nep-20240331
假的2024Q1000160314512/3100016031452024-01-012024-03-3100016031452024-03-31xbrli: 股票iso421:USD00016031452023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：分部已停止運營的成員2024-01-012024-03-31iso421:USDxbrli: 股票0001603145US-GAAP：關聯黨成員2024-01-012024-03-310001603145US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-03-3100016031452023-12-310001603145US-GAAP：關聯黨成員2024-03-310001603145US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310001603145NEP：購電協議成員2024-03-310001603145NEP：購電協議成員2023-12-3100016031452022-12-3100016031452023-03-310001603145美國公認會計準則：Capital Units會員2023-12-310001603145US-GAAP：有限合夥人會員2023-12-310001603145US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001603145US-GAAP：非控股權益成員2023-12-310001603145美國公認會計準則：Capital Units會員2024-01-012024-03-310001603145US-GAAP：有限合夥人會員2024-01-012024-03-310001603145US-GAAP：非控股權益成員2024-01-012024-03-310001603145美國公認會計準則：Capital Units會員2024-03-310001603145US-GAAP：有限合夥人會員2024-03-310001603145US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001603145US-GAAP：非控股權益成員2024-03-310001603145美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001603145美國公認會計準則：Capital Units會員2022-12-310001603145US-GAAP：有限合夥人會員2022-12-310001603145US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001603145US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001603145NEP：可兑換的非控股權益會員2022-12-310001603145美國公認會計準則：Capital Units會員2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：有限合夥人會員2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001603145NEP：可兑換的非控股權益會員2023-01-012023-03-310001603145美國公認會計準則：Capital Units會員2023-03-310001603145US-GAAP：有限合夥人會員2023-03-310001603145US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001603145US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310001603145NEP：可兑換的非控股權益會員2023-03-310001603145NEP: 自動櫃員機計劃成員2024-03-310001603145美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001603145NEP：間接子公司成員NEP: Windfility會員2023-06-30NEP：風力發電設施的數量0001603145NEP：間接子公司成員NEP: SolarFacility會員2023-06-30nep: 太陽能發電設施0001603145NEP：2023 年 6 月收購成員2023-06-30UTR: mw0001603145NEP：2023 年 6 月收購成員2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：分部已停止運營的成員US-GAAP：關聯黨成員2024-01-012024-03-310001603145SRT: 最大成員US-GAAP：分部已停止運營的成員2024-01-012024-03-310001603145NEP：可再生能源銷售成員2024-01-012024-03-310001603145NEP：可再生能源銷售成員2023-01-012023-03-310001603145NEP：天然氣運輸服務會員2023-01-012023-03-310001603145NEP：可再生能源銷售成員2024-03-310001603145US-GAAP：利率互換成員2024-03-310001603145US-GAAP：利率互換成員2023-12-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-31UTR: mwh0001603145US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310001603145US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001603145US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率合同成員2024-03-310001603145US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310001603145US-GAAP：利率合同成員2024-03-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-03-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310001603145US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001603145US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率合同成員2023-12-310001603145US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001603145US-GAAP：利率合同成員2023-12-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001603145US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率合同成員2024-01-012024-03-310001603145US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率合同成員2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：分部已停止運營的成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員2024-01-012024-03-310001603145US-GAAP：分部已停止運營的成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：利率合同成員2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2024-01-012024-03-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310001603145US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310001603145US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001603145US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001603145US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310001603145US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001603145US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住NEP: 20202021 和 2022 ConvertibleNotes 會員2024-03-310001603145US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住NEP: 20202021 和 2022 ConvertibleNotes 會員2023-12-31xbrli: pure0001603145NEP：NEPOP Commeber2024-03-310001603145NEP：差異化會員權益會員2023-12-31nep: 變量_興趣_實體0001603145NEP：差異化會員權益會員2024-03-31NEP：電池存儲設施的數量0001603145US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員NEP：差異化會員權益會員2024-03-310001603145US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員NEP：差異化會員權益會員2023-12-310001603145US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員NEP：不受控制的 ClassBinteressMemberNEP: NEP 子公司成員2023-12-310001603145US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員NEP：不受控制的 ClassBinteressMemberNEP: NEP 子公司成員2024-03-310001603145NEP：rosmar Silver State 和 Meade 成員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2024-03-310001603145US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員NEP：差異化會員資格和非控制類 binterestsMemberNEP：其他收購成員2024-03-310001603145US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員NEP：差異化會員資格和非控制類 binterestsMemberNEP：其他收購成員2023-12-310001603145NEP：sunlightRenewable Holdings會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2024-03-310001603145NEP：sunlightRenewable Holdings會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-12-310001603145NEP：sunlightRenewable Holdings會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員NEP：差異化會員權益會員2024-03-310001603145NEP：sunlightRenewable Holdings會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員NEP：差異化會員權益會員2023-12-310001603145NEP：Nextera能源運營合作伙伴SLP成員SRT: 子公司會員2024-03-31nep: 股票投資0001603145NEP: Classbunits系列1成員NEP：Nextera能源運營合作伙伴SLP成員NEP：Nextera能源運營合作伙伴SLP成員SRT: PartnershipInter2024-01-012024-03-310001603145NEP: Classbunits系列2成員NEP：Nextera能源運營合作伙伴SLP成員NEP：Nextera能源運營合作伙伴SLP成員SRT: PartnershipInter2024-01-012024-03-310001603145NEP：Nextera能源運營合作伙伴SLP成員NEP：Nextera能源運營合作伙伴SLP成員2024-03-310001603145NEP：非經濟所有權利益成員NEP：Nextera能源運營合作伙伴SLP成員2024-03-310001603145NEP：非經濟所有權利益成員NEP：Nextera能源運營合作伙伴SLP成員2023-12-310001603145美國公認會計準則：有擔保債務成員NEP：Nextera能源運營合作伙伴SLP成員2024-03-310001603145US-GAAP：後續活動成員2024-04-222024-04-220001603145NEP: 自動櫃員機計劃成員2023-01-012023-03-3100016031452023-01-012023-01-310001603145NEP：歸因於 Equitymethod InvesteesMember 的總和2024-01-012024-03-310001603145NEP：歸因於 Equitymethod InvesteesMember 的總和2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2024-03-310001603145US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-03-310001603145美國公認會計準則：AOCI 歸因於非控股權益成員2024-03-310001603145美國公認會計準則：AOCI 歸因於非控股權益成員2023-03-310001603145US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001603145US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001603145NEP: NexteraEnergyInc.會員NEP：管理服務協議成員NEP：NEPOP Commeber2024-01-012024-03-310001603145NEP: NexteraEnergyInc.會員NEP：管理服務協議成員2024-01-012024-03-310001603145NEP: NexteraEnergyInc.會員NEP：管理服務協議成員2023-01-012023-03-310001603145NEP：現金清繳和信貸支持協議成員NEP：Nextera能源資源有限責任公司成員2024-01-012024-03-310001603145NEP：現金清繳和信貸支持協議成員NEP：Nextera能源資源有限責任公司成員2023-01-012023-03-310001603145NEP：現金清繳和信貸支持協議成員NEP：Nextera能源資源有限責任公司成員2024-03-310001603145NEP：現金清繳和信貸支持協議成員NEP：Nextera能源資源有限責任公司成員2023-12-310001603145NEP: NexteraEnergyInc.會員2024-01-012024-03-310001603145NEP：Nextera能源資本控股會員NEP：擔保和信用證會員2024-03-310001603145NEP：EmeraldBreezeHoldings會員NEP：Nextera能源資源有限責任公司成員2024-03-310001603145NEP：EmeraldBreezeHoldings會員NEP：Nextera能源資源有限責任公司成員2023-12-310001603145NEP：運輸和燃料管理協議成員2023-01-012023-03-310001603145NEP：Silver State SouthSolarLLC成員2024-03-310001603145NEP：sunlightRenewable Holdings會員2024-03-310001603145NEP：EmeraldBreezeHoldings會員2024-03-310001603145NEP：StarmoonHoldingsLC成員2024-03-310001603145US-GAAP：非控股權益成員2024-01-012024-03-310001603145NEP：子公司成員的非控制性所有權權益2023-12-310001603145NEP：差異化會員權益會員2023-12-310001603145NEP：NEPOPCOTexasPipeline和Silver State成員國的非控制性所有權權益2023-12-310001603145NEP：其他非控制權利益成員2023-12-310001603145US-GAAP：非控股權益成員2023-12-310001603145NEP：NEPOPCOTexasPipeline和Silver State成員國的非控制性所有權權益2024-01-012024-03-310001603145NEP：子公司成員的非控制性所有權權益2024-01-012024-03-310001603145NEP：差異化會員權益會員2024-01-012024-03-310001603145NEP：其他非控制權利益成員2024-01-012024-03-310001603145NEP：子公司成員的非控制性所有權權益2024-03-310001603145NEP：差異化會員權益會員2024-03-310001603145NEP：NEPOPCOTexasPipeline和Silver State成員國的非控制性所有權權益2024-03-310001603145NEP：其他非控制權利益成員2024-03-310001603145US-GAAP：非控股權益成員2024-03-310001603145NEP：子公司成員的非控制性所有權權益2022-12-310001603145NEP：差異化會員權益會員2022-12-310001603145NEP：NEPOPCOTexasPipeline和Silver State成員國的非控制性所有權權益2022-12-310001603145NEP：其他非控制權利益成員2022-12-310001603145US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001603145NEP：NEPOPCOTexasPipeline和Silver State成員國的非控制性所有權權益2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310001603145NEP：子公司成員的非控制性所有權權益2023-01-012023-03-310001603145NEP：差異化會員權益會員2023-01-012023-03-310001603145NEP：其他非控制權利益成員2023-01-012023-03-310001603145NEP：子公司成員的非控制性所有權權益2023-03-310001603145NEP：差異化會員權益會員2023-03-310001603145NEP：NEPOPCOTexasPipeline和Silver State成員國的非控制性所有權權益2023-03-310001603145NEP：其他非控制權利益成員2023-03-310001603145US-GAAP：非控股權益成員2023-03-310001603145US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員NEP：風能項目成員2024-03-310001603145NEP：不受控制的 ClassBinteressMemberUS-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員NEP：風能項目成員2024-03-31
NEP Logo.jpg

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q


☑ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日

或者

☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
佣金
文件
數字
註冊人的確切姓名，如其所示
章程、主要行政辦公室地址以及
註冊人的電話號碼
國税局僱主
識別
數字
1-36518NEXTERA 能源合作伙伴，LP30-0818558


環球大道 700 號
朱諾海灘, 佛羅裏達33408
(561) 694-4000

公司或組織的州或其他司法管轄區：特拉華

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易符號交易所名稱
在哪個註冊了
常用單位NEP紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的  þ沒有☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 þ沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。

大型加速過濾器     þ加速文件管理器 ☐非加速文件管理器 ☐規模較小的申報公司 ☐新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據1934年《證券交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐   

