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皇家加勒比集團公佈第一季度業績，並因需求持續強勁而上調了全年預期

強勁的需求和強勁的機上支出推動了第一季度的收益

創紀錄的預訂量和預訂量繼續為2024年提供強勁動力

2024年調整後的每股收益現在預計為10.70美元至10.90美元

邁阿密——2024年4月25日——皇家加勒比集團（紐約證券交易所代碼：RCL）今天公佈第一季度每股收益（“每股收益”）為1.35美元，調整後每股收益為1.77美元。這些業績好於公司的預期，這是由於對收盤需求的定價更高，船上收入強勁，支出時機有利。由於WAVE季節異常出現，需求持續強勁，該公司將調整後的2024年每股收益預期上調至每股10.70美元至10.90美元。

“哇，今年的開局真好！皇家加勒比集團總裁兼首席執行官傑森·利伯蒂説，對我們領先品牌及其提供的令人難以置信的體驗的需求仍然非常強勁，導致第一季度跑贏大盤，全年收益預期進一步提高，預期收益同比增長60％。“在這一勢頭的基礎上，我們預計將在2024年實現所有Trifecta財務目標，這使我們能夠專注於新的增長時代，以推動長期股東回報，並在快速增長的1.9萬億美元全球度假市場中佔據更大的份額。”

主要亮點

強於預期的需求帶來了創紀錄的WAVE季，從數量和定價的角度來看，4月份的預訂量持續強勁。所有關鍵行程的強勁預訂環境，加上機上支出的持續強勁，使第一季度收入高於預期，並進一步改善了全年收益預期。

2024 年第一季度：

•第一季度的負荷係數為107％。

•據報道，毛利率收益率增長了60.3％。按固定貨幣計算，淨收益率增長了19.3％（報告為19.5％）。

•報告稱，每個可用乘客巡航天數的總郵輪成本（“APCD”）增長了5.1％。按固定貨幣計算，每份APCD的淨郵輪成本（“NCC”）（不包括燃料）增長了4.1％（報告為4.2％），這得益於325個基點的有利開支時機。

•總收入為37億美元，淨收益為3.6億美元，合每股1.35美元，調整後淨收益為4.78億美元，合每股1.77美元，調整後息税折舊攤銷前利潤為12億美元，運營現金流為13億美元。

2024 年全年展望：

•按固定貨幣計算，淨收益率預計將增長9.0％至10.0％，如報告所示。

•按固定貨幣計算，不包括燃料在內的NCC預計將增加約5.5％（據報告約為5.4％），其中包括與幹船停靠天數增加以及CocoCay完美日Hideaway Beach的新運營相關的310個基點的成本。與先前的預期相比，單位成本增長的大約三分之一與紅海航行取消導致的APCD下降有關，其餘部分是由股票薪酬增加所致。

•調整後的每股收益預計將同比增長60％，在10.70美元至10.90美元之間。收益的增長包括與美元走強和燃油價格上漲相關的0.10美元不利因素。大約三分之一的增長歸因於第一季度的業務跑贏大盤，其餘主要是由業務前景改善、利息支出減少以及股票薪酬增加所推動的。

•該公司預計將在2024年實現其所有Trifecta財務目標：每股APCD的息税折舊攤銷前利潤為三位數，青少年的投資回報率和兩位數的每股收益，比先前的預期提前一年。

2024 年第一季度業績

2024年第一季度的淨收益為3.6億美元，合每股1.35美元，而去年同期的淨虧損為4,800萬美元，合每股虧損0.19美元。2024年第一季度的調整後淨收益為4.78億美元，合每股1.77美元，而去年同期調整後淨虧損為5900萬美元，合每股虧損0.23美元。該公司還報告總收入為37億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為12億美元。

與2023年第一季度相比，毛利率收益率增長了60.3％，按固定貨幣計算的淨收益率增長了19.3％（報告為19.5％）。該季度的負荷係數為107％，與2023年第一季度相比增長了5個百分點。第一季度收益率增長中約有一半是由現有硬件的票價上漲推動的，其餘的則是由板載收入率、更高的負載係數和新硬件共同推動的。儘管機上收入持續增長，但該公司對與2023年相比票價的大幅上漲感到特別滿意。

與2023年相比，每個APCD的總郵輪成本增長了5.1％。與2023年第一季度相比，不包括燃料在內的每份APCD的NCC按固定貨幣計算增長了4.1％（報告為4.2％）。由於開支時機，成本優於先前的指導方針。

