vrt-20240331
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TermLoandUE2027會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員VRT: TermLoandUE2027會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員VRT: TermLoandUE2027會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員VRT: TermLoandUE2027會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員VRT：2028 年到期的高級擔保票據會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住VRT：2028 年到期的高級擔保票據會員2024-03-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員VRT：2028 年到期的高級擔保票據會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住VRT：2028 年到期的高級擔保票據會員2023-12-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員VRT: abl循環信貸機構會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住VRT: abl循環信貸機構會員2024-03-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員VRT: abl循環信貸機構會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住VRT: abl循環信貸機構會員2023-12-310001674101US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001674101US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001674101US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001674101US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001674101US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：利率互換成員2023-12-310001674101US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001674101US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：利率互換成員2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：利率互換成員2024-03-310001674101US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：利率互換成員2023-03-310001674101US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001674101US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001674101US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-310001674101US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001674101US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310001674101US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001674101US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310001674101US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001674101US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001674101VRT：美國分部成員US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310001674101VRT：美國分部成員US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：分段間消除成員VRT：亞太區會員2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：分段間消除成員VRT：亞太區會員2023-01-012023-03-310001674101VRT: emeasegmentMemberUS-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310001674101VRT: emeasegmentMemberUS-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310001674101VRT：公司與和解項目會員2024-01-012024-03-310001674101VRT：公司與和解項目會員2023-01-012023-03-310001674101VRT：企業對賬項目和抵消會員2024-01-012024-03-310001674101VRT：企業對賬項目和抵消會員2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：材料核對項目成員2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：材料核對項目成員2023-01-012023-03-310001674101US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：Warrant 會員2024-01-012024-03-310001674101US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-03-310001674101VRT: Sullivanv Johnsonetal 會員2023-06-092023-06-09VRT: 原告

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 __to__ 的過渡期內
委員會文件編號 001-38518
Vertiv 控股公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
81-2376902
（美國國税局僱主
證件號）
北克利夫蘭大道 505 號, 韋斯特維爾, 俄亥俄43082
（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）
614-888-0246
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元
VRT紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》12b-2）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至 2024 年 4 月 22 日，有 374,344,987公司已發行的A類普通股，面值0.0001美元。


目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
2
簡明合併收益表（虧損）
2
綜合收益（虧損）簡明合併報表
3
簡明合併資產負債表
4
簡明合併現金流量表
5
股東權益（赤字）變動簡明合併報表
6
簡明合併財務報表附註（未經審計）
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
18
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
24
第 4 項。
控制和程序
24
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
25
第 1A 項。
風險因素
26
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
26
第 3 項。
優先證券違約
26
第 4 項。
礦山安全披露
26
第 5 項。
其他信息
26
第 6 項。
展品
27
簽名
28

1
目錄


第一部分財務信息
第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表
未經審計的簡明合併收益表（虧損）
VERTIV 控股公司
（以百萬美元計，每股數據除外）
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
淨銷售額
淨銷售額-產品$1,270.3 $1,186.5 
淨銷售額-服務368.8 334.6 
淨銷售額1,639.1 1,521.1 
成本和開支
銷售成本-產品846.3 819.5 
銷售成本-服務226.4 206.1 
銷售成本1,072.7 1,025.6 
運營費用
銷售、一般和管理費用314.0 308.7 
無形資產的攤銷46.0 45.2 
重組成本0.3 13.1 
外幣（收益）虧損，淨額3.2 3.1 
其他運營支出（收入）0.3 (4.9)
營業利潤（虧損）202.6 130.3 
利息支出，淨額39.0 46.8 
認股權證負債公允價值的變化176.6 (4.2)
所得税前收入（虧損）(13.0)87.7 
所得税支出（福利）(7.1)37.4 
淨收益（虧損）$(5.9)$50.3 
每股收益（虧損）：
基本$(0.02)$0.13 
稀釋$(0.02)$0.12 
加權平均已發行股數：
基本379,135,184378,129,786
稀釋379,135,184381,683,511

















見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
2
目錄
未經審計的綜合收益（虧損）簡明合併報表
VERTIV 控股公司
（百萬美元）
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
淨收益（虧損）$(5.9)$50.3 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算(43.2)41.4 
利率互換6.3 (13.9)
養老金— (0.2)
遠期外幣兑換2.6 — 
其他綜合收益（虧損），扣除税款(34.3)27.3 
綜合收益（虧損）$(40.2)$77.6 













































見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
3
目錄
未經審計的簡明合併資產負債表
VERTIV 控股公司
（百萬美元）
2024年3月31日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$275.8 $780.4 
應收賬款，減去美元備抵金31.6和 $29.1，分別地
2,097.1 2,118.1 
庫存987.1 884.3 
其他流動資產271.8 218.7 
流動資產總額3,631.8 4,001.5 
財產、廠房和設備，淨額565.3 560.1 
其他資產：
善意1,322.8 1,330.3 
其他無形資產，淨額1,615.9 1,672.9 
遞延所得税159.3 159.8 
使用權資產，淨額185.1 173.5 
其他111.2 100.4 
其他資產總額3,394.3 3,436.9 
總資產$7,591.4 $7,998.5 
負債和權益
流動負債：
長期債務的當前部分$21.2 $21.8 
認股權證負債的當前部分371.6 — 
應付賬款983.7 986.4 
遞延收入735.0 638.9 
應計費用和其他負債541.8 611.8 
所得税56.6 46.5 
流動負債總額2,709.9 2,305.4 
長期債務，淨額2,916.1 2,919.1 
遞延所得税154.6 159.5 
認股證負債— 195.0 
長期租賃負債153.3 142.6 
其他長期負債264.1 262.0 
負債總額6,198.0 5,983.6 
公平
優先股，$0.0001面值， 5,000,000授權股份， 無已發行的和未決的
— — 
普通股，$0.0001面值， 700,000,000授權股份， 373,969,346和 381,788,876分別於 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
— — 
庫存股，按成本計算： 9,076,444股票和 無分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
(605.9)— 
額外的實收資本2,745.2 2,711.3 
累計赤字(707.1)(691.9)
累計其他綜合收益（虧損） (38.8)(4.5)
權益總額1,393.4 2,014.9 
負債和權益總額$7,591.4 $7,998.5 






見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
4
目錄
未經審計的簡明合併現金流量表
VERTIV 控股公司
（百萬美元）
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$(5.9)$50.3 
為調節淨收益（虧損）與用於經營活動的淨現金而進行的調整：
折舊19.8 17.7 
攤銷48.9 48.9 
遞延所得税(7.6)3.4 
債務折扣和發行成本的攤銷2.1 2.7 
認股權證負債公允價值的變化176.6 (4.2)
運營資金的變化(99.7)(86.9)
基於股票的薪酬9.2 5.5 
其他(5.9)4.6 
由（用於）經營活動提供的淨現金137.5 42.0 
來自投資活動的現金流：
資本支出(35.8)(27.8)
對資本化軟件的投資(0.7)(2.0)
處置不動產、廠房和設備的收益— 12.4 
由（用於）投資活動提供的淨現金(36.5)(17.4)
來自融資活動的現金流：
從 ABL 循環信貸額度借款和短期借款190.0 100.2 
ABL 循環信貸額度和短期借款的還款(190.0)(110.2)
償還長期債務(5.3)(10.9)
股息支付(9.3)— 
回購普通股(599.9)— 
行使員工股票期權14.4 2.2 
從預扣股份中繳納的員工税(3.0)(0.1)
由（用於）融資活動提供的淨現金(603.1)(18.8)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(6.0)1.8 
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(508.1)7.6 
期初現金、現金等價物和限制性現金788.6 273.2 
期末現金、現金等價物和限制性現金$280.5 $280.8 
運營資金的變化
應收賬款$9.9 $(90.1)
庫存(106.5)(79.5)
其他流動資產(31.7)(1.2)
應付賬款9.8 (62.3)
遞延收入100.0 144.2 
應計費用和其他負債(68.5)(16.5)
所得税(12.7)18.5 
營運資金變動總額$(99.7)$(86.9)






