羅傑斯通訊公佈2024年第一季度業績

報告連續九個季度實現行業領先增長

重申業界領先的 2024 年財務指導

越來越多的加拿大人繼續選擇羅傑斯而不是任何其他航空公司

•增加了12.4萬部後付費手機和零售互聯網網絡

•後付費手機淨增98,000個，增長3,000個

•零售互聯網網絡增加了26,000個，增長了12,000個

在有線和無線領域實現行業領先的增長

•總服務收入增長31％；調整後的息税折舊攤銷前利潤增長34％

•無線服務收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤增長9％

◦無線混合ARPU增長了1％；按預期計算增長了3％（適用於Shaw Mobile）

•有線電視服務收入增長94％；調整後的息税折舊攤銷前利潤增長97％

超過了 Shaw 的合併承諾

•每年實現10億美元的協同效應節約——比計劃提前了一年

•業界領先的電纜利潤率為56％

•債務槓桿率為4.7倍；有望在年底前達到4.2倍

為加拿大人帶來有意義的創新

•加拿大第一家完成5G網絡切片技術全國現場測試的運營商

•宣佈與CableLabs合作推出 “CableLabs North”

•推出了羅傑斯 5G 無線家庭互聯網服務

多倫多（2024年4月24日）——羅傑斯通訊公司（多倫多證券交易所股票代碼：RCI.A和RCI.B；紐約證券交易所代碼：RCI）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度未經審計的財務和經營業績。

總裁兼首席執行官託尼·斯塔菲裏表示：“我們在第一季度繼續實現行業領先的增長，這是我們連續第九個季度實現增長和勢頭。”“在Shaw合併一年的里程碑之際，繼續選擇羅傑斯的加拿大人比其他任何航空公司都要多，而且我們比協同目標提前了一年。我為我們的團隊感到自豪，我對我們的未來充滿信心。”

合併財務摘要

1 調整後的息税折舊攤銷前利潤是各細分市場的總計指標。自由現金流是一種資本管理衡量標準。調整後的攤薄後每股收益為非公認會計準則比率。調整後淨收益是非公認會計準則財務指標，是調整後攤薄後每股收益的一部分。有關每項指標的更多信息，請參閲我們2024年第一季度管理層討論與分析（MD&A）中的 “非公認會計準則和其他財務指標”（可在www.sedarplus.ca上查閲），以及本財報稿。這些不是《國際財務報告準則》（IFRS）下的標準化財務指標，可能無法與其他公司披露的類似財務指標相提並論。

戰略亮點

在我們進一步改善運營執行並進行適時投資以發展核心業務和增加股東價值的過程中，以下列出的五個目標指導我們的工作和決策。以下是本季度的一些亮點。

建立全國最大和最好的網絡

•將我們的有線電視網絡擴展到大約50,000個新住房。

•將加拿大最大、最可靠的5G網絡擴展到40多個新社區。

•完成了加拿大首次全國性的5G網絡切片實況試驗。

提供易於使用、可靠的產品和服務

•在我們的無線網絡覆蓋區域推出了羅傑斯5G家庭互聯網。

•在加拿大西部推出了我們的 Ignite Self Protect 家庭安全解決方案。

•自動激活超過 84% 的羅傑斯商業無線功能。

成為加拿大人的首選

•以98,000部無線後付費手機的淨增量引領行業發展。

•播出加拿大的第一部《法律與秩序》原創劇集，並在該國 #1 首播。

•Sportsnet是加拿大收視率最高的專業頻道。

成為一家在加拿大投資的強大國有公司

•通過在加拿大西部的網絡投資以及我們的 “互聯共創成功” 計劃的增長，推進了我們的邵氏交易承諾。

•啟動了與職業女子曲棍球聯盟的官方電信合作伙伴關係。

•改善了不列顛哥倫比亞省16號公路新路段的無線覆蓋範圍。

成為我們行業的增長領導者

•總服務收入增長了31％，調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了34％。

•報告稱，我們的無線和有線業務實現了行業領先的增長。

•提前一年完成了10億美元的邵氏交易協同目標。

季度財務摘要

收入

受有線和無線業務收入增長的推動，本季度總收入和總服務收入分別增長了28％和31％。

本季度無線服務收入增長了9％，這主要是由於我們的手機用户羣增長以及通過Shaw交易獲得的Shaw Mobile用户收入的累積影響。無線設備收入增長了4％，這主要是由於產品組合持續向更高價值的設備轉移。

