附件4.12

普通股認購權證

Cyclacel 製藥公司

本普通股認購權證 (“認股權證”)證明，_(紐約市時間)在初始行使日(“終止日”)的五年週年紀念日(“終止日”) 但不在此之後，認購特拉華州的一家公司Cyclacel PharmPharmticals，Inc.(“本公司”)， 認購最多_股普通股(“認股權證股份”，可根據本協議進行調整)。根據本認股權證，一股普通股的收購價 應等於第2(B)節規定的行使價。本認股權證最初應 以簿記形式持有的證券的形式發行和保存，而存託信託公司或其代名人(“DTC”) 最初應是本認股權證的唯一登記持有人，但持有人有權根據認股權證代理協議的條款選擇接受經證明的 形式的認股權證，在此情況下，本句不適用。

第1節.            定義。 除了本保證書中其他地方定義的術語外，下列術語的含義與第1節中的含義相同：

“附屬公司” 指直接或間接通過一個或多箇中介機構控制或被控制或與某人處於共同控制之下的任何人，該等術語在證券法第405條中使用和解釋。

“投標價格” 指在任何日期由下列條款中的第一項確定的價格，該價格適用於：(A)如果普通股隨後在交易市場上市或報價，則為彭博新聞社報道的普通股隨後上市或報價的交易市場上有關時間(或最近的先前日期)普通股的投標價格(根據交易日上午9：30開始計算)。(紐約時間)至下午4：02(紐約市時間))，(B)如果OTCQB或OTCQX不是交易市場，則為適用的OTCQB或OTCQX當日(或之前最近日期)普通股的成交量加權平均價格，(C)如果普通股 沒有在OTCQB或OTCQX上市或報價，並且如果普通股的價格隨後在粉色公開市場 (或繼承其報告價格職能的類似組織或機構)報告，則為如此報告的普通股的最新每股投標價格，或(D)在所有其他情況下，由當時尚未償還且本公司合理接受的認股權證的大多數權益持有人真誠選擇的獨立評估師所釐定的普通股股份的公平市值， 費用及開支由本公司支付。

“董事會”是指公司的董事會。

“營業日”是指除星期六、星期日或其他日外，紐約市的商業銀行被授權或法律要求繼續關閉的任何日子；但是，為澄清起見，只要紐約市商業銀行的電子資金轉賬系統(包括電匯轉賬)在這一天對客户開放，商業銀行不應被視為獲得授權 或法律要求其繼續關閉 或任何其他類似的命令或限制，或因任何政府當局的指示關閉任何實際分支機構。

“委員會”指美國證券交易委員會。

“普通股”是指公司的普通股，每股票面價值0.001美元，以及此類證券今後可能被重新分類或變更的任何其他類別的證券。

“普通股等價物”指公司或附屬公司的任何證券，使其持有人有權隨時收購普通股，包括但不限於任何債務、優先股、權利、期權、認股權證或其他可在任何時間轉換為普通股或可行使或交換，或以其他方式使持有人有權獲得普通股的工具。

“證券交易法”是指修訂後的1934年證券交易法及其頒佈的規則和條例。

“豁免發行”是指：(A)根據為此目的而正式採納的任何股票或期權計劃，由董事會多數非僱員成員或為此目的而設立的非僱員董事委員會的多數成員為向公司提供服務而發行的普通股或期權。向拉登堡塔爾曼公司(“拉登堡”)和行使拉登堡認股權證時的任何證券，以及行使或交換或轉換根據購買協議或註冊聲明發行的任何證券和/或其他可行使、可交換或可轉換為已發行和未發行的普通股的證券 的證券，只要該等證券自購買協議之日起未經修訂以增加該等證券的數目或降低行使價格， 此類證券的交換價或轉換價格(股票拆分或合併除外)或延長此類證券的期限，以及(C)根據收購或經本公司多數無利害關係董事批准的戰略交易而發行的證券，但條件是 該等證券作為“受限證券”(定義見第144條)發行，並且不帶有登記權利 在購買協議第4.11(A)節的禁止期間內，該等證券不要求或允許提交與此相關的任何登記聲明，且任何此等發行只適用於本身或透過其附屬公司、營運公司或與本公司業務有協同作用的業務中的資產擁有人 的個人(或個人的股權持有人)，並應為本公司提供資金投資以外的額外利益，但不包括本公司發行證券的主要目的為籌集資本或主要業務為投資證券的實體。