見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
5
目錄
未經審計的簡明合併股東權益（赤字）報表
VERTIV 控股公司
（百萬美元）
普通股資本國庫股本
股份金額國庫股金額額外實收資本累計赤字累計其他綜合收益（虧損）總計
截至2022年12月31日的餘額
377,368,837 $— — $— $2,630.7 $(1,142.6)$(46.2)$1,441.9 
淨收益（虧損）— — — — — 50.3 — 50.3 
行使員工股票期權246,653 — — — 2.2 — — 2.2 
股票薪酬，扣除預扣税款(1)
14,730 — — — 5.4 — — 5.4 
員工 401K 與 Vertiv 股票配對135,245 — — — 2.1 — — 2.1 
行使認股權證(2)
1,368,194 — — — 21.6 — — 21.6 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — — — 27.3 27.3 
截至2023年3月31日的餘額
379,133,659 $— — $— $2,662.0 $(1,092.3)$(18.9)$1,550.8 
2023 年 12 月 31 日的餘額
381,788,876 $— — $— $2,711.3 $(691.9)$(4.5)$2,014.9 
淨收益（虧損）— — — — — (5.9)— (5.9)
行使員工股票期權1,109,113 — — — 14.4 — — 14.4 
股票薪酬，扣除預扣税款(3)
102,833 — — — 17.3 — — 17.3 
員工 401K 與 Vertiv 股票配對44,968 — — — 2.2 — — 2.2 
分紅— — — — — (9.3)— (9.3)
回購普通股(9,076,444)— 9,076,444 (605.9)— — — (605.9)
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — — — (34.3)(34.3)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
373,969,346 $— 9,076,444 $(605.9)$2,745.2 $(707.1)$(38.8)$1,393.4 
(1)淨股票補償活動包括 14,730預扣税款的股票價值為美元0.1以及以股票為基礎的薪酬5.5.
(2)2023 年 2 月 24 日，GS 贊助商有限責任公司選擇行使 5,266,666根據認股權證管理協議以無現金方式發行認股權證，作為交換，公司發行了認股權證 1,368,194A類普通股的股票。
(3)淨股票補償活動包括 146,095既得股份抵消了 43,262預扣税款的股票價值為美元3.0以及以股票為基礎的薪酬9.2.































見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
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目錄

Vertiv 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，每股金額除外）
(1) 業務描述
Vertiv Holdings Co（“Holdings Co”，及其控股子公司 “Vertiv”、“我們” 或 “公司”），前身為GS Acquisition Holdings Corp（“GSAH”），主要為數據中心、通信網絡以及商業和工業環境提供關鍵任務數字基礎設施技術和生命週期服務。Vertiv 的產品包括交流和直流電源管理產品、開關設備和母線產品、熱管理產品、集成機架系統、模塊化解決方案、用於監控和控制數字基礎設施的管理系統以及服務。Vertiv 管理和報告以下各項的運營結果 三業務領域：美洲；亞太地區；以及歐洲、中東和非洲。
(2) 重要會計政策的列報基礎和摘要
未經審計的簡明合併中期財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，包括公司及其擁有控股權的子公司的賬目。這些未經審計的簡明合併中期財務報表不包括完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，這些財務報表反映了公允列報中期業績所必需的所有正常、經常性調整。某些前期數額的列報方式已重新分類，以符合本年度的列報方式。
根據公認會計原則編制財務報表要求公司做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際金額可能與估計數不同。管理層不斷根據現有信息審查其估計數。事實和情況的變化可能會導致訂正估計數。這些中期的業績不一定表示全年業績的預期，原因包括總體經濟狀況的持續不確定性，這些不確定性已經影響並可能繼續影響公司的銷售渠道、供應鏈、製造業務、員工隊伍或公司運營的其他關鍵方面。
此處包含的附註應與公司於2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表一起閲讀。
會計公告
2023 年 11 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07 年會計準則更新》（“ASU”）：分部報告（主題 280） 對可報告的細分市場披露的改進。該亞利桑那州立大學提供了修正案，要求每年和中期披露增量分部信息。修正案在2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內生效。該公司預計此次採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-09：所得税（主題 740） 所得税披露的改進。該亞利桑那州立大學提供了修正案，要求各實體每年披露特定的税率對賬類別、超過5％的重大對賬項目的更多詳細信息，以及各司法管轄區繳納的所得税的綜合明細。修正案在2024年12月15日之後的財政年度內生效。該公司預計此次採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
(3) 收入
當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，公司確認銷售製成品和服務的收入，其金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。
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目錄
收入分類
2024年之前，該公司此前分別報告了關鍵基礎設施和解決方案以及集成機架解決方案的收入。2024年，這些產品和服務產品先前報告的收入合併為產品，因為它們將共同管理。上期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
下表按業務領域、產品和服務提供以及控制權移交時間分列了收入：
截至2024年3月31日的三個月
美洲亞太地區歐洲、中東和非洲總計
按產品和服務提供的銷售額：
產品$716.1 $224.0 $297.3 $1,237.4 
服務和備件208.9 108.3 84.5 401.7 
總計$925.0 $332.3 $381.8 $1,639.1 
收入確認時間：
在某個時間點轉移的產品和服務$682.0 $240.6 $206.1 $1,128.7 
隨着時間的推移轉移的產品和服務243.0 91.7 175.7 510.4 
總計$925.0 $332.3 $381.8 $1,639.1 
截至2023年3月31日的三個月
美洲亞太地區歐洲、中東和非洲總計
按產品和服務提供的銷售額：
產品$673.9 $208.9 $267.7 $1,150.5 
服務和備件188.4 104.1 78.1 370.6 
總計$862.3 $313.0 $345.8 $1,521.1 
收入確認時間：
在某個時間點轉移的產品和服務$652.1 $230.0 $256.3 $1,138.4 
隨着時間的推移轉移的產品和服務210.2 83.0 89.5 382.7 
總計$862.3 $313.0 $345.8 $1,521.1 

截至2024年3月31日和2023年12月31日，當前和長期遞延收入的期初和期末餘額如下：
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額
遞延收入-當前
$735.0 $638.9 
遞延收入-非流動 (1)
67.3 61.8 
(1) 非流動遞延收入記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上的 “其他長期負債” 中。
遞延收入-非流動收入主要包括維護、延長保修和其他服務合同。公司預計將確認非流動遞延收入為美元41.0, $14.2和 $12.1分別在接下來的13到24個月中，在接下來的25到36個月中，以及之後。
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目錄
（4）重組成本
重組成本包括與公司努力不斷提高運營效率和調整資產以保持全球競爭力相關的費用。工廠關閉和其他成本包括搬遷固定資產的租賃和合同終止成本、員工培訓、搬遷和設施成本。這些成本記錄在未經審計的簡明合併收益表（虧損）的 “重組成本” 中。

按業務部門劃分的重組費用如下：
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
美洲$0.1 $1.0 
亞太地區0.4 4.3 
歐洲、中東和非洲0.7 3.5 
企業(0.9)4.3 
總計$0.3 $13.1 

估計重組成本的流動負債和非流動負債分別記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上的 “應計費用和其他負債” 和 “其他長期負債” 中。 在截至2024年3月31日的三個月中，重組成本的流動負債變動如下：
2023年12月31日開支已付費/已使用 2024年3月31日
遣散費和福利$25.1 $(0.1)$(4.1)$20.9 
工廠關閉等0.1 0.4 (0.4)0.1 
總計$25.2 $0.3 $(4.5)$21.0 

