紐厄爾品牌公佈2024年第一季度業績
隨着銷售額的連續改善,轉型勢頭增強
毛利率和營業利潤率與去年同期相比大幅增長
運營現金流與去年相比有所增加
確認2024年全年展望
喬治亞州亞特蘭大——2024年4月26日——紐厄爾品牌(納斯達克股票代碼:NWL)今天公佈了其2024年第一季度財務業績。
紐厄爾品牌總裁兼首席執行官克里斯·彼得森表示:“作為新戰略的一部分,我們採取的果斷行動使今年的主要運營和財務優先事項取得了良好的進展。在第一季度,核心銷售業績連續改善,正常營業利潤率與去年相比幾乎翻了一番,我們顯著增加了運營現金流。隨着我們繼續快速靈活地實施我們的戰略,該戰略側重於不成比例地投資於我們最大和最賺錢的品牌和市場的創新、品牌建設和卓越的市場進入市場,我們仍然有能力隨着時間的推移提高公司的業績併為利益相關者創造價值。”
紐厄爾品牌首席財務官馬克·埃爾塞格表示:“為實施紐厄爾的新公司戰略和改善業務結構經濟而採取的幹預措施正在紮根,這在世界一流的生產率、有利的組合和定價的推動下,毛利率連續第三個季度實現強勁的同比增長,這一事實就證明瞭這一點。此外,營運資本的減少加上營業收入的增長,使第一季度的運營現金流呈正值,從歷史上看,由於業務的季節性,這一點很難實現。由於今年開局強於預期,我們對全年前景仍然充滿信心。”
執行摘要
—淨銷售額為17億美元,與去年同期相比下降了8.4%。核心銷售額與去年同期相比下降了4.7%。
—報告的毛利率從去年同期的26.7%增至30.5%。正常化毛利率增至31.2%,而去年同期為27.1%。
—報告的營業利潤率增至1.0%,而去年同期為負2.0%。正常營業利潤率從去年同期的2.4%提高到4.6%。
—報告的淨虧損為900萬美元,而去年同期為1.02億美元。正常淨虧損為200萬美元,而去年同期為2600萬美元。正常化息税折舊攤銷前利潤從去年同期的1.09億美元增至1.43億美元。
—報告的攤薄後每股虧損為0.02美元,而去年同期為0.25美元。正常攤薄後每股虧損為0.00美元,而去年同期為0.06美元。
—與去年同期相比,運營現金流增加了1.09億美元,達到3200萬美元。
—公司確認了其2024年全年展望。
2024 年第一季度經營業績
淨銷售額為17億美元,與上年同期相比下降8.4%,反映了4.7%的核心銷售額下降以及不利的外匯和業務退出的影響。為抵消通貨膨脹和貨幣波動而在國際市場上進行定價是公司核心銷售業績的重要貢獻者。
報告的毛利率為30.5%,而去年同期為26.7%,這是由於生產率的節省、混合和定價帶來的好處足以抵消通貨膨脹和重組相關費用略高的影響。正常化毛利率為31.2%,而去年同期為27.1%,這是連續第三個季度同比增長。
報告的營業收入為1,600萬美元,而去年同期的營業虧損為3,600萬美元。報告的營業利潤率為1.0%,而去年同期為負2.0%,這是因為組合、定價和生產力節省的開支、菲尼克斯項目和組織調整以及較低的重組和相關成本,足以抵消淨銷售額下降、通貨膨脹以及廣告和促銷費用增加的影響。正常營業收入為7,600萬美元,佔銷售額的4.6%,而去年同期為4,300萬美元,佔銷售額的2.4%。
淨利息支出為7,000萬美元,而去年同期為6,800萬美元。
報告的税收優惠為5,100萬美元,而去年同期為1,400萬美元。正常税收準備金為500萬美元,而去年同期的收益為100萬美元。
報告的淨虧損為900萬美元,而去年同期為1.02億美元。正常淨虧損為200萬美元,而去年同期為2600萬美元。正常化息税折舊攤銷前利潤為1.43億美元,而去年同期為1.09億美元。
報告的攤薄後每股虧損為0.02美元,而去年同期為0.25美元。正常攤薄後每股虧損為0.00美元,而去年同期為0.06美元。
本新聞稿所附表格中包含對本新聞稿中披露的非公認會計準則指標的解釋以及這些非公認會計準則業績與可比GAAP指標的對賬(如果有)。
資產負債表和現金流
運營現金流增加了1.09億美元,達到3,200萬美元,而去年同期的流出量為7700萬美元,改善主要是由營運資金和營業收入的增加推動的。庫存與去年同期相比減少了近5.5億美元。
在第一季度末,紐厄爾品牌的未償債務為50億美元,現金和現金等價物為3.72億美元,而2023年第一季度末分別為56億美元和2.71億美元。
2024 年第一季度運營分部業績
家居和商業解決方案板塊的淨銷售額為8.93億美元,而去年同期為9.71億美元,這反映了4.3%的核心銷售額下降以及不利的外匯和某些業務退出的影響。商業產品的核心銷售增長主要受國際市場定價的推動,但被廚房和家用香水業務的下降所抵消。報告的營業收入為1,600萬美元,佔銷售額的1.8%,而去年同期的營業虧損為3700萬美元,佔銷售額的負3.8%。正常營業收入為4,100萬美元,佔銷售額的4.6%,而去年同期虧損400萬美元,佔銷售額的負0.4%。
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學習與發展板塊的淨銷售額為5.59億美元,而去年同期為5.64億美元,其中1.8%的核心銷售增長被不利外匯的影響所抵消。寫作和母嬰業務的核心銷售額均有所增長,寫作業務的增長主要是由國際市場的定價推動的。報告的營業收入為9400萬美元,佔銷售額的16.8%,而去年同期為7200萬美元,佔銷售額的12.8%。正常營業收入為1.04億美元,佔銷售額的18.6%,而去年同期為8200萬美元,佔銷售額的14.5%。
户外休閒板塊的淨銷售額為2.01億美元,而去年同期為2.7億美元,這反映了20.3%的核心銷售額下降以及不利的外匯和某些業務退出的影響。報告的營業虧損為1,800萬美元,佔銷售額的負9.0%,而去年同期為100萬美元,佔銷售額的負0.4%。正常營業虧損為1000萬美元,佔銷售額的負5.0%,而去年同期的正常營業收入為1,300萬美元,佔銷售額的4.8%。
組織調整最新動態