“禁售協議”是指本公司與本公司董事和高級管理人員之間簽訂的禁售協議，截止發行日期為 。

“個人”是指個人或公司、合夥、信託、註冊或非註冊協會、合資企業、有限責任公司、股份公司、政府(或其機構或分支機構)或其他任何類型的實體。

“購買協議”是指本公司與各買方之間的證券購買協議，日期為2024年_。

《註冊説明書》係指公司採用S-1表格(檔號：333-278197)的註冊説明書。

“股票反向拆分日期”是指普通股股票反向拆分獲得批准並被視為生效的發行日期之後的第一個日期。

“股東批准”是指納斯達克資本市場(或任何後續實體)的適用規則和法規可能需要本公司股東批准以允許行使認股權證。

“證券法”係指修訂後的1933年證券法及其頒佈的規則和條例。

“附屬公司”指本公司的任何附屬公司，在適用的情況下，亦包括本公司在本條例生效日期後成立或收購的任何直接或間接附屬公司。

“交易日”是指普通股在交易市場交易的日子。

“交易市場”是指普通股於 當日上市或報價交易的下列任何市場或交易所：紐約證券交易所美國市場、納斯達克資本市場、納斯達克全球市場、納斯達克全球精選市場、紐約證券交易所、場外交易市場或場外交易市場(或上述任何市場的任何繼承者)。

“交易文件”是指本授權書、鎖定協議、採購協議、認股權證代理協議、所有證物和本協議的附表，以及與採購協議項下預期的交易相關而簽署的任何其他文件或協議。

“轉讓代理”是指本公司目前的轉讓代理Equiniti Trust Company，LLC，其郵寄地址為_，電子郵件地址為_。

“觸發日期”是指緊接反向股票拆分日期之後的第6個交易日。

“VWAP” 指在任何日期由下列條款中的第一項確定的價格，適用於：(A)如果普通股隨後在交易市場上市或報價 ，普通股在該日期(或之前最近的日期)在交易市場的日成交量加權平均價 ，然後普通股在該交易市場上市或報價(根據Bloomberg L.P.報道的交易日9：30開始計算)。(紐約市時間)至下午4：02(紐約市時間))，(B)如果OTCQB或OTCQX不是交易市場，則為適用的OTCQB或OTCQX當日(或之前最近日期)普通股的加權平均價格成交量，(C)如果 普通股當時沒有在OTCQB或OTCQX上市或報價，並且如果普通股的價格隨後在粉紅公開市場(或繼承其報告價格職能的類似組織或機構)上報告，則為如此報告的普通股的最新每股投標價格，或(D)在所有其他情況下，普通股的公允市值由獨立評估師真誠地選定，由當時未償還且為本公司合理可接受的認股權證的多數股東真誠地選擇，費用及開支由本公司支付。

