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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023 |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委員會文件編號:001-38267
RIBBOON Communications Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 82-1669692 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
蔡斯奧克斯大道6500號,100套房, 普萊諾, 德克薩斯州75023
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(978) 614-8100
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | RBBN | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。☐ 不是 ☒
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示是。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是,不是。☐
通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器:☐ | 加速文件管理器 ☒ | 非加速文件管理器:☐ | 規模較小的中國報告公司。☐ | 新興成長型公司:☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第12b-2條所定義)。☐不是,不是。☒
註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元。199,304,000根據2023年6月30日收盤價計算。 截至 2024年2月23日,登記人有 172,461,725已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
與註冊人2024年股東年度會議相關的將向股東提交的最終委託聲明的部分內容通過引用納入本報告第三部分。
RIBBOON Communications Inc.
表格10-K
截至2023年12月31日的年度
目錄
| | | | | | | | |
項目 | | 頁面 |
| 有關前瞻性陳述的注意事項 | 3 |
第I部分 |
1. | 業務 | 4 |
1A. | 風險因素 | 16 |
1B. | 未解決的員工意見 | 36 |
1C. | 網絡安全 | 36 |
2. | 屬性 | 37 |
3. | 法律訴訟 | 37 |
4. | 煤礦安全信息披露 | 38 |
第II部 |
5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 39 |
6. | [已保留] | 40 |
7. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 41 |
7A. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
8. | 財務報表和補充數據 | 58 |
9. | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 109 |
9A. | 控制和程序 | 109 |
9B. | 其他信息 | 111 |
9C. | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 111 |
第III部 |
10. | 董事、高管與公司治理 | 111 |
11. | 高管薪酬 | 111 |
12. | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 111 |
13. | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 111 |
14. | 首席會計師費用及服務 | 111 |
第IV部 |
15. | 展示和財務報表明細表 | 112 |
16. | 表格10-K摘要 | 112 |
| 展品索引 | 113 |
| 簽名 | 117 |
| | |
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-K年度報告包含1995年美國私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”,這些陳述會受到許多風險和不確定性的影響。除有關歷史事實的表述外,本報告中包含的所有表述,包括有關以色列遭受恐怖襲擊及其引發的戰爭的影響、我們未來開支和重組活動、運營結果和財務狀況、資本結構和我們信貸安排預期再融資的聲明、信貸安排合規性、烏克蘭戰爭的預期影響和與之相關的金融制裁和貿易限制、對我們業務戰略的信念、我們產品製造所需的零部件、正在進行的訴訟、未來業務和製造的管理計劃和目標等均屬前瞻性表述。在不限制前述規定的情況下,“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”以及其他類似措辭,無論是否定的還是肯定的,都是為了確定前瞻性表述,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。前瞻性陳述是基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性表述涉及未來,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和變化是未知和/或難以預測的,可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於, 由於零部件供應和/或地緣政治不穩定和爭端(包括與以色列和烏克蘭戰爭有關的問題)造成的供應鏈中斷;由於戰爭以及我們在以色列的員工被徵召入伍的影響,我們在以色列的辦事處暫時關閉;重大訴訟;季度收入和經營業績的不可預測波動;利率波動;我們的EBITDA波動對我們信貸安排下的合規性和我們為信貸安排再融資的能力的影響;重大網絡安全和數據入侵事件,包括任何導致客户、員工或公司信息被盜、轉移或未經授權泄露的安全漏洞; 我們有能力遵守適用的國內外信息安全和隱私法律、法規和技術平臺規則或其他與數據隱私和安全相關的義務;未能成功地與電信設備和網絡公司競爭;未能擴大我們的客户基礎或從現有客户那裏創造經常性業務;信貸風險;客户購買決定的時機和我們對收入的確認;宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹;重組和成本控制活動的影響;我們適應快速技術和市場變化的能力;我們有能力在我們的研究和開發中產生正回報;我們保護知識產權和獲得必要許可證的能力;我們保持合作伙伴、經銷商、分銷商和供應商支持和供應關係的能力;我們產品中潛在的缺陷;與我們的信貸協議條款相關的風險;國際業務和市場中更高的風險;對我們產品的關税、貿易限制或税收的增加;貨幣波動;法律、法規或税法的意外不利變化;未來的會計聲明或我們會計政策的變化;和/或未能或規避我們的控制和程序。因此,我們告誡您不要依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。本報告討論了可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中的結果大相徑庭的其他重要因素,包括第一部分“風險因素”項1A.我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅説明瞭本報告首次提交之日。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展或其他原因,除非法律要求。
第一部分
第2項:業務
公司概述
我們是向服務提供商和企業提供通信技術的全球領先供應商。我們提供廣泛的軟件和高性能硬件產品、網絡解決方案和服務,可為住宅用户、中小型企業和大型企業以及金融、教育、政府、公用事業和交通等垂直行業提供安全的數據和語音通信以及高帶寬網絡和連接。我們的使命是創建一家公認的全球技術領導者,提供以云為中心的解決方案,以無與倫比的規模、性能和靈活性實現安全的信息交換。我們的總部設在得克薩斯州的普萊諾,在全球30多個國家和地區設有研發或銷售和支持機構。
公司歷史記錄
Ribbon名稱由Sonus Networks,Inc.和GENBAND US LLC(簡稱GENBAND)於2017年10月合併而成,兩家公司都專注於安全高性能的互聯網協議語音(VoIP)技術和解決方案。在此之前,GENBAND於2010年收購了北電運營商部門的資產,其中包括一支世界級的工程和銷售團隊,廣泛的產品和技術部署基礎,以及在全球客户中公認的行業聲譽和血統。
自2017年成立以來,我們已經完成了幾次收購,以加強和擴大我們向服務提供商和企業提供的產品組合。最近值得注意的收購包括:
•Edgewater Networks Inc.(2018年8月):擴大了我們針對企業網絡邊緣的安全和信令解決方案組合。
•Anova Data,Inc.(2019年2月):通過高級大數據分析和機器學習平臺支持的其他網絡優化、安全和數據貨幣化應用程序,擴展了我們的產品組合。
•ECI Telecom Group Ltd.(“ECI”)(2020年3月)(“ECI收購”):進一步擴大了我們的重點和戰略,包括光傳輸和互聯網協議(IP)網絡、交換和路由產品和解決方案,並幫助我們創建了一家行業領先的通信軟件和網絡公司,擁有先進的語音、安全、數據和IP光網絡和傳輸解決方案的全面組合。
行業背景
當今的通信服務提供商和企業都在投資於他們的網絡,以在不斷變化的技術和客户體驗環境中競爭,這主要是由雲計算、需要超連接的移動員工、新的高性能應用程序和用例以及最終客户及其使用的應用程序對帶寬的永無止境的需求推動的。流量的指數增長在很大程度上是由視頻,並在接下來的幾年裏,它預計利用大型語言模型的新應用程序(“LLM”)人工智能將顯著增加網絡帶寬使用量。因此,服務提供商和企業必須不斷尋找新技術來更新其網絡,以提供更高的靈活性、可編程性、可擴展性和可靠性,從而加快這些新應用和服務的上市時間。這些投資提供競爭優勢並帶來增值服務,以提高網絡效率、提高客户滿意度併產生新的收入來源。在這一廣泛的行業背景下,對我們產品和服務的投資受到幾個關鍵行業趨勢和戰略優先事項的推動。
部署5G移動技術
全球移動運營商正在進行的最重大投資之一是部署5G寬帶蜂窩技術。這種架構轉變影響了整個生態系統,從手機和無線接入網絡到城域、核心網絡和後臺系統。最終目標是逐步提高容量和覆蓋範圍,併為消費者和企業釋放新的創收應用程序。更高容量的無線電基礎設施釋放的更高帶寬支持新的使用案例,如固定無線接入,取代低容量有線互聯網接入解決方案,我們相信新的移動應用程序將出現,如現實/虛擬現實、雲遊戲、
遠程醫療、物聯網和工業4.0,都是由5G提供的大規模帶寬增加、低延遲和高度安全的基礎設施實現的。
隨着部署的增加,移動網絡的接入層和匯聚層也需要大量升級和投資,從而將光纖和IP網絡推向網絡的最邊緣。這一投資週期和技術顛覆是一種為選擇新的創新供應商提供機會。
對超連接和帶寬的需求推動光纖接入部署
我們的全球信息社會充斥着電信數據流量,用於商業、娛樂、教育、監控、工業控制、在線零售和許多其他應用。這些應用程序越來越多地從雲中交付,它們產生的海量數據主要由視頻和圖像組件驅動。這種數據流量的指數增長預計將持續甚至加速,使現有的寬帶和移動網絡變得緊張。雖然5G和下一代WiFi是無線網絡的首選技術,但也有一波旨在通過更高容量的光纖連接來解決寬帶接入網絡瓶頸的投資激增。
世界上許多國家的政府正在進行投資,以解決和幫助縮小“數字鴻溝”,並將超寬帶服務和連接擴展到服務不足的社區。例如,在美國,寬帶公平、接入和部署(BEAD)計劃、FCC農村數字機會基金、美國農村5G基金和美國農業部農村發展寬帶重新連接計劃預計將提供數十億美元的資金,為美國農村社區提供寬帶連接。無論是在家工作或學習,流媒體4K電視,還是玩最新的在線視頻遊戲,農村用户都需要可靠的高速互聯網接入來參與數字世界並蓬勃發展。具有前瞻性的服務提供商正在利用政府資助計劃來擴大網絡容量並改變他們所服務的社區。下一代農村寬帶網絡通過擴大服務覆蓋範圍和多樣性,並通過滿足被壓抑的大規模高速互聯網連接需求,幫助服務提供商增加收入。下一代寬帶網絡還將利用固定無線接入等新技術,同時為5G回程傳輸服務等未來收入機會奠定基礎。
在此基礎上,需要高性能的光纖連接和先進的IP網絡,以跟上通信的進步。這種超級連接將成為關鍵的推動因素,在網絡和雲內部和之間提供具有破壞性的超低單位成本通信,同時實現許多應用程序要求的延遲敏感型網絡的承諾。
更多地採用雲通信和協作
向基於雲的通信的轉變始於幾年前,主要是由於在虛擬雲環境中運行應用程序的優勢以及減少對內部部署計算和通信技術的依賴。冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行極大地加速了這一趨勢,原因是許多企業和行業需要更遠程的工作和商業。因此,企業和消費者使用微軟團隊、Zoom Phone等雲通信和協作平臺,迅速從實體設施和出差轉向在家工作,或在辦公室工作和在家工作的混合,並要求這些通信平臺具有高度的安全性和可擴展性。由LLm AI支持的新應用程序將顯著增加從訂户設備到數據中心的流量。
通信服務提供商網絡的演變以降低總擁有成本
隨着消費者和企業有越來越多的選擇來滿足他們的通信需求,所有類型的CSP都在競爭激烈的環境中運營。運營商必須投資於獲取新的收入來源,同時降低運營網絡的成本。IP多協議標籤交換(MPLS)電路、Centrex線路和TDM電話等傳統服務的運營成本越來越高,提供商需要將客户遷移到新產品,否則將面臨高利潤收入流的風險。所有這些因素都在促使運營商重新思考和發展,甚至徹底改變網絡的設計、架構、管理和優化方式,以便以顛覆性經濟向客户提供服務。他們正在將服務遷移到新的軟件平臺,這些平臺可以使用具有自動化和持續集成和持續交付(CI/CD)等概念的本地雲技術、架構和運營流程,部署在私有和/或公共雲環境(稱為“電信雲”)中。網絡運營商也越來越多地追求開放、多層優化和分解的IP和光纖網絡解決方案,在這種解決方案中,他們可以靈活地將基於不同供應商的傳輸和控制子系統的網絡與軟件定義的網絡組合在一起。
出於安全考慮,一些全球區域的服務提供商也按照各國政府的要求或自願更換其網絡中的某些現有供應商的通信設備和技術。這帶來了巨大的增長和市場份額機會。
這一技術發展挑戰不僅延伸到服務提供商,還延伸到許多企業以及聯邦、州和地方政府。特別是,美國聯邦政府和機構迫切需要對其語音通信基礎設施進行現代化改造,用基於雲的現代語音和視頻解決方案取代傳統的內部部署系統。然而,現成的企業應用程序很難滿足安全和可生存性方面的獨特要求,這為專門從事這一領域的公司創造了巨大的機遇。
需要可靠、安全、高帶寬的企業和關鍵基礎設施通信
“關鍵基礎設施”垂直市場的定義是,其資產、系統和網絡,無論是物理的還是虛擬的,被認為對一個國家的國家利益至關重要的公司。關鍵基礎設施提供商在支持新服務、減少碳排放、提高安全性、擴大自動化和提高安全性方面面臨着越來越大的壓力。實現這些目標需要過渡到現代化、安全的通信網絡,以提供無縫的IP連接和服務以及非常高容量的光纖傳輸。通過集成的IP和光纖傳輸解決方案,關鍵基礎設施網絡運營商可以提供針對關鍵行業優化的高度可靠、安全、面向未來的通信解決方案。
數據是任何業務的命脈,必須在整個企業範圍內輕鬆訪問數據,以支持業務應用程序和支持終端客户的服務。它還必須跨多個位置複製以實現業務連續性和災難恢復,並且必須防止不適當的訪問、盜竊和損壞。企業部署由光纖加密保護的光纖網絡,以獲得所需的性能和安全性。同樣,當今國防部隊中的指揮和控制小組需要高性能的安全網絡,因為他們的戰略傳感器和攻擊系統正在變得更加一體化。在這個生態系統中,有效的決策需要彙集和分析來自大量傳感器和其他信息源的數據。數據必須安全、實時地傳輸到任何需要它的地方。這些解決方案將智能光纖傳輸與靈活的IP網絡相結合,以提供可在具有挑戰性的環境條件下快速配置和部署的融合、安全的通信網絡。
戰略概述
我們的使命是創建一家公認的全球技術領導者,提供跨越多個網絡層的開放式、以云為中心的解決方案,以無與倫比的規模、性能和靈活性實現安全的通信和信息交換。我們在2020年對ECI的變革性收購極大地擴展了我們的潛在市場,從安全語音通信擴展到IP網絡、光纖傳輸和軟件定義網絡(“SDN”)管理和自動化。我們正在實施一項有針對性的戰略,瞄準我們廣泛的全球服務提供商和企業客户基礎,將我們打造為網絡解決方案的主要供應商。該戰略的主要內容包括:
•運營集成-為了提供對我們投資組合獨特方面的激光關注,我們最初在收購ECI後採用了業務部門模式,以及區域銷售團隊和綜合公司組織。隨着利用合併投資組合的機會越來越多,我們在2023年發展了組織,並將兩個業務部門整合到一個領導之下,並設立了首席運營官職位。我們在2024年通過集成幾個軟件進一步加強了協調研發(R&D)團隊以及一個綜合的客户支持和服務組織。同樣,進入市場的團隊被合併在一個全球銷售主管的角色下。在內部,我們啟動了“Ribbon 3.0”計劃,反映了我們的持續轉型和朝着一流的運營效率和執行力邁進的努力。
•交叉銷售和一級服務提供商增長-我們專注於向我們在全球部署的服務提供商和企業客户羣營銷和銷售我們合併後的廣泛產品組合,以擴大我們在更大的IP和光纖網絡和傳輸市場的存在和份額,並交叉銷售我們的完整產品組合。特別是,我們專注於滲透世界各地最大的服務提供商,以推動長期增長和提高競爭力。
•北美IP光網絡市場份額-我們希望利用我們與服務提供商和企業客户之間廣泛的部署基礎和持續的業務,通過擴大IP光纖網絡在北美市場的市場份額,繼續釋放我們以前的ECI產品組合的價值。我們已經確定了能夠將我們的語音和IP路由產品組合中的技術結合在一起的機會,以滿足明確的客户需求並使我們的產品與眾不同。我們已經看到了巨大的成功
地區性服務提供商在美國,得到了fEderal資助項目的重點是改善對服務不足的市場的互聯網接入。
•參與5G機遇-我們在IP光纖產品組合上進行了重大研發投資,以應對與5G移動網絡部署相關的多個機會。我們特別關注網絡的接入和聚合層,包括蜂窩站點路由器、光纖傳輸以及IP聚合和路由。在許多情況下,這部分網絡的建設滯後於或落後於對網絡RAN部分的前期投資,並隨着流量水平的增長而增加。我們認為,隨着全球服務提供商推出新的資本密集型技術,並在未來十年建設所需的網絡基礎設施,5G是一個多年的機會。我們報告了最近在這一領域取得的幾項戰略勝利,並相信這將是增長的關鍵催化劑。
•以軟件為中心的產品和雲本地產品-由於新冠肺炎的流行和網絡服務向電信雲的遷移,可在雲中部署的虛擬、雲本地和軟件驅動的解決方案的價值才有所增長,這突顯了我們關注的另一個主要領域。作為一項戰略,我們繼續積極地將我們的產品組合和業務模式的很大一部分過渡到更多的軟件、具有自動化和服務即服務銷售模式的雲本地產品。我們相信,這一轉變有助於繼續提高我們的盈利能力和競爭力,並增加我們業務的經常性收入部分。
•企業產品--網絡邊緣市場需求和增速高於核心。我們的解決方案組合包括以軟件為中心的安全統一通信應用程序以及IP和光纖網絡連接解決方案。這些解決方案共同解決了大量關鍵基礎設施、聯邦國防、大型企業和中型企業的問題。我們利用與戴爾和微軟等關鍵市場渠道和解決方案提供商以及Zoom Phone等其他流行的統一通信和協作(UC&C)平臺以及類似服務提供商UC&C產品的合作伙伴關係。
•夥伴關係-我們繼續尋求建立行業合作伙伴關係,以增強我們目前向客户提供的解決方案。
顧客
我們的客户包括分佈在全球140多個國家和地區的各種服務提供商和企業。服務提供商客户包括提供固定和無線通信服務的電話公司(“電信公司”)、有線多系統運營商(“MSO”)和作為服務提供商的通信公司。我們的服務提供商客户包括全球許多最大的CSP。企業客户包括小型、中型和大型企業以及垂直行業,如交通、公用事業、政府/公共部門、金融和教育。
客户相信我們能夠解決他們最具挑戰性的通信需求,使人員和設備能夠隨時隨地進行連接。我們以客户為中心的文化塑造了我們的所有活動,並激勵我們的團隊成員對我們的客户、投資者和社區產生積極影響。
在截至2023年12月31日的一年中,Verizon(“威瑞森”)約佔我們收入的11%。Verizon是一家提供互聯、固話和移動通信服務的服務提供商,我們的軟件解決方案在他們的業務部門銷售,支持他們的大型企業、中小企業以及消費者電信和電纜相關產品。我們最大的五個客户代表了大約34%在截至2023年12月31日的財年中,
細分市場信息
我們的首席運營決策者(“CODM”)根據我們兩個獨立業務部門的表現來評估我們的業績:雲和邊緣業務(“雲和邊緣”)和IP光網絡業務(“IP光網絡”)。
雲和邊緣業務細分市場
雲和邊緣部門為服務提供商和企業客户提供安全可靠的軟件和硬件產品、解決方案和服務,用於VoIP通信、LTE語音(VoLTE)和5G語音(VoNR)通信,以及UC&C服務。我們的雲和邊緣產品越來越以軟件和本地云為中心,可部署在私有、公共或混合雲基礎設施、數據中心、企業內部和服務提供商專用網絡中。
雲和邊緣產品和解決方案
我們的雲和邊緣產品組合為廣泛的服務提供商和企業客户提供多種解決方案,用於在網絡、內部部署或通過電信雲實現VoIP、VoLTE、VoNR和UC&C。此產品組合提供的解決方案包括:
•通過直接路由為運營商Connect、微軟團隊、Zoom和其他基於雲的UC&C應用保護和提供彈性連接和呼叫。
•保護聯繫中心應用程序。
•保護服務提供商託管和管理的統一通信(UC)服務。
•保護通信服務的網絡互連。
•固定服務提供商語音服務網絡的網絡轉型,幫助將傳統網絡向VoIP和虛擬網絡環境或電信雲演進、整合和現代化。
•實施移動服務提供商部署VoLTE服務和5G語音服務所需的IP多媒體子系統(IMS)網絡。
•實現企業和行業垂直統一通信環境的現代化、演進和安全,同時支持內部部署和基於雲的部署。
•保護語音會話和保護VoIP通信連接基礎設施、聯繫中心、專用小交換機和媒體服務器。
•提供身份保證,通過確定電話呼叫者的身份、意圖和聲譽來幫助減少機器人呼叫,防止欺詐。
•分析可提供可見性、安全性和服務保證,以增強通信網絡運營和客户體驗。
我們的雲和邊緣市場領先的產品組合包括兩個主要類別-會話邊界控制器(SBC)產品和網絡轉型產品:
我們的SBC產品組合包括全方位的部署平臺,包括:
•高性能運營商級計算平臺,採用包括NVIDIA GPU處理器在內的最新硅片技術。
•功能豐富的虛擬化和雲本地軟件產品,可在私有云和公共雲環境中部署,例如Amazon Web Services(“AWS”)、Microsoft Azure和Google Cloud Platform。
•完全雲原生實施,支持即服務(AAS)產品和業務模式。
•內部專用設備,可上下擴展以滿足最苛刻的性能和安全要求。
我們的SBC產品組合包括以下類別的產品:
•客户可在其核心網絡或私有或公共雲上部署的核心網絡SBCS,用於在語音通信流量通過通信網絡和在通信網絡之間傳輸時識別、管理和保護語音通信流量。SBCS在服務提供商和企業網絡內部和之間的IP網絡邊界上保護和互通不同的語音通信協議。該產品組合還包括在異類語音網絡中工作的策略和路由產品,用於根據多個策略(例如最低成本和服務質量路由、媒體類型、源或目標以及一天或一週的時間)智能地管理通信會話。
•企業會話邊界控制器和邊緣產品,可在本地或雲中部署,以支持部署和遷移以保護基於雲的UC&C應用,如Microsoft Teams、Zoom Phone和服務提供商UC&C產品,以及保護雲聯繫中心產品。企業SBCS為服務提供商託管和管理的統一通信服務提供服務保證和企業內的可見性。EdgeMarc多服務網關產品組合為nterprise語音接口,如PRI、T1和FXO,以及本地數據流量的聚合和傳輸。我們的產品還通過我們的Ribbon Connect for Microsoft Teams Direct Routing Platform作為服務提供,這是一個基於雲的AAS產品,用於保護企業對公共電話網絡的呼叫。
•功能區呼叫信任TM是一種用於提供身份保證的AAS產品。身份保證產品組合使用來自包括SBCS在內的已部署網絡元素的信息,通過確定電話呼叫者的身份、意圖和聲譽來幫助減少機器人呼叫並防止欺詐。有了這些信息,就可以幫助確定來電是否來自合法人員、出於合法目的以及是否沒有惡意。我們的客户利用這些功能為他們的最終客户提供更好的呼叫體驗。我們是開發和部署STIR(重新確認的安全電話身份)和Shaked(使用令牌對斷言信息進行基於簽名的處理)標準的行業領先者,部署範圍遍及北美和歐洲。
•雲本地分析平臺,其應用程序可幫助客户從其通信網絡元素(包括其網絡核心和邊緣的SBC)收集可操作的情報,從而為他們提供網絡性能可見性、服務保證、安全性和欺詐緩解。
我們的網絡轉型產品組合部署在要求最苛刻的環境中,能夠實現固定、移動和企業語音通信網絡的現代化,以支持基於網絡和電信雲的服務以及基於IP的下一代語音通信服務,幷包括多個以軟件為中心的平臺和產品,包括:
•為通信服務提供網絡信令的信令產品。
•在網絡內為語音通信服務和應用程序提供呼叫處理的呼叫控制器。
•媒體網關,在VoIP和傳統通信網絡內和跨VoIP和傳統通信網絡執行媒體或語音會話和相應網絡協議的互通或轉換,並使用編解碼器(編解碼器)和數字信號處理器來執行此操作。
•多租户且高度可擴展的應用服務器,支持部署VoIP和UC&C服務和應用。
雲與邊緣的競爭
雲和邊緣產品組合市場競爭依然激烈。市場正在從由愛立信LM電話公司(愛立信)、華為技術有限公司(華為)和諾基亞公司(諾基亞)等少數幾家大型電信傳統硬件設備公司主導的環境轉變為以雲原生軟件網絡功能虛擬化、混合私有云計算環境和開放可互操作接口為特徵的市場。我們相信,這一轉變為我們創造了從競爭對手中脱穎而出並獲得份額的機會,這些競爭對手包括:
•華為、愛立信、諾基亞、甲骨文公司、思科(以下簡稱思科)和AudioCodes Ltd.用於我們的SBCS、企業邊緣產品和Ribbon Connect。
•Neustar,Inc.、Metaswitch Networks(“Metaswitch”)、First Orion Corp.、Secure Logix Corporation、TransNexus,Inc.和Transaction Network Services,Inc.提供我們的身份保證和Ribbon Call Trust產品。
•NetScout Systems,Inc.、Mobileum、Empirix Inc.和Ericsson提供我們的分析服務。
•華為、Metaswitch、諾基亞和愛立信為我們提供網絡轉型產品。
其他規模較小的私營和上市公司也在關注類似的市場機會。上述任何一家公司或其他競爭對手之間的合併,以及其他擁有大量財務資源的競爭對手進入我們的市場,
可能會進一步加劇競爭。服務提供商之間的合併還可能增加對數量更少、更集中的客户以及產品和解決方案渠道的競爭。
IP光網絡業務細分市場
全球信息社會正在為商業、娛樂、教育、監控、工業控制和其他應用產生非常大量的電信流量。預計5G、分佈式雲計算和相應的應用程序等技術將繼續保持這種指數級的流量增長。IP和光網絡是這種信息經濟的基礎,確實是它的關鍵推動因素之一,提供超低的每比特傳輸成本和多業務靈活性。我們的IP光網絡部門為IP網絡、交換和路由以及光傳輸提供高性能、安全和可靠的硬件和軟件產品和解決方案。該產品組合面向具有關鍵傳輸網絡基礎設施的服務提供商、企業和行業垂直市場,包括公用事業、政府、國防、交通以及教育和研究。
IP光網絡產品和解決方案
我們的IP光網絡產品組合提供多種解決方案,涵蓋接入、城域、區域和長途地理位置,並使用環形、網狀和點對點拓撲。MPLS和其他協議為我們的客户提供了廣泛的網絡服務。我們的光纖和IP傳輸和網絡解決方案包括用於移動回程、城域和邊緣聚合、核心網絡、數據中心互聯、多服務接入的5G本地解決方案,以及面向批發運營商的傳輸解決方案。高可用性和安全性也使該解決方案成為提供關鍵任務服務的關鍵基礎設施的理想之選。
我們的IP光纖網絡多層產品組合包括:
•Apollo產品線通過密集波分複用(DWDM)支持提供可編程的開放式光傳輸網絡(OTN)功能。OTN層將以太網和其他業務映射為OTN比特流進行透明光傳輸,而DWDM跨大範圍路由包含OTN封裝的比特流的波長,從而極大地提高了光纖設施的效率和容量。我們的Apollo硬件和軟件產品提供可重新配置和可編程的低延遲光纖傳輸,同時加快新服務的供應,同時以最低的每比特成本最大化流量吞吐量。阿波羅為客户提供了兩種變速器優化選擇。容量覆蓋優化採用業界領先的5 nm-140 Gbaud技術,可在任何給定距離內最大化通道容量。它支持的光纖傳輸速度從超長距離應用的400吉比特每秒到短途應用的1.2太比特每秒不等。功率成本優化使用低功耗和經濟高效的400 Gb/s技術,可為城域應用提供足夠強大的性能。Apollo產品線提供最先進的透明、靈活的DWDM和OTN傳輸以及集成的分組交換功能。模塊化架構允許跨接入、城域、區域和長途網絡提供優化的解決方案。Apollo將高性能、低延遲的OTN傳輸和OTN交換與軟件可配置的光路由相結合,以實現最高效率。Apollo可以在發生光纖故障時動態重新配置最佳鏈路,以保持服務可用性。阿波羅是“自我感知的”,具有智能報告功能,可實現高效且支持SDN的操作。Apollo還提供部署選擇,無論是作為集成解決方案還是作為分散的開放式體系結構多供應商解決方案的獨立子系統。在關鍵基礎設施和企業部署中廣泛使用的Apollo的一個關鍵安全功能是第1層光學加密。它使用AES-256加密,這是當今商業上可用的最強大和最健壯的加密標準,還支持標準、後量子計算和量子密鑰分發密鑰交換機制的選擇。
•海王星的高性能交換和路由解決方案產品線經過優化,可提供消費者與其使用的應用程序和服務之間的性價比優化連接所需的融合多服務、服務感知聚合。海王星支持通過多種接入網絡技術提供的多種服務。從千兆以太網(“GbE”)到100 GbE的以太網接口允許支持所有IP/MPLS和以太網接入網絡,提供XGS-PON、EPON和TDM電路仿真的可插拔設備允許支持PON接入網絡和傳統TDM接入網絡。來自接入網絡的流量被聚合並連接到服務、應用和計算平臺,滿足每個服務所需的特定服務級別協議,包括保證的延遲、抖動、容量或可靠性。為了實現這一目標,海王星使用了一系列協議,如IP/MPLS、MPLS-TP和分段路由流量工程(SR-TE)。隨着服務、應用程序和計算平臺越來越多地分佈在位於本地數據中心和多路訪問邊緣計算平臺的網絡中,海王星與MUSE相結合,可以在滿足性能要求的同時,隨時隨地動態路由連接。此外,海王星還提供了400G的ZR+
可插拔能力,使其能夠支持單層IP over DWDM連接或多層優化的IPoOTN/DWDM連接,無論哪一個最能滿足網絡運營商的需求。憑藉這些功能,海王星非常適合住宅寬帶回程、商業服務、MSO和私人企業網絡。憑藉靈活的以太網、增強的定時和同步功能、25GbE和50GbE接口以及高容量、高密度平臺,海王星也是5G部署的理想之選。這些能力和獨特的外形因素,如DIN導軌安裝、街道櫥櫃部署和環境能力,也使海王星成為任務關鍵型企業的引人注目的解決方案。
•MUSE SDN多層域協調器和認知軟件是一套雲本地應用程序,可為底層多層海王星IP和阿波羅光纖網絡提供SDN域協調。這包括完整的生命週期管理和自動化,以加快實現收入的時間,降低總擁有成本,並促進融入更廣泛的生態系統。它由運營商級原生雲平臺即服務提供支持,並與我們的LightSOFT配合使用TM網絡管理系統。MUSE是為5G服務世界而構建的,使網絡運營商能夠通過編程配置和組合硬切片和軟切片技術,以創建適合不同組5G服務和客户子網絡的切片。然後,運營商可以使用一套豐富的工具來設計、配置和確保在切片上提供廣泛的服務。MUSE的一套高級服務和網絡控制應用程序通過簡單的服務創建和生命週期管理、主動的網絡保證、網絡優化和自動化,使服務提供商能夠做得更多。MUSE通過直觀的圖形用户界面或行業標準的應用程序可編程界面,確保人員和系統獲得正確的工具,從而有效地實現網絡盈利。
IP光網絡競賽
我們的IP光纖網絡產品所針對的市場競爭非常激烈。市場正在從一個由幾家擁有專有解決方案的大型電信傳統硬件設備公司(如Ciena Corporation)、思科和諾基亞主導的生態系統,轉變為一個以封閉和開放解決方案、軟件定義的網絡以及利用商用硅技術為包括5G在內的下一代網絡、服務和應用準備的拆分為特徵的市場。我們相信,與思科、Juniper Networks,Inc.、華為、諾基亞、Ciena、英飛朗、Adtran Networks和Fujitsu Limited等直接競爭對手相比,這一轉變為我們創造了增加市場份額的機會。我們認為,與這些競爭對手的一個關鍵區別是我們優化和集成的多層IP光纖解決方案。這些解決方案利用我們針對IP層和光網絡層的SDN、IP路由、光網絡和控制平面技術,創建了一個真正集成的IP光網絡,可實時優化資源利用,併為客户提供最佳的整體經濟性,使我們有別於競爭對手。高級規劃算法設計了多層IP光纖網絡,通過全面查看所有網絡層,最大限度地提高流量處理能力和故障恢復能力,從而提供最佳的資本支出回報。然後,這些多層優化網絡可以根據具體情況滿足特定的客户和服務需求。
服務和支持
隨着通信網絡對社會和企業的重要性不斷增加,以及每個新技術引入週期的複雜性都在增加,運營商在控制成本和尋找專業知識來運營、維護和修復這些平臺方面面臨着越來越大的挑戰。我們在提供基於服務的解決方案方面有着豐富的歷史,以補充我們的產品,並幫助服務提供商和企業增加收入、服務客户、降低成本和提高生產率。我們的全球服務組織提供廣泛的服務,使我們的客户能夠實現這些目標。我們的專業服務團隊包括數百名雲通信、VoIP、IMS、IP和光網絡專家,為客户提供技術深度、網絡廣度和專有工具,在網絡現代化、設計、運營和部署的各個方面為客户提供幫助。我們的維護支持服務為我們銷售的所有產品、應用程序和解決方案提供全面的支持戰略。我們的託管服務提供主動監控,以保持客户的生產通信順暢運行,以便他們能夠集中精力運營業務。此外,我們的教育服務旨在為客户提供所需的技術知識和技能,以加快服務準備和交付目標,並幫助客户充分利用我們的產品和解決方案。
銷售和市場營銷
我們通過直接銷售和間接渠道合作伙伴(包括獨立經銷商、分銷商、服務提供商和系統集成商)向全球的服務提供商和企業客户銷售我們的產品和解決方案組合。我們對服務提供商的大部分銷售是直接完成的,對企業的大部分銷售是通過渠道合作伙伴完成的。為了支持客户的需求,我們的直銷團隊按地理位置和主要客户進行組織。我們的銷售團隊向每位銷售人員分配的客户銷售這兩個細分市場的全套產品和解決方案
區域。我們的直銷團隊和經銷商得到訓練有素的技術銷售工程人員的支持,他們與客户密切合作,開發技術方案和設計系統,為客户優化系統性能和經濟效益。
我們的營銷組織負責在所服務的市場中建立我們品牌的知名度,並推動我們的戰略、解決方案和產品的參與度。它向包括我們的客户、渠道合作伙伴和全球潛在客户在內的關鍵利益相關者推廣我們的品牌和投資組合價值主張。該組織為不同的目標受眾開發我們所有的公司和產品組合信息,並管理所有客户和行業溝通渠道,包括公共關係、數字內容(包括網絡和社交媒體)、活動和貿易展,以及與我們的銷售團隊一起開展的需求產生和基於賬户的營銷活動。
製造業
我們依靠全球合同製造商和原創設計製造商來製造、組裝、測試和發貨我們的產品。我們通常利用與合同製造商的長期關係,並定期審查業務關係,試圖降低商品成本和供應風險。我們與所有合同製造商一起採用正式的質量、環境和道德管理計劃。
我們的領先製造商在多個國際地點都有業務。這使我們能夠為每個產品線和目標市場實施靈活的製造和物流格局。這種結構還促進了宂餘和業務連續性,以減輕與不利的貿易關税、税收和自然災害相關的風險。此外,我們完全擁有與製造文件、組裝、測試算法和製造操作程序相關的知識產權,從而減少了對特定合同製造商的單一依賴。
庫存供應商和採購
我們與全球戰略供應商合作,為我們的關鍵集成電路元件、系統和軟件提供服務。我們的某些網絡產品使用嵌入板載或配置為可插拔單元的第三方光纖模塊。這些模塊由領先的光學技術供應商設計和製造,並根據商定的受控性能規格提供給我們。
我們的政策是直接從原始供應商或授權經銷商那裏購買主要零部件。我們定期與供應商和分銷商一起審查市場趨勢和對新推出產品的批量需求,以談判隨着產品成熟而降低零部件價格。我們精心管理銷售終止和生命週期終止過渡,以最大化投資回報和最大限度地減少浪費材料,同時最大限度地提高客户滿意度。當我們必須從分銷商和經紀人那裏採購此類報廢組件時,我們通常會遇到組件價格上漲的問題。在某些情況下,當這些部件不能再在公開市場上可靠地採購時,我們會用替代部件進行重新設計。
為了保持客户有競爭力的交貨期,我們採用了複雜的需求和供應管理系統。我們還利用敏捷性和安全庫存流程來幫助滿足高於預期的客户需求,以庫存原材料和組件庫存。有時,由於技術發展、客户消費行為或產品生命週期縮短,我們會遇到某些產品或子組件的不可預見的需求下降。例如,我們在以下方面遇到供應鏈中斷2021由於零部件需求和物流複雜。我們定期審查目前的庫存水平,以確保有足夠的儲備來應對因產品生命週期縮短或需求下降而產生的過剩和過時庫存。
2020年年中開始的全球供應鏈中斷影響了我們產品實現過程的多個方面,包括組件交貨期延長、零部件短缺、投入成本上升和物流複雜性增加。這在很大程度上已經緩和了2023年然而,一些較高的投入成本仍然存在,我們的庫存水平也有所上升。我們繼續實施具體行動來管理這些問題,包括對組件的關鍵重新設計進行投資,以提高產品可用性和降低成本。
中東持續不斷的戰爭對該地區的物資供應鏈和生產業務造成了一些幹擾。到目前為止,我們通過仔細管理材料流動,並與替代供應商和生產運營中心制定我們已建立的業務連續性流程,成功地避免了任何重大影響。
研究與開發
我們的全球研發人員在地理上分佈在一組平衡的卓越中心。這使我們能夠以經濟高效的方式分配工作,併為我們的全球銷售團隊和客户提供時區敏感的支持。我們通過一小部分長期合同合作伙伴來補充我們深厚的內部專業知識,使我們能夠根據需要靈活地上下調整,以滿足客户需求。
為了保持我們在產品和解決方案開發領域的領先地位,我們繼續投資於我們的開發方法,利用和採用DevOps、持續集成和持續交付(“CI/CD”)、雲本地軟件以及安全和測試自動化領域的行業最佳實踐。
除了提供客户特定於產品的功能要求外,我們專注於雲和邊緣業務部門的研發資源還將繼續專注於前沿技術,使我們的客户能夠在網絡現代化的過程中從專門構建的設備過渡到完全虛擬化的本地雲解決方案,包括私有、公共、混合和多雲部署模式。我們還在投資我們產品的AAS變種,與雲本地運營模式完全集成。
我們的IP光網絡研發團隊繼續專注於為客户提供更好的性能和經濟高效的解決方案,提高每比特成本,並減少對電力和空間的要求,以降低運營成本。我們創建了創新的解決方案,在提高運營效率的同時解決帶寬消耗的指數級增長問題。我們獨特的增值體現在先進的集成良好的光纖和分組解決方案中,這些解決方案由最先進的跨平臺SDN管理系統管理。
我們在所有產品和解決方案中利用現代技術和行業最佳實踐,在解決方案的每一層提供安全性,從而實現整個系統的端到端安全性。我們將繼續使用最新的人工智能和機器學習技術(“AI/Ml“)技術,使我們的客户能夠通過端到端可見性和對解決方案的穩健性、安全性和效率的控制來大規模操作我們的解決方案。
知識產權
我們相信知識產權是我們業務和成功的基礎,我們依賴於我們開發、維護和保護我們技術的能力。我們尋求保護我們在技術上的投資,並依靠美國和外國專利、商標、商業祕密和版權法以及合同限制的組合來保護我們技術的專有方面。截至2023年12月31日,我們在美國有688項已頒發的專利,其中631項在2024年至2042年之間到期,我們在美國有41項正在進行的專利申請。截至目前,我們還有335項已在外國司法管轄區頒發的專利,我們在外國司法管轄區有87項正在進行的專利申請。截至2023年12月31日,我們有30個商標在美國註冊或等待註冊,120個商標在外國司法管轄區註冊或等待註冊。
除上述保護措施外,我們尋求通過採取措施保護我們的知識產權,防止未經授權使用或披露我們的軟件、文檔和其他書面材料的源代碼和目標代碼;根據簽署的許可協議許可我們的軟件,該協議對其他人使用我們軟件的能力施加限制;並通過要求能夠訪問我們專有信息的員工和顧問執行保密協議來限制我們知識產權的披露。
我們已將第三方許可技術納入我們的某些產品,可能需要從第三方許可其他技術來開發新產品或增強現有產品。儘管許多公司往往願意簽訂這樣的許可協議,但不能保證可以以合理的條件談判這種許可,或者根本不能保證。在必要時未能簽訂技術開發或許可協議,可能會限制我們開發新產品的能力,並可能損害我們的業務。
儘管如上所述我們努力保護我們的技術和專有權,但未經授權的方仍然可能獲取和使用我們的技術和軟件。 我們已經捍衞並打算在必要時大力捍衞我們的知識產權免受侵犯。 通信和技術行業的其他公司經常基於侵權或其他侵犯知識產權的指控威脅對我們提起訴訟或提起訴訟(直接或間接通過我們可能欠賠償的客户)。 我們目前受到並預計未來將面臨侵犯第三方知識產權的指控,包括我們的競爭對手和非執業實體的知識產權。
監管方面的考慮
作為一家擁有全球業務的公司,我們受到複雜的美國和外國法律法規的約束,包括貿易法規、關税、進出口法規、反賄賂和腐敗法、反壟斷或競爭法、網絡安全、隱私和數據保護等。此外,我們的業務還受多項環境法規的約束,例如《廢棄電子電氣設備指令》(WEEE)和《限制在電氣電子設備中使用某些有害物質的指令》(《RoHS》)。我們已經制定了政策和程序,以幫助我們遵守這些法律和法規。我們的歷史合規成本,包括與環境法規相關的成本,並未對我們的業務、運營結果或財務狀況造成重大不利影響。我們預計,我們所受的法律和法規將繼續增加,遵守現有或新法規的未來成本可能會對我們未來的業務產生重大影響。
我們的員工
作為一家在30多個國家擁有員工的全球性公司,我們專注於創建一個包容性的全球社區,整合我們的資源、流程和平臺,以建立一種反映和表達我們核心價值觀的工作文化。這使我們能夠跨國界和跨職能高效地工作。我們的目標是創造一個引人入勝、鼓舞人心、具有挑戰性和包容性的工作場所。我們努力成為我們現有員工和正在尋找機會加入我們充滿活力的業務的未來員工的偉大僱主,定位於全球通信技術和社會變革的交匯點。
