LKQ 公司公佈2024年第一季度業績

•收入為37億美元（與2023年同期相比增長11％）

•攤薄後的每股收益2為0.59美元；調整後的攤薄後每股收益1,2美元為0.82美元

•運營現金流為2.53億美元；自由現金流1為1.87億美元

•每股0.30美元的股息獲準在2024年第二季度支付

•完成7.5億歐元無抵押4.125％優先票據的發行

•Uni-Select的協同效應加速發展，從5500萬美元增加到6500萬美元

•回購了3000萬美元的LKQ股票

伊利諾伊州芝加哥（2024年4月23日）——LKQ公司（納斯達克股票代碼：LKQ）今天公佈了2024年第一季度財務業績。“我們第一季度的業績低於我們的預期，因為我們的批發—北美板塊面臨着可修復索賠減少以及由此產生的需求壓力，我們認為這主要歸因於美國各地創紀錄的温暖天氣。從好的方面來看，我們的歐洲板塊實現了正的有機增長，併產生了強勁的自由現金流。自2019年實施卓越運營戰略以來，我們的成功為公司從無法控制的動態（例如我們在第一季度面臨的動態）中恢復過來奠定了堅實的基礎。因此，儘管我們在第一季度遇到了收入不利因素，但我們仍維持調整後的每股收益和自由現金流指導。總裁兼首席執行官多米尼克·扎爾科內指出，我們對我們團隊的能力及其迅速有效地實施行動計劃以解決我們的成本結構的往績充滿信心，並且已經做出了有意義的改變以反映當前的需求水平。

2024 年第一季度財務業績

2024年第一季度的收入為37億美元，與2023年第一季度的33億美元相比增長了10.6％。2024年第一季度，零件和服務有機收入下降了0.3％（每天增長0.5％），外匯匯率使收入增長了0.8％，收購和剝離的淨影響使收入同比增長了11.6％，零件和服務總收入增長了12.1％。2024年第一季度的其他收入下降了14.6％，這主要是由於貴金屬價格與2023年同期相比疲軟。

2024年第一季度的淨收入2為1.58億美元，而2023年同期為2.7億美元。2024年第一季度的攤薄後每股收益2為0.59美元，而2023年同期為1.01美元，下降了41.6％。

經調整後，2024年第一季度的淨收入1,2為2.2億美元，而2023年同期為2.79億美元，下降了21.1％。2024年第一季度調整後的攤薄後每股收益1,2為0.82美元，而2023年同期為1.04美元，下降了21.2％。

現金流和資產負債表

2024年第一季度，運營現金流和自由現金流1分別為2.53億美元和1.87億美元。截至2024年3月31日，資產負債表反映的債務總額為43億美元，根據我們的信貸額度的定義，總槓桿率為息税折舊攤銷前利潤的2.3倍。

股票回購和分紅計劃

在2024年第一季度，公司投資3000萬美元回購了60萬股普通股。自2018年10月下旬啟動股票回購計劃以來，截至2024年3月31日，公司已回購了約5700萬股股票，總額為25億美元。

2024 年 4 月 22 日，董事會宣佈向於 2024 年 5 月 16 日營業結束時的登記股東派發每股普通股 0.30 美元的季度現金股息，該股息將於 2024 年 5 月 30 日支付。

其他活動

“面對需求疲軟，我們的批發北美團隊在第一季度整合了65個分支機構，加快了FinishMaster足跡的合理化。迄今為止，我們共合併了99個分支機構，佔收購地點的66％，這超過了我們在前三年完成的預期。通過這項工作，我們的團隊發現了更多的協同效應機會，這使我們有信心將先前披露的協同效應從5500萬美元提高到6500萬美元。” 執行副總裁兼首席運營官賈斯汀·裘德説。

2024年3月13日，我們完成了本金總額為7.5億歐元的4.125％歐元票據的發行，該票據將於2031年到期。我們使用本次發行的淨收益來支付未償債務，包括3.875％的歐元票據（2024年）中所有未償還的5億歐元本金總額以及歐元循環借款，並支付應計利息和相關費用、保費和開支。

2024年4月16日，我們剝離了在斯洛文尼亞的業務，同時簽訂了剝離我們在波斯尼亞的業務的協議，預計該協議將在今年第三季度關閉，但須獲得監管部門的批准。經過深思熟慮，我們確定我們在斯洛文尼亞和波斯尼亞的業務與我們的長期戰略和財務回報目標不一致。交易條款未披露。

