風險。根據我們在2020年9月30日的評估，我們認為交易對手不履行義務的風險並不大。截至2020年9月30日，我們與大宗商品衍生品交易對手的淨資產的公允價值如下：

						2020年9月30日
						（以千計）
俄克拉荷馬銀行						$	726
美國銀行						(196)
蒙特利爾銀行						(1,026)
淨負債總額						$	(496)

如果存在合法的抵消權，我們將在未經審計的簡明合併資產負債表中對同一交易對手進行的衍生品交易的淨值。截至2020年9月30日，我們在資產負債表上將大宗商品衍生品的公允價值記錄為240萬美元的流動衍生資產，110萬美元的流動衍生負債和170萬美元的非流動衍生負債。截至2019年12月31日，我們在資產負債表上將大宗商品衍生品的公允價值記錄為60萬美元的流動衍生資產和低於10萬美元的非流動衍生負債。

對於我們的經濟套期保值，其到期前發生的任何公允價值變化（即價值的暫時波動）均在未經審計的簡明合併運營報表中以衍生品的收益（虧損）形式報告。截至9月30日，這些收益（虧損）如下：

						繼任者									前任						前任
						一個月 已結束									兩個月已結束						三個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千計）
衍生品的收益（虧損）：
衍生品的收益（虧損）分別包括期內結算的金額（1,418美元）、（3,552美元）和6,515美元						$	3,939								$	(4,250)					$	4,237
						$	3,939								$	(4,250)					$	4,237

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目錄

						繼任者									前任						前任
						一個月 已結束									八個月已結束						九個月已結束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千計）
衍生品的收益（虧損）：
衍生品的收益（虧損）分別包括期內結算的金額（1,418美元）、（4,244美元）和11,829美元						$	3,939								$	(10,704)					$	5,232
						$	3,939								$	(10,704)					$	5,232

股票和激勵性薪酬

在生效之日，公司在生效日期前夕尚未兑現的股票獎勵被取消。取消獎勵導致前一時期未記錄的股票薪酬支出增加。

在2020年的前九個月中，我們沒有發放任何獎勵。我們確認先前所有限制性股票獎勵的薪酬支出為610萬美元，包括加速支付未入賬的股票薪酬支出。由於我們目前沒有進行鑽探，因此我們沒有將石油和天然氣財產的任何補償成本資本化。

在2019年的前九個月中，我們發放了涵蓋1,424,027股限制性股票的獎勵。截至發放日，這些獎項的公允價值估計為2,260萬美元。薪酬支出將在三年歸屬期內予以確認，在2019年的九個月中，我們確認了590萬美元的薪酬支出，並將這些獎勵的資本化為100萬美元。在2019年的前九個月中，我們確認了所有限制性股票和股票期權的薪酬支出為1,300萬美元，並將石油和天然氣資產的200萬美元薪酬成本資本化。

保險

我們對與工傷補償、一般責任、油井控制和員工醫療福利有關的某些損失進行了自保。其他保險的保單包含每次事故的免賠額或保留金，範圍從零到100萬美元不等。我們購買了止損保險，目的是在可行的情況下限制某些類型索賠的每次發生和總風險敞口。無法保證我們的保險範圍會保護我們免受所有潛在後果的責任。如果保險費用變得更加昂貴，我們可以選擇自保、降低限額、提高免賠額或兩者兼而有之，而不是支付更高的保費。

石油和天然氣有限合夥企業和其他實體關係

我們 是私下或公開組建的13家石油和天然氣合夥企業的普通合夥人。每個合夥企業的收入和成本 是根據該夥伴關係協議中規定的公式共享。夥伴關係代表id我們用於合同鑽探、油井監督以及一般和管理費用。合同鑽探和油井監管費的關聯方交易 是關聯方在此類費用中所佔的份額。這些成本 是賬單與向無關第三方開具的類似服務的賬單相同。一般和行政補償包括ed代表關聯方產生的直接一般和管理費用以及分配給關聯方的間接費用。分配基於關聯方的活動水平和 是我們認為是合理的。 我們在資產、負債和淨額中所佔的比例份額與石油和天然氣合作伙伴關係相關的收入包含在我們未經審計的簡明合併財務報表中。 合作伙伴關係於2019年第二季度終止，生效日期為2019年1月1日，扣除該單位的利息後，回購成本為60萬美元。

新的會計公告

參考利率改革（主題848）——促進參考利率改革對財務報告的影響。 財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04，該文件為將公認的會計原則應用於合同修改提供了可選的權宜之計和例外情況，前提是該參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率，但須滿足某些標準。亞利桑那州立大學旨在在全球市場參考利率過渡期內為利益相關者提供幫助。本亞利桑那州立大學的修正案將從2020年3月12日起在有限的時間內生效，實體可以選擇

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目錄

預計將在 2022 年 12 月 31 日之前實施修正案。該公司目前正在評估這可能對其合併財務報表產生的影響。

目前，尚未發佈但尚未通過的會計公告預計會對我們的合併財務報表或披露產生重大影響。

採用的標準

衡量金融工具的信用損失（主題326）。 財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13，用當前的預期信用損失模型（“CECL”）取代了當前評估非公允價值計量的金融工具（包括貿易應收賬款和某些債務證券）減值的方法。預計CECL模型將使信貸損失得到更及時的確認。該修正案在2019年12月15日之後的報告期內生效。該指導方針的通過並未對我們的合併財務報表或相關披露產生重大影響。

