kdp-20240331
0001418135假的2024Q112 月 31 日http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00014181352024-01-012024-03-3100014181352024-04-23xbrli: 股票iso421:USD00014181352023-01-012023-03-31iso421:USDxbrli: 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KCuppodsMember2023-01-012023-03-310001418135KDP：電器會員KDP：美國茶點飲料會員2023-01-012023-03-310001418135KDP：電器會員KDP：美國咖啡會員2023-01-012023-03-310001418135KDP：電器會員KDP：國際會員2023-01-012023-03-310001418135KDP：電器會員2023-01-012023-03-310001418135KDP：其他網絡銷售成員KDP：美國茶點飲料會員2023-01-012023-03-310001418135KDP：其他網絡銷售成員KDP：美國咖啡會員2023-01-012023-03-310001418135KDP：其他網絡銷售成員KDP：國際會員2023-01-012023-03-310001418135KDP：其他網絡銷售成員2023-01-012023-03-310001418135US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310001418135US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-12-310001418135US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-310001418135US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-310001418135KDP: NutraBolt 會員2024-03-310001418135KDP: NutraBolt 會員2023-12-310001418135KDP: Chobani會員2024-03-310001418135KDP: Chobani會員2023-12-310001418135KDP：拖拉機成員2024-03-310001418135KDP：拖拉機成員2023-12-310001418135KDP: AthleticBrewing 會員2024-03-310001418135KDP: AthleticBrewing 會員2023-12-310001418135KDP：BeverageStartupCompanies會員2024-03-310001418135KDP：BeverageStartupCompanies會員2023-12-310001418135KDP：其他股票法投資會員2024-03-310001418135KDP：其他股票法投資會員2023-12-310001418135美國公認會計準則：優先股成員KDP: NutraBolt 會員2024-03-310001418135美國通用會計準則：普通股成員KDP: NutraBolt 會員2024-03-310001418135US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001418135US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001418135US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310001418135US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-03-310001418135US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310001418135US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-03-310001418135US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001418135US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-310001418135US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310001418135US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001418135US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001418135US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001418135US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001418135US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310001418135US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001418135US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001418135US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001418135US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001418135US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：利率合同成員2024-01-012024-03-310001418135US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：利率合同成員2023-01-012023-03-310001418135US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2024-01-012024-03-310001418135US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-01-012023-03-310001418135KDP：反壟斷訴訟成員2020-07-012020-07-310001418135KDP：反壟斷訴訟成員2024-01-012024-03-310001418135KDP: A2023 首席執行官繼任成員2024-03-310001418135KDP: 2024 網絡優化會員SRT: 最低成員2024-03-310001418135KDP: 2024 網絡優化會員SRT: 最大成員2024-03-310001418135KDP: A2023 首席執行官繼任成員2024-01-012024-03-310001418135KDP: A2023 首席執行官繼任成員2023-01-012023-03-310001418135KDP: 2024 網絡優化會員2024-01-012024-03-310001418135KDP: 2024 網絡優化會員2023-01-012023-03-310001418135US-GAAP：員工離職會員2023-12-310001418135US-GAAP：員工離職會員2024-01-012024-03-310001418135US-GAAP：員工離職會員2024-03-310001418135KDP: Jaband Affiliates會員2024-01-012024-03-310001418135KDP：官員或董事成員2024-01-012024-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內             

委員會檔案編號 001-33829
kdpa13.jpg
Keurig Dr Pepper Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華98-0517725
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
南大道 53 號
伯靈頓, 馬薩諸塞
01803
（主要行政辦公室地址）
(781)418-7000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股KDP納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的   ☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的  ☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見1934年《證券交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒Accelerated Filer ☐ 非加速申報器 ☐ 小型申報公司 ☐新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見1934年《證券交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至 2024 年 4 月 23 日，有 1,355,574,275註冊人的已發行普通股，面值每股0.01美元。

KEURIG DR PEPPER INC.
表格 10-Q
目錄

   頁面
第一部分
財務信息
 
 
第 1 項
財務報表（未經審計）
 
  
簡明合併損益表
1
簡明綜合收益表
2
  
簡明合併資產負債表
3
  
簡明合併現金流量表
4
股東權益變動簡明合併報表
6
  
簡明合併財務報表附註
7
1
普通的
7
2
長期債務和借款安排
7
3
商譽和其他無形資產
9
4
衍生品
10
5
租賃
14
6
細分市場
15
7
收入確認
16
8
每股收益
17
9
股票薪酬
17
10
投資
18
11
所得税
18
12
累計其他綜合收益
18
13
其他財務信息
19
14
承付款和或有開支
21
15
重組
22
16
與關聯方的交易
22
 
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
 
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
33
 
第 4 項
控制和程序
33
第二部分
其他信息
 
 
第 1 項
法律訴訟
34
第 1A 項
風險因素
34
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
34
第 5 項
其他信息
34
 
第 6 項
展品
35
s-i
KEURIG DR PEPPER INC.
表格 10-Q
主詞彙表
任期定義
年度報告
截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告
AOCI累計的其他綜合收益或虧損
運動啤酒Athletic Brewing Holding Company, LLC，KDP的股權
板KDP 董事會
bps基點
首席執行官首席執行官
喬巴尼FHU US Holdings LLC，KDP 的股權法投資
CircanaCircana, Inc.，市場信息提供商
DIO庫存未清天數
DPO未付應付賬款天數
DPSPepper Snapple 博士集團有限公司
DPS 合併截至2018年7月9日，Keurig和DPS的業務運營合併
DSD直接門店配送，KDP 的市場路線，成品飲料直接交付給零售商
DSO未完成銷售的天數
EPS每股收益
《交易法》經修訂的 1934 年《證券交易法》
FX外匯
猛擊JAB 控股公司股份有限公司及其附屬公司
KDPKeurig Dr Pepper Inc.
KeurigKDP 的全資子公司 Keurig Green Mountain, Inc. 和我們的啤酒生產商品牌
LRB液體提神飲料
注意事項總的來説，公司的優先無擔保票據
NutraboltWoodbolt Holdings LLC，d/b/a Nutrabolt，KDP 的股權法投資
循環信貸協議KDP 的 40 億美元循環信貸協議，於 2022 年 2 月執行
RSU限制性股份單位
RTD準備好喝了
拖拉機Tractor Beverages, Inc.，KDP的股權法投資
秒證券交易委員會
SG&A銷售、一般和管理
軟弱有擔保的隔夜融資利率
美國公認會計原則美國普遍接受的會計原則
維塔可可維塔可可公司有限公司
WDWarehouse Direct，KDP的市場路線，成品飲料運送到零售商倉庫，然後由零售商通過自己的交付系統運送到門店
s-ii
目錄

第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）

KEURIG DR PEPPER INC.
簡明合併收益表
(未經審計)
 第一季度
（以百萬計，每股數據除外）20242023
淨銷售額$3,468 $3,353 
銷售成本1,528 1,609 
毛利1,940 1,744 
銷售、一般和管理費用1,176 1,165 
其他營業收入，淨額(1)(5)
運營收入765 584 
利息支出，淨額178 23 
其他收入，淨額(7)(20)
所得税準備金前的收入594 581 
所得税準備金140 114 
淨收入$454 $467 
每股普通股收益：  
基本$0.33 $0.33 
稀釋0.33 0.33 
已發行普通股的加權平均值：  
基本1,380.7 1,406.2 
稀釋1,387.7 1,417.0 
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。


1
目錄

KEURIG DR PEPPER INC.
綜合收益的簡明合併報表
(未經審計)
 第一季度
（單位：百萬）20242023
淨收入$454 $467 
其他綜合（虧損）收入：
外幣折算調整(56)108 
扣除税款後的現金流套期保值淨變動0和 $21，分別地
(2)(82)
其他綜合（虧損）收入總額(58)26 
綜合收入$396 $493 
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。


2
目錄

KEURIG DR PEPPER INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
 3月31日十二月三十一日
（以百萬計，股票和每股數據除外）20242023
資產
流動資產：  
現金和現金等價物$317 $267 
貿易應收賬款，淨額1,311 1,368 
庫存1,204 1,142 
預付費用和其他流動資產735 598 
流動資產總額3,567 3,375 
財產、廠房和設備，淨額2,695 2,699 
對未合併關聯公司的投資1,438 1,387 
善意20,163 20,202 
其他無形資產，淨額23,251 23,287 
其他非流動資產1,128 1,149 
遞延所得税資產44 31 
總資產$52,286 $52,130 
負債和股東權益
流動負債：  
應付賬款$3,187 $3,597 
應計費用1,169 1,242 
結構化應付賬款111 117 
短期借款和長期債務的流動部分1,908 3,246 
其他流動負債629 714 
流動負債總額7,004 8,916 
長期債務12,929 9,945 
遞延所得税負債5,784 5,760 
其他非流動負債1,916 1,833 
負債總額27,633 26,454 
承付款和意外開支
股東權益：  
優先股，$0.01面值， 15,000,000授權股份， 不已發行的股票
— — 
普通股，$0.01面值， 2,000,000,000授權股份， 1,355,571,438和 1,390,446,043分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的已發行和流通股份
14 14 
額外的實收資本19,661 20,788 
留存收益4,721 4,559 
累計其他綜合收益257 315 
股東權益總額24,653 25,676 
負債和股東權益總額$52,286 $52,130 
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3
目錄

