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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K | | | | | | | | |
| ☒ | 根據第 13 或 15 (d) 條提交的年度報告 | |
| | 1934 年《證券交易法》 | |
| | |
| 截至年底 12 月 31 日, 2023 | |
| ☐ | 根據第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告 | |
| | 1934 年《證券交易法》 | |
委員會檔案編號 0-21220
阿拉莫集團公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示） | | | | | |
| 特拉華 | 74-1621248 |
| （州或其他司法管轄區 | （美國國税局僱主 |
| 公司或組織） | 識別碼） |
1627 東胡桃木, Seguin, 德州78155
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
830-379-1480
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券: | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 每個交易所的名稱 |
普通股，面值 每股 0.10 美元 | ALG | 在哪個註冊了 |
| 紐約證券交易所 |
根據該法第12（g）條註冊的證券：無
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。 是的☒ 不 ☐
根據《交易法》第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐ 沒有 ☒
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☒
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記註明註冊人在申報中包含的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用複選標記指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關回收期內獲得的基於激勵的薪酬進行回收分析的重述 §240.10D-1 (b)。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是 ☒
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權的股票（僅由普通股組成）的總市值約為美元（基於上次報告的每股183.91美元的銷售價格）1,864,808,595在這樣的日期。
截至2024年2月16日，註冊人的已發行普通股數量為，面值每股0.10美元 12,015,281股份。
以引用方式納入的文檔
作為對第三部分的迴應，註冊人與2024年年度股東大會有關的部分委託書已以引用方式納入此處。
阿拉莫集團公司和合並子公司
10-K 表格
目錄
| | | | | | | | |
| | 第一部分 | 頁面 |
| 第 1 項。 | 商業 | 3 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 16 |
| 項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 25 |
| 項目 1C。 | 網絡安全 | 26 |
| 第 2 項。 | 屬性 | 28 |
| 第 3 項。 | 法律訴訟 | 29 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 29 |
| | 第二部分 | |
| 第 5 項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 29 |
| | |
| 第 6 項。 | 已保留 | 30 |
| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
| 項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| 第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 37 |
| 第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 37 |
| 項目 9A。 | 控制和程序 | 37 |
| 項目 9B。 | 其他信息 | 38 |
| 項目 9C。 | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 38 |
| | 第三部分 | |
| 第 10 項。 | 董事、執行官和公司治理 | 38 |
| 項目 11。 | 高管薪酬 | 38 |
| 項目 12。 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 38 |
| 項目 13。 | 某些關係、關聯交易和董事獨立性 | 39 |
| 項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 39 |
| | 第四部分 | |
| 項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 40 |
| | 合併財務報表索引 | 40 |
| 項目 16。 | 摘要 | 40 |
第一部分
第 1 項。業務
除非上下文另有要求，否則術語 “公司”、“阿拉莫集團”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指阿拉莫集團公司及其子公司。
普通的
該公司是設計、製造和服務用於政府、工業和農業用途的高質量植被管理和基礎設施維護設備的領導者。該公司的產品包括拖拉機安裝式和自走式割草機、零迴轉割草機、農具、樹木和樹枝削片機、林業/木材回收設備、街道和停車場清掃機、樹葉和碎片收集設備、車載式高速公路衰減器卡車、真空卡車、水力挖掘設備、伸縮臂挖掘機和除雪設備. 該公司強調為客户提供高質量、高性價比的產品，並努力開發和銷售創新產品，同時不斷監控和控制其製造和管理成本。公司的長期戰略是通過收購目前補充、控制或有可能在利基市場佔有重要份額的業務或產品線來補充其內部增長。
該公司擁有約4,350名員工，共管理29家工廠，業務遍及北美、南美、歐洲和澳大利亞。該公司主要通過獨立經銷商和分銷商網絡向政府最終用户和相關的獨立承包商以及其他商業客户銷售其產品。我們產品的主要市場是北美、南美、歐洲和澳大利亞。
阿拉莫集團公司的前身公司於1969年在德克薩斯州成立，是1955年開始銷售割草設備的公司的繼任者，阿拉莫集團公司於1987年在特拉華州註冊成立。
歷史
自1969年成立以來，公司一直致力於通過地域市場擴張、產品開發和完善以及精選收購來滿足客户需求。該公司的第一批產品基於旋轉切割技術。通過收購，公司於1983年增加了連體切割技術，並於1984年增加了鐮刀切割技術。
該公司於1986年收購了Rhino Products Inc.，進入農用割草市場。 （“犀牛”），該領域的領先製造商。通過此次收購，公司開始了一項戰略，以增加 犀牛行業萎縮時期的經銷商分銷網絡。M&W Gear Company 的加入 （“M&W”）1995年初，該公司得以開始生產和分銷耕作設備，這是對耕作設備的補充 犀牛分銷網絡。 M&W是植被管理營銷小組的一部分。
1991 年，公司收購了麥康奈爾有限公司，開始了國際擴張。（“麥康奈爾”），英國（“英國”）的一家植被維護設備製造商，主要是安裝在液壓吊杆上的樹籬和割草機及相關零件。邦福德-特納有限公司。（“邦福德”）也是一家英國公司，於1993年被收購。 邦福德是一家安裝在拖拉機上的重型草地和樹籬割草設備的製造商。 麥康奈爾和 邦福德通過各自的銷售隊伍將產品出售給經銷商和分銷商。
通過收購老虎公司，該公司擴大了其在工業和政府植被市場的影響力 （“老虎”）在 1994 年。 虎生產各種耐用的旋轉式和連桿式割草機、側面割草機和後方割草設備，以及安裝在卡車上的動臂割草機和全系列的特種割草設備和附件。
1994 年，該公司收購了 Signalization Moderne Autoroutiere S.A。（“短信”）位於法國奧爾良。 SMA主要生產和銷售一系列安裝在拖拉機上的重型草地和樹籬割草設備及相關的替換零件，主要向法國政府各部門銷售。此次收購，以及對Forges Gorce的收購（”Forges Force“），1996 年法國的一家連體刀片製造商，以及 Rousseau Holdings S.A.（”盧梭”），一家領先的法國樹籬和邊緣割草機制造商，合併後於 2004 年
和 麥康奈爾和 邦福德，使該公司成為該公司銷售的植被管理設備在歐洲市場上最大的製造商之一。
1995年，該公司收購了赫歇爾公司，擴大了在農業市場的業務 （“赫歇爾”），售後農用設備替換件和易損件的製造商和分銷商。
2000 年，該公司收購了 Schwarze Industries, Inc。（“黑色”）. 黑色是各種街道清掃設備的製造商，這些設備出售給政府機構和承包商。該公司認為 黑色掃地機產品符合公司的戰略，即在公司所服務的工業市場中確定具有品牌知名度的產品供應。2004 年，該公司從 Wildcat Manufacturing, Inc. 手中收購了坑洞修補器產品線。該產品線併入了 黑色運營並在2023年出售了產品線資產。
2000年，該公司收購了Twose of Tiverton Ltd的產品線和相關資產。 （“Twose”） 英國一家小型的地區性動力臂割草機和零件以及耙、壓路機制造商。Twose 將其業務整合到現有設施中 麥康奈爾和 邦福德 而且它的品牌名稱已合併到 麥康奈爾產品線。
2000年，公司收購了舒爾特工業有限公司及其關聯實體 （“舒爾特”）. 舒爾特是一家加拿大機械旋轉割草機、吹雪機和巖石清除設備的製造商。 舒爾特加強了公司在加拿大市場營銷和製造領域的影響力。它還擴大了公司的大型重型旋轉割草機的範圍。
2002年，該公司購買了Valu-Bilt拖拉機零件的庫存、固定資產和某些其他資產 （“Valu-Bilt”），位於愛荷華州得梅因的Quality Stores, Inc. 的子公司。 Valu-Bilt是一家新的、二手的和翻新的拖拉機零件以及其他農業備件和磨損件的分銷商，通過其目錄和互聯網直接出售給客户，批發給經銷商。收購後，經營 Valu-Bilt位於愛荷華州得梅因的公司合併為公司的 赫歇爾位於愛荷華州印第安諾拉的工廠。
2005年，公司收購了Spearhead Machinery Limited100％的已發行和流通股票 （“矛頭”）隨後將其製造業務合併為 邦福德’s設施。 矛頭製造一系列安裝在拖拉機上的植被維護設備，包括正面割草機、連體割草機和旋轉切割機。此次收購擴大了我們在歐洲的產品線和市場覆蓋範圍。
2006年，該公司收購了Gradall挖掘機業務的幾乎所有資產 （“Gradall”）來自捷爾傑工業公司，包括其位於俄亥俄州新費城的製造工廠。 格拉德爾是北美輪式和履帶式伸縮式挖掘機的領先製造商。此次收購增強了我們向政府和商業買家出售的工業設備部產品供應，用於道路沿線的挖掘/平整、通行權維護和其他應用。
2006年，該公司購買了清潔地球環境集團有限責任公司和肯塔基州清潔地球有限責任公司（統稱為 “VaCall”).這包括與該業務相關的產品線、庫存和某些其他資產。吸塵車和清掃機生產線的生產已轉移到 格拉德爾位於俄亥俄州新費城的工廠。
2006 年，公司收購了 Nite-Hawk Sweepers LLC 100% 的所有權 （“Nite-Hawk”），一家主要為合同清掃市場生產車載式清掃設備的製造商，這擴大了我們在該市場的影響力，補充了我們的業務 黑色清掃線。2023 年，華盛頓州肯特的工廠被出售並租回。
2007 年，該公司收購了漢科製造公司 （“Henke”），專業除雪附件的製造商。 Henke's產品安裝在重型工業設備和中型到重型卡車上。主要最終用户是政府機構、相關承包商和其他工業用户。2022年，亨克的製造業務合併到我們位於威斯康星州新柏林的沃索雪地設備工廠。2023 年， Henke堪薩斯州萊文沃思的工廠被出售。
2008 年，該公司收購了 Rivard Developpement S.A.S. （“裏瓦德”），法國領先的真空卡車、高壓清洗系統和挖溝機制造商。此次收購擴大了公司向歐洲和我們所服務的其他市場的客户提供的產品範圍。
2009年，該公司收購了Bush Hog, LLC的幾乎所有資產 （“Bush Hog”），一家領先的旋轉切割機、精加工割草機、零轉彎半徑割草機、前端裝載機、挖土機、景觀設備和各種其他工具的製造商。此次收購，加上公司現有的旋轉割草機系列，使公司成為世界上最大的旋轉割草機制造商之一。
2011年，該公司收購了天科集團公司的幾乎所有資產，並承擔了某些特定負債。（“天科”）及其子公司。 天科是一家總部位於加拿大的除雪設備製造商，生產的除雪設備包括颳雪機、鼓風機、自卸車身、撒佈機以及相關零件和服務。 天科在魁北克和紐約開展業務。該設備主要通過經銷商出售給政府最終用户以及除雪承包商。
2013年，該公司收購了澳大利亞高級設備有限公司的幾乎所有資產，並承擔了某些特定負債（“高級”). 高級是一家總部位於澳大利亞的小型農用割草設備和其他附件、零件和服務製造商。這些設備主要通過經銷商出售給農業最終用户，有些則出售給澳大利亞的政府實體。這個 高級業務已與公司的業務合併 Fieldquip位置。
2014年，該公司收購了凱蘭茲農業有限公司及其子公司Multidrive Tractors Ltd.（“凱蘭茲”). 凱蘭茲是一家總部位於英國的自行式噴霧器和一系列多用途裝載拖拉機車輛的製造商。此次收購加強了我們在歐洲對農業機械的製造和分銷，使公司得以進入自走式噴霧器市場。這個 凱蘭茲業務已合併到公司的索爾福德普里奧斯 設施及其產品在 麥康奈爾品牌名稱。
2014 年，該公司收購了 Fieldquip Australia Pty Ltd (“Fieldquip”），一家旋轉切割機制造商，也是各種生活用品的分銷商。此次收購使該公司得以擴大其在澳大利亞植被管理機械製造和分銷領域的影響力。
2014年，該公司收購了Specialized Industries LP的所有運營單位。此次收購包括超級產品有限責任公司的業務（“超級產品”)、Wausau-Everest LP (”沃索" & "珠峯“）和霍華德·費爾菲爾德有限責任公司（”H.P. Fairfield“) 以及幾個相關實體 (“專業”），包括所有品牌名稱和相關的產品名稱和商標。的主要原因是 專業收購是為了擴大公司的現有設備線。此次收購增加了我們的產品供應，提高了我們在真空卡車和除雪設備中的市場地位，主要是在北美。
2015 年，該公司收購了 Herder Implementos e Maquinas Agricolas Ltda。（“牧民”). 牧民是一家連體割草機的製造商，這些割草機直接或通過經銷商銷售到各種農業市場和路邊維護市場。此次收購為公司在巴西建立了業務版圖，巴西是世界上最大的農業市場之一。這個 牧民製造業務已合併到我們的 聖伊莎貝爾設施和 牧民Matao 設施隨後於 2023 年出售。
2017年，公司收購了聖伊莎貝爾農業工業有限公司100％的已發行股份。（“聖伊莎貝爾”). 聖伊莎貝爾設計、製造和銷售在巴西各地銷售的各種農具、甘蔗拖車和其他植被管理產品。此次收購，以及 牧民，擴大了我們的產品組合，提高了我們在世界上最大的農業市場之一的製造能力。
2017年，該公司收購了Old Dominion Brush Company, Inc.的幾乎所有資產，並承擔了某些特定負債。（“ODB”). ODB生產樹葉收集設備和掃街機替換掃帚，兩者都出售給北美的市政當局、承包商和商業景觀市場。 ODB總部設在弗吉尼亞州的裏士滿。此次收購為我們現有的基礎設施維護設備和零件系列提供了新的補充產品。
2017年，該公司收購了RP.M. Tech Inc.（”轉速“），一家重型除雪設備及相關零件的製造商。 轉速主要向政府機構、相關承包商、機場和其他工業用户銷售。此次收購補充了我們現有的除雪產品系列 RPM
一系列重型除雪設備，包括他們的機械吹雪機系列。在 2020 年， RPM 業務已合併到公司附近的業務中 天科設施和前者 轉速德拉蒙德維爾的設施被出售。
2019年，該公司收購了荷蘭電力公司100％的已發行股本。 （“荷蘭力量”）在荷蘭。 荷蘭力量 設計和製造各種景觀和植被管理機器和附件。此次收購擴展了我們現有的平臺，提高了我們在歐洲市場的能力。 荷蘭力量將其法定名稱更改為 阿拉莫集團荷蘭在 2021 年。
2019年，該公司收購了Dixie Chopper的幾乎所有資產 （“Dixie Chopper”) 業務。 Dixie Chopper生產各種商用和高端住宅零轉彎（“ZT”）割草機。此次收購提供了新的渠道，增加了公司在户外電力設備市場的曝光率。 Dixie Chopper 已合併到我們的 犀牛業務運營。
2019 年，公司收購了 Morbark, LLC 100% 的已發行股本（”Morbark”）其中包括其子公司 Rayco Manufacturing LLC（”Rayco“) 和 Denis Cimaf Inc. (”丹尼斯·西馬伕"). Morbark是林業、樹木護理、生物質、土地管理和回收市場設備和售後零件的領先製造商。此次收購擴大了公司的產品線，並補充了其在鄰近市場的植被維護設備系列。 Morbark總部位於密歇根州的温恩，在俄亥俄州的伍斯特和魁北克的羅克斯頓福爾斯設有分支機構。到2020年底， 丹尼斯·西馬伕位於羅克斯頓福爾斯的製造業務已合併為 Rayco位於俄亥俄州伍斯特的工廠。在 2023 年， Morbark 魁北克省羅克斯頓福爾斯的辦公地點已出售。
2021 年，公司收購了 Timberwolf Limited 100% 的已發行股本 (“森林狼”) 在英國 Timberwolf 是各種商用木材削片機的領先製造商，主要服務於英國和歐盟市場。此次收購補充了公司現有的樹木護理產品系列，加強了公司在英國和歐洲林業和樹木護理市場的影響力。
2023年，公司收購了皇家卡車和設備公司100％的未償股本（”皇家卡車“），一家為公路基礎設施和交通控制市場生產車載式高速公路衰減器卡車和其他特種卡車和設備的領先製造商。的主要原因是 皇家卡車此次收購旨在收購鄰近市場的業務業務，即公路安全和設備，公司在這些市場看到了巨大的未來機遇。皇家卡車總部設在賓夕法尼亞州的舒馬克斯維爾。
銷售和營銷策略
該公司認為，在美國境內，它是政府市場的主要供應商，美國農產品市場的領先供應商，也是歐洲市場上主要利基產品的最大供應商之一。公司的產品通過公司的各種營銷機構和廣泛的全球經銷商和分銷商網絡銷售，包括 Gradall®、Vacall®、Super Products®、Rivard®、Alamo Industrial®、Terrain®、Herder®、Conver®、Roberine®、Votex®、Schwarze®、NiteHawk®、ODB®、Henke®、Tenco®、Wausau®、Everest®、H.P. Fairfield™、R.P.M. Tech™、Morbark®、Rayco®、Denis Cimaf®、Boxer®、Bush Hog®、Rhino®、RhinoAG®、M&W®、Dixie Chopper®、Herschel®、SCHEL®、SCHEL®、Fieldquip®、SMA™、麥康奈爾®、Bomford®、Spearhead™、Twose™、SMA®，Forges Force™，Rousseau®、Royal Truck & Equipment™、Timberwolf™ 和 Wolftrack™ 商標（有些帶有相關設計）以及其他商標和商品名稱。
產品和分銷渠道
2021年第四季度初，公司開始在兩個新部門的基礎上報告經營業績，即植被管理部和工業設備部。在2021年第四季度之前，該公司一直在兩個分部的基礎上報告其經營業績，即工業部門和農業部。植被管理部包括前農業部的所有業務以及以前屬於前工業部門的割草和林業/樹木護理業務。工業設備部包括公司的職業卡車業務和其他工業業務，例如挖掘機、吸塵車、掃街機、除雪設備以及最近收購的 皇家卡車商業。我們認為，兩個部門的調整為在跨品牌、分銷、產品開發、供應鏈管理和物流方面發揮協同效應提供了更大的潛力。這兩個部門的規模和範圍也更加平衡，為公司通過有機增長和收購相結合的持續發展提供了兩個強大的平臺。
植被管理司
Bush Hog 和 犀牛設備通常出售給農民、牧場主和其他最終用户，用於清理灌木叢、割草、維護牧場和未使用的農田、切碎農作物、耕田，以及用於乾草和其他用途。 布什·霍格和 犀牛設備主要由全套拖拉機驅動的設備組成，包括旋轉割草機、精加工割草機、連體割草機、盤式割草機、前端裝載機、反剷挖土機、旋耕機、地坑挖掘機、刮刀刀片和備用零件。
Dixie Chopper生產各種商用和高端住宅零轉（“ZT”）割草機。它通過其獨立經銷商在美國的户外動力設備渠道銷售其產品。
舒爾特設備包括重型機械旋轉割草機、吹雪機、巖石清除設備和相關的替換部件。 舒爾特主要服務於加拿大和美國的農業和政府市場。它還在其市場上銷售公司的一些其他產品線，並通過世界各地的獨立分銷商銷售部分產品。
麥康奈爾設備主要包括各種安裝在吊杆上的液壓樹籬和割草機、遙控割草機以及其他拖拉機附件和工具，例如耕作機、潛水機和其他工具及相關的替換部件。 麥康奈爾設備主要通過獨立經銷商和分銷商在英國、愛爾蘭、法國和歐洲其他地區銷售。麥康奈爾還銷售一系列自走式噴霧器和各種多驅動負載運載車。這些產品通過其現有的經銷商網絡以及植被管理部歐洲地區的各種營銷小組出售。
邦福德設備包括安裝在吊杆上的液壓樹籬和樹籬切割機、工業割草機、農業苗牀準備耕作機和相關的替換部件。 邦福德設備出售給英國、愛爾蘭、法國以及歐洲、北美、澳大利亞和亞洲其他地區的政府機構、承包商和農業最終用户。 邦福德的銷售網絡類似於 麥康奈爾在英國
矛頭製造一系列安裝在拖拉機上的植被維護設備，包括正面割草機、連體割草機和旋轉切割機。這些產品是在本公司生產的 邦福德設施。
Fieldquip擴大了公司在澳大利亞的影響力。該公司銷售各種植被維護設備，特別是旋轉割草機和拖拉機附件。 Fieldquip銷售對象包括大型農業和商業運營商、小型農場愛好者和住宅用户，以及為草皮、高爾夫、公園和機場行業的所有者和經營者以及澳大利亞和南太平洋果園、葡萄園和種植園的種植者提供服務的農業經銷商。
盧梭通過自己的銷售隊伍和主要面向農業和政府市場的經銷商分銷網絡，主要在法國銷售液壓和機械動臂割草機。這些產品還被引入法國以外的其他市場。這些產品是在我們位於法國里昂附近的工廠生產的。
SMA設備包括安裝在吊杆上的液壓樹籬和樹籬切割機以及相關的替換部件。 SMA主要客户是法國地方當局。 SMA提供的產品包括某些快速連接吊杆
該公司在英國製造的割草機，以擴大其在農產品經銷商中的影響力。這個 SMA產品線是在我們位於法國里昂附近的工廠生產的。
Forges Force生產切割刀片，出售給公司的一些子公司以及其他第三方客户和分銷商。
Morbark生產各種各樣的樹木削片機、樹樁研磨機、覆蓋機、割灌機、剝皮機和去皮機 Morbark, Rayco, 丹尼斯·西馬伕和 義和團品牌名稱。其產品主要通過獨立經銷商和分銷商網絡銷售給工業和商業承包商，在較小程度上直接銷售給最終用户。
Timberwolf以多個品牌生產各種商用樹木護理和林業設備及附件，包括 《森林狼》和《狼之路》. Timberwolf主要通過全面的經銷商網絡向商業客户銷售其產品。
阿拉莫工業設備主要通過獨立經銷商出售給政府最終用户、相關獨立承包商和公用事業公司以及為美國和其他國家的基礎設施維護運營商和其他應用提供服務的經銷商。為此類機構提供服務的政府機構和承包商主要購買液壓驅動、安裝在拖拉機和越野底盤上的割草機，包括安裝在吊杆上的割草機、其他類型的切割機和用於重型密集用途的替換部件，包括高速公路、機場、娛樂場所和其他公共區域的維護。的一部分 阿拉莫工業的銷售包括拖拉機，這些拖拉機不是由製造的 阿拉莫工業。
虎設備包括安裝在拖拉機和卡車上的重型割草和植被維護設備及替換部件。 虎主要通過獨立經銷商網絡向州、縣和地方政府實體及相關承包商進行銷售。 老虎的經銷商分銷網絡獨立於 阿拉莫工業的經銷商分銷網絡。的一部分 老虎的銷售包括拖拉機，這些拖拉機不是由製造的 老虎。
阿拉莫集團荷蘭以多個品牌生產各種景觀和植被維護設備和附件，包括 牧民, 轉換, 羅貝琳，以及 Votex. 阿拉莫集團荷蘭主要向為政府機構和私人土地所有者進行基礎設施維護的承包商銷售。
牧民和 聖伊莎貝爾讓公司在巴西農業市場佔有一席之地。 牧民直接或通過經銷商製造和分銷連體割草機和旋轉割草機以及各種其他農業設備。其產品用於各種農業和政府市場。 聖伊莎貝爾設計、製造和銷售各種農具，包括在巴西各地銷售的甘蔗拖車。
赫歇爾 售後市場替換零件適用於許多類型的農用設備和拖拉機以及某些類型的割草和建築設備。 赫歇爾產品包括各種切割部件、普通和硬麪備用耕作工具、圓盤刀片和化肥施用組件。 赫歇爾替換工具和零件在美國、加拿大和墨西哥各地銷售給五個主要客户羣體：農用設備經銷商、車隊商店、批發分銷商、原始設備製造商和建築設備經銷商。 Valu-Bilt補充 赫歇爾產品線，同時還擴大了公司售後農用零件的供應，並增加了直接向最終用户的目錄和互聯網銷售。
工業設備部
格拉德爾生產一系列基於高壓液壓伸縮臂的挖掘機，這些挖掘機通過經銷商主要出售給政府機構，在較小程度上出售給美國和其他國家的採礦業、鋼廠和其他專業用途。這些產品中有許多是為挖掘、平整、整形以及與土地清理、道路建設、平整或維護相關的類似任務而設計的。這些產品可安裝在各種類型的起落架上：用於高速公路全速行駛的車輪、用於開/越野行駛的車輪和履帶式起重機。的一部分 Gradall's銷售額包括不是由製造的卡車底盤 格拉德爾.
