Okta 公佈第四季度和2024財年財務業績

•第四季度收入同比增長19％；訂閲收入同比增長20％

•當前剩餘績效債務（CrPO）同比增長16％，達到19.52億美元

•創紀錄的1.74億美元運營現金流和1.66億美元的自由現金流

舊金山——2024年2月28日——領先的獨立身份合作伙伴Okta, Inc.（納斯達克股票代碼：OKTA）今天公佈了截至2024年1月31日的第四季度和財年的財務業績。

Okta首席執行官兼聯合創始人託德·麥金農表示：“我們在第四季度實現了創紀錄的非公認會計準則盈利能力和創紀錄的現金流，為一年的利潤大幅增長畫上了句號。”“我們還對強勁的營收表現感到滿意，這得益於大客户的實力。各組織繼續使用 Okta 來幫助實現身份基礎設施的現代化和簡化。在新財年開始之際，我們很高興能夠提供以安全為基礎的強大新功能和產品，以更好地為我們的客户提供服務，為更多的身份用例提供支持。”

2024財年第四季度財務摘要：

•收入：總收入為6.05億美元，同比增長19％。訂閲收入為5.91億美元，同比增長20％。

•RPO：RPO或訂閲積壓為33.85億美元，同比增長13％。cRPO是預計將在未來12個月內確認的訂閲積壓，為19.52億美元，與2023財年第四季度相比增長16％。

•GAAP營業虧損：GAAP營業虧損為8300萬美元，佔總收入的（14％），而2023財年第四季度的GAAP營業虧損為1.57億美元，佔總收入的31％。

•非公認會計準則營業收入：非公認會計準則營業收入為1.29億美元，佔總收入的21％，而2023財年第四季度的非公認會計準則營業收入為4600萬美元，佔總收入的9％。

•GAAP淨虧損：GAAP淨虧損為4400萬美元，而2023財年第四季度的GAAP淨虧損為1.53億美元。GAAP每股淨虧損為0.26美元，而2023財年第四季度的GAAP每股淨虧損為0.95美元。

•非公認會計準則淨收入：非公認會計準則淨收入為1.13億美元，而2023財年第四季度的非公認會計準則淨收入為5200萬美元。非公認會計準則基本和攤薄後每股淨收益分別為0.68美元和0.63美元，而2023財年第四季度的非公認會計準則基本和攤薄後每股淨收益分別為0.33美元和0.30美元。

•現金流：運營提供的淨現金為1.74億美元，佔總收入的29％，而2023財年第四季度運營提供的淨現金為7,600萬美元，佔總收入的15％。自由現金流為1.66億美元，佔總收入的28％，而2023財年第四季度為7200萬美元，佔總收入的14％。

•截至2024年1月31日，現金、現金等價物和短期投資為22.02億美元。在本季度，該公司回購了2026年到期的可轉換優先票據本金1.5億美元，提前清償債務帶來了1500萬美元的收益。

2024財年全年財務摘要：

•收入：總收入為22.63億美元，同比增長22％。訂閲收入為22.05億美元，同比增長23％。

•GAAP營業虧損：GAAP營業虧損為5.16億美元，佔總收入的（23）％，而GAAP的營業虧損為8.12億美元，佔2023財年總收入的（44）％。

•非公認會計準則營業收入/虧損：非公認會計準則營業收入為3.1億美元，佔總收入的14％，而非公認會計準則的營業虧損為1000萬美元，佔2023財年總收入的（1）％。

•GAAP淨虧損：GAAP淨虧損為3.55億美元，而2023財年的GAAP淨虧損為8.15億美元。GAAP每股淨虧損為2.17美元，而2023財年的GAAP每股淨虧損為5.16美元。

•非公認會計準則淨收益/虧損：非公認會計準則淨收入為2.86億美元，而2023財年的非公認會計準則淨虧損為700萬美元。非公認會計準則基本和攤薄後每股淨收益分別為1.75美元和1.60美元，而2023財年的非公認會計準則基本和攤薄後每股淨虧損為0.04美元。