KEURIG DR PEPPER INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
 第一季度
（單位：百萬）20242023
經營活動：  
淨收入$454 $467 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：  
折舊費用101 107 
無形資產的攤銷33 34 
其他攤銷費用36 45 
銷售退貨準備金14 10 
遞延所得税21 — 
員工股票薪酬支出28 29 
處置不動產、廠房和設備的損失（收益）1 (5)
外幣未實現虧損（收益）8 (2)
衍生品的未實現虧損（收益）10 (95)
未合併關聯公司的收益權益(7)(9)
賺取的股權(45)(2)
其他，淨額3 (2)
資產和負債的變化：  
貿易應收賬款42 28 
庫存(65)(74)
應收和應付所得税，淨額(10)60 
其他流動和非流動資產(136)(151)
應付賬款和應計費用(398)(391)
其他流動和非流動負債(5)22 
經營資產和負債的淨變動(572)(506)
經營活動提供的淨現金85 71 
投資活動：  
購置不動產、廠房和設備(158)(62)
出售不動產、廠房和設備的收益— 7 
購買無形資產(31)(51)
對未合併關聯公司的投資(6)— 
其他，淨額2 1 
用於投資活動的淨現金$(193)$(105)
    

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4
目錄

KEURIG DR PEPPER INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計，續）
 第一季度
（單位：百萬）20242023
籌資活動：  
發行票據的收益
$3,000 $— 
票據的還款
(1,150)— 
商業票據的淨髮行量（還款）(188)265 
結構化應付賬款的收益23 34 
結構化應付賬款的還款(30)(32)
已支付的現金分紅(299)(281)
回購普通股(1,105)(231)
與淨股份結算相關的預扣税(41)(31)
融資租賃的付款(31)(24)
其他，淨額(21)(3)
由（用於）融資活動提供的淨現金158 (303)
現金和現金等價物：  
經營、投資和融資活動的淨變動50 (337)
匯率變動的影響— 6 
期初餘額267 535 
期末餘額$317 $204 
非現金投資活動的補充現金流披露：
資本支出包含在應付賬款和應計費用中$189 $222 
賺取的股權45 2 
交易成本包含在應付賬款和應計費用中1 8 
非現金融資活動的補充現金流披露：
已申報但尚未支付的股息292 282 
淨股票回購的應計消費税14 1 
補充現金流披露：
支付利息的現金24 39 
為所得税支付的現金26 49 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

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KEURIG DR PEPPER INC.
股東權益變動的簡明合併報表
(未經審計)
 已發行普通股額外
實收資本		留存收益累計其他綜合收益股東權益總額
（以百萬計，每股數據除外）股份金額
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額1,390.4 $14 $20,788 $4,559 $315 $25,676 
淨收入— — — 454 — 454 
其他綜合收入— — — — (58)(58)
已申報的股息，$0.215每股
— — — (292)— (292)
回購普通股，包括消費税義務(38.0)— (1,114)— — (1,114)
根據員工股票薪酬計劃和其他計劃發行的股票3.2 — — — — — 
與淨股份結算相關的預扣税— — (41)— — (41)
股票薪酬和股票期權已行使— — 28 — — 28 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
1,355.6 $14 $19,661 $4,721 $257 $24,653 

 已發行普通股額外
實收資本		留存收益累計其他綜合收益（虧損）股東權益總額非控股權益權益總額
（以百萬計，每股數據除外）股份金額
截至2023年1月1日的餘額
1,408.4 $14 $21,444 $3,539 $129 $25,126 $(1)$25,125 
淨收入— — — 467 — 467 — 467 
其他綜合收入— — — — 26 26 26 
已申報的股息，$0.20每股
— — — (282)— (282)— (282)
回購普通股，包括消費税義務(6.6)— (232)— — (232)— (232)
根據員工股票薪酬計劃和其他計劃發行的股票1.9 — — — — — — — 
與淨股份結算相關的預扣税— — (31)— — (31)— (31)
股票薪酬和股票期權已行使— — 29 — — 29 — 29 
截至2023年3月31日的餘額
1,403.7 $14 $21,210 $3,724 $155 $25,103 $(1)$25,102 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

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KEURIG DR PEPPER INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

1. 普通的
組織
本10-Q表季度報告中提及的 “KDP”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 是指Keurig Dr Pepper Inc.以及未經審計的簡明合併財務報表中包含的所有全資子公司。本10-Q表季度報告中使用的術語定義包含在主詞彙表中。
本10-Q表季度報告涉及我們的一些自有或許可的商標、商品名稱和服務標誌，這些商標被稱為我們的品牌。此處包含的所有產品名稱都是 KDP 註冊商標或我們的許可方的商標。
列報基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務信息的美國公認會計原則以及10-Q表的説明和第S-X條例第10條編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則為完整合並財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有調整都包括在內，主要是正常的經常性調整，被認為是公允列報所必需的。這些未經審計的簡明合併財務報表應與年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。
提及 “第一季度” 指的是截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度期。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表的過程需要使用影響報告金額的估計和判斷。這些估計和判斷基於歷史經驗、未來預期以及我們認為在這種情況下合理的其他因素和假設。對這些估計數和判決進行持續審查，並在必要時予以修訂。估計值的變化記錄在變化期間。實際金額可能與這些估計數不同.
重新分類
我們對2023年第一季度未經審計的簡明合併現金流量表的融資活動部分的金額進行了重新分類，以符合本年度的列報方式，因為公司商業票據計劃的兩個時期的到期日均為90天或更短。
（單位：百萬）之前的演講2023 年第一季度
商業票據的淨髮行量（還款）發行商業票據的收益$3,523 
商業票據的淨髮行量（還款）商業票據的還款(3,258)
2. 長期債務和借款安排
下表彙總了我們的長期債務：
（單位：百萬）2024年3月31日2023年12月31日
注意事項
$12,929 $11,095 
減去：長期債務的當期部分— (1,150)
長期債務$12,929 $9,945 

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KEURIG DR PEPPER INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
下表彙總了我們的短期借款和長期債務的流動部分：
（單位：百萬）2024年3月31日2023年12月31日
商業票據票據$1,908 $2,096 
長期債務的當期部分— 1,150 
短期借款和長期債務的流動部分$1,908 $3,246 
高級無抵押票據
我們的備註包括以下內容：
（以百萬計，% 除外）到期日費率2024年3月31日2023年12月31日
2024 年注意事項2024年3月15日0.750%— 1,150 
2025 年合併筆記2025 年 5 月 25 日4.417%529 529 
2025 年筆記2025 年 11 月 15 日3.400%500 500 
2026 年注意事項2026年9月15日2.550%400 400 
2027-B 注意事項2027年3月15日
浮動(2)
350 — 
2027-C 注意事項2027年3月15日5.100%750 — 
2027 注意事項2027年6月15日3.430%500 500 
2028 年合併須知2028年5月25日4.597%1,112 1,112 
2029-B 注意事項2029年3月15日5.050%750 — 
2029 注意事項2029年4月15日3.950%1,000 1,000 
2030 筆記2030 年 5 月 1 日3.200%750 750 
2031 筆記2031年3月15日2.250%500 500 
2031-B 注意事項2031年3月15日5.200%500 — 
2032 筆記2032年4月15日4.050%850 850 
2034 注意事項2034年3月15日5.300%650 — 
2038 年合併筆記2038年5月25日4.985%211 211 
2045 筆記2045年11月15日4.500%550 550 
2046 注意事項2046年12月15日4.420%400 400 
2048 合併筆記2048年5月25日5.085%391 391 
2050 年筆記2050 年 5 月 1 日3.800%750 750 
2051 筆記2051年3月15日3.350%500 500 
2052 注意事項2052年4月15日4.500%1,150 1,150 
本金13,093 11,243 
從本金到賬面金額的調整(1)
(164)(148)
賬面金額$12,929 $11,095 
(1)賬面金額包括未攤銷的折扣、債務發行成本和與DPS合併相關的公允價值調整。
(2)2027-B票據的利率等於複合SOFR（定義見相應的契約）加上 0.88每年百分比，費率每季度重新評估一次。
2024年3月7日，我們完成了2027-B票據、2027-C票據、2029-B票據、2031-B票據和2034年票據的發行，本金總額為美元3十億。與這些票據相關的折扣約為 $5百萬，公司花了美元16百萬美元的債務發行成本。此次發行的收益用於我們的股票回購計劃、償還未償還的商業票據以及在到期時償還2024年票據，其餘部分用於一般公司用途。


