Vertiv報告第一季度有機訂單增長60％，淨銷售額增長8％；更新2024年全年展望

•2024年第一季度有機訂單與2023年第一季度相比增長了60％，賬面與賬單比率為2024年第一季度1.5倍，2024年第一季度末積壓的63億美元創歷史新高

•2024 年第一季度淨銷售額為 16.39 億美元，比 2023 年第一季度增長 8%

•2024年第一季度營業利潤為2.03億美元，調整後的營業利潤（1）為2.49億美元，較2023年第一季度增長42％

•加速資本部署，2024年第一季度回購了6億美元的股票（按每股66美元的加權平均價格計算約為910萬股）

•提高2024年全年預期，預計中點淨銷售額增長12％，營業利潤為11.5億美元至12億美元，調整後的營業利潤為13.25億美元至13.75億美元，與2023年全年相比中點增長28％

俄亥俄州哥倫布市，2024年4月24日——關鍵數字基礎設施和連續性解決方案的全球提供商維捷控股公司（紐約證券交易所代碼：VRT）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。Vertiv報告稱，2024年第一季度淨銷售額為16.39億美元，與去年第一季度相比增長了1.18億美元，增長了8％。受益於包括液體冷卻技術在內的人工智能部署，包括液體冷卻技術在內的人工智能部署仍然強勁，第一季度的賬面與賬單比率為1.5倍，有機訂單（不包括外匯）比去年第一季度增長了60％。

與2023年第一季度相比，2024年第一季度的營業利潤為2.03億美元，調整後的營業利潤為2.49億美元，增長了7,300萬美元，增長了42％。與2023年第一季度相比，調整後的營業利潤率在2024年第一季度增長了370個基點至15.2％，這得益於有利的價格成本以及產量和生產率的增加所帶來的好處，部分被研發和產能方面的增長投資所抵消。

Vertiv首席執行官佐丹奴·艾伯塔齊表示：“在訂單強勁的帶動下，Vertiv在2023年的強勁勢頭一直持續到2024年第一季度，增長了60％，超出了我們的預期，反映了管道速度的提高和人工智能驅動的需求加速。”“根據客户建設計劃，我們看到的訂單模式主要是在2025年及以後，交貨時間更長，這表明人工智能已開始擴大規模。儘管仍處於早期階段，但人工智能正迅速成為我們終端市場的普遍主題。GPU 開發和其他支持人工智能的技術的持續進步要求對關鍵數字基礎設施進行變革和升級。我們將繼續推進我們的產品組合，以實現高密度和基於 GPU 的部署。憑藉我們的全球產能、涵蓋整個熱能和電力技術領域的最完整的關鍵數字基礎設施解決方案組合、龐大的全球服務網絡以及與關鍵技術合作夥伴的合作，Vertiv處於獨特的地位，隨時準備擴大規模並支持整個人工智能生態系統的發展。”

Vertiv執行董事長戴夫·科特補充説：“在Gio及其團隊在提高執行力和建立高績效文化方面持續取得長足進步的推動下，Vertiv全面實現了強勁的業績，展現了其真正的潛力。我同樣對仍然存在進一步改進的潛力感到興奮。我們仍處於釋放這項業務潛力的初期階段。在可預見的將來，數據中心市場仍然非常樂觀，Vertiv處於有利地位，可以長期持續增長和運營改善，這支持了我們的資本部署戰略，使我們能夠投資於長期價值創造，同時也將資本返還給股東。”

調整後的自由現金流 (1) 和流動性

第一季度經營活動產生的淨現金為1.38億美元，比2023年第一季度增加了9,600萬美元，調整後的自由現金流為1.01億美元，比2023年第一季度增加了7,600萬美元。2024年第一季度調整後的自由現金流表現受調整後營業利潤的增加、營運資本管理的改善和利息支出的減少所推動，但為支持增長而增加的800萬美元資本支出部分抵消了這一點。

根據我們的資本配置戰略，我們在2024年第一季度回購了6億美元的股票（合910萬股），包括回購Platinum Advisors剩餘的約800萬股股票。截至2024年第一季度末，我們的ABL信貸額度下的流動性為8.6億美元，借款保持在零。受第一季度機會主義股票回購的影響，2024年第一季度末的淨槓桿率為2.2倍。

