mxl-20240331
000128846912 月 31 日2024Q1假的P2YP2YP1YP1YP1Y00012884692024-01-012024-03-3100012884692024-04-17xbrli: 股票00012884692024-03-31iso421:USD00012884692023-12-31iso421:USDxbrli: 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AsiaMember美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-01-012024-03-310001288469SRT: AsiaMember美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-03-310001288469SRT: AsiaMember美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員SRT: 歐洲會員2024-01-012024-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員SRT: 歐洲會員2024-01-012024-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員SRT: 歐洲會員2023-01-012023-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員SRT: 歐洲會員2023-01-012023-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家：美國2024-01-012024-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員國家：美國2024-01-012024-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家：美國2023-01-012023-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員國家：美國2023-01-012023-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員MXL: 世界其他地區會員2024-01-012024-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員MXL: 世界其他地區會員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-01-012024-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員MXL: 世界其他地區會員2023-01-012023-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員MXL: 世界其他地區會員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員2024-01-012024-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-01-012024-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家：香港US-GAAP：地理集中度風險成員2024-01-012024-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員國家：香港US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-03-310001288469美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員國家：中國2023-01-012023-03-310001288469MXL: LongLivedassets會員國家：美國2024-01-012024-03-310001288469US-GAAP：地理集中度風險成員MXL: LongLivedassets會員國家：美國2024-01-012024-03-310001288469MXL: LongLivedassets會員國家：美國2023-01-012023-06-300001288469US-GAAP：地理集中度風險成員MXL: LongLivedassets會員國家：美國2023-01-012023-06-300001288469國家：新加坡MXL: LongLivedassets會員2024-01-012024-03-310001288469國家：新加坡US-GAAP：地理集中度風險成員MXL: LongLivedassets會員2024-01-012024-03-310001288469國家：新加坡MXL: LongLivedassets會員2023-01-012023-06-300001288469國家：新加坡US-GAAP：地理集中度風險成員MXL: LongLivedassets會員2023-01-012023-06-300001288469MXL: 世界其他地區會員MXL: LongLivedassets會員2024-01-012024-03-310001288469MXL: 世界其他地區會員US-GAAP：地理集中度風險成員MXL: LongLivedassets會員2024-01-012024-03-310001288469MXL: 世界其他地區會員MXL: LongLivedassets會員2023-01-012023-06-300001288469MXL: 世界其他地區會員US-GAAP：地理集中度風險成員MXL: LongLivedassets會員2023-01-012023-06-300001288469MXL: LongLivedassets會員2024-01-012024-03-310001288469MXL: LongLivedassets會員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-01-012024-03-310001288469MXL: LongLivedassets會員2023-01-012023-06-300001288469MXL: LongLivedassets會員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-06-300001288469MXL: 寬帶會員2024-01-012024-03-310001288469MXL: 寬帶會員2023-01-012023-03-310001288469US-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員MXL: 寬帶會員2024-01-012024-03-310001288469US-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員MXL: 寬帶會員2023-01-012023-03-310001288469MXL: ConnectivityMember2024-01-012024-03-310001288469MXL: ConnectivityMember2023-01-012023-03-310001288469US-GAAP：產品濃度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員MXL: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會文件編號： 001-34666
MaxLinear, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華14-1896129
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
5966 La Place Court，100 號套房，卡爾斯巴德加利福尼亞92008
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(760) 692-0711
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股MXL納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☑沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☑加速過濾器☐新興成長型公司☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☑ 
截至 2024 年 4 月 17 日，註冊人已經 83,128,037普通股，面值0.0001美元，已發行。

目錄
MAXLINEAR, INC.
10-Q 表季度報告
目錄
頁面
第一部分
財務信息
3
第 1 項。
財務報表（未經審計）
4
截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表
4
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併運營報表
5
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月綜合收益（虧損）合併報表
6
截至2024年和2023年3月31日的財政季度股東權益合併報表
7
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併現金流量表
9
合併財務報表附註
10
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
40
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
50
第 4 項。
控制和程序
51
第二部分
其他信息
52
第 1 項。
法律訴訟
52
第 1A 項。
風險因素
54
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
90
第 3 項。
優先證券違約
91
第 4 項。
礦山安全披露
91
第 5 項。
其他信息
91
第 6 項。
展品
92
簽名
93
2
目錄
第一部分 — 財務信息

3
目錄
第 1 項。財務報表

MAXLINEAR, INC.
合併資產負債表
（以千計，面值金額除外）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
資產（未經審計）
流動資產：
現金和現金等價物$191,882 $187,288 
短期限制性現金1,028 1,051 
應收賬款，淨額126,230 170,619 
庫存96,125 99,908 
預付費用和其他流動資產29,414 29,159 
流動資產總額444,679 488,025 
長期限制性現金20 17 
財產和設備，淨額68,338 66,431 
租賃的使用權資產27,468 31,264 
無形資產，淨額64,939 73,630 
善意318,588 318,588 
遞延所得税資產72,176 69,493 
其他長期資產34,417 32,809 
總資產$1,030,625 $1,080,257 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$32,392 $21,551 
應計價格保護負債65,233 71,684 
應計費用和其他流動負債98,132 98,468 
應計補償28,097 30,426 
流動負債總額223,854 222,129 
長期租賃負債23,897 26,243 
長期債務122,529 122,375 
其他長期負債22,362 23,245 
負債總額392,642 393,992 
承付款和意外開支
股東權益：
優先股，$0.0001面值； 25,000授權股份， 不已發行或流通的股份
— — 
普通股，$0.0001面值； 550,000授權股份； 83,0672024 年 3 月 31 日已發行和流通的股票以及 81,8182023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份
8 8 
額外的實收資本834,384 808,575 
累計其他綜合虧損(5,573)(3,791)
累計赤字(190,836)(118,527)
股東權益總額637,983 686,265 
負債和股東權益總額$1,030,625 $1,080,257 

參見隨附的註釋。
4
目錄
MAXLINEAR, INC.
合併運營報表
（未經審計；以千計，每股數據除外）
截至3月31日的三個月
20242023
淨收入$95,269 $248,442 
淨收入成本46,001 108,135 
毛利49,268 140,307 
運營費用：
研究和開發64,766 67,291 
銷售、一般和管理36,488 38,653 
減值損失— 2,438 
重組費用22,630 4,648 
運營費用總額123,884 113,030 
運營收入（虧損）(74,616)27,277 
利息收入1,822 633 
利息支出(2,711)(2,487)
其他收入（支出），淨額1,434 (324)
其他收入（支出）總額，淨額545 (2,178)
所得税前收入（虧損）(74,071)25,099 
所得税準備金（福利）(1,762)15,566 
淨收益（虧損）$(72,309)$9,533 
每股淨收益（虧損）：
基本$(0.88)$0.12 
稀釋$(0.88)$0.12 
用於計算每股淨收益（虧損）的股票：
基本82,349 79,471 
稀釋82,349 81,338 

參見隨附的註釋。
5
目錄
MAXLINEAR, INC.
綜合收益（虧損）合併報表
（未經審計；以千計）

截至3月31日的三個月
20242023
淨收益（虧損）$(72,309)$9,533 
扣除税款的其他綜合虧損：
扣除美元税收優惠後的外幣折算調整49截至2024年3月31日的三個月，扣除税收優惠後的金額為美元71在截至2023年3月31日的三個月中
(1,782)(192)
綜合收益總額（虧損）$(74,091)$9,341 


參見隨附的註釋。
6
目錄
MAXLINEAR, INC.
合併股東權益表
截至 2024 年 3 月 31 日的財政季度
（未經審計；以千計）
普通股額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		總計
股東
公平
股份金額
2023 年 12 月 31 日的餘額81,818 $8 $808,575 $(3,791)$(118,527)$686,265 
根據股權獎勵發行的普通股，淨額1,249 — 8,777 — — 8,777 
基於股票的薪酬— — 17,032 — — 17,032 
其他綜合損失— — — (1,782)— (1,782)
淨虧損— — — — (72,309)(72,309)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額83,067 $8 $834,384 $(5,573)$(190,836)$637,983 
7
目錄
MAXLINEAR, INC.
合併股東權益表
截至 2023 年 3 月 31 日的財政季度
（未經審計；以千計）
普通股額外
付費
資本		累積的
其他
全面
收入（虧損）		累積的
赤字		總計
股東
公平
股份金額
截至2022年12月31日的餘額78,745 $8 $722,778 $(1,021)$(45,380)$676,385 
根據股權獎勵發行的普通股，淨額1,236 — 31,926 — — 31,926 
基於股票的薪酬— — 16,460 — — 16,460 
其他綜合損失— — — (192)— (192)
淨收入— — — — 9,533 9,533 
截至2023年3月31日的餘額79,981 $8 $771,164 $(1,213)$(35,847)$734,112 
參見隨附的註釋。
8
目錄
MAXLINEAR, INC.
合併現金流量表
（未經審計；以千計）
截至3月31日的三個月
20242023
運營活動
淨收益（虧損）$(72,309)$9,533 
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整：
攤銷和折舊16,684 19,202 
減值損失— 2,438 
債務發行成本的攤銷和折扣的增加688 548 
基於股票的薪酬17,061 16,448 
遞延所得税(2,685)8,128 
處置財產和設備損失390 40 
未實現的投資持有收益— (152)
租賃使用權資產的減值2,038 — 
清償租賃負債的收益(569)— 
養老金結算損失— 362 
外幣收益(968)— 
股票獎勵的超額税收（福利）缺陷1,367 (507)
運營資產和負債的變化：
應收賬款44,389 (16,931)
庫存3,783 10,959 
預付費用和其他資產(2,044)(4,338)
應付賬款、應計費用和其他流動負債9,275 (886)
應計補償8,707 7,210 
應計價格保護負債(6,451)(9,877)
租賃負債(2,505)(3,095)
其他長期負債(881)3,077 
經營活動提供的淨現金15,970 42,159 
投資活動
購買財產和設備(8,342)(5,216)
購買無形資產(368)(630)
收購中使用的現金，扣除獲得的現金— (9,665)
用於投資活動的淨現金(8,710)(15,511)
融資活動
發行普通股的淨收益— 3 
代表員工為限制性股票單位繳納的最低預扣税(2,103)(6,173)
用於融資活動的淨現金(2,103)(6,170)
匯率變動對現金和現金等價物的影響 (583)1 
現金、現金等價物和限制性現金的增加4,574 20,479 
期初現金、現金等價物和限制性現金188,356 188,357 
期末現金、現金等價物和限制性現金$192,930 $208,836 
現金流信息的補充披露：
支付利息的現金$2,478 $2,163 
為所得税支付的現金$1,364 $3,336 
非現金活動的補充披露：
發行股票以支付獎金$10,880 $38,096 
參見隨附的註釋。
9
目錄
MAXLINEAR, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）

1. 重要會計政策的組織和摘要
業務描述
MaxLinear, Inc. 於 2003 年 9 月在特拉華州註冊成立。MaxLinear, Inc. 及其直接和間接的全資子公司（統稱為MaxLinear，簡稱 “公司”）是寬帶、移動和有線基礎設施、數據中心以及工業和多市場應用中使用的片上通信系統（SoC）解決方案的提供商。MaxLinear 是一家無晶圓廠集成電路設計公司，其產品集成了高速通信系統的全部或大部分部分，包括射頻或射頻、高性能模擬、混合信號、數字信號處理、安全引擎、數據壓縮和網絡層以及電源管理。MaxLinear的客户主要包括電子分銷商、模塊製造商、原始設備製造商或OEM以及原始設計製造商（ODM），他們將公司的產品整合到各種電子設備中。此類設備的示例包括符合有線電視數據服務接口規格或DOCSIS、無源光網絡（PON）和DSL 的寬帶調制解調器；用於家庭網絡的Wi-Fi和有線路由器；用於4G/5G基站和回程基礎設施的無線電收發器和調制解調器；針對超大規模數據中心的光學收發器；以及這些市場和許多其他市場中使用的電源管理和接口產品。
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的合併財務報表包括MaxLinear, Inc.及其直接和間接全資子公司的賬目，是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（GAAP）以及表格10-Q和第S-X條第10條的説明編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和披露。在整合中，所有公司間交易和投資都被取消了。
管理層認為，公司未經審計的合併中期財務報表包含調整，包括公允列報公司合併財務狀況、經營業績、綜合收益、股東權益和現金流所必需的正常經常性應計費用。
截至2023年12月31日的合併資產負債表來自公司當時經審計的合併財務報表。隨附的未經審計的合併中期財務報表應與公司於2024年1月31日向美國證券交易委員會（SEC）提交的公司10-K表年度報告或年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。截至2024年3月31日的三個月的中期業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。
某些外國子公司的本位幣是當地貨幣。因此，這些外國子公司的資產和負債按資產負債表日的當前匯率和權益的歷史匯率進行折算。收入和支出組成部分按該期間有效的加權平均匯率折算。外幣折算產生的收益和損失作為股東權益的組成部分包括在內。外幣交易收益和虧損包含在經營業績中，迄今為止還不是實質性的。
估算值的使用以及重大風險和不確定性
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出影響未經審計的合併財務報表及所附合並財務報表附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
截至2024年4月24日，即本10-Q表季度報告的發佈日期，公司不知道有任何需要更新其估計值或調整其資產和負債賬面價值的具體事件或情況。實際結果可能與這些估計有所不同。
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（未經審計）
重要會計政策摘要

業務合併

公司適用ASC 805（業務合併）的規定來核算其收購。它要求公司在收購之日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認。截至收購之日的商譽按收購日轉移的對價的超額部分來衡量，所收購淨資產的公允價值和承擔的負債。儘管公司使用其最佳估計和假設來準確估值收購之日收購的資產和負債以及或有對價（如果適用），但其估計本質上是不確定的，有待完善。因此，在自收購之日起長達一年的衡量期內，公司記錄了對收購資產和承擔的負債的調整，並相應地抵消了商譽。在計量期結束或最終確定所收資產或承擔的負債的價值後，以先到者為準，任何後續調整都將記錄在合併運營報表中。

根據ASC 420，退出或重組被收購公司的某些活動或公司內部運營的成本記作終止和退出成本， 退出或處置成本義務，並與業務合併分開計算。與退出或處置活動相關的成本負債在負債發生期間的合併經營報表中按其公允價值確認和計量。

對於給定的收購，公司可能會確定自收購之日起的某些收購前突發事件，並可能在整個衡量期內延長對這些收購前意外開支的審查、評估和調整，以獲得足夠的信息，評估公司是否將這些意外事件列為收購資產和承擔負債的公允價值估算的一部分，如果是，則確定其估計金額。只有在以下情況下，收購前意外開支（與所得税無關）才被確認為資產或負債：（i）收購之日可能存在資產或負債，以及（ii）可以合理估計資產或負債的金額。計量期結束後，此類突發事件估計值的變化將影響收益，並可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。

此外，與企業合併相關的不確定税收狀況和假設的與税收相關的估值補貼（如果有）是從收購之日起進行初步估算的。公司根據截至收購之日存在的事實和情況每季度重新評估這些項目，如果在衡量期內確定，對初步估計的任何調整都將計入商譽。在計量期結束或最終確定税收減免或應急基金的估計價值之後（以先到者為準），這些不確定的税收狀況和與税收相關的估值補貼的變化將影響合併運營報表中的所得税準備金（收益），並可能對經營業績和財務狀況產生重大影響。

現金和現金等價物

公司將購買時到期日為三個月或更短的所有流動投資視為現金等價物。現金等價物按成本入賬，近似於市場價值。

應收賬款

公司對客户進行持續的信用評估，並評估每位客户的信用價值。公司監控客户的收款和付款，並維持可疑賬款備抵額，其基礎是根據相似高風險客户的歷史損失率，對應收賬款適用預期的信用損失率，並根據當前狀況進行調整，包括已確定的任何具體客户收款問題以及對經濟狀況的預測。在管理層確定收款的可能性微乎其微之後，將註銷拖欠的賬户餘額。

庫存

公司根據對需求和市場狀況的假設評估其庫存的可回收性。預測需求是根據歷史銷售額和預期的未來銷售額確定的。庫存以較低的成本列報或
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（未經審計）
淨可變現價值。成本是使用標準成本計算的，標準成本在先入先出基礎上近似於實際成本，可變現淨值是正常業務過程中的估計銷售價格，不太可預測的完工、處置和運輸成本。由於過時或缺乏適銷性，公司將庫存逐部分減少到成本或可變現淨值的較低水平。根據對未來需求、市場狀況和成本的假設，根據庫存成本與其可實現淨值之間的差額計算減少量。這些調整一旦確定，即被視為永久性調整，直到出售或處置相關庫存後才進行修訂。

金融工具的公允價值

由於這些賬户的短期性質，現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計費用及薪酬的賬面金額被視為代表其各自的公允價值。

財產和設備

財產和設備按成本記賬，在資產的估計使用壽命內折舊，從 二到 五年，使用直線法。租賃權益改善按成本列報，並在資產的估計使用壽命或租賃期限中較短的時間內攤銷。

生產口罩

具有替代未來用途或未來收益明顯的生產口罩將資本化，並在其估計的使用壽命內攤銷 二到 五年。為了確定生產口罩未來是否有其他用途或優點，公司評估與開發新技術和能力相關的風險，以及與進入新市場相關的相關風險。不符合資本化標準的生產口罩作為研發成本記作支出。

商譽和無形資產

商譽是收購方法核算的企業合併中收購的可識別淨資產的收購價格超過公允價值的部分。無形資產是指購買的無形資產，包括已開發的技術、過程中的研發或知識產權研發、從其他公司獲得或許可的技術、客户關係、競業禁止契約、待辦事項以及商標和商品名。購買的有限壽命無形資產在估計的使用壽命內計入資本並攤銷。從其他公司收購或許可的技術、客户關係、競業禁止契約、待辦事項以及商標和商標名稱均按協議條款或預計使用年限中較低者計算和攤銷。該公司將作為業務合併的一部分收購的知識產權與開發項目資本化。每個項目完成後，知識產權與開發資產將被重新歸類為已開發技術，並在其預計使用壽命內攤銷。

商譽和長期資產減值

商譽不攤銷，而是使用定性評估和/或定量評估對商譽進行減值測試，定性評估的基礎是將申報單位的公允價值與賬面金額進行比較。如果申報單位的賬面金額超過其公允價值，則記錄商譽減值損失。公司每年10月31日按申報單位、商譽和其他無限期無形資產進行減值測試，如果認為存在減值指標，則更頻繁地進行減值測試。

在開發過程中，IPR&D無需攤銷，並且每年進行減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能受到減值，則更頻繁地進行減值測試。公司每年從10月31日、年度商譽減值審查之日起，或者在事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回的情況下，通過定性評估對無限期無形資產進行減值審查，然後根據需要進行量化評估。無限期無形資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與其公允價值進行比較來衡量的。在某些情況下，公司會酌情使用特許權使用費減免法，公允價值將根據對擁有權而不是租賃權而節省的成本的分析得出。
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（未經審計）
知識產權與開發項目完成後，它將成為有限壽命的無形資產，並在變更分類之前和之後根據公司的長期資產政策進行減值評估。

公司定期審查其應折舊和攤銷的長期資產的賬面金額以及使用壽命，以確定是否可能存在減值指標，需要調整賬面價值或估計的使用壽命。當預期的未來未貼現淨現金流總額小於資產賬面金額時，將確認減值損失。如果存在減值，則減值損失將根據資產賬面金額超過資產公允價值的部分來衡量。

收入確認

公司的收入來自公司集成電路和知識產權的銷售，通常是根據個人客户的採購訂單，其中一些訂單有基礎的主銷售協議，其中規定了管理產品或知識產權銷售的條款。考慮到客户獲得價格保護、其他定價抵免、單位折扣和退回未售出產品的權利，公司在產品或知識產權控制權移交給客户時確認此類收入，按可能收款的估計淨對價。根據與客户簽訂的具體協議的條款，如果公司目前擁有獲得付款和法定所有權轉讓的權利，並且所有權的風險和回報已經發生在客户身上，則控制權的轉移發生在分銷商或直接客户收貨時。對於公司的大部分產品銷售而言，控制權的轉移發生在向分銷商或直接客户發貨時。根據某些知識產權銷售協議，我們有權在出售時獲得固定的預付對價，並有權以知識產權接收方產生的部分收入的形式獲得可變對價。當對功能性知識產權轉讓的控制權時，固定對價即予以確認；可變對價可能會受到限制，但當累計收入確認金額可能不會發生重大逆轉且與可變對價相關的不確定性得到解決時，可變對價會受到持續監控並確認為收入。由於與此類對價相關的不確定性已得到解決，公司在截至2024年3月31日的三個月中確認了大量可變對價。

在評估是否有可能向客户收取對價時，公司會考慮客户在對價到期時支付該金額的能力和意向。發票應按照基礎客户協議中的規定支付，通常 30自發票之日起的天數，該日期發生在將產品控制權移交給客户之日起。由於付款期不到一年，公司選擇了切實可行的權宜之計，沒有評估客户合同是否包含重要的融資部分。

收入確認採用了五步方法：（1）確定與客户的合同，（2）確定合同中的履約義務，（3）確定交易價格，（4）將交易價格分配給合同中的履約義務，（5）在公司履行履約義務時確認收入。就應用五步法而言，客户採購訂單加上基礎主銷售協議被視為與客户簽訂的合同。

為了確定交易價格，定價調整和合同股票輪換權下的回報估計被視為可變對價，是根據公司對分銷商實際價格調整索賠和歷史產品回報率的分析，在控制權轉讓時使用預期價值法估算的，然後在每個報告期結束時重新評估。公司還考慮是否有任何可變對價受到限制，因為在隨後解決意外事件時可能發生重大逆轉的金額必須從收入中扣除。價格調整在產品出售給最終客户時完成，分銷商或終端客户提交索賠要求將銷售價格降至預先批准的淨價格。在一段時間內，庫存週轉補貼上限為公司向分銷商銷售額的固定百分比，最長可達 六個月，如個人分銷商合同所規定。如果公司目前對此類信貸和權利的估計嚴重不準確，則可能導致影響未來收入和毛利的調整。根據公司對產品的全面保證保修期內的退貨 一到 三年不是實質性的，與保修相關的服務不被視為客户合同中單獨的履行義務。該公司的大多數客户將公司的產品作為其產品的一部分進行轉售，因此是免税的；但是，就公司向客户徵收和匯出產品銷售税而言，它選擇將此類税收排除在交易價格的衡量之外。

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轉讓產品的每一項明確承諾都被視為一項明確的履約義務，在將產品控制權移交給客户時確認其收入。儘管客户可能會下訂單訂購在多個日期交付的產品，這些日期可能處於不同的季度報告期，但所有訂單都計劃在 一年從訂購之日起。公司選擇在發生銷售佣金時記錄銷售佣金，因為本應確認的銷售佣金資產的期限小於 一年.

客户合同負債主要包括以產品單位的形式向客户提供回扣的義務，這些產品包含在合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中。對客户的其他負債，包含在合併資產負債表的應計價格保護負債中，包括對公司以標準價格向最終客户的合同製造商出售的產品向公司終端客户提供的價格保護權的估計，這些產品隨後納入最終客户的產品。公司的價格調整包含在應計費用和其他流動負債中，是預計公司的分銷商將在向客户銷售產品時申請的折扣和回扣，這些產品最初由公司按標準價格出售給分銷商。應計費用和其他流動負債中還包括預計分銷商根據庫存週轉權退還的款項。公司還記錄了回報權資產，該資產由代表公司預期從客户那裏獲得的產品作為回報的金額組成，該金額包含在合併資產負債表的庫存中，通常在其中結算 六個月將控制權移交給客户，或股票週轉權的依據期限。在股票輪換期限到期時，或者價格保護和返利計劃的合同終止時，大約是 一到 兩年，當公司認為無人申領的款項不再需要支付且無法支付時，任何剩餘的資產或負債都將通過淨收入成本和淨收入的抵消分錄來取消確認。有關合同負債和其他客户義務的更多披露，請參閲附註12。

公司根據ASC 310-10-35對客户應收賬款和合同資產進行減值評估。

質保

公司通常為其產品提供保修，保修期為 一到 三年。公司根據歷史保修經驗和任何已知的產品保修問題，估算了產品退貨率和在確認收入時更換保修期內產品的預期成本。如果實際退貨率和/或更換成本與這些估計值存在顯著差異，則未來可能需要進行調整，以確認額外的保修費用作為淨收入成本。

細分信息

公司根據以下方式運營 一該細分市場，因為它主要開發、營銷和銷售一類類似產品，即無線電頻率、高性能模擬和混合信號通信片上系統解決方案，適用於互聯家居、有線和無線基礎設施市場以及工業和多市場應用。

運營部門被定義為企業的組成部分，首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估績效時定期評估這些財務信息。該公司的首席運營決策者是其首席執行官。公司首席執行官審查合併後的財務信息，以分配資源和評估財務業績。該公司有 一業務活動，沒有分部經理對合並單位以下產品或組件的運營、經營業績和計劃負責。因此，公司在單一運營部門下進行報告。

股票薪酬

公司根據授予日的公允價值來衡量為換取股權激勵獎勵而獲得的員工服務成本，包括限制性股票單位、員工股票購買權和股票期權。公司根據授予日公司普通股的公允市場價值計算限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的公允價值。然後，基於股票的薪酬支出根據預計歸屬的限制性股票單位的數量來確定；對於基於績效的限制性股票單位，這是指股票的數量
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如果公司有可能達到基礎獎勵協議中規定的績效指標，則預計將在業績期內歸屬的單位。公司使用Black-Scholes估值模型來計算授予員工的股票期權和員工股票購買權的公允價值。股票薪酬支出在員工需要提供服務以換取獎勵的時期內確認，這通常是歸屬期。公司使用直線法確認歸屬期內的薪酬支出，並根據相關員工向其報告的部門在合併運營報表中對這些金額進行分類。

研究和開發

與開發公司技術和未來產品有關的成本按發生的研發費用記入研發費用。公司不時簽訂合同，共同資助的研發項目，以開發未來可能商業化為產品的技術。該公司還從其運營所在的某些司法管轄區的政府那裏獲得研發資金補助。 這兩種收入在賺取了研發費用並且與保留此類收入相關的任何意外情況得到解決後，都將反映為研發費用的貸項。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認了來自共同資助的研發項目的收入為美元0.9百萬和美元8.9分別為百萬。雖然公司保留在聯合開發項目下開發的基礎技術的所有權和權利，但公司可能需要在某些條件下償還對方提供的全部或部分資金，並將此類資金作為負債推遲到還款條件得到解決為止（注15）。

租賃

該公司的租賃主要包括被歸類為運營租賃的設施租賃。公司在開始時評估一項安排是否包含租約。公司承認，在所有租約下支付合同款項的租賃責任，其條款大於 十二個月以及相應的使用權資產，代表其在租賃期內使用標的資產的權利。當隱含利率未知時，租賃負債最初以租賃期內租賃付款的現值計量，使用抵押增量借款利率。如果可以合理確定公司將行使延長或終止租約的期權，則該期權包含在租賃期限中。使用權資產最初按合同租賃負債加上任何初始直接成本和預付的租賃款項減去任何租賃激勵措施來衡量。2019年1月1日通過ASC 842後，當時存在的某些重組租賃的租賃相關重組負債的賬面價值被相關的使用權資產所抵消。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。

在通過ASC 842後，公司選擇了某些切實可行的權宜之計，因此（1）延續了先前對（a）2019年1月1日通過之日的現有合同是否包含租約，（b）將租賃歸類為運營或融資，（c）現有租賃的初始直接成本，（2）在確定租賃期限和評估使用權資產減值時考慮了事後看法。此外，該公司在做出判斷和估計（例如貼現率）時對設施租賃使用了投資組合方法。

租賃的使用權資產作為資產組層面的長期資產需要接受減值測試。該公司監控其長期資產的減值指標。由於公司的租賃使用權資產主要與設施租賃有關，因此作為重組計劃的一部分提前放棄全部或部分設施通常是減值的指標。如果存在減值指標，公司將測試租賃使用權資產的賬面金額是否可以收回，包括轉租收入的對價，如果無法收回，則衡量使用權資產或資產組的減值損失。

養老金和其他固定福利退休義務

養老金和某些其他固定福利僱員退休金的成本必須根據精算估值予以確認。相關的淨退休金負債被確認為預計福利義務超過計劃資產公允價值的部分。在衡量退休金義務時，貼現率、計劃資產的預期長期回報率和長期工資增長率是最重要的假設。退休金費用主要代表退休金債務精算現值的增加。
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所得税

公司使用所得税的資產和負債會計方法提供所得税。在這種方法下，遞延税代表收回或支付申報的資產和負債金額時預計將發生的未來税收後果。遞延税作為非流動税淨列報。所得税準備金通常是指本年度已繳或應付的所得税加上當年遞延税的變化。遞延税源於公司資產和負債的財務和税基之間的差異，在頒佈變更時會根據税率和税法的變化進行調整。當做出被認為很可能無法實現税收優惠的判斷時，記錄估值補貼以減少遞延所得税資產。記錄估值補貼的決定會導致所得税支出增加或所得税優惠減少。如果在未來一段時間內發放估值補貼，則所得税支出將相應減少。

納税義務的計算涉及處理複雜的全球税收法規應用中的不確定性。不確定的所得税狀況的影響被確認為最大數額，經相關税務機構審計，“更有可能” 維持下去。如果維持不確定的所得税狀況的可能性低於50％，則不予確認。如果事實證明納税負債的估計值低於最終評估，則將產生進一步的支出費用。

在評估遞延所得税資產的可變現性時，管理層會考慮遞延所得税資產的部分或全部變現的可能性是否更大。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額的產生。公司通過評估可能存在的正面和負面證據，不斷評估遞延所得税資產的估值補貼的必要性。對遞延所得税資產估值補貼淨額的任何調整都將記錄在確定需要調整的期間的合併運營報表中。

2017年12月22日，《減税和就業法》（簡稱《税收法》）頒佈為美國税法。2018年，公司做出會計政策選擇，根據《税法》將全球無形低税收收入視為期內成本。
綜合收益（虧損）

綜合收益（虧損）定義為企業實體在一段時間內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益（淨資產）的變化。其他綜合收益（虧損）包括某些不包括在税後的淨收益（虧損）中的權益變動，例如外幣折算損益和固定福利計劃預計福利義務公允價值的變化。