•現金流：運營提供的淨現金為5.12億美元，佔總收入的23％，而2023財年為8,600萬美元，佔總收入的5％。自由現金流為4.89億美元，佔總收入的22％，而2023財年的自由現金流為6500萬美元，佔總收入的3％。

下表中標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分包含對非公認會計準則財務指標的描述，GAAP和非GAAP信息之間的對賬包含在下表中。

財務展望：

所有時期都考慮了穩定但仍然充滿挑戰的宏觀環境，以及與2023年10月安全事件相關的對我們業務的潛在影響。

對於2025財年的第一季度，公司預計：

•總收入為6.03億美元至6.05億美元，同比增長16％至17％；

•目前的RPO為19.15億美元至19.20億美元，同比增長13％；

•非公認會計準則營業收入為1.08億美元至1.1億美元，非公認會計準則營業利潤率為18％；

•假設攤薄後的加權平均已發行股票約為1.82億股，非公認會計準則攤薄後的每股淨收益為0.54美元至0.55美元，非公認會計準則的税率為26％；以及

•非公認會計準則自由現金流利潤率約為25％，其中包括預計在第一季度支付的與組織重組相關的約2400萬美元的預期現金影響。

對於2025財年的全年，公司現在預計：

•總收入為24.95億美元至25.05億美元，同比增長10％至11％；

•非公認會計準則營業收入為4.55億美元至4.65億美元，非公認會計準則營業利潤率為18％至19％；

•假設攤薄後的加權平均已發行股票約為1.82億股，非公認會計準則攤薄後的每股淨收益為2.24美元至2.29美元，非公認會計準則的税率為26％；以及

•非公認會計準則自由現金流利潤率約為21％。

這些陳述是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的前瞻性陳述安全港。

Okta尚未將其前瞻性非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標進行調節，因為某些項目不在Okta的控制範圍之內或無法合理預測。因此，如果不做出不合理的努力，就無法對前瞻性非公認會計準則財務指標進行對賬。

網絡直播信息：

Okta將於太平洋時間2024年2月28日下午 2:00 舉辦網絡直播，討論業績和前景。在網絡直播之前，將從公司的網站investor.okta.com上訪問準備好的講話和包含財務業績的新聞稿。網絡直播可在Okta投資者關係網站investor.okta.com上觀看。活動結束後，將在Okta投資者關係網站上重播。

補充財務和其他信息：

可以通過公司的投資者關係網站investor.okta.com訪問補充財務和其他信息。Okta使用其investor.okta.com網站和okta.com/blog網站（包括安全博客、Okta開發者博客和Auth0開發者博客）作為披露重大非公開信息、宣佈即將舉行的投資者會議以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件、公開電話會議和網絡廣播外，您還應監控我們的投資者關係和okta.com/blog網站。

非公認會計準則財務指標：

本新聞稿和隨附的表格包含以下非公認會計準則財務指標：非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業收入（虧損）、非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則淨利潤、非公認會計準則每股淨收益（虧損）、基本和攤薄後、非公認會計準則税率、自由現金流和自由現金流利潤率。這些非公認會計準則財務指標中的某些指標不包括股票薪酬、非現金慈善捐款、收購和整合相關支出、與遣散費和解僱金相關的重組成本以及與關閉某些租賃設施相關的租賃減值、債務發行成本的攤銷以及提前清償債務的（收益）損失。收購和整合相關費用包括交易成本和交易結束一週年期間產生的其他非經常性增量成本。

股票薪酬本質上是非現金的，通常在授予股票工具時固定不變，並在幾年內攤銷。儘管股票薪酬是我們員工和高管薪酬的重要方面，但我們使用的股票工具的公允價值支出可能與授予或未來行使相關股票獎勵時實現的實際價值幾乎沒有相似之處。我們認為，排除股票薪酬可以為我們核心業務的長期業績提供有意義的補充信息，並有助於將我們的業績與同行公司的業績進行比較。