更新的2024年全年和第二季度指南

數據中心市場持續加速，包括部署高性能計算，而且我們已經看到從機會渠道到訂單的速度有所提高。我們相信，Vertiv完全有能力抓住這一市場增長，因為我們對貫穿動力傳動系和熱鏈的關鍵數字基礎設施採取系統級方法，全球有3500多名現場服務工程師隨時準備支持大規模的人工智能部署。

(1) 本新聞稿包含某些非公認會計準則指標。有關相關公認會計準則指標的對賬以及對非公認會計準則指標及其使用原因的解釋，請參閲本新聞稿中標題為 “非公認會計準則財務指標” 和 “公認會計原則與非公認會計準則財務指標對賬” 的章節。

(2) 這是一項前瞻性的非公認會計準則財務指標，由於本新聞稿 “非公認會計準則財務指標” 中規定的原因，無法進行對賬。

2024 年第一季度業績電話會議

Vertiv的管理團隊將在美國東部時間4月24日星期三上午11點開始的電話會議上討論公司的業績。該電話會議將包含有關Vertiv財務和經營業績的前瞻性陳述和其他重要信息。有關各方將訪問公司網站investors.vertiv.com的 “投資者關係” 部分，收聽電話會議的網絡直播。幻燈片演示將在電話會議前公佈，並將發佈到網站上，也可以在investors.vertiv.com上發佈。電話會議的重播也將在網絡直播結束後的30天內播放。

關於 Vertiv 控股公司

Vertiv（紐約證券交易所代碼：VRT）彙集了硬件、軟件、分析和持續服務，以使其客户的重要應用程序能夠持續運行，以最佳性能並隨着其業務需求而增長。Vertiv 通過從雲端延伸到網絡邊緣的電力、冷卻和 IT 基礎設施解決方案和服務組合，解決了當今數據中心、通信網絡以及商業和工業設施面臨的最重要挑戰。Vertiv 總部位於美國俄亥俄州韋斯特維爾，在 130 多個國家開展業務。如需瞭解更多信息，以及維諦科技的最新新聞和內容，請訪問 vertiv.com。

類別：財經新聞

非公認會計準則財務指標

本新聞稿中包含的財務信息是根據公認會計原則（“GAAP”）編制的。如上所述，Vertiv在本新聞稿中納入了某些非公認會計準則財務指標，這些指標可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標直接比較，因此可能無法在公司之間進行比較。這些非公認會計準則財務指標包括有機淨銷售增長（包括按細分市場計算）、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、調整後的攤薄後每股收益和調整後的自由現金流，管理層認為這為投資者提供了有用的補充信息，以評估公司的持續運營以及與過去和未來的時期進行比較。管理層還在內部使用某些非公認會計準則指標來預測、預算和衡量其經營業績。這些指標應被視為公司根據公認會計原則編制的財務業績的補充，而不是替代或替代。根據G條例的要求，Vertiv提供了非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。

由於預測和量化此類對賬所需的某些金額的高度可變性、複雜性和不確定性，如果不進行不合理的努力，就無法獲得將某些前瞻性公認會計原則指標與與2024年第二季度和全年指導相關的非公認會計準則指標進行對賬的信息，包括有機淨銷售增長、調整後的自由現金流和調整後的營業利潤率。出於這些原因，我們無法計算出不可用信息的可能重要性，這可能會對我們未來的GAAP財務業績產生潛在的不可預測且可能的重大影響。

有關Vertiv對非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本新聞稿中的 “GAAP和非公認會計準則財務指標的對賬”。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿以及維諦科技可能就此發表的其他陳述可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的有關維諦未來財務或業務業績、戰略或預期的前瞻性陳述，因此不是歷史事實。這包括但不限於有關Vertiv財務狀況、資本結構、債務、業務戰略和計劃以及Vertiv管理層未來運營目標的聲明，以及有關增長、對我們產品和服務的預期需求和我們在2024年的業務前景的聲明，以及我們的定價行動的預期影響，以及我們對2024年第二季度和全年指導的聲明。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，不能保證業績。Vertiv警告説，前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。此類陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關。在本新聞稿中使用諸如 “預測”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“潛在” 等詞語中

