發行人免費寫作招股説明書
根據第 433 條提交
註冊號 333-276975
$3,000,000,000
美國運通公司
2027 年 4 月 23 日到期的 1,300,000,000 美元 5.645% 固定至浮動利率票據
1400,000,000 美元 5.532% 固定至浮動利率 票據，將於 2030 年 4 月 25 日到期
2027年4月23日到期的3億美元浮動利率票據
適用於所有票據的條款和條件
| 發行人： | 美國運通公司 | |
| 預期評級(1): | A2/BBB+/A（穩定/穩定/穩定）（穆迪/標普/惠譽） | |
| 排名： | 高級無抵押 | |
| 交易日期： | 2024年4月22日 | |
| 結算日期： | 2024 年 4 月 25 日 (T+3)。根據經修訂的1934年《證券交易法》第15c6-1條，二級市場的交易通常需要在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的各方另有明確約定。因此，由於票據最初預計將在T+3結算，因此希望在交割前兩個工作日之前的任何日期交易票據的買方將被要求指定其他結算安排，以防止結算失敗。 | |
| 美國運通公司的淨收益總額： | 2,992,700,000 美元（費用前） | |
| 所得款項的用途： | 發行人打算將本次發行的淨收益用於一般公司用途。 | |
| 清單： | 這些票據不會在任何交易所上市。 | |
| 最小面額/倍數： | 最低面額為2,000美元，超過該面額的整數倍數為1,000美元。 | |
| 聯合圖書管理人： |
巴克萊資本公司 花旗集團環球市場公司 德意志銀行證券公司 高盛公司有限責任公司 滙豐證券（美國）有限公司 富國銀行證券有限責任公司 |
| 聯合經理： | R. Seelaus & Co., LLC 法國巴黎銀行證券公司 勞埃德證券公司 NatWest Markets 證券公司 三井住友銀行日興證券美國有限公司 道明證券（美國）有限責任公司 | |
| 初級聯席經理： | 德雷克塞爾·漢密爾頓有限責任公司 Siebert Williams Shank & Co., LLC | |
| 風險因素： | 投資票據涉及風險。您應仔細考慮基本招股説明書第3頁（定義見下文）、發行人截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告、截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告以及基本招股説明書中以引用方式納入的其他信息 “風險因素” 下的信息。 | |
| 計算代理： | 紐約梅隆銀行 | |
| 並行發行： | 在本次發行的同時，該發行人將發行本金為5億美元的5.915％固定至浮動利率次級票據，該票據將於2035年4月25日到期。 | |
適用於 2027 年 4 月 23 日到期的 5.645% 固定至浮動利率票據的條款 和條件
| 到期日： | 2027年4月23日 | |
| 面值金額： | $1,300,000,000 | |
| 基準國庫： | UST 4.500% 將於 2026 年 3 月 31 日到期 | |
| 基準國債價格和收益率： | 99-04 3/4; 4.965% | |
| 重新報價至基準點差： | +68 個基點 | |
| 再發行收益率： | 5.645% | |
| 利率： | 這些票據將（i）在固定利率期內按固定利率年利率支付利息，等於5.645％；（ii）在浮動利率期內，年浮動利率等於複合SOFR（根據基本招股説明書中規定的條款確定）加0.750％。 | |
| 固定利率週期： | 自結算日起至2026年4月23日（但不包括結算日） |
| 浮動利率期限： | 從 2026 年 4 月 23 日起（含）至（但不包括到期日） | |
| 公開發行價格： | 100.000% | |
| 承銷商折扣： | 0.150% | |
| 美國運通公司的淨收益： | 1,298,050,000 美元（費用前） | |
| 利息支付日期： | (i) 就固定利率期而言， 每年4月23日和10月23日，從2024年10月23日（較短的首次利息期）開始，到2026年4月23日 結束；（ii）浮動利率期為1月23日、4月23日、7月23日和 10月23日，從2026年7月23日開始，至到期日結束。 | |
| 利息期： | 在固定利率期內每半年拖欠一次，在浮動利率期內每季度拖欠一次。 | |
| 浮動利率利率確定日期： | 每個浮動利率利息支付日之前的兩個美國政府證券營業日（或在到期日之前的最後一個浮動利率利率期內，如果是贖回任何票據，則在贖回日之前）。 | |
| 工作日慣例： | 固定利率期：遵循未經調整的工作日慣例浮動利率期：根據調整後的工作日慣例進行修改，但到期日和任何贖回日遵循未經調整的工作日慣例除外。 | |
| 天數： | 固定利率週期：30/360 浮動利率週期：實際/360 | |
| 可選票面值兑換： | (i) 2026年4月23日全部但不是部分付款，或 (ii) 在到期日之前的31天內全部或部分付款，每種情況下，贖回價格等於所贖回票據的本金，以及截至但不包括固定贖回日期的任何應計和未付利息。 | |
| 可選整體兑換： | 全部或部分，在 2024年10月25日當天或之後（或者如果額外票據是在2024年4月25日之後，在該額外票據發行之日起六個月後 當天或之後發行的），2026年4月23日之前，按基本招股説明書中描述的 方式計算和支付的贖回價格，美國國債利率 “利差” 為12.5個基點。 |
| CUSIP： | 025816 DT3 | |
| ISIN: | US025816DT39 |
適用於 2030 年 4 月 25 日到期的 5.532% 固定利率至浮動利率票據的條款 和條件
