附錄 99.2

羅傑斯通訊公司

中期簡明合併財務報表

（未經審計）

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

羅傑斯通訊公司

臨時簡明合併收益表

（以百萬加元計，每股金額除外，未經審計）

隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

羅傑斯通訊公司

臨時簡明綜合收益表

（以百萬加元計，未經審計）

隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

 

羅傑斯通訊公司

臨時簡明合併財務狀況表

（以百萬加元計，未經審計）

隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

羅傑斯通訊公司

股東權益變動中期簡明合併報表

（未經審計，以百萬加元計，股票數量除外）

隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

羅傑斯通訊公司

臨時簡明合併現金流量表

（以百萬加元計，未經審計）

隨附的附註是中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

附註1：業務性質

羅傑斯通訊公司是一家多元化的加拿大通信和媒體公司。我們幾乎所有的業務和銷售都在加拿大。RCI在加拿大註冊成立，其註冊辦事處位於安大略省多倫多市布洛爾街東333號M4W 1G9。RCI的股票在多倫多證券交易所（多倫多證券交易所：RCI.A和RCI.B）和紐約證券交易所（紐約證券交易所代碼：RCI）上市。

我們、我們、我們的、羅傑斯、羅傑斯通信和公司是指羅傑斯通信公司及其子公司。RCI 是指法人實體羅傑斯通訊公司，不包括其子公司。羅傑斯還持有各種投資和企業的權益。

我們在三個可報告的細分市場中報告我們的經營業績。每個細分市場及其業務性質如下：

在截至2024年3月31日的三個月中，無線和有線電視由我們的全資子公司加拿大羅傑斯通信公司（RCCI）和某些其他全資子公司運營。媒體由我們的全資子公司羅傑斯媒體公司及其子公司運營。

我們的經營業績受季節性波動的影響，這些波動會對季度之間的經營業績產生重大影響，因此，一個季度的經營業績不一定代表下一個季度的經營業績。這些典型的波動在我們截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表（2023年財務報表）附註1中進行了描述。

合規聲明

我們根據國際會計準則委員會（IASB）發佈的國際會計準則第34號 “中期財務報告” 編制了截至2024年3月31日的三個月的中期簡明合併財務報表（2024年第一季度中期財務報表），採用了與2023年財務報表中披露的相同的會計政策和應用方法，但附註2所述於2024年1月1日通過的新會計政策除外。2024 年第一季度中期財務報表於 2024 年 4 月 23 日獲得 RCI 董事會（以下簡稱 “董事會”）的批准。

附註2: 物料會計政策

演示基礎

2024年第一季度中期財務報表中列報的附註僅包括自2023年12月31日年底以來的三個月內發生的重大交易和變動，不包括國際會計準則理事會發布的年度財務報表國際財務報告準則（IFRS）要求的所有披露。2024年第一季度中期財務報表應與2023年財務報表一起閲讀。

除非另有説明，否則所有美元金額均以加元計算。

2024 年通過的新會計聲明

我們通過了以下會計修正案，這些修正案對自2024年1月1日起的中期和年度合併財務報表生效。這些標準的採用並未對我們的財務業績產生重大影響。

•對國際會計準則第1號 “財務報表列報——將負債分類為流動或非流動” 的修訂，闡明瞭負債標準中流動或非流動負債的分類要求。

•對《國際財務報告準則第16號：租賃——銷售和回租中的租賃負債》的修訂，闡明瞭賣方承租人售後和回租交易的後續計量要求。

•對IAS 1的修訂，財務報表的列報——附有契約的非流動負債，修改了2020年對IAS 1的修訂，以進一步闡明帶有契約的非流動負債標準中的分類、列報和披露要求。

•對國際會計準則第7號、現金流量表和國際財務報告準則第7號（金融工具：披露——供應商融資安排）的修訂，增加了披露要求，要求各實體提供有關供應商融資安排的定性和定量信息。