預訂最新情況

需求和定價環境仍然非常強勁。總體而言，從需求和定價的角度來看，這是該公司歷史上最強勁的WAVE季節。因此，該公司的預訂量繼續保持創紀錄的水平，2024年的航行價格比2023年初還要高

年。除了創紀錄的門票價格外，由於參與人數增加，價格上漲，船上和郵輪前購買的消費者支出繼續超過前幾年。

Liberty補充説：“我們現有的船隊和新船繼續表現異常出色，市場對海洋圖標的推出反應突顯了這一點，這超出了所有人的預期。”“定於今年夏天推出的《海洋烏託邦》和《銀光》的勢頭仍在繼續。而且，僅在本季度，我們就宣佈訂購第七艘綠洲級船隻，並擴大我們在科蘇梅爾的皇家海灘俱樂部產品組合；我們在天堂島皇家海灘俱樂部正式破土動工。這些戰略將進一步推動我們在郵輪業的領導地位，並將我們在度假業推向新的高度。”

截至2024年3月31日，該集團的客户存款餘額為60億美元。

2024 年第二季度

按固定貨幣計算，淨收益率預計將增長10.20％至10.70％（報告為10.0％至10.5％）。

根據APCD的數據，不包括燃料在內的NCC預計將比2023年增長7.4％至7.9％（報告為7.2％至7.7％），其中包括與幹船停靠天數增加和Hideaway Beach運營相關的成本，以及成本從第一季度轉移的時間安排。

根據當前的燃油價格、利率、貨幣匯率和上述因素，該公司預計第二季度調整後的每股收益將在2.65美元至2.75美元之間。

燃料費用

扣除套期保值後，第一季度船用油價格為每公噸696美元，消耗量為437,000公噸。

該公司不預測燃油價格，其燃料成本計算基於當前的加油價格，扣除套期保值影響。根據今天的燃油價格，該公司在第二季度指引中納入了2.91億美元的燃料支出，預計消耗量為41.6萬公噸，其中61％通過互換進行了套期保值。預計2024年、2025年和2026年的消費量分別為61％、45％和24％通過互換進行套期保值。2024年、2025年和2026年，每公噸對衝投資組合的年平均成本分別約為504美元、468美元和479美元。

該公司為2024年第一季度和全年提供了以下指導：

流動性和融資安排

截至2024年3月31日，該集團的流動性狀況為37億美元，其中包括現金和現金等價物以及未提取的循環信貸額度容量。

在本季度，該公司通過發行新的12.5億美元的 6.25% 無抵押票據，將其循環信貸額度增加了8000萬美元，並通過發行2032年到期的12.5億美元的 6.25% 無抵押票據為2027年到期的11.5億美元無抵押票據進行了再融資。同樣在第一季度，標準普爾將公司的評級上調至BB+，前景穩定，穆迪將公司的信用評級上調至Ba2，前景樂觀。

該公司指出，截至2024年3月31日，2024年、2025年、2026年和2027年剩餘時間的計劃債務到期日分別為14億美元、26億美元、30億美元和25億美元。該公司約有85％的債務與固定利率掛鈎。

資本支出和產能指導

根據當前的外匯匯率，2024年全年的資本支出預計約為34億美元，主要與公司的新船訂單簿有關。該公司預計將在今年交付《海洋烏託邦》和《銀光》。所有船舶訂單均已承諾融資。與新船相關的資本支出預計為7億美元。

與2023年相比，2024年的產能變化預計為8.1％。預計2025年、2026年和2027年的產能變化將分別為5％、6％和4％。這些數字不包括公司未來可能選擇的潛在船舶銷售或新增船隻。

已安排電話會議

該公司計劃於今天美國東部時間上午10點舉行電話會議。該電話會議可以在公司的投資者關係網站www.rclinvestor.com上直播，也可以延遲收聽。

定義

部分運營和財務指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，代表息税折舊攤銷前利潤（定義見下文），其中不包括我們在比較基礎上評估盈利能力時認為調整後有意義的某些項目。在本報告所述期間，這些項目包括（i）其他支出；（ii）出售控股權益的收益；以及（iii）減值和信貸損失（回收額）。

調整後每股收益（虧損）（“調整後每股收益”）是一項非公認會計準則指標，表示歸屬於皇家加勒比郵輪有限公司的調整後淨收益（虧損）（定義見下文）除以已發行股票的加權平均值或攤薄後的加權平均已發行股份（如適用）。我們認為，這種非公認會計準則指標在比較基礎上評估我們的業績時很有意義。

