TRX Gold Corporation（“TRX Gold” 或 “公司”） 根據《商業公司法》（艾伯塔省）於1990年7月5日在艾伯塔省註冊成立。該公司的主要業務活動是在坦桑尼亞聯合共和國（“坦桑尼亞”）勘探、開發和生產礦產權益。

該公司的註冊辦事處位於加拿大艾伯塔省卡爾加里市西南三大道400號，套房3700，T2P 4H2，公司的主要營業地點 是加拿大安大略省奧克維爾湖岸路E277號403套房，L6J 6J3。

該公司的普通股在加拿大多倫多 證券交易所（TSX：TRX）和美國的紐約證券交易所（美國紐約證券交易所：TRX）上市。

該公司主要專注於開發和採礦業務、 勘探和評估其礦物特性。礦物勘探和開採業務涉及高度的風險。礦產的 基礎價值取決於礦產資源和儲量的存在和經濟復甦、 籌集長期融資以完成地產開發的能力、政府的政策和法規，以及未來的 盈利產量，或者取決於公司在有利的基礎上處置其權益的能力；所有 都是不確定的。

公司的中期簡明合併財務 報表是根據國際會計準則（“IAS”）34編制的， 中期財務報告， 由國際會計準則理事會（“IASB”）發佈。中期簡明合併財務報表 不包括《國際財務報告準則》（“IFRS”）要求的年度財務報表 的所有披露，應與公司截至2023年8月31日止年度的合併財務報表一起閲讀。

這些中期簡明合併財務報表於 2024 年 4 月 10 日獲得公司董事會批准。

這些中期簡明合併財務報表 是在歷史成本基礎上在持續經營的基礎上編制的，但附註17中披露的某些按公允價值計量的金融資產和負債除外。這些中期簡明合併財務報表中的所有金額均以美元列報 ，所有金額四捨五入至最接近的千人，股票和每股數據除外，或另有説明。此處引用 的美元或美元是指美元，加元或加元是指加元。

這些中期簡明合併財務報表中適用的會計政策、判斷和估算與公司截至2023年8月31日的年度 合併財務報表附註3和4中的會計政策、判斷和估算一致，但下述情況除外：

會計政策披露（對國際會計準則第1號和 《國際財務報告準則實務聲明2》的修訂）

2021年2月，國際會計準則理事會發布了對IAS 1的修正案， 財務報表的列報 ，以及《國際財務報告準則實務聲明 2》， 做出實質性判斷，要求實體披露其 重要會計政策，而不是其重要的會計政策。如果將 與實體財務報表中包含的其他信息一起考慮，則可以合理地預期會計政策信息會影響普通用途財務報表的主要用户在這些財務報表基礎上做出的決策 ，則會計政策信息是重要的。由於相關交易的性質、其他事件或條件，會計政策信息 可能是重要的，即使金額並不重要。與非實質性交易、事件或條件相關的會計 保單信息不重要，無需披露。國際會計準則理事會 還制定了指導和示例，以解釋和演示 在《國際財務報告準則實踐報告2》中描述的 “四步重要性流程” 的應用。

對國際會計準則第1號和國際財務報告準則實踐報表2的修正案於2023年9月1日通過 ，並未對公司的中期簡明合併財務報表產生重大影響。

會計估算的定義（國際會計準則第8號修正案）

2021年2月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第8號的修正案， 會計 政策、會計估算變更和錯誤。修正案用 會計估算的定義取代了會計估算變更的定義。根據新的定義，會計估計是 “財務報表中受計量不確定性影響的貨幣金額 ”。如果會計政策要求財務 報表中的項目以涉及計量不確定性的方式進行計量，則實體會制定會計估計值。修正案闡明，由新信息或新發展引起的會計估計 的變更不是對輸入或用於編制會計估算的測量 技術的誤差和影響的更正，如果不是由於更正之前 期間的誤差而導致的，則是會計估計值的變化。

《國際會計準則》第8號的修正案於2023年9月1日通過， 對公司的中期簡明合併財務報表沒有重大影響。

與 單一交易產生的資產和負債相關的遞延税（《國際會計準則第12號修正案》）

2021年5月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第12號的修正案， 所得 税。《國際會計準則》第12號的修正案縮小了初始確認豁免的範圍，使其不再適用於產生等額的應納税和可扣除臨時差額的交易 。公司將確認遞延所得税資產和 遞延所得税負債，以彌補在初始確認某些交易（包括租賃和收回 條款）時產生的臨時差額。

