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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K/A
(修正案編號 1)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告 |
在截至的財政年度 12 月 31 日, 2022
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件編號: 001-33486
英菲拉公司演講
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉華 | 77-0560433 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (國税局僱主 證件號) |
6373 聖伊格納西奧大道
聖何塞, 加州95119
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(408) 572-5200
(註冊人的電話號碼,包括區號)根據該法第12(g)條註冊的證券:無
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的交易所名稱 |
普通股,面值每股0.001美元 | INFN | 納斯達克全球精選市場 |
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☒沒有☐
根據該法第13條或第15(d)條,用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的☐ 沒有 ☒
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否已提交報告並證明其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262 (b))第404 (b) 條對財務報告的內部控制的有效性的評估。☒
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,則用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
2022年6月25日,即註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日,註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為每股0.001美元835,203,452(基於該日註冊人普通股的收盤銷售價格)。每位高管和董事以及擁有註冊人已發行普通股10%以上的人持有的註冊人普通股的股份不包括在內,因為這些人可能被視為關聯公司。聯盟身份的確定不一定是出於其他目的的決定性決定。截至2023年2月21日, 222,660,820註冊人的普通股已發行和流通,每股面值0.001美元。
以引用方式納入的文檔
註冊人與其2023年年度股東大會有關的最終委託聲明(“2023年委託聲明”)的部分以引用方式納入本10-K表年度報告的第三部分(如上所示)。2023年委託書於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交(文件編號001-33486)。
解釋性説明
本10-K/A表格的第1號修正案(本修正案)修訂了英飛凌公司(英飛凌、公司、我們、我們或我們的)於2023年2月27日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2022年12月31日財政年度的10-K表年度報告(原始10-K表格)。除非另有説明或除非上下文另有要求,否則此處提及本10-K表年度報告、本10-K表格、本年度報告和類似名稱的所有內容均指經本修正案修訂的10-K表格原件。
在提交原始表格10-K之後 以及我們截至2023年4月1日和2023年7月1日的10-Q表季度報告, 我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(EY)告知我們,上市公司會計監督委員會已開始檢查安永對截至2022年12月31日的財年合併財務報表的審計。隨後,安永對我們的獨立銷售價格(“SSP”)方法提出了質疑,因為它涉及產品收入(交付時確認)和服務收入的某些組成部分(在一段時間內確認)之間的收入分配。此外,安永對我們保留的與報價到現金週期(收入週期)和庫存週期的收入部分相關的文件是否充足提出了質疑。根據這些詢問,我們重新審查了我們的SSP方法,並對與收入週期和庫存週期相關的審查程序進行了評估。 隨後,我們得出的結論是,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,這些缺陷與我們的收入週期、庫存週期以及維持有效控制環境所需的內部資源、專業知識和政策有關。一個因此,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效,並且仍然無效,截至本修正案提交之日,這些重大缺陷尚未得到糾正。此外,我們已經確定,由於這些重大缺陷,截至12月,該公司的披露控制和程序在合理的保證水平上沒有生效r 31, 2022.
這些物質缺陷 沒有導致我們截至2022年12月31日止年度的合併財務報表出現任何重大錯報 i包含在我們的原始10-K表格中,因此,我們得出的結論是,原始10-K表格中包含的合併財務報表和其他財務信息在所有重大方面都公平地反映了我們在所報告期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”-“關鍵會計政策和估計” 和第8項 “財務報表和補充信息”-附註2 “重要會計政策” 已修訂,以納入對我們的SSP方法所做的更改。
此外,提交本修正案的目的是(i)修改第二部分第9A項——控制和程序,以解決管理層對披露控制和程序的重新評估問題,並反映對財務報告內部控制的重大缺陷的發現;(ii)修改安永對財務報告內部控制的意見;(iii)修改安永對第二部分第8項(財務報表和原始表格的補充數據)中所載合併財務報表的意見僅提及安永的更新報告對財務報告的內部控制。
第四部分第15項——根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條和第906條的要求,還對證物和財務報表附表進行了修訂,以納入我們的首席執行官和首席財務官目前註明日期的證書。這些認證作為附錄31.1、31.2、32.1和32.2附在本修正案中。我們還提交了更新的《獨立註冊會計師事務所同意書》,附於附錄23.1。
本修正案的範圍僅限於本修正案的上述部分,不以任何方式修改、修改或更新原始10-K表格中包含的任何其他項目或披露,包括附錄101中提交的原始10-K表格或XBRL數據中列出的合併財務報表。
除上述情況外,自提交原始10-K表格之日起,本修正案尚未針對其他事件或信息進行更新,應與原始10-K表格和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件一起閲讀。
英菲內拉公司
10-K 表年度報告
截至2022年12月31日的財政年度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第二部分 | |
第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 3 |
第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 18 |
| 合併資產負債表 | 24 |
| 合併運營報表 | 25 |
| 綜合收益(虧損)合併報表 | 26 |
| 股東權益綜合報表 | 27 |
| 合併現金流量表 | 28 |
| 合併財務報表附註 | 30 |
項目 9A。 | 控制和程序 | 73 |
| 第四部分 | |
項目 15。 | 附件、財務報表附表 | 76 |
| 簽名 | 80 |
第二部分
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-K表年度報告包含涉及風險和不確定性的 “前瞻性陳述”,以及假設,如果這些陳述從未實現或被證明不正確,可能會導致我們的業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。此類前瞻性陳述包括但不限於我們對收入、毛利率、運營支出、現金流和其他財務項目的預期;供應鏈挑戰和物流問題的嚴重性、規模、持續時間和影響;COVID-19 疫情或其他公共衞生問題及相關影響將在多大程度上對我們的業務運營、財務業績、經營業績、財務狀況、股票價格和人員產生重大不利影響;戰略目標的實現;任何聲明關於我們的計劃、戰略和目標;新的客户網絡足跡對我們毛利率的影響;我們預期的多元化客户羣;我們通過推動採用新的和現有解決方案來增加收入的機會;利用我們的ICE6光學引擎將垂直整合能力擴展到更多產品組合以及對毛利率的相關影響;通過技術創新投資進行成本管理;我們在全球範圍內為擴大客户覆蓋面和推動更多市場份額增長所做的努力長期;未來對直銷隊伍的投資;我們未來收入中歸因於直銷的部分;我們業務季節性模式的影響;銷售週期的可變長度;可能影響我們經營業績的因素;為支持我們擴大垂直整合產品組合的戰略(包括快速將新產品推向市場)而進行的研發投資;客户對我們解決方案的預期接受程度;有關新產品或服務(包括新產品功能)的聲明;我們的關於我們可能與誰競爭以及我們與這些競爭對手有何區別的信念;有關我們的生產能力和設施要求的聲明;與資本支出相關的聲明;與營運資本和流動性有關的聲明;我們實現遞延所得税資產的能力;與未來經濟狀況、業績、市場增長、競爭對手、供應商或客户整合或我們的銷售週期有關的聲明;我們識別、吸引和留住高技能人員的能力;有關我們企業文化的聲明;我們的保護我們的技術和知識產權的能力、與我們的知識產權和知識產權價值相關的索賠頻率;有關我們業務重組、收購或其他戰略交易的聲明;與我們的可轉換優先票據和信貸額度有關的聲明;與税收法規的影響有關的聲明;與環境監管的擴散和影響有關的聲明;與訴訟對我們財務狀況、經營業績的影響有關的聲明現金流量;與自然災害、戰爭行為或恐怖主義、流行病和流行病等我們無法控制的因素相關的報表;與新會計準則相關的報表;與行業趨勢和其他與歷史事實不完全相關的事項的陳述;以及上述任何內容所依據的假設陳述。這些陳述通常使用 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該”、“將” 或 “會” 等詞語以及類似的表達方式或變體來識別。這些陳述基於我們管理層基於管理層當前可用信息的信念和假設。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果和某些事件發生的時間與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文列出的因素,以及本10-K表年度報告第一部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。您應該查看這些風險因素,以便更全面地瞭解與投資我們的證券相關的風險。此類前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述之日之後的事件或情況的義務。以下討論和分析應與本10-K表年度報告其他地方包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
概述
我們是一家半導體制造商和網絡解決方案的全球供應商,包括網絡設備、光學半導體、軟件和服務。我們的解決方案組合包括光傳輸平臺、聚合分組光傳輸平臺、緊湊型模塊化平臺、光學線路系統、相干光學引擎和子系統、一套網絡和自動化軟件產品以及支持和專業服務。利用我們位於美國的化合物半導體工廠和內部工廠
封裝能力,我們設計、開發和製造業界領先的磷化銦基聚合物,用於我們的垂直整合的高容量光通信產品。
我們的客户包括固定和移動網絡的運營商,包括電信服務提供商、ICP、有線電視提供商、批發運營商、研究和教育機構、大型企業、公用事業和政府機構。我們的網絡解決方案使我們的客户能夠提供高帶寬的商業和消費者通信服務。隨着終端用户服務和應用程序繼續推動網絡帶寬需求的增長,我們全面的網絡解決方案組合還使我們的客户能夠擴展其傳輸網絡。這些終端用户服務和應用程序包括但不限於高速互聯網接入、商業以太網服務、4G/5G 移動寬帶、基於雲的服務、高清晰度視頻流服務、虛擬和增強現實、物聯網、商業以太網服務和 DCI。