公允價值計量（主題 820）：披露框架——對公允價值計量披露要求的更改。 財務會計準則委員會發布了2018-13年度亞利桑那州立大學，以修改主題820中的披露要求。部分披露內容被刪除或修改，並增加了其他披露內容。該修正案在2019年12月15日之後的報告期內生效。允許提前收養。該指導方針的通過並未對我們的合併財務報表或相關披露產生重大影響。

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目錄

運營結果

截至2020年9月30日的季度與截至2019年9月30日的季度對比

以下是沖銷後選定的運營和財務數據的比較（除非另有説明，否則以千計）：

			繼任者									前任												前任
			一個月 已結束									兩個月已結束												三個月已結束						百分比 改變 (1)
			2020年9月30日									8月31日 2020												九月三十日 2019
總收入			$	32,846								$	65,574											$	155,439					(37)		%
淨收益（虧損）			$	(6,736)								$	128,615											$	(207,789)					159		%
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）			$	2,232								$	73,484											$	(903)					NM
歸屬於單位公司的淨虧損			$	(8,968)								$	55,131											$	(206,886)					122		%
石油和天然氣：
收入			$	13,643								$	27,961											$	78,045					(47)		%
運營成本不包括折舊、損耗和攤銷			$	6,674								$	15,488											$	35,364					(37)		%
折舊、損耗和攤銷			$	4,199								$	9,975											$	43,587					(67)		%
石油和天然氣特性的減值			$	13,237								$	16,572											$	169,806					(82)		%
平均油價 (桶)			$	28.11								$	29.59											$	56.62					(49)		%
液化天然氣平均價格 (桶)			$	7.47								$	8.53											$	8.50					(4)		%
平均天然氣價格 (Mcf)			$	1.72								$	1.07											$	1.83					(30)		%
石油產量 (mbbls)			167									341												927						(45)		%
液化天然氣產量 (MBBL)			273									572												1,240						(32)		%
天然氣產量 (mmcF)			2,849									6,185												13,362						(32)		%
折舊、損耗和攤銷率 (Boe)			$	4.56								$	4.74											$	9.54					(52)		%
合同鑽探：
收入			$	4,414								$	7,685											$	37,596					(68)		%
不包括折舊的運營成本			$	2,989								$	5,410											28,796						(71)		%
折舊			$	526								$	853											$	12,845					(89)		%
商譽減值			$	—								$	—											$	62,809					(100)		%
日間工作合同收入的百分比			100		%							100		%										100		%				—		%
使用的鑽機平均數量			6.0									4.6												20.4						(75)		%
日間工作合同的平均日工資			$	17,361								$	16,596											$	19,276					(12)		%
中游：
收入			$	14,789								$	29,928											$	39,798					12		%
運營成本不包括折舊和攤銷			$	9,852								$	17,822											$	28,493					(3)		%
折舊和攤銷			$	2,658								$	6,750											$	11,847					(21)		%
煤氣收集--MCF/天			345,460									363,465												428,573						(17)		%
處理的氣體--MCF/天			145,263									149,483												167,687						(12)		%
液化氣銷售量——加侖/天			473,371									699,647												572,852						9		%

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目錄

			繼任者									前任												前任
			一個月 已結束									兩個月已結束												三個月已結束						百分比 改變 (1)
			2020年9月30日									8月31日 2020												九月三十日 2019
公司和其他：
放棄資產造成的損失			$	—								$	1,179											$	—					—		%
一般和管理費用			$	1,582								$	5,399											$	10,094					(31)		%
其他折舊			$	84								$	341											$	1,935					(78)		%
資產處置損失			$	222								$	1,356											$	(231)					NM
其他收入（支出）：
利息收入			$	—								$	—											$	3					(100)		%
利息支出，淨額			$	(826)								$	(1,959)											$	(9,537)					(71)		%
重組成本，淨額			$	(1,155)								$	141,002											$	—					—		%
衍生品的收益（虧損）			$	3,939								$	(4,250)											$	4,237					(107)		%
其他			$	39								$	1,931											$	(622)					NM
所得税優惠			$	—								$	(4,750)											$	(50,763)					91		%
平均利率			5.9		%							2.7		%										6.3		%				(41)		%
平均未償長期債務			$	146,267								$	160,039											$	775,837					(80)		%

_________________________

1.這是對2020年結束的一個月的繼任期和截至兩個月的前任期以及2019年結束的三個月的繼任期的總和的比較。NM — 由於分母為零值或百分比變化大於 200，因此百分比計算沒有意義。

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目錄

石油和天然氣

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的石油和天然氣收入減少了3640萬美元，下降了47％，這主要是由於大宗商品交易量減少。與2019年第三季度相比，2020年第三季度石油產量下降了45％，天然氣產量下降了32％，液化天然氣產量下降了32％。包括已結算的衍生品在內，平均油價下跌33％，至每桶37.98美元，天然氣平均價格下降30％，至每立方英尺1.28美元，液化天然氣價格下跌4％，至每桶8.19美元。

與2020年和2019年第三季度相比，石油和天然氣的運營成本下降了1,320萬美元，下降了37％，這主要是由於租賃運營費用（LOE）和總生產税的降低。

折舊、損耗和攤銷（DD&A）減少了2940萬美元，下降了67％，這主要是由於DD&A率下降了52％，等效產量下降了35％。與2019年第三季度相比，我們在2020年第三季度的DD&A率有所下降，這主要是由於上限測試減記導致賬面淨值下降。