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見1934年《證券交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☑

截至 2024 年 3 月 31 日，Nextera Energy Partners、LP 普通單位的未償還數量：93,539,258


定義

文本中使用的縮略詞和已定義術語包括以下內容：
任期意思
2020 年可轉換票據2020年發行的高級無抵押可轉換票據
2021 年可轉換票據2021年發行的高級無抵押可轉換票據
2022年可轉換票據2022年發行的高級無抵押可轉換票據
2023 年表格 10-KNEP 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告
ASA行政服務協議
BLM美國土地管理局
CSCS 協議修訂和重述了現金補助和信貸支持協議
創世紀控股創世紀太陽能控股有限責任公司
印尼盾費用作為MSA的一部分，NEP OpCo向NEE Management支付的某些款項，其基礎是NEP OpCo實現了向其單位持有人發放的某些目標季度分配水平
IPP獨立電力生產商
合夥人對 NEP OPCo 的有限權益
合夥人對NEP OPCo普通單位的有限權益
管理層的討論第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
MSANEP、NEE Management、NEP OPCo和NEP OPCo GP之間的第四份經修訂和重述的管理服務協議
兆瓦兆瓦
兆瓦時兆瓦時
NEENextera Energy, Inc
NEECHNexTera 能源資本控股有限公司
新股票Nextera 能源股票合夥人有限責任公司
新興市場管理Nextera 能源管理合作夥伴，LP
NEERNexTera 能源資源有限責任公司
NEPNextera Energy Par
NEP GPNextera 能源合作伙伴 GP, Inc.
NEP OPCoNextera 能源運營合作伙伴，LP
NEP OPCo 信貸額度NEP OPCo及其直接子公司的高級擔保循環信貸額度
NEP OpCo GPNexTera 能源運營合作伙伴 GP, LLC
NEP 管道Nextera 能源合作伙伴管道有限責任公司
NEP 可再生能源 IINEP Renewables II, LLC
NEP 可再生能源 IIINEP 可再生能源三期有限責任公司
NEP 可再生能源 IVNEP Renewables IV, LLC
沒有淨營業虧損
注意 __簡明合併財務報表附註 __
O&M操作和維護
PPA購電協議
PTC生產税收抵免
秒美國證券交易委員會
白銀之州銀州南方太陽能有限責任公司
德州管道位於德克薩斯州的天然氣管道資產
美國美利堅合眾國
競爭可變利息實體

NEP和NEP OPCo都有子公司和關聯公司，其名稱可能包括Nextera Energy、Nextera Energy Partners和類似的參考機構。為方便和簡單起見，在本報告中，有時使用NEP和NEP OPCo這兩個術語作為對特定子公司、關聯公司或子公司集團或關聯公司的縮略引用。確切的含義取決於上下文。關於NEP對子公司和項目所有權的討論是指其在NEP OPCo普通合夥人中的控股權以及NEP對NEP OPCo子公司的間接權益和控制權。有關NEP OPCo非控股權益的描述，請參閲附註7。提及NEP的項目通常包括NEP的合併子公司以及NEP進行權益法投資的項目。提及NEP的管道投資是指其對合同天然氣資產的權益法投資。

NEE、NEECH和NEER各有子公司和關聯公司，其名稱可能包括Nextera Energy、Nextera Energy Resources、Nextera和類似的參考文獻。為方便和簡單起見，本報告中有時使用NEE、NEECH和NEER等術語作為對特定子公司、關聯公司或子公司或關聯公司集團的縮略提法。確切的含義取決於上下文。
2
目錄

  頁號
定義
2
前瞻性陳述
4
  
 
 
第一部分 — 財務信息
 
   
第 1 項。
財務報表
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
21
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
26
第 4 項。
控制和程序
26
   
 
第二部分 — 其他信息
 
   
第 1 項。
法律訴訟
27
第 1A 項。
風險因素
27
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
27
第 5 項。
其他信息
27
第 6 項。
展品
28
 
簽名
 
29

3
前瞻性陳述

本報告包括聯邦證券法所指的前瞻性陳述。任何表達或涉及討論期望、信念、計劃、目標、假設、戰略、未來事件或績效的陳述（通常，但並非總是如此，通過使用諸如可能產生的詞語或短語，預期、相信、將會、可能、應該、估計、可能、潛力、未來、預測、目標、展望、預測和意圖或意思相似的詞語）都不是陳述歷史事實，可能具有前瞻性。前瞻性陳述涉及估計、假設和不確定性。因此，任何此類陳述均參照並附有以下重要因素（以及與此類前瞻性陳述特別提及的任何假設和其他因素）進行全面限定，這些因素可能會對NEP的運營和財務業績產生重大影響，並可能導致NEP的實際業績與NEP在本表10-Q中或代表NEP在陳述中作出的前瞻性陳述中包含或暗示的業績存在重大差異，在其網站上，回答問題或者以其他方式。

績效風險
•NEP向單位持有人分配現金的能力受到其可再生能源項目績效的影響，該項目可能會受到風能和太陽能狀況的影響，在某些情況下還會受到市場價格的影響。
•可再生能源項目和管道的運營和維護涉及重大風險，可能導致計劃外停電、產量或容量降低、財產損失、人身傷害或生命損失。
•NEP的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到天氣狀況和相關影響（包括但不限於惡劣天氣的影響）的重大不利影響。
•NEP的預期現金流的很大一部分依賴於某些可再生能源項目及其投資組合中管道資產的投資。
•可再生能源項目的重組需要預先的資本支出，並可能使NEP面臨項目開發風險。
•地緣政治因素、恐怖行為、網絡攻擊或其他類似事件可能會影響NEP的項目、管道投資或周邊地區，並對其業務產生不利影響。
•NEP獲得保險的能力和任何可用保險的條款可能會受到國際、國家、州或地方事件和公司特定事件以及保險公司財務狀況的重大不利影響。NEP的保險範圍並不能為所有重大損失提供保障。
•NEP依靠第三方的互連和輸電以及其他管道設施來從其可再生能源項目中提供能源，並將天然氣輸送進出其管道投資。如果這些設施不可用，NEP的項目和管道投資可能無法運營或提供能源，或者可能部分或全部無法運輸天然氣。
•NEP的業務受環境、健康和安全法律法規產生的責任和運營限制的約束，遵守這些法律法規可能需要大量的資本支出，增加NEP的運營成本並影響或限制其業務計劃。
•NEP的可再生能源項目和管道投資可能會受到新的或修訂的法律或法規、對這些法律法規的解釋或不遵守當前適用的能源和管道法規的不利影響。
•NEP並不擁有其投資組合中項目所在的所有土地，如果有任何留置權持有人或土地權利持有人的權利優先於NEP的權利，或者BLM暫停其聯邦通行權補助，其財產的使用和享受可能會受到不利影響。
•NEP面臨與訴訟或行政程序相關的風險。
•NEP面臨與其確定要進行再供電的項目的所有權相關的風險，這可能導致其無法按時或根本無法完成這些項目的施工，使這些項目過於昂貴而無法完成，或導致投資回報低於預期。

合同風險
•NEP依賴的客户數量有限，面臨着他們可能不願或無法履行對NEP的合同義務或以其他方式終止與NEP協議的風險。
•NEP或其管道投資可能無法以優惠的價格或長期延期、續訂或替換即將到期或終止的PPA、天然氣運輸協議或其他客户合同。
•如果NEP的可再生能源項目的能源產量或可用性低於預期，則它們可能無法滿足其PPA下的最低產量或可用性義務。

收購風險
•NEP收購資產的能力涉及風險。
•美國天然氣需求的減少和天然氣的低市場價格可能會對NEP的管道投資的運營和現金流產生重大不利影響。
•為清潔能源提供激勵和補貼的政府法律、法規和政策可以隨時修改、減少或取消，此類變化可能會對NEP及其收購能力產生負面影響。
•NEP收購項目的能力取決於NEE和第三方開發的項目的可用性，這些項目面臨與項目選址、融資、施工、許可、環境、政府批准和項目開發協議談判相關的風險。
•收購現有清潔能源項目涉及許多風險。
4
•NEP可能會收購使用其他可再生能源技術的資產，也可能收購其他類型的資產。與NEP比較成熟的競爭對手相比，任何此類收購都可能帶來不可預見的挑戰，並導致競爭劣勢。
•NEP或其子公司簽署的某些協議的條款可能阻止NEP進行特定的控制權變更和類似交易。
•NEP面臨的激烈競爭主要來自受監管的公用事業控股公司、開發商、IPP、養老基金和私募股權基金，爭奪北美的機會。
•天然氣管道行業競爭激烈，競爭壓力的增加可能會對NEP的管道投資產生不利影響。

與NEP財務活動相關的風險
•NEP可能無法以商業上合理的條件獲得資本來源。
•對NEP及其子公司融資協議的限制可能會對NEP的業務、財務狀況、經營業績以及向單位持有人進行現金分配的能力產生不利影響。
•NEP可能無法維持其當前的信用評級。
•NEP對單位持有人的現金分配可能會減少，這是因為NEP的子公司根據其債務或其他融資協議條款限制了NEP向NEP的現金分配，或者為了解決其他業務目的而對NEP的現金分配。
•NEP及其子公司的大量債務可能會對NEP的業務運營能力產生不利影響，而其未能遵守子公司的債務或再融資、延期或償還債務的條款，可能會對NEP的財務狀況產生重大不利影響。
•NEP面臨使用利率互換所固有的風險。
•廣泛的公共衞生危機和流行病或流行病可能會對NEP的業務、財務狀況、流動性、經營業績以及發展業務和向單位持有人分配現金的能力產生重大不利影響。

與NEP與NEE的關係相關的風險
•NEE 對 NEP 有影響力。
•根據CSCS協議，NEP獲得NEE及其附屬公司的信貸支持。如果信貸支持終止，NEE或其關聯公司未能履行信貸支持安排下的義務，或者NEE或其他信貸支持提供商停止滿足信貸支持要求，NEP的子公司可能會違約或受到現金清償，在某些情況下，NEP將被要求向NEE償還信貸支持提款的費用。
•NEER及其某些關聯公司被允許借入NEP OPCo或其子公司收到的資金，並且只有在支付項目成本和分配所需時或根據NEP OPCo的要求才有義務退還這些資金。NEP的財務狀況和向單位持有人進行分配的能力以及未來增加分配的能力在很大程度上取決於NEER履行其退還全部或部分資金的義務的情況。
•NEER的優先拒絕權可能會對NEP完善未來銷售或獲得優惠銷售條件的能力產生不利影響。
•NEP GP及其關聯公司可能與NEP存在利益衝突，對NEP及其單位持有人承擔有限的責任。
•NEP GP及其附屬公司以及NEP的董事和高級管理人員與NEP競爭的能力不受限制，NEP的業務受到某些限制。
•NEP只能在某些有限的情況下終止MSA。
•如果與NEE管理層或NEER的某些協議終止，NEP可能無法以類似的條款與替代服務提供商簽訂合同。
•NEP與NEE的安排限制了NEE的潛在責任，NEP已同意賠償NEE可能面臨的與此類安排有關的索賠，這可能會導致NEE在做出與NEP相關的決策時比僅為自己的利益行事時承擔更大的風險。

