chtr-202403310001091667--12-312024Q1假的144,029,995145,225,45800010916672024-01-012024-03-310001091667US-GAAP:普通階級成員2024-03-31xbrli: 股票0001091667US-GAAP:B類普通會員2024-03-3100010916672024-03-31iso421:USD00010916672023-12-31iso421:USDxbrli: 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時代華納CablellC會員2023-12-310001091667CHTR:包機運營會員2024-03-310001091667CHTR:美國國債收購的股票回購會員2024-01-012024-03-310001091667CHTR:美國國債收購的股票回購會員2023-01-012023-03-310001091667CHTR:美國國債收購了持有的限制性股票和限制性股票單位投資成員的股份2024-01-012024-03-310001091667CHTR:美國國債收購了持有的限制性股票和限制性股票單位投資成員的股份2023-01-012023-03-310001091667CHTR:美國國債通過持有的股票期權行使成本收購股份2024-01-012024-03-310001091667CHTR:美國國債通過持有的股票期權行使成本收購股份2023-01-012023-03-310001091667CHTR: Liberty 寬帶成員CHTR:美國國債收購的股票回購會員2024-01-012024-03-310001091667CHTR: Liberty 寬帶成員CHTR:美國國債收購的股票回購會員2023-01-012023-03-310001091667CHTR: 憲章會員SRT: 最大成員2024-03-310001091667CHTR: 一位會員2023-03-310001091667CHTR: 一位會員2024-03-310001091667CHTR:共同非控制權利益成員2024-01-012024-03-310001091667CHTR:共同非控制權利益成員2023-01-012023-03-310001091667US-GAAP:貨幣互換會員2024-03-310001091667US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:貨幣互換會員2024-03-310001091667US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:貨幣互換會員2023-12-310001091667CHTR:住宅互聯網產品線成員2024-01-012024-03-310001091667CHTR:住宅互聯網產品線成員2023-01-012023-03-310001091667CHTR:住宅視頻產品線成員2024-01-012024-03-310001091667CHTR:住宅視頻產品線成員2023-01-012023-03-310001091667CHTR:住宅之聲產品線成員2024-01-012024-03-310001091667CHTR:住宅之聲產品線成員2023-01-012023-03-310001091667CHTR: 移動服務會員2024-01-012024-03-310001091667CHTR: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________
表單 10-Q
______________
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年3月31日
要麼 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號: 001-33664
Charter Communicati
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 84-1496755 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| |
400 華盛頓大道。 | 斯坦福德 | 康涅狄格 | 06902 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(203) 905-7801
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股面值0.001美元 | CHTR | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交和發佈了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。 是的x 沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是較小的申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速文件管理器 o非加速文件管理器 o 規模較小的申報公司 ☐ 新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的 ☐ 沒有 x
截至2024年3月31日,已發行的A類普通股數量: 144,029,995
截至2024年3月31日,已發行的B類普通股數量: 1
CHARTER 通信有限公司
截至2024年3月31日的10-Q表季度報告
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁號 |
第一部分 | 財務信息 | |
| | |
第 1 項 | 財務報表-Charter Communications, Inc. | |
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表 | 1 |
| 合併運營報表 | |
| 在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月 | 2 |
| 股東權益變動綜合報表 | |
| 在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月 | 3 |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併現金流量表 | 4 |
| 合併財務報表附註 | 5 |
| | |
第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 12 |
| | |
第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
| | |
第 4 項 | 控制和程序 | 24 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
| | |
第 1 項 | 法律訴訟 | 25 |
| | |
第 1A 項 | 風險因素 | 25 |
| | |
第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 26 |
| | |
第 6 項 | 展品 | 26 |
| | |
簽名 | S-1 |
| | |
展品索引 | E-1 |
本10-Q表季度報告涵蓋截至2024年3月31日的三個月。美國證券交易委員會(“SEC”)允許我們 “以引用方式納入” 我們向美國證券交易委員會提交的信息,這意味着我們可以通過直接向您推薦這些文件來向您披露重要信息。在本季度報告中,“Charter”、“我們” 和 “我們的” 是指Charter Communications, Inc.及其子公司。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述,除其他外,涉及我們的業務和財務計劃、戰略和前景,包括但不限於第一部分第2項中規定的前瞻性陳述。本季度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映或建議的計劃、意圖和期望是合理的,但我們無法向您保證我們將實現或實現這些計劃、意圖或期望。前瞻性陳述本質上受風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於我們最近向美國證券交易委員會提交的10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的因素。本季度報告中包含的許多前瞻性陳述可以通過使用前瞻性詞語來識別,例如 “相信”、“預期”、“應該”、“計劃”、“將”、“可能”、“打算”、“估計”、“目標”、“步入正軌”、“目標”、“機會”、“暫定”、“定位”、“設計”、“創造”、“預測” “項目”、“舉措”、“尋求”、“將”、“可以”、“繼續”、“持續”、“上行”、“增長”、“增長”、“專注於” 和 “潛力” 等。可能導致實際業績與我們在本季度報告中做出的前瞻性陳述存在重大差異的重要因素載於本10-Q表季度報告、10-K表年度報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告或文件,包括但不限於:
•我們有能力通過向住宅和商業客户提供互聯網、視頻、語音、移動、廣告和其他服務來維持和增加運營收入和現金流,充分滿足我們服務領域的客户體驗需求,維持和發展我們的客户羣,特別是在競爭日益激烈、創新需求和相關資本支出的情況下;
•來自其他市場參與者的競爭的影響,包括但不限於現有電話公司、直接廣播衞星(“DBS”)運營商、無線寬帶和電話提供商、數字用户線(“DSL”)提供商、光纖到户提供商和通過寬帶互聯網連接提供視頻內容的提供商;
•總體商業狀況、失業水平和住房部門的活動水平以及經濟的不確定性或衰退;
•我們有能力以合理的價格獲得節目,或者提高價格以全部或部分抵消節目成本上漲的影響(包括轉播許可和發行要求);
•我們開發和部署新產品和技術的能力,包括消費者服務和服務平臺;
•任何破壞我們的網絡、信息系統或財產並損害我們的運營活動或聲譽的事件;
•政府監管對我們業務的影響,包括對消費者的補貼、對競爭對手的補貼和激勵措施、成本、中斷以及與適用我們的監管條件相關的運營靈活性以及我們遵守能力的可能限制;
•僱用和留住關鍵人員的能力;
•我們能夠及時以合理的成本從供應商那裏採購必要的服務和設備,包括與我們的網絡發展和農村建設計劃相關的服務和設備;
•總體而言,通過 (i) 手頭現金、(ii) 自由現金流或 (iii) 進入資本或信貸市場,在債務到期之前或到期時償還債務義務併為我們的運營和必要的資本支出提供資金的資金的可用性和可獲得性;以及
•我們遵守契約和信貸額度中所有契約的能力,如果不及時糾正任何違約行為,都可能導致我們違約條款規定的其他義務。
本警示聲明對歸因於我們或任何代表我們行事的人的所有前瞻性陳述進行了明確的全部限定。在本季度報告發布之日之後,我們沒有義務或義務更新任何前瞻性陳述。
第一部分財務信息
第 1 項。 財務報表。
CHARTER 通信有限公司和子公司
合併資產負債表
(百萬美元,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 661 | | | $ | 709 | |
應收賬款,減去可疑賬款備抵金美元281和 $268,分別地 | 3,004 | | | 2,965 | |
預付費用和其他流動資產 | 731 | | | 458 | |
流動資產總額 | 4,396 | | | 4,132 | |
| | | |
投資電纜地產: | | | |
不動產、廠房和設備,扣除累計折舊 $38,529和 $37,751,分別地 | 40,349 | | | 39,520 | |