在截至2023年3月31日的三個月中，重組成本的流動負債變化如下：
2022年12月31日開支已付費/已使用 2023年3月31日
遣散費和福利$15.3 $13.0 $(1.7)$26.6 
工廠關閉等0.1 0.1 (0.1)0.1 
總計$15.4 $13.1 $(1.8)$26.7 
(5) 債務
截至2024年3月31日和2023年12月31日，淨長期債務包括以下各項：
2024年3月31日2023年12月31日
2027年到期的定期貸款 7.94% 和 7.97分別為 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比
$2,112.8 $2,118.1 
2028年到期的優先擔保票據 4.1252024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均為%
850.0 850.0 
未攤銷的折扣和發行成本(25.5)(27.2)
2,937.3 2,940.9 
減去：當前部分(21.2)(21.8)
長期債務總額，扣除流動部分$2,916.1 $2,919.1 
ABL 循環信貸額度
2024年2月16日，借款人和某些子公司簽訂了第8號修正案（“第八修正案”），該修正案除其他修改外，將ABL循環信貸額度的到期日延長至 五年從第八修正案頒佈之日起（如果借款的某些其他債務提前到期，則應提前到期），循環貸款承諾部分增加了美元30.0至貸款承諾總額為 $600.0根據ABL循環信貸額度，修改了某些借款基礎報告要求，並將法國部分和FILO部分從ABL循環信貸額度中刪除。
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目錄
截至2024年3月31日，作為借款人的維帝夫集團公司（公司的全資子公司）以及作為共同借款人的借款人的某些子公司（“共同借款人”）擁有美元584.2資產型循環信貸額度（“ABL循環信貸額度”）下的可用性（須遵守慣例條件，並對信用證、swingline借款和向某些非美國人提供的借款另行設定次級限額）共同借款人），扣除未償還的信用證，本金總額為美元15.8，並考慮到ABL循環信貸額度中規定的借款基礎限制。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，都有 不ABL循環信貸額度的未清餘額。
(6) 所得税
該公司的有效税率是 54.6% 和 42.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百分比。截至2024年3月31日的三個月，有效税率主要受認股權證負債公允價值不可扣除的變動、與本季度股票薪酬活動相關的離散税收優惠以及公司美國和非美國業務收入組合的負面影響的影響。截至2023年3月31日的比較三個月的有效利率主要受公司美國和非美國業務收入組合的影響，扣除估值補貼變動和無限期再投資負債變動的影響。
公司為所有臨時差異提供了美國聯邦所得税和外國預扣税，這些差異歸因於不被視為無限期再投資的外國子公司的基礎差異。截至2024年3月31日，公司擁有某些外國子公司的某些收益，這些收益將繼續無限期再投資，但由於納入當年與其他税收法律法規的互動，估計相關的遞延所得税負債是不切實際的。
(7) 關聯方交易
與顧問關聯公司的交易
2023年8月8日（“股票出售交易日期”），Platinum Equity Advisors, LLC（“顧問”）的子公司VPE Holdings, LLC（“Vertiv股東”）完成了對股票的出售 20,000,000公司A類普通股（“股票出售交易”）。股票出售交易後，Vertiv股東持有的股份少於 5公司已發行的A類普通股的百分比，因此就S-K法規第404項而言，由於其在公司的所有權，不再被視為公司的關聯人。在股票出售交易日期之前，公司在正常業務過程中向顧問的關聯公司購買和出售商品。在截至2023年3月31日的三個月中，購買量和銷售額為美元31.0和 $35.6，分別地。
(8) 其他財務信息
2024年3月31日2023年12月31日
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
現金和現金等價物$275.8 $780.4 
限制性現金包含在其他流動資產中4.7 8.2 
現金、現金等價物和限制性現金總額$280.5 $788.6 
2024年3月31日2023年12月31日
庫存
成品$358.0 $261.6 
原材料460.1 484.3 
工作正在進行中169.0 138.4 
庫存總額$987.1 $884.3 
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2024年3月31日2023年12月31日
財產、廠房和設備，淨額
機械和設備$492.4 $479.7 
建築物345.1 343.6 
土地41.0 41.3 
在建工程73.1 67.5 
不動產、廠房和設備，按成本計算951.6 932.1 
減去：累計折舊(386.3)(372.0)
財產、廠房和設備，淨額$565.3 $560.1 
2024年3月31日2023年12月31日
應計費用和其他負債
應計工資和其他員工薪酬$98.6 $165.4 
重組（見註釋4）
21.0 25.2 
經營租賃負債44.6 42.9 
產品質保23.8 26.1 
其他 353.8 352.2 
總計$541.8 $611.8 
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
產品保修應計金額的變化
期初餘額$26.1 $25.6 
撥備費用記作支出3.4 4.7 
已付費/已使用(5.7)(5.7)
期末餘額$23.8 $24.6 
(9) 金融工具和風險管理
根據ASC 820，公司使用三級公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的投入。可觀察到的輸入來自獨立於公司的來源。不可觀察的輸入反映了公司對市場參與者在估值資產或負債時將使用的因素的假設，這些因素是根據當時可用的最佳信息得出的。這些等級包括以下內容：
第 1 級 — 輸入包括相同資產或負債在活躍市場中可觀察到的未經調整的報價
第 2 級 — 投入包括活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的價格
第 3 級 — 輸入包括不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，因此需要實體制定自己的假設
在確定公允價值時，公司使用各種估值技術，並優先使用可觀察的投入。可觀測輸入的可用性因工具而異，並取決於多種因素，包括工具的類型、該工具是否活躍交易以及該工具特有的其他特徵。對於許多金融工具而言，定價投入在市場上很容易觀察到，所使用的估值方法被市場參與者廣泛接受，估值不需要管理層的重大判斷。對於其他金融工具，定價投入在市場上不太明顯，可能需要管理層的判斷。
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目錄
定期公允價值測量
公司按公允價值確認的金融工具的摘要以及使用的公允價值衡量標準如下：
截至 2024 年 3 月 31 日
資產負債表地點總計相同資產在活躍市場中的報價（1級）其他可觀測輸入（級別 2）不可觀察的輸入（級別 3）
資產：
利率互換其他流動資產$38.5 $— $38.5 $— 
遠期外幣兑換其他流動資產3.6 — 3.6 — 
經濟套期保值其他流動資產1.4 1.4 
利率互換其他非流動資產50.4 — 50.4 — 
總資產$93.9 $— $93.9 $— 
負債：
私人認股權證認股權證負債的當前部分$371.6 $— $371.6 $— 
負債總額$371.6 $— $371.6 $— 
截至 2023 年 12 月 31 日
資產負債表地點總計相同資產在活躍市場中的報價（1級）其他可觀測輸入（級別 2）不可觀察的輸入（級別 3）
資產：
利率互換其他流動資產$36.4 $— $36.4 $— 
利率互換其他非流動資產44.5 — 44.5 — 
總資產$80.9 $— $80.9 $— 
負債：
私人認股權證認股證負債$195.0 $— $195.0 $— 
負債總額$195.0 $— $195.0 $— 
利率互換— 公司可能會不時訂立旨在對衝浮動利率債務利息支出的可變性的衍生金融工具。在未經審計的簡明合併資產負債表中，衍生品按其公允價值確認為資產或負債。當衍生工具符合現金流套期保值資格時，公允價值的變化將根據該工具的有效性通過其他綜合收益遞延。
公司使用利率互換來管理公司總債務投資組合的利率風險和相關的總體借款成本。在2024年3月31日和2023年12月31日，被指定為現金流套期保值的利率互換協議實際上互換了名義金額為美元1,000.0基於SOFR的固定利率債務的浮動利率債務。該公司的利率互換將於2027年3月到期。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認的收入為美元10.7和 $8.1，分別在未經審計的簡明合併收益表（虧損）的 “淨利息支出” 範圍內。截至2024年3月31日，該公司預計約為美元38.5現金流套期保值的税前淨收益將從累計的其他綜合收益（虧損）重新歸類為未來十二個月的收益。
利率互換使用報告日的SOFR收益率曲線進行估值。這些合同的交易對手是評級很高的金融機構。通過公司的信用估值調整（“CVA”），公司利率互換的公允價值根據交易對手的非履約風險和信譽進行了調整。CVA是在交易對手層面計算的，使用每個付款日的公允價值敞口，並應用適當的存活率和邊際違約百分比的加權概率。
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目錄
遠期外幣兑換-公司可能會訂立旨在對衝外幣匯率變動風險的衍生金融工具。在未經審計的簡明合併資產負債表中，衍生品按其公允價值確認為資產或負債。公司使用經紀人報價或上市或場外交易市場上的市場交易對外幣兑換掉期進行估值，因此，這些衍生工具被歸類為二級。當衍生工具符合現金流套期保值資格時，公允價值的變化將根據該工具的有效性通過其他綜合收益遞延。在確認基礎風險敞口後，公司將與現金流套期保值相關的收益或損失重新歸類為收益。截至2024年3月31日，我們的衍生工具可以對衝我們對某些外幣匯率的敞口，名義金額為美元118.0。在截至2024年3月31日的三個月中，未經審計的簡明合併收益表（虧損）中沒有與外幣兑換互換相關的已實現收益。
經濟套期保值-截至2024年3月31日，我們的衍生工具可以對衝我們對鋁和銅的購買，名義金額為 6,090.0和 5,140.0分別為千公噸。這些衍生工具被視為經濟套期保值，在截至2024年3月31日的三個月中，公司確認的按市值計價收益（虧損）為美元0.7在未經審計的簡明合併收益表（虧損）上的 “其他運營費用（收入）” 中。
