附錄 99.1
Avid Bioservices 公佈截至 2024 年 1 月 31 日的 第三季度財務業績
--創紀錄的第三季度收入為3,380萬美元 --
--簽署了4,100萬美元的淨新業務使得 的待辦事項達到創紀錄的2.06億美元 --
--慶祝近期擴張 計劃的完成,細胞和基因療法 製造工廠於 2024 年 1 月盛大開業 —
--在 至季度末之後完成了可轉換債券發行,將債務到期日延長至2029年--
加利福尼亞州塔斯汀,2024年4月24日——Avid 生物服務公司(納斯達克股票代碼:CDMO)是一家專門的生物製劑合同開發和製造組織(CDMO),致力於通過向生物技術和製藥公司提供高質量的開發和製造服務來改善 患者生活。 今天公佈了截至2024年1月31日的第三季度和九個月的財務業績。
截至2024年1月31日的季度摘要, 以及其他活動:
Avid Bioservices總裁兼首席執行官尼克·格林表示:“首先,我想談談我們推遲2024財年第三季度10季度申報的原因。”“ 由於我們在最近向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中披露了2026年到期的可轉換票據(2026年票據)的票據加速發行,以及隨後發行2029年到期的可轉換票據(2029年票據),該公司對其2022年10月31日至2023年10月31日期間的財務報表進行了 評估,包括截至4月的10-K年度財務報表 2023 年 30 日。在與公司審計委員會磋商後,我們得出結論,最近的某些時期需要重報 才能將2026年票據從長期負債重新歸類為短期負債,並考慮與2026年票據相關的增量 利息。這些重報的財務報告均於2024年4月24日向美國證券交易委員會提交。我現在將談談2024財年第三季度和前九個月的 積極業績。
“與2024年第二季度相比,在第三季度 ,我們的收入有所增加,預訂量也有所增加。我們在本季度末的積壓量創下了創紀錄的 2.06 億美元。在過去五個季度中的四個季度中,我們的積壓量創下了歷史新高,這表明了業務的持續勢頭 。本季度與我們預計的下半年收入和待辦事項增長一致,我們 預計,隨着我們過渡到2025財年,隨着新的業務勝利開始流向我們的財務狀況,這一勢頭將持續下去。
“在第三季度,我們還觀察到 我們的管道結構逐步改善。我們最近的擴張使我們能夠滿足更大客户的需求, 使我們能夠贏得新的後期計劃,這些計劃提供了更高的監管批准和經常性和 增加的商業收入的可能性,從而增強了我們的中長期增長前景。我們還看到早期階段 項目的工作量略有增加,而最近幾個季度我們這一業務領域受市場驅動的不利因素形成鮮明對比。早期項目具有自己的一系列優勢,包括平衡我們的管道、更廣泛的容量使用和短期創收。儘管我們的 渠道仍側重於後期工作,但我們希望生物技術融資環境的改善將標誌着 Avid 迴歸 更多的早期機會。
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“在運營方面,我們最近舉辦了 我們的細胞和基因療法(CGT)設施的盛大開幕式。這是一項為期三年的擴張計劃的最後一步, 大幅增加了公司的服務範圍和創收能力。隨着我們的擴張計劃現已完成 ,我們預計將從未來的投資中受益。Avid 估計,其合併後的設施現在每年的總創收能力高達約 4 億美元。
“如今,Avid 是一家規模更大、能力更強的 世界級組織,有望從多個CDMO市場的利好中受益。當我們將最先進的設施 和擴展的技術能力與我們的管道價值和商業團隊的實力相結合時,我們相信我們處於有利地位 ,可以實現擴張投資背後的戰略目標。隨着我們繼續填補產能並吸引客户使用我們的 新能力,我們相信我們在實現增長軌跡和可持續盈利能力方面進展順利,這將使 Avid 成為該行業的首選供應商。”
財務摘要和指導
· | 該公司將2024財年全年收入預期維持在1.37億美元至1.47億美元之間。 |
· | 2024財年第三季度的收入為3,380萬美元,與去年同期的3,800萬美元收入相比,下降了11%。在2024財年的前九個月,收入為9,690萬美元,與去年同期的1.095億美元相比下降了約11%。與去年同期相比,截至2024年1月31日的第三季度和九個月的收入下降 的主要原因是 的製造業務減少以及早期客户的工藝開發服務減少。此外,前九個月的收入 還受到 已解決不確定性的合同下估計可變對價變動導致收入減少的影響。 |
· | 截至2024年1月31日,該公司的積壓量為2.06億美元, 與去年同期末的1.76億美元相比增長了17%。該公司預計,其大量積壓 將在未來五個財政季度中確認為收入。 |