“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將” 和類似的表述可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對Vertiv潛在影響的預期和信念。無法保證影響維諦技術（Vertiv）的未來發展會是維諦技術（Vertiv）所預料的。除非適用的證券法另有要求，否則，Vertiv沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中一些是Vertiv無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或業績存在重大差異。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。維諦科技此前曾在其證券交易委員會（“SEC”）報告中披露過風險因素，包括2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的Vertiv2023年10-K表年度報告中列出的風險因素。這些風險因素以及本新聞稿中其他地方確定的風險因素可能導致實際業績與歷史表現存在重大差異，包括但不限於：與Vertiv客户市場持續增長相關的風險；Vertiv客户訂單或Vertiv客户市場的中斷；與大客户的合同條款不利；與政府合同相關的風險；未能降低與長期固定價格合同相關的風險；基礎設施技術行業的競爭;未能從金融機構獲得業績和其他擔保；未能實現Vertiv積壓的訂單和合同的預期銷售；未能妥善管理Vertiv的供應鏈或與第三方製造商的困難；我們有能力預測價格變化，包括材料、運費和/或勞動力成本上漲導致的價格變化，並及時採取必要措施來減輕任何此類變化的影響；與我們的大量積壓訂單相關的風險，包括為緩解而採取的任何措施的影響通貨膨脹不會立即反映在我們的財務報表中；未能應對或預測技術變革；與信息技術中斷或安全相關的風險；與實施和加強信息系統相關的風險；未能從任何合理化、重組和改進工作中實現預期收益；Vertiv在Vertiv重組計劃方面實現成本節約的能力；Vertiv的獨立銷售代表、分銷商和原創公司的中斷或變動設備製造商；税法變更；正在進行的税務審計；與產品責任相關的成本或負債；維諦技術（Vertiv）業務的全球範圍；與維諦技術（Vertiv）在新興市場的銷售和運營相關的風險；與維諦技術（Vertiv）客户市場未來立法和監管相關的風險；維諦技術（Vertiv）遵守各種法律法規的能力以及與法律合規相關的成本；任何法律索賠和訴訟的不利後果由或反對 Vertiv；相關風險目前和可能對維諦科技提起的訴訟或索賠；Vertiv保護或執行其業務所依賴的所有權的能力；第三方知識產權侵權索賠；與環境、健康和安全事項相關的責任；未能實現環境、社會和治理目標；未能實現商譽和無形資產的價值；外匯匯率波動的風險；中央銀行當局設定的利率上調的風險；未能維持利率對財務報告的內部控制；Vertiv未來經營業績的不可預測性，包括盈利增長和管理增長的能力；未來時期的潛在淨虧損；Vertiv的負債水平和承擔額外債務的能力；Vertiv遵守信貸協議中包含的契約和限制的能力，包括限制運營靈活性的限制性契約；Vertiv遵守契約的能力而且我們的信貸協議中包含的限制還不完全在我們的控制範圍內；Vertiv通過資本市場獲得資金的能力；Vertiv股東對Vertiv的重要所有權和影響力；Vertiv證券的轉售可能會導致我們證券的市場價格波動；Vertiv的組織文件包含可能阻止未經請求的收購提案的條款；Vertiv的公司註冊證書包括一項論壇選擇條款，該條款可能會阻止或限制股東提出索賠的能力與此相反；Vertiv 子公司支付股息的能力；維諦技術（Vertiv）實現盈利增長和管理增長、維持與客户和供應商的關係以及留住其管理層和關鍵員工的能力；維諦技術（Vertiv）管理其關鍵員工繼任的能力；與維諦技術及其子公司業務、運營和財務業績相關的因素，包括：全球經濟疲軟和不確定性；維諦技術吸引、培訓和留住領導團隊關鍵成員和其他合格人員的能力；Vertiv的充足性 V 的保險覆蓋範圍；未能從未來中受益公司交易；與 Vertiv 作為獨立公司運營的有限歷史相關的風險；以及 Vertiv 向美國證券交易委員會提交或將要提交的 Vertiv 向美國證券交易委員會提交或將要提交的文件中指出的其他風險和不確定性。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日或此類陳述中規定的任何更早日期。本關於前瞻性陳述的警示説明可對隨後歸因於維諦科技或代表維帖行事的人的所有書面或口頭前瞻性陳述進行全面的限定。

