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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
(Mark One) | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會檔案編號: 001-35480
恩菲斯能源公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 20-4645388 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
47281 Bayside Parkway
弗裏蒙特, 加州94538
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(707) 774-7000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.00001美元 | | ENPH | | 納斯達克全球市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是 “新興成長型公司”。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒
| | 加速過濾器 | ☐
|
非加速過濾器 | ☐
| | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐沒有☒
截至2023年10月20日,有 136,551,216註冊人已發行普通股的股份,每股面值0.00001美元。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 1
ENPHASE ENERGY, INC.
截至 2023 年 9 月 30 日的季度期間 10-Q 表
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 簡明合併資產負債表 | 3 |
| 簡明合併運營報表 | 4 |
| 簡明綜合收益表 | 5 |
| 簡明合併股東權益表 | 6 |
| 簡明合併現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 36 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 46 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 47 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 47 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 49 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 49 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 49 |
第 5 項。 | 其他信息 | 50 |
第 6 項。 | 展品 | 50 |
| 簽名 | 51 |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 2
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表(未經審計)
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明的合併資產負債表
(以千計,面值除外)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 290,075 | | | $ | 473,244 | |
| | | |
有價證券 | 1,493,809 | | | 1,139,599 | |
減去美元備抵後的應收賬款1,947和 $979分別在2023年9月30日和2022年12月31日 | 560,286 | | | 440,896 | |
庫存 | 174,114 | | | 149,708 | |
預付費用和其他資產 | 80,346 | | | 60,824 | |
流動資產總額 | 2,598,630 | | | 2,264,271 | |
財產和設備,淨額 | 173,005 | | | 111,367 | |
經營租賃,使用權資產,淨額 | 21,164 | | | 21,379 | |
無形資產,淨額 | 79,147 | | | 99,541 | |
善意 | 213,193 | | | 213,559 | |
其他資產 | 215,275 | | | 169,291 | |
遞延所得税資產,淨額 | 253,528 | | | 204,872 | |
| | | |
總資產 | $ | 3,553,942 | | | $ | 3,084,280 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 90,116 | | | $ | 125,085 | |
應計負債 | 434,825 | | | 295,939 | |
遞延收入,當前 | 114,031 | | | 90,747 | |
當前的保修義務 | 40,750 | | | 35,556 | |
| | | |
債務,當前 | 94,665 | | | 90,892 | |
流動負債總額 | 774,387 | | | 638,219 | |
長期負債: | | | |
| | | |
遞延收入,非當期 | 366,032 | | | 281,613 | |
保修義務,非現行 | 148,116 | | | 95,890 | |
其他負債 | 53,762 | | | 43,520 | |
非流動債務 | 1,196,947 | | | 1,199,465 | |
| | | |
負債總額 | 2,539,244 | | | 2,258,707 | |
承付款和或有開支(注9) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
| | | |
普通股,$0.00001面值, 300,000已獲授權的股份;以及 136,512股票和 136,441分別於2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票 | 1 | | | 1 | |
額外的實收資本 | 899,107 | | | 819,119 | |
累計收益 | 125,352 | | | 17,335 | |
累計其他綜合虧損 | (9,762) | | | (10,882) | |
| | | |
庫存股,按成本計算 | — | | | — | |
股東權益總額 | 1,014,698 | | | 825,573 | |
負債和股東權益總額 | $ | 3,553,942 | | | $ | 3,084,280 | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 3
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
淨收入 | $ | 551,082 | | | $ | 634,713 | | | $ | 1,988,216 | | | $ | 1,606,201 | | | |
收入成本 | 289,069 | | | 366,797 | | | 1,076,490 | | | 942,307 | | | |
毛利 | 262,013 | | | 267,916 | | | 911,726 | | | 663,894 | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
研究和開發 | 54,873 | | | 44,188 | | | 172,045 | | | 119,163 | | | |
銷售和營銷 | 55,357 | | | 55,257 | | | 178,383 | | | 150,189 | | | |
一般和行政 | 33,794 | | | 32,436 | | | 104,456 | | | 102,647 | | | |
重組費用 | — | | | 594 | | | 870 | | | 594 | | | |
運營費用總額 | 144,024 | | | 132,475 | | | 455,754 | | | 372,593 | | | |
運營收入 | 117,989 | | | 135,441 | | | 455,972 | | | 291,301 | | | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | | | | | |
利息收入 | 19,669 | | | 3,680 | | | 49,235 | | | 4,936 | | | |
利息支出 | (2,196) | | | (2,255) | | | (6,571) | | | (7,159) | | | |
其他收入(支出),淨額 | 1,883 | | | (2,611) | | | 2,276 | | | (5,208) | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | 19,356 | | | (1,186) | | | 44,940 | | | (7,431) | | | |
所得税前收入 | 137,345 | | | 134,255 | | | 500,912 | | | 283,870 | | | |
所得税條款 | (23,392) | | | (19,443) | | | (82,895) | | | (40,261) | | | |
淨收入 | $ | 113,953 | | | $ | 114,812 | | | $ | 418,017 | | | $ | 243,609 | | | |
每股淨收益: | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.84 | | | $ | 0.85 | | | $ | 3.06 | | | $ | 1.80 | | | |
稀釋 | $ | 0.80 | | | $ | 0.80 | | | $ | 2.92 | | | $ | 1.70 | | | |
每股計算中使用的股份: | | | | | | | | | |
基本 | 136,165 | | | 135,633 | | | 136,491 | | | 135,056 | | | |
稀釋 | 143,863 | | | 145,962 | | | 145,081 | | | 144,058 | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 4
ENPHASE ENERGY, INC.
綜合收益的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
淨收入 | $ | 113,953 | | | $ | 114,812 | | | $ | 418,017 | | | $ | 243,609 | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | (3,742) | | | (3,364) | | | (2,234) | | | (5,670) | | | | | |
有價證券 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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扣除所得税準備金(收益)後的淨未實現收益(虧損)變動為美元293和 $1,179在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,分別為 $ (328) 和 $ (2,759)分別為截至2022年9月30日的三個月和九個月。 | 832 | | | (933) | | | 3,354 | | | (7,852) | | | | | |
綜合收入 | $ | 111,043 | | | $ | 110,515 | | | $ | 419,137 | | | $ | 230,087 | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 5
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通股和實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 858,040 | | | $ | 713,474 | | | $ | 819,120 | | | $ | 837,925 | |
與採用亞利桑那州立大學相關的額外實收資本的累積效應調整2020-06 | — | | | — | | | — | | | (207,967) | |
通過行使股權獎勵發行普通股 | 719 | | | 693 | | | 1,315 | | | 5,280 | |
發行與 365 Pronto, Inc. 合併後支出相關的普通股 | — | | | — | | | 10,307 | | | — | |
支付與股權獎勵淨股結算相關的預扣税 | (8,465) | | | (4,589) | | | (93,100) | | | (19,396) | |
2023年到期的可轉換票據的結算 | 5,000 | | | — | | | 5,000 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出 | 43,814 | | | 52,435 | | | 156,466 | | | 146,171 | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 899,108 | | | $ | 762,013 | | | $ | 899,108 | | | $ | 762,013 | |
| | | | | | | |
庫存股,按成本計算 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (68,140) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
按成本購買庫存股票 | — | | | — | | | (68,140) | | | — | |
庫存股退回並重新歸類為累計收益 | 68,140 | | | — | | | 68,140 | | | — | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
累計收益(赤字) | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 189,539 | | | $ | (251,230) | | | $ | 17,335 | | | $ | (405,737) | |
與採用亞利桑那州立大學相關的累計赤字的累積效應調整 2020-06 | — | | | — | | | — | | | 25,710 | |
庫存股退回並重新歸類為累計收益 | (68,140) | | | — | | | (68,140) | | | — | |
回購普通股 | (110,000) | | | — | | | (241,860) | | | — | |
淨收入 | 113,953 | | | 114,812 | | | 418,017 | | | 243,609 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 125,352 | | | $ | (136,418) | | | $ | 125,352 | | | $ | (136,418) | |
| | | | | | | |
累計其他綜合虧損 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (6,852) | | | $ | (11,245) | | | $ | (10,882) | | | $ | (2,020) | |
外幣折算調整 | (3,742) | | | (3,364) | | | (2,234) | | | (5,670) | |
扣除税款的有價證券淨未實現收益(虧損)的變動 | 832 | | | (933) | | | 3,354 | | | (7,852) | |
期末餘額 | $ | (9,762) | | | $ | (15,542) | | | $ | (9,762) | | | $ | (15,542) | |
股東權益總額,期末餘額 | $ | 1,014,698 | | | $ | 610,053 | | | $ | 1,014,698 | | | $ | 610,053 | |
參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 6
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明的合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 九個月已結束 九月三十日 |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | $ | 418,017 | | | $ | 243,609 | | | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | | | 53,867 | | | 42,766 | | | |
有價證券溢價(折扣)的淨攤銷(增加) | | | | | | | (12,611) | | | 2,091 | | | |
可疑賬款準備金 | | | | | | | 1,282 | | | 52 | | | |
資產減值 | | | | | | | 903 | | | 1,200 | | | |
非現金利息支出 | | | | | | | 6,254 | | | 6,090 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
債務證券公允價值變動產生的淨收益 | | | | | | | (5,408) | | | (390) | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | 157,635 | | | 153,157 | | | |
| | | | | | | | | | | |
遞延所得税 | | | | | | | (38,295) | | | 15,732 | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | |
應收賬款 | | | | | | | (118,249) | | | (18,680) | | | |
庫存 | | | | | | | (24,406) | | | (72,051) | | | |
預付費用和其他資產 | | | | | | | (57,376) | | | (20,826) | | | |
| | | | | | | | | | | |
應付賬款、應計負債和其他負債 | | | | | | | 117,128 | | | 42,288 | | | |
保修義務 | | | | | | | 57,420 | | | 32,207 | | | |
遞延收入 | | | | | | | 105,169 | | | 63,858 | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | | | 661,330 | | | 491,103 | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
購買財產和設備 | | | | | | | (90,326) | | | (30,014) | | | |
| | | | | | | | | | | |
對私營公司的投資 | | | | | | | (15,000) | | | (1,000) | | | |
| | | | | | | | | | | |
業務收購,扣除獲得的現金 | | | | | | | — | | | (27,680) | | | |
購買有價證券 | | | | | | | (1,743,674) | | | (572,237) | | | |
有價證券的到期日和出售 | | | | | | | 1,406,608 | | | 377,156 | | | |
用於投資活動的淨現金 | | | | | | | (442,392) | | | (253,775) | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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行使股權獎勵和員工股票購買計劃的收益 | | | | | | | 1,315 | | | 5,280 | | | |
| | | | | | | | | | | |
支付與股權獎勵淨股結算相關的預扣税 | | | | | | | (93,100) | | | (19,396) | | | |
| | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | | | | | | (310,000) | | | — | | | |
用於融資活動的淨現金 | | | | | | | (401,785) | | | (14,116) | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | | | | | | (322) | | | (4,945) | | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | | | | | | (183,169) | | | 218,267 | | | |
現金和現金等價物——期初 | | | | | | | 473,244 | | | 119,316 | | | |
現金及現金等價物—期末 | | | | | | | $ | 290,075 | | | $ | 337,583 | | | |
| | | | | | | | | | | |
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補充現金流披露: | | | | | | | | | | | |
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非現金投資和融資活動的補充披露: | | | | | | | | | | | |
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應付賬款所列財產和設備的採購 | | | | | | | $ | 16,183 | | | $ | 5,366 | | | |
通過租户改善補貼購買財產和設備 | | | | | | | $ | — | | | $ | 748 | | | |
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參見簡明合併財務報表附註。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 7
目錄
ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務描述和陳述依據
業務描述
Enphase Energy, Inc.(以下簡稱 “公司”)是一家全球能源技術公司。該公司提供智能、易於使用的解決方案,在一個平臺上管理太陽能發電、存儲和通信。該公司憑藉其微型逆變器技術徹底改變了太陽能行業,並生產了完全集成的太陽能加存儲解決方案。
列報和合並的基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)列報的。簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
未經審計的中期財務信息
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期財務報告規則和條例編制的。管理層認為,這些未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整,包括正常的經常性項目,這些調整被認為是公允列報公司在所述中期的財務狀況、經營業績、綜合收益、股東權益和現金流所必需的。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。
