附錄 99.2

CELESTICA INC.

簡明的合併資產負債表

（以百萬美元計）

（未經審計）

     

承付款和意外開支（附註11）。隨後發生的事件（注11）。

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

CELESTICA INC.

簡明合併運營報表

（以百萬美元計，每股金額除外）

（未經審計）

 

						三個月已結束
						3 月 31 日
			注意			2023						2024
收入			3			$	1,837.8					$	2,208.9
銷售成本			5			1,673.8						1,980.1
毛利						164.0						228.8
銷售、一般和管理費用						77.9						65.2
研究和開發						12.1						16.5
無形資產的攤銷						10.0						10.2
扣除追回款之後的其他費用			8			4.6						4.8
運營收益						59.4						132.1
財務成本			6			21.7						16.5
所得税前收益						37.7						115.6
所得税支出（恢復）			9
當前						17.9						11.3
已推遲						(4.9)						2.6
						13.0						13.9
該期間的淨收益						$	24.7					$	101.7
每股基本收益						$	0.20					$	0.85
攤薄後的每股收益						$	0.20					$	0.85
用於計算每股金額的股份（以百萬計）：
基本						121.5						119.0
稀釋						121.6						119.3

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

CELESTICA INC.

簡明綜合收益表

（以百萬美元計）

（未經審計）

 

 

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

CELESTICA INC.

簡明合併權益變動表

（單位：百萬美元）

（未經審計）

(a) 累計的其他綜合虧損已扣除税款。

(b) 包括在2023年第一季度為回購次級有表決權股份（SVS）以供取消而支付的10.6美元，以及根據2023年2月為此目的執行的自動股票購買計劃（ASPP），根據2023年2月執行的自動股票購買計劃（ASPP），SVS回購的合同最高支出為2023年3月31日應計的5.0美元（見註釋7）。

(c) 包括在2024年第一季度為回購SVS進行取消而支付的16.5美元，部分抵消了2023年12月為此目的執行的ASPP下根據2023年12月為該目的執行的ASPP下預計允許的SVS回購的合同最大數量（合同最大數量）在2023年12月31日累積的2.7美元的逆轉（見註釋7）。

(d) 包括為回購SVS而支付的101.6美元，用於在2024年第一季度回購SVS以履行我們的SBC計劃下的交付義務，但被2023年9月為此目的執行的ASPP下截至2023年12月31日應計的7.5美元的逆轉部分抵消（見附註7）。

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

CELESTICA INC.

簡明的合併現金流量表

（單位：百萬美元）

（未經審計）

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

1。報告實體

 

Celestica Inc.（以下簡稱Celestica、公司、我們、我們或我們的）在安大略省註冊成立，其公司總部位於加拿大安大略省多倫多市。Celestica的次級有表決權股票（SVS）在多倫多證券交易所（TSX）和紐約證券交易所（NYSE）上市。

2。編制和材料會計政策的基礎

 

合規聲明：

 

這些截至2024年3月31日的季度未經審計的中期簡明合併財務報表（2024年第一季度中期財務報表）是根據國際會計準則（IAS）34 “中期財務報告” 以及我們根據國際財務報告準則（IFRS）採用的會計政策編制的，每種政策均由國際會計準則理事會（IASB）發佈，反映了管理層認為提交的所有必要調整公平地説，我們的財務狀況是2024年3月31日的財務業績，以及截至2024年3月31日的三個月（以下簡稱2024年第一季度）的財務業績、綜合收益和現金流。2024年第一季度中期財務報表應與我們的2023年經審計的合併財務報表（2023年AFS）一起閲讀，後者包含在截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中。2024年第一季度中期財務報表以美元（美元）列報，這也是Celestica的本位貨幣。除非另有説明，否則所有財務信息均以百萬美元列報（百分比和每股/每單位金額除外）。

 

2024 年第一季度中期財務報表已由我們董事會於 2024 年 4 月 24 日授權發佈。

 

估計和判斷的使用：

 