我們還將非現金慈善捐款、收購無形資產的攤銷、收購和整合相關費用、與遣散費和終止金相關的重組成本以及與關閉某些租賃設施相關的租賃減值、債務發行成本的攤銷以及提前清償債務所產生的損失（收益）不包括在適用的非公認會計準則財務指標中，因為管理層認為這些調整不屬於我們的核心經營業績。

除了這些例外情況外，從2024財年開始，我們還減去假定的所得税準備金以計算非公認會計準則淨收入。我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用26％的固定長期預計税率，以提高報告期內的一致性。非公認會計準則税率可能會因各種原因而發生變化，包括税法和法規的變化、我們的地域收益結構的重大變化或我們的戰略或業務運營的其他變化。根據我們對相關税法變化、預測地域收益結構的重大變化以及任何重大收購的持續分析，我們將根據需要定期重新評估重大事件的預計長期税率。

我們將自由現金流（一種非公認會計準則財務指標）定義為經營活動提供的淨現金，減去用於購買物業和設備的現金，扣除銷售收益和資本化軟件。自由現金流利潤率的計算方法是自由現金流除以總收入。我們使用自由現金流來衡量我們業務的財務進展，因為它平衡了經營業績、現金管理和資本效率。我們認為，有關自由現金流的信息為投資者和其他人提供了重要的視角，使他們瞭解可用於戰略收購和投資、為持續運營提供資金以及為其他資本支出提供資金的可用現金。自由現金流可能波動不定，對許多因素敏感，包括營運資金的變化和資本支出時機。任何特定時間點的營運資金都受許多變量的影響，

包括季節性, 可自由選擇的費用支付時間, 供應商提供的折扣, 供應商的付款條件和外匯匯率的波動.

我們會定期重新評估非公認會計準則調整的組成部分，以瞭解我們評估業績的方式的變化以及財務和運營決策方式的變化，並考慮競爭對手和同行使用這些衡量標準，以確保調整保持相關性和有意義。

Okta認為，非公認會計準則財務信息與GAAP財務指標合起來可能會對投資者有所幫助，因為它與過去的財務業績保持一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其GAAP業績。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品，也可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標有所不同。

這些非公認會計準則財務指標的主要侷限性在於，它們不包括公認會計原則要求在公司財務報表中記錄的重大支出。此外，它們受固有的限制，因為它們反映了公司管理層對在確定這些非公認會計準則財務指標時不包括或包含哪些費用所做的判斷。下文提供了每種非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。

Okta鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，Okta鼓勵投資者將其納入包括本新聞稿在內的公佈季度財務業績的新聞稿中，並且不要依賴任何單一財務指標來評估公司的業務。

前瞻性陳述：本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們的財務前景、業務戰略和計劃、市場趨勢和市場規模、機會和定位的陳述。這些前瞻性陳述基於當前的預期、估計、預測和預測。諸如 “期望”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“估計”、“潛在”、“預測”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該” 等詞語以及這些術語的變體和類似表述旨在識別這些前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞語。前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，其中許多涉及我們無法控制的因素或情況。例如，我們的產品市場發展速度可能比預期或過去要慢；我們的經營業績和與收入確認或其他相關的現金流可能會出現重大波動；我們可能無法維持前一時期的業務增長水平；我們可能無法在Okta和Auth0之間實現預期的協同效應和運營效率，也可能無法成功整合兩家公司；我們可能無法成功整合兩家公司；我們可能無法吸引新客户，或留住或銷售更多客户向現有客户提供產品；全球經濟狀況可能會惡化；允許或確實允許未經授權訪問我們的網絡或數據或客户數據的網絡、數據或網絡安全事件可能會損害我們的聲譽，導致我們承擔鉅額成本，或影響我們吸引新客户或留住現有客户的時機或能力；我們可能會遇到與我們的技術相關的中斷或性能問題，包括服務中斷；我們可能無法還清我們的成本到期時可轉換優先票據。有關可能影響我們財務業績的潛在因素的更多信息，請參見我們最新的10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅代表我們截至本新聞稿發佈之日的觀點，我們不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述。