最近的會計公告尚未通過

國際會計準則理事會發布了以下新準則和對現有準則的修訂，該修訂將於2027年1月1日生效：

•國際財務報告準則第18號，《財務報表的列報和披露》（取代IAS 1，財務報表的列報），旨在改善財務報表中信息的傳達方式，重點是損益表中的信息。

我們正在評估國際財務報告準則第18號將對我們的合併財務報表產生的影響。

附註3：資本風險管理

關鍵指標和比率

我們監控調整後的淨負債、債務槓桿比率、自由現金流和可用流動性，以管理我們的資本結構和相關風險。這些不是《國際財務報告準則》下的標準化財務指標，可能無法與其他公司披露的類似資本管理指標相提並論。以下是我們的關鍵指標和比率的摘要，以及每項指標與合併財務報表中列示的項目之間的對賬。

調整後的淨負債和債務槓桿比率

作為流動性管理的一部分，我們會監控調整後的淨負債和債務槓桿率，以維持我們業務的未來發展，進行估值相關分析並做出資本決策。在此過程中，我們的目標通常是調整後的淨負債和債務槓桿比率，使我們能夠維持投資級信用評級，從而使我們能夠進入資本市場。由於戰略性的長期投資（例如，獲得新的頻譜許可證或完成收購），我們的債務槓桿率可能會增加，隨着時間的推移，我們會努力降低該比率。由於2023年4月3日收購了Shaw Communications Inc.（Shaw和Shaw交易），由於我們60億美元的定期貸款額度的提款、向Shaw承擔的債務以及限制性現金的使用，我們調整後的淨負債增加，我們的債務槓桿率也相應增加。為了實現我們在完成邵氏交易後的36個月內將債務槓桿率恢復到3.5左右的既定目標，我們打算通過綜合運營協同效應、調整後息税折舊攤銷前利潤的有機增長、資產出售收益和債務償還來管理債務槓桿率（如適用）。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們實現了這些指標的目標。

1 為了計算調整後淨負債的目的，我們認為調整次級票據價值的50％是適當的，因為該方法在某些情況下會考慮付款優先順序，而且這種方法通常用於通過評級來評估債務槓桿率

自由現金流

我們使用自由現金流來了解我們產生了多少現金可用於償還債務或對業務進行再投資，這是衡量我們財務實力和業績的重要指標。

1 包括扣除處置收益後的不動產、廠房和設備的增設，但不包括頻譜許可、使用權資產增加或通過企業合併獲得的資產的支出。

2 現金所得税扣除收到的退款。

1 其他調整包括扣除費用的離職後福利繳款、與其他經營活動相關的現金流以及我們財務報表中的其他投資收益。

可用流動性

可用流動性根據業務情況而波動。我們持續進行管理，目標是隨時都有足夠的可用流動性，以幫助保護我們履行所有承諾（運營和到期債務）、執行業務計劃（包括獲得頻譜許可證或完美收購）、降低經濟衰退風險以及應對其他不可預見情況的能力。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們有足夠的流動性來實現這一目標。

以下是我們來自現金和現金等價物、銀行信貸額度、信用證額度和短期借款（包括我們的應收賬款證券化計劃和以美元計價的商業票據（US CP）計劃的總可用流動性的摘要。

我們的加拿大基礎設施銀行信貸協議不包含在可用流動性中，因為該協議只能用於環球寬帶基金下的寬帶項目，因此不能用於其他一般用途。

1 美國CP計劃金額是發行折扣的總金額。

2 我們的銀行信貸額度和應收賬款證券化下的總流動性來源代表相關協議規定的總信用額度。根據這些協議，提取的款項和信用證目前尚未結清。美國CP計劃金額代表我們目前未償還的美國CP借款，這些借款由我們的循環信貸額度支持。

1 美國CP計劃金額是發行折扣的總金額。

2 我們的銀行信貸額度和應收賬款證券化下的總流動性來源代表相關協議規定的總信用額度。根據這些協議，提取的款項和信用證目前尚未結清。美國CP計劃金額代表我們目前未償還的美國CP借款，這些借款由我們的循環信貸額度支持。