調整後淨收益（虧損）是一項非公認會計準則指標，代表歸屬於皇家加勒比郵輪有限公司的淨收益（虧損），其中不包括我們在比較基礎上評估業績時認為調整後有意義的某些項目。在本報告所述期間，這些項目包括（i）債務清償損失；（ii）2018年Silversea Cruises收購產生的Silversea Cruises無形資產的攤銷；（iii）出售控股權益的收益；（iv）出售邁阿密港非控股權益的税收；（v）Silver Whisper遞延所得税負債免除；（vi）減值和信用損失（回收）。

可用乘客遊輪天數（“APCD”）是我們對載客量的衡量標準，表示每個艙位的雙人入住率乘以該期間的巡航天數，其中不包括取消的遊輪天數和不可出售的客艙。我們使用此衡量標準進行運力和費率分析，以確定導致郵輪收入和支出變化的主要非運力驅動因素。

固定貨幣是衡量我們收入和支出的重要指標，收入和支出以美元以外的貨幣計價。由於我們的報告貨幣是美元，因此這些收入和支出以美元計算的價值將受到貨幣匯率變動的影響。儘管當地貨幣價格有這樣的變化

只是影響我們收入和支出的眾多因素之一，它可能是一個重要因素。出於這個原因，我們還以 “固定貨幣” 來監控我們的收入和支出，也就是説，就好像本期的貨幣匯率與前一同期的匯率保持不變一樣。我們通過應用報告和/或預測期內每個相應月份的上一年度匯率平均值來計算 “固定貨幣”，從而計算如果兩個時期的匯率相同，結果會怎樣。我們不對未來匯率做出預測，而是使用當前匯率來計算未來時段。應該強調的是，我們主要使用恆定貨幣來比較短期變化和/或預測。從長遠來看，訪客來源的變化以及貨幣間購買金額的轉移可以顯著改變純粹基於貨幣的波動的影響。

息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，代表歸屬於皇家加勒比郵輪有限公司的淨收益（虧損），不包括（i）利息收入；（ii）扣除資本化利息後的利息支出；（iii）折舊和攤銷費用；以及（iv）所得税支出（收益）。我們認為，這種非公認會計準則指標在比較基礎上評估我們的經營業績時很有意義。

根據郵輪度假行業的慣例，入住率（“載荷係數”）的計算方法是乘客遊輪天數（定義見下文）除以APCD。百分比超過 100% 表示有三名或更多乘客佔用了部分客艙。

乘客巡航天數（“PCD”）表示該期間的載客數量乘以各自的航行天數。

郵輪總成本是指郵輪總運營費用加上營銷、銷售和管理費用的總和。

淨郵輪成本（“NCC”）和不包括燃料的淨郵輪費用是非公認會計準則的衡量標準，代表總郵輪成本，不包括佣金、交通和其他費用以及船上和其他費用，對於不包括燃料的淨郵輪成本，則為燃料支出。在衡量我們以對淨收入產生積極影響的方式控制成本的能力時，我們認為淨郵輪成本和淨郵輪成本的變化是衡量我們成本績效的最相關指標。在本報告所述期間，淨郵輪成本和淨郵輪成本（不包括燃料）不包括（i）出售控股權益的收益；以及（ii）減值和信貸損失。

投資資本代表最近五個季度的總負債平均值（即長期債務的流動部分加上長期債務）加上最近五個季度的股東權益平均值。我們使用此衡量標準來計算投資回報率（定義見下文）。

調整後的營業收入（虧損）是一項非公認會計準則指標，代表營業收入（虧損），包括股權投資和所得税的收入（虧損），但不包括我們在比較基礎上評估經營業績時認為調整後有意義的某些項目。我們使用這種非公認會計準則衡量標準來計算投資回報率（定義見下文）。

投資資本回報率（“ROIC”）表示調整後的營業收入（虧損）除以投資資本。我們認為投資回報率是一項有意義的衡量標準，因為它可以量化我們創造營業收入的效率與我們在業務上投資的資本相比的效率。ROIC也被用作我們執行官長期激勵薪酬計劃的關鍵指標。

毛利收益率代表每個 APCD 的毛利率。

調整後的毛利率是指經薪資和相關費用、食品、燃料、其他運營以及折舊和攤銷費用調整後的毛利率。毛利率是根據公認會計原則計算的，即總收入減去郵輪總運營費用以及折舊和攤銷。

淨收益率代表每個 APCD 的調整後毛利率。我們利用調整後的毛利率和淨收益率來管理我們的日常業務，因為我們認為它們是衡量我們定價表現的最相關指標，因為它們反映了我們在扣除最重要的可變成本（佣金、交通和其他費用）以及船上和其他費用後獲得的郵輪收入。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則指標，表示調整後的息税折舊攤銷前利潤（如上所定義）除以總收入。