私人認股權證— 私人認股權證的公允價值被視為二級估值，使用Black-Sholes-Merton估值模型確定。該公司確認了虧損 $176.6在截至2024年3月31日的三個月中，未經審計的簡明合併收益表（虧損）中 “認股權證負債公允價值的變動” 中與按市值計價調整相關的權證負債公允價值變動 5,266,667未兑現的私人認股權證。2023 年 2 月 24 日，GS 贊助商有限責任公司選擇行使 5,266,666根據認股權證管理協議以無現金方式發行認股權證，作為交換，公司發行了認股權證 1,368,194A類普通股的股份。在截至2023年3月31日的三個月中，公司確認的收益為美元7.7在與行使這些私人認股權證相關的未經審計的簡明合併收益表（虧損）上的 “認股權證負債公允價值的變化” 中。此外，該公司確認了虧損 $3.5在截至2023年3月31日的三個月中，未經審計的簡明合併收益表（虧損）中 “認股權證負債公允價值的變動”，其餘部分按市值計價調整有關 5,266,667未兑現的私人認股權證。
公司在模型中使用的重要假設是：
權證估值輸入2024年3月31日2023年12月31日
股票價格$81.67 $48.03 
行使價$11.50 $11.50 
剩餘壽命0.861.10
波動率55.0 %55.0 %
利率 (1)
5.03 %4.73 %
股息收益率 (2)
0.12 %0.21 %
(1) 利率根據固定期限國債收益率確定。
(2) 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股息收益率假設為 $0.10每年每股。
淨投資對衝 — 公司不時指定某些公司間債務來對衝其對外國子公司和關聯公司的部分投資。這些套期保值的折算調整的淨影響為 $21.3截至2024年3月31日的三個月，包含在未經審計的其他綜合收益（虧損）簡明合併報表的 “外幣折算” 中。這些套期保值的折算調整的淨影響為 $11.6截至2023年3月31日的三個月。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，美元244.9和 $225.0該公司的公司間債務分別被指定用於對衝對某些外國子公司和附屬公司的投資。
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目錄
其他公允價值衡量標準
公司根據報價使用二級輸入來確定債務的公允價值。 下表列出了長期債務的估計公允價值和賬面價值，包括截至2024年3月31日和2023年12月31日的長期債務的流動部分。
 2024年3月31日2023年12月31日
 公允價值
面值 (1)
公允價值
面值 (1)
2027 年到期的定期貸款$2,097.0 $2,112.8 $2,104.9 $2,118.1 
2028 年到期的優先擔保票據792.1 850.0 794.0 850.0 
2025 年到期的 ABL 循環信貸額度— — — — 
(1)有關其他信息，請參見 “附註5 — 債務”。
（10）累計其他綜合收益（虧損）
累計其他綜合收益（虧損）中的活動如下：
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
外幣折算，開始$(89.8)$(157.0)
其他綜合收益（虧損）(1)
(43.2)41.4 
外幣折算，結尾(133.0)(115.6)
利率互換，開始87.7 110.2 
期內遞延的未實現收益（虧損） (2)(3)
6.3 (13.9)
利率互換，結束94.0 96.3 
養老金，起步(2.4)0.6 
期內確認的精算收益（虧損），扣除所得税— (0.2)
養老金，到期(2.4)0.4 
遠期外幣兑換，開始— — 
該期間遞延的未實現收益(4)
2.6 — 
遠期外幣兑換，期末2.6 — 
累計其他綜合收益（虧損） $(38.8)$(18.9)
(1)在截至2024年3月31日的三個月中，外幣折算包括美元的税收影響（1.5).
(2)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，美元10.7和 $8.1分別被重新歸類為收益。
(3)在截至2024年3月31日的三個月中，利率互換包括美元的税收影響（1.9).
(4)在截至2024年3月31日的三個月中，現金流套期保值包括美元的税收影響（0.8).
(11) 區段信息
營業利潤（虧損）是公司用來評估分部業績和制定運營決策的主要收入指標。分部業績的評估不包括公司和其他成本、外幣收益（虧損）和無形資產的攤銷。公司和其他成本主要包括股票薪酬、其他激勵性薪酬、權證負債公允價值的變動、資產減值以及支持財務、財務、風險管理、戰略與營銷以及法律等全球集中職能的成本。
公司根據向客户銷售的產品和服務的內部運營管理方式來確定其應報告的細分市場，包括首席運營決策者如何審查結果，包括確定用於可報告細分市場的資源分配方法。
按可報告的細分市場以及產品和服務提供的有關公司經營業績的彙總信息如下：
美洲 包括為北美和拉丁美洲的數據中心、通信網絡以及商業和工業市場中的應用銷售的產品和服務。該細分市場的主要產品和服務包括：
•產品包括交流和直流電源管理、散熱管理、低/中壓開關設備、總線槽、集成模塊化解決方案、機架、機架電源、機架配電、機架散熱系統、可配置的集成解決方案以及用於管理 I.T. 設備的硬件。
•服務和備件包括預防性維護、驗收測試、工程和諮詢、性能評估、遠程監控、培訓、備件和關鍵數字基礎設施軟件。
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目錄
亞太地區包括為數據中心、通信網絡以及大中華區、印度和亞洲的商業和工業市場中的應用銷售的產品和服務。提供的產品和服務與美洲細分市場類似。
歐洲、中東和非洲包括為歐洲、中東和非洲的數據中心、通信網絡以及商業和工業市場中的應用銷售的產品和服務。提供的產品和服務與美洲細分市場類似。
可報告的業務板塊
銷售截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
美洲$933.3 $872.0 
亞太地區360.2 336.2 
歐洲、中東和非洲471.5 372.7 
1,765.0 1,580.9 
淘汰(125.9)(59.8)
總計$1,639.1 $1,521.1 
細分市場間銷售 (1)
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
美洲$8.3 $9.7 
亞太地區27.9 23.2 
歐洲、中東和非洲89.7 26.9 
總計$125.9 $59.8 
(1)分部間銷售價格近似於市場價格。
營業利潤（虧損）截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
美洲$187.8 $145.8 
亞太地區30.4 16.6 
歐洲、中東和非洲70.3 46.1 
可報告的細分市場總數288.5 208.5 
外幣收益（虧損）(3.2)(3.1)
企業和其他(36.7)(29.9)
企業、其他和抵消總額(39.9)(33.0)
無形資產的攤銷(46.0)(45.2)
營業利潤（虧損）$202.6 $130.3 
(12) 每股收益（虧損）
每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益（虧損）的計算方法是，如果認股權證為價內且影響具有稀釋性，則經認股權證負債公允價值收益調整後的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數除以與可能具有稀釋性的股票薪酬和認股權證相關的額外已發行股票數量。
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目錄
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的每股收益計算詳情如下：
（以百萬計，股票和每股金額除外）
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
每股基本收益（虧損）計算：
淨收益（虧損）$(5.9)$50.3 
已發行股票的加權平均數——基本379,135,184 378,129,786 
每股基本收益$(0.02)$0.13 
攤薄後每股收益（虧損）計算：
淨收益（虧損）$(5.9)$50.3 
認股權證負債的公允價值收益— (4.2)
經認股權證負債公允價值收益調整後的淨收益（虧損）$(5.9)$46.1 
已發行股票的加權平均數——基本379,135,184 378,129,786 
私人認股權證的稀釋作用— 1,868,612 
股權補償的稀釋效應— 1,685,113 
已發行股票的加權平均數——攤薄後379,135,184 381,683,511 
攤薄後的每股收益（虧損）$(0.02)$0.12 
其他基於股權的補償裁決 10.6百萬股股票和認股權證 4.3在截至2024年3月31日的三個月中，還流通了100萬股，但由於其影響具有反稀釋作用，因此未包括在攤薄後每股收益（虧損）的計算中。其他基於股權的補償裁決 9.3在截至2023年3月31日的三個月中，還流通了100萬股，但由於其影響具有反稀釋作用，因此未包括在攤薄後每股收益（虧損）的計算中。
(13) 承諾和意外開支
公司是許多未決法律訴訟和索賠的當事方，包括涉及一般和產品責任以及其他事項的訴訟和索賠。當未來可能產生成本並且可以合理估計此類成本時，公司應計此類負債。應計費用基於迄今為止的事態發展；管理層對這些事項結果的估計；公司在競爭、訴訟和解決類似問題方面的經驗；以及任何相關的保險承保範圍。儘管公司認為不太可能產生重大不利影響，但鑑於訴訟固有的不確定性，這些事項的未來發展可能會對公司產生重大不利影響。除下述情況外，公司無法估計這些問題的最終解決可能造成的任何額外損失或損失範圍。
2022年5月3日，一場假定的證券集體訴訟， 關於 Vertiv Holdings Co 的證券訴訟，22-cv-3572，是在紐約南區對Vertiv、該公司的某些高管和董事以及其他被告提起的。原告於2022年9月16日提出了修改後的申訴。修正後的申訴指控公司的某些公開聲明在通貨膨脹和供應鏈壓力和定價問題上存在重大虛假和/或誤導性，並根據經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條以及經修訂的1933年《證券法》第11、12（a）（2）和15條提出了索賠。這些索賠是代表以下假定類別的個人和實體提出的：（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期間購買了Vertiv證券；和/或（ii）根據轉售註冊聲明，在2021年11月4日二次公開募股中購買了或可追溯至2021年11月4日二次公開募股的Vertiv證券。2024年1月31日，法院發佈了一項命令，駁回了根據《證券法》第11、12（a）（2）和15條提出的索賠。根據《交易法》第10（b）和20（a）條駁回索賠的動議仍在審理中。
2023 年 6 月 9 日， 二維諦科技股東馬修·沙利文和何塞·卡洛·奧坎波·阿文尼多以違反信託義務為由向特拉華州財政法院提起了衍生訴訟，即沙利文訴約翰遜等人，聯邦調查局編號2023-0608，對維泰（僅作為名義被告）和公司的某些董事和高級管理人員提起了衍生訴訟，即沙利文訴約翰遜等人，C.A. 2023-0608。該投訴稱，某些被點名的董事和高級管理人員導致公司就通貨膨脹和供應鏈壓力以及定價問題發表重大虛假和/或誤導性的公開聲明，公司因此遭受了損失。