註釋 4：分段信息

我們可報告的細分市場是無線、有線和媒體。這三個分部主要在加拿大運營。公司項目和清算包括我們在不可申報的運營部門的業務中的權益、公司管理職能以及分部間收入和成本的扣除。我們的細分市場遵循與2023年財務報表附註2中描述的相同的會計政策。分部業績包括可直接歸因於某個細分市場的項目以及可以合理分配的項目。我們對應申報細分市場之間的交易進行核算的方式與對外部交易進行核算的方式相同，但是在合併時將其剔除。

RCI的首席執行官和首席財務官共同是我們的首席運營決策者，他們定期按細分市場審查我們的運營和業績。他們將調整後的息税折舊攤銷前利潤視為衡量利潤的關鍵指標，目的是評估每個細分市場的業績並就資源分配做出決策。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為折舊和攤銷前的收入；處置不動產、廠房和設備的（收益）虧損；重組、收購及其他；財務成本；其他（收入）支出；以及所得税支出。

按細分市場劃分的信息

註釋5：收入

附註6: 運營成本

附註7：重組、收購及其他

2023年和2024年的邵氏交易相關成本包括支持收購（2023年）和與邵氏交易相關的整合活動（2023年和2024年）的增量成本。

2023年和2024年的重組和其他成本主要是與我們的員工基礎定向重組相關的遣散費和其他離職相關成本，其中還包括與2024年自願離職計劃相關的成本。這些成本還包括與房地產合理化計劃相關的成本。

附註8: 財務費用

1借款利息包括短期借款和長期債務的利息。

附註9：其他支出（收入）

附註10：每股收益

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，使用股票薪酬的股權結算法核算未付的股份支付被確定為比使用現金結算方法更具攤薄性。因此，根據攤薄後的每股收益計算，截至2024年3月31日的三個月的淨收益減少了1,300萬美元（2023年至200萬美元）。

在截至2024年3月31日的三個月（2023年-6,540,217次）中，共有8,912,494份期權流失。這些期權被排除在攤薄證券效應的計算之外，因為它們具有反稀釋性。

附註11: 金融工具

衍生工具

我們使用衍生工具來管理與我們的業務活動相關的財務風險。其中包括債務衍生品、利率衍生品、支出衍生品和股票衍生品。我們僅使用衍生品來管理風險，不用於投機目的。

出於會計目的，我們目前與優先票據、優先債券、次級票據和租賃負債相關的所有未償債務衍生品以及支出衍生品均被指定為套期保值。

債務衍生品

我們使用跨貨幣利率交換協議、遠期跨貨幣利率交換協議和外幣遠期合約（統稱為債務衍生品）來管理與我們的美元計價優先票據、債券、次級票據、租賃負債、信貸額度借款和美國CP借款相關的外匯匯率和利率波動帶來的風險（見附註15）。出於會計目的，我們通常將與優先票據、債券、次級票據和租賃負債相關的債務衍生品指定為對衝工具，以應對與特定已發行和預測債務工具相關的外匯風險或利率風險。出於會計目的，與我們的信貸額度和美國CP借款相關的債務衍生品未被指定為套期保值。

以下是我們在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內簽訂和結算的與信貸額度借款和美國CP計劃相關的債務衍生品的摘要。

截至2024年3月31日，與我們的信貸額度借款和美國CP計劃（2023年12月31日——32.41億美元和1.13億美元）相關的未償債務衍生品名義金額為9.24億美元和3.06億美元，平均利率分別為1.358美元（2023年12月31日——1.352美元）和1.349美元（2023年12月31日——1.369美元）。