2024 年展望

高級副總裁兼首席財務官裏克·加洛韋評論説：“我們重申調整後的全年每股收益和自由現金流指導，其基礎是我們對業務核心優勢的信心以及已經啟動的恢復第一季度表現不佳的行動計劃。由於預計的重組和交易相關費用高於先前的預期，我們下調了有機收入增長預期的範圍，並下調了GAAP每股收益預期。”

對於2024年，管理層更新了展望如下：

我們對2024年全年的展望基於當前狀況、近期趨勢和我們的預期，並假設全球有效税率為26.8％，廢鋼和貴金屬的價格保持在3月份的平均水平附近，並且不會因烏克蘭/俄羅斯衝突而進一步惡化。我們採用的外幣匯率接近第一季度平均水平，包括今年剩餘時間的歐元、英鎊和加元分別為1.09美元、1.27美元和0.74美元，與先前的預期持平。這些條件的變化可能會影響我們實現估算的能力。調整後的數字不包括（在適用的範圍內）重組和交易相關支出的影響；與收購的無形資產相關的攤銷費用；股票支付的超額税收優惠和不足；債務清償損失；減值費用；烏克蘭/俄羅斯衝突的直接影響；與收購或剝離（包括或有對價負債公允價值的變化）相關的收益和損失。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含（管理層在相關投資者電話會議上的發言將提及）美國證券交易委員會頒佈的G條例所指的非公認會計準則財務指標。本新聞稿中包括每項非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬。

電話會議詳情

LKQ將於美國東部時間2024年4月23日上午8點（中部時間上午7點）與高級管理層成員舉行電話會議和網絡直播，討論公司的業績。要參加投資者電話會議，請撥打（833）470-1428。撥打 (404) 975-4839 可以撥打國際電話接入。電話會議將要求您輸入會議 ID：568620。

網絡直播和演示詳情

可以在投資者關係部分的（www.lkqcorp.com）上訪問網絡音頻直播和隨附的幻燈片演示。

電話會議的重播將通過電話（866）813-9403或（929）458-6194進行國際通話。電話重播將要求您輸入會議 ID：296708。該公司的網站上將提供網絡音頻直播的在線重播。兩種重播格式都將持續到2024年5月8日。請在現場演示結束後等待大約兩個小時後再嘗試觀看重播。

關於 LKQ 公司

LKQ 公司（www.lkqcorp.com）是汽車和其他車輛維修和配件的替代和特種零件的領先供應商。LKQ 在北美、歐洲和臺灣開展業務。LKQ 為其客户提供範圍廣泛的 OEM 回收和售後零件、替換系統、組件、設備和服務，以維修和配件汽車、卡車以及休閒和高性能車輛。

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本新聞稿和相關電話會議上的聲明和信息，包括我們的2024年展望，以及首席執行官和其他管理層成員的講話，均為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，是根據該法的 “安全港” 條款作出的。

前瞻性陳述包括但不限於有關我們的展望、指導、期望、信念、希望、意圖和戰略的陳述。這些陳述受許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響，包括下文列出的因素。所有前瞻性陳述均基於我們在發表陳述時獲得的信息。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。實際事件或結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的事件或結果存在重大差異。可能導致實際事件或結果與我們的前瞻性陳述預測或暗示的事件或結果不同的風險、不確定性、假設和其他因素包括下述因素，以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中討論的其他因素，

包括我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告中在 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下披露的內容。這些報告可在我們網站（www.lkqcorp.com）的投資者關係欄目和美國證券交易委員會網站（www.sec.gov）上查閲。

這些因素包括以下因素（不一定按重要性順序排列）：

•我們的經營業績和財務狀況已經並將繼續受到北美、歐洲、臺灣和其他國家的經濟、政治和社會狀況以及車主的經濟健康狀況和所售車輛數量和類型的不利影響；

•我們面臨來自本地、國內、國際和互聯網汽車產品提供商的競爭，這種競爭可能會對我們的業務產生負面影響；

•我們依靠保險公司和我們的客户來推廣替代零件的使用；

•與售後產品相關的知識產權索賠可能會對我們的業務產生不利影響；

•由於天氣的嚴重性和天氣模式的季節性，對我們產品的需求和庫存供應的變化；

•如果發生事故或正在維修的車輛數量減少，或者車輛類型在整體車輛總量中的組合發生變化，我們的業務可能會受到影響；

•我們所依賴的獨立來源發佈的與我們的行業相關的數據中存在不準確之處；

•大宗商品價格的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響；

•我們與供應商的關係發生不利變化、庫存供應中斷或我們的第三方供應商或服務提供商的不當行為、履約失誤或疏忽都可能增加我們的開支，阻礙我們為客户提供服務的能力，或使我們承擔責任；