《國際會計準則》第12號的修正案於2023年9月1日通過， 對公司的中期簡明合併財務報表沒有重大影響。

該公司不持有任何應收賬款的抵押品。在截至2024年2月29日的三個月和 六個月中，$nil0（2023 年 2 月 28 日 — $0.2百萬）的增值税被註銷。在截至2024年2月29日的三個月和六個月中 ，公司從TRA中追回了130萬美元和美元的增值税退款2.6分別是百萬美元（2023 年 2 月 28 日 — 零美元和 0 美元）0，分別是）。

2022年8月11日，公司與OCIM Metals and Mining S.A簽訂了500萬美元的預付黃金 Doré購買協議（“協議”）。該協議要求分兩批向公司提供資金 。在截至2023年11月30日的三個月中， 該公司已全額結算了從協議第一部分 中提取的250萬美元。2023年7月11日，該公司從協議的第二部分中提取了100萬美元，以換取從2023年10月起每月交付 46.4盎司黃金，在13個月內總共交付603盎司黃金。2023 年 9 月 26 日，公司 額外提取了 $0.5從協議的第二部分中提取100萬英鎊，以換取從2023年12月開始，每月交付23.5盎司黃金，在13個月內總共交付305.4盎司黃金。2023年11月29日，該公司從 協議的第二部分中額外提取了100萬美元，以換取從2024年2月起每月交付44.1盎司黃金，在13個月內總共交付573.2盎司黃金。

170萬美元的衍生權證負債只能通過公司 的發行權益來結算。在截至2024年2月29日的三個月和六個月中，公允價值變動共計收益為美元1.6分別為百萬 和 180 萬美元（2023 年 2 月 28 日 — 虧損 $1分別為0萬美元和240萬美元的收益）。

衍生權證負債的公允價值是使用 Black-Scholes 期權定價模型計算的，假設如下：

公允價值被歸類為三級，因為預期波動率是根據調整後的歷史波動率確定的 ，因此不是可觀測的輸入。

靈敏度分析

如果預期波動率（不可觀察的重大投入）高出或降低10％，並且所有其他變量保持不變，則截至2024年2月29日的三個月和六個月的淨收益和淨資產將增加或減少：

2023年12月，該公司簽訂了一系列每月600盎司的黃金零成本項圈 合約，總金額為3,000盎司，將在2024年1月至2024年5月期間結算，最高和最低金價分別為每盎司2,150美元和1,850美元。

在截至2024年2月29日的三個月和六個月中，總計1,200盎司黃金的零成本 項圈合約未經行使到期。

截至2024年2月29日，以下黃金零成本項圈合約 尚未兑現：

在截至2024年2月29日的三個月和六個月中，公允價值虧損 為01萬美元和美元0.01分別是百萬美元（2023 年 2 月 28 日-零美元和 0 美元）0，分別是）。

所得税支出是根據管理層對 整個財政年度預期的加權平均年所得税税率的估計來確認的。企業在坦桑尼亞可以利用的最大税收損失金額為其本年度應納税利潤的70％。剩餘的30％的應納税利潤需繳納30％的法定税 税率。因此，Buckreef當前的所得税是按9％的有效税率計算的，直到Buckreef的税款 虧損結轉額得到充分利用。坦桑尼亞的税收損失只能由税收損失所涉實體使用。

由於坦桑尼亞歷史上的採礦激勵措施以及出於税收目的的加速折舊，Buckreef的礦產、廠房和設備 的賬面價值高於其税收減記值。 礦產財產、廠房和設備的賬面價值與其納税基礎之間的應納税臨時差額超過可用的 税虧結轉額，導致了遞延所得税負債。

在截至2024年2月29日的三個月中，公司記錄的 所得税支出為90萬美元，其中包括當期所得税支出美元0.1 百萬美元和80萬美元的遞延所得税支出（2023年2月28日 — $1.2 百萬所得税支出包括20萬美元的當期所得税支出和美元的遞延所得税支出1.0 百萬)。在截至2024年2月29日的六個月中，公司記錄的所得税支出為210萬美元，其中包括當期所得税支出美元0.4百萬 和 170 萬美元的遞延所得税支出（2023 年 2 月 28 日 — 美元）2.7百萬 所得税支出包括50萬美元的當期所得税支出和美元的遞延所得税支出2.2 百萬)。

在截至2024年2月29日的六個月中，攤薄後每股收益的普通股加權平均數 不包括1,050萬份股票期權和 36.2在此期間 （2023 年 2 月 28 日）的百萬份反稀釋認股權證 — 740 萬份股票期權和 420萬份認股權證）。