估算值的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。財務報表中反映的重要估計和假設包括收入確認、可疑賬款備抵額、股票薪酬、遞延薪酬安排、庫存估值、應計擔保義務、投資的公允價值、債務衍生品、可轉換票據和或有對價、收購的無形資產和商譽的公允價值、收購的無形資產及財產和設備的使用壽命、使用權資產的遞增借款率和租賃負債。這些估算基於截至財務報表之日的可用信息;因此,由於風險和不確定性,包括持續的半導體供應和物流限制的不確定性,實際結果可能與這些估計存在重大差異。
年終簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。公司提交了經審計的合併財務報表,其中包括完整列報所需的所有信息和附註,以及2023年2月13日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“10-K表格”)。
重要會計政策摘要
除了因回購但未退回的普通股而增加的庫存股的會計政策,以及2022年《通貨膨脹減少法》(“IRA”)頒佈後確認的政府補助金外,如10-K表第二部分第8項所列合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要” 所述,公司的重要會計政策沒有變化。
按成本計算的國庫股
根據《會計準則編纂》(“ASC”)505,公司按成本對庫存股進行核算。這導致公司簡明合併資產負債表和公司股東權益減少
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 8
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
公司的簡明合併股東權益表。庫存股退出後,公司將庫存股的價值重新歸類為累計收益。在截至2023年9月30日的三個月中,公司註銷了所有未償還的庫存股 420,957股票,因此將此類股票的價值從庫存股中重新歸類,按成本計入累計收益。
政府補助
政府補助金是指聯邦、州或地方政府提供的不在ASC 740範圍內的福利。當公司有合理的保證補助金將符合補助金的條件並且會收到補助金時,公司就會認可補助金。與長期資產無關的政府補助被視為基於收入的補助金,這被視為對產生收益的活動的相關成本的降低。
2022 年 8 月 美國頒佈了愛爾蘭共和軍,其中包括延長投資税收抵免和新的先進製造業生產税收抵免(“AMPTC”),以激勵清潔能源組件的採購和生產,包括微型逆變器的生產。IRA規定微型逆變器上的AMPTC為每瓦特交流電11美分。從2030年開始,到2032年之後結束,微型逆變器上的AMPTC每年減少25%。在簡明的合併運營報表中,該公司將AMPTC下的信貸認定為美國製造並出售給美國客户的微型逆變器的收入成本降低 三九個月結束了2023 年 9 月 30 日。這種抵免還反映在公司簡明合併資產負債表應計負債範圍內應付所得税的減少上。
最近通過的會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2021-08年會計準則更新(“ASU”),“業務合併(主題805):與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的會計”(“亞利桑那州立大學2021-08”)。亞利桑那州立大學 2021-08 要求收購方確認和衡量根據ASC 606 “與客户簽訂合同的收入” 在企業合併中收購的合同資產和合同負債,就好像合同發起一樣。這通常應導致收購方根據收購方財務報表中的確認和計量方式確認和衡量所收購的合同資產和合同負債。公司採用了 ASU 2021-08,自 2023 年 1 月 1 日起生效。亞利桑那州立大學2021-08年度的通過並未對公司的簡明合併財務報表產生影響。
2. 收入確認
分類收入
該公司有一項主要的業務活動,即設計、製造和銷售太陽能光伏行業的解決方案。 按主要地域市場和公司單一產品線收入確認時間分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千計) |
主要地理市場: | | | | | | | |
美國 | $ | 350,447 | | | $ | 451,787 | | | $ | 1,240,990 | | | $ | 1,243,907 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
國際 | 200,635 | | | 182,926 | | | 747,226 | | | 362,294 | |
總計 | $ | 551,082 | | | $ | 634,713 | | | $ | 1,988,216 | | | $ | 1,606,201 | |
| | | | | | | |
收入確認時間: | | | | | | | |
產品在某個時間點交付 | $ | 522,419 | | | $ | 614,928 | | | $ | 1,908,193 | | | $ | 1,550,942 | |
一段時間內交付的產品和服務 | 28,663 | | | 19,785 | | | 80,023 | | | 55,259 | |
總計 | $ | 551,082 | | | $ | 634,713 | | | $ | 1,988,216 | | | $ | 1,606,201 | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 9
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
合約餘額
應收賬款以及與客户簽訂的合同資產和合同負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (以千計) |
應收款 | $ | 560,286 | | | $ | 440,896 | |
| | | |
短期合同資產(預付費用和其他資產) | 39,518 | | | 32,130 | |
長期合同資產(其他資產) | 125,972 | | | 100,991 | |
| | | |
| | | |
短期合同負債(遞延收入,當前) | 114,031 | | | 90,747 | |
長期合同負債(遞延收入,非流動) | 366,032 | | | 281,613 | |
| | | |
公司根據合同計費計劃從客户那裏收到付款。當對價權變為無條件時,應收賬款即入賬。合同資產包括遞延產品成本和與遞延收入相關的佣金,將與相關收入一起攤銷。該公司有 不截至2023年9月30日的九個月中,與合同資產相關的資產減值費用。
截至2023年9月30日,合同資產(預付費用和其他資產)餘額的重大變化如下(以千計):
| | | | | |
合約資產 | |
合同資產,期初 | $ | 133,121 | |
確認的金額 | (27,564) | |
由於出貨量而增加 | 59,933 | |
合同資產,期末 | $ | 165,490 | |
合同負債在隨附的簡明合併資產負債表中記錄為遞延收入,包括在履行合同義務之前收到的款項,在合同確認相關收入時變現。
截至2023年9月30日,合同負債餘額(遞延收入)的重大變化如下(以千計):
| | | | | |
合同負債 | |
合同負債,期初 | $ | 372,360 | |
確認的收入 | (80,023) | |
| |
由於賬單而增加 | 187,726 | |
| |
合同負債,期末 | $ | 480,063 | |
| |
| |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 10
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
剩餘的履約義務
與報告期末未履行或部分未履行的履約義務相關的未來各期預計確認的估計收入如下:
| | | | | |
| 九月三十日 2023 |
| (以千計) |
財政年度: | |
2023 年(剩餘三個月) | $ | 29,240 | |
2024 | 112,125 | |
2025 | 103,985 | |
2026 | 88,345 | |
2027 | 68,755 | |
此後 | 77,613 | |
總計 | $ | 480,063 | |
| |
| |
| |
| |
| |
3. 其他財務信息
庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (以千計) |
原材料 | $ | 28,497 | | | $ | 34,978 | |
成品 | 145,617 | | | 114,730 | |
總庫存 | $ | 174,114 | | | $ | 149,708 | |
應計負債
應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | |
| | | | | |
| (以千計) | | |
客户折扣和銷售激勵 | $ | 211,257 | | | $ | 153,916 | | | |
應繳所得税 | 91,837 | | | 16,146 | | | |
因供應協議而產生的責任 | 40,343 | | | 17,341 | | | |
應付增值税 | 24,363 | | | 19,852 | | | |
運費 | 18,283 | | | 35,011 | | | |
工資、佣金、激勵性薪酬和福利 | 15,723 | | | 18,009 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
經營租賃負債,當前 | 5,397 | | | 5,371 | | | |
合併後費用應計 | — | | | 9,138 | | | |
| | | | | |
與重組活動相關的負債 | — | | | 714 | | | |
其他 | 27,622 | | | 20,441 | | | |
應計負債總額 | $ | 434,825 | | | $ | 295,939 | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 11
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
4. 商譽和無形資產
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的商譽如下:
| | | | | | | | | | | |
善意 | 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (以千計) |
商譽,期初 | $ | 213,559 | | | $ | 181,254 | |
收購商譽 | — | | | 33,354 | |
貨幣折算調整 | (366) | | | (1,049) | |
商譽,期末 | $ | 213,193 | | | $ | 213,559 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司購買的無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 格羅斯 | | 補充 | | 累計攤銷 | | 網 | | 格羅斯 | | 補充 | | | | 累計攤銷 | | 網 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他無限存活的無形資產 | $ | 286 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 286 | | | $ | 286 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
發達的技術 | 51,044 | | | — | | | (24,632) | | | 26,412 | | | 38,650 | | | 12,394 | | | | | (17,260) | | | 33,784 | |
客户關係 | 55,106 | | | — | | | (27,069) | | | 28,037 | | | 41,021 | | | 14,085 | | | | | (19,702) | | | 35,404 | |
商品名稱 | 37,700 | | | — | | | (13,288) | | | 24,412 | | | 37,700 | | | — | | | | | (7,633) | | | 30,067 | |
訂單積壓 | 600 | | | — | | | (600) | | | — | | | 600 | | | — | | | | | (600) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買的無形資產總額 | $ | 144,736 | | | $ | — | | | $ | (65,589) | | | $ | 79,147 | | | $ | 118,257 | | | $ | 26,479 | | | | | $ | (45,195) | | | $ | 99,541 | |
在截至2023年9月30日的九個月中,收購的無形資產減少了不到美元0.1百萬是由於外幣折算的影響。
與有限壽命無形資產相關的攤銷費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (以千計) |
開發的技術 | $ | 2,456 | | | $ | 2,012 | | | $ | 7,366 | | | $ | 5,888 | | | |
客户關係 | 2,456 | | | 2,066 | | | 7,364 | | | 5,891 | | | |
商標名稱 | 1,885 | | | 1,885 | | | 5,655 | | | 5,655 | | | |
訂單積壓 | — | | | — | | | — | | | 600 | | | |
攤銷費用總額 | $ | 6,797 | | | $ | 5,963 | | | $ | 20,385 | | | $ | 18,034 | | | |
已開發技術的攤銷記作銷售成本,客户關係和商品名稱的攤銷記入銷售和營銷費用,某些客户關係的攤銷記作收入的減少。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 12
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年9月30日,無形資產的預期未來攤銷費用如下所示:
| | | | | |
| 九月三十日 2023 |
| (以千計) |
財政年度: | |
2023 年(剩餘三個月) | $ | 6,795 | |
2024 | 24,365 | |
2025 | 23,041 | |
2026 | 19,482 | |
2027 | 5,178 | |
| |
總計 | $ | 78,861 | |
| |
| |
| |
| |
| |
5. 現金等價物和有價證券
現金等價物和有價證券包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 現金等價物 | | 有價證券 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| (以千計) | | |
貨幣市場基金 | $ | 112,659 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 112,659 | | | $ | 112,659 | | | $ | — | | | |
存款證 | 53,415 | | | 14 | | | (51) | | | 53,378 | | | — | | | 53,378 | | | |
商業票據 | 90,886 | | | — | | | (233) | | | 90,653 | | | — | | | 90,653 | | | |
公司票據和債券 | 360,042 | | | 43 | | | (2,696) | | | 357,389 | | | — | | | 357,389 | | | |
美國國債 | 465,322 | | | 22 | | | (501) | | | 464,843 | | | — | | | 464,843 | | | |
美國政府機構證券 | 530,140 | | | 209 | | | (2,803) | | | 527,546 | | | — | | | 527,546 | | | |
總計 | $ | 1,612,464 | | | $ | 288 | | | $ | (6,284) | | | $ | 1,606,468 | | | $ | 112,659 | | | $ | 1,493,809 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 現金等價物 | | 有價證券 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
貨幣市場基金 | $ | 165,407 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 165,407 | | | $ | 165,407 | | | $ | — | |
存款證 | 31,874 | | | 13 | | | (130) | | | 31,757 | | | — | | | 31,757 | |
商業票據 | 148,832 | | | 10 | | | (171) | | | 148,671 | | | 50,764 | | | 97,907 | |
公司票據和債券 | 168,887 | | | 2 | | | (3,313) | | | 165,576 | | | — | | | 165,576 | |
美國國債 | 301,349 | | | 8 | | | (132) | | | 301,225 | | | 4,094 | | | 297,131 | |
美國政府機構證券 | 554,035 | | | — | | | (6,807) | | | 547,228 | | | — | | | 547,228 | |
總計 | $ | 1,370,384 | | | $ | 33 | | | $ | (10,553) | | | $ | 1,359,864 | | | $ | 220,265 | | | $ | 1,139,599 | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 13
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2023年9月30日公司現金等價物和有價證券的合同到期日:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| | | |
| (以千計) |
一年內到期 | $ | 1,266,174 | | | $ | 1,262,017 | |
在一到三年內到期 | 346,290 | | | 344,451 | |
總計 | $ | 1,612,464 | | | $ | 1,606,468 | |
根據管理層在當前業務中使用資金的意圖和能力,所有可供出售的證券都被歸類為流動證券。
6. 保修義務
公司的保修義務活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (以千計) |
保修義務,期初 | $ | 180,715 | | | $ | 96,551 | | | $ | 131,446 | | | $ | 73,377 | | | |
期內發放的保修的應計費用 | 12,477 | | | 13,370 | | | 44,992 | | | 33,591 | | | |
| | | | | | | | | |
估計數的變化 | (1,983) | | | 927 | | | (8,618) | | | 22,902 | | | |
定居點 | (6,283) | | | (6,539) | | | (20,269) | | | (19,010) | | | |
由於增量費用而增加 | 3,157 | | | 2,952 | | | 10,609 | | | 6,295 | | | |
折扣率的變化(1) | 2,811 | | | — | | | 34,608 | | | (9,609) | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | (2,028) | | | (1,381) | | | (3,902) | | | (1,666) | | | |
保修義務,期末 | 188,866 | | | 105,880 | | | 188,866 | | | 105,880 | | | |
減去:當期保修義務 | (40,750) | | | (32,350) | | | (40,750) | | | (32,350) | | | |
保修義務,非現行 | $ | 148,116 | | | $ | 73,530 | | | $ | 148,116 | | | $ | 73,530 | | | |
(1) 有關貼現率變動的貨幣影響的更多信息,請參閲附註7 “公允價值衡量”。
估計值的變化
在截至2023年9月30日的三個月中,公司錄得1美元2.0由於估算值的變化,保修費用減少了百萬美元,其中美元9.2百萬美元與 Enphase IQ 的產品更換成本降低有關TM電池存儲系統和相關附件,部分抵消,用於持續分析現場性能數據和診斷故障根本原因分析,總計 $6.0百萬換智商TM 系統控制器和 $0.7百萬種上一代產品,以及 $0.5百萬與所有其他產品的產品更換成本增加有關。在截至2022年9月30日的三個月中,公司錄得美元0.9百萬美元的保修費用來自與持續分析現場性能數據和主要針對Enphase IQ電池存儲系統的診斷故障分析相關的估算值的變化。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2023年9月30日的九個月中,該公司的收入為美元8.6由於估算值的變化,保修費用減少了百萬美元,其中美元29.7百萬美元與與Enphase IQ電池存儲系統和配件相關的產品更換成本下降有關,美元1.6百萬美元與所有其他產品的產品更換成本減少有關,部分被美元所抵消6.1百萬美元用於延長 Enphase IQ 電池的保修期 10年到 15年,按美元計算16.6百萬與持續分析現場性能數據和診斷故障根本原因分析有關,主要涉及Enphase IQ電池存儲系統和上一代產品。在截至2022年9月30日的九個月中,公司記錄了美元22.9估算值變更造成的保修費用為百萬美元,其中美元14.0百萬美元與持續分析現場性能數據和診斷故障根本原因分析有關,主要用於Enphase IQ電池存儲系統和上一代產品,美元4.9百萬美元與加急運費和重置成本的增加有關,美元4.0百萬是由於勞動力報銷率的提高。
7. 公允價值測量
會計指導將公允價值定義為在計量日市場參與者之間通過有序交易出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時,公司會考慮其交易的主要市場或最有利的市場,並考慮市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設,例如固有風險、轉讓限制和不履行風險。
公允價值層次結構要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的輸入,並最大限度地減少不可觀察的輸入。公允價值層次結構中資產或負債的分類基於對公允價值計量至關重要的最低投入水平。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值:
•1級-根據公司能夠獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價進行估值。由於估值以活躍市場中隨時可用的報價為基礎,因此對此類資產或負債的估值不需要很大程度的判斷。
•第 2 級-基於非活躍市場或所有重要投入均可直接或間接觀察到的市場中的一個或多個報價進行估值。