按照《國際財務報告準則》編制財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設，影響會計政策的適用、報告的資產、負債、收入和支出數額以及與或有資產和負債有關的相關披露。我們的判斷、估計和假設基於當前事實（包括近期全球供應鏈限制的長期影響）、歷史經驗以及我們認為在當前情況下合理的各種其他因素。經濟環境還影響編制合併財務報表所需的某些估計值和貼現率，包括適用於確定非金融資產減值測試中使用的可收回金額的重大估算值和貼現率。我們對這些因素的評估構成了我們判斷資產和負債賬面價值以及成本和支出的應計額的基礎。實際結果可能與我們的估計和假設存在重大差異。我們會持續審查我們的估計和基本假設，並根據管理層的需要進行修改。修訂是在修訂估計數的時期內確認的，也可能影響未來的時期。

我們對編制2024年第一季度中期財務報表時使用的估計、判斷和假設的審查包括與以下內容相關的估計、判斷和假設的確定：我們對收入確認時間的確定、資產和現金產生單位（CGU1）是否存在減值指標、我們對遞延所得税資產和負債的衡量、我們估計的庫存減記和預期信貸損失以及客户信譽。對估計、判斷或假設的任何修訂都可能導致減記、加速折舊或攤銷，或我們的資產或CGU減值，和/或我們的應收賬款和/或存貨賬面金額或遞延所得税資產估值的調整，所有這些都可能對我們的財務業績和財務狀況產生重大影響。

1 CGU是最小的可識別資產組，無法單獨測試，產生的現金流在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入，可以由單個地點、一組地點或業務線組成。

會計政策：

除截至2024年1月1日通過的《國際會計準則第1號修正案》（如下所述）外，2024年第一季度中期財務報表基於與2023年AFS附註2中描述的會計政策一致的會計政策。

最近通過的會計準則和修正案：

將負債歸類為流動負債或非流動負債（《國際會計準則第1號》修正案）

2020年1月，國際會計準則理事會發布了《流動或非流動負債分類》（《國際會計準則第1號修正案》），以闡明如何將債務和其他負債歸類為流動或非流動負債。修正案對自2024年1月1日或之後開始的報告期內有效。我們自2024年1月1日起採用的該準則並未對我們的合併財務報表產生重大影響。

最近發佈但尚未生效的標準：

《國際財務報告準則第18號》財務報表的列報和披露

2024年4月，國際會計準則理事會發布了《國際財務報告準則第18號》的財務報表列報和披露。《國際財務報告準則第18號》取代了國際會計準則第1號《財務報表列報》，並規定了在一般用途財務報表中列報和披露信息的要求。該標準適用於從 2027 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期，並可追溯適用，允許提前採用。我們尚未採用這樣的標準，目前正在評估對合並財務報表的影響。

3.細分市場和客户報告

 

細分市場：

Celestica在全球範圍內向兩個運營和可報告領域的客户提供創新的供應鏈解決方案：高級技術解決方案（ATS）和連接與雲解決方案（CCS）。我們的ATS細分市場由我們的ATS終端市場組成，包括我們的航空航天和國防（A＆D）、工業、健康科技和資本設備業務。我們的CCS細分市場包括我們的通信和企業（服務器和存儲）終端市場。根據分部收入、分部收入和分部利潤率（分部收入佔分部收入的百分比）評估細分市場的業績。有關構成我們細分市場的業務、如何分配分部收入、如何分配成本給我們的細分市場以及如何確定分部收入和分部利潤率的描述，請參閲我們的2023年AFS附註25。

有關我們應報告細分市場的業績的信息如下：

客户：

2024 年第一季度，一位客户（在我們的 CCS 細分市場中）單獨佔總收入的10％或以上（34％）。在2023年第一季度（2023年第一季度），兩個客户（分別屬於我們的CCS細分市場）分別佔總收入的10％或以上（15％和11％）。

4。應收賬款

 

應收賬款 (A/R) 銷售計劃和供應商融資計劃 (SFP)：

我們是與第三方銀行簽訂的A/R銷售計劃協議的當事方，該協議將在未承諾的循環基礎上出售高達450.0美元的A/R，但須遵守客户預先確定的限額。本協議規定每年自動延期一年，銀行可以隨時終止，也可以在提前3個月通知後由銀行終止，也可以在特定違約時由銀行終止。根據我們的A/R銷售計劃，我們將繼續向客户收取現金，並將每週收取的款項匯給銀行。