在截至2020年9月30日的一個月期間，我們記錄的非現金上限測試減記額為1,320萬澳元。在截至2020年8月31日的兩個月期間，我們記錄的非現金上限測試減記額為1,660萬澳元。在2019年第三季度，我們記錄的非現金上限測試減記額為1.693億美元（扣除税後1.279億美元）。

合同鑽探

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的鑽探收入減少了2550萬美元，下降了68％。下降的主要原因是平均使用的鑽機數量減少了75％，平均日使用率下降了12％。鑽機的平均利用率從2019年第三季度的20.4臺鑽機下降到2020年第三季度的5.1臺鑽機。

與2020年第三季度相比，鑽探運營成本減少了2,050萬美元，下降了71％。下降的主要原因是運營的鑽機減少。與2019年第三季度相比，2020年第三季度合同鑽探折舊減少了1150萬美元，下降了89％，這也是由於鑽機運營量減少以及2020年前九個月減值導致的折舊賬面淨值降低。

中游

與2019年第三季度相比，我們的中游收入在2020年第三季度增長了490萬美元，增長了12％，這主要是由於確認了來自我們一家生產商的一次性短缺費，但天然氣、液化天然氣和凝析油價格和銷量的下降部分抵消了這一點。同期相比，每天的天然氣處理量下降了12％，這主要是由於連接的新油井減少以及我們大多數主要處理系統的產量下降，但由於2019年底的收購，Cashion系統的產量增加部分抵消了這一點。由於新油井連接的減少，以及我們大多數主要系統的日採氣量下降被Cashion系統容量的增加部分抵消，同期相比，每天的天然氣採集量下降了17％。

與2019年第三季度相比，2020年第三季度的運營成本下降了80萬美元，下降了3％，這主要是由於購買量減少和現場運營費用降低。折舊和攤銷減少了240萬美元，下降了21％，這主要是由於2020年第一季度我們的幾個系統的賬面價值受到損害。

放棄資產造成的損失

2020年第三季度，我們記錄了與減記鑽探部門某些設備相關的110萬美元支出。

一般和行政

與2019年第三季度相比，2020年第三季度公司一般和管理費用減少了310萬美元，下降了31％，這主要是由於員工成本降低。

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目錄

資產處置收益（虧損）

2020年第三季度的資產處置收益為160萬美元，主要與出售車輛、鑽機和其他鑽探設備有關。2019年第三季度，我們的虧損為20萬美元，這主要與出售的待售資產有關，其中包括一臺鑽機和各種鑽機組件。

其他收入（支出）

扣除資本化利息後的利息支出在2020年和2019年第三季度比較期間減少了680萬美元，這是由於2020年第三季度平均未償長期債務減少了80％，沒有資本化利息，以及平均利率降低。我們根據與未攤銷的未開發租賃權、建造更多鑽機和建造天然氣收集系統相關的淨賬面價值對利息進行資本化。由於我們目前沒有進行任何資本項目，因此我們在2020年第三季度沒有資本化利息，而2019年第三季度為420萬美元，而2020年和2019年第三季度的總利息分別為280萬美元和1,370萬美元。我們的平均利率從2019年第三季度的6.3％下降到2020年第三季度的3.7％，與2019年第三季度相比，我們的平均未償債務在2020年第三季度下降了6.203億美元，這主要是由於票據是通過該計劃結算的。

重組項目，淨額

重組項目，淨額是指在第11章程序之後發生或直接產生的任何費用、收益和損失。有關更多詳情，請參見第11章下的註釋2 — 自願重組的出現。

衍生品的收益（虧損）

在2020年和2019年第三季度比較期間，衍生品的收益（虧損）減少了450萬美元，這主要是由於用於估算按市值計價會計公允價值的遠期價格的波動。

所得税優惠

2020年第三季度的所得税優惠為480萬美元，而2019年第三季度為5,080萬美元，這主要是由於需要對我們的所得税優惠進行估值補貼。所得税優惠是在截至2020年8月31日的前一期內確認的。由於我們資產賬面基礎的變化，加上我們的新起點會計和淨營業虧損，我們確定從生效日起和截至2020年9月30日的繼任期內，需要為我們的遞延所得税淨資產提供全額估值補貼。我們2020年第三季度的混合有效税率為（4.06％）（截至2020年8月31日的前一期間（3.83％），繼任期截至2020年9月30日的混合有效税率為0.00％），而2019年第三季度的混合有效税率為19.63％。利率變動的主要原因是需要對2020年第三季度的所得税優惠進行估值補貼。我們目前在2020年或2019年第三季度沒有所得税優惠。我們在2020年第三季度沒有繳納任何所得税。