•第 3 級-基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的投入進行估值。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了使用上述投入類別定期按公允價值計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 112,659 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 165,407 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
商業票據 | — | | | — | | | — | | | — | | | 50,764 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
美國國債 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,094 | | | — | |
有價證券: | | | | | | | | | | | |
存款證 | — | | | 53,378 | | | — | | | — | | | 31,757 | | | — | |
商業票據 | — | | | 90,653 | | | — | | | — | | | 97,907 | | | — | |
公司票據和債券 | — | | | 357,389 | | | — | | | — | | | 165,576 | | | — | |
美國國債 | — | | | 464,843 | | | — | | | — | | | 297,131 | | | — | |
美國政府機構證券 | — | | | 527,546 | | | — | | | — | | | 547,228 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
其他資產 | | | | | | | | | | | |
對債務證券的投資 | — | | | — | | | 77,185 | | | — | | | — | | | 56,777 | |
| | | | | | | | | | | |
按公允價值計量的總資產 | $ | 112,659 | | | $ | 1,493,809 | | | $ | 77,185 | | | $ | 165,407 | | | $ | 1,194,457 | | | $ | 56,777 | |
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
保修義務 | | | | | | | | | | | |
當前 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,693 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,740 | |
非當前 | — | | | — | | | 127,197 | | | — | | | — | | | 75,749 | |
按公允價值計量的保修義務總額 | — | | | — | | | 158,890 | | | — | | | — | | | 106,489 | |
以公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 158,890 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 106,489 | |
2028 年到期的票據, 2026 年到期的票據以及 2025 年到期的票據
公司在其簡明合併資產負債表上按面值減去未攤銷的債券發行成本持有2028年到期的票據(定義見附註8,“債務”)和2026年到期的票據(定義見附註8,“債務”)。該公司以面值減去其簡明合併資產負債表中未攤銷的債務折扣和發行成本進行2025年到期的票據(定義見附註8,“債務”)。截至2023年9月30日,2028年到期票據、2026年到期票據和2025年到期票據的公允價值為美元480.8百萬,美元545.2百萬和美元218.1分別為百萬。截至2023年9月30日的公允價值是根據截至該期間交易最後一天每100美元本金的收盤交易價格確定的。公司將2028年到期票據、2026年到期票據和2025年到期票據的公允價值視為二級衡量標準,因為它們的交易並不活躍。請參閲 注意事項 8,“債務”,瞭解有關公司未償債務的更多信息。
對債務證券的投資
2021 年 1 月,公司投資了大約 $25.0在一傢俬人控股公司存入了數百萬美元。該公司得出結論,該投資符合債務證券投資的資格,因為除非以預先確定的價格將其轉換為股權,否則該投資會產生利息,本金加上應計利息可以在特定日期償還給公司。由於該投資包括轉換期權,公司選擇根據公允價值期權對該投資進行核算,該投資公允價值的任何變動均在公司該期間簡明合併運營報表的 “其他收益(支出),淨額” 中確認。此外,該公司得出結論,由於估值模型中使用了大量不可觀察的輸入,公司對債務證券的投資被視為三級衡量標準。公允價值是使用貼現現金流方法確定的,假設包括隱含收益率和持有至到期的估計投資期限的變化。
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2021 年 9 月,公司投資了大約 $13.0由一傢俬人控股公司的股東發行的百萬份有擔保的可轉換期票。該投資符合債務證券投資的資格,將累積利息和本金以及應計利息,除非以預先確定的價格將其轉換為股權,否則應在特定日期支付。由於該投資包括轉換期權,公司選擇根據公允價值期權對該投資進行核算,該投資公允價值的任何變化均在公司該期間簡明合併運營報表的 “其他收益(支出),淨額” 中確認。投資的本金加應計應收利息近似於公允價值。
2022年12月,公司收取了約美元的無表決權分紅權益15.0一傢俬人控股公司持有的100萬美元貸款。債務證券符合債務證券投資的資格,利息將按月支付。本金可以在籌集合格股權投資或次級債務的特定日期償還,或者只要滿足某些適用的付款條件。累計利息在公司該期間的簡明合併運營報表中的 “其他收入(支出),淨額” 中確認。投資的本金加上未付的應計應收利息近似於公允價值。
2023 年 7 月,公司投資了大約 $15.0由一傢俬人控股公司的股東發行的有擔保可轉換本票中的百萬美元。該投資符合債務證券投資的資格,將增加利息。除非以預先確定的價格轉換為股權,否則本金加應計利息應在到期時支付。由於該投資包括轉換期權,公司選擇根據公允價值期權對該投資進行核算,該投資公允價值的任何變動均在公司該期間簡明合併運營報表的 “其他收益(支出),淨額” 中確認。投資的本金加應計應收利息近似於公允價值。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,債務證券投資記入隨附的簡明合併資產負債表中的 “其他資產”。 在此期間,債務證券投資餘額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (以千計) |
期初餘額 | $ | 60,275 | | | $ | 40,913 | | | $ | 56,777 | | | $ | 41,042 | | | |
投資 | 15,000 | | | — | | | 15,000 | | | — | | | |
其他收入(支出)中包含的公允價值調整,淨額 | 1,910 | | | 519 | | | 5,408 | | | 390 | | | |
| | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 77,185 | | | $ | 41,432 | | | $ | 77,185 | | | $ | 41,432 | | | |
保修義務
與 2014 年 1 月 1 日以來銷售的產品相關的保修義務的公允價值期權
公司通過計算保修義務的公允價值來估算保修義務的公允價值,其計算方式與2014年1月1日之前的銷售相同,並對該結果應用預期現值方法。預期現值技術,即收入法,將未來金額轉換為當前的單一折扣金額。除了回報率和重置成本的關鍵估計值外,公司還使用了某些不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的三級投入。此類額外假設基於公司的信用調整後無風險利率(“貼現率”)和薪酬,其中包括市場參與者承擔義務所需的利潤要素和風險溢價。
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表提供了有關與公司保修義務相關的非金融負債變動的信息,這些負債使用指定期限內被指定為三級的重大不可觀察投入,定期按公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (以千計) |
期初餘額 | $ | 150,540 | | | $ | 73,923 | | | $ | 106,489 | | | $ | 51,007 | | | |
期內發放的保修的應計費用 | 12,485 | | | 12,472 | | | 44,854 | | | 32,362 | | | |
估計數的變化 | (2,561) | | | 1,141 | | | (14,241) | | | 19,732 | | | |
定居點 | (5,514) | | | (5,548) | | | (19,527) | | | (14,272) | | | |
由於增量費用而增加 | 3,157 | | | 2,952 | | | 10,609 | | | 6,295 | | | |
折扣率的變化 | 2,811 | | | — | | | 34,608 | | | (9,609) | | | |
其他 | (2,028) | | | (1,385) | | | (3,902) | | | (1,961) | | | |
期末餘額 | $ | 158,890 | | | $ | 83,554 | | | $ | 158,890 | | | $ | 83,554 | | | |
關於第三級公允價值衡量標準的定量和定性信息
截至2023年9月30日和2022年12月31日,在對指定為3級的公司負債進行公允價值計量時使用的重大不可觀察的投入如下,其中貼現率變動的貨幣影響載於上表的 “貼現率變化”:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 已用百分比 (加權平均值) |
以公允價值計量的項目 | | 估值技術 | | 對重要不可觀察輸入的描述 | | 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
自 2014 年 1 月 1 日起售出的產品的保修義務 | | 折扣現金流 | | 利潤要素和風險溢價 | | 17% | | 16% |
| | 經信用調整後的無風險利率 | | 8% | | 13% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
3 級輸入的靈敏度-保修義務
每個重要的不可觀察輸入都是相互獨立的。利潤要素和風險溢價是根據願意承擔公司保修義務的第三方參與者的要求估算的。貼現率是根據公司自身在公允價值計量日的信用狀況確定的,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,該信用狀況有所改善,這促成了上表 “貼現率變動” 中反映的保修費用的變化。根據預期現值技術,將利潤要素和風險溢價投入增加100個基點將得出美元1.2負債增加了百萬美元。將利潤要素和風險溢價降低100個基點將得出美元1.2減免了百萬美元的負債。將貼現率提高 100 個基點將產生 $9.8減免了百萬美元的負債。將貼現率降低 100 個基點將得到 $11.1負債增加了百萬美元。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
8. 債務
下表提供了有關公司債務的信息:
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| 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
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| (以千計) |
可轉換票據 | | | |
2028 年到期的票據 | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
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減去:未攤銷的債務發行成本 | (5,735) | | | (6,705) | |
2028年到期票據的賬面金額 | 569,265 | | | 568,295 | |
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2026 年到期的票據 | 632,500 | | | 632,500 | |
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減去:未攤銷的債務發行成本 | (4,818) | | | (6,307) | |
2026年到期票據的賬面金額 | 627,682 | | | 626,193 | |
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2025 年到期的票據 | 102,175 | | | 102,175 | |
減去:未攤銷債務折扣 | (6,819) | | | (10,229) | |
減去:未攤銷的債務發行成本 | (691) | | | (1,054) | |
2025年到期票據的賬面金額 | 94,665 | | | 90,892 | |
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2023 年到期票據 | — | | | 5,000 | |
減去:未攤銷的發行成本 | — | | | (23) | |
2023年到期票據的賬面金額 | — | | | 4,977 | |
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債務賬面總額 | 1,291,612 | | | 1,290,357 | |
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減去:債務,當前 | (94,665) | | | (90,892) | |
非流動債務 | $ | 1,196,947 | | | $ | 1,199,465 | |
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了與票據相關的簡明合併運營報表中確認的利息成本總額:
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| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
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| (以千計) |
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2028 年到期的票據 | | | | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | $ | 327 | | | $ | 327 | | | $ | 970 | | | $ | 969 | | | |
確認的利息成本總額 | $ | 327 | | | $ | 327 | | | $ | 970 | | | $ | 969 | | | |
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2026 年到期的票據 | | | | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | $ | 502 | | | $ | 502 | | | $ | 1,489 | | | $ | 1,489 | | | |
確認的利息成本總額 | $ | 502 | | | $ | 502 | | | $ | 1,489 | | | $ | 1,489 | | | |
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2025 年到期的票據 | | | | | | | | | |
合同利息支出 | $ | 64 | | | $ | 64 | | | $ | 192 | | | $ | 192 | | | |
債務折扣的攤銷 | 1,161 | | | 1,103 | | | 3,410 | | | 3,239 | | | |
債務發行成本的攤銷 | 122 | | | 122 | | | 363 | | | 363 | | | |
確認的利息成本總額 | $ | 1,347 | | | $ | 1,289 | | | $ | 3,965 | | | $ | 3,794 | | | |
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2023 年到期票據 | | | | | | | | | |
合同利息支出 | $ | 17 | | | $ | 50 | | | $ | 117 | | | $ | 150 | | | |
債務發行成本的攤銷 | 3 | | | 10 | | | 23 | | | 30 | | | |
確認的利息費用總額 | $ | 20 | | | $ | 60 | | | $ | 140 | | | $ | 180 | | | |
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2028年到期的可轉換優先票據
2021 年 3 月 1 日,公司發行了 $575.0我們的本金總額為一百萬 0.02028年到期的可轉換優先票據百分比(“2028年到期的票據”)。2028年到期的票據將不計入定期利息,2028年到期的票據的本金將不累積。2028年到期的票據為一般無擔保債務,受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。除非公司提前回購或由持有人選擇進行轉換,否則2028年到期的票據將於2028年3月1日到期。該公司收到了大約 $566.4扣除初始購買者折扣後,從發行2028年到期的票據中獲得100萬美元的淨收益。
2028年到期票據的初始轉換率為2028年到期票據每1,000美元本金中有3.5104股普通股(初始轉換價格約為美元)284.87每股)。2028年到期票據的轉換率將在某些特定事件發生時進行調整,但不會根據任何應計和未付的特別利息(如果有)進行調整。此外,如果2028年到期票據的整體基本變化或贖回發生在到期日之前,在相關契約中規定的某些情況下,公司將提高2028年到期票據的轉換率,為選擇轉換與此類基本面改造或贖回相關的票據的持有人,增加2028年到期票據的轉換率,增加一定數量的公司普通股。轉換後,公司將視情況通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股組合的方式,在公司選舉中結算2028年到期票據的轉換。
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(未經審計)
公司不得在2024年9月6日之前贖回2028年到期的票據。如果公司上次公佈的普通股銷售價格高於或等於,則公司可以在2024年9月6日當天或之後選擇將2028年到期票據的全部或任何部分兑換成現金 1302028年到期票據當時有效的轉換價格的百分比(即 $370.33,這是 130至少佔2028年到期票據當前轉換價格的百分比 20任何期間的交易日(無論是否連續) 30連續交易日時段以公司提供贖回通知之日之前的交易日結束,包括在內。兑換價格將等於 1002028年到期的票據本金的百分比,加上截至但不包括相關贖回日的應計和未付特別利息(如果有)。沒有為2028年到期的票據提供償債基金。
2028年到期的票據可以在2027年9月1日之前的工作日營業結束前的任何一天按1,000美元本金的倍數進行轉換,只有在以下任何情況下才由持有人選擇:(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度(僅限該日曆季度),前提是公司上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30結束於前一個日曆季度的最後交易日(包括前一個日曆季度的最後交易日)的連續交易日大於或等於 130佔2028年到期票據轉換價格的百分比 (即, $370.33這是 130每個適用交易日(2028年到期的票據)當前轉換價格的百分比;(2)在此期間 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日期間(“計量期”),在此期間,計量期內每個交易日每1,000美元本金票據的 “交易價格”(定義見相關契約)低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比以及每個此類交易日2028年到期的票據的轉換率;(3)如果公司在贖回日期之前的預定交易日營業結束之前的任何時間召集2028年到期的票據進行贖回;或(4)在特定公司活動發生時。無論上述情況如何,2027年9月1日及之後直到2028年3月1日到期日之前的第二個預定交易日營業結束,2028年到期票據的持有人均可隨時轉換票據。發生根本性變化(定義見相關契約)後,持有人可以要求公司以等於的價格以現金回購其2028年到期的全部或部分票據 100截至基本變更回購日(但不包括基本變更回購日)的待回購票據本金的百分比加上任何應計和未付的特別利息(如果有)。
考慮到2021年3月1日2028年到期票據的發行,公司將2028年到期的票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額約為美元415.0百萬是使用折扣率計算得出的4.77%,這是公司在發行2028年到期的票據之日對不帶轉換功能的類似債務工具的借款利率。權益部分的賬面金額約為 $160.0百萬美元,代表轉換選項,是通過從2028年到期票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。截至2021年12月31日,2028年到期票據的權益部分已包含在簡明合併資產負債表中的額外實收資本中,未進行重新計量。2028年到期票據的本金與負債部分(“債務折扣”)之間的差額在2028年到期至2021年12月31日的票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
截至2021年12月31日,公司將2028年到期的票據分為負債和權益部分,這導致了與負債部分相關的税基差異,這是暫時的差異。公司確認了美元的遞延税40.1百萬美元,用於對簡明合併資產負債表中額外實收資本中包含的權益部分的調整,該臨時差異的税收影響。
發行2028年到期票據的債務發行成本約為美元9.1百萬,包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在考慮交易成本時,公司使用與2028年到期票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。歸因於負債部分的交易成本約為美元5.7百萬美元,被記錄為債務發行成本(在簡明的合併資產負債表中列報為反向債務),將在2028年到期的票據的期限內攤銷為利息支出。歸屬於權益部分的交易成本約為美元2.5百萬加上股東權益中的股權部分。
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(未經審計)
自2022年1月1日起通過亞利桑那州立大學2020-06年 “債務——帶有轉換和其他期權的債務(副標題470-20)”(“亞利桑那州立大學2020-06”)之後,該公司不再以股權形式記錄2028年到期票據的轉換特徵。取而代之的是,公司將先前分離的權益部分與負債部分合並在一起,後者現被歸類為債務,從而取消了隨後將債務折扣作為利息支出的攤銷。同樣,先前分配給股權的發行成本部分被重新歸類為2028年到期票據的賬面金額,並在票據的剩餘期限內攤銷。因此,公司記錄的額外實收資本淨減少了約美元117.3百萬美元,扣除税後將刪除分別記錄的與2028年到期票據相關的轉換功能的股票部分和與發行成本相關的股票部分,增加約美元141.32028年到期票據的賬面價值為百萬美元,以反映2028年到期票據的全部本金,扣除發行成本,遞延所得税負債減少約美元36.0百萬,累計赤字減少約美元12.0百萬美元,在公司合併資產負債表中扣除税款,對公司的合併運營報表沒有影響。截至2023年9月30日,2028年到期票據的未攤銷延期發行成本為美元5.7簡明合併資產負債表上有百萬美元。
2028 年到期票據對衝和權證交易