由於邵氏的交易，本季度有線電視服務收入增長了94％。

本季度媒體收入下降了5％，這主要是由於訂户收入減少，包括去年對某些內容費率的談判，以及《今日購物精選》收入的減少，但廣告收入的增加部分抵消了這一點。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和利

由於協同效應和效率的提高，本季度合併調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了34％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率增加了210個基點。

無線調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了9％，這主要是由於上文討論的收入增加對流通的影響。這使調整後的息税折舊攤銷前利潤率為64.3％。

有線電視調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了97％，這要歸因於上述收入增加的流通影響，以及與整合活動相關的成本協同效應的實現。這使調整後的息税折舊攤銷前利潤率為56.2％。

媒體調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了6,500萬美元，降幅為171％，這主要是由於上文討論的收入減少，廣播時機導致的節目和製作成本增加，以及多倫多藍鳥隊的支出增加，包括球員工資，因比賽時間而增加。

淨收益和調整後淨收益

本季度淨收入下降了50％，調整後淨收入下降了2％，這主要是由於與通過邵氏交易收購的資產相關的折舊和攤銷額增加以及財務成本的增加，但調整後息税折舊攤銷前利潤的增加部分抵消了這一點。淨收入還受到重組、收購和其他成本增加的影響。

現金流和可用流動性

本季度，我們通過經營活動創造了11.8億美元（2023年至4.53億美元）的現金；這一增長主要是調整後息税折舊攤銷前利潤增加的結果，但部分被較高的利息所抵消。我們還創造了5.86億美元（2023年至3.7億美元）的自由現金流，增長了58％，這要歸因於調整後的息税折舊攤銷前利潤的增加，但長期債務利息的增加和資本支出的增加部分抵消了這一增長。

截至2024年3月31日，我們有46億美元的可用流動性2（2023年12月31日——59億美元），包括8億美元的現金和現金等價物以及銀行信貸和其他貸款下的38億美元可用流動資金。

截至2024年3月31日，我們的債務槓桿率2為4.7（2023年12月31日為5.0，調整後為4.7，包括羅傑斯和肖合併後的12個月調整後息税折舊攤銷前利潤，就好像邵氏交易已於2023年1月1日結束一樣）。

本季度我們還向股東返還了2.65億美元的股息，並於2024年4月23日宣佈了每股0.50美元的股息。

2 可用流動性和債務槓桿率是資本管理措施。預計債務槓桿率是非公認會計準則比率。預計過去12個月調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，也是預計債務槓桿率的一個組成部分。有關該指標的更多信息，請參閲我們的2024年第一季度管理報告和答中的 “非公認會計準則和其他財務指標”，可在www.sedarplus.ca上查閲。這些不是《國際財務報告準則》下的標準化財務指標，可能無法與其他公司披露的類似財務指標相提並論。有關可用流動性的對賬，請參閲我們的 2024 年第一季度管理與分析報告中的 “財務狀況”。

關於本次財報發佈會

本財報包含有關我們業務和截至2024年3月31日的三個月業績的重要信息，以及有關未來時期的前瞻性信息（請參閲 “關於前瞻性信息”）。本財報應與我們的2024年第一季度中期簡明合併財務報表（2024年第一季度中期財務報表）及其附註一起閲讀，後者是根據國際會計準則委員會（IASB）發佈的國際會計準則第34號 “中期財務報告” 編制的；我們的2024年第一季度MD&A；我們的2023年年度經審計的合併財務報表及其附註，這些報表是根據國際會計準則編制的國際會計準則理事會發布的財務報告準則（IFRS）；以及我們最近向加拿大和美國證券監管機構提交的其他文件，包括我們的年度信息表，該表分別在SEDAR+的sedarplus.ca或EDGAR的sec.gov上提供。

