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年度報告

和

合併財務報表

為了

Oatly Group AB（公開）

559081-1989

財政年度

2022

Oatly Group AB（publ）（“母公司” 或 “公司”）的董事會兼首席執行官（“CEO”）特此提交2022財年的年度報告和合並財務報表（“年度報告”）。

合併財務報表以美元（“美元” 或 “美元”）編制，除非另有説明，否則所有金額均以千美元（TUSD）為單位。母公司的年度報告以瑞典克朗（“SEK”）編制，除非另有説明，否則所有金額均以千瑞典克朗（TSEK）為單位。

管理報告

有關運營的信息

該集團的首席執行官受僱於Oatly Group AB（publ），負責集團的管理和融資。集團的主要業務發生在標的公司，主要是Oatly AB。Oatly AB是一家注重可持續營養健康的創新公司。該公司主要以自有品牌Oatly開發、生產和銷售燕麥類乳製品替代品。目標是成為一家在技術領域處於世界領先地位並推動向更多植物性消費轉變的國際生活方式公司。

該公司的註冊辦事處位於瑞典馬爾默。

所有權

Nativus Company Limited擁有Oatly Group AB（publ）45.9％的普通股。其餘股東的持股權均不超過10％。Oatly Group AB（publ）在美國納斯達克全球精選市場上市。

財政年度的重大事件

扣除銷售折扣、回扣和貿易促銷，收入從截至2021年12月31日止年度的6.432億美元增長了7,900萬美元，增幅為12.3％，增幅為12.3％，這主要是由於我們現有和新設施的額外供應以及歐洲、中東和非洲和美洲實施提價的結果。在截至2022年12月31日的十二個月中，收入增長受到多個因素的負面影響，包括亞洲和美洲產能擴大放緩，部分原因是 COVID-19 相關因素，歐洲、中東和非洲及美國的宏觀環境複雜，以及亞洲（主要是中國）的銷售低於預期，這是由於 COVID-19 變體的傳播導致餐飲服務場所關閉所致。在截至2022年12月31日的十二個月中，我們生產設施的擴建同樣受到全球供應鏈流動中斷和旅行限制的影響，特別影響了我們在亞洲和美洲的擴張，導致生產設備和備件的交貨時間延長，在施工和擴建階段難以將所需的關鍵人員轉移到工廠，以及由於 COVID-19 變體的傳播導致勞動力缺勤。

為了支持業務增長，我們的員工人數與去年同期相比有所增加，儘管在2022年第四季度採取了戰略行動，以簡化我們的組織結構，以適應宏觀環境，這導致2022年約440萬美元的遣散費相關費用產生了影響。

我們在2022年11月14日發佈第三季度財報時宣佈了幾項戰略行動。啟動這些戰略行動是為了調整我們的供應鏈網絡戰略並簡化我們的組織結構，以便為下一階段的增長做好準備。我們相信，這些行動將提高我們組織的靈活性，並通過更輕資產的戰略提高盈利能力。

供應鏈網絡戰略的框架側重於將投資重點放在Oatly專有的燕麥類技術和產能上，預計這將降低未來設施的資本密集度並對我們的現金流產生積極影響。該公司還積極尋求製造合作伙伴關係，以在特定地區建立更加混合的生產網絡。除此之外，由於當前的運營環境，公司生產設施的持續擴建和生產的本地化已經對公司的現金流產生了積極影響，其生產足跡正在分階段擴張。

我們還採取了戰略行動來簡化我們的組織結構，以期在未來推動更加平衡的增長和盈利能力。我們已經審查了組織結構，以調整全球固定成本基礎，包括專業服務和其他相關成本。已確定的總支出節省的大部分將再投資於業務，以支持業務增長和市場擴張活動。

我們在瑞典蘭斯克魯納、新澤西州米爾維爾、荷蘭弗利辛根、猶他州奧格登、中國馬鞍山和新加坡經營生產設施。2022年，在奧格登生產設施增建一座建築物的租賃協議開始了。三

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分別位於英國彼得伯勒、美國沃思堡和中國（亞洲三期）的其他設施目前正在建設中或處於規劃階段，預計將於2024年至2026年間完工。我們與聯合包裝商Ya YA Foods達成協議，共同運營我們在猶他州奧格登的工廠，並在德克薩斯州達拉斯沃思堡建造工廠。我們在新澤西州米爾維爾還有一個正在進行的擴建項目。

COVID-19 疫情已經對我們的業務產生了某些負面影響，我們預計將繼續產生某些負面影響，這可能會對我們的財務狀況和收益產生重大的負面影響。COVID-19 疫情影響了我們在2022年的業務運營、經營業績和現金流，尤其是在中國。2022年，由於實施封鎖和其他限制，我們的餐飲服務客户關閉了某些門店，中國的餐飲服務渠道受到負面影響，我們預計這將繼續減緩我們向中國零售渠道的擴張計劃。

該集團此前已採取多項降低風險的措施，以限制 COVID-19 對運營的影響。在 COVID-19 疫情期間，我們的首要任務一直是保護員工的福祉和安全，並將繼續如此。每個生產設施在必要時都採取了能夠輪班工作的措施，並且對每位工作人員進行了隔離，以最大限度地減少病毒在生產人員中的傳播。

除了總體成本通脹外，2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭還對全球經濟造成了負面影響，推動運輸、能源和材料成本等進一步上漲。運輸成本上漲是燃油價格上漲、全球卡車司機短缺以及運費增加的結果，這使得我們和我們的合作伙伴向客户交付產品的成本更高。我們不直接從俄羅斯或烏克蘭採購商品或服務。但是，這兩個國家是農產品和化肥的大型出口國。這間接影響了我們產品某些成分的供應和價格。由於持續的戰爭，我們還對供應鏈產生了影響，例如，我們取消了通過俄羅斯到亞洲的鐵路運輸。

在本財政年度，對集團循環信貸額度協議（“SRCF協議”）進行了多項修訂。2022年3月，對SRCF協議進行了修訂，其目的是（i）推遲適用有關息税折舊攤銷前利潤的財務契約，（ii）降低財務契約在償付能力方面的最低水平，（iii）對Oatly Group AB（publ）實施分紅的可能性引入更嚴格的合同限制。2022年6月，該集團根據SRCF協議設立了8.5億瑞典克朗（相當於8,130萬美元）的有條件增量信貸額度，該協議的條款在2022年12月進一步調整。2022年11月，對SRCF協議進行了修訂，以進一步推遲息税折舊攤銷前利潤契約的適用。

2022年11月，集團的間接子公司Oatly上海有限公司與招商銀行股份有限公司上海分行簽訂了1.5億元人民幣（摺合2,160萬美元）的營運資金信貸額度（“招商銀行信貸額度”）。CMB信貸額度下的個人用途須經貸款機構批准。截至2022年12月31日，招商銀行信貸額度下沒有未償借款。

2022年12月30日，集團及其全資子公司Oatly美國運營與供應公司與YYF簽訂了資產購買協議（定義見下文），根據該協議，Oatly出售設施並建立戰略合作伙伴關係（見本財政年度結束後的重大事件）。截至2022年12月31日，這些資產符合歸類為待售資產的標準。作為交易和重新歸類為待售資產的一部分，確認了3,830萬美元的減值，以將資產的賬面金額減去處置成本後的公允價值。在合併運營報表中，減值被確認為其他運營支出。

我們對流動性和資本的主要要求是為營運資金、資本支出提供資金、投資於我們的組織能力以支持我們的增長以及用於一般公司用途。我們正在使用這種融資組合來為我們的持續擴張提供資金。我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物以及我們的信貸額度。

母公司

傳統的集團管理職能和集團範圍的服務由母公司提供。母公司年內淨收入為341.5（395.0）萬瑞典克朗，税前利潤為2,079.7（1,169.6）萬瑞典克朗。

財政年度結束後的重大事件

2023年1月25日，簽訂了與SRCF協議有關的同意書，根據該同意書，SRCF協議下的貸款人同意，就SRCF協議而言，YYF（定義見下文）交易應構成允許的處置。

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2023 年 3 月 1 日，集團及其全資子公司Oatly 美國運營與供應公司完成了向特拉華州有限責任公司 YA YA Foods USA LLC（“YYF”）出售其位於猶他州奧格登的製造工廠（“奧格登工廠”）和正在德克薩斯州達拉斯-沃斯堡建造的製造工廠（“DFW 工廠”，以及奧格登工廠 “設施”）的交易）根據該特定資產購買協議（“資產”）的條款，與YYF建立戰略製造聯盟有關2022年12月30日與YYF及其母公司特拉華州有限合夥企業Aseptic Beverage Holdings LP（“買方母公司”）簽訂的收購協議”）（統稱為 “交易”）。根據資產購買協議的條款和條件，YYF收購了用於設施運營的大部分資產，並承擔了公司根據不動產租賃和某些設施及與設施相關的合同承擔的義務。該公司繼續擁有與燕麥基生產相關的所有知識產權，燕麥基是該公司所有Oatly產品的主要專有成分，並且公司繼續擁有和運營與在工廠生產燕麥基相關的自有設備、固定裝置和用品。關於本次交易，YYF和公司還簽訂了合同製造協議，根據該協議，YYF將使用Oatly提供的燕麥基為公司生產某些成品（“Co-Pack協議”）。