訴訟和和解費用

法律費用按發生時列為支出。公司在正常業務過程中參與爭議、訴訟和其他法律訴訟。公司不斷評估與訴訟相關的不確定性，並在滿足以下兩個條件的情況下記錄至少相當於損失應急基金的最低估計負債的費用：（i）財務報表發佈前獲得的信息表明，在財務報表發佈之日，資產可能受到減值或負債；（ii）損失或損失範圍可以合理估計。
最近發佈的、尚未通過的會計公告
2024 年 3 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2024-02 號 編纂方面的改進-刪除提及概念陳述的修正案 從 FASB 會計準則編纂中刪除對概念陳述的各種引用。本指南旨在闡明指導方針、簡化指南的措辭或結構以及其他細微改進。這些修正案自2025年起對公司生效，前瞻性適用，允許提前採用和追溯適用。公司打算預計在2025年通過本次更新中的修正案。本次更新中修正案的通過預計不會對公司的合併財務狀況和經營業績產生重大影響。
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2024 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 第 2024-01號 薪酬-股票薪酬（主題 718）-利潤利息和類似獎勵的適用範圍， 澄清利潤、利息和類似獎勵是否應按照以下規定入賬 主題 718，薪酬-股票補償。 該指南適用於所有向員工或非僱員發放利潤利息獎勵以換取商品或服務的商業實體。這些修正案將於2025年在年度和中期內對公司生效，前瞻性適用，允許提前採用和追溯適用。由於公司不發佈利潤利息獎勵，因此通過本次更新中修正案的影響預計不會對公司的合併財務狀況和經營業績產生實質性影響。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-09 號 所得税（主題 740）-所得税披露的改進，要求加強所得税披露，以提供信息，以評估實體的運營和相關税收風險、税收籌劃和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景。本更新中的修正案規定，企業實體披露 (1) 使用百分比和金額的表格所得税税率對賬表，(2) 單獨披露任何等於或大於所得税前持續經營收入（虧損）乘以適用的法定所得税税率計算出的金額的5％的個人對賬項目，並對某些重要項目進行分類，以及 (3) 已繳所得税金額（扣除收到的退款）按聯邦、州和外國分列司法管轄區，包括單獨披露任何超過所得税總額5％的個別司法管轄區。這些修正案自2025年起對公司每年生效，前瞻性適用，允許提前採用和追溯適用。公司打算預計在2025年通過本次更新中的修正案。本次更新中修正案的通過預計不會對公司的合併財務狀況和經營業績產生重大影響，因為修正案僅要求加強公司合併財務報表腳註中的現有所得税披露。
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2023-07 號 分部報告（主題 280）——對可報告的分部披露的改進，要求加強披露，包括應申報的分部支出。本更新中的修正案規定，業務實體披露重要的分部支出、分部損益（扣除重大分部支出後），如果用於評估分部業績，則允許報告該分部損益的其他衡量標準。此類披露適用於擁有單一可報告細分市場的實體。這些修正案對公司2024年的年度期限和2025年的中期有效，使用在採用期間確定和披露的重要分部支出類別追溯到之前的所有時期。本次更新中修正案的通過預計不會對公司的合併財務狀況和經營業績產生重大影響，因為這些要求僅影響公司合併財務報表腳註中的分部報告披露。
2. 每股淨收益（虧損）
每股基本收益或每股收益的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數，不考慮普通股等價物。攤薄後每股收益的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數以及使用美國國庫法確定的該期間已發行的稀釋普通股等價物的加權平均數。出於本計算的目的，股票期權和限制性股票單位被視為普通股等價物，只有在攤薄後每股收益具有稀釋作用時才包括在攤薄後每股收益的計算中。在公司出現淨虧損的時期，攤薄後每股收益的計算中不包括攤薄後的普通股等價物。
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（未經審計）
下表顯示了基本每股收益和攤薄後每股收益的計算：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計，每股金額除外）
分子：
淨收益（虧損）$(72,309)$9,533 
分母：
加權平均已發行普通股——基本82,349 79,471 
稀釋性普通股等價物— 1,867 
加權平均已發行普通股——攤薄82,349 81,338 
每股淨收益（虧損）：
基本$(0.88)$0.12 
稀釋$(0.88)$0.12 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司將普通股等價物排除在未償還的股票獎勵中，這些獎勵代表潛在的稀釋性證券 5.0百萬和 2.2由於其反稀釋性質，從攤薄後的每股淨收益（虧損）計算中分別得出百萬美元。

3. 業務合併
硅動合併終止
2022年5月5日，MaxLinear與硅動科技公司（Silicon Motion）（一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免有限責任公司）簽訂了協議和合並計劃或合併協議，根據該協議和計劃，MaxLinear同意根據開曼羣島法律根據法定合併收購Silicon Motion的全資子公司Shark Merger Sub的法定合併使用 MaxLinear，帶有 Silicon Motion，帶有 Silicon Motion作為MaxLinear的全資子公司，在合併中倖存下來。Silicon Motion 是用於固態硬盤、固態硬盤和其他固態存儲設備的 NAND 閃存控制器的提供商。
2023 年 7 月 26 日 MaxLinear終止了合併協議並通知Silicon Motion，MaxLinear被免除了其關閉的義務，除其他原因外，（i）合併協議中規定的某些成交條件未得到滿足且無法滿足，（ii）Silicon Motion遭受了持續的重大不利影響，（iii）Silicon Motion嚴重違反了導致合併協議中的陳述、保證、契約和協議公司的終止權，以及 (iv) 在任何情況下，由於截至2023年5月5日，合併協議第6條中的某些條件未得到滿足或免除，首次延期的期限已過且未自動延期。出於同樣的原因，根據合併協議的條款，由於合併協議的終止，MaxLinear無需向Silicon Motion支付分手費或其他費用。本段中未定義的大寫術語與合併協議中的含義相同。2023年8月16日，Silicon Motion向MaxLinear發出了一份通知，Silicon Motion公開披露了該通知，該公司聲稱終止合併協議，硅動將啟動仲裁，要求因MaxLinear涉嫌違反合併協議而向MaxLinear尋求賠償。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控MaxLinear違反了合併協議。有關終止合併協議的法律事宜的更多信息，請參閲附註15。
2022年10月24日與北美富國銀行或富國銀行及其他貸款機構簽訂的第二份經修訂和重述的承諾書以及先前待決（現已終止的）合併的相關融資承諾也在合併協議終止時終止。由於融資終止，公司被要求於2023年8月向富國銀行支付$的定時費18.3百萬。
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（未經審計）
收購 Y 公司
2023年1月17日，公司根據買賣協議或購買協議完成了對企業或Y公司的收購。交易對價包括 $9.8百萬現金。此外，Y公司的股東最多可以獲得額外的美元2.6百萬美元的潛在或有對價，前提是收購的業務在2024年6月17日之前滿足某些人事目標。
Y 公司總部位於印度班加羅爾，是一家工程設計服務提供商。
收購注意事項
下表彙總了收購Y公司的收購價格對價的公允價值（以千計）：
描述金額
收購對價的公允價值：
現金$9,824 
或有考慮(1)
2,600 
總購買價格$12,424 
_________________
(1)或有對價的公允價值基於應用蒙特卡羅模擬方法來預測各種或有對價事件下的業績，這可能導致高達 $2.6百萬美元的付款，前提是被收購的業務在2024年6月17日之前滿足購買協議規定的某些財務和人事目標。估值的關鍵輸入包括預測收入、收入波動率和貼現率。基礎預測數學以風險中立框架中的幾何布朗運動為基礎，折現回適用的時期，累積閾值是以與或有對價的風險和預期支付期限相稱的貼現率實現的。
購買價格分配
根據對收購資產公允價值的估計，截至2023年1月17日收購截止日的收購價格的最終分配主要包括美元2.0淨運營負債為百萬美元，其中美元11.8百萬的商譽。
購買價格分配中的假設
管理層為Y公司編制了收購價格分配，並在此過程中部分考慮或依賴第三方估值專家的報告來計算某些收購資產的公允價值，其中主要包括收購的員工和或有對價。某些身為Y公司僱員的股東無需繼續工作即可獲得或有對價；因此，或有對價的公允價值作為收購對價的一部分入賬。
對公允價值的估算要求管理層做出重要的估計和假設。確認的商譽主要歸因於收購的員工。收購價格分配中包含的某些負債是基於管理層對應支付或結算金額的最佳估計，以及編制收購價格分配時可獲得的信息。
與Y公司有關的商譽記錄為美元11.7截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。公司確實如此 不預計將出於税收目的扣除任何收購的商譽。
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（未經審計）
4. 重組活動
由於內部資源調整和成本節約措施，公司不時批准和實施重組計劃。此類重組計劃可能包括解僱員工、騰出某些租賃設施和取消合同。
在截至2023年12月31日的年度中，公司制定了重組計劃以裁員。在截至2023年12月31日的年度中，我們產生了美元19.8百萬美元的重組成本主要與遣散費用和相關費用有關。在截至2024年3月31日的三個月中，公司完成了向剩餘受影響員工發出的裁員通知，併產生了美元22.6百萬美元的重組成本，或累計總額為美元42.4百萬。
截至2024年3月31日的三個月的重組成本包括美元19.9百萬美元的遣散費和相關費用，幾乎所有費用都與僱用被解僱員工的司法管轄區的法定遣散費有關，以及 $2.7與退出設施和註銷資產有關的百萬美元非現金費用。估計重組計劃剩餘的重組成本涉及註銷某些許可證和退出租賃辦公空間，預計將在2024年的剩餘時間內發生。其餘的重組成本預計不會很大。我們對預計將產生的成本的估算及其時間取決於許多假設，實際結果可能會有所不同。由於重組計劃可能導致或與重組計劃相關的事件，我們還可能產生目前未考慮的其他費用或現金支出。
下表列出了與重組計劃相關的活動，重組計劃包含在合併運營報表的重組費用中：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
員工離職費用$19,938 $4,589 
與租賃相關的費用2,137 8 
其他555 51 
$22,630 $4,648 
下表顯示了截至2024年3月31日的三個月公司重組負債的展期情況。重組負債包含在合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債和其他長期負債中。
員工離職費用租賃相關費用其他總計
（以千計）
截至 2023 年 12 月 31 日的責任$7,383 $(2)$920 $8,301 
重組費用19,938 2,137 555 22,630 
現金支付(6,781)(18)(178)(6,977)
非現金費用和調整(7)(1,816)(528)(2,351)
截至 2024 年 3 月 31 日的責任20,533 301 769 21,603 
減去：截至2024年3月31日的當前部分(20,533)(301)(769)(21,603)
截至 2024 年 3 月 31 日的長期部分$— $— $— $— 
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（未經審計）
5. 商譽和無形資產
善意
商譽來自企業合併會計的收購方法，代表收購價格超過所購淨資產和其他可識別無形資產公允價值的部分。收購的淨有形資產和無形資產的公允價值基於初步估值，公司的估計和假設可能會在計量期內（可能自收購之日起一年）發生變化。
下表顯示了所述期間商譽賬面金額的變化：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
期初餘額$318,588 $306,739 
收購（注3）
— 12,171 
期末餘額$318,588 $318,910 
公司每年10月31日進行年度商譽減值評估，使用定量評估將每個申報單位（公司確定為實體本身）的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果申報單位的賬面金額超過其公允價值，則記錄減值損失。根據公司的減值評估， 不商譽減值已於 2023 年 10 月 31 日確認。
除年度審查外，公司還會在存在減值指標時進行減值測試。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 不公司商譽餘額減值的跡象。
收購的無形資產
壽命有限的無形資產
下表列出了公司因業務收購和其他收購而產生的有限壽命無形資產，這些資產將在其預計使用壽命內攤銷：
2024年3月31日2023年12月31日
加權
平均值
有用生活
（以年為單位）		總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
（以千計）
許可技術6.9$20,188 $(1,365)$18,823 $20,133 $(1,431)$18,702 
開發的技術6.9311,261 (271,856)39,405 311,261 (263,635)47,626 
商標和商品名稱6.214,800 (14,312)488 14,800 (14,276)524 
客户關係5.0128,800 (126,731)2,069 128,800 (126,347)2,453 
專利7.04,780 (626)4,154 4,780 (455)4,325 
6.1$479,829 $(414,890)$64,939 $479,774 $(406,144)$73,630 

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（未經審計）
下表列出了與有限壽命無形資產相關的攤銷費用，這些費用包含在合併運營報表中，如下所示：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
淨收入成本$8,468 $9,458 
研究和開發— 1 
銷售、一般和管理591 928 
$9,059 $10,387 
合併運營報表中以淨收入成本計算的有限壽命無形資產的攤銷主要來自收購的開發技術。
下表列出了與有限壽命無形資產相關的活動：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
期初餘額$73,630 $109,316 
補充368 630 
其他處置— (769)
攤銷(9,059)(10,387)
減值損失— (2,438)
期末餘額$64,939 $96,352 
公司定期審查其應折舊和攤銷的長期資產的賬面金額以及相關的使用壽命，以確定是否可能存在減值指標，需要調整賬面價值或估計的使用壽命。當預期的未來未貼現淨現金流總額小於資產賬面金額時，即確認減值損失。如果存在減值，則減值損失是根據資產賬面金額超過資產公允價值的部分來衡量的。在截至2024年3月31日的三個月中， 不與有限壽命無形資產相關的減值損失得到確認。在截至2023年3月31日的三個月中，與有限壽命無形資產相關的減值虧損為美元2.4百萬，得到了認可。減值損失歸因於購買的某些許可技術。
下表顯示了截至2024年3月31日公司有限壽命無形資產的未來攤銷情況：
金額
（以千計）
2024（9 個月）$14,673 
202514,774 
202613,735 
20279,957 
20284,620 
此後7,180 
總計$64,939 
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（未經審計）
6. 金融工具
金融工具的組成如下：
公允價值
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
負債
或有考慮（注3）
$2,535 $2,462 
公司金融工具的公允價值是指在非關聯市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額，並根據用於衡量資產和負債的投入的主觀性水平使用分層披露框架進行記錄。這些級別如下所述：
級別 1：活躍市場的報價（未經調整），資產或負債在計量日可以獲得。
級別 2：基於未在活躍市場上報價但得到市場數據證實的投入的可觀察價格。
級別 3：當市場數據很少或根本沒有可用時，使用不可觀察的輸入。
公司根據分別使用報價市場價格的估值或使用市場可觀察投入的替代定價來源和模型對歸類為公允價值層次結構第一級或第二級的金融工具進行分類。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的或有對價負債與公司於2023年1月收購Y公司有關（注3）。或有對價負債被歸類為三級金融工具。與Y公司相關的或有對價取決於收購企業在2024年6月17日之前對某些人事目標的滿意程度。或有對價的公允價值基於（1）應用蒙特卡羅模擬方法，其基礎預測數學基於風險中性框架中的幾何布朗運動，以預測收購業務在各種可能的或有對價事件下的財務目標的實現情況（如果適用）；（2）一種基於概率的方法，使用管理層的投入和假設來預測收購企業人事目標的實現情況，包括假設總付款不超過美元2.6向Y公司提供百萬美元。估值中的關鍵輸入包括預測收入、收入波動率、貼現率和貼現期限，因為這與財務目標和實現概率、折扣期限和與人事目標相關的貼現率。
2024 年 3 月 31 日的公允價值衡量
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額報價
處於活動狀態
的市場
相同的資產
（第 1 級）		意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
（以千計）
負債
或有考慮$2,535 $— $— $2,535 
2023 年 12 月 31 日的公允價值計量
截至2023年12月31日的餘額報價
處於活動狀態
的市場
相同的資產
（第 1 級）		意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）
（以千計）
負債
或有考慮$2,462 $— $— $2,462 
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（未經審計）
以下總結了第三級金融工具的活動：
截至3月31日的三個月
20242023
或有考慮
期初餘額
$2,462 $2,941 
收購(1)（注三）
— 2,200 
折扣的增加(1)
73 112 
期末餘額
$2,535 $5,253 
_____________________
(1)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，與或有對價的估計公允價值相關的餘額發生這些變化是由於增加了與2023年1月收購Y公司相關的或有對價，以及或有對價折扣的增加。
在截至2024年3月31日的三個月中，金融工具的1級、2級或3級公允價值層次結構類別之間沒有轉賬。
未經常按公允價值記錄的金融工具
公司的某些金融工具由於其流動性或短期性質或通過選擇投資私人控股實體的方式，按接近公允價值的金額入賬，如下所述。此類金融資產和金融負債包括：現金和現金等價物、限制性現金、淨應收賬款、對私人控股實體的投資、某些其他資產、應付賬款、應計價格保護負債、應計費用、應計薪酬成本和其他流動負債。
公司的長期債務不定期按公允價值入賬，而是按公允價值計量以披露為目的（注8）。
其他長期資產中包括對美元私人控股實體的投資11.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，百萬人。公司沒有能力對此類實體行使重大影響力或控制權，並將投資記作金融工具。鑑於此類投資的公允價值不容易確定，公司選擇按成本衡量這些投資，減去任何減值，如果發現同一實體的類似投資有任何可觀察到的價格變化，則將賬面價值調整為公允價值。
7. 資產負債表詳情
現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
現金和現金等價物$191,882 $187,288 
短期限制性現金1,028 1,051 
長期限制性現金20 17 
現金、現金等價物和限制性現金總額$192,930 $188,356 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，現金和現金等價物包括約美元的貨幣市場基金110.9百萬和美元78.1分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的限制性現金約為美元1.0百萬和美元1.1分別為百萬。現金在某些進口税和辦公室租約的擔保方面受到限制。
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（未經審計）
庫存包括以下內容：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
在處理中工作$58,676 $60,368 
成品37,449 39,540 
$96,125 $99,908 
財產和設備，淨額包括以下內容：
有用生活
（以年為單位）		2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
傢俱和固定裝置5$3,958 $3,995 
機械和設備
3-5
78,070 76,732 
口罩和生產設備
2-5
59,948 54,240 
軟件311,590 11,427 
租賃權改進
1-5
34,712 35,867 
在建工程不適用570 348 
188,848 182,609 
減去：累計折舊和攤銷(120,510)(116,178)
$68,338 $66,431 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的折舊費用為美元5.5百萬和美元6.4分別是百萬。
2022年3月，公司與供應商簽訂了以美元計價的應收票據10.0百萬美元，分別包含在截至2024年3月31日和2023年12月31日的其他長期資產中。2023年9月，重新談判了該應收票據的條款，首次首次還款額為美元1.5百萬美元現在將在2025年3月31日之前到期，每年還款額為美元1.7此後，從2026年到2030年，每年應在3月31日之前繳納100萬英鎊，前提是前一年的某些生產利用率目標得以實現。以前，還款額為美元2.0在2024年至2027年，到3月31日，每年到期100萬英鎊。
應計價格保護責任包括以下活動：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
期初餘額$71,684 $113,274 
作為收入減少收費12,132 28,536 
付款(18,583)(38,013)
期末餘額$65,233 $103,797 
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（未經審計）
價格保護責任從大約美元降低71.7截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元至大約65.2截至2024年3月31日，百萬美元是由分銷商向其終端客户的銷售活動增加所推動的。
應計費用和其他流動負債包括以下內容：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
應計技術許可付款$4,540 $3,843 
應計的專業費用4,921 3,736 
應計工程和生產成本5,620 2,861 
應計重組21,603 8,301 
應計特許權使用費348 603 
短期租賃負債9,167 9,132 
累積的客户積分5,564 3,984 
所得税責任379 521 
客户合同負債1,597 1,597 
應付給客户的價格調整的應計債務36,811 54,837 
應向客户支付的股票週轉權債務401 349 
或有對價-當前部分2,535 2,462 
其他4,646 6,242 
$98,132 $98,468 
下表彙總了按組成部分分列的累計其他綜合收益（虧損）餘額的變化：
累積翻譯調整養老金和其他固定福利計劃義務總計
（以千計）
截至2023年12月31日的餘額$(5,059)$1,268 $(3,791)
扣除税款後的其他綜合收益（虧損）(1,782)— (1,782)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$(6,841)$1,268 $(5,573)
8. 債務
債務
公司長期債務的賬面金額包括以下內容：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
本金餘額：
2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款$125,000 $125,000 
本金餘額總額125,000 125,000 
減去：
未攤銷的債務折扣(540)(571)
未攤銷的債務發行成本(1,931)(2,054)
長期債務的淨賬面金額122,529 122,375 
減去：長期債務的流動部分— — 
長期債務，非流動部分$122,529 $122,375 
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合併財務報表附註
（未經審計）
截至2024年3月31日和2023年12月31日，總債務的加權平均實際利率約為 7.9% 和 7.6分別為％。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認的債務折扣和債券發行成本的攤銷總額為美元0.2百萬和美元0.2利息支出分別為百萬美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日未償定期貸款的大致公允價值總額 是 $134.8百萬和美元135.7分別為百萬，這是根據市場上可觀察到的投入估算得出的，在公允價值層次結構中被視為二級衡量方法（注6）。
截至2024年3月31日，未償本金餘額為美元125.0百萬美元將在貸款到期時於2028年6月23日全額到期。
2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款和循環貸款
2021年6月23日，公司與不時簽署的貸款人以及作為行政代理人和抵押代理人的富國銀行全國協會簽訂了信貸協議，即2021年6月23日的信貸協議，即2021年6月23日的信貸協議，該協議規定了優先有擔保定期B貸款額度或 “2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款”，本金總額為美元350.0百萬美元和優先擔保循環信貸額度或 “循環信貸額度”，本金總額不超過美元100.0百萬。公司內部使用2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款的收益（i）全額償還了2017年5月12日該特定信貸協議下的所有未償債務， 作為行政代理人的三菱日聯銀行有限公司，作為抵押代理人的北美三菱日聯銀行聯合銀行及其不時當事方（經2020年7月31日第1號修正案修訂）以及 (ii) 支付與此相關的費用和開支.根據2021年6月23日信貸協議，初始定期貸款的剩餘收益可用於一般公司用途，循環融資的收益可用於為公司及其子公司的營運資金需求和其他一般公司用途提供資金。截至2024年3月31日，循環設施尚未動用。根據與富國銀行和其他貸款機構簽訂的已終止（現已終止的）與Silicon Motion合併（註釋3）相關的經修訂和重述的承諾書，該公司原本預計將在合併結束後償還本協議項下剩餘的未償定期貸款。
2021年6月23日的信貸協議允許公司申請增量貸款，本金總額不超過等於（x）美元中較大值的總和175.0百萬和 (y) 100合併息税折舊攤銷前利潤的百分比，加上某些自願預付款的金額，外加無限金額，前提是形式上符合某些第一留置權淨槓桿比率、有擔保淨槓桿率和總淨槓桿率測試。增量貸款受某些額外條件的約束，包括從當時簽署2021年6月23日信貸協議的貸款人或新的貸款人那裏獲得額外承諾。
根據2021年6月23日的信貸協議，初始定期貸款的利息由公司選擇，年利率等於（i）等於（x）聯邦基金利率中最高的基準利率，再加上 0.50％，（y）當時生效的最優惠利率和（z）調整後的定期SOFR利率，其基礎是 一個月加息期限 1.00％，在每種情況下，加上適用的利潤率為 1.25% 或 (ii) 調整後的期限 SOFR 利率，下限為 0.50%，加上適用的利潤率 2.25%。循環融資機制下的貸款最初計息，年利率等於 (i) 基準利率（如上所述）加上適用的利潤率為 0.00%，或 (ii) 調整後的定期SOFR利率（如上所計算）加上適用的利潤率為 1.00%。在公司截至2021年6月30日的財季財務報表交付後，循環融資機制下的適用貸款利潤率將介於 0.00% 至 0.75基準利率貸款的百分比以及 1.00% 至 1.75定期SOFR利率貸款的百分比，每種情況均取決於公司截至最近一財季的有擔保淨槓桿率。公司需要支付承諾費，範圍包括 0.175% 至 0.25循環融資機制下每日未提取承付款的年利率，具體取決於公司截至最近一財季的有擔保淨槓桿率。自2021年9月30日起，2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款將按季度等額分期償還，金額等於 0.252021年6月23日信貸協議下初始定期貸款原始本金的百分比，餘額應在到期日支付。2021年6月23日的信貸協議於2023年6月29日進行了修訂，以實施基準替代方案。
根據2021年6月23日的信貸協議，公司必須強制預付未償還的定期貸款本金，其中包括處置某些資產以及某些意外事故和譴責事件中獲得的保險收益的淨現金收益，前提是未在指定時間段內進行再投資，超出規定門檻金額的超額現金流以及某些債務的發生。該公司
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（未經審計）
根據2021年6月23日的信貸協議，有權隨時預付其全部或部分定期貸款，無需支付溢價或罰款，但須遵守某些限制和 1.0首次試用期適用的軟看漲期權費百分比 六個月在2021年6月23日信貸協議的截止日期之後。2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款將於2028年6月23日到期，屆時必須償還2021年6月23日信貸協議下初始定期貸款的所有未償本金以及應計和未付利息。循環貸款將於2026年6月23日到期，屆時必須償還循環貸款下的所有未償本金以及應計和未付利息。公司還有義務為這種規模和類型的信貸額度支付慣常費用。
公司在2021年6月23日信貸協議下的義務必須由其符合2021年6月23日信貸協議中規定的重要性門檻的某些國內子公司提供擔保。根據截至2021年6月23日的擔保協議，包括擔保在內的此類債務由公司及其附屬擔保人的幾乎所有資產作為擔保，該協議由公司、不定期的附屬擔保人和作為抵押代理人的富國銀行全國協會提供。
2021年6月23日的信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，包括限制公司及其受限制子公司承擔債務、授予留置權、進行某些根本性變革、進行投資、進行某些限制性付款和出售資產的能力的契約，在每種情況下，均受2021年6月23日信貸協議中規定的限制和例外情況的約束。循環融資機制還禁止公司的有擔保淨槓桿率超過該比率 3.50:1.00（可能會暫時上調至 3.75:1.00（在某些重大允許的收購完成後），如果循環貸款下的借款總額超過，則截至公司任何財政季度（從截至2021年9月30日的財政季度開始）的最後一天 1截至該日，該協議項下承諾總額的百分比（但2021年6月23日信貸協議中規定的某些例外情況除外）。截至2024年3月31日，公司遵守了此類承諾。 這個 2021 年 6 月 23 日信貸協議還包含慣常的違約事件，其中包括某些付款違約、交叉拖欠其他債務、契約違約、控制權變更違約、判決違約以及破產和破產違約等。如果存在違約事件，貸款人可能要求立即償還該項下的所有債務 2021 年 6 月 23 日信貸協議並可行使《公約》中規定的某些其他權利和補救措施2021 年 6 月 23 日信貸協議、其他貸款文件和適用法律。
債務按本金入賬，扣除未攤銷的債務折扣和發行成本，不按每個期間的公允價值進行調整。債務負債部分的發行日期公允價值，金額為 $350.2百萬美元是使用貼現現金流分析確定的，在該分析中，按不可轉換債務的市場利率將預計利息和本金還款額折回定期貸款發行之日 3.4%，代表二級公允價值衡量。美元的債務折扣0.9百萬美元和債券發行成本2.9根據2021年6月23日信貸協議，與初始定期貸款相關的百萬美元將使用實際利息法攤銷為利息支出 七年術語。債券發行成本為 $0.4與循環融資機制相關的數百萬美元將攤銷為其利息支出 五年術語。
9. 股票薪酬
基於股票的員工薪酬計劃
截至2024年3月31日，公司在以下計劃下有未償還的股票薪酬獎勵：經修訂的2010年股權激勵計劃或2010年計劃，以及2010年員工股票購買計劃（ESPP）。有關截至2023年12月31日的股票薪酬和股權計劃的摘要，請參閲公司的年度報告。在截至2024年3月31日的三個月中，公司的股權激勵計劃的條款沒有實質性變化。
截至2024年3月31日，根據2010年計劃可供未來發行的普通股數量為 16,548,604股份。截至2024年3月31日，ESPP下可供未來發行的普通股數量為 6,627,302股份。
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（未經審計）
員工激勵獎金
公司的高管激勵獎金計劃允許以現金或普通股的任意組合結算該計劃下的獎勵。根據2010年股權激勵計劃，公司以普通股為其員工（包括高管）支付了大部分的普通股獎勵。當獎勵以根據2010年股權激勵計劃發行的普通股進行結算時，向計劃參與者發行的股票數量將根據在相關證券交易所交易中確定的公司普通股收盤價確定，收盤價由董事會批准。關於公司的獎金計劃，公司於2024年2月發行了 0.4公司普通股的百萬股可自由交易（受關聯公司的某些限制），以結算2023年業績期內向包括高管在內的員工發放的獎金。截至2024年3月31日，該公司的應計金額為美元7.6百萬美元用於獎勵員工在2024年業績期內取得的年初至今的業績獎勵，除非當地法律或協議要求以現金結算，否則公司打算主要以普通股進行結算。公司的薪酬委員會保留以現金、股票或現金和股票組合支付的自由裁量權。
股票薪酬
公司根據相關員工向的部門確認合併運營報表中的股票薪酬，如下所示：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
淨收入成本$181 $210 
研究和開發10,441 11,455 
銷售、一般和管理6,439 4,783 
$17,061 $16,448 
截至2024年3月31日，與未歸屬限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為美元146.6百萬，預計授予這些股票獎勵的加權平均期限為 2.37年份。
截至2024年3月31日，與未歸屬績效限制性股票單位相關的未確認薪酬成本總額為美元9.1百萬美元，這是對截至該日的業績成就水平的修訂估計，以及預計授予這些股票獎勵的加權平均期限為 1.86年份。未歸屬時期未來業績的實際水平可能與目前的估計有所不同。
截至2024年3月31日，與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本總額為美元29.5百萬，預計授予這些股票獎勵的加權平均期限為 3.89年份。
限制性股票單位
公司限制性股票單位活動摘要如下：
股票數量
（以千計）		每股加權平均授予日公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日未平息5,632 $36.72 
已授予2,299 18.78 
既得(1,313)31.07 
已取消(387)38.48 
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清6,231 $31.18 
基於績效的限制性股票單位
根據標的協議的定義，基於業績的限制性股票單位有資格在為期一年的業績期結束時歸屬於 三年業績期基於公司淨銷售額的年增長率和非公認會計準則攤薄後的每股收益（需進行某些調整），而基準業績與同類公司在相同指標和時期內的增長率相比。
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（未經審計）
對於迄今為止授予的基於業績的限制性股票單位， 60每個基於績效的獎勵的百分比受業績期間的淨銷售額指標的約束， 40百分比受業績期內非公認會計準則攤薄後每股收益指標的約束。特定指標的最大百分比為 250與該指標相關的受獎單位的目標數量的百分比，但是，績效庫存單位的歸屬上限為 30% 和 100分別佔第一年和第二年獲得獎勵的單位目標數量的百分比 三年演出期。
截至2024年3月31日，迄今為止在相應獎勵協議中規定的績效指標下的業績是基於其業績期內的預期收入和非公認會計準則攤薄後的每股收益業績，以及根據現有數據（如相應獎勵協議中所定義）計算出的相對於同行預期業績的增長率。如果不再可能出現任何先前的成就水平，則記錄的任何薪酬支出都將根據修訂後的績效水平進行調整。
公司基於業績的限制性股票單位活動摘要如下：
股票數量
（以千計）		每股加權平均授予日公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日未平息2,653 $34.38 
已授予(1)
1,460 17.77 
既得(6)58.31 
已取消(598)41.90 
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清3,509 $26.15 
________________
(1)授予的股票數量基於基於業績的限制性股票單位獎勵中可達到的最大百分比。
員工股票購買權和股票期權
員工股票購買權
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中， 不根據ESPP購買的普通股。
員工股票購買權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在各自的授予日使用以下假設估算的：
截至3月31日的三個月
20242023
加權平均授予日每股公允價值$6.35 $11.97 
無風險利率5.41 %4.54 %
股息收益率— %— %
預期壽命（年）0.500.50
波動率70.46 %59.78 %
無風險利率假設基於美國（美國）的利率期限與預期獎勵期限相似的美國國債零息債券。假設的股息收益率是基於公司對在可預見的將來不支付股息的預期。預期期限是每個撥款日的發行期限。此外，估計的波動率包括基於公司每日收盤價的預期期限內的歷史波動率。
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（未經審計）
股票期權
公司股票期權活動摘要如下：
期權數量
（以千計）		加權平均行使價加權平均合同期限（以年為單位）總內在價值（以千計）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息375 $17.29 
已授予2,688 19.45 
已鍛鍊(39)7.68 
已取消(1)23.75 
截至 2024 年 3 月 31 日未繳清3,023 $19.33 8.95$4,493 
已歸屬，預計將於 2024 年 3 月 31 日歸屬3,023 $19.33 8.95$4,493 
可於 2024 年 3 月 31 日行使335 $18.40 1.36$811 
股票期權的公允價值是在各自的授予日使用Black-Scholes期權定價模型估算的，使用以下假設：
截至3月31日的三個月
20242023(1)
加權平均授予日每股公允價值
$10.84 - $11.24
不適用
無風險利率4.33 %不適用
股息收益率— %不適用
預期壽命（年）6.50不適用
波動率57.50 %不適用
__________________
(1) 在截至2023年3月31日的三個月中，沒有授予任何期權。
無風險利率假設基於美國財政部對到期日與預期獎勵期限相似的美國國債零息債券的利率。假設的股息收益率是基於公司對在可預見的將來不支付股息的預期。期權的預期期限是使用美國證券交易委員會提供的指導所規定的簡化方法計算的。該決定是基於缺乏歷史數據，這是由於公司根據2010年股權激勵計劃行使的股票期權數量有限。估計的波動率包括基於公司每日收盤價的公司在預期期限內的歷史波動率。
行使的股票期權的內在價值為美元0.5百萬和美元0.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，通過行使股票期權獲得的現金幾乎可以忽略不計。
行使股票期權的税收優惠為 $0.8百萬和美元0.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別為百萬人。
10. 所得税
所得税準備金主要涉及預計的聯邦、州和國外所得税。為了確定所得税的季度準備金，公司使用估算的年度有效税率，該税率通常基於公司運營所在各個司法管轄區的預期年收入和法定税率。此外，某些重要或不尋常項目的税收影響在發生的季度中是分開確認的，這可能是每個季度有效税率變化的來源。
公司使用資產和負債會計方法進行所得税核算，根據該方法，遞延税是根據財務報表與資產和負債的納税基礎之間的臨時差異確定的，使用預計將在臨時差異逆轉的年份生效的税率。公司記錄了估值
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（未經審計）
將其遞延税減少到其認為更有可能實現的金額的補貼。在做出此類決定時，公司每季度都會考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延所得税負債的預定撤銷、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的財務業績。如果有負面證據，例如近年來的累積損失，則很難得出不需要估值補貼的結論。根據公司對所有正面和負面證據的審查，在公司存在累計虧損或其他預計不會使用某些税收屬性的司法管轄區，公司繼續為其州遞延所得税資產、部分聯邦遞延所得税資產和某些外國遞延所得税資產提供估值補貼。公司在其運營所在的某些免税司法管轄區不產生費用或福利。
該公司記錄的所得税優惠為$1.8截至2024年3月31日的三個月內為百萬美元，所得税準備金為美元15.6在截至2023年3月31日的三個月中，有百萬美元。
截至2024年3月31日的三個月，公司的有效税率與21.0％的美國聯邦法定税率之間的差異主要與司法管轄區之間的税前收入、包括税收抵免、股票薪酬在內的永久税收項目以及與股票薪酬相關的税收短缺有關。
截至2023年3月31日的三個月，公司的有效税率與21.0％的美國聯邦法定税率之間的差異主要與司法管轄區之間的税前收入組合、永久税收項目包括全球無形低税收入税、研發信貸、股票薪酬、與股票薪酬相關的超額税收優惠以及根據ASC 740-10為不確定税收狀況發放的某些儲備金有關。這一時期與全球無形低税收入相關的永久税收項目也反映了當時最近的立法變化，要求將研究和實驗成本資本化，以及對某些外國所得税信用性的限制。
所得税狀況必須達到更有可能的門檻才能得到承認。以前未能達到門檻的所得税狀況將在隨後達到該門檻的第一個財務報告期內予以確認。先前確認的不再達到極有可能門檻的納税狀況將在不再達到該門檻的第一個財務報告期內取消確認。公司在合併運營報表中將與未確認的税收優惠相關的潛在罰款和應計利息記錄為所得税支出。
在截至2024年3月31日的三個月中，公司的未確認税收優惠增加了美元0.5百萬。該公司預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會發生重大變化。截至2024年3月31日，與不確定税收狀況相關的應計利息和罰款約為美元0.3百萬和美元0.01分別是百萬。
公司在美國需要繳納聯邦和州所得税，在某些其他外國税收管轄區也需要繳納所得税。2024年3月31日，聯邦、州和外國所得税的評估時效分別於2020年、2019年和2017年之前的年份關閉。
該公司在新加坡的子公司根據新加坡的某些税收優惠措施開展業務，這些優惠措施通常有效期至2027年3月，並以滿足新加坡的某些就業和投資門檻為條件。根據激勵措施，在激勵期內，從公司集成電路的某些銷售中獲得的合格收入按優惠税率徵税，並且在激勵期內，對某些公司間特許權使用費的新加坡預扣税有所降低。公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按激勵税率記錄了税收準備金。
11. 信用風險、重要客户和地理信息的集中度
信用風險的集中度
可能使公司受到信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。客户應收賬款通常不需要抵押品。該公司通過向高信貸質量的金融機構存入現金來限制其信用損失風險。有時，此類存款可能超過保險限額。該公司的現金和現金等價物存款沒有遭受任何損失。
重要客户
該公司向各種電子設備的製造商銷售其產品和服務（注1）。該公司直接向終端客户和通過第三方分銷商銷售其產品，這兩種分銷商都被稱為
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該公司的客户（注12）。收入還來自知識產權的銷售，此類知識產權的接受者也被稱為公司的客户。公司定期評估其客户的信用價值。
在所列的每個時期內佔淨收入10％或以上的客户如下：
截至3月31日的三個月
20242023
佔淨收入總額的百分比
客户 A23 %*
客户 B13 %15 %
____________________________
* 佔報告期內淨收入的不到10％。
根據公司向客户開具的賬單，下表顯示了佔應收賬款10％或以上的餘額。
2024年3月31日2023年12月31日
應收賬款總額的百分比
客户 C32 %33 %
客户 D38 %24 %