投資者如有查詢，請聯繫：

Lynne Maxeiner

全球財資與投資者關係副總裁

Vertiv

T +1 614-841-6776

E: lynne.maxeiner@vertiv.com

媒體垂詢，請聯繫：

彼得·波洛斯

Vertiv 的 FleishmanHillard

T +1 646-284-4991

E: peter.poulos@fleishman.com

資料來源：Vertiv 控股公司

未經審計的簡明合併收益表（虧損）

Vertiv 控股公司

（以百萬美元計，每股數據除外）

未經審計的簡明合併資產負債表

Vertiv 控股公司

（百萬美元）

未經審計的簡明合併現金流量表

Vertiv 控股公司

（百萬美元）

															截至2024年3月31日的三個月						截至2023年3月31日的三個月
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）															$	(5.9)					$	50.3
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊															19.8						17.7
攤銷															48.9						48.9
遞延所得税															(7.6)						3.4
債務折扣和發行成本的攤銷															2.1						2.7
認股權證負債公允價值的變化															176.6						(4.2)
運營資金的變化															(99.7)						(86.9)
基於股票的薪酬															9.2						5.5
其他															(5.9)						4.6
由（用於）經營活動提供的淨現金															137.5						42.0
來自投資活動的現金流：
資本支出															(35.8)						(27.8)
對資本化軟件的投資															(0.7)						(2.0)
處置不動產、廠房和設備的收益															—						12.4
由（用於）投資活動提供的淨現金															(36.5)						(17.4)
來自融資活動的現金流：
從 ABL 循環信貸額度借款和短期借款															190.0						100.2
ABL 循環信貸額度和短期借款的還款															(190.0)						(110.2)
償還長期債務															(5.3)						(10.9)
股息支付															(9.3)						—
回購普通股															(599.9)						—
行使員工股票期權															14.4						2.2
從預扣股份中繳納的員工税															(3.0)						(0.1)
由（用於）融資活動提供的淨現金															(603.1)						(18.8)
匯率變動對現金和現金等價物的影響															(6.0)						1.8
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）															(508.1)						7.6
期初現金、現金等價物和限制性現金															788.6						273.2
期末現金、現金等價物和限制性現金															$	280.5					$	280.8
運營資金的變化
應收賬款															$	9.9					$	(90.1)
庫存															(106.5)						(79.5)
其他流動資產															(31.7)						(1.2)
應付賬款															9.8						(62.3)
遞延收入															100.0						144.2
應計費用和其他負債															(68.5)						(16.5)
所得税															(12.7)						18.5
營運資金變動總額															$	(99.7)					$	(86.9)

GAAP 和非 GAAP 財務指標的對賬

為了補充本新聞稿，我們以績效指標的形式納入了某些非公認會計準則財務指標。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了更多有意義的財務信息，在評估我們的基本業務表現和趨勢時應考慮這些信息。此外，管理層認為，這些非公認會計準則財務指標還增強了投資者比較各期財務業績的能力。應將非公認會計準則財務指標視為公司根據公認會計原則編制的業績的補充，而不是作為其替代方案。我們的非公認會計準則財務指標並不代表全面的會計基礎。因此，我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。還包括每項非公認會計準則財務指標與公認會計準則信息的對賬。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營、薪酬和規劃決策以及評估公司的業績。披露這些非公認會計準則財務指標使投資者和管理層能夠查看我們的經營業績，其中不包括無法反映基本經營業績的項目的影響。

Vertiv 的非公認會計準則財務指標包括：

•調整後的營業利潤（虧損），代表營業利潤（虧損），經調整後不包括無形資產的攤銷；

•調整後的營業利潤率，表示調整後的營業利潤（虧損）除以淨銷售額；

•有機淨銷售增長，代表經調整後淨銷售額的變化，以排除外幣匯率的影響；

•調整後的自由現金流，代表經營活動提供的淨現金（用於），經調整後不包括資本支出、資本化軟件投資，包括處置PP＆E的收益；以及

•調整後的攤薄後每股收益，代表攤薄後的每股收益，經調整後不包括無形資產的攤銷和擔保責任的變化。

區域分部業績

									截至3月31日的三個月
																																	2024						2023						Δ						Δ%						有機物% (2)
淨銷售額 (1)
美洲																																	$	925.0					$	862.3					$	62.7					7.3		%				7.1		%
亞太地區																																	332.3						313.0						19.3						6.2		%				9.1		%
EMEA																																	381.8						345.8						36.0						10.4		%				9.8		%
總計																																	$	1,639.1					$	1,521.1					$	118.0					7.8		%				8.1		%
調整後的營業利潤（虧損）(3)
美洲																																	$	187.8					$	145.8					$	42.0					28.8		%
亞太地區																																	30.4						16.6						13.8						83.1		%
EMEA																																	70.3						46.1						24.2						52.5		%
企業版 (4)																																	(39.9)						(33.0)						(6.9)						20.9		%
總計																																	$	248.6					$	175.5					$	73.1					41.7		%
調整後的營業利潤率 (5)
美洲																																	20.3		%				16.9		%				3.4		%
亞太地區																																	9.1		%				5.3		%				3.8		%
EMEA																																	18.4		%				13.3		%				5.1		%
Vertiv																																	15.2		%				11.5		%				3.7		%