2024年1月,該公司宣佈了組織調整,預計這將加強公司的前端商業能力,例如消費者理解和品牌傳播,以支持該公司在2023年6月公佈的在哪裏玩/如何獲勝的選擇(“調整計劃”)。除了改善問責制外,調整計劃還應進一步提高運營效率和節省成本,降低複雜性並騰出資金用於再投資。作為組織調整的一部分,公司進行了幾項組織設計變革,其中包括:建立跨職能品牌管理組織,調整業務部門財務以全力支持新的全球品牌管理模式,進一步簡化和標準化區域市場進入組織,並將國內零售銷售團隊、數字技術團隊、與業務相關的會計人員、製造質量團隊和人力資源職能部門集中到相應的中心領導團隊中,以推動採用 One Newell 方法實現標準化、效率和規模。該公司還將進一步優化紐厄爾的房地產佔地面積,並採取其他降低成本的舉措。這些行動預計將在2024年底之前基本實施。組織設計變更全面執行後,該公司預計扣除再投資後,年化税前節省額將在6,500萬美元至9000萬美元之間,預計到2024年將節省5,500萬至7,000萬美元。據估計,與這些行動相關的重組和相關費用在7500萬美元至9000萬美元之間,預計到2024年底將產生大量費用。在2024年第一季度,該公司產生了與調整計劃相關的2200萬美元的重組和相關費用。
第二季度和2024年全年展望
該公司啟動了2024年第二季度的展望,並確認了其2024年全年展望。
| | | | | | | | |
| 2024 年第二季度展望 | 2024 年全年展望 |
淨銷售額 | 下降9%至7% | 下降8%至5% |
核心銷售 | 下降6%至4% | 下降6%至3% |
正常化營業利潤率 | 9.1% 到 9.6% | 7.8% 到 8.2% |
標準化每股收益 | 0.18 美元到 0.21 美元 | 0.52 美元到 0.62 美元 |
該公司繼續預計,2024年全年運營現金流為4億至5億美元,其中包括與重組和相關舉措相關的約1.5億至2億美元現金支付。
該公司已就核心銷售額、正常營業利潤率和正常每股收益發表了前瞻性陳述。這些非公認會計準則財務指標是通過排除某些金額得出的,
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支出或收入,來自根據公認會計原則確定的相應財務指標。這些非公認會計準則財務指標中排除的金額的確定取決於管理層的判斷,除其他因素外,取決於S-K法規第10(e)(1)(i)(B)項規定的例外情況在給定時期內確認的基礎支出或收入金額的性質。我們無法提供前瞻性正常化營業利潤率或正常化每股收益與其最直接可比的前瞻性公認會計準則財務指標的量化對賬表,因為此類信息不可用,如果沒有不合理的努力或費用,管理層也無法可靠地預測此類公認會計準則指標的所有必要組成部分。此外,我們認為這樣的對賬將意味着一定程度的精確性,這會使投資者感到困惑或誤導。不可用的信息可能會對公司未來的財務業績產生重大影響。這些非公認會計準則財務指標是初步估計,受風險和不確定性的影響,包括與季度末和年終調整相關的變化等。公司的實際業績與上述初步財務數據之間的任何差異都可能是重大的。
電話會議
紐厄爾品牌的2024年第一季度財報電話會議將於今天,美國東部時間4月26日上午9點30分舉行。該網絡直播的鏈接可在公司網站www.newellbrands.com的 “投資者” 部分的 “活動與演講” 下提供。公司網站的 “季度收益” 部分將提供網絡直播重播。
非公認會計準則財務指標
本新聞稿和隨附的備註包含美國證券交易委員會(“SEC”)頒佈的G條例所指的非公認會計準則財務指標,包括非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬。
該公司使用本新聞稿、附加財務信息和附帶備註中包含的某些非公認會計準則財務指標,既向股東和投資界解釋其業績,也用於內部業務評估和管理。公司管理層認為,這些非公認會計準則財務指標及其提供的信息對投資者很有用,因為這些衡量標準(a)允許投資者使用與管理層評估公司過去業績、可報告的細分市場、未來業績和流動性前景相同的工具來查看公司的業績和流動性,以及(b)確定管理激勵薪酬的某些要素。
該公司的管理層認為,核心銷售通過提供持續的銷售額,可以更全面地瞭解潛在的銷售趨勢,因為核心銷售不包括收購、資產剝離、零售商店的開業和關閉、某些市場和類別的退出以及外匯同比變動的影響。外匯變動對報告銷售額的影響是通過將上年度的月平均匯率應用於本年度的當地貨幣銷售額(不包括收購和資產剝離)來計算的,本年度報告的銷售額與固定貨幣銷售額之間的差額以外匯影響的核心銷售額的增加或減少表示。公司管理層認為,“正常化” 毛利率、“正常化” 營業收入、“正常化” 營業利潤率、“正常化息税折舊攤銷前利潤”、“正常化” 淨收益、“正常化” 攤薄後每股收益、“正常化” 利息和 “正常化” 所得税優惠或支出,其中不包括與重組和重組相關的費用以及一次性和其他事件,例如與清償債務有關的成本;某些税收收益和費用;減值費用;養老金結算費用;資產剝離成本;與收購相關的成本,收購企業的整合和融資;與收購相關的無形資產的攤銷;通貨膨脹調整;扣除保險賠償後的火災相關損失;以及某些其他項目,之所以很有用,是因為它們為投資者提供了對公司核心持續運營和流動性當前基本表現的有意義的視角。“正常化息税折舊攤銷前利潤” 是一項持續的流動性衡量標準(不包括非現金)
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項目),按扣除利息、税項、折舊、攤銷和股票薪酬支出前的正常收益計算。
公司通過應用產生税前項目以及預計實現所得税收優惠(如果有)的適用司法管轄區的估計有效税率,來確定不包括在正常攤薄後每股收益中的項目的税收影響。在某些情況下,如果排除在標準化結果之外的項目會影響所得税支出,公司使用 “有” 和 “無” 的方法來確定正常化的所得税優惠或支出。
該公司將 “淨負債” 定義為短期債務、長期債務的流動部分和長期債務減去現金和現金等價物。
儘管該公司認為這些非公認會計準則財務指標有助於評估公司的業績和流動性,但這些信息本質上應被視為補充信息,不能替代或優於根據公認會計原則編制的相關財務信息。此外,這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的類似指標不同。
關於紐厄爾品牌