有關更多信息，請參閲下文 “調整後的財務業績衡量標準”。

關於皇家加勒比集團

皇家加勒比集團（紐約證券交易所代碼：RCL）是全球領先的郵輪公司之一，擁有由65艘船組成的全球船隊，前往全球約1,000個目的地。皇家加勒比集團是三個屢獲殊榮的郵輪品牌的所有者和運營商：皇家加勒比國際、名人郵輪和銀海郵輪，也是運營TUI郵輪和赫伯羅特郵輪的合資企業的50％所有者。截至2024年3月31日，這兩個品牌共訂購了8批貨物。請訪問 www.royalcaribbeangroup.com 或 www.rclinvestor.com 瞭解更多信息。

關於前瞻性陳述的警示聲明

根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本新聞稿中與我們的未來業績估計、預測和預測等有關的某些聲明構成前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於：有關2024年及以後的收入、成本和財務業績的聲明；對我們品牌的需求；我們在實現Trifecta目標方面的進展；未來的資本支出；以及對我們信用狀況的預期。諸如 “預測”、“相信”、“可能”、“駕駛”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”、“考慮” 等詞語以及類似的表述旨在幫助識別前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層當前的預期，基於判斷，具有內在的不確定性，並受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與這些前瞻性陳述中表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。這些風險、不確定性和其他因素的示例包括但不限於以下方面：；我們獲得足夠融資或資本來為資本支出、運營、債務償還和其他融資需求提供資金的能力；經濟和地緣政治環境對我們業務關鍵方面的影響，例如郵輪需求、乘客支出和運營成本；與我們的船舶、港口設施、陸地目的地和/或乘客或郵輪度假業有關的事件或負面宣傳總的來説；擔憂旅客和船員的安全、健康和保障過度；我們的商譽、長期資產、股權投資和應收票據進一步減值；無法從某些地方採購我們的船員或我們的備用物資；疾病爆發和對我們船上或往返船舶時患病風險的擔憂加劇，這可能導致需求減少、乘客取消和船舶調動；停靠港不可用；反旅遊情緒加劇以及環境問題；美國或其他國家的變化國外旅行政策；在全球開展業務以及向新市場和新企業擴張的不確定性；我們招聘、培養和留住高素質人員的能力；運營成本的變化；我們的債務、我們可能產生的任何額外債務以及限制我們經營業務靈活性的債務協議中的限制；外幣匯率、燃油價格和利率的波動；可轉換票據的轉換結算（如果有）我們的普通股或現金和普通股的組合，這可能會導致現有股東大幅稀釋；股息政策的變化；度假業競爭以及行業產能和產能過剩的增加；與網絡安全攻擊、數據泄露、保護我們的系統和維護數據完整性和安全性相關的風險和成本；新的或不斷變化的立法和法規（包括環境法規）或政府命令對我們業務的影響；待處理或威脅的訴訟、調查和執法行動；天氣、氣候事件和/或自然災害對我們業務的影響；船廠問題的影響，包括船舶交付延誤、船舶取消或造船成本增加；船廠不可用；航空服務的不可用性或成本；由於我們未在美國註冊成立，外國法律制度的不確定性。

有關可能影響我們經營業績的因素的更多信息，請參見我們最新的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，其副本可通過訪問我們的投資者關係網站www.rclinvestor.com或美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲得。不應過分依賴本新聞稿中的前瞻性陳述，這些陳述基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

調整後的財務業績衡量標準

本新聞稿包括美國證券交易委員會規則中定義為非公認會計準則財務指標的某些調整後財務指標，我們認為這些指標作為合併財務報表的補充為投資者提供了有用的信息，合併財務報表是根據公認會計原則或美國公認會計原則編制和列報的。

調整後的財務信息的列報方式不應被孤立考慮，也不得作為替代或優於根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。這些衡量標準可能不同於其他公司使用的調整後衡量標準。此外，這些調整後的衡量標準不以任何全面的會計規則或原則為基礎。調整後的指標存在侷限性，因為它們不能像相應的美國公認會計原則指標那樣反映與我們的經營業績相關的所有金額。

與本新聞稿中包含的所有調整後財務指標中最具可比性的美國公認會計原則指標的對賬見本新聞稿末尾的表格。我們沒有提供預計的非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的量化對賬，因為準備有意義的美國公認會計準則預測需要不合理的努力。由於很大的不確定性，如果不進行不合理的努力，我們就無法預測包括我們的相關套期保值計劃在內的外匯匯率、燃料價格和利率的未來走勢。此外，我們無法確定戰略舉措可能產生的非核心業務相關收益和損失對未來的影響。根據美國公認會計原則，這些項目尚不確定，可能對我們的經營業績產生重大影響。由於這種不確定性，我們認為將信息與這些預測數字進行核對沒有意義。