VaCall生產集水池清潔器和道路碎片吸塵系統。這些裝置功能強大且用途廣泛，用途包括但不限於清除乾濕碎屑、消除溢出物和清潔
污泥牀。 VaCall還提供一系列下水道清潔劑。其產品主要通過經銷商出售給工業和商業承包商以及政府機構。的一部分 VaCall's銷售額包括非本公司製造的卡車底盤。
超級產品生產車載式吸塵器、組合式下水道清潔器和水力挖掘機。其產品通過全國分銷商網絡銷售給市政當局、公用事業和承包商。 超級產品還經營租賃商店網絡，為其產品提供短期和長期租賃合同。租賃客户主要是為石化、石油生產和煉油行業服務的承包商。銷售額的一部分 超級產品 包括非本公司製造的卡車底盤。
裏瓦德生產真空卡車、高壓清洗系統和開溝機。 裏瓦德的設備主要在法國和某些其他市場（主要是歐洲、中東和北非）出售，並出售給政府實體和相關承包商。該業務還補充了我們在北美的產品供應。大多數 裏瓦德的客户提供自己的卡車底盤。
天科和 轉速兩者都設計和製造了一系列重型除雪設備，包括安裝在卡車上的掃雪機、吹雪機、自卸車身和撒佈機。他們的產品主要通過獨立經銷商出售。最終用户是政府機構、承包商、機場和其他工業用户。
沃索設計和製造全方位的除雪和防冰產品。產品包括掃雪機、吹雪機、吹雪機、掃把、除冰器、鹽水噴霧器和其他相關配件和零件。 沃索 通過其已建立的經銷商網絡向政府和非政府的最終用户銷售其產品，並直接向機場和固定基地運營商銷售產品。
珠峯設計和製造一系列除雪和防冰產品，包括掃雪機、機翼系統、撒佈機車身以及其他相關配件和零件。 珠峯還為隧道生產定製的地下施工表格。
Henke設計和製造掃雪機和重型除雪設備、卡車、裝載機和平地機的掛鈎和附件，主要通過獨立的卡車和工業設備經銷商銷售。 Henke's主要最終用户是政府機構、相關承包商和其他工業用户。
H.P. Fairfield是一家提供全方位服務的公共工程和跑道維護產品、零件和服務的分銷商，其銷售和服務網點位於美國東北部 H.P. Fairfield's產品包括定製的市政除雪和除冰設備、一系列撒鹽機和卡車車身、街道清掃機、一系列工業旋轉割草機、連環割草機和動臂割草機、固體廢物和回收設備、水和下水道維護設備、市政拖拉機和附件以及瀝青維護修補機，其中一些來自阿拉莫集團的其他公司。 H.P. Fairfield 還提供卡車裝配服務作為其業務的一部分。
黑色設備包括安裝在卡車上的空氣吸塵器、機械掃把和再生式空氣清掃機、坑洞修補器和替換部件。 黑色主要直接或通過其獨立經銷商網絡向政府機構和獨立承包商銷售其產品。的一部分 施瓦茲的銷售額包括不是由製造的卡車底盤 黑色.
ODB製造和銷售樹葉和碎片收集設備以及掃街機替換掃帚，兩者均出售給北美的市政當局、承包商和商業景觀市場。
夜鷹製造具有獨特和創新的液壓設計的停車場清掃機。通過取消輔助發動機， 夜鷹事實證明，清掃機既省油，又具有環保意識，運行起來也具有成本效益。 夜鷹主要專注於停車場承包商並直接向其銷售。的一部分 夜鷹的銷售額包括不是由製造的卡車底盤 夜鷹.
皇家卡車製造和銷售車載式公路碰撞衰減器卡車、圓錐安全和交通控制卡車以及各種其他專注於公路安全的設備。 皇家卡車直接向交通管制服務、設備租賃和建築業務的不同客户羣以及政府機構銷售其產品。的一部分 皇家卡車銷售額包括不是由製造的卡車底盤 皇家卡車.
替換部件
該公司的收入中有很大一部分來自其每條全貨系列的替換零件的銷售。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，替換零件分別約佔公司總銷售額的17％、19％和20％。
產品開發
該公司對客户需求提供創新響應、開發和製造新產品以及增強現有產品線的能力對其成功至關重要。公司持續開展研發活動，努力改進現有產品和開發新產品。截至2023年12月31日，該公司在其各個工程部門僱用了269名員工，其中164名是學位工程師，其餘為支持人員。2023年，研發活動支出約為1,340萬美元，2022年為1,430萬美元，2021年為1170萬美元。按佔銷售額的百分比計算，研發在2023年約為0.8％，在2022年為0.9％，在2021年為0.9％，預計將在2024年繼續保持類似水平。
季節性
該公司的單位銷售量逐季度相當穩定。但是，今年第二和第三季度的替換零件銷售普遍較高，因為該公司的大量產品用於維護活動，例如植被維護、高速公路通行權維護、施工以及街道和停車場清理。在惡劣天氣下，該設備的使用率通常較低。該公司利用公司營銷部門提供的十二個月年度銷售預測來制定其製造設施的生產計劃，該預測每季度更新一次。此外，該公司的許多營銷部門都試圖通過提供季節性銷售計劃來平衡整個日曆年的產品需求，這些計劃可能會提供額外的激勵措施，包括折扣和延長付款期限。
競爭
該公司的產品銷往競爭激烈的全球市場。主要的競爭因素是價格、質量、可用性、服務和聲譽。該公司與幾家提供各種設備和備件的大型國內和國際公司競爭，還與眾多小型私人控股製造商和有限數量產品的供應商競爭，主要是區域性的。該公司的一些競爭對手比公司規模要大得多，可支配的財務和其他資源要多得多。該公司認為，通過有效管理製造成本、提供高質量產品、開發和設計創新產品，以及在某種程度上避免與規模更大的潛在競爭對手的直接競爭，它能夠成功地在市場上競爭。無法保證公司的競爭對手不會大幅增加專門用於開發和營銷與公司產品具有競爭力的產品的資源，也無法保證擁有更多資源的新競爭對手不會進入公司市場。
未成交的訂單
截至2023年12月31日，該公司的未完成客户訂單為8.598億美元，而截至2022年12月31日為10億美元。管理層預計，截至2023年12月31日，公司幾乎所有未完成的訂單都將在2024財年發貨。特定時間未完成的訂單數量受多種因素的影響，包括製造和發貨時間表，在大多數情況下，這些因素取決於公司的季節性銷售計劃和客户的要求。供應鏈中斷、勞動力限制以及其他新的和/或意想不到的影響可能會導致交貨延遲或無法完成未完成的客户訂單。公司的訂單可在以下地址取消
發貨前的任何時間；因此，比較不同時期的未成交訂單不一定有意義，也可能無法預示未來的實際發貨情況。任何單一客户或一組客户對公司或公司某一部分總收入的10％或以上的負責。
供應來源
該公司使用的主要原材料包括鋼、其他金屬部件、液壓軟管、油漆和輪胎。2023年，公司所需的原材料可從多種來源以充足的數量和現行市場價格獲得。儘管與往年相比，供應鏈問題有所改善，但我們購買的許多原材料仍然受到通貨膨脹影響的影響。我們預計2024年價格將保持較高水平，但預計通貨膨脹率將放緩。
雖然該公司為其產品製造許多零件，但很大一部分零件，包括大多數傳動系統、變速箱、工業發動機和液壓部件，都是從按照公司規格製造的外部供應商那裏購買的。此外，該公司通過其子公司購買拖拉機和卡車底盤，因為該公司的許多產品都使用拖拉機或卡車底盤安裝和運輸。拖拉機和卡車底盤普遍可用，但在 2023 年，我們在接收卡車底盤時遇到了延遲，這導致我們推遲了部分產品的發貨，並導致部分設施，尤其是工業設備部門的運營效率低下。該公司從國際和國內供應商那裏採購其購買的商品。沒有一個供應商負責供應超過公司使用的主要原材料或購買商品的10％。
專利、商標和商品名稱
該公司擁有各種美國和國際專利、商標和商品名稱。儘管公司認為其專利、商標和商品名稱對其業務有利，但它不依賴於任何單一的專利、商標、商品名稱或一組專利、商標或商品名稱。截至2023年12月31日和2022年12月31日，專利、商標和商品名稱的淨賬面價值分別為7,710萬美元和7,890萬美元。
環境和其他政府法規
與其他製造商一樣，公司受廣泛的聯邦、州、地方和外國法律、規章和法規的約束，包括與氣候變化；空氣排放，包括Tier 4或類似發動機排放法規；向水的排放；對用水和水供應的限制；產品和相關包裝；某些化學品的使用；限制物質，包括 “衝突礦產” 披露規則；進出口合規，包括原產國認證要求；工人及產品用户健康與安全；能源效率；產品生命週期；户外噪音法；以及危險物質、廢物和其他受管制材料的生成、使用、處理、標籤、收集、管理、儲存、運輸、處理和處置。
美國環境保護署（“EPA”）、加州空氣資源委員會（“CARB”）以及我們銷售產品的美國其他州和外國司法管轄區的類似監管機構都有排放要求，為某些設備設定了最大排放標準。除了美國環保局實施適用於柴油發動機的四級排放要求外，中國、歐盟（“歐盟”）和英國也通過了類似的法規，我們銷售產品的其他市場也在考慮類似的排放法規。CARB繼續提出新的法規，包括正在制定的Tier 5越野柴油發動機排放標準。此外，CARB已開始實施道路零排放設備法規，這可能會對我們生產的某些產品的廢氣和其他排放提出越來越嚴格的要求。這些新的道路零排放法規已開始限制加利福尼亞州以及可能計劃採用這些CARB法規的其他州某些使用柴油發動機的公路車輛底盤的供應。
美國聯邦政府、美國多個州以及我們銷售產品的某些國際市場，包括歐盟和一些歐盟成員國，已經出臺了產品生命週期法律、規則或法規，旨在減少浪費以及環境和人類健康影響，並要求製造商在某些產品的使用壽命結束時貼上標籤、收集、處置和回收這些產品，包括我們的一些產品。除其他法律法規外，這些法律法規包括：(i) 註冊、評估、授權和限制
化學品（“REACH”）指令、美國有毒物質控制法（“TSCA”）或要求通知某些化學品的使用通知，或禁止或限制使用某些化學品的類似物質級別的法律、法規或法規；（ii）加利福尼亞州65號提案和其他產品物質限制法，其中一些要求對產品貼上某些標籤；（iii）旨在減少使用和效率低下的能源效率法律、法規或法規與能源和自然資源消耗有關，需要特定的效率等級以及某些產品的能力；(iv) 衝突礦產法，例如《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》中所載的法律，以及美國證券交易委員會（“SEC”）頒佈的規則，這些法律要求採取具體程序來確定和披露從剛果民主共和國和鄰國開採的某些被稱為 “衝突礦產” 的礦物的使用；以及（v）供應鏈透明度法律和法規解決現代奴隸制和人口販運問題。
公司還受影響其業務的其他各種聯邦、州和地方法規的約束，以及與工作條件、平等就業機會和產品安全等事項相關的各種法規，包括國家公路交通安全管理局的報告。此外，各種法律規範了公司與經銷商的合同關係，其中一些法律對公司與其經銷商之間的關係施加了限制性標準，包括違約事件、終止理由、不續簽經銷商合同和設備回購要求。
我們相信，我們一直遵守適用於我們業務的現行法律、規章和法規，並將繼續這樣做。我們認為，由於適用於我們業務活動的監管水平不斷提高，我們的業務將產生一些額外的成本，並且無法保證公司不會因此產生材料成本或其他負債。
人力資本資源與管理
我們公司的成功取決於員工的才能和奉獻精神，我們致力於為他們的成功進行投資。我們的企業人力資源副總裁（“VPHR”）負責與我們的總裁兼首席執行官（“首席執行官”）以及公司管理團隊的其他成員一起制定和執行我們的人力資源戰略。我們的首席執行官和VPHR定期向董事會通報我們人力資源計劃的狀況，其中包括：
關注健康和安全：維護我們每個地點的安全健康的工作場所是當務之急，我們通過將主動和預防性安全作為我們的核心價值觀之一，將主動和預防性安全納入組織的各個層面，從而專注於持續改進。每個地點都為所有員工提供頻繁的安全會議和培訓計劃。我們的安全委員會進行審計，以識別和消除潛在問題。我們的公司技術事務和安全團隊會對安全績效進行跟蹤、彙總、及時審查並報告給管理層，以便他們採取適當行動，他們進行根本原因分析和糾正行動計劃，以防止將來再次發生。安全績效數據由執行領導團隊和公司董事會審查。
員工敬業度和人才發展: 阿拉莫集團的文化旨在促進多元化、包容和相互尊重的工作場所。吸引、發展和留住我們才華橫溢、積極進取的員工團隊是阿拉莫集團成功滿足客户需求和維持公司增長的關鍵。除了培養內部候選人，讓他們在機會出現時 “立即做好準備” 外，我們還招聘具有未來發展潛力的外部候選人。員工在職業生涯的各個階段都能獲得廣泛的職業發展經驗。我們提供學費報銷、廣泛的領導力發展經驗、職業和貿易技能培訓，以及與全球教育機構的外部合作伙伴關係。焊工培訓、學徒制以及與各種教育項目和高中的當地合作伙伴關係使我們的運營公司能夠僱用和培養關鍵的製造技能。阿拉莫集團學習與發展學院培養領導能力，併為我們的生產車間員工提供技術技能培訓。課程按需提供，員工可以輕鬆參加培訓。提供虛擬、面對面和校內課程以鼓勵跨地點和跨職能的網絡，從而促進和支持我們的持續改進文化。
對多元化和包容性的承諾: 我們認可、重視和尊重員工的個體差異，並相信不同的背景、經驗和觀點對於我們繼續創新、協作和滿足全球員工和客户需求的能力至關重要。我們通過政策和培訓促進包容性環境，使員工感到有能力為公司的持續成功做出貢獻。就業機會在內部和外部向廣泛的組織和招聘委員會網絡推銷，例如製造業中的女性，因此我們可以尋找不同的候選人庫。我們
積極做志願者和參與當地社區項目，向慈善組織捐款，以對我們員工生活和工作的社區和市場產生積極影響。
薪酬和福利: 我們定期評估我們的薪酬和福利做法，以確保我們的員工獲得公平和有競爭力的薪酬。我們的薪酬計劃因國家和地區而異，可能包括年度獎金和激勵計劃、利潤共享、股票薪酬獎勵、公司贊助的具有員工匹配機會的退休儲蓄計劃（或類似的當地退休金）、醫療和保險福利、受撫養人護理和靈活儲蓄賬户、帶薪休假（例如假期和假日）、病假工資、殘疾工資和探親假、靈活的工作時間表、心理健康、自我完善、法律和財務方面的健康和員工援助計劃服務、服務週年獎勵、學費補助和受撫養人大學獎學金以及產品和服務的折扣。
勞動協議： 截至 2023 年 12 月 31 日，我們僱用了大約 4,350 名員工。在美國，該公司在其格拉德爾工廠簽訂了集體談判協議，該協議涵蓋215名員工，並將於2024年4月14日到期。在加拿大，Tenco的談判協議涵蓋115名員工，將於2025年12月31日到期；RPM的協議涵蓋4名員工，將於2025年2月1日到期；珠穆朗瑪峯的集體談判協議涵蓋67名員工，該協議於2023年11月30日到期，有關該協議的談判仍在進行中。在公司的歐洲地點，所有員工都受歐洲勞資委員會協議的保護。麥康奈爾、邦福德、Spearhead、AMS-UK、SMA、Faucheux、Forges Gorce、盧梭、裏瓦德和阿拉莫集團荷蘭簽訂了涵蓋約1,010名員工的各種集體談判協議。此外，巴西的219名員工受集體談判協議的保護，該協議每個日曆年都會重新談判。公司認為其員工關係令人滿意。
可用信息
公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個網站，其中包含年度、季度和當前報告、代理和信息聲明以及發行人（包括公司）以電子方式向美國證券交易委員會提交的其他信息。美國證券交易委員會的網站是 www.sec.gov。
該公司的網站是 www.alamo-group.com。在此之後，公司通過其網站，通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov的鏈接，免費提供其10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及對根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的任何修正案材料以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會。公司還通過其網站，通過美國證券交易委員會網站的鏈接，提供由其董事、高級管理人員、10％或以上的股東以及其他根據《交易法》第16條要求提交的公司股權證券的實益所有權聲明。
該公司還在其網站上免費提供其最新的10-K表年度報告、本財年的10-Q表季度報告、最新的委託書和向股東提交的最新年度報告，儘管在某些情況下，這些文件在SEC網站上發佈後不會立即在我們的網站上公佈。你的電腦上需要有 Adobe Acrobat Reader®用於查看 PDF 格式文檔的軟件。此外，公司還在其網站上發佈了其審計委員會、薪酬委員會和提名/公司治理委員會的章程，以及公司治理政策及其董事、高級管理人員和員工的行為和道德準則。您可以將請求發送給位於德克薩斯州塞金市東沃爾納特街 1627 號 78155 的阿拉莫集團公司祕書免費獲得這些文件的書面副本（不包括證物），該公司的主要公司辦公室。電話號碼是 830-379-1480。公司網站上的信息未以引用方式納入本報告。
前瞻性信息
本10-K表年度報告的第一部分以及本年度報告第二部分中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述可以在向美國證券交易委員會提交或提供的其他文件中作出，也可以由管理層在未來由公司或代表公司向分析師、投資者、媒體代表和其他人口頭或通過新聞稿、會議、報告或其他方式作出。通常，前瞻性陳述是
不是基於歷史事實，而是代表公司及其管理層對未來事件的信念。
非歷史陳述是前瞻性的。當我們或代表我們使用時，“期望”、“將”、“估計”、“相信”、“打算”、“將”、“可能”、“預測”、“應該”、“預測”、“繼續”、“項目”、“預測”、“計劃”、“可能” 等詞語以及類似的表述通常表示我們或代表我們所作的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性。這些不確定性包括影響在全球市場上運營的所有業務的因素，以及公司和我們所服務的市場特有的問題。我們持續面臨的某些特殊風險和不確定性包括：
•預算限制和收入短缺，這可能會影響政府客户和相關承包商在國內和國際市場上購買我們類型的設備；
•新產品和現有產品的市場接受度；
•我們為我們的業務僱用合適的員工並與員工保持良好關係的能力；
•我們開發和製造新產品和現有產品的盈利能力；
•我們的供應商、債權人、公用事業提供商以及金融和其他服務組織無法向我們交付或提供其產品或服務；
•法律訴訟和訴訟；
•商譽賬面價值減值；
•我們成功整合收購和運營收購業務或資產的能力；
•美國和國際上現行和不斷變化的税法；
•我們僱用和留住高素質熟練員工的能力；以及
•農產品價格的變化，這可能會影響我們客户的收入
級別。
此外，我們面臨整個行業面臨的風險和不確定性，包括：
•國內和國際市場商業和政治條件以及總體經濟的變化;
•能源和關鍵原材料，尤其是鋼鐵和鋼鐵產品的價格和可用性；
•競爭加劇；
•我們在產品製造中使用的物品的投入成本增加；
•不利的天氣狀況，例如干旱、洪水、暴風雪等，可能會影響我們的客户和最終用户的購買模式；
•遵守影響公司的政府法規，包括相關的罰款和處罰（例如《歐洲通用數據保護條例》（GDPR）和《加利福尼亞消費者隱私法》）的成本增加；
•由於金融市場惡化，無準備金的養老金計劃負債增加；
•動物疫病疫情和其他流行病對客户購買習慣的潛在影響；
•不利的市場條件和信貸限制可能會影響我們的客户和最終用户，例如經銷商庫存水平的削減；
•市場需求的變化；
•與氣候有關的事件和其他可持續性風險、全球流行病、戰爭或侵略行為以及恐怖活動或軍事行動；
•網絡安全風險，包括專有數據的潛在丟失或數據安全漏洞以及相關的罰款、罰款和其他責任；
•金融市場的變化，包括利率的變化和外匯匯率的波動；
•我們行業的異常季節性因素；
•國內外政府政策和法律的變化，包括政府監管水平的提高和農業政策的變化，包括農業補貼和農業補貼的金額，以及可能對我們的業務產生不利影響的貿易政策變化；
•政府行動，包括但不限於預算水平，以及與環境、商業、基礎設施支出、健康和安全相關的税法、法規和立法的變化；以及
•政府違約的風險及其對全球經濟，尤其是金融機構的影響。
我們希望提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述，並認識到這些陳述不是對未來實際業績的預測。由於上述和 “風險因素” 下描述的風險和不確定性以及其他現在未預期的風險和不確定性，實際業績可能與前瞻性陳述和歷史業績中的預期存在重大差異。上述聲明不是排他性的，可能會不時出現有關我們和我們業務的更多信息，包括可能對我們的財務業績產生重大影響的因素。管理層無法預測所有風險因素或評估此類風險因素對公司業務的影響。由公司或代表公司作出的任何前瞻性陳述僅代表其發表日期，我們不承諾更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表後出現的情況或事件的影響。
有關我們執行官的信息
下文列出了有關公司執行官（“高管”）的某些信息，每位執行官的任期均至2024年年度董事會議或直到其繼任者獲得正式任命並獲得資格為止。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 姓名 | | 年齡 | | 位置 |
| 傑弗裏·A·倫納德 | | 64 | | 總裁兼首席執行官 |
| 理查德·J·韋勒 | | 67 | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| 愛德華 T. 裏祖蒂 | | 54 | | 執行副總裁、總法律顧問兼祕書 |
| 丹·E·馬龍 | | 63 | | 執行副總裁、首席可持續發展官 |
| 理查德·H·拉伯恩 | | 58 | | 阿拉莫植被管理部執行副總裁 |
| 邁克爾·哈伯曼 | | 65 | | 阿拉莫工業設備部執行副總裁 |
| 伊恩·M·埃克特 | | 36 | | 副總裁、公司財務總監兼首席會計官 |
| 珍妮特·波洛克 | | 65 | | 人力資源副總裁 |
| 洛裏 L. 沙利文 | | 54 | | 內部審計副總裁 |
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傑弗裏·倫納德於2021年5月被任命為公司總裁兼首席執行官。萊昂納德先生還於2021年6月被任命為公司董事。倫納德先生於2011年加入公司，並在2011年至2021年期間擔任公司前工業部門的執行副總裁。倫納德先生曾擔任美卓礦業工業公司的高級副總裁，該公司是採礦、建築、發電、自動化、回收以及製漿和造紙行業的技術和服務供應商。
理查德·韋勒於2021年7月被任命為公司執行副總裁兼首席財務官。在此之前，韋爾勒先生在2001年5月至2021年7月期間擔任公司副總裁、財務總監兼財務主管。他於 2018 年 5 月就任財政部職務。此前，韋爾勒先生曾在1988年至2001年期間在公司內擔任過各種會計管理職務。
愛德華·裏祖蒂於2015年7月被任命為阿拉莫集團公司的副總裁兼總法律顧問，於2018年5月出任祕書一職，並於2021年11月晉升為執行副總裁。在加入公司之前，裏祖蒂先生於2010年至2015年擔任埃裏克森公司的副總裁、總法律顧問兼祕書。埃裏克森公司是一家總部位於俄勒岡州波特蘭的上市飛機制造和運營公司。
2021年7月，丹·馬龍被任命為執行副總裁兼首席可持續發展官。馬龍先生於2007年加入公司，並在2007年至2021年期間擔任執行副總裁兼首席財務官。在加入公司之前，馬龍先生於2002年至2007年1月在保温消費品製造商Igloo Products Corporation擔任執行副總裁、首席財務官兼公司祕書。馬龍先生在2000年至2002年期間擔任約克集團公司的副總裁兼首席財務官，並於1987年至2000年在庫珀工業公司及其多家子公司擔任過各種財務職務。
理查德·拉伯恩於2021年7月被任命為公司植被管理部執行副總裁。拉伯恩先生於2015年加入公司，並在2015年至2021年期間擔任公司前農業部的執行副總裁。在加入公司之前，拉伯恩先生在2009年至2015年期間擔任伊利諾伊州工具廠（ITW）動力總成金屬事業部的副總裁兼總經理。ITW 是全球領先的專業工業設備、消耗品和相關服務業務的多元化製造商之一。
邁克爾·哈伯曼於2021年7月被任命為公司工業設備部的執行副總裁。在擔任執行副總裁之前，哈伯曼先生在2020年1月至2021年7月期間擔任公司的挖掘/真空卡車集團副總裁。此前，哈伯曼先生曾在2006年2月至2020年1月期間擔任該公司Gradall Industries公司的總裁。
伊恩·埃克特於2023年6月被任命為阿拉莫集團公司的副總裁、公司財務總監兼首席會計官。在加入公司之前，埃克特先生在2020年至2023年期間擔任總部位於加利福尼亞州普萊森頓的AMETEK Inc電子顯微鏡技術業務的財務副總裁。2020年之前，埃克特先生曾在豪梅特航空航天公司（前身為美鋁公司）擔任財務主管、財務規劃和分析及戰略職務。
珍妮特·波洛克於2018年5月被任命為阿拉莫集團公司人力資源副總裁。波洛克女士於2013年6月加入阿拉莫集團，擔任美國業務人力資源副總裁。在加入公司之前，波洛克女士曾在德克薩斯州聖安東尼奧的CPS Energy擔任人力資源副總裁和可口可樂企業公司戰略計劃副總裁。
洛裏·沙利文於2019年5月被任命為阿拉莫集團公司內部審計副總裁。在這次任命之前，沙利文女士曾擔任阿拉莫集團公司美國業務內部審計副總裁兼內部審計董事。沙利文女士在 2011 年 7 月加入阿拉莫集團之前，曾在研發、公用事業和公共會計等多個行業擔任審計職務。
第 1A 項。風險因素
在就公司證券做出投資決策之前，您應仔細考慮下述每種風險以及本10-K表年度報告中包含的所有其他信息。如果以下任何風險演變為實際事件，則公司的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響，您可能會損失全部或部分投資。
與我們的業務相關的風險
美國和世界各地總體經濟狀況和前景的下滑可能會對我們的淨銷售額和收益產生不利影響。
我們業務的實力和盈利能力取決於對我們產品的整體需求以及經濟狀況和前景，包括但不限於經濟增長率、消費者支出水平、融資可用性、經銷商和最終用户的定價和條款、就業率、利率、通貨膨脹、消費者信心以及美國和我們開展業務的其他經濟體的總體經濟和政治狀況和預期。增長率緩慢或負增長、通貨膨脹/通貨緊縮壓力、大宗商品成本和能源價格上漲、信貸供應減少或對我們的經銷商和最終用户不利的信貸條件、失業率上升以及衰退的經濟狀況和前景可能導致消費者減少支出，這可能導致他們推遲或放棄購買我們的產品，並可能對我們的淨銷售額和收益產生不利影響。
行業狀況的惡化可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的業務在很大程度上取決於基礎設施維護、植被管理和整個農業市場的前景。該行業的未來前景在很大程度上取決於我們無法控制的因素。這些因素中的任何一個都可能對我們產品的需求產生不利影響，從而可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。這些因素包括：
•全球經濟疲軟；
•原材料、購買的部件和能源的價格和可用性；
•我們的政府客户的預算限制和收入不足；
•國內外政府政策和法律的變化，包括提高政府監管和相關責任水平；
•利率水平；
•在我們銷售產品但沒有製造業務的國家，美元相對於外幣的價值；
•信貸市場緊縮對公司、其交易商和最終用户的影響；
•商譽賬面價值減值；以及
•由於金融市場惡化，無準備金的養老金計劃負債增加。
此外，我們的業務容易受到許多特別影響農業客户支出模式的因素的影響，包括：
•動物疫情、流行病和農作物蟲害；
•天氣狀況，例如干旱、洪水和暴風雪；
•農場收入的變化；
•牛和農產品價格;
•全球政府農業政策的變化;
•全球農業產出水平和對農產品的需求；以及
•限制農產品進出口。
我們對原材料和所購零部件的依賴、價格和可用性可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們購買大宗商品、組件、零件、配件和其他商品，例如鋼材、卡車底盤、發動機、變速箱、液壓系統、電氣化組件以及製造我們的最終產品所必需的其他物品。由於供應鏈中斷、通貨膨脹、關税上漲和/或其他不可控制的事件，這些購買的材料和組件的供應不足或成本增加，對我們的業務運營和盈利能力產生了負面影響，並將來可能會繼續如此。從歷史上看，我們通過提高產品價格和執行戰略生產率計劃來緩解大宗商品、零部件、零部件和其他投入成本的上漲。但是，未來我們可能無法完全抵消投入成本的增加。如果我們的價格上漲未被客户和市場所接受，或者我們無法實現預期的製造效率，則我們的淨銷售額、利潤率、收益和市場份額可能會受到不利影響。此外，如果我們無法及時採購卡車底盤、發動機、液壓系統和其他關鍵部件等物品，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
熟練勞動力短缺或我們無法留住合格員工可能會對我們的運營產生不利影響。
我們僱用、補償、培訓和留住滿足要求所需人員的能力可能會限制我們保持競爭水平的生產力。我們可能會遇到工程師、項目經理、主管和精選熟練行業等合格人員短缺的問題。我們無法確定我們能否維持足夠的熟練或非熟練勞動力或關鍵技術人員，以有效運營和支持我們的增長戰略和運營。焊工和機器操作員等熟練勞動力的短缺仍在繼續，可能會對我們的生產能力產生負面影響，導致生產效率低下或增加我們的運營成本。勞動力短缺或勞動力成本增加可能會損害我們的能力
經營我們的業務，兑現客户承諾或增加收入，並可能對我們的業務、經營業績和財務業績產生重大和不利影響。
我們依賴政府的銷售，此類銷售的減少可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們收入的很大一部分來自向美國和我們銷售產品的其他國家的聯邦、州、省和地方政府實體及相關承包商的銷售。這些銷售主要取決於各政府實體在高速公路、機場、路邊和公園維護方面的預算和撥款水平，並受到當地和國家經濟狀況變化的影響。聯邦、州、省和地方政府預算受到 COVID-19 疫情的負面影響，其捲土重來或類似的疫情或事件可能會對我們的業務和財務狀況產生重大負面影響。
貿易政策和相關貿易戰的重大變化可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
美國對貿易政策進行了重大調整，並採取了某些影響美國與中國和其他貿易夥伴的貿易和關係的行動，包括對進口到美國的某些商品徵收關税。美國貿易政策的任何持續行動或進一步變化都可能引發受影響國家的更多報復行動，導致 “貿易戰”。貿易戰可能導致經濟活動減少、成本增加、需求減少以及對我們部分或全部產品的購買行為的改變，或其他潛在的不利經濟後果。任何貿易戰的這些或其他後果都可能對我們的銷售量、價格和合並財務業績產生重大的不利影響。
商譽賬面價值減值可能會對我們的合併經營業績和淨資產產生負面影響。