截至2023年12月31日,我們總共有3,107全球員工,地理位置如下:
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| 僱員人數 | | 佔總數的百分比 |
亞洲 | 1,173 | | | 38 | % |
北美 | 863 | | | 28 | % |
歐洲、中東和非洲地區 | 971 | | | 31 | % |
藍潭 | 100 | | | 3 | % |
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大致657 員工受到集體談判協議或勞資委員會的保護,我們相信我們與工會的關係總體上是良好的。
Ribbon以按照最高道德標準開展業務而自豪。我們的行為準則概述了員工以誠實和道德的方式行事的重要性。Ribbon員工熟悉這一政策。誠信、負責和公平交易的原則是我們業務的基石,對我們未來的成功至關重要。我們所有的員工都明白,堅持正確的行為有助於我們改善競爭地位和業務成果。為了幫助實現這一點,我們有意確保每個員工都意識到,他們在營造一個鼓勵員工之間相互尊重和融洽關係的工作環境方面發揮了作用。
多樣性、公平和包容性(“dei”)。我們相信,鼓勵所有團隊成員,不分種族、性別、背景或從屬關係,為自己的個人貢獻感到自豪並作為一個團隊共同工作的文化是我們成功的關鍵。2023年,我們的Dei Council專注於開展教育活動,以提高對不同員工背景、文化和經驗的認識。一個旨在提高Dei意識的倡議的例子是,讓員工寫關於韓國傳統和慶祝拉美裔根的博客,為他們的同事突出他們的背景和文化。Ribbon致力於為員工培養和維護多元化和包容性的文化。
員工招聘、離職和敬業度。我們的營業額和招聘指標每週都會更新。這些最新信息使我們能夠量化我們在留住員工方面的成功,根據需要實施及時和選擇性的留住計劃,並衡量我們吸引和聘用合格候選人的速度。2023年,與前一年相比,我們的留存率有所提高。我們在2023年的自願流失率是5.92022年為13.3%。2023年員工保留率的上升是我們內部留任努力以及外部就業市場整體放緩的結果。
2023年這種較低的離職率導致了對外部招聘的需求減少。在截至2023年12月31日的一年中,我們聘請了149全球員工。相比之下,我們在2022年僱傭了407名員工。我們有一個正式的員工推薦計劃,因為我們發現通過員工推薦加入我們的員工非常適合我們的文化,並且比那些與我們沒有個人聯繫的員工在我們這裏呆的時間更長。2023年,我們約有三分之一的員工來自員工推薦。2023年填補一個職位的平均時間略高於31天。
我們的員工管理流程包括對所有自願離職的員工進行離職面談。在創建和更新福利計劃和其他員工待遇時,會參考從此調查問卷和麪談中獲得的數據。
我們於2022年推出並於2023年繼續實施的表彰計劃--“實時獎勵”--強化了我們的“感謝文化”。我們的員工能夠表彰他們的隊友、同事和經理的成就和貢獻。2023年,大約3,000這些獎項的頒發,使48%我們的員工的貢獻得到了認可和獎勵。這些獎勵包括貨幣獎勵和非貨幣獎勵,也用於表彰服役紀念日、生日和其他值得注意的事件。
學習與發展(L&D)。我們相信,投資於員工的個人和職業發展,使他們能夠最有效地履行目前的角色,併為未來承擔更大責任的角色做好準備。我們強大的L&D項目為員工提供賦權,提高工作場所參與度和人際關係,並留住人才。這些學習課程採用面授和在線課程相結合的方式,包括與道德行為、產品和服務、網絡安全、安全、人權和反腐敗有關的核心模塊,以及關於領導力、管理、卓越服務、項目管理和能力發展等主題的額外定製課程。2023年,我們交付了超過21個現場培訓網絡研討會、4個經理/領導者發展計劃、6個卓越服務計劃以及整個員工隊伍中每個員工大約13個培訓小時,與總數相當2022年的幾小時。
安全、健康和福祉。我們的目標是為所有員工提供安全、無危險的工作環境。遵守適用的安全法規是首要任務,我們努力保持我們良好的安全記錄,並通過在我們所有地點的定期培訓模塊繼續加強這一點。
此外,我們還定期推廣我們的員工援助計劃(“EAP”),該計劃為所有員工及其家人提供定製的課程,以滿足全球不同的需求。EAP是一項保密的支持服務,旨在幫助我們的員工及其家屬,而我們的員工不承擔任何費用。
此外,作為一家一貫倡導健康、平衡的生活方式的公司,我們提供了一項健康計劃,該計劃適用於我們所有的員工及其家人。該計劃包括各種每月與健康相關的主題,通過網絡研討會、鍛鍊課程和參與挑戰等活動提供。
2023年,我們繼續我們的混合工作模式,員工每週至少在我們的一個辦公室工作兩天。這鼓勵協作、創新和社會化,同時保持遠程工作的靈活性。
社區投資。我們重視我們工作的社區。無論員工身在何處,我們都鼓勵他們樹立服務意識,並支持社區參與和參與。我們的員工敬業度委員會與當地非營利性組織建立了持續的關係,Ribbon和我們的員工正在貢獻時間和資金提供所需的支持。Ribbon還贊助支持美國心臟協會、許願基金會和聯合之路等組織的活動和活動。此外,自2010年以來,我們為所有員工提供了一天的帶薪假期,讓他們參與我們的全球服務日,在此期間,我們鼓勵員工及其家人自願為他們所在社區的當地慈善組織做出貢獻。
有關Ribbon人才和我們目前的參與活動的更多信息,請參閲我們最新的可持續發展報告,該報告可在ribboncommunications.com/company/company-policies/sustainability-report.上獲得
公司治理與社會責任
我們致力於以道德、高效和包容的方式運營。我們相信,我們通過減緩氣候變化和其他全球可持續發展優先事項,為我們開展業務的社區做出貢獻。我們的目標是通過利用我們在改造網絡、增強安全性和提供世界級解決方案方面的專業知識,幫助提高人民、社會和地球的健康的生活質量。我們認為,通信技術和持續創新是可持續發展在很大程度上所依賴的支柱。我們的解決方案支持的主要技術趨勢包括加速採用Microsoft Teams和Zoom等協作平臺;5G革命;加快客户將碳密集型數據存儲從使用本地物理環境轉移到雲的能力;支持服務提供商日益增長的網絡需求,以允許更多人在家工作;以及使用我們的分析解決方案最大限度地提高網絡效率。
我們對我們的環境、社會和治理(ESG)實踐採取了更具戰略性的立場。我們的ESG重要性研究審查了我們的利益相關者和我們的競爭對手的期望和要求,以專注於對我們的業務最關鍵的ESG實踐,以及我們認為可以產生最大積極影響的ESG實踐。從這項重大研究中,我們公佈了一項戰略,我們與董事會不時進行審查,我們相信這將對我們未來的環境績效產生積極影響,併為我們的客户、員工和整個社會帶來社會效益。此外,我們相信,我們的戰略所帶來的治理改進將增強我們以及我們的供應商和合作夥伴的責任感。
我們致力於通過負責任的產品設計和要求供應商遵守可持續發展的做法,保護環境,防止產品生命週期中的污染。這方面的一個例子是我們專注於不斷提高產品的功率和空間效率,以降低我們自己設施中客户網絡的整體能耗。我們使我們的合規目標與歐盟和中國的RoHS立法等組成部分指令以及歐洲廢舊電子電器產品指令保持一致。我們還為我們的全球產品提供了許多國際公認的認證,包括ISO9001:2015年-質量管理體系;ISO 14001:2015年-環境管理體系;以及SI 10000:2013年-社會責任(覆蓋我們在以色列的工廠)。
一直以來,以最誠實、最誠實和最透明的態度行事,是我們做生意的首要原則。我們對道德商業實踐的承諾指導我們遵守國家和國際法律和法規,包括反腐敗、反賄賂和不正當競爭、反壟斷和人權。我們維持適用於我們所有董事、員工、承包商和供應商的行為準則。我們致力於強有力的公司治理實踐,其中包括為我們的股東和其他利益相關者建立長期價值並確保成功,包括員工、客户和我們所在的社區。
有關我們的公司治理以及我們的社會責任目標和倡議的更多信息,請參閲我們投資者關係網站(Investors.riboniciations.com)上的“公司治理”和我們最新的可持續發展報告,該報告可在ribboncommunications.com/company/company-policies/sustainability-report.上查閲。
季節性
由於季節性考慮,我們經歷了客户活動的季度波動。我們通常會在第四季度經歷訂單量的增長,這是因為我們的服務提供商客户在運營和資本支出方面的支出增加。我們通常會在接近日曆年初的時候遇到訂單量減少的情況,因為那時我們的服務提供商客户正在實施他們的年度預算和計劃,這可能會導致第一季度的收入減少。這些典型的季節性影響可能會有所不同。因此,它們不應被視為我們未來經營業績的可靠指標。
附加信息
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對提交給美國證券交易委員會(the Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)的報告的修正“SEC”),可在美國證券交易委員會的網站(Http://www.sec.gov)或我們的互聯網網站(Http://www.ribboncommunications.com)在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快提交。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分,也不包含在此作為參考。
項目1A.風險因素
我們的業務面臨重大風險和不確定性。某些重要因素可能會對我們的業務前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,應予以慎重考慮。因此,在評估我們的業務時,我們鼓勵您考慮以下對風險因素的整體討論,以及本Form 10-K年度報告和我們提交給美國證券交易委員會. 我們認為,這些因素無論是單獨還是總體上,都可能導致我們的實際結果與預期或歷史結果存在顯着差異。除了瞭解下文描述的關鍵風險外,投資者還應該明白,不可能預測或識別所有風險因素,因此,以下並不是對所有潛在風險或不確定性的完整討論。我們目前沒有預料到或我們目前認為無關緊要的其他事件也可能影響我們的業務、前景、財務狀況和經營結果。此外,投資者不應將風險的披露解讀為風險尚未成為現實。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響的主要風險的摘要:
與我們的商業和工業有關的風險
•我們的季度收入和經營業績是不可預測的,可能會在每個季度之間大幅波動。
•競爭失敗可能會削弱我們增加收入和/或保持盈利的能力。
•我們未來的成功取決於擴大我們的客户基礎和擴大我們的經常性收入。
•電信業的整合可能會損害我們的業務。
•重組活動可能會對我們執行業務戰略的能力產生不利影響。
•暴露於我們一些客户的信用風險,以及脆弱的金融市場的信用暴露,可能會導致重大損失。
•與分銷商、經銷商、系統集成商和其他渠道合作伙伴的關係中斷可能會對我們的收入產生不利影響。
•未能使我們的戰略計劃與客户的投資保持一致,或者產品和服務未能滿足客户的需求,都可能影響我們的收入。
•如果我們的產品不能與客户現有的網絡進行互操作,可能會導致客户流失。
•推遲預期的向更多虛擬化網絡的轉變,或者客户未能採用我們專注於虛擬網絡的新產品和服務,都可能會減少我們的收入。
•我們的戰略合作伙伴或我們在集成產品方面的失敗可能會損害我們的業務。
•我們依賴合同製造商。
•我們產品的某些部件的供應依賴單一或有限的來源。
•如果不能正確估計從第三方購買的停產產品的未來需求,可能會損害我們的經營業績或業務。
•產品可能會有錯誤或缺陷,只有在完全部署後才會發現。
•政府銷售可能會受到延遲和削減的影響,可能需要具體的測試努力,或者施加重大的合規義務。
•未來的投資、合併或收購可能難以整合、擾亂我們的業務、稀釋股東價值並損害我們的財務狀況。
•未能聘用和留住關鍵人員可能會對我們實現業務目標的能力產生負面影響,並損害未來的增長。
•人為問題,如恐怖主義和自然災害事件,可能會擾亂我們的運營,損害我們的運營結果。
與我們的國際業務相關的風險
•全球範圍內的全球經濟狀況和不確定性可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
•以色列和烏克蘭的戰爭可能會對我們在該地區的客户銷售造成實質性影響。
•以色列的情況可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•與我們的國際業務相關的風險可能會削弱我們增長國際收入的能力。
•對我們產品的關税、貿易限制或税收的增加可能會對我們的業務產生不利影響。
•貨幣匯率的波動可能會對我們的財務業績和現金流產生負面影響。
•使用和依賴全球各地的研發資源可能會使我們面臨意想不到的成本和/或責任。
有關知識產權的風險
•如果我們不能保護我們的知識產權,我們的業務可能會受到威脅。
•未能以可接受的價格以可接受的價格獲得必要的許可證或對第三方技術進行持續維護和支持,或者根本不能,這可能會損害我們的運營結果或業務。
•如果我們的信息系統或第三方提供商的信息系統安全遭到破壞,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
與監管相關的風險
•數據隱私問題,包括不斷變化的法律、法規和相關的合規性,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
•未能遵守《反海外腐敗法》(“反海外腐敗法”),英國《反賄賂法》(UKBA)和類似的法規可能會讓我們受到重大的民事或刑事處罰。
•政府的進出口管制可能會讓我們承擔責任,需要美國政府的許可證,或者削弱我們在國際市場上的競爭能力。
•政府監管的變化,特別是對電信行業的監管,可能會損害我們的經營業績和未來前景。
與我們的債務和會計事項有關的風險
•我們信貸協議的條款可能會對我們的經營靈活性造成不利影響,並帶來違約風險,這將對我們的流動性和運營產生負面影響。
•A系列優先股和認股權證的條款給我們籌集資本的能力帶來了額外的挑戰。
•我們的商譽或無形資產的減值可能需要我們在收益中計入一大筆費用。
•如果未來不能保持適當的內部控制,可能會對我們的股價和我們的業務產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
•在我們的公司註冊證書中選擇法院條款可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或代理人的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
•我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。
•我們的A系列優先股擁有的權利、優先權和特權不是我們普通股持有者的權利,而是優先於普通股持有人的權利。
•A系列優先股清算優先權的存在可能會降低我們普通股的價值。
•已發行認股權證可以作為普通股行使,這將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量,並導致對股東的稀釋。
•我們可能會發行優先於普通股的債務和股權證券,這可能會對我們普通股的價值產生負面影響。
與我們A系列優先股和認股權證所有權相關的風險
•與A系列優先股有關的支付股息或進行分配的義務以及可能的清算付款是次要的。
•我們A系列優先股的持有者擁有有限的投票權。
•A系列優先股的持有者承擔股息風險。
•我們未來可能會發行優先股,優先於或與A系列優先股持平。
•未償還認股權證屬投機性,可能沒有任何價值。
•認股權證的持有者在獲得我們的普通股之前,將不享有作為普通股股東的權利。
•A系列優先股和權證的活躍交易市場不存在,也可能不會發展。
一般風險因素
•訴訟和政府調查可能導致鉅額法律費用和和解付款、罰款或損害賠償。
•我們的股票價格一直在波動,而且可能會繼續波動。
•我們是與某些股東簽訂的股東協議的一方,該協議為這些股東提供了某些權利,這些權利可能不同於我們其他股東的權利。
•特拉華州的法律和我們的憲章文件包含可能阻止或防止潛在收購的條款。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論,請參見下面的內容。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的季度收入和經營業績是不可預測的,可能會在每個季度大幅波動,這可能會對我們的業務、經營業績和我們普通股的交易價格產生不利影響。
由於許多因素,我們的收入和經營業績可能會因季度而有很大不同,其中許多因素是我們無法控制的,任何因素都可能導致我們的股票價格波動。可能影響我們收入和經營業績的重要因素包括下文“與我們的業務和行業相關的風險”一節中討論的因素。
CSP和企業的設備採購仍然是不可預測的。與其他電信產品供應商一樣,我們通常會從該季度最後幾周預訂和發貨的銷售額中確認特定季度收入的一部分。因此,客户訂單的延遲可能會導致發貨延遲,並在給定季度結束後確認收入。此外,我們依賴於某些大客户提供的收入。我們很難預測收到主要客户訂單的時間,也無法控制他們的時間決定。我們經歷了客户每季度和每年的支出模式和採購做法的重大變化,我們預計這種變化將繼續下去。因此,即使是在短期內,我們的季度經營業績也很難預測,預期銷售推遲到特定季度結束後,可能會對我們該季度的經營業績產生負面影響,在某些情況下,可能會影響到當年的經營業績。因此,我們認為,對我們的運營業績進行季度比較並不能很好地預示我們未來的表現。如果我們的收入或經營業績低於投資者或證券分析師的預期,或低於我們可能向市場提供的任何指導,我們普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們達到了公開公佈的收入和/或收益指引,這樣的股價下跌也可能發生。
我們很大一部分運營費用是在短期內固定的。如果特定季度的收入低於預期,我們可能無法按比例降低該季度的成本和支出。因此,任何這樣的收入缺口都會對我們該季度的經營業績產生重大影響。
如果我們不能成功地與電信設備和網絡公司競爭,我們增加收入和保持盈利的能力將受到損害。
電信市場競爭激烈。市場正在從一個由愛立信LM電話公司、華為技術有限公司、諾基亞公司、Ciena公司和思科公司等幾家大型電信設備公司主導的生態系統,轉變為一個以網絡虛擬化、遷移到雲和開放接口為特徵的競爭對手市場。我們相信,這一轉變為我們以及我們在電信和網絡領域的直接競爭對手創造了機會。這一轉變還為新進入者創造了機會,包括一些目前可能是我們的戰略合作伙伴的公司,這些公司可能會成為該行業的競爭對手。見第1項。“商業-競爭這些競爭對手或其他競爭對手之間的合併,可以加強他們與我們競爭的能力,而更多擁有大量財政資源的競爭對手進入我們的市場,可能會進一步加劇競爭。
為了有效競爭,我們必須提供創新的產品,提供極高的可靠性和質量;輕鬆高效地部署和擴展;與現有網絡基礎設施和多供應商解決方案進行互操作;提供有效的網絡管理以及全面的客户支持和專業服務;為企業和服務提供商提供具有成本效益和空間效益的解決方案;應對來自低成本設備供應商的價格競爭;以及提供及時面向市場和支持行業發展的解決方案。
我們目前和潛在的許多競爭對手擁有比我們更多的銷售和營銷、技術、製造、財務和其他資源。此外,我們的一些競爭對手向我們現有和潛在的客户銷售大量其他產品,並有能力提供更低的價格來贏得業務。我們競爭對手廣泛的產品組合,再加上已經存在的關係,可能會導致我們的客户購買我們競爭對手的產品,或者損害我們吸引新客户的能力。
如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭,我們可能會遭遇降價、訂單取消以及客户和收入的損失,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們未來的成功取決於擴大我們的客户基礎,並擴大我們現有客户的經常性收入。
我們依賴某些關鍵客户,我們未來的成功將取決於我們從現有客户中創造經常性業務的能力,以及在現有客户基礎之外吸引更多客户的能力。一位客户,Verizon,貢獻了大約11%在截至2023年12月31日的財年中,我們的前五大客户貢獻了大約34%佔我們2023年收入的一半。可能影響我們擴大客户羣能力的因素包括但不限於:阻礙潛在新客户進行採用新技術所需的資本投資的經濟條件;服務提供商和企業的總體財務狀況惡化,或他們籌集資金或獲得貸款來源的能力;我們競爭對手推出的新產品;以及我們渠道合作伙伴計劃的成功。如果我們無法擴大我們的客户基礎,任何重要客户的流失,或者這些客户的採購訂單的任何大幅減少或採購決定的推遲,都可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
電信業的整合可能會損害我們的業務。
電信行業,包括我們的許多客户,已經經歷了整合,包括在運營商領域,羅傑斯通信公司和Shaw通信公司之間的合併(2023年4月),BrightSpeed.com收購Lumen Technologies的某些資產(2022年),T-Mobile美國公司和Sprint公司之間的合併(2020年),以及康卡斯特公司收購Blue Face Ltd.(2020年)。 此外,電信供應商和供應商領域也發生了整合,包括惠普企業擬議收購瞻博網絡(2024年1月)、ADTRAN,Inc.和ADVA合併(2022年)以及思科公司收購Acacia Communications,Inc.(2021年)。
我們預計這一趨勢將持續下去。我們客户之間的整合可能會導致此類客户推遲或減少資本支出計劃,和/或隨着可用客户數量的減少和客户相對於供應商的相對議價能力的增加,競爭性定價壓力增加。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
重組活動可能會對我們執行業務戰略的能力產生不利影響。
我們在2023年和2022年分別記錄了1620萬美元和1080萬美元的重組費用,包括遣散費和相關成本、設施重組和租賃資產的加速攤銷。2024年,我們預計將記錄約500萬美元的額外重組費用,因為我們希望進一步精簡運營並鞏固我們的全球足跡,以反映在未來的基礎上更大比例的在家工作的員工。
我們目前的重組和未來的任何重組,如果由於市場狀況或其他減少對我們產品和服務的需求的因素而有必要進一步重組我們的業務,可能會以多種方式對我們執行業務戰略的能力產生不利影響,包括失去關鍵員工;轉移管理層對正常業務日常運營的注意力;對客户與產品和服務相關的要求做出反應的能力減弱;我們的工程和製造流程中斷,這可能對我們及時推出新產品和按照最高質量標準交付產品的能力產生不利影響;和/或降低了有效執行內部行政程序的能力,包括執行關鍵的信息技術方案。
我們不能保證我們過去或將來採取的任何重組行動都會改善我們的財務狀況或經營業績。
我們面臨着一些客户的信貸風險,以及脆弱的金融市場的信貸敞口,這可能會導致重大損失。
由於我們對重要客户的依賴,我們依賴於客户持續的財務實力。如果我們的一個或多個重要客户遇到財務困難,可能會導致無法收回應收賬款,導致我們失去重要客户和預期收入。
我們的大部分銷售都是以開放式信用為基礎的,典型的付款期限是30到90天。在我們的IP光網絡領域,一些付款期限可能長達180天,在有限的情況下,甚至更長。我們評估及監察個別客户在發放此類開放式信貸安排時的付款能力,維持我們認為足以應付可疑賬户風險的準備金,並在某些情況下為信貸風險提供保險。然而,我們不能保證我們的開放式信貸客户會支付他們欠我們的金額,也不能保證我們維持的準備金足以覆蓋此類信用風險。特別是,我們通過分銷商獲得的銷售額代表了信用風險增加的來源,因為分銷商的財務資源往往比其他經銷商和最終用户客户更有限。
我們的客户未能付款和/或我們未能保持足夠的儲備可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。 此外,如果信貸市場動盪導致一些客户更難獲得融資,這些客户的支付能力可能會受到不利影響,進而可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
中斷或未能有效地發展與分銷商、分銷商、系統集成商和其他渠道合作伙伴的關係以及支持他們的流程和程序,可能會對我們從銷售產品和服務中產生收入的能力產生不利影響。
我們繼續加強我們的銷售戰略,我們預計將包括更多的合作伙伴銷售活動,通過授權分銷商、增值經銷商(“VAR”)、系統集成商和其他渠道合作伙伴轉售我們的產品和服務。我們未來的成功取決於與各種分銷商、VAR、
系統集成商和其他渠道合作伙伴。我們可能還需要與擁有更廣泛技術或產品的供應商建立戰略合作伙伴關係,以便與端到端解決方案提供商競爭。此外,我們正在追求的許多企業市場需要廣泛的轉售合作伙伴網絡,以實現有效的分銷。
我們的許多分銷和渠道合作伙伴銷售有競爭力的產品和服務,這些合作伙伴的損失或銷售減少可能會大幅減少我們的收入。我們通過渠道合作伙伴進行的銷售通常涉及使用我們的產品作為系統集成商實施的更大解決方案的組件。在這些情況下,我們產品的購買和銷售依賴於渠道合作伙伴,他們通常控制項目的時間安排、優先順序和實施。如果我們未能與我們的分銷、VAR和系統集成合作夥伴保持關係,未能在新市場與其他合作伙伴發展新的關係,未能有效地管理、培訓現有合作伙伴或為其提供激勵,或者如果這些合作伙伴的銷售努力不成功,我們的產品和服務的銷售額可能會下降,我們的經營業績可能會受到影響。此外,如果我們沒有足夠的人員、經驗和資源來管理與合作伙伴的關係並履行我們在此類安排下的責任,任何此類缺陷都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
如果我們的戰略計劃,包括我們對創新新產品的研發和對現有產品的改進,與我們的客户在其網絡演進方面的投資不一致,或者如果我們的產品和服務不能滿足客户的需求,客户可能不會購買我們的產品或使用我們的服務。
我們花費大量的時間、金錢和資源來開發新的技術、產品和解決方案,以幫助跟上快速的技術和市場變化。我們的戰略計劃包括繼續將我們的投資從以前為我們帶來可觀收入的成熟技術轉向某些網絡技術。我們對要追求的特定技術的選擇,以及那些要淡化的技術,可能會被證明與我們客户的投資支出不一致。此外,如果我們投資於技術、產品和解決方案的開發,這些技術、產品和解決方案沒有像預期的那樣發揮作用,沒有被行業採用,沒有及時準備好,沒有像預期的那樣迅速地被客户接受,或者根本沒有被客户接受,成熟得比我們預期的更快,或者在市場上沒有成功,我們的銷售和收益可能會受到影響,因此我們的股票價格可能會下跌。
為了使我們的產品被市場接受,我們必須有效地預測並及時適應客户的需求,並提供滿足不斷變化的客户需求的產品和服務。潛在客户可能需要我們當前產品所不具備的產品特性和功能。推出新的或增強的產品還要求我們仔細管理從舊產品的過渡,以便最大限度地減少客户訂購模式的中斷,並確保能夠提供足夠的新產品供應,以滿足預期的客户需求。如果我們不能開發滿足客户要求的產品和提供服務,或者如果我們不能有效地管理從舊產品的過渡,我們創造或增加對我們產品和服務的需求的能力可能會受到嚴重損害,我們可能會失去現有和潛在的客户,我們的運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
如果我們的產品不能與客户現有的網絡進行互操作,我們可能無法留住現有客户或吸引新客户。
我們的許多客户將要求我們的產品設計成與他們現有的網絡接口,每個網絡可能有不同的規格。由於意外缺乏互操作性而導致的問題可能會導致鉅額保修、支持和維修成本,分散我們工程人員對硬件和軟件開發工作的注意力,並導致嚴重的客户關係問題。如果我們的產品不與客户網絡的產品互操作,安裝可能會延遲或產品訂單可能被取消,這將嚴重損害我們的毛利率,並導致收入或客户的損失。
我們認為,電信行業正處於向網絡虛擬化的重大架構轉變中。如果架構轉變沒有發生,如果它沒有以我們預測的速度發生,或者如果我們開發的產品和服務在這種轉變發生後對我們的客户沒有吸引力,我們的收入可能會下降。
我們認為,電信業仍處於向網絡虛擬化過渡的早期階段。雖然我們預計行業向以軟件為中心的基於雲的架構的轉變很可能發生,但像這樣的根本性變化往往需要時間來加速。此外,我們的客户可能會以不同的速度適應這些變化。由於我們的客户需要時間來確定他們未來的網絡架構,我們可能會遇到訂單時間延遲、採購決策推遲以及客户支出減少的情況。這些較長的決策週期和減少的支出可能會對我們的收入產生負面影響,或者使我們難以準確預測我們的收入,這兩者都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響,並導致我們的股票價格下跌。
我們產品組合的虛擬化,特別是我們的雲和邊緣部門,越來越專注於更多基於軟件的產品,也可能對我們的收入增長產生不利影響。隨着我們產品組合的虛擬化,我們預計我們的利潤率
然而,由於與我們家電產品的生產和銷售相關的成本降低,我們的收入可能會由於家電產品銷售的下降而下降,其中許多產品的單位收入比我們的某些軟件產品產生的收入更高。
如果我們的戰略合作伙伴或我們未能整合戰略合作伙伴提供的產品,可能會損害我們的業務。
我們的解決方案包括整合戰略合作伙伴提供的產品。我們依賴這些戰略合作伙伴及時、成功地向我們的客户部署我們的解決方案。如果這些合作伙伴提供的產品存在缺陷或不能按預期運行,如果這些合作伙伴提供的服務沒有及時完成,如果我們的合作伙伴有組織或供應問題,或者如果我們沒有有效地集成和支持這些戰略合作伙伴提供的產品,那麼我們可能會在部署我們的解決方案時遇到困難,這可能會導致收入損失或延遲;服務、支持和保修成本增加,開發資源被轉移;和/或網絡性能損失。
除了在特定客户項目上與戴爾和微軟等戰略合作伙伴合作外,我們還可能在某些領域與這些相同的合作伙伴展開競爭。如果這些戰略合作伙伴在某些項目上表現不佳或選擇不與我們合作,除了上述影響外,我們可能會失去客户和市場份額,或者無法吸引新客户。
如果我們的合同製造商表現不佳,或者如果我們更換或合併製造商,我們可能無法滿足客户的需求,損害我們的客户關係,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們目前依靠少數全球大型代工製造商根據我們的規格組裝我們的產品,並及時完成訂單。依賴第三方製造商涉及許多風險,包括對製造過程缺乏控制、庫存管理以及可能缺乏或無法獲得足夠的產能。任何全球供應鏈中斷都會放大這些風險。由於我們沒有內部製造能力,合同製造商的任何困難或失敗都可能導致客户產品發貨延遲,這可能會對我們與客户的關係產生負面影響,並導致收入延遲。
此外,未來對我們現有合同製造商的任何更改或整合都可能導致材料短缺或產品供應延遲。讓新的合同製造商有資格開始商業規模的生產或整合到更少的合同製造商是昂貴和耗時的活動,可能會導致我們產品供應的顯著延遲,這可能會對我們與客户的關係產生負面影響,並導致收入延遲。
我們和我們的合同製造商依賴單一或有限的來源供應我們產品的某些組件,如果我們無法充分預測我們的製造需求,或者如果我們的任何這些組件的供應中斷,我們將無法及時發貨,甚至根本無法發貨。
我們和我們的合同製造商都購買我們產品的幾個關鍵部件。根據成分的不同,可能有也可能沒有替代物的替代來源。如果我們高估了我們的零部件和成品需求,我們可能會有過剩的庫存,這將增加我們的成本。如果我們或我們的合同製造商低估了我們的需求,我們可能沒有足夠的供應,這可能會中斷我們產品的生產,並導致發貨和收入延遲。如果我們的任何獨家或有限來源供應商遇到產能限制、停工或其他減產或生產中斷,它可能無法滿足我們的交貨計劃,或可能選擇不滿足我們的交付計劃。此外,我們已同意在訂單終止或取消、產品停產或材料過剩的情況下對合同製造商進行賠償。
我們通常沒有與我們的零部件供應商簽訂長期供應合同,他們不需要在任何指定的期限、任何特定的數量或任何設定的價格向我們供應零部件,除非特定的採購訂單中可能有規定。如果供應中斷或延遲,或者我們無法獲得組件,我們可能無法及時或以優惠的價格開發替代來源,或者根本無法開發。雖然我們定期監控我們的供應庫存,但如果找不到可接受的替代來源,可能會損害我們向客户提供高質量產品的能力,並對我們的運營利潤率產生負面影響。
對供應商的依賴也使我們面臨潛在的質量變化和不可預見的價格上漲。關鍵部件供應的任何中斷都將嚴重影響我們遵守承諾交貨日期的能力,並可能導致客户流失、損害我們吸引新客户的能力或採取法律行動。此外,零部件價格的任何意外上漲可能會降低我們的盈利能力或迫使我們提高價格,這可能會導致客户流失或損害我們吸引新客户的能力,並可能對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
我們的客户合同可能允許客户在裝運前的特定時間範圍內重新安排交貨日期或取消訂單,而在這些時間範圍外則不受懲罰。由於這些和其他因素,存在庫存過剩或不足的風險,這可能對我們的費用和運營結果產生負面影響。
如果我們不能正確估計我們從第三方供應商購買的產品和組件的未來需求,這些產品和組件的生產週期已經結束,這可能會損害我們的運營業績或業務。
我們從第三方供應商購買的一些產品和組件已達到新的投產期限。我們可能很難維持停產產品或組件的適當水平,以充分確保我們不會出現這些產品的庫存短缺或過剩。如果我們沒有正確預測使用第三方組件的這類產品的需求,我們可能會有過剩的庫存,並可能需要衝銷與此類採購相關的成本,此類沖銷可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。然而,如果我們低估了我們的預測,我們的客户下了訂單購買超過可用產品,我們可能沒有足夠的庫存來支持他們的需求。如果我們無法向客户提供足夠的這些產品,可能會使留住某些客户變得困難,這可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。
我們的產品可能會有錯誤或缺陷,只有在完全部署後才會發現。
我們的許多產品都很複雜,旨在部署在世界各地的大型複雜網絡中。由於我們產品的性質,它們只有在部署在這些網絡中時才能進行全面測試。我們的一些客户可能會發現軟件或硬件中的錯誤或缺陷,或者產品可能在完全部署後才能按預期運行。我們的客户希望我們建立支持基礎設施並保持嚴格的支持標準,以確保他們的網絡保持高水平的可用性和性能。隨着我們繼續通過分銷商和經銷商擴大我們的分銷渠道,我們將需要依賴和支持他們的服務和支持組織。如果我們或我們的分銷商和經銷商無法修復在全面部署我們的產品後發現的錯誤或其他性能問題,或無法為我們的客户提供預期級別的支持和服務,我們可能會遇到服務、支持和保修成本增加以及開發資源轉移、客户流失、網絡性能損失和/或客户採取法律行動的情況,這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
中斷或我們未能有效地發展、管理和維護我們的政府客户關係,可能會對我們從這些客户那裏獲得收入的能力產生不利影響。此外,這樣的政府銷售可能會受到延遲和削減的影響,可能需要具體的測試努力,或者施加重大的合規義務。
我們產品銷售總收入的一部分來自對美國和其他國家的政府機構的銷售。中斷或我們未能有效地發展、管理和維護我們的政府客户關係,可能會對我們通過向這些客户銷售產品創造收入的能力產生不利影響。政府經常調查和審計政府承包商的行政程序,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的產品和服務,如果審計發現不當或非法活動,可能會對我們的經營業績產生重大不利影響,導致收入減少或罰款或民事或刑事責任。
可能影響聯邦政府在我們產品和服務上的支出的因素包括聯邦政府客户支出的大幅下降或重新分配,政府計劃或要求的變化、延遲或取消,新法律或法規的通過,政府停擺或政府預算和/或撥款過程中的其他延遲,政治氣候和總體經濟狀況的變化。任何政府合同或分包合同的損失或大幅削減,無論是由於我們的業績,還是由於政府資金的中斷或變化,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外,對政府客户的銷售可能需要進行特定的測試工作,或者強制執行重大的合規或認證義務。例如,美國國防部發布了對IP網絡產品的功能和互操作性的具體要求。為了使我們的產品能夠連接到國防部網絡,該產品必須通過一系列重要的測試,並通過聯合互操作性測試司令部(JITC)的認證。雖然我們的某些產品通過了JITC認證,但如果我們不能根據需要獲得未來的JITC認證,我們的國防部銷售和運營結果可能會受到影響。
如果適用,我們未來進行或進行的任何投資、合併或收購都可能難以整合、擾亂我們的業務、稀釋股東價值並嚴重損害我們的財務狀況。
我們有重大收購的歷史,包括最近對ECI的收購,我們可能會在未來與其他業務、產品或技術合併或收購,或者出售部分業務。 不能保證未來的任何合併、收購或處置都將成功或不會對我們的業務、運營產生實質性的不利影響。
結果或財務狀況。 我們繼續審查與其他業務或技術合併或收購的機會,這些業務或技術將增加我們現有的產品線,補充和增強我們現有的產品,擴大我們產品和服務的廣度,增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會。 如果我們在未來進行合併或收購,我們可能會發行股票,稀釋現有股東的百分比所有權;產生大量債務或承擔大量債務;大幅減少我們的現金;產生與無形資產相關的大量攤銷費用;和/或因正在進行的研發和基於股票的薪酬而立即進行大規模註銷。
合併、收購和處置本身就有風險,並受到許多我們無法控制的因素的影響。 因此,我們不能肯定我們會成功地克服過去或未來收購的問題。 如果我們做不到這一點,可能會嚴重損害我們的業務、收入和運營結果。
未能聘用和留住關鍵人員可能會對我們實現業務目標的能力產生負面影響,並損害我們未來的增長。
我們的業務依賴於高技能的技術、管理、工程、銷售、營銷和客户支持人員。對這些人員的競爭非常激烈,特別是在經濟復甦或增長時期。任何未能及時招聘、吸收和留住關鍵合格人員,特別是工程和銷售人員的情況,都可能損害我們的發展,並使其難以實現關鍵目標,如及時和有效地推出產品。此外,如果我們沒有足夠數量的股票可根據修訂後和重新修訂的2019年股票激勵計劃發行給我們的員工,我們吸引和留住關鍵員工的能力可能會受到不利影響。我們可能無法為任何以合理條件離職或向潛在繼任者提供就業機會的關鍵員工找到合適的員工。
我們未來的成功還取決於我們的高管的持續服務,他們擁有關鍵的行業經驗和關係,我們依賴這些經驗和關係來實施我們的業務計劃。我們的任何官員或主要員工都不受任何特定任期的僱傭協議的約束。失去我們任何一位高管或關鍵員工的服務可能會推遲我們產品的開發和推出,並對我們銷售產品和實現業務目標的能力產生負面影響。
戰爭、恐怖主義和自然災害等人為問題可能會擾亂我們的運營,損害我們的運營結果。
以色列和烏克蘭正在進行的戰爭,以及恐怖主義的持續威脅,以及為應對這一威脅而加強的安全和軍事行動,或未來的任何恐怖主義行為,都可能對美國和其他國家的經濟造成破壞。停工或大範圍停電等事件也可能產生類似的負面影響。此類中斷或不確定性可能導致客户訂單的延遲或取消,或產品的製造或發貨,並對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
自然災害事件,如地震、火災、洪水、龍捲風或流行病(如新冠肺炎大流行)也可能影響我們或我們客户的運營。例如,我們在墨西哥墨西哥城和日本東京設有辦事處,這兩個地區以地震活動而聞名,一旦發生地震,這些地區可能會受到影響。一場重大的自然災害,如野火、地震或洪水,可能會對我們在這些地區的業務產生實質性的不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
全球經濟狀況和地緣政治環境中的不確定性一直並可能繼續對我們的業務造成實質性的不利影響。
顯著影響我們經營業績的一個因素是經濟狀況對我們現有和潛在客户進行資本投資的意願的影響。鑑於全球經濟狀況的普遍不確定性和其他因素,如通貨膨脹、高利率和匯率波動,我們認為客户試圖通過成本控制和限制資本支出來保持或提高盈利能力,這給IT部門帶來了額外的壓力,要求他們展示可接受的投資回報。由於經濟不確定性,我們的一些客户已經取消或推遲,現有和潛在客户可能會繼續取消和推遲與我們一起開發或推出資本和技術項目的支出,因此,我們的運營結果已經並可能繼續受到不利影響。此外,當前不確定的全球經濟和政治環境使我們、我們的客户和我們的供應商越來越難以準確預測未來的產品需求,這可能導致對我們產品的需求無法滿足,並失去市場份額。在這種情況下,我們的收入可能會下降,這可能會導致我們的利潤率受到侵蝕,並造成重大損失。
此外,世界各地的經濟狀況可能會導致通信和網絡行業以及我們經營的特定細分市場,特別是電信部門的增長放緩,導致對我們產品和服務的需求減少,原因包括客户選擇不建設資本密集型網絡;對我們產品的價格競爭加劇,不僅來自我們的競爭對手,還因為客户處置未使用的產品;以及庫存過剩和陳舊的風險。世界許多地區地緣政治環境的持續動盪可能會繼續對全球經濟狀況造成壓力,進而可能對我們的經營業績產生重大不利影響。例如,在最近與中國發生邊境衝突後,印度頒佈了禁令,禁止進口一些中國製造的商品。這些禁令預計將擴大到包括我們目前在中國製造的產品,因此,我們不得不為這些產品尋找新的製造地點。雖然我們已經制定了搬遷生產基地的計劃,但搬遷所需的時間可能會影響我們銷售此類產品或及時交付產品的能力,並可能導致在印度的銷售額下降或損失。轉移這類產品的生產的需要也可能對銷售這類產品所賺取的利潤產生負面影響。如果實施這些或其他制裁,可能會限制我們在重要國家或地區為我們的業務提供產品和服務的能力。
這個戰爭俄羅斯和烏克蘭之間的關係,以及由此實施的制裁,可能會對我們在該地區的客户銷售產生實質性影響。
2023年,大約有6個%我們銷售的產品有一半銷往東歐國家的客户,包括烏克蘭、俄羅斯和周邊國家。2022年2月,俄羅斯開始了一項軍事行動在烏克蘭。經濟擴張的不確定性和威脅戰爭導致我們的一些客户推遲向我們購買產品。此外,美國和其他歐洲國家因與戰爭有關的問題對俄羅斯實施了制裁。這些制裁目前禁止我們向俄羅斯客户銷售某些產品和服務。制裁在繼續演變,制裁的進一步變化可能會進一步限制我們向俄羅斯客户銷售產品和服務的能力,以及我們從這些客户那裏收取未償還應收賬款的能力。我們試圖通過要求預付一部分採購訂單來緩解該地區的一些風險。自戰爭開始以來,我們的客户一直在履行他們向我們付款的義務。如果我們在很長一段時間內向俄羅斯和其他國家的客户銷售產品和服務的能力進一步受到限制,可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
