優信公佈2024財年第三季度未經審計的財務業績

北京，2024年4月25日——中國領先的二手車零售商優信有限公司（“優信” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：UXIN）今天公佈了截至2023年12月31日的第三季度未經審計的財務業績。

截至2023年12月31日的季度亮點

優信創始人、董事長兼首席執行官戴昆先生評論説：“在2024財年第三季度，受中國新車市場新一輪降價的影響，我們的零售業務持續增長，零售額達到3,081輛，比上一季度增長了34.7％。我們針對市場波動進行有效定價的能力和運營策略越來越複雜，第三季度的車輛週轉天數仍保持在30天左右。值得注意的是，我們的增值產品（例如融資、保險、延長保修和配件服務）的滲透率持續增長，減輕了新車降價對我們汽車利潤率的影響。同時，我們的淨推薦值反映了消費者對我們品牌和服務的強烈認可，淨推薦值連續八個季度保持在60以上，為業內最高水平。”

戴先生繼續説：“三月初，公司啟動了新一輪融資，我親自以投資者身份參與了融資。我的個人承諾反映了我對中國二手車市場的巨大增長機會、優信超市模式的競爭優勢以及我們強勁的增長軌跡的信心。我們已經開始穩步增加庫存，預計到2024年底將達到目前水平的三到四倍，這將顯著推動銷售增長。我們有信心到2024年9月實現月度息税折舊攤銷前利潤收支平衡，並在2024年12月季度實現全公司息税折舊攤銷前利潤盈利。”

優信首席財務官林豐表示：“我們在2024財年第三季度的總零售收入達到人民幣3.192億元，比上一季度增長了28％。與去年同期相比，我們還將調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損減少了43％，至人民幣4,380萬元。由於新車定價競爭日益激烈，我們的毛利率在第三季度下降至4.8％，但我們預計第四季度的毛利率將迅速回升至6.5％以上。我們現有超市的巨大銷售額和盈利能力增長潛力，加上選址和新地點運營準備工作的穩步進展，將繼續推動優信在未來幾年實現高質量增長。”

截至2023年12月31日的季度財務業績

截至2023年12月31日的三個月，總收入為人民幣4.105億元（合5,780萬美元），較上一季度的人民幣3.561億元增長了15.3％，較去年同期的人民幣4.705億元下降了12.8％。同比增長主要是由零售汽車銷售收入的增加所推動的。同比下降主要是由於批發汽車銷售收入的下降。

截至2023年12月31日的三個月，零售汽車銷售收入為人民幣3.192億元（合4,500萬美元），較上一季度的人民幣2.489億元增長了28.2％，較去年同期的人民幣3.289億元下降了2.9％。在截至2023年12月31日的三個月中，零售交易量為3,081套，較上個季度的2,287套增長了34.7％，較去年同期的2928套增長了5.2％。零售汽車銷售收入的同比增長主要是由庫存週轉率提高所帶來的零售交易量的增加所推動的，而零售平均銷售價格的下降部分抵消了這一點。儘管零售交易量同比增長，但由於零售平均銷售價格的下降，零售汽車銷售收入下降了。

截至2023年12月31日的三個月，汽車批發銷售收入為人民幣8,220萬元（合1160萬美元），較上一季度的人民幣9,930萬元下降了17.2％，較去年同期的人民幣1.321億元下降了37.7％。在截至2023年12月31日的三個月中，批發交易量為1,273套，較上個季度的1,597套下降了20.3％，較去年同期的1,969套下降了35.3％。批發汽車銷售是指公司從不符合公司零售標準的個人那裏購買的車輛，隨後通過線上和線下渠道進行銷售。隨着公司繼續提高庫存能力和整修能力，越來越多的購置車輛進行了翻新以符合公司的零售標準，而不是通過批發渠道出售。

截至2023年12月31日的三個月，其他收入為人民幣910萬元（合120萬美元），而上一季度為人民幣790萬元，去年同期為人民幣950萬元。

截至2023年12月31日的三個月，收入成本為人民幣3.906億元（合5,500萬美元），而上一季度為人民幣3.34億元，去年同期為人民幣4.677億元。

截至2023年12月31日的三個月，毛利率為4.8％，而上一季度為6.2％，去年同期為0.6％。毛利率同比下降主要是由於本季度中國新車行業激進的定價促銷對二手車行業的影響。毛利率的同比增長主要是由於庫存週轉率的加速以及定價和銷售能力的提高。