在發行2028年到期票據方面,公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易(“2028年到期票據對衝交易”),根據該交易,公司可以選擇購買總額約為2028年到期的票據 2.0百萬股普通股(視反稀釋調整而定),與轉換2028年到期的票據時最初可發行的股票數量相同,價格為美元284.87每股,這是2028年到期票據的初始轉換價格。可轉換票據對衝交易的總成本約為美元161.6百萬。視情況而定,可轉換票據對衝交易預計通常會減少轉換2028年到期票據後對公司普通股的潛在稀釋和/或抵消公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付。
此外,公司還單獨進行了私下協商的認股權證交易(“2028年認股權證”),通過該交易,公司出售了認股權證以收購大約 2.0公司百萬股普通股(視反稀釋調整而定),初始行使價為美元397.91每股。公司收到的總收益約為 $123.4從出售2028年認股權證中獲得百萬美元。如果根據2028年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2028年認股權證的行使價,則2028年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋作用,除非公司在某些條件下選擇以現金結算2028年認股權證。總而言之,購買2028年到期的票據對衝和出售2028年認股權證的出售旨在減少2028年到期票據轉換帶來的潛在稀釋,並有效地將整體轉換價格從美元上調高284.87到 $397.91每股。根據2028年對衝到期票據,2028年認股權證只能在適用的到期日行使。根據2028年認股權證的其他條款,適用於2028年對衝到期票據的第一個到期日為2028年6月1日,適用於2028年對衝到期票據的最終到期日為2028年7月27日。
鑑於交易符合一定的會計標準,2028年Hedge到期的票據和2028年認股權證交易記錄在股東權益中,它們不作為衍生品入賬,也不會在每個報告期內重新計量。
2026年到期的可轉換優先票據
2021 年 3 月 1 日,公司發行了 $575.0百萬本金總額為 0.02026年到期的可轉換優先票據百分比(“2026年到期的票據”)。此外,2021年3月12日,公司額外發行了美元57.5根據初始購買者全面行使2026年到期的額外票據的超額配股權,2026年到期的票據本金總額為百萬美元。2026年到期的票據將不計入定期利息,2026年到期的票據的本金將不累積。2026年到期的票據為一般無擔保債務,受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2026年到期的票據將於2026年3月1日到期,除非公司提前回購或選擇兑換
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
持有者。該公司收到了大約 $623.0扣除初始購買者折扣後,從2026年到期票據的發行中獲得100萬美元的淨收益。
2026年到期票據的初始轉換率為2026年到期票據每1,000美元本金中有3.2523股普通股(初始轉換價格約為美元)307.47每股)。2026年到期票據的轉換率將在某些特定事件發生時進行調整,但不會根據應計和未付利息進行調整。此外,如果2026年到期票據的整體性變動或贖回發生在到期日之前,在相關契約中規定的某些情況下,公司將提高2026年到期票據的轉換率,為選擇轉換與此類基本面改造或贖回相關的票據的持有人,增加2026年到期票據的轉換率,增加一定數量的公司普通股。轉換後,公司將在公司選舉中通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合來結算2026年到期票據的轉換。
公司不得在2023年9月6日之前贖回2026年到期的票據。如果公司上次報告的普通股銷售價格高於或等於,則公司可以在2023年9月6日當天或之後選擇將2026年到期票據的全部或任何部分兑換成現金 1302026年到期票據當時有效的轉換價格的百分比(例如., $399.71,這是 130至少佔2026年到期票據當前轉換價格的百分比 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30連續交易日時段以公司提供贖回通知之日之前的交易日結束,包括在內。兑換價格將等於 1002026年到期票據本金的百分比,加上應計和未付的特別利息(如果有),將在2026年到期票據的相關贖回日進行兑換,但不包括該日期。如相關契約中所述,贖回價格將增加與公司的此類可選贖回相關的多股公司股份。沒有為2026年到期的票據提供償債基金。
2026年到期的票據可以在2025年9月1日之前的工作日營業結束前的任何一天進行轉換,本金的倍數為1,000美元,只有在以下任何情況下才由持有人選擇:(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度(且僅限在該日曆季度),前提是公司普通股上次報告的銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30結束於前一個日曆季度的最後交易日(包括前一個日曆季度的最後交易日)的連續交易日大於或等於 130佔2026年到期票據轉換價格的百分比(例如., $399.71,這是 130每個適用交易日(2026年到期票據)當前轉換價格的百分比;(2)在此期間 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日期間(“計量期”),在此期間,計量期內每個交易日每1,000美元本金票據的 “交易價格”(定義見相關契約)低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比以及每個此類交易日2026年到期的票據的轉換率;(3)如果公司在贖回日期之前的預定交易日營業結束之前的任何時間召集2026年到期的部分或全部票據進行贖回;或(4)在特定公司活動發生時。2025年9月1日及之後直至2026年3月1日到期日前的第二個預定交易日營業結束,無論上述情況如何,2026年到期票據的持有人均可隨時轉換票據。發生根本性變化(定義見相關契約)後,持有人可以要求公司以等於的價格以現金回購其2026年到期的全部或部分票據 100截至基本變更回購日(但不包括基本變更回購日)的待回購票據本金的百分比加上任何應計和未付的特別利息(如果有)。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
考慮到2021年3月1日2026年到期票據的發行,公司將2026年到期的票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額約為美元509.0百萬是使用折扣率計算得出的4.44%,這是公司在發行2026年到期的票據之日對不帶轉換功能的類似債務工具的借款利率。權益部分的賬面金額約為 $123.5百萬美元,代表轉換選項,是通過從2026年到期票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。截至2021年12月31日,2026年到期票據的權益部分已包含在簡明合併資產負債表中的額外實收資本中,未進行重新計量。2026年到期票據的本金與負債部分(“債務折扣”)之間的差額在2026年到期至2021年12月31日的票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
截至2021年12月31日,公司將2026年到期的票據分為負債和權益部分,這導致了與負債部分相關的税基差異,這是暫時的差異。公司確認了美元的遞延税31.0百萬美元,用於對簡明合併資產負債表中額外實收資本中包含的權益部分的調整,該臨時差異的税收影響。
發行2026年到期票據的債務發行成本約為美元10.0百萬,包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在考慮交易成本時,公司使用與2026年到期票據收益相同的比例將產生的總金額分配給負債和權益部分。歸因於負債部分的交易成本約為美元8.0百萬美元,被記錄為債務發行成本(在簡明的合併資產負債表中列報為反向債務),將在2026年到期的票據的期限內攤銷為利息支出。歸屬於權益部分的交易成本約為美元2.0百萬加上股東權益中的股權部分。
自2022年1月1日起通過亞利桑那州立大學2020-06之後,公司不再以權益形式記錄2026年到期票據的轉換特徵。取而代之的是,該公司將先前分離的權益部分與負債部分合並在一起,後者現在被歸類為債務,從而取消了隨後的債務折扣攤銷。同樣,先前分配給股權的發行成本部分被重新歸類為賬面債務,並在票據的剩餘期限內攤銷。因此,公司記錄的額外實收資本淨減少約美元90.6百萬美元,扣除税後將刪除分別記錄的與2026年到期票據相關的轉換功能的股票部分和與發行成本相關的股票部分,增加約美元103.2其2026年到期票據的賬面價值為百萬美元,以反映2026年到期票據的全部本金未償還額,扣除發行成本,遞延所得税負債減少約美元26.3百萬,累計赤字減少約美元13.7百萬美元,在公司合併資產負債表中扣除税款,對公司的合併運營報表沒有影響。截至2023年9月30日,2026年到期票據的未攤銷延期發行成本為美元4.8簡明合併資產負債表上有百萬美元。
2026年到期票據對衝和認股權證交易
在發行2026年到期的票據方面(包括在首次購買者行使超額配股權時發行2026年到期的額外票據),公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易(“2026年到期票據對衝交易”),根據該交易,公司可以選擇購買總額約為 2.1百萬股普通股(視反稀釋調整而定),與轉換2026年到期的票據時最初可發行的股票數量相同,價格為美元307.47每股,這是2026年到期票據的初始轉換價格。2026年到期票據對衝的總成本約為美元124.6百萬。預計2026年到期的票據Hedge在轉換2026年到期的票據後,Hedge通常會減少公司普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金(視情況而定)。
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(未經審計)
此外,公司還單獨進行了私下談判的認股權證交易,包括與首次購買者行使超額配股權(“2026年認股權證”)時發行2026年到期的額外票據(“2026年認股權證”)有關的認股權證交易,通過該交易,公司出售認股權證以收購大約 2.1公司百萬股普通股(視反稀釋調整而定),初始行使價為美元397.91每股。公司收到的總收益約為 $97.4從出售2026年認股權證中獲得百萬美元。如果根據2026年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2026年認股權證的行使價,則2026年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋作用,除非公司在某些條件下選擇以現金結算2026年認股權證。總而言之,購買2026年到期的票據Hedge和出售2026年認股權證的目的是減少2026年到期票據轉換帶來的潛在稀釋,並有效地將整體轉換價格從美元上調高307.47到 $397.91每股。根據2026年認股權證,2026年認股權證只能在適用的到期日行使。根據2026年認股權證的其他條款,適用於認股權證的第一個到期日為2026年6月1日,適用於2026年認股權證的最終到期日為2026年7月27日。
鑑於交易符合一定的會計標準,2026年到期的對衝票據和2026年認股權證交易記入股東權益,它們不作為衍生品入賬,也不會在每個報告期內重新計量。
2025年到期的可轉換優先票據
2020 年 3 月 9 日,公司發行了 $320.0我們的本金總額為百萬美元 0.252025年到期的可轉換優先票據百分比(“2025年到期的票據”)。2025年到期的票據為一般無擔保債務,年利率為0.25每年百分比,每半年在每年的3月1日和9月1日支付,從2020年9月1日開始。2025年到期的票據受公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約管轄。2025年到期的票據將於2025年3月1日到期,除非公司提前回購或由持有人選擇進行轉換。公司不得在到期日之前贖回票據,也沒有為票據提供償債基金。在某些情況下,2025年到期的票據可以按每1,000美元本金12.2637股普通股的初始轉換率進行轉換(初始轉換價格為美元),如下所述81.54每股)。2025年到期票據的轉換率將在某些特定事件發生時進行調整,但不會根據應計和未付利息進行調整。此外,在發生整體基本變化(定義見相關契約)時,在某些情況下,對於選擇轉換與此類基本面變革相關的票據的持有人,公司將把轉換率提高多股額外股票。該公司收到了大約 $313.0扣除初始購買者折扣後,從2025年到期的票據的發行中獲得100萬美元的淨收益。
2025年到期的票據可以在2024年9月1日之前的工作日營業結束之前按1,000美元本金的倍數進行轉換,只有在以下情況下才由持有人選擇:(1)在截至2020年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度(且僅限於該日曆季度),前提是公司上次報告的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30結束於前一個日曆季度的最後交易日(包括前一個日曆季度的最後交易日)的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比;(2) 在此期間 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日期間(“計量期”),在此期間,計量期內每個交易日每1,000美元本金票據的 “交易價格”(定義見相關契約)低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的產品百分比以及每個此類交易日的轉換率;或(3)特定公司事件發生時的轉換率。在2024年9月1日及之後直到2025年3月1日到期日之前的第二個預定交易日營業結束,無論上述情況如何,持有人都可以隨時轉換票據。發生根本性變化(定義見相關契約)後,持有人可以要求公司以等於的價格以現金回購2025年到期的全部或部分票據 100待回購票據本金的百分比加上截至但不包括基本變更回購日的任何應計和未付利息。
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(未經審計)
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司普通股的銷售價格高於或等於美元106.00 (130票據轉換價格的百分比(至少) 20期限內的交易日(無論是否連續)30截至2023年9月30日和2022年12月31日的季度之前的連續交易日。因此,在2023年9月30日之前,2025年到期的票據可由持有人選擇兑換。因此,該公司將2025年到期票據的淨賬面金額歸類為美元94.7百萬和美元90.9百萬美元為債務,分別在截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表上流動。從2023年10月1日起至本10-Q表季度報告發布之日,公司尚未收到任何轉換2025年到期票據的申請。
從2020年3月9日發行之日起至2020年5月19日期間,公司未作其他用途的已授權和未發行普通股數量低於將2025年到期票據結算為股權所需的最大標的股票數量。因此,除非公司擁有一些未發行或預留用於任何其他目的的授權股票,且這些股票等於或超過標的股票的最大數量(“股票保留條件”),否則公司將被要求就每1,000美元的票據本金僅以現金形式向轉換持有人付款,金額等於每張票據每日轉換值的總和 20相關觀察期內的連續交易日。但是,在滿足股票保留條件後,公司可以在公司選舉中通過支付或交付現金、公司普通股或現金與普通股的組合來結算票據的轉換。如下文進一步討論的那樣,公司在2020年5月滿足了股票保留條件。
考慮到2025年到期票據的發行,2020年3月9日,2025年到期票據的轉換期權被視為嵌入式衍生品,需要與2025年到期的票據(“主合同”)分開,並作為嵌入式衍生負債單獨核算,這是由於公司沒有必要數量的授權但未發行的普通股可供以股票結算2025年到期票據的轉換期權。2025年到期的票據的收益首先分配給嵌入式衍生負債,其餘收益隨後分配給主辦合同。2020年3月9日,嵌入式衍生負債的賬面金額為美元68.7代表轉換選項的百萬美元是使用二項式點陣模型確定的,剩餘的 $251.3為東道國合同撥款100萬美元。2025年到期票據的本金與主辦合同的公允價值(“債務折扣”)之間的差額將在2025年到期票據的期限內使用實際利息法攤銷為利息支出。
2020年5月20日,在公司的年度股東大會上,股東批准了對經修訂和重述的公司註冊證書的修正案,以增加公司普通股的法定股數量,面值美元0.00001每股,從 150,000,000分享到 200,000,000股票(“修正案”)。該修正案自2020年5月20日向特拉華州國務卿提交申請後生效。因此,公司滿足了股票預留條件。公司現在可以通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合(視情況而定)來結算2025年到期的票據和與2025年到期的票據(“2025年認股權證”)一起發行的認股權證。因此,2020年5月20日,嵌入式衍生負債按公允價值進行了重新計量,公允價值為美元116.3百萬美元,然後在2020年第二季度簡明的合併資產負債表中被重新歸類為額外實收資本,只要它繼續滿足股票分類的條件,就不再重新計量。在截至2020年12月31日的年度中,公司在簡明合併運營報表中記錄了其他支出的嵌入式衍生品公允價值的變化。
公司將2025年到期的票據分為負債和權益部分,這導致了與負債部分相關的税基差異,這是暫時的差異。公司確認了美元的遞延税0.2百萬美元,用於對簡明合併資產負債表中額外實收資本中包含的權益部分的調整,該臨時差異的税收影響。
發行2025年到期票據的債務發行成本約為美元7.6百萬,包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在考慮交易成本時,公司分配了2025年到期的票據主合同產生的總金額。交易成本被記錄為債務發行成本(在簡明的合併資產負債表中列報為反向債務),將在2025年到期的票據的期限內攤銷為利息支出。
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(未經審計)
部分回購2025年到期的票據
在發行2026年到期票據和2028年到期票據的同時,公司進行了單獨和私下談判的交易,以回購約美元217.72025年到期的票據本金總額為百萬美元。公司支付了 $217.7百萬美元現金,發行量約為 1.67向回購票據的持有人分發百萬股普通股,總公允價值為美元302.7百萬,代表超過2025年到期票據本金的轉換價值,但被公司在下文討論的相關票據套期保值安排結算中獲得的股份完全抵消。總金額為 $217.7為部分結算2025年到期票據回購而支付的百萬美元,通過在票據回購前確定負債部分的公允價值,並將轉換價格的該部分分配給負債部分,金額為美元,在滅失金額的負債部分之間進行分配184.5百萬。美元轉換價格的剩餘部分4.32025年到期的回購票據中的百萬張,扣除誘導性虧損後的利潤損失37.5作為額外實收資本的增加,分配給2025年到期的回購票據的股權部分,用於額外發行的股本部分。此類回購的票據結算的公允價值是使用貼現率計算得出的 4.35%,代表公司在回購之日的借款利率的估計,剩餘預期壽命約為 4.1年份。作為2025年到期票據回購和解協議的一部分,公司註銷了美元38.5百萬美元未攤銷債務折扣和美元4.1百萬美元的債務發行成本分配給回購的2025年到期票據的本金。該公司在部分結算2025年到期的回購票據時出現虧損9.4截至2021年3月31日的三個月,淨額為百萬美元的其他收入(支出),代表負債部分的對價與負債部分的淨賬面金額和未攤銷的債務發行成本之和之間的差額。此外,該公司還錄得了美元的利潤虧損37.5截至2021年3月31日的三個月淨額其他收入(支出)為百萬美元的其他收入(支出),代表本應根據原始轉換條款發行的股票與2025年到期的回購票據的公允價值之間的差額。
在2021年第二季度,美元0.12025年到期票據的本金總額已轉換成百萬美元,2025年到期的轉換票據的本金以現金償還。關於2021年第二季度的此類轉換,該公司還發布了 485向2025年到期的轉換票據持有人分配其普通股,總公允價值為美元0.1百萬美元,代表超過2025年到期票據本金的轉換價值,這筆金額被相關票據套期保值安排結算中獲得的股份完全抵消。根據上面彙總的回購交易,截至2023年9月30日,美元102.22025年到期的票據本金總額為百萬美元仍未償還。
2025年到期票據的主辦合同的衍生實際利率確定為 5.18%,自發行之日起保持不變。剩餘的未攤銷債務折扣為美元6.8截至 2023 年 9 月 30 日,將分期攤至大約 1.4從 2023 年 9 月 30 日起的幾年。
2025 年到期票據對衝和權證交易
在發行2025年到期票據方面,公司進行了私下談判的可轉換票據對衝交易(“2025年到期票據對衝交易”),根據該交易,公司可以選擇購買總額約為2025年到期的票據 3.9百萬股普通股(視反稀釋調整而定),與票據轉換後最初可發行的股票數量相同,價格為美元81.54每股,這是2025年到期票據的初始轉換價格。可轉換票據對衝交易的總成本約為美元89.1百萬。視情況而定,預計可轉換票據對衝交易將減少2025年到期票據轉換後公司普通股的潛在稀釋和/或抵消公司要求支付的超過轉換票據本金的任何現金支付。
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(未經審計)
此外,公司還就2025年到期的票據的發行單獨進行了私下談判的認股權證交易,通過該交易,公司出售了2025年認股權證,收購了大約 3.9公司百萬股普通股(視反稀釋調整而定),初始行使價為美元106.94每股。公司收到的總收益約為 $71.6從出售2025年認股權證中獲得百萬美元。如果根據2025年認股權證衡量的公司普通股每股市值超過2025年認股權證的行使價,則2025年認股權證將對公司的每股收益產生稀釋作用,除非公司在某些條件下選擇以現金結算2025年認股權證。總而言之,購買與2025年到期票據Hedge相關的可轉換票據套期保值和出售2025年認股權證,旨在減少2025年到期票據轉換帶來的潛在稀釋效果,並有效地將總體轉換價格從美元上調高81.54到 $106.94每股。根據與每份2025年認股權證相關的協議,2025年認股權證只能在適用的到期日行使。根據2025年認股權證的其他條款,適用於2025年認股權證的第一個到期日為2025年6月1日,適用於2025年認股權證的最終到期日為2025年9月23日。
在2021年第一季度,與回購美元有關217.72025年到期票據的本金總額為百萬美元,如上所述,公司就2025年到期的某些票據Hedge和2025年認股權證簽訂了部分解散協議。在這些平倉交易中,公司收到了公司普通股作為2025年到期的Hedge票據解散部分的終止付款,公司發行了普通股,作為2025年解除認股權證部分的終止付款。根據2025年到期票據Hedge和2025年認股權證的解散協議,公司收到了 1.9從2025年到期的票據中提取的公司普通股中的百萬股對衝結算和已發行 1.8公司已解除的 2025 年認股權證中的數百萬股普通股。根據上面彙總的解倉交易,截至2023年9月30日,大約可以購買的期權 1.3根據2025年到期的對衝票據和2025年可行使的認股權證,仍有100萬股普通股在外流通 1.3百萬股仍在流通。
從2020年3月9日,即2025年到期的對衝票據和2025年認股權證的發行之日起,截至2020年5月19日,公司未作其他用途的已授權和未發行普通股數量低於通過交付公司普通股結算2025年到期票據所需的最大標的股票數量。因此,2025年到期的對衝票據和2025年認股權證只能在淨現金結算基礎上進行結算。因此,在簡明合併資產負債表中,2025年到期的對衝票據和2025年認股權證分別被歸類為可轉換票據對衝資產和2025年認股權證負債,衍生品公允價值的變動包含在簡明合併運營報表中的其他支出中。
2020年5月20日,在公司的年度股東大會上,股東批准了該修正案並滿足了股票保留條件(如上所述),因此,可轉換票據對衝資產和2025年認股權證負債按公允價值進行了重新計量,公允價值為美元117.1百萬和美元96.4分別為百萬美元,然後在2020年第二季度簡明的合併資產負債表中被重新歸類為額外的實收資本,只要它們繼續滿足股票分類的條件,就不再重新計量。在截至2020年6月30日的三個月和六個月中,可轉換票據對衝資產和2025年認股權證負債的公允價值變動計為其他支出,淨額為簡明合併運營報表.