以色列的情況可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們在以色列有相當數量的員工。因此,以色列的政治、經濟和軍事狀況可能會直接影響我們的業務。2023年10月,哈馬斯在以色列發動了幾次恐怖襲擊,導致全國各地的戰爭仍在繼續,迫使我們在以色列的辦事處關閉了幾天。此外,以色列和黎巴嫩真主黨之間繼續存在敵對行動,導致向以色列發射火箭彈,造成人員傷亡和經濟活動中斷。過去幾年,中東各國的民眾起義也影響了這些國家的政治穩定,導致區域安全局勢下降。這種不穩定還可能導致以色列與這些國家之間存在的政治和貿易關係惡化。正在進行的針對哈馬斯的戰爭,以及涉及以色列或該地區其他國家的任何其他衝突、恐怖活動或政治不穩定,都可能對我們的業務、行動結果、財務狀況、現金流和前景產生不利影響。雖然以色列政府目前承保的是恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損害的恢復價值,但我們不能向股東保證,如果我們提出索賠,這一承保範圍是否會維持或是否足夠。
一些國家,主要是中東國家,仍然限制與以色列和以色列公司做生意,如果以色列境內的敵對行動或該地區的政治不穩定繼續或加劇,其他國家可能會對與以色列和以色列公司做生意施加限制。此外,根據以色列政府的政策,積極分子加大了促使公司和消費者抵制以色列商品的努力。這種行為,特別是如果它們變得更加普遍,可能會對我們銷售產品的能力產生不利影響。
我們的行動還可能因一名或多名關鍵僱員或大量其他僱員因服兵役而長時間缺席而中斷。我們在以色列的一些僱員有義務履行軍事預備役,這種義務一般在三年內累積,從幾天到最多84天(在適用法律規定的特殊情況下,最多108天),在某些緊急情況下,僱員可以立即和無限制地執行現役。為了應對2023年10月哈馬斯的恐怖襲擊,我們在以色列的一些僱員已經被激活執行軍事任務,我們預計,如果以色列的戰爭繼續或擴大到更多的地理區域,可能還會激活更多的僱員。 雖然我們已經制定了業務連續性計劃來解決員工的兵役問題,但這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流和前景產生實質性的不利影響。
我們可能面臨與我們的國際業務相關的風險,這些風險可能會削弱我們增長國際收入的能力。
我們已經擴大了我們在國際和新興市場的業務,並預計將繼續擴大。國際業務是我們業務的重要組成部分,約佔58%佔2023年總收入的1%。我們預計這類業務將繼續需要大量的管理層關注和財政資源才能成功增長。此外,我們的國際業務還面臨其他固有風險,包括:
•更加依賴渠道合作伙伴;
•催收應收賬款困難,催收週期較長;
•人員配置和管理國際業務的困難和費用;
•不同技術標準的影響;
•遵守國際貿易、海關和出口管制條例;
•外國政府限制或禁止潛在銷售或增加在這類市場做生意的成本的規定,包括不利的税收政策、關税、海關條例、貿易保護措施、出口配額和交易資格;
•外匯管制、現金匯回限制和貨幣匯率變動;
•是否需要針對特定國家/地區調整和本地化我們的產品;
•我們有能力在競爭激烈的國際市場上為我們的產品有效定價;以及
•政治、社會和經濟不穩定,包括全球金融市場脆弱、衞生大流行或流行病和(或)戰爭或恐怖主義行為造成的不穩定。
我們的國際收入,無論是佔總收入的百分比還是絕對美元,都可能在不同的時期有所不同,因此,目前的數據可能不能預示未來的時期。如果我們無法支持我們在國際和新興市場的業務運營,或它們的進一步擴張,同時平衡與這些市場相關的更高的運營和金融風險,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
此外,我們可能無法開發國際市場對我們產品的需求,這可能會削弱我們增長收入的能力。在許多國際市場,潛在客户與當地供應商之間的長期關係以及保護性法規,包括當地含量要求和批准,造成了進入壁壘。我們在某些國際地點營銷、分銷和支持我們的產品的經驗有限,為此,我們預計需要開發符合當地標準的產品版本。此外,外國金融市場和經濟體以及外國金融機構的困難,特別是新興市場的困難,可能會對受影響國家客户的需求產生不利影響。
關税、貿易限制或對我們產品徵税的增加,以及國際業務的其他風險,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們生產某些家電產品,並從墨西哥、馬來西亞、中國和其他國家的供應商那裏購買部分原材料和零部件。當我們購買的原材料或零部件以及我們運輸的產品跨越國際邊界時,我們在國際市場上進行的貿易使我們受到關税、貿易限制和其他税收的約束。美國最近徵收的進口關税和/或其他授權已經並可能在未來導致包括中國在內的受影響國家採取報復性行動,導致“貿易戰”,並可能大幅提高原材料價格、我們設備的製造,和/或增加進口到美國的商品的成本,所有這些都對我們的業務至關重要。雖然我們已經制定了必要時調整製造地點的計劃,以避免關税或其他限制,但如果客户因此類關税而不得不為我們的產品支付更高的價格,任何此類關税都可能減少客户對我們產品的需求。此外,關税上調可能會對其他供應商和某些其他客户產生類似的影響,這可能會增加對我們的經營業績或未來現金流的負面影響。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能會對我們的財務業績和現金流產生負面影響。
由於我們的部分業務是在美國以外開展的,我們面臨着外匯匯率不利波動的風險。隨着業務實踐的發展,這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化,它們可能會對我們的財務業績和現金流產生實質性的不利影響。美元升值可能會增加我們在美國以外的市場上客户購買我們產品的實際成本,在這些市場上,我們經常以美元銷售產品,而美元疲軟可能會增加當地運營費用和從美國以外的來源採購原材料的成本。因此,美元對其他貨幣價值的變化將影響我們的收入、運營收入、淨收入和最初以其他貨幣計價的資產負債表項目的價值。不能保證我們的財務業績不會受到貨幣匯率波動的不利影響。
我們對全球研發資源的使用和依賴可能會使我們面臨意想不到的成本和/或責任。
我們在全球各地設有研發辦事處,包括美國、加拿大、印度和以色列。我們在這些地區的開發努力和其他業務可能涉及重大風險,除其他外,包括由於對此類資源的激烈競爭而難以招聘和保留適當的工程和管理資源,以及由此導致的工資上漲;與我們的技術相關的知識轉讓,以及由此導致的被挪用知識產權或屬於我們、我們的客户和其他第三方的信息的風險;以及增加對經濟、安全和全球政治形勢變化的風險。
上述因素造成的困難以及與我們全球業務相關的其他風險可能會增加我們的費用,損害我們的發展努力,損害我們的競爭地位,並損害我們的聲譽。
有關知識產權的風險
如果我們不能保護我們的知識產權,我們的業務可能會受到威脅。此外,在一些司法管轄區,我們的權利可能沒有我們目前在美國享有的權利那麼強烈。
我們依靠我們部署的產品中的一系列安全對策,以及專利、版權、商標和商業祕密法律以及對披露的合同限制來保護我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的專有權利,但未經授權的各方可能試圖複製或以其他方式盜用我們的產品或技術。監管未經授權使用我們的產品是困難的,我們不能確定我們所採取的步驟是否會防止未經授權使用我們的技術,特別是在外國,那裏的法律可能沒有像美國那樣充分保護我們的專有權。許多外國的法律制度並不像美國的法律制度那樣保護或尊重知識產權。對我們來説,試圖執行我們的知識產權可能是非常困難、耗時和昂貴的,特別是在這些外國司法管轄區。如果競爭對手能夠使用我們的技術,我們有效競爭的能力可能會受到損害,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果我們無法以可接受的價格、可接受的條款或根本無法獲得必要的許可證或第三方技術的持續維護和支持,則可能會損害我們的運營結果或業務。
我們已將包括開源軟件在內的第三方許可技術納入我們當前的產品。有時,我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可,以開發新產品或增強產品。第三方許可證以及持續的維護和支持可能不會或繼續以商業合理的條款提供給我們,或者可能會提供給我們,但只能以大幅提高的價格提供。此外,如果第三方軟件變得過時、有缺陷或與我們產品的未來版本不兼容,或者沒有得到充分的維護或更新,我們可能無法替換當前隨我們產品提供的第三方軟件提供的功能。如果我們無法維護或重新許可我們當前產品所需的任何第三方許可,或無法獲得任何新的第三方許可來開發新產品和產品增強,或者在這些第三方軟件產品存在任何缺陷的情況下,我們可能被要求獲得質量或性能標準較低或成本更高的替代技術,並且我們可能會被推遲或阻止製造這些產品或增強,任何這些都可能嚴重損害我們的銷售和我們產品的競爭力,除非我們能夠獲得替代來源。
如果我們的信息系統或第三方提供商的信息系統安全遭到破壞,可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們依賴我們的信息系統,在某些情況下,我們依賴我們的第三方提供商的信息系統,如供應商、顧問和合同製造商,以保護我們的敏感或專有信息和客户的或關於我們客户的信息,開發和向客户提供我們的產品和服務,並以其他方式運營我們的業務。我們的信息系統和我們的第三方提供商的信息系統容易受到威脅,如計算機黑客攻擊、網絡恐怖主義或其他未經授權的活動,這些活動可能導致第三方訪問或修改、損壞或刪除我們或我們客户的敏感或專有信息或其他對我們業務的幹擾。此類網絡攻擊和其他網絡事件正在更頻繁地發生,不斷演變,變得更加複雜,可以採取多種形式。例如,我們知道第三方在2021年第一季度獲得了對我們網絡一部分的未經授權的訪問,儘管我們不認為他們能夠在檢測到入侵併進行補救之前獲取任何重要的內部或客户數據或以其他方式中斷我們的信息系統。雖然我們相信我們利用適當的檢測和預防系統和服務,並且我們專注於根據行業最新的攻擊媒介不斷改進,但我們不能保證永遠不會發生任何信息技術系統故障,包括未來通過網絡攻擊、其他網絡事件或其他方式破壞我們或我們第三方提供商的數據安全措施,或用於備份我們的系統或我們的第三方提供商系統的筆記本電腦、其他移動設備或電子記錄被盜或丟失,這可能導致客户、員工或我們的信息泄露,或以其他方式擾亂我們在正常業務過程中的運作能力,除其他事項外,延遲履行或取消客户
製造或運輸產品或提供服務的訂單或中斷,其中任何一項都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外,我們的信息系統或我們的第三方提供商和客户的信息系統受到損害,可能會導致對我們的產品進行未經授權的篡改。未經授權的篡改可能會導致我們客户的業務中斷、由於此類未經授權的篡改而在軟件中出現錯誤或缺陷,以及在此類未經授權的篡改之後我們的產品不能按預期運行。這些類型的安全漏洞還可能導致面臨訴訟、監管調查和增加法律責任。作為安全實時通信解決方案的提供商,與我們提供的信息系統和產品及服務的安全有關的任何實際或預期的違規、損害、缺陷或錯誤的聲譽損害可能會對我們的聲譽造成重大損害,即使法律或監管影響微乎其微。此外,補救任何網絡攻擊的成本可能都很高。如果我們或我們的第三方提供商無法在系統故障後及時充分恢復關鍵系統,則此類後果可能會加劇。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋與網絡攻擊有關的所有損失。
與監管相關的風險
與數據隱私問題相關的風險,包括不斷變化的法律、法規和相關的合規努力,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
世界各國關於網絡安全、隱私和數據保護的立法正在迅速擴大,並創造了一個複雜的合規環境。我們在美國和世界各地都受到許多隱私和數據保護法律法規的約束,其中一些法律法規限制了我們在整個業務中處理個人數據的能力。例如,《一般數據保護條例》在英國和歐盟提出了更嚴格的數據保護要求,後者也採用了類似的法規。這些隱私法規定了繁重的問責義務,要求數據控制器和處理器保持其數據處理的記錄,並實施作為其強制隱私治理框架的一部分的政策。條例亦規定資料控權人須具透明度,並向資料當事人披露他們的個人資料將如何被使用;對保留個人資料施加限制;引入強制性的資料泄露通知規定;以及為資料控權人訂立更高的標準,以證明他們已就某些資料處理活動取得有效同意。在我們設立或以其他方式遵守這些隱私法規的那些歐盟司法管轄區,我們受當地數據保護機構的監督。某些違反隱私要求的行為可能會導致鉅額罰款。除上述外,違反隱私法規可能導致監管調查、聲譽損害、停止/改變我們使用數據的命令、執行通知,以及可能的民事索賠,包括個人遭受損害的集體訴訟類型的訴訟。
同樣,加州和其他州也頒佈了隱私法,旨在為消費者創造個人隱私權,並增加處理某些個人數據的實體的隱私和安全義務。這些法律還規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露行為的私人訴權,預計這將增加數據泄露訴訟。這些法律可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。在聯邦一級和其他州也提出了許多類似的法律。我們未能遵守這些法律的要求所產生的任何責任都可能對我們的財務狀況產生不利影響。
我們已經並將繼續投資於我們的隱私法規合規努力和我們的數據隱私合規努力中的人力和技術資源。這些合規工作可能會耗費大量時間和成本。儘管我們做出了這些努力,但如果我們未能保護第三方數據的隱私或遵守適用的制度,我們可能會面臨罰款和懲罰、訴訟和聲譽損害的風險。
如果不遵守《反海外腐敗法》、英國《反海外腐敗法》和類似法規,我們可能會受到重大的民事或刑事處罰。
我們總收入的很大一部分來自通過我們的海外直接和間接業務產生的國際銷售。因此,我們受制於《反海外腐敗法》和英國《反海外腐敗法》,它們禁止在商業活動中行賄。《反海外腐敗法》一般禁止美國公司及其中間人為了獲得或保持業務或以其他方式獲得優惠待遇而向外國官員支付腐敗款項,並要求公司保持足夠的記錄保存和內部會計做法,以準確反映公司的交易。英國律師協會的範圍要廣泛得多,禁止公共和私營部門的一切賄賂行為。根據《反海外腐敗法》和英國《反海外腐敗法》,美國公司、其子公司、員工、高級管理人員和/或董事可能對戰略或當地合作伙伴或代表採取的行動負責。此外,如果適用,美國政府或英國政府可能會要求我們對我們已經收購或未來可能收購的公司違反繼承人責任承擔責任。如果我們或我們的中介機構未能遵守FCPA和UKBA的要求,美國和英國的政府當局可能會尋求施加民事和/或刑事處罰,這可能會對我們的聲譽、經營業績和我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
我們受到政府的進出口管制,這可能會讓我們承擔責任,需要美國政府頒發許可證,或者削弱我們在國際市場上的競爭能力。
我們的某些採用加密技術的產品受出口管制,只有在獲得所需級別的出口許可證後才能出口,或通過出口許可證例外情況出口。根據這些法律和法規,我們有責任獲得所有必要的許可證或其他批准,如果需要的話,出口。如果我們不遵守現有或未來的出口許可、海關法規、經濟制裁和其他法律,我們可能會受到重大的民事和刑事處罰,包括對負責的員工和管理人員處以罰款和監禁,並可能失去進出口特權。同樣,各國都對某些加密技術的進口進行監管,並制定了法律,可能會限制我們在這些國家分銷產品的能力或客户實施我們產品的能力。
此外,如果我們的經銷商未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可,我們也可能受到聲譽損害和處罰的不利影響。獲得出口許可證可能是困難和耗時的,在某些情況下,許可證可能不能及時或根本不能獲得。進出口法規的變化也可能導致新產品推出的延遲,或者限制我們在某些地點銷售現有或未來產品的能力,這可能會對我們的業務產生不利影響。
由於俄羅斯對烏克蘭採取軍事行動,出口管制法和經濟制裁禁止向禁運或制裁的國家、政府和個人運送某些產品。我們不能保證違反這些規定的情況不會發生,無論是有意還是無意。任何此類運輸都可能產生負面後果,包括政府調查、處罰、罰款、民事和刑事制裁,以及聲譽損害。
對電信業的監管,或者政府監管、解釋或立法改革的變化,都可能損害我們的經營業績和未來前景。
電訊業受到嚴格監管,我們的業務和財政狀況可能會因為與電訊業有關的法規的變化而受到不利影響。目前,很少有法律或法規直接適用於IP網絡上語音服務的接入或交付。在我們開展業務的任何國家,包括美國,對IP網絡和商業的監管都可能對我們產生不利影響。此類法規可能包括互聯網語音或使用互聯網協議、加密技術以及服務提供商的接入費等事項。採用這樣的規定可能會減少對我們產品的需求,同時增加我們產品的銷售成本,這可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
與我們的債務和會計事項有關的風險
我們信貸協議的條款可能會對我們的經營靈活性造成不利影響,並帶來違約風險,這將對我們的流動性和運營產生負面影響。
經修訂的高級擔保信貸安排信貸協議提供4.75億美元的承諾,包括4億美元定期貸款(“2020年貸款安排”)和7,500萬美元循環貸款(“2020年循環信貸安排”,以及連同2020年貸款安排,“2020信貸安排”)。2020信貸安排的條款對我們產生額外債務、設立留置權、進行收購或進行合併、與聯屬公司進行交易、處置資產、進行某些投資以及修訂或償還某些次級債務的能力施加了限制。這些條款可能會對我們的經營靈活性造成不利影響,並帶來違約風險,從而對我們的流動性和運營產生負面影響。此外,我們可能無法對債務進行再融資,也可能無法以優惠條件獲得額外融資,或者根本無法獲得融資。
此外,本行亦須遵守有關這類融資的若干財務契約,包括最低綜合固定收費覆蓋率及最高綜合淨槓桿率(均載於2020年信貸協議),並按季度進行測試。最高綜合淨槓桿率公約使用我們過去12個月(截至測試日期)的EBITDA(根據2020年信貸協議計算)來確定合規性。雖然我們在2023年12月31日遵守了公約,但根據2020年信貸協議,我們必須保持的最高綜合淨槓桿率和最低綜合固定費用覆蓋率將在未來幾個季度分別減少和增加。因此,這可能會影響我們在未來一段時間繼續滿足這些要求的能力。吾等未能遵守此等契諾可能會導致宣佈發生違約事件,導致吾等無法根據信貸安排借款,或導致2020年信貸安排下的未償還債務到期日加快。
如果我們被阻止借款,或者如果我們無法在到期日之前以優惠條款延長、續期或更換2020年信貸安排下的信貸安排,這可能會對我們的流動性產生重大不利影響,並導致我們的業務、運營和財務狀況受到影響。此外,我們可能沒有足夠的資金用於
否則,我們可能沒有能力以我們可以接受的條款借款或獲得足夠的資金來償還債務,或者根本沒有能力償還。
我們不能確定我們目前的現金和我們2020年信貸安排下的可用借款是否足以滿足我們未來的需求。如果我們未來無法產生足夠的現金流,如果我們目前的融資機制不足以支持我們的運營,我們可能需要為我們的債務進行再融資或獲得額外的融資。我們預計將在2024年為我們的2020年信貸安排再融資,然而,不能保證我們將以優惠的條款再融資或獲得額外的融資。
A系列優先股和認股權證的條款給我們籌集資本的能力帶來了額外的挑戰。
我們的A系列優先股和我們的未償還認股權證的條款包含許多限制性契諾,這些條款可能會對我們施加重大的經營和財務限制,而A系列優先股和認股權證仍未償還,除非這些限制得到至少66家公司的同意。2∕3A系列優先股當時已發行和流通股的百分比。這些限制包括但不限於對我們支付股息或進行其他分配或回購或贖回我們的股本的能力的限制;發行A系列優先股優先股或同等優先股的額外股本;以及進行某些交易等限制。
違反與出售A系列優先股和權證以及管理我們債務的相關協議有關的協議下的契諾或限制,可能會導致此類協議下的違約事件。由於這些限制,我們開展業務的方式可能受到限制,無法通過額外的債務或股權融資為我們的運營融資,和/或無法有效競爭或利用新的商業機會。
此外,雖然我們可能會因行使尚未行使的認股權證而獲得總計1,830萬元的總收益,但我們不能保證該等認股權證的持有人會選擇行使任何或全部該等認股權證,因此亦不能保證我們會從行使該等認股權證中獲得任何收益。我們認為,持有者行使認股權證的可能性,以及我們將獲得的現金收益的數額,取決於我們普通股的交易價格,截至本文件提交之日,普通股的交易價格低於認股權證3.77美元的行使價格。如果我們普通股的交易價格低於認股權證的行使價,我們相信認股權證的持有人將不太可能行使他們的認股權證。因此,我們可能不會收到與認股權證有關的現金收益,我們進行額外債務或股權融資的能力受到限制。
如果我們的商譽或無形資產受損,我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。
截至2023年12月31日,我們擁有 3.009億美元善意和2.381億美元無形資產的價值。商譽每年進行減值測試,當事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時,商譽與我們的無形資產一起也會被審查減值。根據2021年的減值測試結果,我們確定我們的IP光纖網絡部門的賬面價值超過了其公允價值,因此,我們記錄了1160萬美元的商譽減值費用,這對我們截至2021年12月31日的年度的淨虧損和每股虧損都產生了重大影響。可能被認為是環境變化的因素表明,我們的商譽或無形資產的賬面價值可能無法收回,這些因素包括相對於計劃或長期預測表現顯著不佳、業務戰略的戰略變化、行業或經濟趨勢的重大負面變化、相對於大客户的情況發生重大變化、我們的股票價格持續大幅下跌以及我們的市值降至賬面淨值以下。商譽或無形資產的任何額外重大減值都可能對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們未來不能保持適當的內部控制,我們可能無法準確地報告我們的財務業績,這可能會對我們的股票價格和我們的業務產生不利影響.
2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條和相關法規要求我們的管理層報告我們的財務報告內部控制的有效性,並要求我們的獨立註冊會計師事務所證明我們的內部控制的有效性。我們已經承諾並將繼續承諾投入大量的財政和管理資源,以遵守這些要求。
此外,我們被要求將任何收購的業務納入我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制系統。這類公司以前可能沒有被要求實施或維持美國上市公司所要求的披露控制和程序或財務報告的內部控制。我們不能保證這些整合的有效性。
對財務報告的內部控制有其固有的侷限性,包括人為錯誤、控制可能因情況變化而被規避或變得不充分以及欺詐。如果我們不能保持有效的內部控制,我們可能沒有足夠或及時的財務信息,我們可能無法履行我們的報告義務,因為
一家上市公司或遵守美國證券交易委員會或2002年薩班斯-奧克斯利法案的要求。這可能導致我們的財務報表重述、實施制裁或監管當局的調查,並可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。我們無法滿足我們的報告要求或遵守法律和法規要求的任何此類後果或其他負面影響,以及任何會計、報告或控制問題的披露,都可能對我們普通股的交易價格和我們的業務產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。
我們的公司註冊證書和附例的規定可能會延遲或防止我們的控制變更或管理變更,通常包括以下條款:
•在董事選舉中不提供累積投票權,這限制了小股東選舉董事候選人的能力;
•只允許董事會填補董事會的空缺,包括因董事會擴大而產生的空缺;
•要求向股東會議提交股東提議的事先通知,包括提議提名的董事會成員人選;
•只允許股東在年度會議或特別會議上採取行動;
•要求持有至少66 2/3%的已發行有表決權股票的持有人有權投票,以修訂或廢除本公司註冊證書或其附例的某些條文;
•限制股東召開特別會議的能力;以及
•授權空白支票優先股。
這些規定可能會增加股東更換董事會成員的難度,董事會負責任命我們的管理層成員。此外,根據我們的公司註冊證書,我們已明確選擇不受特拉華州公司法第203條的管轄,該條款一般禁止特拉華州公司與擁有我們已發行有表決權股票15%或更多的股東進行任何廣泛的業務合併,除非該股東持有該股票至少三年。相反,公司註冊證書規定,儘管DGCL或公司註冊證書有任何其他規定,除有限的例外情況外,我們在任何有利害關係的股東成為有利害關係的股東後的三年內,不得與該股東從事任何業務合併,除非:(I)董事會在收購時間之前已批准導致該人成為有利害關係的股東的業務合併或交易,(Ii)在導致該人成為有利害關係的股東的交易完成後,該人士於交易開始時擁有該公司至少85%的有表決權股份(就該等目的而言,不包括由高級管理人員董事所擁有的任何股份及僱員股票計劃所擁有的股份,而在該等股份計劃中,參與者無權以保密方式決定股份是否將於投標或交換要約中被投標)或(Iii)在該人士或實體成為有利害關係的股東時或之後,該企業合併獲總獲授權董事總數的三分之二批准,而不論先前獲授權董事職位是否有任何空缺,以及獲大多數獨立董事(定義見股東協議(定義見下文))批准。這可能會推遲或阻止控制權變更交易,或阻止潛在收購者進行這種交易,否則這筆交易可能會對其他股東有利。
在我們的公司註冊證書中選擇法院條款可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或代理人的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(“法院”)在法律允許的最大範圍內,是任何(I)代表吾等提起的衍生訴訟或法律程序;(Ii)任何聲稱董事違反吾等或吾等股東對吾等或吾等股東的受信責任的訴訟;(Iii)任何聲稱根據DGCL任何條文而產生的訴訟,或DGCL授權特拉華州衡平法院具有司法管轄權的任何訴訟;或(Iv)任何聲稱依據吾等的註冊成立證書或吾等的附例的任何規定或受內部事務原則管轄的申索的訴訟。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或代理人發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和代理人的此類訴訟。或者,如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,
我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外成本,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們的A系列優先股擁有不屬於我們普通股持有人的權利、優先權和特權,這可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響,並可能導致A系列優先股持有人的利益與我們普通股持有人的利益不同。
根據指定證書,A系列優先股的持有人有權獲得清算優先權,使他們有權從我們可供分配給股東的資產中支付,然後才可以向A系列優先股之前的任何其他類別或系列股本的持有人支付相當於其A系列優先股股份的聲明價值加上所有應計和未支付股息的金額。
根據指定證書的條款,A系列優先股持有人將有權在截止日期一週年之前獲得9.25%的累計股息,在截止日期一週年或之後但在截止日期兩週年之前獲得9.75%的年利率,以及在截止日期兩週年或之後及之後獲得12.00%的累積股息。A系列優先股的每股股息將以現金或實物形式支付,方法是按照指定證書中的規定增加該股的聲明價值。
我們可以在2024年3月30日或之後贖回A系列優先股的股票,以A系列優先股的每股贖回價格現金:(I)如果在2024年3月30日至2025年3月30日開始的12個月期間內贖回,則為清算優先權(定義見指定證書)的103%,以及(Ii)如果於2025年3月30日及以後贖回,則為清算優先權的102%。本公司亦須於到期日(定義見指定證書)按A系列優先股每股收購價贖回A系列優先股的所有股份(定義見指定證書),前提是該等購買可由合法可供贖回的資金支付。此外,在某些控制權變更事件發生時,A系列優先股的持有者可能要求我們按A系列優先股每股購買價(現金支付)贖回A系列優先股持有人的全部或部分股份,該價格相當於控制權變更購買價(定義見指定證書),前提是此類購買可以從合法可用資金中進行。
這些股息和股票贖回義務可能會對我們的流動性產生不利影響,並減少可用於營運資本、資本支出、增長機會、收購和其他一般公司目的的現金量。我們對A系列優先股持有者的債務也可能限制我們獲得額外融資的能力或增加我們的借款成本,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。優先權利還可能導致我們A系列優先股的持有者和我們普通股的持有者之間的利益分歧。
A系列優先股清算優先權的存在可能會降低我們普通股的價值。
我們的A系列優先股具有清算優先權,在我們的普通股(包括我們已發行的股票認購權證的基礎股票)支付任何款項之前,必須支付這一優先權。如果我們自願或非自願地進行清算、解散或清盤,支付清算優先權可能導致普通股股東和認股權證持有人得不到任何對價。清算優先權的存在可能會降低我們普通股的價值,使我們更難在未來的發行中出售我們普通股的股票,或者阻止或推遲控制權的變更。
認股權證可用於普通股,這將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量,並導致對股東的稀釋。
購買我們普通股總計4,858,090股的認股權證立即可予行使。每份此類認股權證的持有人有權以每股3.77美元的價格購買一股普通股,但價格可能會有所調整。在行使這種認股權證的情況下,將發行額外的普通股,這將導致普通股的現有持有者被稀釋,並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。在公開市場上出售大量這類股票可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
在分配和清算過程中,我們可能會發行優先於普通股的債務和股權證券,這可能會對我們普通股的價值產生負面影響。
未來,我們可能會通過債務或類似債務的融資或發行債務或股權證券來增加我們的資本資源,其中可能包括髮行優先票據、次級票據或優先股。在我們清算的情況下,我們的債權人和我們債務或優先證券的持有人將在分配給我們普通股持有人之前獲得我們可用資產的分配。我們在未來發行中產生債務和發行其他證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素。我們不能預測或估計數量、時間或性質
關於我們未來的發行和債務融資。未來的發行可能會降低我們普通股的價值,稀釋我們股東的利益。
與我們A系列優先股和認股權證所有權相關的風險
我們就A系列優先股支付股息或分派以及在我們清算時支付清算款項的義務,從屬於我們就我們的未償債務支付任何到期和欠下的本金和利息的義務。
我們就A系列優先股支付股息或進行分配以及在我們清算時支付清算款項的義務,從屬於我們就我們的未償債務支付任何到期的本金和利息的義務。因此,我們的未償債務會給我們的A系列優先股股東帶來特殊風險,而這種風險不會出現在不包括此類證券的資本結構中。
我們A系列優先股的持有者擁有有限的投票權。
對於一般需要有投票權的股東批准的事項,A系列優先股的持有者沒有投票權。除若干例外情況外,A系列優先股持有人有權就經修訂的本公司重新註冊證書(包括A系列優先股指定證書)的任何修訂、發行任何股本(定義見指定證書)、增加或減少A系列優先股的任何法定股份數目及任何合併或合併事宜投票,並無權就任何其他事項投票,但根據特拉華州公司法的規定者除外。
A系列優先股的持有者承擔股息風險。我們可能沒有足夠的資金支付A系列優先股的股息。此外,合同限制可能會阻止我們宣佈或支付股息。
我們宣佈和支付A系列優先股股息的能力取決於許多因素,包括以下因素:
•我們的財務狀況,包括我們手頭的現金數量;
•我們的經營和融資活動產生的現金金額(如果有);
•我們預期的融資需求,包括償還債務或其他債務所需的金額;
•我們決定將運營或融資活動產生的任何現金再投資於未來運營的程度;
•我們子公司向我們分配資金的能力;
•對我們支付股息能力的監管限制,包括根據特拉華州公司法;以及
•合同限制了我們支付股息的能力。
A系列優先股的持有者可能獲得少於其A系列優先股應計股息的全額。此外,如果我們未能全額申報和支付A系列優先股的應計股息,那麼A系列優先股的價值或交易價格(如果有的話)可能會下降。
如果我們的債務條款限制或禁止我們支付股息,那麼我們可能會尋求對債務進行再融資,或者尋求豁免,允許支付股息。然而,我們可能無法或可能選擇不對債務進行再融資或獲得此類豁免。
根據DGCL,吾等只能從我們的“盈餘”(通常指我們的總資產減去總負債,每個資產的公平市值減去法定資本)中宣佈A系列優先股的股息,或者,如果沒有盈餘,則從本財年或上一財年的淨利潤中宣佈股息。我們可能沒有足夠的盈餘或淨利潤來宣佈和支付A系列優先股的股息。
如果我們沒有宣佈和支付A系列優先股的全部股息,那麼我們將被禁止支付我們的普通股和任何其他初級證券的股息,但有限的例外情況除外。減少或取消我們普通股的股息可能導致我們普通股的交易價格下降,這反過來可能會壓低A系列優先股的價值或交易價格(如果有的話)。
我們可能會在未來發行在股息和清算權方面高於或與A系列優先股同等的優先股,這可能會對A系列優先股持有人的權利產生不利影響。
經持有至少三分之二的A系列已發行優先股(以及任何其他具有類似投票權的股票)的持有者同意,我們可以授權併發行優先於A系列或與A系列同等的優先股
優先股指在我們清算、解散或清盤時支付股息或分配資產的優先股。如果我們未來發行任何此類優先股,A系列優先股持有人的權利將被稀釋,A系列優先股的價值或交易價格(如果有的話)可能會下降。
這些認股權證具有投機性,可能沒有任何價值。
只有當我們普通股的價格超過認股權證的行使價時,購買我們普通股的已發行認股權證才有價值。不能保證我們普通股的市場價格將等於或超過認股權證的行權價格。如果我們普通股的價格不超過認股權證的行使價,認股權證將沒有任何價值。認股權證持有人可在發行日期起計四年前行使其收購普通股的權利,並支付每股3.77美元的行權價,在該日期之後,任何未行使的認股權證將到期,且沒有進一步的價值。
認股權證的持有者在獲得我們的普通股之前,將沒有作為普通股股東的權利。
在認股權證持有人行使認股權證時取得本公司普通股股份前,持股權證持有人對認股權證所涉及的普通股並無任何權利。在行使認股權證後,持股人將有權行使普通股股東對我們普通股的權利,僅限於行使權證後記錄日期發生的事項。
我們普通股的市場價格可能會出現波動,這可能會導致認股權證持有人蒙受重大損失。
我們普通股交易價格的波動可能會顯著影響認股權證的價值或交易價格(如果有的話)。這可能導致認股權證的價值或交易價格(如果有的話)出現大幅波動。只有當我們普通股的價格超過認股權證的行使價時,認股權證才有價值。不能保證我們普通股的市場價格將等於或超過認股權證的行權價格。如果我們普通股的價格沒有超過認股權證的行使價格,或者如果我們的普通股價格在持有人行使其期權後跌至低於認股權證的行使價格,則認股權證將沒有任何價值,我們的認股權證持有人可能會遭受重大損失。
A系列優先股和權證的活躍交易市場不存在,也可能不會發展。
A系列優先股和認股權證沒有既定的交易市場,也沒有在任何證券交易所上市,我們也不打算在任何證券交易所上市A系列優先股和認股權證。我們不能向您保證A系列優先股或認股權證的活躍交易市場將會發展,即使它發展了,我們也不能向您保證它會持續下去。在任何一種情況下,A系列優先股和權證的交易價格都可能受到不利影響,持有者轉讓A系列優先股或權證股份的能力將受到限制。
一般風險因素
訴訟和政府調查可能導致鉅額法律費用和和解付款、罰款或損害賠償。
我們不時會受到有關知識產權或其他索賠的訴訟,我們的大多數客户合同中都有賠償條款,這些條款可能要求我們就類似索賠向客户進行賠償。我們還被列為證券集體訴訟和股東衍生品訴訟的被告,並受到政府的調查。有關目前未決訴訟的更多信息,請參閲“第一部分,第3項.法律訴訟”。在法律允許的範圍內,我們通常有義務對在這些訴訟中被點名為被告的我們的現任和前任董事和官員進行賠償。防範訴訟或政府調查可能需要大量的關注和管理資源。無論結果如何,此類訴訟或調查都可能導致鉅額法律費用。目前,無法預測正在進行的訴訟的結果,包括是否會繼續進行任何訴訟,以及這些問題將在何時或如何得到解決,或者我們最終是否會收到以前因這些訴訟而判給的金額以及金額。無論我們最終是否在這些訴訟中勝訴,我們很可能會選擇繼續與這些事項相關的鉅額法律費用。
如果我們在重大訴訟案件中提出的抗辯最終不成功,或者如果我們無法與敵方或政府機構達成有利的和解,我們可能需要支付鉅額和解款項、損害賠償金或罰款,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的股票價格一直在波動,而且可能會繼續波動。
我們的普通股價格在過去經歷了很大的波動,未來可能會繼續波動。我們股票價格的波動可能是由於這一“風險因素”一節中討論的許多因素造成的。在2023年期間,我們的收盤價從$4.63每股降至低點$1.86每股。股票市場經歷了重大的價格和成交量波動,這種波動往往與這些公司的經營業績無關。我們的實際結果與我們對此類結果的前瞻性指導之間的實際或預期偏差、投資分析師公佈的預期或市場普遍預期,都可能導致我們的股價大幅波動。我們的股票價格也可能受到我們所在行業的市場狀況以及我們、我們的競爭對手、供應商或我們的客户可能發佈的公告的影響。這些可能包括我們或我們的競爭對手宣佈財務業績或估計財務業績的變化、技術創新、客户的獲得或流失,或其他戰略舉措。這些因素以及其他影響全球經濟狀況或金融市場的因素,可能會對我們未來普通股的市場價格產生重大不利影響。
我們是與某些股東簽訂的股東協議的一方,該協議為這些股東提供了某些權利,這些權利可能不同於我們其他股東的權利。
就ECI收購事項,吾等與JPMC Heritage母公司LLC、Heritage PE(OEP)III,L.P.(連同JPMC,“JPM股東”)及ECI Holding(匈牙利)Kft(“Swarth”)訂立首份經修訂及重新簽署的股東協議(“股東協議”)。股東協議規定了某些安排,幷包含了關於董事會規模、董事會代表、停頓限制和轉讓限制的各種條款,其中包括摩根大通股東和斯沃斯各自指定最多三名董事進入我們由九名成員組成的董事會的權利,但摩根大通股東和斯沃斯必須保持對我們普通股的某些實益所有權。因此,摩根大通股東和斯沃斯將能夠對需要董事會批准的事項施加重大影響,而我們除摩根大通股東和斯沃斯之外的其他股東影響某些關鍵交易的結果的能力將是有限的,甚至沒有能力。股東協議各方的利益可能與我們普通股的其他持有人的利益不同。
此外,我們與摩根大通股東、Swarth和某些其他股東簽訂了第二份修訂和重新簽署的註冊權協議,日期為2022年8月12日。摩根大通的股東和斯沃斯共同擁有大約46%於2023年12月31日持有我們普通股的股份,並可決定批量出售或不時出售其股份,但股東協議所規定的時間除外,該時間我們無法控制。這些股東出售股份可能會增加我們股票價格的波動性,因此我們的股票價格可能會下跌。
特拉華州法律和我們的章程文件包含可能阻止或防止潛在收購的條款,即使這樣的交易將有利於我們的股東。
我們的公司註冊證書、我們的章程以及特拉華州法律中的一些條款可能會阻止、推遲或阻止我們的董事會認為不可取但股東可能認為有利的合併或收購。這些條款包括,
•授權董事會發行優先股;
•限制可以召開股東特別會議的人員;
•禁止股東書面同意的行為;
•允許董事會增加董事會規模和填補空缺;
•需要我們股東的絕對多數票才能修改我們修訂和重述的公司章程以及我們修改和重述的公司註冊證書的某些條款;以及
•規定提名進入董事會或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求。
作為一家特拉華州公司,我們還必須遵守特拉華州法律的條款,包括特拉華州公司法第203條,該條款禁止某些持有我們已發行普通股超過15%的股東在未經我們幾乎所有已發行普通股持有人批准的情況下進行某些商業合併。
我們的公司註冊證書、我們的章程或特拉華州法律的這些規定可能會延遲或阻止一些股東可能認為有益的控制權變更,從而可能限制我們的股東從他們持有的普通股獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
項目1B. 未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C。網絡安全
網絡安全風險戰略
我們推動積極的網絡安全路線圖,與國際公認的網絡安全框架保持一致,並專注於不斷變化的全球威脅、新的網絡安全保險要求和不斷改進的事件響應。我們的網絡安全計劃與NIST網絡安全框架保持一致,我們還保持着ISO 27001認證。根據該框架,我們利用業界領先的網絡解決方案和技術,使用分層安全模型來預防、檢測和響應事件。我們根據NIST網絡安全框架進行年度差距評估,評估結果被用來根據我們的網絡安全路線圖建立目標和衡量進展。例如,根據差距評估,我們採取了一些旨在降低網絡安全風險的行動,包括實施網絡分段、增強我們的電子郵件和終端安全計劃以及改進我們的網絡應用過濾程序。我們專注於持續改進資產管理、訪問控制、漏洞管理、事件響應和第三方風險管理等關鍵流程。我們還保持業務連續性管理認證,以確保持續審查我們的業務連續性、災難恢復和事件管理流程,包括因網絡安全漏洞而引起的流程。
我們的信息技術(IT)團隊負責我們的網絡安全監控,並利用全天候受管檢測與響應(MDR)第三方供應商提供實時網絡安全威脅監控和事件響應,以及進行季度風險評估。根據我們的事件響應政策,任何已識別的網絡安全威脅都會立即評估對我們的潛在風險級別,並根據事件的潛在嚴重程度制定響應和補救計劃。當我們瞭解到有關已確定事件的任何新信息時,此事件風險評估將不斷更新。根據該計劃,我們還將利用第三方專家幫助識別、遏制和補救任何可能對我們產生重大影響的事件。此外,我們使用第三方專家幫助我們執行年度滲透測試和主動漏洞評估模擬,以驗證安全工具的實施、緩解控制以及我們根據我們的事件響應策略響應現實世界場景的能力。
作為我們網絡安全路線圖的一部分,我們還評估第三方風險,並執行第三方風險管理,以識別和緩解來自第三方的風險,如供應商、供應商和其他與我們使用第三方服務提供商相關的業務合作伙伴。在確定選擇和監督適用的第三方服務提供商時,會對網絡安全風險進行評估。此外,我們在第三方網絡安全泄露事件期間執行風險管理,以識別和緩解第三方事件給我們帶來的風險.