有關羅傑斯的更多信息，包括產品和服務、競爭市場和行業趨勢、我們的總體戰略、關鍵績效驅動因素和目標，請參閲我們2023年年度管理與分析中的 “瞭解我們的業務”、“我們的戰略、關鍵績效驅動因素和戰略亮點” 和 “交付業績的能力”。本財報中提及的邵氏交易是指我們在2023年4月3日收購的邵氏通信公司（Shaw）。有關邵氏交易的更多詳情，請參閲我們的2023年度管理與分析和2023年年度經審計的合併財務報表中的 “邵氏交易”。

我們、我們、我們的、羅傑斯、羅傑斯通信和公司是指羅傑斯通信公司及其子公司。RCI 是指法人實體羅傑斯通訊公司，不包括其子公司。羅傑斯還持有各種投資和企業的權益。

除非另有説明且未經審計，否則本財報中的所有美元金額均以加元計算。所有百分比變化均使用表格中顯示的四捨五入數字計算。本財報截至2024年4月23日，並於當日獲得RCI董事會（董事會）的批准。

在本財報中，除非背景另有説明，否則本季度、本季度或第一季度是指截至2024年3月31日的三個月。除非另有説明，否則所有結果評論均與2023年或截至2023年12月31日的同期進行比較。

本財報中的商標由羅傑斯通訊公司或附屬公司擁有或經許可使用。本財報還可能包括其他各方的商標。本財報中提及的商標可能不帶有™ 符號列出。©2024 Rogers Communications

可報告的細分市場

我們在三個可報告的細分市場中報告我們的經營業績。每個細分市場及其業務性質如下：

無線和有線電視由我們的全資子公司加拿大羅傑斯通信公司（RCCI）和某些其他全資子公司運營。媒體由我們的全資子公司羅傑斯媒體公司及其子公司運營。

合併財務業績摘要

1 如定義。請參閲 “關鍵績效指標”。

2 調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一項補充財務指標。調整後的每股基本收益是非公認會計準則比率。調整後淨收益是非公認會計準則財務指標，是調整後每股基本收益的一部分。這些不是《國際財務報告準則》下的標準化財務指標，可能無法與其他公司披露的類似財務指標相提並論。有關每項指標的更多信息，請參閲我們的2024年第一季度管理報告和分析中的 “非公認會計準則和其他財務指標”，可在www.sedarplus.ca上查閲。

我們的可報告細分市場的業績

無線

無線財務業績

1 使用服務收入計算。

無線訂閲者結果 1

1 訂閲者數量和訂户流失率是關鍵績效指標。請參閲 “關鍵績效指標”。

2 自2024年1月1日起，由於我們從該日起停止銷售該服務的新套餐，我們調整了後付費手機用户羣體，刪除了110,000名Cityfone訂閲者。鑑於此，我們認為這種調整更有意義地反映了我們後付費手機業務的潛在自然用户表現。

3 截至期末。

4 自 2024 年 1 月 1 日起，我們調整了預付費手機用户羣，將從 Fido 預付費手機用户羣中移除 56,000 名 Fido 預付費用户，因為我們從該日起停止銷售該服務的新套餐。鑑於此，我們認為這種調整更有意義地反映了我們預付費手機業務的潛在自然用户表現。

5 手機每股收益率是一項補充財務指標。有關該指標的更多信息，請參閲我們的2024年第一季度管理報告和答中的 “非公認會計準則和其他財務指標”，可在www.sedarplus.ca上查閲。