紐厄爾品牌(納斯達克股票代碼:NWL)是一家全球領先的消費品公司,擁有強大的知名品牌組合,包括Rubbermaid、Sharpie、Graco、Coleman、Rubbermaid商業產品、洋基蠟燭、Paper Mate、FoodSaver、Dymo、EXPO、Elmer's、Oster、NUK、Spontex和Campingaz。Newell Brands專注於通過點亮日常時刻來取悦消費者。
本新聞稿和有關紐厄爾品牌的更多信息可在該公司的網站www.newellbrands.com上查閲。
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投資者聯繫人: | 媒體聯繫人: |
Sofya Tsinis | 貝絲·斯特拉託 |
投資者關係副總裁 | 首席傳播官 |
+1 (201) 610-6901 | +1 (470) 580-1086 |
sofya.tsinis@newellco.com | beth.stellato@newellco.com |
關於前瞻性陳述的警告
本新聞稿及其附錄中的一些聲明,尤其是預測未來財務業績、業務前景、增長、運營戰略、與菲尼克斯項目和調整計劃相關的收益和儲蓄、未來宏觀經濟狀況和類似事項的聲明,是聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些陳述通常可以通過使用詞語或短語來識別,包括但不限於 “指導”、“展望”、“打算”、“預測”、“相信”、“估計”、“項目”、“目標”、“計劃”、“期望”、“設置”、“開始”、“將”、“應該”、“可以”、“恢復”、“保持信心”,” “保持樂觀”、“努力” 或類似的陳述。我們警告説,前瞻性陳述並不能保證,因為預測未來業績存在固有的困難。實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異,包括減值費用和所得税會計。可能導致實際業績與前瞻性陳述所示結果存在重大差異的重要因素包括但不限於:
•我們有能力通過全權支出和管理費用管理、廣告和促銷費用優化、需求預測和供應計劃調整以及改善營運資金的行動,優化成本和現金流,減輕全球需求疲軟和零售商庫存再平衡的影響;
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•我們對世界各國零售和消費者需求以及商業和工業經濟部門的依賴;
•我們提高生產力、降低複雜性和簡化運營的能力;
•與我們的鉅額債務、利率的潛在上升或信用評級變化相關的風險,包括未能維持財務契約,如果違反,我們可能會受到債務文件中的交叉違約和加速條款的約束;
•與其他消費品製造商和分銷商的競爭;
•主要零售商強大的議價能力和客户整合能力;
•我們經營所在市場的供應鏈和運營中斷,包括由於地緣政治和宏觀經濟條件以及任何全球軍事衝突,包括俄羅斯和烏克蘭之間以及中東的軍事衝突而導致的中斷;
•勞動力、運輸、原材料和來源產品的價格和可用性的變化,包括大幅的通貨膨脹,以及我們及時通過定價和生產率抵消成本增長的能力;
•我們有效執行週轉計劃的能力,包括奧維德項目、菲尼克斯項目、網絡優化項目和調整計劃;
•我們有能力開發創新的新產品,開發、維護和加強終端用户品牌,並實現廣告和促銷支出增加帶來的好處;
•我們對外業務固有的風險,包括貨幣波動、外匯管制和定價限制;
•可能對我們的資產價值和/或股票價格產生不利影響並需要額外減值費用的未來事件;
•意外成本或與處置相關的費用;
•在保險範圍內,政府調查、檢查、訴訟、立法請求或其他第三方行動的成本和結果,其潛在結果可能超過保單限額;
•我們有能力糾正財務報告內部控制中的重大缺陷並維持對財務報告的有效內部控制;
•我們的關鍵信息技術系統、網絡、流程或相關控制措施之一或我們的服務提供商的失敗或違反;
•美國和外國法規對我們運營的影響,包括關税和環境修復成本以及與產品安全、數據隱私和氣候變化相關的立法和監管行動的影響;
•可能無法吸引、留住和激勵關鍵員工;
•税法的變化和税收突發事件的解決導致額外的納税義務;
•產品責任、產品召回或相關監管行動;
•我們保護知識產權的能力;
•與我們的養老金計劃相關的資金義務大幅增加;以及
•我們在美國證券交易委員會文件中不時列出的其他因素,包括但不限於我們的10-K表年度報告和10-Q表季度報告以及其他文件。
合併簡明財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。管理層對美國公認會計原則的應用要求在編制簡明合併財務報表時廣泛使用估計和假設。該公司繼續受到通貨膨脹壓力、全球需求疲軟、主要零售商對嚴格控制庫存水平的關注、利率上升以及地緣政治衝突造成的間接宏觀經濟影響的影響,這要求我們在編制簡明合併財務報表時更多地使用估計和假設。儘管我們認為我們已經根據當前信息做出了最佳估計,但實際結果可能存在重大差異,可能需要將來更改此類估計和假設,包括儲備金,這可能會導致未來的支出或減值費用。
本新聞稿和表格中包含的信息截至所示日期。公司不承擔因新信息、未來事件或事態發展而更新任何前瞻性陳述的義務。
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紐厄爾品牌公司
簡明合併運營報表(未經審計)
(金額以百萬計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
淨銷售額 | | | | | | | $ | 1,653 | | | $ | 1,805 | | | (8.4)% |
銷售產品的成本 | | | | | | | 1,149 | | | 1,323 | | | |
毛利 | | | | | | | 504 | | | 482 | | | 4.6% |
銷售、一般和管理費用 | | | | | | | 462 | | | 480 | | | (3.8)% |
重組成本,淨額 | | | | | | | 26 | | | 38 | | | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | 16 | | | (36) | | | NM |