截至2024年3月31日，我們參與了三家客户SFP，根據這些計劃，我們將相關客户的A/R以非承諾的方式出售給第三方銀行。SFP的期限是無限期的，客户可以隨時終止，也可以在事先通知後由我們終止。根據我們的SFP，第三方銀行直接從這些客户那裏收取相關的A/R。

截至2024年3月31日，我們在A/R銷售計劃下出售了11.6美元的A/R（2023年12月31日——零），在SFP下出售了65.2美元的A/R（2023年12月31日——18.6美元）。在每項計劃下出售的A/R在出售時將從我們的A/R餘額中扣除，收益將在我們的合併現金流量表中反映為經營活動提供的現金。出售後，我們將A/R的權利轉讓給銀行。A/R 是扣除折扣費後出售的，折扣費用在我們的合併運營報表中記為財務成本。

合同資產：

截至2024年3月31日，我們的A/R餘額包括根據我們的收入確認會計政策確認為收入的247.7美元（2023年12月31日至250.8美元）的合同資產。

5。庫存

我們在銷售成本中記錄扣除估值回收後的庫存減記。庫存按成本和可變現淨值中的較低者進行估值。庫存減記反映庫存減記為其可變現淨值。估值回收反映了先前減記庫存的處置收益以及反映當前和預測使用量的有利調整。我們記錄的2024年第一季度（2023年第一季度為13.8美元）的淨庫存減記額為10.3美元。

我們從某些客户那裏獲得現金存款，主要是為了幫助減輕因材料受限環境而導致的高庫存水平的影響，並降低與庫存過剩和/或過期相關的風險。截至2024年3月31日，此類存款總額為719.4美元（2023年12月31日為904.8美元），並計入我們的合併資產負債表中的應計負債和其他流動負債。

6。信貸額度和租賃義務

我們是與作為行政代理人的美國銀行及其其他貸款人簽訂的信貸協議（信貸額度）的當事方，其中包括原始本金為350.0美元的定期貸款（初始定期貸款）、原始本金為365.0美元的定期貸款（增量定期貸款）和600.0美元的循環信貸額度（Revolver）。初始定期貸款和增量定期貸款統稱為定期貸款。2023年6月（對現有借款和所有新的後續借款的所有新利息期有效），我們修訂了信貸額度（2023年6月修正案），將倫敦銀行同業拆借利率改為有擔保隔夜融資利率（SOFR）加0.1％（調整後期限SOFR）。

初始定期貸款將於2025年6月到期。增量定期貸款和循環貸款均於2025年3月到期，除非 (i) 初始定期貸款已預付或再融資，或 (ii) 循環貸款下的承諾可用並預留用於全額償還初始定期貸款，在這種情況下，增量定期貸款和循環貸款均於2026年12月到期。截至2024年3月31日，增量定期貸款下的預定季度本金還款額以及循環貸款下的未清餘額被歸類為非流動資金，因為循環貸款下的承諾是可用的，我們有權也有能力保留此類承諾以全額償還初始定期貸款，因此增量定期貸款和循環貸款的到期日可以推遲到2026年12月。

信貸額度具有手風琴功能，允許我們將循環貸款下的定期貸款和/或承付款增加150.0美元，外加無限額度，前提是預計的特定槓桿比率不超過規定限額，在每種情況下，均以未承諾的方式進行，並須滿足某些條款和條件。

根據借款貨幣和我們對該貨幣的選擇，根據借款貨幣和我們對該貨幣的選擇，循環貸款的利息為：（i）2023年6月修正案之前開始的利息期限的倫敦銀行同業拆借利率，（ii）基準利率，（iii）加拿大優惠利率，（iv）替代貨幣每日利率，或（v）另類貨幣定期利率（均在信貸額度中定義）加上特定利率。根據循環和增量定期貸款，LIBOR和調整後定期SOFR借款（如適用）和另類貨幣借款的利潤率在1.50％至2.25％之間，基準利率和加拿大Prime借款的利率在0.50％至1.25％之間，每種情況都取決於我們選擇的利率和我們的合併槓桿比率（定義在信貸額度中）。承諾費在0.30％至0.45％之間，具體取決於我們的合併槓桿率。截至2024年3月31日，初始定期貸款的利息按調整後的SOFR加上2.125％，增量定期貸款的利息按調整後的SOFR加1.75％。