我們高度關注網絡安全意識,並對員工進行年度認證,執行持續的網絡釣魚活動,幹預易釣魚的個人,發佈每月網絡安全時事通訊,並參與每年10月的網絡安全意識月。
截至本年度報告日期,我們並未察覺到任何已對我們造成重大影響或可能對我們造成重大影響的網絡安全威脅的風險,包括我們的業務戰略、經營業績和財務狀況。
網絡安全風險治理
我們的董事會對風險監督負有全面責任,其委員會根據各自的專業領域協助董事會履行這一職能。我們的董事會已經授權審計委員會監督網絡安全風險,審計委員會向董事會全體成員報告其活動和調查結果。定期向審計委員會提交關鍵的網絡安全議題。此外,如果根據我們的事件響應政策確定任何網絡安全事件構成的風險超過確定的閾值(如政策中所述),我們的首席法律官將立即將該事件通知審計委員會。提交給審計委員會的通知將包括管理層對該事件是否對我們有重大影響的決定。
在運營層面上,我們的網絡安全項目由一名專門的首席信息安全官(CISO)管理,向我們的首席信息官(CIO)彙報工作,他們共同領導着一個由我們的員工、高技能承包商和其他關鍵職能第三方資源組成的分散在各地的團隊。我們的CISO擁有信息安全管理碩士學位,在加入Ribbon之前,曾擔任愛立信美洲信息安全與隱私部門的董事。在加入愛立信之前,她曾在沃爾格林、Fortune Brands Home&Security和W.W.Granger擔任網絡安全職位。她是一名註冊信息安全經理,經營着自己的安全公司,擁有超過19年的
網絡安全經驗,包括她擔任美國海軍作戰和培訓經理的時間。我們的CIO在Ribbon擔任該職位(或IT主管)已超過6年。他在IT領域擁有超過25年的經驗,包括超過8年的監管IT網絡安全、網絡安全路線圖和IT一般控制。在他的職業生涯中,他監督了最初的國際標準化組織27001認證,以及30多個網絡安全平臺的實施。CIO和CISO是我們網絡安全委員會的一部分,該委員會還包括我們的首席執行官、首席財務官和其他關鍵領導人。網絡安全理事會每月召開會議,審查網絡安全指標、新的潛在威脅以及針對網絡安全路線圖的進展。這些每月理事會會議的主要事項被提交給審計委員會。
項目2. 性能
我們繼續以整合和減少我們在全球運營的設施數量。截至2023年12月31日,我們維護了以下主要設施:
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位置 | 位置 | | | | 租約到期 |
德克薩斯州普萊諾(A) | 公司總部、銷售、市場營銷、研發/工程、客户支持、一般和行政部門 | | | | 2032年9月 |
馬薩諸塞州韋斯特福德 | 研發、客户支持、一般事務和行政事務 | | | | 2028年8月 |
加拿大渥太華(B) | 研發/工程、客户支持、一般和行政管理 | | | | 2029年12月 |
佩塔提克瓦,以色列(主校區)(B)(C) | 研發/工程、銷售和營銷、客户支持、一般和行政管理 | | | | 2025年1月 |
2、佩塔提克瓦,以色列(Kshatot)(B)(C) | 服務、研發/工程、供應鏈 | | | | 2025年1月 |
印度班加羅爾(三角洲)(D) | 研發/工程、客户支持、一般和行政管理 | | | | 2024年10月 |
印度班加羅爾(阿爾法) | 研發/工程、客户支持、一般和行政管理 | | | | 2028年12月 |
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(A)該設施的一部分於2023年12月31日仍未使用,現正以分租形式出售。
(b) 截至2023年12月31日,該設施的一部分尚未使用,一些未使用的空間正在轉租。
(c) 我們計劃整合和搬遷我們在以色列的辦公空間。2023年,Petah Tikva的一座在建建築簽署了新的租約。按照我們的規格建造空間將於2024年年中開始,預計2025年入住率。
(D)我們計劃將租約續期至2028年1月。
我們還為我們在世界各地的銷售、營銷、研發/工程、客户服務和支持以及倉庫用途的員工租用每個不到50,000平方英尺的較小空間。我們相信,我們現有的設施將足以滿足我們目前的需要,並將在需要時提供適當的額外空間。
項目3. 法律訴訟
我們面臨的法律程序和索賠尚未完全解決,而且是在正常業務過程中出現的。我們的重大法律程序載於本表格10-K第二部分附註26的綜合財務報表附註第8項,“承付款和或有事項”在“意外情況”標題下。
訴訟結果本質上是不確定的。 如果在報告期內針對公司的一項或多項法律問題得到解決,金額超出管理層預期,我們該報告期的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。 我們在2023年第四季度解決了某些單獨或總體上不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響的事項。
項目4. 礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“RBBN”。"
持有者
在…2024年2月23日,大約有 356我們普通股的記錄持有者。
最近出售的未註冊證券
沒有。
發行人及關聯購買人購買股權證券
下表總結了2023年第四季度我們普通股的回購情況:
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期間 | 總數 的股份 已購買(1) | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總人數 購入的股份 作為以下內容的一部分 公開地 已宣佈的計劃 或程序 | | 近似值 5月份的股票價值 但仍被購買 計劃或計劃 |
2023年10月1日至2023年10月31日 | 128,636 | | | $ | 2.15 | | | — | | | $ | — | |
2023年11月1日至2023年11月30日 | 29,535 | | | $ | 2.05 | | | — | | | $ | — | |
2023年12月1日至2023年12月31日 | 88,882 | | | $ | 2.60 | | | — | | | $ | — | |
總計 | 247,053 | | | $ | 2.30 | | | — | | | $ | — | |
(1)限制性股票獎勵歸屬後,我們的某些員工可能會向我們返還一部分新歸屬的股份,以履行與該歸屬相關的預扣税義務。 2023年第四季度, 247,053員工將限制性股票退還給我們,以履行與歸屬限制性股票相關的預扣税款義務,這些股票包括在本專欄中。
性能圖表
以下業績圖表比較了2018年12月31日至2023年12月31日期間我們普通股向股東提供的累計總回報與同期納斯達克綜合指數、納斯達克電信指數和羅素2000指數的累計總回報。比較假設在2018年12月31日向我們的普通股和每個指數投資100美元,並在每種情況下假設所有股息(如果有的話)的再投資。所顯示的表現並不一定預示着未來的表現。
此圖表不被視為已在美國證券交易委員會“存檔”或受1934年證券交易法(“交易法”)第18節的責任約束,並且不應被視為通過引用被納入我們根據1933年證券法(修訂本)或交易法提交的任何先前或後續文件中。
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| 十二月三十一日, 2018 | | 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2023 | |
Ribbon Communications Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 64.32 | | | $ | 136.10 | | | $ | 125.52 | | | $ | 57.88 | | | $ | 60.17 | | |
納斯達克複合體 | $ | 100.00 | | | $ | 136.69 | | | $ | 198.10 | | | $ | 242.03 | | | $ | 163.28 | | | $ | 236.17 | | |
羅素2000 | $ | 100.00 | | | $ | 125.52 | | | $ | 150.58 | | | $ | 172.90 | | | $ | 137.56 | | | $ | 160.85 | | |
納斯達克通信 | $ | 100.00 | | | $ | 118.74 | | | $ | 130.71 | | | $ | 133.51 | | | $ | 97.62 | | | $ | 108.00 | | |
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與我們的財務報表和本10-K年度報告中第8項“財務報表和補充數據”中的相關附註一起閲讀。 本討論包含前瞻性陳述,反映我們的計劃、估計和信念,涉及風險和不確定因素。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與前瞻性表述中預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於,在本年度報告10-K表格的其他部分“風險因素”中披露的內容,在提交給美國證券交易委員會的其他文件中披露的內容,以及以其他方式公開披露的內容。欲瞭解更多信息,請參閲上述“關於前瞻性陳述的告誡”。有關本公司業務及其他重要資料的完整描述,請參閲本年度報告第I部分的10-K表格第1項。
概述
我們是向服務提供商和企業提供通信技術的全球領先供應商。我們提供廣泛的軟件和高性能硬件產品、網絡解決方案和服務,可為住宅用户、中小型企業和大型企業以及金融、教育、政府、公用事業和交通等垂直行業提供安全的數據和語音通信以及高帶寬網絡和連接。我們的使命是創建一家公認的全球技術領導者,提供以云為中心的解決方案,以無與倫比的規模、性能和靈活性實現安全的信息交換。我們的總部設在得克薩斯州的普萊諾,在全球30多個國家和地區設有研發、銷售和支持機構。
影響產業帶的主要趨勢和經濟因素
供應商中斷。 由於通脹、以色列和烏克蘭戰爭、國家安全擔憂等因素,全球經濟持續存在不確定性,繼續擾亂各種製造業、大宗商品和金融市場,增加波動性,並阻礙全球供應鏈。 我們能否按照與客户達成的協議交付我們的解決方案,在一定程度上取決於我們的全球合同製造商、供應商、許可方和其他業務合作伙伴交付我們從他們那裏採購的產品或提供服務的能力。
持續不確定的全球經濟狀況,可能會導致我們的客户限制支出或無限期推遲購買,從而導致我們的收入下降。 此外,這些因素可能會對我們的運營成本產生負面影響,導致淨收益減少。以色列和烏克蘭正在進行的戰爭以及通貨膨脹和高利率環境影響我們未來的業務、財務狀況和經營結果將取決於我們無法控制的事態發展,包括這些因素導致的全球經濟低迷的持續時間。
以色列和烏克蘭正在進行的戰爭。以色列和烏克蘭戰爭帶來的不確定性,以及這兩場戰爭中一場或兩場戰爭擴大的威脅,可能會導致我們的一些客户推遲從我們那裏購買產品。出於安全考慮,我們可能會不時關閉我們在以色列的辦事處。雖然我們在這些辦事處的員工能夠遠程工作,並制定了業務連續性計劃,以應對這些辦事處關閉可能導致的任何中長期中斷,但在戰爭地區開展業務的員工的辦事處關閉和一般影響可能會對我們的運營產生負面影響。此外,我們在以色列的一些僱員是預備役軍人,在應對以色列戰爭時會立即被徵召入伍。在2023年10月以色列發生恐怖襲擊後,我們的一些僱員已被激活執行軍事任務,我們預計,如果以色列戰爭繼續下去,還將有更多的僱員被激活。雖然我們已經制定了業務連續性計劃來解決軍事徵召問題,但這可能會在短期內影響項目的時間安排,因為工作將轉移到以色列國內外的其他團隊成員。
此外,美國和其他歐洲國家因烏克蘭戰爭對俄羅斯實施了制裁和貿易限制。這些制裁和限制目前禁止我們銷售某些產品和服務。制裁在繼續演變,當前制裁或貿易限制的進一步變化可能會進一步限制我們向俄羅斯客户銷售產品和服務的能力,以及我們從這些客户那裏收取未償還應收賬款的能力。如果我們在很長一段時間內向俄羅斯和其他國家銷售產品和服務的能力進一步受到限制,可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
通貨膨脹和利率。我們繼續看到通脹對我們業務的短期影響,包括持續的全球價格壓力推高了能源價格、零部件成本、運費溢價和其他高於正常費率的運營成本。雖然頭條新聞美國和歐洲的通脹似乎已經達到頂峯此外,核心通脹率(不包括食品和能源價格)仍居高不下,是企業和家庭持續面臨成本壓力的一個來源。隨着發達國家的中央銀行試圖抑制通脹,而許多全球市場的政府赤字和債務仍處於較高水平,利率大幅上升。因此,更高的政府赤字和債務、緊縮的貨幣政策以及潛在的更高的長期利率的最終影響可能會推動我們業務的資金成本上升。
介紹
除非另有説明,本管理層財務狀況和經營成果討論和分析(“MD&A”)中的所有財務金額(不包括表格信息)均四捨五入至最接近的百萬美元金額,不包括表格信息的所有百分比均四捨五入至最接近的百分比。
私募
2023年3月28日,我們以私募方式向投資者發行了55,000股新指定的A系列優先股(“優先股”),價格為每股970美元,以及490,000股認股權證(“認股權證”),以購買我們普通股的股份,面值為每股0.0001美元(“私募”),行使價為每股3.77美元。定向增發的收益約為5340萬美元,其中包括來自現有關聯方股東的約1000萬美元。有關私募的更多細節,請參見見附註16-我們合併財務報表中的優先股和認股權證。
2023年重組計劃
2023年2月,我們的董事會批准了一項戰略重組計劃(“2023年重組計劃”),以精簡我們的業務,以支持我們在關鍵增長領域的投資。2023年重組計劃包括S等人,與裁員相關的費用。在美國以外的國家取消的任何潛在職位都受當地法律和諮詢要求的約束。
我們記錄了重組和相關費用#美元9.9在截至2023年12月31日的一年中,與2023年遣散費相關費用重組計劃相關的費用為100萬美元。我們預計,我們將記錄與2023年重組計劃相關的名義未來遣散費支出。
運營細分市場
我們的CODM根據Ribbon內部兩個獨立組織的表現來評估我們的業績,這兩個獨立組織分別是雲和邊緣運營部門(“雲和邊緣”)和IP光網絡運營部門(“IP光網絡”)。有關我們的運營部門的更多詳細信息,見附註18-將運營部門信息添加到我們的合併財務報表。
財務概述
財務業績
我們報告2023年運營虧損2430萬美元,2022年運營虧損4830萬美元。我們報告2023年淨虧損6620萬美元,2022年淨虧損9810萬美元。
2023年我們的收入為8.263億美元,其中雲和邊緣的收入為4.776億美元,IP光纖網絡的收入為3.487億美元。2022年我們的收入為8.198億美元,其中雲和邊緣收入為5.082億美元,IP光纖網絡收入為3.116億美元。2023年我們的毛利為4.081億美元,其中雲和邊緣的毛利為3.0億美元,IP光纖網絡的毛利為1.081億美元。2022年我們的毛利為4.009億美元,其中雲和邊緣的毛利為3.103億美元,IP光纖網絡的毛利為9060萬美元。我們的毛利率在2023年為49.4%,2022年為48.9%。2023年,我們的雲和邊緣毛利率為62.8%,IP光網絡毛利率為31.0%。2022年,我們的雲和邊緣毛利率為61.1%,IP光網絡毛利率為29.1%。
我們的運營費用在2023年為4.324億美元,2022年為4.493億美元。我們2023年的運營費用包括2,860萬美元收購的無形資產攤銷,450萬美元的收購、處置和整合相關費用,以及1,620萬美元的重組和相關費用。我們2022年的運營費用包括2960萬美元的收購無形資產攤銷,630萬美元的收購、處置和整合相關費用,以及1080萬美元的重組和相關費用。
我們記錄的股票薪酬支出在2023年為2180萬美元,2022年為1870萬美元。
關於我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的運營結果的詳細討論,請參閲本MD&A中的“運營結果”。
重組和降低成本舉措
2023年2月,我們的董事會批准了2023年重組計劃,以精簡我們的業務,以支持我們在關鍵增長領域的投資。2023年重組計劃包括,除其他事項外,,與一項裁員。在美國以外的國家取消的任何潛在職位都受當地法律和諮詢要求的約束。我們記錄了重組和相關費用990萬美元2023年與2023年遣散費相關費用重組計劃有關的大約200員工。我們預計,我們將記錄與2023年重組計劃相關的名義未來遣散費支出。
2022年2月,我們的董事會批准了2022年重組計劃,以精簡我們的業務,以支持我們在關鍵增長領域的投資。2022年重組計劃包括與設施整合和裁員有關的費用等。在美國以外的國家取消的任何職位都受當地法律和諮詢要求的約束。於2022年重組計劃方面,我們於2023年錄得630萬美元的重組及相關開支,其中包括530萬美元的變動及其他設施相關成本,以及100萬美元的加速攤銷租賃資產,該等資產不再有能力或意向轉租。2022年,我們為2022年重組計劃記錄了1,020萬美元的費用,其中包括330萬美元的可變成本和其他設施相關成本,160萬美元用於加速攤銷不再用於無能力或打算轉租的租賃資產,以及530萬美元用於約70名員工的遣散費和相關成本。我們預計2024年我們將花費500萬美元與2022年重組計劃相關。
2020年,我們實施了一項重組計劃,以消除某些職位和宂餘設施,主要是與收購ECI有關,以進一步精簡我們的全球足跡並改善我們的業務(“2020重組計劃”)。在2020年重組計劃方面,我們消除了因收購ECI而產生的重複職能,以支持我們整合兩家公司的努力。在2020年重組計劃方面,我們在2023年沒有記錄任何費用,2022年名義上記錄了重組及相關費用,2021年記錄了470萬美元。2021年的數額包括約60名員工的遣散費和相關費用460萬美元,變動費用和其他設施相關費用10萬美元。所有金額將在2024年全額支付。我們預計不會在2020年重組計劃下記錄任何未來的重組和相關費用。
2019年,我們實施了一項重組計劃,以精簡我們的全球足跡,改善我們的運營,並增強我們的客户交付(《2019重組計劃》)。2019年重組計劃包括設施整合、完善我們的研發活動和裁員。根據2019年重組計劃(“設施計劃”)進行的設施整合包括將我們德克薩斯州北部的地點整合為一個園區、住房工程、客户培訓和支持以及行政職能,以及減少或消除全球範圍內某些過剩和重複的設施。此外,設施計劃還包括將我們的全球軟件實驗室和服務器羣合併為兩個成本較低的北美站點。我們繼續評估包括在設施倡議中的物業,以加速攤銷和/或使用權資產減值。我們預計,設施倡議下的行動將在2024年基本完成。關於2019年重組計劃,我們在2023年沒有記錄重組及相關費用,2022年70萬美元完全由設施相關費用組成,2021年此類費用為700萬美元,包括可變和其他設施相關成本570萬美元和租賃資產加速攤銷淨費用130萬美元。用於加速攤銷租賃資產的130萬美元包括340萬美元的支出,部分被與我們重組後的租賃設施之一的租賃修改相關的210萬美元的收入所抵消。根據這項2019年重組倡議,最初應計的遣散費和相關費用於2021年支付。
加速租金攤銷自我們開始計劃全部或部分騰出設施之日起確認,而該設施並無訂立轉租的意向或能力,直至最終騰出日期為止。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的財年,我們分別記錄了100萬美元、160萬美元和340萬美元的租金加速攤銷費用。這些金額作為重組和相關費用的組成部分包括在我們的經營報表中,減少了我們在各自年度末的綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產。我們繼續評估包括在設施倡議中的物業,以加速攤銷和/或使用權資產減值。如果我們無法轉租設施倡議中包括的其他地點,我們可能會在未來產生額外的費用。
關鍵會計政策和估算
本MD&A是根據我們的綜合財務報表編制的,該綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出
影響報告的資產、負債、收入和費用數額的估計和判斷,以及有關或有資產和負債的披露。我們的估計和判斷是基於歷史經驗、對當前條件的瞭解以及對未來可能發生的事情的信念,只要有可用的信息。我們認為以下會計政策對我們的財務狀況的描述是最重要的,也是需要最主觀判斷的。我們認為最關鍵的重要會計政策包括收入確認、作為銷售對價收到的庫存、債券和認股權證的估值、保修應計費用、或有損失和準備金、基於股票的補償、優先股和認股權證、企業合併、商譽和無形資產、租賃會計以及所得税會計。如果實際結果與管理層的估計和預測大不相同,可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
收入確認.我們的收入主要來自兩個來源:產品和服務。產品收入來自我們的獨立軟件的銷售,以及軟件和附加硬件的銷售,這些軟件共同發揮作用,提供產品的基本功能。軟件和硬件也是單獨銷售的。服務包括客户支持(軟件更新和技術支持)、諮詢、設計服務、安裝服務和培訓。典型的合同既包括產品,也包括服務。一般來説,與客户簽訂的合同包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,我們將單獨核算各個履約義務。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。SSP通常使用所有可觀察到的交易來估計,包括在單獨銷售產品和服務的情況下。
軟件許可證通常提供使用我們軟件的永久權利。我們還銷售到期的基於期限的軟件許可證和基於軟件即服務(SaaS)的軟件,這些軟件稱為訂閲安排。我們不定製我們的軟件,也不需要安裝服務,因為客户有權使用內部資源或第三方服務公司。軟件和硬件在提供相關服務之前交付,並且在沒有專業服務或客户支持的情況下正常運行。我們的結論是,我們的軟件許可證是不同的功能性知識產權,因為用户可以自己從軟件中受益。產品收入通常在控制權轉移或軟件可供下載時確認,因為這是軟件的用户可以指導使用功能性知識產權並從功能性知識產權獲得基本上所有剩餘利益的點。我們在訂閲期開始時開始確認與續訂訂閲軟件許可證相關的軟件收入。
服務收入包括客户支持和其他專業服務的收入。我們為我們的產品提供保修。我們的某些保修被認為是保證型的,以確保產品按預期運行。擔保型保證並不代表單獨的履約義務。我們還銷售單獨定價的維護服務合同,這些合同符合服務類型保修的資格,並代表單獨的履行義務。我們不允許也沒有接受產品退貨的歷史。
客户支持包括隨時可用的軟件更新、電話支持、基於Web的集成支持以及錯誤修復或補丁。我們按與支持相關的價目表或產品淨價的百分比出售客户支持合同。客户支持收入在客户支持協議期限內按比例確認,通常為一年。
我們的專業服務包括諮詢、技術支持、駐場工程師服務、設計服務和安裝服務。由於控制權隨着時間的推移而轉移,因此收入是根據完成履約義務的進展情況確認的。衡量完成進度的方法需要判斷,並基於要提供的產品或服務的性質。我們通常使用輸入法來衡量合同的進度,因為我們認為它最好地描述了當我們產生合同成本時發生的向客户轉移資產的情況。然而,在某些情況下,我們使用輸出方法,因為它最好地描述了向客户轉移資產的過程。在進度成本比計量下,完成進度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。當進度的度量是基於消耗的勞動力時,完成進度的度量是迄今為止所花費的勞動時間與完成履行義務所需的總估計勞動時間的比率。收入在發生成本或勞務支出時按比例記錄。履行這些義務的成本包括內部勞動力和分包商成本。
我們提供客户培訓課程,相關收入通常被確認為提供培訓服務。
我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要做出重大判斷。
需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當我們不單獨銷售產品或服務時,我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。由於按客户和環境對產品和服務進行分層,我們通常有多個針對單個產品和服務的SSP。在這些情況下,我們可能會使用客户規模和地理區域等信息來確定SSP。
存貨的估價。我們定期檢查庫存是否存在潛在的過時和潛在的價值損失。在這篇綜述中,我們對庫存的未來需求和市場價值做出假設,並根據這些假設估計任何過剩、陳舊或移動緩慢的庫存的數量。
如果我們的庫存被認為過時或超過預期需求,我們就會減記。在這些情況下,庫存將根據歷史使用情況和預期需求減記為估計可變現價值。在確定庫存估值時,我們對市場價值的估計中固有的是與經濟趨勢、對我們產品的未來需求和我們產品的技術過時有關的估計。如果未來的需求或市場狀況不如我們的預測,可能需要額外的庫存減記,並將在進行修訂期間的收入成本中反映出來。到目前為止,我們還沒有被要求修改我們在確定庫存估值時使用的任何假設或估計。
我們在向客户發貨時將評估設備記入帳下,因為庫存價值不太可能實現。
投資。我們收到債券(“債券”)和認股權證(“AVCT認股權證”)作為出售代價,與我們於2020年12月1日將Kandy通信業務出售給美國虛擬雲技術公司(“AVCT”)(“Kandy出售”)有關。於2021年9月8日(“債券轉股日”),債券轉換為AVCT普通股股份(“債券股”)。關於將債券轉換為債券股份,我們選擇使用公允價值期權來核算其在AVCT的股權投資,這是會計準則編纂(“ASC”)825所允許的。金融工具(“ASC 825”),然後引用ASC 820,公允價值計量(“ASC 820”)為評估該等投資提供公允價值框架。根據美國會計準則第820條,我們按公允價值記錄對AVCT的投資,公允價值變動在綜合經營報表中記為其他(費用)收入淨額的組成部分。
於2022年8月29日,吾等與AVCT訂立和解協議,其中包括取消吾等對債券股份及AVCT認股權證的投資。根據和解協議,吾等亦與AVCT訂立一項Wind Down協議,據此,經先前修訂的雙方之間的經銷商協議終止,吾等獲授予非獨家永久許可,以使用及修改AVCT擁有的若干知識產權,包括與Ribbon的SBCS及應用服務器整合的WebRTC網關技術。AVCT授予的永久許可證被歸類為無形資產,在我們的綜合資產負債表中為淨額。
保修應計費用。我們在銷售時記錄了履行標準有限硬件和軟件保修義務的估計成本的保修責任。標準保修的負債包括在我們綜合資產負債表的應計費用和其他及其他長期負債中。具體的保修條款和條件因我們開展業務的國家/地區而異,但通常包括一到三年期間的材料成本、技術支持、勞動力和相關管理費用。在確認相關收入後,我們為履行客户對我們某些產品的保修義務所需的估計成本進行了撥備。在我們的綜合運營報表中,保修作為收入成本的一個組成部分,是根據實際保修成本經驗、對部件故障率的估計以及我們管理層的行業經驗確定的。我們的銷售合同不允許客户在產品被接受後退貨。
或有損失和準備金。我們受制於在正常業務過程中產生的持續業務風險,這些風險會影響資產賬面價值的估計過程、負債的記錄以及各種或有損失的可能性。估計損失或有事項是在可能發生負債或資產減值並且損失金額能夠合理估計的情況下應計的。我們定期評估現有信息,以確定是否應調整這類金額,並記錄在已知期間估計數的變化。我們受到各種法律索賠的影響。當金額可能且可合理估計時,我們為法律或有事項和法律費用留有準備金。
基於股票的薪酬。我們的基於股票的補償成本在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行計量,並確認為必要服務期(通常是歸屬期間)的費用。
我們使用布萊克-斯科爾斯估值模型來估計授予員工股票期權之日的公允價值。在授予日確定股票期權獎勵的公允價值需要對某些估值假設做出判斷,包括我們股票價格的波動性、期權的預期期限、無風險利率和預期股息。這些假設和估計的變化可能導致不同的公允價值,從而可能影響我們的收益。然而,這些變化不會影響我們的現金流。限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的獎勵的公允價值以授予日我們的股票價格為基礎。
我們向我們的某些高管和某些其他員工授予基於業績的股票單位,其中一些包括市場條件。我們使用蒙特卡羅模擬方法,根據無風險收益率、每個實體的波動性和每個實體之間的配對協方差來模擬未來的股票價格變動。這些結果然後被用來計算授予日期的公允價值。我們被要求通過各自的最終歸屬日期記錄費用,無論最終獲得的股份數量如何。一旦某一財政年度績效期間的授予日期標準達到,我們就會根據我們對達到相應績效條件的概率和達到的水平(如果有的話)的評估,記錄基於股票的薪酬支出。薪酬委員會在我們每個會計年度業績期間的財務結果最終確定後,確定賺取的股份數量。一旦薪酬委員會確定歸屬時將收到的股份數量,該數量的股份將成為固定的,未攤銷費用將在服務期的剩餘時間內記錄,在此期間,任何基於業績的股票單位將被歸屬,直至每位高管繼續受僱至該日期。
在任何期間記錄的未歸屬獎勵的股票補償支出金額需要估計在歸屬之前預計被沒收的基於股票的獎勵的金額,以及關於在沒有市場條件的情況下獲得基於業績的股票獎勵的可能性的假設。
優先股和認股權證。我們根據ASC主題480對優先股和認股權證的具體條款進行評估,將優先股和認股權證列為責任分類工具。區分負債與股權。由於我們認為公允價值最能反映預期未來經濟價值,因此優先股選擇了公允價值選項。這些負債在每個報告日採用與發行時相同的估值方法重新計量為公允價值。優先股被視為債務,以計算我們2020年信貸安排要求的綜合淨槓桿率契約。
企業合併。我們將被收購公司的收購價格分配給在其收購日期被收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值。於收購日期之商譽乃按收購日期之淨額轉移之額外代價計算,收購資產之公允價值及承擔之負債,代表於業務合併中收購之其他資產所產生之預期未來經濟利益,該等資產並未單獨確認及單獨確認。在釐定收購資產及承擔負債(尤其是收購無形資產)的公允價值時,需要作出重大的管理層判斷及假設,該等資產主要基於對收購業務的未來業績及預期現金流的估計,以及適用的貼現率。雖然我們使用我們的最佳估計和假設作為收購價格分配過程的一部分,以準確評估在業務合併日期收購的資產和承擔的負債,但我們的估計和假設本質上是不確定的,需要進行改進。如果使用不同的假設,可能會對收購價格分配以及我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。在收購價格分配期之後對收購的資產或承擔的負債所作的任何調整,均計入確定調整的期間的經營業績。無形資產通常由正在進行的研究和開發、開發的技術、客户關係、商號和內部使用軟件組成。
商譽和無形資產。商譽不攤銷,而是每年進行減值測試,如果存在潛在減值指標,則更頻繁地進行減值測試。當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時,估計使用年限的無形資產及其他長期資產會被評估減值。具有估計年限及其他長期資產的無形資產的可回收能力,是通過比較資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現税前現金流量淨值來衡量的。若該等比較顯示某項資產不可收回,我們將就該資產的賬面價值超出相關估計公允價值的金額確認減值虧損。
我們使用收入和市場法對每個報告單位進行公允價值分析,其中包括使用選定倍數的貼現現金流分析和指導上市公司分析。我們根據進行估值時數據的相關性和可用性對每種估值方法進行評估,並對方法進行適當加權。任何減值費用在我們的綜合經營報表中單獨報告。
在確定是否發生了可能損害商譽、可識別無形資產或其他長期資產價值的事件時,需要作出判斷。可能表明可能存在減值的因素包括:與計劃或長期預測相比表現顯著不佳,業務戰略的戰略變化,行業或經濟趨勢的重大負面影響,相對於大客户的情況發生重大變化,我們的股票價格持續大幅下跌,以及我們的市值降至賬面淨值以下。我們必須對未來的控制溢價、市場可比性、現金流、運營計劃、貼現率和其他因素做出假設,以確定可回收性。
我們的年度商譽減值測試已於10月1日完成。為了測試商譽減值,所有商譽被分配到一個報告單位,該單位可以是一個運營部門,也可以是一個運營部門的一部分。我們的報告部門是我們的兩個運營部門,雲和邊緣以及IP光纖網絡。對於我們的年度減值測試,我們同時使用收益和市場法進行公允價值分析,其中包括使用選定倍數的貼現現金流分析和上市公司指導分析。我們根據進行估值時數據的相關性和可用性評估每種估值方法,並對方法進行適當加權。
根據完成我們的2023年和2022年年度商譽減值測試,我們確定我們的任何一個報告單位都沒有商譽減值。我們的2021年減值測試結果確定,我們的IP光纖網絡部門的賬面價值超過了其公允價值。1.16億美元的減值金額在2021年第四季度入賬,並在截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中單獨報告。我們確定,我們的雲和邊緣部門在2021年沒有減損。
租契。我們根據會計準則編纂(“ASC”)842對租賃進行會計處理。租契(“ASC 842”)。我們有經營租約用於公司辦公室和研發設施,並在歷史上對某些設備進行融資租賃。經營租賃在我們的綜合資產負債表中單獨報告。根據融資租賃獲得的資產(如有)計入合併資產負債表中的財產和設備淨額。
我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。如果合同為我們提供了控制確定的資產使用的權利,則該合同被確定為包含租賃部分。租賃協議可以包括租賃和非租賃部分。在該等情況下,對於所有類別的標的資產,我們不會將租賃和非租賃部分分開,而是在租賃指導下考慮整個安排。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表,該等租約的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。
對於經營性租賃,最低固定租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。融資租賃費用包括利息和攤銷費用兩部分,其中利息部分按有效利息法計算,攤銷部分按使用權資產在租賃期內的直線攤銷計算。租賃合同可能包含可變的租賃費用,如公共區域維護、水電費和退税,這些費用隨合同期限的不同而不同。變動租賃成本不包括在最低固定租賃付款中,因此不計入使用權資產和租賃負債的計量。我們按所發生的費用來支付所有可變租賃費用。
所得税會計。我們的所得税準備金包括當期税金和遞延税金。目前的所得税準備金一般是根據截至2023年12月31日的年度報税表上估計的應付或退還税款計算的。我們根據財務收入與應税收入之間的臨時差額、淨營業虧損結轉、税項抵免結轉及任何所需估值免税額撥備遞延所得税。
我們評估資產負債表上記錄的所有遞延税項資產的可回收性,並按需要提供任何必要的估值撥備。在評估我們實現遞延税項資產的能力時,我們考慮了所有可用的積極和消極證據,包括我們過去的經營業績、最近幾年累計收入的存在、我們業務運營的變化以及我們對未來應納税收入的預測。在確定未來應納税所得額時,我們會做出假設,包括州、聯邦和國際税前收入的數額、暫時差異的逆轉以及實施可行和審慎的納税籌劃策略。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷,並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。這種評估是在每個司法管轄區的基礎上完成的。
截至2023年12月31日,我們為非美國子公司的未分配收益撥備了所得税,不包括愛爾蘭和以色列,這些收益可以無限期地再投資。因此,我們必須在與外國子公司相關的外部差異基礎上確認2023年的遞延税金,其中最大的差異是未分配收益。
我們會評估任何所得税報税表內的所有重大倉位,包括所有仍須接受相關税務機關評估或質疑的所有課税年度內的所有重大不確定倉位。評估不確定的税務狀況始於對該狀況的可持續性的初步確定,並以最終結算時實現可能性大於50%的最大利益金額計量。截至每個資產負債表日期,未解決的不確定税務狀況必須重新評估,我們確定(I)支持可持續性斷言的因素是否發生了變化,以及(Ii)確認的税收優惠金額是否仍然合適。對税收優惠的確認和衡量需要做出重大判斷。隨着新信息的出現,有關確認和衡量税收優惠的判斷可能會發生變化。
經營成果
截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度
收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度收入如下(單位:千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 增加 與去年 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
產品 | $ | 445,150 | | | $ | 442,680 | | | $ | 2,470 | | | 0.6 | % |
服務 | 381,189 | | | 377,080 | | | 4,109 | | | 1.1 | % |
總收入 | $ | 826,339 | | | $ | 819,760 | | | $ | 6,579 | | | 0.8 | % |
截至2023年和2022年12月31日止年度的分部收入如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年12月31日 | | 截至的年度 2022年12月31日 |
| 雲和邊緣 | | IP光網絡 | | 總計 | | 雲和邊緣 | | IP光網絡 | | 總計 |
產品 | $ | 184,729 | | | $ | 260,421 | | | $ | 445,150 | | | $ | 215,770 | | | $ | 226,910 | | | $ | 442,680 | |
服務 | 292,918 | | | 88,271 | | | 381,189 | | | 292,367 | | | 84,713 | | | 377,080 | |
總收入 | $ | 477,647 | | | $ | 348,692 | | | $ | 826,339 | | | $ | 508,137 | | | $ | 311,623 | | | $ | 819,760 | |
與2022年相比,2023年我們產品收入的增長主要是美元的結果33我們的IP光纖網絡產品銷售額增加了100萬美元,但被我們的雲和邊緣產品。 IP光纖網絡產品銷售收入的增長主要歸因於推出新產品和功能(包括支持長途光纖傳輸、5G蜂窩站點路由器和新的IP路由器系列)後,在印度和美國市場的銷售額增加。 雲和邊緣產品銷售收入的下降主要是由於對美國一級服務提供商的銷售減少,但部分被對企業客户(包括支持語音網絡現代化的美國聯邦機構)的銷售增加所抵消。
向企業客户銷售的收入為32%2023年和2022年分別佔我們產品收入的28%。這些銷售是通過我們的直銷團隊和間接銷售渠道合作伙伴完成的。
通過我們的渠道合作伙伴計劃間接銷售的收入為35%2023年和2022年分別佔我們產品收入的30%。渠道銷售額的增長反映了通過系統集成商以及我們的服務提供商渠道合作伙伴的直銷進行的更強有力的部署。
客户項目完成的時間和收入確認標準的滿意度可能會導致我們的產品收入在一個時期到下一個時期波動。
服務收入主要包括軟件和硬件維護和支持(“維護收入”)和網絡設計、安裝和其他專業服務(“專業服務收入”)。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度服務收入構成如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 增加(減少) 與去年 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
維修 | $ | 279,653 | | | $ | 282,095 | | | $ | (2,442) | | | (0.9) | % |
專業服務 | 101,536 | | | 94,985 | | | 6,551 | | | 6.9 | % |
**服務總收入 | $ | 381,189 | | | $ | 377,080 | | | $ | 4,109 | | | 1.1 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度部門服務收入由以下部分組成(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年12月31日 | | 截至的年度 2022年12月31日 |
| 雲和邊緣 | | IP光網絡 | | 總計 | | 雲和邊緣 | | IP光網絡 | | 總計 |
維修 | $ | 219,939 | | | $ | 59,714 | | | $ | 279,653 | | | $ | 222,238 | | | $ | 59,857 | | | $ | 282,095 | |
專業服務 | 72,979 | | | 28,557 | | | 101,536 | | | 70,129 | | | 24,856 | | | 94,985 | |
**服務總收入 | $ | 292,918 | | | $ | 88,271 | | | $ | 381,189 | | | $ | 292,367 | | | $ | 84,713 | | | $ | 377,080 | |
2023年,我們雲和邊緣部門的總服務收入略高於2022年,原因是專業服務收入增加了300萬美元,而維護收入下降。專業服務收入的增加與某些項目對服務提供商和企業客户的時間安排和完成有關。較低的維護收入反映了幾個客户淘汰了較舊的設備。與2022年相比,2023年我們IP光纖網絡部門的服務收入增長了4.2%,這主要是由於產品銷售增加推動了項目的增加。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,以下客户貢獻了我們10%或更多的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
Verizon。 | 11% | | 15% |
| | | |
2023年和2022年,來自美國以外客户的收入分別佔總收入的58%和57%。由於項目完成的時間,我們預計國內和國際部分佔我們收入的百分比可能會隨着季度和年度的變化而波動。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的總收入按地理位置分列如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 產品收入 | | 服務收入(維護) | | 服務收入(專業服務) | | 總收入 |
美國 | $ | 161,945 | | | $ | 133,737 | | | $ | 48,733 | | | $ | 344,415 | |
歐洲、中東和非洲 | 151,938 | | | 75,478 | | | 34,485 | | | 261,901 | |
| | | | | | | |
亞太地區 | 115,923 | | | 39,891 | | | 11,269 | | | 167,083 | |
其他 | 15,344 | | | 30,546 | | | 7,050 | | | 52,940 | |
| $ | 445,150 | | | $ | 279,652 | | | $ | 101,537 | | | $ | 826,339 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 產品收入 | | 服務收入(維護) | | 服務收入(專業服務) | | 總收入 |
美國 | $ | 175,189 | | | $ | 132,655 | | | $ | 44,819 | | | $ | 352,663 | |
歐洲、中東和非洲 | 147,523 | | | 75,948 | | | 29,310 | | | 252,781 | |
| | | | | | | |
亞太地區 | 95,828 | | | 41,677 | | | 13,594 | | | 151,099 | |
其他 | 24,140 | | | 31,815 | | | 7,262 | | | 63,217 | |
| $ | 442,680 | | | $ | 282,095 | | | $ | 94,985 | | | $ | 819,760 | |
我們的遞延產品收入為 $17百萬 在2023年12月31日及2900萬美元在2022年12月31日。我們的遞延服務收入是1.16億美元2023年12月31日和2022年12月31日分別為1.04億美元和1.04億美元。我們的遞延收入餘額可能會因收入確認、客户付款、維護合同續簽、合同記帳權和維護收入遞延的時間安排而波動。
隨着IP光纖銷售的持續增長,我們預計2024年的總收入將比2023年的總收入有所增長。從地區角度來看,我們預計2024年來自北美、歐洲、中東和非洲以及中美洲和拉丁美洲的IP光纖收入將繼續增長。在雲和邊緣領域,我們預計包括美國聯邦機構在內的企業業務將持續增長,抵消美國服務提供商支出減少的影響。
收入成本/毛利率。我們的收入成本主要包括為購買材料和服務向第三方製造商支付的金額、特許權使用費、收購技術的攤銷、庫存估值調整、保修成本以及製造和服務人員及相關成本。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們的收入成本、毛利潤和毛利率如下(單位為千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 增加(減少) 與去年 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | $ | 250,609 | | | $ | 245,145 | | | $ | 5,464 | | | 2.2 | % |
服務 | 139,357 | | | 142,137 | | | (2,780) | | | (2.0) | % |
已獲得技術的攤銷 | 28,290 | | | 31,542 | | | (3,252) | | | (10.3) | % |
收入總成本 | $ | 418,256 | | | $ | 418,824 | | | $ | (568) | | | (0.1) | % |
| | | | | | | |
毛利 | $ | 408,083 | | | $ | 400,936 | | | $ | 7,147 | | | 1.8 | % |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們的部門收入、毛利潤和毛利率成本如下(單位為千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年12月31日 | | 截至的年度 2022年12月31日 |
| 雲和邊緣 | | IP光網絡 | | 總計 | | 雲和邊緣 | | IP光網絡 | | 總計 |
我們的產品 | $ | 72,081 | | | $ | 178,528 | | | $ | 250,609 | | | $ | 80,570 | | | $ | 164,575 | | | $ | 245,145 | |
電子郵件服務 | 92,644 | | | 46,713 | | | 139,357 | | | 98,799 | | | 43,338 | | | 142,137 | |
已獲得技術的攤銷 | 12,904 | | | 15,386 | | | 28,290 | | | 18,471 | | | 13,071 | | | 31,542 | |
**--收入總成本 | $ | 177,629 | | | $ | 240,627 | | | $ | 418,256 | | | $ | 197,840 | | | $ | 220,984 | | | $ | 418,824 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 300,018 | | | $ | 108,065 | | | $ | 408,083 | | | $ | 310,297 | | | $ | 90,639 | | | $ | 400,936 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 | 62.8 | % | | 31.0 | % | | 49.4 | % | | 61.1 | % | | 29.1 | % | | 48.9 | % |
我們的毛利率略有上升,2023年比2022年增長了0.5個百分點。這一增長是我們兩個部門利潤率提高的結果。我們IP光纖業務的較高利潤率是由於較高的銷售量、有利的組合、較低的產品成本和特許權使用費,以及對較高銷售額的固定成本的更好吸收。我們的雲和邊緣業務的較高利潤率主要歸因於有利的產品組合和較低的產品成本,包括較低的收購技術成本攤銷。
我們相信,與2023年相比,2024年我們的IP光網絡部門的毛利率將有所提高。2024年,由於IP光纖網絡的預期銷售額增加,我們的整體綜合毛利率可能會下降,IP光纖網絡的利潤率較低,原因是其產品的硬件含量更高,生產成本更高。
研究和開發。研究與發展(“R&D”)開支主要包括設計、開發、測試及提升產品所需的薪金及相關人員開支及原型成本。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度研發費用如下(單位:千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 十二月三十一日, | | 減少量 與去年 |
2023 | | 2022 | | $ | | % |
$ | 190,660 | | | $ | 203,676 | | | $ | (13,016) | | | (6.4) | % |
與2022年相比,2023年我們的研發費用減少了約800萬美元,這主要是由於我們的IP光纖網絡部門的費用減少了約800萬美元,以及我們的雲和邊緣部門的費用減少了約500萬美元。減少的費用是員工人數減少和外部分包商共同作用的結果。
我們的IP光網絡研發投資專注於顯著擴展我們的IP路由解決方案產品組合,為我們的光傳輸產品組合增加額外的特性和能力,並支持我們的下一代SDN管理和協調平臺的特性。
我們的研發工作的某些方面需要大量的短期支出,這些支出的時間可能會導致我們的支出出現重大變化。我們相信,快速的技術創新是我們長期成功的關鍵,我們正在調整我們的投資,以滿足我們客户和市場的要求。我們相信,2024年我們的研發費用將繼續小幅下降,這兩個領域的投資都將減少,如維護工程,以及2023年重組計劃實施的成本節約帶來的全年收益。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括工資和相關人員費用、佣金、差旅和娛樂費用、促銷、客户試用和評估、庫存和其他營銷和銷售支持費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度銷售和營銷費用如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 十二月三十一日, | | 減少量 與去年 |
2023 | | 2022 | | $ | | % |
$ | 137,460 | | | $ | 147,766 | | | $ | (10,306) | | | (7.0) | % |
與2022年相比,2023年銷售和營銷費用的減少主要是由於全球銷售組織重新調整,減少了管理層,以及減少了對業績不佳地區的投資。2023年與2022年相比,IP光網絡部門的支出減少了約700萬美元,雲和邊緣部門的支出減少了約300萬美元。
我們相信,與2023年相比,2024年我們的銷售和營銷費用將略有下降,因為我們將繼續受益於重新調整的全球銷售結構,並繼續實施額外的效率。
一般和行政。一般和行政費用主要包括行政和行政人員的薪金和有關人事費,以及審計、法律和其他專業費用。2023年、2023年和2022年12月31日終了年度的一般和行政費用如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 十二月三十一日, | | 增加 與去年 |
2023 | | 2022 | | $ | | % |
$ | 54,962 | | | $ | 51,053 | | | $ | 3,909 | | | 7.7 | % |
與2022年相比,2023年一般和行政費用增加的主要原因是股票和其他激勵性薪酬增加。
我們認為,與2023年的水平相比,我們2024年的一般和行政費用將略有增加,這主要是由於員工成本上升和通貨膨脹的結果。
將收購的無形資產攤銷計入營業費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,列入營運費用(“營運攤銷”)的已購入無形資產攤銷情況如下(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 十二月三十一日, | | 減少量 與去年 |
2023 | | 2022 | | $ | | % |
$ | 28,601 | | | $ | 29,646 | | | $ | (1,045) | | | (3.5) | % |
由於我們的攤銷方法,2023年的運營成本攤銷比2022年要低。我們根據預期的未來現金流記錄攤銷,而不是直線基礎上的攤銷。因此,這種支出可能會在不同的時期有所不同。
與收購、處置和整合相關。與收購、處置和整合相關的費用包括與收購相關的費用,否則我們不會發生這些費用。與收購和處置相關的費用包括專業和服務費,如法律、審計、諮詢、支付代理和其他費用。與整合相關的費用
代表將我們的系統和流程與被收購企業的系統和流程相結合而產生的增量成本,例如第三方諮詢和其他第三方服務。
我們在2023年記錄了450萬美元的收購、處置和整合相關費用,而2022年為630萬美元。這些成本與收購ECI後的集成有關,幷包括即將退役的系統的許可費。
重組及相關事宜。我們致力於通過關閉和整合某些設施並減少我們在全球的員工來精簡運營並降低運營成本。請參閲本MD&A概述中“重組和降低成本舉措”部分對我們重組舉措的更多討論。
我們在2023年記錄了1620萬美元的重組和相關費用,其中包括990萬美元的遣散費和相關成本,以及630萬美元的可變和其他設施相關成本,包括100萬美元的淨支出,用於加速攤銷租賃資產。我們在2022年記錄了1080萬美元的重組和相關費用,其中包括530萬美元的遣散費和相關成本,以及550萬美元的可變和其他設施相關成本,包括160萬美元的淨支出,用於加速攤銷租賃資產。儘管作為重組計劃的一部分,我們已經裁員,但我們繼續在某些我們認為對我們未來增長重要的領域招聘員工。
利息支出,淨額。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的利息支出和利息收入如下(單位:百萬,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 增加 與去年 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
利息收入 | $ | 337 | | | $ | 232 | | | $ | 105 | | | 45.3 | % |
利息支出 | (27,657) | | | (20,012) | | | $ | 7,645 | | | 38.2 | % |
**利息支出,淨額 | $ | (27,320) | | | $ | (19,780) | | | $ | 7,540 | | | 38.1 | % |
2023年的利息收入是名義上的。2023年的利息支出主要包括與2020年信貸安排(定義見下文)相關的成本,包括2,550萬美元的定期貸款和左輪手槍利息,320萬美元的債務發行成本攤銷,其中50萬美元與2023年3月的2020年信貸安排第六修正案有關。我們還招致了430萬美元與某些應收賬款保理有關的費用。我們的利息支出、債務發行成本的攤銷和保理費用被出售利率掉期的累積其他全面收入的560萬美元攤銷收益部分抵消。我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的利息支出受益於我們於2023年3月出售的利率互換。見本公司合併財務報表附註14。
2022年的利息收入是名義上的。2022年的利息支出主要包括1,600萬美元的未償還定期債務利息,230萬美元與2020年信貸安排(定義見下文)相關的債務發行成本攤銷,以及170萬美元,主要用於某些應收賬款的保理.