非營業費用: | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | | | | | | 70 | | | 68 | | | |
債務清償和修改造成的損失 | | | | | | | 1 | | | — | | | |
其他費用,淨額 | | | | | | | 5 | | | 12 | | | |
所得税前虧損 | | | | | | | (60) | | | (116) | | | 48.3% |
所得税優惠 | | | | | | | (51) | | | (14) | | | |
淨虧損 | | | | | | | $ | (9) | | | $ | (102) | | | 91.2% |
| | | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | 414.7 | | | 413.9 | | | |
稀釋 | | | | | | | 414.7 | | | 413.9 | | | |
每股虧損: | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | | | |
稀釋 | | | | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股分紅 | | | | | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.23 | | | |
* NM-沒有意義 | | | | | | | | | | | |
紐厄爾品牌公司
合併資產負債表(未經審計)
(金額以百萬計)
| | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 372 | | | $ | 332 | | |
應收賬款,淨額 | 958 | | | 1,195 | | |
庫存 | 1,695 | | | 1,531 | | |
預付費用和其他流動資產 | 376 | | | 296 | | |
流動資產總額 | 3,401 | | | 3,354 | | |
財產、廠房和設備,淨額 | 1,194 | | | 1,212 | | |
經營租賃資產 | 492 | | | 515 | | |
善意 | 3,059 | | | 3,071 | | |
其他無形資產,淨額 | 2,447 | | | 2,488 | | |
遞延所得税 | 775 | | | 806 | | |
其他資產 | 732 | | | 717 | | |
總資產 | $ | 12,100 | | | $ | 12,163 | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付賬款 | $ | 1,038 | | | $ | 1,003 | | |
| | | | |
其他應計負債 | 1,489 | | | 1,565 | | |
短期債務和長期債務的流動部分 | 429 | | | 329 | | |
流動負債總額 | 2,956 | | | 2,897 | | |
長期債務 | 4,558 | | | 4,575 | | |
遞延所得税 | 237 | | | 241 | | |
經營租賃負債 | 422 | | | 446 | | |
其他非流動負債 | 851 | | | 892 | | |
負債總額 | 9,024 | | | 9,051 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
股東權益總額 | 3,076 | | | 3,112 | | |
負債總額和股東權益 | $ | 12,100 | | | $ | 12,163 | | |
紐厄爾品牌公司
合併現金流量表(未經審計)
(金額以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (9) | | | $ | (102) | |
為使淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 85 | | | 81 | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | 8 | | | 6 | |
股票薪酬支出 | 16 | | | 11 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | (3) | | | (9) | |
運營賬户的變化: | | | |
應收賬款 | 221 | | | 45 | |
庫存 | (178) | | | (27) | |
應付賬款 | 38 | | | 26 | |
應計負債和其他 | (146) | | | (108) | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 32 | | | (77) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
| | | |
資本支出 | (59) | | | (83) | |
互換收益 | 8 | | | 14 | |
| | | |
其他投資活動,淨額 | 1 | | | 1 | |
用於投資活動的淨現金 | (50) | | | (68) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
短期債務(付款)的收益,淨額 | (131) | | | 232 | |
| | | |
原始到期日超過90天的短期債務的收益 | 431 | | | — | |
原始到期日超過90天的短期債務的付款 | (200) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
現金分紅 | (31) | | | (97) | |