作為交易的對價，該公司獲得的總收購價約為1.026億美元。在這一總收購價中，8,650萬美元歸屬於奧格登融資機制，其中（a）7,200萬美元是通過5,200萬美元現金和買方母公司向公司提供的期票形式的2,000萬美元共同支付給公司，（b）1,450萬美元是信貸形式，用於未來使用奧格登融資機制的共享資產。總收購價中剩餘的1,610萬美元歸屬於DFW基金，其中（a）1,360萬美元是與DFW設施完工燕麥基礎產能相關的未來資本支出的信貸，（b）250萬美元以信貸的形式用於未來使用DFW融資機制的共享資產。作為交易對價的一部分，買方母公司向公司發行了將於2028年5月1日到期的2000萬美元期票（“票據”）。該票據的利率從8％開始，每年再增加2％。該票據由買方母公司的創始人兼首席執行官擔保。只有在未根據Co-Pack協議支付此類金額的情況下，根據Co-Pack協議拖欠YYF的款項才能抵消買方母公司在本附註下的義務。本説明還包含其他習慣條款和條件。

2023年3月6日，公司在其位於瑞典馬爾默的總部舉行了特別股東大會。特別股東大會決定撤銷先前給予的授權，並授權董事會在下一次年度股東大會之前的一次或多次解決新發行的股票、認股權證和/或可轉換債券問題，總額相當於發行時的最高金額3億美元。允許新發行的股票、認股權證和/或可轉換債券，無論是否偏離股東的優先權。

此外，特別股東大會決定修改公司章程，隨後，公司章程中關於股本和股份數量的上限分別提高到340萬瑞典克朗和2,000,000,000瑞典克朗的最高限額。

2023年3月23日和2023年4月18日，我們發行了本金總額為3億美元的2028年到期9.25％的可轉換優先PIK票據。可轉換票據（定義見下文）分兩批發行，其經濟條件基本相同。公司的某些現有股東，Nativus Company Limited、Verlinvest和黑石基金，購買了總額為2.01億美元的可轉換票據（“瑞典票據”）的本金，其他機構投資者購買了本金總額為9,990萬美元的可轉換票據（“美國票據”，連同瑞典票據的 “可轉換票據”）。投資者支付的總收購價為2.91億美元，反映了3％的初始發行折扣。

從2023年10月15日開始，可轉換票據的年利率為9.25％，每半年以現金或實物支付拖欠款項，由公司選擇在每年的4月15日和10月15日支付。除非持有人提前轉換或公司要求轉換、回購或贖回，否則可轉換票據將於2028年9月14日到期。可轉換票據可由每位持有人選擇以每股普通股或每股美國存托股票（“ADS”）2.41美元的初始轉換價格進行兑換，但須進行慣例反稀釋調整，如果ADS在2024年3月23日和2025年3月23日之前的連續30個交易日的日成交量加權平均價格的平均值分別低於規定的水平，則在2024年3月23日和2025年3月24日重置轉換率價格。在美國票據和瑞典票據發行三週年之日起的任何連續90天內，如果公司最近報告的ADS銷售價格等於或超過其轉換價格的200％，則公司可能要求轉換美國票據和瑞典票據。可轉換票據受益於與定期貸款B信貸協議中包含的相同契約。

2023年4月18日，對SRCF協議進行了修訂和重述，除其他外，（i）SRCF協議的期限重置為三年零六個月，有一年未承諾的延期期權；（ii）SRCF協議下的貸款集團縮減為摩根大通集團、法國巴黎銀行股份有限公司、瑞典銀行分行、Coöperatieve Rabobank U.A. 和Nordea銀行 Abp、filial i Sverige和SRCF協議下的承付款減少至21億瑞典克朗（相當於2.01億美元），未承諾的增量循環融資選項最高為210億瑞典克朗（相當於2.01億美元）5億瑞典克朗（相當於4,790萬美元），（iii）初始利潤率為

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重置為年利率4.00％，（iv）重置了有形償付能力比率、最低息税折舊攤銷前利潤、最低流動性和總淨槓桿率財務契約，（v）對現有的負面契約進行了修訂，以進一步與定期貸款B信貸協議（定義見下文）（定義見下文）中的負面契約，包括與產生債務相關的協議，以及（vi）SRCF協議下的債務排名與和份額相當集團內材料公司的擔保和擔保與EIF融資機制和B定期貸款信貸協議（定義見下文）相同通過債權人間協議（定義見下文）。

2023年4月18日，我們與Silver Point Finance LLC作為銀團代理人和主要貸款人，摩根大通股份公司作為行政代理人和作為擔保代理人的威爾明頓信託（倫敦）有限公司等簽訂了定期貸款B信貸協議（“B定期貸款信貸協議”），其中包括1.3億美元的定期貸款額度。定期貸款B信貸協議的期限為自定期貸款機制的融資之日起五年，定期貸款機制的年攤銷額為1％，按季度分期支付。借款的利率為定期SOFR加7.5％或基準利率加6.5％。根據定期貸款B信貸協議，我們受持續承諾的約束，例如最低息税折舊攤銷前利潤、總淨槓桿率和流動性要求。定期貸款B信貸協議還包含某些負面契約，包括但不限於債務限制、留置權限制、基本變革契約、資產銷售契約和限制性付款契約。定期貸款B信貸協議下的債務與集團中材料公司通過債權人間協議（定義見下文）與EIF融資機制和SRCF協議相同的債券和SRCF協議享有同等的證券和擔保。

2023年4月18日，我們與摩根大通股份公司等公司簽訂了債權人間協議（“債權人間協議”），作為高級擔保定期融資代理人的威爾明頓信託（倫敦）有限公司作為高級擔保循環貸款代理人，威爾明頓信託（倫敦）有限公司作為普通證券代理人，美國銀行信託公司、全國協會作為某些可轉換優先PIK票據的受託人。《債權人間協議》包括慣常的排序、強制執行和週轉條款，旨在規範債權人集團之間的關係。

預期的未來發展以及重大風險和不確定性

植物基類別在全球範圍內持續強勁增長，2023年，集團將繼續努力在全球幾個最大的市場建立和發展業務，包括專注於擴大我們的生產能力以管理對我們產品的需求。

正如 “財政年度重大事件” 下所述，COVID-19 疫情影響了我們在2022年的業務運營、經營業績和現金流，尤其是在中國，預計這種趨勢將持續到2023年第一季度及以後。我們將繼續將全球重點放在業務的可控方面，同時應對充滿挑戰的運營環境，我們認為這將包括某些國家的 COVID-19 限制和封鎖、我們的生產設施出現與 COVID 相關的缺勤風險、嚴重的供應鏈延遲和中斷以及通貨膨脹壓力增加。

此外，我們預計，在2023年剩餘時間內，成本通脹將繼續對我們的經營業績產生負面影響。當前的宏觀經濟環境已經並將繼續對我們的供應鏈和運營產生負面影響，包括由於分銷和其他物流問題，我們在英國達拉斯和中國亞三的產能擴張項目；設備交貨週期延長；供應鏈持續中斷，包括原材料中斷，導致更高的通貨膨脹壓力；以及 COVID-19 對我們或供應商、聯合制造商或聯合包裝商的設施運營的影響。

正如 “財政年度重大事件” 中所指出的那樣，2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭對全球經濟造成了負面影響。Oatly 不直接從俄羅斯或烏克蘭採購商品或服務。為應對烏克蘭持續衝突或任何其他全球衝突而採取的進一步制裁、禁令或其他經濟行動可能會導致成本增加，我們的供應鏈進一步中斷，消費者信心不足，導致需求減少。儘管目前尚不清楚此類物品的範圍，但其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。

分別位於英國彼得伯勒、美國達拉斯-沃斯堡和中國（亞洲三期）的另外三個設施目前正在建設中或處於規劃階段，預計將於2024年至2026年間完工。我們已與代包商YYF簽訂協議，共同運營我們在猶他州奧格登的工廠，並完成位於德克薩斯州達拉斯-沃斯堡的設施建設。我們在新澤西州米爾維爾還有一個正在進行的擴建項目。

我們預計，2023年的淨資本支出將在1.8億美元至2億美元之間，主要與生產設施的投資有關。我們未來資本支出的金額和分配取決於多個因素，我們的戰略投資優先事項可能會發生變化。我們預期的產能增長的任何延遲，包括 COVID-19 疫情和其他宏觀經濟因素導致的延遲，都可能推遲未來的資本支出。我們相信，我們的流動性和資本來源將足以滿足至少未來12個月的現有業務需求。

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創新

Oatly 廣泛開展創新。自成立以來，我們的創新目標一直是為人類和我們的星球生產儘可能好的牛奶和其他乳製品。我們的方法不是模仿傳統形式的牛奶，而是根據人類需求創造更好的營養成分。通過我們超過25年的燕麥產品生產歷史，我們在燕麥和生產工藝方面積累了深厚的專業知識。我們相信，我們完全有能力利用科學來解決關鍵的社會問題，保持我們在植物性乳製品領域的市場領先地位。

如今，我們擁有一支全球食品創新團隊，在瑞典設有中央技術開發團隊，在美洲、歐洲、中東和非洲以及亞洲擁有全球領導但由區域執行的產品開發團隊。截至2022年12月31日，我們的創新管理和研發團隊中有100多名員工。為了進一步增強我們的能力，我們正在瑞典建立一個研究與創新中心，與領先的科學家和行業專家合作，確保我們在燕麥專業知識和人類健康方面保持領先地位。研究與創新中心預計將於2023年完工。通過這種設置，我們正在有效地積累深厚的技術知識和專業知識，並確保根據當地相關的消費者偏好開發產品，貼近消費者。鑑於我們的主要重點之一是在植物性乳製品中建立廣泛且相關的產品組合，我們不斷探索和進入新的產品類別，使消費者可以輕鬆地轉向植物基乳製品。我們努力創造具有最佳口味、功能和質地的美味、可持續、美味和營養的食物。

金融風險控制和金融工具的使用

通過其運營，集團面臨的各種財務風險主要歸因於現金、短期投資、貿易應收賬款、貿易應付賬款和對信貸機構的負債。金融風險是市場風險（主要是利息風險和貨幣風險）、信用風險、流動性風險和再融資風險。集團努力將這些風險對集團財務業績的潛在不利影響降至最低。有關集團財務風險管理的更多信息，請參閲附註3。