“認股權證代理協議”是指本公司與認股權證代理人之間於發行當日或前後訂立的某些認股權證代理協議。

“認股權證代理人”是指轉讓代理人和本公司的任何後續認股權證代理人。

“認股權證”指本認股權證及本公司根據註冊聲明發行的其他普通股認購權證。

第二節鍛鍊            

A)授權的          練習 。本認股權證所代表的購買權的全部或部分行使，可於初始行使日期或之後及終止日期或之前的任何一個或多個時間，以電子郵件(或電子郵件附件)的形式，以電子郵件(或電子郵件附件)的形式，向本公司交付正式籤立的行使通知(“行使通知”)。在上述行權之日之後，在(I)兩(2)個交易日和(Ii)構成標準結算期的交易日(如本文第2(D)(I)節所定義的)內，持有人應以電匯或美國銀行開出的本票交付適用行權通知中指定的股票的合計行權價格 ，除非適用行權通知中規定了以下第2(C)節規定的無現金行權程序。 無需墨水原件行權通知，也不需要對 任何行使通知進行任何擔保(或其他類型的擔保或公證)。儘管本協議有任何相反規定，在持有人購買本協議項下所有認股權證股份及全部行使認股權證前，持有人毋須將本認股權證交回本公司 ，在此情況下，持有人應於最終行使通知送交本公司之日起三(3)個交易日內，將本認股權證交回本公司註銷。本認股權證的部分行使導致購買本協議項下可用認股權證股份總數的一部分，其效果是減少本協議項下可購買的認股權證流通股數量，其金額與所購買的認股權證股份的適用數量相同。持有人和本公司應 保存記錄，顯示購買的認股權證股票數量和購買日期。公司應在收到行使通知之日起一(1)個工作日內提交對該通知的任何異議。持有人及任何受讓人在接受本認股權證後，確認並同意，由於本段的規定，在購買本認股權證的一部分股份後，在任何給定時間，本認股權證可供購買的認股權證股份數目可能少於本認股權證的面值 。

儘管第2(A)節有前述規定，但持有人在本認股權證中的權益是代表本認股權證的證書(S)中的實益權益，該證書是通過DTC(或履行類似職能的其他已建立的結算公司)以簿記形式持有的，應 通過向DTC(或其他結算公司，視情況而定)提交適當的行使指示表格，並遵守DTC(或其他結算公司，視情況適用)所要求的行使程序，實施根據本第2(A)條進行的行使。受制於持有人有權根據認股權證代理協議的條款選擇接受經證明形式的認股權證，在這種情況下，本句不適用。

B)          行權 價格。根據本認股權證，普通股每股行使價為_，可根據本認股權證調整( “行權價”)。此外，在觸發日，行權價應下調，且僅減至(I)當時行權價和(Ii)觸發日前五(5)個交易日內任何交易日的最低VWAP(“重置行權價”，此後應為新的 行權價)中的較低者，可在本協議下進一步調整。而該五(5)個交易日期間在此稱為“衡量期間”)，而根據本協議可發行的認股權證股份數目須予增加，以使本協議項下應付的行權價合計應等於觸發日前的行權價合計(就前述而言，“行權合計價格”為截至收市時的行權合計價格 ，除持有人行使本認股權證外，本公司不得以任何其他理由單方面削減)。本公司應通知每位持有人於觸發日期(“觸發日期調整通知”)對行權價作出的適用調整。為澄清起見，無論本公司是否根據第(Br)款第2(B)款提供觸發日期調整通知，每位持有人只須就該項行使支付重置行使價，而不論持有人是否在任何行使權通知中準確地提及該價格。如果持有人支付的總行權價 超過根據重置行權價應支付的金額，公司應立即將超出的總行權價退還給持有人。根據本第2(B)條對行使價的任何調整應追溯至測算期內的第一個交易日。

c）無現金 練習。          如果在行使本權證時，沒有有效的登記聲明，或者其中包含的招股説明書無法向持有人發行權證股份，則本權證也可以全部或部分行使，此時，通過“無現金行使”，持有人有權獲得一定數量的權證 等於除以所得商的份額 [(A-B)(X)](A)，其中：

(X) =根據本認股權證的條款行使本認股權證時可發行的認股權證股份數目 如行使該認股權證為現金行使而非無現金行使的話 。

如果認股權證股份 是以這種無現金方式發行的，則雙方確認並同意，根據證券法 第3(A)(9)節，認股權證股份應具有正在行使的認股權證的登記特徵。本公司同意不採取任何違反第2(C)款的立場。