增量定期貸款要求每季度還款4.5625美元，每筆定期貸款要求一次性償還到期時的剩餘未償還款項。初始定期貸款要求季度本金還款0.875美元，全部在前幾年支付。我們還必須每年預付信貸額度下的未清債務（首先適用於定期貸款，然後按照信貸額度規定的方式應用於循環貸款），範圍為上一財年特定超額現金流的0％至50％（基於規定的槓桿比率）。2023年不需要根據超額現金流進行預付款，2024年也將不需要預付款。此外，可能還需要預付信貸額度（如上所述適用）下的未清債務，金額為超過規定的年度門檻的特定淨現金收益（包括處置某些資產的收益）。2023年不需要根據淨現金收益預付信貸額度，2024年也將不需要預付信貸額度。Revolver下的任何未清款項均應在到期時到期。

2023年和2024年第一季度我們在信貸額度下的活動如下：

（1）在2023年的每個季度中，我們還根據Revolver進行了季度內借款，並在借款的季度內全額償還了此類借款，對相關季度末的未償還金額沒有影響。本表不包括此類季度內借款和還款額。2023年第四季度、2023年第三季度、2023年第二季度和2023年第一季度的季度內借款（以及等值還款額）的累計總額分別為270美元、140美元、200美元和281美元。

(2) 每個季度的償還金額代表增量定期貸款下的預定季度本金還款額。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們遵守了信貸額度下的所有限制和財務契約。

下表按所示日期列出了：信貸額度下的未償借款，不包括普通信用證（L/C）；我們的利率互換協議下的名義金額；以及未償租賃債務：

(1) 這些租賃債務代表截至2023年12月31日和2024年3月31日分別被確認為負債的未付租賃付款債務的現值，這些債務是使用我們在租賃開始之日的增量借款利率進行折扣的。除了這些租賃義務外，截至2024年3月31日，我們在德克薩斯州理查森和加拿大多倫多的不動產租賃承諾未被確認為負債，因為截至該日此類租賃尚未開始。2023年AFS附註24中披露了這些租賃及其下的最低租賃義務的描述。

下表按所示日期列出了有關未償信用證、擔保債券和透支額度的信息：

財務成本包括與我們的信貸額度（包括債務發行和相關的攤銷成本）、我們的利率互換協議、我們的TRS協議（TRS協議）、我們的A/R銷售計劃和SFP相關的利息支出和費用，以及減去所得利息收入後的租賃債務利息支出。

7。資本存量

 

SVS 回購計劃：

近年來，我們在公開市場上回購了SVS，或者在其他允許的情況下，通過正常的課程發行人出價（NCIB）進行取消，這使我們能夠在特定時期內回購有限數量的SVS。根據每個NCIB允許我們回購以取消的SVS的最大數量，將減少我們在此類NCIB的期限內安排任何非獨立經紀商在公開市場上購買的SVS數量，以履行我們的SBC計劃下的交付義務。我們會不時與經紀商簽訂自動股票購買計劃（ASPP），指示經紀商代表我們在公開市場上購買我們的SVS，可以根據NCIB（NCIB ASPPs）進行取消，也可以根據我們的SBC計劃（SBC ASPP）履行交割義務，包括在任何適用的交易封鎖期內，在期限內不超過規定的最大限額（並受某些定價和其他條件的約束）每個 ASPP。

2022年12月8日，多倫多證券交易所接受了我們關於推出NCIB（2022年NCIB）的通知，這允許我們在2022年12月13日至2023年12月12日早些時候或根據該日期完成收購後，自行決定在公開市場上回購最多約880萬輛SVS，或在其他允許的情況下，但須遵守此類出價的正常條款和限制。一項NCIB ASPP（此後已過期）在2023年第一季度生效。截至2023年3月31日，我們記錄的應計金額為5.0美元（2023年3月的NCIB應計額），這是根據2023年2月執行的NCIB ASPP進行SVS回購以取消的合同最高支出。