與NEP單位所有權相關的風險
•NEP向其單位持有人進行分配的能力取決於NEP OPCo向其有限合夥人進行現金分配的能力。
•如果NEP承擔重大納税義務，則NEP向其單位持有人分配的款項可能會減少，而不會相應減少目前暫停的印尼盾費用金額。
•NEP單位的持有人可能會受到投票限制。
•NEP的合夥協議用管理其職責的合同標準取代了NEP GP和NEP的董事和高級管理人員可能對普通單位持有人承擔的信託責任，紐約證券交易所不要求像NEP這樣的上市有限合夥企業遵守其某些公司治理要求。
•NEP的合夥協議限制了NEP普通單位持有人在NEP董事或NEP GP採取的可能構成違反信託義務的行為時可獲得的補救措施。
•NEP的某些行為需要獲得NEP GP的同意。
•未經NEP單位持有人同意，NEP普通單位的持有人目前無法取消NEP GP，NEP合作協議中的條款可能會阻止或推遲NEP單位持有人可能認為有利的對NEP的收購。
•未經單位持有人同意，NEE在NEP GP中的權益和NEP GP的控制權可以轉讓給第三方。
5
•因向NEP或代表NEP提供服務而欠NEP GP及其附屬公司的報銷和費用將減少NEP OPCo以及NEP向NEP單位持有人的現金分配，NEP OPCo可能需要支付的金額沒有限制。
•利率的提高可能會對NEP普通單位的價格、NEP為收購或其他目的發行股票或承擔債務的能力以及NEP向其單位持有人分配現金的能力產生不利影響。
•如果法院認定單位持有人訴訟構成對NEP業務的控制權，則代表NEP有限合夥權益的單位持有人的責任可能不受限制。
•單位持有人可能有責任償還錯誤分配給他們的分配。
•普通單位或其他有限合夥權益，或可轉換為普通單位或可結算的證券的發行以及隨後的任何轉換或結算，都將稀釋普通單位持有人在NEP中的所有權，可能會減少每個普通單位可供分配的現金金額，將影響未償還的NEP普通單位的相對投票實力和此類證券的發行，或此類證券發行和轉售的可能性，或轉換或結算後可能進行轉售，可能會導致價格下降在NEP普通單位的市場價格中.

税收風險
•如果NEP產生的NOL不足以抵消應納税所得額，或者如果税務機關質疑NEP的某些税收狀況，NEP的未來納税義務可能會超過預期。
•NEP使用NOL來抵消未來收入的能力可能會受到限制。
•NEP將無法完全控制NEP的税收決定。
•向單位持有人分配的款項可能作為股息納税。

這些因素應與第一部分第1A項中包含的風險因素一起閲讀。2023年10-K表格中的風險因素，投資者應參考2023年10-K表格的該部分。除非法律另有規定，否則任何前瞻性陳述僅代表發表此類陳述之日，NEP沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日後的事件或情況，包括但不限於意外事件。新的因素不時出現，管理層無法預測所有這些因素，也無法評估每個因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含或暗示的業績存在重大差異。

網站訪問美國證券交易委員會 (SEC) 的文件。 NEP在NEP的互聯網網站上免費提供其美國證券交易委員會文件，包括10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及這些報告的任何修正案， www.nexteraenergypartners.com，在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些文件後，儘快在合理可行的情況下儘快。NEP網站上提供的信息和材料未以引用方式納入本10-Q表中。

6
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表

NEXTERA 能源合作伙伴，LP
簡明合併收益（虧損）表
（百萬，每單位金額除外）
（未經審計）
三個月已結束
三月三十一日
20242023
營業收入(a)
$257 $245 
運營費用
操作和維護(b)
123 146 
折舊和攤銷136 123 
所得税和其他以外的税款19 11 
總運營費用——淨額278 280 
營業虧損(21)(35)
其他收入（扣除額）
利息支出(13)(206)
權益法被投資者的收益淨值30 28 
非經濟所有權權益的收益（虧損）權益4 (8)
其他 — 淨額22 3 
其他收入總額（扣除額）——淨額43 (183)
所得税前收入（虧損）22 (218)
所得税優惠(13)(36)
來自持續經營的收入（虧損）35 (182)
已終止業務的收入，扣除税收支出 $2百萬
— 31 
淨收益（虧損）(c)
35 (151)
歸屬於非控股權益的淨虧損35 137 
歸因於 NEP 的淨收益（虧損）
$70 $(14)
歸屬於NEP的每個普通單位的收益（虧損）——基本和假設攤薄：
來自持續運營$0.75 $(0.23)
來自已終止的業務— 0.06 
歸屬於NEP的每個普通單位的收益（虧損）——基本和假設攤薄
$0.75 $(0.17)
____________________
(a)    包括大約 $ 的關聯方收入3百萬和 $ (10) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
(b)    列報的運維費用總額包括關聯方金額約為 $15百萬和美元61截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
(c)    在截至2024年3月31日的三個月中，NEP確認的金額低於美元1與權益法被投資方相關的數百萬其他綜合收益，主要歸因於非控股權益。在截至2023年3月31日的三個月中，NEP確認的金額低於美元1與權益法被投資方相關的數百萬其他綜合收益，主要歸因於非控股權益。

















本報告應與本報告附註以及2023年10-K表中出現的合併財務報表附註一起閲讀。
7
NEXTERA 能源合作伙伴，LP
簡明的合併資產負債表
（百萬）
（未經審計）
2024年3月31日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$245 $274 
應收賬款133 114 
其他應收賬款70 64 
應向關聯方收取的款項1,506 1,575 
庫存88 82 
其他141 107 
流動資產總額2,183 2,216 
其他資產：
不動產、廠房和設備——淨額14,732 14,837 
無形資產 — PPA — 淨額1,945 1,987 
善意833 833 
對權益法被投資者的投資1,840 1,853 
其他803 785 
其他資產總額20,153 20,295 
總資產$22,336 $22,511 
負債和權益
流動負債：
應付賬款和應計費用$72 $72 
應付關聯方款項61 87 
長期債務的當前部分1,349 1,348 
應計利息45 38 
應計財產税22 43 
其他55 83 
流動負債總額1,604 1,671 
其他負債和遞延信貸：
長期債務4,942 4,941 
資產報廢債務335 331 
應付關聯方款項55 53 
無形負債 — PPA — 淨額
1,186 1,210 
其他236 248 
其他負債和遞延貸項總額6,754 6,783 
負債總額8,358 8,454
承付款和意外開支
公平
常用單位（93.5和 93.4分別為已發行和未償還的單位）
3,564 3,576 
累計其他綜合虧損(7)(7)
非控股權益10,421 10,488 
總權益13,978 14,057 
負債和權益總額$22,336 $22,511 









本報告應與本報告附註以及2023年10-K表中出現的合併財務報表附註一起閲讀。
8
NEXTERA 能源合作伙伴，LP
簡明的合併現金流量表
（百萬）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20242023
來自經營活動的現金流
淨收益（虧損）$35 $(151)
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷
136 132 
無形資產攤銷 — PPA21 20 
衍生合約價值的變化
(51)164 
遞延所得税
11 (34)
權益法被投資者的淨收益，扣除收到的分配14 13 
非經濟所有權權益的虧損（收益）權益(4)8 
其他 — 淨額
5 6 
運營資產和負債的變化：
流動資產(45)(4)
非流動資產
(11)(6)
流動負債
(33)(66)
經營活動提供的淨現金
78 82 
來自投資活動的現金流
收購子公司的會員權益 — 淨額— (84)
資本支出和其他投資
(64)(401)
出售企業的收益— 51 
根據CSCS協議從關聯方處支付的款項——淨額68 277 
關聯方償還的資本支出34 356 
其他 — 淨額4 — 
投資活動提供的淨現金42 199 
來自融資活動的現金流量
普通股發行收益——淨額3 154 
長期債務的發行，包括溢價和折扣
24 63 
長期債務的償還
(25)(9)
債務發行成本(2)(2)
合作伙伴的捐款
29 — 
合作伙伴分配
(188)(169)
向B類非控股權益投資者付款(18)(70)
收購B類非控股權投資者— (196)
出售差別成員權益的收益— 92 
差額會員投資者的收益
75 61 
向差異化成員投資者付款
(11)(202)
其他 — 淨額— 2 
用於融資活動的淨現金(113)(276)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長7 5 
現金、現金等價物和限制性現金 — 期初294 284 
現金、現金等價物和限制性現金 — 期末$301 $289 
現金流信息的補充披露：
已支付的利息現金，扣除資本化金額$50 $47 
收到的用於繳納所得税的現金$(24)$— 
應計增產$42 $735 









本報告應與本報告附註以及2023年10-K表中出現的合併財務報表附註一起閲讀。
9
NEXTERA 能源合作伙伴，LP
簡明合併權益變動表
（百萬）
（未經審計）



常用單位
截至2024年3月31日的三個月單位金額累計其他綜合虧損非控制性
興趣愛好		權益總額
餘額，2023 年 12 月 31 日93.4 $3,576 $(7)$10,488 $14,057 
普通單位的發行量——淨額
0.1 1 — — 1 
淨收益（虧損）— 70 — (35)35 
關聯方應收票據— — — 2 2 
關聯方捐款
— — — 26 26 
分配，主要是向關聯方分配— — — (106)(106)
其他差異化會員投資活動— — — 64 64 
向B類非控股權益投資者付款— — — (18)(18)
向單位持有人分配(a)
— (82)— — (82)
其他 — 淨額— (1)— — (1)
餘額，2024 年 3 月 31 日93.5 $3,564 $(7)$10,421 $13,978 
_________________________
(a)    每普通單位 $ 的分佈0.8800是在截至2024年3月31日的三個月內支付的。     
常用單位
截至2023年3月31日的三個月單位金額累計其他綜合虧損非控制性
興趣愛好		總計
公平		可贖回的非控股權益
餘額，2022 年 12 月 31 日
86.5 $3,332 $(7)$11,346 $14,671 $101 
普通單位的發行量——淨額(a)
2.4 167 — — 167 — 
收購擁有非控股權益的子公司— — — 72 72 — 
淨收益（虧損）— (14)— (139)(153)2 
分配，主要是向關聯方分配— — — (98)(98)— 
非經濟所有權權益的變化— — — 11 11 — 
其他差異化會員投資活動— — — 142 142 — 
向B類非控股權益投資者付款— — — (70)(70)— 
向單位持有人分配(b)
— (70)— — (70)— 
收購B類非控股權投資者— — — (196)(196)— 
其他 — 淨額— (1)— 1 — — 
餘額，2023 年 3 月 31 日88.9 $3,414 $(7)$11,069 $14,476 $103 
_____________________________
(a)    有關進一步的討論，請參閲註釋 9 — ATM 計劃。包括大約 $ 的遞延所得税影響15百萬。
(b) 每個普通單位美元的分配0.8125是在截至2023年3月31日的三個月內支付的。

