儘管 本協議有任何相反規定，但在終止日，本認股權證應根據第2(C)款以無現金方式自動行使。

行權時交付認股權證股份。如果公司當時是託管系統(“DWAC”)的參與者，並且(A)有一份有效的登記聲明，允許持有人發行認股權證股份或由持有人轉售認股權證股份，或(B)本認股權證是以無現金行使的方式行使，或(B)本認股權證是以無現金行使的方式行使，或以實物交付在本公司股份登記冊上登記的以持有人或其指定人的名義登記的證書，則本公司應安排轉讓代理將根據本協議購買的認股權證股份轉移至持有人或其指定人在存管信託公司的存款或提款系統(“DWAC”)的餘額賬户中。(I)於(I)行權通知送交本公司後兩(2)個交易日、(Ii)行權總價送交本公司後一(1)個交易日及(Iii)行權通知送交本公司後標準結算期所組成的交易日(該日期為“認股權證股份交付日”)之前的日期(該日期為“認股權證股份交付日”)之前的日期(該日期為“認股權證股份交付日”)之前的日期(該日期為“認股權證股份交付日”)之前，按持有人在行權通知內指定的地址，向持有人有權持有的認股權證股份數目。於行使認股權證通知交付時，就所有公司而言，持有人應被視為已行使本認股權證股份的記錄持有人，不論認股權證股份的交付日期，惟行使認股權證股份的總行使價(如屬無現金行使)須於(I)兩(2)個交易日及(Ii)於行使行使認股權證通知交付後的標準結算期內的交易日內(以較早者為準)收到。倘若本公司因任何原因未能在認股權證股份交付日發出行使通知的規限下，向持有人交付認股權證股份，則本公司須就認股權證股份交付日後的每個交易日向持有人支付1,000美元認股權證股份(根據適用行使認股權證通知日期的普通股平均有效值計)10美元(於認股權證股份交付日後第三個交易日增加至每個交易日20美元)，作為經行使認股權證股份的每股1,000美元的現金，而非作為懲罰。公司同意保留一名參與FAST計劃的轉讓代理人，只要本認股權證仍未履行並可行使。本文所使用的“標準結算期”是指在行使通知交付之日有效的公司普通股一級交易市場上的標準結算期，以若干個交易日表示。

Ii.行使時          交付新的認股權證。如本認股權證已部分行使，本公司須應持有人的要求及於交回本認股權證證書後，於認股權證股份交付時，向持有人交付一份新的認股權證，證明持有人有權購買本認股權證所要求的未購買認股權證股份，而新認股權證在所有其他方面應與本認股權證完全相同。

          撤銷 權利。如本公司未能安排轉讓代理根據第2(D)(I)條於認股權證股份交割日期前將認股權證股份轉讓予持有人，則持有人將有權撤銷該項行使。

IV.          對未能在行使時及時交付認股權證股票的買入補償 。除持有人可享有的任何其他權利外，如果本公司未能促使轉讓代理根據上述第2(D)(I)節的規定，在權證股份交割日或之前行使權證股份，且在該日期之後，持有人被其經紀人要求購買 (在公開市場交易或其他情況下)或持有人的經紀公司以其他方式購買，普通股交付 為滿足持有人出售認股權證股份的要求，而持有人預期在行使該等權力時收到認股權證股份(“買入”)，則本公司應(A)以現金形式向持有人支付金額(如有)，(X)持有人的總購買價 (包括經紀佣金，對於如此購買的普通股股份，超過(Y)通過以下方式獲得的金額：(Y)乘以 (1)公司在發行時需要向持有人交付的認股權證數量 乘以(2)執行導致該購買義務的賣單的價格，以及(B)在 持有人的選擇下，恢復認股權證部分及未獲履行該項行使的同等數目的認股權證股份(在此情況下，該項行使應被視為撤銷)，或向持有人交付假若本公司及時履行其行使及交付義務的普通股股份數目(br})。例如，如果持有人購買了總購買價為11,000美元的普通股，以支付因試圖行使普通股股份而產生的10,000美元購買義務的買入，根據前一句 第(A)款，公司應向持有人支付1,000美元。持有人應向公司提供書面通知，説明就買入而應向持有人支付的金額，並應公司的要求提供此類損失金額的證據。本協議並不限制 持有人根據本協議在法律或衡平法上可尋求任何其他補救措施的權利，包括但不限於就本公司未能按本協議條款要求在行使認股權證時及時交付普通股的具體履行及/或強制令豁免的法令 。

V.          No 零碎股份或腳本。本認股權證行使後，不得發行任何零碎股份或代表零碎股份的股票。至於持有人於行使該權力後將有權購買的任何零碎股份，本公司將於其選擇時就該最後零碎股份支付現金調整，金額相等於該零碎股份乘以行使價，或向上舍入至下一個完整股份。