在過去的三年中，該公司進行了分析，以估算公司商業企業的公允價值。我們使用了貼現現金流收入方法和市場方法，我們選擇更多地考慮折扣現金流方法。該分析要求公司對未來現金流的範圍和時間、貼現率和增長率做出重要的假設和估計。現金流是在未來很長一段時間內估算的，這使得這些估計和假設面臨更高程度的不確定性。該公司還利用市場估值模型和其他財務比率，這要求公司就這些模型對其資產和業務的適用性做出某些假設和估計。截至2023年12月31日，商譽為2.065億美元，約佔總資產的15％。公司在2023年、2022年或2021年均未確認任何商譽減值。如果我們出現重大商譽減值，可能會影響我們的經營業績和淨資產。
我們嚴重依賴信息技術，我們的業務可能會遭受與信息技術、網絡攻擊或其他影響我們IT基礎架構的災難性損失相關的中斷。
我們依靠包括互聯網在內的信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子和財務信息，管理各種業務流程和活動，包括我們的會計和財務職能，並遵守監管、法律和税收要求。我們還依賴我們的信息技術基礎設施來開展數字營銷活動以及我們的地點、人員、客户和供應商之間的電子通信。這些信息技術系統（其中一些由第三方提供和維護）可能由於硬件故障、計算機病毒、黑客攻擊、電信故障、用户錯誤、災難性事件或其他因素而受到損壞、中斷或關閉。此外，我們的許多有薪員工在不同的時間遠程辦公。這種遠程工作環境可能會增加我們的信息技術系統出現安全漏洞或其他中斷的風險。如果我們的信息技術系統遭受嚴重損壞、中斷或關閉，而我們的業務連續性計劃無法有效地及時解決問題，則我們可能會遇到業務中斷、重要公司記錄丟失、交易錯誤、處理效率低下以及客户和銷售流失，從而導致我們的產品銷售、財務狀況和經營業績受到不利影響，財務業績報告延遲。
此外，在正常業務過程中，我們收集和存儲敏感數據，包括我們的知識產權、我們的專有業務信息以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴的專有業務信息，以及客户和員工的個人身份信息或其他敏感信息。這些信息的安全使用、處理、維護和傳輸對我們的運營和業務戰略至關重要。儘管我們採取了信息安全措施，但我們的信息技術和基礎設施仍可能受到黑客的攻擊，或者由於員工的瀆職、員工失誤或其他中斷而遭到破壞。網絡安全威脅和複雜的計算機犯罪對公司信息技術系統、網絡和服務的安全以及公司數據和知識產權的機密性和完整性構成潛在風險。網絡攻擊、未經授權的訪問或安全漏洞以及其他網絡事件可能包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、勒索軟件、社會工程攻擊（包括網絡釣魚和模仿）、黑客攻擊、拒絕服務攻擊和其他類似攻擊。這些威脅不斷演變，這增加了防禦或實施適當預防措施的難度。敏感信息還存儲在我們的供應商以及第三方提供商的平臺和網絡上。對公司、我們的供應商或第三方提供商的網絡攻擊可能導致不當訪問我們的知識產權、公司數據或全球員工、供應商或客户的個人身份信息。成功的網絡攻擊或其他網絡安全漏洞或事件的潛在後果包括補救成本、法律費用、增加的網絡安全保護成本、因未經授權使用專有信息或在攻擊後未能留住或吸引客户而造成的收入損失、訴訟和法律風險，包括政府或監管部門的執法行動、保險費上漲、對客户或投資者信心產生不利影響的聲譽損害，以及對公司競爭力、股票價格的損害，和長期股東價值。
儘管我們已採取措施通過實施增強的安全技術、內部控制和業務連續性計劃來應對這些風險，但這些措施可能還不夠。我們無法保證我們所採取的措施足以保護我們的系統、信息或其他財產。由於許多潛在的威脅和事件，我們的系統和信息可能容易被盜、丟失、損壞和中斷。
有關隱私和數據保護法規的監管環境的變化可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
聯邦、州、省和地方政府一直在採取措施通過隱私規則和法規，這些規章和法規可能會對我們產生影響。2018年，歐盟以《通用數據保護條例》（“GDPR”）的形式對其數據保護制度進行了全面改革，該條例規定了嚴格的數據保護合規制度，嚴厲處以全球營業額的4％或2,000萬歐元的罰款，以較高者為準，幷包括刪除個人數據權等新權利。儘管GDPR適用於整個歐盟，就像當前的數據保護制度一樣，但歐盟成員國有一些國家減損規定，地方數據保護機構（“DPA”）仍有能力解釋GDPR，這有可能在每個國家造成不一致之處。此外，美國的某些州還頒佈了隱私和數據保護法。例如，加利福尼亞州頒佈了《加州消費者隱私法》（“CCPA”），該法於2020年生效，並由2023年生效的《加州隱私權法》（“CPRA”）進一步修訂和擴展。實施和遵守GDPR、CCPA、CPRA和其他類似法律可能會增加我們的經商成本和/或迫使我們以不利於業務的方式改變我們的商業慣例。此外，違反GDPR、CCPA、CPRA和其他法律的行為可能會導致鉅額罰款、處罰，並對我們的品牌和業務造成損害，無論是個人還是總體而言，都可能對我們的業務和聲譽造成重大損害。該領域的隱私立法、執法和政策活動繼續迅速擴大。合規成本以及與實施隱私相關和數據保護措施相關的成本可能很大。此外，不合規可能使我們面臨鉅額罰款，聲譽受損，甚至可能的刑事制裁。即使我們無意中未能遵守與隱私或數據保護相關的法律法規，也可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們在競爭激烈的行業中運營，我們的一些競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更多的資源。
我們的產品銷往競爭激烈的全球市場。我們與幾家提供與我們的產品競爭的設備和備件的大型國內和國際公司競爭，還與眾多以區域為主的小型私營製造商和供應商競爭，這些製造商和供應商的數量有限的產品。我們的一些競爭對手比我們規模要大得多，他們可用的財務和其他資源要多得多。我們相信我們有能力競爭
通過在某種程度上避免與規模更大的潛在競爭對手的直接競爭，成功地進入我們的市場。無法保證我們的競爭對手不會大幅增加專門用於開發和營銷與我們的產品具有競爭力的產品的資源，也無法保證擁有更多資源的新競爭對手不會進入我們的市場。任何未能有效競爭的行為都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
未能開發新產品或跟上技術發展的步伐可能會對我們的經營業績產生重大不利影響.
我們的行業受到未來技術發展的影響。引入具有創新技術的新產品或工藝可能會使我們現有的產品或工藝過時或無法銷售。我們的成功在某種程度上取決於我們開發、營銷和銷售具有成本效益的新產品和應用的能力，這些新產品和應用能夠跟上我們所服務市場的技術發展步伐。我們可能無法成功地識別、開發和銷售新產品和應用程序，或者我們可能會遇到困難，這些困難可能會延遲或阻礙此類新產品和應用程序的成功開發、推出和營銷，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們在國際上經營和採購，這使我們在國外開展業務時面臨政治、經濟和其他風險。
我們在美國以外的許多國家開展業務，並在全球範圍內採購原材料和組件。我們的國際業務通常面臨與在國外開展業務相關的風險，包括但不限於以下風險：
•對所有權和收入匯回的限制;
•進出口限制、關税和配額；
•潛在的不利影響，包括戰爭或戰爭威脅造成的負面經濟狀況，包括烏克蘭和俄羅斯之間的持續戰爭；
•與人員配置和管理國際業務的困難和費用有關的額外開支;
•勞資糾紛和不確定的政治和經濟環境以及外國商業週期的影響;
•法律或政策的變化；
•任何國際貿易協定的變化，例如歐盟成員資格的任何變化；
•延遲獲得或無法獲得必要的政府許可證；
•外國税法的適用可能產生的不利後果；
•文化差異;
•通貨膨脹導致支出增加；
•我們的子公司分銷產品的國外市場經濟狀況疲軟；
•貨幣匯率的變化；
•運輸和港口管理局中斷；以及
•涉及國際貨運的法規。
在國際市場開展業務使我們面臨許多風險，包括需要遵守適用於我們國外業務的美國和外國法律法規，包括反腐敗法，如《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》、美國出口管制法和數據隱私法，例如歐洲 GDPR。遵守這些不同的法律、法規和政策的成本可能很高，對不合規行為的處罰可能會對我們的業務產生重大不利影響。我們的國際業務也可能受到影響對外貿易、投資、税收以及我們在國際上有效採購零部件和原材料的能力的法律和政策的不利影響。例如，美國貿易政策的任何重大變化，包括引入任何新的或擴大的關税，都可能增加我們在國際上採購的關鍵材料和供應的成本，或對我們產品的國際銷售產生負面影響，這將對我們的淨銷售額和收益產生不利影響。
此外，我們開展業務的國家的政治事態發展以及政府法規和政策直接影響對我們產品的需求。例如，減少或延遲對農業客户的農業補貼，或旨在限制割草活動的環境政策的變化，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的收購策略可能不成功，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們打算通過收購業務和資產來實現內部增長，以補充我們當前的業務。迄今為止，我們增長的很大一部分來自於收購。我們無法確定我們能否確定有吸引力的收購目標、以令人滿意的條件獲得收購融資或成功收購已確定的目標。對收購機會的競爭也可能增加我們的收購成本或阻止我們進行某些收購。這些和其他與收購相關的因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能無法實現我們完成的收購的潛在或戰略收益，而且我們已經收購或將來可能收購的業務可能無法按預期進行表現。
收購是我們增長戰略的重要組成部分，在過去幾年中，我們已經完成了多項收購。我們在 2021 年收購了 Timberwolf，在 2023 年收購了皇家卡車。收購可能很困難、耗時，並且會帶來許多風險，包括：
•收購成本和相關融資成本等可能對我們的每股收益產生負面影響；
•收盤時我們未知的負債承擔；
•收購的產品未能實現預期的銷售額；
•由於被收購企業的營業利潤率降低、員工成本的增加以及與增加和支持新產品相關的其他費用，營業利潤率可能面臨下行壓力；
•正在進行的業務運營中斷，包括管理層注意力的轉移以及員工和客户的不確定性，尤其是在收購後的整合過程中；以及
•對我們與客户、分銷商和供應商的關係可能產生負面影響。
如果我們不管理這些風險，我們完成的收購可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。此外，我們可能無法成功地將收購的業務整合到我們的現有業務中並實現預期的協同效應。我們在整合收購業務時可能面臨許多風險，包括但不限於以下風險：
•在整合收購的業務，包括整合每家公司的會計、信息技術、人力資源和其他管理系統以促進有效管理方面，我們可能會承擔大量成本、延誤或其他運營或財務挑戰；
•我們可能無法實現預期的成本降低，無法利用交叉銷售機會，也無法消除宂餘的運營、設施和系統；
•我們在將收購的產品與我們的現有和/或新產品整合時可能會遇到問題；
•我們可能需要實施或改善適合上市公司的控制措施、程序和政策，這可能需要大量的時間和開支；
•收購可能會轉移我們管理層對現有業務運營的注意力；
•我們可能無法留住收購企業的關鍵人員；
•將收購企業的管理層和員工整合到我們的組織中可能存在文化挑戰；以及
•我們可能會遇到意想不到的事件、情況以及法律風險和相關責任。
我們整合收購的業務需要每個實體的管理層付出大量努力，包括協調現有的業務計劃和研發工作。整合運營可能會分散管理層對合並後公司日常運營的注意力。歸根結底，我們整合收購企業的運營、技術和人員的嘗試可能不會成功。如果我們無法成功整合收購的業務，我們未來的業績可能會受到負面影響。
農業和基礎設施維護行業是季節性的，季節性波動可能導致我們的運營業績和營運資金逐季度波動。
一般而言，農業和政府最終用户通常在第一和第二日曆季度購買新設備。其他產品，如掃街機、挖掘機、除雪設備、前端裝載機和坑洞修補器，具有不同的季節性模式，一般的替換零件也是如此。為了實現全年人力和設施的有效利用，我們提前幾個月估算了季節性需求，並根據此類需求的預期計劃了製造能力。我們利用年度計劃，其中包含營銷部門提供的更新的季度銷售預測和待辦事項，為我們的製造設施制定生產計劃。此外，我們的許多營銷部門都試圖通過提供季節性銷售計劃來平衡整個日曆年內對其產品的需求，這些計劃可能會為淡季訂購的設備提供額外的激勵措施，包括折扣和延長付款期限。由於我們將生產和批發出貨量分散到全年以考慮上述因素，因此任何給定時期的銷售都可能無法反映經銷商訂單和零售需求的時機。
天氣狀況和總體經濟狀況可能會影響購買時間，實際行業狀況可能與我們的預測有所不同。除季節性因素外，農業本質上是週期性的，銷售在很大程度上取決於農業經濟的狀況，特別是農業商品的價格和農業收入。因此，行業需求的突然或大幅下降可能會對我們的營運資金或經營業績產生不利影響。
極端天氣條件可能會影響對我們某些產品的需求，並影響我們的業務、經營業績和財務狀況。
乾旱或洪水等極端天氣條件可能會對我們的某些產品（包括割草設備和其他農業設備及相關零件）的銷售產生不利影響。冬季天氣較温和，降雪量較低，可能會對我們所服務的關鍵市場的除雪設備和相關零件業務的銷售產生不利影響。如果全球氣候變化導致不利的天氣狀況惡化，我們的業務可能會受到更大的不利影響。
我們的業務和運營受到與氣候變化相關的風險的影響。
全球氣候變化的長期影響既存在物理風險（例如天氣災難），也存在過渡風險（例如監管變化），預計這些風險將是廣泛和不可預測的。不尋常的天氣狀況，包括乾旱和洪水狀況，可能會影響我們一些客户的購買決定，尤其是我們農產品的客户，這可能會導致這些產品的銷量下降。此外，氣候變化可能會影響產品、大宗商品和能源的供應和成本，這可能會影響我們以所需的數量和水平採購業務運營所需的商品或服務的能力。我們的設施還可能直接受到氣候變化帶來的重大天氣事件的影響，我們面臨着因設施遭受物理損壞、庫存損失或損壞以及此類事件造成的業務中斷而遭受損失的風險。為了解決對氣候變化的擔憂，已經實施了新的法律和監管要求，以減少或減輕氣候變化的影響，而此類涉及我們業務和生產產品的環境方面的監管要求可能會導致在升級我們的設施和/或設計和製造滿足這些要求的新設備方面投入鉅額資金。我們目前無法預測任何新的氣候變化立法或法規的具體條款，但是任何此類新立法或法規都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
如果我們不留住關鍵人員，不吸引和留住其他高技能員工，我們的業務可能會受到影響。
除其他外，我們的持續成功將取決於包括總裁兼首席執行官在內的執行官的努力和技能，以及我們吸引和留住更多高素質管理、技術、製造以及銷售和營銷人員的能力。我們不為任何員工保持 “關鍵人物” 人壽保險，我們所有的高級管理人員都是隨意僱用的。我們無法向您保證，我們將能夠為我們的任何關鍵員工吸引和僱用合適的替代者。我們認為，失去關鍵執行官或其他關鍵員工可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
越來越嚴格的發動機排放法規可能會影響我們向市場銷售某些產品以及對某些產品進行適當定價的能力，這可能會對我們的競爭地位和財務業績產生負面影響。
我們生產或銷售的產品，尤其是發動機，受到越來越嚴格的環境排放法規的約束。例如，美國環保局通過了越來越嚴格的發動機排放法規，包括適用於我們某些產品中使用的指定馬力範圍內的柴油發動機的四級排放要求。包括加州空氣資源委員會（“CARB”）在內的州機構也在通過適用於我們銷售的產品的排放法規。要求已擴展到其他馬力類別，因此適用於我們銷售的更多產品。我們滿足4級和CARB要求的能力受許多變量的影響，其中一些變量是我們無法直接控制的。如果我們未能滿足Tier 4或CARB要求以及目前實施或將來可能推出的任何其他EPA或州排放標準，則我們向市場銷售產品的能力可能會受到限制，這可能會對我們的競爭地位和財務業績產生重大不利影響。
我們受環境、健康和安全和就業法律法規以及相關的合規支出和責任的約束。
與其他製造商一樣，公司受廣泛的聯邦、州、地方和外國法律和要求的約束，包括與氣體排放、向水道排放、危險物質和廢物的生成、處理、儲存、運輸、處理和處置，以及修復與公司設施和場外處置場所釋放有害物質相關的污染、工作場所安全和平等就業機會的法律和要求。這些法律法規在不斷變化，無法準確預測此類法律法規的變化將來可能對公司產生的影響。與其他工業企業一樣，該公司的製造業務也存在違規風險，並且無法保證公司不會因此產生材料成本或其他負債。
環境法或與温室氣體排放（“GHG”）或其他氣體排放有關的新法律的變化可能會導致我們在新產品設計上進行額外投資，或者可能增加我們的環境合規支出。温室氣體排放監管可能會給公司帶來其他額外成本，例如税收或排放補貼、設施改善成本和更高的投入成本。與温室氣體排放法規和相關合規相關的投入成本和其他成本的增加也可能對客户需求產生負面影響。由於目前尚不清楚温室氣體排放法規或氣候變化法規的時間和範圍，因此我們無法預測這可能對我們整體業務產生的影響。
公司受影響其業務的其他各種聯邦、州和地方法規的約束，以及與工作條件、平等就業機會和產品安全等事項相關的各種法規的約束。各種州法律規範了公司與其經銷商的合同關係，其中一些州法律對公司與其經銷商之間的關係施加了限制性標準，包括違約事件、終止理由、不續簽經銷商合同和設備回購要求。
我們持續面臨正常業務過程中出現的產品責任索賠和其他訴訟的風險。
與其他製造商一樣，我們在正常業務過程中面臨各種索賠，包括產品責任索賠，而且我們是各種法律訴訟的當事方，這些訴訟構成了與我們的業務相關的例行訴訟。如果使用我們的產品導致或據稱導致人身傷害、財產損失或兩者兼而有之，我們可能會面臨產品責任索賠。我們無法向您保證，我們將來不會遭受任何重大產品責任損失，也無法向您保證，我們不會為捍衞公司免受此類索賠而承擔鉅額費用。我們無法向您保證，我們的產品責任保險將足以支付最終可能產生的任何負債，也無法向您保證，我們的產品責任保險將繼續按照我們可接受的條款提供。成功向我們提出的超過可用保險承保範圍的索賠或要求我們參與產品召回可能會對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們無法遵守信貸安排的條款，尤其是財務契約，我們的信貸安排可能會終止。
我們無法向您保證我們將能夠遵守信貸安排的所有條款，尤其是財務契約。我們遵守此類條款的能力取決於我們業務的成功和經營業績。我們無法控制的各種風險、不確定性和事件可能會影響我們遵守信貸安排條款的能力。如果我們在任何適用的補救期之後沒有遵守信貸安排所要求的任何契約，除非我們可以就契約豁免進行談判，否則銀行可以終止其承諾。銀行可以將修改可能對我們不利的信貸安排條款作為此類豁免的條件，包括可能提高我們目前根據信貸安排為未償債務支付的利率，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
貨幣匯率的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
由於我們的產品在國際市場上銷售，我們的收入受到美元兑外幣價值波動的影響，主要是在歐洲國家、加拿大和澳大利亞。儘管我們簽訂外匯合約是為了在一定程度上抵禦此類波動（主要是在英國市場），但我們無法向您保證我們將能夠有效管理這些風險。相對貨幣價值的重大長期波動，例如歐元兑美元的貶值，可能會對我們未來的經營業績或財務狀況產生不利影響。
與投資我們的普通股相關的風險
由於我們的普通股價格可能會大幅波動，因此您可能很難在需要的時候或以有吸引力的價格轉售我們的普通股。
我們普通股的交易價格已經並且可能會繼續波動。2023年，我們在紐約證券交易所普通股的收盤價從每股140.27美元到213.25美元不等，2022年從每股109.83美元到159.75美元不等。我們的股價可能會因本文列出的風險因素以及許多事件和因素而波動，例如經營和財務業績的季度變化、訴訟、證券分析師財務估算和建議的變化、投資者可能認為與我們可比的其他公司的經營和股票表現、與我們有關的新聞報道或我們的行業趨勢或總體經濟狀況。股價的波動和交易量可能使您難以在需要時或以有吸引力的價格轉售我們的普通股。
由於我們未來將額外發行普通股，您的所有權權益可能會被稀釋。
我們可能會發行先前授權和未發行的證券的股票，這將導致我們現有股東的所有權權益被削弱。我們目前獲準發行20,000,000股普通股。2023年12月31日，我們的普通股發行和流通了12,013,481股，未償還期權和限制性股票獎勵共計增加了169,840股普通股。根據我們的2015年激勵性股票期權計劃和2019年股權激勵計劃，我們還有更多股票可供授予。可以採用額外的股票期權或其他薪酬計劃或對現有員工和董事計劃的修訂。發行這些普通股可能會削弱我們當時現有股東的所有權權益。我們還可能額外發行普通股，用於招聘人員、未來收購，例如作為收購對價發行的1700,000股股票 布什·霍格 2009年，我們的證券將來以籌集資金或其他商業目的私募為目的。這將進一步削弱我們現有股東的利益。
無法保證我們會繼續申報股息或有足夠的現金來支付股息。
2024 年 1 月 2 日，公司董事會將其季度股息從每股 0.22 美元提高到每股 0.26 美元。儘管自1993年成為上市公司以來，我們在每個季度都派發了現金分紅，但無法保證我們會繼續申報股息，也無法保證將來會繼續為此目的提供資金。股息的申報和支付受信貸額度條款的限制，由董事會自行決定，不是累積的，將取決於我們的盈利能力、財務狀況、資本需求、未來前景以及董事會認為相關的其他因素。
我們公司文件的規定可能具有反收購效應，可以防止控制權的變化。
我們的章程、章程和特拉華州法律的規定可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做對我們的股東有利。這些規定包括禁止股東召開股東會議，以及禁止經書面同意採取股東行動。我們的公司註冊證書和章程規定，對某些條款的任何修訂，包括上面討論的關於經書面同意的行動限制的條款，都必須得到我們至少三分之二普通股的持有人的批准。我們還享有《特拉華州通用公司法》第203條的保護，該條款禁止我們在自獲得股東身份之日起三年內與成為15％或以上股東的人進行業務合併，除非獲得某些董事會或股東的批准。
我們大量普通股的未來銷售或未來出售的可能性可能會壓低我們普通股的價格。
未來出售大量普通股或在公開市場上可供出售可能會對普通股的現行市場價格產生不利影響，並可能削弱我們通過未來出售股權證券籌集資金的能力。如果我們或我們的現有股東在公開市場上出售大量普通股，或者有人認為這些出售可能會發生，那麼我們普通股的市場價格可能會下跌。
某些股東擁有我們的大量普通股，他們的利益可能與我們其他股東的利益相沖突。
截至2023年12月31日，四位投資者——亨利·克朗公司、貝萊德公司、Dimensional Fund Advisors LP和The Vanguard集團——實益擁有我們約40％的已發行普通股。因此，主要股東合併後能夠對公司的方向、董事會的選舉以及任何其他需要股東批准的事項的結果產生重大影響，包括合併、合併和出售我們全部或幾乎所有資產，以及與其他實益所有投資者一道，以防止或導致公司控制權的變化。此外，根據合同義務，Henry Crown and Company的關聯公司有權在《證券法》下擁有的普通股的註冊方面享有某些權利。依照 對於此類註冊權，我們於2012年3月12日提交了與此類實體擁有的普通股相關的註冊聲明，美國證券交易委員會宣佈該註冊聲明生效。主要股東的利益可能與我們其他股東的利益相沖突。
第 1B 項。未解決的員工評論
根據第1B項，公司沒有未解決的員工意見需要報告。
第 1C 項。網絡安全
風險管理和戰略
我們的網絡安全計劃框架基於互聯網安全中心（“CIS”）的關鍵安全控制措施。我們根據美國商務部下屬的國家標準與技術研究所（“NIST”）和美國國土安全部下屬的網絡安全與基礎設施安全局的最佳實踐和指導方針制定了政策和程序。我們的信息技術（“IT”）團隊不僅致力於保護我們的信息，還致力於保護我們可能持有或控制的第三方的信息，包括實施物理、電子和程序保護措施，以保護公司計算機系統的保密性、完整性和可用性。我們還限制必要人員對服務器、存儲和網絡設備的物理訪問。
我們根據安全內容自動化協議（“SCAP”）標準，使用經過 NIST 驗證的提供商提供的自動漏洞檢測服務來評估我們的網絡、網站和系統的安全性。我們對我們在風險管理方面的努力進行年度審查，這些控制措施符合並符合關鍵合規框架，例如NIST和ISO 27000系列法規。我們每季度進行IT風險評估，其中包括網絡安全風險評估，重點是通過年度審查制定的行動計劃。當風險被實時發現時，我們還會對風險做出迴應。我們遵循信息安全事件響應政策和處理IT安全事件時實施的相應信息安全事件響應程序。
我們評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險的流程已集成到我們的整體企業風險管理系統中。我們管理網絡安全威脅風險的過程包括監控來自可信安全信息來源的信息渠道。在聘請任何管理敏感公司信息的第三方服務提供商之前，我們會對此類提供商進行審查。我們的審查符合相關的政府合規要求以及對系統和組織控制報告的審查。我們建立了用於管理各種第三方相關風險的治理、流程和工具，包括信息安全。作為與公司合作的條件，訪問敏感業務或客户信息的第三方服務提供商應滿足某些信息安全要求。我們評估、分類和管理網絡安全風險的流程是與顧問和審計師合作制定的。我們保持諮詢關係，為應對不斷變化的網絡安全風險提供指導。我們要求員工每年參加數據保護、網絡安全培訓和合規計劃。內部和外部審計師還會審查我們對既定IT和網絡安全控制措施的遵守情況。
儘管我們做出了努力，但網絡攻擊、未經授權的訪問或安全漏洞，或其他網絡事件，例如計算機病毒、惡意或破壞性代碼、勒索軟件、社會工程攻擊、黑客攻擊、拒絕服務攻擊和其他類似攻擊，都可能對我們產生重大影響並中斷我們的業務。迄今為止，我們尚未發現任何來自網絡安全威脅的風險，包括先前發生的任何網絡安全事件造成的風險，這些風險已經或可能對我們、我們的業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響。但是，成功的網絡攻擊或網絡安全漏洞或事件的潛在後果可能包括補救成本、製造能力中斷、法律成本、網絡安全保護成本增加、因未經授權使用專有信息或在攻擊後未能留住或吸引客户而造成的收入損失、訴訟和法律風險，包括政府或監管部門的執法行動、增加的保險費、對客户或投資者信心產生不利影響的聲譽損害，以及對公司競爭力、股價和長期股東價值的損害。有關我們面臨的網絡安全風險的更多信息，請參閲第 1A 項中標題為 “我們嚴重依賴信息技術，我們的業務可能遭受與信息技術、網絡攻擊或其他影響我們IT基礎設施的災難性損失相關的中斷” 的風險因素。風險因素。
治理
我們的董事會將網絡安全風險視為其風險監督職能的一部分，並已將定期審查和評估公司識別網絡安全風險的政策和計劃的責任委託給審計委員會。此外，整個董事會從高級管理層那裏收到公司網絡安全行動計劃的季度更新和包含全面網絡安全控制評估和行動計劃的年度報告，並定期審查有關公司網絡安全風險的信息。我們有一個信息技術指導委員會（“ITSC”），由公司總裁兼首席執行官、植被管理和工業設備部門的執行副總裁、首席執行官組成
財務官和首席可持續發展官，決定網絡安全舉措的優先順序。ITSC 還審查董事會和審計委員會的反饋，並將其納入正在進行的網絡安全管理工作中。
我們的IT團隊由IT副總裁兼網絡和信息系統總監領導，負責網絡安全風險的日常評估和管理。我們的 IT 團隊成員擁有相關領域的本科和研究生學位，包括信息系統、信息保障和以網絡安全為重點的信息技術。我們IT團隊的成員也獲得了相關認證，包括網絡和信息系統總監是認證信息系統安全專業人員。
第 2 項。屬性
截至2024年2月16日，該公司使用了29個主要製造工廠，其中17個位於美國，8個位於歐洲，三個位於加拿大，一個位於巴西。設施如下所列： | | | | | | | | | | | | |
設施 | 正方形 鏡頭 | | 產品的主要類型 製造和組裝 | |
| 密歇根州温恩* | 1,100,000 | | 已擁有 | 樹木削片機、研磨機、割灌機和剝皮機 Morbark | |
| 阿拉巴馬州塞爾瑪* | 744,000 | | 已擁有 | 機械旋轉割草機、精加工割草機、反剷和前端裝載機 布什·霍格 | |
| 俄亥俄州新費城* | 430,000 | | 已擁有 | 伸縮式挖掘機 格拉德爾和真空卡車用於 VaCall | |
| 俄亥俄州伍斯特* | 400,000 | | 已租用 | 樹樁切割機、空中修剪機、覆蓋機、履帶式卡車 Rayco 和丹尼斯·西馬伕 | |
| 伊利諾伊州吉布森市* | 275,000 | | 已擁有 | 機械割草機、刀片、深耕設備和其他工具 犀牛, 布什 豬和 OEM | |
| | | | |
| 德克薩斯州塞金* | 230,000 | | 已擁有 | 液壓和機械旋轉和連體割草機、鐮刀式割草機和懸臂安裝設備 阿拉莫工業 | |
| 愛荷華州印第安諾拉* | 200,000 | | 已擁有 | 售後農用設備替換和磨損零件的分銷和製造 赫歇爾/Valu-Bilt | |
| 法國諾伊維爾* | 195,000 | | 已擁有 | 安裝在吊杆上的液壓和機械式樹籬和割草機 盧梭和 SMA | |
| 威斯康星州馬克沃納戈* | 171,000 | | 已擁有 | 車載式真空卡車用於 超級產品 | |
| 弗吉尼亞州里士滿* | 160,000 | | 已租用 | 樹葉收集設備和掃路機替換掃把 ODB | |
| 英格蘭拉德洛* | 160,000 | | 已擁有 | 安裝在吊杆上的液壓樹籬和割草機及其他設備 麥康奈爾和 Twose | |
| 索爾福德普里奧斯，英格蘭* | 157,000 | | 已擁有 | 安裝在拖拉機上的動力臂傳動裝置和其他設備 邦福德和 Twose和 矛頭 | |
| 巴西聖若昂達博阿維斯塔* | 138,000 | | 已擁有 | 割草設備、甘蔗拖車和其他設備 聖伊莎貝爾 | |
| 阿拉巴馬州亨茨維爾* | 135,000 | | 已擁有 | 空氣和機械式街道清掃設備 黑色 | |
| 威斯康星州新柏林* | 120,000 | | 已擁有 | 市政除雪和防冰設備 沃索 | |