作為光學半導體制造商,我們專門使用InP製造光學化合物半導體。該技術用於電信網絡傳輸大量數據和電力、5G 等關鍵通信服務、增強寬帶和高容量數據中心連接。我們對我們獨特的研究、開發、製造和封裝設施進行了大量投資,包括我們在硅谷的光學化合物半導體晶圓廠。我們通過使用 InP 構建 PIC 來優化製造工藝,這樣可以將數百種光學功能集成到單個單片光學半導體芯片上。我們的光學半導體晶圓廠的獨特能力為我們的客户提供了美國生產的光學半導體的關鍵而安全的來源,並加強了供應鏈,這使我們能夠持續開拓關鍵技術進步。例如,我們的最新一代技術使得使用單台激光器以 800 Gb/s 的速率傳輸信息成為可能。
從經濟和國家安全角度來看,我們支持美國政府努力推進和擴大國內半導體制造基地。化合物半導體(包括基於InP的半導體)是國內半導體行業的重要組成部分,將推動下一代前沿技術的發展。國內製造對於減少我們對國外來源的化合物半導體材料和組件的依賴至關重要,這對於經濟增長和國內通信基礎設施的安全至關重要。
我們的 PIC 和先進的 DSP 的大規模集成使我們能夠開發和製造高性能光學引擎,這些引擎用於我們的相干光網絡系統和子系統解決方案。這些解決方案包括客户最關心的功能,包括降低每比特成本、降低佔地面積和功耗,以及提高性能、可靠性和安全性。隨着我們的客户在核心網絡中過渡到每波長800 Gb/s及以上的傳輸速度、城域的400 Gb/s和接入市場領域的100 Gb/s的傳輸速度,相干光學解決方案在整個網絡中變得越來越重要。我們相信,我們的垂直整合戰略通過在更高的光學速度下實現領先的光學性能、更高的光譜效率、對供應鏈的更好控制以及更低的成本結構,從而提供了競爭優勢。
我們通過內部開發和收購擴大了我們的解決方案組合,包括收購Coriant,這是一家為全球最大的網絡運營商提供開放網絡解決方案的私營全球供應商。這些發展使我們成為全球領先的垂直整合光網絡解決方案提供商之一,能夠通過加速交付客户所需的創新解決方案來服務全球客户羣。2021 年,我們宣佈擴大我們的產品組合,推出了一套相干光學可插拔產品,旨在無縫滿足快速增長的點對點解決方案市場,並創建一種新的點對多點解決方案,以實現更具成本效益的網絡架構。基於我們的垂直集成光學半導體技術,支持包括 800 Gb/s、400 Gb/s 和 100 Gb/s 在內的一系列高速傳輸速率,該套件建立在我們提供創新、高度差異化和垂直集成的相干光學引擎的歷史基礎上。
我們的產品設計為由一套軟件解決方案進行管理,可簡化網絡管理和自動化操作。我們還提供基於軟件的可編程性,提供差異化功能,例如即時帶寬。結合我們的差異化硬件解決方案,Instant Bandwidth使我們的客户能夠通過我們獨特的軟件許可功能集根據需要購買和激活帶寬。這反過來又使我們的客户能夠實現兩個關鍵目標:(1)限制他們的
初始網絡啟動成本和投資;以及(2)隨着客户和他們自己的網絡需求的變化,立即激活新的帶寬。
我們通過直接銷售隊伍和間接渠道合作伙伴向最終用户客户和第三方網絡設備製造商銷售我們的產品。
我們相信,我們的系統和子系統產品組合通過提供高度可擴展的容量和功能的獨特組合,滿足對核心傳輸網絡應用程序的訪問需求,最終簡化和自動化網絡運營,從而使我們的客户受益。我們的高性能光傳輸解決方案利用了行業向開放光網絡架構的轉變,使我們的客户能夠高效、經濟高效地滿足帶寬需求,帶寬需求繼續同比增長30%或更多。
COVID-19 疫情的影響
我們將繼續監測 COVID-19 疫情,並積極評估對我們的業務、供應鏈、客户配送場所、支持運營和客户需求的潛在影響。我們還將繼續採取適當措施保護員工的健康和安全,創造和維護安全的工作環境。儘管 COVID-19 疫情的影響一直在減弱,但如果 COVID-19 疫情或其不利影響在未來變得更加嚴重或普遍,或者在我們、我們的客户、供應商或合同製造商開展業務的地點持續下去,或者我們的運營或整個經濟活動和需求出現更明顯的中斷,那麼我們的業務和經營業績在未來時期可能會受到重大不利影響。
財務和業務亮點
2022年的總收入為15.732億美元,而2021年為14.252億美元,增長了10%。 收入同比增長是由新產品(尤其是ICE6)的增加推動的,以及我們在美國的ICP垂直領域以及我們在美國和亞太地區的其他服務提供商垂直領域的收入增長。這一增長被某些一級客户以及我們在歐洲、中東和非洲以及美國有線電視垂直行業的其他所有服務提供商和ICP垂直行業的收入減少所部分抵消。2023年,我們預計將受益於多元化的客户羣,並看到了通過推動採用新的和現有解決方案來增加收入的幾種潛在機會。我們的業績將取決於整體市場狀況,通常,同比收入可能會波動,受客户購買模式、供應鏈中斷和客户網絡部署時機等因素的影響。
毛利率從2021年的35%降至2022年的34%。毛利率同比下降的主要原因是與組件價格上漲相關的成本上漲、物流和運費成本的上漲以及供應受限的製造量,但質量舉措和持續的成本改善部分抵消了這一點。在此期間,我們的利潤率受益於產品組合的改善,包括垂直整合產品的收入增加。2023年,我們打算繼續利用我們的ICE6光學引擎將垂直整合能力擴展到更多產品組合,並預計將受益於供應鏈成本上漲的部分緩解,這兩者都將有助於推動毛利率隨着時間的推移持續提高。
運營支出從2021年的5.855億美元增加到2022年的5.959億美元,增長了2%。這一增長主要歸因於員工相關成本的增加、與將我們的新技術推向市場相關的成本以及對未來技術的投資。這些增長被較低的重組成本和收購的無形資產的攤銷所部分抵消。2023年,我們打算繼續在謹慎的成本管理與對技術創新的投資以及我們在全球的市場進入努力之間取得平衡,以擴大我們的客户覆蓋面並長期推動額外的市場份額增長。
2022年,一位客户約佔我們收入的11%。2021 年,沒有任何客户佔我們收入的 10% 以上。
我們主要通過直銷隊伍銷售我們的產品,其餘的則通過渠道合作伙伴間接銷售。2022年和2021年,我們分別有76%和77%的收入來自對客户的直接銷售。將來,我們預計我們的大部分收入將繼續來自直銷。
我們的總部位於加利福尼亞州聖何塞,員工遍佈北美、拉丁美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區。
運營結果
下文討論了截至2022年12月31日的財年與2021年相比的財務狀況和經營業績。關於我們截至2021年12月25日的財年與截至2020年12月26日的財年相比的財務狀況和經營業績的討論,可在2022年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月25日財年的10-K表年度報告第7項下找到。
下表列出了所列期間的某些合併運營報表信息(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 | | | |
| 2022年12月31日 | | 佔總數的百分比 收入 | | 12月25日 2021 | | 佔總數的百分比 收入 | | 改變 | | % 變化 |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 1,268,624 | | | 81 | % | | $ | 1,099,376 | | | 77 | % | | $ | 169,248 | | | 15 | % |
服務 | 304,618 | | | 19 | % | | 325,829 | | | 23 | % | | (21,211) | | | (7) | % |
總收入 | $ | 1,573,242 | | | 100 | % | | $ | 1,425,205 | | | 100 | % | | $ | 148,037 | | | 10 | % |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 852,476 | | | 54 | % | | $ | 732,071 | | | 51 | % | | $ | 120,405 | | | 16 | % |
服務 | 161,630 | | | 10 | % | | 174,008 | | | 12 | % | | (12,378) | | | (7) | % |
無形資產的攤銷 | 23,138 | | | 1 | % | | 19,621 | | | 1 | % | | 3,517 | | | 18 | % |
重組和其他相關成本 | 222 | | | — | % | | 1,531 | | | — | % | | (1,309) | | | (85) | % |
總收入成本 | $ | 1,037,466 | | | 66 | % | | $ | 927,231 | | | 65 | % | | $ | 110,235 | | | 12 | % |
毛利 | $ | 535,776 | | | 34 | % | | $ | 497,974 | | | 35 | % | | $ | 37,802 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 | | | |
| 12月25日 2021 | | 佔總數的百分比 收入 | | 2020年12月26日 | | 佔總數的百分比 收入 | | 改變 | | % 變化 |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 1,099,376 | | | 77 | % | | $ | 1,045,551 | | | 77 | % | | $ | 53,825 | | | 5 | % |
服務 | 325,829 | | | 23 | % | | 310,045 | | | 23 | % | | 15,784 | | | 5 | % |
總收入 | $ | 1,425,205 | | | 100 | % | | $ | 1,355,596 | | | 100 | % | | $ | 69,609 | | | 5 | % |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 732,071 | | | 51 | % | | $ | 751,465 | | | 55 | % | | $ | (19,394) | | | (3) | % |
服務 | 174,008 | | | 12 | % | | 160,118 | | | 12 | % | | 13,890 | | | 9 | % |
無形資產的攤銷 | 19,621 | | | 1 | % | | 29,247 | | | 2 | % | | (9,626) | | | (33) | % |
收購和整合成本 | — | | | — | % | | 1,828 | | | — | % | | (1,828) | | | (100) | % |
重組和其他相關成本 | 1,531 | | | — | % | | 4,146 | | | — | % | | (2,615) | | | (63) | % |
總收入成本 | $ | 927,231 | | | 65 | % | | $ | 946,804 | | | 69 | % | | $ | (19,573) | | | (2) | % |
毛利 | $ | 497,974 | | | 35 | % | | $ | 408,792 | | | 31 | % | | $ | 89,182 | | | 22 | % |
收入
2022 年與 2021 年相比。 與2021年相比,2022年的產品收入增加了1.692億美元,增長了15%。這一增長是由新產品(尤其是ICE6)的增加以及我們每項ICP和其他產品的增長推動的
s服務提供商垂直行業。某些一級客户的收入減少和持續的供應限制部分抵消了這一增長。
與2021年相比,2022年的服務收入減少了2,120萬美元,下降了7%。這一下降歸因於專業服務收入的下降。這種下降主要與網絡安裝延遲有關,這是由客户準備情況和供應限制推動的。
根據我們行業的典型季節性,我們預計2023年第一季度的總收入將低於2022年第四季度。
按地理區域劃分的收入基於客户的送貨地址。下表彙總了我們在所列期間按地理位置和銷售渠道劃分的收入(以千計,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 | | | | |
| 2022年12月31日 | | 佔總數的百分比 收入 | | 12月25日 2021 | | 佔總收入的百分比 | | 改變 | | % 變化 |
按地域劃分的總收入 | | | | | | | | | | | |
國內 | $ | 870,282 | | | 55 | % | | $ | 663,808 | | | 47 | % | | $ | 206,474 | | | 31 | % |
國際 | 702,960 | | | 45 | % | | 761,397 | | | 53 | % | | (58,437) | | | (8) | % |
| $ | 1,573,242 | | | 100 | % | | $ | 1,425,205 | | | 100 | % | | $ | 148,037 | | | 10 | % |