其他非財務披露

集團積極開展系統和實用的職業健康和安全活動，目標是建立一個安全的工作場所，員工出勤率高，事故為零。該小組還積極研究平等和平等待遇問題，並更新平等待遇政策。在瑞典，與Livsmedelsföretagen和Livsmedelsarbetareförbundet、Unionen、Sveriges Ingenjörer和Ledarna簽署了集體協議。

須經許可的經營

我們在瑞典蘭斯克魯納的業務可根據《環境評估條例》（SFS 2013:251）獲得許可：15.90-i和90.15-i。當每個日曆年產量超過75,000噸時，B許可證成為強制性的，用於處理該企業的工藝廢水。自2020年12月以來，我們使用現有許可證以每個日曆年生產20萬噸產品的形式開展現有和擴大的業務。該許可證還涵蓋了該企業工藝廢水的廢物處理廠的建造和運營。該許可證包括在2021年12月31日之前向市政處理廠排放工藝廢水的權利。自2022年12月22日起，工藝廢水在公司自己的廢物處理廠進行處理，然後根據現有許可證排入隆達克拉盆地。先前提交的要求對每個日曆年最多500,000噸的產品進行現有的、擴大的和部分補充的業務的申請已被撤回，斯科訥縣行政委員會於2022年12月21日決定駁回此案。在此後的24個月的有限時間內，這些業務對其廢物處理廠設定了某些有限的門檻。截至本報告發布之日，這些有限的閾值一直受到監測。

此外，該集團的業務需要獲得與美國、英國、荷蘭、新加坡和中國生產基地相關的許可。

2022年，所有運營許可證、許可證和其他授權均獲得批准，可用於米爾維爾和奧格登的當前業務。奧格登擁有必要的FDA食品設施註冊證、FCE（食品罐頭機構）註冊號和猶他州農業和食品部頒發的食品機構註冊證書。2023年，奧格登將保留這些註冊，Ya YA Foods將向美國食品藥品管理局和猶他州申請自己的相關注冊。

在米爾維爾，該工廠已經獲得了廢水許可證和新筒倉的空氣許可。米爾維爾已經申請了更新的 “航空許可證”。奧格登擁有廢水許可證，可以擴大排水量。自2023年3月1日起，Ya YA Foods將負責維護奧格登所需的廢水和空氣許可證，Oatly不會保留任何此類許可證或執照。

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米爾維爾完成了2022年的BRC突擊審計，沒有任何不合格之處。奧格登完成了2022年的BRC審計，發現了四處輕微的不合格之處，這些不合格之處隨後得到了糾正。2023年，米爾維爾於2023年2月完成了對BRC的突擊審計，其中一項不合格（評級為AA+），奧格登於2023年1月完成了對BRC的審計，有四項輕微不合格之處（均為AA評級）。

蘭斯克魯納和弗利辛根擁有支持當前運營和預期增長所需的執照、許可證和其他授權。蘭斯克魯納的新BRC已於2022年3月獲得，下一次審計將在2023年4月進行。當前證書將於 2023 年 5 月 27 日到期。弗利辛根於2022年7月續訂了其BRC證書，並將於2023年3月至7月進行下一次突擊審計。其當前證書將於 2023 年 8 月 23 日到期。

此外，英國工廠正在進行許可程序，並將按計劃進行，目標日期為2025年。

新加坡工廠於2021年3月獲得生產許可證，根據政府的要求每年更新一次。BRC 證書於 2022 年 1 月頒發，並於 2022 年 12 月續訂。清真證書於2022年1月獲得，於2022年12月續訂，並於2024年1月到期。

馬鞍山工廠於2021年9月獲得生產許可證，有效期五年。2023 年 2 月，該工廠通過了 BRCGS 和 FSSC22000 續訂審計。

環境影響

可持續發展是我們業務的核心。我們的願景是成為一家領導全球運動的公司，將人類的牛奶消耗量減少一半。總的來説，與牛奶相比，燕麥奶可減少温室氣體排放。具體而言，根據我們在歐洲委託的某些產品層面的計算以及其他研究，我們普遍認為，與同類乳製品相比，燕麥奶製品對氣候的影響（二氧化碳當量）要低得多。

可持續發展報告

一份可持續發展報告在www.oatly.com上單獨發佈。該報告介紹了我們在追求更大社會變革方面的總體工作，這首先與植物性食品和飲料的生產和消費有關。

集團的銷售、收益和財務狀況

* 總權益佔總資產的百分比。

擬議的利潤撥款

集團和母公司的業績和總體財務狀況顯示在以下損益表、資產負債表和現金流量表以及相關附註中。

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合併運營報表

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合併綜合虧損表

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合併財務狀況表

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合併權益變動表

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合併現金流量表

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合併財務報表附註

這些財務報表是由Oatly Group AB（publ）及其子公司（統稱為 “集團”）組成的集團的合併財務報表。附註13子公司投資中包含主要子公司清單。

Oatly Group AB（“公司”、“母公司” 或 “母公司”）是一家在瑞典馬爾默註冊並註冊的上市有限公司。該公司的註冊辦事處位於瑞典馬爾默的奧ngfärjekajen 8。母公司在美國納斯達克全球精選市場上市，其美國存托股票交易代碼為 “OTLY”。

該集團製造、分銷和銷售燕麥類產品。

這些合併財務報表於2023年4月28日由董事會授權發佈。合併損益表和合並資產負債表及母公司將於2023年5月25日提交年度股東大會審批。

編制這些合併財務報表時適用的主要會計政策如下。除非另有説明，否則這些政策一直適用。合併財務報表以美元列報，美元是集團選擇的列報貨幣。除非另有説明，否則所有金額均以千美元計。

母公司的本位幣為瑞典克朗。除非另有説明，否則母公司財務報表的所有金額均以千瑞典克朗為單位。這些財務報表中所有提及 “美元” 或 “美元” 的內容均指美元，所有提及 “瑞典克朗” 的內容均指瑞典克朗，所有提及 “歐元” 或 “歐元” 的內容均指歐元，所有提及 “人民幣” 的內容均指人民幣。

Oatly Group AB（publ）的合併財務報表是根據瑞典年度賬目法、瑞典財務報告委員會發布的RFR 1集團補充會計規則和國際財務報告準則（“IFRS”）以及經歐盟認可的國際財務報告準則解釋委員會（IFRS IC）發佈的解釋編制的。

按照《國際財務報告準則》編制合併財務報表需要使用某些關鍵的會計估計。它還要求管理層在適用會計政策的過程中作出判斷。附註4重大會計判斷、估計和評估中披露了涉及更高判斷力或複雜性的領域，或假設和估計對合並財務報表具有重要意義的領域。合併財務報表均使用成本法編制，但短期投資、衍生工具和按公允價值計量的或有對價除外。

新的和修訂的標準和解釋

修訂後的準則自2022年1月1日起生效，但對集團的財務報表沒有影響或沒有實質性的影響，請參閲下文。國際會計準則委員會已經發布了某些其他新的會計準則和解釋，但尚未在2022年12月31日報告期內生效，並且該集團尚未提前採用。在當前或未來的報告期內，這些標準預計不會對集團產生重大影響，也不會對任何可預見的未來交易產生重大影響。

繁瑣合同-履行合同的費用-對《國際會計準則》第37號的修訂

繁重的合同是指履行合同義務的不可避免的費用（即集團因簽訂合同而無法避免的費用）超過根據合同預期獲得的經濟利益的合同。修正案規定，在評估合同是繁重合同還是虧損時，實體需要包括與提供商品或服務的合同直接相關的成本，包括增量成本（例如直接勞動力和材料成本）和與合同活動直接相關的成本分配（例如用於履行合同的設備的折舊以及合同管理和監督的費用）。一般和管理費用與合同不直接相關，除非根據合同明確向交易對手收費，否則不包括在內。這些修正對集團的合併財務報表沒有影響。

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不動產、廠房和設備：預定用途前的收益——對IAS 16不動產、廠房和設備的修訂

該修正案禁止各實體從不動產、廠房和設備的成本中扣除在將該資產運送到能夠按管理層預期方式運營的必要地點和條件時生產的物品的銷售收益。取而代之的是，實體將出售此類物品的收益以及生產這些物品的成本列為損益。根據過渡條款，本集團僅對該實體首次適用修正案的最早期限（首次申請日期）開始或之後可供使用的財產、廠房和設備追溯適用修正案。這些修正對集團的合併財務報表沒有影響，因為這些項目的所有銷售收益已在合併運營報表中確認。

IFRS 9金融工具——取消確認金融負債的 “10％” 測試中的費用

該修正案澄清了實體在評估新的或修改後的金融負債條款是否與原始金融負債條款有實質性不同時所包括的費用。這些費用僅包括借款人和貸款人之間支付或收到的費用，包括借款人或貸款人代表對方支付或收取的費用。對IAS 39《金融工具：確認和計量》沒有提出類似的修正案。根據過渡條款，本集團將修正案適用於在該實體首次適用修正案的年度報告期開始時或之後修改或交換的金融負債（首次申請日期）。在此期間，該集團的金融工具進行了修改。參見附註 3.1.3 流動性風險。專家組得出結論，該修正案對集團的合併財務報表沒有實質性影響。

子公司是集團控制的所有公司。當公司因參與公司而面臨或有權獲得可變回報時，集團對其擁有控制權，並有可能通過參與公司來影響回報。子公司自控制權移交給集團之日起合併。自控制終止之日起，它們就被解散了。