客户關係,扣除累計攤銷額 $16,759和 $16,523,分別地 | 1,509 | | | 1,745 | |
特許經營 | 67,396 | | | 67,396 | |
善意 | 29,668 | | | 29,668 | |
有線電視物業的總投資,淨額 | 138,922 | | | 138,329 | |
| | | |
其他非流動資產 | 4,726 | | | 4,732 | |
| | | |
總資產 | $ | 148,044 | | | $ | 147,193 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款、應計負債和其他流動負債 | $ | 10,926 | | | $ | 11,214 | |
長期債務的當前部分 | — | | | 2,000 | |
流動負債總額 | 10,926 | | | 13,214 | |
| | | |
長期債務 | 97,965 | | | 95,777 | |
遞延所得税 | 18,966 | | | 18,954 | |
其他長期負債 | 4,581 | | | 4,530 | |
| | | |
股東權益: | | | |
A 類普通股;$0.001面值; 900百萬股已獲授權; | | | |
145,587,549和 145,225,458分別發行的股票 | — | | | — | |
B 類普通股;$0.001面值; 1,000授權股份; | | | |
1已發行和流通的股份 | — | | | — | |
優先股; $0.001面值; 250百萬股已獲授權; 不已發行和流通股份 | — | | | — | |
額外的實收資本 | 23,544 | | | 23,346 | |
累計赤字 | (11,154) | | | (12,260) | |
按成本計算的國庫股票; 1,557,554和 不分別為股票 | (516) | | | — | |
章程股東權益總額 | 11,874 | | | 11,086 | |
非控股權益 | 3,732 | | | 3,632 | |
股東權益總額 | 15,606 | | | 14,718 | |
| | | |
負債和股東權益總額 | $ | 148,044 | | | $ | 147,193 | |
CHARTER 通信有限公司和子公司
合併運營報表
(百萬美元,每股數據除外)
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | $ | 13,679 | | | $ | 13,653 | |
| | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
運營成本和支出(不包括下文單獨顯示的項目) | | | | | 8,396 | | | 8,511 | |
折舊和攤銷 | | | | | 2,190 | | | 2,206 | |
其他運營(收入)支出,淨額 | | | | | (38) | | | 10 | |
| | | | | 10,548 | | | 10,727 | |
運營收入 | | | | | 3,131 | | | 2,926 | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | | | | (1,316) | | | (1,265) | |
其他費用,淨額 | | | | | (89) | | | (104) | |
| | | | | (1,405) | | | (1,369) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | 1,726 | | | 1,557 | |
所得税支出 | | | | | (446) | | | (374) | |
合併淨收益 | | | | | 1,280 | | | 1,183 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | (174) | | | (162) | |
歸屬於章程股東的淨收益 | | | | | $ | 1,106 | | | $ | 1,021 | |
| | | | | | | |
歸屬於特許股東的每股普通股收益: | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 7.66 | | | $ | 6.74 | |
稀釋 | | | | | $ | 7.55 | | | $ | 6.65 | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值,基本 | | | | | 144,510,317 | | | 151,438,371 | |
已發行普通股的加權平均值,攤薄 | | | | | 146,643,199 | | | 153,538,359 | |
CHARTER 通信有限公司和子公司
股東權益變動綜合報表
(以百萬美元計)
未經審計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 類普通股 | B 類普通股 | 額外的實收資本 | 累計赤字 | 國庫股 | 章程股東權益總額 | 非控股權益 | 股東權益總額 |
餘額,2023 年 12 月 31 日 | $ | — | | $ | — | | $ | 23,346 | | $ | (12,260) | | $ | — | | $ | 11,086 | | $ | 3,632 | | $ | 14,718 | |
合併淨收益 | — | | — | | — | | 1,106 | | — | | 1,106 | | 174 | | 1,280 | |
股票補償費用 | — | | — | | 214 | | — | | — | | 214 | | — | | 214 | |
行使股票期權 | — | | — | | 2 | | — | | — | | 2 | | — | | 2 | |
購買庫存股,包括消費税 | — | | — | | — | | — | | (516) | | (516) | | — | | (516) | |
購買扣除税款的非控股權益 | — | | — | | (28) | | — | | — | | (28) | | (58) | | (86) | |
扣除税款後的非控股權益所有權變動 | — | | — | | 10 | | — | | — | | 10 | | (13) | | (3) | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3) | | (3) | |
BALANCE,2024 年 3 月 31 日 | $ | — | | $ | — | | $ | 23,544 | | $ | (11,154) | | $ | (516) | | $ | 11,874 | | $ | 3,732 | | $ | 15,606 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 類普通股 | B 類普通股 | 額外的實收資本 | 累計赤字 | 國庫股 | 章程股東權益總額 | 非控股權益 | 股東權益總額 |
餘額,2022年12月31日 | $ | — | | $ | — | | $ | 23,940 | | $ | (14,821) | | $ | — | | $ | 9,119 | | $ | 3,430 | | $ | 12,549 | |
合併淨收益 | — | | — | | — | | 1,021 | | — | | 1,021 | | 162 | | 1,183 | |
股票補償費用 | — | | — | | 208 | | — | | — | | 208 | | — | | 208 | |
行使股票期權 | — | | — | | 2 | | — | | — | | 2 | | — | | 2 | |
購買庫存股,包括消費税 | — | | — | | — | | — | | (920) | | (920) | | — | | (920) | |
購買扣除税款的非控股權益 | — | | — | | (40) | | — | | — | | (40) | | (68) | | (108) | |
扣除税款後的非控股權益所有權變動 | — | | — | | 28 | | — | | — | | 28 | | (37) | | (9) | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3) | | (3) | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | $ | — | | $ | — | | $ | 24,138 | | $ | (13,800) | | $ | (920) | | $ | 9,418 | | $ | 3,484 | | $ | 12,902 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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CHARTER 通信有限公司和子公司
合併現金流量表
(以百萬美元計)
未經審計
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
合併淨收益 | $ | 1,280 | | | $ | 1,183 | |
為調節合併淨收益與經營活動產生的淨現金流量而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 2,190 | | | 2,206 | |
股票補償費用 | 214 | | | 208 | |
非現金利息,淨額 | 8 | | | (3) | |
遞延所得税 | 21 | | | (23) | |
其他,淨額 | 15 | | | 104 | |
扣除收購和處置影響後的運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (39) | | | 70 | |
預付費用和其他資產 | (366) | | | (336) | |
應付賬款、應計負債和其他 | (111) | | | (86) | |
來自經營活動的淨現金流量 | 3,212 | | | 3,323 | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (2,791) | | | (2,464) | |
與資本支出有關的應計費用的變化 | (63) | | | (195) | |
其他,淨額 | (53) | | | (80) | |
來自投資活動的淨現金流量 | (2,907) | | | (2,739) | |
| | | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
長期債務的借款 | 5,921 | | | 7,104 | |
償還長期債務 | (5,716) | | | (6,740) | |
償還債務發行成本 | (2) | | | (18) | |
購買庫存股票 | (516) | | | (912) | |
行使股票期權的收益 | 2 | | | 2 | |
收購非控股權益 | (95) | | | (122) | |
對非控股權益的分配 | (3) | | | (3) | |
其他,淨額 | 56 | | | (6) | |
來自融資活動的淨現金流量 | (353) | | | (695) | |
| | | |
現金及現金等價物淨減少 | (48) | | | (111) | |
現金和現金等價物,期初 | 709 | | | 645 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 661 | | | $ | 534 | |