| | | |
| | | |
股權薪酬活動及其他,淨額 | (9) | | | (7) | |
融資活動提供的淨現金 | 60 | | | 128 | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (3) | | | (1) | |
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) | 39 | | | (18) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 361 | | | 303 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 400 | | | $ | 285 | |
| | | |
補充披露: | | | |
期初的限制性現金 | $ | 29 | | | $ | 16 | |
期末限制性現金 | 28 | | | 14 | |
紐厄爾品牌公司
GAAP 和非 GAAP 信息的對賬(未經審計)
某些單列項目
(金額以百萬計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三個月 |
| | GAAP | | 重組和重組相關成本 | | 收購攤銷 | | 交易成本及其他 [1] | | | | 非公認會計準則 |
| | 測量 | | | | | | | 測量 |
| | 已報告 | | | | | | | 標準化* |
淨銷售額 | | $ | 1,653 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1,653 | |
銷售產品的成本 | | 1,149 | | | (8) | | | — | | | (4) | | | | | 1,137 | |
毛利 | | 504 | | | 8 | | | — | | | 4 | | | | | 516 | |
| | 30.5 | % | | | | | | | | | | 31.2 | % |
銷售、一般和管理費用 | | 462 | | | (5) | | | (25) | | | 8 | | | | | 440 | |
| | 27.9 | % | | | | | | | | | | 26.6 | % |
重組成本,淨額 | | 26 | | | (26) | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 16 | | | 39 | | | 25 | | | (4) | | | | | 76 | |
| | 1.0 | % | | | | | | | | | | 4.6 | % |
非營業(收入)支出 | | 76 | | | — | | | — | | | (3) | | | | | 73 | |
所得税前收入(虧損) | | (60) | | | 39 | | | 25 | | | (1) | | | | | 3 | |
所得税準備金(福利) [2] | | (51) | | | 41 | | | 26 | | | (11) | | | | | 5 | |
淨收益(虧損) | | $ | (9) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | 10 | | | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | | | | | |
攤薄後的每股收益(虧損)** | | $ | (0.02) | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.02 | | | | | $ | 0.00 | |
* 歸一化業績是指不符合公認會計原則的財務指標,不包括上述標準化調整。有關這些調整的討論,請參見下文。
**調整和標準化每股收益是根據截至2024年3月31日的三個月中4.147億股的攤薄加權平均股數計算得出的。
由於四捨五入,總數可能不相加。
[1]交易成本和其他費用包括與阿根廷貶值和惡性通貨膨脹調整相關的600萬美元虧損;與其他整合項目相關的加速折舊和攤銷相關的200萬美元;債務修改損失100萬美元;因收回國際客户應收賬款而解凍的900萬美元壞賬準備金以及與完成資產剝離相關的100萬美元收益。包括攤銷前一年的正常税收優惠所產生的1000萬美元所得税支出。
[2]公司通過應用税前項目發生的適用司法管轄區的估計有效税率,來確定不在標準化結果之外的項目的税收影響,以及預計將實現由此產生的税收優惠(如果有)的適用司法管轄區的税收影響。在某些情況下,如果排除在標準化結果之外的項目會影響所得税支出,公司使用 “有” 和 “無” 的方法來確定正常化所得税支出。
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GAAP 和非 GAAP 信息的對賬(未經審計)
某些單列項目
(金額以百萬計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
| | GAAP | | 重組和重組相關成本 | | 收購攤銷 | | 交易成本及其他 [1] | | | | 非公認會計準則 |
| | 測量 | | | | | | | 測量 |
| | 已報告 | | | | | | | 標準化* |
淨銷售額 | | $ | 1,805 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1,805 | |
銷售產品的成本 | | 1,323 | | | (5) | | | — | | | (2) | | | | | 1,316 | |
毛利 | | 482 | | | 5 | | | — | | | 2 | | | | | 489 | |
| | 26.7 | % | | | | | | | | | | 27.1 | % |