集團運用收購方法認可集團的業務組合。收購價格是為子公司支付的對價，包括轉讓資產總額的公允價值以及集團對公司前所有者的負債。對價還包括或有對價安排產生的任何資產或負債的公允價值。收購的可識別資產和企業合併中承擔的負債最初按收購之日的公允價值計量。與收購相關的成本在發生時記作支出。

取消了集團各公司之間交易的公司間交易、餘額和未實現損益。

運營部門的報告方式與向首席運營決策者提供的內部報告一致。首席執行官是首席運營決策者，負責評估財務狀況和業績並做出戰略決策。首席執行官通過可報告的歐洲、中東和非洲、亞洲和美洲細分市場，從地理角度監控集團的業績。尚未彙總任何運營細分市場形成可報告的細分市場。

首席執行官主要使用扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）和歸屬於母公司股東的收益的衡量標準，在適用的情況下，不包括所得税支出、財務費用、財務收入、折舊和攤銷費用、基於股份的薪酬支出、重組成本、資產減值費用和其他與待售資產相關的成本，以及首次公開募股（“IPO”）的準備和交易成本（“IPO”）的準備和交易成本（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”），以評估業績運營部門。

功能貨幣和演示貨幣

集團中的實體以當地貨幣作為其本位貨幣，因為當地貨幣被定義為每個實體運作的主要經濟環境。該集團的列報貨幣為美元（USD）。母公司的列報貨幣是瑞典克朗（SEK）。

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交易和餘額

外幣交易使用交易日期的現行匯率折算成本位幣。結算此類交易以及使用報告日通行匯率折算外幣貨幣資產和負債所得的外匯匯率利潤和虧損在合併運營報表中的營業虧損中確認。

歸因於集團融資的外匯匯率損益在合併運營報表中確認為財務收入和財務成本。所有其他外匯匯率損益均在其他運營（支出）和收入淨額項下確認。

外國集團公司的翻譯

所有使用非列報貨幣的本位幣的公司的業績和財務狀況均折算為集團的報告貨幣。資產和負債使用報告日的現行匯率從外國業務的本位幣折算為集團的報告貨幣。每份合併運營報表和合並綜合虧損報表的收入和支出均使用該期間的平均匯率折算成美元。外國業務的貨幣折算產生的外匯差額在其他綜合損失中確認。在這些業務中，因收購外國業務而產生的商譽和公允價值調整被視為資產和負債，並使用報告日的匯率折算為報告貨幣。

在合併賬目中，可歸因於構成外國業務淨投資一部分的貨幣項目的匯率差異在其他綜合虧損中確認，當外國業務全部或部分剝離時，將從權益重新歸類為合併經營報表。

該集團確認客户合同收入的原則如下所示。

銷售貨物

與客户簽訂合同的收入包括商品的銷售。商品銷售收入在商品控制權移交給客户之時予以確認，也就是説，當產品交付給客户時，客户對銷售貨物的渠道擁有完全的自由裁量權，並且沒有任何未履行的義務可能會影響客户對貨物的接受。當產品運送到特定地點，過時和丟失的風險已轉移給客户，並且客户已根據銷售合同接受產品或集團有客觀證據表明所有驗收標準均已得到滿足時，即開始交付。

與客户簽訂合同的收入按金額計量，該金額反映了集團為換取這些商品而應得的對價。列報的收入不包括增值税和其他銷售税。專家組考慮合同是否包含其他承諾，這些承諾構成單獨的履約義務，需要分配交易價格的一部分。專家組在確定交易價格時考慮了可變考慮因素的影響。該集團是其收入安排的負責人，因為在貨物轉移給客户之前，集團一直保持對貨物的控制權。

可變考慮因素和其他注意事項

交易價格根據已知或預期可變對價的估計值進行了調整，其中包括但不限於貿易促進活動、時段和上市費用、現金折扣、產品回報和優惠券等津貼。根據集團預計應承擔的金額，可變對價記為收入減少。可變對價的估算基於多種因素，包括當前合同銷售條款、預計銷售單位、客户參與率和贖回率。定期對估算值進行審查，直到激勵措施或產品回報得到實現，並在確定調整的期間確認任何調整的影響。

集團將應付給客户的對價記作交易的減免，除非向客户支付的款項是為了換取客户向集團轉讓的特殊商品或服務。

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合同成本

本集團為獲得客户合同而向第三方支付銷售佣金的費用。銷售佣金在合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中確認。本集團運用實際權宜之計，允許專家組在預期攤還期為一年或更短時支付獲得合同的費用。

利息收入

利息收入通過應用實際利息法予以確認。

融資組成部分

本集團沒有任何從向客户轉讓承諾的商品或服務到客户付款之間的期限超過一年的合同。因此，本集團不根據貨幣的時間價值調整任何交易價格。

銷售商品的成本

銷售商品的成本主要包括燕麥和其他原材料的成本、產品包裝、聯合制造費用、直接勞動力和相關的管理費用以及財產、廠房和設備折舊。我們的商品銷售成本還包括庫存的倉儲和運輸。

研究和開發費用

研發費用主要包括我們的研發人員的人事相關費用，包括工資、福利和獎金，還包括第三方諮詢費和與產品試運行相關的費用。除了開發新產品外，我們的研發工作還側重於改進我們現有的產品配方和生產工藝。

銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理費用主要包括人事相關費用、品牌知名度和廣告費用、與消費者促銷、產品樣品和銷售輔助相關的費用。其中還包括客户分銷成本（即製成品的出境運輸和處理成本），以及其他與功能相關的銷售和營銷費用、非製造資產的折舊和攤銷費用以及其他雜項運營項目。截至2022年12月31日止年度的客户分銷成本為6,130萬美元，而截至2021年12月31日止年度的客户分銷成本為4,940萬美元。銷售、一般和管理費用還包括審計費和其他第三方諮詢費、與管理、財務和會計、信息技術、人力資源和其他辦公職能相關的費用。

其他運營（支出）收入和淨額

其他經營（支出）和淨收入主要包括與待售資產相關的減值費用和經營相關活動的淨外匯收益/（虧損）。

財務收入和（支出），淨額

淨財務收入和（支出）主要包括與信貸機構貸款相關的利息支出、租賃負債的利息支出以及歸因於我們的外部和內部融資安排的外匯損益。

所得税優惠/（費用）

所得税優惠/（支出）代表當期和遞延所得税支出。當期税收支出主要代表基於多個外國司法管轄區的收入的所得税。

集團根據當前/非流動分類在合併財務狀況表中列報資產和負債。當資產處於以下狀態時，該資產即為當前資產：

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所有其他資產均歸類為非流動資產。在以下情況下，負債即為當前負債：

該集團將所有其他負債歸類為非流動負債。

遞延所得税資產和負債被歸類為非流動資產和負債。

作為承租人

該集團的租約涉及土地和建築物以及廠房和機械。合同可能包含租賃和非租賃部分。集團根據租賃和非租賃部分的相對獨立價格將合同中的對價分配給這些部分。租賃條款是逐一協商的，包含各種不同的條款和條件。

除了出租人持有的租賃資產的擔保權益外，租賃協議不規定任何其他契約。租賃資產不得用作借貸擔保。

租賃在租賃資產可供集團使用之日被確認為使用權資產和相應負債。租賃產生的負債最初按現值計量。

租賃負債包括以下租賃付款的淨現值：

在合理的某些延期方案下支付的租金也包括在負債的衡量中。

使用租賃中隱含的利率對租賃付款進行折扣。如果無法輕易確定該利率（集團的租賃就是這種情況），則使用承租人的增量借款利率，即個人承租人必須支付的利率，才能借入必要的資金，以便在條款、擔保和條件相似的經濟環境中獲得與使用權資產價值相似的資產。

為了確定增量借款利率，該小組：

根據指數或利率，集團面臨未來可變租賃付款的潛在增加，這些付款在生效之前不包含在租賃負債中。當基於指數或利率的租賃付款調整生效時，將根據使用權資產對租賃負債進行重新評估和調整。租賃付款在本金和財務成本之間分配。財務

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成本計入租賃期內的損益，以便對每個期限的剩餘負債餘額產生固定的定期利率。

使用權資產按成本計量，包括以下內容：

使用權資產通常在資產的使用壽命和租賃期限中較短的時間內按直線折舊。如果集團合理確定會行使購買期權，則使用權資產將在標的資產的使用壽命內進行折舊。

與短期租賃和低價值資產租賃相關的付款在直線基礎上確認為損益支出。短期租賃是指租期為12個月或更短的租賃。

當期所得税

當期所得税資產和負債按預計從税務機關收回或支付給税務機關的金額計量。用於計算金額的税率和税法是集團運營所在國家在報告日頒佈或實質性頒佈併產生應納税所得額的税率和税法。

當期所得税在合併經營報表中確認，但歸因於其他綜合虧損或直接計入權益的項目的税款除外。在這種情況下，税收也分別在其他綜合虧損和權益中確認。

管理層定期評估納税申報表中針對適用税收法規需要解釋的情況採取的立場，並酌情制定條款。

遞延税

遞延税是指資產和負債的應納税價值與合併財務報表中賬面價值之間產生的所有臨時差異。但是，如果遞延所得税負債是由於商譽的初始確認而產生的，則不予確認；如果遞延所得税負債是由於構成資產或負債的初始確認而產生的，且在交易之日既不影響賬面價值也不影響應納税利潤（損失），則不予確認。遞延税是按照預期在臨時差異逆轉時適用於臨時差異的税率來衡量的，使用在報告日頒佈或實質性頒佈的税率。遞延所得税的計量反映了集團在報告日預計收回或結算其資產和負債賬面金額的方式所產生的税收後果。

遞延所得税資產的確認，前提是未來可能有可利用臨時差額的應納税盈餘。

當存在抵消流動税收資產和納税負債的合法權利，以及遞延所得税資產和納税負債歸因於同一税務機關徵收的税款並且歸屬於同一納税主體或不同的納税主體，並打算通過淨付款結清餘額時，遞延所得税資產和納税負債將被抵消。