| | | |
為利息支付的現金 | $ | 1,236 | | | $ | 1,189 | |
繳納税款的現金 | $ | 78 | | | $ | 61 | |
CHARTER 通信有限公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬美元計,每股金額除外,另有説明)
1. 組織和演示基礎
組織
Charter Communications, Inc.(及其控股子公司 “Charter” 或 “公司”)是一家領先的寬帶連接公司和有線電視運營商。通過先進的通信網絡,該公司提供全方位的最先進的住宅和商業服務,包括Spectrum Internet®、電視、手機和語音。對於中小型公司,Spectrum Business®提供相同的寬帶產品和服務套件以及特殊功能和應用程序以提高生產力,而對於大型企業和政府實體,Spectrum Enterprise®提供高度定製的基於光纖的解決方案。頻譜覆蓋範圍®為現代媒體領域提供量身定製的廣告和製作。該公司還通過Spectrum Networks向其客户分發屢獲殊榮的新聞報道和體育節目。
Charter是一家控股公司,其主要資產是Charter Communications Holdings, LLC(“Charter Holdings”)的控股權益,該公司是Charter Communications Operating, LLC(“Charter Operating”)的間接所有者,幾乎所有業務都位於該有限責任公司。合併實體之間的所有重要公司間賬户和交易均已清除。
公司的運營以合併方式管理和報告給首席執行官(“首席執行官”),即公司的首席運營決策者。首席執行官評估績效,並根據合併的經營業績分配資源。在這種組織和報告結構下,公司有 一可報告的細分市場。
演示基礎
隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的。因此,在本季度報告中,公司10-K表年度報告中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。隨附的合併財務報表未經審計,有待監管機構的審查。但是,管理層認為,此類財務報表包括所有調整,僅包括正常的經常性調整,是公允列報所列期間的業績所必需的。中期業績不一定代表全年的業績。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。涉及重大判斷和估計的領域包括勞動力和管理費用資本化、養老金福利和所得税。實際結果可能與這些估計有所不同。
綜合收益等於截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中歸屬於特許股東的淨收益。
CHARTER 通信有限公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬美元計,每股金額除外,另有説明)
2. 應付賬款、應計負債和其他流動負債
截至2024年3月31日和2023年12月31日,應付賬款、應計負債和其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
應付賬款 — 貿易 | $ | 850 | | | $ | 931 | |
遞延收入 | 520 | | | 509 | |
應計負債和其他流動負債: | | | |
編程成本 | 1,773 | | | 1,736 | |
勞動 | 1,018 | | | 1,283 | |
資本支出 | 1,838 | | | 1,944 | |
利息 | 1,405 | | | 1,328 | |
税收和監管費用 | 965 | | | 681 | |
其他 | 2,557 | | | 2,802 | |
| $ | 10,926 | | | $ | 11,214 | |
3. 債務總額
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的債務摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年3月31日 | | | | 2023年12月31日 |
| | | 本金金額 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | | | 本金金額 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
高級無抵押票據 | | | $ | 27,250 | | | $ | 27,171 | | | $ | 23,528 | | | | | $ | 27,250 | | | $ | 27,168 | | | $ | 24,750 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
優先擔保票據和債券(a) | | | 55,909 | | | 56,228 | | | 46,822 | | | | | 57,925 | | | 58,250 | | | 50,742 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
信貸設施(b) | | | 14,618 | | | 14,566 | | | 14,397 | | | | | 12,413 | | | 12,359 | | | 12,237 | |
| | | $ | 97,777 | | | $ | 97,965 | | | $ | 84,747 | | | | | $ | 97,588 | | | $ | 97,777 | | | $ | 87,729 | |
(a)包括公司的英鎊625百萬張固定利率的英鎊計價紙幣(“英鎊票據”)(重新計量為美元)789百萬和美元797截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別為百萬美元(按相應日期的匯率計算)和公司的英鎊650英鎊票據本金總額為百萬美元(重新計量為美元)820百萬和美元828截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為百萬美元(按相應日期的匯率計算)。
(b)根據章程運營信貸額度,公司的可用資金約為 $2.9截至 2024 年 3 月 31 日,已達十億。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司優先無抵押和有擔保票據和債券的估計公允價值基於活躍市場的報價,屬於估值層次結構的第一級,而公司信貸額度的估計公允價值基於非活躍市場的報價,歸類為二級。
CHARTER 通信有限公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬美元計,每股金額除外,另有説明)
4. 普通股
以下是公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中對特許A類普通股的購買以及對合並現金流量表的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | | 股份 | | $ | | 股份 | | $ |
股票回購 | | | | | | | | | 1,409,597 | | | $ | 472 | | | 2,304,419 | | | $ | 863 | |
所得税預扣 | | | | | | | | | 121,907 | | | 44 | | | 127,815 | | | 49 | |
運動成本 | | | | | | | | | 26,050 | | | | | 40,681 | | | |
| | | | | | | | | 1,557,554 | | | $ | 516 | | | 2,472,915 | | | $ | 912 | |
上述股票回購包括從自由寬帶公司(“自由寬帶”)購買的Charter A類普通股,如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
購買的股票數量 | | | | | 213,216 | | | 120,149 | |
購買的股票金額 | | | | | $ | 81 | | | $ | 42 | |
截至2024年3月31日,Charter擁有董事會額外購買美元的剩餘權力263百萬股Charter的A類普通股和/或Charter Holdings普通股,不包括從Liberty Broadband購買的商品。公司還扣留了A類普通股,以支付員工在股權獎勵歸屬時所欠的所得税預扣款以及員工在行使股票期權時所欠的行使成本。
2023年,Charter董事會批准了當時持有的庫存股的退役,這些股票已於2023年12月31日退休。公司使用成本法對庫存股進行入賬,並將庫存股列為股東權益總額的一部分。
5. 非控股權益
非控股權益代表公司擁有的合併子公司 100%。該公司是一家控股公司,其主要資產是公司有線電視系統的間接所有者Charter Holdings的控股權。公司資產負債表上的非控股權益主要包括Advance/Newhouse Partnership(“A/N”)在Charter Holdings的股權,該股權益由共同所有權組成。
出於財務報告目的,Charter Holdings歸屬於A/N普通非控股權益的淨收益基於大約的加權平均有效普通股權益 11%,原為 $173百萬和美元162截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元。
CHARTER 通信有限公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬美元計,每股金額除外,另有説明)
下表顯示了在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,Charter Holdings從A/N購買Charter Holdings普通股的情況以及對股東權益總額的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
購買的單位數量 | | | | | 262,339 | | | 324,100 | |
購買的單位數量 | | | | | $ | 95 | | | $ | 122 | |
根據賬面價值減少非控股權益 | | | | | $ | (58) | | | $ | (68) | |
扣除税款後的額外實收資本減少 | | | | | $ | (28) | | | $ | (40) | |
由於卓創控股所有權的變化,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,股東權益總額也進行了如下調整。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
非控股權益減少 | | | | | $ | (13) | | | $ | (37) | |
扣除税款後的額外實收資本增加 | | | | | $ | 10 | | | $ | 28 | |
6. 衍生工具和套期保值活動的會計
跨貨幣衍生工具用於通過有效兑換英鎊來管理英鎊紙幣的外匯風險1.275固定利率英鎊計價債務的本金總額為十億美元,包括年度利息支付和到期時向固定利率美元計價債務的本金支付。公司跨貨幣衍生品的公允價值為美元,這些衍生品被歸類為估值層次結構的第二級460百萬和美元440百萬美元,分別包含在截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表上的其他長期負債中。
金融工具的影響計入其他支出,淨計入合併經營報表,包括以下內容。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