本報告應與本報告附註以及2023年10-K表中出現的合併財務報表附註一起閲讀。
10

NEXTERA 能源合作伙伴，LP
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
隨附的簡明合併財務報表應與2023年10-K表格一起閲讀。NEP管理層認為，為公允列報財務報表所必需的所有調整均已作出。除非另有説明，否則所有調整均為正常且經常性調整。 上年度簡明合併財務報表中包含的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，包括附註2中討論的已終止業務的列報。 過渡期的經營業績通常無法真實反映該年度的業績。

1. 收購

2023年6月，NEP的一家間接子公司從NEER所有權的間接子公司手中收購了以下投資組合（2023年收購） 四風和 三太陽能發電設施，總髮電量約為 688MW 位於美國各州

補充未經審計的預計經營業績

如果2023年收購已於2022年1月1日完成，則NEP在合併後的實體中的預計運營業績如下：
三個月已結束
2023年3月31日
（百萬）
未經審計的預計經營業績：
預計收入$264 
預計營業虧損$(27)
預計淨虧損$(153)
歸因於NEP的預計淨虧損$(10)

未經審計的預計簡要合併經營業績包括對以下各項的調整：

•假設所有時期的經營業績保持穩定，反映2023年收購於2022年1月1日完成時收購業務的歷史業績；
•反映根據不動產、廠房和設備的估計公允價值估算的折舊和攤銷費用——淨額、無形資產——PPA——淨負債和無形負債——PPA——淨額；
•反映與收購融資相關的假定利息支出；以及
•反映相關的所得税影響。

未經審計的預計信息不一定表示如果在本報告期初進行交易本來可以取得的經營業績，也不一定表示簡明合併業務的未來業績。

2. 已終止的業務

2023年12月，NEP的一家子公司完成了對德克薩斯州管道所有權的出售。NEP的德克薩斯州管道運營業績在其截至2023年3月31日的三個月簡明合併損益（虧損）表中列報為已終止業務的收入。

11

NEXTERA 能源合作伙伴，LP
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
下表顯示了已停止運營收入中包含的德克薩斯州管道的財務業績：

截至2023年3月31日的三個月
（百萬）
營業收入(a)
$56 
運營費用
操作和維護(b)
8 
折舊和攤銷
9 
所得税和其他以外的税款
1 
總運營費用——淨額
18 
營業收入38 
其他扣除額
利息支出(4)
其他 — 淨額(1)
其他扣除總額——淨額(5)
所得税前收入33 
所得税2 
來自已終止業務的收入(c)
$31 
_____________________________
(a) 代表根據天然氣運輸協議獲得的服務收入。包括大約 $ 的關聯方收入7百萬。
(b) 包括關聯方金額約為 $5百萬。
(c) 包括歸屬於非控股權益的淨收益約為 $25百萬。歸屬於非控股權益的所得税支出低於美元1百萬。

NEP選擇不在其簡明合併現金流量表中單獨披露已停止的業務。 下表顯示了與德克薩斯州管道相關的簡明合併現金流量表主要標題中來自已終止業務的現金流：
截至2023年3月31日的三個月
（百萬）
折舊和攤銷$9 
衍生合約價值的變化$2 
遞延所得税$2 
資本支出和其他投資$(25)

3. 收入

當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，收入即予以確認，其金額反映了該實體為換取這些商品和服務而預計有權獲得的對價。NEP的營業收入主要來自PPA下的各種非關聯方，2023年的天然氣運輸協議（見關於出售德克薩斯州管道的註釋2）。NEP與客户簽訂合同的營業收入被無形資產（PPA和無形負債）的淨攤銷額部分抵消。收入被確認為能源，任何相關的可再生能源屬性均根據相應的PPA或提供的天然氣運輸服務中規定的費率提供。NEP認為，隨着客户同時獲得和消費NEP提供的收益，隨着時間的推移，提供能源和提供天然氣運輸服務的義務將得到滿足。此外，NEP認為，提供可再生能源屬性的義務已在多個時間點得到滿足，對可再生能源屬性的控制權是在交付相關能源的同時轉移的。截至2024年3月31日的三個月，NEP的營業收入是與客户簽訂的可再生能源銷售合同的收入，金額約為美元242百萬。截至2023年3月31日的三個月，NEP的營業收入是與客户簽訂的可再生能源銷售合同的收入，金額約為美元245百萬美元以及與客户簽訂的天然氣運輸服務合同的收入，全部包含在已終止的業務中，為美元56百萬。NEP的應收賬款與從與客户簽訂的合同中獲得的收入有關。應收賬款代表無條件的對價權，反映了收入確認和現金收款時機的差異。對於NEP的幾乎所有應收賬款，客户和交易對手的信用風險的管理方式相同，付款條款和條件也相似。
NEP在提供能源和任何相關的可再生能源屬性或提供天然氣運輸服務時確認收入，這些收入與根據相應協議中規定的費率向客户收取的賬單金額一致。
12

NEXTERA 能源合作伙伴，LP
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
NEP認為賬單金額代表向客户提供的能源或服務的價值。NEP的客户通常每月收到賬單，付款將在30天內到期。
根據與客户簽訂的提供能源和任何相關能源屬性的合同（到期日為2025年至2051年），尚未獲得的收入將因輸送的能源量而異。截至2024年3月31日，NEP預計將創下約美元166到2039年，隨着能源的交付，數百萬美元的收入與一項PPA的固定價格部分有關。

4. 衍生工具和套期保值活動

NEP使用衍生工具（主要是利率互換）來管理與未償和預期未來債務發行和借款相關的利率現金流風險，並管理電力銷售固有的物理和財務風險。NEP在其簡明的合併資產負債表上記錄所有需要在市場上標記為資產或負債的衍生工具，並在每個報告期內按公允價值對其進行計量。NEP不對衍生工具使用套期保值會計。利率合約衍生品公允價值的所有變動均在利息支出中確認，權益法投資者的相關活動在NEP簡明合併收益表（虧損）中的權益法投資者的權益收益中確認。截至2024年3月31日和2023年12月31日，利率合約的淨名義金額約為美元3.1十億和美元3.1分別為十億。大宗商品合約衍生品公允價值的所有變動均在NEP簡明合併損益表（虧損）中確認營業收入。截至2024年3月31日和2023年12月31日，NEP的電力衍生商品合約淨名義交易量約為 3.8百萬和 4.6分別為百萬兆瓦時。來自利率和大宗商品合約的現金流在NEP簡明合併現金流量表中以經營活動的現金流中列報。

衍生工具的公允價值計量— 只要有相關信息，資產和負債的公允價值就使用活躍市場中未經調整的報價（1級）或其他可觀察的投入（2級）來確定，只有在沒有相關的可觀察輸入時，才使用不可觀察的輸入（3級）來估算公允價值。NEP使用不同的估值技術來衡量資產和負債的公允價值，主要依靠市場方法，對定期按公允價值計量的資產和負債使用價格和其他市場信息來衡量相同和/或相似的資產和負債。某些金融工具可以使用多種投入進行估值，包括貼現率、交易對手信用評級和信用增強。NEP對任何特定投入對公允價值衡量的重要性的評估都需要判斷，可能會影響這些資產和負債在公允價值層次結構中的地位。在確定按公允價值計量的所有資產和負債的公允價值時，還要考慮不履約風險，包括考慮信用估值調整。公允價值層次結構層次之間的轉移發生在轉移期的開始時。

NEP使用基於貼現現金流估值技術的收益方法估算其衍生工具的公允價值，該方法使用與協議相關的預計未來現金流入和流出的淨額。公允價值衡量中使用的主要輸入包括衍生品協議的合同條款、當前利率和信用狀況。由此產生的利率合約公允價值計量的重要輸入是市場可觀察的投入，這些衡量標準在公允價值層次結構中列為第二級。

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（未經審計）
下表根據披露規則的要求，根據每種衍生工具的總公允價值，列出了NEP截至2024年3月31日和2023年12月31日的總衍生品頭寸，以及根據預期未來付款時間在NEP簡明合併資產負債表上的淨衍生品頭寸的位置。

2024年3月31日
第 1 級第 2 級第 3 級
淨額結算(a)
總計
（百萬）
資產：
利率合約$— $225 $— $— $225 
商品合約$— $— $4 $(3)1 
衍生資產總額$226 
負債：
利率合約$— $10 $— $— $10 
商品合約$— $— $24 $(3)21 
衍生負債總額$31 
按資產負債表細列項目分列的淨公允價值：
當前其他資產
$64 
非流動其他資產
162 
衍生資產總額$226 
當前其他負債$8 
非流動其他負債23 
衍生負債總額$31 
____________________
(a)    包括根據主淨額結算安排結算合同的合同能力的影響。

2023年12月31日
第 1 級第 2 級第 3 級
淨額結算(a)
總計
（百萬）
資產：
利率合約$— $195 $— $4 $199 
商品合約$— $— $1 $— 1 
衍生資產總額$200 
負債：
利率合約$— $30 $— $4 $34 
商品合約$— $— $21 $— 21 
衍生負債總額$55 
按資產負債表細列項目分列的淨公允價值：
當前其他資產
$61 
非流動其他資產
139 
衍生資產總額$200 
當前其他負債$18 
非流動其他負債37 
衍生負債總額$55 
____________________
(a)    包括根據主淨額結算安排結算合同的合同能力的影響。

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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
衍生工具對財務報表的影響 – 與NEP衍生品相關的收益（虧損）記錄在NEP的簡明合併財務報表中，如下所示：
截至3月31日的三個月
20242023
（百萬）
利率合約 — 利息支出$69 $(149)
利率合約 — 來自已終止業務的收入$— $(1)
大宗商品合約 — 營業收入$— $(2)

與信用風險相關的偶然特徵— NEP的某些衍生工具包含與信貸相關的交叉違約和重大不利變化觸發因素，這些工具均不包含維持某些信用評級或財務比率的要求。截至2024年3月31日和2023年12月31日，NEP處於負債狀況的具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的總公允價值約為美元9百萬和美元30分別是百萬。