2023年到期的可轉換優先票據
2018 年 8 月,該公司出售了 $65.0百萬本金總額為 4.02023年到期的可轉換優先票據(“2023年到期的票據”)的私募百分比。2019年5月30日,公司與2023年到期票據的某些持有人進行了單獨和私下談判的交易,截至2019年6月5日,回購和交換了美元60.0發行對價票據的本金總額為百萬美元 10,801,080普通股和單獨現金支付總額為 $6.0百萬。
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(未經審計)
2023年7月28日,2023年到期票據的持有人轉換了剩餘的未償還美元5.0本金總額為百萬美元 900,090公司普通股的轉換率為每1,000美元本金票據180.018股普通股(相當於轉換價格約為美元)5.56每股)。轉換後,自2023年9月30日起,2023年到期的票據為 不待處理時間更長。
9. 承付款和意外開支
經營租賃
該公司根據不可取消的運營租約租賃租賃辦公設施,這些租約將在2033年的不同日期到期,其中一些可能包括將租約延長至多長的選項 12年份。
租賃費用的組成部分列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (以千計) |
運營租賃成本 | $ | 2,699 | | | $ | 2,006 | | | $ | 7,707 | | | $ | 5,995 | | | |
租賃負債的組成部分列報如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
| (以千計,年份和百分比數據除外) |
流動經營租賃負債(應計負債) | $ | 5,397 | | | $ | 5,371 | |
非流動經營租賃負債(其他負債) | 19,715 | | | 19,077 | |
經營租賃負債總額 | $ | 25,112 | | | $ | 24,448 | |
| | | |
補充租賃信息: | | | |
剩餘租賃期限的加權平均值 | 5.9年份 | | 5.3年份 |
加權平均折扣率 | 7.0% | | 6.5% |
與經營租賃相關的補充現金流和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (以千計) |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | | | | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 1,852 | | | $ | 1,265 | | | $ | 5,342 | | | $ | 4,108 | | | |
| | | | | | | | | |
非現金投資活動: | | | | | | | | | |
因獲得使用權資產而產生的租賃負債 | $ | 637 | | | $ | 2,329 | | | $ | 5,005 | | | $ | 9,071 | | | |
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(未經審計)
截至2023年9月30日,經營租賃負債的未貼現現金流如下:
| | | | | |
| 租賃金額 |
| (以千計) |
年份: | |
2023 年(剩餘三個月) | $ | 1,876 | |
2024 | 6,636 | |
2025 | 5,892 | |
2026 | 4,219 | |
2027 | 2,857 | |
此後 | 9,481 | |
租賃付款總額 | 30,961 | |
減去:估算的租賃利息 | (5,849) | |
租賃負債總額 | $ | 25,112 | |
購買義務
公司負有與其合同製造商根據其產量預測以及其他與庫存相關的購買承諾代表其採購的零部件庫存相關的合同義務。截至 2023 年 9 月 30 日,這些購買義務總額約為 $256.2百萬。
訴訟
公司可能會不時參與與其運營引起的索賠有關的訴訟,這些索賠的最終處置可能會對其運營、財務狀況或現金流產生重大不利影響。公司目前未參與任何重大法律訴訟;但是,公司將來可能會參與重大法律訴訟。此類事項存在不確定性,無法保證此類法律訴訟不會對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響.
10. 股東權益
2023 年 7 月,公司董事會批准回購高達 $1.0公司十億股普通股。公司可以通過公開市場上的應邀或未經請求的交易、私下談判的交易或根據第10b5-1條的計劃不時回購普通股。
在截至2023年9月30日的三個月中,公司回購並隨後退休 846,648公開市場上的普通股,平均成本為美元129.92每股,總計 $110.0百萬。截至 2023 年 9 月 30 日,美元890.0仍有100萬股可供回購股票。
在截至2023年9月30日的三個月中, 420,957在截至2023年6月30日的三個月中回購的庫存股已退回,此類退回股票的成本從庫存股中重新歸類,以累計收益為代價在簡明的合併資產負債表中。
11. 股票薪酬
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股票薪酬支出
預計歸屬的所有股票獎勵,包括根據公司2011年員工股票購買計劃(“ESPP”)、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)購買的所有股票獎勵的股票薪酬支出均按授予之日的公允價值計量,並在必要的服務期內按比例確認。
此外,作為某些業務收購的一部分,公司有義務發行公司普通股作為付款,前提是某些目標的實現。對於此類付款,公司記錄股票薪酬,歸類為合併後支出,假設目標將在衡量期內按比例確認。
下表彙總了本報告所述期間簡明合併運營報表中包含的股票薪酬總支出的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (以千計) |
收入成本 | $ | 2,708 | | | $ | 3,188 | | | $ | 9,775 | | | $ | 8,826 | | | |
研究和開發 | 19,285 | | | 17,400 | | | 64,528 | | | 47,395 | | | |
銷售和營銷 | 13,297 | | | 20,069 | | | 49,231 | | | 55,302 | | | |
一般和行政 | 8,524 | | | 11,639 | | | 34,101 | | | 41,634 | | | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 43,814 | | | $ | 52,296 | | | $ | 157,635 | | | $ | 153,157 | | | |
| | | | | | | | | |
下表彙總了所列期間的各種股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (以千計) |
股票期權、限制性股票單位和PSU | $ | 42,241 | | | $ | 51,075 | | | $ | 151,050 | | | $ | 142,415 | | | |
員工股票購買計劃 | 1,573 | | | 1,360 | | | 5,416 | | | 3,756 | | | |
合併後費用應計(應計負債) | — | | | (139) | | | 1,169 | | | 6,986 | | | |
總計 | $ | 43,814 | | | $ | 52,296 | | | $ | 157,635 | | | $ | 153,157 | | | |
截至2023年9月30日,大約有美元372.7與未歸屬股權獎勵相關的未確認的股票薪酬支出總額為百萬美元,預計將在加權平均時間內予以確認 2.5年份。
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(未經審計)
股票獎勵活動
股票期權
下表彙總了股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 傑出 | | 加權- 平均值 行使價格 每股 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 價值 (1) |
| (以千計) | | | | (年份) | | (以千計) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 1,464 | | | $ | 1.83 | | | | | |
已授予 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | (421) | | | 2.06 | | | | | $ | 68,955 | |
已取消 | — | | | — | | | | | |
截至2023年9月30日未付清 | 1,043 | | | $ | 1.74 | | | 1.0 | | $ | 123,403 | |
已歸屬,預計將於2023年9月30日歸屬 | 1,043 | | | $ | 1.74 | | | 1.0 | | $ | 123,403 | |
可在 2023 年 9 月 30 日行使 | 1,043 | | | $ | 1.74 | | | 1.0 | | $ | 123,403 | |
(1) 行使期權的內在價值基於公司行使時股票的價值。截至2023年9月30日,已發行期權、已歸屬期權和預計歸屬期權以及可行使期權的內在價值基於截至2023年9月30日期間最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為美元120.15每股。
下表彙總了截至2023年9月30日未償還的股票期權的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償期權 | | 可行使期權 |
行使價範圍 | | 的數量 股份 | | 加權- 平均值 剩餘的 生活 | | 加權- 平均值 運動 價格 | | 的數量 股份 | | 加權- 平均值 運動 價格 |
| | (以千計) | | (年份) | | | | (以千計) | | |
$0.70 —– $0.84 | | 130 | | | 0.7 | | $ | 0.73 | | | 130 | | | $ | 0.73 | |
$1.29 —– $1.29 | | 858 | | | 1.0 | | 1.29 | | | 858 | | | 1.29 | |
$1.31 —– $5.53 | | 40 | | | 1.3 | | 3.75 | | | 40 | | | 3.75 | |
$14.58 —– $14.58 | | 10 | | | 2.6 | | 14.58 | | | 10 | | | 14.58 | |
$64.17 —– $64.17 | | 5 | | | 3.6 | | 64.17 | | | 5 | | | 64.17 | |
總計 | | 1,043 | | | 1.0 | | $ | 1.74 | | | 1,043 | | | $ | 1.74 | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 32
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ENPHASE ENERGY, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
限制性股票單位
下表彙總了 RSU 的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 傑出 | | 加權- 平均值 公允價值 每股價格為 授予日期 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 價值 (1) |
| (以千計) | | | | (年份) | | (以千計) |
| | | | | | | |
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截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 2,253 | | | $ | 181.01 | | | | | |
已授予 | 619 | | | 199.18 | | | | | |
既得 | (869) | | | 146.23 | | | | | $ | 166,063 | |
已取消 | (195) | | | 181.59 | | | | | |
截至2023年9月30日未付清 | 1,808 | | | $ | 203.87 | | | 1.2 | | $ | 217,335 | |
預計將於2023年9月30日歸屬 | 1,808 | | | $ | 203.87 | | | 1.2 | | $ | 217,327 | |
(1) 歸屬限制性股票單位的內在價值基於公司股票歸屬時的價值。截至2023年9月30日已發行和預計歸屬的限制性股票單位的內在價值基於截至2023年9月30日期間最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為美元120.15每股。
高性能庫存單位
以下總結了 PSU 的活動: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 傑出 | | 加權- 平均值 公允價值 每股價格為 授予日期 | | 加權- 平均值 剩餘的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 價值 (1) |
| (以千計) | | | | (年份) | | (以千計) |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 376 | | | $ | 197.82 | | | | | |
已授予 | 420 | | | 234.34 | | | | | |
既得 | (380) | | | 196.24 | | | | | $ | 80,113 | |
已取消 | (19) | | | 227.29 | | | | | |
截至2023年9月30日未付清 | 397 | | | $ | 236.51 | | | 1.4 | | $ | 47,716 | |
預計將於2023年9月30日歸屬 | 397 | | | $ | 236.51 | | | 1.4 | | $ | 47,716 | |
(1) 歸屬PSU的內在價值基於公司股票歸屬時的價值。截至2023年9月30日已發行和預計歸屬的PSU的內在價值基於截至2023年9月30日期間最後一個交易日的收盤價。本次計算中使用的公司股票公允價值為美元120.15每股。
12. 所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司的所得税準備金總額為美元23.4百萬和美元19.4所得税前淨收入分別為百萬美元137.3百萬和美元134.3分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司的所得税準備金總額為美元82.9百萬和美元40.3所得税前淨收入分別為百萬美元500.9百萬和美元283.9分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,所得税準備金均使用年化有效税率法計算,主要是由於美國和外國司法管轄區的預計税收支出盈利,但部分被作為離散事件報告的員工股票薪酬的税收減免所抵消。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,根據財務會計準則委員會關於所得税中期報告的指導方針,公司根據預計的年度有效税率計算了所得税準備金,但不包括無法受益的虧損司法管轄區。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 33
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ENPHASE ENERGY, INC.
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(未經審計)
2022年8月,美國頒佈了IRA,其中包括對經修訂的1986年《美國國税法》的修訂。IRA對截至2021年12月31日之後的連續三年平均調整後財務收入超過10億美元的公司引入了15%的企業替代性最低所得税(“CAMT”)。此外,IRA還擴大了清潔能源的投資税收抵免,並擴大了對清潔能源製造的激勵措施。根據其當前的經營業績和對最新IRA指南的解釋,該公司不受CAMT的約束。
13. 每股淨收益
每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益以類似的方式計算,但也包括該期間潛在已發行普通股的攤薄影響。潛在的普通股包括股票期權、限制性股票單位、PSU、將在公司ESP下購買的股票、2023年到期的票據、2025年到期的票據、2026年到期的票據、2028年到期的票據和2025年認股權證。請參閲 注意事項 8。“債務”,瞭解有關公司未償債務的更多信息。
下表顯示了所列期間基本和攤薄後每股淨收益的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (以千計,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 113,953 | | | $ | 114,812 | | | $ | 418,017 | | | $ | 243,609 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可轉換優先票據的利息和融資成本,淨額 | 1,655 | | | 1,623 | | | 4,910 | | | 1,966 | | | |
調整後淨收益 | $ | 115,608 | | | $ | 116,435 | | | $ | 422,927 | | | $ | 245,575 | | | |
| | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | |
按每股基本金額計算的已用股數: | | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 136,165 | | | 135,633 | | | 136,491 | | | 135,056 | | | |
| | | | | | | | | |
按攤薄後每股金額計算的所用股數: | | | | | | | | | |
用於基本計算的已發行普通股的加權平均值 | 136,165 | | | 135,633 | | | 136,491 | | | 135,056 | | | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | | | |
員工股票獎勵 | 1,307 | | | 3,344 | | | 1,907 | | | 3,433 | | | |
2023 年到期票據 | 750 | | | 900 | | | 850 | | | 900 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2025 年到期的票據 | 1,253 | | | 1,253 | | | 1,253 | | | — | | | |
2025 年認股 | 313 | | | 757 | | | 505 | | | 594 | | | |
2026 年到期的票據 | 2,057 | | | 2,057 | | | 2,057 | | | 2,057 | | | |
| | | | | | | | | |
2028 年到期的票據 | 2,018 | | | 2,018 | | | 2,018 | | | 2,018 | | | |
| | | | | | | | | |
用於攤薄計算的已發行普通股的加權平均值 | 143,863 | | | 145,962 | | | 145,081 | | | 144,058 | | | |
| | | | | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨收益 | | | | | | | | | |
基本每股淨收益 | $ | 0.84 | | | $ | 0.85 | | | $ | 3.06 | | | $ | 1.80 | | | |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.80 | | | $ | 0.80 | | | $ | 2.92 | | | $ | 1.70 | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 34
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ENPHASE ENERGY, INC.