按銷售渠道劃分的總收入 | | | | | | | | | | | |
直接 | $ | 1,191,584 | | | 76 | % | | $ | 1,099,632 | | | 77 | % | | $ | 91,952 | | | 8 | % |
間接 | 381,658 | | | 24 | % | | 325,573 | | | 23 | % | | 56,085 | | | 17 | % |
| $ | 1,573,242 | | | 100 | % | | $ | 1,425,205 | | | 100 | % | | $ | 148,037 | | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 | | | |
| 12月25日 2021 | | 佔總收入的百分比 | | 2020年12月26日 | | 佔總收入的百分比 | | 改變 | | % 變化 |
按地域劃分的總收入 | | | | | | | | | | | |
國內 | $ | 663,808 | | | 47 | % | | $ | 630,422 | | | 47 | % | | $ | 33,386 | | | 5 | % |
國際 | 761,397 | | | 53 | % | | 725,174 | | | 53 | % | | 36,223 | | | 5 | % |
| $ | 1,425,205 | | | 100 | % | | $ | 1,355,596 | | | 100 | % | | $ | 69,609 | | | 5 | % |
按銷售渠道劃分的總收入 | | | | | | | | | | | |
直接 | $ | 1,099,632 | | | 77 | % | | $ | 1,039,976 | | | 77 | % | | $ | 59,656 | | | 6 | % |
間接 | 325,573 | | | 23 | % | | 315,620 | | | 23 | % | | 9,953 | | | 3 | % |
| $ | 1,425,205 | | | 100 | % | | $ | 1,355,596 | | | 100 | % | | $ | 69,609 | | | 5 | % |
2022 年與 2021 年相比。 國內收入增長了 與2021年相比,2022年為2.065億美元,增長31%,這主要是由我們的每個ICP和其他服務提供商垂直領域的收入增加所推動的,但部分被某些一級客户和我們的有線電視垂直行業收入減少所抵消。
與2021年相比,2022年的國際收入減少了5,840萬美元,下降了8%。在此期間,我們的所有其他服務提供商和有線電視垂直行業以及某些一級客户的歐洲、中東和非洲收入均有所下降,包括我們暫停在俄羅斯的業務。在此期間,我們在其他美洲的垂直服務提供商的收入也有所下降。亞太地區其他服務提供商收入的增加部分抵消了這一下降。
與2021年相比,2022年的直接收入增長了9,200萬美元,增長了8%,這主要是由我們的ICP和其他服務提供商垂直領域的收入增加所推動的,但部分被某些1級客户的收入減少所抵消。
間接收入增加了5,610萬美元,增長了17%,這主要是由於我們的每個ICP和其他服務提供商垂直領域的客户通過我們的間接銷售渠道進行購買的收入增加。
收入成本和毛利率
2022 年與 2021 年相比。毛利增長了3780萬美元,毛利率從2021年的35%降至2022年的34%。毛利率下降的主要原因是與組件價格上漲相關的成本上漲、物流和運費成本的上漲以及供應受限的製造量,但持續的成本改善和質量舉措部分抵消了這一下降。在此期間,我們的利潤率受益於產品組合的改善,包括垂直整合產品的收入增加以及重組成本的降低。2023年,我們打算繼續利用我們的ICE6光學引擎將垂直整合能力擴展到更多產品組合,並預計將受益於供應鏈成本上漲的部分緩解,這兩者都將有助於推動毛利率隨着時間的推移持續提高。
在任何一個季度,毛利率都可能因多種因素而波動,包括生產線系統佔地面積與產能利用率、產品組合、客户組合和總銷量的組合。
無形資產攤銷
2022 年與 2021 年相比。 與2021年相比,2022年無形資產的攤銷增加了350萬美元,增長了18%。增長是由於我們在2021年第四季度退出某些產品線,導致某些已開發技術的使用壽命縮短。
重組和其他相關成本
2022 年與 2021 年相比。與2021年相比,2022年重組和其他相關成本減少了130萬美元,下降了85%,這反映了我們的2021年重組計劃已基本完成,2020年重組計劃也在2022年完成。有關我們重組計劃的更多信息,請參閲合併財務報表附註附註9 “重組和其他相關成本”。
運營費用
下表彙總了我們在所列期間的運營費用(以千計,百分比除外):
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| 年份已結束 | | | |
| 2022年12月31日 | | 佔總數的百分比 收入 | | 2021年12月25日 | | 佔總數的百分比 收入 | | 改變 | | % 變化 |
研究和開發 | $ | 306,188 | | | 19 | % | | $ | 299,894 | | | 21 | % | | $ | 6,294 | | | 2 | % |
銷售和營銷 | 146,445 | | | 9 | % | | 138,829 | | | 10 | % | | 7,616 | | | 5 | % |
一般和行政 | 118,602 | | | 8 | % | | 115,415 | | | 8 | % | | 3,187 | | | 3 | % |
無形資產的攤銷 | 14,576 | | | 1 | % | | 17,455 | | | 1 | % | | (2,879) | | | (16) | % |
收購和整合成本 | — | | | — | % | | 614 | | | — | % | | (614) | | | (100) | % |
重組和其他相關成本 | 10,122 | | | 1 | % | | 13,246 | | | 1 | % | | (3,124) | | | (24) | % |
運營費用總額 | $ | 595,933 | | | 38 | % | | $ | 585,453 | | | 41 | % | | $ | 10,480 | | | 2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 | | | | |
| 12月25日 2021 | | 佔總數的百分比 收入 | | 12月26日, 2020 | | 佔總數的百分比 收入 | | 改變 | | % 變化 |
研究和開發 | $ | 299,894 | | | 21 | % | | $ | 265,634 | | | 20 | % | | $ | 34,260 | | | 13 | % |
銷售和營銷 | 138,829 | | | 10 | % | | 129,604 | | | 10 | % | | 9,225 | | | 7 | % |
一般和行政 | 115,415 | | | 8 | % | | 112,240 | | | 8 | % | | 3,175 | | | 3 | % |
無形資產的攤銷 | 17,455 | | | 1 | % | | 18,581 | | | 1 | % | | (1,126) | | | (6) | % |
收購和整合成本 | 614 | | | — | % | | 13,346 | | | 1 | % | | (12,732) | | | (95) | % |
重組和其他相關成本 | 13,246 | | | 1 | % | | 24,586 | | | 2 | % | | (11,340) | | | (46) | % |
運營費用總額 | $ | 585,453 | | | 41 | % | | $ | 563,991 | | | 42 | % | | $ | 21,462 | | | 4 | % |
下表彙總了我們在所列期間的運營費用中包含的股票薪酬支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 12月26日, 2020 |
研究和開發 | $ | 23,553 | | | $ | 18,554 | | | $ | 16,863 | |
銷售和營銷 | 13,311 | | | 12,345 | | | 10,907 | |
一般和行政 | 14,666 | | | 12,985 | | | 13,906 | |
總計 | $ | 51,530 | | | $ | 43,884 | | | $ | 41,676 | |
研究和開發費用
2022 年與 2021 年相比。 與2021年相比,2022年的研發費用增加了630萬美元,增長了2%。 增長主要歸因於與將我們的新技術推向市場以及對未來技術的投資相關的員工相關支出、材料成本和設備成本的增加。這些成本被場地優化導致的設施成本降低,以及與傳統技術相關的折舊率降低,抵消了這些成本。2023年,我們預計將在研究和研究領域進行額外的有針對性的創新投資
開發以支持我們擴大垂直整合產品組合的戰略,包括將新產品快速推向市場。
銷售和營銷費用
2022 年與 2021 年相比。 與2021年相比,2022年的銷售和營銷費用增加了760萬美元,增長了5%。這一增長是由員工相關支出的增加(包括更高的佣金和其他成本)、因COVID相關限制放鬆而增加的差旅以及與恢復面對面貿易展相關的營銷成本的上漲被設施成本和試用設備支出的降低部分抵消。2023年,我們計劃增加對全球市場進入工作的投資,以擴大我們的客户覆蓋面並長期推動額外的市場份額增長。
一般和管理費用
2022 年與 2021 年相比。 與2021年相比,2022年的一般和管理費用增加了320萬美元,增長了3%。這一增長歸因於與員工相關的支出、外部專業費用和間接税支出的增加,部分被較低的訴訟和解成本所抵消。
無形資產攤銷
2022 年與 2021 年相比。 與2021年相比,2022年無形資產的攤銷減少了290萬美元。下降的主要原因是客户關係和積壓無形資產價值的攤銷額降低。客户關係和待辦事項無形資產按客户預期壽命進行攤銷。
收購和整合成本
2022 年與 2021 年相比。 2022年的收購和整合成本比2021年減少了60萬美元,這主要是由於我們在2021年第一季度完成了與收購相關的整合工作。
重組和其他相關成本
2022 年與 2021 年相比。 與2021年相比,2022年的重組和其他相關成本減少了310萬美元。減少的主要原因是遣散費和其他相關費用以及資產減值費用減少,但部分被不同場地產生的租賃相關減值費用所抵消。有關我們重組計劃的更多信息,請參閲合併財務報表附註附註9 “重組和其他相關成本”。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 12月26日, 2020 |
| | | | | |
| (以千計) |
利息收入 | $ | 893 | | | $ | 455 | | | $ | 118 | |
利息支出 | (26,015) | | | (49,099) | | | (46,728) | |
償還債務的收益 | 15,521 | | | — | | | — | |
其他收益(虧損),淨額 | 14,247 | | | (22,667) | | | 1,121 | |
其他收入(支出)總額,淨額 | $ | 4,646 | | | $ | (71,311) | | | $ | (45,489) | |
2022 年與 2021 年相比。 利息收入並不重要。
與2021年相比,2022年的利息支出減少了2310萬美元,這主要是由於採用了亞利桑那州立大學2020-06年,這導致我們的可轉換優先票據的債務折扣被取消,這些債務折扣在採用前期信貸協議下按合同條款攤銷為利息支出,但被註銷與先前信貸協議下基於資產的循環信貸額度相關的未攤銷延期債務發行成本所抵消。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註附註12 “債務”。
2022年清償債務的收益為1,550萬美元,這是由於我們以低於其面值的價格部分回購了2024年票據。收益包括註銷的350萬美元相關延期發行成本,並因而有所減少。
與2021年相比,2022年其他收益(虧損)淨變動為3,690萬美元,這主要是由於外幣匯率變動推動的未實現外匯收益的增加。
所得税準備金