六、          費用， 税和費用。發行認股權證股票應免費向持有人收取與發行該等認股權證股份有關的任何發行或轉讓税或其他附帶費用，所有税項及開支均由本公司支付，而該等認股權證股份應以持有人的名義或按持有人指示的名稱發行；然而， 如認股權證股份以持有人以外的名義發行，則本認股權證於交回行使時須附有由持有人正式簽署的轉讓表格，而本公司可要求支付一筆足以償還其附帶的任何轉讓税的款項，作為條件。本公司須向存託信託公司(或履行類似職能的另一間結算公司)支付當日處理任何行權通知所需的全部 轉讓代理費及當日以電子方式交付認股權證股份所需的所有費用。

Vii.          關閉圖書 。本公司不會以任何妨礙根據本條款及時行使本認股權證的方式關閉其股東賬簿或記錄。

E)          Holder的 運動限制。本公司不得行使本認股權證，持有人亦無權根據第2條或其他規定行使本認股權證的任何部分，條件是持有人(連同持有人的聯營公司，以及與持有人或持有人的任何聯營公司(該等人士，“出讓方”)作為一個集團行事的任何其他人士，在行使適用的行使通知所載的行使權利後， 將實益擁有超過實益擁有權限額(定義如下)的權證。就前述句子而言， 持有人及其關聯公司和出資方實益擁有的普通股數量應包括在行使本認股權證時可發行的普通股數量，但不包括因(I)持有人或其任何關聯公司或出讓方實益擁有的剩餘未行使部分和(Ii)行使或轉換公司任何其他證券的未行使部分或未轉換部分(包括，但不限於任何其他普通股等價物)對轉換或行使的限制類似於本文所載的限制，該限制由持有人或其任何關聯公司或授權方實益擁有。除上一句所述外，就本第2(E)條而言，實益所有權應根據交易所法令第13(D)條及其下公佈的規則和條例計算，持有人確認本公司並未向持有人表示該計算符合交易所法令第13(D)條的規定，持有人須獨自負責根據交易所法令提交的任何時間表。在第2(E)款所載限制適用的範圍內，確定本認股權證是否可行使(與持有人及其任何關聯公司和出資方共同擁有的其他證券有關)以及本認股權證的哪個部分可行使，應由持有人自行決定，提交行使通知應被視為持有人對本認股權證是否可行使(與持有人與任何關聯公司和出資方共同擁有的其他證券有關)以及本認股權證的哪一部分可行使的決定，在每種情況下， 均受受益所有權限制，本公司沒有義務核實或確認該確定的準確性。 此外，上述關於任何集團地位的確定應根據《交易所法案》第13(D)節及其頒佈的規則和條例進行確定。就本第2(E)條而言，在釐定普通股流通股數目時，持有人可依據(A)本公司最近向證監會提交的定期或年度報告(視乎情況而定)、(B)本公司最近的公告 或(C)本公司或轉讓代理髮出的列明已發行普通股數目的較新書面通知所反映的普通股流通股數目。應持有人的書面或口頭要求，公司應在一個交易日內以口頭和書面形式向持有人確認當時已發行的普通股數量。在任何情況下，普通股的流通股數量應由 持有人或其關聯方或出資方自普通股流通股數量報告之日起在轉換或行使公司證券(包括本認股權證)後確定。 “受益所有權限制”應為4.99%(或，在任何認股權證發行前由持有人選擇時，(br}9.99%)本認股權證行使後，緊隨發行的可發行普通股股份數量的9.99%)。在通知本公司後，持有人可增加或減少本第2(E)節的實益所有權限制條款，但在任何情況下，實益所有權限制不得超過緊接持有人行使本認股權證而發行普通股後發行的普通股數量的9.99%，且本第2(E)條的規定將繼續適用。受益所有權限制 的任何增加都將在61年之前生效^ST在該通知送達本公司後的第二天。本款規定的解釋和實施方式不應嚴格遵守第2(E)款的條款，以糾正本款(或其任何部分)可能有缺陷或與本文所載的預期受益所有權限制不一致的 ，或做出必要或適當的更改或補充以適當地實施此類限制。本款中包含的限制應適用於本認股權證的繼任者。