2023年12月12日，多倫多證券交易所接受了我們關於推出新的NCIB（2023 NCIB）的通知，這允許我們在2023年12月14日至2024年12月13日較早時或在此基礎下完成收購後，自行決定在公開市場上回購最多約1180萬輛SVS，或在其他允許的情況下，但須遵守此類出價的正常條款和限制。截至2024年3月31日，根據2023年NCIB的規定，仍有約1130萬份SVS可供回購，無論是出於取消還是SBC交付的目的。截至2023年12月31日，我們記錄的應計金額為：（i）2.7美元，代表我們在2023年12月簽訂的NCIB ASPP下允許的SVS回購的預計合同最大數量（10萬SVS）（10萬SVS）；（ii）7.5美元，代表我們在2023年9月簽訂的SBC ASPP下的預計合同最大數量（30萬SVS），兩者在QS中均被撤銷 1 2024。一份 NCIB ASPP 和兩份 SBC ASPP 於 2024 年第一季度生效，此後均已到期，截至 2024 年 3 月 31 日，沒有記錄任何應計的 ASPP。

下表列出了在2024年第一季度和2023年第一季度回購的SVS以取消和SBC計劃交付義務（包括ASPP下的承諾）。

SVS 回購：

(1) 包括交易費。

(2) 2023 年第一季度，不包括 2023 年 3 月 5.0 美元的 NCIB 應計金額。

(3) 2024年第一季度及2023年第一季度，分別包括根據NCIB ASPPs購買的50萬和40萬份SVS。

(4) 對於2024年第一季度，完全包括通過獨立經紀商進行的SBC ASPP收購。

SBC:

我們會不時向經紀人支付現金以在公開市場上購買SVS，以滿足我們的SBC計劃下的交付要求。截至2024年3月31日，該經紀商為此目的持有290萬SVS，價值為95.0美元（2023年12月31日為330萬SVS，價值72.6美元），我們在合併資產負債表上將其列為庫存股。我們使用經紀商持有的320萬份SVS（包括在2024年第一季度購買的額外SVS）在2024年第一季度結算SBC獎勵。

根據我們的SBC計劃，我們向員工授予限制性股票單位（RSU）和績效股票單位（PSU），偶爾還授予股票期權。大多數限制性股票單位在三年內每年歸還三分之一。股票期權通常在四年內每年授予25％。實際歸屬的未償還PSU數量佔目標金額的0％至200％不等。對於2021年和2022年授予的PSU，歸屬（或將要歸屬）的PSU數量基於相關三年業績期最後一年的預先確定的非市場績效衡量標準的實現水平，每個單獨的預先確定的非市場財務目標以及我們的相對股東總回報率（TSR），即與預定義的公司集團相比，每種情況下的相關三年內股東總回報率（TSR），即市場表現狀況演出期。從2023年開始，將授予的PSU數量將基於不同的預先確定的非市場績效衡量標準的實現水平，與預定義的公司集團相比，我們的相對股東總回報率可能會在相關的三年業績期內進行修改。根據我們的董事股份薪酬計劃，我們還向董事發放遞延股份單位（DSU）和限制性股票單位（在特定情況下）作為薪酬。更多細節請參閲 2023 年 AFS 註釋 2 (l)。

有關在所述期限內向員工和董事發放的RSU、PSU和DSU補助金的信息（如適用）載列如下（在以下期間未授予任何股票期權）：

在2023年第一季度，我們以49.8美元的現金支付結算了2023年第一季度歸屬的部分限制性股票單位和PSU。在2024年第一季度，我們以現金支付了69.0美元的預扣税，用於支付與2024年第一季度歸屬的限制性股票單位和PSU相關的預扣税。