服務收入

本季度服務收入增長9％的主要原因是：

•過去一年我們手機用户羣增長的累積影響；以及

•2023年4月通過邵氏交易獲得的邵氏移動訂閲者的影響。

本季度手機ARPU的增長主要與用户的變化有關。

本季度持續大幅增加的後付費總額和淨增長是不斷增長的加拿大市場銷售執行的結果。

設備收入

本季度設備收入增長4％的主要原因是：

•購買設備的新訂户增加；以及

•產品組合持續向更高價值的設備轉移；部分抵消了這一點

•降低現有客户的設備升級次數。

運營成本

設備成本

本季度設備成本增長了6％，這是上述設備收入變化的結果。

其他運營成本

本季度其他運營成本增長7％的主要原因是：

•與收入增加和訂户增加相關的成本上漲，包括與我們的擴展網絡相關的佣金和成本；以及

•在客户服務方面的投資。

調整後 EBITDA

本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了9％，這是上述收入和支出變化的結果。

電纜

有線電視財務業績

有線電視用户結果 1

1 訂閲者結果是關鍵績效指標。請參閲 “關鍵績效指標”。

2 截至期末。

3 ARPA是一項補充財務措施。有關該指標的更多信息，請參閲我們的2024年第一季度管理報告和答中的 “非公認會計準則和其他財務指標”，可在www.sedarplus.ca上查閲。

服務收入

本季度服務收入增長94％的原因是：

•與我們收購Shaw相關的收入，該公司在本季度貢獻了約10億美元；部分抵消了收購Shaw

•繼續增加競爭性促銷活動；以及

•我們的家庭電話、智能家居監控和衞星用户羣有所下降。

本季度ARPA的提高主要是收購Shaw的結果。

運營成本

本季度運營成本增長87％的主要原因是：

•我們對Shaw的收購，部分被與整合活動相關的成本協同效應的實現所抵消；以及

•對客户服務的投資。

調整後 EBITDA

本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了97％，這是上面討論的服務收入和支出變化的結果。

媒體

媒體財務業績

收入

本季度收入下降了5％，原因是：

•由於去年就某些內容費率進行協商，訂户收入減少；以及

•降低 “今日購物精選” 收入；部分抵消了

•更高的廣告收入。

運營成本

本季度運營成本增長了7％，原因是：

•由於廣播的時間安排，節目和製作成本增加；以及

•多倫多藍鳥隊的支出增加，包括因比賽時間而產生的球員工資；部分抵消了這一點

•降低 “今日購物精選” 成本，同時降低收入。

調整後 EBITDA

本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤下降是上述收入和支出變化的結果。

資本支出

1 包括扣除處置收益後的不動產、廠房和設備的增設，但不包括頻譜許可、使用權資產增加或通過企業合併獲得的資產的支出。

2 資本密集度是一項補充財務衡量標準。有關該指標的更多信息，請參閲我們的2024年第一季度管理報告和答中的 “非公認會計準則和其他財務指標”，可在www.sedarplus.ca上查閲。

我們的目標之一是建立全國最大和最好的網絡。在我們不斷努力實現這一目標的同時，我們再次計劃今年在無線和有線網絡上的支出將超過過去幾年。我們將繼續在全國範圍內推出我們的5G網絡（截至2024年3月31日加拿大最大的5G網絡），同時我們正在努力實現擴大加拿大西部覆蓋範圍的承諾。我們還繼續投資光纖部署，包括有線電視網絡中的光纖到户（FTTH），並且我們正在擴大網絡覆蓋範圍，以覆蓋更多的家庭和企業，包括農村、偏遠和土著社區。

這些投資將增強網絡的彈性和穩定性，並將通過參與各種計劃和項目，將我們的網絡進一步擴展到農村和服務不足的地區，從而幫助我們彌合數字鴻溝。

無線

本季度無線資本支出的減少是由於投資時機造成的。我們將繼續投資網絡開發和5G部署，以擴展我們的無線網絡。3500兆赫頻譜的持續部署繼續增強了我們先前在600兆赫頻段部署的5G的容量和彈性。

電纜

本季度有線電視資本支出的增加反映了我們對Shaw的收購以及對基礎設施的持續投資，包括增加光纖部署以增加我們的FTTH分佈。這些投資採用了最新技術，以幫助我們在互聯家居路線圖上取得進展時提供更多帶寬和增強的客户體驗，包括擴大服務覆蓋範圍和升級我們的DOCSIS 3.1平臺以發展到DOCSIS 4.0，隨着時間的推移提供更高的網絡彈性、穩定性和更快的下載速度。