其他(費用)收入,淨額。我們在2023年記錄了其他費用,淨額總計380萬美元,主要包括我們的優先股和認股權證的530萬美元的公允價值調整,包括優先股的股息,以及私募產生的350萬美元的成本,部分被與出售我們的利率互換相關的累積其他全面收益確認的730萬美元的收益所抵消。我們在2022年錄得淨額4,450萬美元的其他支出,主要包括AVCT投資公允價值變化造成的4,130萬美元虧損。
所得税。2023年和2022年分別錄得1080萬美元的所得税撥備和1450萬美元的所得税優惠。從2022年的税收優惠改為2023年的税收規定,是擁有估值津貼的司法管轄區和沒有估值津貼的司法管轄區税前賬面收入的司法組合發生變化的結果。
在2023年至2022年期間,我們進行了一項分析,以確定根據所有現有證據,我們是否認為部分或全部已記錄的遞延税項資產更有可能在未來一段時間內無法變現。作為我們在2023年對美國遞延税項資產進行評估的結果,我們得出結論,遞延税項資產通常是可變現的,但某些聯邦和州淨營業虧損結轉以及某些税收抵免除外,這些資產預計不會使用。因此,我們對我們的美國遞延税項資產維持了#美元的估值準備金。23.9百萬美元。作為我們對以色列的評估的結果,我們對我們在以色列的遞延税項淨資產保持了全額估值津貼。
經濟合作與發展組織(“經合組織”)支柱2全球最低税額規則為
擬申請從2024年開始的納税年度。2023年2月1日,財務會計準則委員會工作人員指出,他們認為第二支柱税將是一種替代最低税,因此不需要確認與這種平行徵税制度相關的遞延税項資產。2023年2月2日,經合組織發佈了行政指導意見,圍繞實施第二支柱全球最低税收提供了過渡和避風港規則。根據2023年7月17日發佈的另一項過渡性避風港規定,如果最終母實體的司法管轄區的公司税率至少為20%,則任何組成實體的居住地管轄區將不適用少税利潤規則增值税。這一過渡安全港將適用於從2025年12月31日或之前到2026年12月31日之前結束的財政年度。我們正在密切關注事態發展並評估這些新規則對我們税率的影響,包括符合這些安全港規則的資格,預計支柱2不會對我們的財務報表產生重大影響。
截至2022年和2021年12月31日的年度
有關截至2022年12月31日和2021年12月31日的財年運營業績的比較,請參閲“第二部分,第7項。我們於2023年3月31日向SEC提交的截至2022年12月31日年度10-K表格年度報告中的MD & A”。
表外安排
我們沒有對我們的財務狀況、財務狀況、收入或費用、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能產生當前或未來重大影響的表外安排。
流動性與資本資源
我們的綜合現金流量表概述如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 12月31日, | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 |
淨虧損 | $ | (66,206) | | | $ | (98,083) | | | $ | 31,877 | |
調整淨虧損與經營活動中使用的現金流量 | 79,209 | | | 122,052 | | | (42,843) | |
經營性資產和負債的變動 | 4,084 | | | (50,333) | | | 54,417 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 17,087 | | | $ | (26,364) | | | $ | 43,451 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (9,481) | | | $ | (12,136) | | | $ | 2,655 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (47,859) | | | $ | 931 | | | $ | (48,790) | |
我們有現金和現金等值物的總和 2700萬美元2023年12月31日和2022年12月31日分別為6700萬美元。 我們的非美國子公司持有的現金總額約為 1600萬美元2023年12月31日和2022年12月31日分別為1500萬美元。如果我們選擇匯回截至2023年12月31日我們非美國子公司持有的所有資金,我們認為匯回可能產生的預扣税金額不會對我們的流動性產生實質性影響。
我們目前持有高級擔保信貸融資信貸協議(經修訂,即“2020信貸融資”),該協議於2020年3月3日由我們作為擔保人、Ribbon Communications Operating Company,Inc.作為借款人(“借款人”)、Citizens Bank,N.A.(“Citizens”)、Santander Bank,N.A.及其他作為貸款人(“貸款人”)的機構簽訂。有關2020年信貸安排條款的更多細節,請參閲我們綜合財務報表的附註14。
2022年3月10日,我們簽署了2020年信貸安排第四修正案,以提高最高綜合淨槓桿率(定義見2020年信貸安排),同時我們預付了1,500萬美元,用於到期日到期的最後一筆付款。
2022年6月30日,我們簽署了2020年信貸安排第五修正案(《第五修正案》),提高2022年的最高綜合淨槓桿率(2020年信貸安排定義),2022年第四季度提高到4.75:1.00。在2023年第一季度和第二季度,允許的最高綜合淨槓桿率降至3.25:1.00,在隨後的所有季度,該比率將固定在3.00:1.00。此外,第五修正案在2022年降低了最低綜合固定費用覆蓋率(如2020年信貸安排中所定義),2022年第四季度降至1.10:1.00,隨後所有季度的比率將固定為1.25:1.00。此外,第五修正案增加了如果我們任何季度的綜合淨槓桿率大於4.50:1.00的貸款計息的最高利率。具體而言,根據我們的選擇,所產生的貸款將以LIBOR加1.50%至4.50%的保證金,或基本利率加0.50%,或最優惠利率加每年0.50%至3.50%的保證金計息。第五部
修正案允許我們在某些條件下產生不少於5,000萬美元的初級有擔保或無擔保債務,包括要求必須將此類已發生債務總額的50%(扣除某些成本、手續費和其他金額)用於預付2020年信貸安排,以及遵守某些基於槓桿率的公約例外情況。關於第五修正案,我們支付了1000萬美元的自願預付款,適用於到期日到期的最後一筆付款。根據第五修正案,我們必須在2024年3月31日之前每季度支付總計約500萬美元的2020年定期貸款的季度本金,並在此後的三個季度中的每個季度支付1000萬美元,最後一次支付將於2025年3月到期。
2023年3月24日,我們簽署了於2023年3月30日生效的2020年信貸安排第六修正案(“第六修正案”)。第六修正案除其他事項外,提高了最高綜合淨槓桿率(定義見2020年信貸安排),2023年第一、第二和第三季度分別增加到4.50:1.00,然後在2023年第四季度和2024年第一季度分別降低到4.25:1.00和4.00:1.00。在隨後的所有季度,最高綜合高級淨槓桿率將固定在3.00:1.00,最高綜合淨槓桿率將固定在4.00:1.00。此外,第六修正案將到2024年第一季度的最低綜合固定費用覆蓋比率(如2020年信貸安排中所定義)降至1.10:1.00,在隨後的所有季度,該比率將固定在1.25:1.00。第六修正案將2020年循環信貸機制允許的最高借款從1億美元減少到7500萬美元,可用於信用證的最高限額從3000萬美元減少到2000萬美元。此外,第六修正案以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代LIBOR,作為吾等可用來計算2020年信貸安排所欠利息的替代利率,保證金現固定為4.5%。結合第六修正案,我們預付了7500萬美元,用於2025年3月到期的最後一筆付款,約2.03億美元。7500萬美元的提前還款幾乎全部來自私募和出售利率掉期的淨收益。與第六修正案相關的債務發行成本總計170萬美元,將在2020年信貸安排的剩餘壽命內以直線方式攤銷利息支出淨額。
截至2023年12月31日,我們在2020年定期貸款項下的未償還餘額為2.354億美元,平均利率為10.0%,未償還信用證餘額為270萬美元,利率為4.5%。截至2022年12月31日,我們在2020年定期貸款項下的未償還餘額為3.304億美元,平均利率為5.4%,未償還信用證餘額為330萬美元,利率為4.5%。我們2020年定期貸款的利率得益於一種對衝工具,特別是固定利率掉期,直到該工具於2023年3月出售(見附註15)。我們在2023年12月31日和2022年12月31日都遵守了2020年信貸安排的所有契約,包括當前綜合淨槓桿率的計算,該計算將我們的債務包括優先股。
我們在業務過程中使用信用證、銀行保函、履約保函和投標保證金。截至2023年12月31日,我們有790萬美元的信用證、銀行擔保、履約保證金和投標保證金(統稱為“擔保”),其中包括上述2020年信貸安排項下的270萬美元的信用證(“信用證”)和520萬美元的銀行擔保以及履約保證金和投標保證金(統稱為“其他擔保”)。截至2022年12月31日,我們獲得了830萬美元的擔保,其中包括330萬美元的信用證和500萬美元的其他擔保。
我們面臨着與外幣波動和利率變化相關的金融市場風險。這些風險敞口受到管理層的積極監控。為了管理與利率變動風險敞口相關的波動性,我們可能會建立一種衍生金融工具。管理層的目標是在認為適當的情況下減少與利率變化相關的收益和現金流的波動。我們的政策和做法是,僅在管理風險敞口所需的範圍內使用衍生品金融工具。我們不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
由於受到利率變動的影響,於二零二零年三月,吾等訂立了一項利率互換安排,有效地將我們以一個月期倫敦銀行同業拆息為基礎的浮動利率的4億美元定期貸款轉換為總固定利率0.904%,外加2020年信貸安排所界定的基於槓桿的保證金。該掉期原定於2025年3月3日到期,也就是2020年信貸安排到期的同一天。2022年7月22日,我們以150萬美元的價格將3000萬美元的利率掉期名義金額賣回給了交易對手,使這一掉期的名義金額降至3.7億美元。2022年8月16日,我們以160萬美元的價格將利率互換名義金額中的3000萬美元賣回給交易對手,將名義金額降至3.4億美元,與當時未償還的定期貸款債務大致相當。與售出的6000萬美元名義金額310萬美元相關的累計其他全面收入收益將在2020年信貸安排的剩餘期限內以直線方式計入收益,作為利息支出的減少,其攤銷總額為90萬美元截至2023年12月31日的年度。2023年3月24日,我們收到了940萬美元,其中包括40萬美元的利息和900萬美元,用於將3.4億美元名義利率互換金額中的1.7億美元賣回給我們的交易對手,使名義金額減少到1.7億美元。3月27日,
2023年,我們收到了980萬美元,其中包括40萬美元的利息和940萬美元,用於將剩餘的1.7億美元利率互換回售給我們的交易對手。在我們的掉期最終出售之日,與預付定期貸款債務相關的累計其他全面收益部分總計730萬美元,並立即作為其他費用淨額計入收益。累計其他全面收益中與本公司剩餘定期貸款債務餘額相關的收益部分總計1,200萬美元,並將在2020年信貸安排剩餘期限內以直線方式計入收益,作為利息支出的減少,其攤銷為470萬美元截至2023年12月31日的年度。
我們使用利率衍生工具的目的一直是增加利息支出的穩定性,並管理我們對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,我們使用了利率掉期作為我們利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手那裏收取可變金額,以換取在協議有效期內支付固定利率,而不交換基礎名義金額。
符合現金流量對衝資格的指定衍生工具的公允價值變動的有效部分在綜合資產負債表的累計其他全面收益中記錄,隨後重新分類為被對衝的預測交易影響收益期間的收益。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,此類衍生品被用於對衝與2020年信貸安排下未償還借款相關的可變現金流,我們一直將該衍生品視為有效的對衝工具,直到掉期的最後部分於2023年3月27日出售。衍生工具公允價值變動中的任何無效部分直接在收益中確認。然而,在截至2023年、2022年和2021年12月31日的幾年中,我們沒有記錄到對衝無效。在截至2023年12月31日的一年中,我們記錄了730萬美元的其他費用,淨額為出售我們的利率互換安排.
經營活動的現金流
我們經營活動的主要現金來源一直是從客户那裏收取的現金。我們預計,來自經營活動的現金流將受到銷售量和收款時間的增減以及庫存購買和發貨的影響。我們從經營活動中獲得的現金主要用於支付研發、銷售和營銷以及綜合和行政部門的人員成本和投資。
我們的經營活動在2023年提供了1,700萬美元的現金,主要是因為我們的淨虧損被某些非現金支出所抵消,如無形資產的攤銷、基於股票的補償、財產和設備的折舊和攤銷、債務發行成本的攤銷以及我們優先股和認股權證負債的公允價值變化,包括優先股的股息,部分被遞延所得税和出售我們利率互換的收益所抵消。此外,我們運營資產和負債的變化提供了運營現金,包括其他運營資產和應收賬款減少,但部分被應計費用和其他長期負債減少、庫存增加和應付賬款減少所抵消。我們IP光纖網絡部門的產品收入增加,以及由於我們的各種成本節約措施(包括員工和設施費用降低)而降低了全公司的運營費用,這些都對我們2023年的運營現金流產生了積極影響。
我們的經營活動在2022年使用了2600萬美元的現金,這主要是由於我們的淨虧損、應計費用和其他長期負債的減少以及庫存的增加。應計費用和其他長期負債減少的主要原因是與僱員有關的現金付款以及與設施、專業費用和特許權使用費有關的付款。這些數額被某些非現金支出部分抵消,例如無形資產的攤銷、AVCT投資公允價值的減少、基於股票的補償以及財產和設備的折舊和攤銷。
投資活動產生的現金流
我們的投資活動在2023年和2022年分別使用了900萬美元和1200萬美元的現金。我們2023年的投資活動用於購買財產、設備和軟件許可證。我們2022年的投資活動包括購買財產和設備所支付的1000萬美元,以及購買軟件許可證所支付的300萬美元,部分被出售業務所得的100萬美元所抵消。
融資活動產生的現金流
我們的融資活動在2023年使用了4800萬美元的現金,主要是因為我們定期債務的本金支付了9500萬美元,包括與2020年信貸安排第六修正案相關的7500萬美元預付款,還支付了與第六修正案相關的200萬美元債務發行成本,以及400萬美元用於支付預扣税金
與歸屬時限制性股票獎勵的股份淨額結算有關。此外,我們從發行優先股和私募認股權證中獲得5,300萬美元的收益。
我們的融資活動在2022年提供了100萬美元的現金,主要是由於我們於2022年8月12日以每股3.05美元的價格私募了17,071,311股普通股的淨收益,每股面值0.0001美元,但被2020年信貸安排的4,500萬美元本金支付部分抵消,其中包括與第四修正案相關的自願本金支付1,500萬美元和與第五修正案相關的自願本金支付1,000萬美元,以及支付與歸屬後限制性股票獎勵淨份額結算相關的預扣税義務3,000萬美元。債務發行費用的支付和融資租賃本金的支付合計約為200萬美元。
根據我們目前的預期,我們相信,我們目前的現金餘額、我們業務產生的現金以及2020年信貸安排下的借款,將足以滿足我們自這些財務報表發佈之日起至少12個月內營運資本和資本支出的預期現金需求。我們消耗現金的速度取決於我們未來業務的現金需求,包括我們在2023年12月31日的合同義務,主要包括如上所述的債務本金和利息義務,以及我們的經營租賃和購買義務。我們的經營租賃債務總額為$65截至2023年12月31日,支付總額為1900萬美元,2025年為1000萬美元,2026年為900萬美元,之後為2700萬美元。截至2023年12月31日,我們的購買義務總額為1.14億美元,預計2024年的付款總額為1.01億美元,此後為1300萬美元。我們預計將投入大量資本資源繼續我們的研發工作,維持我們的銷售、支持和營銷,以及其他一般公司活動。我們進一步相信,我們的財務資源,加上管理可自由支配的費用,將使我們能夠管理通脹和供應鏈中斷對我們業務運營的持續影響。展望未來,我們已制定應急計劃,以便在情況惡化時進一步降低成本。然而,很難準確預測未來的流動性需求,我們的現金和2020年信貸安排下的可用借款可能不足以滿足我們未來的需求,這將需要我們對債務進行再融資和/或獲得額外的融資。我們可能無法以優惠的條款或根本不能為我們的債務進行再融資或獲得額外的融資。
近期會計公告
2023年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASO 2023-09, 所得税(話題740): 改進所得税披露(“ASO 2023-09”),提高了利率調節信息和公司需要繳納的某些類型所得税的披露要求。ASO 2023-09將於2025年開始對我們生效,並允許提前採用。我們目前正在評估該會計準則更新對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):改進可報告分部披露(“ASU 2023-07”),改善了須報告分部的披露規定,包括加強披露重大分部開支及中期披露規定,使投資者能更好地瞭解實體的整體表現及評估潛在的未來現金流。ASU 2023-07將從2024年開始每年對我們生效,並從2025年開始臨時生效,允許及早採用。我們目前正在評估這次會計準則更新對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
2023年10月,FASB發佈了ASU 2023-06,信息披露改進:響應美國證券交易委員會的信息披露更新和簡化倡議的編纂修正案(“ASU 2023-06”),它修訂了FASB會計準則編纂中與各分主題相關的披露或列報要求。發佈本會計準則是為了響應並使公認會計準則與美國證券交易委員會2018年8月更新和簡化披露要求的最終規則保持一致。對於我們來説,每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會取消相關披露要求的生效日期,禁止及早採用。我們目前正在評估這次會計準則更新對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
2023年2月1日,FASB工作人員指出,他們認為,由經合組織設立並打算從2024年開始適用的第二支柱税將是一種替代最低税,因此不需要確認與這種平行徵税制度相關的遞延税項資產。2023年2月2日,經合組織發佈了行政指導意見,圍繞實施第二支柱全球最低税收提供了過渡和避風港規則。根據2023年7月17日發佈的另一項過渡性避風港規定,如果最終母實體的司法管轄區的公司税率至少為20%,則任何組成實體的居住地管轄區將不適用少税利潤規則增值税。這一過渡安全港將適用於從2025年12月31日或之前到2026年12月31日之前結束的財政年度。我們正在密切關注事態的發展,並評估這些新規定將對我們的税率產生的影響,包括有資格獲得這些外匯局的資格
港口規則。根據對2024年曆年的初步計算,我們預計我們將滿足大多數司法管轄區的避風港要求,任何剩餘的充值税都應該是無關緊要的。
2022年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2022-02,金融工具--信貸損失(專題326): 問題債務重組和Vintage披露(“ASU 2022-02”),其中取消了ASC 310中關於債權人問題債務重組的會計指導,應收賬款(主題310),並要求各實體披露按起始年度分列的本期核銷總額。此外,ASU 2022-02更新了與ASC 326項下的信用損失會計相關的要求,金融工具--信貸損失(主題326),併為遇到財務困難的借款人增加了關於貸款再融資和重組的債權人的加強披露。ASU 2022-02於2023年1月1日對我們生效。採用ASU 2022-02後,並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”),其修訂ASC 805,企業合併(主題805),將合同資產和合同負債添加到適用於企業合併的確認和計量原則的例外清單中,並要求收購實體根據ASC 606確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債。與客户簽訂合同的收入(主題606)(“ASC 606”)。根據現行的公認會計原則,收購方一般在收購日按公允價值確認該等項目。雖然主要涉及被收購方根據ASC 606核算的合同資產和合同負債,但ASU 2021-08也適用於ASC 606條款適用的其他合同的合同資產和合同負債,例如ASU 2017-05範圍內出售非金融資產的合同負債,其他收入--取消確認非金融資產的損益(分專題610-20)。ASU 2021-08對我們有效,2023年1月1日。我們相信,採用ASU 2021-08可能會對我們在包括重大業務收購在內的時期及之後的合併財務報表產生實質性影響。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着與利率和外幣匯率變化相關的市場風險。以下有關這些市場風險的討論包括前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果大不相同。
利率風險。為了管理與利率變化風險敞口相關的波動性,我們歷來簽訂了衍生金融工具,特別是利率掉期。我們的目標是,在認為適當的情況下,減少與利率變化相關的收益和現金流的波動。我們的政策和做法是,僅在管理風險敞口所需的範圍內使用衍生品金融工具。我們不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
2023年3月,我們通過將剩餘的總計3.4億美元的名義價值賣回給
我們的交易對手。我們從交易對手那裏收到了1920萬美元,其中包括80萬美元的利息和1840萬美元的
出售和我們確認了從累積的730萬美元的其他全面收入到其他費用的收益,淨額
我們的綜合經營報表。與我們的衍生產品相關的累積其他全面收益中的剩餘金額總計1200萬美元,並在我們的可變利率債務的剩餘期限內以直線方式攤銷為利息支出。
截至2023年12月31日,我們的未償債務總額為2.354億美元。假設我們的未償債務利率上下50個基點的變動,將使我們的利息支出大約改變100萬美元截至2023年12月31日的年度。
外幣兑換風險。作為一家在30多個國家開展業務的全球性公司,我們很大一部分收入和支出都是以美元以外的貨幣計價的。如果美元對這些其他貨幣走強,我們以美元報告的這些交易的收入將下降,我們的非美元支出將受到相反影響,導致美元支出減少。
假設美元升值10%,將對我們截至2023年12月31日的年度收入造成約1800萬美元的負面影響。由於與收入相比,我們的支出中以外幣計價的比例更高,因此截至2023年12月31日的一年,我們的淨虧損將受到約1900萬美元的積極影響。
第8項:財務報表及補充數據
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 59 |
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截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表 | 62 |
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截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | 63 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面虧損表 | 64 |
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截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 65 |
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截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表 | 66 |
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合併財務報表附註 | 68 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Ribbon Communications Inc.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Ribbon Communications,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並對公司2024年2月28日的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認--見財務報表附註2和附註17
關鍵審計事項説明
該公司確認來自兩個主要來源的收入:產品和服務。一般來説,與客户簽訂的合同包含多項履約義務,包括產品和服務。對於這些合同,如果它們被認為是不同的,公司將單獨對各個履約義務進行會計處理。當一項安排包含多於一項履約義務時,本公司將按相對獨立的銷售價格向每項履約義務分配交易價格。本公司使用商品和服務的可觀察價格,包括當它們單獨出售給類似客户時,以估計獨立的銷售價格。
管理層被要求使用判斷來制定其對獨立銷售價格的估計。審計公司對獨立銷售價格的估計需要高度的審計師判斷力和更大的努力,包括需要我們的數據分析專家協助測試獨立銷售價格分析,因為這方面的判斷是管理層所要求的。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與測試管理層對獨立銷售價格的估計有關的審計程序包括以下內容:
a.我們測試了對收入控制的有效性,包括對估計獨立銷售價格的控制。
a.我們評估了管理層與獨立銷售價格估計相關的重大會計政策是否合適。
a.在我們數據分析專家的協助下,我們評估了公司準備的估計獨立銷售價格分析,包括測試客户安排的基本細節和計算的數學準確性。
商譽-雲和邊緣及IP光網絡報告單位-請參閲財務報表附註2和附註10
關鍵審計事項説明
本公司對減值商譽的評估涉及對每個報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。本公司採用收益法和市場法相結合的方法估計報告單位公允價值。關於收益法,管理層需要對貼現率以及對未來收入和利潤率的預測作出重大估計和假設。這些假設的變化可能會對公允價值、任何商譽減值費用的金額或兩者都產生重大影響。截至2023年12月31日,商譽餘額為3.01億美元,其中2.25億美元分配給雲和邊緣報告單位,7600萬美元分配給IP光網絡報告單位(“IP光學”)。
鑑於管理層在估計雲和邊緣及知識產權光學報告單位的公允價值時作出重大判斷,執行審計程序以評估管理層與選擇貼現率和對未來收入和利潤率的預測相關的估計和假設的合理性,需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度,包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及貼現率以及對未來收入和利潤率的預測,管理層用這些程序來估計雲和邊緣報告單位和知識產權光學報告單位的公允價值,其中包括:
a.我們測試了對管理層商譽減值評估的控制的有效性,包括對雲和邊緣報告單元和IP光學報告單元的公允價值確定的控制,例如與管理層選擇貼現率以及對未來收入和利潤率的預測有關的控制。
a.我們通過將實際結果與管理層的歷史預測進行比較,評估了管理層準確預測未來收入和利潤率的能力。
a.我們評估了管理層收入和利潤率預測的合理性,方法是將預測與以下各項進行比較:
i.歷史收入和利潤率。
二、與管理層和董事會進行內部溝通。
三、預測信息包含在公司新聞稿以及公司及其某些同行公司的分析師和行業報告中。
a.在我們公允價值專家的協助下,我們通過以下方式評估了貼現率的合理性:
i.測試作為確定貼現率和計算的數學準確性的基礎的源信息。
二、制定一系列獨立估計,並將其與管理層選擇的貼現率進行比較。
/s/ 德勤律師事務所
德克薩斯州達拉斯
2024年2月28日
自2005年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
RIBBOON Communications Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
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| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 26,630 | | | $ | 67,262 | |
應收賬款淨額 | 268,421 | | | 267,244 | |
庫存 | 77,521 | | | 75,423 | |
其他流動資產 | 46,146 | | | 68,057 | |
流動資產總額 | 418,718 | | | 477,986 | |
財產和設備,淨額 | 41,820 | | | 44,832 | |
無形資產,淨額 | 238,087 | | | 294,728 | |
商譽 | 300,892 | | | 300,892 | |
| | | |
遞延所得税 | 69,761 | | | 53,649 | |
經營性租賃使用權資產 | 39,783 | | | 44,888 | |
其他資產 | 35,092 | | | 38,589 | |
| $ | 1,144,153 | | | $ | 1,255,564 | |
負債與股東權益 |
流動負債: | | | |
定期債務的當前部分 | $ | 35,102 | | | $ | 20,058 | |
| | | |
應付帳款 | 85,164 | | | 95,810 | |
應計費用及其他 | 91,687 | | | 85,270 | |
經營租賃負債 | 15,739 | | | 15,416 | |
遞延收入 | 113,381 | | | 113,939 | |
流動負債總額 | 341,073 | | | 330,493 | |
長期債務,扣除流動債務 | 197,482 | | | 306,270 | |
認股權證法律責任 | 5,295 | | | — | |
優先股負債,美元0.01每股面值;10,000,000授權股份,55,000截至2023年12月31日已發行和發行的股份(美元56,650清算優先); 無已發行並於2022年12月31日未償還 | 53,337 | | | — | |
經營租賃負債,減去流動負債 | 38,711 | | | 46,183 | |
遞延收入,扣除當期 | 19,218 | | | 19,254 | |
遞延所得税 | 5,616 | | | 3,750 | |
其他長期負債 | 30,658 | | | 31,187 | |
總負債 | 691,390 | | | 737,137 | |
承諾和或有事項(注26) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,240,000,000授權股份,$0.0001面值,172,083,667於2023年12月31日發行及發行的股份;168,324,995於2022年12月31日發行及發行的股份 | 17 | | | 17 | |
額外實收資本 | 1,958,909 | | | 1,941,569 | |
累計赤字 | (1,519,950) | | | (1,453,744) | |
累計其他綜合收益 | 13,787 | | | 30,585 | |
股東權益總額 | 452,763 | | | 518,427 | |
| $ | 1,144,153 | | | $ | 1,255,564 | |
見合併財務報表附註。
RIBBOON Communications Inc.
合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
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| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
產品 | $ | 445,150 | | | $ | 442,680 | | | $ | 453,042 | |
服務 | 381,189 | | | 377,080 | | | 391,915 | |
總收入 | 826,339 | | | 819,760 | | | 844,957 | |
收入成本: | | | | | |
產品 | 250,609 | | | 245,145 | | | 214,745 | |
服務 | 139,357 | | | 142,137 | | | 147,209 | |
已獲得技術的攤銷 | 28,290 | | | 31,542 | | | 38,343 | |
收入總成本 | 418,256 | | | 418,824 | | | 400,297 | |
毛利 | 408,083 | | | 400,936 | | | 444,660 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 190,660 | | | 203,676 | | | 194,948 | |
銷售和市場營銷 | 137,460 | | | 147,766 | | | 150,279 | |
一般和行政 | 54,962 | | | 51,053 | | | 53,661 | |
已取得無形資產的攤銷 | 28,601 | | | 29,646 | | | 28,283 | |
商譽減值 | — | | | — | | | 116,000 | |
收購、處置和整合相關 | 4,476 | | | 6,286 | | | 7,632 | |
重組及相關 | 16,209 | | | 10,833 | | | 11,653 | |
總運營費用 | 432,368 | | | 449,260 | | | 562,456 | |
運營虧損 | (24,285) | | | (48,324) | | | (117,796) | |
利息支出,淨額 | (27,320) | | | (19,780) | | | (15,831) | |
其他費用,淨額 | (3,768) | | | (44,495) | | | (74,516) | |
所得税前虧損 | (55,373) | | | (112,599) | | | (208,143) | |
所得税(撥備)優惠 | (10,833) | | | 14,516 | | | 30,958 | |
淨虧損 | $ | (66,206) | | | $ | (98,083) | | | $ | (177,185) | |
| | | | | |
每股虧損: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.39) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.20) | |
稀釋 | $ | (0.39) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.20) | |
用於計算每股虧損的股份: | | | | | |
基本信息 | 170,408 | | | 156,668 | | | 147,575 | |
稀釋 | 170,408 | | | 156,668 | | | 147,575 | |
見合併財務報表附註。
RIBBOON Communications Inc.
合併全面損失表
(單位:千)
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| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (66,206) | | | $ | (98,083) | | | $ | (177,185) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
利率互換未實現收益(損失),扣除重新分類和攤銷為收益 | (10,015) | | | 19,321 | | | 12,759 | |
收益重新分類為其他費用,出售利率互換後的淨額 | (5,099) | | | — | | | — | |
外幣折算調整 | (506) | | | (792) | | | (239) | |
僱員退休福利 | (1,178) | | | 4,478 | | | — | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (16,798) | | | 23,007 | | | 12,520 | |
綜合虧損,税後淨額 | $ | (83,004) | | | $ | (75,076) | | | $ | (164,665) | |
見合併財務報表附註。
RIBBOON Communications Inc.
股東權益合併報表
(單位:千,共享數據除外)
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| | | | | | | | | 累計 | | |
| | | | | 其他內容 | | | | 其他 | | 總計 |
| 普通股 | | 已繳費 | | 累計 | | 全面 | | 股東的 |
| 股票 | | 金額 | | 資本 | | 赤字 | | (虧損)收入 | | 股權 |
餘額,2021年1月1日 | 145,425,248 | | | $ | 15 | | | $ | 1,870,256 | | | $ | (1,178,476) | | | $ | (4,942) | | | $ | 686,853 | |
股票期權的行使 | 13,815 | | | | | 24 | | | | | | | 24 | |
限制性股票獎勵及單位的歸屬 | 3,653,552 | | | | | | | | | | | — | |
基於業績的股票單位的歸屬 | 1,557,656 | | | | | | | | | | | — | |
根據淨股份結算將限制性股票返還給公司以履行預扣税義務 | (1,754,963) | | | | | (14,464) | | | | | | | (14,464) | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 19,418 | | | | | | | 19,418 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 12,520 | | | 12,520 | |
淨虧損 | | | | | | | (177,185) | | | | | (177,185) | |
餘額,2021年12月31日 | 148,895,308 | | | 15 | | | 1,875,234 | | | (1,355,661) | | | 7,578 | | | 527,166 | |
股票期權的行使 | 708 | | | | | 1 | | | | | | | 1 | |
限制性股票獎勵及單位的歸屬 | 3,075,543 | | | | | | | | | | | — | |
基於業績的股票單位的歸屬 | 179,184 | | | | | | | | | | | — | |
根據淨股份結算將限制性股票返還給公司以履行預扣税義務 | (897,059) | | | | | (2,784) | | | | | | | (2,784) | |
以股權發行方式發行的普通股 | 17,071,311 | | | 2 | | | 52,065 | | | | | | | 52,067 | |
與股權發行相關的發行成本 | | | | | (1,654) | | | | | | | (1,654) | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 18,707 | | | | | | | 18,707 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | 23,007 | | | 23,007 | |
淨虧損 | | | | | | | (98,083) | | | | | (98,083) | |
餘額,2022年12月31日 | 168,324,995 | | | 17 | | | 1,941,569 | | | (1,453,744) | | | 30,585 | | | 518,427 | |
股票期權的行使 | 7,816 | | | | | 15 | | | | | | | 15 | |
限制性股票獎勵及單位的歸屬 | 4,840,738 | | | | | | | | | | | — | |
基於業績的股票單位的歸屬 | 381,071 | | | | | | | | | | | — | |
根據淨股份結算將限制性股票返還給公司以履行預扣税義務 | (1,470,953) | | | | | (4,481) | | | | | | | (4,481) | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 21,806 | | | | | | | 21,806 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | (16,798) | | | (16,798) | |
淨虧損 | | | | | | | (66,206) | | | | | (66,206) | |
餘額,2023年12月31日 | 172,083,667 | | | $ | 17 | | | $ | 1,958,909 | | | $ | (1,519,950) | | | $ | 13,787 | | | $ | 452,763 | |
見合併財務報表附註。
RIBBOON Communications Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (66,206) | | | $ | (98,083) | | | $ | (177,185) | |
將淨虧損與經營活動提供的現金流量(用於)進行調節的調整: | | | | | |
財產和設備的折舊和攤銷 | 14,105 | | | 15,295 | | | 16,962 | |
無形資產攤銷 | 56,891 | | | 61,188 | | | 66,626 | |
債務發行成本攤銷 | 3,241 | | | 2,308 | | | 4,763 | |
與利率互換相關的累計其他綜合收益攤銷 | (5,575) | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | 21,806 | | | 18,707 | | | 19,418 | |
商譽減值 | — | | | — | | | 116,000 | |
遞延所得税 | (9,196) | | | (18,251) | | | (45,596) | |
出售業務的收益 | — | | | (62) | | | (2,772) | |
投資公允價值減少 | — | | | 41,291 | | | 71,252 | |
掉期出售收益 | (7,301) | | | — | | | — | |
認股權證負債的公允價值變動 | (201) | | | — | | | — | |
優先股負債公允價值變化 | 1,548 | | | — | | | — | |
優先股負債應計股息 | 3,935 | | | — | | | — | |
外匯匯兑損失 | (44) | | | 1,576 | | | 5,002 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | 5,726 | | | 14,285 | | | (47,279) | |
庫存 | (10,701) | | | (32,099) | | | (9,029) | |
其他營運資產 | 34,834 | | | 2,109 | | | 9,958 | |
應付帳款 | (10,498) | | | (448) | | | 34,482 | |
應計費用和其他長期負債 | (14,684) | | | (37,635) | | | (50,324) | |
遞延收入 | (593) | | | 3,455 | | | 6,904 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 17,087 | | | (26,364) | | | 19,182 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購買財產和設備 | (9,381) | | | (10,254) | | | (17,132) | |
購買軟件許可證 | (100) | | | (3,300) | | | — | |
出售業務收益 | — | | | 1,418 | | | 2,944 | |
用於投資活動的現金淨額 | (9,481) | | | (12,136) | | | (14,188) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
循環信貸額度下的借款 | 97,000 | | | 73,625 | | | — | |
循環信貸額度的本金支付 | (97,000) | | | (73,625) | | | — | |
發行長期債務的收益 | — | | | — | | | 74,625 | |
定期債務的本金支付 | (95,058) | | | (45,058) | | | (92,176) | |
融資租賃本金付款 | — | | | (595) | | | (903) | |
支付債務發行成本 | (1,685) | | | (1,046) | | | (789) | |
股權發行收益 | — | | | 52,067 | | | — | |
支付股權發行發行成本 | — | | | (1,654) | | | — | |
發行優先股和認購證負債的收益 | 53,350 | | | — | | | — | |
行使股票期權的收益 | 15 | | | 1 | | | 24 | |
支付與限制性股票獎勵的淨股份結算相關的預扣税義務 | (4,481) | | | (2,784) | | | (14,464) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (47,859) | | | 931 | | | (33,683) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (379) | | | (1,654) | | | (523) | |
現金和現金等價物淨減少 | (40,632) | | | (39,223) | | | (29,212) | |
現金和現金等價物,年初 | 67,262 | | | 106,485 | | | 135,697 | |
現金和現金等價物,年終 | $ | 26,630 | | | $ | 67,262 | | | $ | 106,485 | |
RIBBOON Communications Inc.