2024年第一季度，我們的首席執行官行使了30萬份股票期權，每個期權的行使價為17.52加元。

我們使用TRS協議來管理現金流要求以及我們在SBC計劃下結算某些未償股權獎勵時面臨的SVS股價波動風險。更多細節見附註10。

有關所述期間的員工和董事SBC支出和TRS公允價值調整（TRS FVA）的信息如下：

(1) 費用包括以SVS或SVS結算的董事薪酬和現金。

8。扣除追回款之後的其他費用

(a) 重組：

我們在2024年第一季度的重組活動主要包括調整成本基礎的行動，以應對某些業務和地區需求下降的問題。

我們在2024年第一季度記錄的現金重組費用為4.4美元，主要用於員工解僱費用。我們在2024年第一季度記錄了0.7美元的非現金重組費用，主要包括與脱離計劃相關的設備的加速折舊。截至2024年3月31日，我們的重組準備金為4.6美元（2023年12月31日為3.6美元），我們將其記錄在合併資產負債表的當前準備金中。

在2023年第一季度，我們記錄的現金重組費用為4.3美元，主要用於員工解僱費用，而非現金重組費用為零。

(b) 購置成本：

我們承擔與潛在和已完成的收購相關的諮詢、交易和整合成本。如果適用，我們還會產生與後續重新評估賠償資產或解除與收購相關的賠償或其他負債相關的費用或免除債務。這些成本、費用和免責合起來稱為購置成本（回收）。

我們在2024年第一季度記錄的與潛在收購相關的收購成本為1.0美元（2023年第一季度為0.3美元）。

(c) 其他回收款

2024 年第一季度的其他追回款包括與和解我們作為原告的集體訴訟（針對前期購買的零部件）相關的法律追償。

9。所得税

 

我們每個季度的所得税支出或收回額是通過將該季度的税前收益或虧損乘以管理層對全年預期的加權平均年所得税税率的最佳估計來確定的，同時考慮到過渡期內確認的某些項目的税收影響。因此，我們在中期財務報表中使用的有效所得税税率可能與管理層對年度財務報表的年度有效税率的估計有所不同。我們預計的年度有效所得税税率會隨着季度的進展而變化，原因多種多樣，包括美洲、歐洲和亞洲不同税收管轄區、有免税期和税收優惠的司法管轄區，以及沒有確認淨遞延所得税資產的司法管轄區的業務組合和數量，因為管理層認為不太可能有未來的應納税利潤來抵消税收損失和可扣除的臨時差額。由於重組費用、外匯波動、營業虧損、現金匯回以及與税收不確定性相關的條款變化的影響，我們的年度有效所得税税率也可能有所不同。

我們2024年第一季度淨所得税支出為13.9美元，受到與我們的一家亞洲子公司相關的5.6美元税收不確定性的逆轉的有利影響，這在很大程度上被與某些亞洲子公司預期匯回未分配收益（匯回費用）相關的應納税臨時差額所產生的4.5美元税收支出所抵消。2024 年第一季度的應税外匯影響並不顯著。

我們一家亞洲子公司5.5美元的税收不確定性逆轉對我們2023年第一季度13.0美元的淨所得税支出產生了有利影響，部分被我們某些中國子公司的1.3美元匯回費用所抵消。2023 年第一季度的應納税外匯影響並不顯著。

10。金融工具和風險管理

我們的金融資產主要由現金和現金等價物、A/R 以及用於對衝目的的衍生品組成。我們的金融負債主要包括應付賬款、某些應計負債和其他負債、定期貸款、Revolver下的借款、租賃義務和用於對衝目的的衍生品。