被告認為，在這些訴訟中，他們對原告的索賠進行了有價值的辯護，這些訴訟還處於初步階段，但公司目前無法預測這些爭議的結果或與解決爭議相關的任何費用金額。
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目錄
2023年11月，在提起上述訴訟後，公司收到了美國證券交易委員會（“SEC”）的傳票以及美國紐約南區檢察官辦公室的平行文件請求，這些文件與集體訴訟和衍生訴訟中的指控有關。公司正在積極應對這些問題。
2024 年 1 月， 墨西哥税務管理局Tributaria（“SAT”）啟動了暫停進口商註冊的程序 該公司在墨西哥的全資子公司之一 Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（“TDP”），與2016年4月至2018年2月期間有爭議的海關税務審計有關。沙特德士古公司聲稱其暫停的依據是TDP未能提供足夠的e根據墨西哥的製造業、加工業和出口服務業計劃（“IMMEX計劃”），臨時進口的商品出口達到所需水平的證據。在整個海關税務審計過程中，公司和TDP一直對國家税務總局的立場提出異議，他們提交了各種請願書和上訴，並附上適當的文件，證明在審計期間完全及時地出口了臨時進口的貨物。TDP已接受SAT的提議，通過支付總額約為$的付款和費用來結束審計10.1這已經記錄在 未經審計的簡明合併資產負債表上的 “應計費用和其他負債” 截至 2023 年 12 月 31 日。該公司打算在不久的將來要求沙特税務總公司償還這筆款項，作為不當的付款，目前結果尚不清楚，也沒有確定應收賬款。 此外，公司仍需接受與墨西哥境內其他設施有關的其他海關税務審計。儘管根據目前已知的信息，我們無法確定地預測其他評估的結果，但我們認為損失風險（如果有的話）目前無法估計。因此，截至目前，公司的財務報表中尚未記錄進一步的應急損失準備金 2024 年 3 月 31 日與這些其他事項有關。T他接受了在2024年第一季度向SAT支付的提議。
除非上文另有説明，否則公司目前無法預測這些問題的結果，包括是否可以提起與政府調查有關的任何訴訟，或與解決這些問題相關的任何費用金額。
截至2024年3月31日，除上述情況外，沒有管理層認為與公司未經審計的簡明合併財務報表相關的已知或有負債（包括擔保、税收和其他索賠）具有重要意義，在正常業務流程之外也沒有任何重大承諾。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非文中另有説明或要求，否則提及 (1) “公司”、“Vertiv”、“我們” 和 “我們的” 是指特拉華州的一家公司Vertiv Holdings Co及其合併子公司。此外，美元金額以百萬計，每股金額除外。您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及未經審計的簡明合併報告 財務報表及其附註載於本10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表格”）以及我們於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中的經審計的合併財務報表及其附註的其他部分。
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表格以及Vertiv可能做出的其他陳述可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，因此不是歷史事實。此類陳述可能包括但不限於有關Vertiv未來財務業績或狀況、資本結構、債務、業務業績、戰略和計劃以及Vertiv管理層對未來運營和財務業績的預期和目標的陳述。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，不能保證業績結果。Vertiv警告説，此類前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性可能會隨着時間的推移而發生變化。此類陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關。在本表10-Q中使用時，諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將” 等詞語以及類似的表述可以識別前瞻性陳述，但這些詞語的缺失並不意味着這種説法不是前瞻性的。當Vertiv討論其戰略或計劃時，它是在做預測、預測或前瞻性陳述。此類陳述基於維諦科技管理層在發表此類聲明時的信念、所做的假設和目前獲得的信息。
本10-Q表格中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對Vertiv潛在影響的預期和信念。無法保證影響維諦技術（Vertiv）的未來發展會是維諦技術（Vertiv）所預料的。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅代表截至本申報之日或此類陳述中規定的任何更早日期。除非適用的證券法另有要求，否則Vertiv沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。隨後的所有書面或口頭前瞻性陳述 本關於前瞻性陳述的警示説明對歸因於 Vertiv 或代表 Vertiv 行事的人完全有資格認可。
這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性（其中一些是Vertiv無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或業績存在重大差異。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。Vertiv此前曾在其證券交易委員會（“SEC”）報告中披露過風險因素，包括2023年10-K表格中列出的風險因素。這些風險因素以及本10-Q表中其他地方確定的風險因素可能導致實際業績與歷史表現存在重大差異，包括但不限於：與Vertiv客户市場持續增長相關的風險；Vertiv客户訂單或Vertiv客户市場的中斷；與大客户的合同條款不利；與政府合同相關的風險；未能降低與長期固定價格合同相關的風險；基礎設施競爭技術行業；未能從金融機構獲得業績和其他擔保；未能實現Vertiv積壓的訂單和合同所帶來的預期銷售額；未能妥善管理Vertiv的供應鏈或與第三方製造商的困難；我們預測價格變化，包括材料、運費和/或勞動力成本上漲導致的價格變化的能力，以及及時採取必要措施來減輕任何此類變化的影響的能力；與我們的大量積壓訂單相關的風險，包括所採取的任何措施的影響緩解通貨膨脹不會立即反映在我們的財務報表中；未能滿足或預測技術變革；與信息技術中斷或安全相關的風險；與實施和加強信息系統相關的風險；未能從任何合理化、重組和改進工作中實現預期收益；Vertiv在Vertiv重組計劃方面實現成本節約的能力；Vertiv獨立銷售代表、分銷商和分銷商的中斷或變動原始設備製造商；税法變更；正在進行的税務審計；與產品負債相關的成本或負債；維諦技術（Vertiv）業務的全球範圍；與維諦技術（Vertiv）在新興市場的銷售和運營相關的風險；與維諦技術（Vertiv）客户市場未來立法和監管相關的風險；維諦技術（Vertiv）遵守各種法律和法規的能力以及與法律合規相關的成本；任何法律索賠和訴訟的不利後果由 Vertiv 或針對 Vertiv 提起訴訟；與當前和潛在的針對維諦的訴訟或索賠有關；Vertiv 保護或執行其所有權的能力
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業務依賴；第三方知識產權侵權索賠；與環境、健康和安全事項相關的責任；未能實現環境、社會和治理目標；未能實現商譽和無形資產的價值；外幣匯率波動的風險；中央銀行機構設定的利率上漲風險；未能維持對財務報告的內部控制；Vertiv未來經營業績的不可預測性，包括增長能力和盈利地管理增長；未來時期的潛在淨虧損；Vertiv的負債水平和承擔額外債務的能力；Vertiv遵守信貸協議中包含的契約和限制的能力，包括限制運營靈活性的限制性契約；Vertiv遵守信貸協議中包含的契約和限制的能力不完全在我們的控制範圍內；Vertiv通過資本獲得資金的能力市場；某些股東的重要所有權和影響力已經超過了 Vertiv；轉售維諦證券可能會導致我們證券的市場價格波動；維諦的組織文件包含可能阻止未經請求的收購提案的條款；維諦的公司註冊證書包括法院選擇條款，這可能會阻礙或限制股東對其提出索賠的能力；維諦技術 (Vertiv) 子公司支付股息的能力；維諦技術 (Vertiv) 增長和管理增長的能力有利可圖，保持與客户和供應商的關係並保留其管理和密鑰員工；維諦技術（Vertiv）管理其關鍵員工繼任的能力；與維諦科技及其子公司的業務、運營和財務業績相關的因素，包括：全球經濟疲軟和不確定性；維諦技術（Vertiv）吸引、培訓和留住其領導團隊關鍵成員和其他合格人員的能力；維諦技術（Vertiv）保險覆蓋範圍的充足性；未能從未來的公司交易中受益；與維諦科技有限的運營歷史相關的風險作為一家獨立公司；以及其他風險和不確定性維諦科技向美國證券交易委員會提交或將要向美國證券交易委員會提交的報告或文件中指明。
概述
我們在關鍵數字基礎設施技術的設計、製造和服務方面處於全球領先地位，這些技術為處理、存儲和傳輸數據的電子設備提供動力、冷卻、部署、保護和維護。我們向全球的數據中心、通信網絡以及商業和工業環境提供這項技術。我們的目標是幫助創造一個關鍵技術始終發揮作用的世界，在這個世界中，我們可以為數字世界的重要應用提供支持。
展望與趨勢
以下是當前影響或將來可能影響我們的業務、運營和短期前景的趨勢和事件摘要：
•產能擴展：我們已投資容量擴展，以滿足當前和預期的額外客户需求。例如，自2021年底收購E&I以來，我們通過開設新設施和增加現有設施的產量，將開關設備、母線和集成解決方案的製造能力提高了大約一倍。此外，為了支持我們的熱管理活動，我們於2024年在印度浦那開設了一座新的製造工廠，以進一步支持我們的製造能力。我們預計將繼續在全球範圍內進行產能投資，以提供客户所需的地理影響力、快速擴展能力和確保彈性。
•人工智能（“AI”）：人工智能和高性能計算的成熟度和採用率的提高，目前正在影響數據中心行業推動技術創新，並可能導致需求增加。該公司已投資開發新的產品、服務和解決方案，以滿足這一行業趨勢，並正在增加能力，以支持對人工智能基礎設施的額外需求，我們將繼續投資以支持人工智能推動的額外增長。
•熱管理產品組合擴展-液體冷卻：2023 年 12 月，我們收購了 CoolTera Ltd.，該公司是數據中心冷卻技術冷卻劑分配基礎設施的現有技術合作夥伴和提供商。此次收購進一步加強了我們先進的冷卻技術、深厚的領域專業知識、控制系統以及對人工智能和其他高密度計算冷卻要求的測試，並增加了我們現有的熱管理產品組合。