銷售、一般和管理費用 | | 480 | | | (8) | | | (19) | | | (7) | | | | | 446 | |
| | 26.6 | % | | | | | | | | | | 24.7 | % |
重組成本,淨額 | | 38 | | | (38) | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | (36) | | | 51 | | | 19 | | | 9 | | | | | 43 | |
| | (2.0) | % | | | | | | | | | | 2.4 | % |
非營業(收入)支出 | | 80 | | | — | | | — | | | (10) | | | | | 70 | |
所得税前收入(虧損) | | (116) | | | 51 | | | 19 | | | 19 | | | | | (27) | |
所得税準備金(福利) [2] | | (14) | | | 13 | | | 5 | | | (5) | | | | | (1) | |
淨收益(虧損) | | $ | (102) | | | $ | 38 | | | $ | 14 | | | $ | 24 | | | | | $ | (26) | |
| | | | | | | | | | | | |
攤薄後的每股收益(虧損)** | | $ | (0.25) | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.06 | | | | | $ | (0.06) | |
* 歸一化業績是指不符合公認會計原則的財務指標,不包括上述標準化調整。有關這些調整的討論,請參見下文。
**調整和標準化每股收益是根據截至2023年3月31日的三個月中4.139億股的攤薄加權平均股數計算得出的。
由於四捨五入,總數可能不相加。
[1]交易成本和其他費用包括與某些法律訴訟費用相關的800萬美元;扣除追回款後的700萬美元火災相關損失;與阿根廷惡性通貨膨脹調整相關的500萬美元損失以及為調整國際實體間接税儲備而撤銷的100萬美元損失。包括900萬美元的所得税支出,該支出源於上一年度的正常化税收優惠的攤銷。
[2]公司通過應用税前項目發生的適用司法管轄區的估計有效税率,來確定不在標準化結果之外的項目的税收影響,以及預計將實現由此產生的税收優惠(如果有)的適用司法管轄區的税收影響。在某些情況下,如果排除在標準化結果之外的項目會影響所得税支出,公司使用 “有” 和 “無” 的方法來確定正常化所得税支出。
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GAAP 和非 GAAP 信息的對賬(未經審計)
財務工作表-分部報告
(金額以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | | 截至2023年3月31日的三個月 | | 逐年變化 |
| 報告的營業收入(虧損) | 報告的營業利潤率 | 標準化物品 [1] | 正常化營業收入(虧損) | 正常化營業利潤率 | | | 報告的營業收入(虧損) | 報告的營業利潤率 | 標準化物品 [2] | 正常化營業收入(虧損) | 正常化營業利潤率 | | | | | 標準化操作 |
| | | | 淨銷售額 | | 收入(虧損) |
淨銷售額 | | 淨銷售額 | | $ | % | | $ | % |
家庭和商業解決方案 | $ | 893 | | $ | 16 | | 1.8 | % | $ | 25 | | $ | 41 | | 4.6 | % | | $ | 971 | | $ | (37) | | (3.8) | % | $ | 33 | | $ | (4) | | (0.4) | % | | $ | (78) | | (8.0) | % | | $ | 45 | | NM |
學習與發展 | 559 | | 94 | | 16.8 | % | 10 | | 104 | | 18.6 | % | | 564 | | 72 | | 12.8 | % | 10 | | 82 | | 14.5 | % | | (5) | | (0.9) | % | | 22 | | 26.8 | % |
户外和休閒 | 201 | | (18) | | (9.0) | % | 8 | | (10) | | (5.0) | % | | 270 | | (1) | | (0.4) | % | 14 | | 13 | | 4.8 | % | | (69) | | (25.6) | % | | (23) | | NM |
企業 | — | | (76) | | — | % | 17 | | (59) | | — | % | | — | | (70) | | — | % | 22 | | (48) | | — | % | | — | | — | % | | (11) | | (22.9) | % |
| $ | 1,653 | | $ | 16 | | 1.0 | % | $ | 60 | | $ | 76 | | 4.6 | % | | $ | 1,805 | | $ | (36) | | (2.0) | % | $ | 79 | | $ | 43 | | 2.4 | % | | $ | (152) | | (8.4) | % | | $ | 33 | | 76.7 | % |
* NM-沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
[1]截至2024年3月31日的三個月,正常化項目包括3,900萬美元的重組和重組相關費用;2500萬美元的收購攤銷成本;與阿根廷惡性通貨膨脹調整相關的400萬美元虧損;與其他整合項目相關的加速折舊和攤銷相關的200萬美元;因向國際客户收回應收賬款而釋放的900萬美元壞賬準備金以及與完成剝離相關的100萬美元收益。