關於 Okta

Okta 是世界身份識別公司。作為領先的獨立身份合作伙伴，我們讓每個人都能在任何地方、任何設備或應用程序上安全地使用任何技術。最值得信賴的品牌信任 Okta 能夠實現安全訪問、身份驗證和自動化。靈活性和中立性是我們的 Okta Workforce 身份和客户身份雲的核心，得益於可定製的解決方案和 7,000 多個預建集成，企業領導者和開發人員可以專注於創新並加速數字化轉型。我們正在建設一個身份屬於你的世界。在 okta.com 上了解更多信息。

投資者聯繫人：

戴夫·根納雷利

investor@okta.com

媒體聯繫人：

Kyrk Storer

press@okta.com

OKTA, INC.

簡明合併運營報表

（百萬美元，千股，每股數據除外）

（未經審計）

(1) 金額包括股票薪酬支出，如下所示：

OKTA, INC.

簡明的合併資產負債表

（百萬美元）

（未經審計）

OKTA, INC.

簡明合併現金流量表摘要

（百萬美元）

（未經審計）

OKTA, INC.

GAAP 與非 GAAP 數據的核對

（百萬美元，千股，每股數據除外）

（未經審計）

非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率

我們將非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率定義為GAAP毛利率和GAAP毛利率，根據收入成本、收購無形資產攤銷以及收購和整合相關費用中包含的股票薪酬支出進行了調整。

非公認會計準則營業收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率

我們將非公認會計準則營業收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率定義為GAAP營業虧損和GAAP營業利潤率，經股票薪酬支出、非現金慈善捐款、收購無形資產攤銷、收購和整合相關費用以及與遣散費和終止補助金以及與關閉某些租賃設施相關的租賃減值的重組成本進行了調整。

非公認會計準則淨收益（虧損）、非公認會計準則淨利潤率和非公認會計準則每股淨收益（虧損），基本和攤薄後

我們將非公認會計準則淨收益（虧損）和非公認會計準則淨利潤率定義為GAAP淨虧損和GAAP淨利潤率，經股票薪酬支出、非現金慈善捐款、收購和整合相關費用攤銷、債務發行成本攤銷、與遣散費和終止補助金相關的債務收益以及與關閉某些租賃設施相關的租賃減值進行了調整。此外，從2024財年開始，我們將減去假定的所得税準備金來計算非公認會計準則淨收入。我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用26％的固定長期預計税率，以提高報告期內的一致性。

我們將非公認會計準則每股基本淨收益（虧損）定義為非公認會計準則淨收益（虧損）除以用於計算基本和攤薄後每股淨虧損的GAAP加權平均股票。

我們將攤薄後的每股非公認會計準則淨收益（虧損）定義為非公認會計準則淨收益（虧損）除以用於計算每股淨虧損的GAAP加權平均股票，基本和攤薄後根據（i）員工股權激勵計劃（不包括未確認的股票薪酬支出的影響）以及（ii）已發行的可轉換優先票據和相關認股權證的潛在稀釋效應進行調整。此外，攤薄後的每股非公認會計準則淨收益（虧損）包括我們的票據對衝和上限看漲協議對未償還的可轉換優先票據的影響（如適用）。票據對衝和上限看漲期權協議旨在抵消在某些情況下可轉換優先票據進行任何轉換或結算時我們的A類普通股的潛在稀釋。因此，我們沒有記錄任何調整以折算法未償還的可轉換優先票據的潛在影響。

OKTA, INC.

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

（以百萬美元計）

（未經審計）

自由現金流和自由現金流保證金

我們將自由現金流（一種非公認會計準則財務指標）定義為經營活動提供的淨現金，減去用於購買物業和設備的現金，扣除銷售收益和資本化軟件。自由現金流利潤率的計算方法是自由現金流除以總收入。

在2024財年，我們更新了對自由現金流的定義，除了資本化軟件中的資本化內部使用軟件成本外，還包括本地軟件購買。