重要供應商

佔總庫存採購量的10％或以上的供應商如下：
截至3月31日的三個月
20242023
供應商 A*23 %
供應商 B45 %25 %
供應商 C11 %*
供應商 D*11 %
____________________________
* 佔報告期內庫存購買總量的不到10％。
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地理信息
根據收貨地點，公司按地理區域劃分的合併淨收入如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
金額佔總淨收入的百分比金額佔總淨收入的百分比
亞洲 $55,832 59 %$192,502 77 %
歐洲7,448 8 %40,216 16 %
美國30,474 32 %12,184 5 %
世界其他地區1,515 2 %3,539 1 %
總計$95,269 100 %$248,441 100 %
運往各個國家或地區的產品佔所列每個時期淨收入的10％以上，如下所示：
截至3月31日的三個月
20242023
佔淨收入總額的百分比
香港28 %31 %
中國*16 %
____________________________
* 佔相應時期淨收入總額的不到10％。
特定銷售分配到哪個國家取決於產品裝運的目的地。在此期間，沒有其他國家佔淨收入的10％以上。儘管公司的很大一部分產品運往亞洲，尤其是香港和中國大陸，但該公司認為，由客户設計並採用公司半導體產品的許多系統隨後在亞洲以外的地區銷往歐洲、中東和非洲市場以及北美市場。
長期資產，包括按地理區域劃分的財產和設備、租賃的使用權淨資產、無形資產、淨資產和商譽如下（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
金額佔總數的百分比金額佔總數的百分比
美國$331,552 69 %$337,696 69 %
新加坡114,115 24 %113,248 23 %
世界其他地區33,666 7 %38,969 8 %
總計$479,333 100 %$489,913 100 %


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12. 與客户簽訂合同的收入
按市場劃分的收入
下表顯示了按市場分列的淨收入（以千計）：
截至3月31日的三個月
20242023
寬帶$33,055 $81,681 
佔淨收入的百分比35 %33 %
連通性9,711 66,268 
佔淨收入的百分比10 %27 %
基礎架構32,605 46,302 
佔淨收入的百分比34 %19 %
工業和多市場19,898 54,191 
佔淨收入的百分比21 %22 %
淨收入總額$95,269 $248,442 
通過公司分銷商進行的銷售收入佔 36% 和 43分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月淨收入的百分比。在截至2024年3月31日的三個月中，與知識產權銷售相關的收入由市場根據此類知識產權的使用情況進行分配。
合同負債
截至2024年3月31日和2023年12月31日，客户合同負債約為美元1.6百萬和美元1.6分別為百萬美元, 主要包括已收到但尚未履行義務的預付款.截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，截至每個期初的合同負債餘額中每個月的確認收入並不重要。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，合同負債餘額沒有實質性變化。
對客户的價格調整和回報的義務以及對資產的回報權義務
截至2024年3月31日和2023年12月31日，對客户的債務總額為美元，包括對向公司最終客户提供的價格保護權利的估計65.2百萬和美元71.7分別為百萬元，幷包含在合併資產負債表的應計價格保護負債中。有關該賬户的活動，包括淨收入中包含的金額，請參閲附註7。
對客户的其他債務，即分銷商在向最終客户出售庫存後應申請的價格調整的估計值以及分銷商對截至2024年3月31日銷售的產品申請的庫存週轉回報率的估計值為美元36.8百萬和美元0.4分別為百萬美元，截至2023年12月31日為美元54.8百萬和美元0.3分別為百萬元，幷包含在合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中（附註7）。因價格調整而欠客户的應計債務從約美元大幅減少的原因54.8截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元至大約36.8截至2024年3月31日，百萬美元是由於對分銷商的銷售額大幅下降，從而減少了對此類客户的相應應計債務。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，截至相應期初向客户支付的價格調整義務中包含的金額的交易價格淨變動，收入的增減均不大。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，客户合同下的資產返還權約為美元，這些資產代表公司預計將從客户那裏獲得的庫存週轉回報率估計值0.1百萬和美元0.1分別為百萬。回報權資產包含在合併資產負債表的庫存中。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不記錄在客户應收賬款上的減值損失。
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合併財務報表附註
（未經審計）
13. 租賃
經營租賃
運營租賃安排主要包括將在2029年之前的不同年份到期的辦公租約。這些租約的原始條款約為 2到 8年，有些包含將租約延長至 5年限或終止租約，當公司合理確定將續訂基礎租約時，租約將包含在使用權資產和租賃負債中。由於此類租賃的隱含利率尚不清楚，而且公司不太確定是否會續訂租約，因此在計算未來租賃付款的現值時，公司選擇對原始租賃期限內的設施租賃適用抵押增量借款利率。截至2024年3月31日和2023年12月31日，運營租賃的加權平均折扣率為 4.7% 和 4.6分別為百分比，運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 3.7年和 3.9分別為截至每個期限結束的年份。
下表顯示了租賃下未來到期的最低還款總額，與截至2024年3月31日合併資產負債表中包含的租賃負債總額進行了對賬：
經營租賃
（以千計）
2024（9 個月）$7,996 
202510,591 
20268,233 
20275,995 
20282,465 
此後1,596 
最低還款總額36,876 
減去：估算利息(3,769)
減去：未實現的翻譯損失(43)
租賃負債總額33,064 
減去：短期租賃負債(9,167)
長期租賃負債$23,897 
運營租賃成本為 $2.6百萬和美元2.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的短期租賃成本並不大。
有 $1.0百萬和美元0.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別獲得數百萬的使用權資產以換取新的租賃負債。
14. 員工退休計劃
固定繳款計劃
公司有401（k）固定繳款退休計劃（401（k）計劃），涵蓋所有符合條件的員工。根據《美國國税法》第401（k）條，參與者可以在税前基礎上自願繳納不超過最高繳款金額的金額。在所提交的任何期限內，公司無需向401（k）計劃繳款，也沒有繳款。
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合併財務報表附註
（未經審計）
養老金和其他固定福利退休義務
公司在某些外國司法管轄區維持固定福利退休計劃，包括養老金計劃。截至2024年3月31日，主要與其他固定福利計劃相關的淨固定福利負債為美元0.4百萬。截至2023年12月31日，淨固定收益負債為美元1.4百萬。該福利基於適用於符合條件的員工收入的公式。
淨定期福利成本為 $0.1百萬和美元0.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元，並計入合併運營報表中的研發費用。
15. 承付款和或有開支
庫存購買和其他合同義務
截至2024年3月31日，庫存購買和其他債務下的未來最低付款額如下：
庫存購買義務其他義務總計
2024（9 個月）$26,080 $27,481 $53,561 
202512,197 29,405 41,602 
2026— 18,567 18,567 
2027— 3,673 3,673 
2028— — — 
最低還款總額$38,277 $79,126 $117,403 
其他債務主要包括軟件許可證應付的合同付款。
共同資助的研究與開發
公司不時簽訂合同，共同資助的研發項目，以開發未來可能商業化為產品的技術。由於公司可能需要在某些條件下償還對方提供的全部或部分資金，因此資金為美元15.0截至2024年3月31日，從其他各方收到的100萬美元已延期計入其他長期負債。合同下的額外金額與某些里程碑掛鈎，在收到這些里程碑下的到期付款後，也將記作長期負債。當與還款條件相關的突發事件得到解決後，公司取消對負債的確認。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司沒有確認其他各方此前因此類還款條件的解決而延期支付的任何款項。
與硅動的爭議
正如先前披露的那樣，2023年7月26日，MaxLinear以多種理由終止了合併協議（注3）。2023年8月16日，Silicon Motion向MaxLinear發出了一份通知，Silicon Motion公開披露了該通知，該公司聲稱終止合併協議，硅動將在新加坡國際仲裁中心開始仲裁，要求因MaxLinear涉嫌違反合併協議而向MaxLinear進行賠償。Silicon Motion的立場是，MaxLinear故意違反合併協議的重大違規行為（該術語在合併協議中定義）使合併無法在2023年8月7日之前完成，因此，MaxLinear有責任承擔超過合併協議中規定的終止費的鉅額金錢賠償。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控MaxLinear違反了合併協議。Silicon Motion要求支付解僱費、額外賠償金、費用和費用。仲裁將是保密的。
MaxLinear認為它正確地終止了合併協議。MaxLinear對其決定仍然充滿信心，並將大力捍衞其不受處罰地終止Silicon Motion交易的權利。
集體訴訟投訴
2023 年 8 月 31 日，Silicon Motion 的一名股東向美國加利福尼亞南區地方法院提起了假定的集體訴訟，標題是 Water Island Event-Driven Fund 訴 MaxLinear, Inc.，編號 23-cv-01607
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合併財務報表附註
（未經審計）
（加州南達科他州），針對MaxLinear及其某些現任官員。投訴包括 二索賠：（1）涉嫌違反《交易法》第10（b）條和根據該法頒佈的第10b-5條；（2）涉嫌違反《交易法》第20（a）條。2023年12月20日，法院任命了首席原告，他們於2024年2月15日提出了合併申訴。合併申訴稱，被告就公司及時完成與Silicon Motion合併的能力和意圖作了虛假和誤導性陳述和/或遺漏了MaxLinear有責任披露的重大事實，包括：(i) 據稱MaxLinear決定不完成合並，因為合併的經濟環境發生了重大變化，包括半導體行業的嚴重衰退和利率上升；(ii) 據稱MaxLinear決定不完成合並；(ii) 據稱MaxLinear決定不完成合並單方面如果合併獲得中國反壟斷監管機構的批准，則終止合併；（iii）據稱MaxLinear曾打算辯稱，作為終止合併的依據，《合併協議》第6條中的某些條件未得到滿足；（iv）因此，據稱MaxLinear嚴重歪曲了合併的可行性、所謂的合併收益以及合併完成的可能性。申訴要求賠償性賠償，包括利息、費用和開支以及法院認為適當的其他公平或禁令救濟。MaxLinear 將大力捍衞自己的陣地。被告於2024年3月29日提出駁回合併申訴的動議。原告的答覆將於2024年5月13日到期。
康卡斯特訴訟
2023 年 12 月 1 日 最大線性在美國紐約南區地方法院對康卡斯特管理有限責任公司和康卡斯特有線通信有限責任公司（合稱 “康卡斯特”）提起訴訟。 MaxLinear聲稱，2020年，MaxLinear與康卡斯特分享了其全雙工或FDX放大器的專有設計和專有技術，希望與康卡斯特確保未來的業務。MaxLinear多次分享了其設計和專有技術，所有這些都是根據MaxLinear和Comcast之間的保密協議進行的，期望康卡斯特將對信息保密。MaxLinear聲稱，康卡斯特需要這項技術才能有效地與光纖互聯網提供商競爭。據稱，康卡斯特沒有聘請MaxLinear開發FDX放大器，而是與MaxLinear的直接競爭對手共享了MaxLinear的專有設計。據稱，康卡斯特隨後與MaxLinear的競爭對手合作開發了FDX放大器技術。MaxLinear就盜用商業祕密、不正當競爭和違反雙方保密協議提出了索賠，並要求賠償金額不詳的補償性損害賠償、懲罰性賠償、判決前和判決後的利息、成本、費用和律師費，以及禁止康卡斯特使用或披露MaxLinear商業祕密的禁令。
2024年3月19日，康卡斯特修改了其關於宣告性判決、賠償和違反善意和公平交易默示契約的索賠，2024年4月3日，MaxLinear提出動議，駁回對其的所有索賠。MaxLinear打算修改和重新提交其商業祕密和相關索賠。
菜餚訴訟
2023年2月10日，Entropic Communications, LLC（“Entropic”）在美國加利福尼亞中區地方法院對Dish Network Corporation、Dish Network LLC、Dish Network Service, LLC和Dish Network加州服務公司提起專利侵權索賠。當時，MaxLinear並不是該行動的當事方。2023 年 9 月 21 日，加州 Dish Network 服務公司（“Dish California”）提交了申請 四對 MaxLinear 提出反訴。這個 四索賠包括宣告性判決、違反合同、欺詐和疏忽失實陳述以及民事陰謀。
2024 年 1 月 31 日，Dish 被告與 DISH Technologies L.L.C.（統稱 “Dish”）一起提起訴訟 八針對MaxLinear的反訴（針對Dish California的修正反訴）。這個 八反訴是（1）違反合同，（2）欺詐和疏忽失實陳述，（3）由民事陰謀引起的欺詐，（4）歸還/不當致富的準合同，（5）合併限制貿易，（6）違反《卡特賴特法案》（僅限加利福尼亞州Dish），（7）濫用專利，以及（8）違反Cal。公交車和教授代碼 § 17200 及其後各節Dish的八項反訴圍繞着一項核心指控，即MaxLinear是多媒體同軸電纜聯盟（MoCA）的成員，以及MaxLinear與Entropic合作，取消了蘭德抵押中聲稱的專利，從而違反了MoCA知識產權政策（“知識產權政策”）規定的義務。Dish要求賠償金額不詳的補償性賠償、撤資、律師費、專家費和費用。

考克斯訴訟
2023 年 2 月 10 日，Entropic 起訴了 Cox Communications, Inc.、CoxCom, LLC 和加州考克斯通信有限責任公司（合稱 “Cox”） 二分別在美國加利福尼亞中區地方法院提起訴訟。2023 年 10 月 6 日，Cox 分別對 MaxLinear 提出了反訴 二行動。
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MAXLINEAR, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
在第一起訴訟中，考克斯聲稱，當MaxLinear向Entropic轉讓某些專利時，MaxLinear轉讓了這些專利，並據稱未能確保向Cox提供這些專利的FRAND許可，從而違反了其在MoCA知識產權政策下的義務。考克斯於2024年1月9日修改了其反訴，並對MaxLinear提出了違反合同、不當得利和宣告性判決的指控。考克斯尋求數額不詳的補償性賠償、公平救濟、律師費、開支和費用。
在第二起訴訟中，針對Entropic起訴考克斯的專利侵權行為，考克斯對MaxLinear提出了反訴。考克斯聲稱，MaxLinear向CableLabs授予了非獨家、免版税的許可，以獲得遵守DOCSIS規範所需的所有專利。它還聲稱，當MaxLinear向Entropic轉讓某些專利時，MaxLinear違反了該協議。考克斯於2024年1月9日修改了其反訴，並主張違反合同、不當得利和宣告性判決的索賠。考克斯尋求數額不詳的補償性賠償、公平救濟、律師費、開支和費用。
如果既有可能發生負債，又可以合理估計損失金額，則公司會記錄或有損失準備金。截至2024年3月31日，合併財務報表中沒有為訴訟和其他法律索賠累積任何重大損失意外開支，因為公司管理層目前認為上述任何事項的最終結果都不太可能。這些問題的不利結果可能合理地超過記錄的數額；但是，目前無法對此類損失的金額或範圍作出合理的估計。
其他事項
如上文和” 所述，公司在正常業務過程中不時受到訴訟或實際訴訟的威脅第二部分。— 其他信息，第 1 項。— 法律訴訟，” 其中一些可能是實質性的。任何訴訟的結果都無法肯定地預測，無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素，訴訟都可能對公司產生重大不利影響。
16. 股票回購
2021 年 2 月 23 日，公司董事會批准了一項最多回購美元的計劃100截至2024年2月16日的公司普通股的百萬股。回購的金額和時間受多種因素的影響，包括流動性、股價、市場狀況和法律要求。任何收購都將由可用營運資金提供資金，並可能通過公開市場購買、大宗交易和私下談判交易來實現。股票回購計劃不要求公司進行任何回購，公司可以隨時修改、暫停或終止股票回購計劃，恕不另行通知。由於該公司此前正在等待與Silicon Motion的合併（現已終止）（注3），股票回購計劃自2022年7月起暫時暫停。
在截至2024年3月31日的三個月中，該公司做到了 不根據回購計劃回購其普通股的任何股份。
截至2024年3月31日，根據該計劃回購的普通股的總價值約為美元55.0百萬，大約 $45.0根據該計劃，仍有100萬美元可供回購。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本報告其他地方的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述，這些陳述涉及許多風險、不確定性和假設，這些風險和假設可能導致我們的實際業績與下文討論的結果存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文列出的因素，以及本報告第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。
概述
我們是芯片通信系統（SoC）的提供商，用於寬帶、移動和有線基礎設施、數據中心以及工業和多市場應用。我們是一家無晶圓廠集成電路設計公司，其產品集成了高速通信系統的全部或大部分部分，包括射頻或射頻、高性能模擬、混合信號、數字信號處理、安全引擎、數據壓縮和網絡層以及電源管理。在大多數情況下，這些產品是在單個硅晶片上設計的，使用標準的數字互補金屬氧化物半導體（CMOS）、製造工藝和傳統封裝技術。重要的是，我們在CMOS中設計模擬和混合信號電路的能力使我們能夠高效地將模擬功能和複雜的數字信號處理邏輯結合到同一個集成電路中。因此，我們相信，與競爭對手相比，我們的解決方案具有卓越的功能集成和性能、較低的製造成本和更低的功耗。這些解決方案還可以在各種市場上縮短設計週期、顯著的設計靈活性和較低的系統級成本。
我們的客户主要包括電子分銷商、模塊製造商、原始設備製造商，或 OEM 和原始設計製造商（ODM），他們將我們的產品整合到各種電子設備中。此類設備的示例包括用於4G/5G基站和回程基礎設施的無線電收發器和調制解調器；針對超大規模數據中心的光學收發器；用於家庭網絡的Wi-Fi和有線路由器；符合有線電視數據服務接口規範（DOCSIS）、無源光纖標準（PON）和數字用户線路（DSL）的寬帶調制解調器；以及這些市場和許多其他市場中使用的電源管理和接口產品。此外，我們通過某些知識產權銷售協議獲得收入。
在截至2024年3月31日的三個月中，淨收入為9,530萬美元，部分來自於射頻接收器和射頻接收器SOC和連接解決方案的銷售，以及寬帶運營商語音和數據調制解調器及網關和連接適配器、全球模擬和數字射頻接收器產品、無線載波接入和回程基礎設施平臺的無線電和調制解調器解決方案、銷售到數據中心、地鐵和長途網絡光學模塊的高速光學互連解決方案以及高性能網絡光學模塊的知識產權，以及高性能網絡的光學模塊的知識產權接口和電源管理解決方案適用於廣泛的通信、工業、汽車和多市場應用。除其他因素外，我們未來實現收入增長的能力將取決於我們進一步滲透現有市場的能力；我們通過開發新的創新產品擴大目標潛在市場的能力；政府貿易政策的變化；出口管制法規的變化；以及我們在設備製造商，尤其是寬帶服務提供商、存儲網絡市場、有線基礎設施市場、工業和汽車市場的數據調制解調器和網關製造商中獲得設計勝利的能力，和光學模塊和電信基礎設施市場。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，運往亞洲的產品分別佔淨收入的59％和77％，其中包括截至2024年3月31日的三個月中運往香港的產品的28％，在截至2023年3月31日的三個月中，運往香港的產品佔31％，運往中國大陸的產品的16％。儘管我們的產品中有很大一部分運往亞洲，但我們認為，這些客户設計並採用我們的半導體產品的系統中有很大一部分隨後會銷往亞洲以外的地區。例如，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的產品銷售產生的收入主要與向亞洲ODM和向歐洲和北美市場交付產品的合同製造商的銷售有關。迄今為止，我們所有的銷售額均以美元計價。
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從歷史上看，我們淨收入的很大一部分是由有限數量的客户通過我們的產品銷售和知識產權銷售協議下的對價產生的。向客户銷售產品包括對客户的直接銷售和通過分銷商的間接銷售。在截至2024年3月31日的三個月中，兩個客户佔我們淨收入的36％，我們的十大客户共佔我們淨收入的75％，其中分銷商客户佔我們淨收入的19％。對於某些客户，我們向不同的最終用户應用銷售多種產品，例如 PON 室外機或 PON ODU、Wi-Fi 路由器、寬帶網關和電纜調制解調器。
我們的業務依賴於贏得競爭性投標選擇流程（即設計勝出）來開發用於客户產品的集成電路。這些選擇過程通常很漫長，因此，我們的銷售週期將因所服務的特定市場、設計中標的是現有客户還是新客户以及我們在客户設備上設計的產品是第一代還是下一代產品而有所不同。我們客户的產品可能很複雜，如果我們的參與導致設計勝利，則可能需要大量時間來定義、設計並實現批量生產。由於我們產品的銷售週期很長，因此在我們最終無法確認任何收入的情況下，我們可能會產生大量的設計和開發支出。我們與任何客户沒有任何長期購買承諾，所有客户都是根據採購訂單購買我們的產品。但是，一旦我們的一種產品被納入客户的設計中，我們認為我們的產品很可能在其生命週期內仍是客户產品的組成部分，因為重新設計產品或更換替代芯片會花費大量時間和費用。目標市場的產品生命週期將因應用而異。例如，在寬帶數據調制解調器和網關領域，設計的產品生命週期可能為24到60個月。在工業以及有線和無線基礎設施市場中，設計的產品生命週期可能為24至84個月及以上。
全球經濟不確定性和庫存增加的影響
通貨膨脹以及客户需求和全球經濟的不確定性仍在繼續，我們的銷售和收入可能會持續下降。特別是，我們認為，該渠道的經濟放緩和庫存供過於求可能會繼續增加業務管理的波動性。此外，庫存供過於求可能會導致更多的庫存減記，包括對任何多餘或過時庫存的收費，這可能會對我們的毛利率產生負面影響。但是，這種波動對我們業務的規模及其持續時間尚不確定，目前無法合理估計。隨着供應商交貨期的持續穩定，我們已經看到並預計將繼續看到更加正常化的需求計劃週期。儘管我們預計短期內庫存將保持較高水平，但我們預計此後渠道庫存將繼續下降。
硅動合併終止
2022年5月5日，我們與硅動科技公司（Silicon Motion，一家根據開曼羣島法律註冊成立的豁免有限責任公司）簽訂了協議和合並計劃或合併協議，根據該協議的條款和條件，我們同意根據MaxLinear的全資子公司Shark Merger Sub與Silicon Motion的法定合併收購Silicon Motion，Silicon Motion倖存下來合併為 MaxLinear 的全資子公司。Silicon Motion 是用於固態驅動器和其他固態存儲設備的 NAND 閃存控制器的提供商。
2023 年 7 月 26 日 我們終止了合併協議，並通知Silicon Motion，我們被解除了完成的義務，除其他原因外，（i）合併協議中規定的某些成交條件未得到滿足且無法滿足，（ii）Silicon Motion遭受了持續的重大不利影響，（iii）Silicon Motion嚴重違反了合併協議中的陳述、保證、契約和協議，這些陳述、保證、契約和協議導致了權利公司將終止，以及 (iv) 無論如何，第一個由於截至2023年5月5日，合併協議第6條中的某些條件未得到滿足或免除，因此延期的期限已過且未自動延期。根據合併協議的條款，由於合併協議的終止，MaxLinear無需支付分手費或其他費用。2023年8月16日，Silicon Motion向我們發出通知，Silicon Motion公開披露了該通知，該公司聲稱終止合併協議，硅動將啟動仲裁，要求我們因涉嫌違反合併協議而蒙受的賠償。本段中未定義的大寫術語與合併協議中的含義相同。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控我們違反了合併協議。有關終止合併協議的法律訴訟的更多信息，請參閲本報告第二部分第1項（法律訴訟）。
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2022年10月24日與北美富國銀行或富國銀行及其他貸款機構簽訂的第二份經修訂和重述的承諾書以及先前待決（現已終止的）合併的相關融資承諾也在合併協議終止時終止。由於融資終止，該公司被要求於2023年8月向富國銀行支付1,830萬澳元的臨時費用。
裁員
在截至2023年12月31日的年度中，我們簽訂了兩項重組計劃以裁員，即裁員。裁員旨在使我們的運營需求與宏觀經濟條件和需求環境的變化保持一致，同時通過減少運營支出來繼續支持長期業務戰略。由於裁員，在截至2023年12月31日的年度中，我們產生了1,980萬美元的重組成本，主要與遣散費用和相關費用有關。在截至2024年3月31日的三個月中，我們完成了向其餘受影響員工發出的裁員通知，並承擔了2,260萬美元的重組成本，累計總額為4,240萬美元。
截至2024年3月31日的三個月中，重組成本包括1,990萬美元的遣散費和相關費用，幾乎全部與僱用被解僱員工的司法管轄區的法定遣散費有關，以及與退出設施和註銷資產相關的270萬美元非現金費用。截至2024年3月31日，重組計劃剩餘的重組成本估計涉及註銷某些許可證和退出租賃辦公空間，預計將在2024年的剩餘時間內發生。其餘的重組成本預計不會很大。我們對預計將產生的成本的估算及其時間取決於許多假設，實際結果可能會有所不同。由於裁員可能導致或與裁員相關的事件，我們還可能產生目前未考慮的其他費用或現金支出。

關鍵會計政策與估計
管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出估算和判斷，這些估算和判斷會影響報告的資產和負債金額、合併財務報表之日或有資產和負債的相關披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會不斷評估我們的估計和判斷，其中最關鍵的是與企業合併、收入確認、庫存估值、生產掩碼、商譽和其他無形資產估值以及所得税相關的估計和判斷。我們的估計和判斷基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的其他因素。隨着情況的變化和其他信息的公開，可能會出現重大不同的結果。
我們認為，與我們的其他會計政策相比，我們認為至關重要的會計政策涉及更大的判斷力和複雜性。因此，我們認為這些政策對於理解和評估我們的合併財務狀況和經營業績最為關鍵。
有關我們的重要會計政策和估算的摘要，請參閲我們於2024年1月31日向美國證券交易委員會（SEC）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告或我們的年度報告的管理層討論和分析部分。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。