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目錄
操作結果
截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的比較
（百萬美元）截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月$ Change% 變化
淨銷售額$1,639.1 $1,521.1 $118.0 7.8 %
銷售成本1,072.7 1,025.6 47.1 4.6 
毛利566.4 495.5 70.9 14.3 
銷售、一般和管理費用314.0 308.7 5.3 1.7 
無形資產的攤銷46.0 45.2 0.8 1.8 
重組成本0.3 13.1 (12.8)(97.7)
外幣（收益）虧損，淨額3.2 3.1 0.1 3.2 
其他運營支出（收入）0.3 (4.9)5.2 (106.1)
營業利潤（虧損）202.6 130.3 72.3 55.5 
利息支出，淨額39.0 46.8 (7.8)(16.7)
認股權證負債公允價值的變化176.6 (4.2)180.8 (4,304.8)
所得税支出（福利）(7.1)37.4 (44.5)(119.0)
淨收益（虧損）$(5.9)$50.3 $(56.2)(111.7)%
淨銷售額
2024年前三個月的淨銷售額為1,639.1美元，與2023年前三個月的1,521.1美元相比，增長了118.0美元，增長了7.8％。銷售額的增長主要是由銷售量的增加所推動的，但部分被5.6美元外幣的負面影響所抵消。產品銷售額增長了86.9美元，其中包括1.8美元外幣的負面影響。服務和備件銷售額增長了31.1美元，其中包括3.8美元外幣的負面影響。
不包括公司間銷售額，美洲的淨銷售額為925.0美元，亞太地區的淨銷售額為332.3美元，歐洲、中東和非洲的淨銷售額為381.8美元。下面的 “業務板塊” 部分詳細介紹了按細分市場和產品劃分的淨銷售額變動。
銷售成本
2024年前三個月的銷售成本為1,072.7美元，與2023年前三個月相比增長了47.1美元，增長了4.6％。銷售成本的增加主要是由銷量增加以及材料、勞動力和物流成本增加的影響所推動的。2024年前三個月的毛利為5664美元，佔銷售額的34.6％，而2023年前三個月的毛利為495.5美元，佔銷售額的32.6％。利潤率的增加主要是由於銷量的增加和定價措施超過了通貨膨脹成本。
銷售、一般和管理費用（“SG&A”）
2024年前三個月的銷售和收購支出為314.0美元，與2023年前三個月相比增加了5.3美元。銷售和收購的增加主要是由薪酬成本和專業服務費的增加所推動的。截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購佔銷售額的百分比為19.2％，而截至2023年3月31日的三個月為20.3％。
其他運營費用
其餘的其他運營費用包括無形資產的攤銷、重組成本、外幣（收益）損失、資產減值和其他運營費用（收入）。2024年前三個月的剩餘其他支出為49.8美元，比2023年前三個月減少了6.7美元。下降的主要原因是重組成本減少了12.8美元，但被2023年發佈的一次性税收補償所產生的營業（收入）所抵消。
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目錄
認股權證負債公允價值的變化
認股權證負債公允價值的變化代表對未償還的私募認股權證的按市值計價的公允價值調整。在2024年和2023年前三個月，未償認股權證負債的公允價值的變化分別導致176.6美元的虧損和4.2美元的收益。這些私募認股權證公允價值的變化是我們的普通股和其他可觀察投入的市場價格變動，從而得出金融工具的價值，以及GS Sponsor LLC在2023年2月行使了5,266,666份私募認股權證的結果。截至2024年3月31日和2023年3月31日，共有5,266,667份私募認股權證仍未兑現。
利息支出
2024年前三個月的淨利息支出為39.0美元，而2023年前三個月的淨利息支出為46.8美元。下降7.8美元的主要原因是與2029年到期的ABL循環信貸額度相關的減少了4.2美元，這歸因於2024年的借款減少，以及未經審計的簡明合併財務報表 “附註9——金融工具和風險管理” 中所述的利率互換淨結算付款減少了2.6美元。儘管我們預計利率互換將緩解利率的增長，但如果利率繼續波動，我們的利息支出將發生變化。
所得税
2024年前三個月的所得税支出（福利）為7.1美元（7.1美元），而2023年前三個月為37.4美元。44.5美元的下降主要是由於兩個時期之間權證負債的公允價值發生了變化，以及股票補償活動導致的税收優惠增加。2024年前三個月的有效税率主要受到認股權證負債公允價值不可扣除的變動、與股票薪酬相關的離散税收優惠以及我們的美國和非美國業務收入組合的負面影響。在2023年的前三個月，所得税支出主要受我們在美國和非美國業務之間的收入組合的影響，扣除估值補貼的變化，但被認股權證負債公允價值的非應納税變動的積極影響所抵消。
業務板塊
以下是截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的業務板塊業績的詳細信息。分部盈利能力定義為營業利潤（虧損）。分部利潤率表示分部營業利潤（虧損），以分部淨銷售額的百分比表示。有關分部淨銷售額和收益與合併業績的對賬，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表中的 “附註11——分部信息”。列報的分部淨銷售額不包括公司間銷售額。
美洲
（百萬美元）截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月$ Change% 變化
淨銷售額$925.0 $862.3 $62.7 7.3 %
營業利潤（虧損）187.8 145.8 42.0 28.8 
利潤20.3 %16.9 %
美國2024年前三個月的淨銷售額為925.0美元，較2023年前三個月增長了62.7美元，增長了7.3％。與去年相比，託管和超大規模市場的銷量增加主要推動了銷售額的增長。由於客户站點可用性的提高，產品淨銷售額增長了42.2美元，服務和備件增長了20.5美元。美國的淨銷售額受到約1.5美元的外幣的積極影響。
2024年前三個月的營業利潤（虧損）為187.8美元，與2023年前三個月相比增長了42.0美元。利潤率的增加主要是由於銷量的增加和價格變現率的提高，超過了通貨膨脹成本。
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目錄
亞太地區
（百萬美元）截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月$ Change% 變化
淨銷售額$332.3 $313.0 $19.3 6.2 %
營業利潤（虧損）30.4 16.6 13.8 83.1 
利潤9.1 %5.3 %
2024年前三個月，亞太地區的淨銷售額為332.3美元，比2023年前三個月增長19.3美元，增長6.2％。銷售增長主要是由整個地區，尤其是印度和亞洲的託管和企業增長所推動的，但被約9.3美元的外幣的負面影響部分抵消。產品淨銷售額增長了15.1美元，服務和備件淨銷售額增長了4.2美元。
2024年前三個月的營業利潤（虧損）為30.4美元，與2023年前三個月相比增長了13.8美元。利潤率的增加主要是由於銷量增加、價格變現率的提高超過通貨膨脹成本以及固定成本槓桿率的提高。
歐洲、中東和非洲
（百萬美元）截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月$ Change% 變化
淨銷售額$381.8 $345.8 $36.0 10.4 %
營業利潤（虧損）70.3 46.1 24.2 52.5 
利潤18.4 %13.3 %
2024年前三個月，歐洲、中東和非洲的淨銷售額為381.8美元，較2023年前三個月增長36.0美元，增長10.4％。銷售增長是由託管和超大規模市場銷量的增加推動的。產品淨銷售額增長了29.6美元，服務和備件增長了6.4美元，並受到約2.2美元的外幣的積極影響。
2024年前三個月的營業利潤（虧損）為70.3美元，與2023年前三個月相比增長了24.2美元。利潤率的增加主要是由於銷量增加、價格變現率的提高超過通貨膨脹成本以及固定成本槓桿率的提高。
Vertiv 企業及其他
公司和其他成本包括與我們位於俄亥俄州韋斯特維爾的總部相關的成本，以及包括財務、財務、財務、風險管理、戰略與營銷和法律在內的全球集中職能部門的成本。在2024年和2023年的前三個月，公司和其他成本分別為39.9美元和33.0美元。與2023年第一季度相比，公司和其他成本增加了6.9美元。2023年的前三個月包括通過結算託管協議獲得的一次性7.8美元收益。
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目錄
資本資源和流動性
我們未來的主要現金需求與營運資金、運營活動、資本支出、戰略投資和債務還本付息有關。
資本支出：我們的資本支出主要與維護長期資產以及投資支持增長和創新以推進企業戰略的項目有關。2024年前三個月，我們的資本支出（包括資本化軟件）約為36.5美元。我們預計，2024年全年的資本支出（包括資本化軟件）將在175美元至200美元之間。
除了承諾的資本支出（包括債務和其他金融工具）外，我們還有其他債務作為我們正常業務過程的一部分。有關更多信息，請參閲下文以及未經審計的簡明合併財務報表的 “附註5——債務” 和 “附註13——承諾和意外開支”。此外，我們還有不確定的税收狀況，未經審計的簡明合併財務報表的 “附註6——所得税” 進一步討論了這些問題。我們預計，2024年全年租賃債務的支付額約為60美元。我們沒有任何擔保或其他資產負債表外融資安排，包括可變利益實體，這可能會對我們的財務狀況或流動性產生重大影響。
我們通過子公司參與了某些債務安排，包括2028年到期的優先擔保票據，截至2024年3月31日的未償本金為850.0美元（“票據”）、截至2024年3月31日的2027年到期的未償本金為2,112.8美元的定期貸款（“定期貸款”），以及2024年初延期的2029年到期的ABL循環信貸額度，提供高達600.0美元的循環借款，截至2024年3月31日，沒有未償還的循環借款（“ABL循環信貸額度”，與定期貸款合計，“優先擔保信貸額度”）。有關票據和優先擔保信貸額度重要條款的更詳細討論，請參閲未經審計的簡明合併財務報表的 “附註5——債務”。
截至2024年3月31日，我們有275.8美元的現金及現金等價物，其中包括在美國境外（主要是歐洲和亞洲）持有的金額。非美國現金通常可以不受法律限制地進行匯回，需繳納某些税款，主要是預扣税。在沒有股息以外的其他匯回選擇的情況下，由於未償債務，我們不主張對我們的非美國子公司進行無限期的現金或外部基礎再投資。截至2024年3月31日，Vertiv在ABL循環信貸額度下有584.2美元的可用資金（視慣例借款基礎和其他條件而定），扣除本金總額為15.8美元的未償信用證，同時考慮到ABL循環信貸額度中規定的借款基礎限制。