我們確認了2,050萬美元的所得税支出為2,050萬美元,所得税前虧損為1,200萬美元,所得税前虧損為1.588億美元,在2022年、2021年和2020年分別確認了600萬美元的所得税前虧損2.07億美元。由此產生的2022年、2021年和2020年的有效税率分別為(37.1)%、(7.5)%和(3.0)%。2022年和2021年的有效税率不同於預期的21%的法定税率,這取決於我們從美國虧損結轉中受益的能力,由州所得税、不可扣除的股票薪酬支出和為外國子公司收益提供的外國税收所抵消。與2021年相比,2022年所得税準備金的增加主要是由某些非美國司法管轄區的所得税和預扣税的增加所推動的,在這些司法管轄區,我們的當地子公司沒有結轉虧損來抵消收入。
2022年,我們對內部供應鏈和麪向客户的實體進行了調整。新結構調整並整合了我們的知識產權以及內部供應鏈中面向客户的實體之間的相關商業風險和回報,並提高了運營效率。這次內部調整的影響反映在我們截至2022年12月31日的年度的税收規定中。
由於我們在2022年在美國的營業虧損、重大虧損結轉狀況以及所有年度的相應估值補貼,除了單獨申報的州税、幾個州的合併税和最低税收外,由於存在虧損結轉額,我們在美國的收入無需繳納聯邦或州税。如果這些損失和其他税收屬性得到充分利用,我們的税收將大幅增加,達到更正常的預期美國收益率。未來轉讓定價儲備金的發放可能會對税收支出產生有利影響,但影響的時機取決於訴訟時效到期或與税務機關和解等因素。根據目前獲得的信息,預計在不久的將來不會有重大釋放。
流動性和資本資源
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 12月26日, 2020 |
| (以千計) |
|
提供的淨現金流由(用於): | | | | | |
經營活動 | $ | (37,560) | | | $ | 28,128 | | | $ | (112,300) | |
投資活動 | $ | (46,053) | | | $ | (41,379) | | | $ | (39,009) | |
籌資活動 | $ | 82,346 | | | $ | (101,544) | | | $ | 334,162 | |
| | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
| | | |
| (以千計) |
現金和現金等價物 | $ | 178,657 | | | $ | 190,611 | |
受限制的現金 | 10,546 | | | 11,910 | |
| $ | 189,203 | | | $ | 202,521 | |
我們的限制性現金餘額主要作為某些備用信用證的抵押品,這些信用證與客户履約擔保、增值税許可證和房地產租賃有關。
運營活動
2022年經營活動使用的淨現金為3,760萬美元,而2021年經營活動提供的淨現金為2,810萬美元,2020年經營活動使用的淨現金為1.123億美元。
2022年的淨虧損為7,600萬美元,其中包括折舊、股票薪酬、無形資產攤銷、運營租賃費用、重組費用和相關成本以及債務發行成本攤銷等1.521億美元的非現金支出,而2021年的淨虧損為1.708億美元,其中包括1.938億美元的非現金費用。2022年,用於營運資金的淨現金為1.137億美元。應收賬款增加了6,900萬美元,這是由於向客户收取的賬單增加和收款時機。由於我們努力購買更多庫存以應對全行業供應鏈環境帶來的交貨時間挑戰,庫存水平增加了8,950萬美元。預付資產和其他資產增加了3,400萬美元,這主要是由於合同製造商存款的增加和客户合同資產的增加。應付賬款增加了8,830萬美元,這主要是由於向供應商付款的時機。應計負債和其他支出減少了2440萬美元,這主要是由於其他薪酬相關費用的支付時間以及重組和納税負債的減少。遞延收入增加了1,510萬美元,這要歸因於我們的安裝基礎擴大,這要歸因於在此期間的維護續訂量增加。維護合同通常是按年度或多年簽訂的。
2021年的淨虧損為1.708億美元,其中包括1.938億美元的非現金支出,例如折舊、股票薪酬、無形資產攤銷、運營租賃費用、重組費用和相關成本以及債務折扣和債券發行成本的攤銷,而2020年的淨虧損為2.067億美元,其中包括2.062億美元的非現金費用。2021年,營運資金提供的淨現金為510萬美元。應收賬款增加了4,580萬美元,這是由於向客户收取的賬單增加和收款時機。庫存水平增加了2,800萬美元,這是由於供應交貨期更長,需要更多的手頭庫存和更高的服務庫存才能滿足客户服務水平協議。預付資產和其他資產減少了40萬美元,這主要是由於增值税和所得税的繳納時間以及客户合同資產的增加。應付賬款增加了3,230萬美元,這主要是由於向供應商付款的時機。應計負債和其他支出增加了3,930萬美元,這主要是由於應計2021年公司獎金、重組負債、納税負債、根據我們的2007年員工股票購買計劃(“ESPP”)在2021年購買普通股以及2020年公司獎金沒有累積。遞延收入增加了780萬美元,這要歸因於我們的安裝基礎擴大,這要歸因於在此期間的維護續訂量增加。維護合同通常是按年度或多年簽訂的。
投資活動
用於投資活動的淨現金用於購買房地產和設備,2022年和2021年分別為4,610萬美元和4,140萬美元。
融資活動
2022年,融資活動提供的淨現金為8,230萬美元。2022年的融資活動主要包括髮行2028年票據和部分回購2024年票據的9,290萬美元淨收益,以及根據ESPP發行普通股的1,520萬美元淨收益。這些收益被770萬美元的定期許可證購買、與2028年票據發行和根據貸款協議簽訂資產循環信貸額度相關的1,250萬美元債務發行費用、130萬美元的融資租賃義務付款以及代表某些員工為限制性股票單位(“RSU”)淨股結算支付的370萬美元預扣税款所抵消。
2021年,用於融資活動的淨現金為1.015億美元。2021年的融資活動包括根據信貸額度償還的7,700萬美元和根據融資援助安排償還的2460萬美元,以及160萬美元的融資租賃義務和730萬美元的定期許可證購買款項。該期間還包括根據我們的ESPP發行股票和行使股票期權所得的1,650萬美元淨收益。這些收益被代表某些員工為限制性股票單位淨股結算支付的720萬美元預扣税所抵消。
流動性
我們認為,我們目前的現金以及信貸額度(定義見下文)將足以滿足我們在營運資金和資本支出方面的預期現金需求,以及可轉換優先票據和信貸額度至少12個月的利息支付。如果全球經濟和金融市場的供應鏈挑戰和中斷對我們的業務和財務狀況的影響更大
大量或持續時間超出預期,而且我們現有的現金來源不足以滿足我們的流動性需求,我們可能需要來自股權或債務融資的額外資本來為我們的運營提供資金,以應對競爭壓力或戰略機會或其他方面。此外,我們正在不斷評估替代方案,以有效地為我們的資本支出和持續運營提供資金。我們可能會不時為此類目的進行各種融資交易。我們可能無法以優惠條件或根本無法及時獲得額外融資或重組現有債務。任何額外融資或重組的條款都可能限制我們的財務和運營靈活性。如果我們通過進一步發行股票或股票掛鈎證券籌集更多資金,我們現有的股東對我們的所有權百分比可能會被削弱,而我們發行的任何新證券的權利、優惠和特權都可能優先於普通股持有人的權利、優惠和特權。
2022年8月8日,我們發行了2028年票據,除非提前回購、兑換或轉換,否則該票據將於2028年8月1日到期。利息每半年在每年的2月1日和8月1日支付,從2023年2月1日開始。如果所有2028年票據都進行了轉換,我們將需要在我們選擇時以現金和普通股的任意組合償還本金和轉換溢價。
2020年3月9日,我們發行了2027年票據,除非提前回購、兑換或轉換,否則該票據將於2027年3月1日到期。利息每半年在每年的3月1日和9月1日支付,從2020年9月1日開始。對於轉換義務,我們打算視情況支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。
2018年9月11日,我們發行了2024年票據,除非提前回購、兑換或轉換,否則該票據將於2024年9月1日到期。利息每半年在每年的3月1日和9月1日支付,從2019年3月1日開始。對於轉換義務,我們打算視情況支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。
有關可轉換優先票據的更多信息,請參閲附註12,合併財務報表附註的 “債務”。有關未來的付款義務,請參閲下面的合同義務部分。
2022年6月24日,我們與貸款方簽訂了貸款、擔保和擔保協議(“貸款協議”),美國銀行作為代理人。貸款協議規定了高達2億美元的基於優先擔保資產的循環信貸額度(“信貸額度”),我們可以不時提取這筆貸款。在某些條件下,我們可能會將循環信貸額度下的承付總額最多再增加1億美元。此外,《貸款協議》還規定了5000萬美元的信用證次級貸款和2,000萬美元的swingline貸款額度。
截至2022年12月31日,我們的信貸額度沒有提款,信貸額度下我們有1.616億美元的可用資金。有關信貸額度的更多信息,請參閲合併財務報表附註附註12 “債務”。
截至2022年12月31日,我們擁有1.892億美元的現金、現金等價物和限制性現金,其中包括我們的外國子公司持有的6,590萬美元現金。我們對未分配外國子公司收益的政策是將這些收益無限期地進行再投資。由於美國頒佈了2017年《減税和就業法》,如果資金實際以股息或其他形式分配,我們預計税收後果微乎其微,包括外國預扣税,這將適用於某些司法管轄區。
截至2022年12月31日和2021年12月25日的年度,我們有備用信用證和銀行擔保。更多信息見合併財務報表附註附註14 “擔保”。
合同義務
以下是我們截至2022年12月31日和2021年12月25日的合同義務摘要(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 改變 | | % 變化 |
經營租賃(1) | | $ | 71,903 | | | $ | 90,887 | | | $ | (18,984) | | | (21) | % |
融資租賃債務 | | 966 | | | 2,337 | | | (1,371) | | | (59) | % |
購買義務(2) | | 744,777 | | | 591,540 | | | 153,237 | | | 26 | % |
2028 票據,包括利息(3) | | 457,572 | | | — | | | 457,572 | | | 100 | % |
2027 年票據,包括利息(3) | | 222,500 | | | 227,500 | | | (5,000) | | | (2) | % |
2024 年票據,包括利息(3) | | 107,015 | | | 428,159 | | | (321,144) | | | (75) | % |
應付抵押貸款,包括利息 | | 7,611 | | | 8,392 | | | (781) | | | (9) | % |
合同義務總額(4) | | $ | 1,612,344 | | | $ | 1,348,815 | | | $ | 263,529 | | | 20 | % |
(1)我們根據不可取消的經營租賃協議租賃設施。這些租賃的條款各不相同,從一年到十一年不等,幷包含租賃權益改善激勵措施、租金假期和升級條款。此外,其中一些租約的續訂期限可長達六年。我們還訂有合同承諾,在租約終止時取消租賃權益改善並將某些房產歸還給特定條件。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註附註13 “承付款和意外開支”。
(2)我們與某些生產供應商簽訂了服務協議,根據該協議,我們承諾購買某些零件。與2021財年末相比,購買義務的增加主要是由於確保某些產品組件的供應和定價以及支持新產品發佈的投資所需的交貨期承諾增加。
(3)有關我們的資產循環信貸額度以及2028、2027和2024年票據的更多信息,請參閲合併財務報表附註附註12 “債務”。
(4)某些承諾和意外開支未包括在表格中,因為我們無法可靠地估計未來付款的時間和金額(如果有)。例如,與不確定的税收狀況以及我們的養老金和離職後計劃的預期未來付款相關的960萬美元納税負債不包括在合同義務表中,因為它們不代表合同現金流出,因為它們取決於各種因素。有關我們的養老金和退休後福利計劃的更多信息,請參閲合併財務報表附註附註18 “員工福利和養老金計劃”。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些會計原則要求我們做出某些估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷可能會影響截至合併財務報表之日的資產負債報告金額和或有資產負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。參見合併財務報表附註附註2 “重要會計政策”,該附註包含在本10-K表年度報告第二部分第8項中。財務報表和補充數據,描述了我們在編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。管理層認為,根據在作出這些估計和判斷時掌握的信息,他們所依據的估計、假設和判斷是合理的。如果這些估計與實際業績之間存在重大差異,我們的合併財務報表將受到影響。