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KEURIG DR PEPPER INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
浮動利率借款安排
循環信貸協議
下表彙總了有關循環信貸協議的信息：
未繳金額
（單位：百萬）到期日容量2024年3月31日2023年12月31日
循環信貸協議(1)
2027年2月23日$4,000 $— $— 
(1)循環信貸協議有 $200百萬張信用證可用， 無其中截至2024年3月31日已使用。
截至2024年3月31日， KDP符合其與之有關的最低利息覆蓋率 循環信貸協議.
商業票據計劃
下表提供了有關我們的信息 我們的商業票據計劃下的加權平均借款額：
第一季度
（以百萬計，% 除外）20242023
加權平均商業票據借款$2,430 $506 
加權平均借款利率5.62 %4.86 %
信用證額度
除了循環信貸協議中預留用於簽發信用證的部分外，KDP還有增量信用證額度。在這個設施下，$150百萬美元可用於簽發信用證，美元57截至目前已使用了其中的一百萬個 2024年3月31日和 $93其中有100萬個仍可供使用。
公允價值披露
我們的商業票據的公允價值接近賬面價值，在公允價值層次結構中被視為二級。
我們票據的公允價值基於我們目前可用的市場利率，在公允價值層次結構中被視為二級。公允價值和賬面價值之間的差額代表為報銷該日發生的所有票據和相關未攤銷成本而支付或收到的理論淨溢價或折扣。我們票據的公允價值為美元12,085百萬和美元10,486截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
3. 商譽和其他無形資產
善意
按應申報分部劃分的商譽賬面金額的變化如下：
（單位：百萬）美國茶點飲料美國咖啡國際總計
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額$8,714 $8,622 $2,866 $20,202 
外幣折算— — (39)(39)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$8,714 $8,622 $2,827 $20,163 

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KEURIG DR PEPPER INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
商譽以外的無形資產
除具有無限期壽命的商譽以外的無形資產的淨賬面金額如下：
（單位：百萬）2024年3月31日2023年12月31日
品牌(1)
$19,443 $19,476 
商標名稱2,478 2,478 
發行權(2)
186 155 
總計$22,107 $22,109 
(1)無限期壽命品牌的變化主要是由美元的外幣折算推動的332024年第一季度為百萬美元。
(2)無限期分銷權的變化主要是由獲得的與Electrolit相關的分銷權的推動的31百萬。
除具有固定壽命的商譽以外的無形資產的淨賬面金額如下：
2024年3月31日2023年12月31日
（單位：百萬）總金額累計攤銷淨額總金額累計攤銷淨額
獲得的技術$1,146 $(567)$579 $1,146 $(548)$598 
客户關係638 (245)393 638 (236)402 
合同安排146 (15)131 146 (13)133 
商標名稱126 (116)10 126 (114)12 
品牌51 (27)24 51 (25)26 
發行權29 (22)7 29 (22)7 
總計$2,136 $(992)$1,144 $2,136 $(958)$1,178 
壽命確定的無形資產的攤銷費用如下：
 第一季度
（單位：百萬）20242023
攤銷費用$33 $34 
4. 衍生品
KDP面臨利率、大宗商品價格和外匯匯率的不利變化所產生的市場風險。KDP通過各種策略管理這些風險，包括使用利率合約、外匯遠期合約、大宗商品遠期、期貨、掉期和期權合約以及供應商定價協議。KDP 不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
我們正式將符合美國公認會計準則的某些外匯遠期合約和利率合約指定為現金流套期保值並進行核算。對於此類合約，扣除適用税收後，衍生工具收益或虧損的有效部分記錄在AOCI中。當淨收益受到標的交易可變性的影響時，AOCI中遞延的衍生工具收益或虧損的適用抵消金額將重新歸類為淨收益。來自合格套期保值關係中指定的衍生工具的現金流與來自套期保值項目的現金流歸入同一類別。如果現金流套期保值不再符合套期保值會計資格或被終止，則衍生品將繼續按公允價值記入資產負債表直至結算，對衝會計預計將終止。如果標的對衝交易不復存在，屆時AOCI中報告的任何關聯金額都將重新歸類為收益。
對於未指定或終止指定套期保值關係的衍生品，該工具的收益或虧損將在變更期間的收益中確認。

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KEURIG DR PEPPER INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
如果協議的交易對手不履行協議，我們將面臨資產頭寸衍生工具的信用損失。從歷史上看，我們沒有因交易對手不履行義務而遭受重大信用損失。我們根據信用評級選擇並定期審查交易對手，根據明確的指導方針限制對單一交易對手的敞口，並在執行對衝交易後至少每季度監控計劃的市場狀況。
利率
經濟套期保值
我們面臨與借貸安排和債務相關的利率風險。我們簽訂利率合約是為了提供整體成本結構的可預測性，並管理固定利率和浮動利率債務的餘額。我們主要簽訂固定收益、可變支付和可變收益、固定支付掉期和掉期合約。存在一種自然的套期保值關係，在這種關係中，工具公允價值的變化可以作為標的項目公允價值變化的經濟抵消。這些工具公允價值的變化在衍生工具的整個期限內記錄在收益中，通常在未經審計的簡明合併收益表中列為利息支出。截至2024年3月31日，經濟利率衍生工具的到期日從2024年4月到2043年7月不等。
現金流套期保值
截至 2023 年 12 月 31 日，我們有 $500數百萬的名義遠期起始互換已被取消指定並終止；但是，由於預計的債務交易仍被認為是可能的，因此截至取消指定時，這些工具的公允價值仍在AOCI之內。2024年3月，預測的債務交易是在2034年票據發行時進行的，這些工具的公允價值開始攤銷為利息支出，淨額為2034年票據的期限。
外匯
我們的國際子公司或外國司法管轄區的某些交易對手面臨外匯風險，這些交易對手可能以不同於我們法人實體的本位貨幣進行交易。此外，我們在加拿大和墨西哥業務的資產負債表受到匯率變動的影響。
經濟套期保值
我們持有外匯遠期合約，以經濟地管理因上述外匯匯率變化而產生的資產負債表風險。這些外匯合約的目的是最大限度地減少與非當地貨幣資產負債表頭寸相關的外匯風險的影響。在這些情況下，存在一種套期保值關係，在這種關係中，工具公允價值的變化可以作為標的項目公允價值變化的經濟抵消。這些工具公允價值的變化在衍生工具的整個期限內記錄在收益中，並與相關風險在未經審計的簡明合併收益表的相同標題中報告。截至2024年3月31日，這些外匯合約的到期日從2024年4月到2025年2月不等。
現金流套期保值
我們將某些外匯遠期合約指定為現金流套期保值，以管理因上述外匯匯率變化而產生的風險敞口。這些指定的外匯遠期合約涉及我們加拿大和墨西哥業務預計的美元庫存購買量。這些外匯合約的目的是為公司的整體成本結構提供可預測性。截至2024年3月31日，這些外匯合約的到期日從2024年4月到2025年6月不等。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
大宗商品
經濟套期保值
我們通過各種衍生合約集中管理生產過程和運輸中使用的某些大宗商品價格波動的風險。我們通常持有期貨、掉期和期權合約的某種組合，這些合約可以經濟地對衝我們的某些風險。在這些情況下，存在一種套期保值關係，在這種關係中，工具公允價值的變化可以作為標的項目公允價值變動的經濟抵消或抵消某些生產成本。這些工具公允價值的變化在衍生工具的整個期限內記錄在收益中，並與套期保值交易在未經審計的簡明合併收益表的同一細列項目中報告。未實現的收益和虧損被確認為未分配公司成本的一部分，直到我們的應申報分部受到基礎交易完成的影響，屆時收益或虧損將反映為相應分部運營收入的一部分。截至2024年3月31日，這些大宗商品合約的到期日從2024年4月到2026年1月不等。
衍生工具的名義金額
下表按類型列出了我們未償還的衍生工具的名義金額：
（單位：百萬）2024年3月31日2023年12月31日
利率合約
遠期起始掉期，未指定為對衝工具$1,700 $1,700 
掉期，未指定為對衝工具1,350 3,200 
外匯合約
未指定為對衝工具的遠期合約575 710 
遠期合約，被指定為現金流套期保值449 425 
未指定為套期保值工具的商品合約(1)
467 500 
(1)大宗商品合約的名義價值按預期交易量乘以每單位的行使價按總額計算。
衍生工具的公允價值
大宗商品合約、利率合約和外匯遠期合約的公允價值是根據公開市場上現成的投入確定的，也可以從公開報價市場獲得的信息中得出。商品合約的公允價值是根據報告日可觀察到的市場交易，主要是標的商品期貨或實物指數價格，使用市場方法進行估值。利率合約的估值主要基於易於觀察的市場參數，例如我們合同所有實質性條款的SOFR遠期利率以及交易對手的信用風險。外匯遠期合約的公允價值使用報告日的遠期外匯報價進行估值。因此，我們將這些合同歸類為二級。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
未被指定為套期保值工具
下表彙總了未經審計的簡明合併資產負債表中未被指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值的位置。所有這些工具都被視為公允價值層次結構中的第二級工具。
（單位：百萬）資產負債表地點2024年3月31日2023年12月31日
資產：
外匯合約預付費用和其他流動資產$4 $5 
商品合約預付費用和其他流動資產16 9 
外匯合約其他非流動資產2 — 
商品合約其他非流動資產— 3 
負債：   
利率合約其他流動負債2 80 
外匯合約其他流動負債1 3 
商品合約其他流動負債47 53 
利率合約其他非流動負債298 186 
外匯合約其他非流動負債— 4 
商品合約其他非流動負債2 11 
被指定為對衝工具
下表彙總了我們在未經審計的簡明合併資產負債表中被指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值的位置。所有這些工具在公允價值層次結構中均被指定為第二級。
（單位：百萬）資產負債表地點2024年3月31日2023年12月31日
資產：
外匯合約預付費用和其他流動資產$2 $1 
負債：   
外匯合約其他流動負債13 14 
外匯合約其他非流動負債1 — 
未被指定為套期保值工具的衍生工具的影響
下表列出了在本報告所述期間未經審計的簡明合併收益表中確認的（收益）虧損淨額，這些衍生工具與根據美國公認會計原則未指定為套期保值工具的衍生工具有關。金額包括已實現和未實現的損益。
 第一季度
（單位：百萬）損益表地點20242023
利率合約利息支出，淨額$26 $(96)
外匯合約銷售成本(1)1 
外匯合約其他收入，淨額(6)— 
商品合約銷售成本15 (15)
商品合約銷售和收購費用(12)14 