合併現金流量表(續)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
補充披露現金流量信息: | | | | | |
支付的利息 | $ | 25,573 | | | $ | 19,336 | | | $ | 14,867 | |
支付的所得税 | $ | 18,876 | | | $ | 16,988 | | | $ | 14,447 | |
收到的所得税退款 | $ | 1,611 | | | $ | 1,251 | | | $ | 1,488 | |
補充披露非現金投資活動: | | | | | |
已發生但尚未支付的資本支出 | $ | 2,578 | | | $ | 2,559 | | | $ | 2,269 | |
庫存轉移至財產和設備 | $ | 1,693 | | | $ | 2,896 | | | $ | 676 | |
通過投資處置獲得的軟件許可 | $ | — | | | $ | 1,886 | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
補充披露非現金融資活動: | | | | | |
*限制性股票獎勵、限制性股票單位和績效股票單位在授予日期的公允價值總額 | $ | 15,571 | | | $ | 9,858 | | | $ | 40,751 | |
| | | | | |
見合併財務報表附註。
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註
(1) 業務性質
Ribbon Communications Inc.(“Ribbon”或“公司”)是向服務提供商和企業提供通信技術的全球領先供應商。該公司提供廣泛的軟件和高性能硬件產品、網絡解決方案和服務,能夠為住宅用户、中小型企業和大型企業以及金融、教育、政府、公用事業和交通等垂直行業提供安全的數據和語音通信以及高帶寬網絡和連接。Ribbon的使命是創建一家公認的全球技術領導者,提供以云為中心的解決方案,以無與倫比的規模、性能和靈活性實現安全的信息交換。該公司總部設在得克薩斯州普萊諾,在全球各地設有研發、銷售和支持機構三十世界各地的國家
(2) 重要會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)以美元編制。
定向增發發售
在三月28,2023年,本公司發行55,000新指定的A系列優先股(“優先股”)以私募方式向投資者出售,價格為$970每股,以及4.9萬購買本公司普通股股份的認股權證(“認股權證”),面值$0.0001每股(“私募”),行使價為$3.77每股。是次私募所得款項約為$53.41000萬美元,其中包括大約$10萬來自現有關聯方股東(見附註16)。
股權發行
於二零二二年八月十二日,本公司與若干投資者訂立證券購買協議,由本公司以私募方式出售(“股權發售”)17,071,311本公司普通股的股份(“股份”),面值$0.0001每股,價格為$3.05每股。股票發售的總收益總額約為$52.11000萬美元,包括$10.0萬在扣除本公司支付的發售費用約$之前,從現有關聯方股東那裏獲得1.71000萬美元。
股票發行中最初發行的股票不受經修訂的1933年證券法(“證券法”)的登記要求的約束。本公司其後以S-3表格向美國證券交易委員會提交股份登記説明書(“註冊書”),該註冊書於2022年9月23日被美國證券交易委員會宣佈生效。
運營細分市場
本公司首席經營決策者(下稱“CODM”)為總裁兼首席執行官。CODM根據以下業績對公司的業績進行評估二Ribbon內部的獨立組織:雲和邊緣部分(“雲和邊緣”)和IP光網絡部分(“IP光網絡”)。
重大會計政策
合併原則
隨附的合併財務報表包括Ribbon及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
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合併財務報表附註(續)
預算和判決的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。編制這些合併財務報表所依賴的重要估計和判斷包括企業合併的會計、多要素安排的收入確認、庫存估值、用於確定基於股票的薪酬以及優先股和認股權證的公允價值的假設、無形資產和商譽估值,包括減值。債權證及認股權證、保修應計費用、法定或有事項及Ribbon遞延税項淨資產的可回收性及相關估值免税額。Ribbon定期評估這些估計數,並記錄在瞭解這些估計數期間估計數的變化。Ribbon的估計是基於歷史經驗和它認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計不同。
重新分類
對以前發佈的財務報表進行了某些不影響以前報告的淨收益(虧損)的重新分類,以符合本年度的列報方式。
企業合併
本公司確認於收購日期取得的可識別資產及承擔的負債的公允價值。於收購日期之商譽乃按收購日期之淨額轉移之額外代價計算,收購資產之公允價值及承擔之負債,代表於業務合併中收購之其他資產所產生之預期未來經濟利益,該等資產並未單獨確認及單獨確認。雖然該公司使用其最佳估計和假設作為收購價格分配過程的一部分,以準確評估收購日收購的資產和承擔的負債,但其估計本身具有不確定性,需要進行改進。因此,在測算期內,最高可能達到一年自收購日期起,本公司記錄對收購資產和承擔的負債的調整,並對商譽進行相應的抵銷,但以確定對初步購買價格分配的調整為限。於計量期結束或收購資產及承擔負債的價值最終釐定後(以先發生者為準),其後的任何調整均記入綜合經營報表。
收入確認
該公司的收入主要來自兩個來源:產品和服務。產品收入包括公司的硬件和軟件,這些硬件和軟件共同發揮作用,提供產品的基本功能。軟件和硬件也是單獨銷售的。服務包括客户支持(軟件更新、升級和技術支持)、諮詢、設計服務、安裝服務和培訓。一般來説,與客户簽訂的合同包含多項履約義務,包括產品和服務。對於這些合同,如果它們被認為是不同的,公司將單獨對各個履約義務進行會計處理。
當一項安排包含多於一項履約義務時,本公司將按相對獨立的銷售價格向每項履約義務分配交易價格。本公司使用商品和服務的可觀察價格,包括當它們單獨出售給類似客户時,以估計獨立的銷售價格。
本公司的軟件許可證通常提供使用本公司軟件的永久權利。該公司還銷售到期的基於期限的軟件許可證和基於軟件即服務(SaaS)的軟件,這些軟件稱為訂閲安排。公司不定製其軟件,也不需要安裝服務,因為客户有權使用內部資源或第三方服務公司。軟件和硬件在提供相關服務之前交付,並且在沒有專業服務或客户支持的情況下正常運行。該公司的結論是,其軟件許可證是功能性知識產權,是獨特的,因為用户可以自己從軟件中受益。產品收入通常在控制權轉移或軟件可供下載時確認,因為這是軟件用户可以直接使用功能性知識產權並從功能性知識產權獲得基本上所有剩餘利益的點。公司在訂閲期開始時開始確認與續訂訂閲軟件許可證相關的軟件收入。
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合併財務報表附註(續)
該公司為其產品提供保修服務。該公司的某些保修被認為是保證型的,以確保產品按預期發揮作用。擔保型保證並不代表單獨的履約義務。該公司還銷售單獨定價的維護服務合同,這些合同符合服務類型的保證並代表單獨的履約義務。本公司不允許,也沒有接受產品退貨的歷史。
服務收入包括客户支持和其他專業服務的收入。客户支持包括隨時可用的軟件更新、電話支持、基於Web的集成支持以及錯誤修復或補丁。該公司按價目表或產品淨價的百分比銷售其客户支持合同。客户支持收入在客户支持協議期限內按比例確認,這通常是一年.
公司的專業服務包括諮詢、技術支持、駐地工程師服務、設計服務和安裝服務。由於控制權隨着時間的推移而轉移,因此收入是根據完成履約義務的進展情況確認的。衡量完成進度的方法需要判斷,並基於要提供的產品或服務的性質。該公司通常使用輸入法來衡量其合同的進展情況,因為它認為這種方法最好地描述了向客户轉移資產的情況,這種轉移是在公司產生合同成本時發生的。然而,在某些情況下,公司使用產出方法,因為它最好地描述了向客户轉移資產的情況。在進度成本比計量下,完成進度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。當進度的度量是基於消耗的勞動力時,完成進度的度量是迄今為止所花費的勞動時間與完成履行義務所需的總估計勞動時間的比率。收入在發生成本或勞務支出時按比例記錄。履行這些義務的成本包括內部勞動力和分包商成本。
客户培訓包括公司提供的課程。相關收入通常在提供培訓服務時確認。
優先股及認股權證
本公司根據ASC主題480對優先股和認股權證的具體條款進行評估,將優先股和權證作為責任分類工具進行會計處理。區分負債與股權。由於本公司認為公允價值最能反映預期未來經濟價值,因此優先股選擇了公允價值選項。這些負債在每個報告日採用與發行時相同的估值方法重新計量為公允價值。優先股被視為債務,以計算我們2020年信貸安排要求的綜合淨槓桿率契約。
優先股的價值利用Black-Derman-Toy(BDT)隨機收益率格模型來計算,以捕捉最優的還款時機、增加股息率等特徵,權證的價值則使用Black-Scholes定價模型來計算。
優先股和認股權證的公允價值變動在公司的綜合經營報表中報告為其他費用淨額。
金融工具
由於該等金融工具的即期或短期性質,本公司綜合資產負債表中循環信貸安排項下的現金等價物、應收賬款、應付賬款及借款的賬面值接近公允價值。截至2023年12月31日和2022年12月31日的Ribbon定期債務餘額$235.4萬及$330.4這兩家公司的公允價值分別約為 $235.1萬和$323.0萬,分別為。截至2023年12月31日,我們的優先股和認股權證負債的綜合公允價值為$58.6萬,包括優先股的累計股息$3.9萬.
剩餘期限的金融工具或在資產負債表日起一年內到期的金融工具被歸類為流動工具。到期或自資產負債表日起一年以上應付的金融工具被歸類為非流動金融工具。
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合併財務報表附註(續)
公允價值期權--投資AVCT
本公司於2020年12月1日向美國虛擬雲技術公司(“AVCT”)出售Kandy通信業務(“AVCT”)時,收到作為出售代價的債權證(“債券”)及認股權證(“AVCT認股權證”)。於2021年9月8日(“債券轉換日期”),該等債券被轉換為13,700,421AVCT普通股(“債券股”)。關於將債券轉換為債券股份,本公司選擇使用公允價值期權來核算其在AVCT的股權投資,這是會計準則編纂(“ASC”)825所允許的。金融工具(“ASC 825”),然後引用ASC 820,公允價值計量(“ASC 820”)為評估該等投資提供公允價值框架。根據美國會計準則第820條,公司對AVCT的投資按公允價值入賬,公允價值變動在綜合經營報表中作為其他(費用)收入淨額的組成部分入賬。看見注4關於債券、AVCT認股權證和債券股份的估值的討論。
於二零二二年八月二十九日,本公司與AVCT訂立和解協議,該協議規定(其中包括)取消本公司對債權證及AVCT認股權證的投資,總公平值為$2.61000萬美元。關於與AVCT達成的和解協議的説明,見附註4。
金融資產的轉移
該公司的IP光纖網絡部門與多家金融機構簽訂了客户應收賬款保理協議。根據這些協議的條款,只要金融機構事先批准應收賬款,本公司可以無追索權的基礎向金融機構轉讓應收賬款。該公司維持主要保險供應商的信用保險單,或為其保理的大部分貿易應收賬款從客户那裏獲得信用證。本公司將其金融資產的保理計入出售資產,並在發生時將保理費用作為利息支出的組成部分記錄在綜合經營報表中,銷售應收賬款的收益在綜合現金流量表中計入經營活動的現金。
2023年、2023年和2022年12月31日終了年度的應收賬款及相關費用保理如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
已售出應收賬款 | $ | 106,705 | | | $ | 74,523 | |
減少保理費用 | (2,736) | | | (1,085) | |
現金淨收益 | $ | 103,969 | | | $ | 73,438 | |
外幣折算
對於本位幣為本幣的境外子公司,資產負債在資產負債表日按當前匯率折算為美元。收入和支出按每個期間的平均匯率換算。這些子公司的換算調整計入累計其他全面收益。
對於功能貨幣為美元的外國子公司,貨幣資產和負債在資產負債表日按當前匯率換算為美元。非貨幣性資產和負債按歷史匯率重新計量為美元。收入和支出項目按每個期間的平均匯率換算。這些子公司的折算調整包括在其他費用淨額中。
以子公司功能貨幣以外貨幣計價的交易產生的已實現和未實現外幣匯兑損益反映在收益中。
該公司將其外幣收益(損失)記為其他費用的一個組成部分,淨額。公司確認淨外幣虧損不到#美元。0.11000萬,$1.6百萬美元和美元5.0截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
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合併財務報表附註(續)
庫存
庫存是按照先進先出的慣例,以成本和市場價值中較低的一種來記錄的。本公司根據客户需求、技術發展或其他經濟因素的變化,降低那些可能過剩、過時或移動緩慢的項目的庫存賬面價值。
Ribbon在向客户發貨時記錄評估設備(客户現場用於測試和評估的設備),因為庫存價值很可能無法實現。
遞延產品成本是指在滿足Ribbon的收入確認標準之前向客户發運產品的遞延收入成本。本公司將自資產負債表日起一年內預計不會消耗的庫存歸類為非流動庫存,並將此類庫存計入其他資產的組成部分。
財產和設備
財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。維護和維修的支出在發生時計入費用。折舊是在相關資產的估計使用年限內使用直線方法計算的,其範圍為二至五年。租賃改進按租賃期較短者攤銷,或五年。當一項資產被出售或報廢時,其成本及相關累計折舊或攤銷將被剔除,由此產生的損益(如有)將在綜合經營報表中確認為經營損失。本公司以與下文討論的無形資產相同的方式審查財產和設備的減值。
與內部使用軟件相關的軟件開發費用在開發的三個階段發生:初步項目階段、應用程序開發階段和實施後階段。在項目初步階段和實施後階段發生的費用在發生時計入費用。在應用程序開發階段發生的某些合格成本被資本化為財產和設備。內部使用軟件在其預計使用年限內按直線攤銷三年,當軟件準備好用於其預期用途時開始。
無形資產與商譽
該公司的無形資產包括正在進行的研究和開發、開發的技術、客户關係、商品名稱和內部使用的軟件。當事件或環境變化顯示無形資產的賬面價值可能無法根據估計的未貼現現金流量收回時,無形資產將被審查減值。具有估計年限及其他長期資產的無形資產的可回收能力,是通過將一項資產或資產組的賬面價值與該資產或資產組預期產生的未來未貼現現金流量淨值進行比較來衡量的。如該等比較顯示某項資產不可收回,本公司將就該資產或資產組別的賬面價值超出相關估計公允價值的金額確認減值虧損。估計公允價值以貼現未來營運現金流量或評估價值為基礎,視乎資產性質而定。該公司在其各自的使用年限內攤銷其無形資產,但正在進行的研究和開發除外,它有一個無限期的壽命,直到產品普遍上市,到那時該資產通常被重新歸類為已開發的技術,本公司開始攤銷這項資產。有關公司無形資產的更多信息,請參見附註10。
當一項收購的代價超過所收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值時,將計入商譽。商譽不攤銷,而是通過比較公司報告單位的公允價值與其賬面價值,至少每年進行減值測試,或在存在潛在減值指標的情況下更頻繁地進行減值測試。
公司的年度商譽減值測試自10月1日起完成。為了測試商譽的減值,所有商譽都被分配到一個報告單位,這個單位可以是一個運營部門,也可以是一個運營部門的一部分。公司的報告單位是其二運營細分市場、雲和邊緣網絡以及IP光纖網絡。本公司同時採用收入和市場法對每個報告單位進行公允價值分析,其中包括使用選定倍數的貼現現金流分析和指導上市公司分析。本公司根據進行估值時數據的相關性和可用性對每種估值方法進行評估,並對方法進行適當加權。任何減值費用在公司的綜合經營報表中單獨列報。
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合併財務報表附註(續)
基於股票的薪酬
本公司基於股票的補償成本在授予日根據獎勵的公允價值計量,並確認為必要服務期內的費用,這通常代表歸屬期間,幷包括對將被沒收的獎勵的估計。
該公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型來估計授予日股票期權的公允價值。股票期權獎勵的公允價值受公司股價以及估值假設的影響,這些假設包括Ribbon股價的波動性、期權的預期期限、無風險利率和預期股息。
公司可能會向某些高管和某些其他員工授予包括市場狀況在內的基於業績的股票單位(“PSU”)。該公司使用蒙特卡洛模擬方法,根據無風險回報率、每個實體的波動性和每個實體之間的配對協方差來模擬未來的股價變動。這些結果然後被用來計算PSU的授予日期公允價值。無論最終賺取多少股份,本公司均須按市況於其各自的最終歸屬日期記錄PSU的開支。一旦某一會計年度業績期間的授予日期標準得到滿足,公司將根據其對實現各自業績條件的可能性和這種業績的水平(如果有的話)的評估,記錄基於股票的薪酬支出。薪酬委員會在公司每個會計年度業績期間的財務結果最終確定後,確定賺取的股份數量。一旦薪酬委員會釐定歸屬時將收取的股份數目,該股份數目即成為固定數目,而未攤銷開支將於服務期餘下時間入賬,屆時任何業績銷售單位所賺取的股份將歸屬,直至各主管人員繼續受僱於本公司直至該日期為止。
風險集中
可能使Ribbon面臨集中信用風險的金融工具是現金和應收賬款。本公司的現金等價物於2023年12月31日由一家金融機構管理。從歷史上看,本公司並未因這種銀行存款集中而出現重大虧損。
Ribbon產品中使用的來自第三方的某些組件和軟件許可證是從單一供應來源採購的。如果供應商(包括分包商)未能按期交付,可能會延遲或中斷Ribbon的產品交付,從而對Ribbon的收入和經營業績產生重大不利影響。
廣告費
廣告成本在發生時計入費用,並作為銷售和營銷費用的組成部分計入本公司的綜合經營報表。廣告費用是$1.2萬, $1.51000萬美元和300萬美元1.6分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
或有損失和準備金
Ribbon受制於正常業務過程中產生的持續業務風險,包括法律索賠,這些風險影響資產賬面價值的估計過程、負債的記錄以及各種或有損失的可能性。估計損失或有事項是在可能發生負債或資產減值並且損失金額能夠合理估計的情況下應計的。Ribbon定期評估當前可用的信息,以確定是否應調整此類金額,並記錄在已知期間估計的變化。
壞賬準備是根據公司對特定客户賬户可收回性的評估來估算的。
Ribbon根據既定的版税費率和使用情況從供應商那裏獲得許可的技術的版税。Ribbon定期被第三方聯繫,這些第三方聲稱Ribbon的產品侵犯了第三方的某些知識產權。Ribbon對這些索賠進行評估,並在債務很可能已經發生且金額可以合理估計的情況下應計金額。
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合併財務報表附註(續)
保修
該公司在銷售時記錄了履行其標準有限硬件和軟件保修義務的估計成本的保修責任。具體的保修條款和條件因公司開展業務的國家/地區而異,但通常包括在以下範圍內的材料成本、技術支持、人工和相關管理費用一至三年. 截至2023年12月31日,公司的產品保修責任為$12.2其中百萬美元$5.4萬是當期的,並計入應計費用和其他$6.8萬是長期的,並計入公司綜合資產負債表中的其他長期負債。截至2022年12月31日,公司的產品保修責任為$11.91000萬美元,其中5.31000萬美元是當期的,包括在應計費用和其他費用中,以及#美元6.61000萬美元為長期負債,計入公司綜合資產負債表中的其他長期負債。
研究與發展補助金
本公司將從以色列經濟部創新當局辦公室(“IIA”)收到的贈款記錄為研發費用的減少。應支付給內部審計機構的特許權使用費根據相關產品的銷售予以確認,並計入收入產品成本(見附註26)。
租賃會計
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)842對其租賃進行會計處理。租契(“ASC 842”)(見附註21)。該公司擁有公司辦公室和研發設施的運營租約。經營租賃在公司於2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表中單獨報告。截至2023年12月31日或2022年12月31日,該公司沒有融資租賃。
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。如果一份合同為公司提供了控制已確認資產使用的權利,則該合同被確定為包含租賃部分。租賃協議可以包括租賃和非租賃部分。在該等情況下,對於所有類別的標的資產,本公司不會將租賃和非租賃組成部分分開,而是在租賃指導下對整個安排進行核算。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表,該等租約的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。
最低固定租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。融資租賃的費用將包括利息和攤銷費用部分,利息部分根據實際利息法計算,攤銷部分根據租賃期內使用權資產的直線攤銷計算。租賃合同可能包含可變的租賃費用,如公共區域維護、水電費和退税,這些費用隨合同期限的不同而不同。變動租賃成本不包括在最低固定租賃付款中,因此不計入使用權資產和租賃負債的計量。本公司承擔所有已發生的可變租賃費用。
所得税會計
遞延税項資產和負債就已在合併財務報表中反映的事件的預期未來後果確認。遞延税項資產及負債乃根據資產及負債與營業虧損結轉的財務報告及課税基準之間的差額釐定,並採用預期差額將撥回的年度的有效税率。本公司記錄估值津貼,以將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。
該公司已為其非美國子公司截至2023年12月31日的未分配收益計提所得税,不包括愛爾蘭和以色列,這些收益可無限期再投資。因此,本公司必須確認並記錄2023年與外國子公司相關的整個外部基礎差額,其中最大的差額是未分配收益。
本公司經審核後決定是否更有可能維持税務狀況。如果不是更有可能持倉,則不會確認可歸因於該持倉的任何數額的利益。
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合併財務報表附註(續)
符合最有可能確認門檻的任何税種的待確認税收優惠被計算為大於50在解決意外情況後實現的可能性。作為所得税撥備的一部分,該公司將與不確定的税收狀況相關的利息和罰款計入。
固定福利計劃
該公司已經為其在不同國際地點的一些員工制定了福利計劃。本公司於綜合資產負債表確認退休福利資產或負債,以反映退休金及其他退休福利計劃的資金狀況。退休福利資產及負債按公允價值(於年終計量)調整福利負債與計劃資產之間的差額,抵銷直接計入扣除税項後的其他全面收益(虧損)至股東權益。股東權益中記錄的金額為税後未攤銷精算收益或虧損、未攤銷過渡債務和未攤銷先前服務成本。
近期會計公告
2023年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASO 2023-09, 所得税(話題740): 改進所得税披露(“ASU 2023-09”),增加了關於費率調節信息的披露要求和公司必須支付的某些類型的所得税。ASU 2023-09將從2025年開始對公司生效,並允許儘早採用。該公司目前正在評估此次會計準則更新對其綜合財務報表和相關披露的影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):改進可報告分部披露(“ASU 2023-07”),改善了須報告分部的披露規定,包括加強披露重大分部開支及中期披露規定,使投資者能更好地瞭解實體的整體表現及評估潛在的未來現金流。ASU 2023-07將從2024年開始每年對公司生效,並從2025年開始臨時生效,允許及早採用。該公司目前正在評估此次會計準則更新對其綜合財務報表和相關披露的影響。
2023年10月,FASB發佈了ASU 2023-06,信息披露改進:響應美國證券交易委員會的信息披露更新和簡化倡議的編纂修正案(“ASU 2023-06”),它修訂了FASB會計準則編纂中與各分主題相關的披露或列報要求。發佈本會計準則是為了響應並使公認會計準則與美國證券交易委員會2018年8月更新和簡化披露要求的最終規則保持一致。本公司每項修訂的生效日期將為美國證券交易委員會取消該相關披露要求的生效日期,並禁止及早採用。該公司目前正在評估此次會計準則更新對其綜合財務報表和相關披露的影響。
2023年2月1日,FASB工作人員指出,他們認為,由經合組織設立並打算從2024年開始適用的第二支柱税將是一種替代最低税,因此不需要確認與這種平行徵税制度相關的遞延税項資產。2023年2月2日,經合組織發佈了行政指導意見,圍繞實施第二支柱全球最低税收提供了過渡和避風港規則。根據2023年7月17日發佈的另一項過渡性避風港規定,如果最終母實體的司法管轄區的公司税率至少為20%,則任何組成實體的居住地管轄區將不適用少税利潤規則增值税。這一過渡安全港將適用於從2025年12月31日或之前到2026年12月31日之前結束的財政年度。我們正在密切關注事態的發展,並評估這些新規則將對我們的税率產生的影響,包括是否有資格符合這些安全港規則。根據對2024年曆年的初步計算,我們預計我們將滿足大多數司法管轄區的避風港要求,任何剩餘的充值税都應該是無關緊要的。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,金融工具--信貸損失(專題326): 問題債務重組和Vintage披露(“ASU 2022-02”),其中取消了ASC 310中關於債權人問題債務重組的會計指導,應收賬款(主題310),並要求各實體披露按起始年度分列的本期核銷總額。此外,ASU 2022-02更新了與ASC 326項下的信用損失會計相關的要求,金融工具--信貸損失(主題326),併為遇到財務困難的借款人增加了關於貸款再融資和重組的債權人的加強披露。ASU 2022-02對
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合併財務報表附註(續)
公司於2023年1月1日。ASU 2022-02的採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”),其修訂ASC 805,企業合併(主題805),將合同資產和合同負債添加到適用於企業合併的確認和計量原則的例外清單中,並要求收購實體根據ASC 606確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債。與客户簽訂合同的收入(主題606)(“ASC 606”)。根據現行的公認會計原則,收購方一般在收購日按公允價值確認該等項目。雖然主要涉及被收購方根據ASC 606核算的合同資產和合同負債,但ASU 2021-08也適用於ASC 606條款適用的其他合同的合同資產和合同負債,例如ASU 2017-05範圍內出售非金融資產的合同負債,其他收入--取消確認非金融資產的損益(分專題610-20)。ASU 2021-08對公司2023年1月1日生效。該公司認為,採用ASU 2021-08可能會對其在重大業務收購期間及之後的綜合財務報表產生重大影響。
(3) 業務收購
於2020年3月3日,Ribbon根據截至2019年11月14日的協議和合並計劃條款(“ECI收購”)完成了與ECI Telecom Group Ltd.(“ECI”)的合併交易。在收購ECI之前,ECI是一傢俬人持股的全球提供商,為服務提供商、企業和數據中心運營商提供端到端分組光纖傳輸和軟件定義網絡(SDN)和網絡功能虛擬化解決方案。
對ECI的收購作為一項業務合併入賬,ECI的財務結果包括在公司的綜合財務報表中。與本公司與出口信用保險公司整合相關的成本計入下表收購、處置及整合相關費用。
與收購、處置和整合相關的費用
與收購相關的支出包括本公司原本不會產生的與收購相關的支出,包括專業和服務費,如法律、審計、諮詢、支付代理和其他費用,以及與向被收購企業的某些前高管支付與其僱傭協議有關的現金支出。與出售有關的開支是與出售附屬公司或部分業務有關的專業及服務費用。與整合相關的費用是指與合併本公司及其收購的業務有關的增量成本,例如與合併以前分開的公司的系統和流程相關的第三方諮詢和其他第三方服務。
截至2022年12月31日止年度的出售相關開支主要涉及出售一我們在國外的子公司。截至2021年12月31日止年度的出售相關開支與康迪出售有關(定義如下)。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的整合相關開支與收購ECI有關。
在2023年、2022年和2021年12月31日終了年度發生的與購置、處置和整合有關的費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
專業和服務費(與收購有關) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 165 | |
專業和服務費(與處置有關) | — | | | 414 | | | 329 | |
與整合相關的費用 | 4,476 | | | 5,872 | | | 7,138 | |
| $ | 4,476 | | | $ | 6,286 | | | $ | 7,632 | |
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合併財務報表附註(續)
(4) 出售康迪通信業務
本公司於2020年12月1日(“Kandy銷售日期”)完成出售Kandy。作為對價,AVCT向Ribbon支付了$45.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,以債券和AVCT認股權證的形式(統稱為“AVCT單位”)。該公司收到了43,778AVCT單位作為出售對價。
債券的利息為10年利率,這是添加到債券的本金金額。如果AVCT的股價等於或高於$,這些債券必須進行強制轉換。6.00每股40交易日在任何 60連續交易日期間,以某些其他條件的滿足為條件。截至2021年2月19日,該公司股價已超過1美元。6.00為40天數內60因此,於2021年9月8日(“債券轉換日期”),在AVCT完成慣常的監管申報後,該等債券轉換為13,700,421AVCT普通股(“債券股”)。
AVCT認股權證獨立於債券,本公司有權購買4,377,800AVCT普通股,行使價為$0.01每股。
本公司使用基於點陣的估值方法計算債券在每個計量日期的公允價值,該方法利用二叉樹模擬AVCT普通股價格可能主導債券壽命的不同路徑,使用關於股價波動性和無風險利率的假設。本公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型估計AVCT認股權證在每個計量日期的公允價值。AVCT認股權證的公允價值受AVCT的股價以及估值假設的影響,這些假設包括AVCT的股價波動、期權的預期期限、無風險利率和預期股息。萊特斯和布萊克-斯科爾斯估值模型都基於現有的市場數據,考慮了每種工具的所有權利和義務,並排除了在確定一大批金融工具的公允價值時使用“阻塞”折扣或溢價。
該公司記錄了#美元的虧損。74.8於截至2021年12月31日止年度,因AVCT投資之公允價值變動而產生之百萬元。這一虧損作為其他費用淨額的一個組成部分計入了公司的綜合經營報表。該公司記錄了$3.5截至2021年12月31日止年度的利息收入為百萬元,於債券轉換日期前計入債券本金,並計入綜合經營報表的利息開支淨額。
於二零二二年八月二十九日,本公司與AVCT訂立和解協議,該協議規定(其中包括)取消本公司對債權證及AVCT認股權證的投資,總公平值為$2.61000萬美元。根據和解協議,本公司與AVCT亦訂立減速協議,據此,經先前修訂的雙方之間的經銷商協議終止,本公司獲授予非獨家永久許可,以使用及修改AVCT擁有的若干知識產權,包括與Ribbon的SBCS及應用服務器整合的WebRTC網關技術。 作為對價,公司向AVCT支付了#美元2.5300萬現金,債券股份被贖回和註銷,AVCT認股權證被終止和註銷。 AVCT授予的永久許可證被歸類為無形資產,在公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表中淨額為$2.41000萬美元和300萬美元3.9分別為2.5億美元和2.5億美元。
該公司擁有不是根據2022年8月29日簽訂的和解協議,截至2023年12月31日或2022年12月31日對AVCT的投資。該公司記錄了#美元的損失。41.3在截至2022年12月31日的年度內,代表AVCT投資的公允價值變化。
Kandy通信業務的業績不包括在Kandy銷售日期之後所有時期的公司綜合業績中。
(5) 每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以該期間的加權平均流通股數量。就本公司報告淨收入的期間而言,每股攤薄淨收入是根據年度內已發行的普通股和稀釋性普通股等值股票的加權平均數確定的。
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合併財務報表附註(續)
期間,除非效果是反稀釋的。
用於計算每股虧損的股份如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
加權平均流通股-基本 | 170,408 | | | 156,668 | | | 147,575 | |
潛在稀釋性普通股 | — | | | — | | | — | |
加權平均流通股-稀釋 | 170,408 | | | 156,668 | | | 147,575 | |
購買公司普通股和未授予的限制性和基於業績的股票單位的選擇權13.5百萬股, 14.5百萬股,以及10.6在計算截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度稀釋每股虧損時,100萬股股票被排除在外,因為它們的影響將是反稀釋的。
截至2023年12月31日,認股權證的潛在稀釋股份總數為4.92000萬股。然而,由於公司普通股的平均股價低於行權價格美元,這些認股權證對截至2023年12月31日的年度的加權平均流通股沒有影響。3.77每股,它們的效果將是反稀釋的。
優先股應付股息不是對用於計算每股攤薄收益(虧損)的淨收益(虧損)的調整,因為這些股息包括在反映在其他費用淨額中的優先股的公允價值調整中。
(6) 公允價值層次結構
公允價值層次結構
公允價值是在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移債務所收到的價格。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。三級公允價值等級是基於圍繞用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據的水平。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值層次如下:
1級。第1級適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。本公司於2023年12月31日或2022年12月31日沒有按第1級投入進行公平估值的資產或負債。
第二級。第二級適用於在市場上有直接或間接可觀察到的投入的資產或負債,如活躍市場中類似資產或負債的報價,或成交量不足或交易不頻繁(較不活躍市場)的市場中相同資產或負債的報價。2023年12月31日,該公司使用第2級投入確定了其固定收益計劃資產的公允價值。2022年12月31日,本公司使用第2級投入確定了其利率互換和固定收益計劃資產的公允價值。
第三級。第三級適用於對估值方法有不可觀察到的投入,且對計量資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。於2023年12月31日,本公司優先股及認股權證的公允價值乃根據第3級投入釐定。本公司於2023年12月31日或2022年12月31日沒有按第3級投入對資產或負債進行公允估值。
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合併財務報表附註(續)
(7) 應收賬款淨額
應收賬款(淨額)包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
應收賬款 | $ | 269,933 | | | $ | 268,671 | |
壞賬準備 | (1,512) | | | (1,427) | |
應收賬款淨額 | $ | 268,421 | | | $ | 267,244 | |
公司對可疑賬户活動的撥備如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 餘額為 起頭 年份的 | | 收費 到開支 | | 向其他賬户收取(抵免) | | 核銷 | | 餘額為 末尾 年 |
2023 | $ | 1,427 | | | $ | 428 | | | $ | 143 | | | $ | (486) | | | $ | 1,512 | |
2022 | $ | 1,270 | | | $ | 100 | | | $ | 159 | | | $ | (102) | | | $ | 1,427 | |
2021 | $ | 776 | | | $ | 553 | | | $ | 85 | | | $ | (144) | | | $ | 1,270 | |
(8) 盤存
庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
現有成品和成品庫存 | $ | 93,077 | | | $ | 85,888 | |
銷貨遞延成本 | 3,269 | | | 1,449 | |
| 96,346 | | | 87,337 | |
減非流動部分(包括在其他資產中) | (18,825) | | | (11,914) | |
當前部分 | $ | 77,521 | | | $ | 75,423 | |
(9) 財產和設備
財產和設備由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日, |
| 使用壽命 | | 2023 | | 2022 |
裝備 | 2-5年份 | | $ | 77,205 | | | $ | 76,674 | |
軟件 | 2-5年份 | | 34,802 | | | 33,639 | |
傢俱和固定裝置 | 3-5年份 | | 3,301 | | | 3,168 | |
租賃權改進 | 較短的預計租賃期限或使用年限 | | 36,383 | | | 35,448 | |
| | | 151,691 | | | 148,929 | |
減去累計折舊和攤銷 | | | (109,871) | | | (104,097) | |
財產和設備,淨額 | | | $ | 41,820 | | | $ | 44,832 | |
該公司記錄了與財產和設備有關的折舊和攤銷費用#美元。14.1截至2023年12月31日止年度,15.3截至2022年12月31日止年度,17.0截至2021年12月31日止年度為百萬。 在這些年度,公司處置了在處置時已全額折舊的某些財產和設備,導致成本和累計折舊均減少。
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合併財務報表附註(續)
公司按地理區域劃分的財產和設備的淨資產如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 20,807 | | | $ | 23,143 | |
加拿大 | 3,175 | | | 3,471 | |
亞太地區 | 8,314 | | | 8,152 | |
歐洲 | 957 | | | 833 | |
以色列 | 8,309 | | | 8,860 | |
其他 | 258 | | | 373 | |
| $ | 41,820 | | | $ | 44,832 | |
(10) 無形資產和商譽
公司於2023年和2022年12月31日的無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | 加權平均攤銷期限 (年) | | 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 賬面價值 |
發達的技術 | 7.84 | | $ | 340,380 | | | $ | 239,066 | | | $ | 101,314 | |
客户關係 | 11.86 | | 268,140 | | | 134,743 | | | 133,397 | |
商號 | 3.88 | | 5,000 | | | 4,901 | | | 99 | |
軟件許可證 | 3.00 | | 5,436 | | | 2,159 | | | 3,277 | |
| 9.51 | | $ | 618,956 | | | $ | 380,869 | | | $ | 238,087 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 加權平均攤銷期限 (年) | | 成本 | | 累計 攤銷 | | 網絡 賬面價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
發達的技術 | 7.84 | | $ | 340,380 | | | $ | 212,448 | | | $ | 127,932 | |
客户關係 | 11.86 | | 268,140 | | | 106,385 | | | 161,755 | |
商號 | 3.88 | | 5,000 | | | 4,658 | | | 342 | |
| | | | | | | |
軟件許可證 | 3.00 | | 5,186 | | | 487 | | | 4,699 | |
| 9.51 | | $ | 618,706 | | | $ | 323,978 | | | $ | 294,728 | |
截至2023年12月31日,公司無形資產的未來攤銷費用估計如下(單位:千):
| | | | | |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 50,800 | |
2025 | 44,089 | |
2026 | 39,039 | |
2027 | 33,935 | |
2028 | 23,400 | |
此後 | 46,824 | |
| $ | 238,087 | |
當收購代價超過所收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值時,則記錄善意。 為了測試善意是否有任何損害,所有善意均被分配給報告單位,該單位可以是經營分部或經營分部的一部分。 公司的報告單位是其 二運營部門、雲和邊緣以及IP光網絡。截至10月1日,已完成年度善意減損測試。
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合併財務報表附註(續)
在完成2023年和2022年的年度善意損失測試後,公司確定存在 不是其任何一個報告單位的聲譽損失。 曾經有過不是截至2022年和2023年12月31日止年度,公司聲譽的公允價值發生變化。
於2022年和2023年12月31日的善意組成部分如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雲和邊緣 | | IP光網絡 | | 總計 |
2022年12月31日的餘額 | | | | | |
--商譽 | $ | 392,302 | | | $ | 191,996 | | | $ | 584,298 | |
累計減值虧損 | (167,406) | | | (116,000) | | | (283,406) | |
| 224,896 | | | 75,996 | | | 300,892 | |
2023年12月31日的餘額 | | | | | |
--商譽 | $ | 392,302 | | | $ | 191,996 | | | $ | 584,298 | |
累計減值虧損 | (167,406) | | | (116,000) | | | (283,406) | |
| $ | 224,896 | | | $ | 75,996 | | | $ | 300,892 | |
(11) 應計費用及其他
應計費用和其他包括以下各項(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
僱員補償和相關費用 | $ | 33,682 | | | $ | 25,994 | |
專業費用 | 19,702 | | | 17,195 | |
應繳税金 | 8,383 | | | 8,152 | |
其他 | 29,920 | | | 33,929 | |
| $ | 91,687 | | | $ | 85,270 | |
(12) 保修
截至2023年和2022年12月31日止年度,公司保修應計餘額變化如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 餘額為 起頭 年份的 | | 規定 | | 聚落 | | 餘額為 末尾 年 |
2023 | $ | 11,857 | | | $ | 5,875 | | | $ | (5,489) | | | $ | 12,243 | |
2022 | $ | 13,120 | | | $ | 4,605 | | | $ | (5,868) | | | $ | 11,857 | |
| | | | | | | |
(13) 重組和設施整合倡議
公司記錄的重組和相關費用合計為#美元16.2百萬,$10.8百萬美元和美元11.7在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,分別為100萬。重組及相關開支包括重組開支(主要為遣散費及相關費用)、估計未來變動及其他無轉租意向或能力的空置物業租賃成本,以及加速租金攤銷開支。
對於涉及租賃資產和負債的重組事項,本公司適用租賃重新評估和修改指引,並對使用權資產進行潛在減值評估。如果公司計劃退出設施的全部或不同部分,但沒有能力或打算轉租,公司將加快每個租賃部分的攤銷速度,直至騰出日期。加速攤銷在公司的綜合經營報表中記為重組和相關費用的組成部分。相關可變租賃費用將繼續計入費用
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
於遷出日期,本公司將重新評估負債餘額,以確保其適當反映與該物業相關的剩餘負債,並記錄估計的未來可變租賃成本的負債。
租賃資產的加速攤銷自本公司開始計劃全部或部分騰出設施之日起確認,而該設施並無意圖或能力訂立轉租,直至最終騰出日期為止。作為重組及相關費用組成部分的加速租金攤銷金額不包括在下表中,因為每個設施的租賃總付款負債作為經營租賃負債的組成部分計入本公司於2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表中,包括流動和非流動(見附註21)。如果公司無法轉租設施計劃中包括的其他地點,公司未來可能會產生額外的費用。
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的重組及相關費用構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
遣散費及相關費用 | $ | 9,875 | | | $ | 5,230 | | | $ | 4,618 | |
可變和其他與設施有關的費用 | 5,326 | | | 3,992 | | | 5,710 | |
因停止使用而加速攤銷租賃資產 | 1,008 | | | 1,611 | | | 1,325 | |
| $ | 16,209 | | | $ | 10,833 | | | $ | 11,653 | |
2023年重組計劃
2023年2月22日,公司董事會批准了一項戰略重組計劃(《2023年重組計劃》),以精簡公司的運營,以支持公司在關鍵增長領域的投資。 2023年重組計劃除其他外,包括與以下方面有關的費用裁員。 在美國以外的國家取消的任何潛在職位都受當地法律和諮詢要求的約束。
該公司記錄了重組和相關費用#美元。9.92023年,與2023年重組計劃相關的費用為2.5億美元,完全用於與遣散費相關的費用。截至2023年12月31日的年度《2023年重組計劃》權責發生活動摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 1月1日, 2023 | | 計劃 收費至 費用 | | | | | | 現金 付款 | | 淨轉至經營租賃賬户 | | 餘額為 十二月三十一日, 2023 |
遣散費 | $ | — | | | $ | 9,875 | | | | | | | $ | (9,204) | | | $ | — | | | $ | 671 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
本公司估計,將在2023年重組計劃下記錄名義未來支出。
2022年重組計劃
2022年2月14日,公司董事會批准了一項戰略重組計劃(《2022年重組計劃》),以精簡公司的運營,以支持公司在關鍵增長領域的投資。2022年重組計劃包括與設施整合和裁員有關的費用等。在美國以外的國家取消的任何職位都受當地法律和諮詢要求的約束。
該公司記錄了重組和相關費用#美元。6.31000萬美元和300萬美元10.2 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,與2022年重組計劃有關的金額分別為000萬美元。截至2023年12月31日止年度的金額包括美元5.3 可變成本和其他設施相關成本百萬美元和美元1.0 100萬美元用於加速攤銷不再被用於無能力或意圖分包的租賃資產。截至2022年12月31日止年度的金額包括美元5.3 大約100萬美元的遣散費和相關費用 70員工,美元3.3 可變成本和其他設施相關成本百萬美元和美元1.6 100萬美元用於加速攤銷不再被用於無能力或意圖分包的租賃資產。 該公司估計將錄得約美元5根據2022年重組計劃,2024年將花費數百萬美元。 截至2023年和2022年12月31日止年度的2022年重組計劃應計活動摘要如下(單位:千):
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 1月1日, 2023 | | 計劃 收費至 費用 | | | | | | 現金 付款 | | 淨轉至經營租賃賬户 | | 餘額為 十二月三十一日, 2023 |
遣散費 | $ | 1,164 | | | $ | — | | | | | | | $ | (1,164) | | | $ | — | | | $ | — | |
可變和其他與設施有關的費用 | 890 | | | 5,326 | | | | | | | (5,748) | | | — | | | 468 | |
因停止使用而加速攤銷租賃資產 | — | | | 1,008 | | | | | | | — | | | (1,008) | | | — | |
| $ | 2,054 | | | $ | 6,334 | | | | | | | $ | (6,912) | | | $ | (1,008) | | | $ | 468 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 1月1日, 2022 | | 計劃 收費至 費用 | | | | | | 現金 付款 | | 淨轉至經營租賃賬户 | | 餘額為 十二月三十一日, 2022 |
遣散費 | $ | — | | | $ | 5,287 | | | | | | | $ | (4,123) | | | $ | — | | | $ | 1,164 | |
可變和其他與設施有關的費用 | — | | | 3,299 | | | | | | | (2,409) | | | — | | | 890 | |
因停止使用而加速攤銷租賃資產 | — | | | 1,611 | | | | | | | — | | | (1,611) | | | — | |
| $ | — | | | $ | 10,197 | | | | | | | $ | (6,532) | | | $ | (1,611) | | | $ | 2,054 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
資產負債表分類
應計重組的當期部分為#美元。1.1百萬美元和美元1.3在2023年12月31日,2022分別作為應計費用的組成部分計入合併資產負債表。應計重組的長期部分作為其他長期負債的組成部分計入綜合資產負債表。應計重組的長期部分為#美元。1.1百萬美元和美元2.0在2023年12月31日和2022,分別為。
(14) 債務
2020年信貸安排
於二零二零年三月三日,本公司與作為擔保人的Ribbon Communications Operating Company,Inc.作為借款人(“借款人”)、Citizens Bank,N.A.(“Citizens”)、Santander Bank,N.A.及作為貸款人(“貸款人”)的其他人士訂立了一項高級擔保信貸安排信貸協議(經修訂,“2020信貸安排”)。信貸協議所得款項部分用於清償本公司於2019年信貸安排項下的所有債務。
2020年的信貸安排最初規定為#美元500貸款人對借款人的承諾,包括#美元4001億美元定期貸款(“2020年定期貸款安排”)和1美元100可用於循環貸款的100萬歐元貸款(“2020年循環信貸貸款”)。根據2020年循環信貸安排,A美元30一百萬美元的昇華最初可用於信用證和一美元。20Swingline貸款可獲得100萬歐元的再提升。
2020年信貸安排下的債務和其他債務由本公司、本公司全資附屬公司Edgewater Networks,Inc.及本公司全資附屬公司GENBAND Inc.(合稱“擔保人”)無條件擔保。。2020信貸安排以借款人幾乎所有資產的優先留置權和擔保人,包括本公司的幾乎所有資產。
2020年信貸安排要求遵守某些財務契約,包括最低綜合固定費用覆蓋率和最高綜合淨槓桿率(每項規定均在2020年信貸安排中定義,並每季度進行一次測試)。
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
2020年8月18日,本公司簽訂了2020年信貸安排第一修正案,其中752020年定期貸款安排中的100萬美元從公民那裏分配給了一家新的貸款人,並被指定為B期貸款。剩餘的$3252020年定期貸款安排中的1.8億美元被視為A期貸款。
A期貸款和2020年循環信貸安排將於2025年3月到期,最初的利息由借款人選擇,利率為LIBOR加保證金,範圍為1.50%至3.50%/年,或基本利率加0.50%,或最優惠利率加一個範圍為0.50%至2.50%/年(“適用利潤”)。適用保證金因公司的綜合淨槓桿率(定義見2020年信貸安排)而有所不同。
B期貸款計劃於2026年3月到期,由借款人選擇,利率為LIBOR加保證金7.50%/年,或基本利率(聯邦基金有效利率中的最高者(如第一修正案所定義)加0.50%,或最優惠利率。
2020年12月1日,本公司簽訂了2020年信貸安排第二修正案,以獲得與AVCT就出售我們的Kandy Communications業務進行股權交換的同意,並修訂2020年信貸安排的某些其他條款。
2021年3月3日,本公司簽訂了2020年信貸安排第三修正案,其中規定了本金為1美元的增量定期貸款安排74.6所得款項用於完成公開市場購買B期貸款項下的所有未償還金額,從而轉讓並立即取消B期貸款,使A期貸款和增量定期貸款安排下的未償還金額合併在一起,由貸款人以與A期貸款相同的條款持有(“2020年定期貸款”)。該公司註銷了#美元2.5與第三修正案有關的資本化債務發行成本,在公司截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中計入利息支出淨額。
2022年3月10日,本公司簽訂了2020年信貸安排第四修正案,以提高最高綜合淨槓桿率(定義見2020年信貸安排),同時,本公司獲得了15.0適用於到期日到期的最後一筆付款的100萬預付款。
於2022年6月30日,本公司訂立2020年信貸安排第五修正案(“第五修正案”),以提高2022年的最高綜合淨槓桿率(定義見2020年信貸安排),2022年第四季度增加至4.75:1.00,2023年第一季度和第二季度下降到3.25:1.00,在隨後的所有季度,這一比率將固定在3.00:1.00。此外,第五修正案在2022年降低了最低綜合固定費用覆蓋率(如2020年信貸安排所定義),2022年第四季度降至1.10:1.00,在隨後的所有季度,這一比率將固定在1.25:1.00。此外,第五修正案提高了如果公司任何季度的綜合淨槓桿率大於4.50:1.00。具體地説,所發生的貸款的利息由借款人選擇,利率為倫敦銀行同業拆借利率加保證金,利率範圍為1.50%至4.50%/年,或基本利率加0.50%,或最優惠利率加一個範圍為0.50%至3.50每年的百分比。第五修正案還允許公司產生不少於#美元的次級擔保或無擔保債務。501000萬美元,受某些條件的限制,包括要求50此類債務總額的%(扣除某些成本、手續費和其他金額)必須用於預付2020年信貸安排,並遵守某些基於槓桿率的公約例外情況。在與第五修正案有關的情況下,該公司賺了$10.0對到期日到期的最後一筆付款適用的自願預付款為100萬歐元。根據第五修正案,該公司必須就2020年的定期貸款支付季度本金,總額約為$5.0截至2024年3月31日的季度收入為100萬美元,10.0在此後的三個季度中每個季度支付2000萬美元,剩餘和最後一筆款項將於2025年3月到期。