[2]截至2023年3月31日的三個月,正常化項目包括5100萬美元的重組和重組相關費用;1900萬美元的收購攤銷成本;800萬美元與某些法律訴訟費用相關的800萬美元;200萬美元的阿根廷惡性通貨膨脹調整以及為調整國際實體間接税儲備而撤銷的100萬美元。
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GAAP 和非 GAAP 信息的對賬(未經審計)
各細分市場的核心銷售增長
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年3月31日的三個月 |
| | | | | | 淨銷售額 (已報告) | 收購, 資產剝離及其他,淨額 [2] | 貨幣 影響 [3] | 核心銷售 [1][4] |
家庭和商業解決方案 | | | | | | (8.0) | % | 0.7 | % | 3.0 | % | (4.3) | % |
學習與發展 | | | | | | (0.9) | % | — | % | 2.7 | % | 1.8 | % |
户外和休閒 | | | | | | (25.6) | % | 0.9 | % | 4.4 | % | (20.3) | % |
道達爾公司 | | | | | | (8.4) | % | 0.6 | % | 3.1 | % | (4.7) | % |
按地域劃分的核心銷售增長
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年3月31日的三個月 |
| | | | | | 淨銷售額 (已報告) | 收購, 資產剝離及其他,淨額 [2] | 貨幣 影響 [3] | 核心銷售 [1][4] |
| | | | | | | | | |
北美 | | | | | | (9.1) | % | 0.7 | % | — | % | (8.4) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
國際 | | | | | | (7.2) | % | 0.4 | % | 9.1 | % | 2.3 | % |
道達爾公司 | | | | | | (8.4) | % | 0.6 | % | 3.1 | % | (4.7) | % |
[1]“核心銷售” 為銷售額的同比提供了穩定的基礎,因為它不包括收購、已完成和計劃中的資產剝離(包括出售Millefiori業務)、零售商店的開業和關閉、某些市場和類別的退出以及外幣變動的影響。
[2]資產剝離包括出售Millefiori業務、某些市場和類別的退出以及本期和前一時期因零售商店關閉而產生的淨銷售額(符合標準零售慣例)。
[3]“貨幣影響” 代表外幣對2024年報告銷售額的影響,計算方法是將2023年平均月度匯率應用於當年當地貨幣銷售額(不包括收購和資產剝離),然後與2024年報告的銷售額進行比較。
[4]由於四捨五入,總數可能不相加。
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GAAP 和非 GAAP 信息的對賬(未經審計)
正常化的息税折舊攤銷前利潤對賬
(金額以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 改變 |
| 2024 | | 2023 | | $ | % |
| | | | | | |
淨虧損 [1] | $ | (9) | | | $ | (102) | | | $ | 93 | | 91.2% |
重組和重組相關成本 | (2) | | | 38 | | | | |
收購攤銷和減值 | (1) | | | 14 | | | | |
交易成本和其他(收入)支出,淨額 | 10 | | | 24 | | | | |
| | | | | | |
標準化項目總數,扣除税款 [1] | 7 | | | 76 | | | | |
正常化淨虧損 [1] | (2) | | | (26) | | | | |
| | | | | | |
正常化所得税 [1] | 5 | | | (1) | | | | |
利息支出,淨額 [2] | 70 | | | 68 | | | | |
正常折舊和攤銷 [1][3][4] | 54 | | | 57 | | | | |
基於股票的薪酬 [3] | 16 | | | 11 | | | | |
正常化息税折舊攤銷前利潤 | $ | 143 | | | $ | 109 | | | $ | 34 | | 31.2% |
[1]有關截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,請參閲 “公認會計原則和非公認會計準則信息的對賬(未經審計)——某些細列項目”。
[2]請參閲截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的 “簡明合併運營報表(未經審計)”。
[3]請參閲 “截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併現金流量表(未經審計)。
[4]正常折舊和攤銷不包括收購的無形資產的攤銷以及與整合項目和重組相關活動相關的加速折舊成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,分別不包括2500萬美元和1,900萬美元的收購無形資產攤銷,以及與重組相關活動相關的600萬美元和500萬美元加速折舊。
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GAAP 和非 GAAP 信息的對賬(未經審計)
淨負債和正常息税折舊攤銷前利潤對賬
(金額以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 [2] | | 2023年3月31日 |
淨債務對賬: | | | | | | |
短期債務和長期債務的流動部分 | | $ | 429 | | | $ | 329 | | | $ | 852 | |
長期債務 | | 4,558 | | | 4,575 | | | 4,776 | |