| 印第安納州科茨維爾* | 120,000 | | 已擁有 | 零轉彎半徑割草機 Dixie Chopper | |
| 荷蘭米德爾堡* | 110,000 | | 已擁有 | 動臂割草機、連體割草機和樹樁研磨機 荷蘭力量 | |
| 加拿大薩斯喀徹温省恩格爾費爾德* | 105,000 | | 已擁有 | 機械旋轉割草機、吹雪機和巖石清除設備 舒爾特 | |
| 加拿大魁北克省聖瓦萊裏安* | 100,000 | | 已擁有 | 除雪和除冰設備天科 | |
| 法國杜默雷* | 100,000 | | 已擁有 | 真空卡車、高壓清洗系統和挖溝機 裏瓦德 | |
| 荷蘭吉森* | 70,000 | | 已擁有 | 水上收割船和遙控割草設備 阿拉莫集團荷蘭 | |
| 南達科他州蘇福爾斯* | 66,000 | | 已擁有 | 液壓和機械割草設備 虎 | |
| 賓夕法尼亞州 Shoemakersville * | 65,000 | | 已租用 | 車載式公路衰減器卡車和其他特種卡車和設備 皇家卡車和裝備 | |
| 新罕布什爾州霍普金頓* | 55,000 | | 已擁有 | 公共工程和跑道維護產品的分銷商 H.P. Fairfield | |
| 緬因州斯科威根* | 47,000 | | 已擁有 | 公共工程和跑道維護產品的分銷商 H.P. Fairfield | |
| 華盛頓州肯特* | 43,000 | | 已租用 | 適用於承包商市場的車載式清掃設備品牌 NiteHawk | |
| 加拿大魁北克艾爾懸崖* | 41,000 | | 已擁有 | 市政除雪和防冰設備 珠峯 | |
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| 英格蘭薩福克* | 35,000 | | 已租用 | 商用木材削片機和其他林業設備 Timberwolf | |
| 法國佩沙多爾* | 22,000 | | 已擁有 | 刀片、刀具和枷鎖的替換零件 Forges Force | |
| 奧基，澳大利亞 | 18,000 | | 已租用 | 農業割草設備和其他附件 Fieldquip | |
| 安裝和租賃設施、倉庫和銷售 | 503,200 | | 已租用/自有 | 服務、零件分銷、安裝設施、銷售和售後服務辦公室 | |
| 德克薩斯州塞金和新布朗費爾斯辦公室 | 29,000 | | 已租賃/自有 | 公司辦公室 | |
| 總計 | 6,144,200 | | 82% | | |
* 主要製造工廠
大約 82% 的製造、倉庫和辦公空間歸所有者所有。該公司認為，這些設施都維護良好，運行狀況良好，足以滿足其目前的運營水平。
第 3 項。法律訴訟
公司受其正常業務過程中產生的各種法律訴訟的約束。此類訴訟中最普遍的行為與產品責任有關，在扣除各種自保留存額後，產品責任通常由保險承保。儘管索賠金額可能很大，目前無法確定與此類訴訟有關的最終責任，但公司認為，這些事項的最終結果不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響；但是，目前無法確定最終解決方案。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
該公司的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為：ALG。2024年2月16日，共有12,015,281股已發行普通股，由大約78名登記在冊的持有人持有，但公司普通股的受益所有人總數超過了這個數字。2024年2月16日，紐約證券交易所普通股的收盤價為每股217.33美元。
2024 年 1 月 2 日，公司董事會宣佈向截至 2024 年 1 月 16 日的登記持有人派發每股 0.26 美元的季度股息，該股息已於 2024 年 1 月 29 日支付。該公司預計將繼續執行定期支付現金分紅的政策，儘管無法保證未來的分紅，因為分紅取決於未來的收益、資本要求和財務狀況。此外，股息的支付受公司銀行循環信貸協議的限制。參見 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源” 項目 7本年度報告第10表的第二部分-K 獲取對銀行循環信貸協議的進一步描述。
與批准公司股權證券發行的薪酬計劃有關的信息載於第三部分， 項目 12本年度報告採用10-K表格。
股價表現圖
除非阿拉莫集團公司特別以引用方式將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的文件中，否則本股票表現圖表部分中包含的信息不應被視為向美國證券交易委員會 “徵集材料” 或 “提交”，也不受《交易法》第18條規定的責任約束。
下圖和表格列出了截至2023年12月31日的五年期內公司普通股股東的累計總回報率，以及同期整體股票市場指數（標普小型股600指數）和已公佈的行業或業務範圍指數（標普500工業指數）的表現。
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*18年12月31日在股票或指數上投資了100美元，包括股息再投資。 |
| 截至12月31日的財政年度。 |
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版權所有© 2024 標準普爾是標普全球旗下的一個部門。版權所有。 |
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| 阿拉莫集團公司 | | 100.00 | | 163.18 | | 180.16 | | 192.93 | | 186.60 | | 278.40 |
| 標準普爾小盤股 600 | | 100.00 | | 122.78 | | 136.64 | | 173.29 | | 145.39 | | 168.73 |
| 標普500指數工業股 | | 100.00 | | 129.37 | | 143.68 | | 174.02 | | 164.49 | | 194.31 |
購買股權證券
該公司已暫停其股票回購計劃，但該計劃將來可能會恢復。
第 6 項。已保留
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
執行摘要和展望
這是port 包含基於阿拉莫集團當前預期的前瞻性陳述。由於存在許多風險和不確定性，未來時期的實際業績可能與明示或暗示的結果存在重大差異，這些風險和不確定性將在下文和第13頁開頭的前瞻性信息部分中討論。
2023 年，我們經歷了對產品的強勁需求，供應鏈條件的改善，這促進了更高的吞吐量和更好的運營效率，從而實現了創紀錄的全年淨銷售額和收入。 市場狀況喜憂參半；政府和工業產品需求強勁，而植被產品的需求受到利率上升和渠道庫存增加的阻礙。儘管我們的供應鏈有所改善，但供應鏈問題仍然存在，我們在某些地點繼續面臨勞動力挑戰。
2023 年業績
與2022年相比，2023年，該公司的淨銷售額增長了12％，淨收入增長了34％。淨銷售額和淨收入的增長主要是由於對我們產品的強勁需求和運營條件的改善，尤其是在今年下半年。由於需求的增加以及有助於緩解通貨膨脹成本壓力的定價行動，利潤率有所提高。但是，我們的全年業績在一定程度上受到投入成本上漲、供應鏈持續中斷以及熟練勞動力短缺的限制，所有這些都對我們在今年早些時候的業績產生了更大的影響。
與2022年全年相比，該公司的植被管理部門2023年全年的淨銷售額增長了4％。淨銷售額的增長主要是由於客户對我們產品的持續強勁需求以及積極的定價行動。該部門2023年的運營收入與2022年全年相比增長了13％，這要歸因於銷售改善、積極的定價行動和生產率的提高，但被投入成本的上漲、持續的供應鏈中斷、勞動力限制和更高的營銷成本所抵消。
與2022年全年相比，該公司的工業設備部門的淨銷售額在2023年全年增長了23％。該部門在每個產品系列中的淨銷售額都很強勁：挖掘機和真空卡車、掃街機、碎片收集器和除雪設備。該部門2023年的運營收入與2022年全年相比增長了89％，這得益於銷售額的顯著增長和運營效率的提高，但被投入成本上漲和某些關鍵供應商問題（最值得注意的是今年早些時候的卡車底盤短缺）所抵消。
2023年全年的合併運營收入為1.98億美元，而2022年為1.486億美元，增長了33％。截至2023年底，該公司的積壓量減少了15％，至8.598億美元，而2022年底的積壓量為10億美元。公司積壓量的減少主要歸因於植被管理部產品訂單的下降，從歷史的角度來看，該訂單已恢復到正常水平。
通貨膨脹影響
2023年，大宗商品、組件、零件和配件的成本高於2022年購買的物品的成本，這主要是通貨膨脹壓力的結果。通貨膨脹在2023年下半年有所緩和，我們預計這一趨勢將在2024年持續下去，與2023年的平均成本相比，大宗商品、組件、零件和配件的平均成本略有增加。
以下討論應與本10-K表年度報告中其他地方包含的公司的合併財務報表及其附註一起閲讀。
下表列出了所述期間的某些財務數據： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的財政年度 |
| 淨銷售額（以千計的數據）： | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 植被管理 | | $ | 979,040 | | | $ | 937,065 | | | $ | 812,676 | |
| 工業設備 | | 710,611 | | | 576,551 | | | 521,547 | |
| | | | | | |
| 總淨銷售額 | | $ | 1,689,651 | | | $ | 1,513,616 | | | $ | 1,334,223 | |
| | | | | | |
| 成本和利潤率，佔淨銷售額的百分比： | | | | | | |
| | | | | | |
| 銷售成本 | | 73.2 | % | | 75.1 | % | | 74.9 | % |
| 毛利 | | 26.8 | % | | 24.9 | % | | 25.1 | % |
| 銷售、總務、管理和攤銷費用 | | 15.1 | % | | 15.1 | % | | 16.3 | % |
| 運營收入 | | 11.7 | % | | 9.8 | % | | 8.8 | % |
| 所得税前收入 | | 10.4 | % | | 8.9 | % | | 8.2 | % |
| 淨收入 | | 8.1 | % | | 6.7 | % | | 6.0 | % |
運營結果
2023 財年與 2022 財年的比較
截至2023年12月31日的財年（“2023”），該公司的淨銷售額為16.897億美元，與截至2022年12月31日的財年（“2022年”）的15.136億美元相比增長了1.761億美元，增長了11.6％。銷售額的增長歸因於植被管理和工業設備部門的客户對我們產品的持續強勁需求、價格的改善以及供應鏈狀況的逐步改善導致的吞吐量增加。供應鏈中斷和熟練勞動力短缺對淨銷售額產生了負面影響，尤其是在上半年。
2023年植被管理淨銷售額為9.790億美元，而2022年為9.371億美元，增長4190萬美元，增長4.5％，這要歸因於歐洲農業和政府割草、林業和樹木護理以及北美政府割草設備的強勁表現。2023 年，熟練勞動力短缺和某些供應商問題限制了該部門。
2023年工業設備淨銷售額為7.106億美元，而2022年為5.766億美元，增長1.34億美元，增長23.3％。這一增長歸因於所有產品線的強勁表現，包括挖掘機和真空卡車、清掃機和碎片收集以及收購皇家卡車進一步支持的除雪設備。該部門受到熟練勞動力短缺和部分供應鏈中斷的負面影響，主要是卡車底盤的接收延遲。
2023年的毛利為4.536億美元（佔淨銷售額的26.8％），而2022年的毛利為3.765億美元（佔淨銷售額的24.9％），增長了7,710萬美元。毛利潤的增長主要歸因於2023年與2022年相比的銷量增加和運營業績的改善，以及定價的改善，與2022年相比，2023年盈利能力佔銷售額的百分比有所提高，儘管這些結果被前面提到的供應鏈中斷和物質通貨膨脹的負面影響部分抵消。
2023年的銷售、一般和管理費用（“SG&A”）為2.402億美元（佔淨銷售額的14.2％），而2022年為2.126億美元（佔淨銷售額的14.0％），增長了2760萬美元。2023年銷售和收購支出的增加主要歸因於與展會、銷售促銷和佣金相關的營銷費用增加，在較小程度上，也歸因於銷售量驅動的管理支出。2023年的攤銷費用為1,550萬美元，而2022年為1,530萬美元，增加了20萬美元。
與2022年的1,440萬美元相比，2023年的利息支出為2610萬美元，增長了1170萬美元，增長了81.7％。2023年利息支出的增加主要來自與2022年相比更高的利率。
其他收入（支出），2023年的淨收入為180萬美元，而2022年的支出為70萬美元。2023年的增長主要是由於與出售位於華盛頓州肯特的製造工廠相關的固定資產收益被貨幣兑換損失部分抵消。2022年的支出主要是消費税審計的結果，在較小程度上是匯率變動的結果。
2023年的所得税準備金為3,900萬美元（佔所得税前收入的22.2％），而2022年為3,240萬美元（佔所得税前收入的24.1％）。
2023年的淨收入為1.362億美元，而2022年為1.019億美元，2023年淨收入的增長是由上述因素造成的。
2022財年與2021財年的比較
截至2022年12月31日的財年（“2022年”），該公司的淨銷售額為15.136億美元，與截至2021年12月31日的財年（“2021”）的13.342億美元相比增長了1.794億美元，增長了13.4％。銷售額的增長歸因於植被管理和工業設備部門的客户對我們產品的持續強勁需求以及價格的上漲。對淨銷售額產生負面影響的是材料和入境運費的上漲、供應鏈中斷以及熟練勞動力短缺。此外，由於美元兑我們開展業務的國際國家的貨幣走強，貨幣折算對銷售產生了負面影響。
2022年的植被管理淨銷售額為9.371億美元，而2021年為8.127億美元，增長了1.244億美元，增長了15.3％，這要歸因於所有產品線的強勁表現，尤其是北美和歐洲的林業和樹木護理以及農業和政府割草設備。2022年，供應鏈中斷、勞動力限制和不利的投入成本變化限制了這一分工。貨幣折算效應也對該部門的淨銷售額產生了負面影響。
2022年的工業設備淨銷售額為5.766億美元，而2021年為5.215億美元，增長了5,510萬美元，增長了10.5％。增長的主要原因是我們的挖掘機和真空卡車產品線在其他產品線的適度支持下持續取得穩健業績。該部門還受到2022年持續供應鏈中斷和物流問題的負面影響，包括延遲從供應鏈合作伙伴處接收卡車底盤和零部件。
2022年的毛利為3.765億美元（佔淨銷售額的24.9％），而2021年的毛利為3.345億美元（佔淨銷售額的25.1％），增長了4,200萬美元。毛利潤的增長主要歸因於2022年與2021年相比的銷量增加以及價格的提高。盈利能力受到供應鏈中斷、零部件短缺以及材料和入境運費上漲的負面影響。這些因素導致2022年盈利能力佔銷售額的百分比低於2021年同期。
2022年的銷售、一般和管理費用（“銷售和管理費用”）為2.126億美元（佔淨銷售額的14.0％），而2021年為2.029億美元（佔淨銷售額的15.2％），增長了970萬美元。2022年銷售和收購支出的增加歸因於公司恢復到疫情前的支出水平，管理、營銷和工程費用增加。與2021年的1,460萬美元相比，2022年的攤銷費用為1,530萬美元，增加了70萬美元。
與2021年的1,050萬美元相比，2022年的利息支出為1,440萬美元，增長了390萬美元，增長了36.3％。2022年利息支出的增加主要來自更高的利率和借款水平的增加。2022年借款水平上升的主要原因是公司需要增加庫存水平，以適應更強勁的市場需求並緩解供應鏈挑戰。我們預計，除非供應鏈狀況有所改善，否則借款水平將繼續受到庫存需求增加的壓力。
其他收入（支出），淨額為2022年的支出70萬美元，而2021年的收入為190萬美元。2022年的支出主要是消費税審計的結果，在較小程度上是匯率變動的結果。2021年的收入主要是由於匯率的變化以及在荷蘭以340萬美元的價格出售了一座設施。
2022年的所得税準備金為3,240萬美元（佔所得税前收入的24.1％），而2021年為2930萬美元（佔所得税前收入的26.7％）。
2022年的淨收入為1.019億美元，而2021年為8,020萬美元，2022年淨收入的增長是由上述因素造成的。
流動性和資本資源
除了正常的運營費用外，公司還有持續的現金需求，這是開展公司業務所必需的，包括庫存購買和資本支出。該公司的應收賬款、庫存和應付賬款水平，尤其是植被管理部門的應收賬款、庫存和應付賬款水平在第一季度和早春有所增加，在較小程度上，由於春季和秋季銷售季節的到來，第四季度也有所增加。由於季前銷售和全年銷售計劃，每年第一和第四季度的應收賬款歷來增加。這些銷售主要來自植被管理部門，有助於平衡公司第一和第四季度的產量。
截至2023年12月31日，該公司的營運資金為5.9億美元，較截至2022年12月31日的5.367億美元的營運資金增加了5,330萬美元。營運資金的增加主要是由於應收賬款的數量驅動和通貨膨脹驅動的增長，以及為支持公司積壓的庫存量驅動的增加。
2023年的資本支出為3,770萬美元，而2022年為3,110萬美元。公司將通過運營現金流或通過我們的循環信貸額度為未來的任何支出提供資金，如下所述。
2023年，經營活動提供的淨現金為1.312億美元，而2022年為1,450萬美元。經營活動現金的增加主要是由於銷售增長推動的淨收入增加，以及與2022年相比，運營資產的同比變化顯著降低。
2023年用於投資活動的淨現金為5,260萬美元，而2022年為3,170萬美元。對皇家卡車的收購推動了投資活動的增加。2023年融資活動使用的淨現金為7,690萬美元，而2022年提供的淨現金為2450萬美元。融資活動提供的現金減少是由於循環信貸的償還所致。
截至2023年12月31日，該公司的外國子公司持有4,250萬美元的現金和現金等價物。這些資金中的大部分存放在我們的歐洲和加拿大的設施中。公司將繼續匯回超過為運營和投資活動提供資金所需的金額的歐洲和加拿大的現金及現金等價物，但鑑於美元目前的相對強勢，將需要監測匯率，以確定匯回的適當時機。匯回的資金最初將用於降低公司當前信貸額度下的融資債務水平，隨後用於為全公司的營運資金、資本投資和收購提供資金。
2022年10月28日，公司作為借款人，其每家國內子公司作為擔保人，與作為行政代理人的北卡羅來納州美國銀行簽訂了第三份經修訂和重述的信貸協議（“2022年信貸協議”）。2022年信貸協議使公司能夠申請總額不超過6.55億美元的貸款和其他財務義務。根據2022年信貸協議，公司已根據定期貸款借入2.55億美元，而根據五年後終止的循環貸款向公司提供了高達4億澳元的貸款。定期融資機制要求公司在貸款期限內按季度等額支付375萬澳元的本金，所有未償本金和利息的最終還款將在五年期結束時到期。2022年信貸協議下的借款按定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）或基準利率（均按2022年信貸協議的定義）計息，每種情況下均按適用的利潤率計息。定期SOFR借款的適用利潤率在1.25％至2.50％之間，基準利率借款的適用利潤率在0.25％至1.50％之間，利潤百分比基於公司的合併槓桿比率。公司還必須向貸款人支付4億美元左輪手槍融資中任何未使用部分的承諾費，金額在0.15％至0.30％之間。2022年信貸協議要求公司維持兩個財務契約，即最大合併槓桿率和最低合併固定費用覆蓋率。該協議還包含與債務限制、投資和收購限制、房地產銷售限制以及留置權和資本支出限制有關的各種契約。該協議還包含
其他習慣性契約、陳述和違約事件。2022年信貸協議（包括定期貸款和循環貸款）的到期日為2027年10月28日。
截至2023年12月31日，信貸協議下的未償還額度為2.352億美元，定期貸款未償還額度為2.352億美元，循環貸款為零。2023年12月31日，根據供應商合同的要求，260萬美元的循環存款容量用於在正常業務過程中籤發的不可撤銷的備用信用證，從而產生了3.974億美元的可用借款。公司遵守了協議中的承諾。
管理層認為，該協議和公司內部從運營中籌集資金的能力應足以滿足公司在可預見的將來的現金需求。但是，影響銀行業和整個信貸市場的未來挑戰可能會導致信貸可用性的變化，從而造成一定程度的不確定性。
通脹
公司面臨能源、鋼鐵和其他採購零部件價格可能上漲的風險，公司可能無法相應提高其產品價格。如果發生這種情況，公司的經營業績將受到不利影響。2023年，大宗商品、組件、零件和配件的成本高於2022年購買的物品的成本，這主要是通貨膨脹壓力的結果。2023 年，我們努力通過定價行動減輕成本增加的部分影響。通貨膨脹在2023年下半年有所緩和，我們預計這一趨勢將在2024年持續下去，與2023年的平均成本相比，大宗商品、組件、零件和配件的平均成本略有增加。但是，成本通脹是一項持續的挑戰，可能會對公司的業務和財務業績產生重大影響，尤其是在當前的通貨膨脹環境嚴重惡化的情況下。
新的會計公告
如中所述 注意事項 2在合併財務報表附註中，某些新的財務會計公告已於2023年1月1日生效，或將在未來生效。上述附註中討論了這些聲明通過後對我們財務報表的影響。 關鍵會計估計
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的。這些財務報表的編制要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產、負債、收入和支出數額以及或有資產和負債的相關披露。管理層根據歷史經驗和其他各種假設進行估計，這些假設在當時情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
關鍵會計政策
如果會計政策要求根據估算時高度不確定的事項的假設進行會計估計，並且本可以合理使用的不同估算值或合理可能定期發生的會計估算變更可能對財務報表產生重大影響，則該會計政策被視為至關重要。管理層認為，以下關鍵會計政策反映了其在編制合併財務報表時使用的更重要的估計和假設。有關關鍵會計政策的更多信息，請參見 注意事項 1我們的合併財務報表附註。
業務合併
我們根據企業合併會計準則編纂指導對企業的收購進行核算，根據該指南，轉讓的總對價將分配給收購的資產和承擔的負債，包括根據收購之日各自的估計公允價值計算的歸屬於無形資產的金額。商譽是指轉讓的對價超過企業合併中收購的淨資產的估計公允價值的部分。
為收購的資產和承擔的負債確定估計的公允價值需要對無形資產的公允價值使用重要的估計、判斷、投入和假設，這些估計值、判斷、投入和假設與商譽、庫存增加以及不動產、廠房和設備分開識別，這些估計值、未來預期和假設是合理的，但對未來事件，包括經濟狀況、競爭、收購資產的使用壽命和其他因素。此類重要的估計、判斷、投入和假設包括（如果適用）根據相應資產的性質選擇適當的估值方法，例如收益法、市場或銷售比較方法或成本法；根據收購後預計產生的收入和/或利潤率估算未來的現金流；應用適當的折扣率來估計我們在收購後預計產生的預計現金流的現值；選擇一個考慮到相應資產的性質，適當的特許權使用費率或在必要和適當的情況下估算客户流失率或技術過時因素；根據需要分配適當的分攤資產費用；確定相應資產的適當使用年限和相關的折舊或攤銷方法；評估被收購方其他歷史財務指標的準確性和完整性，用作獨立投入或作為確定利潤、客户等預計投入的依據流失以及持有和銷售產品的成本。
在確定可與商譽分開的無形資產的估計公允價值時，我們通常使用收益法，即使用反映與預計現金流相關的風險的適當貼現率對預計的未來現金流進行折扣。但是，在某些情況下，特別是在開發的技術或專利方面，我們可能會根據相應無形資產的性質以及開發或採購此類技術的最新時間採用成本方法。在確定所購庫存的估計公允價值時，我們通常使用原材料的成本方法，對製成品、在製成品和零部件採用銷售比較方法。在確定收購不動產、廠房和設備的估計公允價值時，我們通常使用銷售比較方法或成本法，具體取決於相應資產的性質以及此類資產的建造或採購的最新情況。
如有必要，我們可以考慮新信息，在收購之日起不超過一年的時間內，將收購資產和承擔的負債的估計公允價值細化，這些信息如果在收購之日已知，則會影響所收購資產和承擔的負債的估計公允價值。在確定收購資產的估計公允價值和承擔的負債以及每種資產的估計使用壽命和折舊或攤銷方法時做出的判斷可能會通過折舊和攤銷，如果未來資產減值，在某些情況下還會通過減值費用對收購後時期的淨收益產生重大影響。在計量期內，任何影響商譽賬面價值的收購價格分配變化都將影響衡量期內對商譽減值進行的任何衡量（如果適用）。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
公司面臨各種金融市場風險。市場風險是市場價格和利率的不利變化造成的潛在損失。公司不為交易或投機目的訂立衍生品或其他金融工具。
外幣風險
國際銷售
公司的一部分業務包括國際司法管轄區的製造和銷售活動。該公司主要在美國、英國、法國、荷蘭、加拿大、巴西和澳大利亞生產產品。該公司主要在產品所在的市場內銷售其產品
已生產，但該公司在英國和加拿大業務的部分銷售額以其他貨幣計價。因此，該公司的財務狀況，特別是其外國資產的價值，可能會受到諸如英國和加拿大外幣匯率變動或公司子公司分銷產品的其他市場經濟狀況疲軟等因素的影響。
匯率敞口
由於產品在國際市場上銷售，該公司的收益受到美元兑外幣價值波動的影響，主要集中在歐洲國家和加拿大，在較小程度上也受到澳大利亞和巴西的影響。英國的外幣遠期匯兑合約用於抵消此類波動對收益的影響。2023年12月31日，美元兑公司銷售額計價貨幣的價值持續上漲10％，其結果將是毛利減少1,250萬美元。相比之下，在2022年12月31日，美元相對於公司銷售計價貨幣的價值持續上漲10％，其結果將是毛利減少約1,090萬美元。該計算假設每種匯率相對於美元將朝着相同的方向變化。除了匯率變動（即由此產生的銷售的美元價值的變化）的直接影響外，隨着競爭對手的產品吸引力或多或少，匯率的變化還可能影響銷售量或外幣銷售價格。公司對外幣匯率變動影響的敏感度分析並未考慮銷售水平或當地貨幣價格的潛在變化。2023年的翻譯調整為1,360萬美元的收益。2023年12月31日，英鎊兑美元匯率收於0.7854，歐元兑美元收於0.9060。相比之下，2022年12月31日，英鎊兑美元匯率收於0.8266，歐元兑美元收於0.9344。無法保證英鎊或歐元的未來估值，也無法保證這些貨幣或其他貨幣的進一步波動將如何影響公司的未來收益或財務狀況。
利率風險
公司的大部分長期債務按浮動利率計息。因此，公司的淨收入受到利率變動的影響。假設浮動利率的平均借款水平以及這些借款項下的2023年平均利率變動兩百個基點，則公司2023年的利息支出將變化約700萬美元。如果利率發生不利變化，管理層可以採取行動減少風險。此外，該分析沒有考慮在這種環境中可能存在的總體經濟活動水平變化的影響。但是，影響銀行業和整個信貸市場的挑戰可能會導致信貸可用性和借貸成本的變化，從而造成一定程度的不確定性。
第 8 項。財務報表和補充數據
中描述的財務報表和補充數據 項目 15本報告幷包含在頁面上 49本報告第 79 段以引用方式納入本報告。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
項目 9A。控制和程序
披露控制和程序。在公司管理層，包括我們的總裁兼首席執行官、執行副總裁兼首席財務官（首席財務官）以及副總裁兼首席會計官（首席會計官）的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據評估，總裁兼首席執行官兼執行副總裁兼首席財務官（首席財務官）以及副總裁兼首席會計官（首席會計官）得出結論，公司的披露控制和程序在本報告所涉期末有效。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告。管理層關於公司對財務報告的內部控制的報告載於第頁 44本年度報告採用10-K表格，並以引用方式納入此處。該公司的獨立註冊會計師事務所已審計併發布了關於公司財務報告內部控制的報告，該報告載於第頁上 45本年度報告採用10-K表格，並以引用方式納入此處。
截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計，該公司有關此事的報告包含在本10-K表年度報告的第8項中。
財務報告內部控制的變化.在第四財季中，公司對財務報告的內部控制（該術語由《證券交易法》第13a-15條（d）段定義）沒有任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
項目 9B。其他信息
在本報告所涉期間，公司的董事或執行官均未有 採用要麼 終止第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排（均定義見經修訂的1934年《證券交易法》第S-K條第408項）。
項目 9C。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
本第10項以引用方式納入了公司2024年年度股東大會最終委託書的部分，這些部分標題為 “提案1——董事會選舉候選人”、“董事會選舉候選人”、“董事會會議和委員會”、“審計委員會” 和 “提名/公司治理委員會”。另請參閲本報告第一部分 “有關我們執行官的信息” 標題下的信息。
董事會已將某些職責下放給董事會的三個委員會。這些委員會是審計委員會、薪酬委員會和提名/公司治理委員會。董事會還為所有員工（包括首席執行官、首席財務官、首席會計官和履行類似職能的個人）通過了公司治理準則和商業行為與道德守則。
委員會章程、商業行為和道德準則以及公司治理準則可在公司網站上找到 (www.alamo-group.com)在 “公司治理” 選項卡下，網址為 https://www.alamo-group.com/corporate-governance/，也可以通過向位於德克薩斯州塞金市東核桃街1627號78155的阿拉莫集團公司祕書免費提供印刷版，該公司是公司的首席執行辦公室。電話號碼是 (830) 379-1480。公司將在公司網站上發佈《行為與道德準則》的任何修正案，以及美國證券交易委員會或紐約證券交易所規則要求披露的任何豁免。