我們認為,我們的關鍵會計政策和估算與收入確認、所得税會計和庫存估值有關。管理層認為這些政策至關重要,因為它們對描述我們的財務狀況和經營業績都很重要,而且它們要求管理層對本質上不確定的問題做出判斷和估計。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時,我們會確認收入,金額反映了我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。
我們通過應用以下五步方法來確定收入確認:
•確定與客户簽訂的一份或多份合同;
•確定合同中的履約義務;
•確定交易價格;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•當我們履行履約義務時或當作我們履行義務時確認收入。
我們的許多產品銷售是與安裝和部署服務以及初始硬件和軟件支持一起銷售的。我們的產品銷售有時還包括備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、軟件訂閲服務、延長硬件保修和培訓。與首次購買相關的初始軟件和硬件支持服務通常在一年內提供。軟件保修在保修支持期內為客户提供維護版本,硬件保修為無法按規格運行的設備提供更換或維修。軟件訂閲服務包括軟件保修,此外還為客户提供了接收在支持期內發佈的未指定軟件產品升級的權利。
備件管理和現場硬件更換服務包括根據指定的服務級別協議在客户現場更換有缺陷的設備。網絡運營管理包括客户網絡的日常運營。這些服務通常每年提供一次。我們會對合同中承諾的每種商品和服務進行評估,以確定其是否代表一種不同的履約義務或應作為綜合履約義務來考慮。
服務收入包括軟件訂閲服務、安裝和部署服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、延長硬件保修和培訓。來自軟件訂閲服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理和延長硬件保修合同的收入按比例在合同支持期(通常為一年)內按比例確認,因為服務是在整個期限內提供的。與培訓、安裝和部署服務相關的收入在服務完成時予以確認。
合同和客户採購訂單通常用於確定安排的存在。此外,在適用的情況下,使用裝運單據和客户接受書來驗證所有權的交付和轉讓。根據合同條款,我們通常在產品發貨或交付時履行我們的履約義務。向客户支付的付款期限通常在發票後的淨30天到120天之間,這被視為標準付款條件。我們主要根據客户的信譽和過去的付款歷史來評估我們向客户收款的能力。
客户的產品退貨通常會根據具體情況獲得批准。特定的儲備準備金是根據對所有已批准的產品退貨的具體審查而制定的,其中客户尚未退回產品以在期末產生相關的銷售退貨積分。預計的銷售回報被記錄為收入減少。
對於向經銷商的銷售,同樣的收入確認標準適用。我們的做法是在向經銷商發貨之前確定最終用户。我們不向經銷商提供退貨權或價格保護權。
我們報告的收入已扣除向客户收取並匯給政府當局的任何所需税款,在匯給相關政府機構之前,所收税款記為流動負債。
客户購買承諾
我們出售軟件許可證,使客户能夠在已經部署的硬件上購買增量帶寬容量。支持即時帶寬的系統通常包括特定的初始容量,可以通過購買即時帶寬許可證來增加容量。即時帶寬許可證被視為不同的履行義務,因為客户無需部署任何增量設備即可按需提供額外的傳輸容量。
一些合同要求客户在支持即時帶寬的硬件首次發貨後的指定時間範圍內購買增量即時帶寬許可證。時間範圍因客户而異,通常介於 12 到 24 個月之間。如果客户未在合同規定的時限內購買額外容量,我們有權向客户交付此類即時帶寬許可證並開具發票。當存在最低購買義務時,未來承諾的許可證被視為額外的履約義務,如可強制執行的權利和義務所證明的那樣。因此,作為確定合同交易價格的一部分,我們需要估算未來即時帶寬許可證的可變考慮因素。
合同終止權
合同期限是根據合同各方目前擁有可執行的權利和義務的期限來確定的。某些客户合同包括一項為方便而終止的條款,該條款允許客户在事先通知後終止服務,而不會受到任何處罰。對於此類合同,服務期限僅限於合同中不可取消的部分。
變量考量
與客户合同相關的對價通常是固定的。可變對價包括折扣、返利、退款、積分、激勵措施、罰款或其他類似項目。可能變化的對價金額不是總對價的很大一部分。
在確定最終結果之前,將在每個報告期重新評估可變對價估計值。由於估計可變對價變動而導致的原始交易價格的變動將追溯適用,調整將記錄在變動發生的時間段內。
獨立銷售價格
合約的交易價格按相對獨立銷售價格(SSP)在履約義務之間分配。SSP 是實體單獨向客户出售承諾的產品或服務的價格。
雖然我們銷售的某些服務具有易於觀察的 SSP,但我們的大多數產品和服務通常不是獨立銷售的,因此此類產品和服務的 SSP 無法直接觀察。如果沒有可觀察到的SSP,則使用判斷進行估計,並考慮所有合理可用的信息,包括但不限於毛利率目標、包含多種商品和服務的客户合同中的定價慣例、內部成本、歷史盈利能力數據、競爭對手的定價策略以及其他可觀察的輸入。定期評估SSP對績效義務的確定,並根據需要對估算值進行修訂,以反映基本假設的任何重大變化。
分配給剩餘履約義務的交易價格
我們的剩餘履約義務是指截至期末分配給未履行或部分履行的履約義務的交易價格,包括遞延收入和積壓。我們的待辦事項是指從客户那裏收到的未來產品發貨和服務截至期末仍未滿意或部分滿意的採購訂單。我們的待辦事項可能會受未來事件的影響,這些事件可能會導致相關收入的金額或時間發生變化,在某些情況下,可能會被取消而不會受到處罰。積壓的訂單可以在收到後幾個季度內完成,也可能與多年支持服務義務有關。
所得税會計
作為編制合併財務報表過程的一部分,我們需要估算我們運營所在的每個司法管轄區的税收。我們估算當前的實際税收支出,同時評估因項目不同待遇而產生的臨時差異,例如目前無法出於納税目的扣除的應計額和免税額。這些差異導致了遞延所得税資產和負債,這些資產和負債包含在我們的合併資產負債表中。通常,遞延所得税資產是指當我們先前在合併運營報表中確認的某些支出根據適用的所得税法律成為可扣除的支出或使用虧損或信用結轉額時,將獲得的未來税收優惠。因此,我們的遞延所得税資產的變現取決於相應司法管轄區內的未來應納税所得額,這些扣除額、損失和抵免額可以在適用的未來時期內用於這些收入。
我們必須評估從相應司法管轄區的未來應納税所得額中收回部分或全部遞延所得税資產的可能性。如果公司認為復甦不符合 “更有可能” 的標準,則必須設定估值補貼。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額的產生。在確定其所得税準備金、遞延所得税資產和負債以及任何計入遞延所得税淨資產的估值補貼時,需要管理層做出判斷。在評估是否需要全額或部分估值補貼時,必須考慮所有正面和負面證據,包括公司對適用結轉期內應納税所得額的預測、其當前財務業績、市場環境和其他因素。根據現有的客觀證據,截至2022年12月31日,管理層認為,在可預見的將來,國內遞延所得税淨資產可變現的可能性不大。因此,國內遞延所得税淨資產需要全額估值補貼。如果公司確定遞延所得税資產在很可能的情況下可以變現,並且需要進行調整,則該調整將記錄在做出決定的期限內。
庫存估值
庫存由原材料、在製品和製成品組成,按標準成本列報,調整後以近似實際成本或可變現淨值的較低值進行調整。使用先入先出的方法確認成本。可變現淨值基於估算的銷售價格減去估計的處置成本。市場價值的確定涉及許多判斷,包括根據最近的銷售量、行業趨勢、現有客户訂單、當前合同價格、未來需求和定價以及我們產品的技術過時估算的平均銷售價格。
過時或超過我們預測需求或預計將虧損出售的庫存將根據歷史使用量和預期需求減記為其估計的淨可變現價值。在估值庫存成本和遞延庫存成本時,我們考慮了已交付或預計以低於成本交付的庫存(主要由普通設備組成)的可變現淨價值是否有所下降。我們得出的結論是,在已交付或預計交付的庫存的可變現淨值低於成本的情況下,應按成本或可變現淨值對庫存成本和遞延庫存成本進行估值,以較低者為準,從而確認在減少期間或可以合理估計庫存可變現淨值減少的成本。因此,我們認識到,每個時期都必須減記庫存,以便以較低的實際成本或淨可變現價值反映庫存。
我們會考慮是否應在與庫存物品相關的公司購買承諾中累積損失。鑑於通用設備的淨可變現價值低於合同購買價格,我們還記錄了這些確定的購買承諾在作出承諾期間的虧損。當收到與這些公司購買承諾相關的庫存部分時,該庫存將按購買價格減去應計購買承諾損失金額入賬。
最近的會計公告
有關近期會計公告的完整描述,包括相應的預計採用日期和對我們的影響,請參閲合併財務報表附註附註2 “重要會計政策”。
第 8 項。財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所的報告(PCAOB ID: 42) | 19 |
合併資產負債表 | 24 |
合併運營報表 | 25 |
綜合收益(虧損)合併報表 | 26 |
股東權益合併報表 | 27 |
合併現金流量表 | 28 |
合併財務報表附註 | 30 |
注1:列報的組織和依據 | 30 |
附註2:重要會計政策 | 30 |
注3:租賃 | 39 |
附註 4:收入確認 | 41 |
注5:公允價值測量 | 43 |
注6:衍生工具 | 44 |
附註7:商譽和無形資產 | 45 |
附註8:資產負債表詳情 | 47 |
附註9:重組和其他相關費用 | 48 |
附註10:累計綜合收益(虧損) | 50 |
附註11:普通股基本淨虧損和攤薄後每股淨虧損 | 50 |
附註12:債務 | 52 |
附註13:承付款和意外開支 | 58 |
注14:擔保 | 60 |
附註15:股東權益 | 61 |
附註16:所得税 | 65 |
備註 17:分段信息 | 68 |
附註18:員工福利和養老金計劃 | 69 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致英飛耐拉公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了截至2022年12月31日和2021年12月25日的英飛拉公司(以下簡稱 “公司”)隨附的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流以及相關附註 以及指數第15 (a) 項中列出的財務報表附表(統稱為 “合併財務報表”)。 我們認為,合併財務報表按照美國公認會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月25日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年框架)和2023年2月27日的報告,對公司截至2022年12月31日的財務報告的內部控制進行了審計,但該報告第三段中描述的重大缺陷的影響除外,至於日期是2024年2月29日,他表示對此有負面看法。
通過亞利桑那州立大學第 2020-06 號
如合併財務報表附註2所述,由於採用了亞利桑那州立大學第2020-06號會計準則更新,公司更改了截至2022年12月31日止年度的可轉換債務的會計方法, 債務——帶有轉換和其他期權的債務(副標題470-20)以及衍生品和套期保值——實體自有權益合約(副標題815-40):實體自有權益中可轉換工具和合約的會計。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期對財務報表進行審計時產生的事項,這些事項已通報或要求告知審計委員會,並且:(1) 與財務報表相關的賬目或披露以及 (2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法,而且我們通過通報下述關鍵審計事項,也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
庫存估值
問題描述
如合併財務報表附註2所述,公司評估每個報告期內的庫存估值,包括原材料、在製品和製成品。過時庫存或庫存超過
如果低於成本,管理層的預測需求將減記為其估計的淨可實現價值。
審計管理層對過剩和過期庫存的估計涉及審計師的主觀判斷,因為這些估計依賴於受公司無法控制的市場和經濟狀況影響的許多因素。特別是,過剩和過時的庫存計算對重要假設很敏感,包括對公司產品的預測需求。此外,審計管理層的判斷和估計很複雜,因為對估算過剩和過時庫存儲備金時使用的信息和判斷的內部控制存在重大缺陷。
我們是如何解決這個問題的
我們的審計中的重要問題
在考慮了重大缺陷之後,我們的審計程序除其他外包括評估重要假設,包括預測的需求,以及基礎數據管理的準確性和完整性,該數據管理用於對過剩和過時庫存進行估值,方法是根據歷史和後續時期的消費和銷售編制可比分析,並將結果與管理層的預測需求進行比較。我們獲得了有關管理層估計的公司產品生命週期的確證信息,以支持現有數量。我們還測試了管理層分析中使用的基礎數據的完整性和準確性,包括歷史和後續時期的消費和銷售。對於某些假設或輸入,我們進行了敏感度分析,以測試管理層判斷的合理性。