媒體

本季度媒體資本支出的增加主要是由於與羅傑斯中心現代化項目第二階段相關的多倫多藍鳥隊體育場基礎設施相關支出增加。

資本密集度

如上所述，由於資本支出投資的增加被收入的增加部分抵消，本季度的資本密集度有所下降。

對合並業績的審查

本節討論我們的合併淨收入和其他收入和支出，這些收入和支出不屬於上述細分市場討論的一部分。

n/m-沒有意義

折舊和攤銷

本季度的折舊和攤銷總額有所增加，這主要是由於通過邵氏交易收購的不動產、廠房和設備、使用權資產和客户關係無形資產。

重組、收購及其他

2023年和2024年的邵氏交易相關成本包括支持收購（2023年）和與邵氏交易相關的整合活動（2023年和2024年）的增量成本。

2023年和2024年的重組和其他成本主要是與我們的員工基礎定向重組相關的遣散費和其他離職相關成本，其中還包括與2024年自願離職計劃相關的成本。這些成本還包括與房地產合理化計劃相關的成本。

財務成本

1 借款利息包括短期借款和長期債務的利息。

借款利息，淨額

本季度借款淨利息增長106％的主要原因是：

•由於我們在2023年4月3日使用這些資金為邵氏交易提供了部分資金，因此減少了限制性現金和現金等價物的利息；

•與2023年9月和2024年2月發行的優先票據相關的利息支出；

•與用於為邵氏交易提供部分資金的定期貸款機制下的借款相關的利息支出；以及

•與通過邵氏交易承擔的長期債務相關的利息支出；部分抵消了

•在2023年3月、2023年10月、2023年11月、2024年1月和2024年3月以不同的基礎利率償還優先票據的到期日。

所得税支出

由於分期付款的時間安排，本季度繳納的現金所得税有所減少。本季度我們的法定所得税税率下降是由於我們的收入中有很大一部分來自所得税税率較低的省份。

淨收入

調整後淨收益

我們計算調整後息税折舊攤銷前利潤的調整後淨收益如下：

1 我們對調整後淨收益的計算不包括收購Shaw Transaction相關不動產、廠房和設備以及無形資產時確認的公允價值增量的折舊和攤銷。為了計算調整後的淨收益，我們認為，這種折舊和攤銷的規模受到邵氏交易規模的重大影響，會影響各期之間的可比性，確認的額外支出可能與我們當前和持續的經營業績無關。折舊和攤銷不包括截至2024年3月31日的三個月中與邵氏交易相關的不動產、廠房和設備以及無形資產的折舊和攤銷，即2.42億美元（2023年-零）。調整後的淨收入包括根據Shaw的歷史成本和折舊政策對收購的Shaw不動產、廠房和設備以及無形資產的折舊和攤銷。

2 所得税支出不包括截至2024年3月31日的三個月中與調整後項目所得税影響相關的1億美元（2023年——回收額1300萬美元）。

關鍵績效指標

我們使用許多關鍵績效指標來衡量戰略的成功，這些指標在2023年年度管理與分析和本財報中定義和討論。我們認為，這些關鍵績效指標使我們能夠根據運營戰略以及同行和競爭對手的業績適當衡量我們的業績。以下關鍵業績指標，其中一些是補充財務指標（見 “非公認會計準則和其他財務指標”），不是根據國際財務報告準則衡量的。它們包括：

非公認會計準則和其他財務指標

調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬

過去12個月調整後息税折舊攤銷前利潤的預計對賬

調整後淨收入的對賬

自由現金流的對賬

1 包括扣除費用的離職後福利繳款、與其他經營活動相關的現金流以及我們財務報表中的其他投資收益。

羅傑斯通訊公司

臨時簡明合併收益表

（以百萬加元計，每股金額除外，未經審計）

羅傑斯通訊公司

臨時簡明合併財務狀況表

（以百萬加元計，未經審計）

羅傑斯通訊公司

臨時簡明合併現金流量表

（以百萬加元計，未經審計）

關於前瞻性信息

本財報包括適用證券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性信息”），以及對我們的業務、運營以及管理層在本財報發佈之日批准的財務業績和狀況等的假設。這些前瞻性信息和這些假設包括但不限於關於我們實現這些目標的目標和戰略以及我們的信念、計劃、預期、預期、預期、估計或意圖的陳述。