跨貨幣衍生工具公允價值的變化 | | | | | $ | (20) | | | $ | 5 | |
將英鎊紙幣兑換成美元的外幣調整 | | | | | 16 | | | (32) | |
金融工具虧損,淨額 | | | | | $ | (4) | | | $ | (27) | |
CHARTER 通信有限公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬美元計,每股金額除外,另有説明)
7. 收入
公司按產品線劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
因特網 | | | | | $ | 5,826 | | | $ | 5,718 | |
視頻 | | | | | 3,908 | | | 4,254 | |
聲音 | | | | | 374 | | | 373 | |
移動服務 | | | | | 685 | | | 497 | |
住宅收入 | | | | | 10,793 | | | 10,842 | |
| | | | | | | |
中小型企業 | | | | | 1,088 | | | 1,091 | |
企業 | | | | | 708 | | | 682 | |
商業收入 | | | | | 1,796 | | | 1,773 | |
| | | | | | | |
廣告銷售 | | | | | 391 | | | 355 | |
其他 | | | | | 699 | | | 683 | |
| | | | | $ | 13,679 | | | $ | 13,653 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,合併資產負債表中淨額的應收賬款包括約美元695百萬和美元673百萬美元的當前設備分期付款計劃應收賬款和其他非流動資產分別包括約美元766百萬和美元687分別為數百萬的非流動設備分期付款計劃應收賬款。
8. 運營成本和費用
不包括合併運營報表中單獨列出的項目,在所列期間的業務成本和支出包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
編程 | | | | | $ | 2,570 | | | $ | 2,799 | |
其他收入成本 | | | | | 1,458 | | | 1,328 | |
為客户提供服務的成本 | | | | | 2,094 | | | 2,095 | |
銷售和營銷 | | | | | 920 | | | 946 | |
其他費用 | | | | | 1,354 | | | 1,343 | |
| | | | | $ | 8,396 | | | $ | 8,511 | |
編程成本主要包括支付給程序員的基本、高級、視頻點播和按次付費節目的費用。其他收入成本包括與提供互聯網、視頻、語音和移動服務直接相關的成本,包括移動設備成本、向特許經營權和監管機構付款、為公司製作的體育、本地和新聞內容支付的款項以及與銷售廣告相關的直接成本。其他收入成本中還包括洛杉磯湖人隊籃球比賽和洛杉磯道奇隊棒球比賽的內容獲取成本,這些費用記作合同期內展出的比賽。向客户提供服務的成本包括向非散裝住宅和中小型企業(“SMB”)客户銷售的公司產品(包括移動產品)的現場運營、網絡運營和客户運營相關的成本,包括安裝、服務和維修、維護、壞賬支出、賬單和收款、佔用和車輛成本等非資本化部分的內部和第三方勞動力。銷售和營銷成本是指向當前和潛在的非批量住宅和中小型企業客户銷售和營銷我們的互聯網、視頻、語音和移動服務的成本,包括人工成本。其他費用包括與之相關的間接成本
CHARTER 通信有限公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬美元計,每股金額除外,另有説明)
公司的Spectrum Enterprise、Spectrum Reach、Spectrum Networks和Spectrum Community Solutions業務,包括銷售和營銷和壞賬支出以及公司管理費用和股票薪酬支出等。
9. 其他運營(收入)支出,淨額
其他經營(收入)支出,淨額包括所列期間的以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
特別費用,淨額 | | | | | $ | 13 | | | $ | 10 | |
處置資產的收益,淨額 | | | | | (51) | | | — | |
| | | | | $ | (38) | | | $ | 10 | |
特別費用,淨額主要包括訴訟和解費用淨額和員工解僱費用。
處置資產的收益,淨額包括美元67在截至2024年3月31日的三個月中,出售塔樓的收益為百萬美元。
10. 其他費用,淨額
其他費用,淨額包括所列期間的以下支出:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
金融工具淨虧損(見附註6) | | | | | $ | (4) | | | $ | (27) | |
定期養老金淨額 | | | | | 1 | | | 2 | |
股票投資虧損,淨額 | | | | | (86) | | | (79) | |
| | | | | $ | (89) | | | $ | (104) | |
11. 股票補償計劃
Charter的股票激勵計劃規定授予非合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、股息等價權、績效單位和績效股票、股票獎勵、幻影股、限制性股票單位和限制性股票。公司及其子公司的董事、高級管理人員和其他員工,以及為公司提供諮詢服務的其他人員,有資格獲得股票激勵計劃下的補助金。
Charter在所述期間授予了以下股權獎勵。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
股票期權 | | | | | 1,344,600 | | | 4,235,700 | |
| | | | | | | |
限制性庫存單位 | | | | | 1,083,100 | | | 1,514,400 | |
股票期權和限制性股票單位通常是懸崖背心 三年自授予之日起。某些股票期權和限制性股票單位根據股價障礙的實現情況進行歸屬。股票期權通常到期 十年自授予之日起,限制性股票單位沒有投票權。限制性股票通常歸屬 一年自授予之日起。
截至2024年3月31日,未來各期仍待確認的未確認薪酬總額為美元469股票期權為百萬美元,美元0.2限制性股票為百萬美元,美元688限制性股票單位為百萬美元,預計確認的加權平均期限為 三年對於股票期權, 一個月適用於限制性股票和 兩年適用於限制性股票單位。
CHARTER 通信有限公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬美元計,每股金額除外,另有説明)
公司記錄的股票薪酬支出為美元214百萬和美元208截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,分別為百萬美元,這已包含在運營成本和支出中。
12. 每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將歸屬於Charter股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後每股收益使用庫存股和如果轉換方法考慮潛在的稀釋性證券的影響,基於用於計算基本每股收益的加權平均股數,並根據股票期權、限制性股票、限制性股票單位、市場條件下的股票獎勵和Charter Holdings普通單位的稀釋效應進行調整。Charter Holdings的普通單位 17百萬和 18截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,攤薄後每股收益的計算中分別沒有包括百萬美元,因為它們的影響本來是反稀釋的。
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的攤薄後每股普通股收益的計算。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | |
歸屬於章程股東的淨收益 | | | | | $ | 1,106 | | | $ | 1,021 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值,基本 | | | | | 144,510,317 | | | 151,438,371 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
假定行使或發行與股票計劃相關的股票 | | | | | 2,132,882 | | | 2,099,988 | |
已發行普通股的加權平均值,攤薄 | | | | | 146,643,199 | | | 153,538,359 | |
| | | | | | | |
歸屬於章程股東的每股普通股基本收益 | | | | | $ | 7.66 | | | $ | 6.74 | |
歸屬於章程股東的每股普通股攤薄收益 | | | | | $ | 7.55 | | | $ | 6.65 | |
13. 突發事件
該公司是多起訴訟的被告或共同被告,這些訴訟涉及涉嫌侵犯與其業務各個方面相關的各種知識產權。其他行業參與者也是其中某些案件或相關案件的被告。如果法院最終裁定公司侵犯了任何知識產權,則公司可能會受到重大損害賠償和/或禁令,這可能要求公司或其供應商修改公司向其訂户提供的某些產品和服務,並就有關知識產權的特許權使用費或許可協議進行談判。儘管公司認為訴訟沒有法律依據,並打算大力為訴訟辯護,但無法保證任何不利結果不會對公司的運營、合併財務狀況、經營業績或流動性造成重大影響。公司無法預測任何此類索賠的結果,也無法合理估計可能的損失範圍。
公司是正常開展業務過程中或與公司參與政府資助計劃有關的其他訴訟、索賠和監管調查的當事方。針對公司的這些其他未決法律事項的最終結果無法預測,儘管此類訴訟和索賠個人預計不會對公司的運營、合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響,但總體而言,此類訴訟可能會對公司的運營、合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。無論公司最終是否在任何特定的訴訟或索賠中勝訴,訴訟都可能既耗時又昂貴,並且會損害公司的聲譽。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
普通的
Charter Communications, Inc.(及其控股子公司,“Charter”)是一家領先的寬帶連接公司和有線電視運營商,通過我們的Spectrum品牌為41個州的3200多萬客户提供服務。通過先進的通信網絡,我們提供全方位的最先進的住宅和商業服務,包括頻譜互聯網、電視、移動和語音。對於中小型公司,Spectrum Business提供相同的寬帶產品和服務套件以及特殊功能和應用程序,以提高生產力,而對於大型企業和政府實體,Spectrum Enterprise提供高度定製的基於光纖的解決方案。Spectrum Reach 為現代媒體領域提供量身定製的廣告和製作。我們還通過Spectrum Networks向我們的客户分發屢獲殊榮的新聞報道和體育節目。
Charter是一家控股公司,其主要資產是Charter Communications Holdings, LLC(“Charter Holdings”)的控股權益,該公司是Charter Communications Operating, LLC(“Charter Operating”)的間接所有者,幾乎所有業務都位於該有限責任公司。合併實體之間的所有重要公司間賬户和交易均已清除。
概述