收入確認 — 獨立銷售價格的估算
問題描述
如合併財務報表附註2所述,公司與客户的合同通常包含轉讓不單獨出售的產品和服務的承諾。公司在相對獨立銷售價格(SSP)的基礎上將合約的交易價格分配給履約義務。
由於缺乏能夠提供可觀察證據的獨立銷售交易,審計管理層對SSP對其各種績效義務的估計既困難又複雜。由於缺乏獨立的銷售交易,公司在估算SSP時必須做出判斷並考慮所有合理可用的信息,包括但不限於毛利率目標、包含多種商品和服務的客户合同中的定價慣例、內部成本、歷史盈利能力數據以及其他可觀察到的輸入。此外,審計管理層對SSP的估計很複雜,因為對估算此類價格所用信息和判斷的內部控制存在重大缺陷。
我們是如何解決這個問題的
我們的審計中的重要問題
在考慮了重大缺陷之後,我們的審計程序除其他外包括根據公司的毛利率目標和客户合同中的定價做法評估公司的估計是否合適。我們測試了SSP方法中使用的數據的完整性和準確性,包括用於確定歷史盈利能力和定價做法的成本數據。我們評估了公司對可用信息的識別和考慮,以及此類信息在估算SSP中的使用情況。我們測試了公司計算SSP的準確性。我們還測試了公司根據相對SSP在履約義務之間分配交易價格的情況,以獲取交易樣本。
/s/ 安永會計師事務所
自2001年以來,我們一直擔任公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2023年2月27日,但上述合併財務報表和關鍵審計事項意見第二段所述重大弱點的影響除外,其日期為2024年2月29日。
獨立註冊會計師事務所的報告
致英飛耐拉公司的股東和董事會
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中制定的標準,我們對英飛凌公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,由於下述重大弱點對實現控制標準目標的影響,截至2022年12月31日,英飛耐拉公司(以下簡稱 “公司”)尚未根據COSO標準維持對財務報告的有效內部控制。
在2023年2月27日的報告中,我們表達了無保留的意見,即根據COSO標準,截至2022年12月31日,公司在所有重大方面對財務報告保持了有效的內部控制。管理層隨後發現了與收入和庫存流程相關的控制缺陷,並進一步得出結論,這些缺陷是截至2022年12月31日的重大缺陷。因此,管理層修改了其評估,如所附的管理層財務報告內部控制報告中所述;得出的結論是,截至2022年12月31日,公司對財務報告的內部控制尚未生效。因此,我們目前對截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性的看法,如本文所述,與我們在之前的報告中表達的觀點不同。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。已查明以下重大缺陷並將其納入管理層的評估。管理層已經發現了與公司收入週期、庫存週期相關的控制措施的重大缺陷,以及與之相關的維持有效控制環境所需的內部資源、專業知識和政策。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了截至2022年12月31日和2021年12月25日的公司合併資產負債表、截至2022年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流以及指數第15項中列出的相關附註和財務報表附表 (a)(統稱為 “合併財務報表”)。在確定我們在對2022年12月31日合併財務報表的審計中採用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮了這些重大缺陷,本報告不影響我們2023年2月27日的報告,但上述重大缺陷的影響以及我們在合併財務報表意見中描述的關鍵審計事項除外,該意見對這些財務報表發表了無保留的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估隨附的管理層財務報告內部控制報告中所載的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程
根據公認的會計原則。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即必要時記錄交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據管理層的授權進行;以及公司董事;以及(3)為防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ 安永會計師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2023年2月27日,上述第三段中描述的重大弱點的影響除外,其截止日期為2024年2月29日。
英菲內拉公司
合併資產負債表
(以千計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 178,657 | | | $ | 190,611 | |
短期限制性現金 | 7,274 | | | 2,840 | |
應收賬款,淨額 | 419,735 | | | 358,954 | |
庫存 | 374,855 | | | 291,367 | |
預付費用和其他流動資產 | 152,451 | | | 147,989 | |
流動資產總額 | 1,132,972 | | | 991,761 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 172,929 | | | 160,218 | |
經營租賃使用權資產 | 34,543 | | | 45,338 | |
無形資產,淨額 | 47,787 | | | 86,574 | |
善意 | 232,663 | | | 255,788 | |
長期限制性現金 | 3,272 | | | 9,070 | |
其他長期資產 | 44,972 | | | 38,475 | |
總資產 | $ | 1,669,138 | | | $ | 1,587,224 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 304,880 | | | $ | 216,404 | |
應計費用和其他流動負債 | 141,450 | | | 147,029 | |
應計薪酬和相關福利 | 78,849 | | | 88,021 | |
短期債務,淨額 | 510 | | | 533 | |
應計保修 | 19,747 | | | 23,204 | |
遞延收入 | 158,501 | | | 137,297 | |
流動負債總額 | 703,937 | | | 612,488 | |
長期債務,淨額 | 667,719 | | | 476,789 | |
| | | |
長期應計保修 | 16,874 | | | 21,106 | |
長期遞延收入 | 23,178 | | | 31,612 | |
長期遞延所得税負債 | 2,348 | | | 2,364 | |
長期經營租賃負債 | 45,862 | | | 54,326 | |
其他長期負債 | 29,573 | | | 64,768 | |
承付款和或有開支(注13) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.001面值 授權股票—25,000和 不已發行和流通股份 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值 授權股票—500,000在 2022 年還有 500,000在 2021 年 已發行和流通股份—220,408在 2022 年還有 211,381在 2021 年 | 220 | | | 211 | |
額外的實收資本 | 1,901,491 | | | 2,026,098 | |
累計其他綜合虧損 | (22,471) | | | (4,496) | |
累計赤字 | (1,699,593) | | | (1,698,042) | |
股東權益總額 | 179,647 | | | 323,771 | |
負債和股東權益總額 | $ | 1,669,138 | | | $ | 1,587,224 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
英菲內拉公司
合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 1,268,624 | | | $ | 1,099,376 | | | $ | 1,045,551 | | | |
服務 | 304,618 | | | 325,829 | | | 310,045 | | | |
總收入 | 1,573,242 | | | 1,425,205 | | | 1,355,596 | | | |
收入成本: | | | | | | | |
產品成本 | 852,476 | | | 732,071 | | | 751,465 | | | |
服務成本 | 161,630 | | | 174,008 | | | 160,118 | | | |
無形資產的攤銷 | 23,138 | | | 19,621 | | | 29,247 | | | |
收購和整合成本 | — | | | — | | | 1,828 | | | |
重組和其他相關成本 | 222 | | | 1,531 | | | 4,146 | | | |
總收入成本 | 1,037,466 | | | 927,231 | | | 946,804 | | | |
毛利 | 535,776 | | | 497,974 | | | 408,792 | | | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 306,188 | | | 299,894 | | | 265,634 | | | |
銷售和營銷 | 146,445 | | | 138,829 | | | 129,604 | | | |
一般和行政 | 118,602 | | | 115,415 | | | 112,240 | | | |
無形資產的攤銷 | 14,576 | | | 17,455 | | | 18,581 | | | |
收購和整合成本 | — | | | 614 | | | 13,346 | | | |
重組和其他相關成本 | 10,122 | | | 13,246 | | | 24,586 | | | |
運營費用總額 | 595,933 | | | 585,453 | | | 563,991 | | | |
運營損失 | (60,157) | | | (87,479) | | | (155,199) | | | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | |
利息收入 | 893 | | | 455 | | | 118 | | | |
利息支出 | (26,015) | | | (49,099) | | | (46,728) | | | |
償還債務的收益 | 15,521 | | | — | | | — | | | |
其他收入(支出),淨額 | 14,247 | | | (22,667) | | | 1,121 | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | 4,646 | | | (71,311) | | | (45,489) | | | |
所得税前虧損 | (55,511) | | | (158,790) | | | (200,688) | | | |
所得税準備金 | 20,532 | | | 11,988 | | | 6,035 | | | |
淨虧損 | (76,043) | | | (170,778) | | | (206,723) | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股普通股淨虧損: | | | | | | | |
基本 | $ | (0.35) | | | $ | (0.82) | | | $ | (1.10) | | | |
稀釋 | $ | (0.35) | | | $ | (0.82) | | | $ | (1.10) | | | |
計算每股普通股淨虧損時使用的加權平均股數: | | | | | | | |
基本 | 216,376 | | | 207,377 | | | 188,216 | | | |
稀釋 | 216,376 | | | 207,377 | | | 188,216 | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