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目錄

年終了2020 年 9 月 30 日對比 年終了2019 年 9 月 30 日

以下是沖銷後選定的運營和財務數據的比較（除非另有説明，否則以千計）：

			繼任者									前任												前任
			一個月 已結束									八個月已結束												九個月已結束						百分比 更改 (1)
			2020年9月30日									8月31日 2020												九月三十日 2019
總收入			$	32,846								$	276,957											$	510,276					(39)		%
淨虧損			$	(6,736)								$	(890,624)											$	(218,088)					NM
歸屬於非控股權益的淨收益			$	2,232								$	40,388											$	811					NM
歸屬於單位公司的淨虧損			$	(8,968)								$	(931,012)											$	(218,899)					NM
石油和天然氣：
收入			$	13,643								$	103,439											$	241,955					(52)		%
運營成本不包括折舊、損耗和攤銷			$	6,674								$	117,691											$	104,320					19		%
折舊、損耗和攤銷			$	4,199								$	68,762											$	118,105					(38)		%
石油和天然氣特性的減值			$	13,237								$	393,726											$	169,806					140		%
平均油價 (桶)			$	28.11								$	31.98											$	57.55					(45)		%
液化天然氣平均價格 (桶)			$	7.47								$	4.83											$	12.21					(58)		%
平均天然氣價格 (Mcf)			$	1.72								$	1.14											$	2.07					(42)		%
石油產量 (mbbls)			167									1,562												2,341						(26)		%
液化天然氣產量 (MBBL)			273									2,399												3,657						(27)		%
天然氣產量 (mmcF)			2,849									26,563												40,021						(27)		%
折舊、損耗和攤銷率 (Boe)			$	4.56								$	7.80											$	8.94					(49)		%
合同鑽探：
收入			$	4,414								$	73,519											$	131,788					(41)		%
不包括折舊的運營成本			$	2,989								$	51,810											89,505						(39)		%
折舊			$	526								$	15,544											$	39,048					(59)		%
合同鑽探設備的減值			$	—								$	410,126											$	—					—		%
商譽減值			$	—								$	—											$	62,809					(100)		%
日間工作合同收入的百分比			100		%							100		%										100		%				—		%
使用的鑽機平均數量			6.0									11.5												26.8						(59)		%
日間工作合同的平均日工資			$	17,361								$	18,911											$	18,635					1		%
中游：
收入			$	14,789								$	99,999											$	136,533					(16)		%
運營成本不包括折舊和攤銷			$	9,852								$	68,045											$	100,339					(22)		%
折舊和攤銷			$	2,658								$	29,371											$	35,675					(10)		%
減值			$	—								$	63,962											$	2,265					NM
煤氣收集--MCF/天			345,460									388,506												447,989						(14)		%
處理的氣體--MCF/天			145,263									158,031												165,061						(5)		%
液化氣銷售量——加侖/天			473,371									612,301												644,601						(7)		%

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目錄

			繼任者									前任												前任
			一個月 已結束									八個月已結束												九個月已結束						百分比 更改 (1)
			2020年9月30日									8月31日 2020												九月三十日 2019
公司和其他：
放棄資產造成的損失			$	—								$	18,733											$	—					—		%
一般和管理費用			$	1,582								$	42,766											$	29,899					48		%
其他折舊			$	84								$	1,819											$	5,804					(67)		%
處置資產的收益（虧損）			$	222								$	89											$	(1,424)					122		%
其他收入（支出）：
利息收入			$	—								$	58											$	47					23		%
利息支出，淨額			$	(826)								$	(22,882)											$	(27,114)					(13)		%
重組成本，淨額			$	(1,155)								$	133,975											$	—					—		%
註銷債務發行成本			$	—								$	(2,426)											$	—					—		%
衍生品的收益（虧損）			$	3,939								$	(10,704)											$	5,232					NM
其他			$	39								$	2,034											$	(611)					NM
所得税優惠			$	—								$	(14,630)											$	(53,081)					72		%
平均利率			5.9		%							5.5		%										6.4		%				(15)		%
平均未償長期債務			$	146,267								$	526,167											$	732,515					(34)		%

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1.這是對2020年結束的一個月的繼任期和截至的八個月的前任期以及2019年結束的九個月的繼任期之和的比較。NM — 由於分母為零值或百分比變化大於 200，因此百分比計算沒有意義。

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目錄

石油和天然氣

與2019年前九個月相比，2020年前九個月的石油和天然氣收入減少了1.249億美元，下降了52％，這主要是由於大宗商品價格和銷量下降。與2019年前九個月相比，2020年的前九個月中，石油產量下降了26％，天然氣產量下降了27％，液化天然氣產量下降了27％。包括已結算的衍生品在內，平均油價下跌45％，至每桶31.61美元，平均天然氣價格下跌42％，至每立方英尺1.20美元，液化天然氣價格下降58％，至每桶5.10美元。

與2020年前九個月相比，石油和天然氣的運營成本增加了2,000萬美元，增長了19％，這主要是由於LOE的降低，總生產税被資本化的G＆G支出的減少部分抵消。

折舊、損耗和攤銷（DD&A）減少了4,510萬美元，下降了38％，這主要是由於DD&A率下降了49％，等效產量下降了27％。

在2020年的前九個月中，我們記錄的非現金上限測試減記額為3.937億美元（扣除税後3.466億美元）。在2019年的前九個月中，我們記錄的非現金上限測試減記額為1.693億美元（扣除税後1.279億美元）。我們記錄了1760萬美元的支出，這筆費用與減記我們的鹽水處置資產有關，我們認為該資產已在2020年前九個月被放棄。

合同鑽探

與2019年前九個月相比，2020年前九個月的鑽探收入減少了5,390萬美元，下降了41％。下降的主要原因是平均在用鑽機數量減少了59％，但平均日通量增長了1％，部分抵消了下降幅度。鑽機的平均利用率從2019年前九個月的26.8臺鑽機下降到2020年前九個月的10.9臺鑽機。

與2020年前九個月相比，鑽探運營成本減少了3,470萬美元，下降了39％。下降的主要原因是運營的鑽機減少。與2019年前九個月相比，2020年前九個月的合同鑽探折舊減少了2300萬美元，下降了59％，這也是由於鑽機運營量減少以及2020年上半年確認的減值導致折舊賬面淨值降低。