截至2023年12月31日的三個月，總運營支出為人民幣9,980萬元（合1,410萬美元）。不包括基於股份的薪酬的影響，總運營支出為人民幣8,830萬元（合1,240萬美元）。

截至2023年12月31日的三個月，其他營業收入淨額為人民幣690萬元（合100萬美元），而上一季度為人民幣320萬元。

截至2023年12月31日的三個月，運營虧損為人民幣7,310萬元（合1,030萬美元），而上一季度為人民幣6,640萬元，去年同期為人民幣9,650萬元。

截至2023年12月31日的三個月，利息支出為人民幣2580萬元（合360萬美元），較上一季度的人民幣770萬元增長了234.6％，較去年同期的人民幣500萬元增長了419.3％。影響主要是由於與2023年9月長豐超市租賃相關的融資租賃負債的利息支出增加。

優先可轉換優先股發行的公允價值影響導致截至2023年12月31日的三個月中實現人民幣2,010萬元（合280萬美元）的收益，而上一季度的收益為人民幣500萬元。影響主要是由於認股權證負債的公允價值變化，這些負債於2023年12月終止。因此，截至2023年12月31日，認股權證負債金額為零。公允價值的影響是非現金收益。

截至2023年12月31日的三個月，運營淨虧損為人民幣7,810萬元（合1,100萬美元），而上一季度為人民幣5,710萬元，去年同期為人民幣1.008億元。

截至2023年12月31日的三個月，非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤為人民幣4,380萬元（合620萬美元），而上個季度的虧損為人民幣4590萬元，去年同期虧損7,640萬元人民幣。

流動性

截至2023年12月31日，該公司的現金及現金等價物為人民幣1,940萬元，而截至2023年3月31日為人民幣9,270萬元。

該公司在運營中蒙受了累計和經常性虧損，經營活動產生了現金流出。此外，截至2023年12月31日，該公司的流動負債超過其流動資產約人民幣6.482億元。

公司能否繼續經營取決於管理層增加銷售額、實現更高的毛利率、控制運營成本和支出以減少用於運營現金流的現金以及簽訂融資安排的能力，包括但不限於續訂現有借款和新的債務和股權融資。這些業務和融資計劃的實施存在不確定性，這使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。隨附的未經審計的財務信息不包括任何反映這些不確定性的調整。

最近更新

2024年3月18日，公司與欣高集團有限公司（“欣高”）和一家專門從事汽車行業的投資基金（“NC基金”）簽訂了條款表，總額約為3,480萬美元，認購價為每股0.004858美元，相當於每股ADS1.4574美元。欣高集團有限公司由優信董事會主席兼首席執行官戴昆先生控制，是公司的現有股東。迄今為止，該公司已簽訂最終協議並完成了1,440,922,190股優先可轉換優先股的發行，總金額為700萬美元。

2024年1月，本公司的全資子公司開豐融資租賃（杭州）有限公司（“開封”）與成都天府軟件園股份有限公司簽訂了金城消費金融（四川）有限公司的股權轉讓協議，根據該協議，開封打算將金城消費金融（四川）有限公司19％的股權轉讓給成都天府軟件公園有限公司，該交易於2024年4月完成。

2024年4月，長期債務的流動部分為人民幣2.920億元，相關的應付利息已結清，其中2.40億元人民幣以現金支付，其餘未付金額免除。

商業展望

在截至2024年3月31日的三個月中，該公司預計其零售交易量約為3,100套，批發交易量約為900套。該公司估計，包括零售汽車銷售收入、批發汽車銷售收入和增值服務收入在內的總收入將在 RMB300 百萬至 RMB320 百萬美元之間。該公司預計其毛利率將超過6.5％。這些預測反映了公司對市場和運營狀況的當前和初步看法，這些看法可能會發生變化。

電話會議

Uxin的管理團隊將於2024年4月25日星期四美國東部時間上午8點（北京/香港時間當天晚上8點）舉行電話會議，討論財務業績。在電話會議之前，所有參與者必須使用以下鏈接完成在線註冊流程。註冊後，每位參與者將收到本次會議的訪問詳細信息，包括活動密碼、唯一的訪問密碼、撥入號碼以及一封包含加入電話會議的詳細説明的電子郵件。