高級筆記

以下是我們在截至2024年3月31日的三個月中籤訂的與優先票據相關的債務衍生品的摘要。我們沒有簽訂任何與2023年發行的優先票據相關的債務衍生品。

2023年3月，我們結算了與2025年到期的10億美元優先票據相關的衍生品，出於會計目的，這些票據未被指定為套期保值。隨後，我們進入了與這些優先票據相關的新衍生品，出於會計目的，我們將其指定為套期保值。我們淨收到了與這些交易相關的6000萬美元。

截至2024年3月31日，我們有172.5億美元（2023年12月31日為147.5億美元）的以美元計價的優先票據、債券和次級票據，其中所有相關的外匯風險均已使用債務衍生品進行經濟對衝，平均利率為1.272美元（2023年12月31日-1.259美元）。

租賃負債

以下是我們在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中籤訂和結算的與未償租賃負債相關的債務衍生品的摘要。

截至2024年3月31日，我們有3.86億美元的名義未償債務衍生品名義金額（2023年12月31日——3.57億美元），到期日為2024年4月至2027年3月（2023年12月31日至2024年1月至2026年12月），平均利率為1.334美元（2023年12月31日——1.329美元/美元）。

支出衍生品

我們使用外幣遠期合約（支出衍生品）來管理運營中的外匯風險，出於會計目的，我們將它們指定為對衝工具，用於我們預測的運營和資本支出。

以下是我們在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內簽訂和結算的支出衍生品的摘要。

截至2024年3月31日，我們未償還的名義支出衍生品金額為14.55億美元（2023年12月31日至16.5億美元），到期日為2024年4月至2025年12月（2023年12月31日至2024年1月至2025年12月），平均利率為1.324美元（2023年12月31日-1.325美元）。

股票衍生品

我們使用總回報互換（股票衍生品）來對衝根據我們的股票薪酬計劃授予的RCI B類無表決權普通股（B類無表決權股票）的市場價格升值風險。出於會計目的，股票衍生品未被指定為套期保值。

截至2024年3月31日，我們已發行600萬股（2023年12月31日-600萬股）B類無表決權股票的股票衍生品，加權平均價格為54.02美元（2023年12月31日-54.02美元）。

2024年4月，我們在基本相同的承諾條款和條件下執行了股票衍生品合約的延期協議，並將到期日修訂為2025年4月（自2024年4月起），加權平均成本調整為每股53.27美元。

債務衍生品和遠期合約的現金結算

以下是債務衍生品和遠期合約結算的淨（付款）收益摘要。

金融工具的公允價值

由於這些金融工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、銀行墊款、短期借款以及應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。我們的租賃負債的賬面價值接近其公允價值，因為用於計算它們的貼現率近似於我們當前的借款利率。根據我們對預期信用損失補貼的確認，我們的融資應收賬款的賬面價值也接近其公允價值。

我們使用後續融資、第三方銷售談判的隱含估值或基於市場的方法來確定私人投資的公允價值。根據每項投資的未來運營和盈利前景，這些措施適當地應用於每項投資。

我們每種公共債務工具的公允價值均基於期末估計的市場收益率或期末交易價值（如果有）。我們通過對計量日期的現金流進行折扣，使用經過信用調整後的市值估值來確定債務衍生品和支出衍生品的公允價值。對於資產頭寸中的債務衍生品和支出衍生品，將金融機構交易對手的信用利差與無風險貼現率相加，以確定每種衍生品的估計信用調整後價值。對於那些處於負債狀況的債務衍生品和支出衍生品，我們的信用利差將添加到每種衍生品的無風險貼現率中。

我們的股票衍生品的公允價值基於B類無表決權股票的報價市值。

我們對三級公允價值層次結構的披露反映了用於衡量公允價值的投入的重要性：

•第一級的金融資產和金融負債是根據活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值的；

•二級金融資產和金融負債是根據報價以外的直接或間接可觀察到的市場數據進行估值的；以及

•三級估值基於非可觀察市場數據的輸入。

截至2024年3月31日或2023年12月31日，一級沒有金融工具。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月中，沒有在1級、2級或3級之間進行過轉賬。