最近發佈的會計公告
有關截至本報告發布之日尚未通過的最近發佈的會計公告，請參閲本10-Q表季度報告中其他地方包含的合併財務報表附註1。
運營結果
以下描述了我們未經審計的合併運營報表中列出的細列項目。
淨收入。淨收入來自無線電頻率、模擬、數字和混合信號集成電路的銷售以及用於接入和連接、有線和無線基礎設施以及工業和多市場應用的知識產權。我們銷售的很大一部分來自分銷商，然後分銷我們的產品。
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淨收入成本。淨收入成本包括第三方鑄造廠加工的成品硅片的成本；與我們的外包封裝、組裝、測試和運輸相關的成本；人員成本，包括工資、福利和股票薪酬；與製造支持、物流和質量保證相關的設備；收購的開發技術和購買的許可技術無形資產的攤銷；庫存公允價值調整（如果有）；某些生產口罩成本和計算機輔助設計軟件的攤銷許可證成本；生產負載板和插座的成本；以及我們的佔用成本的分配部分。
研究與開發。研發或研發費用包括人事相關費用，包括工資和福利以及股票薪酬、新產品工程掩模成本、原型集成電路封裝和測試成本、計算機輔助設計軟件許可成本、知識產權許可成本、參考設計開發成本、開發測試和評估成本、折舊費用和分配的佔用成本，由聯合研發項目和/或政府研發補助金（如果有）的收入部分抵消。研發活動包括設計新產品、完善現有產品和設計測試方法，以確保符合規定的規格。所有研發費用均在發生時記作支出。
銷售、一般和管理。銷售、一般和管理費用包括人事相關費用，包括工資和福利以及股票薪酬、某些收購的無形資產的攤銷、合併、收購和整合成本（如果有）、第三方銷售佣金、現場應用工程支持、差旅費用、專業和諮詢費、律師費、折舊費用和分配的佔用成本。
減值損失。 減值損失包括無形資產減值產生的費用。
重組費用。重組費用包括遣散費、租賃和租賃減值費用以及與重組計劃相關的其他費用。
利息和其他收入（支出），淨額利息和其他收入（支出），淨額包括利息收入、利息支出和其他收入（支出）。利息收入包括我們的現金、現金等價物和限制性現金餘額所賺取的利息。利息支出包括債務的應計利息以及債務和其他負債折扣的攤銷。其他收入（支出）通常包括非經營交易產生的收入（支出）、投資銷售的淨收益（虧損）和/或投資收入（如果有），以及某些需要按市值計價的投資的未實現持有收益（虧損）（如果有）。
所得税規定（福利）。我們在為財務報表目的確定所得税時做出某些估計和判斷。這些估計和判斷髮生在計算某些税收資產和負債時，這些資產和負債是由於為税收和財務報表目的確認收入和支出的時間以及未來幾年資產可變現性的差異而產生的。
43
目錄
下表列出了我們的合併運營報表數據佔所述期間淨收入的百分比：
截至3月31日的三個月
20242023
淨收入100 %100 %
淨收入成本48 44 
毛利52 56 
運營費用：
研究和開發68 27 
銷售、一般和管理38 16 
減值損失— 1 
重組費用24 2 
運營費用總額130 45 
運營收入（虧損）(78)11 
利息收入2 — 
利息支出(3)(1)
其他收入（支出），淨額2 — 
其他收入（支出）總額，淨額1 (1)
所得税前收入（虧損）(78)10 
所得税準備金（福利）(2)6 
淨收益（虧損）(76)%4 %
淨收入
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千美元計）
寬帶$33,055 $81,681 $(48,626)(60)%
佔淨收入的百分比35 %33 %
連通性9,711 66,268 (56,557)(85)%
佔淨收入的百分比10 %27 %
基礎架構32,605 46,302 (13,697)(30)%
佔淨收入的百分比34 %19 %
工業和多市場19,898 54,191 (34,293)(63)%
佔淨收入的百分比21 %22 %
淨收入總額$95,269 $248,442 $(153,173)(62)%
截至2024年3月31日的三個月，淨收入下降了1.532億美元，至9,530萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為2.484億美元，這主要是由於宏觀經濟狀況影響了客户需求，包括2022年供應短缺後渠道庫存過剩。寬帶淨收入下降4,860萬美元是由該類別的寬帶SOC出貨量的減少所推動的，部分被某些知識產權銷售協議的收入所抵消。連接淨收入下降5,660萬美元是由與住宅寬帶市場下滑相關的某些產品的出貨量減少所推動的，部分被某些知識產權銷售協議的收入所抵消。基礎設施淨收入減少1,370萬美元是由無線回程產品出貨量的減少所推動的，部分被某些知識產權銷售協議的收入所抵消。工業和多市場淨收入下降了3,430萬美元，這是由於高性能模擬和組件產品的出貨量減少所致。價格變動並未對同期收入產生重大影響。
我們目前預計，未來收入將逐期波動，這與我們行業的週期性質一致。
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目錄
淨收入和毛利成本
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千美元計）
淨收入成本$46,001 $108,135 $(62,134)(57)%
佔淨收入的百分比48 %44 %
毛利 49,268 140,307 (91,039)(65)%
佔淨收入的百分比52 %56 %
截至2024年3月31日的三個月，淨收入成本下降了6,210萬美元，至4,600萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨收入成本為1.081億美元。下降是由宏觀經濟狀況影響客户對我們產品的需求導致的出貨量減少所致，如上文 “淨收入” 中所述。由於無形攤銷和固定成本的吸收減少，截至2024年3月31日的三個月的毛利百分比與截至2023年3月31日的三個月相比有所下降。
我們目前預計，根據產品組合、平均銷售價格和平均製造成本的變化，未來毛利百分比將逐期波動。
研究和開發
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千美元計）
研究和開發$64,766 $67,291 $(2,525)(4)%
佔淨收入的百分比68 %27 %
截至2024年3月31日的三個月，研發費用減少了250萬美元，至6,480萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為6,730萬美元。下降是由工資和福利支出減少600萬美元、CAD設計工具支出減少210萬美元、外部服務減少150萬美元、股票薪酬減少100萬美元和折舊費用70萬美元推動的。這些減少被政府研發補助金和聯合研發項目收入的減少部分抵消了我們的790萬澳元研發費用，以及130萬澳元的獎金增加。工資和福利、外部服務和股票薪酬的減少歸因於裁員和成本削減措施。CAD設計工具和諮詢費用的減少是由於項目完成的時間安排所致。折舊費用的減少是由於收購的資產在使用壽命結束時被全部攤銷。政府研發補助金和聯合研發項目的收入金額因時期而異，具體取決於對此類項目的需求和政府研發計劃的可用性。獎金支出的增加是由於與去年相比，我們的年度運營計劃今年迄今為止的業績有所改善。
我們正在密切管理研發費用，以滿足不斷變化的需求；但是，隨着我們開發推動未來增長的產品，我們預計，未來幾年我們的研發費用將增加。
銷售、一般和管理
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千美元計）
銷售、一般和管理$36,488 $38,653 $(2,165)(6)%
佔淨收入的百分比38 %16 %
截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用減少了220萬美元，至3,650萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為3,870萬美元。減少的原因是工資和其他福利支出減少了190萬美元，專業費用減少了120萬美元，折舊和攤銷減少了60萬美元，其他雜項支出減少了80萬美元。股票薪酬增加170萬美元和70萬美元獎金部分抵消了這些下降。工資和其他福利及其他雜項開支的減少歸因於最近裁員和降低成本的措施。專業費用的減少主要是由於我們終止與Silicon Motion的合併後，與併購相關的費用減少。這個
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目錄
折舊和攤銷的減少是由於資產在使用壽命結束時被全部攤銷。股票薪酬支出的增加是由於向高管提供的增量補助金用於留住人才，而獎金支出的增加是由於與去年相比，我們的年度運營計劃年初至今的業績有所改善。
我們正在密切管理銷售、一般和管理費用；但是，我們預計，未來幾年當我們恢復發展銷售和營銷組織以向現有和新市場擴張時，銷售、一般和管理費用將增加。
減值損失
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（千美元）
減值損失$— $2,438 $(2,438)(100)%
佔淨收入的百分比— %1 %
截至2023年3月31日的三個月中，減值損失與放棄某些知識產權許可證有關。
重組費用
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（千美元）
重組費用$22,630 $4,648 $17,982387 %
佔淨收入的百分比24 %2 %
截至2024年3月31日的三個月，重組費用增加了1,800萬美元，至2,260萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，重組費用為460萬美元。截至2024年3月31日的三個月的重組費用包括1,990萬美元的員工遣散費和與裁員相關的費用，以及與減少辦公設施租賃空間相關的210萬美元費用。在此期間，幾乎所有與員工離職相關的費用都是估計的法定遣散費，應在僱用被解僱的員工所在的司法管轄區支付。截至2023年3月31日的三個月的重組費用包括460萬美元的員工遣散費以及與裁員相關的費用。
利息和其他收入（費用）
截至3月31日的三個月
20242023$ Change% 變化
（以千美元計）
利息和其他收入（支出），淨額$545 $(2,178)$2,723 (125)%
佔淨收入的百分比1 %(1)%
利息和其他收入（支出），淨變動270萬美元，從截至2023年3月31日的三個月的220萬美元支出變為截至2024年3月31日的三個月的50萬美元支出。淨利息和其他收入（支出）的變化是由於2024年第一季度的外幣收益為100萬美元，而2023年第一季度的貨幣虧損為4萬美元，計息現金等價物的利息收入增加了120萬美元，私人持有投資的收入為60萬美元。
所得税準備金（福利）
 截至3月31日的三個月
 20242023$ Change% 變化
（以千美元計）
所得税準備金（福利）$(1,762)$15,566 $(17,328)(111)%
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目錄
截至2024年3月31日的三個月，所得税優惠為180萬美元，而截至2023年3月31日的三個月的所得税準備金為1,560萬美元。
截至2024年3月31日的三個月，我們的有效税率與21.0％的美國聯邦法定税率之間的差異主要與司法管轄區之間的税前收入、包括税收抵免、股票薪酬在內的永久税收項目以及與股票薪酬相關的税收短缺有關。
截至2023年3月31日的三個月，我們的有效税率與21.0％的美國聯邦法定税率之間的差異主要與司法管轄區之間的税前收入組合、永久税收項目包括全球無形低税收入税、研發信貸、股票薪酬、與股票薪酬相關的超額税收優惠以及根據ASC 740-10為不確定税收狀況發放的某些儲備金有關。在此期間，與全球無形低税收入相關的永久税收項目也反映了要求將研究和實驗成本資本化的立法變化，以及對某些外國所得税信譽的限制。
我們將繼續維持估值補貼，以抵消州和某些聯邦和外國遞延所得税資產，因為此類資產的變現未達到會計準則所要求的 “可能性很小” 的門檻。在做出這樣的決定時，我們會每季度考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延所得税負債的預定撤銷、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的財務業績。根據我們對所有正面和負面證據的審查，在我們有累計虧損或預計不會使用某些税收屬性的司法管轄區，我們將繼續為州遞延所得税資產、某些聯邦遞延所得税資產和某些外國遞延所得税資產提供估值補貼。在我們運營的某些免税司法管轄區，我們不會產生所得税支出或福利。
我們在新加坡的子公司根據新加坡的某些税收優惠措施開展業務，這些優惠有效期至2027年3月。根據這些激勵措施，在激勵期內，從我們的集成電路的某些銷售中獲得的合格收入按優惠税率徵税。對於新加坡子公司在激勵期內支付的某些公司間特許權使用費，我們還可享受較低的預扣税率。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們按激勵税率錄得了税收優惠。激勵措施的前提是我們在新加坡在一段時間內達到一定的最低就業和投資門檻，如果我們沒有達到與該激勵期相關的合規要求，我們可能需要退還某些税收優惠。我們目前認為，我們將能夠在沒有實質風險的情況下滿足這些條件。
流動性和資本資源
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物為1.919億美元，限制性現金為100萬美元，應收賬款淨額為1.262億美元。此外，截至2024年3月31日，我們的營運資金（我們定義為流動資產減去流動負債）為2.208億美元。可能使我們受到信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。客户應收賬款通常不需要抵押品。我們通過將現金存入信貸質量高的金融機構來限制信用損失風險。有時，此類存款可能超過保險限額。我們的現金和現金等價物存款沒有遭受任何損失。
我們對現金的主要用途是為運營費用和庫存、財產和設備的購買提供資金，以及不時地為收購企業提供資金。2022年5月，我們簽訂了收購Silicon Motion的合併協議。但是，2023年7月26日，我們終止了合併協議，並被解除了達成協議的義務。
我們還使用現金償還未償債務，根據股票回購計劃回購普通股，並不時進行投資。截至2024年3月31日，根據優先擔保定期B貸款機制或 “2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款”，未償還的本金為1.25億美元。該公司還提供優先擔保循環信貸額度，本金總額高達1.00億美元，截至2024年3月31日仍未提取。循環融資的收益可用於為公司及其子公司的營運資金需求和其他一般公司用途提供資金。
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目錄
自2021年9月30日起，2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款已按季度等額分期攤銷，相當於2021年6月23日信貸協議下初始定期貸款原始本金的0.25％，餘額將於2028年6月23日支付。我們可能會面臨巨大的可變利率風險，因為我們的定期貸款利率通常會根據固定利率與指數利率或調整後的基準利率相比而有所不同。儘管我們一直在通過對未償債務進行大量預付款來緩解利率上升的影響，但如果利率進一步大幅提高，可能會對我們的經營業績產生重大不利影響，並可能影響我們償還債務的能力。請參閲標題為” 的風險因素截至2024年3月31日，我們的總負債為1.25億美元，我們的信貸協議本金餘額將按可變金額收取利息，未來可能會繼續受到利率上升的不利影響。這種債務會對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了基礎利息和本金支付義務，並且包含財務和運營契約，這些契約可能會對我們的運營自由或進行本來認為符合股東最佳利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外債務來為此類交易融資。此外，利率上升可能使我們、我們的客户和我們的分銷商更難獲得融資和償還利息和債務，這反過來會影響客户對我們產品和分銷商業務的需求” 以討論我們的債務如何對我們的流動性和資本資源產生重大不利影響。
我們未來的資本要求將取決於許多因素，包括收入的變化、工程、銷售和營銷活動的擴大、向新領域擴張的時間和範圍、推出新產品和改進現有產品的時間、我們產品的持續市場接受度、與終止與Silicon Motion合併協議有關的法律訴訟造成的任何損害賠償或我們需要支付的任何涉嫌違反合併協議的行為，或我們同意的任何金額付款對補充業務、服務或技術的任何和解及任何其他潛在的實質性投資或收購。額外的資金可能無法以對我們有利的條件提供，或者根本無法提供。如果我們無法在需要時籌集額外資金，我們可能無法維持運營或執行我們的戰略計劃。
我們的現金和現金等價物受我們支付費用時機的影響，這反映在未付應付賬款和應計費用的變化中。我們的合併現金流報表中用於為運營費用提供資金的現金不包括非現金項目的影響，例如但不限於收購的無形資產和租賃的使用權資產和財產和設備的攤銷和折舊、股票薪酬、無形資產減值、租賃使用權資產減值以及租賃負債的清償收益。用於為資本購買和收購企業及投資提供資金的現金包含在我們的合併現金流量表中的投資活動中。為滿足員工對限制性股票單位的最低預扣税額而支付的現金包含在我們的合併現金流量表中的融資活動中。
截至2024年3月31日，我們的物質現金需求包括長期債務、不可取消的經營租約、庫存購買義務和其他債務，主要包括計算機輔助設計軟件的應付合同款項，如下所示：
到期付款
總計少於 1 年1-3 年3-5 年超過 5 年
（以千計）
長期債務債務$125,000 $— $— $125,000 $— 
經營租賃義務36,876 7,996 18,824 8,460 1,596 
購買義務38,277 26,080 12,197 — — 
其他義務79,126 27,481 47,972 3,673 — 
總計$279,279 $61,557 $78,993 $137,133 $1,596 
截至2024年3月31日，我們的計劃資本支出並不大。截至2024年3月31日，我們的合併資產負債表包括因不確定税收狀況而產生的550萬美元其他長期負債，其中一些可能導致現金支付，以及從其他各方收到的1,500萬美元用於共同資助的研發項目，這些負債將在與還款條件相關的突發事件得到解決後確認為收入。由於與税務機關進行現金結算的金額和時間的不確定性，與記為其他長期負債的不確定税收狀況相關的未來付款未在上表中列報。
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目錄
我們的主要現金來源是我們向分銷商和直接客户運送產品的應收賬款的現金收入，以及我們在某些知識產權銷售協議下獲得的收益。除了向客户開具的賬單金額外，應收賬款的淨現金收款還受到我們現金收款流程效率的影響，該流程可能因期而異，具體取決於我們的主要分銷商客户的付款週期以及各期發貨的相對線性度。
根據2021年6月23日的信貸協議，我們簽訂了優先擔保定期B貸款額度和循環信貸額度，允許我們申請增量貸款，本金總額不超過等於（x）1.75億美元和（y）100％ “合併息税折舊攤銷前利潤”（定義見該協議）的100％，外加某些自願預付款金額，外加受以下條件約束的無限金額之和預計遵守一定的第一留置權淨槓桿比率、有擔保的淨槓桿比率和總淨槓桿比率測試。
以下是我們在指定期間的營運資金、現金和現金等價物以及限制性現金的摘要：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千計）
營運資金$220,825 $265,896 
現金和現金等價物$191,882 $187,288 
短期限制性現金1,028 1,051 
長期限制性現金20 17 
現金、現金等價物和限制性現金總額$192,930 $188,356 

我們認為，截至2024年3月31日，我們的1.919億美元現金及現金等價物將足以為我們至少未來十二個月的預計運營需求提供資金。截至2024年3月31日，我們的負債總額為1.25億美元，其中包括2021年6月23日信貸協議下初始定期貸款下的未償本金。2021年6月23日的信貸協議還為公司提供了本金總額高達1億美元的循環貸款，截至2024年3月31日，這筆貸款仍未支付。2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款的七年期將於2028年6月到期，由公司選擇按年利率計息，其年利率等於（i）聯邦基金利率中最高的基準利率，再加上0.50％，（y）當時有效的最優惠利率，以及（z）根據一個月的利率加上1.1確定的調整後的SOFR利率。每種情況均為00％，外加1.25％的適用利潤率或（ii）調整後的SOFR利率，下限為0.50％，外加2.25％的適用利潤。循環融資機制下的貸款最初計息，年利率等於（i）基準利率（如上所述）加上0.00％的適用利潤，或（ii）調整後的SOFR利率（如上所述）加上1.00％的適用利潤。在公司截至2021年6月30日的財季財務報表交付後，循環貸款的適用利潤率將在基準利率貸款的0.00％至0.75％之間，SOFR利率貸款的適用利潤率在1.00％至1.75％之間，具體取決於公司截至最近一財季的有擔保淨槓桿率。根據公司截至最近一財季的有擔保淨槓桿率，公司需要為循環貸款下的每日未提取承諾支付每年0.175％至0.25％不等的承諾費。自2021年9月30日起，2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款按季度等額分期攤銷，相當於原始本金的0.25％，餘額應在2028年6月23日到期時支付。2021年6月23日的信貸協議於2023年6月29日進行了修訂，以實施基準替代方案。
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目錄
以下是我們在所述期間由（用於）運營活動、投資活動和融資活動提供的現金流摘要：
截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）
經營活動提供的淨現金$15,970 $42,159 
用於投資活動的淨現金(8,710)(15,511)
用於融資活動的淨現金(2,103)(6,170)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(583)1 
現金、現金等價物和限制性現金的增加$4,574 $20,479 
來自經營活動的現金流
截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為1,600萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為4,220萬美元。運營現金流的下降是由宏觀經濟狀況影響客户對我們產品的需求導致的收入下降所致（如上文 “經營業績” 標題下所述）。運營現金流也受到營運資金變化的影響，營運資金增加了6,650萬美元，特別是在2024年第一季度，我們收到了6,830萬美元的應收賬款，但部分被1,860萬美元價格保護負債的付款和裁員700萬美元的遣散費所抵消。
來自投資活動的現金流
雖然我們在2024年第一季度的資本購買量增加了290萬美元，但由於我們在2024年第一季度沒有進行收購，我們在投資活動中使用的現金減少了680萬美元。
截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為870萬美元，其中包括購買830萬美元的房地產和設備以及購買40萬美元的無形資產。
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為1,550萬美元，主要包括用於收購Y公司的970萬美元現金和購買520萬美元的房地產和設備。
來自融資活動的現金流
由於為獎金髮放的限制性股票單位數量減少以及在此期間發佈的其他股票相關獎勵的價值下降，我們在融資活動中使用現金的資金主要包括代表員工為限制性股票單位支付的最低預扣税。
擔保和賠償
在正常業務過程中銷售產品時，我們經常作出陳述，確認我們的產品不侵犯他人的知識產權，並同意就第三方對此類侵權行為的索賠對客户進行賠償。此外，我們的公司註冊證書和章程要求我們對我們的高管和董事進行賠償，使其免受因擔任該職務而可能產生的任何訴訟，我們還對所有董事和某些控股人簽訂了賠償協議。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。
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外幣風險
迄今為止，我們的國際客户和供應商協議主要以美元計價。因此，我們對外幣匯率的敞口有限，不進行外幣套期保值交易。某些外國子公司的本位幣是當地貨幣。因此，匯率波動對這些外國子公司業務淨資產的影響計為股東權益中累計其他綜合收益（虧損）的折算損益。假設在截至2024年3月31日的三個月中，此類外幣匯率變動100個基點，將導致累計其他綜合收益（虧損）的折算收益變動約100萬美元。
利率風險
根據上述信貸協議的本金餘額，我們需要繳納可變金額的利息，未來利率上升可能會對我們產生不利影響。如果SOFR利率在截至2024年3月31日的三個月中提高了10％，那麼利率的上調將導致利息支出的非實質性增加。我們目前認為，主要用於營運資本目的的運營現金足以支付我們的利息義務，但我們正在監測利率上升對我們償還利息和債務的能力、獲得融資的能力以及對整個業務的影響。
第 4 項。控制和程序
對披露和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在確保在向美國證券交易委員會提交的定期報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制措施和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，對控制和程序的任何評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（b）條或《交易法》的要求，在提交本季度報告之前，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見本報告第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的有效性進行了評估《交易法》）截至本季度報告所涉期末。根據他們的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自本季度報告所涉期末起生效，目的是合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，如適當，以便及時就所需的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下進行了一項評估，以確定在截至2024年3月31日的財政季度中，我們的財務報告內部控制是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。在截至2024年3月31日的財政季度中，在截至2024年3月31日的財政季度中，經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15條或第15d-15條第（d）段要求的評估中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或合理地可能產生重大影響。


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目錄
第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟
與硅動的爭議
正如先前披露的那樣，2023年7月26日，MaxLinear以多種理由終止了合併協議。2023年8月16日，Silicon Motion向MaxLinear發出了一份通知，Silicon Motion公開披露了該通知，該公司聲稱終止合併協議，硅動將在新加坡國際仲裁中心開始仲裁，要求因MaxLinear涉嫌違反合併協議而向MaxLinear進行賠償。Silicon Motion的立場是，MaxLinear故意違反合併協議的重大違規行為（該術語在合併協議中定義）使合併無法在2023年8月7日之前完成，因此，MaxLinear有責任承擔超過合併協議中規定的終止費的鉅額金錢賠償。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控MaxLinear違反了合併協議。Silicon Motion要求支付解僱費、額外賠償金、費用和費用。仲裁將是保密的。
MaxLinear認為它正確地終止了合併協議。MaxLinear對其決定仍然充滿信心，並將大力捍衞其不受處罰地終止Silicon Motion交易的權利。
集體訴訟投訴
2023年8月31日，Silicon Motion的一名股東向美國加利福尼亞南區地方法院提起了假定的集體訴訟，標題是 水島事件驅動基金訴MaxLinear, Inc.案，編號23-cv-01607（加州南達州），針對MaxLinear及其某些現任官員。該投訴包括兩項索賠：（1）涉嫌違反《交易法》第10（b）條及據此頒佈的第10b-5條；（2）涉嫌違反《交易法》第20（a）條。2023年12月20日，法院任命了首席原告，他們於2024年2月15日提出了合併申訴。合併申訴稱，被告就公司及時完成與Silicon Motion合併的能力和意圖作了虛假和誤導性陳述和/或遺漏了MaxLinear有責任披露的重大事實，包括：(i) 據稱MaxLinear決定不完成合並，因為合併的經濟環境發生了重大變化，包括半導體行業的嚴重衰退和利率上升；(ii) 據稱MaxLinear決定不完成合並；(ii) 據稱MaxLinear決定不完成合並單方面如果合併獲得中國反壟斷監管機構的批准，則終止合併；（iii）據稱MaxLinear曾打算辯稱，作為終止合併的依據，《合併協議》第6條中的某些條件未得到滿足；（iv）因此，據稱MaxLinear嚴重歪曲了合併的可行性、所謂的合併收益以及合併完成的可能性。申訴要求賠償性賠償，包括利息、費用和開支以及法院認為適當的其他公平或禁令救濟。MaxLinear 將大力捍衞自己的陣地。被告於2024年3月29日提出駁回合併申訴的動議。原告的答覆將於2024年5月13日到期。
康卡斯特訴訟
2023年12月1日，MaxLinear在美國紐約南區地方法院對康卡斯特管理有限責任公司和康卡斯特有線通信有限責任公司（合稱 “康卡斯特”）提起訴訟。MaxLinear聲稱，2020年，MaxLinear與康卡斯特分享了其全雙工或FDX放大器的專有設計和專有技術，希望與康卡斯特確保未來的業務。MaxLinear多次分享了其設計和專有技術，所有這些都是根據MaxLinear和Comcast之間的保密協議進行的，期望康卡斯特將對信息保密。MaxLinear聲稱，康卡斯特需要這項技術才能有效地與光纖互聯網提供商競爭。據稱，康卡斯特沒有聘請MaxLinear開發FDX放大器，而是與MaxLinear的直接競爭對手共享了MaxLinear的專有設計。據稱，康卡斯特隨後與MaxLinear的競爭對手合作開發了FDX放大器技術。MaxLinear就盜用商業祕密、不正當競爭和違反雙方保密協議提出了索賠，並要求賠償金額不詳的補償性損害賠償、懲罰性賠償、判決前和判決後的利息、成本、費用和律師費，以及禁止康卡斯特使用或披露MaxLinear商業祕密的禁令。
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目錄
2024年3月19日，康卡斯特修改了其關於宣告性判決、賠償和違反善意和公平交易默示契約的索賠，2024年4月3日，MaxLinear提出動議，駁回對其的所有索賠。MaxLinear打算修改和重新提交其商業祕密和相關索賠。
菜餚訴訟
2023年2月10日，Entropic Communications, LLC（“Entropic”）在美國加利福尼亞中區地方法院對Dish Network Corporation、Dish Network LLC、Dish Network Service, LLC和Dish Network加州服務公司提起專利侵權索賠。當時，MaxLinear並不是該行動的當事方。2023年9月21日，加州Dish Network服務公司（“Dish California”）對MaxLinear提出了四項反訴。這四項索賠是宣告性判決、違反合同、欺詐和疏忽失實陳述以及民事陰謀。
2024年1月31日，Dish被告與DISH Technologies L.L.C.（統稱為 “Dish”）一起對MaxLinear提出了八項反訴（經修訂的對加利福尼亞州Dish的反訴）。八項反訴是（1）違反合同，（2）欺詐和疏忽失實陳述，（3）民事陰謀引起的欺詐，（4）歸還/不當致富的準合同，（5）限制貿易的組合，（6）違反《卡特賴特法案》（僅限加利福尼亞州Dish），（7）濫用專利，以及（8）違反Cal的行為。公交車和教授代碼 § 17200 及其後各節Dish的八項反訴圍繞着一項核心指控，即MaxLinear是多媒體同軸電纜聯盟（MoCA）的成員，以及MaxLinear與Entropic合作，取消了蘭德抵押中聲稱的專利，從而違反了MoCA知識產權政策（“知識產權政策”）規定的義務。Dish要求賠償金額不詳的補償性賠償、撤資、律師費、專家費和費用。
考克斯訴訟
2023年2月10日，Entropic在美國加利福尼亞中區地方法院分別起訴了Cox Communications, Inc.、CoxCom, LLC和Cox Communications California, LLC（合稱 “Cox”）。2023年10月6日，考克斯在兩起訴訟中均對MaxLinear提起反訴。
在第一起訴訟中，考克斯聲稱，當MaxLinear向Entropic轉讓某些專利時，MaxLinear轉讓了這些專利，並據稱未能確保向Cox提供這些專利的FRAND許可，從而違反了其在MoCA知識產權政策下的義務。考克斯於2024年1月9日修改了其反訴，並對MaxLinear提出了違反合同、不當得利和宣告性判決的指控。考克斯尋求數額不詳的補償性賠償、公平救濟、律師費、開支和費用。
在第二起訴訟中，針對Entropic起訴考克斯的專利侵權行為，考克斯對MaxLinear提出了反訴。考克斯聲稱，MaxLinear向CableLabs授予了非獨家、免版税的許可，以獲得遵守DOCSIS規範所需的所有專利。它還聲稱，當MaxLinear向Entropic轉讓某些專利時，MaxLinear違反了該協議。考克斯於2024年1月9日修改了其反訴，並主張違反合同、不當得利和宣告性判決的索賠。考克斯尋求數額不詳的補償性賠償、公平救濟、律師費、開支和費用。
如果既有可能發生負債，又可以合理估計損失金額，則公司會記錄或有損失準備金。截至2024年3月31日，我們的合併財務報表中沒有為訴訟和其他法律索賠累積任何重大損失意外開支，因為我們的管理層目前認為上述任何事項的最終結果都不太可能。這些問題的不利結果可能合理地超過記錄的數額；但是，目前無法合理估計此類損失的金額或範圍。
其他事項
如上所述，在正常業務過程中，我們不時受到訴訟或實際訴訟的威脅，其中一些威脅可能是實質性的。訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的。無論結果如何，由於辯護和和解費用、管理資源的轉移和其他因素，訴訟和索賠都可能對公司產生不利影響。
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目錄
第 1A 項。風險因素
本10-Q表或10-Q表季度報告，包括可能以引用方式納入此處的任何信息，包含經修訂的1933年《證券法》（稱為《證券法》）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》所指的前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過這些術語或其他類似術語的 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預測”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續” 或否定等術語來識別前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和情況，這些情況可能導致我們或我們行業的實際業績、活動水平、業績或成就與這些陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。這些因素包括本第二部分第1A項中列出的因素以及本10-Q表中其他地方討論的因素。我們鼓勵投資者仔細審查這些因素。我們可能會不時發表額外的書面和口頭前瞻性陳述，包括我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的文件中包含的陳述。但是，除非法律要求，否則我們不承諾更新可能由我們或代表我們不時發表的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
以下討論提供了有關重大風險和不確定性的信息，我們已經確定並認為這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮這些風險因素以及本10-Q表季度報告以及我們的其他公開文件中包含的所有其他信息，這些信息可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們的風險因素不能保證截至本報告發布之日不存在此類情況，也不應被解釋為肯定地陳述此類風險或狀況尚未全部或部分實現。
有關我們終止與Silicon Motion合併的相關風險，請參閲這些風險因素中標題為 “與Silicon Motion終止合併相關的風險” 部分。
風險因素摘要
與Silicon Motion終止合併相關的風險
•合併協議的終止和相關的法律訴訟使我們承擔了鉅額費用，可能會轉移管理層對我們業務的注意力，否則可能會對我們的業務、財務業績和運營產生不利影響。
•如果我們需要支付與Silicon Motion合併協議終止相關的法律訴訟的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的行為，或者如果我們同意在與終止合併協議有關的任何法律訴訟和解中支付任何款項，則此類損害賠償金或付款的金額可能很大，並要求我們提取所有現有的信貸額度並使用我們的現金資源，這可能不足以滿足任何損失損害賠償或付款，可能有對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資，也無法為任何此類付款籌集額外資金。
與我們的業務相關的風險
•我們面臨激烈的競爭，預計未來競爭將加劇，這可能會對我們的收入、收入增長率（如果有）和市場份額產生重大不利影響。
•全球經濟狀況，包括高通脹或潛在衰退等因素，可能會繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
•我們受到半導體行業週期性的影響。
•我們的經營業績或增長率的重大差異（如果有的話）可能會繼續導致我們的股價大幅波動。我們的收入下降了，我們可能無法維持目前下降的收入水平和/或有效地管理未來的增長。渠道庫存過剩的影響繼續影響客户對我們某些產品的預期需求。
•我們的業務、財務狀況和經營業績可能會繼續受到軍事衝突、地緣政治和經濟緊張局勢的不利影響，包括美國與中國、以色列（及其與伊朗的衝突）以及其他國家之間的緊張局勢。例如，隨着越來越多的實體被添加到限制性出口管制清單中，或者隨着對其他國家的半導體技術出口受到進一步控制，我們需要尋求美國政府的批准，可能會影響我們的經商能力和/或我們的交付速度（如果有的話）。
•我們還面臨與國際地緣政治和軍事衝突相關的風險。
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目錄
•美國和其他國家之間貿易政策的變化，特別是徵收新的或更高的關税，可能會給我們的平均銷售價格帶來壓力，因為我們的客户正在尋求抵消提高的關税對他們自己產品的影響。提高關税或對國際貿易設置其他壁壘可能會減少需求，並對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
•如果我們無法獲得或保留政府對某些產品或技術的出口許可，或者此類授權被撤銷，我們將失去銷售。此外，如果我們不遵守適用的出口管制法律法規，我們將承擔法律和監管後果。
•我們的收入很大一部分依賴有限數量的客户，而主要客户訂單的損失或大幅減少已經並將繼續對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
•針對我們的任何法律訴訟或索賠，無論結果如何，辯護都可能既昂貴又耗時，並且可能損害我們的聲譽。
•我們過去和將來都可能遭受信息技術故障，包括安全漏洞、網絡攻擊、設計缺陷或系統故障，這些故障可能會干擾我們的運營，損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
•我們產品的平均銷售價格已經下降並且將來可能會下降，這可能會對我們的收入和毛利率產生重大不利影響。
•如果我們未能打入新的應用和市場，我們的收入、收入增長率（如果有）和財務狀況可能會受到重大不利影響。
•我們收入的很大一部分歸因於寬帶解決方案市場對我們產品的需求，而有線和衞星付費電視和寬帶運營商的開發延遲和整合趨勢可能會對我們未來的收入和經營業績產生不利影響。
•我們可能無法進行保持業務競爭力所需的大量生產性研發投資。
•我們產品的複雜性可能會導致因未發現的缺陷或錯誤而導致不可預見的延誤或費用，這可能會降低市場對我們新產品的接受度，損害我們在現有或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生不利影響。
•我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響，過去曾有過波動，並且由於可能對我們的業務和股價產生不利影響的多種因素而可能會大幅波動。
•如果我們未能及時開發和推出新的或增強的產品，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，我們的競爭地位可能會受到損害。
•我們受到訂單和發貨不確定性的影響，我們對客户需求和產品組合的估計與實際業績之間的差異可能會繼續對我們的庫存水平、銷售和經營業績產生負面影響。
•我們可能難以準確預測未來的收入和適當的支出預算，尤其是在我們尋求進入以前可能沒有經驗的新市場時。
•我們的客户要求我們的產品和第三方承包商經過漫長而昂貴的資格認證程序，這並不能保證產品的銷售。
•我們為贏得業務而投入鉅額支出，取消客户產品計劃可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•未能遵守政府法規可能會對我們的業務產生重大不利影響。
•如果我們無法吸引、培訓和留住合格的人員和高級管理人員，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到影響。
•我們的信貸協議本金餘額需繳納可變金額的利息，未來可能會繼續受到利率上升的不利影響。這種債務會對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了基礎利息和本金支付義務，幷包含財務和運營契約，這些契約可能會對我們的運營自由或進行本來認為符合股東最大利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外債務來為此類交易融資。此外，利率上升可能使我們、我們的客户和分銷商更難獲得融資和償還各自的利息和債務義務，這反過來會影響客户對我們產品和分銷商業務的需求。
•我們受與隱私、數據保護和網絡安全相關的政府法律、法規和其他法律義務的約束。
•我們的產品必須符合行業標準，才能被我們的市場最終用户所接受。
•我們可能會不時進行額外的業務收購或投資，這些收購或投資涉及重大風險。
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目錄
與知識產權相關的風險
•我們在過去的知識產權訴訟中已經達成和解，將來可能會面臨額外的知識產權侵權索賠。任何當前或未來的訴訟都可能耗費時間、昂貴的起訴、辯護或和解，並導致損害和/或重大權利的損失。
•如果我們無法保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。
•我們面臨與產品安全漏洞相關的風險。
•在我們的產品、流程和技術中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險並損害我們的知識產權。
與依賴第三方相關的風險
•缺乏長期供應合同以及任何供應中斷都可能對我們的業務產生重大不利影響。
•未能成功管理我們與第三方承包商的關係，或者受全球供應波動、自然災害、公共衞生危機或此類承包商運營地區其他停工的影響，可能會對我們推銷和銷售產品的能力產生不利影響。
•如果我們的任何分銷商停止或被迫停止分銷我們的產品，我們的業務將受到影響。
•第三方未能提供服務和技術都可能對我們的業務產生重大不利影響。
與我們的普通股相關的風險
•由於各種因素，我們的股價可能會波動。
•我們的管理團隊可能會以您可能不同意的方式或可能不會產生回報的方式使用我們的可用現金和現金等價物。
•我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制股東更換或罷免現任管理層的企圖，並限制普通股的市場價格。
•在我們恢復股票回購計劃後，未來根據股票回購計劃減少或停止購買普通股的任何決定都可能導致普通股的市場價格下跌。
與我們終止與 Silicon Motion 合併相關的風險