電話會議預註冊：https://dpregister.com/sreg/10188691/fc6766914d

電話會議結束後將提供電話重播，直至2024年5月2日。重播的撥入詳細信息如下：

美國：+1 877 344 7529

國際:+1 412 317 0088

重播密碼：1802353

電話會議的網絡直播和檔案將在Uxin網站的投資者關係欄目上公佈，網址為 http://ir.xin.com。

關於優信

優信是中國領先的二手車零售商，憑藉先進的生產、新零售體驗和數字賦能，開創了行業轉型的先河。我們通過可靠、一站式和無憂的交易體驗，提供高品質、物有所值的車輛以及卓越的售後服務。根據我們的全渠道戰略，我們能夠利用我們開創性的在線平臺為全國客户提供服務，並通過線下檢查和翻新中心在選定地區建立市場領導地位。憑藉我們在十多年的運營中豐富的行業數據和持續的技術創新，我們已經建立了強大的二手車管理和運營能力。我們致力於堅持以客户為中心的方針，推動二手車行業的健康發展。

使用非公認會計準則財務指標

在評估業務時，公司考慮並使用某些非公認會計準則指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的每股運營淨虧損（基本和攤薄）作為審查和評估其經營業績的補充指標。非公認會計準則財務指標的列報方式不應單獨考慮，也不得作為根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息的替代品。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，不包括基於股份的薪酬、優先可轉換優先股發行的公允價值影響、外匯損失、其他收入/（支出）和長期投資的股息。公司將調整後每股歸屬於普通股股東的淨虧損——基本虧損和攤薄後定義為歸屬於普通股股東的每股淨虧損，不包括基於股份的薪酬、發行優先可轉換優先股的公允價值影響、因觸發向下舍入特徵而產生的優先股股息以及可贖回非控股權益的增加。公司之所以提出非公認會計準則財務指標，是因為管理層使用這些指標來評估經營業績和制定業務計劃。該公司還認為，使用非公認會計準則指標有助於投資者評估其經營業績，因為該指標不包括公司認為無法直接反映其核心業務的某些財務或非現金項目。我們認為，排除這些項目使我們能夠更有效地評估同期表現以及相對於競爭對手的業績。

非公認會計準則財務指標未根據美國公認會計原則定義，也未按照美國公認會計原則列報。非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤的主要限制之一是，它不能反映影響公司運營的所有收入和支出項目。基於股份的薪酬、優先可轉換優先股發行的公允價值影響、其他收入/（支出）和長期投資分紅已經並將繼續在業務中發生。此外，非公認會計準則指標可能不同於包括同行公司在內的其他公司使用的非公認會計準則信息，因此它們的可比性可能受到限制。

公司通過將非公認會計準則財務指標與最接近的美國公認會計準則績效指標進行對賬來彌補這些限制，在評估公司的業績時應考慮所有這些指標。公司鼓勵您全面審查其財務信息，不要依賴單一的財務指標。

本新聞稿末尾包含Uxin的非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國公認會計準則指標的對賬。

匯率信息

本公告僅為方便讀者而將某些人民幣金額按指定匯率折算成美元（“美元”），但實際以美元結算的交易金額除外。除非另有説明，否則所有從人民幣到美元的折算均按人民幣7.0999元兑1.00美元的匯率進行，這是聯邦儲備系統理事會發布的H.10統計報告中規定的截至2023年12月29日的指數匯率。公司未就所提及的人民幣或美元金額可以視情況以任何特定匯率或根本兑換成美元或人民幣作出任何陳述。

安全港聲明

本新聞稿包含可能構成 “前瞻性” 陳述的聲明，這些陳述是根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的 “安全港” 條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “將”、“期望”、“預期”、“目標”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“可能會” 和類似陳述等術語來識別。非歷史事實的陳述，包括有關Uxin的信念、計劃和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異，包括但不限於以下因素：簽訂最終協議或完成交易時機的風險和不確定性；某些交易成交條件可能無法及時或根本無法滿足的風險；COVID-19 疫情的影響；Uxin的目標和戰略；其擴張計劃和某些融資交易的成功完成；它未來的業務發展、財務狀況和經營業績；優信對其服務的需求和市場接受度的預期；其提供差異化和卓越的客户體驗、維持和增強客户對其平臺的信任以及評估和緩解包括信貸在內的各種風險的能力；其對維持和擴大與包括融資合作伙伴在內的商業夥伴關係的預期；中國二手車電子商務行業的趨勢和競爭；與優信行業相關的法律法規；一般經濟和商業狀況；以及任何前述內容所依據或與之相關的假設。