| 到期日： | 2030 年 4 月 25 日 | |
| 面值金額： | $1,400,000,000 | |
| 基準國庫： | 4.125% 將於 2029 年 3 月 31 日到期 | |
| 基準國債價格和收益率： | 97-22 1/4; 4.652% | |
| 重新報價至基準點差： | +88 個基點 | |
| 再發行收益率： | 5.532% | |
| 利率： | 這些票據將（i）在固定利率期內按每年固定利率等於5.532％的利率支付利息；（ii）在浮動利率期內，年浮動利率等於複合SOFR（根據基本招股説明書中規定的條款確定）加1.090％。 | |
| 固定利率週期： | 自結算日起至2029年4月25日，但不包括結算日 | |
| 浮動利率期限： | 從 2029 年 4 月 25 日起（含）至（但不包括到期日） | |
| 公開發行價格： | 100.000% | |
| 承銷商折扣： | 0.350% | |
| 美國運通公司的淨收益： | 1,395,100,000 美元（費用前） | |
| 利息支付日期： | (i) 就固定利率期而言，每年4月25日和10月25日，從2024年10月25日開始，到2029年4月25日結束；(ii) 浮動利率期為1月25日、4月25日、7月25日和10月25日，從2029年7月25日開始，至到期日結束。 |
| 利息期： | 在固定利率期內每半年拖欠一次，在浮動利率期內每季度拖欠一次。 | |
| 浮動利率利率確定日期： | 每個浮動利率利息支付日之前的兩個美國政府證券營業日（或在到期日之前的最後一個浮動利率利率期內，如果是贖回任何票據，則在贖回日之前）。 | |
| 工作日慣例： | 固定利率期：遵循未經調整的工作日慣例浮動利率期：根據調整後的工作日慣例進行修改，但到期日和任何贖回日遵循未經調整的工作日慣例除外。 | |
| 天數： | 固定利率週期：30/360 浮動利率週期：實際/360 | |
| 可選票面值兑換： | (i) 在2029年4月25日全部但不是部分付款，或 (ii) 在到期日之前的31天內全部或部分付款，每種情況下，贖回價格等於所贖回票據的本金，以及截至但不包括固定贖回日期的任何應計和未付利息。 | |
| 可選整體兑換： | 全部或部分，在 2024年10月25日當天或之後（或者如果額外票據是在2024年4月25日之後，在該額外票據發行之日起六個月後 當天或之後發行的），在2029年4月25日之前，按基本招股説明書中描述的 方式計算和支付的贖回價格，美國國債利率 “利差” 為15個基點。 | |
| CUSIP： | 025816 DU0 | |
| ISIN: | US025816DU02 |
適用於 2027 年 4 月 23 日到期的浮動利率票據的條款 和條件
| 到期日： | 2027年4月23日 | |
| 面值金額： | $300,000,000 | |
| 基本利率： | 複合SOFR（根據基本招股説明書中規定的條款確定）。 | |
| 點差： | +75 個基點 | |
| 公開發行價格： | 100.000% | |
| 承銷商折扣： | 0.150% | |
| 美國運通公司的淨收益： | 299,550,000 美元（未計費用） | |
| 利息支付日期： | 每年 1 月 23 日、 4 月 23 日、7 月 23 日和 10 月 23 日，從 2024 年 7 月 23 日開始（短暫的首次利息期）。 | |
| 利息期： | 每季度。初始期限將是從結算日起至2024年7月23日（但不包括初始利息支付日）的時期。隨後的利息期將是從適用的利息支付日（包括適用的利息支付日）到但不包括下一個利息支付日或到期日（視情況而定）的期限。 | |
| 利息確定日期： | 每個利息支付日之前的兩個美國政府證券營業日（或在到期日之前的最終利息期內，如果是贖回任何票據，則在贖回日之前）。 | |
| 工作日慣例： | 根據調整後的工作日慣例修改，但到期日和任何兑換日期遵循未經調整的工作日慣例除外。 | |
| 天數： | 實際值/360 | |
| 可選票面值兑換： | (i) 2026年4月23日全部但不是部分付款，或 (ii) 在到期日之前的31天內全部或部分付款，每種情況下，贖回價格等於所贖回票據的本金，以及截至但不包括固定贖回日期的任何應計和未付利息。 | |
| CUSIP： | 025816 DS5 | |
| ISIN: | US025816DS55 |
(1)可以從評級機構獲得 對評級重要性的解釋。通常，評級機構的評級基於 此類材料和信息，以及他們自己認為適當的調查、研究和假設。 票據的評級應獨立於其他證券的類似評級進行評估。證券的信用評級不是 買入、賣出或持有證券的建議，可隨時接受指定的 評級機構的審查、修訂、暫停、降低或撤回。
發行人已就本來文所涉發行向美國證券交易委員會提交了註冊聲明（包括2024年2月9日的基本招股説明書（“基本招股説明書”） 。此處使用但未定義的大寫術語具有基本招股説明書中 賦予它們的含義。在投資之前，您應該閲讀發行人向 SEC 提交的基本招股説明書和其他文件，以獲取有關發行人和本次發行的更多完整信息。你可以訪問美國證券交易委員會 網站 www.sec.gov 上的 EDGAR 免費獲得這些文件。或者，如果您致電巴克萊資本公司，致電1-888-603-5847，致電花旗集團環球市場公司，致電1-800-831-9146， 德意志銀行證券公司，致電1-800-503-4611，高盛公司，要求向您發送基本招股説明書，則發行人、任何承銷商或任何參與此次發行的交易商將安排向您發送基本招股説明書。位於1-866-471-2526的有限責任公司，位於1-866-811-8049的滙豐證券（美國）公司和位於1-800-645-3751的富國銀行證券有限責任公司。