在2024年第一季度,我們失去了72,000名互聯網客户,同時增加了48.6萬條移動線路。我們的互聯網客户增長受到競爭環境、較低的客户流動率以及2024年2月7日之後聯邦通信委員會平價連接計劃(“ACP”)限制增加新客户的挑戰。我們的移動電話線增長繼續受益於我們的Spectrum One產品,該產品結合了Spectrum Internet、Advanced WiFi和Unlimited Spectrum Mobile,以高價值的套餐為消費者在家中和旅途中最喜歡的設備提供快速、可靠和安全的在線連接,從而提供差異化的互聯網連接體驗。
我們預計,除非為該計劃分配額外資金,否則政府對當前500萬ACP客户的補貼將在2024年5月用完。我們預計將為將失去ACP補貼的客户實施留存計劃,但是,我們預計將在今年第二和第三季度看到對客户淨收益、每位客户收入和壞賬的一次性影響。
在截至2024年3月31日的三個月中,我們在補貼農村建設計劃上花費了4.27億美元,並啟動了約73,000條補貼的農村通行證。我們目前在整個業務範圍內提供速度高達 1 Gbps 的 Spectrum 互聯網產品。我們的網絡發展計劃正在取得進展,我們正在升級網絡,以在整個覆蓋範圍內提供對稱和數千兆位的速度,最近還開始在我們的第一個高分割市場中提供對稱的速度。我們還繼續發展我們的視頻產品,並正在向新的視頻客户部署 Xumo 直播盒(“Xumo”)。Xumo 將直播電視體驗與訪問數百個內容應用程序相結合,具有統一的搜索和發現功能,並根據客户的興趣和訂閲提供精選的內容。2024年第一季度,我們開始以某些套餐向客户免費提供迪士尼+和ESPN+,我們預計將在未來幾個月內提供更多直接面向消費者的應用程序。
通過不斷改進我們的產品組合,為消費者提供改用我們的服務來省錢的機會,我們相信我們可以繼續滲透我們不斷擴大的業務版圖,向現有客户銷售更多產品。我們開始看到,我們在員工工資和福利方面的定向投資以建立員工技能和任期,以及對客户服務平臺數字化的持續投資,所有這些都旨在改善客户體驗,減少交易,推動客户增長和留存。
我們在以下期間實現的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營收入(以百萬計;所有百分比均使用整數計算;四捨五入可能存在細微差異):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
收入 | | | | | | | $ | 13,679 | | | $ | 13,653 | | | 0.2 | % |
調整後 EBITDA | | | | | | | $ | 5,497 | | | $ | 5,350 | | | 2.8 | % |
運營收入 | | | | | | | $ | 3,131 | | | $ | 2,926 | | | 7.0 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Charter股東的淨收益加上歸屬於非控股權益的淨收益、利息支出、淨額、所得税、折舊和攤銷、股票薪酬支出、其他收入(支出)、淨額和其他運營(收益)支出,例如特別費用和資產出售或報廢損失(收益)。有關調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流的更多信息,請參閲 “調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流的使用”。
總收入的增長主要是由於我們的住宅移動服務、住宅互聯網和廣告銷售收入的增長,大部分被住宅視頻收入的減少所抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤和運營收入增長是由收入增長以及運營成本和支出(主要是編程支出)的減少所推動的,但移動設備和其他移動直接成本的增加部分抵消了這一點。運營收入還受到塔樓銷售收益以及折舊和攤銷費用減少的影響。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的互聯網、視頻、語音和移動客户統計數據(除客户數據和腳註外,以千計)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至的近似值 |
| 3月31日 |
| 2024 (a) | | 2023 (a) |
客户關係 (b) | | | |
住宅 | 29,797 | | | 29,996 | |
SMB | 2,219 | | | 2,215 | |
總體客户關係 | 32,016 | | | 32,211 | |
| | | |
每位住宅客户的月住宅收入 (c) | $ | 120.48 | | | $ | 120.56 | |
每位 SMB 客户的月度 SMB 收入 (d) | $ | 163.44 | | | $ | 164.58 | |
| | | |
因特網 | | | |
住宅 | 28,472 | | | 28,479 | |
SMB | 2,044 | | | 2,030 | |
互聯網客户總數 | 30,516 | | | 30,509 | |
| | | |
視頻 | | | |
住宅 | 13,111 | | | 14,260 | |
SMB | 606 | | | 646 | |
視頻客户總數 | 13,717 | | | 14,906 | |
| | | |
聲音 | | | |
住宅 | 6,438 | | | 7,473 | |
SMB | 1,288 | | | 1,290 | |
語音客户總數 | 7,726 | | | 8,763 | |
| | | |
移動線路 (e) | | | |
住宅 | 7,992 | | | 5,782 | |
SMB | 260 | | | 196 | |
移動線路總數 | 8,252 | | | 5,978 | |
| | | |
企業主要服務單元(“PSU”) (f) | 308 | | 288 | |
(a)根據我們的收款政策,我們根據每個賬户的月度計費週期來計算客户賬户的賬齡。在此基礎上,截至2024年3月31日和2023年3月31日,客户分別包括約110,000和119,800名客户,其賬户逾期超過60天,分別包括約42,600和42,100名客户,其賬户逾期超過90天,以及分別約283,100和217,800名客户,其賬户逾期超過120天。逾期超過120天的賬款的增加主要是由於參與政府援助計劃(包括視頻服務)的客户的無補貼賬單先前存在和遞增的無補貼金額。這些客户被降級為僅限互聯網的補貼服務。不好
與這些逾期賬目相關的債務支出已反映在我們的合併運營報表中。
(b)客户關係包括接受一種或多種服務(包括互聯網、視頻、語音和移動服務)的客户數量,無論此類客户接受何種服務。居住在住宅多住宅單元(“MDU”)中並根據批量合同計費的客户將根據每個批量MDU中的計費單元數量進行計算。總客户關係不包括企業和僅限移動設備的客户關係。
(c)每位住宅客户的每月住宅收入計算方法是住宅季度總收入除以三除以相應季度的平均住宅客户關係,不包括僅限移動設備的客户。
(d)每位中小企業客户的每月中小企業收入按中小企業季度總收入除以三除以相應季度的平均中小企業客户關係計算,不包括僅限移動設備的客户。
(e)移動電話線路包括需要我們的標準費率計劃(例如 “無限制” 或 “By the Gig”)的手機和平板電腦。移動電話不包括可穿戴設備和其他不需要標準電話費率計劃的設備。
(f)企業PSU代表光纖服務產品的總數,將每個客户所在地的每項獨立服務產品算作單獨的PSU。
關鍵會計政策與估計
有關我們的關鍵會計政策以及我們據此得出估算值的手段的討論,請參閲 “第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 載於我們的2023年10-K表年度報告。與我們的10-K表格中描述的關鍵會計政策相比沒有任何實質性變化。
運營結果
下表列出了所列期間的合併經營報表(百萬美元,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | $ | 13,679 | | | $ | 13,653 | |
| | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
運營成本和支出(不包括下文單獨顯示的項目) | | | | | 8,396 | | | 8,511 | |
折舊和攤銷 | | | | | 2,190 | | | 2,206 | |
其他運營(收入)支出,淨額 | | | | | (38) | | | 10 | |
| | | | | 10,548 | | | 10,727 | |
運營收入 | | | | | 3,131 | | | 2,926 | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | | | | (1,316) | | | (1,265) | |
其他費用,淨額 | | | | | (89) | | | (104) | |
| | | | | (1,405) | | | (1,369) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | 1,726 | | | 1,557 | |
所得税支出 | | | | | (446) | | | (374) | |
合併淨收益 | | | | | 1,280 | | | 1,183 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | (174) | | | (162) | |
| | | | | | | |
歸屬於章程股東的淨收益 | | | | | $ | 1,106 | | | $ | 1,021 | |
| | | | | | |
歸屬於特許股東的每股普通股收益: | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 7.66 | | | $ | 6.74 | |
稀釋 | | | | | $ | 7.55 | | | $ | 6.65 | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值,基本 | | | | | 144,510,317 | | | 151,438,371 | |
已發行普通股的加權平均值,攤薄 | | | | | 146,643,199 | | | 153,538,359 | |
收入。 截至2024年3月31日的三個月,總收入與2023年同期相比增長了2600萬美元,這主要是由於住宅移動服務、住宅互聯網和廣告銷售收入的增長,但部分被住宅視頻收入的減少所抵消。
按服務提供的分列的收入如下(百萬美元;所有百分比均使用整數計算;由於四捨五入,可能存在細微差異):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
因特網 | | | | | | | $ | 5,826 | | | $ | 5,718 | | | 1.9 | % |
視頻 | | | | | | | 3,908 | | | 4,254 | | | (8.1) | % |
聲音 | | | | | | | 374 | | | 373 | | | 0.3 | % |
移動服務 | | | | | | | 685 | | | 497 | | | 37.8 | % |
住宅收入 | | | | | | | 10,793 | | | 10,842 | | | (0.4) | % |
| | | | | | | | | | | |
中小型企業 | | | | | | | 1,088 | | | 1,091 | | | (0.3) | % |
企業 | | | | | | | 708 | | | 682 | | | 3.8 | % |
商業收入 | | | | | | | 1,796 | | | 1,773 | | | 1.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