項目 11。高管薪酬
本第11項中以引用方式納入了公司2024年年度股東大會最終委託書中標題為 “高管薪酬”、“薪酬委員會”、“薪酬討論與分析”、“薪酬委員會報告” 和 “2023年董事薪酬” 的部分。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務
本第12項以引用方式納入了公司2024年年度股東大會最終委託書中的那一部分，該委託書標題為 “我們普通股的實益所有權”。
有關阿拉莫集團公司股權薪酬計劃的信息
下表提供了有關公司股票補償計劃下可發行的股票的信息，對於可能授予股票期權的計劃，還提供了行使這些股票期權後可發行的普通股數量的信息。公司目前沒有未經股東批准的股權薪酬計劃。
表中的數字截至2023年12月31日，即阿拉莫集團公司2023財年的最後一天。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | A | | B | | C |
股權補償 計劃類別 | | 擬發行的證券數量 出類拔萃的表現 期權、認股權證和權利 | | 加權平均運動量 未償付的價格 期權、認股權證和 權利 | | 證券數量 剩下的 可供將來使用 發行 在股權下 補償計劃 （不包括證券） 反映在 A 列中） |
| 股東批准的計劃 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2005 年激勵性股票期權計劃 | | 550 | | $53.51 | | — |
| | | | | | |
| 2015 年激勵性股票期權計劃 | | 75,312 | | $129.19 | | 273,558 |
| 2019 年股權激勵計劃 | | 93,978 | | $158.99 | | 356,156 |
| 計劃未經股東批准 | | — | | — | | — |
總計 | | 169,840 | | | | 629,714 |
第 13 項。某些關係、關聯交易和董事獨立性
有關某些關係和相關交易的信息載於公司2024年年度股東大會的最終委託書中 “某些關係和相關交易” 的標題下，此類信息以引用方式納入此處。在截至2023年12月31日的財政年度中，沒有此類應申報關係或關聯方交易。
有關董事獨立性的信息載於公司2024年年度股東大會的最終委託書中 “有關董事的信息” 的標題下，此類信息以引用方式納入此處。
項目 14。首席會計師費用和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是 KPMG LLP, 德克薩斯州聖安東尼奧，審計公司編號： 185.
有關首席會計師費用和服務的信息載於公司2024年年度股東大會的最終委託書中 “提案3——批准獨立審計師的任命” 的標題下，此類信息以引用方式納入此處。
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表
財務報表 | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| | | |
| | 管理層關於財務報告內部控制的報告 | 44 |
| | 獨立註冊會計師事務所（KPMG LLP）的報告 | 45 |
| | 合併資產負債表 | 48 |
| | 合併收益表 | 49 |
| 合併綜合收益表 | 50 |
| | 股東權益合併報表 | 51 |
| | 合併現金流量表 | 52 |
| | 合併財務報表附註 | 53 |
財務報表附表
省略了證券交易委員會適用的會計條例中規定的所有附表，因為這些附表不是必需的，或者因為所需信息已包含在合併財務報表或其附註中。
第 16 項。摘要
沒有。
展品
證物 — 以下證物是參照所示文件納入的，或包含在證物索引之後。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式納入 |
| | | | | 來自下文 |
| 展品 | | 展覽標題 | | 文件 |
| 3.1 | — | 經修訂的阿拉莫集團公司註冊證書 | | 1993 年 2 月 5 日作為 S-1 表格的附錄 3.1 提交 |
| 3.2 | — | 阿拉莫集團公司註冊證書修訂證書 | | 2016 年 5 月 10 日作為 8-K 表附錄 3.1 提交 |
| 3.3 | — | 經修訂的阿拉莫集團公司章程 | | 作為 8-K 表格的附錄 3.1 提交，2022 年 12 月 12 日 |
| 4.1 | — | 根據1934年《證券交易法》第12條註冊的證券的描述 | | 2020 年 2 月 28 日作為 10-K 表附錄 4.1 提交 |
| 10.1 | — | 與阿拉莫集團公司董事簽訂的賠償協議的形式 | | 1997 年 5 月 15 日作為 10-Q 表附錄 10.1 提交 |
| 10.2 | — | 與阿拉莫集團公司某些執行官簽訂的賠償協議的形式 | | 1997 年 5 月 15 日作為 10-Q 表附錄 10.2 提交 |
| *10.3 | — | 401 (k) 高薪僱員恢復計劃，1997 年 12 月 9 日通過 | | 1998 年 3 月 31 日作為 10-K 表格的附錄 10.15 提交 |
| *10.4 | — | 2005 年激勵性股票期權計劃，由董事會於 2005 年 5 月 4 日通過 | | 作為附表 14A 附錄 E 提交，2005 年 3 月 29 日 |
| 10.5 | — | 第三份經修訂和重述的信貸協議，日期截至2022年10月28日，由阿拉莫集團公司、北卡羅來納州美國銀行作為行政代理人、北卡羅來納州富國銀行和作為聯合銀團代理人的北卡羅來納州PNC銀行、作為文件代理人的北卡羅來納州道明銀行及其其他貸款方簽訂。 | | 作為 8-K 表格的附錄 10.1 提交，2022 年 10 月 31 日 |
| *10.6 | — | 2009年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議的形式 | | 2009 年 5 月 13 日作為 8-K 表附錄 10.2 提交 |
| *10.7 | — | 行政人員補充退休計劃 | | 2011 年 1 月 18 日作為 8-K 表附錄 10.1 提交 |
| *10.8 | — | 經修訂和重述的高管激勵計劃 | | 2018 年 3 月 1 日作為 10-K 表附錄 10.26 提交 |
| *10.9 | — | 2015 年激勵性股票期權計劃，2015 年 5 月 7 日由董事會通過 | | 2015 年 3 月 19 日作為附表 14A 附錄 A 提交 |
| *10.10 | — | 阿拉莫集團公司2019年股權激勵計劃 | | 2019 年 5 月 7 日作為 8-K 表附錄 10.1 提交 |
| *10.11 | — | 阿拉莫集團公司2019年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格 | | 2020 年 2 月 28 日作為 10-K 表格的附錄 10.23 提交 |
| *10.12 | — | 阿拉莫集團公司2019年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議表格 | | 2020 年 2 月 28 日作為 10-K 表格的附錄 10.24 提交 |
| *10.13 | — | 阿拉莫集團公司2019年股權激勵計劃下的績效分成單位協議表格 | | 2021 年 2 月 26 日作為 10-K 表格的附錄 10.22 提交 |
| 10.14 | — | 控制權執行變更協議的形式 | | 2020 年 3 月 10 日作為 8-K 表附錄 10.1 提交 |
| 10.15 | — | 對阿拉莫集團公司和丹·馬龍之間簽署的控制權變更協議的修正案 | | 2023 年 8 月 2 日作為 10-Q 表附錄 10.1 提交 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.16 | — | 阿拉莫集團公司和愛德華·裏祖蒂對控制權變更協議的修正案 | | 2023 年 8 月 2 日作為 10-Q 表附錄 10.2 提交 |
| 10.17 | — | 阿拉莫集團公司和理查德·韋勒對行政控制權變更協議的修正案 | | 2023 年 8 月 2 日作為 10-Q 表附錄 10.3 提交 |
| 21.1 | — | 註冊人的子公司 | | 隨函提交 |
| 23.1 | — | 畢馬威會計師事務所的同意 | | 隨函提交 |
| 31.1 | — | 傑弗裏·倫納德根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證 | | 隨函提交 |
| 31.2 | — | 理查德·韋爾根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 | | 隨函提交 |
| 31.3 | — | 由 Ian M. Eckert 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 | | 隨函提交 |
| 32.1 | — | 傑弗裏·倫納德根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證 | | 隨函提交 |
| 32.2 | — | 理查德·韋爾根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證 | | 隨函提交 |
| 32.3 | — | 由 Ian M. Eckert 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證 | | 隨函提交 |
| 97.0 | — | 補償政策 | | 隨函提交 |
| 101.INS | — | XBRL 實例文檔 | | 隨函提交 |
| 101.SCH | — | XBRL 分類擴展架構文檔 | | 隨函提交 |
| 101.CAL | — | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
| 101.LAB | — | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | 隨函提交 |
| 101.PRE | — | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
| 101.DEF | — | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
| 104 | — | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） | | 隨函提交 |
________________________________________________________________________________________________________________________
*補償計劃
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 阿拉莫集團公司 |
| 日期： | 2024年2月22日 | |
| | /s/ 傑弗裏 A. 倫納德 |
| | 傑弗裏·A·倫納德 |
| | 總裁兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員在2024年2月22日代表註冊人並以其身份簽署了本報告。 | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | |
| | | | | |
/s/羅德里克·巴蒂 羅德里克·R·巴蒂 | | | 獨立董事會主席兼董事 | |
| | | | |
/s/傑弗裏·A·倫納德 傑弗裏·A·倫納德 | | | 總裁兼首席執行官
（首席執行官） | |
| | | | | |
/s/理查德·J·韋勒 理查德·J·韋勒 | | | 執行副總裁兼首席財務官（首席財務官） | |
| | | | | |
/s/ian M. ECKERT 伊恩·M·埃克特 | | | 副總裁、公司財務總監兼首席會計官（首席會計官） | |
| | | | |
/s/羅伯特 P. 鮑爾 羅伯特 P. 鮑爾 | | | 董事 | |
| | | | |
/s/ERIC P. ETCHART 埃裏克·P·埃查特 | | | 董事 | |
| | | | |
/s/nina C. GROOMS Nina C. Grooms | | | 董事 | |
| | | | |
/s/tracy C. JOKINEN Tracy C. Jokinen | | | 董事 | |
| | | | |
/s/理查德·W·帕羅德 理查德·W·帕羅德 | | | 董事 | |
| | | | |
/s/Lorie L. TEKORIUS Lorie L. Tekorius | | | 董事 | |
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，該術語的定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則編制用於外部目的的財務報表提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
公司管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈的《內部控制——綜合框架》（2013年）中制定的標準，評估了截至2023年12月31日公司對財務報告的內部控制的有效性。根據該評估，公司管理層得出結論，截至2023年12月31日，根據這些標準，公司對財務報告的內部控制是有效的。
獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所已發佈了一份關於財務報告內部控制有效性的認證報告，該報告載於此。
| | | | | | | | |
| 日期： | 2024年2月22日 | /s/傑弗裏·A·倫納德 |
| | 傑弗裏·A·倫納德 |
| | 總裁、首席執行官兼董事（首席執行官） |
| | |
| | /s/Richard J. Wehrle |
| | 理查德·J·韋勒 |
| | 執行副總裁兼首席財務官（首席財務官） |
| | |
| | /s/ian M. Eckert |
| | 伊恩·M·埃克特 |
| | 副總裁、公司財務總監兼首席會計官（首席會計官） |
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
阿拉莫集團公司：
對合並財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的阿拉莫集團公司及其子公司（以下簡稱 “公司”）的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年期中每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流報表以及相關附註（統稱為合併財務報表）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期內每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據中制定的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制 — 綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布，我們於2024年2月22日發佈的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留的意見。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查與合併財務報表中的金額和披露內容有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已傳達或要求向審計委員會通報的合併財務報表的審計，並且：(1) 涉及對合並財務報表至關重要的賬目或披露，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。重要審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，而且我們在下文中傳達關鍵審計事項並未就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
庫存品存在的充分證據
正如合併財務報表附註6所討論的那樣，截至2023年12月31日，庫存價值為3.77億美元。為了促進全球向客户交付貨物，該公司在北美、南美、歐洲和澳大利亞開展業務。在這些地點內，公司在六個國家擁有29個主要製造工廠。
我們認為，評估庫存存在的證據是否充足是一個關鍵的審計問題。庫存的地理分散性要求審計師做出特別主觀的判斷，以確定庫存存在所獲得的審計證據是否充足。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定在庫存存在的情況下要執行的程序的性質和範圍，包括確定我們將在哪裏執行程序。我們評估了設計並進行了測試
對公司某些製造工廠庫存流程的某些內部控制措施的運營效率。這包括與某些工廠庫存的實物檢查有關的控制措施。我們對物品樣本進行了獨立的測試計數，並將其與公司的記錄進行了比較，以評估這些特定工廠的庫存。我們評估了通過評估所執行程序的結果而獲得的審計證據的充足性。
| | | | | | | | |
| | | //畢馬威會計師事務所 |
| | |
| 自2009年以來，我們一直擔任公司的審計師。 | |
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德克薩斯州聖安東尼奧 | | |
| 2024年2月22日 | | |
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
阿拉莫集團公司：
關於財務報告內部控制的意見
根據中制定的標準，我們對阿拉莫集團公司和子公司（以下簡稱 “公司”）截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計 內部控制 — 綜合框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，根據中制定的標準，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制 內部控制 — 綜合框架 (2013)由 Treadway 委員會贊助組織委員會發布。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司合併資產負債表，截至2023年12月31日的三年期中每年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流報表以及相關附註（統稱為合併財務報表），以及我們2月22日的報告，2024 年對這些合併財務狀況表達了無保留意見聲明。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這些內部控制載於隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計對公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們對公司必須保持獨立性。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在當時情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
| | | | | | | | |
| | | //畢馬威會計師事務所 |
| 德克薩斯州聖安東尼奧 | | |
| 2024年2月22日 | | |
阿拉莫集團公司及其子公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的財年 |
（以千計，每股金額除外） | | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 51,919 | | | $ | 47,016 | |
| 應收賬款，淨額 | | 362,007 | | | 317,581 | |
| 庫存，淨額 | | 377,480 | | | 352,553 | |
| | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 12,497 | | | 9,144 | |
| 應收所得税 | | 54 | | | 916 | |
| 流動資產總額 | | 803,957 | | | 727,210 | |
| | | | |
| 租賃設備，淨額 | | 39,264 | | | 33,723 | |
| | | | |
| 不動產、廠房和設備 | | 365,960 | | | 335,078 | |
| 減去：累計折舊 | | (199,300) | | | (180,071) | |
| 不動產、廠房和設備總額，淨額 | | 166,660 | | | 155,007 | |
| | | | |
| 善意 | | 206,536 | | | 195,858 | |
| 無形資產，淨額 | | 168,296 | | | 171,341 | |
| 遞延所得税 | | 1,375 | | | 969 | |
| 其他非流動資產 | | 23,298 | | | 24,400 | |
| 總資產 | | $ | 1,409,386 | | | $ | 1,308,508 | |
| | | | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 貿易應付賬款 | | $ | 99,678 | | | $ | 97,537 | |
| 應繳所得税 | | 12,529 | | | 6,592 | |
| 應計負債 | | 86,711 | | | 71,368 | |
| 長期債務和融資租賃債務的當前到期日 | | 15,008 | | | 15,009 | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 213,926 | | | 190,506 | |
| | | | |
| 長期債務和融資租賃債務，扣除當前到期日 | | 220,269 | | | 286,943 | |
| 長期納税義務 | | 2,634 | | | 3,781 | |
| | | | |
| 其他長期負債 | | 23,694 | | | 23,668 | |
| 遞延所得税 | | 16,100 | | | 18,250 | |
| 股東權益： | | | | |
普通股，$.10面值， 20,000,000授權股份； 11,964,181和 11,913,890分別於2023年12月31日和2022年12月31日未繳納的款項 | | 1,196 | | | 1,191 | |
| 額外的實收資本 | | 137,791 | | | 129,820 | |
庫存股票，按成本計算； 82,6002023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的股票 | | (4,566) | | | (4,566) | |
| 留存收益 | | 852,859 | | | 727,183 | |
| 累計其他綜合虧損 | | (54,517) | | | (68,268) | |
| 股東權益總額 | | 932,763 | | | 785,360 | |
| 負債和股東權益總額 | | $ | 1,409,386 | | | $ | 1,308,508 | |
參見隨附的註釋。
阿拉莫集團公司及其子公司
合併收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
（以千計，每股金額除外） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額： | | | | | | |
| 植被管理 | | $ | 979,040 | | | $ | 937,065 | | | $ | 812,676 | |
| 工業設備 | | 710,611 | | | 576,551 | | | 521,547 | |
| | | | | | |
| 淨銷售總額 | | 1,689,651 | | | 1,513,616 | | | 1,334,223 | |
| 銷售成本 | | 1,236,007 | | | 1,137,098 | | | 999,709 | |
| 毛利 | | 453,644 | | | 376,518 | | | 334,514 | |
| | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | | 240,158 | | | 212,649 | | | 202,939 | |
| 攤銷費用 | | 15,519 | | | 15,277 | | | 14,637 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 運營收入 | | 197,967 | | | 148,592 | | | 116,938 | |
| | | | | | |
| 利息支出 | | (26,093) | | | (14,361) | | | (10,533) | |
| 利息收入 | | 1,485 | | | 752 | | | 1,149 | |
| 其他收入（支出） | | 1,761 | | | (673) | | | 1,944 | |
| 所得税前收入 | | 175,120 | | | 134,310 | | | 109,498 | |
| | | | | | |
| 所得税準備金 | | 38,959 | | | 32,382 | | | 29,253 | |
| 淨收入 | | $ | 136,161 | | | $ | 101,928 | | | $ | 80,245 | |
| | | | | | |
| 普通股每股淨收益： | | | | | | |
| 基本 | | $ | 11.42 | | | $ | 8.58 | | | $ | 6.78 | |
| 稀釋 | | $ | 11.36 | | | $ | 8.54 | | | $ | 6.75 | |
| 普通股平均數： | | | | | | |
| 基本 | | 11,920 | | | 11,877 | | | 11,837 | |
| 稀釋 | | 11,987 | | | 11,934 | | | 11,896 | |
參見隨附的註釋。
阿拉莫集團公司及其子公司
合併綜合收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的財年 | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 淨收入 | | $ | 136,161 | | | $ | 101,928 | | | $ | 80,245 | | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 扣除税（費用）收益後的外幣折算調整（美元）949), $1,069，以及 $ (344) | | 13,644 | | | (23,032) | | | (15,800) | | |
| | | | | | | | |
| 扣除税收優惠（支出）美元的衍生工具未實現（虧損）收入282, $(497) 和 $ (1,405），分別是 | | (1,231) | | | 2,047 | | | 5,298 | | |
| 確認遞延養老金和其他退休後福利，扣除税收支出（美元）391), $(194) 和 $ (356），分別是 | | 1,338 | | | 1,707 | | | 1,838 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | $ | 13,751 | | | $ | (19,278) | | | $ | (8,664) | | |
| 綜合收入 | | $ | 149,912 | | | $ | 82,650 | | | $ | 71,581 | | |
參見隨附的註釋。
阿拉莫集團公司及其子公司
股東權益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外 實收資本 | | 國庫股 | | 留存收益 | 累積的 其他 綜合收入 | 總庫存- 持有人權益 |
| （以千計） | 股份 | 金額 | | | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | 11,727 | | $ | 1,181 | | | $ | 118,528 | | | $ | (4,566) | | | $ | 560,186 | | | $ | (40,326) | | | $ | 635,003 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 80,245 | | | (8,664) | | | 71,581 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | | 5,987 | | | — | | | — | | | — | | | 5,987 | |