第3節            某些 調整。

A)          股票 分紅和拆分。如果公司在本認股權證未償還期間的任何時間：(I)支付股票股息或以其他方式對其普通股或任何其他股本或應以普通股股份支付的股本等值證券進行分配(為免生疑問，不包括本公司在行使本認股權證時發行的任何普通股)，(Ii)將普通股的已發行股份細分為更多數量的股份，(Iii)將普通股的已發行股份合併(包括以反向股票拆分的方式)為較小數量的股份，或(Iv)通過重新分類普通股發行本公司任何股本，則在每種情況下，行使價均須乘以分數 ，分子為緊接該事件發生前已發行的普通股(不包括庫存股，如有)的股份數目，分母為緊接該事件發生後已發行的普通股股份數目，而行使本認股權證時可發行的股份數目應按比例調整，以使本認股權證的總行使價格保持不變。根據本第3(A)條作出的任何調整應在確定有權獲得該等股息或分派的股東的登記日期後立即生效，並在拆分、合併或重新分類的情況下於生效日期後立即生效。

B)普通股發行時的          調整 如果在發行日期或之後，本公司直接或間接授予、發行或出售(或訂立任何授予、發行或出售協議)，或根據本第3(B)條被視為已授予、發行或出售任何普通股和/或普通股等價物(包括授予、發行或出售由公司擁有或持有的普通股或為公司賬户持有的普通股)。但不包括任何豁免發行)，代價為每股 股份(“新發行價”)低於緊接該 授予、發行或出售或視為授予、發行或出售之前有效的行使價(該行使價當時稱為“適用 價格”)(前述為“稀釋性發行”)，則緊接該等稀釋性發行後，適用的 價格應降至與新發行價相等的金額，但新發行價不得低於$[___] (根據購買協議日期後的反向和正向股票拆分、資本重組和類似交易進行調整) 就上述所有目的而言(包括但不限於根據本第3(B)節確定調整後的行使價格和新發行價格)，應適用以下條款：

第5節.            雜項

A)          沒有 在行使之前作為股東的權利；沒有現金結算。本認股權證不賦予持有人任何投票權、股息 或第2(D)(I)節規定的在行使本認股權證之前作為公司股東的其他權利，但第3節明確規定的除外。在不限制持有人根據第2(D)(I)條和第2(D)(Iv)條在“無現金行使”時獲得認股權證股份或根據本條款第2(D)(I)和第(D)(Iv)條收取現金付款的任何權利的情況下，本公司不得要求本公司在行使本認股權證時進行現金淨額結算。

B)          丟失， 保證書被盜、破壞或損壞。本公司承諾，在本公司收到令其合理滿意的證據 後，本認股權證或與認股權證股票有關的任何股票的遺失、被盜、銷燬或損壞，以及在丟失、被盜或銷燬的情況下，其合理滿意的賠償或擔保(就認股權證而言，不包括任何債券的張貼)，以及在交出和註銷該等認股權證或股票時，如果損壞，本公司將 並交付新的相同期限的認股權證或股票證書，其日期為註銷時的日期。以代替該認股權證或股票。

C)          星期六、 星期日、假日等。如果本協議所要求或授予的採取任何行動或任何權利到期的最後或指定日期不是營業日，則可在下一個營業日採取此類行動或行使此類權利 。

D)          授權了 個共享。

本公司承諾，於認股權證尚未發行期間，將從其認可及未發行普通股中預留足夠數目的股份，以供在行使本認股權證項下的任何購買權時發行認股權證股份。本公司進一步承諾，於行使本認股權證項下的購買權時，本公司發出本認股權證將構成其高級職員的全權授權，該等高級職員負責發行 所需認股權證股份。本公司將採取一切必要的合理行動，以確保該等認股權證可按本文規定發行，而不違反任何適用的法律或法規， 或普通股可在其上市的交易市場的任何要求。本公司承諾，於行使本認股權證所代表的購買權時可能發行的所有認股權證股份 ，於行使本認股權證所代表的購買權及根據本協議就該等認股權證股份支付款項後，將獲正式授權、有效發行、繳足股款及無須評估 ，且不受本公司就發行認股權證而產生的所有税項、留置權及收費(與發行同時發生的任何 轉讓有關的税項除外)的影響。