英菲內拉公司
綜合收益(虧損)合併報表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年份已結束 | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
淨虧損 | $ | (76,043) | | | $ | (170,778) | | | $ | (206,723) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | |
| | | | | |
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外幣折算調整等 | (40,839) | | | (8,561) | | | 29,040 | |
| | | | | |
養老金負債的精算收益(虧損) | 22,538 | | | 12,580 | | | (8,183) | |
淨精算損失的攤銷 | 326 | | | 3,383 | | | 1,884 | |
累計其他綜合收益(虧損)的淨變動 | (17,975) | | | 7,402 | | | 22,741 | |
綜合損失 | $ | (94,018) | | | $ | (163,376) | | | $ | (183,982) | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
英菲內拉公司
股東權益合併報表
截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的年度
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 累積的 赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | |
截至2019年12月28日的餘額 | | 181,134 | | | $ | 181 | | | $ | 1,740,884 | | | $ | (34,639) | | | $ | (1,319,891) | | | $ | 386,535 | |
| | | | | | | | | | | | |
在市面股票發行中出售的普通股,扣除發行成本 | | 12,000 | | | 12 | | | 92,852 | | | — | | | — | | | 92,864 | |
行使的股票期權 | | 474 | | | — | | | 3,995 | | | — | | | — | | | 3,995 | |
行使期權時購買的普通股的退回 | | (254) | | | — | | | (2,255) | | | — | | | — | | | (2,255) | |
ESPP 股票已發行 | | 3,001 | | | 3 | | | 15,343 | | | — | | | — | | | 15,346 | |
因納税義務而扣留的股份 | | (330) | | | — | | | (2,013) | | | — | | | — | | | (2,013) | |
限制性股票單位已發佈 | | 5,372 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 48,642 | | | — | | | — | | | 48,642 | |
與可轉換優先票據相關的轉換期權,扣除分配成本 | | — | | | — | | | 67,797 | | | — | | | — | | | 67,797 | |
| | | | | | | | | | | | |
採用主題326後的累積效應調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (650) | | | (650) | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | 22,741 | | | — | | | 22,741 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (206,723) | | | (206,723) | |
截至2020年12月26日的餘額 | | 201,397 | | | $ | 201 | | | $ | 1,965,245 | | | $ | (11,898) | | | $ | (1,527,264) | | | $ | 426,284 | |
| | | | | | | | | | | | |
行使的股票期權 | | 46 | | | — | | | 332 | | | — | | | — | | | 332 | |
| | | | | | | | | | | | |
ESPP 股票已發行 | | 2,272 | | | 2 | | | 16,164 | | | — | | | — | | | 16,166 | |
因納税義務而扣留的股份 | | (808) | | | — | | | (7,178) | | | — | | | — | | | (7,178) | |
限制性股票單位已發佈 | | 8,474 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 51,535 | | | — | | | — | | | 51,535 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | 7,402 | | | — | | | 7,402 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (170,778) | | | (170,778) | |
截至2021年12月25日的餘額 | | 211,381 | | | $ | 211 | | | $ | 2,026,098 | | | $ | (4,496) | | | $ | (1,698,042) | | | $ | 323,771 | |
採用亞利桑那州立大學 2020-06 後的累積效應調整 | | — | | | — | | | (196,493) | | | | | 74,492 | | | $ | (122,001) | |
ESPP 股票已發行 | | 2,552 | | | 2 | | | 15,189 | | | — | | | — | | | $ | 15,191 | |
限制性股票單位已發佈 | | 7,025 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
因納税義務而扣留的股份 | | (550) | | | — | | | (3,714) | | | — | | | — | | | (3,714) | |
股票薪酬及其他 | | — | | | — | | | 60,411 | | | — | | | — | | | 60,411 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | (17,975) | | | — | | | (17,975) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (76,043) | | | (76,043) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 220,408 | | | $ | 220 | | | $ | 1,901,491 | | | $ | (22,471) | | | $ | (1,699,593) | | | $ | 179,647 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
英菲內拉公司
合併現金流量表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年份已結束 | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (76,043) | | | $ | (170,778) | | | $ | (206,723) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | | | |
折舊和攤銷 | 83,830 | | | 83,583 | | | 100,140 | |
非現金重組費用和其他相關成本 | 6,066 | | | 6,805 | | | 5,471 | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | 6,109 | | | 32,455 | | | 28,115 | |
| | | | | |
運營租賃費用 | 9,421 | | | 14,993 | | | 18,556 | |
| | | | | |
股票薪酬支出 | 61,015 | | | 51,812 | | | 49,461 | |
償還債務的收益 | (15,521) | | | — | | | — | |
其他,淨額 | 1,218 | | | 4,147 | | | 4,438 | |
資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款 | (69,024) | | | (45,783) | | | 32,150 | |
庫存 | (89,527) | | | (28,022) | | | 71,424 | |
預付費用和其他流動資產 | (34,046) | | | (424) | | | (36,127) | |
應付賬款 | 88,256 | | | 32,304 | | | (93,411) | |
應計費用和其他流動負債 | (24,443) | | | 39,283 | | | (107,704) | |
遞延收入 | 15,129 | | | 7,753 | | | 21,910 | |
經營活動提供的(用於)淨現金 | (37,560) | | | 28,128 | | | (112,300) | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
購買財產和設備 | (46,053) | | | (41,379) | | | (39,009) | |
用於投資活動的淨現金 | (46,053) | | | (41,379) | | | (39,009) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
發行2028年票據所得收益 | 373,750 | | | — | | | — | |
從市場股票發行中發行普通股的收益,扣除發行成本 $3,380 | — | | | — | | | 92,916 | |
發行2027年票據的收益 | — | | | — | | | 194,500 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基於資產的循環信貸額度的收益 | 80,000 | | | — | | | 55,000 | |
| | | | | |
償還2024年票據 | (280,842) | | | — | | | — | |
償還第三方製造資金 | — | | | (24,610) | | | (5,346) | |
償還以資產為基礎的循環信貸額度 | (80,000) | | | (77,000) | | | (8,000) | |
償還應付抵押貸款 | (533) | | | (350) | | | (233) | |
支付債務發行成本 | (12,451) | | | — | | | (2,455) | |
融資租賃債務的本金付款 | (1,314) | | | (1,631) | | | (1,587) | |
支付定期許可義務 | (7,739) | | | (7,272) | | | (5,692) | |
發行普通股的收益 | 15,189 | | | 16,497 | | | 17,072 | |
代表員工為淨股份結算支付的預扣税款 | (3,714) | | | (7,178) | | | (2,013) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 82,346 | | | (101,544) | | | 334,162 | |