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(未經審計)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的攤薄後每股收益包括對股票期權、限制性股票單位、PSU、ESPP、2025年認股權證採用庫存股方法產生的潛在稀釋效應,還包括對2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據採用折算法可能具有稀釋性的普通股。如果這些潛在的普通股具有反稀釋作用,則不包括在攤薄後的每股淨收益的計算中。
此外,根據契約的相關章節,公司可以不可撤銷地選擇以現金結算2025年到期的票據、2026年到期的票據和2028年到期的票據的現金本金以及任何多餘的現金或公司普通股。如果公司做出此類選擇,則不會對淨收益進行調整,公司將使用該期間的平均股價來確定潛在的發行股票數量,前提是假設的轉換將計入攤薄後的股票數量。
在計算歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益時,不包括以下普通股等價物的已發行股份,因為它們的影響會產生反稀釋作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
員工股票獎勵 | 1,533 | | | 35 | | | 1,067 | | | 249 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2028 年認股權證 | 3,620 | | | 959 | | | 2,468 | | | 1,933 | | | |
| | | | | | | | | |
2026 年認股權證 | 3,689 | | | 978 | | | 2,515 | | | 1,970 | | | |
2025 年到期的票據 | — | | | — | | | — | | | 1,253 | | | |
總計 | 8,842 | | | 1,972 | | | 6,050 | | | 5,405 | | | |
14. 關聯方
2018 年,公司董事會成員及其主要股東之一瑟曼·約翰·羅傑斯購買了 $5.02023年到期的票據本金總額為百萬美元,同時進行私募配售。在截至2023年9月30日的三個月中,美元5.02023年到期的票據本金總額為百萬美元,已轉換為公司普通股。請參閲 注意事項 8。“債務”,以獲取與此次收購相關的其他信息。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含反映我們當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。在某些情況下,您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“打算”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述,或者這些術語或其他類似術語的否定詞。此類陳述包括但不限於以下方面的陳述:我們對未來財務業績的預期,包括支出、流動性來源和現金需求;我們的技術和產品的能力、業績和競爭優勢以及計劃中的變革;新產品發佈的時間以及我們當前和未來產品的預期市場採用;我們對產品需求的預期;我們的業務戰略,包括預期的趨勢和運營條件;我們市場的增長和發展目標,以及我們在新市場和現有市場的擴張;我們的運營業績,包括影響我們供應鏈的因素;我們的產品質量和客户服務;我們對地緣政治發展的期望,例如俄羅斯-烏克蘭、以色列和加沙地帶的衝突以及通貨膨脹壓力及其對我們的業務運營、財務業績以及我們、供應商、製造商和安裝商的市場的影響;以及政府對太陽能產品激勵措施的重要性和預期收益,包括通過修改税法, 規則和條例.您應該意識到,本報告中包含的前瞻性陳述基於我們當前的觀點和假設,並受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際事件或結果出現重大差異。有關確定可能導致實際業績與前瞻性陳述中預期的重大差異的一些重要因素的討論,請參閲下文、本文標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素以及我們在2023年2月13日提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告(“10-K表格”)中包含的因素。除非上下文另有要求,否則本報告中提及的 “Enphase”、“我們” 和 “我們的” 是指Enphase Energy, Inc.及其合併子公司。
業務概述
我們是一家全球能源技術公司。我們提供智能、易於使用的解決方案,在一個平臺上管理太陽能發電、存儲和通信。我們用微型逆變器技術徹底改變了太陽能行業,並生產了完全集成的太陽能加存儲解決方案。截至2023年9月30日,我們已經出貨了約7200萬台微型逆變器,在超過145個國家部署了約380萬套Enphase住宅和商業系統。
Enphase®能源系統™,由 IQ 提供支持®微型逆變器和 IQ™ 電池是我們當前一代的集成太陽能、存儲和能源管理產品,可實現自我消耗,並實現我們的核心價值主張,即產生更多能源、簡化設計和安裝以及延長系統正常運行時間和可靠性。像我們之前的所有微型逆變器一樣,IQ 系列微型逆變器完全符合 NEC 2014 和 2017 年的快速關機要求。與串式逆變器不同,此功能是內置的,無需額外設備。
通過利用我們在電力電子、半導體和基於雲的軟件技術方面的設計專業知識,Enphase Energy System為太陽能發電和儲能帶來了高科技、網絡化的方法。我們的綜合能源解決方案方法可最大限度地提高家庭的能源潛力,同時提供先進的監控和遠程維護功能。帶有 IQ 的 Enphase 能源系統使用單一技術平臺對整個解決方案進行無縫管理,從而可以通過 Enphase 進行快速調試® 使用帶有 IQ™ Combiner+ 的 IQ™ Gateway 安裝程序和能耗監控,Enphase®應用程序、基於雲的能源管理平臺和我們的 IQ 電池。系統所有者可以使用Enphase應用程序通過任何支持網絡的設備監控其家庭的太陽能發電、儲能和消耗。與我們的一些競爭對手不同,他們使用傳統逆變器或提供單獨的解決方案組件,我們在光伏發電和儲能方面都內置了系統宂餘,從而消除了單點故障帶來的風險。此外,我們基於雲的監控系統的性質允許遠程固件和軟件更新,從而實現經濟高效的遠程維護和持續的公用事業合規性。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 36
我們主要向太陽能分銷商銷售,這些分銷商將我們的產品與其他產品相結合,包括太陽能組件產品和機架系統,並轉售給每個目標地區的安裝商。除了我們的太陽能分銷商外,我們還直接向精選的大型安裝商、原始設備製造商(“OEM”)和戰略合作伙伴銷售產品。我們的OEM客户包括太陽能模塊製造商,他們將我們的微型逆變器與其太陽能模塊產品集成在一起,然後轉售給分銷商和安裝商。戰略合作伙伴包括太陽能融資解決方案的提供商。我們還通過我們的在線商店向房主出售某些產品和服務,主要是為了支持我們的保修服務和傳統產品升級計劃。
2022年減少通貨膨脹法案。2022年8月,頒佈了2022年通脹降低法案(“IRA”),其中包括延長投資税收抵免(“ITC”)以及新的先進製造業生產税收抵免(“AMPTC”),以激勵美國清潔能源組件的採購和生產,包括微型逆變器的生產。IRA在微型逆變器上提供每瓦特11美分的AMPTC。從2030年開始,到2032年之後結束,微型逆變器的AMPTC每年減少25%。根據IRA的規定,ITC延長至2032年,允許符合條件的房主從其美國聯邦所得税中扣除安裝住宅太陽能系統成本的30%,從而將住宅太陽能系統購買價格的很大一部分返還給房主。根據目前的延期條款,除非在此之前延長,否則住宅太陽能系統的ITC將在2032年底之前保持在30%,在2033年降至26%,到2034年降至22%,並在2034年底之後進一步降至0%。IRA還包括對以最低國產含量門檻製造的太陽能系統組件徵收10%的ITCt. 我們認為,IRA的頒佈有利於我們在全球的整體業務。
2023年第二季度,我們開始從美國的合同製造商那裏首次出貨微型逆變器。2023年第三季度,我們開始從第三家合同製造商處發貨。將製造業轉移到美國使我們能夠利用IRA的好處,再加上我們在羅馬尼亞的合同製造商提供的製造能力,可以通過縮短交貨時間和實現供應鏈多元化來幫助我們更好地為客户提供服務。
影響我們業務和運營的因素
隨着我們的全球足跡不斷擴大,我們面臨不斷變化的宏觀經濟環境帶來的風險和敞口,包括全球通貨膨脹壓力和利率增加、外幣匯率波動、潛在經濟放緩或衰退以及地緣政治壓力,包括當前和未來的貿易法規以及俄羅斯-烏克蘭和以色列-加沙地帶武裝衝突的未知影響。我們會持續監測這些情況對我們的業務和財務業績的直接和間接影響。
對產品的需求. 從2023年第二季度開始,美國對我們產品的需求環境經歷了廣泛的放緩,歐洲從2023年第三季度開始。這導致分銷商和安裝商的庫存增加,因此,我們在2023年第三季度減少了向分銷商和安裝商出售的微型逆變器,因為他們應對了這種放緩的需求環境。在美國,這主要是由於更高的利率以及加利福尼亞州從NEM 2.0過渡到NEM 3.0延長了客户的投資回收期。在歐洲,這主要是由於最初與俄羅斯-烏克蘭武裝衝突爆發相關的銷售激增後購買放緩,以及最近公用事業費率的降低。此外,歐洲主要市場的NEM政策和太陽能出口處罰的不確定性越來越大。我們預計,這些趨勢將繼續對我們在2023年第四季度的收入產生不利影響。
不利的宏觀經濟和市場條件。 全球宏觀經濟和市場的不確定性,包括更高的利率和通貨膨脹,已導致金融市場混亂,並可能繼續對美國和世界經濟產生不利影響。因此,客户可能會決定延遲購買我們的產品和服務,或者根本不購買。反過來,消費者和企業支出信貸市場的緊縮可能會對安裝商和最終用户的支出水平產生不利影響,並導致我們產品的價格競爭加劇。在全球或我們運營的特定地區,為應對不利或不確定的宏觀經濟和市場條件而減少客户支出將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。有關不利宏觀經濟和市場條件的風險和不確定性的更多信息,可在10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 中找到。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 37
產品
Enphase 能源系統由 IQ 微型逆變器、IQ Batteries 及其他產品和服務提供動力,是一款集成的太陽能、存儲和能源管理產品,可實現自我消費,實現我們的核心價值主張,即產生更多能源、簡化設計和安裝以及延長系統正常運行時間和可靠性。
IQ 微型逆變器。我們現在正在北美、法國、荷蘭、西班牙、葡萄牙、波蘭、德國、奧地利、瑞士、英國和希臘發貨峯值輸出交流功率為 384W 的新型 IQ8™ 微型逆變器,以支持更新的高功率太陽能組件。我們最近開始在南非發貨 IQ8 微型逆變器,用於併網住宅和小型商業應用,峯值輸出交流功率為 480 W,以支持更新的高功率太陽能組件。在巴西和印度,我們開始出貨 IQ8 微型逆變器,峯值輸出交流功率為 480 W,以支持更新的高功率太陽能組件。全新 IQ8 微型逆變器旨在最大限度地提高能量產量,可以管理 14 安培的連續直流電流,通過增加能量收集來支持更高功率的太陽能組件。
交流模塊(“ACM”)產品是集成系統,可通過改善物流、縮短安裝時間、加快檢查和培訓來提高安裝人員的競爭力。我們繼續與包括SunPower Corporation和Maxeon Solar Technologies, Ltd在內的ACM合作伙伴取得穩步進展。
IQ 電池。我們的Enphase IQ電池存儲系統基於我們的Ensemble OS™ 能源系統,美國的可用和可擴展容量為10.1千瓦時(“kWh”)和3.4千瓦時,歐洲和其他國際國家的可用和可擴展容量為10.5千瓦時和3.5千瓦時,該系統為世界上第一個獨立於電網的微型逆變器存儲系統提供動力。我們目前向北美、比利時、德國、奧地利、法國、荷蘭、瑞士、西班牙、葡萄牙、瑞典、丹麥和希臘的客户發貨 Enphase IQ 電池存儲系統。歐洲的Enphase IQ Batteries可以安裝單相和三相第三方太陽能逆變器,使房主能夠使用住宅電池存儲解決方案升級其現有的家用太陽能系統,從而降低成本,同時提高自力更生能力。
2023年5月,我們為澳大利亞的客户推出了迄今為止最強大的Enphase能源系統,包括全新的IQ™ Battery 5P和IQ8微型逆變器。IQ Battery 5P 採用模塊化設計,容量為 5 kWh,IQ8 微型逆變器提供 384 W 的峯值輸出功率。IQ Battery 5P 也適用於美國、波多黎各和英國的客户。IQ Battery 5P 採用模塊化設計,旨在提供 3.84 kW 的連續功率和 7.68 kW 的峯值功率,這使房主能夠在停電期間輕鬆啟動空調等重負荷。
我們的 Enphase IQ 電池存儲系統的 IQ™ 負載控制器允許房主決定在電網中斷時家中由什麼供電,最多可以選擇四個負載。當電網存在時,這些負荷將處於開啟狀態,如果電網出現故障,這些負荷會自動減弱。該產品使安裝更簡單,為安裝人員節省了時間。
電動汽車(“EV”)充電器。電動汽車普及率的提高對家庭能源管理產生了影響,因為家庭不僅使用電動汽車消耗的電量要高得多,而且還擁有可用於備用和電網服務的大型電池。2023年第一季度,我們開始在墨西哥的現有合同製造工廠生產Enphase品牌的電動汽車充電器。我們預計,此舉可以通過提供更多的產品供應和更可預測的交貨時間,幫助滿足對可靠和負擔得起的電動汽車充電解決方案的快速增長的需求。我們的電動汽車充電器與在北美銷售的大多數電動汽車兼容。客户可以購買充電功率範圍在32安培至64安培之間的Enphase品牌電動汽車充電器。
2023 年 1 月,我們展示了我們的雙向電動汽車充電器技術,該技術支持車對户和車對電網功能。這款新的雙向電動汽車充電器旨在利用形成電網的電力 IQ8 微型逆變器和 Ensemble OS 能源管理技術,無縫集成到 Enphase 家庭能源系統中,並可通過 Enphase 應用程序進行控制,從而使房主能夠製造、使用、節省和出售自己的電力。
2023 年 6 月,我們在德國和奧地利推出了 IQ™ 能源路由器系列設備,以支持將部分第三方電動汽車充電器和熱泵集成到 Enphase 太陽能和電池系統中。IQ 能源路由器可與電動汽車充電器集成,而 IQ™ Energy Router+ 可與電動汽車充電器和熱泵配合使用。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 38
2023 年 10 月,我們推出了 Enphase®美國和加拿大的 IQ 智能電動汽車充電器。IQ 電動汽車充電器配備 Wi-Fi,包括智能控制和監控功能。該充電器還可以無縫集成到我們的太陽能和電池系統中,通過直接使用太陽能充電,幫助房主最大限度地節省電費。
運營結果
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 變化 | | 九個月已結束 九月三十日 | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
淨收入 | $ | 551,082 | | | $ | 634,713 | | | $ | (83,631) | | | (13) | % | | $ | 1,988,216 | | | $ | 1,606,201 | | | $ | 382,015 | | | 24 | % |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月
截至2023年9月30日的三個月,淨收入與2022年同期相比減少了8,360萬美元,下降了13%,這主要是由於微型逆變器單元出貨量下降了10%,在截至2023年9月30日的三個月中,我們售出了約390萬台微型逆變器單元,而截至2022年9月30日的三個月中約為430萬台。淨收入總額下降的另一個原因是IQ電池的出貨量從截至2022年9月30日的三個月的133.6兆瓦時(“兆瓦時”)下降至截至2023年9月30日的三個月的86.2兆瓦時。這種下降是由於美國從2023年第二季度開始,歐洲從2023年第三季度開始普遍放緩,這導致分銷商和安裝商的庫存增加,結果,我們在2023年第三季度減少了向分銷商和安裝商出售的微型逆變器,因為他們應對了這種放緩的需求環境。在美國,這主要是由於更高的利率以及加利福尼亞州從NEM 2.0過渡到NEM 3.0延長了客户的投資回收期。在歐洲,這主要是由於最初與俄羅斯-烏克蘭武裝衝突爆發相關的銷售激增後購買放緩,以及最近公用事業費率的降低。此外,歐洲主要市場的NEM政策和太陽能出口處罰的不確定性越來越大。總淨收入的下降被微型逆變器產品的平均銷售價格(“ASP”)的上漲部分抵消,在截至2023年9月30日的三個月中,與2022年同期相比增長了7%,這促成了約2400萬美元的收入增長,這主要是由於在截至9月的三個月中,我們銷售的IQ8微型逆變器比IQ7™ 微型逆變器更多,因此產品組合良好 2023 年 30 日。
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年的九個月
截至2023年9月30日的九個月中,淨收入與2022年同期相比增長了3.820億美元,增長了24%,這主要是由於我們在截至2023年9月30日的九個月中售出了約1,390萬台微型逆變器單元,而截至2022年9月30日的九個月中約為1,050萬台,微型逆變器單元的出貨量增長了32%。在截至2023年9月30日的九個月中,我們的微型逆變器產品的ASP與2022年同期相比增長了5%,這使收入增長了約6,330萬美元,這主要是由有利的產品組合推動的,因為在截至2023年9月30日的九個月中,與IQ7微型逆變器相比,我們銷售了更多的IQ8微型逆變器。總淨收入的增長被IQ電池的出貨量從截至2022年9月30日的九個月的386.4兆瓦時下降到截至2023年9月30日的九個月的270.9兆瓦時的出貨量下降的部分抵消。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 變化 | | 九個月已結束 九月三十日 | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
收入成本 | $ | 289,069 | | | $ | 366,797 | | | $ | (77,728) | | | (21) | % | | $ | 1,076,490 | | | $ | 942,307 | | | $ | 134,183 | | | 14 | % |
毛利 | 262,013 | | | 267,916 | | | (5,903) | | | (2) | % | | 911,726 | | | 663,894 | | | 247,832 | | | 37 | % |
毛利率 | 47.5 | % | | 42.2 | % | | | | | | 45.9 | % | | 41.3 | % | | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 39
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月
在截至2023年9月30日的三個月中,收入成本與2022年同期相比下降了7,770萬美元,下降了21%,這主要是由於微型逆變器單元的銷售量和IQ Batteries的出貨量減少,以及在截至2023年9月30日的三個月中,根據AMPTC確認了在美國製造和運送給客户的微型逆變器的積分。
在截至2023年9月30日的三個月中,毛利率與2022年同期相比增長了5.3個百分點。增長的主要原因是,在截至2023年9月30日的三個月中,與IQ7微型逆變器相比,我們銷售的IQ8微型逆變器更多,推動了ASP的上漲,這也是由於成本管理的改進,其中包括較低的運輸成本和AMPTC信貸中確認的收益。
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年的九個月