股票價格風險：

我們是與第三方銀行簽訂的TRS協議的當事方，該協議涉及我們的SVS（原始名義金額）的原始名義金額為300萬英鎊，用於管理我們的現金流需求以及與結算SBC計劃下某些未償股權獎勵相關的SVS價格波動的風險。TRS協議下的交易對手有義務在協議終止（全部或部分）或到期（結算）時根據TRS價值（定義見TRS協議）在協議期限內的增長（如果有）向我們付款，以換取我們根據交易對手的SVS購買成本和SOFR加上規定的利潤率定期付款。同樣，如果TRS的價值（定義見TRS協議）在TRS協議的期限內減少，我們有義務在結算時向交易對手支付此類減少的金額。TRS價值的變化是通過將交易對手處置購買的SVS時實現的平均金額與為此類SVS支付的平均金額進行比較來確定的。到2023年第一季度末，交易對手已以每股12.73美元的加權平均價格收購了全部原始名義金額。TRS協議規定每年自動延期一年（視具體條件而定），任何一方均可隨時終止（全部或部分）。2023年9月和2024年2月，我們終止了TRS協議的一部分，將原始名義金額分別減少了50萬SVS和125萬SVS，並分別從交易對手那裏獲得了500美元和32.3美元，我們在合併現金流量表中記錄了融資活動提供的現金。TRS沒有資格進行對衝會計。截至2024年3月31日，TRS協議的公允價值為39.8美元（2023年12月31日——未實現收益40.6美元），我們在合併資產負債表上的其他流動資產中記錄了這筆收益。TRS FVA

（代表TRS公允價值的變化）在我們每季度的合併運營報表中予以確認。有關 2024 年第一季度和 2023 年第一季度的 TRS FVA，請參閲註釋 7。

利率風險：

由於市場利率的潛在波動，信貸額度下的借款使我們面臨利率風險（見註釋6）。為了部分對衝定期貸款的利率波動風險，我們與第三方銀行簽訂了各種協議，將浮動利率換成固定利率，以換取定期貸款下的部分借款。截至2024年3月31日，我們有：（i）利率互換對衝了與2024年6月到期的100.0美元初始定期貸款借款（初始互換）相關的利率風險；（ii）利率互換對衝了與100.0美元的初始定期貸款借款（以及取代初始定期貸款的任何後續定期貸款）相關的利率風險，這些貸款的現金流從初始定期貸款到期時開始互換並將持續到2025年12月；（iii）利率互換對衝與100.0美元未償還額相關的利率風險2025年12月到期的增量定期貸款下的借款（增量互換）；以及（iv）利率互換，對衝與2025年12月到期的額外130.0美元增量定期貸款借款（額外增量互換）相關的利率風險。在2024年1月至2025年10月期間，取消名義金額不超過50.0美元的額外增量掉期的選擇已於2024年1月終止。

截至2024年3月31日，與信貸額度下302.3美元借款相關的利率風險未對衝，包括定期貸款下的未對衝金額（初始定期貸款為180.4美元，增量定期貸款為93.9美元），以及循環基金下28.0美元（除普通期信用證）下的未償還金額。參見注釋 6。

截至2024年3月31日，我們的利率互換協議的公允價值為14.2美元（2023年12月31日——未實現收益13.2美元），我們在合併資產負債表上將其記錄在其他流動資產和其他非流動資產中。掉期公允價值變動的未實現部分記錄在其他綜合收益（虧損）（OCI）中。互換公允價值變動的已實現部分從累計的OCI中釋放，並在確認套期保值利息支出時在合併運營報表中的財務成本項下確認。

我們在2023年6月修訂了信貸額度，將倫敦銀行同業拆借利率替換為調整後定期SOFR。參見注釋 6。2023 年 6 月，我們所有的利率互換協議都進行了類似的修訂。這些修正案（單獨或總體）均未對我們的合併財務報表產生重大影響。我們將繼續將對衝會計應用於我們的利率互換。

貨幣風險：

我們的大部分貨幣風險是由我們的子公司以當地貨幣產生的運營成本驅動的，包括所得税支出。我們無法預測貨幣匯率的變化、匯率變動對我們經營業績的影響，也無法預測我們能夠在多大程度上管理貨幣匯率變動的影響。此類變化可能會對我們的業務、財務業績和財務狀況產生重大影響。

下表以美元等值彙總了截至2024年3月31日的主要貨幣敞口。截至2024年3月31日，當地貨幣金額已使用即期匯率轉換為美元等值。

我們簽訂外幣遠期合約以對衝我們的現金流敞口，並簽訂外幣互換以對衝以外幣計價的貨幣資產和負債的風險。儘管這些合約旨在減少外幣匯率波動的影響，但我們的套期保值策略並不能減輕外匯匯率變動的長期影響。