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未經審計的綜合虧損合併報表

（以千計，股票數量和每股數據除外）

(i) 公司於2022年6月與蔚來資本的關聯公司簽訂了2022年認購協議，根據該協議，蔚來資本已同意認購714,285,714股優先可轉換優先股，總金額為1億美元。根據當時生效的公司優先可轉換優先股指定證書，2022年7月27日發行的優先可轉換優先股與上述交易的完成相關的優先可轉換優先股的轉換價格從每股A類普通股0.3433美元降至每股A類普通股0.14美元，根據我們在2021年6月與某些投資者簽訂的認購協議發行並隨後已發行的優先可轉換優先股的轉換價格從每股A類普通股0.3433美元降至每股A類普通股0.14美元（“第一次轉換降價”）。

根據美國公認會計原則，公司本應在截至2022年9月30日的季度相應財報中披露的財務信息中考慮2022年認購協議所設想的交易完成後的首次轉換價格下調的影響。因此，該表反映了財務信息，充分反映了觸發這一向下舍入特徵所產生的會計影響。會計影響本質上是非現金和非經營性的，對公司的營業虧損、資產或負債或合併現金流量表沒有任何影響。由於觸發的向下舍入功能，截至2022年9月30日，已進入扣除累計赤字和計入總額為人民幣7.556億元的額外實收資本。此外，也由於觸發了同樣的向下舍入功能，在截至2022年12月31日的九個月中，從歸屬於公司的淨虧損中撥出了7.556億元人民幣的視同股息，因此，先前在2023財年第三季度財報中公佈的截至2022年12月31日的九個月的每股基本虧損和攤薄虧損分別從0.02調整為0.64。

2023年6月30日，公司根據2021年認購協議與阿爾法財富環球有限公司（“Alpha”）和Joy Capital就某些認股權證簽訂了修訂協議（“2023年認股權證協議”）。根據上述最終協議以及Alpha、NIO Capital和Joy Capital之間的某些認股權證轉讓，Alpha和Joy Capital（共同或分開）有權全額行使各自的認股權證，認購總額為21,964,754美元的公司優先可轉換優先股，修正後的行使價為每股A類普通股0.0457美元，對先前每股A類普通股0.14美元的行使價進行了進一步修改否晚於 2023 年 9 月 30 日。2023年8月17日，Joy Capital全額行使認股權證，認購了218,818,380股優先可轉換優先股，總金額為1,000萬美元（“行使認股權證”），這導致公司根據我們分別於2021年6月和2022年6月與某些投資者簽訂的2021年認購協議和2022年認購協議發行的現有優先股的轉換價格再次下調（“第二次轉換價格下調”））。由於第二次轉換價格下調觸發了向下舍入，截至2023年9月30日，已入賬扣除累計赤字並計入人民幣2.788億元的額外實收資本。此外，由於觸發了同樣的向下回合功能，在截至2023年12月31日的九個月中，從歸屬於公司的淨虧損中撥出了2.788億元人民幣的視同股息。

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未經審計的合併資產負債表

（以千計，股票數量和每股數據除外）

(i) 2021年9月24日，本公司的子公司優信（合肥）汽車智能再製造有限公司（“UXIN Hefei”）與合肥建投北城產業投資有限公司（“合肥建投”）簽訂了租購協議，在合肥設立檢驗和改造中心（“IRC”）。根據協議，合肥建投負責IRC的建設，我們將在IRC建成後立即租賃IRC，包括相應的土地用途，租期為10年，並有標的資產的購買選擇權。IRC 已於 2023 年 9 月 20 日完成並移交給我們。

（ii）2023年10月23日，合肥建投完成了將合肥IRC首年租金轉入其在合肥UXIN的1.471億元人民幣的投資中，並收購了UXIN Hefei的12.02％股權，並獲得了某些優惠權。該投資被確認為可贖回的非控股權益。

* 基於股份的薪酬費用包括如下：

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未經審計的持續經營業績對GAAP和非GAAP的對賬

（以千計，股票數量和每股數據除外）