本公司於2023年3月24日生效《2020年信貸安排第六修正案》(以下簡稱《第六修正案》),自2023年3月30日起生效。第六修正案除其他外,提高了最高綜合淨槓桿率(如2020年信貸安排所定義),2023年第一季度、第二季度和第三季度增加到4.50:1.00,然後降至4.25:1.00及4.00:2023年第四季度和2024年第一季度分別為1.00。在隨後的所有季度,最高綜合高級淨槓桿率將固定為3.00:1.00,最高綜合淨槓桿率將固定為4.00:1.00。此外,第六修正案將最低綜合固定費用覆蓋率(如2020年信貸安排中所定義)降至1.10:1.00到2024年第一季度,在隨後的所有季度,這一比率將固定在1.25:1.00。第六修正案降低了2020年允許的最大借款
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
循環信貸安排由$1002000萬美元至2000萬美元751000萬美元,可用於信用證的昇華金額從#美元減少到#美元。302000萬美元至2000萬美元201000萬美元。此外,第六修正案以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)取代LIBOR,作為本公司可用於計算2020年信貸安排下所欠利息的替代利率,保證金現固定為4.5%. 與第六修正案相結合,該公司獲得了$75用於2025年3月到期的最後一筆付款的預付款大約有$200.31000萬美元。這一美元75100萬提前還款幾乎全部來自私募和出售我們的利率掉期的淨收益。與第六修正案相關的債務發行成本總計為#美元。1.72000萬美元,並在2020年信貸安排的剩餘壽命內以直線方式攤銷,計入利息支出淨額。
本公司2020年定期貸款的利率b在該工具於2023年3月售出之前,這筆資金來自一種對衝工具,特別是固定利率掉期(見附註15)。由於出售了固定利率掉期,目前正在進行的利率是基於美元SOFR加上固定保證金4.5%. 本公司於2023年12月31日及2022年12月31日均遵守2020年信貸安排的所有契諾,包括將本公司債務計入優先股的現行綜合淨槓桿率計算。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司在2020年信貸安排下分別有以下未償還借款、未攤銷債務發行成本、信用證、利率和剩餘借款能力:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | | |
| | | |
定期債務的當期部分 | $ | 35,102 | | $ | 20,058 |
| | | |
長期債務,扣除流動債務: | | | |
長期債務,扣除流動債務(面值) | $ | 200,293 | | $ | 310,395 |
未攤銷債務發行成本--抵銷負債 | (2,811) | | (4,125) |
長期債務,扣除流動債務 | $ | 197,482 | | $ | 306,270 |
| | | |
借款面值總額 | $ | 235,395 | | $ | 330,453 |
| | | |
未攤銷債務發行成本: | | | |
其他資產 | $ | 557 | | $ | 798 |
長期債務--抵銷負債 | 2,811 | | 4,125 |
未攤銷債務發行成本總額 | $ | 3,368 | | $ | 4,923 |
| | | |
未付款信用證 | $ | 2,711 | | $ | 3,272 |
| | | |
剩餘借款能力 | $ | 72,289 | | $ | 96,728 |
| | | |
平均利率: | | | |
| | | |
定期貸款 | 10.0 | % | | 5.4 | % |
信用證 | 4.5 | % | | 4.5 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2023年12月31日,該公司的債務到期日如下:
| | | | | |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | 35,102 | |
2025 | 200,293 | |
| |
| |
| |
| |
| 235,395 | |
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
信用證、履約保證金和投標保證金
該公司在業務過程中使用信用證、銀行擔保以及履約保函和投標保證金。截至2023年12月31日,公司擁有7.9百萬美元的信用證、銀行擔保、履約保證金和投標保證金(統稱為“擔保”),其中包括2.7上述2020年信貸安排項下的百萬份信用證(“信用證”)和#美元5.2銀行擔保、履約保證金和投標保證金(統稱為“其他擔保”)在各種未承諾貸款項下的百萬美元。截至2022年12月31日,公司的擔保總額為8.32000萬美元,其中包括美元3.32000萬美元的信用證和美元5.0700萬美元的其他擔保。
(15) 衍生工具和套期保值活動
本公司面臨與外幣波動和利率變化相關的金融市場風險。這些風險敞口受到管理層的積極監控。為管理與利率變動相關的波動性,本公司可訂立衍生金融工具。管理層的目標是在認為適當的情況下減少與利率變化相關的收益和現金流的波動。Ribbon的政策和做法是,僅在管理風險敞口所需的範圍內使用衍生金融工具。Ribbon不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
公司按公允價值在資產負債表上記錄衍生品。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計,以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。被指定為對衝資產、負債或公司承諾因特定風險(如利率風險)的公允價值變動而具有對衝資格的衍生工具,被視為公允價值對衝。被指定為對衝預期未來現金流或其他類型預測交易中的可變性風險的衍生品,或其他類型的預測交易,被視為現金流對衝。衍生品也可以被指定為對一項外國業務的淨投資的外幣風險敞口的對衝。套期會計一般規定在套期工具上確認損益的時間與確認可歸因於公允價值對衝的對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變動,或確認現金流量對衝的對衝預測交易的收益影響的時間相匹配。即使對衝會計不適用或本公司選擇不應用對衝會計,本公司仍可訂立旨在對其某些風險進行經濟對衝的衍生合約。
利率風險的現金流對衝
2020年定期貸款安排的未償還餘額為$235.4萬及$330.4在2023年12月31日和2022,分別為。2020年循環信貸安排在2023年12月31日和2022。2020年信貸安排下的借款利率根據倫敦銀行同業拆息或SOFR浮動利率(見附註14)。由於受到利率變動的影響,本公司於2020年3月訂立了利率互換安排,有效地將其4001,000,000美元定期貸款,浮動利率基於一個月期倫敦銀行同業拆借利率,總固定利率為0.904%,外加2020年信貸安排中定義的基於槓桿的保證金。
2022年7月22日,該公司出售了$30將其名義上的利率互換金額的400萬美元返還給其交易對手1.52000萬美元,將此次掉期的名義金額降至美元3701000萬美元。2022年8月16日,該公司又出售了一筆30將其名義上的利率互換金額的400萬美元返還給其交易對手1.62000萬美元,名義金額降至$3402000萬美元,接近我們當時未償還的定期貸款債務的當前水平。與美元有關的累計其他全面收入的收益60售出名義金額萬美元3.1在2020年信貸安排的剩餘期限內,600萬美元將以直線方式計入收益,作為利息支出的減少,其攤銷總額為$0.91000萬美元和300萬美元0.5截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度為1.2億美元。
在三月24,2023年,該公司獲得了$9.42000萬美元,其中包括美元0.41000萬美元的利息和9.01000萬美元的銷售額170在其300萬美元中340將100萬名義金額的利率掉期回其交易對手,將名義金額降至$1701000萬美元。在三月27,2023年,該公司獲得了$9.82000萬美元,其中包括美元0.41000萬美元的利息和9.4300萬美元用於出售剩餘的美元1701000萬美元的利率掉期回饋給交易對手。在我們的掉期最終出售日,與預付定期貸款債務相關的累計其他綜合收益部分合計
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
$7.32000萬美元,並立即作為其他費用淨額計入收益。累計其他全面收益中與本公司剩餘定期貸款債務餘額相關的收益部分為#美元。12.02000萬美元,在2020年信貸安排的剩餘期限內以直線方式計入收益,作為利息支出的減少,其攤銷總額為$4.7萬截至2023年12月31日的年度。
該公司使用利率衍生品的目標一直是增加利息支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司將利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。
符合現金流量對衝資格的指定衍生工具的公允價值變動的有效部分在綜合資產負債表的累計其他全面收益中記錄,隨後重新分類為被對衝的預測交易影響收益期間的收益。截至2023年12月31日及2022,此類衍生品被用於對衝2020年信貸安排下與信貸安排相關的可變現金流,本公司一直將該衍生品視為有效的對衝工具,直到掉期的最後部分於2023年3月27日出售。衍生工具公允價值變動中的任何無效部分直接在收益中確認。
在與公司衍生產品相關的累計其他全面收益中報告的金額重新歸類為利息支出,因為公司的可變利率債務應計利息。公司衍生金融工具對截至2023年12月31日止年度綜合全面(虧損)收益表的影響及2022如下,扣除税款(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
掉期在其他全面收益(虧損)中確認的收益(虧損),扣除税款 | | | $ | (2,715) | | | $ | 22,456 | | | |
從累計其他全面收益重新分類至其他費用的金額,出售掉期後的淨額,扣除税 | | | (5,099) | | | — | | | |
從累計其他全面收益重新分類至利息費用的金額 | | | (7,300) | | | (3,135) | | | |
利率互換未實現收益(損失),扣除重新分類和攤銷 | | | $ | (15,114) | | | $ | 19,321 | | | |
該公司擁有不是截至2023年12月31日的衍生資產或負債。 公司指定為對衝工具的衍生資產(負債)於2022年12月31日在合併資產負債表中的公允價值和位置如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 2022年12月31日 |
利率衍生品-資產衍生品 | 其他流動資產 | | $ | 13,212 | |
利率衍生品-資產衍生品 | 其他資產 | | 12,216 | |
| | | |
| | | |
| | | $ | 25,428 | |
| | | |
該公司對其總計美元的利率衍生品進行了分類25.4百萬美元2022年12月31日,作為公允價值層級內的第2級公允價值計量(見注6)。
(16) 優先股及認股權證
2023年3月28日,公司發佈55,000定向增發中向投資者發行的優先股,價格為$970每股,以及4,858,090行權價為$的權證3.77每股。
本公司根據ASC主題480對優先股和認股權證的具體條款進行評估,將優先股和權證作為責任分類工具進行會計處理。區分負債與股權。由於本公司認為公允價值最能反映其預期未來經濟價值,因此優先股選擇了公允價值選項。該等負債於每個報告日期以公允價值重新計量,其估值方法與發行時採用的估值方法相同,並採用目前的投入假設。
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合併財務報表附註(續)
優先股的價值利用Black-Derman-Toy(BDT)隨機收益率格模型來計算,以捕捉最優的還款時機、增加股息率等特徵,權證的價值則使用Black-Scholes定價模型來計算。
優先股和認股權證的公允價值變動在公司的綜合經營報表中報告為其他費用淨額。
該公司決定使用第3級投入的優先股和權證的公允價值。截至2023年12月31日,輸入到所用模型的關鍵假設如下:
| | | | | | | | | | | | |
| 優先股(BDT) | | | | | |
每股面值 | $1,000 | | | | | |
每年支付的利息 | 4 | | | | | |
股息率--第1年(實物支付) | 9.25% | | | | | |
股息率-第2年(實物支付或現金支付,由公司選擇) | 9.75% | | | | | |
股息率-此後(以現金支付) | 12.00% | | | | | |
收益率波動率 | 25.0% | | | | | |
成熟時間(以年為單位) | 1.8 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 令(布萊克-斯科爾斯) | | | | |
股票價格 | $2.90 | | | | |
執行價 | $3.77 | | | | |
無風險利率 | 3.95% | | | | |
波動率 | 60.5% | | | | |
股息率 | 0.0% | | | | |
到期時間(年) | 3.2 | | | | |
截至2023年12月31日止年度,公司優先股和令狀負債的變化如下(單位:千):
| | | | | |
| 優先股負債 |
2023年1月1日的餘額 | $ | — | |
已發佈 | 47,854 | |
累積股息 | 3,935 | |
公允價值變動 | 1,548 | |
| |
2023年12月31日的餘額 | $ | 53,337 | |
| | | | | |
| 認股權證法律責任 |
2023年1月1日的餘額 | $ | — | |
已發佈 | 5,496 | |
公允價值變動 | (201) | |
| |
| |
2023年12月31日的餘額 | $ | 5,295 | |
優先股從屬於公司債務,優先於公司普通股或其他股權。優先股持有人有權獲得截至2025年9月30日到期日的季度累計股息。股息在第一年以實物形式支付,股息率為9.25%。根據公司的選擇,股息在第二年以實物或現金的形式支付,利率為9.75%。此後的股息應以現金形式支付,股息率為
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合併財務報表附註(續)
12.00%。發行優先股所得款項約為$53.42000萬美元,包括美元10.0從現有關聯方股東那裏獲得1.6億歐元。公司支付的發售費用約為$3.5在截至2023年12月31日的一年中,淨其他費用為1.2億歐元。私募的淨收益用於償還債務。優先股可在第一次和第二次贖回後贖回週年紀念截止日期為103%和102%。
認股權證可以立即行使,一旦發生合併、合併、資產出售或類似的控制權變更等事件,認股權證可以行使,持有者可以投票表決普通股的相關股份。關於此次私募,本公司向投資者提供了與優先股、權證和認股權證相關的本公司普通股股份的若干登記權,要求本公司在私募截止日期後30天內向美國證券交易委員會提交S-3表格的登記説明書。註冊要求於2023年5月19日完成。
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合併財務報表附註(續)
(17) 收入確認
該公司典型的履約義務包括: | | | | | | | | | | | | | | |
履行義務 | | 當履行義務通常得到履行時 | | 付款通常到期時 |
軟件和產品收入 | | | | |
軟件許可證(永久或期限) | | 控制權轉移後;通常,當可供下載時(時間點) | | 通常,在開票後30天內,期限許可除外,期限許可證可能會隨着時間的推移而付款 |
軟件許可證(訂閲) | | 託管網站激活後(隨着時間的推移) | | 通常在開票後30天內 |
硬體 | | 當硬件的控制權移交給客户時;通常,在交付時(時間點) | | 通常在開票後30天內 |
軟件升級 | | 控制權轉移後;通常,當可供下載時(時間點) | | 通常在開票後30天內 |
客户支持收入 | | | | |
客户支持 | | 在支持合同期間按費率計算(隨時間推移) | | 通常在開票後30天內 |
專業服務 | | | | |
其他專業服務(不包括培訓服務) | | 隨着工作的完成(隨着時間的推移) | | 通常,在開具發票後30天內(服務完成後) |
培訓 | | 上課時間(時間點) | | 一般情況下,在提供服務後30天內 |
重大判決
該公司與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要做出重大判斷。
需要判斷來確定每項不同履行義務的獨立銷售價格。由於產品和服務按客户和情況分層,公司通常對單個產品和服務有一個以上的獨立銷售價格(“SSP”)。在這些情況下,公司可以使用客户規模和地理區域等信息來確定SSP。
遞延收入
遞延收入是一種合同負債,表示從客户那裏收取或向客户開具發票的金額超過了已確認的收入。這主要是由於年度客户支持協議的賬單,其中收入在協議期限內確認。遞延收入的價值將根據發票的開具時間和收入的確認而增加或減少。
收入的分類
該公司根據產品和服務的性質以及每個客户所在的地理區域,對與客户簽訂的合同的收入進行分類。公司截至2023年12月31日的年度總收入,2022和2021年按地理位置分列如下:
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合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 產品收入 | | 服務收入(維護) | | 服務收入(專業服務) | | 總收入 |
美國 | $ | 161,945 | | | $ | 133,737 | | | $ | 48,733 | | | $ | 344,415 | |
歐洲、中東和非洲 | 151,938 | | | 75,478 | | | 34,485 | | | 261,901 | |
| | | | | | | |
亞太地區 | 115,923 | | | 39,891 | | | 11,269 | | | 167,083 | |
其他 | 15,344 | | | 30,546 | | | 7,050 | | | 52,940 | |
| $ | 445,150 | | | $ | 279,652 | | | $ | 101,537 | | | $ | 826,339 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 產品收入 | | 服務收入(維護) | | 服務收入(專業服務) | | 總收入 |
美國 | $ | 175,189 | | | $ | 132,655 | | | $ | 44,819 | | | $ | 352,663 | |
歐洲、中東和非洲 | 147,523 | | | 75,948 | | | 29,310 | | | 252,781 | |
| | | | | | | |
亞太地區 | 95,828 | | | 41,677 | | | 13,594 | | | 151,099 | |
其他 | 24,140 | | | 31,815 | | | 7,262 | | | 63,217 | |
| $ | 442,680 | | | $ | 282,095 | | | $ | 94,985 | | | $ | 819,760 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | 產品收入 | | 服務收入(維護) | | 服務收入(專業服務) | | 總收入 |
美國 | $ | 196,058 | | | $ | 132,683 | | | $ | 47,296 | | | $ | 376,037 | |
歐洲、中東和非洲 | 138,203 | | | 79,475 | | | 30,349 | | | 248,027 | |
| | | | | | | |
亞太地區 | 92,803 | | | 41,945 | | | 18,183 | | | 152,931 | |
其他 | 25,978 | | | 32,218 | | | 9,766 | | | 67,962 | |
| $ | 453,042 | | | $ | 286,321 | | | $ | 105,594 | | | $ | 844,957 | |
截至2023年12月31日止年度,該公司來自直銷計劃和通過渠道合作伙伴計劃間接銷售的產品收入, 20222021年情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
通過渠道計劃間接銷售 | $ | 157,495 | | | $ | 131,998 | | | $ | 117,065 | |
直銷 | 287,655 | | | 310,682 | | | 335,977 | |
| $ | 445,150 | | | $ | 442,680 | | | $ | 453,042 | |
截至2023年12月31日止年度,公司向企業客户銷售的產品收入和向服務提供商客户銷售的產品收入, 20222021年情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
向企業客户銷售 | $ | 143,853 | | | $ | 125,664 | | | $ | 111,494 | |
向服務提供商客户銷售 | 301,297 | | | 317,016 | | | 341,548 | |
| $ | 445,150 | | | $ | 442,680 | | | $ | 453,042 | |
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合併財務報表附註(續)
截至2023年12月31日止年度,公司按分部劃分的產品收入和服務收入組成部分, 20222021年情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
產品收入 | | | | | |
*雲和邊緣 | 184,730 | | | 215,770 | | | 248,570 | |
中國的IP光網絡 | 260,420 | | | 226,910 | | | 204,472 | |
*產品總收入 | 445,150 | | | 442,680 | | | 453,042 | |
| | | | | |
服務收入 | | | | | |
設備維護 | | | | | |
**雲和邊緣 | 219,939 | | | 222,238 | | | 228,321 | |
中國的IP光網絡 | 59,713 | | | 59,857 | | | 58,000 | |
*維護總收入* | 279,652 | | | 282,095 | | | 286,321 | |
**專業服務 | | | | | |
**雲和邊緣 | 72,979 | | | 70,130 | | | 79,765 | |
中國的IP光網絡 | 28,558 | | | 24,855 | | | 25,829 | |
*專業服務總收入* | 101,537 | | | 94,985 | | | 105,594 | |
* | 381,189 | | | 377,080 | | | 391,915 | |
收入合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致了公司綜合資產負債表中的應收帳款、未開票應收帳款和客户預付款和存款,它們是合同資產。按照商定的合同條款,按定期間隔或在實現合同里程碑時,按工作進度開具帳單。服務和賬單的完成可能發生在收入確認之後,從而產生合同資產。在確認收入之前,公司可能會從客户那裏收到預付款或存款,導致合同負債被歸類為遞延收入。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同地在公司的綜合資產負債表中報告。合同資產和負債餘額在截至2023年12月31日和2022除帳單及收入確認外,並無受到其他任何因素的重大影響。該公司幾乎所有的遞延收入餘額都與服務收入有關,主要是客户支持合同。未開單的應收款主要來源於已經提供服務的業務;然而,在服務完成之前不能開單。
在某些安排中,公司允許客户在軟件許可證期限內支付基於期限的軟件許可證和產品的費用。該公司還根據訂閲安排銷售基於SaaS的軟件,付款條款超過SaaS協議的期限。確認為收入超過開票金額的金額記為未開票應收賬款。預計將在未來12個月開具發票的未開票應收賬款計入公司綜合資產負債表上的應收賬款。本公司截至2023年12月31日止年度的應收賬款、未開賬單應收賬款及遞延收入結餘的變動2022具體數字如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | 未開單應收賬款 | | 遞延收入(當前) | | 遞延收入(長期) |
2023年1月1日的餘額 | $ | 170,969 | | | $ | 96,275 | | | $ | 113,939 | | | $ | 19,254 | |
增加(減少),淨額 | 15,969 | | | (14,792) | | | (558) | | | (36) | |
2023年12月31日的餘額 | $ | 186,938 | | | $ | 81,483 | | | $ | 113,381 | | | $ | 19,218 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | 未開單應收賬款 | | 遞延收入(當前) | | 遞延收入(長期) |
2022年1月1日的餘額 | $ | 208,972 | | | $ | 73,945 | | | $ | 109,119 | | | $ | 20,619 | |
增加(減少),淨額 | (38,003) | | | 22,330 | | | 4,820 | | | (1,365) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 170,969 | | | $ | 96,275 | | | $ | 113,939 | | | $ | 19,254 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
該公司確認了大約$108截至2023年12月31日止年度的收入為2022年12月31日的遞延收入,約為美元103截至2022年12月31日止年度的收入為2021年12月31日的遞延收入。 截至2023年12月31日,在公司合併資產負債表中報告為長期的遞延收入中,公司預計約為美元132025年將確認為收入,約為美元42026年將有100萬美元被確認為收入,約為22027年及以後,100萬美元將被確認為收入。
所有與運費相關的客户發票都記錄為收入,而在控制向客户轉移承諾的貨物或服務後發生的運輸和處理成本則報告為履行成本,這是收入產品成本的一個組成部分,在公司的合併經營報表中。
遞延佣金成本
公司員工賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量成本和可收回成本。與這些成本相關的付款已在我們的綜合資產負債表上遞延,並將在客户合同的預期期限內攤銷,即大體上五年。在2023年12月31日和2022,該公司有$3.0百萬美元和美元3.6分別資本化了100萬遞延銷售佣金。
(18) 經營分部資料
該公司擁有二可報告的細分市場,旨在與管理業務的方式保持一致:雲和邊緣以及IP光纖網絡。
雲和邊緣部門提供安全可靠的軟件和硬件產品、解決方案和服務,用於在服務提供商和企業網絡內以及從雲實現互聯網協議語音(VoIP)通信、長期演進語音(VoLTE)和5G語音(VoNR)通信以及統一通信和協作(UC&C)。雲和邊緣產品越來越以軟件為中心,並以云為原生,可部署在私有、公共或混合雲基礎設施、數據中心、企業內部和運營商網絡中。Ribbon的雲和邊緣產品組合包括我們的會話邊界控制器(SBC)產品和我們的網絡轉型產品。
IP光網絡部門為IP網絡和光傳輸提供高性能、安全的解決方案,支持5G、城域和邊緣聚合、核心網絡、數據中心互聯、傳統網絡轉型和批發運營商傳輸解決方案等無線網絡。該產品組合面向具有關鍵傳輸網絡基礎設施的服務提供商、企業和行業垂直市場,包括公用事業、政府、國防、交通以及教育和研究。
本公司並無提供分部資產資料,因為該等資料並未提供予CODM,因此,資產資料不會用於評估分部表現。下表所列分部收入及支出為各分部應佔的直接收入及支出。有關分部間商譽分配的資料,請參閲附註10。
CODM利用收入和調整後的毛利來衡量和評估每個部門的表現。該公司通過從收入成本中剔除以下項目來計算調整後的毛利潤:收購技術的攤銷、基於股票的補償、與收購相關的庫存調整和與收購相關的設施調整,還可能在未來期間排除公司認為不屬於公司核心業務的其他項目。調整後的毛利不是根據美國公認會計原則確定的財務指標,可能無法與其他公司使用的同名指標相比較,也不應被視為根據美國公認會計原則報告的毛利或其他結果的替代品。調整後的毛利與毛利的對賬見下文,毛利是美國公認會計準則中最直接的可比性指標。
下表按報告分部提供了截至2023年12月31日的年度的收入、調整後毛利潤和折舊費用,2022和2021年(以千計):
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合併財務報表附註(續)
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| 截至2013年12月31日止的年度, |
收入 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
細分市場收入: | | | | | |
*雲和邊緣 | $ | 477,647 | | | $ | 508,137 | | | $ | 556,656 | |
中國的IP光網絡 | 348,692 | | | 311,623 | | | 288,301 | |
*總收入: | $ | 826,339 | | | $ | 819,760 | | | $ | 844,957 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
調整後的毛利 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分部調整後毛利: | | | | | |
*雲和邊緣 | $ | 314,594 | | | $ | 330,395 | | | $ | 370,504 | |
中國的IP光網絡 | 124,436 | | | 104,711 | | | 114,496 | |
分部調整後毛利潤總額 | 439,030 | | | 435,106 | | | 485,000 | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股票的薪酬費用 | (2,657) | | | (2,628) | | | (1,997) | |
已獲得技術的攤銷 | (28,290) | | | (31,542) | | | (38,343) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
*毛利 | $ | 408,083 | | | $ | 400,936 | | | $ | 444,660 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| Year ended December 31, |
折舊費用 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分部折舊費用: | | | | | |
*雲和邊緣 | $ | 9,798 | | | $ | 10,758 | | | $ | 12,269 | |
中國的IP光網絡 | 4,307 | | | 4,537 | | | 4,693 | |
**折舊費用總額 | $ | 14,105 | | | $ | 15,295 | | | $ | 16,962 | |
(19) 主要客户
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的至少一年中,以下客户貢獻了公司收入的10%或更多:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
Verizon。 | 11% | | 15% | | 16% |
| | | | | |
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日, 不是客户佔公司應收賬款餘額的10%或以上。該公司對其客户進行持續的信用評估,通常不需要應收賬款的抵押品。該公司保留了壞賬準備,此類損失歷來在管理層的預期之內。
(20) 基於股票的薪酬計劃
本公司根據經修訂及重新修訂的2019年獎勵計劃,向本公司及其附屬公司的僱員、高級管理人員及非僱員董事、顧問及顧問發放股票薪酬。該計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵(“RSA”)、基於業績的股票獎勵、受限股票單位(“RSU”)、基於業績的股票單位(“PSU”)及其他基於股票或現金的獎勵。
高管股權安排
誘因獎
關於總裁於2020年3月16日被任命為Ribbon首席執行官一事,公司授予Bruce McClelland簽約股權贈款,其中包括具有市場和服務條件的RSU和PSU贈款。該公司估計,截至2023年12月31日,圍繞已批出的PSU的市場條件將無法滿足
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合併財務報表附註(續)
到期日為2024年9月1日。
基於業績的股票贈與
除了向其高管和某些員工發放RSA和RSU外,該公司還向其某些高管和某些其他員工授予PSU。授予的RSA、RSU和PSU的歸屬期限範圍為一至三年。授予的PSU包括60同時具有性能和服務條件的百分比(“性能PSU”)和40同時具有市場和服務條件的百分比(“市場PSU”)。每個性能PSU由以下組件組成三從贈款年度開始的連續財政年度業績期間,每個財政年度業績期間可歸因於三分之一的業績業務單位。PSU市場有一三年制履約期,自贈款年度1月1日起至12月31日止,三年之後。可賺取的以PSU為基礎的普通股的數量不會超過200性能或市場PSU的百分比。未能賺取的受PSU約束的股票將被沒收。
限售股單位
截至2023年12月31日的年度,與公司RSU相關的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
2023年1月1日的未歸屬餘額 | 7,649,747 | | | $ | 3.96 | |
授與 | 4,991,829 | | | $ | 2.88 | |
| | | |
既得 | (4,840,738) | | | $ | 3.99 | |
被沒收 | (709,470) | | | $ | 3.97 | |
2023年12月31日的未歸屬餘額 | 7,091,368 | | | $ | 3.18 | |
歸屬的限制性股票相關受限制性股票單位的授予日期公允價值總額為 $19.3百萬截至2023年12月31日止年度,美元18.1截至2022年12月31日止年度百萬美元和美元12.5在截至2021年12月31日的一年中,
以業績為基礎的股票單位
截至2023年12月31日止年度,與公司PSU相關的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
2023年1月1日的未歸屬餘額 | 6,653,503 | | | $ | 2.52 | |
授與 | 1,800,202 | | | $ | 3.26 | |
| | | |
既得 | (381,071) | | | $ | 6.91 | |
被沒收 | (1,774,703) | | | $ | 4.05 | |
2023年12月31日的未歸屬餘額 | 6,297,931 | | | $ | 2.07 | |
已歸屬的限制性股票相關PSU的授予日期公允價值總額為美元2.6在截至2023年12月31日的一年中,0.9截至2022年12月31日止年度百萬美元和美元1.7在截至2021年12月31日的一年中,
基於股票的薪酬
綜合經營報表包括截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股票薪酬如下(單位:千):
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
產品收入成本 | $ | 510 | | | $ | 471 | | | $ | 313 | |
收入的服務成本 | 2,147 | | | 2,157 | | | 1,684 | |
研發 | 4,933 | | | 5,108 | | | 4,253 | |
銷售和市場營銷 | 7,111 | | | 6,074 | | | 7,218 | |
一般和行政 | 7,105 | | | 4,897 | | | 5,950 | |
| $ | 21,806 | | | $ | 18,707 | | | $ | 19,418 | |
在2023年12月31日,有$17.9萬扣除預期沒收,扣除與未歸屬的RSU和PSU有關的未確認的基於股票的補償費用。這筆費用預計將在加權平均期間確認,約為1.4好幾年了。本公司根據其股權計劃發行授權及未發行股份,於2023年12月31日,有3,959,285為此目的保留的普通股總股份,包括105,495在行使股票期權時只被授權發行股票的股票。
(21) 租契
該公司擁有公司辦公室和研發設施的運營租賃,並在歷史上為某些設備提供融資租賃。經營租賃在公司的綜合資產負債表中單獨報告。根據融資租賃獲得的資產(如有)計入合併資產負債表中的財產和設備淨額。
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。如果一份合同為公司提供了控制已確認資產使用的權利,則該合同被確定為包含租賃部分。租賃協議可以包括租賃和非租賃部分。在該等情況下,對於所有類別的標的資產,本公司不會將租賃和非租賃組成部分分開,而是在租賃指導下對整個安排進行核算。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表,該等租約的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認。
使用權資產及租賃負債最初按開始日期租賃期內未來最低固定租賃付款(即租賃合同中的固定付款)的現值計量。由於本公司現有租約並無可隨時釐定的隱含利率,本公司採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率來釐定未來最低固定租賃付款的現值。本公司計算其遞增借款利率,以反映按抵押基準借款所須支付的利率,而借款金額相等於類似經濟環境下相若年期的租賃付款,並在釐定時考慮其歷史借款活動及來自具有可比信用評級的實體的市場數據。對使用權資產的計量還包括在開始日期之前支付的任何租賃款項(不包括任何租賃獎勵)和產生的初始直接成本。公司對截至2023年12月31日和2022年12月31日的使用權資產進行減值評估,並確定不是已發生減值。
租賃條款可包括延長或終止租約的選擇權,當公司有權作出該等選擇且合理地確定本公司將行使該選擇權時,該公司會將該等選擇權納入租賃期內。在作出這項決定時,本公司會考慮其先前的續期及終止歷史及租賃資產的計劃用途,並納入預期的市場情況。
對於經營性租賃,最低固定租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。融資租賃費用包括利息和攤銷費用兩部分,其中利息部分按有效利息法計算,攤銷部分按使用權資產在租賃期內的直線攤銷計算。租賃合同可能包含可變的租賃費用,如公共區域維護、水電費和退税,這些費用隨合同期限的不同而不同。變動租賃成本不包括在最低固定租賃付款中,因此不計入使用權資產和租賃負債的計量。本公司承擔所有已發生的可變租賃費用。
作為2022年重組計劃的一部分,某些租賃設施正在部分或全部騰出,對於其中一些設施,本公司沒有計劃訂立轉租協議。因此,公司加快了這些租賃資產的攤銷,直到每個設施的計劃停止使用日期,導致額外的攤銷費用為
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
$1.01000萬美元和300萬美元1.6在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,分別為2.5億美元和1.8億美元。不是於截至2023年12月31日止年度,就與部分或全部騰空而無轉租意向或能力的資產有關的未來估計變動開支,應計變動租賃成本。2022年12月31日終了年度的可變租賃費用包括應計費用#美元。1.02000萬美元,用於與這些設施相關的所有估計未來可變租賃成本。
在截至2023年12月31日或2022年12月31日的年度內,本公司並無記錄任何與2020年重組計劃有關的加速攤銷或估計未來可變租賃成本。該公司加速攤銷,總額為美元0.8在截至2021年12月31日的一年中,作為ECI收購後某些地點整合的一部分,於2021年騰出的某些租賃設施的費用為2.5億美元。在截至2021年12月31日的年度內,本公司並未記錄與2020年重組計劃相關的估計未來可變租賃成本。
關於2019年重組計劃,隨着本公司整合其設施,某些租賃設施部分或全部騰出,並無計劃就其中某些設施訂立轉租協議。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的年度內,該公司沒有加速攤銷或記錄未來估計可變租賃成本的負債。在截至2021年12月31日的年度內,公司加速攤銷了3.4在那幾年騰出的某些租賃設施的負債總額為400萬美元1.42000萬美元,用於與這些設施相關的所有未來估計可變租賃費用。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,所有估計的未來可變租賃成本的所有增量加速攤銷和應計費用都包括在重組和相關費用中。在2023年12月31日和2022,公司有應計項目 $1.5百萬及$2.0分別用於與這些設施相關的所有未來預期可變租賃成本。如果公司無法轉租設施計劃中包括的其他地點,公司未來可能會產生額外的費用。此外,在2021年12月31日終了的年度,這一加速攤銷和未來估計可變租賃費用撥備被確認的#美元部分抵銷。2.12,000,000美元的收入,以及修改公司義務和北卡羅來納州一個地塊的可出租面積的租約修正案。
該公司以經營性租賃的形式租賃其公司辦公室和其他設施,該租約將在2033年之前的不同時間到期。
公司於2023年12月31日的使用權租賃資產及租賃負債2022具體數字如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 分類 | | 2023 | | 2022 |
資產: | | | | | |
經營租賃資產 | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 39,783 | | | $ | 44,888 | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
當前操作 | 經營租賃負債 | | $ | 15,739 | | | $ | 15,416 | |
非流動經營 | 經營租賃負債,減去流動負債 | | 38,711 | | | 46,183 | |
*租賃總負債 | | | $ | 54,450 | | | $ | 61,599 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的租賃費用組成如下(單位:千):
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
經營租賃成本* | | | $ | 18,767 | | | $ | 21,121 | | | $ | 21,828 | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
租賃資產攤銷 | | | — | | | 287 | | | 695 | |
*租賃負債的利息 | | | — | | | 13 | | | 67 | |
短期租賃成本 | | | 13,978 | | | 14,209 | | | 13,250 | |
可變租賃成本(不包括在最低固定租賃付款中的成本)** | | | 3,364 | | | 4,007 | | | 4,030 | |
轉租收入 | | | (1,376) | | | (1,647) | | | (1,496) | |
淨租賃成本 | | | $ | 34,733 | | | $ | 37,990 | | | $ | 38,374 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
* 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的經營租賃成本包括美元1.0百萬,$1.62000萬美元,和美元3.4 部分或完全騰空且無意或沒有能力進行分包的某些資產的加速攤銷分別為百萬美元。 經營租賃成本截至2021年12月31日的年度還包括美元2.1 與租賃修改相關的百萬收入 一這些資產的。
** 截至2022年和2021年12月31日止年度的可變租賃成本包括應計費用美元1.01000萬美元和300萬美元1.4 與某些部分或完全空置且無意或沒有能力分包的資產相關的所有未來估計可變費用分別為百萬美元。 不是此類可變成本於截至2023年12月31日的年度應計。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,與公司租賃相關的現金流信息如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | |
*來自運營租賃的運營現金流 | $ | 19,021 | | | $ | 20,363 | | | 22,365 | |
*來自融資租賃的運營現金流 | $ | — | | | $ | 13 | | | 67 | |
*來自融資租賃的融資現金流 | $ | — | | | $ | 595 | | | 903 | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2023年和2022年12月31日,與公司租賃相關的其他信息如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | |
| 2023 | | 2022 | | |
| | | | | |
| | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年): | | | | | |
**經營租約 | 5.50 | | 5.90 | | |
加權平均貼現率: | | | | | |
**經營租約 | 6.34 | % | | 5.79 | % | | |
截至2023年12月31日,不可取消租賃下的未來最低固定租賃付款如下(單位:千):
| | | | | | | | | |
| 運營中 | | | | |
| 租契 | | | | |
2024 | $ | 18,542 | | | | | |
2025 | 10,506 | | | | | |
2026 | 8,676 | | | | | |
2027 | 7,569 | | | | | |
2028 | 6,305 | | | | | |
2029年及以後 | 13,181 | | | | | |
**租賃付款總額 | 64,779 | | | | | |
更少:利息 | (10,329) | | | | | |
租賃負債現值 | $ | 54,450 | | | | | |
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
(22) 員工確定的繳款計劃
該公司為符合條件的員工提供401(k)儲蓄計劃。 公司匹配 50每位員工對401(k)計劃繳款的百分比 4員工合格收入的百分比,最高匹配 2符合資格收入的百分比。
該公司記錄了與其員工定額繳款計劃相關的費用,總計美元3.01000萬,$3.3百萬美元和美元3.5在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,分別為100萬。
(23) 非美國員工定義福利計劃
該公司已經確定了涵蓋不同國際地點的某些員工的福利退休計劃。本公司的政策是出資金額至少足以滿足適用法律法規所要求的最低金額,或在適當的情況下直接支付福利。固定福利計劃下的福利通常基於服務年限和僱員的補償(通常是在緊接退休前的固定年限內),或者基於年度積分。這些非美國固定福利計劃使用的假設範圍反映了不同國家/地區的不同經濟環境。
對截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的固定福利計劃資產的福利義務和公允價值的變化、計劃的供資狀況以及截至2022年12月31日、2023年和2022年合併資產負債表確認的金額的核對情況如下(以千計):
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | |
| 2023 | | 2022 | | |
預計福利義務的變化: | | | | | |
*預計福利義務,年初 | $ | 21,257 | | | $ | 26,938 | | | |
服務成本 | 1,193 | | | 1,355 | | | |
利息成本 | 938 | | | 563 | | | |
更多參與者的貢獻 | — | | | — | | | |
**計劃修正案 | — | | | — | | | |
| | | | | |
債務淨精算(收益)損失 | (402) | | | (5,604) | | | |
**和解協議 | (1,773) | | | (1,063) | | | |
支付的福利和費用 | (444) | | | (932) | | | |
*預計福利義務,年底 | $ | 20,769 | | | $ | 21,257 | | | |
| | | | | |
計劃資產的變化: | | | | | |
*計劃資產的公允價值,年初 | $ | 14,629 | | | $ | 15,303 | | | |
| | | | | |
*計劃資產的實際回報率 | 183 | | | (672) | | | |
| | | | | |
僱主供款 | 975 | | | 1,954 | | | |
更多參與者的貢獻 | 39 | | | 39 | | | |
付福利 | (2,217) | | | (1,995) | | | |
年底計劃資產的公允價值 | $ | 13,609 | | | $ | 14,629 | | | |
| | | | | |
年終資金狀況 | $ | (7,160) | | | $ | (6,628) | | | |
| | | | | |
在累計其他全面收入中確認的金額包括: | | | | | |
前期服務(信用)成本 | $ | (3,161) | | | $ | (3,481) | | | |
淨精算(收益)損失 | (1,100) | | | (1,704) | | | |
| $ | (4,261) | | | $ | (5,185) | | | |
| | | | | |
綜合資產負債表中確認的金額包括: | | | | | |
其他資產(非流動養老金資產) | $ | 1,013 | | | $ | 552 | | | |
應計費用和其他(當前養老金負債) | (764) | | | (803) | | | |
其他長期負債(非流動養老金負債) | (7,409) | | | (6,377) | | | |
確認的淨金額 | $ | (7,160) | | | $ | (6,628) | | | |
與2022年12月31日相比,2023年12月31日公司固定福利計劃的資金不足狀況有所增加,主要是由於以色列一次性付款金額高達美元1.81000萬美元。
資金不足或無資金的計劃2023年和2022年12月31日的累計福利義務如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
預計福利債務總額 | $ | 10,811 | | | $ | 9,450 | |
累計福利義務 | $ | 8,547 | | | $ | 7,418 | |
計劃資產公允價值合計 | $ | 2,638 | | | $ | 2,270 | |
資金過剩的計劃2023年和2022年12月31日的累計福利義務如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
預計福利債務總額 | $ | 9,958 | | | $ | 11,807 | |
累計福利義務 | $ | 7,958 | | | $ | 9,547 | |
計劃資產公允價值合計 | $ | 10,971 | | | $ | 12,359 | |
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的淨定期福利成本如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | $ | 1,193 | | | $ | 1,355 | | | $ | 1,321 | |
利息成本 | 938 | | | 563 | | | 523 | |
計劃資產的預期回報 | (607) | | | (266) | | | (314) | |
計劃資產費用 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
結算費(抵免) | (417) | | | 808 | | | — | |
攤銷先前服務費用 | (320) | | | (320) | | | — | |
淨(利)損攤銷 | (165) | | | 275 | | | 81 | |
淨定期福利成本 | $ | 622 | | | $ | 2,415 | | | $ | 1,611 | |
未來十年的預期福利支出如下(以千為單位):
| | | | | |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 1,436 | |
2025 | 1,086 | |
2026 | 1,423 | |
2027 | 2,120 | |
2028 | 2,435 | |
2029年至2033年 | 10,733 | |
| $ | 19,233 | |
在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,在税前其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利債務的變化如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損(收益) | $ | 22 | | | $ | (4,666) | | | $ | 4,201 | |
| | | | | |
| | | | | |
前期服務(信用)成本 | — | | | — | | | (3,801) | |
淨收益(虧損)攤銷 | 165 | | | (275) | | | (81) | |
攤銷先前服務信貸(成本) | 320 | | | 320 | | | — | |
結算信用(收費) | 417 | | | (808) | | | — | |
在其他全面收益(虧損)中確認的總額 | $ | 924 | | | $ | (5,429) | | | $ | 319 | |
該公司推遲所有因實際結果與經濟估計或精算假設之間的差異而產生的精算損益。未確認的精算損益在公司合併資產負債表中記為未實現養老金精算損益,作為累計其他全面收入的組成部分。當淨損益超過淨損益時,這些未確認的損益被攤銷為淨定期收益成本的組成部分。10年初計劃資產市值或預計福利債務的較大者的百分比。
用於確定2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日福利義務的主要加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
貼現率 | 4.65 | % | | 4.74 | % |
補償增值率 | 3.95 | % | | 4.02 | % |
用於確定截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度期間福利淨成本的主要加權平均假設如下:
RIBBOON Communications Inc.