我們認為，我們目前的現金和現金等價物水平，再加上ABL循環信貸額度的可用性，將為未來12個月的獨立運營提供足夠的短期流動性，併為投資現有業務增長和短期和長期管理資本結構提供必要的資源。我們預計將繼續不時有機會地進入資本和融資市場。未來獲得資本的機會和以可接受條件獲得的融資將受到許多因素的影響，包括我們的信用評級、經濟狀況和資本市場的整體流動性。無法保證我們將繼續以可接受的條件進入資本和融資市場。
現金流量彙總表
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月
（百萬美元）20242023$ Change% 變化
由（用於）經營活動提供的淨現金$137.5 $42.0 $95.5 227.4 %
用於投資活動的淨現金(36.5)(17.4)(19.1)(109.8)
由（用於）融資活動提供的淨現金(603.1)(18.8)(584.3)3,108.0 
資本支出(35.8)(27.8)(8.0)(28.8)
對資本化軟件的投資(0.7)(2.0)1.3 65.0 
由（用於）經營活動提供的淨現金
2024年前三個月，經營活動提供的淨現金為137.5美元，與2023年前三個月相比，現金產生量增加了95.5美元。運營淨虧損為5.9美元，包括249.0美元的淨非現金支出項目，包括68.7美元的折舊和攤銷、176.6美元的認股權證負債公允價值變動虧損、9.2美元的非現金股票薪酬支出、2.1美元的債務折扣攤銷和發行成本，由7.6美元的遞延税抵消。2024年前三個月的貿易營運資金使用了99.7美元，而2023年前三個月的貿易營運資金為86.9美元。
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用於投資活動的淨現金
2024年前三個月用於投資活動的淨現金為36.5美元，而2023年前三個月用於投資活動的淨現金為17.4美元。同期現金使用量的增加主要是由處置不動產、廠房和設備的收益減少12.4美元，資本支出增加8.0美元，被資本化軟件投資減少1.3美元所抵消。
（用於）融資活動提供的淨現金
2024年前三個月，用於融資活動的淨現金為603.1美元，而2023年前三個月融資活動提供的淨現金為18.8美元。這一變化主要是由於599.9美元的普通股股票回購和9.3美元的股息支付，但被2023年前三個月ABL循環信貸額度的同比淨還款額10.0美元，與股票薪酬活動相關的淨現金增加9.3美元，以及2024年前三個月定期貸款還款減少5.6美元所抵消。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計有重大差異。前面對我們合併經營業績和財務狀況的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀。作為2023年10-K表格的一部分，2023年財務報表包括有關我們、我們的運營、財務狀況、我們的關鍵會計政策和會計估計的更多信息，應與本10-Q表季度報告一起閲讀。2023年10-K表格的 “附註1——業務描述和重要會計政策摘要” 中描述了我們的重要會計政策。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與2023年10-K表中描述的市場風險披露相比，我們的定量和定性市場風險披露沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
公司維持（a）披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），以及（b）對財務報告的內部控制（該術語的定義見交易法第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至2024年3月31日（本10-Q表季度報告所涵蓋期末）的公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出的結論是，截至2024年3月31日,公司的披露控制和程序有效地確保了公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的公司（包括其合併子公司）的重要信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集和傳達給管理層，包括我們的首席執行官和財務官或履行類似職能的人員，以便及時做出決策關於所需的披露。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有任何變化，這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
除以下內容外，截至2024年3月31日，公司不是任何待處理法律訴訟或索賠的材料的當事方。公司可能不時成為正常業務過程中出現的法律訴訟的當事方或以其他方式參與其中。公司業務的性質通常會導致一定數量的待處理和威脅的索賠、訴訟、調查、監管、法律和行政案件、事項和程序，所有這些都被視為正常業務開展的附帶事件。當公司確定其對所主張的索賠有合理的辯護時，公司會大力為自己辯護。如果管理層認為和解符合公司及其股東的最大利益，則公司會考慮和解案件。
2022年5月3日，一場假定的證券集體訴訟， 關於 Vertiv Holdings Co 的證券訴訟，22-cv-3572，是在紐約南區對Vertiv、該公司的某些高管和董事以及其他被告提起的。原告於2022年9月16日提出了修改後的申訴。修正後的申訴指控公司的某些公開聲明在通貨膨脹和供應鏈壓力和定價問題上存在重大虛假和/或誤導性，並根據經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條以及經修訂的1933年《證券法》第11、12（a）（2）和15條提出了索賠。這些索賠是代表以下假定類別的個人和實體提出的：（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期間購買了Vertiv證券；和/或（ii）根據轉售註冊聲明，在2021年11月4日二次公開募股中購買了或可追溯至2021年11月4日二次公開募股的Vertiv證券。2024年1月31日，法院發佈了一項命令，駁回了根據《證券法》第11、12（a）（2）和15條提出的索賠。根據《交易法》第10（b）和20（a）條駁回索賠的動議仍在審理中。
2023年6月9日，維諦科技的兩名股東馬修·沙利文和何塞·卡洛·奧坎波·阿文尼多以違反信託義務為由對Vertiv（僅作為名義被告）和該公司的某些董事和高級管理人員提起了衍生訴訟，即沙利文訴約翰遜等人，C.A. 2023-0608。該投訴稱，某些被點名的董事和高級管理人員導致公司就通貨膨脹和供應鏈壓力以及定價問題發表重大虛假和/或誤導性的公開聲明，公司因此遭受了損失。
被告認為，在這些訴訟中，他們對原告的索賠進行了有價值的辯護，這些訴訟還處於初步階段，但公司目前無法預測這些爭議的結果或與解決爭議相關的任何費用金額。
2023年11月，在提起上述訴訟後，公司收到了美國證券交易委員會（“SEC”）的傳票以及美國紐約南區檢察官辦公室的平行文件請求，這些文件與集體訴訟和衍生訴訟中的指控有關。公司正在積極應對這些問題。
2024 年 1 月， 墨西哥税務管理局Tributaria（“SAT”）啟動了暫停進口商註冊的程序 該公司在墨西哥的全資子公司之一 Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（“TDP”），與2016年4月至2018年2月期間有爭議的海關税務審計有關。沙特德士古公司聲稱其暫停的依據是TDP未能提供足夠的e根據墨西哥的製造業、加工業和出口服務業計劃（“IMMEX計劃”），臨時進口的商品出口達到所需水平的證據。在整個海關税務審計過程中，公司和TDP一直對國家税務總局的立場提出異議，他們提交了各種請願書和上訴，並附上適當的文件，證明在審計期間完全及時地出口了臨時進口的貨物。TDP已接受國家税務總局的提議，通過支付總額約為10.1美元的款項和費用來結束審計，這筆款項已記錄在 未經審計的簡明合併資產負債表上的 “應計費用和其他負債” 截至 2023 年 12 月 31 日。該公司打算在不久的將來要求沙特税務總公司償還這筆款項，作為不當的付款，目前結果尚不清楚，也沒有確定應收賬款。 此外，公司仍需接受與墨西哥境內其他設施有關的其他海關税務審計。儘管根據目前已知的信息，我們無法確定地預測其他評估的結果，但我們認為損失風險（如果有的話）目前無法估計。因此，截至目前，公司的財務報表中尚未記錄進一步的應急損失準備金 2024 年 3 月 31 日與這些其他事項有關。T他接受了在2024年第一季度向SAT支付的提議。
除非上文另有説明，否則公司目前無法預測這些問題的結果，包括是否可以提起與政府調查有關的任何訴訟，或與解決這些問題相關的任何費用金額。
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目錄
截至2024年3月31日，除上述情況外，沒有管理層認為與公司未經審計的簡明合併財務報表相關的已知或有負債（包括擔保、税收和其他索賠）具有重要意義，在正常業務流程之外也沒有任何重大承諾。
第 1A 項。風險因素
第 1A 項。風險因素
截至2024年3月31日，公司的風險因素與截至2023年12月31日財年的2023年10-K表第1部分第1A項中所述的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
A) 未註冊證券的近期銷售
沒有。
B) 我們首次公開發行普通股所得收益的使用
不適用。
C) 回購股票或公司股權證券
2023 年 11 月 29 日， 公司董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃授權在2027年12月31日之前回購總額不超過30億美元的公司A類普通股。股票回購計劃不要求公司回購任何特定金額或數量的A類普通股，董事會對該計劃的批准可以隨時修改、暫停或終止。
在截至2024年3月31日的季度中，維捷購買了9,076,444股普通股，面值每股0.0001美元。截至2024年3月31日，仍有24億美元用於額外股票回購。下表彙總了我們截至2024年3月31日的季度購買維捷普通股的情況：
發行人購買股票證券
時期購買的股票總數每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值（以百萬計）
2024 年 1 月 1 日至 31 日— $— — $3,000.0 
2024 年 2 月 1 日至 29 日8,512,587 $66.06 8,512,587 $2,437.6 
2024 年 3 月 1 日至 31 日563,857 $66.51 563,857 $2,400.1 
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在本10-Q表季度報告所涵蓋的財政季度中，公司沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止任何 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。