合併協議的終止和相關的法律訴訟使我們承擔了鉅額費用，可能會轉移管理層對我們業務的注意力，否則可能會對我們的業務、財務業績和運營產生不利影響。
我們於2023年7月26日終止了合併協議，並通知Silicon Motion，我們被解除了完成合並的義務。Silicon Motion對該終止的有效性提出了質疑。2023年8月16日，Silicon Motion向我們發出了一份通知，Silicon Motion公開披露了該通知，該公司聲稱終止合併協議，Silicon Motion將在新加坡國際仲裁中心開始仲裁，要求我們因涉嫌違反合併協議而獲得賠償。2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡國際仲裁中心提交了仲裁通知，指控我們違反了合併協議。此外，2023年8月31日，Silicon Motion的一位股東對我們和我們的某些現任高管提起集體訴訟，指控我們嚴重歪曲了合併完成的可能性。其他潛在的原告可能會提起與先前考慮的合併相關的其他訴訟。有關Silicon Motion仲裁和集體訴訟的更多信息，請參閲本報告第二部分第1項（法律訴訟）。我們打算對這些法律訴訟和任何涉嫌違反合併協議的行為進行有力辯護，但由於任何法律訴訟中固有的不確定性，我們無法預測任何法律訴訟的結果。法律訴訟非常耗時，可能會轉移管理層對我們業務的注意力。法律訴訟也很昂貴，可能會給我們帶來鉅額費用，包括我們需要支付的任何損害賠償以及與董事和高級管理人員賠償相關的費用。請參閲標題為 “風險因素” “如果我們被要求支付與Silicon Motion合併協議終止相關的法律訴訟的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的行為，或者如果我們同意在與終止合併協議有關的任何法律訴訟和解中支付任何款項，則此類損害賠償金或付款的金額可能很大，需要我們提取所有現有的信貸額度並使用我們的現金資源，這可能不足以滿足需求任何損害賠償或付款，可能有對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資，也無法為任何此類付款籌集額外資金。即使我們能夠通過承擔額外債務來為此類付款提供資金，但債務的任何實質性增加都將對我們的經營業績和現金產生不利影響
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在我們履行基本利息和本金支付義務時流動。額外發行我們的普通股，如果很重要，將導致現有已發行股票的稀釋。預計任何貸款協議還將包含財務和運營契約，這將對我們的運營自由或進行本來認為符合股東最大利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外債務來為此類交易融資。”
我們已經承擔了與先前懸而未決的合併、合併協議的終止以及相關的法律訴訟相關的鉅額費用，預計將繼續承擔這些費用。除了我們可能需要支付的任何損害賠償金或和解金額外，這些費用主要與我們的財務顧問、會計師、貸款人和法律顧問的費用有關。自合併終止以來，我們在所產生的此類費用方面幾乎沒有或根本沒有收到任何收益。對於與終止合併協議相關的法律訴訟，我們還可能會受到金融市場以及我們的供應商、客户、潛在客户和員工的負面反應。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況或普通股的交易價格產生重大不利影響。
如果我們需要支付與Silicon Motion合併協議終止相關的法律訴訟的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的行為，或者如果我們同意在與終止合併協議有關的任何法律訴訟和解中支付任何款項，則此類損害賠償金或付款的金額可能很大，並要求我們提取所有現有的信貸額度並使用我們的現金資源，這可能不足以滿足任何損失損害賠償或付款，可能有對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資，也無法為任何此類付款籌集額外資金。即使我們能夠通過承擔額外債務來為此類付款提供資金，但負債的任何實質性增加都將對我們履行基本利息和本金還款義務的經營業績和現金流產生不利影響。額外發行我們的普通股，如果很重要，將導致現有已發行股票的稀釋。預計任何貸款協議還將包含財務和運營契約，這將對我們的運營自由或進行本來認為符合股東最大利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外債務來為此類交易融資。
如果我們需要支付與終止合併協議相關的法律訴訟相關的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的行為，或者如果我們同意在與終止合併協議有關的任何法律訴訟和解中支付任何款項，則此類損害賠償或付款的金額可能很大，並要求我們提取所有現有的信貸額度並使用我們的現金資源，這可能不足以支付任何損害賠償或付款並可能產生重大不利影響關於我們的業務、經營業績和財務狀況。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資，也無法為任何此類付款籌集額外資金。但是，如果我們通過承擔額外債務來為全部或部分的損害賠償金或和解金額提供資金，那麼任何實質性付款和負債的增加都將對我們在定期貸款和循環信貸額度（如適用）下使用運營產生的現金償還利息和本金的能力產生不利影響。如果增發普通股，如果很重要，將導致現有已發行股票的稀釋。此外，我們目前的信貸協議和任何新的貸款協議都包含並可能包含財務和運營契約，這些契約可能會對我們在未經貸款人同意的情況下參與某些活動的能力產生不利影響，包括某些融資和收購交易、股票回購、擔保和類似交易，而貸款人可能即將同意，也可能不會。此類財務和運營契約包括遵守有擔保的淨槓桿率測試。因此，未償債務可能會對我們的運營自由或進行戰略交易的能力產生不利影響，否則我們認為這些交易符合股東的最大利益。
具體而言，如果我們被要求支付與終止合併協議有關的法律訴訟的賠償金，包括涉嫌違反合併協議的法律訴訟的賠償金，或者如果我們同意在與終止合併協議有關的任何法律訴訟和解中支付任何款項，並且我們通過承擔額外債務來支付全部或部分賠償金，那麼任何實質性增加的債務都可能對我們的普通股投資者產生重大影響，包括以下內容：
•我們將來為營運資金、資本支出、還本付息要求或其他目的獲得任何必要融資的能力可能受到限制，或者可能無法獲得融資；
•利率上升可能會使我們、我們的客户和我們的分銷商更難獲得融資和償還各自的利息和債務義務，這反過來會影響客户對我們產品的需求以及我們的分銷商的業務；
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•我們可能會面臨巨大的可變利率風險，因為我們的定期貸款利率通常會根據固定利率與指數利率（例如2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款）或調整後的基準利率相比而變化。如果利率繼續大幅上升，使我們承擔額外的債務，這將對我們的經營業績產生不利影響，並可能影響我們償還債務的能力；
•我們的部分現金流專門用於支付利息以及本金（如適用）、債務和其他債務，將不能用於我們的業務；
•我們的負債水平，加上利率上升，可能會限制我們在規劃或應對業務和運營市場變化的靈活性，包括限制我們未來的投資或進行收購和戰略合作伙伴關係以及為此類交易獲得融資的能力；以及
•我們的高額債務可能使我們更容易受到總體經濟狀況變化和/或業務衰退的影響，從而使我們更難履行義務。
如果我們未能按要求償還債務，或者我們未能遵守償債協議中的其他條款，則根據這些協議的條款，我們將違約。在遵守習慣補救權的前提下，任何違約都將允許債務持有人加速償還這筆債務，並可能導致我們的其他債務違約，其中任何一種都可能對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們面臨激烈的競爭，預計未來競爭將加劇，這可能會對我們的收入、收入增長率（如果有）和市場份額產生重大不利影響。
總體而言，全球半導體市場，寬帶、有線和無線基礎設施，尤其是更廣泛的工業和通信模擬和混合信號市場，競爭激烈。我們基於許多主要競爭因素，包括產品的性能、特性和功能、能效、尺寸、系統設計的易用性、客户支持、產品路線圖、聲譽、可靠性和價格，在不同的目標市場中展開不同程度的競爭。我們預計，由於行業整合以及由此產生的大型半導體公司，競爭將加劇和加劇。行業整合產生的大型半導體公司可以享有巨大的市場支配力，除其他外，他們可以通過激進的定價來發揮這種力量，這可能會對我們的客户關係、收入、利潤率和盈利能力產生不利影響。此外，我們預計大型綜合汽車製造商的內部資源可能會繼續進入我們的市場。競爭加劇導致價格壓力、需求減少、收入和盈利能力下降以及市場份額損失，所有這些在未來都可能對我們的業務、收入、收入增長率（如果有）和經營業績產生重大不利影響。
由於我們的產品已集成到各種通信和工業平臺中，我們的競爭對手包括提供各種半導體產品的大型國際商業半導體公司到專門從事狹窄市場的小型公司，再到某些客户內部或縱向整合的工程小組。我們的主要商業半導體競爭對手包括博通公司、高通公司、瑞昱半導體公司、Skyworks Solutions, Inc.、Credo Semiconductor, Inc.、MediaTek, Inc.、Marvell科技集團有限公司、MACOM技術解決方案控股有限公司、德州儀器公司、亞德半導體公司、瑞薩電子公司、微芯科技公司和Semtech公司。隨着現有競爭對手改善或擴大其產品供應，未來我們所參與的市場的競爭很可能會加劇。此外，其他公司正在為我們當前和目標市場開發競爭產品。由於我們的產品通常是積木半導體，其功能在某些情況下可以集成到更復雜的集成電路中，因此我們還面臨着來自集成電路製造商的競爭，其中一些可能是開發自己的集成電路產品的現有客户或平臺合作伙伴。如果我們無法為競爭對手提供更全面集成的產品的應用程序提供有吸引力的解決方案，我們可能會將大量的市場份額輸給競爭對手。我們的光互連解決方案的一些目標客户是垂直整合的模塊製造商，我們與內部提供的組件競爭，在多市場高性能模擬市場中，我們與規模更大的模擬和混合信號目錄競爭對手競爭。
我們成功競爭的能力取決於我們內部和外部的因素，包括行業和總體經濟趨勢。在過去的行業低迷時期，由於半導體制造商降低了價格，以應對產能過剩和高庫存水平，我們經營的市場的競爭加劇了。我們的許多競爭對手擁有更多的財務和其他資源，可以承受未來類似的不利經濟或市場條件。此外，由於激烈的局面，競爭格局正在發生變化
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我們的行業內部整合，因為我們的一些競爭對手已經與其他競爭對手合併或被其他競爭對手收購，而其他競爭對手也開始相互合作，這可能會導致競爭格局發生重大變化。此外，政府貿易政策的變化，包括徵收關税和出口限制，可能會限制我們向某些客户銷售產品的能力，並對我們成功競爭的能力產生不利影響。這些事態發展可能會對我們當前和未來的目標市場以及我們在這些市場中成功競爭的能力產生重大不利影響。
全球經濟狀況，包括高通脹或潛在衰退等因素，可能會繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
通貨膨脹以及客户需求和全球經濟的不確定性仍在繼續，我們的銷售和收入已經並將繼續下降。特別是，我們認為經濟放緩和庫存供過於求將繼續增加業務管理的波動性。此外，庫存供過於求可能會導致更多的庫存減記，包括對任何多餘或過時庫存的收費，這可能會對我們的毛利率產生負面影響。我們的產品已集成到許多消費類設備中，對此類產品的需求最終是由消費者對電視、個人計算機、汽車和有線調制解調器等產品的需求推動的。這些購買中有許多是自由決定的。包含我們產品的設備最終銷售的特定市場的全球經濟波動和經濟波動，包括當前的高通貨膨脹率和潛在衰退的影響，可能會給我們的客户和第三方供應商準確預測和規劃未來的業務活動帶來極大的困難。如果與我們有銀行關係的銀行和金融機構進入破產管理制度或在未來破產，我們可能無法獲得部分或全部現有現金、現金等價物和投資，因為這些資金沒有受聯邦存款保險公司的保險或以其他方式保護。這種不可預測性已經並將繼續導致我們的客户推遲或減少他們在我們產品上的資本支出和支出，這將延遲和延長銷售週期，並對我們產品的整體需求產生負面影響。經濟不穩定性惡化可能會繼續導致此類訂單被取消或以其他方式對信息技術支出產生不利影響，並限制我們預測未來產品需求的能力，這可能會減少預期收入或減記任何多餘或過時的庫存。此外，在充滿挑戰的經濟時期，我們的客户在及時獲得足夠信貸方面可能面臨挑戰，這可能會影響他們及時向我們付款的能力。這些事件，加上整個經濟，尤其是半導體和通信行業可能面臨的經濟波動，可能會對我們的業務產生不利影響，尤其是消費者減少部署我們產品的設備的全權支出。但是，這種波動對我們業務的規模及其持續時間尚不確定，目前無法合理估計。
我們其他可能受到幹擾或受到負面全球經濟狀況負面影響的業務領域可能包括但可能不限於以下方面：
•準確預測我們未來收入和預算未來支出的能力降低；
•在設計勝利、產品開發、生產和交付方面效率低下、延遲和額外成本；
•如果我們的任何有限和重要客户遇到流動性問題，應收賬款催收問題；
•對我們普通股價值的重大影響，可能導致我們的商譽減值；
•如果資產的可收回性成為問題，則我們的資產將受到重大損失；以及
•在美國和我們開展業務的其他司法管轄區的資本可用性或資本渠道減少。
我們受到半導體行業週期性的影響。
半導體行業具有很強的週期性，其特點是持續而快速的技術變革、快速的產品過時和價格下跌、標準不斷演變、產品生命週期短以及產品供需波動幅度大。當前的低迷是由高利率和渠道庫存過剩等某些因素加劇的，已經導致產品需求減少、產能過剩、庫存水平高以及我們的平均銷售價格加速下跌，未來的任何衰退都可能導致。此外，半導體行業未來的任何好轉都可能導致爭奪第三方代工和組裝產能的競爭加劇。我們依賴這種能力來製造和組裝所有產品。我們的第三方鑄造廠或組裝廠都沒有
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承包商保證將來我們將有足夠的能力可用。大幅衰退或回升可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們的經營業績或增長率的重大差異（如果有的話）可能會繼續導致我們的股價大幅波動。我們的收入下降了，我們可能無法維持目前下降的收入水平和/或有效地管理未來的增長。渠道庫存過剩的影響繼續影響客户對我們某些產品的預期需求。
我們的淨收入從截至2023年3月31日的三個月的2.484億美元下降到截至2024年3月31日的三個月的9,530萬美元，淨收入的下降可能會在未來持續下去。除其他因素外，下降是宏觀經濟狀況影響客户需求的結果。在2023年之前，截至2022年12月31日的財年，我們的淨收入增長到11億美元。我們目前預計，未來收入將逐期波動，這與我們行業的週期性質一致，由於當前的宏觀經濟狀況影響了客户對各種產品的需求，未來我們的收入可能會進一步下降。此外，渠道庫存過剩的影響繼續影響客户對我們某些產品的預期需求。
此外，在2024年第一季度，我們完成了對剩餘受影響員工的裁員通知，以使我們的運營需求與宏觀經濟狀況和需求環境的變化保持一致。如果我們的收入繼續下降，我們可能無法全部或部分實現裁員帶來的預期好處、節省和改善。如果我們無法通過裁員實現預期的運營效率和成本節約，我們的經營業績和財務狀況將受到不利影響。
您不應依賴我們之前任何季度或年度期間的經營業績來衡量我們未來的經營業績。請參閲標題為” 的風險因素我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響，過去曾有過波動，並且可能會由於許多可能對我們的業務和股價產生不利影響的因素而出現大幅波動” 用於討論導致我們經營業績或增長率差異的因素（如果有）。如果我們無法恢復足夠的收入增長和管理運營支出，我們的財務業績可能會受到影響，股價可能會下跌。
為了成功管理未來的增長，我們認為除其他外，我們必須有效地：
•成功開發新產品並打入新的應用和市場；
•為我們的研發活動招聘、僱用、培訓和管理更多合格工程師，特別是在設計工程、產品和測試工程以及應用工程等職位上；
•實施和改善我們的行政、財務和運營系統、程序和控制；以及
•通過調整和擴展我們的系統和工具能力，並對新員工進行適當的使用培訓，加強我們對企業資源規劃和設計工程的信息技術支持。
如果我們無法有效地恢復和管理增長，我們可能無法利用市場機會或開發新產品，也可能無法滿足客户需求、維持產品質量、執行業務計劃或應對競爭壓力。
我們的業務、財務狀況和經營業績可能會繼續受到軍事衝突、地緣政治和經濟緊張局勢的不利影響，包括美國與中國、以色列（及其與伊朗的衝突）以及其他國家之間的緊張局勢。例如，隨着越來越多的實體被添加到限制性出口管制清單中，或者隨着對其他國家的半導體技術出口受到進一步控制，我們需要尋求美國政府的批准可能會影響我們的經商能力。
我們的產品銷往世界各地。在截至2024年3月31日的三個月中，運往亞洲的產品佔我們淨收入的59％。此外，截至2024年3月31日，我們約有77％的員工在美國境外。我們的大多數產品都是在亞洲製造、組裝和測試的，我們的主要分銷商位於亞洲。與我們的國際業務以及我們開展業務的特定國家相關的多種因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。這些因素包括：
•政治、監管、法律或經濟條件的變化；
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•地緣政治衝突和緊張局勢，尤其是中美之間的衝突和緊張局勢，可能會破壞貿易關係和經濟活動的穩定；
•限制性政府行動，例如限制資金和外國投資的轉移或匯回以及貿易保護措施，包括出口管制和限制、關税和配額以及關税和關税；
•資本和交易市場的混亂；
•由於美國、中國、俄羅斯、烏克蘭、伊朗、以色列和其他國家之間持續的武裝衝突和地緣政治緊張局勢，政府修改了進出口管制限制和法規，例如許可要求或其他反轉用執法措施的變更；
•運輸延誤；
•內亂或政治不穩定;
•其他不可預測的地緣政治動盪，包括恐怖主義、戰爭或政治或軍事政變，包括當前的以色列衝突和以色列與伊朗衝突的持續升級；
•不同的僱用做法和勞動標準;
•根據當地法律，我們保護知識產權的能力受到限制；
•與我們的慣常標準和做法不同的當地商業和文化因素；
•國有化和徵用;
•税法的變化；
•突發公共衞生事件，例如另一次 COVID-19 或其他傳染病疫情；
•與我們的國際運營活動相關的貨幣波動；以及
•難以獲得分發和支持。
除了我們的很大一部分晶圓供應來自臺灣、新加坡、中國和韓國外，我們幾乎所有的產品都在臺灣、新加坡、中國、韓國、馬來西亞和泰國進行了封裝和最終測試。這些國家的任何衝突或不確定性，包括地緣政治條件、自然災害、公共衞生或安全問題引起的衝突或不確定性，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，如果生產或銷售我們產品的任何國家的政府為在本國生產或進口的產品設定了未被廣泛使用的技術標準，則可能導致我們的一些客户暫停向該國進口產品，要求該國的製造商生產具有不同技術標準的產品並破壞跨境製造關係，在任何情況下，這都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們還面臨與國際地緣政治和軍事衝突相關的風險。
我們的業務已經受到並將繼續受到地緣政治條件的影響，例如國際貿易戰（包括中美之間的貿易戰）、以色列的軍事衝突，包括最近與伊朗衝突的升級、俄羅斯-烏克蘭衝突以及俄羅斯、歐洲、中東和亞洲日益加劇的政治緊張局勢。目前，美國、中國和俄羅斯之間的未來貿易關係存在很大的不確定性。美國政府繼續對美國的貿易政策做出重大改變，這可能會對我們的業務產生負面影響。此外，其他國家制定的政策，例如中國和俄羅斯或其盟國，也可能對我們的業務產生負面影響。在許多情況下，遵守這些政策要求我們採取對業務不利的行動。
從2019年5月開始，我們停止了與華為技術有限公司的關聯實體以及某些其他實體的正常業務運營，此前對EAR進行了修訂，該修正案將這些實體列入實體清單，原因是這些實體違反了美國的國家安全或外交政策。我們獲得了與這些實體進行某些交易的出口許可證。如上所述，出口許可證可以被吊銷，或者國際清算銀行可以選擇不續簽此類許可證，這將使目前批准的許可活動停止。
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2020年9月，國際清算銀行再次修訂了EAR，將這些實體添加到實體清單中，我們進一步限制了與華為關聯的其他實體的業務運營。
自2022年10月以來，出於國家安全和人權考慮，美國政府已採取措施限制向中華人民共和國和/或某些位於中國的公司出口某些先進的半導體產品和技術。 2022年10月，BIS宣佈了對擬在中華人民共和國使用的產品和/或技術的額外出口管制和/或要求，包括對 (1) 某些先進計算集成電路、包含此類集成電路和某些半導體制造產品的計算機商品；(2) 可能用於能夠生產某些高級節點集成電路的設施的產品和/或技術；以及 (3) 涉及超級計算機和半導體物品的交易的額外出口管制和/或要求製造業的最終用途。2023年10月，BIS宣佈對向中國出口某些先進半導體和半導體制造技術的額外限制，主要集中在具有軍事、數據中心或人工智能應用的集成電路上。根據2023年10月的出口管制修正案，各種類別的集成電路現在在向中國和某些其他國家出口或再出口時受到出口許可和出口管制限制。我們已經確認我們的一些產品受這些新管制的約束。國際清算銀行還宣佈限制對（1）總部位於中國或其最終母公司總部設在中國或澳門的公司，以及（2）某些相關國家的最終用户的出口，以防止受管制產品或技術轉移到中國。美國政府還繼續將中國實體列入實體清單。 我們會定期監測適用的出口管制法規的變化，以評估對我們業務的影響（如果有）。迄今為止，我們在中國的任何重要客户均未被添加到實體清單或其他受限制方名單中。
BIS 繼續在 “實體清單” 和 “未核實名單” 中增加許多新實體。如上所述，如果BIS進一步修訂EAR，增加對已經或可能成為我們客户的各方的限制，那麼我們銷售或分銷產品或技術的能力將受到限制。
我們需要獲得特別許可才能與實體清單上的實體開展業務，並進行額外的調查和記錄保存，包括從未核實名單上的實體獲取用户陳述。未能獲得任何所需的許可證可能會導致業務損失，並對我們的財務狀況和經營業績產生相應的負面影響。
我們無法預測對中美或其他國家之間的貿易關係最終會採取哪些行動，哪些產品可能會受到此類行動的約束，或者其他國家可能採取哪些行動進行報復。為了應對美國收緊對中國的出口管制，中國製定了自己的限制措施，這些限制措施影響了美國公司，並可能影響我們和相關實體。我們經歷了中國需求疲軟，與中美關係有關的未來發展也可能對我們的供應鏈產生影響。此外，臺灣與中國關係的地緣政治發展可能會影響我們從臺灣的產品供應，包括臺灣半導體制造有限公司（TSMC）的供應。此類事態發展可能包括限制從臺灣向中國出口產品和/或限制向中國進口臺灣原產產品。
我們認為，對俄羅斯的經濟制裁和烏克蘭軍事衝突的直接影響目前僅限於我們的外包半導體組裝和測試（OSAT）供應鏈所用金屬價格的波動，尤其是鈀金供應的波動，俄羅斯是全球最大的生產國，以及燃料成本的上漲，這會對運輸成本，包括我們產品的運輸和交付產生全球影響。但是，這種價格波動對我們業務的規模及其持續時間尚不確定，目前無法合理估計。我們目前不在俄羅斯銷售產品，也不向分銷商出售產品以便在俄羅斯轉售。
以色列持續的軍事衝突以及最近以色列與伊朗衝突的升級，導致我們在以色列的員工不得不服兵役和/或受到暴力或政治不穩定的負面影響，這可能會中斷業務並增加與調動員工、聘用其他第三方承包商或在以色列境外僱用更多員工相關的成本。美國還對伊朗實施了額外製裁，以應對伊朗對以色列的襲擊。隨着衝突及其持續升級，我們無法保證我們的業務將來不會受到影響。
我們無法保證將來我們的分銷安排不會受到幹擾，包括政府禁止向特定客户銷售我們的產品，對俄羅斯或其他國家實施進一步制裁，和/或某些原材料和運輸成本的增加，這也將對我們的收入和經營業績產生不利影響。在類似情況下失去主要分銷商或客户可能會對我們的業務、收入和經營業績產生重大不利影響。
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美國和其他國家之間貿易政策的變化，特別是徵收新的或更高的關税，可能會給我們的平均銷售價格帶來壓力，因為我們的客户正在尋求抵消提高的關税對他們自己產品的影響。提高關税或對國際貿易設置其他壁壘可能會減少需求，並對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
美國已對包括中國、歐洲、加拿大和墨西哥在內的許多美國貿易夥伴出口的某些產品徵收或提議徵收新的或更高的關税。作為迴應，包括中國在內的許多貿易夥伴已經或提議對美國產品徵收新的或更高的關税。我們經歷了中國需求疲軟，政府貿易政策的持續變化增加了進一步提高關税的風險，這給國際貿易設置了壁壘，並可能進一步減少國際需求。我們的業務和經營業績在很大程度上取決於國際貿易。我們的許多製造商向國際市場銷售採用我們集成電路的產品。
對客户產品徵收的關税可能會對我們未來的毛利率產生不利影響，因為尋求抵消關税對自己產品影響的客户可能會對我們的銷售價格施加更大的壓力。此外，與競爭對手提供的產品相比，關税可能會降低我們的OEM和ODM客户的產品的吸引力，而競爭對手可能不受類似關税的約束。我們行業中的一些OEM和ODM已經實施了短期價格調整以抵消此類關税，並將其生產和供應鏈過渡到中國以外的地點。我們認為，提高進口商品的關税或未能解決當前的國際貿易爭端可能會進一步減少需求，並對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
此外，遵守出口管制和實施額外關税可能會增加合規成本，並進一步影響我們的業務和經營業績。
如果我們無法獲得或保留政府授權，無法出口與產品開發或生產相關的某些產品或技術，或者此類授權被撤銷，我們將失去銷售，如果我們不遵守適用的出口管制法律法規，我們將承擔法律和監管後果。
我們的某些產品和技術受我們開展業務的國家實施的進出口管制，包括由美國商務部工業和安全局（BIS）管理的《美國出口管理條例》（EAR）。我們的某些產品和技術受EAR的約束，在運輸或與某些最終用户或目的地共享某些產品和技術之前，可能需要獲得BIS的許可授權。此類批准在最初獲得BIS批准後可能會被延遲、拒絕甚至撤銷，具體取決於一個或多個因素，包括有爭議的產品或技術的類型、預期的最終用途、最終用户的身份、參與生產過程的其他公司的身份以及是否可能適用許可證例外等。在我們開展業務的其他司法管轄區，包括歐盟、新加坡和臺灣等，我們也受到類似的出口管制法規的約束。
出口管制法律、法規和命令很複雜，變化頻繁，通知有限，甚至根本不予通知，隨着時間的推移普遍變得更加嚴格，並且隨着中美地緣政治緊張局勢的惡化而愈演愈烈。自2022年10月以來，出於國家安全和人權考慮，美國宣佈對一些設在中國的實體實行出口管制限制，可能還會有其他更嚴格的限制。在受限制方名單中增加新的實體可以進一步擴大適用於我們業務的出口限制的範圍。美國還宣佈了一些措施，旨在出於國家安全和人權考慮，進一步限制某些先進半導體產品和技術以及包含這些先進半導體產品的產品向中華人民共和國或中國，和/或某些位於中國的公司出口，包括對某些半導體技術實施新的許可要求。未能獲得我們產品所需的出口許可證，或將我們的一個或多個客户列入任何受限制方名單，可能會大大減少我們的收入並損害我們的業務。
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獲得出口許可證可能很困難、昂貴且耗時，而且我們可能並不總是能成功獲得必要的出口許可證。我們未能獲得產品所需的進出口批准可能會對我們的業務產生不利影響，對我們出口或銷售產品的能力施加的其他限制也可能損害我們的國際和國內收入。此外，BIS有可能撤銷已授予的許可證，或者拒絕在許可證到期時重新簽發此類許可證。儘管我們的政策、程序和控制措施旨在發現和防止潛在的違規行為並持續遵守適用的出口管制法律，但我們無法向您保證我們已經或將始終完全遵守此類法律和法規。例如，我們的產品可能會被轉移到不良行為者手中。此外，如果我們的客户或業務合作伙伴未能遵守適用的法規和法律，我們可能會承擔責任，並可能被要求暫停銷售或採取其他可能損害我們的聲譽並對我們的經營業績產生負面影響的行動。如果我們違反或不遵守其中任何條款，可能會產生一系列後果，包括罰款、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。不對其他國家的競爭對手施加類似的限制，可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
只要我們根據批准的出口許可證與實體清單上的各方開展業務，如果政府延遲、拒絕或以其他方式不發放或續訂所需的許可證，我們的業務可能會受到影響。我們目前擁有國際清算銀行的許可證，允許我們與兩個受限制方進行某些交易，但是這些許可證可能會隨時被撤銷，也可以在許可證到期時被拒絕續訂。我們的第三方代工合作伙伴之一半導體制造國際公司（SMIC）已於2020年12月被添加到清算銀行實體清單中。根據該實體清單，我們必須獲得國際清算銀行的出口許可證，才能向中芯國際出口或再出口任何用於開發或生產（製造）我們產品的技術。儘管我們獲得出口許可證是為了讓中芯國際為我們生產某些產品，但這些出口許可證可能隨時被吊銷。撤銷任何出口許可證都可能嚴重幹擾我們獲得有關產品和滿足客户要求的能力。此外，向中芯國際簽發其他技術轉讓的出口許可證由美國政府自行決定，目前尚不確定我們能否及時獲得出口許可證，以轉讓中芯國際為我們生產半導體晶圓所需的技術。如果我們無法獲得這些出口許可證，則可能需要由其他半導體代工廠製造產品，這可能是中芯國際更昂貴的替代方案，而且它們製造足夠產品以滿足我們要求的能力可能有限。
此外，為了遵守EAR或其他適用的法律或法規，與受重大出口限制的各方（包括實體清單上列出的當事方）的當前和未來業務範圍可能會受到限制或完全暫停，因此，在授予或續訂許可證之前，我們的收入可能會受到不利影響。美國政府可能不發放許可證或續訂與實體清單上的實體進行業務交易的許可證。
2022年9月，我們自我認定存在潛在的違反《EAR》的行為，這與我們在中國的鑄造合作伙伴在實體清單上的某些交易有關，在該交易中，未經EAR授權向我們的特定鑄造合作伙伴提供了有限技術。發現後，我們立即採取了補救措施，包括採取額外措施防止再次發生。我們的審計委員會聘請了外部法律顧問進行特權調查。2023 年 3 月 3 日，我們就上述潛在的 EAR 違規行為和其他潛在的出口管制違規行為向 BIS 提交了全面的自願自我披露。2023年6月8日，國際清算銀行結束了對我們自願自我披露的審查，沒有受到金錢或其他處罰，併發布了 “警告信”。