5. 非衍生公允價值計量

非衍生公允價值衡量標準由NEP的現金等價物組成。這些金融資產的公允價值是使用附註4——衍生工具的公允價值計量中所述的估值技術和投入確定的。 NEP簡明合併資產負債表中包含在現金和現金等價物、流動其他資產和非流動其他資產中的貨幣市場基金的公允價值是根據當前可觀察的市場價格使用市場方法估算的。
以非公允價值記賬的金融工具— 以非公允價值記錄的其他金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：
2024年3月31日2023年12月31日
攜帶
價值		公平
價值		攜帶
價值		公平
價值
（百萬）
長期債務，包括當前到期日(a)
$6,291 $6,114 $6,289 $6,136 
____________________
(a)    在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，大約 $6,097百萬和美元6,120公允價值中分別有100萬英鎊是根據相同或相似債券的報價市場價格估算的；餘額是根據債務人當前的信用狀況（第三級），使用折現現金流估值技術的收益法估算的。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，大約 $1,469百萬和美元1,446百萬的公允價值分別與2020年的可轉換票據、2021年的可轉換票據和2022年的可轉換票據有關，屬於二級。

6. 所得税

NEP的所得税是作為美國聯邦和州所得税的單一納税公司計算的（基於NEP選擇作為公司徵税）。由於NEP OPCo下幾乎所有美國項目都處於被忽視/合夥税地位，NEP確認了其在美國所得税中的適用所有權份額。歸因於非控股權益的淨收益或虧損包括最低的美國税收。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，持續經營的有效税率約為（59)% 和 17分別為％。持續經營的有效税率低於美國21％的法定税率，這主要是由於歸屬於非控股權益的税收優惠約為美元11百萬美元和歸屬於PTC的税收優惠8截至2024年3月31日的三個月，為百萬美元。持續經營的有效税率低於美國21％的法定税率，這主要是由於歸屬於非控股權益的税收支出約為美元22截至2023年3月31日的三個月，為百萬美元。

7. 可變利息實體

NEP已將NEP OPCo（由普通合夥人和有限合夥人組成的有限合夥企業）確定為VIE。NEP之所以合併了NEP OPCo及其子公司的業績，是因為其擁有NEP OPCo的普通合夥人的控股權。截至 2024 年 3 月 31 日，NEP 擁有大約 48.6有限合夥人在 NEP OPCo 中的權益百分比，NEE Equity 擁有非控股權 51.4NEP OPCo的有限合夥人權益百分比。NEP OPCo的資產和負債以及NEP OPCo的業務幾乎代表了NEP的所有資產和負債及其業務。

此外，在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，NEP OPCo 進行了合併 20與某些子公司相關的VIE，這些子公司在擁有和運營的實體中出售了差別成員權益（見附註11——非控股權益） 40風
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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
發電設施以及 八太陽能項目，包括相關的電池存儲設施，以及 一獨立的電池存儲設施。這些實體之所以被視為VIE，是因為不同成員權益的持有人對這些實體的重大活動沒有實質性權利。VIE的資產，主要是不動產、廠房和設備——淨額，以及負債，主要是應付賬款和應計費用以及資產報廢債務，總額約為美元11,374百萬和美元535截至2024年3月31日，分別為百萬美元和美元11,453百萬和美元552截至2023年12月31日，分別為百萬人。

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，NEP OpCo 也進行了合併 五與出售某些NEP子公司（見附註11——非控股權益）的非控制性B類權益相關的VIE，這些子公司擁有風能和太陽能設施的所有權並運營風能和太陽能設施，總淨髮電量約為 5,560的兆瓦和電池存儲容量 120兆瓦，以及天然氣管道資產（B類VIE）的所有權權益。這些實體被視為VIE，因為非控制性B類成員權益的持有人對這些實體的重大活動沒有實質性權利。資產，主要是不動產、廠房和設備——淨值、無形資產、PPA和對權益法被投資者的投資，以及VIE的負債，主要是應付賬款和應計費用、長期債務、無形負債——PPA、非流動其他負債和資產報廢債務，總額約為美元13,473百萬和美元2,642截至2024年3月31日，分別為百萬美元和美元13,576百萬和美元2,693截至2023年12月31日，分別為百萬人。某些 B 類 VIE 包括 六其他與NEP在羅斯瑪控股有限責任公司、Silver State、Meade Pipeline Co LLC、Pine Brooke A類控股有限責任公司、星月控股有限責任公司（星月控股）和翡翠微風控股有限責任公司（Emerald Breeze）的所有權權益相關的其他VIE。此外, 某些B類VIE包含出售差額成員權益和大約 $ 的實體7,566百萬和美元7,640百萬資產和 $417百萬和美元437截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別有100萬筆負債也包含在上述與差異成員權益相關的VIE披露中。

2024年3月31日和2023年12月31日，NEP OpCo合併了陽光可再生能源控股有限責任公司（Sunlight Renewables Holdings），該公司是一家VIE。VIE的資產，主要是不動產、廠房和設備——淨額，以及負債，主要是應付賬款和應計費用、資產報廢義務和非流動其他負債，總額約為美元437百萬和美元10截至2024年3月31日，分別為百萬美元和美元440百萬和美元10截至2023年12月31日，分別為百萬人。該VIE包含出售差額成員權益和大約 $ 的實體351百萬和美元353百萬資產和美元10百萬和美元10截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別有100萬筆負債也包含在上述與差異成員權益相關的VIE披露中。

NEP OPCo的某些子公司在按權益法核算的被視為VIE的實體中擁有非控股權益。

NEP採用間接股權法投資於 三NEER 太陽能項目，總髮電量為 277的兆瓦和電池存儲容量 230MW。通過一系列交易，NEP的一家子公司發行了 1,000,000NEP OpCo B 類單元，系列 1 和 1,000,000NEP OpCo B 類機組，系列 2，到 NEER，價格約為 50所有權權益的百分比 三太陽能項目（非經濟所有權權益）。作為NEP OPCo B類單位的持有者，NEER將保留 100與相應B類單位相關的項目中經濟權利的百分比，包括擁有該項目的項目子公司向NEP OPCo支付的所有分配的權利。NEER已同意向NEP賠償與NEP項目所有權有關的所有風險，直到NEER提出向NEP出售經濟權益，如果NEP選擇這樣做，NEP也接受此類提議。NEER還同意繼續自費管理項目的運營，並向項目提供運營項目所需的任何資本，直到NEER提出向NEP出售經濟權益並且NEP接受此類提議為止。在2024年3月31日和2023年12月31日，NEP的權益法投資與約美元的非經濟所有權權益有關115百萬和美元111在NEP的簡明合併資產負債表中，百萬美元分別反映為非流動其他資產。非經濟所有權權益的所有收益（虧損）權益均分配給歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）。NEP不是主要受益者，因此不合並這些實體，因為它不控制這些實體的任何正在進行的活動，沒有參與這些實體的初始設計，也沒有在這些實體中擁有控股權。

8. 債務

在截至2024年3月31日的三個月中，NEP子公司的長期債務發行和借款情況如下：
發行/借款日期
債務發行/借款利息
費率		校長
金額		成熟度
日期
（百萬）
2024 年 2 月
其他長期債務
已修復(a)
$24 

(a)
————————————
(a)參見附註10 — 關聯方長期債務。

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（未經審計）
2024年2月，貸款方將幾乎所有NEP OPCo信貸額度的到期日從2028年2月延長至2029年2月。

NEP OPCo及其子公司的有擔保長期債務協議由某些資產的留置權擔保，其中包含在某些條件下可能會限制分紅支付或關聯方費用的條款。截至2024年3月31日，NEP及其子公司遵守了其融資下的所有金融債務契約。

9. 公平

分佈— 2024 年 4 月 22 日，NEP 董事會批准分配 $0.8925每普通單位將於2024年5月15日支付給2024年5月7日登記在冊的普通單位持有人。NEP預計，將根據相關契約對2022年可轉換票據和2021年可轉換票據的每份可轉換票據的轉換比率進行調整，調整分配的除息日將使用NEP單位在除息日前一天公佈的最後一天公佈的銷售價格計算，但須遵守相關契約中的某些結轉條款。

每單位收益（虧損）— 攤薄後的每單位收益是根據該期間普通單位和潛在普通單位的加權平均數計算得出的，包括可轉換票據的稀釋效應，以及2023年根據交易所通知可發行的普通單位的稀釋效應（見下文的普通單位發行）。在稀釋期間，2022年可轉換票據、2021年可轉換票據和2020年可轉換票據的稀釋效應使用If轉換法計算，根據交易所通知可發行的普通單位使用庫存股法計算。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，NEP的每單位基本收益和攤薄收益（虧損）的對賬情況如下：
截至3月31日的三個月
20242023
（百萬，每單位金額除外）
分子 — 歸因於NEP的淨收益（虧損）：
來自持續經營——基本攤薄和假設攤薄$70 $(20)
來自已停止的業務——基本攤薄和假設攤薄— 6 
歸屬於NEP的淨收益（虧損）$70 $(14)
分母：
未償常用單位的加權平均數——基本93.5 87.3 
普通單位可發行和可轉換票據的稀釋作用(a)
— 0.6 
已發行普通單位的加權平均數——假設攤薄93.5 87.9 
歸屬於NEP的每個普通單位的收益（虧損）——基本和假設攤薄：
來自持續運營$0.75 $(0.23)
來自已終止的業務— 0.06 
歸屬於NEP的每個普通單位的收益（虧損）——基本和假設攤薄$0.75 $(0.17)
————————————
(a)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，2022年的可轉換票據、2021年的可轉換票據和2020年的可轉換票據是反稀釋的，因此不包括在攤薄後的每單位收益的計算中。

自動櫃員機計劃 —在截至2024年3月31日的三個月中，NEP沒有根據其市場股票發行計劃（ATM計劃）發行任何普通股。在截至2023年3月31日的三個月中，NEP發行了大約 2.3ATM計劃下的百萬個普通單位，淨收益約為美元152百萬。與自動櫃員機計劃相關的費用約為 $1截至2023年3月31日的三個月，為百萬美元。

普通單位發行— 2023 年 1 月，NEE Equity 向 NEP OpCo 發出當選交易所的通知 0.9NEP 普通單位按一對一的原則發行了百萬個 NEP OPCo 普通單位，2023 年 4 月，NEP 發佈了 0.9百萬個 NEP 常用單位來完善交易所。

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簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）
累計其他綜合收益（虧損）—在截至2024年3月31日的三個月中，NEP確認的金額低於美元1與權益法投資方相關的數百萬其他綜合收益。在截至2023年3月31日的三個月中，NEP確認的金額低於美元1與權益法投資方相關的數百萬其他綜合收益。截至2024年3月31日和2023年3月31日，NEP的累計其他綜合虧損總額約為美元14百萬和美元16分別是百萬，其中美元7百萬和美元9百萬美元分別歸因於非控股權益和美元7百萬和美元7分別有100萬元歸因於NEP。

10. 關聯方交易

每個項目都與NEER的子公司簽訂了運維協議和ASA，根據這些協議，項目支付一定的年費加上與根據這些協議提供的某些運維和管理服務相關的實際成本。這些服務在NEP的簡明合併收益（虧損）報表中反映為運營和維護。此外，某些NEP子公司向關聯公司支付輸電和零售電力服務的費用，這些服務在NEP的簡明合併損益表（虧損）中反映為運營和維護。某些項目還與NEER的子公司簽訂了各種類型的協議，包括與共享設施和輸電線路、輸電線路地役權、技術支持和施工協調有關的協議，根據這些協議，某些費用或成本報銷款由NEER的某些子公司支付或收取。