2020年3月31日，由於市場狀況，我們對兩個資產組進行了減值測試，這兩個資產組包括SCR柴油電動鑽機和BOSS鑽機。我們得出結論，SCR鑽機資產集團的賬面淨值無法通過估計的未貼現現金流回收，並在2020年第一季度記錄了4.071億美元的非現金減值費用。我們還記錄了其他鑽探設備的額外非現金減值費用300萬美元。這些費用包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的減值費用中。

我們得出的結論是，由於未貼現的現金流超過了該資產組的賬面價值，因此無需對BOSS鑽機資產組進行減值。截至2020年3月31日，該資產集團的賬面價值約為2.425億美元。BOSS鑽機資產組的估計未貼現現金流超過賬面價值的幅度相對較小，這意味着未來時期某些關鍵假設的微小變化可能會導致未來時期的重大減值費用。在評估合同鑽機資產組的潛在減值時使用的一些更敏感的假設包括預測利用率、毛利率、殘值價值、貼現率和終值。

中游

與2019年前九個月相比，我們的中游收入在2020年前九個月減少了2,170萬美元，下降了16％，這主要是由於天然氣、液化天然氣和凝析油價格和銷量的下降被我們的一家生產商確認的一次性缺口費所部分抵消。同期之間，每天的天然氣處理量下降了5％，這主要是由於連接到我們的處理系統的新油井減少了，而我們的大多數處理系統的產量下降被2019年底收購導致的Cashion系統產量的增加部分抵消了這一點。在比較期之間，每天的天然氣採集量下降了14％，這是由於新油井連接的減少，而我們的大多數主要系統的產量下降被我們的Cashion系統容量的增加部分抵消了。

與2019年前九個月相比，2020年前九個月的運營成本下降了2,240萬美元，下降了22％，這主要是由於收購價格下降和購買量減少。折舊和攤銷減少了360萬美元，下降了10％，這主要是由於2020年第一季度我們的幾個系統的賬面價值受到損害。

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目錄

我們確定，位於堪薩斯州南部和俄克拉荷馬州中部的某些長期資產集團的賬面價值無法收回，也超過了其估計的公允價值，這些資產集團的賬面價值預計會影響鑽探和生產水平。根據資產組的估計公允價值，我們在2020年第一季度記錄的非現金減值費用為6,400萬美元。

放棄資產造成的損失

在2020年第一季度，我們評估了鹽水處置資產的賬面價值。根據我們修訂後的資產利用率預測，我們確定某些資產預計將不再使用，並註銷了我們現在認為已廢棄的某些鹽水處置資產。2020年第一季度，我們記錄了與減記鹽水處置資產相關的1760萬美元支出。在2020年第三季度，我們記錄了與鑽探線資產減記相關的120萬美元支出。

一般和行政

與2019年前九個月相比，2020年前九個月的公司一般和管理費用增加了1440萬美元，增長了48％，這主要是由於在申請破產之前支付的諮詢費以及向員工提供的離職補助金所產生的費用，這些費用是我們在2020年4月生效的削減措施的一部分。我們產生了2,020萬美元的諮詢和重組費用。

資產處置收益（虧損）

2020年前九個月的資產處置收益為30萬美元，主要與出售車輛、鑽機和其他鑽探設備有關。在2019年的前九個月中，我們虧損了140萬美元。其中，我們的50萬美元收益與出售的待售資產有關，其中包括四臺鑽機和其他鑽探部件。剩餘的190萬美元損失與鑽機其他部件和車輛的銷售有關。

其他收入（支出）

與2020年前九個月相比，扣除資本化利息後的利息支出減少了340萬美元，這主要是由於2020年前九個月平均未償長期債務和無資本化利息下降了34％，平均利率也有所降低。我們根據與未攤銷的未開發租賃權、建造更多鑽機和建造天然氣收集系統相關的淨賬面價值對利息進行資本化。由於我們目前沒有進行任何資本項目，因此我們在2020年前九個月沒有資本化利息，而2019年前九個月為1,260萬美元，而2020年和2019年前九個月的總利息分別為2370萬美元和3,970萬美元。我們的平均利率從2019年前九個月的6.4％下降到2020年前九個月的5.5％，與2019年前九個月相比，我們的平均未償債務在2020年前九個月下降了2.479億美元，這主要是由於票據是通過該計劃結算的。

重組項目，淨額

重組項目，淨額是指在第11章程序之後發生或直接產生的任何費用、收益和損失。有關更多詳情，請參見第11章下的註釋2 — 自願重組的出現。

註銷債務發行成本

由於RBL貸款機構終止了單位信貸協議的剩餘承諾，未攤銷的240萬美元債務發行成本在2020年第二季度被註銷。

衍生品的收益（虧損）

衍生品的收益（虧損）減少了1,200萬美元，這主要是由於用於估算按市值計價會計公允價值的遠期價格的波動。

87

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目錄

所得税優惠

2020年前九個月的所得税優惠為1,460萬美元，而2019年前九個月為5,310萬美元，這主要是由於我們2020年前九個月的鉅額税前虧損導致的鉅額所得税優惠需要估值補貼。所得税優惠是在截至2020年8月31日的前一期內確認的。由於我們資產賬面基礎的變化，加上我們的新起點會計和淨營業虧損，我們確定從生效日起和截至2020年9月30日的繼任期內，需要為我們的遞延所得税淨資產提供全額估值補貼。我們2020年前九個月的混合有效税率為1.60％（截至2020年8月31日的前一期為1.62％，截至2020年9月30日的繼任期為0.00％），而2019年前九個月的混合有效税率為19.57％。税率變動的主要原因是需要在2020年前九個月為我們的所得税優惠提供估值補貼。由於加快了CARES法案規定的替代性最低税收抵免退款，我們在2020年前九個月確認了90萬澳元的當期所得税優惠。在2019年的前九個月，我們目前沒有所得税優惠。我們在2020年的前九個月沒有繳納任何所得税。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們的業務面臨市場風險的主要原因是大宗商品價格和利率的變化。