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,收入成本增加了1.342億美元,增長了14%,這主要是由於微型逆變器單元的銷售量增加。在截至2023年9月30日的九個月中,IQ Batteries的出貨量減少以及根據AMPTC對在美國製造和運送給客户的微型逆變器的信貸的確認,部分抵消了這些成本。
截至2023年9月30日的九個月中,毛利率與2022年同期相比增長了4.5個百分點。增長的主要原因是有利的產品組合推動了ASP的增加,因為與IQ7微型逆變器相比,我們銷售了更多的IQ8微型逆變器,也歸因於成本管理的改進,其中包括較低的運輸成本和AMPTC信貸中確認的收益。
研究和開發 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 變化 | | 九個月已結束 九月三十日 | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
研究和開發 | $ | 54,873 | | | $ | 44,188 | | | $ | 10,685 | | | 24 | % | | $ | 172,045 | | | $ | 119,163 | | | $ | 52,882 | | | 44 | % |
佔淨收入的百分比 | 10 | % | | 7 | % | | | | | | 9 | % | | 7 | % | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月
在截至2023年9月30日的三個月中,與2022年同期相比,研發費用增加了1,070萬美元,增長了24%。增長的主要原因是與人事相關的支出增加了760萬美元,專業服務增加了230萬美元,以及與我們在開發、引進和認證新產品方面的投資相關的80萬美元設備支出。人事相關支出的增加主要是由於員工的招聘和留用計劃,這增加了總薪酬成本,包括股票薪酬。由於我們產品開發活動的不同階段,研發費用的金額可能會在不同時期之間波動。
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年的九個月
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,研發費用增加了5,290萬美元,增長了44%。增長的主要原因是與人事相關的支出增加了3,980萬美元,與我們在開發、引進和認證新產品方面的投資相關的790萬美元設備支出以及520萬美元的專業服務。人事相關支出的增加主要是由於員工招聘和留用計劃增加了員工人數,這增加了總薪酬成本,包括股票薪酬。由於我們產品的開發活動水平和階段不同,研發費用金額可能會隨時波動。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 40
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 變化 | | 九個月已結束 九月三十日 | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
銷售和營銷 | $ | 55,357 | | | $ | 55,257 | | | $ | 100 | | | — | % | | $ | 178,383 | | | $ | 150,189 | | | $ | 28,194 | | | 19 | % |
佔淨收入的百分比 | 10 | % | | 9 | % | | | | | | 9 | % | | 9 | % | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的三個月中,銷售和營銷費用略有增加10萬美元。增長的主要原因是我們努力改善客户體驗、為全球安裝人員和Enphase系統所有者提供全天候支持和現場服務枱,從而增加了540萬美元的人事相關費用(不包括股票薪酬) 支持我們的全球業務擴張。銷售和營銷費用的增加 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月,與同期相比 2022,也是可以歸因的e 至80萬美元的更高專業服務和廣告費用以支持我們的業務擴展,70萬美元的可疑賬户準備金。這些成本的增加被股票薪酬減少的680萬美元部分抵消,這是由於在截至2023年9月30日的三個月中,與2023年發放的PSU相關的預計成績低於2022年同期。
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年的九個月
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,銷售和營銷費用增加了2,820萬美元,增長了19%。增長的主要原因是我們努力改善客户體驗,為全球安裝人員和Enphase系統所有者提供全天候支持和現場服務枱,從而增加了2,100萬美元的人事相關費用,以及 支持我們的全球業務擴張。銷售和營銷費用的增加 截至2023年9月30日的九個月,與同期相比 2022,也是可歸因的至590萬美元的更高專業服務、廣告費用和設備成本以支持我們的業務擴展,以及130萬美元的可疑賬户準備金。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 變化 | | 九個月已結束 九月三十日 | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
一般和行政 | $ | 33,794 | | | $ | 32,436 | | | $ | 1,358 | | | 4 | % | | $ | 104,456 | | | $ | 102,647 | | | $ | 1,809 | | | 2 | % |
佔淨收入的百分比 | 6 | % | | 5 | % | | | | | | 5 | % | | 6 | % | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的三個月中,一般和管理費用增加了140萬美元,增長了4%。增長的主要原因是為支持業務擴張的可擴展性而增加了240萬美元的設施成本,增加了120萬美元的專業成本和90萬美元的資產減值,但由於與2023年授予的PSU相關的預期成績較低,股票薪酬減少了310萬美元。
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年的九個月
與2022年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,一般和管理費用增加了180萬美元,增長了2%。增長的主要原因是增加了580萬美元的法律和專業服務,以及為支持我們業務擴張的可擴展性而增加了350萬美元的設施成本,但由於2023年授予的PSU的預期成績較低,股票薪酬減少了750萬美元。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 41
重組費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 變化 | | 九個月已結束 九月三十日 | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
重組費用 | $ | — | | | $ | 594 | | | $ | (594) | | | (100) | % | | $ | 870 | | | $ | 594 | | | $ | 276 | | | 46 | % |
淨收入的百分比 | — | % | | 0.1 | % | | | | | | 0.1 | % | | 0.1 | % | | | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,我們開始實施重組行動,以重組我們的全球員工,整合設施並取消非核心項目。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,重組費用分別為零和60萬美元,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,重組費用分別為90萬美元和60萬美元,主要包括一次性解僱補助金和其他與員工相關的費用。我們在2023年第二季度完成了重組活動。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 變化 | | 九個月已結束 九月三十日 | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
利息收入 | $ | 19,669 | | | $ | 3,680 | | | $ | 15,989 | | | 434 | % | | $ | 49,235 | | | $ | 4,936 | | | $ | 44,299 | | | 897 | % |
利息支出 | (2,196) | | | (2,255) | | | 59 | | | (3) | % | | (6,571) | | | (7,159) | | | 588 | | | (8) | % |
其他收入(支出),淨額 | 1,883 | | | (2,611) | | | 4,494 | | | (172) | % | | 2,276 | | | (5,208) | | | 7,484 | | | (144) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | $ | 19,356 | | | $ | (1,186) | | | $ | 20,542 | | | (1,732) | % | | $ | 44,940 | | | $ | (7,431) | | | $ | 52,371 | | | (705) | % |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月
截至2023年9月30日的三個月,利息收入為1,970萬美元,而截至2022年9月30日的三個月,利息收入為370萬美元,這主要是由於與2022年同期相比,利率上升以及截至2023年9月30日的三個月中平均現金、現金等價物和有價證券餘額增加。
現金利息支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,每個月的現金利息支出總額為10萬美元,其中主要包括2025年到期的票據和2023年到期的票據產生的利息。
非現金利息支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,非現金利息支出均為210萬美元,主要與2025年到期票據的債務折扣攤銷以及2023年到期票據、2025年到期票據、2026年到期票據和2028年到期票據的債務發行成本攤銷210萬美元有關。
其他收益(支出),在截至2023年9月30日的三個月中扣除190萬美元收入,主要與債務證券公允價值變動相關的190萬美元非現金淨收益、外幣計價貨幣資產和負債產生的10萬美元淨收益,部分被10萬美元的已實現投資虧損所抵消。
截至2022年9月30日的三個月中,扣除260萬美元支出的其他收入(支出)主要與外幣計價貨幣資產和負債相關的310萬美元淨虧損,部分被與債務證券公允價值變動相關的50萬美元非現金淨收益所抵消。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 42
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年的九個月
截至2023年9月30日的九個月中,利息收入為4,920萬美元,而2022年同期為490萬美元,這主要是由於與2022年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,利率上升以及平均現金、現金等價物和有價證券餘額增加。
現金利息支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,現金利息支出總額分別為30萬美元和110萬美元。截至2023年9月30日的九個月中,現金利息支出主要包括2025年到期票據和2023年到期票據產生的30萬美元利息。截至2022年9月30日的九個月的現金利息支出,主要包括2025年到期票據和2023年到期票據產生的90萬美元利息,以及10萬美元的銀行手續費和10萬美元的收購或有對價利息支出增加。
非現金利息支出
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,非現金利息支出分別為620萬美元和610萬美元,主要與2025年到期票據的債務折扣攤銷以及2023年到期票據、2025年到期票據、2026年到期票據和2028年到期票據的債務發行成本攤銷有關。
其他收益(支出),在截至2023年9月30日的九個月中,扣除230萬美元收入,主要與債務證券公允價值變動相關的540萬美元非現金淨收益,40萬美元的已實現投資收益,部分被外幣計價貨幣資產和負債造成的350萬美元淨虧損所抵消。
截至2022年9月30日的九個月中,扣除520萬美元支出的其他收入(支出)主要與外幣計價貨幣資產和負債造成的540萬美元淨虧損以及30萬美元的應收票據減值有關,部分被與債務證券公允價值變動相關的60萬美元非現金淨收益所抵消。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 九月三十日 | | 變化 | | 九個月已結束 九月三十日 | | 變化 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % | | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
所得税條款 | $ | (23,392) | | | $ | (19,443) | | | $ | (3,949) | | | 20 | % | | $ | (82,895) | | | $ | (40,261) | | | $ | (42,634) | | | 106 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月
截至2023年9月30日的三個月,所得税準備金為2340萬美元,而2022年同期的所得税準備金為1,940萬美元,均使用年化有效税率法計算,這主要是由於與2022年相比,2023年利潤更高的美國和外國司法管轄區的預計税收支出增加,但部分被員工股票薪酬的税收減免所抵消。
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年的九個月
在截至2023年9月30日的九個月中,所得税準備金為8,290萬美元,而2022年同期的所得税準備金為4,030萬美元,均使用年化有效税率法計算,這主要是由於與2022年相比,美國和外國司法管轄區的預計税收支出增加,但部分被員工股票薪酬的税收減免所抵消。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 43
流動性和資本資源
流動性來源
截至2023年9月30日,我們的淨營運資金為18億美元,包括18億美元的現金、現金等價物和有價證券,其中約17億美元在美國持有。我們的現金、現金等價物和有價證券主要包括美國國債、貨幣市場共同基金、公司票據、商業票據和債券以及計息和非計息存款,其餘存款存放在各種外國子公司中。我們認為在美國境外持有的金額是可以獲得的,並規定了匯回國外收入時的估計所得税應納税額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 九個月已結束 九月三十日 | | 變化 | | | | |
| | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千計,百分比除外) |
現金、現金等價物和有價證券 | | | | | | | | | $ | 1,783,884 | | | $ | 1,417,296 | | | $ | 366,588 | | | 26 | % | | | | | | | | |
債務總額 | | | | | | | | | $ | 1,291,612 | | | $ | 1,288,281 | | | $ | 3,331 | | | 0.3 | % | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的九個月中,我們的現金、現金等價物和有價證券與2022年同期相比增加了3.666億美元,這主要是由於運營產生的現金,但部分被用於資助收購、私人公司投資和根據我們的股票回購計劃回購普通股的現金以及與淨股結算相關的預扣税所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,債務賬面總額與2022年同期相比增加了330萬美元,這主要是由於債務折扣的增加830萬美元,部分被轉換為股東權益的2023年到期票據的500萬美元所抵消。
我們預計,我們與運營相關的短期(未來12個月)和長期現金需求將為營運資金、戰略投資、收購、根據我們的股票回購計劃回購普通股、為淨股權獎勵結算支付預扣税,以及在合同製造合作伙伴處購買財產和設備(例如生產線)提供資金。我們計劃從現有現金、現金等價物和有價證券以及運營產生的現金中為未來12個月的任何現金需求提供資金。我們預計,隨着利率的提高並預計將保持高位,與往年相比,進入債務市場的機會將更加有限。除其他外,我們獲得債務或我們可能選擇或需要獲得的任何其他額外融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績和我們尋求融資時的資本市場狀況。
回購普通股。2023 年 7 月,我們董事會批准了一項股票回購計劃(“2023 年回購計劃”),根據該計劃,我們被授權回購高達 10 億美元的普通股。回購可以由可用營運資金提供資金,並且可以通過公開市場購買或私下談判的交易,包括通過規則10b5-1計劃,不時執行回購,但須視總體商業和市場狀況以及其他投資機會而定。在截至2023年9月30日的三個月中,我們回購了846,648股股票,總金額為1.1億美元,截至2023年9月30日,還有8.90億美元可供從2023年回購計劃中回購。
現金流. 下表彙總了我們在所述期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 | | |
| | | | | |
| (以千計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 661,330 | | | $ | 491,103 | | | |
用於投資活動的淨現金 | (442,392) | | | (253,775) | | | |
用於融資活動的淨現金 | (401,785) | | | (14,116) | | | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (322) | | | (4,945) | | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | $ | (183,169) | | | $ | 218,267 | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 44
來自經營活動的現金流
來自經營活動的現金流包括經某些非現金對賬項目調整後的淨收益,例如股票薪酬支出、非現金利息支出、債務證券公允價值的變化、遞延所得税、資產減值、折舊和攤銷以及運營資產和負債的變化。與2022年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金增加了1.702億美元,這主要是由於我們的毛利潤增加,但隨着我們繼續投資業務的長期增長,運營費用增加部分抵消了這一增長。
來自投資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為4.424億美元,主要來自購買3.371億美元的有價證券(扣除銷售和到期日),9,030萬美元用於購買測試和組裝設備以擴大供應能力、相關設施改善和信息技術改進,包括與內部使用軟件相關的資本化成本,以及1,500萬美元用於投資一傢俬營公司。