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目錄
第 6 項。展品
展覽索引
展品編號描述
10.1
截至2024年2月16日的循環信貸協議第8號修正案，由維帝夫中級控股二公司、維帝夫集團公司、作為借款人和擔保方的維諦集團公司的某些其他子公司、作為行政代理人的北美摩根大通銀行及其貸款方（參照公司向美國證券交易委員會提交的表格8-K報告附錄10.1併入）2024 年 2 月 16 日）。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證（隨函提交）
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證（隨函提交）
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官的認證（隨函提供）
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官的認證（隨函提供）
101.INS
以下財務報表來自公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL：（i）未經審計的簡明合併收益（虧損）表，（ii）未經審計的簡明綜合收益（虧損）表，（iii）未經審計的簡明合併資產負債表，（iv）未經審計的簡明合併現金流量表以及（v）未經審計的簡明合併附註財務報表，標記為文本塊，包括詳細標籤
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構（在此提交）
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫（在此提交）
101.DEF內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫（在此提交）
101.LAB內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫（在此提交）
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫（在此提交）
104
公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為行內XBRL（包含在附錄101中）


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目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2024 年 4 月 26 日
Vertiv 控股公司
/s/ 佐丹奴·艾伯塔齊
姓名：佐丹奴·艾伯塔齊
職務：首席執行官
/s/ 大衞·法倫
姓名：大衞法倫
職務：首席財務官

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