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
現金流套期保值的影響
下表列出了在本報告所述期間從AOCI重新分類為與指定為現金流對衝工具的衍生工具相關的未經審計的簡明合併收益表的（收益）虧損淨額：
第一季度
（單位：百萬）損益表地點20242023
利率合約利息支出，淨額$(2)$(68)
外匯合約銷售成本— (1)
我們預計將重新分類大約 $13百萬美元的税前淨收益和 $10在接下來的十二個月中，AOCI的税前淨虧損為淨收入的百萬美元分別與利率合約和外匯合約有關。
5. 租賃
下表列出了租賃成本的組成部分：
 第一季度
（單位：百萬）20242023
運營租賃成本$42 $39 
融資租賃成本
使用權資產的攤銷30 22 
租賃負債的利息7 6 
可變租賃成本(1)
10 10 
短期租賃成本1 — 
總租賃成本$90 $77 
(1)可變租賃成本主要包括公共區域維護成本、財產税和通貨膨脹調整。
下表顯示了補充現金流和有關我們租賃的其他信息：
第一季度
（單位：百萬）20242023
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流$39 $36 
來自融資租賃的運營現金流7 6 
為來自融資租賃的現金流融資31 24 
為換取租賃義務而獲得的使用權資產：
經營租賃15 38 
融資租賃26 17 
下表顯示了有關我們的加權平均折扣率和剩餘租賃期限的信息：
2024年3月31日2023年12月31日
加權平均折扣率
經營租賃5.3 %5.3 %
融資租賃3.9 %3.9 %
剩餘租賃期限的加權平均值
經營租賃10年份10年份
融資租賃9年份9年份

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
截至2024年3月31日，已開始並反映在未經審計的簡明合併資產負債表上的不可取消租賃的未來最低租賃付款額如下：
（單位：百萬）經營租賃融資租賃
2024 年的剩餘時間$107 $98 
2025152 128 
2026139 165 
2027115 76 
202890 65 
202985 58 
此後454 274 
未來最低租賃付款總額1,142 864 
減去：估算利息(250)(143)
最低租賃付款的現值$892 $721 
尚未開始的大量租約
截至2024年3月31日，我們已經簽訂了尚未開始的租約，預計未來租賃付款總額約為美元197百萬。這些租賃預計將在2024年第三季度至2027年之間開始，初始租賃條款從 5年到 10年份。
6. 細分市場
我們的運營和可報告部門包括以下部分：
•美國茶點飲料板塊反映了美國從製造和分銷品牌濃縮物、糖漿和成品飲料到第三方裝瓶商、分銷商和零售商的銷售額，包括我們自有品牌和第三方品牌的銷售。
•美國咖啡板塊反映了在美國的銷售額，這些銷售額包括向合作伙伴、零售商以及通過Keurig.com網站直接向消費者生產和分銷與我們的K-Cup豆莢、一次性沖泡機和配件以及其他咖啡產品相關的製成品。
•國際板塊反映了國際市場的銷售額，包括：
◦在加拿大、墨西哥、加勒比和其他國際市場上的銷售，包括品牌濃縮物、糖漿和成品飲料的製造和分銷，包括我們自有品牌和第三方品牌向第三方裝瓶商、分銷商和零售商的銷售。
◦通過製造和分銷與我們的一次性啤酒機、K-Cup 豆莢和其他咖啡產品有關的成品在加拿大的銷售。
細分結果基於管理報告。淨銷售額和運營收入是用於評估我們運營部門經營業績的重要財務指標。分部間銷售按成本入賬，並在未經審計的簡明合併損益表中扣除。“未分配的公司成本” 不包括在我們對分部業績的衡量中，包括未實現的大宗商品衍生品收益和虧損以及某些一般公司支出。

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KEURIG DR PEPPER INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
按可申報細分市場劃分的有關我們運營的信息如下：
 第一季度
（單位：百萬）20242023
分部業績—淨銷售額
美國茶點飲料$2,093 $2,007 
美國咖啡911 931 
國際464 415 
淨銷售額$3,468 $3,353 
分部業績——運營收入
美國茶點飲料$615 $490 
美國咖啡248 232 
國際112 80 
未分配的公司成本(210)(218)
運營收入$765 $584 
7. 收入確認
當與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時，我們會確認收入。包括LRB、K-Cup吊艙和電器在內的品牌產品的銷售是在交付給客户時控制權移交後進行的。收入的衡量標準是我們預計為換取貨物而獲得的對價金額。我們獲得的對價金額和確認的收入會隨着我們向客户和終端消費者提供的客户激勵措施的變化而變化。銷售税和其他類似税收不包括在收入中。與運輸和裝卸活動（例如銷售）相關的成本在確認收入時包含在銷售和收購費用中。
下表按產品組合和可報告的細分市場分列了我們的收入：
（單位：百萬）美國茶點飲料美國咖啡國際總計
2024 年第一季度：
LRB
$2,062 $4 $299 $2,365 
K-Cup 吊艙— 747 115 862 
家電— 128 13 141 
其他31 32 37 100 
淨銷售額$2,093 $911 $464 $3,468 
2023 年第一季度：
LRB
$1,970 $— $253 $2,223 
K-Cup 吊艙— 771 117 888 
家電— 125 12 137 
其他37 35 33 105 
淨銷售額$2,007 $931 $415 $3,353 
LRB 代表我們產品組合中自有、授權和合作夥伴品牌的淨銷售額，包括品牌濃縮物、糖漿和成品飲料，包括為裝瓶商和分銷商簽訂我們的品牌產品的合同製造。K-Cup 豆莢代表自有、授權和合作夥伴品牌以及自有品牌所有者的淨銷售額。合作伙伴品牌和自有品牌所有者的淨銷售額本質上是合同和長期的。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
8. 每股收益
下表列出了基本和攤薄後的每股收益和已發行股票。
 第一季度
（以百萬計，每股數據除外）20242023
淨收入$454 $467 
已發行普通股的加權平均值1,380.7 1,406.2 
股票獎勵的稀釋效應7.0 10.8 
已發行普通股和普通股等價物的加權平均值1,387.7 1,417.0 
基本每股收益$0.33 $0.33 
攤薄後每股0.33 0.33 
在攤薄後的加權平均已發行股票計算中不包括反稀釋股票2.1 1.0 
9. 股票薪酬
股票薪酬支出的組成部分如下所示：
第一季度
（單位：百萬）20242023
股票薪酬支出總額$28 $29 
所得税優惠(4)(5)
股票薪酬支出，扣除税款$24 $24 

限制性股票單位
下表彙總了 RSU 的活動:
 RSU加權平均撥款日期公允價值加權平均剩餘合同期限（年）聚合內在價值
（單位：百萬）
截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款15,748,820 $29.42 1.7$525 
已授予3,903,657 26.22 
歸屬後釋放(4,475,912)26.37 131 
被沒收(134,802)31.50 
截至 2024 年 3 月 31 日的未繳税款15,041,763 $29.48 2.4$461 
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $233與未歸屬的限制性股票單位相關的百萬未確認的薪酬成本預計將在加權平均期內予以確認 3.5年份。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
10. 投資
下表彙總了我們在未合併關聯公司的投資：
3月31日十二月三十一日
（單位：百萬）20242023
Nutrabolt(1)
$1,014 $960 
喬巴尼307 307 
拖拉機42 44 
運動啤酒50 50 
飲料創業公司5 5 
其他20 21 
對未合併關聯公司的投資$1,438 $1,387 
(1)我們舉行了 33.6Nutrabolt按折算計算的利息百分比，包括 30.8通過我們2022年12月的投資收購的A類優先股的百分比，這些優先股被視為實質性普通股，以及 2.8通過實現我們與Nutrabolt的分銷協議中包含的某些里程碑而獲得的B類普通股的百分比。
11. 所得税
我們的 有效税率如下：
第一季度
20242023
有效税率23.6 %19.6 %
有效税率的變化主要是由收入組合從較低税收管轄區向較高税收管轄區的轉移以及外國納税申報表提交時的有利調整所產生的與上年税收優惠相比不利所推動的。
12. 累計其他綜合收益
下表彙總了扣除税款後的AOCI的變化：
（單位：百萬）外幣折算調整養老金和退休後福利負債現金流套期保值累計其他綜合收益
2024 年第一季度：
期初餘額$202 $(14)$127 $315 
其他綜合損失(56)— — (56)
從 AOCI 中重新分類的金額— — (2)(2)
其他綜合損失總額(56)— (2)(58)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$146 $(14)$125 $257 
2023 年第一季度：
期初餘額$(86)$(10)$225 $129 
其他綜合收益（虧損）108 — (30)78 
從 AOCI 中重新分類的金額— — (52)(52)
其他綜合收益總額（虧損）108 — (82)26 
截至2023年3月31日的餘額$22 $(10)$143 $155 