在截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為2.538億美元,主要來自購買扣除銷售和到期日後的1.951億美元有價證券,3,000萬美元用於購買測試和組裝設備以擴大我們的供應能力、相關設施改善和信息技術改進,包括與內部使用軟件相關的資本化成本,2770萬美元的淨現金用於收購SolarLeadFactory LLC和Clipper Creek, Inc.,還有100萬美元用於投資一傢俬營公司。
來自融資活動的現金流
在截至2023年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金約為4.018億美元,主要來自根據我們的股票回購計劃用於回購普通股的3.1億美元,以及支付的與淨股權獎勵結算相關的9,310萬美元員工預扣税,部分被員工股票期權行使和員工股票購買計劃下購買的130萬美元淨收益所抵消。
在截至2022年9月30日的九個月中,融資活動使用的淨現金約為1,410萬美元,主要來自支付的1,940萬美元與股權獎勵淨股結算相關的員工預扣税,部分被員工股票期權行使和根據員工股票購買計劃購買的530萬美元淨收益所抵消。
合同義務
我們的合同義務主要包括2028年到期的票據、2026年到期的票據和2025年到期的票據、經營租賃下的債務和庫存成分採購。截至2023年9月30日,我們在10-K表中的披露沒有任何實質性變化。有關截至2023年9月30日我們未來的最低營業租賃和庫存成分購買義務的更多信息,請參閲 注意事項 9,“承諾和意外開支——購買義務” 以及有關我們的票據和其他相關債務的更多信息,請參閲 注意事項 8,本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註中的 “債務”。
關鍵會計政策
我們的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。在編制簡明合併財務報表時,我們需要對未來事件做出假設和估計,並作出影響所報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層在編制簡明合併財務報表時認為相關的其他因素。我們會定期審查會計政策、假設、估計和判斷,以確保我們的簡明合併財務報表公平列報並符合公認會計原則。但是,由於無法確定未來事件及其影響,實際結果可能與我們的假設和估計有所不同。如果這些估計值與實際業績之間存在重大差異,我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
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如果會計政策要求根據對估算時高度不確定的事項的假設進行會計估計,並且本可以合理使用的不同估計,或者合理可能定期發生的會計估算變動,可能會對簡明的合併財務報表產生重大影響,那麼我們認為會計政策至關重要。
採用新的和最近發佈的會計公告
請參閲 注意事項 1,簡明合併財務報表附註中的 “業務描述和列報基礎——重要會計政策摘要”,載於本10-Q表季度報告第一部分第1項,用於討論採用新會計公告的問題。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與表格10-K第二部分第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露” 中的披露相比,我們的市場風險沒有實質性變化。另請參閲表格 10-K 第一部分中標題為 “風險因素” 的部分,第 1A 項。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的 “披露控制和程序” 一詞包括但不限於旨在確保公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層,包括其主要執行官和首席財務官的控制和程序,視情況而定,以便及時就所需的披露作出決定。根據對截至2023年9月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼完善,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須作出判斷。
內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間,管理層根據《交易法》第13a-15(d)條或第15d-15(d)條對管理層評估中確定的財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與與運營引起的索賠有關的訴訟,這些索賠的最終處置可能會對我們的運營、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們目前沒有參與任何重大法律訴訟,我們的管理層認為目前沒有針對我們的重大索賠或訴訟待決。
第 1A 項。風險因素
投資我們的證券涉及高度的風險。在投資我們的證券之前,您應仔細考慮本季度報告和10-K表格中包含的信息,包括第一部分第1A項 “風險因素” 中確定的風險因素。本季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。參見上文 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “前瞻性陳述”。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。10-K表格、我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他報告中討論的任何風險,以及我們沒有預見或討論過的其他風險,都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。除下文所述外,與表格10-K第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有實質性變化。
政府對併網太陽能發電應用的補貼和經濟激勵措施的減少、取消或到期可能會減少對太陽能光伏系統的需求,損害我們的業務。
併網應用市場在很大程度上取決於政府的可用性和規模以及因地域市場而異的經濟激勵措施,在很大程度上取決於政府的可用性和規模,也可以與儲能系統配對,用於補充客户從公用事業網絡購買或按電價出售給公用事業公司的電力。由於我們的客户的太陽能銷售通常進入併網市場,因此政府對併網太陽能發電的補貼和經濟激勵措施的減少、取消或到期可能會對太陽能相對於常規和非太陽能可再生電力的競爭力產生負面影響,並可能損害或阻止太陽能發電行業和我們的業務的增長。
包括美國在內的許多國家的國家、州和地方政府機構以上網電價(“FiT”)、折扣、税收抵免和其他激勵措施的形式向太陽能光伏(“PV”)系統和電池儲能系統的系統所有者、分銷商、系統集成商和製造商提供了激勵措施,以增強併網應用中太陽能相對於公用事業電力成本的成本競爭力,並減少對其他形式能源的依賴。這些政府激勵措施中有許多會過期,隨着時間的推移逐步取消,在分配的資金用盡時終止,需要相關機構續期,或者由於市場環境的變化或國家、州或地方能源政策的變化,政府正在進行更改。
電力公司或使用其他非太陽能可再生能源發電的發電機可以成功地遊説其市場修改對太陽能行業有害的相關立法。在我們集中銷售的地區,政府激勵措施的減少、取消或到期可能會導致那裏對太陽能光伏系統的需求減少和收入減少,這將對我們產品的銷售產生不利影響。此外,我們成功打入新地域市場的能力可能取決於新國家採取和維持促進太陽能發電的激勵措施,但這種激勵措施目前還沒有到位。此外,電力公司可能會制定定價結構或互連要求,這可能會對我們的銷售產生不利影響,並對太陽能和分佈式屋頂太陽能發電行業造成損害。
除政府制定的其他激勵措施外,淨計量和相關政策支持了併網太陽能產品的增長,而此類政策的修改可能會減少對我們太陽能服務產品的電力需求。淨計量是一項公用事業費率計劃,要求消費者的電力公司購買消費者太陽能電池板生產的多餘太陽能,並支付出口到電網的電力的零售費率,減去消費者支付的某些不可繞過的費用。例如,2016年,加州公用事業委員會(“CPUC”)發佈了一項命令,作為NEM 2.0的一部分,為加利福尼亞主要公用事業的住宅客户保留基於零售費率的淨計量信貸。NEM 2.0下的客户需要繳納互連費用,並且在高峯和非高峯時段必須按不同的電價按使用時間費率使用服務。現有客户
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根據先前的淨計量計劃獲得服務的人,以及根據NEM 2.0計劃獲得服務的新客户,在20年內仍有資格參加NEM 2.0計劃。但是,在2022年12月15日,CPUC通過了 “NEM 3.0” 政策,也稱為淨計費費率,該政策將出口補償與零售費率分開,改為基於一種名為避免成本計算器(“ACC”)的工具,該工具估算分佈式發電出口所避免的每小時公用事業成本。CPUC確實試圖通過在關税的前幾年對每小時ACC值採用出口 “加法” 來緩解太陽能市場的過渡。儘管如此,這些基於ACC的出口補償值在一年中的大部分時間都大大低於零售費率,因此可能會延長投資回收期,從而減少對純太陽能系統的需求。這些對淨計量激勵措施的修改可能會損害我們的業務,無論是在加州,我們在美國的歷史收入中有很大一部分來自美國,還是如果在其他司法管轄區進行這樣的修改。
我們對有限數量的特定市場的關注增加了與修改、取消或到期併網太陽能應用的政府補貼和經濟激勵措施相關的風險。
迄今為止,我們的大部分收入來自北美,在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度期間,來自美國市場的收入分別佔總收入的76%、80%和82%。我們還預計,將來我們的大部分收入將繼續來自北美。
有幾項重要的激勵措施(包括國際貿易委員會)、AMPTC和其他美國聯邦和州税收優惠措施會影響我們的業務。根據IRA的規定,ITC延長至2032年,允許符合條件的房主從其美國聯邦所得税中扣除安裝住宅太陽能系統成本的30%,從而將住宅太陽能系統購買價格的很大一部分返還給房主。根據目前的延期條款,除非在此之前進一步延長,否則住宅太陽能系統的ITC將在2032年底之前保持在30%,在2033年降至26%,在2034年底之前將住宅太陽能系統的ITC進一步降至0%。美國國税局尚未提供指導,因此如何適用新的税收規則仍存在不確定性。如果作為《美國國税法》的期貨變更、隨後的立法行動或總統府對州法律或監管改革舉措的修改的一部分,減少或取消了ITC、AMPTC或其他税收抵免,則我們的產品在北美和其他市場的銷售可能會受到不利影響。此外,IRA的變更可能會影響我們目前預計將從與第三方合同製造商合作擴大我們在美國的國內製造足跡的計劃中獲得的好處。
一些歐洲國家,包括德國、比利時、意大利和英國,已經削減或結束了淨能量計量或上網電價計劃。某些國家提議或頒佈了對可再生能源徵税。這些及相關事態發展對歐洲的太陽能行業產生了重大影響,並可能對歐洲未來對太陽能解決方案的需求產生不利影響,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們還在澳大利亞銷售我們的產品。2012年,澳大利亞制定了可再生能源目標,旨在確保到2020年澳大利亞33,000千兆瓦時的電力來自可再生能源。該政策既支持安裝大型集中式可再生能源發電項目,也支持為住宅和小型企業客户安裝每個低於100kW的小型系統。該目標已在2019年實現;但是,該計劃繼續要求高能耗用户在2030年之前履行該政策規定的義務。2018年,維多利亞州推出了針對維多利亞州太陽能客户的州級激勵計劃。澳大利亞其他州和地區在2019年推出了類似的計劃。這些計劃的任何變化或未能實施都可能對澳大利亞對太陽能解決方案的需求產生不利影響。
激勵措施的減少以及未來能源政策(包括本地含量要求)的不確定性已經對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了負面影響,並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。此外,隨着我們進一步向其他國家擴張,激勵計劃或電力政策的變化可能會對我們在這些國家的投資回報以及我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的業務受納税義務的約束。
在我們開展業務的司法管轄區,税務機構對我們徵收所得税、間接税或其他税收索賠。在確定我們的全球所得税準備金時,需要做出重大判斷。税法是動態的,可能會隨着新法律的通過和對法律的新解釋的發佈而發生變化,或
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應用的。IRA包括對美國聯邦所得税法的重大修改,其後果可能會增加我們未來的美國所得税支出。隨着相關税務機構發佈的額外指導方針以及新的會計處理方法的澄清,如果有新的信息,我們可能會報告該期間的額外調整。我們擁有與淨營業虧損或税收抵免相關的遞延所得税資產,這些資產可能受美國國税局法典第382條或第383條以及各州單獨的回報限制年度規定的限制。這些限制可能會降低我們在税收屬性到期之前使用淨營業虧損或税收抵免的能力。税法變更或限制可能是實質性的,可能會對我們的納税義務和有效税率產生重大影響。
在我們的正常業務過程中,在許多交易和計算中,最終所得税、間接税或其他税收確定是不確定的。儘管我們認為我們的税收估算是合理的,但我們無法確定我們的税務審計和訴訟的最終決定是否與歷史税收條款和應計税收條款中反映的決定沒有實質性區別。如果通過審計、評估或訴訟對額外税收進行評估,則可能會對我們在做出該決定的一個或多個時期內的現金、税收準備和淨收入產生重大不利影響。
第 2 項。股票證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股票證券
股權證券的未註冊銷售
2023年7月28日,我們董事會成員兼主要股東之一瑟曼·約翰·羅傑斯將最初於2018年以私募方式購買的2023年到期票據中剩餘的未償還本金總額500萬美元轉換為900,090股普通股。轉換2023年到期票據時發行的股票是根據並依據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第3(a)(9)條發行的。
發行人購買股票證券
2023年7月,我們董事會批准了2023年回購計劃,根據該計劃,我們可以回購總額為10億美元的普通股。截至2023年9月30日,根據2023年回購計劃,我們還有大約8.9億美元用於回購股票。購買可以不時通過公開市場購買或私下協商的交易完成,包括通過規則10b5-1計劃。該計劃可以隨時終止或修改,並將於2026年7月26日到期。
下表提供了有關我們在截至2023年9月30日的三個月內回購普通股的信息(以千計,每股金額除外):
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期限已結束 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格(1) | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(2) |
2023 年 7 月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,000,000 | |
2023 年 8 月 | | 679,729 | | | $ | 132.41 | | | 679,729 | | | $ | 910,000 | |
2023 年 9 月 | | 166,919 | | | $ | 119.82 | | | 166,919 | | | $ | 890,000 | |
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總計 | | 846,648 | | | | | 846,648 | | | |
(1) 每股支付的平均價格包括經紀佣金。
(2) 在截至2023年9月30日的三個月中,我們以每股129.92美元的加權平均價格回購了846,648股普通股,總金額為1.1億美元。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
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第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
不適用.
第 6 項。展品
隨本報告提交或以引用方式納入此處的證物清單可在下面的附錄索引中找到。
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| | | | 以引用方式納入 | | |
展品編號 | | 展品描述 | | 表單 | | SEC 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 | | 隨函提交 |
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3.1 | | 經修訂和重述的 Enphase Energy, Inc. 公司註冊證書 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 4/6/2012 | | |
3.2 | | Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 | | 10-Q | | 001-35480 | | 3.1 | | 8/9/2017 | | |
3.3 | | Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 | | 10-Q | | 001-35480 | | 2.1 | | 8/6/2018 | | |
3.4 | | Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 5/27/2020 | | |
3.5 | | Enphase Energy, Inc.經修訂和重述的公司註冊證書修正證書 | | S-8 | | 333-256290 | | 4.5 | | 5/19/2021 | | |
3.6 | | 經修訂和重述的 Enphase Energy, Inc. 章程 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 4/8/2022 | | |
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31.1 | | 根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL 實例文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL 分類學擴展演示文檔。 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 | | | | | | | | | | X |
* 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條作為附錄32.1附於本10-Q表季度報告中,不得視為Enphase Energy, Inc.根據經修訂的1934年《證券交易法》第18條 “提交”,也不得將其視為以引用方式納入根據《證券法》提交的任何文件中,除非另有明確規定在此類申報中具體提及。
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 50
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本10-Q表季度報告,並經正式授權。
日期:2023 年 10 月 26 日
| | | | | | | | | | | | | | |
| ENPHASE ENERGY, INC. | |
| | | |
| 來自: | | /s/Mandy Yang | |
| | | 楊曼迪 | |
| | | 首席財務官 (首席財務官兼首席會計官) | |
| | | (正式授權的官員) | |
Enphase Energy, Inc. | 2023 年 10-Q 表格 | 51