•未來的突發公共衞生事件可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響，其性質和程度非常不確定；

•如果我們確定我們的商譽或其他無形資產已減值，則我們的税前收入可能會產生鉅額費用；

•我們可能會受到產品責任索賠並參與產品召回；

•我們可能無法成功收購企業或整合收購，也可能無法成功剝離某些業務；

•我們有大量債務，這可能會對我們的財務狀況以及我們未來獲得融資和應對業務變化的能力產生重大不利影響；

•我們的優先票據對我們承擔額外債務或抵禦某些其他類型交易的能力沒有任何限制，根據我們的信貸協議，我們可能會承擔額外的債務；

•我們的信貸協議對我們和我們的子公司施加了運營和財務限制，這可能會阻止我們利用商機；

•我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們在債務下的義務，但這可能不會成功；

•我們未來的資本需求可能要求我們尋求為債務再融資或獲得額外的債務或股權融資，這些事件可能會對我們的業務產生負面影響；

•我們的浮動利率債務使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務大幅增加；

•償還債務取決於我們子公司產生的現金流；

•降低我們的信用評級將影響我們的資本成本；

•我們的股票回購和股息支付的金額和頻率可能會波動；

•現有或新的法律法規，或對現行法律或法規的執行或解釋的變化，可能會禁止、限制售後、回收、翻新或再製造產品的銷售或增加其負擔；

•我們受環境法規的約束，並承擔與環境問題有關的費用；

•如果我們將來未能對財務報告保持適當有效的內部控制，我們編制準確和及時的財務報表的能力可能會受到負面影響，這可能會損害我們的經營業績和投資者對公司的看法，從而可能對我們的普通股價值產生重大不利影響；

•我們可能會受到針對全球氣候變化的法律、監管或市場反應的不利影響；

•我們修訂和重述的章程規定，特拉華州的法院是我們與股東之間幾乎所有爭議的專屬論壇，這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛獲得有利司法論壇的能力；

•由於各種因素，包括美國和/或國際税收立法、適用的解釋和行政指導、按司法管轄區劃分的收入組合以及美國和外國司法管轄區審計，我們的有效税率可能會大幅提高；

•如果對我們進口的產品或材料徵收重大關税或其他限制，或者我們出口產品的國家採取了任何相關對策，則我們的收入和經營業績可能會受到重大損害；

•政府機構可能拒絕授予或續訂我們的運營執照和許可證；

•遵守與數據隱私和個人信息網絡安全有關的法律要求的成本以及與不遵守此類法律相關的潛在責任可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響；

•我們的員工對於成功管理我們的業務和實現我們的目標很重要；

•我們在外國司法管轄區開展業務，這使我們面臨外匯和其他風險；

•我們的業務可能會受到工會活動和勞動與就業法的不利影響；

•我們在運營的關鍵領域依賴信息技術和通信系統，與此類技術相關的中斷可能會損害我們的業務；

•我們的配送中心或其他設施的業務中斷可能會影響我們的運營、計算機系統的功能和/或商品的可用性和分銷，這可能會影響我們的業務；

•如果我們的卡車和其他車輛車隊出現問題，我們的業務可能會受到損害；

•我們可能會失去在關鍵地點運營的權利；以及

•激進投資者可能導致我們承擔鉅額成本，轉移管理層的注意力，並對我們的業務產生不利影響。

聯繫人：

Joseph P. Boutross-投資者關係副總裁

LKQ 公司

(312) 621-2793

jpboutross@lkqcorp.com

LKQ 公司和子公司

未經審計的簡明合併資產負債表

（以百萬計，每股數據除外）

LKQ 公司和子公司

未經審計的簡明合併現金流量表

（以百萬計）

以下未經審計的表格比較了某些第三方收入類別：

截至2024年3月31日的三個月與2023年相比按類別劃分的收入變化：

(1) 我們將有機收入增長定義為持續經營業務的總收入增長，其中不包括收購和剝離（即從收購之日起至收購一週年所產生的收入，扣除因出售業務而導致的收入減少）和外幣變動（即按不同匯率折算收入的影響）的影響。有機收入增長包括現有和新建地點（即在過去十二個月內開業）的增量銷售額，並源於擴大與現有客户的業務、保護新客户以及提供其他產品和服務。我們認為，有機收入增長是關鍵績效指標，因為該統計數據衡量了我們成功服務和擴大客户羣的能力。