· | 2024財年第三季度的毛利為240萬美元(毛利率為7%),而2023財年第三季度的毛利率為980萬美元(毛利率為26%)。2024財年前九個月的毛利為180萬美元 (毛利率為2%),而2023財年同期的毛利為2310萬美元(毛利率21%)。與去年同期相比,截至2024年1月31日的三個月和九個月中, 的毛利率下降 的主要原因是 減少了生產量,來自早期客户的工藝開發服務減少,以及與公司產能和技術能力擴張相關的 成本增加。截至2024年1月 31日的九個月中,毛利率還受到以下因素的影響:根據不確定性已得到解決的合同,估計可變對價的變動導致收入減少;與公司一家小型客户破產有關的項目終止;在實施流程變更之前, 確認客户產品收入的能力延遲。 |
· | 2024財年第三季度的銷售和收購支出為640萬美元,與2023財年第三季度的710萬美元相比,下降了10%。2024財年前九個月的銷售和收購支出為1,920萬美元,與去年同期的2,030萬美元相比下降了約6%。與去年同期相比,截至2024年1月31日的三個月和九個月的SG&A 均有所下降,這主要是由於薪酬 和福利相關費用以及諮詢費的減少。 |
· | 2024財年第三季度的營業虧損為400萬美元,與2023財年第三季度的270萬美元營業收入相比有所下降。2024財年前九個月的營業虧損為1,740萬美元,而2023財年前九個月的營業收入為280萬美元。與去年同期相比, 截至2024年1月31日的三個月和九個月的營業收入下降是由毛利下降部分推動的, 被銷售和收購減少所抵消。 |
2 |
· | 在2024財年第三季度,該公司的淨虧損為600萬美元,合每股基本 和攤薄後每股虧損0.09美元,而2023財年第三季度的淨虧損為20萬美元,基本和攤薄後每股虧損0.00美元。 在2024財年的前九個月,該公司的淨虧損為1,760萬美元,合每股基本和攤薄後虧損0.28美元, ,而去年同期 的淨收益約為60萬美元,合每股基本和攤薄後每股虧損0.01美元。 |
· | 2024年1月31日,Avid公佈的現金及現金等價物為3,070萬美元,而2023年4月30日為3,850萬美元。 |
· | 季度末之後,該公司完成了本金總額為1.6億美元的 將於2029年3月1日到期的7.00%的可轉換優先票據(“2029年票據”)的發行。2029年票據將 代表公司的優先無抵押債務,並將從2024年9月1日開始,在每年的3月1日和9月 1日 1日每半年計息一次應付利息。該公司使用本次發行的淨收益中的1.461億美元(i)通過私下談判交易 向某些票據持有人 回購其2026年到期的1.250%可交換優先票據(“2026年票據”)的一部分以現金形式回購 ,以及(ii)通過將所需的回報金額存入契約下的受託人 ,全額償還2026年剩餘未償還的2026年票據 2026 年筆記。 |
更詳細的財務信息和分析 可以在今天向美國證券交易委員會提交的Avid Bioservices的10-Q表季度報告中找到。
最近的企業發展
· | 該公司的商業團隊在2024財年第三季度簽署了多份新訂單, 淨訂單總額約為4100萬美元,積壓的收入達到創紀錄的2.06億美元。這些訂單涵蓋了公司能力的廣泛範圍,主要來自後期項目。該公司預計,其大量積壓 將在未來五個財政季度中被確認為收入。 |
· | 在本季度,Avid 標誌着其細胞和基因療法(CGT)設施的竣工,這是 為期三年的擴張計劃的最後一步,該計劃極大地增加了公司的服務供應和創收能力 。Avid 估計,其合併後的哺乳動物和 CGT 設施現在每年的總創收能力高達約 4 億美元。 |
關於使用非公認會計準則財務 指標的聲明
該公司使用某些非公認會計準則財務指標 ,例如非公認會計準則調整後的淨收益、自由現金流以及調整後的息税折舊攤銷前利潤。該公司使用這些非公認會計準則財務指標來制定 財務和運營決策,並作為評估同期比較的手段。該公司認為,它們提供了 有關經營業績的有用信息,增強了對經營業績和未來前景的總體瞭解,並使 提高了管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度。這些非公認會計準則 財務指標不包括公司在規劃和預測 以及評估組織及其高級管理層的業績時未考慮的持續經營業績一部分的金額。該公司主要使用不同季度和逐年相同的一致方法計算非公認會計準則財務指標 ,並且可以考慮是否應將未來出現的其他重要項目排除在其非公認會計準則財務指標之外。