廣告銷售 | | | | | | | 391 | | | 355 | | | 10.0 | % |
其他 | | | | | | | 699 | | | 683 | | | 2.4 | % |
| | | | | | | $ | 13,679 | | | $ | 13,653 | | | 0.2 | % |
來自我們住宅客户的互聯網收入的增加歸因於以下方面(百萬美元):
| | | | | | | |
| | | 三個月已結束 2024年3月31日 相比於 三個月已結束 2023年3月31日 增加/(減少) |
與費率和產品組合變化相關的增長 | | | $ | 90 | |
普通住宅互聯網客户的增加 | | | 18 | |
| | | $ | 108 | |
與費率和產品組合相關的增長主要是由於促銷費率上調和費率調整,但部分被捆綁收入分配的減少所抵消。從 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日,住宅互聯網客户減少了 7,000 名客户。
視頻收入主要包括向我們的住宅客户提供的視頻服務的收入,以及特許經營費、設備服務費和視頻安裝收入。視頻收入的減少歸因於以下原因(百萬美元):
| | | | | | | |
| | | 三個月已結束 2024年3月31日 相比於 三個月已結束 2023年3月31日 增加/(減少) |
普通住宅視頻客户減少 | | | $ | (310) | |
與費率和產品組合變化相關的減少 | | | (36) | |
| | | $ | (346) | |
從 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日,住宅視頻客户減少了 1,149,000 人。與費率和產品組合相關的下降主要是由於我們的視頻客户羣中價格較低的視頻套餐的比例增加,但部分被促銷費率提高和視頻速率調整所抵消,直通節目費率的增加。
來自我們住宅客户的語音收入的增加歸因於以下方面(百萬美元):
| | | | | | | |
| | | 三個月已結束 2024年3月31日 相比於 三個月已結束 2023年3月31日 增加/(減少) |
與費率調整相關的增長 | | | $ | 50 | |
普通住宅語音客户減少 | | | (49) | |
| | | $ | 1 | |
從 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日,住宅有線語音客户減少了 1,035,000 名客户。
來自我們住宅客户的移動服務收入的增加歸因於以下方面(百萬美元):
| | | | | | | |
| | | 三個月已結束 2024年3月31日 相比於 三個月已結束 2023年3月31日 增加/(減少) |
平均住宅移動線路增加 | | | $ | 209 | |
與費率相關的下降 | | | (21) | |
| | | $ | 188 | |
從 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日,住宅移動線路增加了221萬條移動線路。與費率相關的下降主要與Spectrum One的產品有關,並被捆綁收入分配的增加部分抵消。
中小企業收入的減少歸因於以下原因(百萬美元):
| | | | | | | |
| | | 三個月已結束 2024年3月31日 相比於 三個月已結束 2023年3月31日 增加/(減少) |
與費率和產品組合變化相關的減少 | | | $ | (8) | |
中小企業客户的增加 | | | 5 | |
| | | $ | (3) | |
與費率和產品組合變化相關的下降主要是由於價格較低的視頻套餐組合增加,以及每個中小型企業客户關係的語音線路數量減少。從 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日,中小企業客户增長了 4,000 人。
在截至2024年3月31日的三個月中,企業收入與2023年同期相比增加了2600萬美元,這主要是由於互聯網PSU的增加。從 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日,企業 PSU 增加了 20,000 個。
廣告銷售收入主要包括來自商業廣告客户、程序員和其他供應商的收入,以及本地有線電視以及區域體育和新聞頻道的廣告。在截至2024年3月31日的三個月中,廣告銷售收入與2023年同期相比增加了3,600萬美元,這主要是由於政治廣告收入的增加。
其他收入包括來自移動和視頻設備銷售、手續費、區域體育和新聞頻道(不包括公司間費用或這些頻道的廣告銷售)、補貼收入、上門購物、電匯維護的收入
費用和其他雜項收入。在截至2024年3月31日的三個月中,其他收入與2023年同期相比增加了1,600萬美元,這主要是由於移動設備銷售的增加。
運營成本和支出.我們的運營成本和支出的減少,不包括合併運營報表中單獨列出的項目,可歸因於以下原因(百萬美元):
| | | | | | | |
| | | 三個月已結束 2024年3月31日 相比於 三個月已結束 2023年3月31日 增加/(減少) |
編程 | | | $ | (229) | |
其他收入成本 | | | 130 | |
為客户提供服務的成本 | | | (1) | |
銷售和營銷 | | | (26) | |
其他 | | | 11 | |
| | | $ | (115) | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,計劃成本約為26億美元和28億美元,分別佔總運營成本和支出的31%和33%。編程成本主要包括支付給程序員的基本、高級、視頻點播和按次付費節目的費用。由於視頻客户減少以及我們的視頻客户羣中低成本視頻套餐的組合增加,節目成本有所下降,但合同費率的調整(包括續訂和為轉播許可支付的金額增加)部分抵消了這一降低。
在截至2024年3月31日的三個月中,其他收入成本與2023年同期相比增加了1.3億美元,這主要是由於移動服務直接成本增加以及移動電話線增加導致的移動設備銷售增加。
折舊和攤銷。 在截至2024年3月31日的三個月中,折舊和攤銷費用與2023年同期相比減少了1,600萬美元,這主要是由於某些資產完全貶值,但最近資本支出導致的折舊增加部分抵消了折舊的增加。
其他經營(收入)支出,淨額。 其他運營(收益)支出的變動,淨額可歸因於以下方面(百萬美元):
| | | | | | | |
| | | 三個月已結束 2024年3月31日 相比於 三個月已結束 2023年3月31日 增加/(減少) |
特別費用,淨額 | | | $ | 3 | |
處置資產的收益,淨額 | | | (51) | |
| | | $ | (48) | |
見 “項目1” 所附合並財務報表附註9。財務報表” 瞭解更多信息。
利息支出,淨額。 截至2024年3月31日的三個月,淨利息支出與2023年同期相比增加了5100萬美元,這主要是由於加權平均利率的提高。
其他費用,淨額。 淨額其他支出的變化可歸因於以下方面(百萬美元):
| | | | | | | |
| | | 三個月已結束 2024年3月31日 相比於 三個月已結束 2023年3月31日 增加/(減少) |
| | | |
金融工具淨虧損(見附註6) | | | $ | 23 | |
定期養老金淨額 | | | (1) | |
股票投資虧損,淨額 | | | (7) | |
| | | $ | 15 | |
見附註10和上文提及的 “項目1” 所附合並財務報表的附註。財務報表” 瞭解更多信息。
所得税支出。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們確認的所得税支出分別為4.46億美元和3.74億美元。增長主要是税前收入增加的結果。
歸屬於非控股權益的淨收益。出於財務報告目的,歸屬於非控股權益的淨收益是Advance/Newhouse Partnershouse Partnership(“A/N”)根據其有效普通單位所有權權益計算的淨收益在Charter Holdings淨收益中所佔的部分。欲瞭解更多信息,請參閲 “第1項” 所附合並財務報表附註5。財務報表。”
歸屬於章程股東的淨收益。在截至2024年3月31日的三個月中,歸屬於Charter股東的淨收益與2023年同期相比增加了8500萬美元,這主要是由於上述因素造成的。
調整後息税折舊攤銷前利潤的使用 和自由現金流
我們使用美國公認會計原則(“GAAP”)未定義的某些衡量標準來評估我們業務的各個方面。調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流是非公認會計準則的財務指標,應考慮作為憲章股東淨收益和根據公認會計原則報告的經營活動淨現金流的補充,而不是替代品。根據我們的定義,這些術語可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流分別與歸屬於Charter股東的淨收益和來自經營活動的淨現金流進行對賬,如下所示。
調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了由於我們業務以及其他非現金或特殊項目的資本密集型性質而產生的鉅額非現金折舊和攤銷費用,並且不受我們的資本結構或投資活動的影響。但是,該衡量標準的侷限性在於它不能反映用於創收的某些資本化有形和無形資產的定期成本以及我們的現金融資成本。這些成本是通過其他財務衡量標準進行評估的。
自由現金流定義為來自經營活動的淨現金流減去資本支出和與資本支出相關的應計費用變動。
管理層和Charter董事會使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流來評估我們的業績以及我們償還債務、為運營提供資金和使用內部產生的資金進行額外投資的能力。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤通常與我們的信貸額度或未償票據下的槓桿率計算相關,以確定貸款和票據中包含的契約的遵守情況(所有此類文件先前均已向美國證券交易委員會(“SEC”)提交)。為了計算槓桿契約的遵守情況,我們使用列報的調整後息税折舊攤銷前利潤,不包括我們的運營子公司向其他Charter實體支付的某些費用。我們的債務契約將這些費用稱為管理費,截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,管理費分別為3.71億美元和3.74億美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流與歸屬於Charter股東的淨收益和經營活動淨現金流的對賬情況分別如下(以百萬美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
歸屬於章程股東的淨收益 | | | | | $ | 1,106 | | | $ | 1,021 | |
另外:歸因於非控股權益的淨收益 | | | | | 174 | | | 162 | |
利息支出,淨額 | | | | | 1,316 | | | 1,265 | |
所得税支出 | | | | | 446 | | | 374 | |
折舊和攤銷 | | | | | 2,190 | | | 2,206 | |
股票補償費用 | | | | | 214 | | | 208 | |
其他,淨額 | | | | | 51 | | | 114 | |
調整後 EBITDA | | | | | $ | 5,497 | | | $ | 5,350 | |
| | | | | | | |
來自經營活動的淨現金流量 | | | | | $ | 3,212 | | | $ | 3,323 | |
減去:購買不動產、廠房和設備 | | | | | (2,791) | | | (2,464) | |
與資本支出有關的應計費用的變化 | | | | | (63) | | | (195) | |