管理服務協議 —根據MSA，NEE的間接全資子公司向NEP提供運營、管理和行政服務，包括管理NEP的日常事務，提供個人擔任NEP的執行官和董事，以及根據NEER子公司與NEP子公司之間的上述現有運維協議和ASA提供的服務。NEP OPCo 向 NEE 支付年度管理費，金額等於兩者中較高者 1NEP OpCo淨收入加上利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷費用總和的百分比，減去最近結束的財政年度的某些非現金、非經常性項目和美元4百萬（經2016年開始的通貨膨脹調整後），按季度分期支付，每年1月額外付款 1上一財年NEP OPCo淨收入加上利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷費用減去某些非現金、非經常性項目的總和的百分比超過美元4百萬（經2016年開始的通貨膨脹調整後）。NEP OpCo還根據NEP OPCo實現了向其單位持有人實現的某些目標季度分配水平向NEE支付了某些款項。2023年5月，對MSA進行了修訂，暫停NEP OPCo在每個日曆季度支付的這些款項，從2023年1月1日開始（包括）到2026年12月31日（含當天）到期（包括在內）的期限的相關付款。截至2024年3月31日的三個月，NEP的運維費用包括約美元1百萬美元，在截至2023年3月31日的三個月中，包括約美元41百萬與 MSA 有關。

現金清繳和信貸支持協議—NEP OPCo是與NEER簽訂的CSCS協議的當事方，根據該協議，NEER及其某些附屬公司以信用證和擔保的形式提供信貸支持，以履行NEP子公司的合同義務。NEP OPCo根據所提供的信貸支持的水平和成本向NEER支付年度信貸支持費，按季度分期支付。截至2024年3月31日的三個月，NEP的運維費用包括約美元2百萬美元，在截至2023年3月31日的三個月中，包括約美元2百萬與 CSCS 協議有關。

NEER及其某些關聯公司可以根據CSCS協議從NEP OPCo或根據某些長期債務協議從NEP OPCo的子公司提取資金（Project Sweeps），並將這些資金存放在屬於NEER或其關聯公司的賬户中，前提是這些資金無需支付項目成本或NEP子公司以其他方式要求維持。NEER及其附屬公司可以保留資金，直到融資協議允許進行分配，或者就NEP OPCo而言，直到要求此類資金進行分配或支付費用或其他運營成本或NEP OPCo以其他方式要求退還此類資金為止。如果NEER或其關聯公司未能按照NEP OPCo子公司的融資協議的要求退還提取的資金，則貸款人將有權從NEER或其關聯公司提供的與此類提取資金金額相同的信貸支持中提取。如果NEER或其關聯公司之一在歸還此類資金之前實現了提取資金的任何收益，則除非與NEP OPCo另有協議，否則它將被允許保留這些收益，並且不會為提取的資金支付利息。截至2024年3月31日和2023年12月31日，屬於NEER或其附屬公司的賬户中持有的現金清繳金額約為美元1,443百萬和美元1,511分別為百萬元，幷包含在NEP簡明合併資產負債表中的關聯方應付款。在截至2024年3月31日的三個月中，NEP記錄的利息收入約為美元18NEER應付100萬英鎊，用於支付與出售德克薩斯州管道收益相關的現金清償金額（見附註2），這反映在其他方面，淨額在簡明合併損益表中，幷包含在NEP截至2024年3月31日的簡明合併資產負債表中關聯方應付的款項中。

關聯方簽訂的擔保和信用證— 某些PPA包括項目實體履行某些履約義務的要求。NEECH或NEER已為其中某些履約義務提供了信用證或擔保，並支付了PPA所設想的交易中的任何債務.此外，某些融資協議要求為各種目的保留現金和現金等價物.根據這些融資協議的條款，NEECH的擔保已取代這些現金和現金等價物
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（未經審計）
儲備金要求。此外，根據某些融資協議，NEECH提供了賠償。此外，某些互連協議和場地證書要求信用證或擔保保證金來擔保與這些協議相關的某些付款或恢復義務。如上所述，NEECH還為屬於NEER的賬户中持有的項目Sweep金額提供擔保。截至2024年3月31日，NEECH或NEER擔保或提供了總額約為美元的賠償、信用證或擔保債券2.0數十億美元與這些義務有關。

關聯方長期債務 — 在2022年12月從NEER收購Emerald Breeze的過程中，NEP的一家子公司從NEER的一家子公司收購了一張應付票據，該票據涉及根據差異化成員投資者的要求為該項目的某些運營成本而設立的限制性現金儲備資金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，應付票據約為美元85百萬和美元62分別為百萬美元，幷包含在NEP簡明合併資產負債表中的長期債務中。應付票據不計息，也沒有到期日。

應付關聯方— NEP簡明合併資產負債表上應付給關聯方的非流動金額主要是指NEP的某些風能項目欠NEER的款項，用於向NEER退還代表風能項目支付的某些輸電費用。當風電項目收到第三方對NEP簡明合併資產負債表中記錄在非流動其他資產中的相關應收票據的付款時，將向NEER支付款項。

運輸和燃料管理協議—關於德克薩斯州管道（見註釋2），NEP的一家子公司向NEER的一家子公司分配了某些天然氣商品協議，以換取簽訂運輸協議和燃料管理協議，根據該協議，天然氣商品協議的好處（扣除支付給NEP子公司的運費）返還給NEP子公司。在截至2023年3月31日的三個月中，NEP確認了約美元2與運輸和燃料管理協議相關的收入為百萬美元，這些收入反映在簡明合併損益表中來自已終止業務的收入中。

税收分配— 2024年3月，作為P類單位持有人的NEE Equity被分配用於美國聯邦所得税目的的2023納税年度的應納税收益約為美元154從NEP OPCo的有限合夥協議中規定的交易中提取100萬美元，這將減少NEP的每筆遞延所得税負債 –投資合夥企業和遞延所得税資產 –淨營業虧損結轉額（美元）26百萬。參見注釋 2。

11. 重要會計和報告政策摘要

限制性現金 — At 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，NEP 有大約 $56百萬和美元20流動其他資產中分別包含100萬美元的限制性現金 在NEP的簡明合併資產負債表上。2024年3月31日和2023年12月31日的限制性現金主要與運營現金儲備有關。列為流動資產的限制性現金根據這些資金的預期用途記作流動資產。

不動產、廠房和設備— 財產、廠房和設備包括以下內容：

2024年3月31日2023年12月31日
（百萬）
不動產、廠房和設備，毛額$17,325 $17,299 
累計折舊(2,593)(2,462)
不動產、廠房和設備——淨額$14,732 $14,837 

非控股權益— 截至2024年3月31日，NEP簡明合併資產負債表上的非控股權益主要反映B類非控股權益（第三方擁有的NEP Renewables II、NEP Pipelines、Genesis Holdings、NEP Renewables III和NEP Renewables IV中的B類非控股權益）、差異成員權益、NEE Equity的大約 51.4NEP OPCo、NEER的非控股權益百分比 50白銀州、NEER's的非控股所有權權益百分比 33陽光可再生能源控股公司、NEER's的非控股權益百分比 51第三方Emerald Breeze的非控股權益百分比 50星月控股的百分比權益和非經濟所有權權益。歸因於差異成員權益的淨收益（虧損）和B類非控股權益的影響將根據NEP OPCo各自的所有權百分比分配給NEE Equity的非控股所有權權益和歸屬於NEP的淨收益。

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簡明合併財務報表附註（已結束）
（未經審計）
非控股權益活動的詳細信息如下：


B 類非控制性所有權權益
會員權益的差異
NEE 的間接非控制性所有權權益(a)
其他非控制性所有權權益完全非控制性
興趣愛好
截至2024年3月31日的三個月（百萬）
餘額，2023 年 12 月 31 日$4,417 $4,143 $899 $1,029 $10,488 
關聯方應收票據— — 2 — 2 
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）77 (203)73 18 (35)
關聯方捐款
— — 26 — 26 
分配，主要是向關聯方分配— — (94)(12)(106)
差異化會員投資繳款，扣除分紅— 64 — — 64 
向B類非控股權益投資者付款
(18)— — — (18)
餘額，2024 年 3 月 31 日$4,476 $4,004 $906 $1,035 $10,421 
————————————
(a)主要反映了NEE Equity在NEP OPCo中的非控股權益以及NEER在銀州大學、陽光可再生能源控股公司和Emerald Breeze的非控股權益。


B 類非控制性所有權權益會員權益的差異
NEE 的間接非控制性所有權權益(a)
其他非控制性所有權權益完全非控制性
興趣愛好
截至2023年3月31日的三個月（百萬）
餘額，2022 年 12 月 31 日
$5,031 $4,359 $891 $1,065 $11,346 
收購擁有非控股權益的子公司— — 72 — 72 
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）88 (193)(49)15 (139)
分配，主要是向關聯方分配— — (88)(10)(98)
非經濟所有權權益的變化
— — — 11 11 
差異化會員投資繳款，扣除分紅
— 50 — — 50 
向B類非控股權益投資者付款(70)— — — (70)
出售差額會員權益— 92 — — 92 
收購B類非控股權投資者(196)— — — (196)
其他 — 淨額
— (1)1 1 1 
餘額，2023 年 3 月 31 日$4,853 $4,307 $827 $1,082 $11,069 
————————————
(a)主要反映了NEE Equity在NEP OPCo中的非控股權益以及NEER在銀州大學、陽光可再生能源控股公司和Emerald Breeze的非控股權益。

處置風力項目— 2023年1月，NEP的一家子公司完成了對一家公司的出售 62兆瓦風力發電項目位於北達科他州巴恩斯縣，價格約為 $50百萬。大約 $45此次出售的現金收益中有100萬美元分配給了NEP Renewables II中B類會員權益的第三方所有者。

20

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

概述

NEP是一家以增長為導向的有限合夥企業，其戰略強調收購、管理和擁有具有穩定長期現金流的合同清潔能源資產，重點是可再生能源項目。NEP通過其在NEP OPCo普通合夥人的控股權合併NEP OPCo及其子公司的業績。截至2024年3月31日，NEP擁有NEP OPCo約48.6％的有限合夥人權益，NEE Equity擁有NEP OPCo中51.4％的非控股有限合夥人權益。通過NEP OPCo，NEP擁有或擁有部分所有權權益的合同可再生能源資產組合，包括風能、太陽能和太陽能加儲能項目、獨立電池存儲項目以及管道投資。NEP的財務業績以合併方式顯示，歸屬於NEE Equity的財務業績反映在非控股權益中。