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
下表顯示了從AOCI重新分類為未經審計的簡明合併收益表的（收益）虧損金額：
第一季度
（單位：百萬）損益表標題20242023
現金流對衝：
利率合約(1)
利息支出$(2)$(68)
所得税支出— 16 
總計，扣除税款$(2)$(52)
(1)2023年第一季度從AOCI重新歸類為利息支出的金額包括與終止指定為現金流套期保值的遠期起始掉期相關的已實現收益，金額約為美元66百萬。
13. 其他財務信息
選定的資產負債表信息
下表提供了未經審計的簡明合併資產負債表中的部分財務信息：
 3月31日十二月三十一日
（單位：百萬）20242023
庫存：
原材料$414 $409 
正在進行的工作11 12 
成品806 742 
總計1,231 1,163 
過剩和過期庫存備抵金(27)(21)
庫存總額$1,204 $1,142 
預付費用和其他流動資產：
其他應收賬款$123 $135 
預付所得税212 196 
客户激勵計劃109 24 
衍生工具22 15 
預付費營銷30 20 
備用部件115 111 
應收所得税15 16 
其他109 81 
預付費用和其他流動資產總額$735 $598 
其他非流動資產：  
經營租賃使用權資產$859 $876 
客户激勵計劃41 45 
衍生工具2 3 
股權證券(1)
70 69 
其他156 156 
其他非流動資產總額$1,128 $1,149 
(1)這些股票證券的公允價值是根據截至資產負債表日的收盤價使用每日交易所交易市場的報價確定的，被歸類為1級。未實現的按市值計值的收益和虧損記入其他收入淨額。在2024年和2023年第一季度，我們記錄的未實現按市值計價的虧損為美元2百萬加收益 $8我們對維塔可可的投資分別為百萬美元.

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
 3月31日十二月三十一日
（單位：百萬）20242023
應計費用：
應計客户交易$327 $477 
應計補償133 208 
保險儲備金58 50 
應計利息160 72 
其他應計費用491 435 
應計費用總額$1,169 $1,242 
其他流動負債：
應付股息$292 $299 
應繳所得税36 29 
經營租賃責任115 114 
融資租賃負債104 106 
衍生工具63 150 
其他19 16 
其他流動負債總額$629 $714 
其他非流動負債：
經營租賃責任$777 $793 
融資租賃負債617 620 
養老金和退休後負債31 35 
保險儲備93 85 
衍生工具301 201 
遞延補償責任33 32 
其他64 67 
其他非流動負債總額$1,916 $1,833 
應付賬款
我們與第三方管理機構簽訂了協議，允許參與的供應商跟蹤我們的付款義務，如果供應商自願選擇，還允許將我們的付款義務出售給金融機構。供應商可以自行決定出售我們的一項或多項付款義務，我們對供應商的權利和義務，包括到期金額和預定付款條件，不受影響。供應商簽訂這些協議的決定對我們沒有經濟利益，與金融機構也沒有直接的財務關係。截至2024年3月31日和2023年12月31日，應付賬款中確認有效的未清債務為美元1,999百萬和美元2,389分別是百萬。

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（未經審計，續）
14. 承付款和或有開支
KDP 偶爾會受到訴訟或其他法律訴訟的約束。當公司確定可能出現不利結果並且可以合理估計損失金額時，將記錄特定法律訴訟的儲備金。我們的訴訟儲備金為 $8百萬和美元12截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬人。我們還確定了我們認為合理可能出現不利結果和/或無法估計可能損失的某些其他法律問題。我們認為，這些或任何其他未決法律事務的單獨或集體結果不會對我們的經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
反壟斷訴訟
2014年2月，TreeHouse Foods, Inc.和某些關聯實體在美國紐約南區地方法院（“SDNY”）對KDP的全資子公司Keurig（前身為綠山咖啡烘焙商有限公司）提起訴訟（TreeHouse Foods, Inc.等訴綠山咖啡烘焙公司等人）。TreeHouse的投訴根據聯邦反壟斷法和各州法律提出了索賠，辯稱Keurig壟斷了所謂的單份咖啡沖泡機和單份咖啡豆的市場。TreeHouse的投訴要求三倍的金錢賠償、宣告性救濟、禁令救濟和律師費。在隨後的幾個月中，向各聯邦地方法院提起了其他一些訴訟，包括另一家咖啡製造商（JBR，Inc.）的索賠，以及假定代表Keurig產品的直接和間接購買者提起的集體訴訟，提出索賠和尋求的救濟與TreeHouse申訴中提出的索賠和尋求的救濟基本相似。個人直接購買者（包括麥克萊恩公司、BJ's Wholesale Club, Inc.、Winn-Dixie Stores Inc.和Bi-Lo Holding LLC）在2019年和2021年提起了其他類似的訴訟。所有這些訴訟都移交給SDNY進行協調的預審程序（參見：Keurig Green Mountain一次性咖啡反壟斷訴訟）（“多地區反壟斷訴訟”）。
2020年7月，Keurig與多地區反壟斷訴訟中的一個原告團體（假定的間接購買者類別）達成協議，以解決以美元為金額提出的索賠31百萬。和解類別包括美國境內的個人和實體，他們在適用的集體訴訟期內（大多數州從2010年9月開始，從2010年9月開始）從Keurig以外的人那裏購買了Keurig生產或許可的單份飲料定量包裝，但不用於轉售。和解協議獲得批准並支付，間接購買者的索賠已被駁回。
對多地區反壟斷訴訟中所有未決事項的披露已經結束, 原告集體索賠超過美元5數十億美元的金錢損失。Keurig 強烈質疑索賠的是非曲直和損害賠償金的計算。結果，Keurig全面通報了即決判決動議，這些動議如果成功，將完全結束案件。Keurig還全面通報了其他重要動議，包括質疑原告損害賠償計算的有效性。Keurig還繼續反對直接購買者原告的集體認證動議。自2021年以來，Keurig的某些動議和反對意見一直在SDNY待決，其他動議和反對意見自2023年以來一直待決。
Keurig打算繼續大力為剩餘的訴訟辯護。目前，我們無法預測這些訴訟的結果、與這些訴訟的解決相關的潛在損失或損失範圍（如果有），也無法預測它們可能對我們或我們的經營業績產生的任何潛在影響。因此，我們沒有計入應急損失。此外，由於這些案件的時間表可能超出我們的控制範圍，因此我們無法保證這些問題是否或何時會有實質性進展。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，續）
15. 重組
重組計劃
2023 年首席執行官繼任及相關調整
2023 年，我們開始實施多項組織變革，以確保繼任計劃，增強企業支持增長的能力，控制成本。該計劃的一個關鍵組成部分是任命蒂姆·科弗為首席運營官，自2023年11月6日起生效，預計科弗先生將在2024年第二季度接替羅伯特·甘格特擔任我們的首席執行官。我們還在調整我們的行政和運營領導結構，以便更快地做出決策，更好地支持各種戰略舉措。該計劃預計將產生約$的費用52百萬美元，主要是由遣散費（預計將在2024年之前產生）以及Cofer先生擔任我們新任首席運營官的簽約獎金所致。
2024 網絡優化
2024年3月，我們宣佈關閉位於佛蒙特州威利斯頓的製造工廠，並將業務和員工轉移到其他現有製造地點，以更有效和高效地滿足消費者和客户的需求。搬遷預計將在2024年第二和第三季度進行，重組計劃預計將產生的税前重組費用約為 $30百萬到 $40百萬，主要由資產相關成本組成。
重組費用
在本報告所述期間，特定計劃的重組和整合費用如下：
 第一季度
（單位：百萬）20242023
2023 年首席執行官繼任及相關調整$2 $— 
2024 網絡優化2 — 
重組負債
根據美國公認會計原則，符合退出和處置成本資格的重組負債包含在未經審計的簡明合併財務報表的應付賬款和應計費用中。 主要由裁員成本組成的重組負債如下：
（單位：百萬）重組負債
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額$27 
費用（貸項）計入支出(3)
現金支付(3)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$21 
16. 與關聯方的交易
回購KDP普通股
2024 年 3 月，JAB 的子公司 JAB BevCo B.V. 出售了 100通過承銷的二次發行獲得KDP的百萬股普通股。在本次發行中，我們回購了 35按承銷商支付的每股價格計算的百萬股，總額為美元1,012百萬，這是根據我們現有的股票回購計劃實施的。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與我們在年度報告中經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，特別包括有關未來事件、未來財務業績、計劃（包括我們的高管繼任計劃）、戰略、預期、前景、競爭環境、監管、勞工事務、供應鏈問題、通貨膨脹和原材料供應的陳述。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述，可以通過使用前瞻性術語進行識別，例如 “展望”、“指導”、“預測”、“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“感受”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 和本10-Q表季度報告中的相似單詞、短語或表達方式以及這些詞語的變體或否定詞。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和財務業績的看法。由於估計、預測和預測固有的不確定性，我們的實際財務表現可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異，而且我們的財務表現可能好於或差於預期。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴任何前瞻性陳述。參照我們的年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件，對所有前瞻性陳述進行了全面的限定。前瞻性陳述僅代表我們截至發表之日的估計和假設。在本10-Q表季度報告發布之日之後，除非適用的證券法要求，否則我們沒有義務更新前瞻性陳述以及與之相關的估計和假設。
本10-Q表季度報告包含一些我們自有或許可的商標、商品名稱和服務商標的名稱，我們稱之為我們的品牌。本10-Q表季度報告中包含的所有產品名稱要麼是我們的註冊商標，要麼是我們的許可商標。
概述
KDP 是北美領先的飲料公司，製造、營銷、分銷和銷售冷熱飲料以及單份沖泡系統。我們擁有廣泛的標誌性飲料品牌組合，包括Dr Pepper、Canada Dry、Mott's、A&W、Snapple、Peánafiel、7UP、Green Mountain咖啡烘焙機、Core Hydration和The Original Donut Shop以及Keurig釀造系統。KDP擁有北美一些最受認可的飲料品牌，其消費者意識水平很高，歷史悠久，可以喚起與消費者的強烈情感聯繫。我們提供超過 125 個自有、授權和合作夥伴品牌，通過我們的銷售和分銷網絡，人們幾乎可以在任何地方購買和消費飲料。
KDP 以綜合品牌所有者、製造商和分銷商的身份運營。我們相信，我們的綜合業務模式通過我們的DSD系統和WD系統協調我們的品牌所有權與製造和分銷業務的經濟利益，從而加強了我們的市場之路，併為淨銷售額和利潤增長提供了機會。我們向零售商（包括超市、大眾銷售商、俱樂部商店、純電子商務零售商和辦公超市）營銷和銷售我們的產品；向餐廳、連鎖酒店、辦公用品和咖啡分銷商以及合作伙伴品牌所有者推銷和銷售我們的產品；並通過我們的網站直接向消費者推銷和銷售我們的產品。我們的綜合業務模式使我們能夠更加靈活地響應大型零售客户不斷變化的需求，並使我們能夠通過擴大地域製造和分銷覆蓋範圍來更充分地利用我們的規模並降低成本。