以下是我們截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允價值持有的金融工具的摘要。

附註12: 融資應收款

融資應收賬款是指根據設備或附屬融資協議欠我們的款項，但尚未開具賬單。我們的應收融資餘額包含在中期簡明合併財務狀況表中的 “應收賬款”（在十二個月內開具賬單和收款時）和 “融資應收賬款” 中。以下是我們的應收融資餘額明細。

附註13：投資

附註14：短期借款

以下是我們截至2024年3月31日和2023年12月31日的短期借款摘要。

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中與我們的短期借款相關的活動摘要。

1 我們的非循環融資機制下的借款到期並定期重新發行，因此，在償還之前，我們將維持相當於補發當日當前信用額度的未償還淨借款。

應收賬款證券化計劃

以下是我們截至2024年3月31日和2023年12月31日的應收賬款證券化計劃的摘要。

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中與我們的應收賬款證券化計劃相關的活動摘要。

美國商業票據計劃

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中與我們的美國CP計劃相關的活動摘要。

n/m-沒有意義

1 包含在財務成本中。

在發行商業票據的同時，我們進入了債務衍生品，以對衝與美國CP計劃下借款的本金和利息部分相關的外幣風險（見註釋11）。出於會計目的，我們沒有將這些債務衍生品指定為套期保值。

非循環信貸額度

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中與我們的非循環信貸額度相關的活動摘要。

1 包含在 “財務成本” 中。

2024年3月，我們在非循環貸款下借入了1.85億美元，該貸款將於2025年3月到期。2024年4月，我們在該融資機制下額外借入了1.84億美元。因此，我們已經充分利用了該設施。

在信貸額度下以美元計價的借款的同時，我們還簽訂了債務衍生品，以對衝與借款本金和利息部分相關的外幣風險。

附註15：長期債務

1 最初由Shaw Communications Inc.發行的優先票據，這些票據是RCI的無擔保債務，截至2024年3月31日和2023年12月31日，RCCI是其無擔保擔保人。

2張優先債券最初由羅傑斯有線公司發行，它們是RCI的無擔保債務，截至2024年3月31日和2023年12月31日，RCCI是其無擔保擔保人。

3 次級票據可以在自2021年12月和2022年2月發行之日起的相應五年週年紀念日或任何後續的利息支付日按面值兑換。

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中與我們的長期債務相關的活動。

2024年4月，我們修改了循環信貸額度，將30億美元的到期日從2028年1月延長至2029年4月，將10億美元的到期日從2026年1月延長至2027年4月。

高級票據

發行優先票據和相關債務衍生品

以下是我們在截至2024年3月31日的三個月中發行的優先票據的摘要。在截至2023年3月31日的三個月中，我們沒有發行優先票據。

1 扣除交易成本、折扣和保費前的總收益。

2 交易成本、折扣和溢價作為遞延交易成本和折扣包含在長期債務的賬面價值中，並使用實際利息法在淨（虧損）收入中確認。

2024年2月，我們發行了本金總額為25億美元的優先票據，包括12.5億美元2029年到期的5.00％優先票據和2034年到期的12.5億美元5.30％的優先票據。在發行的同時，我們簽訂了債務衍生品，將所有利息和本金還款義務轉換為加元。結果，我們獲得了24.6億美元（合33.2億美元）的淨收益。我們使用本次發行的收益償還了34億美元的定期貸款額度，因此在2026年4月的這筆貸款中，只有10億美元的未償還款項。

償還優先票據和相關衍生品結算

2024年1月，我們在到期時償還了5億美元4.35％的優先票據的全部未償本金。2024年3月，我們在到期時償還了6億美元4.00％優先票據的全部未償本金。這些優先票據沒有任何衍生品。

附註 16：租賃

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中與我們的租賃負債相關的活動摘要。

附註17：股東權益

分紅

以下是我們在2024年和2023年申報和支付的RCI A類有表決權普通股（A類股票）和B類無表決權股票的股息摘要。