前瞻性信息

•通常包括可能、期望、可能、預測、假設、相信、打算、估計、計劃、項目、指導、展望、目標和類似表述等詞語；

•包括基於我們當前目標和戰略以及我們認為應用時合理但可能不正確的估計、預期、假設和其他因素的結論、預測和預測；以及

•在本財報發佈之日已獲得我們的管理層的批准。

我們的前瞻性信息包括與以下項目相關的預測和預測，除其他外：

我們的結論、預測和預測基於許多估計、預期、假設和其他因素，其中包括：

除非另有説明，否則本財報和我們的前瞻性信息不反映任何非經常性或其他特殊項目或任何處置、貨幣化、合併、收購、其他業務合併或其他可能在包含前瞻性信息的聲明發表之日之後進行或可能發生的交易的潛在影響。

風險和不確定性

由於風險、不確定性和其他因素，實際事件和結果可能與前瞻性信息所表達或暗示的實質性差異，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：

這些因素也會影響我們的目標、戰略和意圖。這些因素中有許多是我們無法控制的，也不是我們目前的期望或知識的。如果這些風險、不確定性或其他因素中的一個或多個成為現實，我們的目標、戰略或意圖發生變化，或者前瞻性信息所依據的任何其他因素或假設被證明不正確，我們的實際業績和計劃可能會與我們目前的預見有很大差異。

因此，我們警告投資者在考慮包含前瞻性信息的陳述時要謹慎行事，並提醒他們，依賴諸如為我們的未來業績或計劃創造合法權利之類的陳述是不合理的。除非法律要求，否則我們沒有義務（我們明確表示不承擔任何此類義務）更新或修改任何包含前瞻性信息或其背後的因素或假設的陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本財報中的所有前瞻性信息均受此處警示聲明的限制。

在做出投資決定之前

在做出任何投資決策之前，要詳細討論與我們的業務、運營以及財務業績和狀況相關的風險、不確定性和環境，請全面閲讀我們2023年年度管理報告和分析中題為 “我們行業的監管” 和 “風險管理” 的章節，以及我們向加拿大和美國證券監管機構提交的其他各種文件，分別可在sedarplus.ca和sec.gov上找到。有關sedarplus.ca、sec.gov、我們的網站或本文檔中提及的任何其他網站或與之相關的信息均不屬於本財報的一部分，也未納入本財報中。

關於羅傑斯

羅傑斯是加拿大領先的無線、有線和媒體公司，為加拿大消費者和全國各地的企業提供連接和娛樂。我們的股票在多倫多證券交易所（多倫多證券交易所：RCI.A和RCI.B）和紐約證券交易所（紐約證券交易所代碼：RCI）公開交易。

季度投資社區電話會議

我們與投資界的2024年第一季度業績電話會議將在以下地點舉行：

•2024 年 4 月 24 日

• 美國東部時間上午 8:00

•網絡直播可在investors.rogers.com上觀看

•歡迎媒體在僅限收聽的基礎上參與

電話會議結束後的至少兩週內，將在investors.rogers.com上進行重播。此外，投資者應注意，羅傑斯的管理層不時在經紀商贊助的投資者會議上發表演講。通常，但並非總是如此，這些會議由主辦經紀公司進行網絡直播，當網絡直播時，會在羅傑斯的網站investors.rogers.com上提供鏈接。

欲瞭解更多信息

你可以在我們的網站（investors.rogers.com）、SEDAR+（sedarplus.ca）和EDGAR（sec.gov）上找到更多與我們相關的信息，也可以發送電子郵件至 investor.relations@rci.rogers.com。這些網站以及本財報中提及的任何其他網站上的信息或與之相關的信息不屬於本財報的一部分，也未納入本財報中。

您也可以訪問investors.rogers.com，瞭解有關我們的治理實踐、環境、社會和治理（ESG）報告、通信和媒體行業術語表以及有關我們業務的其他信息。

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