與合併運營報表之外確認的項目相關的遞延税在合併運營報表之外確認。遞延所得税項目以其他綜合虧損形式或直接以股權形式確認，與標的交易相關。

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善意

商譽在收購子公司時產生，包括對價、被收購公司的任何非控股權益以及收購之前持股之日的公允價值超過所收購的可識別淨資產的公允價值的金額。

為了進行減值測試，在業務合併中獲得的商譽將分配給預計將從收購中獲得協同效應的現金產生單位或現金產生單位組。分配商譽的每個單位或一組單位對應於該集團中受商譽監測的最低水平。集團根據其評估業績和分配資源的方式，出於內部目的對運營部門層面的商譽進行監測。

商譽分配給歐洲、中東和非洲細分市場。

其他無形資產

發展活動的資本化支出

如果滿足以下標準，則用於開發和測試新的或顯著改進的材料、產品、工藝或系統的支出在合併財務狀況表中被確認為資產：

其他開發費用在合併業務報表中作為發生的費用予以確認。在合併財務狀況表中，資本化開發成本按成本減去累計折舊和任何減值來報告。資本化發展支出被確認為無形資產，自資產準備使用之日起折舊。估計的使用壽命為3-5年，這相當於這些資產產生現金流的估計時間。

不符合這些標準的開發成本在發生時記作支出。以前按成本記賬的發展支出在以後一時期不被確認為資產。

軟件即服務 (SaaS) 安排

SaaS安排是服務合同，賦予集團在合同期內訪問雲提供商應用程序軟件的權利。因此，集團在合同生效之日未收到軟件無形資產。在合同生效之日，未來獲得供應商軟件使用權的權利並不賦予客户從軟件本身獲得未來經濟利益和限制他人獲得這些好處的權力。

集團將與SaaS安排相關的成本視為服務合同期內的運營支出或收到服務時的運營費用，具體取決於所產生支出的性質以及它們是否與基礎SaaS安排中的雲計算服務不同。

作為安排的一部分，可能會產生各種其他費用，例如開發橋接模塊，將SaaS軟件與可能由集團控制的現有軟件/系統連接或集成。本集團對此類支出進行評估，以確定是否應將其列為支出或是否有資格作為無形資產進行資本化。

商標、專利和類似權利

單獨獲得的商標和專利按歷史成本顯示。它們在收購時按公允價值列報，並在預計使用壽命內按直線攤銷。它們在後續時期按成本減去累計攤銷和減值後進行報告。估計的使用壽命為5年，這相當於它們產生現金流的估計時間。

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不動產、廠房和設備

財產、廠房和設備包括土地、建築物和固定裝置、廠房和機械以及在建工程。這些費用按歷史成本減去折舊和減值來確認，在建工程除外。一旦資產處於能夠按管理層預期方式運營所需的位置和條件，在建工程就會轉移到另一項資產（並開始折舊）。歷史成本包括可直接歸因於購置這些物品的支出。

只有當資產的未來經濟利益有可能流向集團並且可以可靠地計量資產成本時，後續成本才會添加到資產的賬面價值中或被確認為一項單獨的資產，具體取決於哪種資產最合適。已替換部分的賬面價值從合併財務狀況表中扣除。所有其他種類的維修和保養均按成本在發生期間的合併運營報表中確認。

資產折舊是使用直線法計算的，該直線法將資產成本減去其剩餘價值，在建築物和廠房和機械的每個組成部分的估計使用壽命內進行分配，如下所示：

在每個報告期結束時對資產的剩餘價值和使用壽命進行評估，並在必要時進行調整。

出售利潤或虧損是通過比較銷售利潤和賬面價值來確定的，並在合併運營報表的 “其他運營/支出和收入，淨額” 中確認。

使用壽命無限期的無形資產（商譽）或尚未準備使用的無形資產（資本化開發支出）無需攤銷，並且每年在情況表明賬面價值可能受到減值時進行減值測試。每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，就會對其他資產進行減值測試。

資產賬面金額超過其可收回金額的金額即確認減值損失。可收回金額是資產的公允價值減去處置成本和使用價值中較高者。為了評估減值，將資產歸入最低水平，其中有可單獨識別的現金流入，這在很大程度上獨立於來自其他資產或資產組（現金產生單位）的現金流入。在每個報告期結束時，對商譽以外的非金融資產進行審查，以確定減值是否可以逆轉。

原材料和製成品按成本和可變現淨值中較低者列報。成本包括直接材料、直接勞動力以及適當比例的可變和固定開支支出。管理費用支出是根據正常運營能力分配的。所購庫存的成本是在扣除回扣和折扣後確定的。可變現淨值是正常業務過程中的估計銷售價格減去預計完工成本和銷售所需的估計成本。該小組主要根據需求和存貨期限等因素審查庫存數量，並記錄多餘和過時庫存的準備金。

初始認可

金融資產的購買和出售均在交易日進行確認，交易日是集團承諾購買或出售該資產的日期。當從金融資產中獲得現金流的權利到期或已經轉移，並且集團幾乎轉移了所有權的所有風險和回報時，金融資產將被取消確認。

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金融資產 — 分類和測量

金融資產包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、短期投資、衍生品和其他金融資產。

該集團將其金融資產分為以下計量類別：

該分類取決於集團管理金融資產的業務模式和現金流的合同條款。對於按公允價值計量的資產，損益將計入損益或其他綜合虧損。當且僅當其管理這些資產的業務模式發生變化時，集團才會對債務投資進行重新分類。

在首次確認時，本集團按其公允價值計量金融資產，如果是金融資產，則以非公允價值計入損益（“FVPL”），直接歸因於收購該金融資產的交易成本。在FVPL持有的金融資產的交易成本記作損益支出。

債務工具的後續衡量取決於集團管理資產的業務模式和資產的現金流特徵。集團中的所有債務工具均按攤銷成本計量。本集團按攤銷成本計量的金融資產包括其他非流動應收賬款、貿易應收賬款、其他流動應收賬款以及現金和現金等價物。

衍生品

衍生品最初在衍生品合約簽訂之日按公允價值確認，隨後在每個報告期結束時重新計量為其公允價值。公允價值的變動在合併運營報表中的財務收入或財務費用中確認。

短期投資

短期投資主要由按公允價值計入損益的基金和債券組成。與將現金存入銀行賬户相比，投資組合的主要目的是確保和增加投資的價值，直到業務中的其他投資（例如新的生產設施）需要現金為止。根據投資組合的主要目的和IFRS 9金融工具測試中確定的指標，總體評估是該投資組合是 “其他” 商業模式。因此，投資組合中的投資按公允價值計入損益，並在財務狀況表中作為短期投資和現金及現金等價物列報。

取消對金融資產的承認

金融工具的購買和銷售按交易日報告，即集團承諾購買或出售資產的日期。當從金融工具獲得現金流的權利到期或轉讓時，金融資產將從財務狀況表中取消確認，並且集團已在所有重要方面轉移了與所有權相關的所有風險和收益。因取消財務狀況表確認而產生的利潤和損失直接在合併運營報表中確認。

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財務負債——分類和計量

按攤餘成本計算的金融負債

在首次確認時，本集團按其公允價值加上可直接歸因於該金融負債的交易成本來衡量金融負債。初步確認後，集團的大部分金融負債採用實際利率法按攤銷成本進行估值。

集團按攤銷成本計量的金融負債包括對信貸機構的負債、銀行透支額度、貿易應付賬款和應計費用。

按公允價值計算的金融負債

在首次確認時，集團按其公允價值衡量金融負債。按公允價值記賬的金融負債的交易成本在合併運營報表中列為支出。

取消確認金融負債

當債務清償、註銷或以任何其他方式到期時，金融負債將從財務狀況表中撤銷。已消滅或轉移給另一方的金融負債的賬面價值與已支付的費用之間的差額在合併運營報表中報告。

當重新談判金融負債的條款和條件並且未從財務狀況表中取消確認時，損益將在合併運營報表中報告。損益的計算方法是原始合同現金流與按原始實際利率折現的修改後的現金流之間的差額。

金融工具的抵消

只有當存在抵消已確認金額的合法權利並打算用淨額平衡項目或同時變現資產和結算負債時，金融資產和負債才會在財務狀況表中用淨額抵消和確認。

按攤銷成本確認的金融資產減值

該集團在前瞻性基礎上評估了與按攤銷成本記賬的債務工具相關的預期信貸損失。適用的減值方法取決於信用風險是否顯著增加。

對於貿易應收賬款，本集團採用簡化的方法，即儲備金將對應於貿易應收賬款在整個生命週期內的預期損失。為了衡量預期的信貸損失，已根據逾期天數對貿易應收賬款進行了分組。本集團採用前瞻性變量計算預期信貸損失。預期的信貸損失在合併經營報表的銷售、一般和管理費用中確認。

貿易應收賬款最初按無條件的對價金額確認，除非它們在按公允價值確認時包含重要的融資成分。隨後，使用實際利率法按攤銷成本進行計量，減去預期信貸損失備抵額。

為了在合併現金流量表中列報的目的，現金和現金等價物包括手頭現金、在金融機構持有的活期存款。銀行透支在財務狀況表中顯示在對信貸機構的流動負債中。

普通股被歸類為股權。直接歸因於發行新股的增量成本以權益形式列報，作為扣除税款後的收益的扣除額。

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對信貸機構的負債最初按公允價值確認，扣除發生的交易成本。對信貸機構的負債隨後按攤銷成本計量。收益（扣除交易成本）與贖回金額之間的任何差額均使用實際利率法確認信貸機構負債期間的損益。在建立貸款機制時支付的費用被確認為貸款的交易成本，前提是貸款的部分或全部可能被提取。在這種情況下，費用將延遲到提款發生之前。如果沒有證據表明該貸款的部分或全部可能被提取，則該費用作為流動性服務的預付款資本化，並在相關融資機制的期限內攤銷。