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我們的收入很大一部分依賴有限數量的客户，而我們的一個或多個主要客户的訂單流失或大幅減少已經並將繼續對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。
我們的客户包括電子分銷商、模塊製造商、OEM 和 ODM，他們將我們的產品整合到各種電子設備中。收入還來自知識產權的銷售和知識產權協議下的對價。此類知識產權的接受者也被稱為公司的客户。在截至2024年3月31日的三個月中，兩個客户佔我們淨收入的36％，我們的十大客户共佔我們淨收入的75％，其中分銷商客户佔我們淨收入的19％。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的客户需求持續下降，因此訂單減少，這主要是由於宏觀經濟因素以及2021年和2022年全行業供應短缺後渠道庫存過剩。我們預計，在可預見的將來，我們的經營業績將繼續顯示出很大一部分銷售額，依賴相對較少的客户。將來，這些客户可能會像以前一樣決定根本不購買我們的產品，可能會購買比過去更少的產品，或者可能會推遲或取消購買或以其他方式改變他們的購買模式。儘管我們有權根據知識產權銷售協議獲得對價（這種對價一直是重要的，也可能是重要的），但將來我們可能不會收到這樣的對價。可能影響我們從這些大客户那裏獲得的收入的因素包括：
•影響此類客户對我們產品需求的宏觀經濟和商業因素，包括渠道庫存過剩；
•迄今為止，我們幾乎所有的銷售都是根據採購訂單進行的，我們與客户沒有長期的產品購買承諾；
•我們的一些客户已經或正在尋求與當前或潛在競爭對手的關係，這可能會影響他們的購買決策；
•有線電視、衞星和光纖市場的服務提供商和OEM整合可能會導致我們客户的技術開發和部署優先事項和路線圖發生重大變化，這可能會影響我們準確預測需求的能力，並可能導致我們的業務波動性加大；
•我們市場的技術變化可能會導致我們基於產品過渡的收入大幅波動，尤其是在我們的寬帶市場中，我們面臨的風險是消費者訪問和使用寬帶和有線電視服務的方式的變化，這可能會影響運營商對我們產品的需求；以及
•根據某些知識產權銷售協議，知識產權接收方產生的收入的任何減少，包括由於無法按風險因素下的 “知識產權相關風險” 部分所述強制執行我們的知識產權”我們在業務中使用了大量的知識產權。如果我們無法保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響.”
此外，開發延遲可能會損害我們與戰略客户的關係，並對正在開發產品的銷售產生負面影響。此外，我們的客户有可能為他們目前從我們這裏購買的產品開發自己的產品或採用競爭對手的解決方案。當這種情況發生時，我們的銷售額以前和將來可能會下降和/或我們的市場份額以前和將來都可能減少或小於預期，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們與客户的關係已經並將繼續因我們出售專利而受到損害。例如，由於我們的客户還從競爭對手那裏採購組件，例如本報告第二部分第 1 項（法律訴訟）中提及的組件，我們的客户現在和可能遭受專利侵權。
我們與某些客户的關係可能會阻止與這些客户競爭的其他潛在客户購買我們的產品。為了吸引新客户或留住現有客户，我們有時會為客户提供優惠的產品價格，這會導致我們的平均銷售價格下降，如果是實質性的，毛利率也會下降。關鍵客户的流失、對任何關鍵客户的銷售減少或我們無法吸引新的重要客户可能會嚴重影響我們的收入，並對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
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我們收入的很大一部分來自向分銷商銷售產品，分銷商隨後轉售我們的產品。我們與其中某些分銷商的協議為他們的產品庫存提供保護，使其免受降價。某些分銷商的流失可能會對我們的業務和經營業績產生重大的不利影響，如果這些產品的銷售價格急劇下跌，與他們的產品庫存相關的降價可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外，與中國貿易有關的當前形勢以及與特定中國公司相關的政府和監管問題仍然不穩定且不可預測。在截至2024年3月31日的三個月中，運往中國大陸的產品佔我們淨收入的不到10％，而截至2023年3月31日的三個月中，這一比例為16％。正如風險因素下的 “與我們的業務相關的風險” 部分所述，我們向一個或多箇中國客户銷售產品的能力受到限制，可能會對我們當前和未來的經營業績產生重大不利影響。我們還面臨與涉及美國和其他政府（例如中國和俄羅斯）的國際地緣政治衝突相關的風險” 以及政府當局可能實施的關税和其他貿易壁壘。
針對我們的任何法律訴訟或索賠，無論結果如何，辯護都可能既昂貴又耗時，並且可能損害我們的聲譽。
除了本報告第二部分第1項——法律訴訟中提及的法律訴訟外，我們還受正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的約束，包括知識產權、產品責任、就業、集體訴訟、客户索賠、舉報人和其他訴訟索賠以及政府和其他監管機構的調查和程序，我們可能無法在這些訴訟中取得成功。此外，我們已經實施了裁員措施，隨之而來的裁員已經導致並可能導致受影響員工或代表受影響員工提出索賠的風險。此類問題可能非常耗時，會轉移管理層的注意力和資源，導致我們承擔鉅額費用或負債，或者要求我們改變業務慣例。此外，每個時期的訴訟費用和支出時間很難估計，可能會發生變化，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能會不時通過同意和解協議來解決爭議，即使我們有合理的索賠或辯護。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們過去和將來都可能遭受信息技術故障，包括安全漏洞、網絡攻擊、設計缺陷或系統故障，這些故障可能會干擾我們的運營，損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。
我們依靠我們的信息技術系統來有效運營我們的業務，並安全地維護和存儲與我們的業務和第三方業務相關的機密數據。2020年6月，我們宣佈了一起安全事件，該事件是由Maze勒索軟件攻擊引起的，該攻擊影響了我們信息技術基礎設施中的某些但不是所有操作系統。由於我們沒有滿足攻擊者的金錢需求，攻擊者於2020年6月15日在線發佈了從我們的網絡獲得的某些專有信息。作為迴應，我們的內部信息技術團隊在一家領先的網絡防禦公司的協助下，採取了旨在遏制和評估這一事件的措施，包括實施旨在保護我們的信息技術系統的強化安全控制措施。自那次事件以來，安全漏洞和事件、計算機惡意軟件和計算機黑客攻擊繼續變得越來越普遍和複雜。這些威脅不斷演變，使得成功防禦或實施適當的預防措施變得越來越困難。我們的技術基礎設施和系統遭受了不同程度的網絡攻擊，儘管我們採取了防禦措施，但經驗豐富的程序員、黑客、國家行為者或其他人可能能夠通過網絡釣魚、冒充授權用户、勒索軟件、病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序、軟件供應鏈攻擊、利用設計缺陷、錯誤和其他安全漏洞以及向計算機和網絡祕密引入惡意軟件（包括使用惡意軟件的惡意軟件）等攻擊穿透我們的安全控制措施經常變化或可能被偽裝或難以檢測的技術，或設計為在觸發事件發生之前保持休眠狀態的技術，或者可能在很長一段時間內未被發現的技術。地緣政治緊張局勢或衝突可能會增加網絡攻擊的風險，攻擊者已經使用人工智能和機器學習對目標發起了更加自動、有針對性和協調性的攻擊。我們收購的企業可能會增加我們信息技術系統的範圍和複雜性，當難以整合支持被收購企業運營的各種傳統系統時，這可能會增加我們遭受網絡攻擊的風險。我們的信息技術基礎設施還包括第三方提供的產品和服務，這些提供商的系統和產品可能會遭到破壞，或者提供的更新或支持不足，這可能會影響我們的系統和我們的專有或機密信息的安全。
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網絡安全事件或我們信息技術系統的其他入侵可能導致未經授權發佈或濫用屬於我們、客户、供應商、員工或其他第三方的機密業務或專有信息，包括個人數據，導致違反隱私或其他法律，使我們面臨訴訟風險，如果攻擊者發起電匯或訪問我們的銀行或投資賬户，則使我們蒙受直接損失，或者損害我們的聲譽。更籠統地説，對我們或代表我們收集、使用、存儲、轉移或以其他方式處理的任何機密業務或專有信息（包括個人數據）的任何盜竊、丟失、濫用或其他未經授權的處理都可能導致成本、開支、聲譽受損以及索賠、訴訟、要求、監管調查或其他程序的顯著增加。實施進一步的數據保護措施的成本和運營後果可能是巨大的，無論是為了應對特定的數據泄露或事件，還是由於風險不斷變化的結果。此外，我們無法在關鍵時刻使用或訪問我們的信息系統，可能會對我們業務的及時和高效運營產生不利影響。這些技術故障導致的任何銷售延遲、鉅額成本或客户流失都可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。在識別、補救和以其他方式應對任何安全漏洞或事件方面，我們也可能會遇到困難或延遲。
我們會不時升級我們在業務中使用的軟件，包括我們的企業資源計劃（ERP）系統。如果我們的軟件無法按計劃運行，或者我們在任何實施方面遇到問題，或者像以前的網絡安全攻擊一樣訪問我們的軟件，我們的業務可能會中斷，在這種情況下，我們可能無法及時或準確地準備財務報告、向供應商和員工付款，或者向客户發貨、開具發票和收款。
我們可能會受到供應鏈攻擊，威脅行為者試圖向我們的產品注入惡意代碼，從而感染我們的產品和客户的系統。任何此類供應鏈攻擊都可能放大我們業務遭受的損失，這是攻擊的直接結果，也是由於客户信譽或聲譽的喪失。此類嘗試的數量和技術複雜程度不斷增加，如果成功，將使我們和受影響各方面臨專有或機密信息丟失或濫用或業務運營中斷的風險，包括我們的製造業務。
與我們開展業務的第三方，例如鑄造廠、裝配和測試承包商以及分銷商，可以訪問我們敏感數據的某些部分，我們依賴第三方為我們存儲和以其他方式處理數據。我們依賴這些第三方的信息安全系統，他們面臨着與上述類似的重大安全風險。任何安全漏洞或事件或第三方未經授權訪問我們的供應商、服務提供商或其他可以訪問我們敏感數據的第三方的系統，或者其數據、軟件或硬件中存在計算機病毒、勒索軟件或其他惡意代碼，都可能導致我們業務中使用的系統中斷或故障，向欺詐性銀行賬户付款，並使我們面臨丟失、挪用、不可用和其他未經授權處理的信息的風險。上述任何一種情況或認為其中任何一種情況都可能對我們的業務、運營和財務業績產生重大不利影響。
此外，我們無法確定我們的保險是否足夠，也無法確定我們的保險範圍是否足夠，也無法確定是否能以其他方式保護我們免受索賠、費用、罰款、業務損失、數據丟失、訴訟、監管行動或其他影響，也無法確定此類保險將繼續以可接受的條款或完全可接受的條款提供。這些業績中的任何一項都可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響，可能造成重大影響。
我們產品的平均銷售價格已經下降並且將來可能會下降，這可能會對我們的收入和毛利率產生重大不利影響。
由於平均銷售價格的下跌，我們的經營業績已經而且將來可能會出現大幅波動。由於競爭性的定價壓力、我們或競爭對手推出的新產品以及其他原因，我們不時降低產品的平均單價，我們預計將來我們將不得不再次降低產品的平均單價。特別是，我們認為，行業整合為許多大型半導體公司提供了強大的市場力量，這對我們某些市場的銷售價格產生了重大的不利影響。如果我們無法通過增加銷量或推出利潤率更高的新產品來抵消平均銷售價格的下降，那麼我們的收入和毛利率將受到影響。為了支持我們的毛利率，我們必須及時開發和推出新產品和產品改進，並不斷降低我們和客户的成本。我們無法這樣做將導致我們的收入和毛利率下降。此外，根據我們與主要分銷商簽訂的某些協議，我們為分銷商庫存銷售價格的下降提供保護，如果這些產品的銷售價格急劇下降，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
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目錄
如果我們未能打入新的應用和市場，我們的收入、收入增長率（如果有）和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們將很大一部分產品銷售給有線寬帶語音和數據調制解調器和網關、衞星室外單元、長途和地鐵電信市場的光學模塊以及無線基礎設施市場的射頻收發器和調制解調器解決方案的製造商。我們的產品還包括寬帶數據接入、電源管理和接口技術，這些技術在新市場和現有市場中無處不在，例如無線和有線通信基礎設施、寬帶接入、工業、企業網絡和汽車應用。我們進一步擴展了我們的產品範圍，包括Wi-Fi、以太網和寬帶網關處理器 SoC 和知識產權，後者利用專利機器學習技術來提高下一代通信和人工智能系統中使用的 SoC、ASIC 和現場可編程門陣列（FPGA）中的信號完整性和功率效率。我們未來的收入增長（如果有的話）將部分取決於我們能否通過針對Wi-Fi和寬帶市場的模擬、數字和混合信號解決方案、數據中心、地鐵和長途光學模塊的高速光學互連、電信無線基礎設施和有線DOCSIS 3.1網絡基礎設施產品，進一步滲透到這些市場並向其他市場擴張。這些市場中的每一個都存在不同的重大風險。如果這些市場中的任何一個沒有像我們目前的預期那樣發展，或者我們無法成功打入這些市場，則可能會對我們的收入和收入增長率（如果有的話）產生重大不利影響。
寬帶數據調制解調器和網關以及視頻網關仍然是北美和歐洲重要的收入來源。北美和歐洲的付費電視市場由少數幾家原始設備製造商主導，包括Vantiva SA、康普控股公司、Hitron Technologies Inc.、Compal Broadband Networks, Inc.、Humax有限公司和三星電子有限公司。這些原始設備製造商是大型跨國公司，相對於我們來説擁有談判能力，正在進行重大整合。確保這些公司的設計勝利需要我們投入大量的時間和資源。即使我們成功了，OEM的客户也需要額外的測試和運營認證，其中包括大型付費電視公司，例如康卡斯特公司、Liberty Global plc、Charter Communications, Inc.、英國天空有限公司、AT＆T公司和EchoStar公司。此外，我們的產品需要與客户設計中的其他組件兼容，包括我們的競爭對手或潛在競爭對手生產的組件。無法保證這些其他公司會支持或繼續支持我們的產品。
如果我們未能打入這些或我們瞄準資源的其他新市場，我們的收入和收入增長率（如果有）可能會隨着時間的推移而下降，我們的財務狀況可能會受到影響。
我們收入的很大一部分歸因於寬帶解決方案市場對我們產品的需求，而有線和衞星付費電視和寬帶運營商的開發延遲和整合趨勢可能會對我們未來的收入和經營業績產生不利影響。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，直接歸因於寬帶應用的收入分別約佔我們淨收入的35％和33％。與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月中，我們的寬帶淨收入下降了4,860萬美元，收入的下降可能會在未來持續下去。寬帶市場的發展延遲或意想不到的發展，包括國際宏觀經濟的不利因素，可能會對原始設備製造商在這些市場的訂單活動產生不利影響，從而對我們的業務、收入、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，付費電視和寬帶運營商之間的整合趨勢可能會繼續，這可能會推遲或導致主要支出計劃的取消，並對我們未來的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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我們可能無法進行保持業務競爭力所需的大量和富有成效的研發投資。
半導體行業需要大量的研發投資，以便開發新的和增強的技術和產品並將其推向市場。我們的許多產品源自我們的研發工作，我們認為這為我們提供了顯著的競爭優勢。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的研發支出分別為6,480萬美元和6,730萬美元。儘管我們正在密切關注當前的研發支出，但我們預計，當我們恢復擴大產品組合和增強現有產品時，我們的研發費用將在未來幾年增加。我們對此類支出進行監測，這是我們專注於研發創新和可持續產品平臺的戰略的一部分。我們致力於在內部投資新產品開發，以保持市場競爭力，並計劃保持16納米和5納米及以上先進半導體工藝節點新解決方案的研發和設計能力，並應對捕獲和處理高質量寬帶通信和高速光互連信號的挑戰。但是，隨着半導體工藝節點持續縮小和變得越來越複雜，我們不知道我們是否有足夠的資源來維持保持競爭力所需的研發投資水平。此外，我們無法向您保證，作為我們研發支出重點的技術將在商業上取得成功。此外，我們目前收到某些非美國政府的補助金，但是這些補助金和任何未來的補助金將來可能無法提供給我們。
我們產品的複雜性可能會導致因未發現的缺陷或錯誤而導致不可預見的延誤或費用，這可能會降低市場對我們新產品的接受度，損害我們在現有或潛在客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生不利影響。
高度複雜的產品，例如我們的Wi-Fi和寬帶射頻接收器和射頻接收器SoC、光模塊的物理介質設備、無線基礎設施市場的射頻收發器和調制解調器解決方案，以及高性能模擬解決方案，在首次推出或發佈新版本時可能包含缺陷和錯誤。如果我們的任何產品，包括傳統收購的產品，包含缺陷或錯誤，或者存在可靠性、質量或兼容性問題，我們可能無法成功糾正這些問題。因此，我們的聲譽可能會受到損害，客户可能不願購買我們的產品，這可能會對我們留住現有客户和吸引新客户的能力以及我們的財務業績產生重大不利影響。此外，這些缺陷或錯誤可能會中斷或延遲對客户的銷售。如果直到我們開始商業化生產新產品之後才發現任何這些問題，我們可能需要承擔額外的開發成本和產品召回、維修或更換費用，我們的運營成本可能會受到不利影響。這些問題還可能導致我們的客户或其他人向我們提出保修或產品責任索賠，這可能需要我們投入大量支出來為這些索賠辯護或支付損害賠償。如果出現保修索賠，如果我們賠償受影響的客户，我們也可能會產生費用。我們維持產品責任保險，但該保險金額有限，並且有大量的免賠額。我們無法保證我們的保險將可用或足以保護所有索賠。我們還可能因召回包含我們某一設備的客户產品而產生的成本和費用。在已廣泛分發的設備中識別召回產品的過程可能很漫長，需要大量資源，而且我們可能會承擔鉅額的更換費用、客户的合同損害索賠和聲譽損失。與保修和產品責任索賠以及產品召回相關的費用或付款可能會對我們的財務狀況和經營業績以及獲得未來保險的能力產生重大影響。儘管我們購買保險是為了減輕某些損失，但任何未投保的損失都可能對我們的經營業績產生負面影響。儘管我們為合理估計的負債保留了儲備金併購買了產品責任保險，但如果發生災難性產品責任索賠，我們的儲備金可能不足以支付此類索賠中未投保的部分。此外，我們的商業責任保險可能不足，可能無法涵蓋索賠，並且未來的保險可能無法以可接受的條件提供，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的經營業績會受到季度和年度大幅波動的影響，過去曾有過波動，並且由於可能對我們的業務和股價產生不利影響的多種因素而可能會大幅波動。
我們的收入和經營業績過去曾波動，將來可能會波動。例如，我們的收入從截至2023年3月31日的三個月的2.484億美元下降到截至2024年3月31日的三個月的9,530萬美元，收入可能會繼續下降。這些波動可能每季度和每年發生，是由多種因素造成的，其中許多因素是我們無法控制的。除其他外，這些因素包括：
•我們市場的季節性或週期性波動；
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•各種通信、工業和多市場應用中對半導體解決方案的總體需求波動性；
•最終用户對我們客户製造和銷售的產品的需求變化；
•客户接收、減少或取消重要訂單；
•客户持有的組件庫存水平的波動；
•重要客户的得失；
•我們的產品和客户產品的市場接受度；
•我們及時開發、引入和銷售新產品和技術的能力；
•根據我們的知識產權銷售協議收到的任何對價的規模和時間；
•我們供應商產品的供應情況和成本；
•運營開支的時間和範圍，包括與產品開發和人員薪酬和福利相關的成本；
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品公告和介紹；
•研發和相關新產品支出的產生；
•美國、中國或其他國家採取的施加壁壘或限制的政府行動，這些壁壘或限制將影響我們向客户銷售或運送產品的能力；
•貨幣波動；
•集成電路製造產量的波動；
•重大保修索賠，包括供應商未涵蓋的索賠；
•我們的產品組合或客户組合的變化；
•潛在的賠償索賠，包括因我們的合同安排或知識產權糾紛而產生的索賠；
•知識產權糾紛；
•產品開發成本的時間和範圍；
•關鍵人員流失或無法吸引、留住和激勵合格的熟練工人；
•長期資產減值，包括口罩和生產設備；以及
•競爭性定價壓力的影響，包括我們產品的平均銷售價格的下降。
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例如，我們經常在每個財年的第一季度出現收入持平至下降的情況，而在每個財政年度的第二季度收入增加的情況。我們的歷史增長可能減少了可能影響我們迄今為止業務的季節性或週期性因素的影響。如果我們的增長率繼續放緩，隨着時間的推移，我們運營的季節性或週期性變化可能會變得更加明顯，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大影響。這些因素很難預測，這些因素以及其他因素可能會對我們的季度或年度經營業績產生重大不利影響。我們通常需要在預期的出售之前承擔大量的開發成本，而無法確定我們能否收回這些成本。從設計中標到創造與先前發生的費用相關的收入之間可能會有很長的一段時間，這可能會導致我們的經營業績在不同時期出現大幅波動。此外，由於我們大量的銷售、研發成本，我們的很大一部分運營支出本質上是相對固定的。任何未能足夠快地調整支出或運營以彌補收入短缺都可能放大其對我們經營業績的不利影響。
如果我們未能及時開發和推出新的或增強的產品，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們在一個充滿活力的環境中運營，其特徵是技術和行業標準迅速變化，技術過時。為了成功競爭，我們必須設計、開發、營銷和銷售新的或增強的產品，以提供越來越高的性能和可靠性水平，並滿足客户的成本預期。我們的競爭對手推出新產品，市場對基於新技術或替代技術的產品的接受，或新的行業標準的出現，都可能使我們現有或未來的產品過時。我們未能預測或及時開發新的或增強的產品或技術以應對技術變革，這已經導致、將來可能導致收入減少，我們的競爭對手贏得了更具競爭力的競標流程，即 “設計勝出”。特別是，我們在產品設計、製造、營銷或認證方面可能會遇到困難，這可能會延遲或阻礙我們開發、推出或銷售新產品或增強產品。如果我們未能像以前或將來那樣推出滿足客户需求或及時進入新市場的新產品或增強型產品或進展緩慢，我們將失去市場份額，我們的經營業績將受到不利影響。
特別是，我們認為，我們需要開發新產品，部分原因是為了應對終端用户市場不斷變化的動態和趨勢，包括（除其他趨勢外）有線和衞星運營商之間的整合、潛在的行業轉移、從包含我們某些產品的硬件設備和其他技術轉移、人工智能的進步、消費者電視觀看習慣的變化以及消費者訪問和接收廣播內容和數字寬帶服務的方式。我們無法預測這些趨勢將如何繼續發展，也無法預測它們將如何或在多大程度上影響我們未來的收入和經營業績。我們認為，我們將需要繼續在研發方面進行大量投資，以確保產品路線圖能夠預測這些類型的變化；但是，我們無法保證我們將準確預測市場的發展方向，也無法保證我們將能夠開發、營銷或銷售能夠成功或及時應對此類變化的新產品（如果有的話）。
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我們受到訂單和發貨不確定性的影響，我們對客户需求和產品組合的估計與實際業績之間的差異可能會繼續對我們的庫存水平、銷售和經營業績產生負面影響。
我們的收入是根據客户的採購訂單發貨而產生的，而不是長期的購買承諾。此外，在某些情況下，我們的客户可以而且已經要求取消採購訂單或推遲我們產品的發貨。我們的產品是根據我們對客户需求的估計使用硅鑄造廠製造的，這要求我們為每個客户做出單獨的需求預測假設，每種假設都可能給我們的總體估計帶來顯著的差異。我們對未來客户需求和客户所需的產品組合知名度有限，這在過去曾影響過並將來可能會對我們的收入預測和營業利潤率產生不利影響。此外，隨着客户交貨時間的持續改善，我們已經看到並預計將繼續看到更加正常的需求規劃期限。儘管我們預計短期內庫存將保持較高水平，但我們預計此後渠道庫存將繼續下降。此外，由於我們的目標市場相對較新，我們的許多客户難以準確預測他們的產品需求和估計新產品推出的時機，這最終會影響他們對我們產品的需求。從歷史上看，由於知名度有限，實際結果與我們對客户需求的預測不同。其中一些差異是實質性的，這已經導致並可能繼續導致庫存過剩或產品短缺，收入和利潤率預測超過我們實際能夠實現的水平。這些差異可能會在未來發生，如果我們不能成功擴大產品的客户羣，預測和實際業績之間的這些差異的負面影響可能會增加。此外，我們行業的快速創新步伐可能會使我們的很大一部分庫存過時。過剩或過時的庫存水平可能會導致意外開支或儲備增加，從而可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。相反，如果我們低估了客户需求，或者沒有足夠的製造能力，我們可能會放棄收入機會，有可能失去市場份額並損害我們的客户關係。此外，由於製造缺陷，未來任何重大產品訂單取消或延期退回先前銷售的產品都可能對我們的利潤率產生重大不利影響，增加因產品過時而導致的註銷，並限制我們為運營提供資金的能力。
我們可能難以準確預測未來的收入和適當的支出預算，尤其是在我們尋求進入以前可能沒有經驗的新市場時。
我們的運營歷史歷來側重於為特定應用開發集成電路，最近，我們的有線全家寬帶連接市場以及無線電信基礎設施和電源管理和接口技術市場，這些技術在無線和有線通信基礎設施、寬帶接入、工業、企業網絡和汽車應用中無處不在。作為增長戰略的一部分，我們尋求將我們的潛在市場擴展到新的產品類別。例如，我們擴展到 Wi-Fi、以太網和寬帶網關處理器 SoC 的市場，以及利用專利機器學習技術來提高下一代通信和人工智能系統中使用的 SoC、ASIC 和 FPGA 的信號完整性和功率效率的知識產權市場。我們在可能進入的新市場或潛在市場中的運營經驗有限，加上我們整個市場的快速變化，這些市場如何發展的巨大不確定性以及我們無法控制的其他因素削弱了我們準確預測季度或年度收入的能力。如果我們的收入沒有如預期的那樣增長，如果我們無法及時減少支出以抵消未來收入的任何缺口，我們可能會因支出水平的提高而蒙受重大損失。
我們的客户要求我們的產品和第三方承包商經過漫長而昂貴的資格認證程序，這並不能保證產品的銷售。
在購買我們的產品之前，我們的客户要求我們的產品和第三方承包商都經過廣泛的認證流程，其中包括在客户系統中對產品進行測試和嚴格的可靠性測試。此資格認證程序可能會持續六個月或更長時間。但是，客户對產品的認證並不能保證向該客户銷售該產品。即使在成功認證產品並向客户銷售產品之後，我們解決方案的後續修訂、客户製造流程或選擇新供應商的變更也可能需要新的認證流程，這可能會導致延遲，使我們持有過剩或過時的庫存。我們的產品合格後，客户可能需要六個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或設備。儘管存在這些不確定性，但我們投入了大量資源，包括設計、工程、銷售、營銷和管理工作，以滿足客户對銷售的期望。如果我們未能成功或延遲向客户銷售我們的任何產品，則向客户銷售該產品可能會被排除或延遲，這可能會導致我們的收入減少並導致我們的業務受到影響。
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成功的企業需要經過漫長的競爭性甄選過程，這要求我們承擔鉅額支出。即使我們開始產品設計，客户也可能決定取消或更改其產品計劃，這可能導致我們無法從產品中獲得任何收入，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們專注於確保設計勝利，開發射頻接收器和射頻接收器 SoC、MoCA 和 G.hn SoC、DBS-ODU SoC、光學模塊的物理介質設備、接口和電源管理設備，以及針對電信、無線、工業和多市場以及Wi-Fi和寬帶運營商市場基礎設施機會的SoC解決方案，以用於客户的產品。這些選擇過程通常很漫長，可能需要我們投入大量的設計和開發支出，並投入稀缺的工程資源來尋找單一的客户機會。儘管投入了大量的設計和開發支出，但我們可能無法在競爭性選擇過程中獲勝，也可能永遠不會產生任何收入。我們的一些客户產品的生命週期可能很短，這加劇了這些風險。儘管迄今為止尚未發生這種情況，但未能獲得設計勝利可能會使我們無法提供整整一代的產品。這可能會導致我們損失收入並要求我們註銷過時的庫存，並可能削弱我們在未來競爭性選擇過程中的地位。在確保設計勝利後，由於通常需要漫長的開發週期，我們的產品創收可能會延遲。我們的客户通常需要花費大量時間來評估我們的產品。對於寬帶和通信市場，從我們的銷售隊伍的早期參與到實際產品推出的時間通常為九到十二個月，對於工業、有線和無線基礎設施市場，通常為36個月或更長時間。這些漫長的銷售週期所固有的延誤增加了客户決定取消、縮減、減少或延遲其產品計劃的風險，從而導致我們損失預期的銷售額。此外，客户計劃的任何延遲或取消都可能對我們的財務業績產生重大不利影響，因為我們可能承擔了鉅額開支而沒有產生任何收入。最後，我們的客户未能成功地推銷和銷售其產品可能會減少對我們產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果我們在為開發任何產品支付鉅額費用後仍無法創收，我們的業務將受到影響。
我們的業務受各種國際和美國法律和政府法規的約束，遵守這些法律和法規可能會導致我們產生鉅額開支。未能遵守適用的法律法規可能會對我們的業務和經營業績造成重大不利影響，我們可能會受到民事或刑事處罰。