大宗商品價格風險。我們的主要市場風險敞口在於我們獲得的石油、液化天然氣和天然氣生產價格。這些價格主要由當前的全球原油價格以及適用於我們的液化天然氣和天然氣生產的市場價格驅動。從歷史上看，這些價格一直在波動，我們預計這種情況將繼續下去。石油、液化天然氣和天然氣的價格也影響了對鑽機的需求以及我們可以為使用鑽機收取的費用。根據我們2020年前九個月的產量，在不進行套期保值的情況下，每立方英尺的天然氣生產報酬每立方英尺變化0.10美元，將導致我們的税前運營現金流每月相應發生27.9萬美元（按年計算340萬美元）的變化。在不影響套期保值的情況下，油價每桶變動1.00美元，將使我們的税前運營現金流每月發生16萬美元（按年計算190萬美元）的變化，如果沒有套期保值的影響，我們的液化天然氣價格每桶變動1.00美元，將使我們的税前運營現金流每月發生26.4萬美元（按年計算320萬美元）的變化。

我們使用衍生品交易來管理與價格波動相關的風險。我們關於選擇簽訂某些產品的合同的金額和價格的決定在一定程度上是基於我們對當前和未來市場狀況的看法。我們使用的交易包括金融價格互換，根據這種互換，我們將獲得固定的產品價格，並向合約交易對手支付可變的市場價格。我們不持有或發行用於投機交易目的的衍生工具。

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目錄

截至2020年9月30日，這些衍生品表現出色：

任期

大宗商品

合約交易量

加權平均值 固定價格

合約市場

20 年 10 月-12 月 20 日

天然氣-基礎互換

30,000 mmBTU/天

$(0.275)

NGPL TEXOK

20 年 10 月-12 月 20 日

天然氣-基礎互換

20,000 mmBTU/天

$(0.455)

PEPL

1 月 21 日-12 月 21 日

天然氣-基礎互換

30,000 mmBTU/天

$(0.215)

NGPL TEXOK

20 年 10 月-12 月 20 日

天然氣-交換

30,000 mmBTU/天

$2.753

IF-NYMEX (HH)

1 月 21 日-10 月 21 日

天然氣-交換

50,000 mmBTU/天

$2.818

IF-NYMEX (HH)

11 月 21 日-12 月 21 日

天然氣-交換

75,000 mmBTU/天

$2.880

IF-NYMEX (HH)

1 月 22 日至 12 月 22 日

天然氣-交換

5,000 mmBTU/天

$2.605

IF-NYMEX (HH)

1 月 23 日-12 月 23 日

天然氣-交換

22,000 mmBTU/天

$2.456

IF-NYMEX (HH)

20 年 10 月-12 月 20 日

天然氣——項圈

30,000 mmBTU/天

$2.50 - $2.80

IF-NYMEX (HH)

1 月 22 日至 12 月 22 日

天然氣——項圈

35,000 mmBTU/天

$2.50 - $2.68

IF-NYMEX (HH)

20 年 10 月-12 月 20 日

原油-掉期

4,000 英鎊/天

$43.35

WTI-紐約商品交易所

1 月 21 日-12 月 21 日

原油-掉期

3,000 英鎊/天

$44.65

WTI-紐約商品交易所

1 月 22 日至 12 月 22 日

原油-掉期

2,300 英鎊/天

$42.25

WTI-紐約商品交易所

1 月 23 日-12 月 23 日

原油-掉期

1,300 英鎊/天

$43.60

WTI-紐約商品交易所

利率風險。我們的利率敞口與退出信貸協議和高級信貸協議下的長期債務有關。我們的退出信貸協議和高級信貸協議下的借款利率為浮動利率。截至2020年9月3日，將這些貸款下未償借款的利率提高1％，將使我們的年度税前現金流減少約160萬美元。欲瞭解更多信息，請參閲附註9——長期債務和其他長期負債。

第 4 項。控制和程序

我們的管理層，包括首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO），預計我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）（披露控制）不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼精良，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理的保證，而不是絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。此外，可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層無視控制來規避控制。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，並且無法保證任何設計在未來的所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。我們會監督我們的披露控制和財務報告內部控制（ICFR），並在必要時進行修改；我們在這方面的意圖是，隨着系統的變化和條件的允許，將對披露控制和ICFR進行修改。

評估披露控制和程序。截至本報告所涉期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們根據《交易法》第13a-15條設計和運作的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，由於下文所述的ICFR存在重大缺陷，我們的披露控制和程序截至2020年9月30日尚未生效。

ICFR 的實質性弱點。重大缺陷是指ICFR中的缺陷或缺陷的組合，導致無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報的合理可能性。

正如我們先前在截至2020年6月30日的10-Q表季度報告中披露的那樣，在編制截至2020年6月30日的季度中期財務報表時，我們確定重大弱點與以下內容有關

89

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目錄

對複雜會計事項的管理審查控制措施已經存在。有效設計的管理審查控制措施的關鍵要素包括建立文件標準，供流程負責人記錄與關鍵會計估計、複雜會計事項和非常規交易相關的工作實質內容。有效設計的管理審查控制措施還必須有一個既定的程序，使對主題有適當瞭解的高級會計人員有足夠的時間進行有效的審查。有效設計的管理審查控制措施的必要要素要麼在2020年6月30日不存在，要麼在足夠的時間內不存在，因此我們的披露控制和程序已於2020年6月30日生效。截至2020年9月30日，情況仍然如此。