自由現金流 | | | | | $ | 358 | | | $ | 664 | |
流動性和資本資源
導言
本節討論了我們的流動性和資本資源,包括討論我們的現金狀況、現金的來源和用途、獲得信貸額度和其他融資來源的機會、歷史融資活動、現金需求、資本支出和未償債務。
我們的合同義務和流動性概述
我們有大量債務,需要大量現金來支付債務的本金和利息。截至2024年3月31日,我們的債務本金為978億美元,包括146億美元的信貸額度債務、559億美元的投資級優先擔保票據和273億美元的高收益優先無抵押票據。我們的分割信用評級使我們能夠進入投資級債務市場和高收益債務市場。
除其他外,我們預計的現金需求和預計的流動性來源取決於我們的實際業績以及支出的時間和金額。隨着我們移動產品的市場滲透率持續提高,當我們根據設備分期付款計劃向客户銷售設備時,設備相關現金流的時機將繼續對營運資金產生負面影響。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,自由現金流分別為3.58億美元和6.64億美元。在截至2024年3月31日的三個月中,與上一同期相比,影響自由現金流的因素見下表。截至2024年3月31日,我們的信貸額度下的可用金額約為29億美元,手頭現金約為6.61億美元。我們預計將利用自由現金流、手頭現金和信貸額度下的可用性以及未來的再融資交易來進一步延長債務的到期日。除其他考慮因素外,任何再融資交易的時間和條款都將取決於市場狀況。此外,根據市場狀況和其他因素,我們可能會不時使用手頭現金以及證券發行或其他借款的收益通過公開市場購買、私下協商購買、要約或贖回條款來償還債務。我們認為,我們有足夠的流動性,包括手頭現金、自由現金流和Charter Operating的循環信貸額度,以及進入資本市場的機會,為我們預計的現金需求提供資金。
我們將繼續評估手頭現金的部署和預期的未來自由現金流,包括投資於我們的業務增長和其他戰略機會,包括擴大我們的網絡容量,通過農村寬帶建設計劃擴大我們的網絡,擴展和部署我們的CBRS頻譜,併購以及股票回購和分紅。Charter在過去十二個月中淨負債的目標槓桿率保持在調整後息税折舊攤銷前利潤的4至4.5倍,在Charter Operation第一留置權水平上,調整後息税折舊攤銷前利潤的目標槓桿率仍為3.5倍。截至2024年3月31日,Charter的槓桿率為調整後息税折舊攤銷前利潤的4.4倍。隨着調整後息税折舊攤銷前利潤的增長,
我們預計將增加債務總額,以將槓桿率維持在Charter的目標槓桿範圍內。不包括下文討論的對自由寬帶公司(“自由寬帶”)的收購,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,Charter分別以約3.91億美元和8.21億美元的價格在公開市場上購買了約120萬股和220萬股特許A類普通股。自2016年9月回購計劃啟動至2024年3月31日,Charter已以約726億美元的價格購買了約1.6億股A類普通股和Charter Holdings普通股,其中包括從Liberty Broadband和A/N購買的股票,下文將討論。
2021年2月,Charter和自由寬帶簽訂了一份信函協議(“LBB信函協議”)。LBB信函協議履行了截至2015年5月23日Charter、Liberty Broadband和A/N之間經修訂和重述的股東協議(經修訂的 “股東協議”)規定的Liberty Broadband參與Charter股票回購的義務。根據LBB信函協議,Liberty Broadband將向Charter出售多股特許A類普通股,其金額足以減少Liberty Broadband對Charter的所有權,使其不超過當時根據股東協議適用於Liberty Broadband的所有權上限,每股收購價格等於Charter在前一個日曆月除外,為回購股票支付的交易量加權平均每股價格) 從 A/N 購買,(ii)通過私下談判交易購買或(iii)根據Charter的股權補償計劃購買特許A類普通股以扣留股份。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,Charter分別以約8100萬美元和4200萬美元的價格從自由寬帶購買了20萬股和10萬股Charter A類普通股。
2016年12月,Charter和A/N簽訂了一份經2017年12月修訂的信函協議(“A/N信函協議”),要求A/N按月向Charter或Charter Holdings出售一定數量的Charter A類普通股或Charter Holdings普通股,代表A/N及其關聯公司按比例參與從A/N以外的人那裏回購Charter A類普通股的任何股份 Charter在前一個日曆月內以等於其支付的平均價格的購買價格由Charter提供在前一個日曆月內向A/N以外的其他人回購的股票的章程。A/N和Charter都有權在預期的基礎上終止或暫停按比例回購安排。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,Charter Holdings分別以約9500萬美元和1.22億美元的價格從A/N購買了30萬和30萬個Charter Holdings普通單位。
截至2024年3月31日,Charter擁有額外購買2.63億美元的CharterA類普通股和/或Charter Holdings普通股的剩餘董事會權力,不包括從Liberty Broadband購買的股票。儘管Charter預計將繼續按照其槓桿目標範圍回購其普通股,但Charter沒有義務收購任何特定數量的普通股,而且任何可能的購買時機都無法預測,將在很大程度上取決於市場狀況和其他潛在的資本用途。 購買可能包括公開市場採購、要約或談判交易。
如果出現可能的收購、互換或處置,我們會根據我們的目標積極審查這些收購、互換或處置,包括提高運營效率、資產的地域集羣、業務的產品開發或技術能力以及實現適當的回報目標,只要我們認為這些可能性帶來有吸引力的機會,我們就可以參與其中。但是,無法保證我們會實際完成任何收購、處置或系統交換,也無法保證任何此類交易對我們的運營或業績至關重要。
自由現金流
在截至2024年3月31日的三個月中,自由現金流與2023年同期相比減少了3.06億美元,原因如下(百萬美元):
| | | | | | | |
| | | 三個月已結束 2024年3月31日 相比於 三個月已結束 2023年3月31日 增加/(減少) |
資本支出增加 | | | $ | (327) | |
支付利息的現金淨額增加 | | | (45) | |
營運資金、移動設備的變化 | | | (36) | |
繳納税款的現金增加,淨額 | | | (31) | |
營運資金的變化,不包括移動設備 | | | 177 | |
調整後息税折舊攤銷前利潤增加 | | | 147 | |
其他,淨額 | | | (191) | |
| | | $ | (306) | |
其他,淨額主要包括截至2024年3月31日的三個月中與2023年同期相比的訴訟和解款項。
發行限制
根據管理CCO Holdings債務的CCO Holdings契約,我們的子公司向母公司分配以支付母公司票據本金的款項受到限制,除非適用的契約沒有違約,也除非在分發時符合CCO Holdings的槓桿率測試。截至2024年3月31日,這些契約都沒有違約,CCO Holdings根據2024年3月31日的財務業績通過了槓桿率測試。無法保證CCO Holdings在計劃分配時會滿足其槓桿率測試。
除了對各種契約下的分配限制外,我們的子公司的分配還可能受到適用法律的限制,包括《特拉華州有限責任公司法》,根據該法,我們的子公司只有在該法中定義的 “盈餘” 的情況下才能進行分配。
歷史運營、投資和融資活動
現金和現金等價物。 截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們分別持有6.61億美元和7.09億美元的現金及現金等價物。
經營活動。 在截至2024年3月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金與截至2023年3月31日的三個月相比減少了1.11億美元,這主要是由於2024年支付了訴訟和解以及支付的利息和税收現金的增加,但部分被調整後息税折舊攤銷前利潤的增加所抵消。
投資活動。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金分別為29億美元和27億美元。所用現金的增加主要是由於資本支出的增加,但部分被與資本支出相關的應計支出的變化所抵消。
融資活動。 在截至2024年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金與截至2023年3月31日的三個月相比減少了3.42億美元,這主要是由於購買庫存股和非控股權益的減少,但長期債務借款超過還款額的減少部分抵消了這一點。
資本支出
我們有大量的持續資本支出要求。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,資本支出分別為28億美元和25億美元。增長的主要原因是網絡發展和客户駐地設備(尤其是Xumo)支出的增加,以及與我們相關的線路延伸的增加
補貼農村建設舉措以及繼續擴大住宅和商業網絡.有關更多詳細信息,請參見下表。
我們目前預計,2024年全年資本支出總額將在122億美元至124億美元之間,其中包括約45億美元的線路延伸和約16億美元的網絡發展支出。2024年的實際資本支出金額將取決於多種因素,包括但不限於我們的網絡發展和擴張計劃的步伐、供應鏈時機以及住宅和商業業務的增長率。
我們的資本支出主要來自運營活動的現金流和信貸額度的借款。此外,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們與資本支出相關的應計支出分別減少了6,300萬美元和1.95億美元。
下表根據美國國家有線和電信協會(“NCTA”)披露指南列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們的主要資本支出類別。這些披露指南不是公認會計原則下的必要披露,也不影響我們在GAAP下的資本支出會計(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
客户駐地設備 (a) | | | | | $ | 635 | | | $ | 537 | |
可擴展的基礎架構 (b) | | | | | 328 | | | 354 | |
升級/重建 (c) | | | | | 481 | | | 289 | |
支持資本 (d) | | | | | 388 | | | 394 | |
資本支出,不包括線路延長 | | | | | 1,832 | | | 1,574 | |
| | | | | | | |
補貼的農村建設線路延長 | | | | | 427 | | | 371 | |
其他線路擴展 | | | | | 532 | | | 519 | |
線路延伸總數 (e) | | | | | 959 | | | 890 | |
資本支出總額 | | | | | $ | 2,791 | | | $ | 2,464 | |
| | | | | | | |
其中: | | | | | | | |
商業服務 | | | | | $ | 375 | | | $ | 367 | |
補貼的農村建設倡議 (f) | | | | | $ | 427 | | | $ | 391 | |
手機 | | | | | $ | 59 | | | $ | 77 | |
(a)客户駐地設備包括位於客户所在地的設備和設備,用於提供我們的互聯網、視頻和語音服務(例如調制解調器、路由器和機頂盒),以及安裝成本。
(b)可擴展基礎設施包括與客户駐地設備或我們的網絡無關的成本,用於確保新客户的增長或提供服務增強(例如前端設備)。
(c)升級/重建包括修改或更換現有光纖/同軸電纜網絡的成本,包括我們的網絡發展計劃。