| 基於股票的薪酬交易 | 64 | | 6 | | | (287) | | | — | | | — | | | — | | | (281) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
已支付的股息 ($)0.56每股） | — | | — | | | — | | | — | | | (6,627) | | | — | | | (6,627) | |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | 11,791 | | $ | 1,187 | | | $ | 124,228 | | | $ | (4,566) | | | $ | 633,804 | | | $ | (48,990) | | | $ | 705,663 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 101,928 | | | (19,278) | | | 82,650 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | | 5,561 | | | — | | | — | | | — | | | 5,561 | |
| 基於股票的薪酬交易 | 40 | | 4 | | | 31 | | | — | | | — | | | — | | | 35 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
已支付的股息 ($)0.72每股） | — | | — | | | — | | | — | | | (8,549) | | | — | | | (8,549) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 11,831 | | $ | 1,191 | | | $ | 129,820 | | | $ | (4,566) | | | $ | 727,183 | | | $ | (68,268) | | | $ | 785,360 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | — | | — | | | — | | | — | | | 136,161 | | | 13,751 | | | 149,912 | |
| 股票薪酬支出 | — | | — | | | 7,424 | | | — | | | — | | | — | | | 7,424 | |
| 基於股票的薪酬交易 | 51 | | 5 | | | 547 | | | — | | | — | | | — | | | 552 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
已支付的股息 ($)0.88每股） | — | | — | | | — | | | — | | | (10,485) | | | — | | | (10,485) | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 11,882 | | $ | 1,196 | | | $ | 137,791 | | | $ | (4,566) | | | $ | 852,859 | | | $ | (54,517) | | | $ | 932,763 | |
參見隨附的註釋。
阿拉莫集團公司及其子公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的財年 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 運營活動 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 136,161 | | | $ | 101,928 | | | $ | 80,245 | |
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整： | | | | | |
| 可疑賬款準備金 | 253 | | | 424 | | | 506 | |
| 折舊-PP&E | 23,665 | | | 23,673 | | | 21,229 | |
| 折舊-租金 | 8,789 | | | 7,739 | | | 8,613 | |
| 無形資產的攤銷 | 15,519 | | | 15,277 | | | 14,637 | |
| 債務發行的攤銷 | 703 | | | 667 | | | 667 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股票薪酬支出 | 7,424 | | | 5,561 | | | 5,987 | |
| | | | | |
| 遞延所得税優惠準備金 | (4,253) | | | (2,337) | | | (1,182) | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | (6,621) | | | (161) | | | (3,779) | |
| | | | | |
| 扣除收購後的運營資產和負債的變化： | | | | | |
應收賬款 | (35,293) | | | (85,055) | | | (27,571) | |
| 庫存 | (10,844) | | | (37,739) | | | (78,463) | |
| 租賃設備 | (13,930) | | | (9,196) | | | 1,138 | |
| 預付費用和其他 | (835) | | | (6,146) | | | (6,994) | |
| 貿易應付賬款和應計負債 | 4,813 | | | (2,879) | | | 32,532 | |
| 應繳所得税 | 6,705 | | | 2,934 | | | 4,648 | |
| 長期應納税款 | (1,147) | | | (635) | | | 462 | |
| 其他資產和負債，淨額 | 45 | | | 475 | | | (3,008) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 131,154 | | | 14,530 | | | 49,667 | |
| | | | | |
| 投資活動 | | | | | |
| 收購，扣除獲得的現金 | (27,560) | | | (2,000) | | | (17,798) | |
| 購買不動產、廠房和設備 | (37,745) | | | (31,141) | | | (25,263) | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | 12,682 | | | 1,566 | | | 9,667 | |
| 購買專利 | — | | | (163) | | | (44) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (52,623) | | | (31,738) | | | (33,438) | |
| | | | | |
| 融資活動 | | | | | |
| 銀行循環信貸額度的借款 | 183,000 | | | 222,000 | | | 188,000 | |
| 銀行循環信貸額度的還款 | (235,000) | | | (174,000) | | | (189,000) | |
| 長期債務和資本租賃的本金支付 | (14,948) | | | (15,031) | | | (15,093) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 已支付的股息 | (10,485) | | | (8,549) | | | (6,627) | |
| 行使股票期權的收益 | 1,586 | | | 803 | | | 1,676 | |
| | | | | |
| 回購普通股 | (1,034) | | | (768) | | | (1,957) | |
| | | | | |
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | (76,881) | | | 24,455 | | | (23,001) | |
| | | | | |
| 匯率變動對現金的影響 | 3,253 | | | (2,346) | | | (1,308) | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | 4,903 | | | 4,901 | | | (8,080) | |
| 年初的現金和現金等價物 | 47,016 | | | 42,115 | | | 50,195 | |
| 年底的現金和現金等價物 | $ | 51,919 | | | $ | 47,016 | | | $ | 42,115 | |
| 年內為以下用途支付的現金： | | | | | |
| 利息 | $ | 25,358 | | | $ | 14,575 | | | $ | 10,248 | |
| 所得税 | $ | 37,330 | | | $ | 35,102 | | | $ | 32,865 | |
參見隨附的註釋。
阿拉莫集團公司及其子公司
合併財務報表附註
1. 重要的會計政策
業務和部門描述
該公司製造、分銷和服務高品質的拖拉機式割草機和其他植被維護設備、掃街機、挖掘機、真空卡車、車載高速公路衰減器卡車、林業和樹木維護設備、除雪設備、樹葉收集設備、坑洞修補機、零轉彎半徑割草機、農用機具及相關的售後零件和服務。
該公司通過以下方式管理其業務 二主要報告部分：植被管理和工業設備，將在中討論 注十八.
列報基礎和合並原則
隨附的合併財務報表包括阿拉莫集團公司及其子公司（“公司” 或 “阿拉莫集團”）的賬目，所有這些子公司都是全資擁有的。在合併中，所有公司間賬户和交易均已清除。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表和附註中報告的資產、負債、收入和支出金額。與資產減值和某些儲備金相關的判斷尤其可能發生變化。實際結果可能與這些估計有所不同。此類估計包括但不限於可疑賬款備抵金、銷售折扣準備金、過時和流動緩慢庫存的估計可變現價值、保修準備金、與養老金會計相關的估計、用於評估商譽、長期資產和無形資產減值的與公允價值相關的估計、與所得税相關的估計以及與意外開支相關的估計。
外幣
公司按年底的有效利率折算外資子公司的資產和負債。收入和支出按報告期內有效的平均匯率折算。折算調整包含在累計其他綜合收益（虧損）中。
現金等價物
公司將自購買之日起三個月或更短期限的所有高流動性投資視為現金等價物。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不限制性現金。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括應收賬款。由於客户的數量和類型及其地域分散，信用風險是有限的。
庫存估值
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。
不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。重大更新和改善記入財產賬户，而不會改善或延長相關資產壽命的更換、保養和維修則記作本期的支出。折舊金額的計算旨在使用直線法在估計的有用經濟壽命內攤銷資產的成本。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，對長期資產，例如不動產、廠房和設備、租賃設備以及需要攤銷的已購無形資產，進行減值審查。如果情況需要對長期資產或資產組進行可能的減值測試，則公司首先將該資產組預期產生的非貼現現金流與其賬面金額進行比較。如果長期資產或資產組的賬面金額無法在非貼現現金流基礎上收回，則在賬面金額超過公允價值的範圍內確認減值。公允價值是通過各種估值技術確定的，包括折扣現金流模型、報價市場價值和必要的第三方獨立評估。
善意
商譽是指收購價格超過所購可識別淨資產的估計公允價值的部分。商譽不會攤銷，而是至少每年進行一次減值測試，或者每當年度減值測試之間發生的事件或情況發生變化時，例如商業環境發生重大不利變化或決定出售報告單位的全部或部分股份。公司在每個財年的10月1日對與其申報單位相關的商譽減值進行年度測試。商譽減值測試在報告單位層面進行。報告單位是運營分部或運營分部之下的一級（也稱為組件）。如果運營分部的組成部分構成具有離散財務信息的業務，並且分部管理層定期審查該部分的經營業績，則該組成部分的組成部分即為報告單位。
我們對所有報告單位進行定性評估，以確定是否更有可能出現減值。考慮的因素包括宏觀經濟、行業和競爭條件、法律和監管環境、歷史財務業績和報告單位的重大變化。如果定性評估表明存在減值的可能性很大，則進行定量評估。或者，我們也可以繞過定性評估，繼續執行步驟1，以確定賬面金額是否超過申報單位的公允價值。如果申報單位的公允價值低於其賬面金額，則按賬面金額超過公允價值的金額減記商譽。但是，確認的損失不能超過商譽賬面金額。我們通常使用貼現現金流模型來確定申報單位的公允價值。這些模型中使用的假設與我們認為假設的市場參與者會使用的假設一致。
參見 注意事項 8有關商譽的更多信息，請參見合併財務報表。
無形資產
公司擁有有固定和無限使用壽命的無形資產。永久資產是商品名稱和商標、客户和經銷商關係以及需要攤銷的專利和圖紙，其使用壽命從 3年到 25年份。固定壽命資產的減值作為其中的一部分進行了討論 長期資產減值上面的段落。
不需攤銷的無限期資產由商品名稱組成。公司每年年底對其無限期無形資產進行減值測試，如果事件發生或情況變化表明無限期無形資產的公允價值可能低於其賬面金額，則更頻繁地進行減值測試。減值測試包括將使用特許權使用費減免法確定的無限期無形資產的公允價值與其賬面金額進行比較。減值損失將根據賬面金額超過其公允價值予以確認。
參見 注意事項 9有關無形資產的更多信息，請參見合併財務報表。
租賃
我們從一開始就確定一項安排是否為租賃。運營租賃包含在我們合併資產負債表上的其他非流動資產、應計負債和其他長期負債中。融資租賃包含在我們合併資產負債表上的不動產、廠房和設備、應計負債和其他長期負債中。
ROU 資產代表我們在租賃期限內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於我們的大多數租賃都不提供隱性利率，因此我們使用基於開始日期可用信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括已支付的任何租賃付款，不包括租賃激勵措施。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該期權的情況下延長或終止租約的選項。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。
我們選擇不將大多數資產類別的租賃和非租賃部分分開考慮，房地產除外。我們還選擇將所有初始期限為12個月或更短的租賃協議排除在ASC允許的租賃確認要求之外。
參見 注意事項 10有關租賃的更多信息，請參見合併財務報表。
養老金
公司根據納入各種精算和其他假設的計算結果來記錄與其養老金和退休後計劃相關的年度金額，包括貼現率、死亡率、假設回報率、薪酬增長、離職率和醫療保健成本趨勢率。公司每年審查其假設，並在適當時根據當前的利率和趨勢對假設進行修改。修改這些假設的影響記錄在累計其他綜合收益（虧損）中，並使用走廊法攤銷為未來時期的淨定期成本。該公司認為，根據其經驗和市場狀況，記錄其計劃義務時使用的假設是合理的。淨定期費用在僱員為獲得退休後津貼提供必要服務時確認。
收入確認
公司的大部分收入來自與客户簽訂的合同下的產品銷售。公司呈現 二其財務報表中應報告的運營部門：植被管理和工業設備。兩個部門的合同條款和每份合同協議中的履約義務通常一致，但差異很小，不會對主題606下的收入確認考慮因素產生重大影響。當我們履行向客户轉讓產品的履約義務時，收入即予以確認，這通常發生在產品發貨或交付之後的某個時間點，其金額反映了分配給履約義務的交易價格。我們與客户簽訂的合同規定了最終的銷售條款，包括所售商品的描述、數量和價格。在正常業務過程中，我們通常不接受產品退貨。
交易價格是我們期望有權獲得的對價，以換取我們的產品。我們的一些合同以向客户提供銷售激勵措施的形式包含可變對價，例如折扣和回扣。對於包含可變對價的合約，我們會估算決定可變對價的因素，以確定交易價格。
我們選擇從客户那裏收取並匯給政府當局的任何税款（即銷售税、使用税等）都不計入交易價格的計量，因此不包括在合併運營報表的淨銷售額中。
在某些情況下，我們會提供與出售給客户的商品相關的運輸服務。在客户獲得對貨物的控制權之前產生的運費和手續費被視為配送活動，幷包含在銷售商品的成本中。我們選擇將客户獲得對商品的控制權後發生的配送和處理活動記作配送活動（即費用），而不是承諾的服務。
設備租賃
公司與客户簽訂與某些設備租賃有關的經營租賃協議。在考慮這些租賃時，公司購買或製造的設備的成本記作資產，並在其估計使用壽命內折舊。與租賃設備相關的累計折舊為美元24.7百萬和美元22.3分別在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日達到 100 萬。
運費和手續費
該公司的政策是將運費和手續費包括在銷售商品的成本中。
廣告
我們將廣告費用計入產生的費用。與2023、2022和2021財年運營相關的廣告和營銷費用約為美元23.2百萬，美元10.9百萬和美元10.2分別為百萬。廣告和營銷費用包含在銷售、一般和管理費用（“SG&A”）中。
研究和開發
向SG&A收取的產品開發和工程成本共計$13.4百萬，美元14.3百萬，以及 $11.7截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
承付款和或有開支
當可能發生負債並且可以合理估計數額時，將記錄因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款及其他來源而產生的意外損失負債。該公司的政策是累積與意外損失相關的預期法律費用。
所得税
遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報告基礎和納税基礎之間的差異確定的，並通過適用適用於預計結算或變現遞延所得税資產或負債的未來年份的法定税率來衡量。在評估遞延所得税資產的可變現性時，管理層會考慮遞延所得税資產的部分或全部變現的可能性是否更大。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額的產生。在進行本次評估時，管理層會考慮遞延所得税負債、預計的未來應納税所得額、可用的税收結轉和税收籌劃策略的定期撤銷，而不是我們保留的部分。我們選擇將全球無形低税收所得税（GILTI）視為期內支出。
股票薪酬
公司已根據各種股票期權計劃向公司及其關聯公司的某些員工和董事授予購買其普通股、限制性股票獎勵、限制性股票單位和績效股票單位的期權，價格不低於授予當日標的股票的公允市場價值。這些期權的授予期限不超過 十年如果員工或董事因退休或死亡而終止其與公司或其關聯公司的僱用或關係，則該員工或董事將被沒收。這些選項通常會被賦予權力 五年。所有期權計劃都包含反稀釋條款，允許根據資本的任何變化調整每種期權所代表的公司普通股數量。
每種股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes估值方法估算的，並附有以下假設：
1.無風險利率基於授予時期權預期壽命內的美國國債利率。
2.股息收益率按每股普通股支付的股息與授予之日股價的比率計算。
3.預期的波動率因素基於公司普通股價格在期權預期壽命內的歷史走勢。
4.預期壽命是指高管、其他僱員和非僱員董事行使期權的平均時長，這主要基於歷史經驗。
公司使用以下加權平均假設計算了2023年、2022年和2021年的期權公允價值： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票薪酬的公允價值計算假設 |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 無風險利率 | | 4.05 | % | | 1.93 | % | | 1.25 | % |
| 股息收益率 | | 0.5 | % | | 0.5 | % | | 0.4 | % |
| 波動因素 | | 32.1 | % | | 33.2 | % | | 33.9 | % |
| 加權平均預期壽命 | | 8.0年份 | | 8.0年份 | | 8.0年份 |
普通股每股收益（“EPS”）
基本每股收益是使用該年度已發行普通股的加權平均數計算得出的。庫存股法用於計算攤薄後的每股收益，這使在根據公司激勵性股票期權計劃授予的獎勵發行額外股票時可能發生的收益稀釋得以生效。庫存股法假設行使激勵性股票期權計劃授予的獎勵所得收益用於按該期間的平均市場價格購買已發行普通股。
2. 會計聲明
尚未通過的會計聲明
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了亞利桑那州立大學第2023-07號，即對應申報分部披露的改進（主題280）。該亞利桑那州立大學更新了可申報的分部披露要求，要求定期向首席運營決策者（“CODM”）披露重大可申報的分部支出，幷包含在每份報告的細分市場損益衡量標準中。該亞利桑那州立大學還要求披露被認定為CODM的個人的職稱和職位，並解釋CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的年度期限以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。ASU的採用應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。還允許提前收養。採用該ASU後，可能會根據要求進行增量披露。我們目前正在評估該亞利桑那州立大學的規定，並預計將在截至2024年12月31日的年度中採用這些條款。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號《所得税披露的改進》（主題740）。亞利桑那州立大學要求提供有關申報實體有效税率對賬的分類信息，以及有關已繳所得税的更多信息。亞利桑那州立大學從2024年12月15日起的年度預期生效。還允許提前採用尚未發佈或可供發行的年度財務報表。該亞利桑那州立大學一旦通過，將導致所需的額外披露內容納入我們的合併財務報表。
3. 業務合併
2023 年 10 月 10 日，公司收購了 100皇家卡車設備有限公司（“皇家卡車”）已發行和未償還股本的百分比。Royal Truck 是為公路基礎設施和交通控制市場生產車載式高速公路衰減器卡車和其他特種卡車和設備的領先製造商。收購Royal Truck的主要原因是收購鄰近市場的業務業務，即公路安全和設備，該公司在這些市場看到了巨大的未來機遇。收購價格約為 $28百萬美元須按收盤後調整數計算。該公司包括了以下方面的經營業績
自收購之日起，皇家卡車在其合併財務報表中，這些業績被認為不重要。
4. 每股收益
下表列出了基本普通股與攤薄後平均普通股的對賬以及普通股每股淨收益的計算。基本計算和攤薄後的淨收益沒有區別。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，每股金額除外） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 136,161 | | | $ | 101,928 | | | $ | 80,245 | |
| | | | | |
| 普通股平均數： | | | | | |
| 基本（加權平均已發行股份） | 11,920 | | | 11,877 | | | 11,837 | |
| 股票期權的稀釋潛在普通股 | 67 | | | 57 | | | 59 | |
攤薄（加權平均已發行股份） | 11,987 | | | 11,934 | | | 11,896 | |
| | | | | |
| 每股基本收益 | $ | 11.42 | | | $ | 8.58 | | | $ | 6.78 | |
| | | | | |
| 攤薄後的每股收益 | $ | 11.36 | | | $ | 8.54 | | | $ | 6.75 | |
股票期權總計 4,9912023 年的股票， 25,6102022年的股票，以及 15,5862021年的股票未包含在攤薄後的每股收益計算中，因為其影響本來是反稀釋的。
5. 估值賬户和合格賬户
估值和合格賬户包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（以千計） | 平衡 的開始 年 | | 網 充電至 成本和 開支 | | 翻譯， 改敍 和收購 | | 淨註銷額或 已獲得的折扣 | | 平衡 的結束 年 |
| 2023 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 預留銷售折扣 | $ | 19,861 | | | $ | 159,235 | | | | $ | 5 | | | | $ | (155,070) | | | $ | 24,031 | |
| 為庫存過時儲備金 | 13,209 | | | 5,527 | | | | 410 | | | | (10,161) | | | 8,985 | |
| 保修預留 | 9,340 | | | 13,809 | | | | 313 | | | | (12,324) | | | 11,138 | |
| 2022 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 預留銷售折扣 | $ | 12,567 | | | $ | 137,553 | | | | $ | (21) | | | | $ | (130,238) | | | $ | 19,861 | |
| 為庫存過時儲備金 | 12,908 | | | 6,998 | | | | (277) | | | | (6,420) | | | 13,209 | |
| 保修預留 | 9,953 | | | 11,290 | | | | (244) | | | | (11,659) | | | 9,340 | |
| 2021 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 預留銷售折扣 | $ | 13,549 | | | $ | 116,114 | | | | $ | (688) | | | | $ | (116,408) | | | $ | 12,567 | |
| 為庫存過時儲備金 | 12,027 | | | 6,531 | | | | (146) | | | | (5,504) | | | 12,908 | |
| 保修預留 | 9,096 | | | 10,727 | | | | (132) | | | | (9,738) | | | 9,953 | |
銷售折扣
2023 年 12 月 31 日，該公司有 $24.0與美元相比，銷售折扣儲備金為百萬美元19.92022年12月31日，根據各種促銷計劃向我們的客户發貨了百萬美元。當客户在指定時間段內付款時，最常見的計劃會提供折扣。
公司根據對當時每個未清計劃的分析，每季度對儲備金進行一次審查。這些折扣的成本是根據歷史經驗和促銷計劃的已知變化估算出來的，當產品銷售得到確認時，這些折扣的費用會被報告為銷售額的減少。如果支付的折扣與估計的折扣不同，則對儲備金進行調整。從歷史上看，這些調整並不是實質性的。
庫存過時儲備金
我們以庫存成本或可變現淨值的較低者對庫存進行估值。根據需要，我們會記錄過剩、流動緩慢和過時庫存的庫存估值調整，該調整等於庫存成本超過估計的可變現淨值的部分。對可變現淨值的庫存估值調整為庫存建立了新的成本基礎，該成本基礎隨後無法逆轉。在產品出售或處置之前，不會減少或取消針對過剩、過時和流動緩慢的庫存的此類庫存估值調整。
該公司的儲備金為 $9.02023 年 12 月 31 日為百萬美元13.22022年12月31日為百萬美元，用於支付過時和流動緩慢的庫存。儲備金的減少主要歸因於該公司的工業設備部。庫存報廢準備金的計算方法如下：1) 庫存使用量不超過 三年期限被視為已過時並保留在 100%；和 2) 庫存移動緩慢，使用量很小，需要 100數量大於 a 的商品的預留百分比 三年供應。如果公司高管根據某一或多項被視為包含在該分類中或不包括的物品的具體標識予以批准，則過時且進展緩慢的分類有例外情況。在沒有歷史數據的情況下，管理層會根據對有關庫存的具體審查做出判斷，以確定哪些儲備（如果有的話）是適當的。在確立三年曆史之前，新產品或零件通常不包括在儲備金中。
質保
公司的保修政策通常為其客户提供最長保修期 一年在所有 wholegood 單位上還有 90零件保修天數，但某些組件的保修期可能更長。
保修儲備金佔銷售額的百分比通常是通過查看當前保修儲備金來計算的 十二個月'費用並根據以下因素按比例分攤該金額 十二個月'使用 a 進行銷售 三到 六個月滯後期。該公司的歷史經驗是，最終用户大約需要 三到 六個月從收到設備到提出保修索賠。
當前負債擔保準備金餘額為美元11.12023 年 12 月 31 日為百萬美元9.32022 年 12 月 31 日為百萬美元，幷包含在 注意事項 11.