截至2024年2月29日的三個月和六個月中，基於股份的薪酬支出總額為50萬美元和美元1.4分別是百萬美元（2023年2月28日——80萬美元和美元）1.6分別是百萬）。

截至2024年2月29日，該公司擁有5,090,117人（2023年8月31日 — 3,617,450）股票獎勵可在綜合股權激勵計劃下發行。

以加元計價的股票期權

購買普通股的期權的行使價和到期期限如下：

以美元計價的股票期權

購買普通股的期權的行使價和到期期限如下：

在截至2024年2月29日的三個月和六個月中，與股票期權相關的基於股份的薪酬 支出總額為10萬美元和美元0.3分別是百萬美元（2023年2月28日——10萬美元和美元）0.2分別為 百萬）。

下表列出了與未清的限制性股票單位有關的活動：

在截至2024年2月29日的三個月和六個月中，與限制性股票單位相關的基於股份的支付 支出總額為20萬美元和美元0.7分別是百萬美元（2023年2月28日——10萬美元和美元）0.3百萬，分別為 ）。

截至2024年2月29日，以下認股權證尚未執行：

Buckreef的財務信息摘要披露如下：

關聯方包括董事會 和高級職員、由這些人控制的直系親屬和企業，以及履行類似 職能的某些顧問。

公司董事和主要管理人員 的薪酬如下：

截至 2024 年 2 月 29 日，應付金額中包括 10 萬美元的 董事會費用（2023 年 8 月 31 日 — 美元）0.4百萬）應付給沒有具體還款條款的關聯方。

在截至2024年2月29日的三個月和六個月中，10萬美元和 美元0.3向關鍵管理人員授予的股票期權分別支出了100萬美元（2023年2月28日——10萬美元 和美元）0.2分別是百萬美元）以及10萬美元和美元0.4 分別支出了向董事和主要管理人員發放的限制性股票單位的百萬美元（2023年2月28日——零美元和美元）0.2分別是百萬）。

在截至2024年2月29日的三個月和六個月中，零美元和美元0.2與授予主要管理人員的普通股獎勵有關的 百萬美元分別被列為支出（2023年2月28日——60萬美元和美元）1.3分別是百萬）。

金融工具的公允價值

下表列出了截至2024年2月29日和2023年8月31日的公司 金融工具的分類：

公允價值估算是根據相關的 市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計受不確定性和 重大判斷因素的影響並涉及這些問題，因此無法精確確定。假設的變化可能會對估計數產生重大影響。

該公司根據三級層次結構對其按公允價值持有的金融工具 進行分類，該層次結構反映了公允價值衡量所用投入的重要性。公允價值層次結構的三個 層次結構如下，第一級投入的優先級最高，第三級投入的優先級最低：

截至2024年2月29日和2023年8月31日，現金被歸類為 1級，黃金零成本美元被歸類為2級（註釋9），衍生權證負債（注9）被歸類為公允價值層次結構中的3級。

運營部門

該公司的首席運營決策者，其首席執行官 官審查經營業績，評估業績，並做出公司的資本配置決策，將其視為在坦桑尼亞從事礦產勘探和開發的單一 運營部門。中期簡明合併 財務報表中披露的所有金額均代表該單一報告部分。公司的公司部門僅賺取 被視為公司活動附帶的利息收入，不符合國際財務報告準則 8中對運營板塊的定義， 運營部門.

地理區段

該公司在坦桑尼亞 從事礦產勘探和生產業務。有關公司地理位置的信息如下：

在截至2024年2月29日的三個月和六個月中，公司的收入為 94％， 92%，分別為（2023 年 2 月 29 日 — 93% 和 96分別佔其收入的百分比）來自一個（2023 年 2 月 28 日 — 一個） 客户，總額為 750 萬美元和 $16分別為 0 萬美元（2023 年 2 月 28 日 — 940 萬美元和 $19.1分別是百萬）。

承諾：

為了維持其現有的採礦和勘探許可證， 公司需要支付年度許可費。截至2024年2月29日和2023年8月31日，這些許可證的信譽仍然良好 ，並且公司最新的許可付款情況。

突發事件：

公司參與正常 運營過程中產生的訴訟和爭議。管理層認為，任何潛在訴訟的結果都不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響 。因此，截至2024年2月29日和2023年8月31日，尚未計入任何解決未決訴訟 和潛在索賠的準備金。