合併財務報表附註(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
貼現率 | 4.74 | % | | 2.24 | % | | 2.16 | % |
計劃資產的預期長期回報 | 4.34 | % | | 1.79 | % | | 2.06 | % |
補償增值率 | 4.02 | % | | 3.90 | % | | 2.41 | % |
假設貼現率用於計量預計和累積的福利債務,以及定期養卹金淨成本的服務和利息成本部分。估計貼現率反映了養卹金福利可以有效結算的比率。對於每個確定的福利計劃,公司根據高質量的固定收益投資,根據支付福利的國家或經濟區的具體情況,並考慮計劃的持續時間和參與者的數量,從現成的市場指數利率中選擇估計貼現率。
該公司在荷蘭和瑞士的計劃都是通過保險合同提供資金的,保險合同歷來提供有保證的利息信貸。這些合同的公允價值是根據保險公司對保險合同提供的利益的最低價值的評估得出的。用於評估這些計劃資產的方法歷來假設計劃資產的價值等於保證的保險福利。為保持一致性,在評估福利債務時使用相同的貼現率來對計劃資產進行估值。假設資產每年都按照貼現率增長,因此,資產的預期收益被設定為等於貼現率。該計劃資產在瑞士的公允價值為#美元。2.62023年12月31日為百萬美元,2.32022年12月31日為100萬人。由於2020年的計劃修正案改變了荷蘭計劃的福利結構,除支付保險費外,公司不再有任何與該計劃相關的義務。因此,沒有預計的福利義務和不是計劃在荷蘭的資產。如附註6所述,本公司將其計劃資產的公允價值歸類為公允價值層次中的第2級。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,瑞士員工的貢獻總額為39,000每年。員工對該計劃的繳費是基於固定的5有關的可供計算退休金的收入的百分比。本公司為該計劃提供的資金至少為適用法規所要求的最低金額,並由獨立精算師推薦。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,公司貢獻了1.0百萬,$2.0百萬美元和美元1.0分別為其所有養老金計劃提供了100萬美元。該公司預計將貢獻$1.5到2024年,其所有固定福利計劃將增加100萬美元。
(24) 所得税
所得税前持續經營虧損的組成部分包括以下部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税前虧損: | | | | | |
在美國 | $ | (5,363) | | | $ | (84,784) | | | $ | (29,985) | |
《紐約時報》外國版 | (50,010) | | | (27,815) | | | (178,158) | |
| $ | (55,373) | | | $ | (112,599) | | | $ | (208,143) | |
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合併財務報表附註(續)
持續經營所得税撥備(福利)包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税撥備(福利): | | | | | |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 9,927 | | | $ | (3,582) | | | $ | 5,033 | |
狀態 | 2,790 | | | 2,573 | | | 1,836 | |
外國 | 7,312 | | | 4,744 | | | 7,661 | |
總電流 | 20,029 | | | 3,735 | | | 14,530 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | (10,417) | | | (10,333) | | | (38,027) | |
狀態 | (1,059) | | | (4,045) | | | 97 | |
外國 | 2,280 | | | (3,873) | | | (7,558) | |
延期合計 | (9,196) | | | (18,251) | | | (45,488) | |
總計 | $ | 10,833 | | | $ | (14,516) | | | $ | (30,958) | |
公司持續經營的有效税率與美國法定聯邦税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州所得税 | (2.1) | | | 1.8 | | | (0.7) | |
外國所得税 | (9.9) | | | (1.4) | | | 0.5 | |
基於股票的薪酬 | (5.4) | | | (2.4) | | | (0.1) | |
税收抵免 | 7.7 | | | 2.2 | | | 1.6 | |
不確定的税收狀況 | 2.0 | | | 1.3 | | | 0.5 | |
估值免税額 | (27.0) | | | (3.8) | | | 2.5 | |
不可扣除商譽減值 | — | | | — | | | (11.7) | |
其他永久性調整 | (1.3) | | | (2.6) | | | 0.9 | |
永久性外匯調整 | (2.3) | | | (1.4) | | | 0.5 | |
其他,淨額 | (2.3) | | | (1.8) | | | (0.1) | |
有效所得税率 | (19.6) | % | | 12.9 | % | | 14.9 | % |
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合併財務報表附註(續)
以下是遞延所得税資產和負債的重要組成部分摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
資產: | | | |
*淨營業虧損結轉 | $ | 398,050 | | | $ | 413,773 | |
*資本損失結轉 | 100,061 | | | 99,505 | |
税收抵免結轉 | 29,541 | | | 28,902 | |
資本化的研發費用 | 58,959 | | | 40,668 | |
*遞延收入 | 2,042 | | | 3,510 | |
*應計費用 | 10,901 | | | 9,068 | |
庫存 | 4,108 | | | 2,820 | |
*基於股票的薪酬 | 1,506 | | | 1,709 | |
三是固定資產 | 159 | | | 2,506 | |
租賃負債 | 12,009 | | | 12,829 | |
| | | |
和其他暫時性的分歧 | 440 | | | 1,324 | |
| 617,776 | | | 616,614 | |
*估值免税額 | (488,799) | | | (488,550) | |
**遞延税項資產總額 | 128,977 | | | 128,064 | |
負債: | | | |
**無形資產 | (45,448) | | | (55,037) | |
*經營性租賃使用權資產 | (8,817) | | | (8,519) | |
利率掉期 | — | | | (6,168) | |
未匯出的外國收入 | (10,567) | | | (8,441) | |
**遞延税項負債總額 | (64,832) | | | (78,165) | |
淨遞延税資產總額 | $ | 64,145 | | | $ | 49,899 | |
基於税務管轄區的遞延所得税資產和負債在公司合併資產負債表中列示如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
遞延所得税--非流動資產淨值 | $ | 69,761 | | | $ | 53,649 | |
遞延所得税--非流動負債淨額 | (5,616) | | | (3,750) | |
| $ | 64,145 | | | $ | 49,899 | |
截至2023年12月31日,該公司的美國聯邦淨營業虧損(NOL)為$124.9百萬。該公司還擁有美國各州的NOL$38.4萬.此外,公司還 $1.61000億美元以色列的NOL。美國聯邦NOL結轉到期時間為2024年和2037年。美國各州的NOL將於#年到期2024,該公司也有無限期生存的狀態NOL。以色列的NOL不會過期。
該公司還擁有聯邦、州和外國所得税抵免結轉$29.5百萬。結轉的聯邦外國税收抵免將在2030年和2032年。主要是研發抵免的州税收抵免將於#年到期。2024,而另一些則可以繼續下去,直到筋疲力盡。外國所得税抵免在不同的時期到期。
截至2023年12月31日,該公司已為其非美國子公司的未分配收益撥備所得税,不包括愛爾蘭和以色列。這些子公司(不包括愛爾蘭和以色列)是成本加成或有限風險分銷商,預計不需要在當地使用多餘資金。因此,本公司須於2023年確認及記錄遞延税項。遞延税項主要為未來預提税項,按與外國子公司有關的整個外部基礎差額入賬,其中最大的差額為未分配收益。愛爾蘭和以色列的未分配利潤,以及外國子公司的其他外部基礎差異,被無限期地再投資於海外業務。對與無限期再投資收益和外部基差相關的遞延納税負債(如果有的話)進行量化是不可行的。
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合併財務報表附註(續)
根據《國税法》的規定,淨營業虧損和税收抵免結轉須由國税局進行審查和可能的調整。淨營業虧損和税收抵免結轉可能受到年度限額的限制,如果大股東的所有權發生某些累積變化三年制超過的期間50%,如《國税法》第382和383條以及類似的國家規定所界定的。由於Sonus和GENBAND於2017年合併,該公司$102.6百萬截至2023年12月31日,美國聯邦淨營業虧損的結轉餘額,年度第382條限制為$9.7萬。該公司相信這些NOL是完全可以實現的。作為2020年收購ECI的結果,公司已$23.5萬截至2023年12月31日,美國聯邦NOL的年度第382條限制為 $1.1萬。本公司並不相信所有該等淨資產均可變現,因此已就該等淨資產計入部分估值津貼。
該公司進行了一項分析,以確定根據所有現有證據,它是否認為部分或全部已記錄的遞延税項資產在未來期間更有可能無法變現。因此,本公司已就其美國遞延税項資產計提估值撥備$23.4百萬在2023年12月31日和美元25.52022年12月31日為100萬人。該公司還對其某些外國遞延税項資產--主要是以色列資產--維持估值津貼,金額約為$465萬在2023年12月31日和美元463截至2022年12月31日,為2.5億美元。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日確認的不計估值準備的遞延税項資產主要涉及其他外國子公司,根據公司的成本加成補償政策,以及預計在到期前使用的美國NOL和税收抵免,這些資產更有可能收回。
對該公司未確認的税收優惠的對賬如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
截至1月1日未確認的税收優惠 | $ | 12,001 | | | $ | 17,813 | | | $ | 14,054 | |
與本年度税收狀況有關的增加 | — | | | 156 | | | 4,017 | |
與上期税務頭寸有關的增加 | 52 | | | 40 | | | 3,168 | |
與適用訴訟時效失效有關的減少額 | (821) | | | (560) | | | (3,087) | |
與前期税務頭寸有關的減少額 | $ | (300) | | | $ | (5,448) | | | $ | (339) | |
截至12月31日未確認的税收優惠 | $ | 10,932 | | | $ | 12,001 | | | $ | 17,813 | |
作為所得税撥備的一部分,該公司將與不確定的税收狀況相關的利息和罰款計入。該公司擁有$14.0萬, $14.91000萬美元和300萬美元21.0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的未確認税收優惠,包括罰款和利息。在這些金額中,$10.5萬, $11.21000萬美元和300萬美元12.71000萬代表未確認的税收優惠金額,如果確認,將分別影響截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的有效所得税税率。公司記錄了所得税支出(利益),用於潛在的罰款和利息$0.2萬, $(0.3)300萬美元和300萬美元1.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。該公司擁有$3.2萬及$2.9截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,罰款和利息的其他長期負債累計為1.6億美元。本公司認為有合理的可能性$0.3萬與其未確認的税收優惠相關的税務頭寸將在未來12個月內確認。
該公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。一般來説,納税年度2019年至2022年繼續接受本公司經營所在的主要税務管轄區的審查。該公司的聯邦和州NOL是在2019可在審查時予以調整,即使產生損失的年份因訴訟時效而關閉。
截至2023年12月31日,該公司在某些外國進行了持續的所得税審計。管理層認為,已為税務審查可能產生的任何調整計提了充足的準備金。
(25) 關聯方
本公司確認其最大股東$12.8萬, $6.61000萬美元和300萬美元4.5在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中分別為2.5億美元。此外,如附註16所述,某些關聯方
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合併財務報表附註(續)
股東參與了此次定向增發。
(26) 承付款和或有事項
或有事件
對IIA支付特許權使用費的負債
在收購ECI之前,ECI已經從IIA獲得了研究和開發撥款。該公司承擔了ECI與IIA的合同,該合同要求公司就以色列政府通過研究和開發贈款支持的產品銷售收益向IIA支付特許權使用費。2017年前贈款的特許權使用費按1.3%至5.0銷售在公司某些研發中心開發的此類產品的總收益的%,最高不超過100此類贈款的%,外加倫敦銀行同業拆借利率的利息。對於2017年及以後批准的贈款,利息按LIBOR加較高者計算1.5%至2.75%。截至2023年12月31日,公司未來可能的最高特許權使用費承諾包括$1.3百萬應計的未付特許權使用費為#美元20.42000萬美元,包括利息$0.9根據對未來產品銷售的估計、從內部投資協定收到但尚未償還的贈款以及管理層對仍待銷售的產品的估計,估計為100萬美元。
訴訟
本公司經常是其認為是其業務常規和附帶的糾紛和法律程序的一方,包括下文所述的糾紛和法律程序。本公司相信,對於未決案件中的指控,本公司有可取的辯護理由,並打算積極為這些訴訟辯護;然而,本公司目前無法預測該等或類似案件的最終結果。由於很難預測法律訴訟的結果,最終結果可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。因此,關於這些訴訟,本公司目前無法合理估計可能的損失或可能的損失範圍。
米勒投訴。2018年11月8日,所謂的公司股東羅恩·米勒向美國馬薩諸塞州地區法院(馬薩諸塞州地區法院)對公司提起集體訴訟,並三前官員(統稱為“被告”),聲稱代表2015年1月8日至2015年3月24日期間購買Sonus普通股的一類買家,並指控違反聯邦證券法。類似於之前題為Sousa等人的申訴。訴Sonus Networks,Inc.,Inc.,該公司在2017年6月6日的命令中被有偏見地駁回,Miller的起訴書稱,被告對Sonus 2015年第一財季的預期財務表現做出了誤導性的前瞻性陳述,這些陳述也是2018年8月7日美國證券交易委員會停止和停止令的主題,該公司既不承認也不否認其調查結果。米勒夫婦的原告正在尋求金錢賠償。
在米勒提起訴訟後,幾個當事人提出了動議並進行了簡報,這些動議尋求被馬薩諸塞州地區法院選為訴訟的主要原告。2019年6月21日,馬薩諸塞州地區法院指定一個團體為首席原告,首席原告於2019年7月19日提出修改後的起訴書。2019年8月30日,被告提出駁回米勒申訴的動議,2019年10月4日,主要原告對駁回動議提出異議。2020年2月12日,就駁回動議進行了口頭辯論,2022年10月20日,法院駁回了駁回動議。2023年6月,被告與指名原告原則同意和解,法院於2023年10月18日初步批准和解。 擬議的和解方案仍有待受影響的股東和法院的最終批准。 法院已將2024年4月24日定為最終批准和解方案的聽證會日期。 如果獲得批准,擬議的和解方案將向所有繼續否認責任的被告釋放訴訟中聲稱的所有索賠。建議的$4.52023年第四季度,本公司董事及高級職員責任保險單的提供人將100萬和解金額存入第三方託管。
特許狀投訴。2022年9月19日,Charge Communications Operating,LLC(“Charge”)提交二投訴:二我們子公司(Sonus Networks,Inc.和Ribbon Communications Operating Company,Inc.)指控Charge違反據稱與Charge與Sprint Communications Company L.P.的法律糾紛有關的賠償義務,該糾紛已於2022年3月由Charge解決。其中一項投訴是在
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合併財務報表附註(續)
第二起訴訟由Charge以及共同原告Charge Communications Holding Company LLC和Bright House Networks LLC向紐約州紐卡斯爾縣特拉華州高級法院提起。在這兩起訴訟中,查特都在尋求金錢賠償。該公司於2022年12月7日在紐約提交了對第一份投訴的答覆,並於2023年1月9日在特拉華州提交了對第二份投訴的答覆。證據發現正在進行中,特拉華州起訴書中的法院已將初審日期定為2025年1月。
WideOpenWest投訴。2023年8月9日,WideOpenWest,Inc.和WideOpenWest Finance,LLC(統稱為WOW)對Ribbon提起訴訟,指控其違反合同,違反據稱與WOW與Sprint Communications Company L.P.的法律糾紛有關的賠償義務,WOW於2023年第二季度解決了這一糾紛。這起訴訟是在德克薩斯州科林縣的德克薩斯州地區法院第429司法區提起的,此後被移交給科林縣第493司法區法院。在起訴書中,魔獸世界要求獲得金錢賠償。該公司於2023年10月5日提交了對投訴的答覆。證據開示正在進行中,法院已將初審日期定為2024年12月。
(27) 季度業績(未經審計)
下表列出了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的季度經營業績。該等季度的資料均未經審計,並已按經審計的綜合財務報表的相同基準編制。管理層認為,已計入僅包括正常經常性調整的所有必要調整,以便在與本公司經審核的綜合財務報表及相關附註一併閲讀時,公平地呈現未經審核的綜合季度業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 |
| (單位為千,每股數據除外) |
截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 186,159 | | | $ | 210,618 | | | $ | 203,161 | | | $ | 226,401 | |
收入成本 | 104,757 | | | 109,148 | | | 99,658 | | | 104,693 | |
毛利 | $ | 81,402 | | | $ | 101,470 | | | $ | 103,503 | | | $ | 121,708 | |
營業收入(虧損) | $ | (35,189) | | | $ | (6,622) | | | $ | 856 | | | $ | 16,670 | |
淨(虧損)收益 | $ | (38,305) | | | $ | (21,479) | | | $ | (13,501) | | | $ | 7,079 | |
每股(虧損)收益(1): | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.23) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.04 | |
稀釋 | $ | (0.23) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.04 | |
用於計算(虧損)每股收益的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 168,541 | | | 170,103 | | | 171,190 | | | 171,755 | |
稀釋 | 168,541 | | | 170,103 | | | 171,190 | | | 172,990 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 |
| (單位為千,每股數據除外) |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 173,198 | | | $ | 205,796 | | | $ | 207,127 | | | $ | 233,639 | |
收入成本 | 95,143 | | | 101,246 | | | 102,809 | | | 119,626 | |
毛利 | $ | 78,055 | | | $ | 104,550 | | | $ | 104,318 | | | $ | 114,013 | |
營業收入(虧損) | $ | (39,054) | | | $ | (7,239) | | | $ | (3,296) | | | $ | 1,265 | |
淨(虧損)收益 | $ | (69,975) | | | $ | (30,180) | | | $ | (18,416) | | | $ | 20,488 | |
每股(虧損)收益(1): | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.47) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.12) | | | $ | 0.12 | |
稀釋 | $ | (0.47) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.12) | | | $ | 0.12 | |
用於計算(虧損)每股收益的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 149,167 | | | 150,190 | | | 158,921 | | | 168,163 | |
稀釋 | 149,167 | | | 150,190 | | | 158,921 | | | 172,213 | |
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合併財務報表附註(續)
__________________________________
(1)(虧損)每一季度的每股收益是獨立計算的;因此,季度(虧損)每股收益金額的總和可能不等於該年度計算的總額。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A. 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的主要高管和首席財務官的參與下,評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的有效性。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。我們維持披露控制和程序,旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會要求的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,如《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的。我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。
我們的管理層評估了截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性。在對財務報告的內部控制進行評估時,我們的管理層使用了#年特雷德韋委員會贊助組織委員會提出的標準內部控制--綜合框架(2013)。基於這一評估,管理層得出結論,截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
德勤會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所,曾審計本公司在Form 10-K年報中包含的財務報表,該會計師事務所發佈了一份關於管理層對財務報告的內部控制的認證報告,該報告包含在本項目9A中,標題為《獨立註冊會計師事務所報告》。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致Ribbon Communications Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對Ribbon Communications,Inc.及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2023年12月31日,本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日止年度的合併財務報表以及我們日期為2024年2月28日的報告,對這些財務報表表達了毫無保留的意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
德克薩斯州達拉斯
2024年2月28日
項目9B。其他信息
截至2023年12月31日的三個月內,公司沒有任何董事或高級管理人員(定義見1934年證券交易法第16 a-1(f)條) 通過, 已終止或修改規則10 b5 -1交易安排或非規則10 b5 -1交易安排(如1933年證券法第S-K條第408項所定義)。截至2023年12月31日止三個月,本公司並無採納、終止或修改規則10 b5 -1交易安排。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
我們的董事會已經通過了一項適用於所有高級管理人員、董事和員工的行為準則,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監,或執行類似職能的人員。該代碼的副本可在我們網站的投資者關係部分獲得,該部分位於Investors.riboniciations.com的“公司治理-治理亮點”下。我們打算在我們網站的同一位置,根據法律或納斯達克證券市場規則的要求,對守則的任何條款做出任何修改或豁免的披露。
本條款10所要求的信息已包括在我們關於2024年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。
第11項.高管薪酬
本條款所要求的信息已包括在我們關於2024年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。
第12項:某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本第12項所要求的信息已包括在我們關於2024年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本條款13所要求的信息已包括在我們關於2024年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費和服務費
本條款14所要求的信息將包括在我們關於2024年股東年會的最終委託書中,該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.展示和財務報表附表
1)財務報表
本公司的綜合財務報表列於本年度報告第II部分第(8)項下的10-K表格索引。
2)財務報表明細表
沒有。所有的附表都被省略,因為它們不適用,不是指令所要求的,或者信息包含在本文所包括的合併財務報表或其附註中。
3)展品清單
作為本年度報告10-K表格的一部分提交的展品列在緊接本年度報告簽名頁之前的展品索引中,該展品索引以引用的方式併入本文。
第16項:表格10-K摘要
沒有。
展品索引
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證物編號: | | 描述 | | | |
2.1 | | ** | | 協議和合並計劃,日期為2019年11月14日,由註冊人、Ribbon Communications以色列有限公司、Eclipse Communications Ltd.、ECI Telecom Group Ltd.和ECI Holding(匈牙利)Korlátolt FelelősségűTársaág(通過引用註冊人2019年11月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告附件2.1併入)。 | | | |
2.2 | | ** | | 修訂和重新簽署的購買協議,日期為2020年12月1日,由Ribbon Communications Inc.、Ribbon Communications Operating Company,Inc.、Ribbon Communications International Limited和American Virtual Cloud Technologies,Inc.簽訂(通過引用註冊人於2020年12月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。 | | | |
3.1 | | | | 重述的註冊人註冊證書(通過引用附件3.2併入註冊人當前的報告表格8-K12B,2017年10月30日提交給美國證券交易委員會)。 | | | |
3.2 | | | | 註冊人重新註冊證書的修訂證書(通過引用附件3.1併入註冊人當前的8-K表格報告中,於2017年11月28日提交給美國證券交易委員會)。 | | | |
3.3 | | | | 註冊人重新註冊證書的第二次修訂證書(通過參考2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告的8-K表格的附件3.1併入)。 | | | |
3.4 | | | | A系列優先股指定證書(通過引用註冊人當前8-K表格報告的附件3.1併入,於3月提交30、2023年與美國證券交易委員會)。 | | | |
3.5 | | | | 修訂及重訂註冊人附例(參考2018年3月8日提交美國證券交易委員會的註冊人年報10-K表附件3.3併入)。 | | | |
4.1 | | | | 股本説明(參照2023年4月4日提交給美國證券交易委員會的S-3表格中的註冊人登記説明書而註冊成立)。 | | | |
4.2 | | | | 授權書表格(通過引用附件4.1併入登記人目前提交的表格8-K的附件4.1,於3月提交30、2023年與美國證券交易委員會)。 | | | |
10.1 | | | 首次修訂和重新簽署的股東協議,日期為2020年3月3日,由註冊人、JPMC遺產母公司LLC、遺產PE(OEP)遺產母公司LLC、遺產PE(OEP)III、L.P.和ECI Holding(匈牙利)KFT(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年3月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 | | | |
10.2 | + | | 高級職員和董事賠償協議表(通過參考2018年3月8日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.5併入)。 | | | |
10.3 | + | | 修訂並重新制定了2000年員工購股計劃(通過參考2018年10月31日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表的附件10.1併入)。 | | | |
10.4 | + | | 高級管理層現金激勵計劃,日期為2017年10月27日(通過引用附件10.7併入2018年3月8日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。 | | | |
10.5 | + | | 修訂重訂的註冊人股票激勵計劃(參照2017年10月31日向美國證券交易委員會備案的註冊人S-8表格登記説明書第99.3號附件併入)。 | | | |
10.6 | + | | 根據修訂和重新確定的股票激勵計劃授予的非法定股票期權獎勵協議的格式(通過引用附件10.2併入SONUS,Inc.的S 2016年7月29日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告)。 | | | |
10.7 | + | | 根據修訂和重新確定的股票激勵計劃授予的限制性股票獎勵協議的格式(通過引用附件10.3併入SONUS,Inc.的S季度報告10-Q表,於2016年7月29日提交給美國證券交易委員會)。 | | | |
10.8 | + | | 根據修訂和重新發布的股票激勵計劃(通過引用附件10.4併入SONUS,Inc.的S 2016年7月29日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告)授予的獎勵的限制性股票單位獎勵協議(基於業績的歸屬)的表格。 | | | |
10.9 | + | | 根據修訂和重訂的股票激勵計劃(通過引用附件10.3併入註冊人於2018年8月1日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告)授予的獎勵的限制性股票單位獎勵協議表格(基於時間的歸屬)。 | | | |
10.10 | + | | Edgewater Networks,Inc.修訂和重新啟動了2002年股票期權計劃,自2010年4月8日起生效(合併內容參考2018年8月6日提交給美國證券交易委員會的註冊人登記聲明S-8表格中的第99.1號附件)。 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.11 | + | | Edgewater Networks,Inc.修訂和重新啟動的2002年股票期權計劃,日期為2016年12月7日(通過引用2018年8月6日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書S-8表格的第99.2號附件)。 | | | |
10.12 | | | 本公司於2020年3月3日簽署了一份高級擔保信貸安排信貸協議,其中公司作為擔保人,Ribbon Communications Operating Company,Inc.作為借款人,Citizens Bank,N.A.作為行政代理,貸款人、發行貸款人、Swingline貸款人、聯合牽頭安排行和簿記行,桑坦德銀行,國民協會,作為貸款人、聯合牽頭安排行和簿記行,以及協議的其他貸款方(通過參考2020年3月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告8-K表的附件10.1合併)。 | | | |
10.13 | | | 信貸協議第一修正案,日期為2020年8月18日,借款人為Ribbon Communications Operating Company,Inc.,行政代理為國民銀行(通過引用2020年8月24日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表報告的附件10.1併入)。 | | | |
10.14 | | | 對信貸協議和同意書的第二修正案,日期為2020年12月1日,借款人為Ribbon Communications Operating Company,Inc.,行政代理為國民銀行(通過引用2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.23併入)。 | | | |
10.15 | | | 《信貸協議第三修正案》,日期為2021年3月3日,由Ribbon Communications Operating Company,Inc.作為借款人、擔保方、金融機構方作為貸款人,以及公民銀行作為行政代理(通過引用登記人2021年3月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 | | | |
10.16 | | | 《信貸協議第四修正案》,日期為2022年3月11日,由Ribbon Communications Operating Company,Inc.作為借款人、擔保方、金融機構方作為貸款人,以及National Bank,N.A.作為行政代理(通過參考2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表的附件10.45併入)。 | | | |
10.17 | | | 《信貸協議第五修正案》,日期為2022年6月30日,由Ribbon Communications Operating Company,Inc.作為借款人、擔保方、金融機構方作為貸款人,以及公民銀行作為行政代理(通過引用登記人2022年7月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 | | | |
10.18 | | | 《信貸協議第六修正案》,日期:3月24,2023年,在Ribbon Communications Operating Company,Inc.中,作為借款人、擔保方、作為貸款人的金融機構方和作為行政代理的公民銀行(通過引用登記人目前提交的3月8-K表的附件10.1併入30、2023年與美國證券交易委員會)。 | | | |
10.19 | + | | 2019年激勵獎勵計劃下的非法定股票期權獎勵協議表格(通過引用附件10.1併入2019年10月31日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表格中)。 | | | |
10.20 | + | | 2019年激勵獎勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(通過參考2019年10月31日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表的附件10.2併入)。 | | | |
10.21 | + | | 2019年激勵獎勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(基於時間的歸屬)(通過參考2019年10月31日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表的附件10.3併入)。 | | | |
10.22 | + | | 2019年激勵獎勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(基於業績的歸屬)(通過參考2019年10月31日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表的附件10.4併入)。 | | | |
10.23 | + | | Ribbon Communications Inc.、Sonus Networks,Inc.d/b/a Ribbon Communications Operating Company,Inc.和Bruce McClelland於2020年2月18日簽署的信函協議(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年2月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中。 | | | |
10.24 | + | | Ribbon Communications Inc.、Sonus Networks,Inc.d/b/a Ribbon Communications Operating Company,Inc.和Bruce McClelland於2020年2月18日簽署的離職協議(通過引用附件10.2併入註冊人於2020年2月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 | | | |
10.25 | + | | Ribbon Communications Inc.和Bruce McClelland之間的限制性股票單位獎勵協議(基於業績的歸屬)的形式(通過引用附件10.3併入註冊人當前的8-K表格報告中,該報告於2020年2月19日提交給美國證券交易委員會)。 | | | |
10.26 | + | | 登記人與米格爾·洛佩茲之間的僱傭協議,日期為2020年6月22日(通過引用附件10.1併入登記人於2020年6月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.27 | + | | 登記人與米格爾·洛佩茲於2020年6月22日簽訂的離職協議(通過引用附件10.2併入登記人於2020年6月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 | | | |
10.28 | + | | Ribbon Communications Inc.修訂和重新發布了2019年激勵獎勵計劃(通過參考2020年6月2日提交給美國證券交易委員會的註冊人表格S-8註冊聲明的附件99.1併入)。 | | | |
10.29 | | | Ribbon Communications,Inc.修訂和重新啟動的2019年激勵獎勵計劃的第1號修正案(通過引用註冊人於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書的附錄A而併入)。 | | | |
10.30 | + | | 註冊人與Patrick Macken之間的僱傭協議,日期為2020年5月26日(通過參考2021年4月30日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-Q表格季度報告的附件10.4而併入)。 | | | |
10.31 | + | | 註冊人與Patrick Macken之間的遣散費協議,日期為2020年5月26日(通過參考2021年4月30日提交給美國證券交易委員會的註冊人季度報告10-Q表的附件10.5併入)。 | | | |
10.32 | + | | 登記人與薩姆·布奇於2020年7月21日簽訂的僱傭協議(通過參考2021年4月30日提交給美國證券交易委員會的登記人10-Q表格季度報告附件10.6而併入)。 | | | |
10.33 | + | | 註冊人與薩姆·布奇於2020年9月7日簽訂的離職協議(註冊人於2021年4月30日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告附件10.7)。 | | | |
10.34 | | | 由Ribbon Communications Inc.和在其簽名頁上指明的每位購買者之間簽署的日期為2022年8月12日的證券購買協議表格(通過參考2022年8月16日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表格的附件10.1併入)。 | | | |
10.35 | | | 第二次修訂和重新簽署的登記權協議表格,日期為2022年8月12日,由Ribbon Communications Inc.及其作為協議當事方的股東簽署(通過參考2022年8月16日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前8-K表格報告的附件10.2併入)。 | | | |
10.36 | | | 購買證券協議表格,日期為3月28,2023年,由Ribbon Communications Inc.及其簽名頁上確定的每個購買者之間簽署(通過引用登記人2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2併入)。 | | | |
10.37 | | | 本公司與美國股票轉讓信託有限責任公司於2023年3月30日簽署的認股權證協議(合併內容參考2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的註冊人當前報告8-K表的附件10.3)。 | | | |
21.1 | * | | 註冊人的子公司。 | | | |
23.1 | * | | 獨立註冊會計師事務所德勤律師事務所同意 | | | |
31.1 | * | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節認證Ribbon Communications Inc.首席執行官。 | | | |
31.2 | * | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證Ribbon Communications Inc.首席執行官。 | | | |
32.1 | # | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節認證Ribbon Communications Inc.首席執行官。 | | | |
32.2 | # | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證Ribbon Communications Inc.首席財務官。 | | | |
97 | * | | 絲帶通訊公司追回政策。 | | | |
101.INS | * | | 內聯XBRL實例文檔 | | | |
101.SCH | * | | 內聯XBRL分類擴展架構 | | | |
101.CAL | * | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | | | |
101.DEF | * | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | | | |
101.LAB | * | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | | | |
101.PRE | * | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase | | | |
104 | * | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | |
_______________________________________
*在此提交的文件。
隨函提供的#份文件。
+ 根據10-K表格年度報告説明第15(a)(3)項提交的管理合同或補償計劃或安排。
** 根據S-K法規第601(b)(2)項,某些附表和附件已被省略。 註冊人特此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何省略的附表和附件的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| RIBBOON Communications Inc. |
| | | |
| 發信人: | | /s/布魯斯·麥克萊蘭 |
2024年2月28日 | | | 布魯斯·麥克萊蘭 總裁與首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署:
| | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | 日期 |
/s/布魯斯·麥克萊蘭 | | 董事首席執行官總裁(首席執行官) | 2024年2月28日 |
布魯斯·麥克萊蘭 | |
| | | |
/s/ Miguel A.洛佩茲 | | 常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) | 2024年2月28日 |
米格爾·A洛佩茲 | |
| | | |
/s/埃裏克·馬穆雷克 | | 財務高級副總裁、首席會計官(首席會計官) | 2024年2月28日 |
埃裏克·馬穆雷克 | |
| | | |
/s/ Shaul Shani | | 主席 | 2024年2月28日 |
肖爾·沙尼 | |
| | | |
/s/斯圖爾特·尤因 | | 董事 | 2024年2月28日 |
斯圖爾特·尤因 | |
| | | |
/s/ Bruns H.格雷森 | | 董事 | 2024年2月28日 |
布倫斯·H。格雷森 | |
| | | |
/s/比阿特麗斯·V·因方特 | | 董事 | 2024年2月28日 |
比阿特麗斯·V·芬特 | |
| | | |
/s/斯科特·梅爾 | | 董事 | 2024年2月28日 |
斯科特·梅爾 | |
| | | |
/s/ Rick W.史密斯 | | 董事 | 2024年2月28日 |
裏克·W史密斯 | |
| | | |
/s/坦尼婭·塔莫內 | | 董事 | 2024年2月28日 |
坦尼婭·塔莫內 | |