(1) 列報的分部淨銷售額不包括公司間銷售額。

（2）調整了有機基礎，以排除外幣匯率的影響。

(3) 調整後的營業利潤（虧損）僅在公司板塊進行調整。營業利潤（虧損）和調整後的營業利潤（虧損）之間在應報告的分部層面上沒有調整。

(4) 企業成本包括總部管理成本、股票薪酬、其他激勵性薪酬、權證負債公允價值的變化、資產減值以及支持財務、財務、風險管理、戰略與營銷和法律等全球集中職能的成本。

(5) 調整後的營業利潤率按調整後的營業利潤（虧損）除以淨銷售額計算。

按產品和服務提供的銷售額

(1) 請參閲維諦科技於2024年2月21日提交的關於8-K表的最新報告的附錄99.2，其中載有2023財年為符合本年度按產品和服務提供的銷售列報方式而做出的變更摘要。

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按產品和服務提供的有機增長

(1) 有機增長百分比變化計算方法是截至2023年3月31日的三個月的有機增長除以淨銷售額。

(2) 請參閲維諦科技於2024年2月21日提交的關於8-K表的最新報告的附錄99.2，該報告包含2023財年為符合本年度按產品和服務提供的銷售列報方式所做的變更摘要。

分部營業利潤（虧損）

將經營活動提供的（用於）的淨現金與調整後的自由現金流進行對賬

															截至2024年3月31日的三個月						截至2023年3月31日的三個月
由（用於）經營活動提供的淨現金															$	137.5					$	42.0
資本支出															(35.8)						(27.8)
對資本化軟件的投資															(0.7)						(2.0)
處置 PP&E 的收益															—						12.4
調整後的自由現金流															$	101.0					$	24.6

營業利潤（虧損）與調整後營業利潤（虧損）之間的對賬

營業利潤率與調整後營業利潤率的對賬

攤薄後每股收益與調整後的攤薄每股收益的對賬

(1) 攤薄後的每股收益基於3.791億股股票。調整後的攤薄後每股收益基於預計攤薄後的3.893億股股票，其中包括3.791億股基本股和1,020萬股潛在的攤薄股票期權、限制性股票單位和績效獎勵，如果公司在截至2024年3月31日的三個月中實現淨收益，則該目標本應按攤薄後的每股收益計算。我們認為，該報告消除了認股權證負債會計的影響以及對攤薄後股票數量的相關影響，從而更能代表經營業績。

(1) 以3.817億股股票（包括3.781億股基本股、190萬股潛在攤薄權證以及170萬股潛在稀釋性股票期權證和170萬股潛在攤薄股票期權和限制性股票單位）為基礎的攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益。攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益包括一項調整，將420萬美元的淨收益從認股權證中扣除，因為認股權證在該期間處於攤薄狀態。我們認為，該報告消除了認股權證負債會計的影響以及對攤薄後股票數量的相關影響，從而更能代表經營業績。

Vertiv 控股公司

2024 年調整後的指引

攤薄後每股收益與調整後的攤薄每股收益的對賬 (1)

(1) 由於預測和量化此類對賬所需的某些金額的高度可變性、複雜性和不確定性，如果不進行不合理的努力，就無法獲得將某些前瞻性公認會計原則指標與與2024財年指導相關的非公認會計準則指標進行對賬的信息，包括有機淨銷售增長、調整後的營業利潤率和調整後的自由現金流。出於同樣的原因，我們無法計算出不可用信息的可能重要性，這可能會對我們未來的GAAP財務業績產生潛在的不可預測且可能的重大影響。

(2) 攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益，基於3.846億股股票（包括3.746億股基本股和加權平均1,000萬股潛在攤薄股票期權和限制性股票單位）。

(3) 攤薄後每股收益和調整後的攤薄後每股收益基於3.879億股（包括3.774億股基本股和加權平均1,050萬股潛在攤薄股票期權和限制性股票單位）。