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除了根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務業績指標外,該公司還報告了非公認會計準則財務指標 ,而不是替代或優於根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務業績指標。這些非公認會計準則財務指標不基於任何全面的會計規則或 原則,不同於同名的GAAP指標,可能與其他公司使用的名稱相同或相似 的非公認會計準則財務指標有所不同。該公司認為,非公認會計準則財務指標只能用於評估其 運營業績以及相應的GAAP財務指標,並鼓勵投資者仔細考慮其在 GAAP下的業績,以及補充的非公認會計準則信息和這些報告之間的對賬,以更全面地瞭解其 業務。
非公認會計準則淨收益(虧損)不包括基於股票的 薪酬;業務過渡和相關成本,包括公司在新業務活動中的舉措,例如遣散費和 相關費用;債務的非現金利息支出;以及其他收入或支出項目,並根據所得税進行了調整。調整後的息税折舊攤銷前利潤 不包括股票薪酬、折舊和攤銷的非現金運營費用,以及 利息收入、利息支出和所得税支出或福利等非經營項目,並根據所得税進行了調整。出於上述原因, 調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括某些業務過渡和相關成本。該公司還使用自由現金流等衡量標準, 表示運營提供的或(用於)運營的現金流減去用於收購和處置資本的現金。
此外,非公認會計準則淨收益(虧損)和調整後的 息税折舊攤銷前利潤是公司薪酬委員會用來部分衡量管理層 業績和確定管理層薪酬的重要要素的財務指標的關鍵組成部分。該公司鼓勵投資者仔細考慮 其在公認會計原則下的業績,以及其補充的非公認會計準則信息以及這些報告之間的對賬,以更全面地瞭解其業務。本新聞稿末尾包含了GAAP和非GAAP財務指標之間的對賬。
網絡直播
Avid 將於 2024 年 4 月 29 日星期一美國東部時間下午 4:30(太平洋時間下午 1:30)舉辦網絡直播。
要收聽網絡直播或訪問存檔的 網絡直播,請訪問:https://ir.avidbio.com/investor-events。
關於 Avid 生物服務公司
Avid Bioservices(納斯達克股票代碼:CDMO)是一家專門的 合同開發和製造組織(CDMO),專注於生物製劑的開發和CGMP製造。該公司為生物技術和生物製藥 行業提供 全方位的工藝開發、CGMP 臨牀和商業製造服務。Avid 擁有 30 年的生物製劑生產經驗,其服務包括 CGMP 臨牀和商用藥物製造、 散裝包裝、發佈和穩定性測試以及監管申報支持。對於早期項目,該公司提供各種 工藝開發活動,包括細胞系開發、上下游開發和優化、分析方法 開發、測試和表徵。我們的服務範圍從獨立的工藝開發項目到通過商業化實現的完整 開發和製造計劃。www.avidbio.com
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前瞻性陳述
本新聞稿中的聲明不純粹是歷史性的,包括有關 公司預計收入增長和預期持續勢頭的聲明、預期的未來持續盈利能力、公司設施的預計年創收能力、 後期計劃的客户對公司業務的預期收益、確認公司積壓收入的預期時機、公司 戰略目標的實現、公司 戰略目標的實現、公司 戰略目標的實現,公司的收入指導等根據1995年《私人證券訴訟改革法》 的定義,與公司的意圖、希望、 信念、預期、陳述、預測、計劃或預測有關的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性 可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異,包括 但不限於公司在吸引新客户方面可能遇到延誤的風險、公司 可能無法成功執行客户項目的風險、不斷變化的經濟狀況可能延遲或以其他方式對公司待辦事項的實現產生不利影響的風險、公司可能無法轉換的風險它在預期的時間 期內積壓收入,風險由於意想不到的設備 和/或製造設施問題,公司在完成客户項目時可能會遇到技術困難,這些問題可能導致項目終止或延遲向客户交付產品、 收入確認和付款收據或導致客户流失、公司後期 客户未獲得監管部門批准或對批准產品的商業需求低於預期的風險,一個 或更多現有客户終止合同在完成或減少或延遲其對開發或製造 服務的需求之前,這可能會對2024財年的指導收入產生不利影響,擴展到新的生物製劑製造能力的風險 可能會分散高級管理層對公司現有業務的關注,公司在招聘合格人員進入細胞和基因療法業務時可能出現延誤的風險 ,公司在為細胞和基因療法業務聘請合格人員方面可能遇到延誤的風險 和基因療法業務,以及細胞的風險而且,基因療法業務可能在幾年內無法盈利, 如果有的話。我們的業務可能會受到許多其他因素的影響,包括我們在向美國證券交易委員會提交的報告 中不時列出的風險因素,包括但不限於我們截至2023年4月30日的 財年10-K表年度報告,以及我們在向證券 和交易委員會提交的其他文件中不時提交的對這些風險因素的任何更新。我們提醒投資者不要過分依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述, 我們不承擔任何義務,也不承諾更新或修改本新聞稿中的任何前瞻性陳述,法律可能要求的 除外。