6. 庫存
庫存包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 成品和零件 | | $ | 338,675 | | | $ | 312,726 | |
| 工作正在進行中 | | 30,616 | | | 22,273 | |
| 原材料 | | 8,189 | | | 17,554 | |
| 庫存，淨額 | | $ | 377,480 | | | $ | 352,553 | |
7. 不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 | | |
（以千計） | | 2023 | | 2022 | | 有用 生命 |
| 土地 | | $ | 12,092 | | | $ | 12,792 | | | |
| 建築物和裝修 | | 151,925 | | | 145,616 | | | 5-20是。 |
| 機械和設備 | | 159,863 | | | 140,252 | | | 3-10是。 |
| 辦公室傢俱和設備 | | 15,603 | | | 13,270 | | | 3-7是。 |
| 計算機軟件 | | 15,528 | | | 13,551 | | | 3-7是。 |
| 運輸設備 | | 10,949 | | | 9,597 | | | 3是。 |
| 不動產、廠房和設備，按成本計算 | | 365,960 | | | 335,078 | | | |
| 累計折舊 | | (199,300) | | | (180,071) | | | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | | $ | 166,660 | | | $ | 155,007 | | | |
8. 善意
截至2021年12月31日、2022年和2023年12月31日止年度的商譽賬面金額變化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 植被管理 | 工業設備 | | 合併 |
| （以千計） | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 124,981 | | | | $ | 70,151 | | | | | | | $ | 195,132 | |
| 翻譯調整 | | (1,510) | | | | (708) | | | | | | | (2,218) | |
| 收購商譽 | | 9,492 | | | | — | | | | | | | 9,492 | |
| 2021 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 132,963 | | | | $ | 69,443 | | | | | | | $ | 202,406 | |
| 翻譯調整 | | (1,882) | | | | (1,147) | | | | | | | (3,029) | |
| 商譽調整 | | (3,519) | | | | — | | | | | | | (3,519) | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 127,562 | | | | $ | 68,296 | | | | | | | $ | 195,858 | |
| 翻譯調整 | | 1,337 | | | | 476 | | | | | | | 1,813 | |
| 收購商譽 | | — | | | | 8,865 | | | | | | | 8,865 | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | | $ | 128,899 | | | | $ | 77,637 | | | | | | | $ | 206,536 | |
9. 無形資產
以下是扣除累計攤銷後的公司無形資產摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 預計使用壽命 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 當然： | | | | | | | |
| 商品名稱和商標 | 15-25年份 | | $ | 72,834 | | | | $ | 68,797 | | |
| 客户和經銷商關係 | 8-15年份 | | 137,744 | | | | 129,338 | | |
| 專利和已開發的技術 | 3-12年份 | | 28,558 | | | | 28,437 | | |
| 優惠的租賃權益 | 7年份 | | 4,200 | | | | 4,200 | | |
| 非競爭協議 | 5年份 | | 200 | | | | — | | |
| 按成本計算的總計 | | | 243,536 | | | | 230,772 | | |
| 減去累計攤銷額 | | | (80,740) | | | | (64,931) | | |
| 總淨額 | | | 162,796 | | | | 165,841 | | |
| 無限期： | | | | | | | |
| 商品名稱和商標 | | | 5,500 | | | | 5,500 | | |
| 無形資產總額 | | | $ | 168,296 | | | | $ | 171,341 | | |
截至2023年12月31日，公司具有明確使用壽命的無形資產的淨賬面價值包括商品名稱和商標，價格為美元55.9百萬，客户和經銷商關係為美元89.3百萬，專利和圖紙為美元15.7百萬, 以及優惠的租賃權益為 $1.7百萬。截至2023年12月31日，固定壽命資產的相關累計攤銷餘額為美元16.9百萬美元用於商品名稱和商標，$48.5百萬美元用於客户和經銷商關係，美元12.8百萬美元用於專利和圖紙，以及 $2.5百萬美元用於優惠的租賃權益。該公司估計攤銷費用為 $15.5未來五年每年將獲得一百萬美元。
無限期的商品名稱和商標包括 格拉德爾 賬面價值為 $ 的商品名稱3.6百萬和 布什·霍格 賬面價值為 $ 的商品名稱1.9百萬。
10. 租賃
租賃
該公司根據各種運營和財務租約租賃辦公空間和設備，這些租約通常會續訂或由其他租約取代。 截至2023年12月31日，租賃成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃成本的組成部分 | | |
| | 截至12月31日的十二個月 | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | |
| 使用權資產的攤銷 | | $ | 9 | | | $ | 30 | | | | | |
| 租賃負債的利息 | | 1 | | | 1 | | | | | |
| 運營租賃成本 | | 6,137 | | | 5,783 | | | | | |
| 短期租賃成本 | | 1,308 | | | 1,397 | | | | | |
| 可變租賃成本 | | 281 | | | 348 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總租賃成本 | | $ | 7,736 | | | $ | 7,559 | | | | | |
截至2023年12月31日，這些不可取消的租約下的未來最低租賃付款額為： | | | | | | | | | | |
| 未來的最低租賃還款額 |
（以千計） | | 正在運營 租賃 | | |
| 2024 | | $ | 5,825 | | | |
| 2025 | | 4,842 | | | |
| 2026 | | 3,443 | | | |
| 2027 | | 1,887 | | | |
| 2028 | | 786 | | | |
| 此後 | | 962 | | | |
| 最低租賃付款總額 | | $ | 17,745 | | | |
| 減去估算的利息 | | (1,143) | | | |
| 租賃負債總額 | | $ | 16,602 | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
經營租賃的租金支出為 $7.72023 年為百萬美元，美元7.52022年為百萬美元，以及美元7.02021 年為百萬。
未來的租賃開始日期
截至2023年12月31日，我們還有其他尚未開始的運營租約，金額為美元2.4百萬。這些經營租賃將從2024財年開始。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 |
| | 十二月三十一日 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
其他非流動資產 | | $ | 16,279 | | | $ | 17,249 | |
| | | | |
| 應計負債 | | 5,295 | | | 4,685 | |
| 其他長期負債 | | 11,307 | | | 12,849 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 16,602 | | | $ | 17,534 | |
| 剩餘租賃期限的加權平均值 | | 3.76年份 | | 4.66年份 |
| 加權平均折扣率 | | 4.05 | % | | 3.30 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
與租賃有關的補充現金流信息如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的十二個月 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | |
| | | | |
| 運營租賃產生的運營現金流 | | $ | 5,490 | | | $ | 5,246 | |
| | | | |
11. 應計負債
應計負債由以下餘額組成： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 工資、工資和獎金 | | $ | 43,503 | | | $ | 37,590 | |
| 租賃責任 | | 5,295 | | | 4,685 | |
| 税收 | | 1,965 | | | 2,426 | |
| 質保 | | 11,138 | | | 9,340 | |
| 退休條款 | | 2,785 | | | 2,588 | |
| 客户存款 | | 6,216 | | | 5,197 | |
| 其他 | | 15,809 | | | 9,542 | |
| 應計負債 | | $ | 86,711 | | | $ | 71,368 | |
12. 金融工具的公允價值
美國公認會計原則要求或允許某些資產或負債在我們的資產負債表中定期或非經常性按公允價值計量。美國公認會計原則還要求在提供了選擇公允價值會計的選項但尚未做出此類選擇時披露金融工具的公允價值。債務就是這種金融工具的一個例子。
公允價值的定義是，在市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在本市或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易所收取的交易價格。根據估值技術中使用的投入的可觀察性，存在三級公允價值層次結構。可觀察的輸入（最高水平）反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入（最低水平）反映了內部發達市場的假設。在公允價值中，衡量標準按以下層次結構分類：
第 1 級— 活躍市場中相同資產或負債的報價。
第 2 級— 活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及在活躍市場中可以觀察到所有重要投入或重要價值驅動因素的模型推導估值。
第 3 級— 模型推導的估值，其中一個或多個重要輸入或重要的價值驅動因素不可觀察。
在衡量公允價值時，公司最大限度地使用可觀測的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。
公允價值衡量標準被歸類為對估值具有重要意義的最低輸入或價值驅動因素。因此，即使可能存在易於觀察的重要輸入，也可以將測量值歸類為三級。
由於某些金融工具的短期性質，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用，其賬面價值接近公允價值。我們債務的賬面價值約為截至2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值，因為我們未償餘額的浮動利率接近當前的市場利率。該結論是根據第 2 級輸入得出的。由第二級確定的公允價值使用可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。除退休金計劃持有的投資外，如中所述 注十七在合併財務報表中，公司沒有任何其他按公允價值定期計量的重大金融資產或負債。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司沒有屬於公允價值層次結構第三級的經常性或非經常性估值。
13. 長期債務
長期債務的組成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 銀行循環信貸額度 | | $ | — | | | $ | 52,000 | |
| 定期債務 | | 235,201 | | | 249,928 | |
| 融資租賃債務 | | 76 | | | 24 | |
| | | | |
| 債務總額 | | 235,277 | | | 301,952 | |
| 減少當前到期日 | | 15,008 | | | 15,009 | |
| 長期債務總額 | | $ | 220,269 | | | $ | 286,943 | |
2022年10月28日，公司作為借款人，其每家國內子公司作為擔保人，與作為管理代理人的北卡羅來納州美國銀行簽訂了第三份經修訂和重述的信貸協議（“2022年信貸協議”）。2022年信貸協議使借款人能夠申請貸款和其他財務義務，總金額不超過美元655.0百萬。根據2022年信貸協議，公司已借入美元255.0根據定期融資機制支付百萬美元，而最高可達 $400.0根據左輪手槍設施，公司可獲得一百萬美元，該設施的終止日期為 5年份。定期融資機制要求公司每季度支付等額的本金，即美元3.75在貸款期限內支付百萬美元，所有未償還的本金和利息的最終還款將在貸款期末到期 五年術語。2022年信貸協議下的借款按定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）或基準利率（均按2022年信貸協議的定義）計息，每種情況下均按適用的利潤率計息。適用的利潤率範圍為 1.25% 至 2.50定期SOFR借款及以後的百分比 .25% 至 1.50基準利率借款的百分比，利潤百分比基於公司的合併槓桿率。公司還必須向貸款人支付承諾費，金額介於 0.15% 至 0.30$ 中任何未使用部分的百分比400.0百萬左輪手槍設施
2022年信貸協議要求公司維持 二財務契約，即最大合併槓桿率和最低合併固定費用覆蓋率。該協議還包含與債務限制、投資和收購限制、房地產銷售限制以及留置權和資本支出限制有關的各種契約。該協議還包含其他習慣性契約、陳述和違約事件。2022年信貸協議（包括定期貸款和循環貸款）的到期日為2027年10月28日。
截至 2023 年 12 月 31 日，美元235.2根據信貸協議，百萬美元尚未償還。在未繳總額中，美元235.2百萬美元使用了定期貸款，費率為 6.71%。2023 年 12 月 31 日，美元2.6按供應商合同的要求在正常業務過程中籤發的不可撤銷的備用信用證，其結果是 $397.4百萬的可用借款。公司遵守了信貸協議下的承諾。
截至2023年12月31日，長期債務的總到期日如下：美元15.02024 年為百萬美元；$15.12025 年達到百萬美元；$15.02026 年為百萬美元；$190.22027 年達到 100 萬；以及 零其後。
14. 所得税
損益表組成部分
所得税前收入如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 所得税前收入： | | | | | | |
| 國內 | | $ | 121,065 | | | $ | 86,680 | | | $ | 74,070 | |
| 國外 | | 54,055 | | | 47,630 | | | 35,428 | |
| | | $ | 175,120 | | | $ | 134,310 | | | $ | 109,498 | |
所得税支出（福利）的組成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | | |
| 國內 | | $ | 24,168 | | | $ | 19,197 | | | $ | 16,846 | |
| 國外 | | 11,356 | | | 11,848 | | | 8,646 | |
| 州 | | 7,688 | | | 3,674 | | | 4,943 | |
| | | 43,212 | | | 34,719 | | | 30,435 | |
| 已推遲： | | | | | | |
| 國內 | | (4,451) | | | (2,246) | | | (679) | |
| 國外 | | 353 | | | (51) | | | (274) | |
| 州 | | (155) | | | (40) | | | (229) | |
| | | (4,253) | | | (2,337) | | | (1,182) | |
| 所得税總額 | | $ | 38,959 | | | $ | 32,382 | | | $ | 29,253 | |
以下是按公司美國法定聯邦所得税税率計算的所得税與所得税準備金的對賬。前一年的某些組成部分已重新分類，以符合本年度的列報方式。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按法定税率計算的所得税支出 | | $ | 36,775 | | | $ | 28,205 | | | $ | 22,995 | |
| 增加（減少）來自： | | | | | | |
| 司法管轄區費率差異 | | 2,766 | | | 1,989 | | | 1,599 | |
| 高管薪酬限制 | | 183 | | | 481 | | | 1,314 | |
| | | | | | |
| 估值補貼 | | (789) | | | (316) | | | (269) | |
| 基於股票的薪酬 | | (24) | | | 122 | | | (322) | |
| 美國各州税 | | 6,076 | | | 2,632 | | | 3,724 | |
| 外國税（抵免）/費用 | | (371) | | | 267 | | | — | |
| 研發信貸（淨額） | | (3,618) | | | (1,585) | | | (782) | |
| 其他積分 | | (628) | | | — | | | — | |
| GILTI | | 109 | | | 500 | | | — | |
| 外國直接投資基金 | | (731) | | | (192) | | | — | |
| 以前未確認的税收（福利）/費用 | | 170 | | | 51 | | | 8 | |
| 其他（淨額） | | (959) | | | 228 | | | 986 | |
| 所得税準備金 | | $ | 38,959 | | | $ | 32,382 | | | $ | 29,253 | |
| 有效税率 | | 22.2 | % | | 24.1 | % | | 26.7 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
遞延所得税資產和負債
公司遞延所得税資產和負債的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 遞延所得税資產： | | | | |
| 庫存基礎差異 | | $ | 3,580 | | | $ | 3,459 | |
| 應收賬款準備金 | | 798 | | | 334 | |
| 租賃設備和財產、廠房和設備 | | — | | | 347 | |
| 基於股票的薪酬 | | 944 | | | 826 | |
| 養老金負債 | | 2,922 | | | 2,900 | |
| 員工福利應計 | | 3,150 | | | 2,451 | |
| | | | |
| 產品責任和保修儲備金 | | 2,415 | | | 2,177 | |
| | | | |
| | | | |
| 國外淨營業虧損 | | 2,736 | | | 3,078 | |
| 租賃責任 | | 4,052 | | | 4,738 | |
| 資本化研發成本 | | 10,335 | | | 4,230 | |
| | | | |
| 其他 | | 447 | | | 1,635 | |
| | | | |
| 遞延所得税資產總額 | | $ | 31,379 | | | $ | 26,175 | |
| 減去：估值補貼 | | (2,512) | | | (3,637) | |
| | | | |
| 遞延所得税淨資產 | | $ | 28,867 | | | $ | 22,538 | |
| | | | |
| 遞延所得税負債： | | | | |
| 庫存基礎差異 | | $ | (75) | | | $ | (264) | |
| 租賃設備和財產、廠房和設備 | | (17,074) | | | (14,373) | |
| 租賃資產 | | (3,941) | | | (4,637) | |
| 無形資產 | | (20,878) | | | (19,301) | |
| | | | |
| | | | |
| 目前無法從賬面扣除的費用 | | (1,624) | | | (1,244) | |
| | | | |
| 遞延所得税負債總額 | | $ | (43,592) | | | $ | (39,819) | |
| | | | |
| 遞延所得税淨額 | | $ | (14,725) | | | $ | (17,281) | |
截至2023年12月31日，該公司擁有由國外淨營業虧損和其他税收優惠組成的外國遞延所得税資產，可用於減少外國司法管轄區的未來應納税所得額。這些外國司法管轄區的淨營業虧損結轉額約為美元9.2百萬，而且幾乎所有這些外國司法管轄區的淨營業虧損都有無限的結轉期。
截至2023年12月31日，公司的估值補貼主要與國外淨營業虧損有關，截至2022年12月31日，主要與國外淨營業虧損和國外税收抵免有關。
未認可的税收優惠
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下。 該公司預計，在未來12個月中，未確認的税收優惠不會發生重大變化。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 未認可的税收優惠 |
| | | 十二月三十一日 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 年初餘額 | | $ | 321 | | | $ | 270 | |
| 與本年度相關的税收狀況的增加 | | 252 | | | 156 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 由於時效到期而減少 | | (83) | | | (105) | |
| 截至年底的餘額 | | $ | 490 | | | $ | 321 | |
公司已採用該政策，將與所得税相關的利息和罰款支出分別列為利息和其他支出。截至 2023 年 12 月 31 日， 不利息或罰款已累計。除少數例外情況外，公司聯邦和州所得税申報表的開放納税年度是截至2018年至2023年的納税年度，以及截至2017年至2023年的納税年度的外國所得税申報表。
該公司目前打算將其收益永久再投資於某些外國子公司。不應對未永久再投資的收益的未來分配徵收美國企業所得税或外國預扣税。如果分配了聲稱的永久再投資金額，則公司將受到約$的約束6.4百萬的預扣税。
15. 普通股
2024 年 1 月 2 日，公司董事會宣佈季度股息為 $0.26每股已於2024年1月29日支付給截至2024年1月16日的登記持有人。該公司還制定了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司已授權總共回購不超過美元30.0其已發行普通股的百萬股。2023 年，公司回購了 零股票和該計劃於 2023 年 12 月 12 日終止。
16. 股票期權
激勵性股票期權計劃
2015 年 5 月 7 日，公司股東批准了 2015 年激勵性股票期權計劃（“2015 年 ISO 計劃”），公司保留了儲備 400,000根據2015年ISO計劃發行的期權普通股。每個期權均歸屬並可行使，期限最長可達 20佔期權股票總數的百分比 一年在授予期權之後再獲得一筆期權 20在第五年年末期權完全行使之前，每隔一年佔期權總額的百分比。
我們還維持其他已到期的激勵期權計劃，根據這些計劃，先前授予的獎勵仍未兑現。根據這些計劃，不得發放額外的補助金。
以下是激勵性股票期權計劃在指定時期內的活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 股份 | | 運動 價格* | | 股份 | | 運動 價格* | | 股份 | | 運動 價格* |
| 年初未償還的期權 | 84,647 | | | $ | 106.43 | | | 87,610 | | | $ | 91.24 | | | 100,920 | | | $ | 68.58 | |
| 已授予 | 14,425 | | | 178.25 | | | 17,625 | | | 137.93 | | | 18,900 | | | 156.38 | |
| 已鍛鍊 | (21,260) | | | 72.09 | | | (14,780) | | | 50.79 | | | (30,210) | | | 53.68 | |
| 已取消 | (1,950) | | | 148.08 | | | (5,808) | | | 114.48 | | | (2,000) | | | 130.92 | |
| 年底未償還的期權 | 75,862 | | | 128.64 | | | 84,647 | | | 106.43 | | | 87,610 | | | 91.24 | |
| 年底可行使的期權 | 34,027 | | | $ | 100.00 | | | 43,412 | | | $ | 78.50 | | | 49,360 | | | $ | 61.21 | |
| 年底可供撥款的選項 | 273,558 | | | | | 286,033 | | | | | 297,850 | | | |
*加權平均值
截至2023年12月31日，未償還和可行使的期權如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合格股票期權 | 未償期權 | | 可行使期權 |
| | 股份 | 剩餘合同期限（年）* | 運動價格* | | 股份 | | 行使價* |
| 行使價區間 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
$52.51 - $83.99 | 12,225 | | | 2.23 | | $ | 62.30 | | | 12,225 | | | $ | 62.30 | |
$92.50 - $138.75 | 34,852 | | | 6.65 | | $ | 120.20 | | | 16,432 | | | $ | 109.62 | |
$156.38 - $234.57 | 28,785 | | | 8.13 | | $ | 167.04 | | | 5,370 | | | $ | 156.38 | |
| 總計 | 75,862 | | | | | | | 34,027 | | | |
*加權平均值
2023、2022年和2021年授予期權的加權平均授予日公允價值為美元76.10, $52.70和 $59.01，分別地。股票期權支出為美元0.8百萬，美元0.6百萬和美元0.6截至2023年、2022年和2021年的年份分別為百萬美元。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $1.5100萬美元的未確認薪酬成本與計劃下授予的基於非既得股份的薪酬安排有關。預計將在一段時間內確認該費用 五年.