(d)支持資本包括與更換或增強非網絡資產(例如後臺系統、非網絡設備、土地和建築物、車輛、工具和測試設備)相關的成本。
(e)線路延伸包括與進入新服務區域(例如,光纖/同軸電纜、放大器、電子設備、準備工作和設計工程)相關的網絡成本。
(f)補貼的農村建設計劃子類別包括我們獲得聯邦、州和地方政府補貼的項目,不包括客户場所的設備和安裝。
最近發佈的會計準則
有關最近發佈的會計準則的討論,請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告附註22。與最近發佈的10-K表格中描述的會計準則相比,沒有重大變化。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露。
正如我們之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項中披露的那樣,利率風險沒有重大變化。
第 4 項。 控制和程序。
截至本報告所涉期末,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了與生成用於本季度報告的信息有關的披露控制和程序的設計和運作的有效性。評估以多位高管提供的報告和認證為基礎。根據評估之日,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,披露控制和程序是有效的,可以合理地保證在根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。
在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理而非絕對的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用自己的判斷力。根據評估,我們認為我們的控制措施提供了合理的保證。
在截至2024年3月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。 法律訴訟。
有關法律訴訟的討論,請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告附註20,該附註13對 “第1項” 中包含的隨附合並財務報表進行了更新。本季度報告的財務報表”。在本節中,我們在披露涉及政府機構(如果有)的環境訴訟時使用了100萬美元的門檻。
第 1A 項。 風險因素。
我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告包括第一部分第1A項下的 “風險因素”。除下述情況外,與10-K表中描述的風險因素相比沒有任何實質性變化。
我們運營的現有法律和監管框架或我們或競爭對手參與的監管計劃的變化,包括可能取消對低收入消費者的聯邦寬帶ACP補貼,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們一直在努力修改或擴大聯邦、州和地方對通過我們的有線電視系統提供的某些服務,尤其是我們的零售寬帶互聯網接入服務的法規。 潛在的立法和監管變化可能會增加我們的成本和競爭,限制我們以最大限度地提高收入潛力的方式提供服務的能力,從而對我們的業務產生不利影響。 例如,這些變化過去和將來可能包括:將互聯網服務重新歸類為受監管的電信服務或其他公用事業式的互聯網服務監管;限制我們管理互聯網接入服務和網絡的方式;對我們的互聯網接入服務採用新的客户服務或服務質量要求;對我們收集、使用和披露某些客户信息採用新的隱私限制;可能產生的新數據安全和網絡安全法規對我們業務的額外網絡和信息安全以及網絡事件報告要求;對我們節目決策自由裁量權的新限制;對我們提供的一項或多項服務或設備選項向消費者收取費率的新限制;更改有線電視行業轉發廣播信號的強制性版權;確保第三方提供導航設備可用性的新要求;對我們的互聯網服務收入規定了新的通用服務基金繳款義務,這將增加我們的互聯網服務收入該服務的成本;增加政府管理的對農村地區的寬帶補貼,這可能導致我們的設施過度建造;聯邦通信委員會(“FCC”)頻譜管理的變化;法院正在對聯邦通信委員會普遍服務計劃的合法性提出質疑,如果成功,可能會對我們獲得的普遍服務資金產生不利影響,包括但不限於聯邦通信委員會農村發展機會基金(“RDOF”)為擴大我們的網絡而提供的補助金,FCC e-rate 資金用於為學校和圖書館提供服務,以及聯邦通信委員會農村醫療保健資金用於為符合條件的醫療保健提供者提供服務;互聯網協議語音(“VoIP”)電話服務監管框架的變化,包括與我們的VoIP電話服務相關的監管義務範圍以及我們將VoIP電話服務與現有傳統電信服務提供商互連的能力。
我們參與ACP和RDOF補貼計劃。ACP計劃每月提供高達30美元的補貼,使符合條件的低收入家庭能夠以折扣價購買我們的互聯網產品,對於其中一部分家庭,則可以免費購買我們的互聯網產品。美國聯邦通信委員會禁止服務提供商在2024年2月7日之後註冊新的ACP客户,並宣佈2024年4月將是非加太國家家庭獲得全額ACP折扣的最後一個月,非加太家庭可能會在2024年5月獲得部分ACP折扣。2024年5月之後,除非國會提供額外資金,否則非加太家庭將不再獲得ACP福利,ACP將終止。如果國會不提供額外資金,這將對我們的業務造成幹擾。我們將失去客户和收入,將來在為低收入家庭提供服務方面可能面臨更大的困難。
作為聯邦通信委員會2020年RDOF拍賣的中標者,我們必須遵守聯邦通信委員會和各州的許多要求才能繼續獲得此類資金。為了遵守這些要求,在RDOF地區,我們選擇提供某些VoIP電話服務,例如生命線服務,但須遵守某些傳統的聯邦和州公共運營商法規。此外,在我們根據補貼計劃建設的某些領域,我們將提供某些寬帶互聯網接入服務,但須遵守所需的折扣和其他營銷相關條款。如果我們未能遵守這些要求,監管機構可能會認為我們違約,我們可能會受到鉅額罰款或沒收。如果我們未能達到RDOF計劃下的某些特定基礎設施建設要求,聯邦通信委員會還可能在這些缺陷得到糾正之前暫停未來的支持付款。任何不遵守規則的行為以及
補貼補助金的要求可能會導致我們在很長一段時間內被暫停或取消其參與未來的政府計劃或合同的資格,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
參與ACP、RDOF和其他政府計劃,包括國家補貼的建築,有可能有人聲稱我們未能充分遵守這些計劃的監管要求。聯邦通信委員會以及各州和聯邦機構以及總檢察長可能會對這些計劃或其他行業慣例進行審計和調查,這可能會導致執法行動、訴訟、罰款、和解或聲譽損害,和/或運營和財務狀況對我們造成不利影響,任何情況都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果頒佈任何法律或法規來擴大對我們服務的監管,它們可能會影響我們的運營並需要大量支出。我們無法預測這些領域的未來發展,我們的互聯網、視頻、移動或VoIP服務監管框架的任何變化都可能對我們的業務和經營業績產生負面影響。
目前尚不確定國會、聯邦通信委員會、聯邦貿易委員會和州議會最終將通過哪些規則變更(如果有的話),以及任何此類規則可能對我們產生什麼運營或財務影響,包括對我們的寬帶網絡的運營、客户隱私和用户體驗。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股權證券
下表顯示了Charter在2024年第一季度完成的股權證券購買(百萬美元,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
時期 | 購買的股票總數 (1) | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (2) |
2024 年 1 月 1 日至 31 日 | 872,123 | $374.21 | 735,670 | $123 |
2024 年 2 月 1 日至 29 日 | 377,577 | $291.59 | 372,519 | $269 |
2024 年 3 月 1 日至 31 日 | 307,854 | $288.60 | 301,408 | $263 |
(1)包括分別在2024年1月、2月和3月向員工預扣的136,453股、5,058股和6,446股股票,用於在行使股票期權或歸屬其他股權獎勵時繳納税款和行使成本。
(2)在截至2024年3月31日的三個月中,Charter以約4.72億美元的價格購買了約140萬股A類普通股。在截至2024年3月31日的三個月中,Charter Holdings從A/N購買了30萬套Charter Holdings普通股,平均單位價格為3.6301美元,合9,500萬美元。截至2024年3月31日,Charter擁有額外購買2.63億美元的CharterA類普通股和/或Charter Holdings普通股的剩餘董事會權力,不包括從Liberty Broadband購買的股票。除了根據不時通過的第10b5-1條計劃進行公開市場購買外,Charter還可以根據其規則10b5-1計劃以外的私人交易不時購買特許A類普通股,任何此類回購也可能觸發根據A/N信函協議或Liberty Broadband根據LBB信函協議和Liberty Broadband的規定從A/N回購。
第 6 項。 展品。
參見展品索引。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,Charter Communications, Inc.已正式安排下列簽署人代表其簽署本季度報告,並經正式授權。
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| CHARTER 通信有限公司 |
| 註冊人 |
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| 來自: | | //凱文 D. 霍華德 |
| | | 凱文·霍華德 |
日期:2024 年 4 月 26 日 | | | 執行副總裁、首席會計官兼財務總監 |
展品索引
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展覽 | | 描述 |
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4.1 | | Charter Communications, Inc.退休累積計劃(參照Charter Communications, Inc.於2024年3月28日提交的S-8表格註冊聲明附錄4.3納入)。 |
31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條/第15d-14(a)條頒發的首席執行官證書。 |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條/第15d-14(a)條頒發的首席財務官證書。 |
32.1 | | 根據《美國法典》第18章第1350條進行認證,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的(首席執行官)。 |
32.2 | | 根據《美國法典》第18章第1350條進行認證,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的(首席財務官)。 |
101 | | Charter Communications, Inc.於2024年4月26日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日的三個月的10-Q表季度報告中的以下財務信息包括:(i) 合併資產負債表;(ii) 合併運營報表;(iii) 合併股東權益變動表;(iv) 合併現金流量表;(iv) 合併現金流量表;(vi) 合併財務報表附註。 |
104 | | 封面,採用 ixBRL 格式幷包含在附錄 101 中。 |