物質缺陷補救計劃。我們正在解決重大缺陷的根本原因，包括重新設計與複雜會計事項相關的某些管理審查控制措施，制定文件標準，為負責執行重要管理審查控制的員工提供額外培訓，並在適當時用外部專業知識補充內部資源。

我們的管理層認為，上述措施最終將糾正這一實質性弱點。隨着管理層繼續評估和改善對財務報告的內部控制，我們可能會決定採取其他措施來解決這種控制缺陷，或者決定修改某些補救措施，或者在適當情況下不完成某些補救措施。但是，在適用的補救控制措施運作足夠長的時間並且管理層測試了這些控制措施的有效性之前，才會認為這一重大缺陷已得到補救。

內部控制的變化。根據《交易法》第13a—15（f）條的定義，在截至2020年9月30日的季度中，我們的ICFR沒有其他對我們的ICFR產生重大影響或合理可能對其產生重大影響的變化。

90

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目錄

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

根據《破產法》第11章提出的自願申請

2020年5月22日，債務人提交了破產申請，要求根據《破產法》獲得救濟。第11章案件的啟動自動中止了針對債務人的所有程序和訴訟（某些監管執法事項除外）。在生效之日，自動居留被終止，取而代之的是計劃確認令中的禁令條款。欲瞭解更多信息，請參閲註釋2——第11章下的自願重組——破產法第11章下的自願重組。

第 1A 項。風險因素

除了本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮下文（如果有）和第一部分 “第1A項” 中討論的因素。截至2019年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

除下文所述外，截至2019年12月31日止年度的10-K表中第1A項、截至2020年3月31日的季度10-Q表第二部分和截至2020年6月30日的季度10-Q表第二部分第1A項以及截至2020年6月30日的季度10-Q表第二部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。

儘管該計劃已經完成，但我們可能無法實現既定目標，也無法繼續保持持續經營。

儘管該計劃已經完成，但我們可能繼續面臨許多風險，例如經濟狀況的進一步惡化或其他變化、行業的變化、對我們服務的需求變化以及開支的增加。因此，我們無法保證《計劃》將實現我們的既定目標。

此外，儘管我們的債務是通過重組計劃減少的，但在第11章案件完成後，我們可能需要通過公共或私人債務或股權融資或其他各種方式籌集額外資金，為我們的業務提供資金。如果有的話，我們獲得額外融資的機會可能會受到限制。因此，在需要時可能沒有足夠的資金，也可能無法以優惠條件提供。

目前，我們的長期流動性要求和資本資源的充足性很難預測。

我們為運營和資本支出提供資金的能力需要大量現金。我們目前的主要流動性來源包括退出信貸協議下的可用借款能力和運營產生的現金流。如果我們的運營現金流減少，我們可能沒有能力支出維持當前業務所需的資本，從而對我們未來的收入產生負面影響。

我們的流動性，包括履行持續運營義務的能力，除其他外，取決於：（i）我們遵守退出信貸協議條款和條件的能力，（ii）我們維持足夠手頭現金的能力，以及（iii）我們從運營中產生現金流的能力。

我們的信貸額度中的限制性契約可能會限制我們的財務和運營靈活性。

截至2020年9月30日，根據退出信貸協議，我們的未償債務約為1.320億美元，根據我們的高級信貸協議，我們的未償債務為1,200萬美元。我們的融資協議允許我們承擔額外的債務和其他義務。此外，如果我們需要承擔超過融資協議目前允許的金額的債務，我們可能會向現有貸款機構尋求修正或豁免。

我們的信貸額度包含某些限制，這些限制可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或經營業績產生不利影響，從而限制我們除其他外：

•承擔額外債務；

91

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目錄

•產生額外的留置權；

•支付股息或進行其他分配；

•進行投資、貸款或墊款；

•出售或折價應收賬款；

•進行合併；

•出售房產；

•終止互換協議；

•與關聯公司進行交易；

•維持氣體失衡；

•簽訂要麼接受要麼付款的合同或支付其他預付款；

•簽訂互換協議；

•簽訂銷售和回租協議；

•修改我們的組織文件；以及

•進行資本支出。

信貸額度還要求我們遵守上文討論的某些財務維護協議，包括淨槓桿比率、流動比率和利息覆蓋率。有關更多信息，請參見附註9——長期債務和其他長期負債。

違反這些限制性契約中的任何一項都可能導致信貸額度違約。如果發生違約，貸款人可以選擇宣佈所有未償還的借款，以及應計利息和其他費用，立即到期並支付。如果我們無法在到期或宣佈到期時償還債務，則貸款人也有權使用向他們質押的抵押品以擔保債務。

由於我們的合併財務報表將反映破產後重新開始的會計調整，因此我們財務報表中的財務信息將無法與前一時期的財務信息進行比較。

鑑於我們在生效之日擺脱破產，我們根據ASC主題852確定該公司有資格進行重新啟動會計， 重組，根據該協議，我們的重組價值，即在考慮負債之前該實體的公允價值，將按照企業合併會計的購買方法按資產的公允價值進行分配。我們將按預計支付金額的現值列報除遞延税之外的負債。因此，在我們採用新起點會計之前，我們的資產負債表和經營業績在許多方面無法與資產負債表和合並運營報表數據進行比較。如果不對新開始會計進行調整，您將無法將反映我們崛起後財務報表的信息與我們擺脱破產之前的時期的信息進行比較。缺乏可比的歷史信息可能會阻礙投資者購買我們的新普通股。