我們的業務受美國和我們開展業務的其他司法管轄區的各種法律法規的約束，包括但不限於與包裝、產品內容、勞動和就業、進口和海關、出口管制、反腐敗、個人和數據隱私、網絡安全、人權、衝突礦產、環境、健康和安全、競爭和反壟斷以及知識產權所有權和侵權相關的法律、法規和其他法律要求。這些法律和法規很複雜，變化頻繁，很少或根本沒有通知，偶爾會相互衝突或模稜兩可，並且隨着時間的推移通常變得更加嚴格。遵守這些法律法規可能代價高昂，我們可能需要承擔鉅額費用來彌補已發現的任何潛在漏洞或違規行為。此外，由於我們的許多產品受到監管或銷售到受監管的行業，因此我們在銷售產品時必須遵守其他法規。儘管我們的政策、程序和控制措施旨在發現和防止潛在的違規行為並持續遵守適用法律，但我們無法向您保證我們一直在或將要始終遵守此類法律法規。如果我們違反或不遵守其中任何條款，可能會產生一系列後果，包括罰款、進出口限制、銷售限制、刑事和民事責任或其他制裁。遵守這些法律的成本（包括任何調查、補救、審計和監控的費用）可能會對我們當前或未來的業務產生不利影響。
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正如本報告其他部分所指出的那樣，我們的很大一部分業務都在亞洲，特別是在中國。出於國家安全和人權考慮，自2022年10月以來，美國已採取措施限制向中華人民共和國以及一些特定的中國公司出口某些先進的半導體產品和技術。美國和歐洲的監管機構也非常關注中國某些主要科技公司的商業行為。遵守不斷變化的出口管制法律可能要求我們制定額外的政策、程序和控制措施，或產生額外費用，包括為防止受限產品或技術轉移到中國、俄羅斯或其他目的地而開展或開展額外盡職調查的相關費用。遵守這些法律法規也可能導致收入損失。自2022年10月以來，我們限制了對某些主要中國科技公司的出貨和出口，包括半導體代工和OSAT提供商。儘管我們打算繼續按照所有適用法律開展業務，包括與出口管制和反腐敗有關的法律，但我們的業務和客户的性質可能會導致監管機構對我們的關係和做法進行審查。有時，我們可能會發現提請相關政府機構注意的問題，就像我們在2023年3月3日所做的那樣，當時我們就上述潛在的EAR違規行為和其他潛在的出口管制違規行為向BIS提交了全面的自願自我披露。儘管2023年3月向國際清算銀行自願披露信息導致了一封警告信，但我們可能會承擔更多的行政和法律費用，以彌補任何潛在的合規漏洞或違規行為，迴應任何詢問，或酌情準備和提交任何自願自我披露給政府機構。任何不遵守適用法律的行為都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們已經實施了各項政策和程序，包括針對適用的出口管制法律制定了反腐敗政策和程序，但無法保證我們的政策和程序將證明有效。
我們的產品和運營還受國際標準組織等行業標準機構的規則以及其他機構（例如美國聯邦通信委員會）的監管。如果我們未能充分遵守這些規則或法規中的任何一條，我們的業務可能會受到損害。
此外，氣候變化以及與之相關的新的或修訂的規章制度，包括有關温室氣體排放的法規和美國證券交易委員會頒佈的法規以及加利福尼亞州最近頒佈的立法，可能會對我們的業務產生多種影響。氣候變化及其影響可能導致原材料價格進一步上漲或供應減少，例如極端天氣事件的頻率和嚴重程度增加以及由此導致的任何供應鏈中斷，並可能導致我們產品的生產和分銷中斷的發生率增加，對消費者的需求和支出產生不利影響。近幾個月來，有關氣候問題的立法和監管取得了實質性的進展，包括提出、發佈和實施的立法和規則制定，要求公司評估和/或披露氣候指標、風險、機會、政策和做法。例如，2024年3月6日，美國證券交易委員會通過了強制披露氣候相關信息的規則，要求我們在2025財年及以後向美國證券交易委員會提交的定期報告和其他文件中增加與氣候變化相關的披露，這些文件在2024年4月4日被擱置。目前，這些立法和監管發展對我們的潛在影響尚不確定，儘管我們預計，有關氣候相關問題的新法律和監管要求將導致更多的合規性，並可能要求我們花費或增加大量資源並轉移管理層的注意力。我們無法確定我們能否成功調整業務以應對任何與氣候相關的變化，或者以具有成本效益的方式履行任何增加的報告義務，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們還必須使半導體的製造和分銷符合各種法律，並隨着這些要求的變化適應所有國家的監管要求。如果我們在產品的製造或分銷中未能遵守這些要求，我們可能會被要求支付民事罰款，面臨刑事起訴，在某些情況下，在產品或成分物質合規之前，我們可能被禁止在商業中分銷我們的產品。
如果我們無法吸引、培訓和留住合格的人員和高級管理人員，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到影響。
我們未來的成功取決於我們留住、吸引和激勵合格人員的能力，包括我們的管理、銷售、營銷和財務團隊，尤其是我們的設計和技術人員。2023年3月和10月，我們開始裁員，以使我們的運營需求與宏觀經濟條件和需求環境的變化保持一致。這些裁員可能會產生意想不到的後果，例如人員流失超出我們預期的裁員範圍以及員工士氣低落，這可能會導致未受裁員影響的員工尋求替代工作。職位被裁掉的員工或決定尋求替代工作的員工可以在我們的競爭對手那裏找工作。此外，我們的員工裁員可能會對我們實施業務戰略和快速應對任何新產品、增長或收入機會的能力產生不利影響。
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此外，裁員可能會使招聘和留住新員工變得更加困難。如果我們將來需要增加員工隊伍規模，由於勞動力短缺、員工流失率增加、工人可用性變化和工資成本增加，我們可能會遇到競爭激烈的招聘市場。與裁員相關的員工訴訟可能既昂貴又耗時。
在我們繼續推行業務戰略的過程中，我們不知道是否能夠吸引和留住所需和理想的人員。從歷史上看，我們在招聘和留住合格的工程師方面遇到了困難，因為具備我們領域所需專業知識的工程師人數有限，而且預計在尋找人才方面將繼續面臨這樣的困難。半導體行業對這些人員的競爭非常激烈。作為我們技術和產品創新的源泉，我們的設計和技術人員是一項重要的資產。此外，在做出就業決策時，特別是在高科技行業，求職者通常會考慮他們將獲得的與就業相關的股票薪酬的價值。我們經歷了股票市場價格的波動，包括下跌和強制削減，這可能會對我們吸引、激勵或留住關鍵員工的能力產生不利影響。此外，我們未來的業績還取決於我們的高級管理層為執行我們的業務計劃、發現和追求新的機會和產品創新所提供的持續服務和持續的貢獻。我們與員工的僱傭安排通常不要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作，因此，他們可以隨時終止在我們的工作。失去一名或多名關鍵員工，尤其是我們的管理人員和關鍵設計和技術人員的服務，或者我們無法留住、吸引和激勵合格的設計和技術人員及其他人員，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們未來的成功還取決於我們的高級管理團隊和其他關鍵人員的持續貢獻。我們的高級管理團隊或其他關鍵人員均不受書面僱傭合同的約束，必須在規定的時間內留在我們身邊。此外，除非在有限的情況下（例如與收購其他公司有關），否則我們沒有與我們的高級管理團隊成員或其他關鍵人員簽訂競爭禁令。我們很幸運，我們的高級管理團隊中有許多成員在我們這裏任職很長，但我們也時常被要求招募新的高級管理層成員。在招聘和留住高級管理人員方面，我們需要確保我們的薪酬計劃提供足夠的招聘和留用激勵措施以及激勵措施，以實現我們的長期戰略業務和財務目標。我們預計，即使在疲軟的全球宏觀經濟環境中，對具備我們所需技能，尤其是技術和工程技能的個人的競爭仍將非常激烈。高級管理團隊的任何成員或其他關鍵人員的流失都可能損害我們實施業務戰略和應對快速變化的運營市場條件的能力。
截至2024年3月31日，我們的總負債為1.25億美元，我們的信貸協議本金餘額將按可變金額收取利息，未來可能會繼續受到利率上升的不利影響。這種債務會對我們的經營業績和現金流產生不利影響，因為我們履行了基礎利息和本金支付義務，並且包含財務和運營契約，這些契約可能會對我們的運營自由或進行本來認為符合股東最大利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外債務來為此類交易融資。此外，利率上升可能會使我們、我們的客户和我們的分銷商更難獲得融資和償還各自的利息和債務義務，這反過來會影響客户對我們產品和分銷商的需求’業務。
截至2024年3月31日，我們的總負債為1.25億美元，來自初始有擔保定期B貸款額度或2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款。2021年6月23日的信貸協議還規定了高達1億美元的循環信貸額度或循環信貸額度，截至2024年3月31日該額度仍未支付。信貸協議還允許我們申請增量貸款，本金總額不超過等於（x）1.75億美元和（y）100％ “合併息税折舊攤銷前利潤”（定義見該協議）的100％，外加某些自願預付款金額，外加無限金額，前提是形式上遵守某些第一留置權淨槓桿率、有擔保淨槓桿率和總淨槓桿率測試。2021年6月23日的信貸協議於2023年6月29日進行了修訂，以實施基準替代方案。
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2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款的七年期將於2028年6月到期，利息按調整後的期限SOFR加上2.25％的固定適用利潤率或調整後的基準利率加上1.25％的固定適用利潤率，由我們選擇。自2021年9月30日起，2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款按季度等額分期攤銷，相當於原始本金的0.25％，餘額將於2028年6月23日支付。我們對循環貸款未提取部分的承諾費從0.175％到0.25％不等，循環融資機制下的任何未償貸款的利息將按調整後的期限SOFR加上1.00％至1.75％的利潤率或調整後的基準利率加上0％至0.75％的利潤率加上0％至0.75％的利潤率計息。我們在2021年6月23日信貸協議下的義務必須由符合信貸協議中規定的重要性門檻的某些國內子公司提供擔保。此類債務，包括擔保，幾乎由我們和附屬擔保人的所有資產擔保。
我們的重大債務通過增加利息支付義務對我們的運營支出產生不利影響，並對我們使用運營產生的現金以浮動利率（不斷增加）和定期貸款本金的能力產生不利影響。此外，2021年6月23日信貸協議中的循環融資條款包括財務契約，例如初始最大有擔保淨槓桿率為3.50比1.00（在某些實質性允許收購完成後暫時提高到3.75至1.00），以及可能對我們參與某些活動的能力產生不利影響的運營契約，包括獲得額外融資、授予留置權、進行某些根本性變革、進行投資或某些限制性付款以及出售資產，以及未經放款人同意的類似交易, 這種交易可能會發生, 也可能不會發生.2021年6月23日信貸協議下的初始定期貸款僅受運營契約的約束。最後，我們的借貸成本可能會受到獨立評級機構的定期信用評級的影響。此類評級主要基於我們的表現，可以用槓桿率和利息覆蓋率等信貸指標來衡量。因此，未償債務可能會對我們的運營自由或進行本來認為符合股東最大利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外債務來為此類交易融資。
具體而言，我們的債務和利率上升對普通股的投資者產生了重要影響，包括：
•利率上升可能會使我們、我們的客户和我們的分銷商更難獲得融資和償還各自的利息和債務義務，這反過來會影響客户對我們產品的需求以及我們的分銷商的業務；
•我們面臨浮動利率風險，因為根據2021年6月23日信貸協議，我們在初始定期貸款下的利率各不相同，固定利率為調整後的定期SOFR利率2.25％，調整後的基準利率為1.25％，循環信貸額度下任何未償本金的利率各不相同，比調整後的基準利率高出0％至0.75％，或調整後的利潤率為1.00％至1.75％ 定期SOFR利率，未提取的還需繳納從0.175％到0.25％不等的承諾費循環設施的一部分。如果利率繼續大幅上升，將對我們的經營業績產生不利影響，並可能影響我們償還債務的能力；
•我們的部分現金流專門用於支付利息以及本金（如適用）、債務和其他債務，將不能用於我們的業務；
•我們的負債水平，加上利率上升，可能會限制我們在規劃或應對業務和運營市場變化的靈活性，包括限制我們未來的投資或進行收購和戰略合作伙伴關係以及為此類交易獲得融資的能力；以及
•我們的高額債務可能使我們更容易受到總體經濟狀況變化和/或業務衰退的影響，從而使我們更難履行義務。
如果我們未能按要求償還債務，或者我們未能遵守債務還本付息協議中的財務或其他契約，包括最大槓桿率，則根據這些協議的條款，我們將違約。在遵守習慣補救權的前提下，任何違約都將允許債務持有人加速償還這筆債務，並可能導致我們的其他債務違約，其中任何一種都可能對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
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目錄
我們和我們的子公司可能會承擔額外債務，為現有或未來的債務提供擔保，對債務進行資本重組，或採取許多不受定期貸款條款限制的其他行動，這些行動可能會削弱我們在到期時償還債務的能力，但須遵守現有貸款的條款。如果我們承擔任何額外債務，我們和子公司面臨的相關風險可能會加劇。請參閲標題為” 的風險因素如果我們需要支付與Silicon Motion合併協議終止相關的法律訴訟的任何損害賠償，包括任何涉嫌違反合併協議的行為，或者如果我們同意在與終止合併協議有關的任何法律訴訟和解中支付任何款項，則此類損害賠償金或付款的金額可能很大，並要求我們提取所有現有的信貸額度並使用我們的現金資源，這可能不足以滿足任何損失損害賠償或付款，可能有對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們預計，我們可能無法以優惠條件獲得融資，也無法為任何此類付款籌集額外資金。即使我們能夠通過承擔額外債務來為此類付款提供資金，但負債的任何實質性增加都將對我們履行基本利息和本金還款義務的經營業績和現金流產生不利影響。額外發行我們的普通股，如果很重要，將導致現有已發行股票的稀釋。預計任何貸款協議還將包含財務和運營契約，這將對我們的運營自由或進行本來認為符合股東最大利益的戰略交易的能力產生不利影響，包括獲得額外債務來為此類交易融資”.
我們受與隱私、數據保護和網絡安全相關的政府法律、法規和其他法律義務的約束。
全球隱私、數據保護和網絡安全問題的立法、執法政策和監管框架正在迅速演變和複雜，在可預見的將來可能仍不確定。作為我們業務流程和活動的一部分，我們會收集和以其他方式處理數據，包括個人數據和其他受監管或敏感的數據。這些數據受各種美國和國際法律法規的約束，包括各種監管機構或其他政府機構的監督。許多外國和政府機構，包括中國、歐盟和我們開展業務的其他相關司法管轄區，都有關於收集和使用個人數據以及從其居民或在其司法管轄區內運營的企業獲得的其他數據的法律法規，這些法律和法規目前比美國更為嚴格。這些法律可能要求我們的整體信息技術安全環境符合某些標準和/或獲得認證。例如，自2018年5月起，歐盟通過了《通用數據保護條例》（GDPR），該條例規定了嚴格的數據保護要求，並對違規行為規定了更嚴厲的處罰。英國已通過立法，實質性地實施了GDPR，並規定了類似的處罰結構。同樣，加利福尼亞州通過了2018年加州消費者隱私法案（CCPA），該法於2020年生效。CCPA 賦予加利福尼亞州居民訪問、刪除和選擇不共享其信息的權利，並對不遵守的行為處以處罰。加利福尼亞州通過了一項新法律，即《2020年加州隱私權法》（CPRA），該法律大幅擴展了CCPA，並於2023年1月1日生效。此外，美國其他州繼續提出以隱私為重點的立法。2021年，全國人民代表大會通過了《中華人民共和國數據安全法》或《中華人民共和國數據安全法》和《個人信息保護法》（PIPL）。《數據安全法》是中華人民共和國或中國第一部全面的數據安全立法，旨在規範與收集、存儲、處理、使用、提供、交易和發佈任何類型的數據有關的廣泛問題。2024年3月，中國網絡空間管理局發佈了《促進和規範跨境數據流動的規定》，以實施包括安全評估在內的跨境數據傳輸機制。這些法規包含允許政府進行嚴格監督的條款，包括對未能獲得中國網絡和數據保護監管機構必要批准的跨境個人數據傳輸處以罰款。但是，監管機構將如何解釋和執行這些法律仍存在一些不確定性。
上面概述的法律只是我們所遵守的與隱私、數據保護和網絡安全相關的政府法律、法規和其他法律義務的示例。這些法律的各個方面，包括其解釋和執行，尚不清楚，這進一步增加了不確定性，並可能要求我們修改數據慣例和政策，並承擔大量的額外成本和支出以努力遵守這些法律。由於許多此類法律法規的解釋和適用仍不確定並不斷演變，因此這些法律法規的解釋和適用可能與我們的數據管理慣例或產品或解決方案的特徵不一致，我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查以及其他索賠和處罰，我們可能被要求從根本上改變我們的產品或業務行為，所有這些都可能對我們的產品或業務行為產生實質性的不利影響商業。任何無法或被認為無法充分解決隱私和數據保護問題，或無法遵守適用的法律、法規、政策、行業標準、合同義務或其他法律義務，即使沒有根據，也可能給我們帶來額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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目錄
我們的產品必須符合行業標準，才能被我們的市場最終用户所接受。
通常，我們的產品僅包含通信設備的一個或多個部分。這些設備的所有組件必須統一符合行業標準，才能高效地協同運行。我們依賴提供設備其他組件的公司來支持現行行業標準。這些公司中有許多比我們規模更大，在推動行業標準方面也更具影響力。一些行業標準可能未被廣泛採用或統一實施，並且可能會出現競爭標準，這些標準可能會受到我們的客户或最終用户的青睞。如果大型公司不支持與我們相同的行業標準，或者出現競爭標準，則市場對我們產品的接受度可能會受到不利影響，這將損害我們的業務。
通信應用產品基於不斷髮展的行業標準。我們在未來的競爭能力將取決於我們識別和確保遵守這些不斷變化的行業標準的能力。新的行業標準的出現可能會使我們的產品與其他供應商開發的產品不兼容。因此，我們可能需要投入大量時間和精力，並承擔鉅額費用來重新設計我們的產品，以確保符合相關標準。如果我們的產品在很長一段時間內不符合現行行業標準，我們可能會錯過取得關鍵設計勝利的機會。我們可能無法成功開發或使用新技術，也無法成功開發獲得市場認可的新產品或產品改進。我們追求必要的技術進步可能需要大量的時間和費用。
我們可能會不時進行額外的業務收購或投資，這些收購或投資涉及重大風險。
在過去的九年中，我們已經完成了多項收購。我們還可能結成聯盟或投資其他業務，以補充我們現有的產品供應，擴大我們的市場覆蓋範圍或增強我們的技術能力。任何此類交易已經導致並可能導致：
•發行稀釋我們現有股東的股權證券；
•大量現金支付；
•出現鉅額債務和承擔未知負債；
•一次性大額註銷;
•與無形資產相關的攤銷費用；
•對我們使用淨營業虧損結轉額的能力的限制；
•管理層將時間和精力從經營我們的業務轉移到收購整合挑戰上；
•股東或其他與交易有關的訴訟；
•不利的税收後果；
•與任何未披露或潛在負債相關的成本和開支；以及
•被收購企業的關鍵人員、客户和供應商的潛在損失或吸引能力。
如果我們以現金或通過循環融資機制下的借款支付任何收購或投資的收購價格，這將減少我們的現金餘額和/或導致我們必須償還的債務，這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。如果購買價格是用我們的股票支付的，那將稀釋我們的股東。此外，我們可能承擔與業務收購或投資相關的負債，包括交易時未發現的未記錄負債，這些負債的償還可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
整合收購的組織及其產品和服務，包括整合已完成的收購，可能既昂貴又耗時，並且會給我們的資源以及與員工、客户、分銷商和供應商的關係帶來壓力，最終可能不會成功。我們可能從收購補充或補充業務中獲得的好處或協同效應可能無法在我們最初預期的程度或時間範圍內實現。可能影響我們成功整合收購業務能力的一些風險包括與以下風險相關的風險：
•未能成功地進一步開發所收購的產品或技術；
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目錄
•使被收購公司的標準、政策、流程、程序和控制措施與我們的運營相一致；
•協調新產品和工藝開發，尤其是高度複雜的技術開發；
•失去收購業務的關鍵員工或客户；
•僱用額外的管理人員和其他關鍵人員；
•就外國收購而言，需要整合不同文化和語言的業務，並應對與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險；
•擴大我們運營的範圍、地域多樣性和複雜性；
•整合設施，整合收購企業的會計、人力資源和其他管理職能，協調產品、工程、銷售和營銷職能；
•企業之間的地理距離；
•收購前對被收購企業活動的責任，包括專利和商標侵權索賠、違法行為、商業糾紛、納税義務和其他已知和未知的責任；以及
•與收購的業務有關的訴訟或其他索賠，包括對已解僱員工、客户、前股東或其他第三方的索賠。
我們可能無法確定合適的收購或投資候選人，或者即使我們確定了合適的候選人，他們也可能難以融資，資金昂貴，並且無法保證我們能夠獲得任何必要的反壟斷批准或以對我們有利的條件完成此類交易。
我們過去和將來都是與收購相關的結紮當事方。收購引起的訴訟中的任何不利裁決都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
與知識產權相關的風險
我們在過去的知識產權訴訟中已經達成和解，將來可能會面臨額外的知識產權侵權索賠。任何當前或未來的訴訟都可能耗費時間、昂貴的起訴、辯護或和解，並導致損害和/或重大權利的損失。
半導體行業的特點是公司擁有大量專利和其他知識產權，並積極追求、保護和執行知識產權。第三方過去和將來都可能對我們以及我們的客户和分銷商主張其對我們的業務至關重要的技術的專利和其他知識產權。例如，我們最近捲入了與貝爾半導體的訴訟，該訴訟已根據和解和專利許可協議和解。此外，我們會不時收到競爭對手和其他第三方的來信，要求我們討論針對我們的潛在索賠，我們還會收到客户的來信，要求賠償與針對我們產品的下游用户提出的侵權索賠相關的潛在索賠。我們會對收到的這些請求和索賠進行調查，並可能被要求籤訂有關第三方知識產權的許可協議或賠償第三方，這兩種情況都可能對我們未來的經營業績產生重大不利影響。
關於我們的產品、工藝或技術侵犯第三方知識產權的指控，無論其優點或解決辦法如何，都需要付出高昂的辯護或解決代價，並且可能會轉移我們管理和技術人員的精力和注意力。此外，我們的許多客户和分銷商協議要求我們賠償和保護我們的客户或分銷商免受第三方侵權索賠，並在作出不利裁決時支付損害賠償金和律師費。此類索賠還可能損害我們與客户或分銷商的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。為了維護我們與現有客户的關係並確保新客户的業務安全，我們經常被要求提供標準條款之外的額外保障。如果我們當前或未來的任何訴訟導致不利結果，我們可能被要求：
•停止製造、使用或銷售侵權產品、工藝或技術；
•支付鉅額賠償金、賠償費用和律師費；
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•花費大量資源開發非侵權產品、工藝或技術；
•向聲稱侵權的第三方提供的技術許可，該許可可能無法以商業上合理的條款獲得，或者根本無法獲得；
•將我們的技術交叉許可給競爭對手以解決侵權索賠，這可能會削弱我們與該競爭對手競爭的能力；或
•向我們的客户或最終用户支付鉅額賠償，要求他們停止使用或用非侵權技術替換出售給他們的侵權技術。
上述任何業績都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們在業務中使用了大量的知識產權。如果我們無法保護我們的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。為實現這一目標，我們依賴於美國和我們認為適合申請此類保護的特定國家的知識產權，包括專利、版權、商標和商業祕密。在某些國家，有效的專利、版權、商標和商業祕密保護可能不可用、受到限制或未申請。我們的某些產品和技術不受任何專利或專利申請的保護。我們無法保證：
•我們現有或未來的任何專利或專利索賠不會失效或失效、規避、質疑或放棄；
•我們的知識產權將為我們提供競爭優勢；
•我們針對潛在競爭對手維護知識產權或解決當前或未來爭議的能力將不受我們與第三方的協議或對標準組織的義務（如果有）的限制；
•我們的任何待處理或將來的專利申請將被簽發或涵蓋最初尋求的範圍；
•我們的知識產權將在競爭可能激烈或法律保護可能薄弱的司法管轄區執行；
•我們目前在業務中使用的任何商標、版權、商業祕密或其他知識產權不會失效或失效、規避、質疑或放棄；
•我們不會失去對他人主張我們的知識產權或將我們的技術許可給他人的能力，也不會失去根據某些知識產權銷售協議收取我們有權獲得的對價的能力；或
•我們通過資產剝離和/或獨家許可交易將投資組合貨幣化的能力可能會受到任何此類交易對手行為的影響，我們可能會面臨因貨幣化努力而產生的責任。
此外，我們的競爭對手或其他人可能會圍繞我們受保護的專利或技術進行設計。與美國現有的知識產權保護相比，一個或多個相關司法管轄區可能不存在有效的知識產權保護或受到更多限制，也可能無法在一個或多個相關司法管轄區申請。如果我們提起訴訟以維護我們的知識產權，那麼在任何法律訴訟中作出不利的決定都可能限制我們維護知識產權的能力，限制我們技術的價值或以其他方式對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
監控未經授權使用我們的知識產權既困難又昂貴。未經授權使用我們的知識產權的情況可能已經發生，也可能在將來發生。儘管我們已採取措施將發生這種情況的風險降至最低，但任何未能識別未經授權的使用以及以其他方式充分保護我們的知識產權的行為都將對我們的業務產生不利影響。此外，如果我們需要像過去那樣以原告或被告的身份提起訴訟，這不僅會很耗時，而且我們還將被迫承擔鉅額費用，轉移員工的注意力和精力，這反過來可能導致收入減少和支出增加。
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我們還依賴與客户、供應商、分銷商、員工和顧問的慣常合同保護，並採取安全措施來保護我們的商業祕密。我們無法向您保證，這些合同保護和安全措施不會遭到違反，我們將為任何此類違規行為提供足夠的補救措施，也無法向您保證，我們的供應商、員工或顧問不會主張此類合同產生的知識產權。例如，如第二部分第1項——法律訴訟——康卡斯特訴訟中所述，康卡斯特與我們的直接競爭對手共享了我們的專有設計。然後，康卡斯特與我們的競爭對手合作開發了FDX放大器技術。我們已就盜用商業祕密、不正當競爭和違反雙方保密協議提出了索賠，並要求賠償金額不詳的補償性損害賠償、懲罰性賠償、判決前和判決後的利息、成本、費用和律師費，以及禁止康卡斯特使用或披露我們的商業祕密的禁令。但是，我們的索賠可能不成功。
此外，我們還有許多第三方專利和知識產權許可協議。其中一些許可協議要求我們一次性付款或持續支付特許權使用費。此外，我們的一些許可協議包含最惠國待遇條款或其他價格限制條款，這些條款可能會影響我們可能為產品、工藝或技術收取的金額。我們無法保證我們許可的第三方專利和技術不會被許可給我們的競爭對手或半導體行業的其他人。將來，我們可能需要獲得更多許可、續訂現有許可協議或以其他方式替換現有技術。我們無法預測是否可以獲得或續訂這些許可協議，或者能否以可接受的條款替代技術，或者根本無法預測。
當我們最初和解與ADIUC國際無限公司（ADIUC）及其前身凌力爾特公司的商標糾紛時，我們同意不註冊 “MAXLINEAR” 商標或任何其他包含 “LINEAR” 一詞的商標。根據最初的和解協議，我們同意不在我們的產品上使用 “MAXLINEAR” 標誌。此後，我們與ADIUC簽訂了另一項和解協議，該協議允許我們在產品上使用和註冊 “MAXLINEAR” 標誌，此外還可以繼續使用 “MAXLINEAR” 作為公司標識符，包括宣傳我們的產品和服務。我們已經提交了註冊 “MAXLINEAR” 商標的商標申請，但在相關司法管轄區批准該商標的申請和註冊之前，我們有效防止第三方在類似產品或技術中使用 “MAXLINEAR” 商標的能力將基於我們在該商標上的普通法權利，這可能會給執法帶來挑戰。如果我們無法在某些司法管轄區保護我們的商標，則在這些司法管轄區獲得和維持品牌知名度和客户忠誠度方面可能會遇到困難。
我們面臨與產品安全漏洞相關的風險。
我們的產品以及我們從第三方購買或許可用於我們產品的知識產權經常受到安全漏洞的影響。我們的產品用於造成新的或增加的網絡安全和隱私風險的應用領域，包括收集和處理大量數據的應用程序，例如雲或物聯網，以及關鍵基礎設施、支付卡應用程序和汽車應用程序。我們產品中的安全功能無法使我們的產品完全安全，而且我們產品中發現的安全漏洞已經導致第三方試圖識別和利用其他漏洞，並且預計將繼續導致第三方嘗試識別和利用其他漏洞。漏洞在被發現之前並不總能得到緩解。我們、我們的客户和我們產品的用户並不總是能及時得知或有能力全面評估漏洞的嚴重程度或影響，包括漏洞被利用的程度（如果有）。
旨在解決安全漏洞的緩解技術，包括軟件和固件更新或其他預防措施，並不總是及時或根本可用的，有時無法按預期運行，也無法有效解決所有應用程序的漏洞。此外，我們通常需要依賴第三方，包括硬件、軟件和服務供應商以及我們的客户和最終用户，來開發和/或部署緩解技術，而緩解技術的可用性、有效性和性能影響可能完全或部分取決於這些第三方在決定是否、何時以及如何開發和部署緩解措施方面的行動。我們和此類第三方就要解決哪些漏洞做出優先級決策，這可能會延遲、限制或阻止緩解措施的開發或部署，損害我們的聲譽。隨後發生的事件或新信息可能會改變我們對安全漏洞影響的評估，這可能會導致某些索賠或客户滿意度方面的考慮，並導致對這些問題提起訴訟、監管調查或採取行動。
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安全漏洞和/或緩解技術可能導致不利的性能或功率影響、重啟、系統不穩定或不可用、功能喪失、不遵守標準、數據丟失或損壞、不可預測的系統行為、客户、監管機構和最終用户決定限制或更改他們使用我們的產品或產品功能的應用程序，和/或第三方盜用數據。安全漏洞和緩解技術的任何限制或不利影響可能會以多種方式對我們的經營業績、財務狀況、客户關係、潛在客户和聲譽產生不利影響，其中任何一種都可能是實質性的。
在我們的產品、流程和技術中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險並損害我們的知識產權。