(2) 各個收入變動部分的總和可能不等於四捨五入導致的變動百分比總額。

以下未經審計的表格對零件和服務的收入和收入增長以及相同指標的總收入與固定貨幣收入和收入增長進行了對比：

我們按報告和固定貨幣計算了我們的收入和增長率。固定貨幣列報是非公認會計準則財務指標，不包括外幣匯率波動的影響。我們認為，提供固定貨幣收入信息可以提供有關我們增長的寶貴補充信息，這與我們評估業績的方式一致，因為該統計數據消除了匯率波動的折算影響，匯率波動是我們無法控制的，不能反映我們的運營業績。固定貨幣收入結果的計算方法是使用當年的貨幣兑換率將上一年度的當地貨幣收入折算成當地貨幣。這種非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能替代根據公認會計原則對業績的分析。我們對該術語的使用可能與其他發行人使用標題相似的衡量標準有所不同，這是因為計算方法可能存在不一致之處，而且因有待解釋的項目而存在差異。此外，並非所有按固定貨幣報告收入增長的公司都以與我們相同的方式計算此類指標，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱的指標相似，也可能不適合衡量相對於其他公司的業績。

下表未經審計按可報告分部比較了收入和分部息税折舊攤銷前利潤：

我們僅將分部息税折舊攤銷前利潤作為補充披露提供，為投資者、證券分析師和其他利益相關方提供有用的信息，以評估我們的分部損益和持續經營的潛在趨勢。我們將分部息税折舊攤銷前利潤計算為淨收益，不包括歸屬於非控股權益的淨收益和虧損；折舊；攤銷；利息；債務清償損益；所得税支出；重組和交易相關費用（包括記錄在銷售成本中的重組費用）；或有對價負債公允價值的變動；與收購、權益法投資或剝離相關的其他損益；虧損和收益權益的未合併的子公司；股權投資公允價值調整；減值費用；以及烏克蘭/俄羅斯衝突的直接影響。我們的首席運營決策者，即我們的首席執行官，使用分部息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們細分市場盈虧的關鍵指標。我們使用分部息税折舊攤銷前利潤來比較各細分市場的盈利能力並評估業務戰略。該財務指標包含在用於確定高級管理層激勵性薪酬的指標中。我們還認為，分部息税折舊攤銷前利潤是評估我們經營業績的有用財務指標，因為它為投資者、證券分析師和其他利益相關方提供了有關我們持續經營基本趨勢的補充信息。分部息税折舊攤銷前利潤包括該分部可控制的收入和支出。公司一般和管理費用根據使用情況分配給各部門，共享費用根據該分部在合併收入中所佔的百分比進行分配。有關淨收入與分部息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參閲下一頁的表格。

以下未經審計的表格對淨收入與分部息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：

注：在上表中，由於四捨五入，各個金額的總和可能不等於總金額。

(1) 與 Uni-Select 的收購有關。

我們僅將分部息税折舊攤銷前利潤作為補充披露提供，為投資者、證券分析師和其他利益相關方提供有用的信息，以評估我們的分部損益和持續經營的潛在趨勢。有關分部息税折舊攤銷前利潤計算的詳細信息，請參閲上表（按可申報分部劃分的收入和分部息税折舊攤銷前利潤）下方的段落。

根據美國普遍接受的會計原則，不應將分部息税折舊攤銷前利潤解釋為經營活動提供的營業收入、淨收入或淨現金的替代方案。此外，並非所有報告分部息税折舊攤銷前利潤信息的公司都以與我們相同的方式計算細分市場息税折舊攤銷前利潤，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱指標相似，也可能不是衡量相對於其他公司的業績的適當指標。

以下未經審計的表格將淨收益和攤薄後每股收益分別與調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益進行了對賬：