我們的新普通股沒有可以在場外交易市場交易的做市商，因此市場可能有限且缺乏流動性。

一些投資者已經開始在場外粉紅市場上報價我們的新普通股。 [但是，投資者應意識到，目前沒有公司在新普通股上市，新普通股的持有人可能很難出售其股票。根據《交易法》第15c2-11條，一家潛在的做市商已向FINRA提交了初始的211表格，要求新普通股在場外交易市場上報價。無法保證211表格會得到FINRA的批准，也無法保證何時會批准。]

即使211表格已獲得FINRA的批准，並且我們的新普通股確實有做市商，但在場外粉紅市場上報價可能會對我們的股價和流動性產生不利影響。場外粉紅市場是一個比紐約證券交易所或納斯達克股票市場更為有限的市場。我們在此類市場上的股票報價可能會導致現有和潛在股東可以交易新普通股的市場流動性降低，可能會壓低新普通股的交易價格，並可能對我們產生長期的不利影響

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目錄

將來籌集資金的能力。無論是現在還是將來，我們都無法保證我們的新普通股市場會活躍，也無法保證股東能夠清算投資或以反映業務價值的價格清算投資或清算投資。

在本計劃生效之日，我們董事會的組成發生了重大變化。

根據我們的計劃，我們董事會的組成發生了重大變化。我們本屆董事會的所有六名成員都是在我們擺脱破產時被任命為董事會成員的。大衞·美林是根據該計劃任命的第七位董事會成員，他於 2020 年 10 月 22 日離開公司。新董事的背景、經驗和觀點與以前在董事會任職的人不同，因此，他們對決定我們未來的問題可能有不同的看法。無法保證新董事會會執行或以同樣的方式推行我們目前的戰略計劃。因此，未來的戰略和我們的計劃可能與過去的戰略和計劃有重大不同。

我們無法控制的公共衞生事件，包括流行病、流行病和傳染病疫情，例如最近全球爆發的 COVID-19 疫情，已經對我們的業務產生了重大和不利影響，並可能進一步對我們的業務產生重大和不利影響。

我們面臨着與流行病、流行病、疫情或其他公共衞生事件相關的風險，這些風險超出了我們的控制範圍，可能會嚴重幹擾我們的運營並對他們的財務狀況產生不利影響。例如，COVID-19 病毒的爆發已蔓延到全球，影響了金融市場和全球經濟活動，並可能使員工或承包商無限期無法工作或無法進入我們的設施，從而繼續對我們的運營或員工健康產生不利影響。截至提交本文件時，美國的 COVID-19 病例正在迅速增加，尤其是在德克薩斯州，我們在那裏開展了大量行動。此外，COVID-19 的影響及其全球傳播的擔憂對國內和國際對原油和天然氣的需求產生了負面影響，這對原油價格產生了不利影響，並導致了價格的巨大波動。由於 COVID-19 的持續時間和全部影響難以預測，因此它可能在多大程度上對我們的經營業績或任何潛在業務中斷的持續時間產生負面影響尚不確定。任何潛在的影響都將取決於未來的發展和可能出現的有關 COVID-19 嚴重程度和持續時間的新信息，以及當局為遏制或處理其影響而採取的行動，所有這些都超出了我們的控制範圍。這些潛在影響雖然不確定，但可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們已經發現對財務報告（ICFR）的內部控制存在重大缺陷。如果我們未能制定或維持有效的內部控制體系，我們可能無法準確報告我們的財務業績或防止欺詐。結果，當前和潛在的股東可能會對我們的財務報告失去信心，這可能會損害我們的業務和股票的交易價格。

正如我們在截至2020年6月30日的10-Q表季度報告中披露的那樣，在編制截至2020年6月30日的季度中期財務報表時，我們確定存在與複雜會計事項的管理審查控制相關的重大弱點。這種物質弱點仍然存在。重大缺陷是指ICFR中的缺陷或缺陷的組合，因此有合理的可能性無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大誤報。重大弱點的存在可能導致我們的財務報表出現錯誤，導致我們未能履行報告義務，並導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，從而導致我們股票的交易價格下跌。

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目錄

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

下表提供了與我們在截至2020年8月31日的兩個月內回購普通股相關的信息：

時期

(a) 購買的股票總數

(b) 支付的平均價格 每股

(c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數

(d) 計劃或計劃下可能購買的股票的最大數量（或近似美元價值）

2020 年 7 月 1 日至 2020 年 7 月 31 日

—

$

—

—

—

2020 年 8 月 1 日至 2020 年 8 月 31 日

—

—

—

—

總計

—

$

—

—

—

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

不適用。

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目錄

第 6 項。展品

展品： 

31.1			根據《交易法》第13a — 14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2			根據《交易法》第13a — 14（a）條對首席財務官進行認證。
32			根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《交易法》第13a — 14（a）條和美國法典第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。
101.INS			XBRL 實例文檔。
101.SCH			XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL			XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF			XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB			XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE			XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。

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目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

						單位公司
日期：			2021年1月28日			來自： /s/ 菲利普 B. 史密斯
						菲利普·史密斯
						總裁兼首席執行官
日期：			2021年1月28日			來自： /s/ Thomas D. Sell
						託馬斯·D·塞爾
						臨時首席財務官

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