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目錄
我們的運營和可報告細分市場如下：
•美國茶點飲料板塊反映了從品牌濃縮物、糖漿和成品飲料的製造和分銷到美國的銷售額，包括公司自有品牌和第三方品牌向第三方裝瓶商、分銷商和零售商的銷售。
•美國咖啡板塊反映了在美國的銷售額，包括生產和分銷與公司K-Cup豆莢、一次性沖泡機和其他咖啡產品相關的製成品，向合作伙伴、零售商以及通過我們的Keurig.com網站直接分銷給消費者。
•國際板塊反映了國際市場的銷售額，包括：
◦在加拿大、墨西哥、加勒比地區和其他國際市場的銷售，包括品牌濃縮物、糖漿和成品飲料的製造和分銷，包括向第三方裝瓶商、分銷商和零售商銷售公司自有品牌和第三方品牌。
◦通過製造和分銷與公司的一次性啤酒機、K-Cup豆莢和其他咖啡產品有關的成品在加拿大的銷售。
可比的運營結果
我們從財務業績中扣除合併財務報表中包含的實體之間的所有適用的公司間交易以及與我們的權益法被投資方的公司間交易。下表中提及的無意義的百分比變化以 “NM” 表示。
執行摘要
財務概覽-2024 年第一季度與 2023 年第一季度對比
據報道，以百萬計（每股收益除外）
88899091
2024 年第一季度的關鍵事件
2024 年 3 月債券發行
2024年3月，我們完成了本金總額為30億美元的優先無抵押票據的發行。所得款項用於償還2024年到期票據、如下所述回購KDP股票、償還未償還的商業票據以及用於一般公司用途。
回購KDP股票
2024年3月，JAB的子公司JAB BevCo B.V. 通過承銷的二次發行出售了KDP的1億股普通股。在本次發行中，我們按承銷商支付的每股價格回購了3500萬股股票，總額為10.12億美元，這是根據我們現有的股票回購計劃實施的。

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目錄
操作結果
2024 年第一季度與 2023 年第一季度相比
合併運營
下表列出了我們2024年和2023年第一季度未經審計的簡明合併經營業績：
 第一季度美元變化百分比變化
（百萬美元，每股金額除外）20242023
淨銷售額$3,468 $3,353 $115 3.4 %
銷售成本1,528 1,609 (81)(5.0)
毛利1,940 1,744 196 11.2 
銷售、一般和管理費用1,176 1,165 11 0.9 
其他營業收入，淨額(1)(5)4 NM
運營收入765 584 181 31.0 
利息支出 178 23 155 NM
其他收入，淨額(7)(20)13 NM
所得税準備金前的收入594 581 13 2.2 
所得税準備金140 114 26 22.8 
淨收入$454 $467 (13)(2.8)
每股普通股收益：   
基本$0.33 $0.33 $— — %
稀釋0.33 0.33 — — 
毛利率55.9 %52.0 %390 個基點
營業利潤率22.1 %17.4 %470 bps
有效税率23.6 %19.6 %400 bps
銷量。下表提供了與上一年度相比銷售量的百分比變化：
百分比變化
LRB(0.7)%
K-Cup 吊艙(0.6)
家電
21.7 
淨銷售額。 2024年第一季度的淨銷售額增長了1.15億美元，達到34.68億美元，增長了3.4％，而去年同期為33.53億美元。這一表現反映了良好的淨價格變動（3.1％）和良好的外匯折算（0.6％），但不利的交易量/組合（0.3％）略有抵消。
毛利。 與去年同期的17.44億美元相比，2024年第一季度的毛利增長了1.96億美元，增長了11.2％，達到19.4億美元。這一業績主要反映了淨銷售額的強勁增長（6個百分點）、實現與某些分銷協議相關的里程碑所得的收益所帶來的收益以及原料、材料和生產率變化產生的淨收益（2個百分點）對毛利的影響。毛利率較上年同期增長390個基點至55.9％。
運營收入。 2024年第一季度的運營收入增長了1.81億美元，達到7.65億美元，增長了31.0％，而去年同期為5.84億美元，這主要是受毛利增長的推動。營業利潤率較上年同期增長470個基點至22.1％。

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目錄
利息支出。 與去年同期的2300萬美元相比，2024年第一季度的利息支出增加了1.55億美元，至1.78億美元，這主要是由利率上升導致利率合約未實現的按市值計價活動的不利變化所致。
有效税率。 2024年第一季度的有效税率提高了400個基點至23.6％，而去年同期為19.6％，這要歸因於收入組合從較低税收管轄區向較高税收管轄區（210個基點）的轉移，以及與去年外國納税申報表的有利調整（150個基點）獲得的税收優惠相比不利。
淨收入。 由於利息支出的增加和有效税率的不利變化抵消了運營收入的增加，2024年第一季度的淨收入下降了1300萬美元，至4.54億美元，下降了2.8％，而去年同期為4.67億美元。
攤薄後的每股收益。 攤薄後每股收益與上年同期持平，攤薄後每股收益為0.33美元。
按細分市場劃分的經營業績
下表提供了2024年和2023年第一季度的應報告細分市場的淨銷售額和運營收入，以及將我們的分部總業績與根據美國公認會計原則列報的合併業績進行對賬所必需的其他金額。
第一季度
（單位：百萬）20242023
淨銷售額
美國茶點飲料$2,093 $2,007 
美國咖啡911 931 
國際464 415 
淨銷售總額$3,468 $3,353 
運營收入  
美國茶點飲料$615 $490 
美國咖啡248 232 
國際112 80 
未分配的公司成本(210)(218)
運營收入總額$765 $584 