(1) 與 Uni-Select 的收購有關。

我們公佈了調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益，因為我們認為這些指標有助於評估我們在報告期內持續業務的核心經營業績和分析我們的歷史經營業績。我們將調整後淨收益和調整後每股攤薄收益定義為調整後的淨收益和攤薄後每股收益，以消除歸因於非控股權益的淨收益和虧損、已終止業務的收益和虧損、重組和交易相關費用、與所有收購的無形資產相關的攤銷費用、債務清償損益、或有對價負債公允價值的變化、與收購、權益法投資或剝離相關的其他收益和虧損的影響（包括與Uni-Select交易相關的外幣遠期合約的收益或損失、減值費用、烏克蘭/俄羅斯衝突和相關制裁的直接影響、交易前與Uni-Select交易相關的利息和融資成本、股票支付的超額税收優惠和缺陷以及這些調整的任何税收影響。這些調整的税收影響是使用適用期間的有效税率計算的，對於某些離散項目，則使用調整的特定税收支出或優惠來計算。鑑於特定時期相關交易金額的可變性和波動性，管理層認為這些成本不是核心運營支出，應在計算調整後淨收益時進行調整。我們對所有與收購相關的無形資產攤銷的調整不排除其他資產的攤銷，其他資產的攤銷是指直接歸因於持續運營的費用。管理層認為，與收購相關的無形資產攤銷相關的調整補充了GAAP信息，該衡量標準可用於評估經營業績的可比性。收購的無形資產作為購買會計的一部分入賬，有助於創收。與過去收購相關的無形資產將在未來時期重複攤銷，直到此類無形資產全部攤銷為止。未來的任何收購都可能導致額外的無形資產的攤銷。管理層在決策和對我們的經營業績進行總體評估時使用這些財務指標，幷包含在用於確定高級管理層激勵性薪酬的指標中。調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益不應被解釋為根據美國普遍接受的會計原則確定的淨收益或攤薄後每股收益的替代方案。此外，並非所有報告指標與調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益相似的公司都以與我們相同的方式計算這些指標，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱的指標相似，也可能不是衡量其他公司業績的適當指標。

以下未經審計的表格將預測淨收益和攤薄後每股收益分別與預測的調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益進行了對賬：

(1) 實際數據和展望數據適用於歸屬於LKQ股東的持續業務。

我們在財務展望中公佈了預測的調整後淨收益和預測的調整後攤薄後每股收益。有關這些非公認會計準則財務指標的計算詳情，請參閲調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的討論。在計算預測的調整後淨收益和預測的調整後攤薄後每股收益時，我們納入了對淨收益、2024財年全年的收購無形資產攤銷、先前宣佈的計劃下的重組費用以及相關的税收影響；我們在所有其他組成部分中納入了截至2024年3月31日的金額。

以下未經審計的表格將經營活動提供的淨現金與自由現金流進行了對賬，將淨收入與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：

(1) 與 Uni-Select 的收購有關。

我們僅將自由現金流作為補充披露提供，為投資者、證券分析師和其他利益相關方提供有用的信息，以評估我們的流動性。我們將自由現金流計算為經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備的購買。我們認為，自由現金流可以深入瞭解我們的流動性，併為管理層和投資者提供有關我們可用於履行未來還本付息義務和營運資金需求、進行戰略收購、支付股息和回購股票的現金流的有用信息。我們認為，投資者、證券分析師和其他利益相關方使用自由現金流來評估其他公司的流動性，其中許多公司在報告業績時會顯示自由現金流。該財務指標包含在用於確定高級管理層激勵性薪酬的指標中。根據美國普遍接受的會計原則，不應將自由現金流解釋為經營活動提供的淨現金的替代方案。此外，並非所有報告自由現金流信息的公司都以與我們相同的方式計算自由現金流，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱的衡量標準相似，也可能不是衡量其他公司流動性的適當指標。

我們還通過衡量調整後息税折舊攤銷前利潤轉化為自由現金流來評估我們的自由現金流。對於轉換率的分母，我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為淨收益，其中不包括歸屬於非控股權益的淨收益和虧損、折舊、攤銷、利息、債務清償損益、所得税支出、業務處置損益以及其他影響投資或融資現金流的異常收入和支出項目。我們不包括出售業務的收益和虧損，因為所得款項包含在自由現金流之外的投資現金流中。根據美國普遍接受的會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被解釋為經營活動提供的營業收入、淨收入或淨現金的替代方案。此外，並非所有報告調整後息税折舊攤銷前利潤信息的公司都以與我們相同的方式計算調整後息税折舊攤銷前利潤，因此，我們的計算不一定與其他公司的類似名稱指標相似，也可能不是衡量相對於其他公司的業績的適當指標。

以下未經審計的表將運營活動提供的預測淨現金與預測的自由現金流進行了對賬：

我們在財務展望中公佈了預測的自由現金流。有關計算自由現金流的詳細信息，請參閲上面的段落。