截至2024年3月31日，我們進行了外幣遠期和掉期交易，可以交易美元，以換取以下貨幣：

(1) 代表一個單位外幣的等值美元（非百萬美元），根據截至2024年3月31日未償還的標的外幣遠期和掉期合約的名義金額進行加權。

截至2024年3月31日，我們未償還合約的總公允價值為7.5美元（2023年12月31日——未實現淨收益6.5美元），這是由於合同執行和期末之間外匯匯率的波動造成的。截至2024年3月31日，我們在其他流動資產中記錄了7.1美元的衍生資產，在其他流動負債和其他非流動負債中記錄了總計14.6美元的衍生負債（2023年12月31日——其他流動資產中的衍生資產為15.8美元，其他流動負債中的衍生負債為9.3美元）。

信用風險：

信用風險是指交易對手可能違約導致我們遭受財務損失的風險。我們認為，交易對手不履行義務的信用風險仍然相對較低。我們定期與客户、供應商和物流提供商保持聯繫，在2023年或2024年第一季度沒有出現與交易對手信貸相關的重大不良行為。但是，如果關鍵供應商（或此類供應商供應鏈中的任何公司）或客户未能履行其合同義務，這可能會給我們帶來重大財務損失。如果我們向養老金計劃購買外幣兑換合約和互換、利率互換或年金的機構或我們的TRS協議的交易對手違反其合同義務，我們也將遭受重大財務損失。關於我們的金融市場活動，我們採取了只與我們認為信譽良好的交易對手打交道的政策。在2024年第一季度，我們沒有對與持續的信用風險評估相關的可疑賬户備抵額進行重大調整。

流動性風險：

流動性風險是指我們可能沒有現金來履行到期的財務義務的風險。我們記錄在應付賬款、應計負債和其他流動負債和準備金中的大多數金融負債將在90天內到期。我們通過維持手頭現金和獲得各種融資安排來管理流動性風險

在註釋 4 和 6 中描述。我們認為，來自經營活動的現金流，加上手頭現金、可接受的A/R銷售所得的現金以及Revolver下可能在未承諾的盤中和隔夜銀行透支額度下可用的借款，足以為我們目前預期的財務義務提供資金，並且在當前環境下仍將保持可用狀態。但是，由於我們的A/R銷售計劃和SFP均未承諾，因此無法保證任何參與銀行都會購買我們想要出售的任何A/R。

11。承諾和突發事件

訴訟：

在我們的正常運營過程中，我們可能會受到訴訟、調查和其他索賠，包括環境、勞工、產品、客户糾紛和其他問題。管理層認為，已在必要時記錄了充足的撥款。儘管並非總是能夠估計潛在成本（如果有）的程度，但我們認為，所有這些未決問題的最終解決不會對我們的財務業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。

税收和其他事項：

2021年，羅馬尼亞税務機關發佈了總額約為3,100萬羅馬尼亞列伊（按2024年第一季度期末匯率計算約為7美元）的最終評估，用於我們在羅馬尼亞的一家子公司在2014至2018納税年度的額外所得税和增值税。為了將我們的案件推進到上訴階段並減少或取消潛在的利息和罰款，我們向羅馬尼亞税務機關支付了2021年評估的全額款項（未就此類評估的全部或任何部分達成協議）。我們認為，我們最初提交的納税申報表符合適用的羅馬尼亞税收法律法規，並打算通過所有必要的上訴或其他司法程序大力捍衞我們的立場。

成功追查包括税務機關在內的任何政府機構的斷言都可能導致我們拖欠大量税款或其他報銷、利息和可能的罰款。我們認為，對於任何可能的潛在不利裁決，我們都充分考慮到了這一點。但是，無法保證任何索賠的最終解決以及由此產生的任何訴訟。如果有任何索賠和任何後續訴訟對我們不利的裁決，我們可能需要支付的金額可能是實質性的，並且超過應計金額。

收購協議：

2024年4月，我們簽訂了最終協議，以36美元的價格收購總部位於美國的IT基礎設施和資產管理公司NCS Global Services LLC（如果某些收盤後財務條件得到滿足，則可能支付收益款項）。該交易預計將於2024年5月或更早完成，但須滿足慣例成交條件。