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目錄
美國茶點飲料
下表提供了有關我們美國茶點飲料板塊業績的精選信息：
 第一季度美元變化百分比變化
（單位：百萬）20242023
淨銷售額$2,093 $2,007 $86 4.3 %
運營收入615 490 125 25.5 
營業利潤率29.4 %24.4 %500 bps
銷量。 2024年第一季度的銷量與上年同期相比下降了約1.7％，原因是加拿大幹能源和C4能源的增長，加上我們在分銷網絡中推出的Electrolit，被我們其他投資組合的疲軟所抵消。
淨銷售額。 2024年第一季度的淨銷售額增長了4.3％，達到20.93億美元，而去年同期為20.07億美元，這得益於良好的淨價格變動（5.6％），但不利的銷量/組合（1.3％）部分抵消了淨銷售額。
運營收入。 2024年第一季度的運營收入增長了1.25億美元，達到6.15億美元，增長了25.5％，而去年同期為4.9億美元。這一業績是由淨銷售增長（17個百分點）帶來的毛利好處、實現與某些分銷協議相關的里程碑（9個百分點）以及原料、材料和生產率變化帶來的淨收益（2個百分點）所帶來的淨收益（2個百分點）帶動的。與去年同期相比，營業利潤率提高了500個基點，達到29.4％。
美國咖啡
下表提供了有關我們美國咖啡板塊業績的精選信息：
 第一季度美元變化百分比變化
（單位：百萬）20242023
淨銷售額$911 $931 $(20)(2.1)%
運營收入248 232 16 6.9 
營業利潤率27.2 %24.9 %230 bps
銷量。 與去年同期相比，2024年第一季度的K-Cup豆莢銷量下降了1.1％，這反映了家用咖啡類別的疲軟趨勢。受Keurig市場份額勢頭的推動，家電銷量在2024年第一季度增長了26.1％。
淨銷售額。 受不利的銷量/組合（1.8％）和淨價格變動（0.3％）的推動，2024年第一季度的淨銷售額下降了2.1％，至9.11億美元，而去年同期為9.31億美元。
運營收入。 2024年第一季度的運營收入增長了1,600萬美元，達到2.48億美元，增幅6.9％，而去年同期為2.32億美元，這要歸因於原料、材料和生產率變化（10個百分點）以及與生產力項目相關的成本降低（6個百分點）的淨收益，但淨銷售額下降對毛利潤的影響（8個百分點）部分抵消了這一影響。營業利潤率與去年同期相比提高了230個基點至27.2％。

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目錄
國際
下表提供了有關我們國際分部業績的精選信息：
 第一季度美元變化百分比變化
（單位：百萬）20242023
淨銷售額$464 $415 $49 11.8 %
運營收入112 80 32 40.0 
營業利潤率24.1 %19.3 %480 個基點
銷量。 下表提供了國際分部與去年同期相比的銷量百分比變化：
百分比變化
LRB4.0 %
K-Cup 吊艙2.8 
家電
(4.2)
淨銷售額。 2024年第一季度的淨銷售額增長了11.8％，達到4.64億美元，而去年同期為4.15億美元，這反映了交易量/組合的增長（4.8％）、有利的外匯轉換（4.8％）和更高的淨價格變動率（2.2％）。
運營收入。 2024年第一季度的運營收入增長了3200萬美元，增長了40.0％，達到1.12億美元，而去年同期為8000萬美元。這一表現反映了更高的淨價格實現率和交易量/組合增長（30個百分點）以及有利的外匯影響（9個百分點）對毛利的影響。營業利潤率與去年同期相比提高了480個基點至24.1％。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制合併財務報表的過程需要使用影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和判斷。關鍵會計估算既是描述公司財務狀況和業績的基礎，也需要困難、主觀或複雜的估計和評估。這些估計和判斷基於歷史經驗、未來預期以及我們認為在這種情況下合理的其他因素和假設。不斷審查最重要的估計數和判決，並在必要時予以修訂。我們的第二部分第7項中更詳細地討論了這些關鍵會計估計 年度報告.

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目錄
流動性和資本資源
概述
我們認為我們的財務狀況和流動性仍然強勁。我們將繼續管理業務的各個方面，包括但不限於監控客户、供應商和其他第三方關係的財務狀況，通過我們的生產力計劃實施毛利率提高戰略，以及開發新的增長機會，例如創新和與合作伙伴簽訂協議，分銷能夠增加我們產品組合的品牌。
在允許的情況下，我們的海外業務產生的現金通常會作為營運資金要求定期匯回美國。我們預計，在可預見的將來，對匯回在美國境外持有的現金的限制或税收不會對我們的整體業務、流動性、財務狀況或經營業績產生重大影響。
以下總結了我們在2024年和2023年第一季度的現金活動：
580
資本資源的主要來源
我們的主要流動性來源是我們現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及循環信貸協議中目前可用的借貸能力。此外，我們還有一項未承諾的商業票據計劃，我們可以在私募的基礎上發行無擔保的商業票據。根據我們當前和預期的運營水平，我們認為我們的運營現金流將足以履行未來十二個月及之後在可預見的將來的預期債務。如果我們的運營現金流不足以滿足我們的流動性需求，我們可能會在必要時使用手頭現金或融資安排下的可用金額。我們可能會隨時不時地尋求額外的去槓桿化、再融資或流動性增強交易，包括進行交易以回購或贖回未償債務，或以其他方式尋求減少利息支出、延長債務到期日以及改善我們的資本和流動性結構的交易.

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目錄
流動性來源-運營
受營運資金增加的推動，2024年第一季度經營活動提供的淨現金與2023年第一季度相比增加了1400萬美元。
現金轉換週期
我們的現金轉換週期定義為 DIO 和 DSO 減去 DPO。現金轉換週期各組成部分的計算結果如下：
組件計算（以過去十二個月為基準）
DIO（平均庫存除以銷售成本）* 該期間的天數
DSO（應收賬款除以淨銷售額）*該期間的天數
DPO（應付賬款 * 期內天數）除以銷售成本和 SG&A 費用
下表總結了我們的現金轉換週期：
3月31日
20242023
DIO70 71 
DSO32 37 
DPO100 154 
現金轉換週期2 (46)
截至2024年3月31日，我們的現金轉換週期延長了48天至約2天，而截至2023年3月31日為（46天），這主要是由DPO減少所致，這反映了某些供應商付款條件的縮短。
應付賬款計劃
作為我們改善現金流和相關流動性的持續努力的一部分，我們與供應商合作，優化我們的條款和條件，包括付款條款。不包括在購買或銷售之日需要現金的供應商，我們目前與供應商的付款期限通常在10到360天之間。我們還與第三方管理員簽訂協議，允許參與的供應商跟蹤我們的付款義務，如果供應商自願選擇，則將我們的付款義務出售給金融機構。供應商可以自行決定出售我們的一項或多項付款義務，我們對供應商的權利和義務不受影響。供應商簽訂這些協議的決定對我們沒有經濟利益，與金融機構也沒有直接的財務關係。我們對供應商的義務，包括到期金額和預定付款條件，不受影響。

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目錄
流動性來源-融資
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請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註2，供管理層討論我們的融資安排。
我們還於2022年8月19日向美國證券交易委員會提交了一份有效的上架註冊聲明，該聲明允許我們在董事會的指導下不時通過一次或多次發行發行不確定數量或金額的普通股、優先股、債務證券和認股權證。
債務評級
我們的信用評級如下：
評級機構長期債務評級商業票據評級外表
穆迪Baa1P-2穩定
標準普爾BBBA-2穩定
這些債務和商業票據評級會影響我們在融資安排上支付的利息。下調我們的一項或兩項債務和商業票據評級可能會增加我們的利息支出，減少可用於為預期債務提供資金的現金。
截至2024年3月31日，我們遵守了所有債務契約，我們沒有理由相信我們將無法履行這些契約。
資本資源的主要用途
我們的資本配置優先事項是投資以實現業務的有機增長和無機增長，繼續加強我們的資產負債表，並通過定期的季度分紅和機會性股票回購向股東返還現金。我們會根據給定時期內可用的具體機會動態調整現金部署計劃，但隨着時間的推移，我們會分配資本以平衡每個優先事項。
定期季度分紅
我們已經宣佈，2024年和2023年第一季度的總股息分別為每股0.215美元和每股0.20美元。
回購普通股
我們的董事會批准了一項為期四年的股票回購計劃，該計劃將於2025年12月31日結束，回購高達40億美元的已發行普通股。我們在2024年第一季度回購並退回了11.05億美元的普通股。截至 2024 年 3 月 31 日，18.1 億美元 根據授權的股票回購計劃，仍可供回購。