債務總額 | | 4,987 | | | 4,904 | | | 5,628 | |
減去:現金和現金等價物 | | 372 | | | 332 | | | 271 | |
淨負債 [1] | | $ | 4,615 | | | $ | 4,572 | | | $ | 5,357 | |
| | | | | | |
淨虧損 [3] | | $ | (295) | | | $ | (388) | | | $ | (133) | |
重組和重組相關成本 | | 113 | | | 153 | | | 59 | |
收購攤銷和減值 | | 361 | | | 376 | | | 461 | |
交易成本和其他(收入)支出,淨額 | | 175 | | | 189 | | | 92 | |
| | | | | | |
標準化項目總數,扣除税款 [3] | | 649 | | | 718 | | | 612 | |
正常化淨收入 | | 354 | | | 330 | | | 479 | |
| | | | | | |
正常化所得税 [3] | | (62) | | | (68) | | | (19) | |
利息支出,淨額 [3] | | 285 | | | 283 | | | 244 | |
正常折舊和攤銷 [3][4] | | 224 | | | 227 | | | 224 | |
基於股票的薪酬 [3][5] | | 55 | | | 50 | | | 9 | |
正常化息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 856 | | | $ | 822 | | | $ | 937 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
[1]公司將淨負債定義為總負債減去現金和現金等價物的總額。該公司認為,淨負債對投資者很有意義,因為它認為淨負債及其組成部分是流動性的重要指標,也是資本結構戰略的指導性指標。
[2]對於截至2023年12月31日的十二個月,請參閲公司於2024年2月9日提供的8-K表格中截至2023年12月31日的十二個月的 “公認會計原則和非公認會計準則信息(未經審計)——某些細列項目的對賬”。
[3]對於截至2024年3月31日的過去十二個月,請參閲本新聞稿以及公司分別於2024年2月9日、2023年10月27日和2023年7月28日提供的8-K表中截至2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日止三個月的 “公認會計原則和非公認會計準則信息(未經審計)——某些細列項目的對賬”。對於截至2023年3月31日的過去十二個月,請參閲本新聞稿以及公司分別於2024年2月9日、2023年10月27日和2023年7月28日提供的8-K表中截至2023年3月31日、2022年12月31日、2022年9月30日和2022年6月30日止三個月的 “公認會計原則和非公認會計準則信息(未經審計)——某些細列項目的對賬”。
[4]在截至2024年3月31日的最後十二個月中,正常折舊和攤銷不包括以下項目:(a)與收購會計中確認的無形資產相關的8200萬美元收購攤銷費用;(b)與整合項目和重組活動相關的3200萬美元加速折舊成本。在本新聞稿以及公司分別於2024年2月9日、2023年10月27日和2023年7月28日提供的8-K表中,請參閲截至2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三個月的 “公認會計原則和非公認會計準則信息(未經審計)的對賬——某些細列項目”。在截至2023年3月31日的最後十二個月中,正常折舊和攤銷不包括以下項目:(a)與收購會計中確認的無形資產相關的6,800萬美元的收購攤銷費用;(b)與重組活動相關的900萬美元加速折舊成本。在本新聞稿以及公司分別於2024年2月9日、2023年10月27日和2023年7月28日提供的8-K表中,請參閲截至2023年3月31日、2022年12月31日、2022年9月30日和2022年6月30日的三個月的 “公認會計原則和非公認會計準則信息(未經審計)的對賬——某些細列項目”。正常折舊和攤銷不包括截至2023年12月31日的十二個月的GAAP折舊和攤銷中以下項目:(a)與收購會計中確認的無形資產相關的7,600萬美元的收購攤銷費用;(b)與重組活動相關的3,100萬美元的加速折舊和攤銷成本。有關更多信息,請參閲公司於2024年2月9日提供的8-K表格中截至2023年12月31日的十二個月的 “公認會計原則和非公認會計準則信息的對賬(未經審計)——某些細列項目”。
[5]代表截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的前十二個月與股票薪酬相關的非現金支出。
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GAAP 和非 GAAP 信息的對賬(未經審計)
核心銷售展望
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 2024年6月30日 | | 十二個月結束 2024年12月31日 |
預計淨銷售額變化 (GAAP) | (9)% | 到 | (7)% | | (8)% | 到 | (5)% |
預計的貨幣影響 [1]和資產剝離 [2],網 | ~3% | | ~3% |
核心銷售額變動(非公認會計準則) [3] | (6)% | 到 | (4)% | | (6)% | 到 | (3)% |
[1]“貨幣影響” 代表外幣對2024年報告銷售額的影響,計算方法是將2023年平均月度匯率應用於當年當地貨幣銷售額(不包括收購和資產剝離),然後與2024年報告的銷售額進行比較。
[2]資產剝離包括出售Millefiori業務、某些市場和類別的退出以及本期和前一時期因零售商店關閉而產生的淨銷售額(符合標準零售慣例)。
[3]由於四捨五入,總數可能不相加。