皇家加勒比郵輪有限公司
非公認會計準則對賬信息
（未經審計）
每PCD的毛利收益率、淨收益率和調整後毛利率的計算方法是將毛利率和調整後的毛利率除以APCD，調整後的毛利率除以PCD，其計算方法如下（以百萬計，APCD、PCD、收益率和調整後的每PCD毛利率除外）：
			截至3月31日的季度
			2024						2024 年按固定貨幣計算						2023
總收入			$	3,728					$	3,724					$	2,886
減去：
郵輪運營費用			2,056						2,055						1,793
折舊和攤銷費用			387						387						360
毛利率			1,285						1,282						733
添加：
工資及相關			318						318						310
食物			221						221						199
燃料			304						304						302
其他操作			522						521						420
折舊和攤銷費用			387						387						360
調整後的毛利率			$	3,037					$	3,033					$	2,324
APCD			12,285,830						12,285,830						11,233,489
客運巡航日			13,149,708						13,149,708						11,474,742
毛利率收益率			$	104.59					$	104.35					$	65.25
淨收益率			$	247.20					$	246.87					$	206.88
調整後的每PCD毛利率			$	230.96					$	230.65					$	202.53

皇家加勒比郵輪有限公司
非公認會計準則對賬信息
（未經審計）
總郵輪成本、淨郵輪成本和不包括燃料的淨郵輪成本的計算方法如下（以百萬計，APCD和每個APCD的費用除外）：
			截至3月31日的季度
			2024						2024 年按固定貨幣計算						2023
郵輪運營費用總額			$	2,056					$	2,055					$	1,793
營銷、銷售和管理費用			535						535						461
郵輪總成本			2,591						2,590						2,254
減去：
佣金、運輸和其他			498						498						403
機上和其他			193						194						159
淨郵輪費用包括其他費用			1,900						1,898						1,692
減去：
出售控股權益的收益 (1)			—						—						(3)
減值和信貸損失（回收）(2)			—						—						(7)
淨郵輪費用			1,900						1,898						1,702
減去：
燃料			304						304						302
淨郵輪成本，不包括燃料			$	1,596					$	1,594					$	1,400
APCD			12,285,830						12,285,830						11,233,489
每個 APCD 的總郵輪成本			$	210.89					$	210.81					$	200.65
每個 APCD 的淨郵輪成本			$	154.65					$	154.49					$	151.51
淨巡航成本不包括每個 APCD 的燃料			$	129.91					$	129.74					$	124.63

(1) 2023年，代表出售意大利郵輪碼頭設施控股權的收益。這些金額包含在我們的合併綜合收益（虧損）報表中的其他業務中。

(2) 2023年，代表先前記錄信貸損失的應收票據的資產減值和信用損失回收額。這些金額包含在我們的合併綜合收益（虧損）報表中的其他業務中。

(1) 這些金額包含在我們的合併綜合收益（虧損）報表中的其他（支出）收入中。

(2) 代表非營業外支出淨額。該金額不包括上述息税折舊攤銷前利潤計算中包含的所得税支出（收益）。

(3) 2023年，代表出售意大利郵輪碼頭設施控股權的收益。這些金額包含在我們的合併綜合收益（虧損）報表中的其他業務中。

(4) 2023年，代表先前記錄信用損失的應收票據的資產減值和信用損失追回額。這些金額包含在我們的合併綜合收益（虧損）報表中的其他業務中。

(1) 代表因收購2018年銀海郵輪而產生的銀海郵輪無形資產的攤銷。

(2) 2023年，代表出售意大利郵輪碼頭設施控股權的收益。這些金額包含在我們的合併綜合收益（虧損）報表中的其他業務中。

(3) 2023年，代表邁阿密港出售非控股權益的税收。這些金額包含在我們合併綜合收益（虧損）報表的其他（支出）收入中。

(4) 2023年，代表在執行Silver Whisper的討價還價購買期權後的遞延所得税負債的解除。這些金額包含在我們的合併綜合收益（虧損）報表中的其他（支出）收入中。

(5) 2023年，代表先前記錄信用損失的應收票據的資產減值和信用損失追回額。這些金額包含在我們的合併綜合收益（虧損）報表中的其他業務中。

(6) 攤薄後每股收益和調整後攤薄每股收益包括截至2024年3月31日的三個月中與我們的1900萬美元可轉換票據相關的攤薄利息支出的增加。