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目錄
資本支出
我們將繼續投資最先進的製造和倉儲設施，包括對南卡羅來納州斯帕坦堡的設施進行大規模投資，以優化我們的供應鏈網絡。
2024年和2023年第一季度的不動產、廠房和設備的購買量分別為1.58億美元和6200萬美元。
2024年和2023年第一季度的資本支出，包括不動產、廠房和設備的購買以及應付賬款和應計費用中包含的金額，主要與製造能力的投資有關。2024年和2023年第一季度，應付賬款和應計費用中包含的資本支出分別為1.89億美元和2.22億美元，主要與這些投資有關。
對未合併關聯公司的投資
我們希望不時投資飲料初創公司或品牌所有權公司，以擴大我們在某些產品類別中的影響力，或者簽訂各種許可和分銷協議以擴大我們的產品組合。我們的投資通常涉及收購公司股權證券的少數股權，在某些情況下，我們的未來期權擁有受保護的所有權途徑。
購買無形資產
我們通過與戰略獨立裝瓶商或第三方品牌所有權公司的交易，投資擴大我們的DSD網絡，以確保具有競爭力的分銷規模。我們會不時收購品牌所有權公司，以擴大我們的產品組合。這些交易通常被視為資產收購，因為大部分交易價格代表對無形資產的收購。2024年和2023年第一季度的無形資產購買量分別為3,100萬美元和5,100萬美元。
影響流動性的不確定性和趨勢
金融和信貸市場的中斷，包括通貨膨脹、全球經濟不確定性和利率上升造成的中斷，可能會影響我們管理與客户、供應商和債權人正常商業關係的能力。這些中斷可能會對我們的客户及時向我們償還債務的能力產生負面影響，從而減少我們的現金流或供應商及時供應材料的能力。
客户和消費者對我們產品的需求也可能受到年度報告第1部分第1A項 “風險因素” 下討論的風險因素以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件的影響，這些風險因素可能會對我們產品的生產、交付和消費產生重大影響，從而導致我們的銷量減少。
擔保人補充財務信息
根據票據契約的定義，票據由我們的某些直接和間接子公司（“擔保人”）提供全面和無條件的擔保。擔保人100％由我們直接或間接擁有，並共同或單獨擔保我們在票據下的義務，但須遵守下述免責條款。我們在美國境外成立的子公司、Maple Parent Holdings Corp. 在DPS合併前持有的任何子公司或DPS合併後收購的任何子公司（統稱為 “非擔保人”）均不為票據提供擔保。與票據有關的附屬擔保將在某些事件發生時發放，包括出售子公司的全部或幾乎全部資產、解除子公司對我們其他債務的擔保、我們對票據行使法律辯護選擇權以及履行我們在適用契約下的義務。
以下附表彙總了Keurig Dr Pepper Inc.（“母公司”）和擔保人在公司間清算後的合併財務信息；母公司和擔保人的應付金額和應付給非擔保人的金額單獨披露。合併時間表是根據美國證券交易委員會第S-X條例第13-01條對發行人和擔保子公司的報告要求提供的。

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目錄
母公司和擔保人的財務信息摘要如下：
（單位：百萬）2024 年第一季度
淨銷售額$2,180 
毛利1,227 
運營收入390 
淨收入454 
（單位：百萬）2024年3月31日2023年12月31日
流動資產$2,227 $1,957 
非流動資產48,191 48,029 
總資產(1)
$50,418 $49,986 
流動負債$5,102 $6,749 
非流動負債19,791 16,689 
負債總額(2)
$24,893 $23,438 
(1)包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別從非擔保人處欠母公司和擔保人的1.57億美元和5600萬美元公司間應收賬款。
(2)包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別從母公司和擔保人處向非擔保人支付的13.88億美元和13.99億美元的公司間應付賬款。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的年度報告中對市場風險的披露沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
基於對我們的披露控制和程序有效性的評估（定義見本法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條） 《交易法》) 我們的管理層，包括首席執行官兼首席財務官，已經得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序有效，以（i）為需要披露的信息提供合理的保證 《交易法》申報將在規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告 秒的規則和表格，以及 (ii) 確保我們在根據以下規定提交或提交的報告中必須披露的信息 《交易法》收集並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
在截至本季度，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有變化 2024年3月31日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的內容。

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目錄
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們偶爾會受到與我們的業務有關的訴訟或其他法律訴訟。有關承付款和意外開支的更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註附註14，這些信息以引用方式納入此處。
美國證券交易委員會的工作人員（“工作人員”）一直在調查該公司在先前的《交易法》報告中關於我們的K-Cup豆莢可回收性的某些聲明。我們一直在配合這項調查，現在已經與工作人員達成了我們認為是原則上解決此事的協議。該協議以最終文件為準，必須獲得美國證券交易委員會的批准。如果獲得批准，該協議包括150萬美元的罰款，將不會對公司產生重大影響。
第 1A 項。風險因素
與我們的年度報告第一部分第1A項中列出的風險因素相比，沒有任何實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2021 年 10 月 1 日，我們的董事會批准了一項高達 40 億美元的已發行普通股的股票回購計劃，使我們能夠有機會地向股東返還價值。40億美元的授權有效期為四年，從2022年1月1日開始，到2025年12月31日到期，並且不需要購買任何最低數量的股份。下表彙總了我們在2024年第一季度根據該計劃回購的股票：
時期購買的股票總數每股支付的平均價格作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數該計劃下可用於購買股票的最大美元金額
1 月 1 日至 1 月 31 日1,000,000 $31.46 1,000,000 $2,883,705,022 
2 月 1 日至 2 月 29 日2,000,000 30.94 2,000,000 2,821,831,184 
3 月 1 日至 3 月 31 日35,000,000 28.90 35,000,000 1,810,331,184 
總計38,000,000 $29.07 38,000,000 $1,810,331,184 
2024年3月，JAB的子公司JAB BevCo B.V. 通過承銷的二次發行出售了KDP的1億股普通股。在本次發行中，我們按承銷商支付的每股價格回購了3500萬股股票，該價格是在我們現有的股票回購計劃下實施的。
第 5 項。其他信息
在2024年第一季度，公司沒有董事或執行官 採用要麼 終止任何旨在滿足第10b5-1（c）條的肯定抗辯條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃，或S-K法規第408項所定義的任何 “非規則10b5-1交易安排”。

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目錄
第 6 項。展品
沒有。展品描述
3.1
經修訂和重述的Dr Pepper Snapple Group, Inc. 的公司註冊證書（作為公司8-K表最新報告（於2008年5月12日提交）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。
3.2
自2012年5月17日起生效的Dr Pepper Snapple Group, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書（作為公司10-Q表季度報告（2012年7月26日提交）附錄3.2提交，並以引用方式納入此處）。
3.3
自2016年5月19日起生效的Dr Pepper Snapple Group, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書第二修正案證書（作為公司當前8-K表報告（2016年5月20日提交）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。
3.4
自2018年7月9日起生效的Dr Pepper Snapple Group, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書第三修正案證書（作為公司當前8-K表報告（2018年7月9日提交）的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。
3.5
經修訂和重述的Keurig Dr Pepper Inc.章程自2018年7月9日起生效（作為公司8-K表最新報告（2018年7月9日提交）的附錄3.2提交，並以引用方式納入此處）。
4.1
作為受託人的擔保方Keurig Dr Pepper Inc.和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會於2024年3月7日簽訂的基本契約（作為公司8-K表最新報告（2024年3月7日提交）附錄4.1提交，並以引用方式納入此處）。
4.2
第一份補充契約於2024年3月7日簽訂，由其擔保方Keurig Dr Pepper Inc.和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會簽訂（作為公司當前8-K表報告（2024年3月7日提交）附錄4.2提交，並以引用方式納入此處）。
4.3
2027年到期的浮動利率優先票據的表格（包含在公司8-K表最新報告（2024年3月7日提交）附錄4.2中，並以引用方式納入此處）。
4.4
2027年到期的5.100％優先票據表格（包含在公司8-K表最新報告（2024年3月7日提交）附錄4.2中，並以引用方式納入此處）。
4.5
2029年到期的5.050％優先票據表格（包含在公司8-K表最新報告（2024年3月7日提交）附錄4.2中，並以引用方式納入此處）。
4.6
2031年到期的5.200％優先票據表格（包含在公司8-K表最新報告（2024年3月7日提交）附錄4.2中，並以引用方式納入此處）。
4.7
2034年到期的5.300％優先票據表格（包含在公司8-K表最新報告（2024年3月7日提交）附錄4.2中，並以引用方式納入此處）。
31.1*
根據《交易法》頒佈的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條，對Keurig Dr Pepper Inc.首席執行官進行認證。
31.2*
根據《交易法》頒佈的第13a-14（a）條或第15d-14（a）條，對Keurig Dr Pepper Inc.的首席財務官進行認證。
32.1**
根據根據《交易法》頒佈的第13a-14（b）條或第15d-14（b）條以及《美國法典》第18編第63章第1350條，對Keurig Dr Pepper Inc.首席執行官進行認證。
32.2**
根據根據《交易法》頒佈的第13a-14（b）條或第15d-14（b）條以及《美國法典》第18編第63章第1350條，對Keurig Dr Pepper Inc.的首席財務官進行認證。
101*
以下財務信息來自 Keurig Dr Pepper Inc.截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL：（i）簡明合併收益表，（ii）簡明綜合收益表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）簡明合併現金流量表，（v）簡明合併股東權益變動表，（vi）簡明合併財務報表附註。實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
104*本10-Q表季度報告的封面，格式為Inline XBRL。
* 隨函提交。
** 隨函提供。
++ 表示管理合同或補償計劃或安排。



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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 Keurig Dr Pepper Inc.
 來自：/s/ Sudhanshu Priyadarshi
 姓名：Sudhanshu Priyadarshi
 標題：首席財務官
  （首席財務官）
日期：2024 年 4 月 25 日


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