本討論應與本文中的附註以及2023年10-K表格中出現的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。過渡期的經營業績通常無法真實反映該年度的業績。在以下討論中，所有比較都與上一年度的相應項目進行了比較。

2023 年 1 月，NEP 完成了位於北達科他州的 62 兆瓦風力項目的出售。參見注釋11——風力發電項目的處置。2023年3月，與2022年12月收購NEER有關，淨髮電能力約為54兆瓦的風力發電設施移交給了NEP的子公司。2023年6月，NEP的一家間接子公司完成了對風能和太陽能發電設施投資組合所有權權益的收購，這些設施的總淨髮電量約為688兆瓦（見註釋1）。2023年7月，位於內華達州的125兆瓦太陽能發電和65兆瓦的存儲設施Yellow Pine Solar實現了商業運營，該設施是2022年12月從NEER收購的一部分。2023年12月，NEP出售了其被列為已停止運營的德克薩斯州管道（見註釋2）。

運營結果
三個月已結束
三月三十一日
20242023
（百萬）
營業收入
$257 $245 
運營費用
操作和維護123 146 
折舊和攤銷136 123 
所得税和其他以外的税款19 11 
總運營費用——淨額278 280 
營業虧損(21)(35)
其他收入（扣除額）
利息支出(13)(206)
權益法被投資者的收益淨值30 28 
非經濟所有權權益的收益（虧損）權益4 (8)
其他 — 淨額22 3 
其他收入總額（扣除額）——淨額43 (183)
所得税前收入（虧損）22 (218)
所得税優惠(13)(36)
來自持續經營的收入（虧損）35 (182)
已終止業務的收入，扣除200萬美元的税收支出— 31 
淨收益（虧損）35 (151)
歸屬於非控股權益的淨虧損35 137 
歸因於 NEP 的淨收益（虧損）
$70 $(14)

21

截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比

營業收入

營業收入主要包括根據NEP的PPA出售能源的收入，部分被無形資產（PPA和無形負債）的淨攤銷所抵消。風能資源水平、天氣狀況和NEP可再生能源投資組合的表現是可能影響其經營業績的重要因素，因為這些變量會影響能源銷售。NEP利用風能生產指數來確定風力資源水平的好轉性。風能生產指數用於衡量指定時期內可用於能源生產的實際風速與長期平均風速的對比。NEP將應用於渦輪機特定功率曲線的每個風力設施觀測到的實際風速與應用於渦輪機特定功率曲線的每個風力設施的估計長期平均風速與應用於相同渦輪機特定功率曲線以得出長期平均兆瓦時產量的每個風力設施的估計長期平均風速進行比較，從而得出當前時期的風力生產指數，以確定所述時期風力資源的有利程度。

截至2024年3月31日的三個月，營業收入增加了1200萬美元。這一增長主要反映了與2023年收購或投入使用的可再生能源項目相關的收入增加約2200萬美元，但部分被收入減少的1000萬美元所抵消，這主要是由於不利的風力資源（2024年佔長期平均風速的97％，而2023年為102％）。

運營費用

操作和維護
在截至2024年3月31日的三個月中，運維支出減少了2300萬美元，這主要反映了公司運營支出減少了約4400萬美元，這主要與2023年5月暫停印尼盾費用有關，但部分被現有NEP項目淨運營支出增加1,400萬美元以及與2023年收購的可再生能源項目相關的600萬美元運維支出增加所抵消。

折舊和攤銷
在截至2024年3月31日的三個月中，折舊和攤銷費用增加了1300萬美元，主要反映了與2023年收購的可再生能源項目相關的折舊和攤銷。

其他收入（扣除額）

利息支出
在截至2024年3月31日的三個月中，利息支出減少了1.93億美元，這主要反映了約2.12億美元的有利按市值計價活動（2024年錄得的收益為5,100萬美元，而2023年的虧損為1.61億美元）。

非經濟所有權權益的收益（虧損）權益
在截至2024年3月31日的三個月中，非經濟所有權權益的收益（虧損）權益增加了1200萬美元，這主要反映了2024年利率互換的有利按市值計價的活動。

所得税

在截至2024年3月31日的三個月中，NEP記錄的所得税前持續經營收入的所得税優惠為1,300萬澳元，有效税率為（59）％。税收優惠主要包括歸屬於非控股權益的約1,100萬美元的所得税優惠和歸屬於PTC的800萬澳元的所得税優惠，部分由按21％的法定税率計算的500萬美元所得税支出所抵消。

在截至2023年3月31日的三個月中，NEP錄得的持續經營虧損所得税優惠為3,600萬澳元，所得税前虧損為2.18億美元，有效税率為17％。税收優惠主要包括按21％的法定税率計算的約4600萬澳元的所得税優惠、歸屬於PTC的700萬美元和600萬美元的州税，部分由歸屬於非控股權益的2,200萬美元所得税支出所抵消。

來自已終止業務的收入

已終止運營的收入反映了德克薩斯州管道在2023年12月出售前的運營情況。參見注釋 2。

歸屬於非控股權益的淨虧損

在截至2024年3月31日的三個月中，歸屬於非控股權益的淨虧損變化主要反映了與2023年相比，NEE Equity的非控股權益淨收益配置在2023年增加了約1.22億美元，部分抵消了2023年收購導致B類非控股權益投資者的淨收益配置減少的1100萬美元以及2023年收購的可再生能源項目對差異化成員投資者的淨虧損配置增加1000萬美元。參見附註11——非控股權益。
22


流動性和資本資源

NEP的持續業務使用現金為運維費用提供資金，包括附註10中討論的關聯方費用、維護資本支出、還本付息和相關衍生債務（見附註8和附註4）、對普通單位持有人的分配以及對非控股權益持有人的分配。NEP希望主要通過手頭現金和運營產生的現金來滿足這些要求。此外，作為一家以增長為導向的有限合夥企業，NEP預計將不時進行收購（見註釋1），包括與行使收購權（見附註11——非控股權益）和其他投資有關的收購。這些收購和投資的資金預計將來自信貸額度或定期貸款下的借款、債務的發行、包括其自動櫃員機計劃在內的額外NEP普通單位的發行，或根據其他融資結構籌集的資金、手頭現金以及運營和資產剝離產生的現金（見註釋2）。NEP還可以使用無表決權的普通單位（可轉換為普通單位）為支付與行使某些收購權相關的應付購買價格的特定部分提供資金（見附註11——非控股權益）。此外，NEP預計將通過再融資為債務到期日提供資金。NEP可以但預計不會發行超過可轉換票據本金總額的普通單位來履行NEP的轉換義務。

這些資金來源預計足以滿足NEP的短期和長期流動性和資本需求，儘管其進行未來收購、為現有項目注資、為行使收購權所需的應付收購款提供資金、為債務到期日再融資以及維持和增加對普通單位持有人的分配的能力將取決於其以可接受的條件獲得資本的能力。

作為其業務的正常部分，根據市場狀況，NEP預計會不時考慮償還、贖回、回購或再融資其債務或股權安排的機會。此外，NEP預計將不時考慮對新收購和重組現有項目的潛在投資。這些事件可能會導致NEP尋求額外的債務或股權融資，而這些融資可能無法按可接受的條件提供，甚至根本無法提供。如果有的話，包括再融資在內的額外債務融資可能會施加運營限制、額外的現金支付義務和額外的契約，包括對普通單位持有人分配的限制。

NEP OPCo已同意允許NEER或其附屬公司提取NEP OPCo或其子公司收到的資金，並將這些資金存放在NEER或其附屬公司的賬户中，前提是這些資金無需支付項目成本或不要求NEP的子公司以其他方式保管，直到融資協議允許進行分配，或者就NEP OpCo而言，在要求此類資金進行分配之前或用於支付費用或其他運營費用。NEP OPCo將對NEER未能退還的任何資金提出索賠：

• 在其子公司的融資要求下；
• 當其子公司的融資以其他方式允許向NEP OPCo進行分配時；
• 當需要將資金退還給 NEP OPCo 時；或
• 當 NEP OPCo 另有要求時。

此外，NEER及其某些關聯公司可以提取與某些長期債務協議相關的資金，並將這些資金存放在屬於NEER或其附屬公司的賬户中，並提供與此類提取資金金額相當的信貸支持。如果NEER未能按照NEP OPCo子公司的融資協議的要求退還提取的資金，則貸款人將有權獲得NEER提供的與此類提取資金金額相同的任何信貸支持。

如果NEER或其關聯公司之一在歸還此類資金之前實現了提取資金的任何收益，則除非與NEP OPCo另有協議，否則它將被允許保留這些收益，並且不會為提取的資金支付利息。

流動性狀況

截至2024年3月31日，NEP的流動性狀況約為41.38億美元。下表提供了NEP流動性狀況的組成部分：
2024年3月31日到期日
（百萬）
現金和現金等價物
$245 
根據CSCS協議應付的款項
1,443 
循環信貸額度(a)
2,500 2029
減少簽發的信用證(50)
總計$4,138 
____________________
(a) NEP OpCo信貸額度中約有5000萬美元將於2025年到期，另外5000萬美元將於2028年到期。

管理層認為，NEP的流動性狀況和運營現金流將足以為運維費用、維護資本支出、向單位持有人以及非控股權益持有人和流動性承諾的分配提供資金。管理層繼續根據謹慎的資產負債表管理定期監控NEP的融資需求。
23


融資安排

NEP OpCo及其直接子公司是25億美元的NEP OpCo信貸額度的當事方。參見注釋 8。

NEP OPCo和某些間接子公司須接受包含財務契約和分銷測試（包括還本付息覆蓋率）的融資。通常，這些融資包含此類融資的慣用契約，包括投資限制和限制性付款。NEP的某些融資規定按固定利率支付利息。但是，NEP的某些融資根據標的指數加上利率按浮動利率累計利息。為其中某些融資簽訂了利率合同，以對衝相關借款利息支付的利率變動。此外，在項目層面的融資結構下，只要滿足某些條件，包括準備金由現金或信貸支持提供資金，在分配時沒有發生或將由此產生的違約或違約事件，每個項目或項目組都符合相關契約，就允許每個項目或項目組使用可用現金支付分配。對於幾乎所有的項目級融資結構，必須滿足最低還本付息覆蓋率才能進行分配。對於一個項目層面的融資，項目必須保持槓桿率和利息覆蓋率才能進行分配。截至2024年3月31日，NEP的子公司遵守了其融資下的所有金融債務契約。

資本支出

年度資本支出計劃是根據項目的預計需求制定的。資本支出主要代表資本改善的估計成本，包括預計將在長期內增加NEP OPCo的營業收入或運營能力的建築支出。已經開始商業運營的項目的資本支出通常不大，因為大多數支出與維修和保養有關，發生時即列為開支。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，NEP的資本支出分別約為6400萬美元和4.01億美元。2023年的資本支出主要與2022年12月從NEER收購的資產有關，這些資產是在建設中收購或最近投入使用的資產。NEER按照收購中的設想償還了此類支出。計劃資本支出的估計，包括與預期的風力渦輪機再供電相關的資本支出，有待持續審查和調整，實際資本支出可能與這些估計有很大差異。