除持有人放棄或同意的範圍外，公司不得采取任何行動，包括但不限於修改公司註冊證書，或通過任何重組、資產轉移、合併、合併、解散、發行或出售證券或任何其他自願行動，避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何條款。但將在任何時候 本着善意協助執行所有該等條款，並採取一切必要或適當的行動，以保護本認股權證所載持有人的權利不受損害。在不限制上述一般性的情況下， 公司將(I)任何認股權證股票的面值不會在緊接面值增加之前增加， 不會增加任何認股權證的面值，(Ii)採取一切必要或適當的行動，以使公司可以在行使本認股權證時有效地 併合法地發行繳足股款和不可評估的認股權證股票，以及(Iii)採取商業上合理的 努力從任何具有管轄權的公共監管機構獲得所有此類授權、豁免或同意。使公司能夠履行本認股權證項下的義務所必需的。

在採取任何可能導致調整本認股權證可行使的認股權證股份數量或行使價的 行動之前，本公司應獲得任何公共監管機構或擁有司法管轄權的公共監管機構的所有必要授權或豁免或同意。

E)          管理 法律。關於本授權書的解釋、有效性、執行和解釋的所有問題應受紐約州國內法律管轄，並根據紐約州國內法律進行解釋和執行，而不考慮紐約州法律的衝突原則。每一方同意，所有關於本認股權證預期的交易的解釋、執行和辯護的法律程序(無論是針對本認股權證一方或其各自的關聯方、董事、高級管理人員、股東、合夥人、成員、僱員或代理人)應僅在紐約市的州法院和聯邦法院啟動。 各方在此不可撤銷地服從曼哈頓區紐約市的州法院和聯邦法院的專屬管轄權，以裁決本授權證項下或與本授權證相關的任何爭議，或與本授權證所考慮或討論的任何交易有關的任何爭議。並在此不可撤銷地放棄，並同意不在任何訴訟、訴訟或法律程序中主張其本人不受任何此類法院的管轄權管轄，該訴訟、訴訟或程序是不適當的或不方便進行該訴訟的地點。 每一方在此不可撤銷地放棄面交送達法律程序文件，並同意在任何此類訴訟中送達法律程序文件，訴訟或訴訟程序 通過掛號信或掛號信或隔夜遞送(附遞送證據)將其副本郵寄至根據本授權書向該方發出的有效通知地址 ，並同意此類送達應構成對訴訟程序和有關通知的良好和充分的送達。此處包含的任何內容均不得視為以任何方式限制以法律允許的任何其他方式送達過程的任何權利。如果任何一方發起訴訟、訴訟或訴訟以強制執行本授權書的任何規定，則在該訴訟、訴訟或訴訟中勝訴的一方應由另一方補償其合理的律師費和其他費用，以及調查、準備和起訴該訴訟或訴訟所產生的費用。

F)          限制。 持有人承認，在行使本認股權證時獲得的認股權證股票，如果未登記，且持有人未使用無現金行使，則在轉售時將受到州和聯邦證券法的限制。

G)          不放棄 和費用。持有人的交易過程或任何延誤或未能行使本協議項下的任何權利，均不得視為放棄該等權利或以其他方式損害持有人的權利、權力或補救。在不限制本認股權證的任何其他條款的情況下，如果本公司故意及知情地不遵守本認股權證的任何條款，導致持有人遭受任何實質性損害，公司應向持有人支付足以支付任何成本和開支的金額，包括但不限於持有人因收取根據本認股權證應支付的任何金額或以其他方式強制執行其在本認股權證項下的任何權利、權力或補救措施而產生的合理律師費，包括上訴訴訟費用。