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狂熱的生物服務, INC.
簡明合併 損益(虧損)和綜合收益(虧損)表
(未經審計)(以千計,每股信息除外 )
截至1月31日的三個月 | 九個月已結束 1月31日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
收入 | $ | 33,815 | $ | 38,018 | $ | 96,936 | $ | 109,467 | ||||||||
收入成本 | 31,432 | 28,193 | 95,118 | 86,378 | ||||||||||||
毛利 | 2,383 | 9,825 | 1,818 | 23,089 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理 | 6,382 | 7,107 | 19,202 | 20,320 | ||||||||||||
運營費用總額 | 6,382 | 7,107 | 19,202 | 20,320 | ||||||||||||
營業收入(虧損) | (3,999 | ) | 2,718 | (17,384 | ) | 2,769 | ||||||||||
利息支出 | (875 | ) | (636 | ) | (2,527 | ) | (2,354 | ) | ||||||||
其他收入(支出),淨額 | (2,184 | ) | 432 | (1,786 | ) | 627 | ||||||||||
所得税前淨收益(虧損) | (7,058 | ) | 2,514 | (21,697 | ) | 1,042 | ||||||||||
所得税(福利)支出 | (1,052 | ) | 2,761 | (4,048 | ) | 448 | ||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (6,006 | ) | $ | (247 | ) | $ | (17,649 | ) | $ | 594 | |||||
綜合收益(虧損) | $ | (6,006 | ) | $ | (247 | ) | $ | (17,649 | ) | $ | 594 | |||||
每股淨收益(虧損): | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.09 | ) | $ | (0.00 | ) | $ | (0.28 | ) | $ | 0.01 | |||||
稀釋 | $ | (0.09 | ) | $ | (0.00 | ) | $ | (0.28 | ) | $ | 0.01 | |||||
已發行普通股的加權平均值: | ||||||||||||||||
基本 | 63,321 | 62,388 | 63,103 | 62,166 | ||||||||||||
稀釋 | 63,321 | 69,164 | 63,103 | 63,634 |
-繼續-
6 |
Avid 生物服務公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)(以千計,面值除外)
2024年1月31日 | 4月30日 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 30,708 | $ | 38,542 | ||||
應收賬款,淨額 | 18,538 | 18,298 | ||||||
合同資產 | 12,197 | 9,609 | ||||||
庫存 | 34,568 | 43,908 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 7,578 | 2,094 | ||||||
流動資產總額 | 103,589 | 112,451 | ||||||
財產和設備,淨額 | 187,518 | 177,770 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 41,567 | 42,772 | ||||||
遞延所得税資產 | 117,844 | 113,751 | ||||||
其他資產 | 4,709 | 4,473 | ||||||