向單位持有人分配現金

在截至2024年3月31日的三個月中，NEP向其普通單位持有人分配了約8200萬美元。2024 年 4 月 22 日，NEP 董事會批准將於 2024 年 5 月 15 日支付給其於 2024 年 5 月 7 日登記在冊的普通單位持有人，分配給每普通單位0.8925美元。

現金流

截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比

下表反映了比較期內現金流量的變化：
截至3月31日的三個月
20242023改變
（百萬）
經營活動提供的淨現金
$78 $82 $(4)
投資活動提供的淨現金$42 $199 $(157)
用於融資活動的淨現金$(113)$(276)$163 

經營活動提供的淨現金

經營活動提供的淨現金減少主要是由影響營運資金的交易時機推動的，但部分抵消了新項目運營現金流的增加以及因暫停徵收印尼盾費用而導致的公司運維費用減少。

24

投資活動提供的淨現金
截至3月31日的三個月
20242023
（百萬）
收購子公司的會員權益 — 淨額$— $(84)
資本支出和其他投資(64)(401)
出售企業的收益— 51 
根據CSCS協議從關聯方處支付的款項——淨額68 277 
關聯方償還的資本支出34 356 
其他 — 淨額
4 — 
投資活動提供的淨現金$42 $199 

投資活動提供的淨現金的變化主要是由根據CSCS協議從NEER子公司獲得的款項（扣除已支付的金額）減少所致，但未支付收購子公司會員權益的款項部分抵消了這一變化。

用於融資活動的淨現金
截至3月31日的三個月
20242023
（百萬）
普通股發行收益——淨額$3 $154 
長期債務的發行（退休）——淨額(1)54 
合作伙伴的捐款29 — 
合作伙伴分配(188)(169)
與差異成員權益相關的收益（付款）——淨額
64 (49)
與B類非控股權益相關的付款——淨額
(18)(70)
收購B類非控股權投資者— (196)
其他 — 淨額(2)— 
用於融資活動的淨現金$(113)$(276)

融資活動中使用的淨現金的變化主要反映了B類非控股權益的收購（見附註11——非控股權益）、與差別成員權益相關的收益增加以及對B類非控股權益的支付減少，部分被與發行普通單位相關的收益減少所抵消 –長期債務發行的淨收益和較低收益——淨額。

關於市場風險的定量和定性披露

NEP在其正常業務活動中面臨市場風險。市場風險是指明年與其業務相關的假設合理可能的市場變化可能造成的潛在損失。市場風險的類型包括利率和交易對手信用風險。

利率風險

NEP面臨與未償和預期未來債務發行和借款相關的利率變動所產生的風險。NEP通過監控當前利率、簽訂利率合約以及使用固定利率和浮動利率債務的組合來管理利率敞口。利率互換用於根據市場狀況認為適當或在融資協議要求的情況下減輕和調整利率敞口（見註釋4）。

NEP的長期債務工具使其承受與市場利率變動相關的損失風險。截至2024年3月31日，大約99％的長期債務，包括當前到期日，沒有受到利息支出波動的影響，因為它要麼是固定利率債務，要麼是財務套期保值。截至2024年3月31日，NEP長期債務的估計公允價值約為61億美元，長期債務的賬面價值為63億美元。見附註5 — 以非公允價值記賬的金融工具。假設利率下降10％，截至2024年3月31日，NEP長期債務的公允價值將增加約5,500萬美元。

截至2024年3月31日，NEP的利率合約淨名義金額約為31億美元，用於管理與未償和預期的未來債務發行和借款相關的現金流波動風險。根據假設的利率下降10％，截至2024年3月31日，NEP的淨衍生資產將減少約5700萬美元。

25

交易對手信用風險

圍繞交易對手業績和信用風險的風險最終可能會影響預期現金流的金額和時間。信用風險涉及交易對手不履行合同義務或不付款而造成的損失風險。NEP通過信貸政策監控和管理信用風險，這些政策包括信貸批准程序和在某些情況下使用信用緩解措施，例如預付款安排。NEP還尋求通過多元化的交易對手投資組合來降低交易對手風險。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

參見管理層的討論——關於市場風險的定量和定性披露。

第 4 項控制和程序

(a) 評估披露控制和程序

截至2024年3月31日，NEP在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對NEP披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，NEP首席執行官和首席財務官得出結論，NEP的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。

(b) 財務報告內部控制的變化

NEP不斷尋求提高其業務和內部控制的效率和效力。這導致了整個 NEP 流程的完善。但是，NEP對財務報告的內部控制（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有變化，這種變化對NEP對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

26

第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟

無。對於政府機構參與的環境訴訟，NEP的政策是，如果合理預期任何此類程序將導致超過或等於100萬美元的金錢制裁，則予以披露。

第 1A 項。風險因素

與2023年10-K表格中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。第一部分第 1A 項中討論的因素。應仔細考慮2023年10-K表格中的風險因素以及本報告中列出的其他信息，這些信息可能會對NEP的業務、財務狀況、流動性、經營業績以及發展業務和向單位持有人進行現金分配的能力產生重大不利影響。2023年10-K表格中描述的風險並不是NEP面臨的唯一風險。NEP目前不知道或目前被認為不重要的其他風險和不確定性也可能對NEP的業務、財務狀況、流動性、經營業績以及發展業務和向單位持有人進行現金分配的能力產生重大不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

(a)有關NEP在截至2024年3月31日的三個月內購買其普通單位的信息如下：
時期
總數
購買的單位數(a)
支付的平均價格
每單位		單位總數
作為 a 的一部分購買
公開宣佈
程式		最大數量
可能還存在的單位
在
程式
1/1/24 – 1/31/24— — ——
2/1/24 – 2/29/2414,016$28.37 ——
3/1/24 – 3/31/24—— ——
總計14,016$28.37 —
____________________
(a) 2024年2月，在根據Nextera Energy Partners, LP 2014年長期激勵計劃授予此類接受者的股票獎勵歸屬後，向接受者扣留了普通單位的股份，以支付某些預扣税。

第 5 項。其他信息

(a) NEP於2024年4月22日舉行了2024年單位持有人年會（2024年年會）。在2024年年會上，NEP的單位持有人選舉了NEP的所有董事候選人，並批准了三項提案。NEP於2024年3月5日向美國證券交易委員會提交的關於2024年年會附表14A的最終委託聲明（委託聲明）詳細描述了這些提案。以下投票結果反映了委託書中所述的任何適用的投票限制和削減。

2024年年會上表決的每項提案的最終投票結果如下所示。

提案 1

NEP的單位持有人以多數票選出NEP董事會的四名被提名人中的每一位成員，直至下一次單位持有人年會，如下所示：
為了
% 選票
為之而演員
反對棄權票
經紀人
不投票
蘇珊·D·奧斯汀54,632,90095.3%2,714,775193,66224,209,168
羅伯特 ·J· 伯恩54,127,26194.4%3,200,881213,19524,209,168
約翰·W·凱徹姆42,039,77673.3%15,320,663180,89824,209,168
彼得 H. 金德53,965,01894.3%3,260,752315,56724,209,168
如果不執行委託書中描述的適用於董事選舉的投票限制和削減措施，奧斯汀女士的選票百分比將為98.3％，伯恩和金德先生的選票百分比為98.0％，凱徹姆先生的選票為90.6％。
27


提案 2

NEP的單位持有人批准任命德勤會計師事務所為NEP的2024年獨立註冊會計師事務所，詳情如下：
為了
% 選票
為之而演員
反對棄權票
經紀人
不投票
170,608,89299.6%727,827197,445—
提案 3

NEP的單位持有人通過不具約束力的諮詢投票，批准了委託書中披露的NEP對其指定執行官的薪酬，如下所示：
為了
% 選票
為之而演員
反對棄權票
經紀人
不投票
126,046,90385.8%20,815,199462,89424,209,168
提案 4
NEP的單位持有人批准了Nextera Energy Partners, LP 2024年長期激勵計劃，如下所示：
為了
% 選票
為之而演員
反對
棄權票
經紀人
不投票
144,975,14798.7%1,940,538409,31124,209,168
(c) 在截至2024年3月31日的三個月中，NEP沒有董事或高級職員 採用要麼 終止a 第 10b5-1 條交易安排或非規則 10b5-1 交易安排，每個術語的定義載於 S-K 法規第 408 (a) 項。

第 6 項。展品
展覽
數字		描述
10.1*
截至2024年1月18日，Nextera Energy US Partners Holdings, LLC、Nextera Energy運營合夥人及其貸款方之間簽訂的第二份經修訂和重述的循環信貸協議的第二封信函修正協議（作為截至2023年12月31日的10-K表附錄10.4（b）提交，文件編號1-36518）
10.2*
請求延長截至2024年2月8日由Nextera Energy US Partners Holdings, LLC、Nextera Energy運營合作伙伴及其貸款人雙方簽訂的第二份經修訂和重述的循環信貸協議（作為截至2023年12月31日年度10-K表附錄10.4（c）提交，文件編號1-36518）
10.3*
第三次修訂和重述的Nextera Energy Partners，LP Guaranty的日期為2024年1月18日，支持北卡羅來納州美國銀行作為抵押代理人，作為行政代理人和抵押代理人的Nextera Energy US Partners Holdings, LP，LP，作為行政代理人和抵押代理人的Nextera Energy US Partners Holdings, LP及其貸款方於2022年5月27日簽訂的第二份經修訂和重述的循環信貸協議（已提交）如截至2023年12月31日止年度的10-K表附錄10.5，文件編號 1-36518）
10.4
Nextera Energy Partners，LP 2024 長期激勵計劃
10.5
Nextera Energy Partners，LP 2024年長期激勵計劃下的限制性單位獎勵協議表格
31(a)
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 規則 Nextera Energy Partners, LP 首席執行官的認證
31(b)
第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 條 Nextera Energy Partners, LP 首席財務官的認證
32
Nextera Energy Partners, LP 第 1350 條認證
101.INSXBRL 實例文檔 — XBRL 實例文檔 — 該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCHXBRL 架構文檔
101.PREXBRL 演示文稿鏈接庫文檔
101.CALXBRL 計算鏈接庫文檔
101.LABXBRL 標籤鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 定義鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
___________________________
* 以引用方式納入此處

根據S-K法規第601（b）（4）（iii）（A）項規定的豁免，NEP同意應要求向美國證券交易委員會提供NEP未作為證物提交的任何與長期債務有關的文書。
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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

日期：2024 年 4 月 23 日
NEXTERA 能源合作伙伴，LP
（註冊人）
詹姆斯·M·梅
詹姆斯·M·梅
主計長兼首席會計官
（首席會計官）

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