對信貸機構的負債被歸類為流動負債，除非集團無條件地有權將負債的結算推遲至報告期結束後至少12個月。

直接歸因於合格資產的收購、建造或生產的一般和特定借款成本在完成資產併為其預期用途或出售做好準備所需的期限內資本化。合格資產是指必須花費大量時間才能為預期用途或出售做好準備的資產。在符合資格的資產支出之前，通過臨時投資特定借款獲得的投資收入將從符合資本化的借貸成本中扣除。其他借款費用在發生期間列為支出。

如果集團由於過去的事件而負有當前債務（法律或推定債務），並且很可能需要體現經濟利益的資源外流才能清償債務，並且可以對債務金額作出可靠的估計，則將確認準備金。與撥備金有關的支出在扣除任何償還後的合併業務報表中列報。

如果貨幣時間價值的影響很大，則使用當前的税前税率對準備金進行貼現，該税率在適當時反映負債的特定風險。使用折扣時，由於時間的推移而增加的準備金被確認為財務成本。

為修復費用編列經費

集團確認租賃製造設施修復費用的撥款。恢復費用按預期成本的現值編列，以使用估計的現金流量結清債務，並作為相關資產成本的一部分確認。現金流按當前的税前利率進行貼現，該利率反映了恢復成本負債的特定風險。折扣的解凍在發生時記作支出，並在合併運營報表中確認為財務費用。每年對修復工作的估計未來費用進行審查，並酌情進行調整。估算的未來成本或適用的折扣率的變化將添加到資產成本中或從中扣除。

為重組費用編列經費

集團僅在存在推定義務時才承認重組成本準備金，即：

對員工的短期福利

預計將在僱員提供相關服務的期限結束後12個月內全部結清的工資和薪金、年假和累積病假方面的負債，在報告期結束前確認與僱員服務有關的負債，並按結清負債時的預期支付金額計量。負債在財務狀況表中作為應計費用列報。

離職後義務

在集團內部，有固定繳款計劃。固定繳款計劃是一種養老金計劃，根據該計劃，集團向獨立的法人實體支付固定金額。如果合法，集團沒有支付額外保費的法律或推定義務

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該實體沒有足夠的手段向僱員支付所有福利，這些福利應歸因於他們在當期或以前的服務。保費到期時在合併運營報表中列為成本。

瑞典財務報告委員會是瑞典的一個私營部門機構，有權針對瑞典環境非常特殊的問題制定對合並財務報表國際財務報告準則的解釋，例如UFR 10對通過Alecta保險融資的養老金計劃ITP 2的會計處理。集團對瑞典某些員工的養老金義務以固定繳款計劃形式報告，這些義務由Alecta的保險擔保。根據UFR 10，這是一項固定福利的多僱主計劃。在2021財政年度，集團無法獲得信息，無法報告其在計劃債務、計劃資產和成本中所佔的比例份額，因此，無法將該計劃認定為固定收益計劃。因此，通過Alecta的保險擔保的ITP 2養老金計劃被列為固定繳款計劃。退休金和遺屬養老金的固定繳款計劃的保費是單獨計算的，除其他因素外，還基於工資、先前賺取的養老金和預期的剩餘服務年限。與Alecta簽訂的ITP 2保險在下一個報告期的預計保費為100萬美元。截至2022年12月31日的年度與Alecta簽訂的ITP 2保險的保費為110萬美元（2021年：170萬美元）。

根據Alecta的精算方法和評估，集體整合水平包括Alecta資產的市場價值佔保險義務的百分比。通常應允許集體整合水平在125％至175％之間變化。如果Alecta的集體整合水平降至125％以下或超過175％，則應採取措施使整合水平恢復到正常間隔。在整合度較低的情況下，一項措施可能是在簽署新的保險協議和擴大現有福利時提高價格。在高度整合的情況下，一項措施可能是引入較低的保費。在2022財年末，Alecta的集體整合水平盈餘為172％。

基於股份的付款——股權結算

員工股票期權 (ESOP) 和限制性股票單位 (RSU)（2021 年）

對於基於股份的支付計劃，授予工具的公允價值在授予之日確定，並確認為員工福利支出，權益相應增加。

ESOP在授予日的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，該模型中的輸入數據在附註9基於股份的付款中披露。

獎勵只有服務條件，即獎勵在36個月內分期發放12個月。每筆分期付款都被視為單獨的獎勵，在每個分期付款期內（即12個月、24個月和36個月）按線性計算支出；這將導致預先收取《國際財務報告準則第2號》的費用。在每個時期結束時，該實體都會根據服務條件修訂其對預計授予的票據數量的估計。它確認了對原始估計（如果有）的修訂對損益的影響，並對權益內的留存收益進行了相應的調整。

解僱補助金

當集團在正常退休日期之前終止僱傭關係時，或者當員工接受自願裁員以換取這些福利時，可以支付解僱補助金。集團在以下日期中以較早的日期確認解僱補助金：（a）當集團無法再撤回這些福利的提議時；（b）當該實體確認屬於國際會計準則第37條範圍且涉及支付解僱補助金的重組成本時。對於鼓勵自願裁員的提議，解僱補助金是根據預計接受該提議的僱員人數來衡量的。

每股基本虧損的計算方法是將税後虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股虧損是使用庫存股法計算的，其效果是使用該期間已發行普通股和潛在普通股的加權平均數來稀釋的。集團的潛在普通股包括假定行使認股權證時可發行的增量股份，不包括該期間已發行的所有反稀釋普通股。

集團的首次公開募股成本涉及發行新股和現有股票/ADS上市的成本，在財務狀況表中記入預付費用，並記作權益減少，因為它們是增量成本，可直接歸因於首次公開募股時發行新股（扣除任何所得税優惠）。

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如果非流動資產和處置集團的賬面金額主要通過出售交易收回，而不是通過繼續使用，則該集團將非流動資產和處置集團歸類為待售資產。歸類為待售資產和處置類別的非流動資產和處置組按其賬面金額和公允價值減去處置成本的較低值進行計量。出售成本是直接歸因於資產處置（處置組）的增量成本，不包括財務成本和所得税支出。

只有在極有可能出售，並且資產或處置組在當前狀態下可以立即出售時，才認為符合待售分類標準。完成銷售所需的行動應表明不太可能對銷售做出重大更改或撤回出售決定。管理層必須承諾執行出售資產的計劃，出售預計將在分類之日起一年內完成。

將資產（或處置組）按公允價值減去處置成本的任何初始或後續減記，均確認減值損失。隨後公允價值的任何增加減去處置資產（或處置組）的成本即確認收益，但不超過先前確認的任何累計減值虧損。在出售非流動資產（或處置組）之日之前未確認的收益或損失在取消確認之日予以確認。

不動產、廠房和設備一旦歸類為待售物品，即不折舊。

歸類為待售資產和負債在財務狀況表中作為流動項目單獨列報。

通過其運營，集團面臨的各種財務風險主要歸因於現金、短期投資、貿易應收賬款、貿易應付賬款和對信貸機構的負債。金融風險是市場風險，主要是利息風險和貨幣風險、信用風險、流動性風險和再融資風險。集團努力將這些風險對集團財務業績的潛在不利影響降至最低。

集團財務業務的目標是：

集團的風險管理主要由中央財政部（“集團財政部”）根據首席財務官擁有並經董事會批准的政策進行控制。首席執行官向董事會負責風險管理，並確保根據既定的財政政策遵守和執行準則和風險規定。

集團財務部與集團運營單位密切合作，識別、評估和對衝金融風險。財政政策規定了總體風險管理的原則以及涵蓋特定領域的政策，例如外匯風險、利率風險、信用風險、衍生金融工具和非衍生金融工具的使用以及過剩流動性的投資。財務政策 (a) 確定金融風險類別並描述應如何管理這些風險；(b) 闡明董事會、首席執行官、首席財務官、集團財務部和子公司在財務風險管理方面的責任；(c) 明確集團財務職能的報告和控制要求；(d) 確保集團的財務業務支持集團的整體戰略。

貨幣風險（交易風險）

該集團在國際上開展業務，面臨外匯風險。外匯風險來自未來的商業交易以及以非集團相關實體的本位貨幣計價的已確認資產和負債。首先，集團面臨以瑞典克朗為本位貨幣的集團公司的貨幣風險。由於銷售（貿易應收賬款）、購買（貿易應付賬款）、借款和短期存款（現金和現金等價物），這些公司的主要風險是美元/瑞典克朗、英鎊/瑞典克朗、歐元/瑞典克朗和人民幣/瑞典克朗。

由於集團的增長狀況，有必要保持貨幣的動態風險管理。Group Treasury 監控每種貨幣極有可能出現的現金流的預測，旨在實現流入和流出的自然匹配。對於淨現金流為正或負的貨幣，Group Treasury可以使用外匯工具（遠期外匯或現貨）來管理風險。財政政策要求集團財政部對衝風險敞口的0％至100％

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在接下來的18個月中，目標是在 50% 到 100% 之間。本集團不適用套期保值會計。截至2022年12月31日，該集團的貨幣衍生品為5億瑞典克朗（2021年：—），其公允價值為30萬美元（2021年：—）。

曝光

在本報告期結束時，該集團的主要外匯風險敞口，以千美元表示，如下：

靈敏度

該集團主要受美元/瑞典克朗、歐元/瑞典克朗、英鎊/瑞典克朗和人民幣/瑞典克朗匯率變動的影響。集團的外幣風險敞口：

貨幣風險（翻譯風險）

當合並使用美元以外本位幣的外國子公司時，集團還面臨貨幣風險，主要是歐元、瑞典克朗、英鎊和人民幣。集團的政策不是對衝與外國淨資產相關的翻譯風險，以降低合併財務報表中的翻譯風險。