股權激勵計劃
2019年5月2日，公司股東批准了2019年股權激勵計劃，公司保留了股權激勵計劃 500,000用於發行股權獎勵的普通股，包括髮行購買我們普通股的非合格期權，這些期權可以授予公司高管和非僱員董事。期權成為既得和行使期權，期限最長可達 20佔期權股票總數的百分比 一年在授予期權之後再獲得一筆期權 20在第五年年末期權完全行使之前，每隔一年佔期權總額的百分比。 | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 年底可供撥款的選項 | 356,156 | 381,531 | 423,969 |
我們還維持其他已到期的激勵期權計劃，根據這些計劃，先前授予的獎勵仍未兑現。根據這些計劃，不得發放額外的補助金。
非合格期權
以下是非合格股票期權計劃在指定時期內的活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 股份 | | 運動價格* | | 股份 | | 運動價格* | | 股份 | | 運動價格* |
| 年初未償還的期權 | 1,000 | | | $ | 53.51 | | | 2,000 | | | $ | 53.51 | | | 3,000 | | | $ | 53.51 | |
| 已授予 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | (1,000) | | | 53.51 | | | (1,000) | | | 53.51 | | | (1,000) | | | 53.51 | |
| 已取消 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 年底未償還的期權 | — | | | — | | | 1,000 | | | 53.51 | | | 2,000 | | | 53.51 | |
| 年底可行使的期權 | — | | | $ | — | | | 1,000 | | | $ | 53.51 | | | 2,000 | | | $ | 53.51 | |
*加權平均值
限制性股票獎勵/單位
以下是限制性股票獎勵的活動摘要（”RSA“) /所示期間的單位：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| | 股份 | | 授予日期公允價值* | 股份 | | 授予日期公允價值* | 股份 | | 授予日期公允價值* |
| 年初的傑出獎項 | 97,630 | | | $ | 133.67 | | 80,616 | | | $ | 129.53 | | 91,043 | | | $ | 104.77 | |
| 已授予 | 45,267 | | | 178.66 | | 48,396 | | | 133.70 | | 35,224 | | | 157.00 | |
| 已鍛鍊 | (33,847) | | | 129.51 | | (29,922) | | | 122.19 | | (45,651) | | | 101.36 | |
| 已取消 | (15,072) | | | 118.97 | | (1,460) | | | 143.82 | | — | | | — | |
| 年底頒發的傑出獎項 | 93,978 | | | $ | 158.99 | | 97,630 | | | $ | 133.67 | | 80,616 | | | $ | 129.53 | |
*加權平均值
限制性股票獎勵超過 三年時期。2023、2022年和2021年的加權平均剩餘合同期限為 1.51, 1.41和 1.61，分別地。補償費用為 $6.6百萬，美元4.9百萬和美元5.4截至2023年、2022年和2021年的年份分別為百萬美元。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $8.5100萬美元的未確認薪酬成本與計劃下授予的基於非既得股份的薪酬安排有關。預計將在一段時間內確認該費用 三年.
高性能庫存單位
2020 年，公司董事會批准了對長期激勵薪酬計劃的修改，以績效股票單位（“PSU”）獎勵的形式實施新的基於績效的股權補助。PSU的獎勵歸屬和支付金額與公司實現與以下內容相關的某些有針對性的財務指標掛鈎 三年績效期，目標是使高管薪酬與公司的長期業績更加緊密地保持一致。
為公司第16條申報人制定的2020年目標長期激勵薪酬組合由RSA和PSU組成，各佔百分之五十（50%) 佔長期激勵薪酬目標值總額。 PSU獎勵代表在年底獲得一定數量的公司普通股的權利 三年業績週期（如果已達到某些財務或其他績效目標/指標）。
17. 退休金計劃
固定福利計劃
與 2006 年 2 月 3 日收購的所有淨資產有關 格拉德爾挖掘機業務，該公司承擔了以下方面的贊助 二格拉德爾非繳費型固定福利養老金計劃，這兩項計劃在未來應計福利和未來新加入者方面均被凍結。
這個 格拉德爾公司員工退休計劃涵蓋大約 245前僱員和 47（i）以前受僱於捷爾傑工業公司，（ii）不受集體談判協議保護以及（iii）在2004年12月31日之前首次參與該計劃的現有員工。一項停止某些參與者未來應計福利的修正案已於2004年12月31日生效。第二項修正案自2006年4月24日起終止了所有參與人的所有未來應計福利。
這個 格拉德爾公司每小時僱員養老金計劃涵蓋以下前僱員和現任員工：（i）以前受僱於捷爾傑工業公司，（ii）受集體談判協議保護，（iii）在1997年4月6日之前首次參與該計劃。一項停止所有未來應計福利的修正案於1997年4月6日生效。
下表列出了截至12月31日該計劃的計劃資產變化、預計福利負債的變化、費率假設和淨定期福利成本的組成部分。該計劃資產和負債的計量日期為相應年度的12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 資金狀況的核對 | |
| | | 截至12月31日的財年 | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | |
| 預計福利義務的變化 | | | | | |
| 年初的補助義務 | | $ | 17,271 | | | $ | 22,564 | | |
| 服務成本 | | 2 | | | 4 | | |
| 利息成本 | | 848 | | | 604 | | |
| 負債精算（收益）損失 | | (35) | | | (4,761) | | |
| 已支付的福利 | | (1,139) | | | (1,140) | | |
| | | | | |
| 年底的福利義務 | | $ | 16,947 | | | $ | 17,271 | | |
| 計劃資產公允價值的變化 | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | | $ | 18,269 | | | $ | 23,671 | | |
| 計劃資產回報率 | | 1,645 | | | (4,262) | | |
| 僱主繳款 | | — | | | — | | |
| 已支付的福利 | | (1,139) | | | (1,140) | | |
| | | | | |
| 年底計劃資產的公允價值 | | 18,775 | | | 18,269 | | |
| 資金狀況 | | $ | 1,828 | | | $ | 998 | | |
公司在其合併資產負債表中將退休後固定福利計劃的資金過剩或資金不足狀況（即計劃資產的公允價值與預計福利義務之間的差額）視為資產或負債，並在變更發生當年確認資金狀況的變化。公司衡量截至年終合併資產負債表之日的計劃的資金狀況。
我們的養老金計劃的累計福利義務代表基於截至特定日期的員工服務和薪酬的福利精算現值，不包括對未來薪酬水平的假設。
在確定預計的福利義務和淨養老金成本時，我們使用了以下重要的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 確定福利義務的費率 |
| | | | 截至12月31日的財年 |
| | | | 2023 | 2022 |
| 折扣率 | | | 4.90% | 5.10% |
| 綜合薪酬增長率 | | | 不適用 | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 確定淨定期福利成本的費率 |
| | | | 截至12月31日的財年 |
| | | | 2023 | 2022 |
| 折扣率 | | | 5.10% | 2.75% |
| 計劃資產的長期回報率 | | | 6.00% | 6.00% |
| 綜合薪酬增長率 | | | 不適用 | 不適用 |
該公司採用積木法來確定計劃資產的預期長期回報率。研究歷史市場，保留股票和固定收益之間的長期歷史關係，這符合廣泛接受的資本市場原則，即從長遠來看，波動性較高的資產會產生更大的回報。在確定長期市場假設之前，將評估當前的市場因素，例如通貨膨脹和利率。長期投資組合回報率是通過積木法確定的，同時適當考慮了多元化和再平衡。對同行數據和歷史回報進行審查，以檢查其合理性和適當性。
下表列出了定期淨福利成本的組成部分（收益用括號表示，虧損不是）： | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期淨福利成本的組成部分 |
| | | 截至12月31日的財年 |
（以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 服務成本 | | $ | 2 | | | $ | 4 | |
| 利息成本 | | 848 | | | 604 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (1,058) | | | (1,384) | |
| | | | |
| 淨虧損的攤銷 | | 1,031 | | | 182 | |
| | | | |
| 定期福利淨成本 | | $ | 823 | | | $ | (594) | |
該公司估計 $0.82024年，數百萬未確認的精算費用將從累計其他綜合收益（虧損）中攤銷為淨定期福利成本。
該公司採用總回報投資方法，將股票和固定收益投資混合用於最大限度地提高計劃資產的長期回報，以保持謹慎的風險水平。風險承受能力是通過仔細考慮計劃負債、計劃資金狀況和公司財務狀況來建立的。投資組合包含股票和固定收益投資的多元化組合。此外，股票投資分散在美國和非美國股票以及成長型、價值以及小盤和大盤股中。房地產、私募股權和對衝基金等其他資產被謹慎地用於提高長期回報，同時改善投資組合的多元化。衍生品可用於高效、及時地獲得市場敞口；但是，衍生品不得用於在標的投資的市場價值之外對投資組合進行槓桿作用。通過季度投資組合審查、年度負債衡量和定期資產/負債研究，持續衡量和監測投資風險。我們目前的資產配置與我們的目標配置一致。
截至12月31日，養老金計劃的加權平均資產配置佔計劃資產的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產配置佔計劃的百分比 |
| | | | | 截至12月31日的財年 |
| | | | | | 2023 | 2022 |
| 股權證券 | | | | | 10% | 36% |
| 債務證券 | | | | | 88% | 62% |
| 短期投資 | | | | | 2% | 2% |
| 其他 | | | | | —% | —% |
| 總計 | | | | | 100% | 100% |
下表顯示了截至12月31日我們的退休後福利計劃投資的層次結構級別，如中所述 注意事項 1至合併財務報表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（以千計） | 2023年12月31日 | 引用 活躍價格 的市場 相同的資產 （第 1 級） | 意義重大 其他 可觀察 輸入 （第 2 級） | 意義重大 無法觀察 輸入 （第 3 級） |
| 共同基金： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 中型股 | | $ | 148 | | | | $ | 148 | | | | $ | — | | | | $ | — | |
| 大號帽子 | | 106 | | | | 106 | | | | — | | | | — | |
| 國際 | | 221 | | | | 221 | | | | — | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 普通/集體信託： | | | | | | | | | | | |
| 富國銀行責任驅動的解決方案 CIT I | | 11,997 | | | | — | | | | 11,997 | | | | — | |
| 富國銀行責任驅動的解決方案 CIT II | | 4,501 | | | | — | | | | 4,501 | | | | — | |
| 富國銀行貝萊德國際股票 | | 142 | | | | — | | | | 142 | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 富國銀行/銅鑼國際價值觀 | | 134 | | | | — | | | | 134 | | | | — | |
| 富國銀行貝萊德大型股增長指數基金 | | 214 | | | | — | | | | 214 | | | | — | |
| 富國銀行貝萊德大型股價值指數基金 | | 214 | | | | — | | | | 214 | | | | — | |
| 富國銀行多經理小型股 | | 229 | | | | — | | | | 229 | | | | — | |
| 富國銀行貝萊德羅素2000指數基金 | | 76 | | | | — | | | | 76 | | | | — | |
| 富國銀行貝萊德標普中型股指數基金 | | 99 | | | | — | | | | 99 | | | | — | |
| 富國銀行/MFS Value CIT F | | 106 | | | | — | | | | 106 | | | | — | |
| 富國銀行/T. Rowe Price 大盤股增長管理 CIT | | 106 | | | | — | | | | 106 | | | | — | |
| 富國銀行/T.Rowe Price 股權收益管理 CIT | | 106 | | | | — | | | | 106 | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 現金和短期投資 | | 376 | | | | 376 | | | | — | | | | — | |
| 總計 | | $ | 18,775 | | | | $ | 851 | | | | $ | 17,924 | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（以千計） | 2022年12月31日 | 引用 活躍價格 的市場 相同的資產 （第 1 級） | 意義重大 其他 可觀察 輸入 （第 2 級） | 意義重大 無法觀察 輸入 （第 3 級） |
| 共同基金： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 中型股 | | $ | 512 | | | | $ | 512 | | | | $ | — | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 國際 | | 743 | | | | 743 | | | | — | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 普通/集體信託： | | | | | | | | | | | |
| 富國銀行責任驅動的解決方案 CIT I | | 7,815 | | | | — | | | | 7,815 | | | | — | |
| 富國銀行責任驅動的解決方案 CIT II | | 3,550 | | | | | | | 3,550 | | | | |
| 富國銀行貝萊德國際股票 | | 488 | | | | — | | | | 488 | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 富國銀行/銅鑼國際價值觀 | | 464 | | | | — | | | | 464 | | | | — | |
| 富國銀行貝萊德大型股增長指數基金 | | 724 | | | | — | | | | 724 | | | | — | |
| 富國銀行貝萊德大型股價值指數基金 | | 744 | | | | — | | | | 744 | | | | — | |
| 富國銀行多經理小型股 | | 785 | | | | — | | | | 785 | | | | — | |
| 富國銀行貝萊德羅素2000指數基金 | | 261 | | | | — | | | | 261 | | | | — | |
| 富國銀行貝萊德標普中型股指數基金 | | 320 | | | | — | | | | 320 | | | | — | |
| 富國銀行/MFS Value CIT F | | 359 | | | | — | | | | 359 | | | | — | |
| 富國銀行/T. Rowe Price 大盤股增長管理 CIT | | 359 | | | | — | | | | 359 | | | | — | |
| 富國銀行/T.Rowe Price 股權收益管理 CIT | | 356 | | | | — | | | | 356 | | | | — | |
| 富國銀行 Voya 大型股增長 CIT F | | 357 | | | | — | | | | 357 | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 現金和短期投資 | | 432 | | | | 432 | | | | — | | | | — | |
| 總計 | | $ | 18,269 | | | | $ | 1,687 | | | | $ | 16,582 | | | | $ | — | |
我們在共同集體信託投資中的權益由一個託管人管理。根據我們的投資政策，託管人已將資產投資於廣泛分散的美國和國際股票和固定收益證券投資組合。截至2023年12月31日，集體信託中每種證券的公允價值均從託管人處獲得，並基於個人投資的報價市場價格；但是，由於基金本身沒有報價市場價格，因此這些資產被視為二級資產。
上表中列出的共同集體基金使用每股投資的淨資產價值估算了公允價值。根據標的資產的公允價值，可以立即按當前每股淨資產價值贖回投資。兑換頻率為每天。這些類別包括對小型成長型公司、美國中型公司、以價值為導向和以增長為導向的大型公司以及在國際市場上交易的外國公司的股票證券的投資。
預計的福利金支付額是使用與確定截至2023年12月31日的福利義務相同的假設來估算的。 下表説明瞭預計要支付的估計養老金補助金：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 預計的未來福利金支付 |
（以千計） | | 員工的 退休計劃 | | |
| 2024 | | | | | $ | 1,264 | | | | |
| 2025 | | | | | 1,282 | | | | |
| 2026 | | | | | 1,282 | | | | |
| 2027 | | | | | 1,279 | | | | |
| 2028 | | | | | 1,262 | | | | |
| 從 2029 年到 2033 年 | | | | | 6,021 | | | | |
補充退休計劃
公司董事會通過了阿拉莫集團公司補充高管退休計劃（“SERP”），該計劃自2011年1月3日起生效。SERP將使公司和/或某些子公司的某些主要管理層或其他高薪員工受益，這些員工由薪酬委員會選出並經董事會批准參加。
SERP旨在在退休、死亡或殘疾或公司控制權變更時向公司提供福利。因此，SERP要求公司在參與者擁有既得權利的範圍內，在某些付款事件發生時向參與者支付退休金（定義見SERP）。參與者獲得退休金的權利在以下情況下歸屬於公司的繳款 10多年的信用服務（定義見SERP）或公司控制權的變更。退休金基於 20決賽的百分比 三年每位參與者在其正常退休年齡當天或之後的平均工資 (65歲）。如果參與者死亡或控制權發生變化，參與者的既得退休金將在適用情況下一次性支付給參與者或其遺產（如適用） 90參與者死亡或控制權變更後的天數（如適用）。如果參與者因殘疾、退休或其他解僱而有權從SERP中獲得補助金，則該補助金將按月分期支付，期限為 十五年.
公司根據包含各種精算和其他假設的計算結果來記錄與SERP相關的金額，包括貼現率、薪酬增長率、退休日期和預期壽命。淨定期成本是在員工提供獲得SERP福利所必需的服務時確認的。
2015年5月，董事會修訂了SERP，允許董事會修改高於或低於20％的退休金百分比。2016年5月，董事會在該計劃中增加了額外的高薪員工。截至2023年12月31日，參與者目前的退休金（定義見計劃）範圍為 10% 至 20%.
截至2023年12月31日和2022年12月31日的預計福利義務（PBO）的變化如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 補助義務的調節 |
| | 截至12月31日的財年 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 1月1日的補助金義務 | | $ | 9,552 | | | $ | 11,326 | |
| 服務成本 | | 204 | | | 284 | |
| 利息成本 | | 470 | | | 278 | |
| 負債精算損失（收益） | | 386 | | | (2,023) | |
| 已支付的福利 | | (349) | | | (313) | |
| | | | |
| | | | |
| 12月31日的福利義務， | | $ | 10,263 | | | $ | 9,552 | |
定期淨養老金支出的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 定期淨福利成本的組成部分 |
| | 截至12月31日的財年 |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 服務成本 | | $ | 204 | | | $ | 284 | |
| 利息成本 | | 470 | | | 278 | |
| 先前服務成本的攤銷 | | 381 | | | 420 | |
| 淨（收益）/虧損的攤銷 | | (2) | | | 440 | |
| | | | |
| 定期福利淨成本 | | $ | 1,053 | | | $ | 1,422 | |
該公司估計 $0.42024年，數百萬未確認的精算費用將從累計其他綜合收益中攤銷為淨定期福利成本。
在確定預計的福利義務和淨養老金成本時，我們使用了以下重要的加權平均假設：
用於確定12月31日福利義務的假設：
| | | | | | | | | | | | |
| 確定福利義務的費率 |
| | | 2023 | 2022 | |
| 折扣率 | | 4.80% | 5.05% | |
| 綜合薪酬增長率 | | 3.00% | 3.00% | |
用於確定截至12月31日止年度的淨定期福利成本的假設：
| | | | | | | | | | | | |
| 確定淨定期福利成本的費率 |
| | | 2023 | 2022 | |
| 折扣率 | | 5.05% | 2.50% | |
| 綜合薪酬增長率 | | 3.00% | 3.00% | |
| 計劃資產的長期回報率 | | 不適用 | 不適用 | |
預計未來十年將從該計劃中支付的未來補助金如下：
| | | | | | | | | | | |
| 預計的未來福利金支付 |
| （以千計） | SERP | | | | |
| 2024 | $ | 557 | | | | | |
| 2025 | 656 | | | | | |
| 2026 | 888 | | | | | |
| 2027 | 890 | | | | | |
| 2028 | 892 | | | | | |
| 從 2029 年到 2033 年 | 4,448 | | | | | |
固定繳款計劃
該公司有 二固定繳款計劃， 格拉德爾受薪員工儲蓄和投資計劃（“薪資計劃”）和國際機械師和航空航天工人協會退休計劃（“IAM計劃”）。公司出資 $0.5百萬，美元0.5百萬，以及 $0.5在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的計劃年度，分別向IAM計劃撥款100萬美元。該公司將薪資計劃轉換為401（k）退休和儲蓄計劃，並將小時計劃轉換為單獨的401（k）退休和儲蓄計劃。
公司為符合條件的美國員工提供401（k）固定繳款退休和儲蓄計劃。公司的配套繳款基於員工繳款的百分比。2023 年、2022年和2021年期間，公司對該計劃的繳款為美元4.5百萬，美元4.2百萬，以及 $3.9分別是百萬。
三公司的國際子公司還參與了涵蓋符合條件的員工的固定繳款和儲蓄計劃。公司的國際子公司在 0% 和 10在特定限額內佔參與者工資的百分比。對上述計劃的捐款總額為美元1.1百萬，美元0.9百萬，以及 $0.9截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。
18. 收入和分部報告
下表按產品類型分列了收入情況。 管理層已經確定，這種分列水平將有利於財務報表的用户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按產品類型劃分的收入 |
| 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | | | | | |
| 全貨 | $ | 1,347,264 | | | $ | 1,185,885 | | | $ | 1,024,158 | |
| 零件 | 286,164 | | | 280,261 | | | 262,432 | |
| 其他 * | 56,223 | | | 47,470 | | | 47,633 | |
| 合併 | $ | 1,689,651 | | | $ | 1,513,616 | | | $ | 1,334,223 | |
*其他包括租賃銷售、延長保修期銷售和服務銷售，因為這被認為是無關緊要的。
該公司的銷售主要在美國、英國、法國、加拿大、巴西、荷蘭和澳大利亞境內。該公司主要通過獨立經銷商和分銷商網絡向政府最終用户、相關的獨立承包商以及農業和商業草坪市場銷售其產品。
該公司按報告分部列出了財務信息摘要。 下表按報告分部列出了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的收入和運營收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | | | | | |
| 植被管理 | $ | 979,040 | | | $ | 937,065 | | | $ | 812,676 | |
| 工業設備 | 710,611 | | | 576,551 | | | 521,547 | |
| | | | | |
| 合併 | $ | 1,689,651 | | | $ | 1,513,616 | | | $ | 1,334,223 | |
| | | | | |
| 運營收入 | | | | | |
| 植被管理 | $ | 122,084 | | | $ | 108,508 | | | $ | 78,917 | |
| 工業設備 | 75,883 | | | 40,084 | | | 38,021 | |
| | | | | |
| 合併 | $ | 197,967 | | | $ | 148,592 | | | $ | 116,938 | |
下表按報告分部列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的商譽和可識別資產總額：
| | | | | | | | | | | |
|
| 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 善意 |
| 植被管理 | $ | 128,899 | | | $ | 127,562 | |
| 工業設備 | 77,637 | | | 68,296 | |
| | | |
| 合併 | $ | 206,536 | | | $ | 195,858 | |
| | | |
| 可識別資產 |
| 植被管理 | $ | 893,582 | | | $ | 866,974 | |
| 工業設備 | 515,804 | | | 441,534 | |
| | | |
| 合併 | $ | 1,409,386 | | | $ | 1,308,508 | |
19. 累計其他綜合虧損
扣除税款後按組成部分分列的累計其他綜合虧損變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的十二個月 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） | 外幣折算調整 | 固定福利計劃項目 | 現金流套期保值的收益（虧損） | 總計 | | 外幣折算調整 | 固定福利計劃項目 | 現金流套期保值的收益（虧損） | 總計 |
| 期初餘額 | $ | (65,429) | | $ | (3,310) | | $ | 471 | | $ | (68,268) | | | $ | (42,397) | | $ | (5,017) | | $ | (1,576) | | $ | (48,990) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | 13,644 | | — | | (1,912) | | 11,732 | | | (23,032) | | — | | 1,512 | | (21,520) | |
| 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | — | | 1,338 | | 681 | | 2,019 | | | — | | 1,707 | | 535 | | 2,242 | |
| 其他綜合收益（虧損） | 13,644 | | 1,338 | | (1,231) | | 13,751 | | | (23,032) | | 1,707 | | 2,047 | | (19,278) | |
| 期末餘額 | $ | (51,785) | | $ | (1,972) | | $ | (760) | | $ | (54,517) | | | $ | (65,429) | | $ | (3,310) | | $ | 471 | | $ | (68,268) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
20. 國際業務和地理信息
以下是有關公司國際業務的精選財務信息，其中包括英國、法國、荷蘭、加拿大、巴西和澳大利亞： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國際運營財務信息 |
| | 十二月三十一日 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨銷售額 | $ | 465,827 | | | $ | 420,678 | | | $ | 363,339 | |
| 運營收入 | 60,774 | | | 48,893 | | | 34,561 | |
| 所得税前收入 | 59,630 | | | 51,206 | | | 37,051 | |
| 可識別資產 | 387,165 | | | 364,752 | | | 352,187 | |
以下是有關公司運營的其他精選地理財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 地理財務信息 | |
| 十二月三十一日 | |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
地域淨銷售額： | | | | | |
| 美國 | $ | 1,208,068 | | | $ | 1,080,893 | | | $ | 953,024 | | |
| 法國 | 96,946 | | | 89,629 | | | 92,052 | | |
| 加拿大 | 134,254 | | | 95,799 | | | 83,392 | | |
| 英國 | 73,179 | | | 69,454 | | | 57,386 | | |
| 巴西 | 43,990 | | | 46,841 | | | 31,365 | | |
| 荷蘭 | 33,461 | | | 23,304 | | | 27,964 | | |
| | | | | | |
| 德國 | 11,790 | | | 9,115 | | | 8,977 | | |
| 澳大利亞 | 27,480 | | | 26,117 | | | 20,980 | | |
| 其他 | 60,483 | | | 72,464 | | | 59,083 | | |
| 淨銷售總額 | $ | 1,689,651 | | | $ | 1,513,616 | | | $ | 1,334,223 | | |
長期資產的地理位置： | | | | | |
| 美國 | $ | 476,371 | | | $ | 457,075 | | | $ | 461,341 | | |
| 荷蘭 | 27,872 | | | 28,428 | | | 32,262 | | |
| 加拿大 | 32,551 | | | 32,165 | | | 32,132 | | |
| 英國 | 34,349 | | | 31,767 | | | 36,569 | | |
| 法國 | 19,681 | | | 18,728 | | | 19,781 | | |
| 巴西 | 13,218 | | | 12,175 | | | 10,408 | | |
| 澳大利亞 | 1,097 | | | 670 | | | 790 | | |
| 長期資產總額 | $ | 605,139 | | | $ | 581,008 | | | $ | 593,283 | | |
根據客户所在地將淨銷售額歸因於各個國家/地區。
21. 承付款和意外開支
公司面臨在正常業務過程中出現的各種未解決的法律訴訟。此類訴訟中最重要的行為與產品責任有關，產品責任通常由保險承保，扣除各種自保留存額後。儘管索賠金額可能巨大，目前無法確定與此類訴訟有關的責任，但公司認為，這些事項的結果不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響；但是，目前無法確定最終解決方案。
此外，與其他製造商一樣，公司受廣泛的聯邦、州、地方和外國法律和要求的約束，包括與空氣排放、向水道排放、危險物質和廢物的生成、處理、儲存、運輸、處理和處置，以及修復與公司設施和場外處置場所釋放危險物質相關的污染、工作場所安全和平等就業機會的法律和要求。這些法律法規在不斷變化，無法準確預測此類法律法規的變化將來可能對公司產生的影響。與其他工業企業一樣，該公司的製造業務也存在違規風險，並且無法保證公司不會因此產生材料成本或其他負債。