H)          通知。 本協議項下持有者提供的任何和所有通知或其他通信或交付，包括但不限於任何行使通知，應以書面形式親自遞送、通過電子郵件或通過全國公認的夜間快遞服務發送給公司，地址為_。或公司為該等目的而向持有人發出通知而指定的其他電子郵件地址或地址。本協議項下由本公司提供的任何和所有通知或其他通信或交付應以書面形式進行，並親自、通過電子郵件或通過國家認可的夜間快遞服務發送給每個持有人，地址為公司賬簿上顯示的該持有人的電子郵件地址或地址。本協議項下的任何通知或其他通信或交付應被視為在(I)發送時間 (如果該通知或通信是在下午5：30之前通過電子郵件發送到本節規定的電子郵件地址)發出並生效。任何日期(紐約時間)，(Ii)發送時間後的下一個交易日，如果該通知或通信是在非交易日或晚於下午5：30的某一天通過電子郵件發送到本節規定的電子郵件地址的。在任何交易日、(Iii)郵寄之日後的第二個交易日(如果由美國國家認可的隔夜快遞服務寄送)或(Iv)被要求收到該通知的一方實際收到通知時。如果本合同項下提供的任何通知構成或包含有關公司或任何子公司的重要非公開信息，則公司應同時根據表格8-K的最新報告向委員會提交該通知。

I)          責任限制 。在持有人未行使本認股權證以購買認股權證 股份的情況下，本協議任何條文均不會導致持有人就購買任何普通股的價格或作為本公司股東而承擔任何責任，不論該等責任是由本公司或本公司的債權人主張的。

J)          補救措施。 持有人除了有權行使法律授予的所有權利，包括追討損害賠償外，還有權具體 履行其在本認股權證項下的權利。本公司同意，金錢賠償不足以補償因其違反本認股權證規定而蒙受的任何損失，因此，本公司同意放棄且不在任何針對具體履約的訴訟中提出法律補救即已足夠的抗辯理由。

K)          繼承人 和分配。在適用證券法的規限下，本認股權證及其所證明的權利及義務，對本公司的繼承人及獲準受讓人以及持有人的繼承人及準許受讓人具有約束力。 本認股權證的規定旨在不時為本認股權證的任何持有人的利益而設，並可由認股權證股份持有人或持有人強制執行。

L)          修正案。 本認股權證可在徵得本公司和本認股權證持有人或實益擁有人書面同意的情況下修改或修訂或放棄本認股權證的規定。

M)          可分割性。 在可能的情況下，本保證書的每一條款均應解釋為在適用法律下有效和有效，但如果本保證書的任何條款根據適用法律被禁止或無效，則該條款在該禁止或無效的範圍內無效，但不會使該等條款的其餘部分或本保證書的其餘條款無效。

N)          標題。 本保證書中使用的標題僅供參考，不得出於任何目的被視為本保證書的一部分。

O)          保證 代理協議。如果本認股權證是通過DTC(或任何後續託管機構)以全球形式持有的，則本認股權證的發行受《認股權證代理協議》的約束。如果本認股權證的任何規定與《認股權證代理協議》的明確規定相牴觸，則應以本認股權證的規定為準。

(簽名頁如下)

茲證明，自上述日期起，公司已由其正式授權的高級職員簽署本認股權證。

Cyclacel製藥公司

發信人：

姓名：

標題：

行使通知

收件人：            

Cyclacel Pharmaceuticals，Inc.

(1)  以下籤署人特此選擇根據所附令狀的條款購買_

(2)  付款 應採用以下形式(勾選適用框)：

使用美國的合法貨幣；或

？ 如果允許根據第2(C)款規定的公式註銷必要數量的認股權證股份，則根據第2(C)款規定的無現金行使程序，就可購買的最大認股權證股份數目行使本認股權證。

(3)  請 以簽署人的名義或以下指定的其他名稱發行上述認股權證股票：

認股權證股票應交付給以下 DWAC帳號：

持有人簽名

投資主體名稱：

投資主體授權簽字人簽字

獲授權簽署人姓名：

授權簽字人的頭銜：

********************

日期：

作業表

地址：

(請打印)電話號碼：

電子郵件地址：

日期：_

持有者簽名：

持有者地址：

(3)  Please issue said Warrant Shares in the name of the undersigned or in such other name as is specified below:

_______________________________

The Warrant Shares shall be delivered to the following DWAC Account Number:

_______________________________

_______________________________

_______________________________

[SIGNATURE OF HOLDER]

ASSIGNMENT FORM

(To assign the foregoing Warrant, execute this form and supply required information. Do not use this form to purchase shares.)

FOR VALUE RECEIVED, the foregoing Warrant and all rights evidenced thereby are hereby assigned to