利率風險

集團的主要利率風險來自對信貸機構的可變利率長期負債（2022年和2021年3個月的歐元銀行同業拆借利率 “Euribor”），這使集團面臨現金流利率風險。截至2022年12月31日，對可變利率信貸機構的名義負債為400萬美元，沒有套期保值。截至2021年12月31日，對可變利率信貸機構的名義負債為530萬美元，沒有套期保值。

靈敏度

利潤或虧損對利率變動導致的利息支出升高/降低，主要是信貸機構負債的利息支出升高/降低。

公允價值/價格風險

集團因集團持有的短期投資的公允價值變動而面臨價格風險，這些投資被歸類為公允價值且已計入損益。為了管理投資產生的風險，剩餘流動性可能主要投資於低風險、投資等級為BBB-或更高評級的流動資產。所有短期投資均在2022年到期，截至2022年12月31日，集團沒有按公允價值計算的投資。截至2021年12月31日，短期投資的公允價值為250美元

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百萬。投資組合包括以美元和瑞典克朗計價的基金、債券和證書。基金主要由 “貨幣市場基金” 組成，即一種投資於高流動性的短期工具和具有短期期限的高信用評級債務證券的共同基金。債券和證書由公司債券和商業票據組成。

靈敏度

損益對短期投資公允價值的變化很敏感。

大宗商品價格風險

該集團面臨與原料價格和可用性相關的風險，我們的盈利能力除其他外，取決於我們預測和應對原料供應和通貨膨脹壓力的能力。目前，我們產品的主要成分是燕麥。集團從比利時、瑞典、芬蘭、美國、馬來西亞和中國的磨坊商那裏購買燕麥，因此這些國家和地區的任何不利事件都可能對供應造成特別影響。所用燕麥和菜籽油等其他原料的價格受到集團無法控制的許多因素的影響，包括惡劣天氣條件導致的收成不佳、自然災害和世界經濟狀況的變化，包括 COVID-19 和烏克蘭衝突造成的。燕麥和菜籽油等其他原料的價格通常根據當年的收成結果每年與供應商商定下一年的價格。

該集團認為，它將能夠通過提高價格或減少運營支出來解決大宗商品的重大上漲問題。但是，在不調整定價、減少運營支出或延遲定價的情況下，大宗商品價格的上漲可能會增加成本並增加損失佔收入的比例。此外，宏觀經濟和競爭條件可能使價格進一步上漲變得困難。

一般大宗商品成本價格上漲5％將使我們的2022年大宗商品成本增加1,120萬美元。一般大宗商品成本價格上漲5％將使我們2021年的大宗商品成本增加1,000萬美元。

信用風險主要來自現金和現金等價物以及按攤銷成本記賬的債務工具。

金融交易對手的信用風險以集團為基礎進行管理。外部金融交易對手必須是高質量的國際信貸機構或金融市場的其他主要參與者，在每種情況下，最低投資等級評級均為BBB-/Baa3。2022年和2021年期間使用的金融交易對手的評級在BBB至AA+之間。

通過信用風險評估、為逾期付款義務設定信用額度以及通過合同條款來緩解客户和供應商的信用風險。在特定行業和/或地區的風險敞口方面，信用風險沒有顯著集中。在截至2022年12月31日的財年中，餐飲服務渠道的一位客户約佔總收入的14％（2021年：14％）。集團歷來沒有從該客户那裏蒙受過任何信貸損失。

該集團主要擁有一種按攤銷成本記賬的債務工具，但須遵守預期的信用損失模型：貿易應收賬款。

貿易應收賬款

該集團採用簡化的方法來衡量預期信貸損失，對所有貿易應收賬款使用終身預期損失備抵金。

為了衡量預期的信貸損失，已根據逾期天數對貿易應收賬款進行了分組。預期虧損率基於2022年12月31日之前36個月的銷售額以及在此期間經歷的相應歷史信用損失。對歷史損失率進行了調整，以反映有關影響客户結算應收賬款能力的宏觀經濟因素的當前和前瞻性信息。如果集團掌握的客户信息比統計模型所反映的要多，則會為這些特定客户提供管理層疊加層。從歷史上看，該集團經歷了非實質性的信貸損失。根據低信用損失的歷史數據以及前瞻性評估，貿易應收賬款的預期信用損失並不大。在2022年和2021年期間，集團沒有與特定客户相關的重大減值損失。

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集團應收貿易賬款的賬齡如下：

集團貿易應收賬款預期信貸損失備抵金的變動情況如下：

如果沒有合理的復甦預期，則註銷貿易應收賬款。在每種情況下，評估都是根據沒有合理復甦預期的指標單獨進行的。除其他外，指標包括債務人未能與集團訂立還款計劃。貿易應收賬款的減值損失列為營業虧損範圍內的銷售、一般和管理費用。以後追回的先前註銷款項貸記在同一細列項目下。

流動性風險指本集團因資金不足而無法履行短期付款義務的風險。管理層根據預期的現金流監控對集團流動性儲備（包括以下未提取借款額度）以及現金和現金等價物的滾動預測。根據本地管理層的意見，在組級別對此進行監控。此外，集團的流動性管理政策包括預測主要貨幣的現金流，考慮滿足這些現金流所需的流動資產水平，根據內部和外部監管要求監控資產負債表流動性比率以及維持債務融資計劃由於標的業務的動態性質，集團財政部通過維持承諾信貸額度的可用性來保持融資的靈活性。

截至2022年12月31日，集團持有8,260萬美元（2021年：2.956億美元）的現金及現金等價物以及可用於管理流動性風險的短期投資（2021年：2.499億美元）。集團向信貸機構提供長期和短期融資。

2021年4月，集團簽訂了可持續循環信貸額度協議（“SRCF協議”），其中包括36億瑞典克朗（相當於3.445億美元）的多幣種循環信貸額度以及另外8.5億瑞典克朗（相當於8,130萬美元）的手風琴期權，但須滿足某些條件並由貸款人自行決定。自2021年5月20日起，SRCF協議的初始期限為三年，可以選擇延長兩次，每延長一年，由貸款人自行決定。SRCF協議下的借款應在該貸款所涉利息期結束時償還，其利率為適用利潤率和SONIA、LIBOR（利率改為SOFR）、STIBOR或EURIBOR的總利率，具體取決於計價貨幣、貸款金額以及計價貨幣是否為利率轉換貨幣。根據SRCF協議，集團受財務和非財務契約的約束。非金融契約是與可持續發展措施相關的契約。財務承諾是有形償付能力、最低息税折舊攤銷前利潤和流動性要求。財務契約受轉換權的約束，該轉換權可自2023年12月31日起由集團自行行使，在此類轉換之後，現有的有形償付能力、最低息税折舊攤銷前利潤和流動性契約將消失，取而代之的是總淨槓桿比率。SRCF協議還包含對集團支付股息能力的限制。SRCF協議取代了先前的1.463億美元信貸額度。

2022年3月，對SRCF協議進行了修訂，其目的是（i）將最低息税折舊攤銷前利潤財務契約的適用從2022年第三季度推遲到（A）2023年第二季度，或（B）前提是集團在2022年12月31日，即2024年第二季度之前成功籌集了至少4億美元的資本，（ii）降低適用的有形償付能力比率財務契約水平，以及（iii) 對公司的股息實行進一步的限制，規定

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在行使契約轉換權之後，除了要求沒有未發生違約事件（定義見SRCF協議）或其後立即發生外，公司的任何股息在派發此類股息之前和之後的總淨槓桿率必須等於或小於1. 00:1。

2022年6月，集團根據現有的SRCF協議發佈了可持續增量融資通知（“增量融資通知”），並根據SRCF協議設立了8.5億瑞典克朗（相當於8,130萬美元）的手風琴。有關建立手風琴的更多詳細信息，請參閲公司於2022年6月24日提交的6-K表格。

2022年11月，對SRCF協議進行了修訂，目的是將最低息税折舊攤銷前利潤財務契約的適用從2023年第二季度推遲到（A）2023年第四季度或（B）前提是集團在2023年6月30日，即2024年第二季度之前成功籌集了至少2億美元的資本（無論是股權和/或債務形式）。對於2022年11月的修正案，集團支付了890萬瑞典克朗（相當於90萬美元）的費用，這筆費用已計入合併運營報表中的成本。

2022年11月，集團的間接子公司Oatly上海有限公司與招商銀行股份有限公司上海分行簽訂了1.5億元人民幣（摺合2,160萬美元）的營運資金信貸額度（“招商銀行信貸額度”）。CMB信貸額度下的個人用途須經貸款機構批准。招商銀行信貸額度有效期為一年，是無擔保的，包括以陳述、契約（包括否定質押、Oatly上海有限公司對借款、投資和處置的限制、Oatly上海有限公司的分發以及與其關聯公司進行交易）和違約事件等形式的債權人保護。

2022年12月，通過豁免和修正函（“豁免和修正函”）對增量融資通知進行了修訂，將增量融資承諾的總金額減少至5.218億瑞典克朗（相當於4,990萬美元），並且（ii）修改了增量融資機制下的籌資提款條件如下。現在，增量融資機制下的提款前提是公司根據SRCF協議通知代理人，該集團在2023年12月31日之前已成功籌集至少4億美元的資本（無論是股權和/或債務形式），如果到2023年12月31日仍未籌集，則增量融資將被取消。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，信貸機構的負債餘額分別為5,260萬美元和600萬美元，與SRCF協議和歐洲投資基金基金（“EIF基金”）下的未償金額有關。截至2022年12月31日，該集團已根據SRCF協議使用了5億瑞典克朗（相當於4,790萬美元）的貸款金額。EIF 機制於 2019 年 10 月建立。2022年10月，對EIF融資機制進行了修訂，將期限再延長三年，到期日為2025年10月。貸款額度和利率保持不變。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該集團的EIF融資機制的未償還額分別為380萬歐元（相當於400萬美元）和470萬歐元（相當於500萬美元）。