我們的產品、流程和技術有時使用和整合受開源許可證約束的軟件。開源軟件通常可以自由訪問、使用和修改。某些開源軟件許可證要求打算將開源軟件作為用户軟件組件分發的用户公開披露用户軟件的部分或全部源代碼。此外，某些開源軟件許可證要求此類軟件的用户以不利的條件或免費向他人提供開源代碼的任何衍生作品。這可能會使以前的專有軟件受開源許可條款的約束。
雖然我們監控所有開源軟件在我們的產品、流程和技術中的使用情況，並努力確保不以要求我們在不願向相關產品、流程或技術披露源代碼的方式使用開源軟件，但此類使用可能會無意中發生。此外，如果第三方軟件提供商將某些類型的開源軟件整合到我們向該第三方許可的產品、流程或技術的軟件中，則在某些情況下，我們可能需要向我們的產品、流程或技術披露源代碼。這可能會損害我們的知識產權地位，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與依賴第三方相關的風險
我們與大多數合同製造商或供應商沒有長期供應合同，我們產品或材料供應的任何中斷都可能對我們的業務、收入和經營業績產生重大不利影響。
目前，我們與大多數其他第三方供應商沒有長期供應合同，包括但不限於ASE、臺積電和聯電。雖然某些產品是英特爾根據最初為期五年的供應協議條款以統包方式向我們提供的，但英特爾可以在某些情況下終止該協議。我們幾乎所有的採購都是根據採購訂單進行的，我們的合同製造商無需在任何特定時期或任何特定數量向我們提供產品。鑄造產能在我們需要時或價格合理，可能無法提供。過去，由於需求強勁，鑄造產能的可用性不時降低。鑄造廠可以分配產能來生產其他公司的產品，並在短時間內減少向我們的交付量。比我們規模更大、資金更充足的鑄造客户，或者與我們的鑄造廠簽訂了長期協議的鑄造客户，可能會誘使我們的鑄造廠向他們重新分配產能。這種重新分配可能會損害我們確保所需組件供應的能力。我們通常在預計交貨日期前大約四到五個月向一些供應商下訂單，訂單量基於我們對客户需求的預測。因此，如果我們對產品的需求預測不準確，或者如果訂單的交貨時間很短，我們可能無法從第三方承包商那裏獲得足夠且具有成本效益的鑄造或裝配能力來滿足客户的交付要求，這可能會損害我們的聲譽和客户關係，或者我們可能會積累過剩的庫存。有時，我們無法充分應對客户採購訂單的意外增加，因此無法從這種增量需求中受益。我們的第三方承包商均未向我們提供任何保證，在滿足對我們產品的額外需求所需的時間內，我們將獲得足夠的容量。
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我們沒有自己的製造設施，只能依靠有限數量的第三方來製造、組裝和測試我們的產品。未能成功管理我們與第三方承包商的關係，或全球供應波動、自然災害、公共衞生危機或此類承包商運營地區其他停工的影響，可能會對我們推銷和銷售產品的能力產生不利影響。
我們採用外包製造業務模式，利用第三方鑄造以及組裝和測試能力。因此，我們依賴第三方晶圓代工製造，包括許多組件或產品的獨家採購。目前，我們的大部分產品是由先進半導體工程公司（ASE）、臺積電和聯合微電子公司（UMC）在臺灣、新加坡和中國的代工廠生產的。我們還使用第三方承包商進行所有組裝和測試業務。根據初始期限為五年的供應協議，我們還依賴英特爾公司（Intel）以統包方式提供某些產品。
依賴第三方製造、組裝和測試會給我們帶來重大風險，包括：
•需求旺盛時期或需求下降期間因我們無法控制的事件或庫存供應過剩而導致的產能短缺。例如，由於客户需求的變化加劇了業務管理的波動性，我們已經經歷過並將繼續面臨某些產品的庫存供過於求的情況。庫存供過於求也導致了並將繼續導致庫存減記，包括對任何多餘或過期庫存的收費，這可能會對我們的毛利率產生負面影響；
•我們、我們的客户或其最終客户未能獲得選定供應商的資格；
•減少對交貨時間表和質量的控制；
•材料短缺；
•盜用我們的知識產權；
•對提供給我們的晶圓或產品的有限擔保；
•價格的潛在上漲；以及
•如果發生以下一種或多種情況，我們使用目前受BIS限制的鑄造合作伙伴來製造我們的某些產品可能會受到影響：(1) 我們無法獲得授權其與這些鑄造合作伙伴進行互動和技術交流的美國出口許可證，或者 (2) 如果BIS在我們無法獲得美國出口許可證的情況下加強了對中國鑄造廠的出口管制限制，或者 (3) 美國的半導體制造商設備供應商無法出口此類設備或相關備件，或用於製造我們產品的替換零件，或獲得向當前或未來的中國鑄造合作伙伴出口此類設備和零件的許可證。
我們的第三方承包商的履約能力和意願在很大程度上超出了我們的控制範圍。如果我們的一家或多家合同製造商或其他外包商未能及時履行其義務或未能達到令人滿意的質量水平，我們將產品推向市場的能力和聲譽可能會受到影響。例如，如果一個或多個設施的製造能力減少或取消，製造可能會中斷，我們可能難以履行客户訂單，淨收入可能會下降。此外，如果這些第三方未能按時以合理的價格交付優質的產品和組件，我們可能難以履行客户訂單，我們的淨收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
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此外，由於我們的大多數製造、組裝和測試承包商都位於環太平洋地區，主要是中國、臺灣和新加坡，我們的產品裝運和製造能力可能在一個或多個設施中同樣減少或取消。由於主要地震斷層線很近，這些地區發生地震的風險很大，尤其是臺灣，還受到颱風和其他太平洋風暴的影響，而最近的乾旱影響了芯片製造商賴以製造芯片產品的供水。臺灣或環太平洋地區的地震、火災、洪水、乾旱或其他自然災害，或者承包商設施所在國家的政治動盪、戰爭、罷工、停工或公共衞生危機，例如 COVID-19 的爆發，都可能導致我們的產品運輸、鑄造、組裝或測試能力中斷。如果這種中斷長期重演，可能會對我們的收入和業務產生重大影響。大規模或長時間內由類似事件造成的任何中斷都可能導致我們產品的發貨嚴重延遲，直到我們能夠恢復此類運輸，或者在需要時將我們的製造、組裝或測試從受影響的承包商轉移到其他第三方供應商。如果這種中斷持續很長時間，可能會對我們的收入和業務產生重大影響。如果有的話，也無法保證能夠以優惠條件獲得替代能力。
我們面臨與分銷商的產品庫存和產品銷售相關的風險。如果我們的任何分銷商停止或被迫停止分銷我們的產品，我們的業務將受到影響。
目前，我們通過分銷商向客户銷售很大一部分產品，這些分銷商維護自己的產品庫存。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，向分銷商的銷售分別約佔我們淨收入的36％和43％。向這些分銷商發貨後，向分銷商和分銷商轉移庫存的所有權開具發票，期限通常為 30 至 60 天。分銷商的銷售額在向分銷商發貨時也予以確認，在實際金額得知之前，對未來定價抵免和/或庫存週轉權的估算會將確認的收入減少到淨額。如果我們對此類信貸和權利的估計被嚴重低估，則可能會導致後續調整，對我們未來一段時期的收入和毛利產生負面影響。
如果我們的分銷商無法在給定季度向製造商和最終用户出售足夠數量的產品庫存，或者他們出於任何原因決定減少我們產品的庫存，那麼我們通過這些分銷商的銷售和收入可能會下降。此外，如果一些分銷商決定購買我們的產品超過任何特定季度滿足終端客户需求所需的數量，則這些分銷商的庫存將在該季度增長。然後，這些分銷商可能會減少未來的訂單，直到庫存水平與最終客户需求保持一致，這在過去和將來都可能對我們的產品收入產生不利影響。
我們對分銷商庫存產品的儲備估算主要基於分銷商向我們提供的報告，通常每週一次。如果這些轉售和渠道庫存數據不準確或未及時收到，我們可能無法準確或根本無法做出儲備估算。
我們依靠第三方提供業務運營所需的服務和技術。我們的一個或多個合作伙伴、供應商、供應商或許可方未能提供這些服務或技術都可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們依靠第三方供應商提供關鍵服務，包括與會計、賬單、合規、內部審計、人力資源、信息技術、網絡開發、網絡監控、許可和我們自己無法或不提供的知識產權相關的服務。我們依靠這些供應商來確保我們的公司基礎設施能夠持續滿足我們的業務要求和法律義務。這些第三方供應商成功提供可靠和高質量服務的能力受我們無法控制的技術和運營不確定性的影響。雖然如果我們的供應商未能履行與我們的協議，我們可能有權獲得賠償，但我們與這些供應商的協議限制了我們可能獲得的損害賠償金額。此外，我們不知道我們是否能夠收取任何損害賠償金，也不知道這些損害賠償金是否足以支付我們因任何供應商未能履行與我們的協議而產生的實際費用。我們公司基礎設施的任何故障都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在我們與第三方供應商的任何協議到期或終止後，我們可能無法及時更換向我們提供的服務，也可能無法按照對我們有利的條款和條件（包括服務水平和成本）更換向我們提供的服務，並且從一家供應商過渡到另一家供應商可能會使我們在過渡完成之前出現運營延遲和效率低下。
此外，我們將第三方技術整合到我們的某些產品中，我們可能會在未來的產品中這樣做。如果我們使用的第三方技術出現錯誤，我們產品的運行可能會受到影響。如果有的話，我們可能更難及時糾正任何錯誤，因為技術的開發和維護是
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不在我們的控制範圍內。無法保證這些第三方會繼續向我們提供其技術或對技術的改進，也無法保證他們將繼續支持和維護他們的技術。此外，由於某些類型技術的供應商數量有限，可能很難獲得新的許可證或替換現有技術。技術或我們與這些第三方的關係的任何損害都可能對我們的業務產生重大不利影響。
與我們的普通股相關的風險
由於各種因素，我們的股價可能會波動。
我們普通股的交易價格波動很大，可能會因各種因素而出現大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。例如，在截至2024年3月31日的三個月中，我們普通股的交易價格從16.91美元的低點到24.05美元的高點不等。這些因素包括本報告 “風險因素” 部分中討論的因素以及其他因素，例如：
•與我們終止與 Silicon Motion 合併相關的任何進展；
•我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動；
•半導體市場的總體狀況；
•重要客户的增加或流失；
•適用於我們產品的法律或法規的變化，包括出口管制；
•影響我們業務的地緣政治變化，包括與中國和臺灣有關的地緣政治變化；
•我們相對於競爭對手的增長率的實際或預期變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈的技術創新；
•我們或我們的競爭對手發佈的重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾的公告；
•合格關鍵人員離職和無法吸引合格的關鍵人員;
•來自現有產品或可能出現的新產品的競爭；
•證券分析師發佈新的或更新的研究或報告；
•投資者認為與我們可比的公司的估值波動；
•與所有權相關的爭議或其他發展，包括專利、訴訟事項以及我們為我們的技術獲得知識產權保護的能力；
•機構股東或激進股東的行動；
•收購可能不會帶來增長，並可能導致我們的每股收益稀釋；
•宣佈或預期將開展更多融資工作；
•我們或我們的股東出售我們的普通股；以及
•總體經濟和市場狀況，包括對俄羅斯的制裁以及烏克蘭和以色列軍事衝突的影響，通貨膨脹壓力的增加以及利率變動。
此外，股票市場經歷了極端的價格和交易量波動，影響了包括我們在內的許多公司的股票證券的市場價格。這些波動通常與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動，以及總體經濟、政治和市場狀況，例如衰退、利率變化或國際貨幣波動，可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
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過去，經歷過股票市場價格波動的公司對動量、對衝、日間交易或激進投資者具有吸引力，他們經常迅速將資金轉移進出股票，加劇兩個方向的價格波動，還會受到證券集體訴訟的侵害。我們可能是動量、對衝、日間交易或激進投資者的目標，並且已經是並將繼續成為未來證券集體訴訟的目標。股東行動主義或針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層對其他業務問題的注意力，這可能會嚴重損害我們的業務。代理人競賽或其他激進行為可能會對我們產生不利影響。
即使代理人競賽或其他激進活動不成功，我們將承擔的增加成本以及董事會和高級管理層的幹擾也可能對我們的業務產生負面影響，儘管我們無法確定地預測這種負面影響的程度。
我們的管理團隊可能會以您可能不同意的方式或可能不會產生回報的方式使用我們的可用現金和現金等價物。
我們將現金和現金等價物用於一般公司用途，包括營運資金和償還未償長期債務。將來，我們還可能使用部分資產來收購其他互補業務、產品、服務或技術。我們的管理層在使用現金和現金等價物以及資源方面擁有相當大的自由裁量權，您將沒有機會評估這些流動資產是否以您認為最能實現回報最大化的方式使用。我們可能會將可用的現金和現金等價物及資源用於不會增加我們的經營業績或市場價值的公司用途。此外，將來，我們的現金和現金等價物以及資源可能會投入到不會產生大量收入或可能貶值的投資中。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制股東更換或罷免現任管理層的企圖，並限制普通股的市場價格。
經修訂和重述的公司註冊證書和章程中的規定可能會延遲或阻止控制權變更或管理層變動。這些規定規定如下：
•授權我們的董事會在股東不採取進一步行動的情況下發行不超過25,000,000股未指定優先股；
•要求我們的股東採取的任何行動都是在正式召開的年度會議或特別會議上採取的，而不是書面同意；
•明確規定股東特別會議只能由董事會、董事會主席或總裁召開；
•制定提前通知程序，要求股東在年度股東大會之前獲得股東批准，包括提名候選董事會的人選；
•確定我們的董事會分為三類，即一類、二類和三類，每個類別的任期錯開；
•前提是我們的董事只能出於正當理由被免職；
•規定即使少於法定人數，我們董事會的空缺也只能由當時在職的多數董事填補；
•規定不允許任何股東在任何董事選舉中累積選票；以及
•需要普通股持有人的絕大多數票才能修改我們章程文件的特定條款。
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這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而阻礙或阻止股東更換或罷免我們現任管理層的任何嘗試。此外，由於我們在特拉華州註冊成立，我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束，該條款通常限制特拉華州公司在股東成為 “感興趣” 股東之日起的三年內與任何 “感興趣” 股東進行任何廣泛的業務合併。
我們已經採取了股票回購計劃來回購普通股；但是，未來根據股票回購計劃減少或停止購買普通股的任何決定都可能導致普通股的市場價格下跌。
由於我們之前與Silicon Motion的合併待定（現已終止），我們的股票回購計劃自2022年7月起暫時暫停。 儘管我們董事會已經批准了股票回購計劃，但任何恢復股票回購計劃和執行股票回購計劃的決定都將取決於我們的財務狀況和經營業績、可用現金和現金流、資本要求和其他因素，以及董事會繼續認定回購計劃符合股東的最大利益並符合所有適用於以下內容的法律和協議：回購計劃。我們的股票回購計劃不要求我們收購任何普通股。如果我們未能達到與股票回購相關的任何預期，我們普通股的市場價格可能會下跌，並可能對投資者的信心產生重大不利影響。此外，我們在給定時期內普通股的價格波動可能導致我們在給定時間點回購普通股的平均價格超過股票的市場價格。
將來，我們可能會進一步增加或減少普通股的回購金額。在我們恢復普通股回購後，根據我們目前的股票回購計劃，我們減少或終止普通股的回購都可能導致普通股的市場價格下跌。此外，如果我們的普通股回購減少或中止，我們未能或無法恢復以歷史水平回購普通股可能會導致普通股的市場估值降低。
如果證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究或報告，或發佈有關我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果一位或多位報道我們的分析師下調股票評級或改變對我們股票的看法，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的知名度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
未來在公開市場上出售普通股可能會導致我們的股價下跌。
在公開市場上出售大量普通股，或者認為這些出售可能發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。截至2024年3月31日，我們的已發行普通股約為8,310萬股。
我們的所有普通股均可自由交易，不受限制或根據《證券法》進一步註冊，除非由我們的 “關聯公司” 持有，如《證券法》第144條所定義。
我們的高管激勵獎金計劃允許以普通股的形式結算該計劃下的獎勵。我們已經發行普通股，以支付包括高管在內的員工在2014年至2023年業績期內的此類獎金，我們打算在可預見的將來繼續這種做法。2024年2月，我們在2023年業績期內發行了40萬股普通股。如果我們將來增發普通股以結算獎勵，則此類股票可以在此類股票發行後立即在公開市場上自由出售，但須遵守第144條和我們的內幕交易政策的適用條件，此類股票發行後可能會對我們的股價產生重大不利影響。
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我們不打算在可預見的將來支付股息。
我們從未申報或支付過普通股的任何現金分紅，也不打算在可預見的將來支付任何現金分紅。我們預計，我們將保留所有未來的收益，用於業務發展和一般公司用途。未來支付股息的任何決定將由我們董事會自行決定。因此，投資者必須依靠在價格升值後出售普通股作為實現未來投資收益的唯一途徑，而這種情況可能永遠不會發生。
一般風險因素
如果我們的設施或配送系統因災難而遭受損失，我們的運營可能會受到嚴重損害。
由於火災、洪水、乾旱或其他自然或人為災害，我們的設施和配送系統以及第三方承包商的設施和配送系統面臨災難性損失的風險。我們的許多設施和合同製造商的設施都位於地震活動高於平均水平和/或經歷了更頻繁、更極端和更難以預測的天氣條件的地區。例如，由於大地震斷層線很近，包括臺灣或南加州在內的環太平洋地區發生地震的風險很大，尤其是臺灣，還受到颱風和其他太平洋風暴的影響，而最近的乾旱影響了芯片製造商製造芯片產品所依賴的供水。我們經歷了更高的保險成本，這些地區的可用保險範圍可能會減少，這些設施損壞、停電和災難性損失的可能性增加，這可能會干擾我們的運營，延遲生產、發貨和收入，並導致維修或更換設施的鉅額費用。我們用於鑄造、裝配和測試以及倉儲服務的大多數工廠都位於亞洲，主要位於中國、臺灣、韓國、馬來西亞、新加坡和泰國。我們的公司總部位於南加州。如果臺灣或環太平洋地區發生重大地震、火災、洪水、乾旱或其他自然災害，或者在承包商設施所在的國家發生政治動盪、戰爭、罷工、停工或公共衞生危機，例如 COVID-19 的爆發，或其他自然或人為災害，我們的運營和財務狀況可能會受到嚴重損害。此類災難可能導致我們的產品運輸、鑄造、裝配或測試能力中斷。
我們已經記錄了與企業收購相關的商譽和其他無形資產。商譽和其他收購的無形資產可能會受到減值並對我們未來的經營業績產生不利影響。
我們根據美國普遍接受的會計原則，按照收購會計方法將企業收購作為企業合併進行核算。根據收購會計方法，總收購價格根據收購完成之日的公允價值分配給被收購企業的淨有形資產和可識別的無形資產。收購價格超過這些公允價值的部分記作商譽。根據收購會計方法，我們的收購創造了商譽並記錄了大量無形資產。如果商譽或其他無形資產的價值受到減值，我們可能需要承擔與此類減值相關的重大費用。我們每年10月31日進行年度商譽和無限期無形資產減值分析，如果我們認為存在減值指標，則更頻繁地進行減值分析。我們報告的財務狀況和經營業績反映了被收購企業的餘額和業績，但不追溯重報，以反映收購前被收購企業的歷史財務狀況或經營業績。因此，投資者將未來業績與前一時期的業績進行比較將更加困難。此外，無法保證收購的無形資產，尤其是正在進行的研發，會產生收入或利潤，而我們在預測中將這些收入或利潤作為收購之日公允價值的基礎。與商譽或其他無形資產有關的任何此類減值費用都可能對我們未來時期的經營業績產生重大影響，而宣佈重大減值可能會對我們普通股的交易價格和交易量產生重大不利影響。截至2024年3月31日，我們的資產負債表顯示商譽為3.186億美元，其他無形資產為6,490萬美元。因此，我們可以在未來確認物質減值費用。
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我們的税率或意想不到的納税義務的意外變化可能會影響我們的未來業績。
在美國、新加坡和其他各種外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。我們繳納的所得税金額取決於我們在申報的司法管轄區對税法的解釋和適用。當前或未來的法律或法規的變化、實施新的或變更的税收法律或法規，或税務機關或法院的新解釋，可能會影響我們的經營業績，並導致税收支出和負債的不同時期的波動。例如，從2022年開始，《減税和就業法》（簡稱《税收法》）取消了目前扣除研發支出的選項，並要求納税人根據《美國國税法》第174條在五到十五年內將其資本化並攤銷。自2022年以來，這提高了我們的有效税率和應付現金税。如果不修改將第174條支出資本化的要求，還可能影響我們未來幾年的有效税率和現金納税義務。税法和相關法規的適用取決於法律和事實的解釋、判斷和不確定性。我們無法確定是否可以將任何立法提案頒佈為法律，也無法確定在這些提案頒佈為法律之前可以對其進行哪些修改（如果有）。如果美國或國際税法的變化增加了我們的納税義務，則可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。此外，許多國家正在實施立法和其他指導方針，使其國際税收規則與經濟合作與發展組織（經合組織）的税基侵蝕和利潤轉移建議和行動計劃保持一致，這些建議和行動計劃旨在實現全球公司税收政策的標準化和現代化，包括跨境税、轉讓定價文件規則和基於網絡的税收激勵措施。經合組織還在繼續圍繞公司開展業務的税收管轄區之間利潤分配的根本變化以及全球最低税（即 “第一支柱” 和 “第二支柱” 提案）的實施進行討論。歐盟和其他國家（包括我們開展業務的國家）已經頒佈或承諾頒佈全球最低税，這可能會對我們的所得税規定、現有税收優惠、淨收入和現金流產生不利影響。由於這種更嚴格的審查，税務機關事先就企業所得税的待遇和狀況做出的決定可能會受到執法活動以及立法調查和調查的約束，這也可能導致税收政策或先前的税收裁決發生變化。任何此類變更也可能導致我們先前繳納的税款可能會發生變化。
我們的所得税準備金會受到波動的影響，我們使用遞延所得税資產抵消未來應納税所得額的能力可能會受到限制，因為我們需要接受税收審查，這可能會對我們未來的有效税率和經營業績產生不利影響。
與員工股票薪酬相關的超額税收優惠包含在所得税支出中。但是，由於此類超額税收優惠和缺陷的金額取決於我們普通股的公允市場價值，因此我們的所得税準備金會受到股價波動的影響，將來可能會對我們未來的有效税率產生不利影響。
我們的遞延所得税資產和負債估值發生意想不到的變化，以及這些各種税收抵免和淨營業虧損結轉的最終使用和耗盡，可能會對我們未來的有效税率產生不利影響。我們有效税率的變化可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。我們記錄了估值補貼，以將我們的遞延所得税淨資產減少到我們認為更有可能變現的金額。在做出這樣的決定時，我們會每季度考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延所得税負債的預定撤銷、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和最近的財務業績。在我們認為遞延所得税資產的某些部分很可能無法變現的情況下，我們會記錄遞延所得税資產的估值補貼。我們的遞延所得税資產的變現主要取決於適用司法管轄區的未來應納税所得額。我們會定期評估遞延所得税資產的可變現性。根據我們對所有正面和負面證據的審查，截至2024年3月31日，在我們有累計虧損或預計不會使用某些税收屬性的司法管轄區，我們將繼續為州遞延所得税資產、某些聯邦遞延所得税資產和某些外國遞延所得税資產提供估值補貼。在未來一段時間內發放部分或全部此類估值補貼在發放時可能會產生重大影響。此外，如果降低了對未來應納税所得額的估計值，或者存在以累積虧損為形式的客觀負面證據，則可以調整被認為可變現的遞延所得税資產的金額。遞延所得税資產可變現性主張的任何未來變化都可能需要估值補貼來減少我們的遞延所得税資產，這將增加我們在補貼確認期間的税收支出並影響我們的經營業績。
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如果我們在新加坡談判的税收優惠措施停止生效或適用，或者如果我們在使用此類激勵措施時受到質疑，我們的企業所得税負債可能會大幅增加。
我們在新加坡的某些優惠税收優惠下運營，這些優惠的有效期至2027年3月，通常取決於我們是否達到一定的員工人數和投資門檻。此類激勵措施允許以較低的税率對在新加坡賺取的某些合格收入徵税，並以我們在一段時間內達到一定的就業和投資門檻為條件。如果我們未能滿足獲得這些税收優惠的條件，或者美國或其他税務機關對我們在這些優惠的税收優惠計劃或公司間轉讓定價協議下的業務提出質疑，則我們的應納税所得額可能會按更高的聯邦或外國法定税率徵税，我們的所得税負債和支出可能會大大超過我們的預期。我們的每項新加坡税收優惠措施都各不相同，可以獨立授予、扣留、延期、修改、截斷、遵守或終止，而不會對其他激勵措施產生任何影響。如果沒有這些税收優惠，我們在新加坡的企業所得税税率通常為17％的法定税率。我們還必須遵守運營和其他合規要求，以維持我們優惠的税收優惠。如果我們不遵守這些要求，我們可能會失去税收優惠，並可能被要求退還先前實現的實質性税收優惠。此外，將來，我們可能沒有資格延長優惠的税收優惠，或者我們可能無法獲得此類激勵措施，這也可能導致我們未來的應納税所得額增加並按更高的法定税率徵税。再失去一項税收優惠措施可能會導致我們修改税收策略和運營結構，這可能會導致我們的業務中斷，並對我們的經營業績產生重大不利影響。此外，無法保證我們的税收戰略的這種修改會產生與新加坡談判的税收優惠一樣優惠。我們對税收優惠的解釋和結論對任何税收機構都不具有約束力，如果我們對税收和其他法律的假設不正確，或者如果這些税收優惠措施被實質性修改或撤銷，我們可能會遭受重大的不利税收和其他財務後果，這將增加我們的開支，降低我們的盈利能力並對我們的現金流產生不利影響。
如果我們無法遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，投資者的信心可能會受到不利影響，因此，我們的股價可能會下跌。
我們受美國證券交易委員會根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）第404條通過的規定，這些規則要求我們在10-K表年度報告中納入管理層關於財務報告內部控制的報告和對財務報告內部控制有效性的評估。
如果我們未能保持內部控制的充分性，我們就有可能無法遵守第 404 條規定的所有要求。此外，有效的內部控制，尤其是與收入確認相關的內部控制，是我們編制可靠財務報告的必要條件，對於幫助防止金融欺詐也很重要。由於投資者對我們合併財務報表的可靠性失去信心，這些可能的結果都可能導致金融市場產生不利反應，並可能導致美國證券交易委員會、納斯達克股票市場有限責任公司、納斯達克或其他監管機構的調查或制裁，也可能導致股東訴訟。這些因素中的任何一個最終都可能損害我們的業務，並可能對我們證券的市場價格產生負面影響。對財務報告的控制不力還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。但是，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊證券的銷售
沒有。
最近回購的股權證券
沒有。
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目錄
第 3 項。優先證券違約
沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息
董事和執行官的證券交易計劃
根據第16a-1（f）條的定義，在我們上一個財政季度中，沒有董事或高級職員， 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每種安排的定義見法規 S-K 第 408 項。
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目錄
第 6 項。展品
展品編號展覽標題
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
32.1(*)
根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證。
101.INS內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
(*)根據S-K法規第601（b）（32）（ii）項以及美國證券交易委員會第33-8238和34-47986號新聞稿，《最終規則：管理層關於財務報告內部控制和交易法定期報告披露證明的報告》，就交易法（15 U.S.C. 78r）第18條而言，根據本項目提供的認證將不被視為 “已提交”，也不會受到其他責任的約束那個部分。除非註冊人特別以引用方式將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，否則此類認證將不被視為以引用方式納入其中。

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目錄

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
  MAXLINEAR, INC.
  （註冊人）
日期：2024年4月24日  來自： /s/Steven G. Litchfi
   史蒂芬·G·利奇菲爾德
   
首席財務官兼首席企業戰略官
（首席財務官兼正式授權人員）


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