受限制的現金 | – | 350 | ||||||
總資產 | $ | 455,227 | $ | 451,567 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 19,514 | $ | 24,593 | ||||
應計薪酬和福利 | 4,107 | 8,780 | ||||||
合同負債 | 52,945 | 37,352 | ||||||
可轉換優先票據,淨額 | 141,421 | 140,623 | ||||||
經營租賃負債的流動部分 | 1,310 | 1,358 | ||||||
其他流動負債 | 3,590 | 2,440 | ||||||
流動負債總額 | 222,887 | 215,146 | ||||||
經營租賃負債,減去流動部分 | 44,695 | 45,690 | ||||||
融資租賃負債,減去流動部分 | 7,475 | 1,562 | ||||||
負債總額 | 275,057 | 262,398 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值0.001美元;已授權5,000股;在相應日期沒有發行和流通股票 | – | – | ||||||
普通股,面值0.001美元;授權15萬股;分別發行和流通的63,463和62,692股 | 63 | 63 | ||||||
額外的實收資本 | 628,874 | 620,224 | ||||||
累計赤字 | (448,767 | ) | (431,118 | ) | ||||
股東權益總額 | 180,170 | 189,169 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 455,227 | $ | 451,567 |
-繼續-
7 |
avid bioservices, INC.
GAAP 和非 GAAP 財務指標之間的逐項對賬
(未經審計)(以千計)
截至1月31日的三個月 | 九個月已結束 1月31日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
GAAP 淨收益(虧損) | $ | (6,006 | ) | $ | (247 | ) | $ | (17,649 | ) | $ | 594 | |||||
基於股票的薪酬 | 2,459 | 2,744 | 7,268 | 7,427 | ||||||||||||
非現金利息支出 | 276 | 262 | 915 | 782 | ||||||||||||
調整對所得税的影響 | 1,799 | 1,211 | (1,860 | ) | (2,101 | ) | ||||||||||
調整後淨收益(虧損) | $ | (5,070 | ) | $ | 3,970 | $ | (11,326 | ) | $ | 6,702 | ||||||
GAAP 淨收益(虧損) | $ | (6,006 | ) | $ | (247 | ) | $ | (17,649 | ) | $ | 594 | |||||
利息支出,淨額 | 665 | 192 | 1,882 | 1,645 | ||||||||||||
所得税(福利)支出 | (1,052 | ) | 2,761 | (4,048 | ) | 448 | ||||||||||
折舊和攤銷 | 2,817 | 1,917 | 8,250 | 5,326 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | 2,459 | 2,744 | 7,268 | 7,427 | ||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | (1,117 | ) | $ | 7,367 | $ | (4,297 | ) | $ | 15,440 | ||||||
運營活動提供的(用於)GAAP淨現金 | $ | 3,687 | $ | (6,941 | ) | $ | 9,695 | $ | (15,867 | ) | ||||||
購買財產和設備 | (4,488 | ) | (11,303 | ) | (26,112 | ) | (52,580 | ) | ||||||||
自由現金流 | $ | (801 | ) | $ | (18,244 | ) | $ | (16,417 | ) | $ | (68,447 | ) |
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