截至2022年12月31日，招商銀行信貸額度下沒有未償借款。

截至2020年12月31日，該集團還獲得了8,840萬美元的定期貸款，該貸款已於2021年償還。

截至報告期末，集團總共獲得了總額為3.184億美元（2021年：3.978億美元）的未提取銀行透支額度。

有關報告期後貸款和借款的變化，見附註36 報告期結束後發生的事件。

再融資風險定義為集團再融資遇到困難、無法實現融資或只能以更高的成本實現的風險。對信貸機構和集團內可用貸款的負債的平均到期日為16個月（2021年：27個月，2020年：18個月）。

2021年，集團簽訂了36億瑞典克朗（相當於3.445億美元）的多幣種循環信貸額度，另有8.5億瑞典克朗（相當於8,13萬美元）的手風琴期權，但須滿足某些條件並由貸款人自行決定。在截至2022年12月31日的年度中，循環信貸額度有待修改。有關修正案的更多詳情，請參見上文 “流動性風險” 部分。

有關報告期內融資和借款的其他變化，見上文附註3.1.3流動性風險。

有關報告期後貸款和借款的變化，見附註36 報告期結束後發生的事件。

下表根據合同到期日將集團的金融負債按到期日分組進行了分析：

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a) 所有非衍生金融負債：

b) 以及合同到期日代表現金流時間的淨結算衍生金融工具

表中披露的金額是合同未貼現的現金流量。由於折扣的影響不大，12個月內到期的餘額等於其賬面餘額。

集團管理資本的目標是保障其持續經營的能力，使集團能夠繼續開展業務，為股東提供未來的回報，並保持最佳的資本結構以降低資本成本。為了維持或調整資本結構，集團可能會發行新股或出售資產以減少債務。資本的計算方法是資產負債表中顯示的 “歸屬於公司所有者的權益” 加上借款總額（包括資產負債表中顯示的信貸機構的流動和非流動負債以及租賃負債）減去現金和現金等價物。

合併財務報表的編制要求管理層做出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響合併財務報表及隨附披露中報告的收入、支出、資產、負債和權益金額。不斷評估估計和判斷，並基於歷史經驗和其他因素，包括對未來事件的預期。這些假設的不確定性以及會計估計值的使用可能不等於實際結果。本説明概述了涉及更高判斷力或複雜性的領域。

收入確認——可變考慮因素

如果合同中的對價包含可變金額，則集團估算集團在向客户轉讓貨物時有權獲得的對價。集團的預期折扣和貿易促進活動付款是根據每位客户進行分析的。集團使用預期價值法或最可能的金額法估算對價，具體取決於哪種方法可以更好地預測集團有權獲得的對價金額。最有可能的金額法用於合同金額為單一金額的合同，而由於複雜性和與個人客户商定的活動而具有多個閾值的合同，則使用預期價值法。

管理層在決定是否應將與客户的貿易促進活動歸類為收入減少還是營銷費用時做出判斷。通常，與個人客户開展的活動被視為收入減少，而與更廣泛的營銷活動相關的成本被歸類為營銷費用。

損失結轉額的估值

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遞延所得税資產只能確認結轉虧損，為此，它們很可能可用於抵消未來的税收盈餘和應納税的臨時差額。截至2022年12月31日和2021年12月31日的大部分結轉虧損未在集團中得到確認，因為這些虧損預計不會在可預見的將來使用。更多細節見附註13所得税。

租賃 — 確定具有續訂和終止選項的合同的租賃期限 — 集團作為承租人

在確定租賃期限時，管理層會考慮所有為行使延期權或不行使終止選擇權帶來經濟激勵的事實和情況。只有在合理確定租約會延長（或不終止）的情況下，延期選項（或終止期權之後的期限）才包括在租賃期限中。

不動產和生產設備的大多數延期選擇未包含在租賃負債中，這主要是因為集團可以在不產生重大成本或業務中斷的情況下更換資產。但是，對於五座生產工廠，一座於2022年開工，四座於2021年開工，由於集團打算對這些工廠進行更大的投資，因此租賃期限中已包含延期選項。這些生產工廠的總租賃期限在10到40年之間。2022年期間沒有修改現有生產工廠的合同。對於兩座現有生產工廠，合同在2021年進行了修訂，幷包括額外的延期選項，總租賃期為40年。

當決定行使（或不行使）期權或集團有義務行使（或不行使）期權時，將重新評估租賃期限。只有在發生重大事件或情況重大變化，影響評估且在承租人控制範圍之內時，才會修改合理確定性的評估。更多細節見附註17租約。

租賃 — 估算增量借款利率

該集團無法輕易確定租賃中隱含的利率，因此，它使用增量借款利率（“IBR”）來衡量租賃負債。IBR是集團在類似期限內借款時必須支付的利率，如果有類似的擔保，則是指在類似的經濟環境中獲得與使用權資產價值相似的資產所需的資金。因此，IBR反映了集團 “必須支付的費用”，這需要在沒有可觀測利率的情況下進行估算（例如不進行融資交易的子公司）。如果可用，該集團使用可觀察的輸入（例如市場利率）來估算IBR，並需要做出某些實體的特定估計（例如子公司的獨立信用評級）。

嵌入式租約

專家組的供應商合同已經過審查，以評估協議中是否包含嵌入式租賃。評估一項安排是否包含嵌入式租約需要作出判斷。一般規則是，如果（1）合同中有明確或隱含的標識資產，並且（2）客户控制已確定資產的使用，則該安排包含租約。對於2022年簽訂的一份供應商合同和2021年簽訂的兩份供應商合同，集團得出結論，存在嵌入式租約。截至2022年12月31日，這些嵌入式租賃的租賃負債約為1050萬美元（2021年：1,000萬美元）。對於所有其他合同和修正案，集團得出結論，這些協議不包含任何嵌入式租約，因為它無權指示在整個使用期間如何和出於何種目的使用資產。

庫存

庫存以最低的成本和可變現淨值進行估值。庫存轉換成本包括固定和可變生產管理費用的系統分配。將固定生產管理費用分配給轉換成本的依據是生產設施的正常產能。正常產能是指考慮到計劃維護造成的產能損失，在正常情況下預計在多個時期內實現的平均產量。管理層在確定正常容量時做出判斷和估計，未分配的間接費用在發生期間被確認為支出。

為了估算過時情況，需要對預測的銷售量和庫存餘額進行假設。在確定庫存餘額過剩的情況下，將對超額庫存量的可變現淨值進行估計。關於庫存減記的更多詳細信息，見附註20庫存。

非金融資產減值測試，包括商譽

根據附註2中提出的會計原則，集團每年進行一次測試，如果有任何減值跡象，以確定是否需要對商譽進行減值。每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，就會對其他非金融資產進行減值測試。

該集團在審查減值指標時會考慮其市值與賬面價值之間的關係等因素。到2022年底，該集團的市值曾多次達到或低於其股權的賬面價值，這表明可能出現商譽減值和現金生成單位（“CGU”）的非金融資產的減值。此外，全球宏觀經濟的總體不確定性增加了潛在減值的跡象。基於此，管理層決定從2022年12月31日起對所有三個運營板塊進行減值測試，而不僅僅是對包含商譽的CGU進行減值測試。目前，該集團僅向歐洲、中東和非洲運營部門分配了商譽。

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現金產生單位的可收回金額是通過計算使用價值來確定的。使用價值的計算基於預計的未來現金流量。集團已確定，長期息税折舊攤銷前利潤率、貼現率和長期增長率是減值測試中最重要的假設。有關商譽減值測試的更多詳情，見附註14無形資產，其他非金融資產測試見附註15不動產、廠房和設備。

基於股份的支付

本集團參照股票工具在授予之日的公允價值來衡量股票結算交易的成本。公允價值是使用模型估算的，該模型需要確定適當的投入。附註9中披露了用於估算基於股份的支付交易公允價值的假設和模型，包括敏感度分析。

持有待售資產

2022年12月30日，Oatly公司及其全資子公司Oatly美國運營與供應公司與YYA Foods USA LLC（“YYF”）和母公司Aseptic Beverage Holdings LP簽訂了資產購買協議，建立了戰略合作伙伴關係，根據該協議，Oatly公司將把位於猶他州奧格登和達拉斯-沃思堡的製造設施出售給YYF。根據資產購買協議的條款和條件，YYF將收購用於運營猶他州奧格登的製造設施（“奧格登工廠”）和德克薩斯州達拉斯-沃思堡的製造設施（“DFW設施” 以及奧格登設施 “設施”）的大部分資產，並承擔不動產租賃和與這些設施相關的某些合同產生的義務。該公司將繼續擁有與燕麥基生產相關的所有知識產權，燕麥基是該公司所有Oatly產品的主要專有成分，公司將繼續擁有和運營與在工廠生產燕麥基相關的自有設備、固定裝置和用品。出於以下原因，該日被歸類為待售的標準被認為已滿足：

更多細節見附註35持有待售的非流動資產和附註36報告期結束後發生的事件。

首席執行官是集團的首席運營決策者。首席執行官評估財務狀況和業績並做出戰略決策。首席執行官就資源分配做出決定，並根據地域視角評估績效。內部報告也以地理視角為基礎。從地理位置來看，首席執行官考慮歐洲、中東和非洲、美洲和亞洲的業績；因此，三個地理區域被視為集團的三個細分市場。

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