匯率變動對現金的影響 | (12,051) | | | 1,933 | | | (267) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (13,318) | | | (112,862) | | | 182,586 | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 202,521 | | | 315,383 | | | 132,797 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | 189,203 | | | $ | 202,521 | | | $ | 315,383 | |
| | | | | |
| | | | | |
現金流信息的補充披露: | | | | | |
為所得税支付的現金,淨額 | $ | 15,126 | | | $ | 18,703 | | | $ | 5,039 | |
支付利息的現金 | $ | 14,787 | | | $ | 18,261 | | | $ | 15,638 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非現金投資和融資活動的補充時間表: | | | | | |
將庫存轉移到固定資產 | $ | 9,332 | | | $ | 2,279 | | | $ | 1,083 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
應付賬款和應計負債中包含的財產和設備 | $ | 7,435 | | | $ | 9,011 | | | $ | — | |
未付定期許可(包括在應付賬款、應計負債和其他長期負債中) | $ | 9,178 | | | $ | 9,339 | | | $ | 12,478 | |
(1) 現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| | | | | |
| (以千計) |
現金和現金等價物 | $ | 178,657 | | | $ | 190,611 | | | $ | 298,014 | |
短期限制性現金 | 7,274 | | | 2,840 | | | 3,293 | |
長期限制性現金 | 3,272 | | | 9,070 | | | 14,076 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 189,203 | | | $ | 202,521 | | | $ | 315,383 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
英菲內拉公司
合併財務報表附註
1. 演示的組織和依據
英飛耐拉公司(“英飛凌” 或 “公司”)總部位於加利福尼亞州聖何塞,成立於2000年12月,在特拉華州註冊成立。Infinera是網絡解決方案的全球供應商,該解決方案由網絡設備、光學半導體、軟件和服務組成。Infinera的解決方案組合包括光傳輸平臺、聚合分組光傳輸平臺、光纖線路系統、分解路由器平臺以及一套網絡和自動化軟件產品以及支持和專業服務。Infinera利用其位於美國的化合物半導體工廠和內部封裝能力來設計、開發和製造業界領先的磷化銦基光子集成電路,用於其高容量光通信產品。
該公司運營並報告截至每年12月最後一個星期六的為期52周或53周的財政年度的財務業績。因此,2022財年是一個為期53周的財年,截至2022年12月31日。2021年和2020財年是為期52周的財年,分別於2021年12月25日和2020年12月26日結束。下一個為期 53 周的一年將於 2028 年 12 月 30 日結束。
隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的。合併財務報表包括公允列報公司年度業績所需的所有調整。所有調整都屬於正常反覆性質。
合併財務報表包括公司及其在公司擁有控股財務權益或作為主要受益人的子公司和關聯公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已清除。公司對前幾期報告的某些金額進行了重新分類,以符合本期的列報方式。
2. 重要會計政策
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出某些估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷可能會影響截至合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層做出的估計、假設和判斷包括庫存估值、收入確認、所得税會計、股票薪酬、員工福利和養老金計劃、製造合作伙伴和供應商負債、銷售回報備金、信貸損失備抵金、無形資產和財產、廠房和設備的使用壽命、與放棄租賃相關的減值損失、應計保修、運營和融資租賃負債、重組和其他相關成本以及意外損失。該公司的假設基於歷史經驗,也基於其認為合理的假設。實際結果可能與這些估計有重大差異。隨着新事件的發生和其他信息的出現,這些估計可能會發生變化,此類變化將在公司的合併財務報表中確認或披露。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時,公司確認收入,金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。
公司通過應用以下五步方法確定收入確認:
•確定與客户簽訂的一份或多份合同;
•確定合同中的履約義務;
•確定交易價格;
•將交易價格分配給合同中的履約義務;以及
•在公司履行履約義務時或在公司履行履約義務時確認收入。
該公司的大部分產品銷售與安裝和部署服務以及初始硬件和軟件支持一起出售。該公司的產品銷售有時還包括備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、軟件訂閲服務、延長硬件保修和培訓。與首次購買相關的初始軟件和硬件支持服務通常在一年內提供。軟件保修在保修支持期內為客户提供維護版本,硬件保修為無法按規格運行的設備提供更換或維修。軟件訂閲服務包括軟件保修,此外還為客户提供了接收在支持期內發佈的未指定軟件產品升級的權利。
備件管理和現場硬件更換服務包括根據指定的服務級別協議在客户現場更換有缺陷的設備。網絡運營管理包括客户網絡的日常運營。這些服務通常每年提供一次。公司對合同中承諾的每項商品和服務進行評估,以確定其是否代表不同的履約義務或應將其視為合併履約義務。
服務收入包括軟件訂閲服務、安裝和部署服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理、延長硬件保修和培訓。來自軟件訂閲服務、備件管理、現場硬件更換服務、網絡運營管理和延長硬件保修合同的收入在合同支持期內按比例確認,通常為 一年, 因為服務是在整個期間提供的.與培訓、安裝和部署服務相關的收入在服務完成時予以確認。
合同和客户採購訂單通常用於確定安排的存在。此外,在適用的情況下,使用裝運單據和客户接受書來驗證所有權的交付和轉讓。根據合同條款,公司通常在產品發貨或交付時履行其履約義務。向客户支付的付款條件通常從淨額不等 30到 120發票後的天數,這被視為標準付款條件。公司主要根據客户的信譽和過去的付款歷史來評估其向客户收款的能力。
對於向經銷商的銷售,同樣的收入確認標準適用。公司的慣例是在向經銷商發貨之前確定最終用户。公司不向其經銷商提供退貨權或價格保護權。
公司報告的收入已扣除向客户收取並匯給政府當局的任何所需税款,在匯給相關政府機構之前,所收税款記為流動負債。
客户購買承諾
該公司出售軟件許可證,使客户能夠在已經部署的硬件上購買增量帶寬容量。支持Infinera即時帶寬的系統通常包括特定的初始容量,可以通過購買即時帶寬許可證來增加容量。即時帶寬許可證被視為不同的履行義務,因為客户無需部署任何增量設備即可按需提供額外的傳輸容量。
一些合同要求客户在支持即時帶寬的硬件首次發貨後的指定時間範圍內購買增量即時帶寬許可證。時間範圍因客户而異,通常介於 12到 24月。如果客户未在合同規定的時限內購買額外容量,則公司有權向客户交付此類即時帶寬許可證並開具發票。當存在最低購買義務時,未來承諾的許可證被視為額外的履約義務,如可強制執行的權利和義務所證明的那樣。因此,作為確定合同交易價格的一部分,公司需要估算未來即時帶寬許可證的可變對價。
合同終止權
合同期限是根據合同各方目前擁有可執行的權利和義務的期限來確定的。某些客户合同包括一項為方便而終止的條款,該條款允許客户在事先通知後終止服務,而不會受到任何處罰。對於此類合同,服務期限僅限於合同中不可取消的部分。
變量考量
與客户合同相關的對價通常是固定的。可變對價包括折扣、返利、退款、積分、激勵措施、罰款或其他類似項目。可能變化的對價金額不是總對價的很大一部分。
在確定最終結果之前,將在每個報告期重新評估可變對價估計值。由於估計可變對價變動而導致的原始交易價格的變動將追溯適用,調整將記錄在變動發生的時間段內。
獨立銷售價格
公司在相對獨立銷售價格(SSP)的基礎上將合約的交易價格分配給履約義務。SSP 是實體單獨向客户出售承諾的產品或服務的價格。
儘管公司銷售的某些服務具有易於觀察的SSP,但公司的大多數產品和服務通常不是獨立銷售的,因此此類產品和服務的SSP無法直接觀察。如果沒有可觀察到的SSP,則使用判斷進行估計,並考慮所有合理可用的信息,包括但不限於毛利率目標、包含多種商品和服務的客户合同中的定價慣例、內部成本、歷史盈利能力數據、競爭對手的定價策略以及其他可觀察的輸入。定期評估SSP對績效義務的確定,並根據需要對估算值進行修訂,以反映基本假設的任何重大變化。
運輸和處理
公司將運輸和裝卸活動視為履行公司轉讓產品的承諾的成本。向客户收取的運費和手續費記錄為產品成本的降低。
獲得合約的成本資本化
公司已經評估了獲得或履行與客户簽訂合同的費用處理情況。銷售佣金歷來按實際支出記作支出。根據主題606,公司將與多年服務合同相關的銷售佣金資本化,這些佣金是預先支付的,並在福利期(即服務期)內攤銷資產。續訂服務合同時支付的銷售佣金與初始合同中支付的銷售佣金相稱。
分配給剩餘履約義務的交易價格
公司的剩餘履約義務是指分配給截至期末未履行或部分履行的業績義務的交易價格,包括遞延收入和積壓的合同,這些合同在報告期結束時不得取消而不受罰款。
股票薪酬
股票薪酬成本在授予之日根據獎勵的公允價值計量,並根據直線攤銷法確認為必要服務期(通常是歸屬期)的費用。公司將在沒收發生時對其進行核算。
該公司使用Black-Scholes期權定價公式估算其2007年員工股票購買計劃(“ESPP”)下的股票收購權的公允價值。ESPP 規定連續 六個月發行期限和公司在ESPP下購買的股票估值中的歷史波動率數據。
公司使用授予之日公司普通股的收盤市價對限制性股票單位(“RSU”)的公允價值進行核算。對於新員工補助金,限制性股票單位通常按年按比例分配 四年。對於年度更新補助金,限制性股票單位的撥款額通常會超過比例 18幾個月前 三年.
在2019年、2020年、2021年和2022年授予公司執行官和高級管理層的績效股票單位(“PSU”)基於與特定財務目標相關的績效標準 二要麼 三年演出期。如果實現了適用的財務目標,則這些PSU可能有資格在適用的業績期結束之前開始歸屬。股票數量為
這些PSU在歸屬時發行的上限為授予的PSU的目標數量。公司每季度評估這些PSU的成就狀況,並根據預計的成就支出記錄相關的股票薪酬支出。
此外,公司向某些員工授予其他PSU,這些PSU僅在達到特定的運營績效標準後才授予。公司每季度評估這些PSU的成就狀況,並根據預計的成就支出記錄相關的股票薪酬支出。
員工福利和養老金計劃
該公司在德國實施許多離職後計劃,在其他國家實施規模較小的離職後計劃,包括固定繳款和固定福利計劃。與這些計劃相關的福利成本和義務基於對貼現率、計劃資產預期回報率、死亡率、預期薪資增長、醫療保健成本趨勢率和流失率的假設。貼現率假設基於到期日與預期福利支付期相似的高質量固定收益證券的當前投資收益率。死亡率有助於預測計劃參與者的預期壽命。假設薪酬水平的預期增長反映了公司的實際經驗和未來預期。計劃資產的預期長期回報率是根據資產配置、歷史投資組合結果、歷史資產相關性以及管理層對每種資產類別的預期回報來確定的。公司每年評估其預期回報假設,包括審查當前的資本市場假設,以評估計劃資產預期長期回報率的合理性。當公司觀察到足夠的證據表明長期預期回報已發生變化時,公司會更新預期的長期資產回報率。
研究和開發
開發公司硬件產品的所有成本均按實際支出記賬。軟件開發成本從產品的技術可行性確定開始,到產品向客户正式發佈時結束,即資本化。通常,公司的軟件產品是在確定技術可行性後不久發佈的。因此,實現技術可行性之後的成本並不大,所有軟件開發成本都按實際支出記作支出。
廣告
所有廣告費用均在發生時記入費用。2022年、2021年和2020年的廣告支出為美元1.5百萬,美元1.6百萬,以及 $1.3分別是百萬。
所得税會計
作為編制合併財務報表過程的一部分,公司必須估算其運營所在的每個司法管轄區的税款。公司估算當前的實際税收支出,同時評估因項目不同待遇而產生的臨時差異,例如目前無法出於納税目的扣除的應計額和免税額。這些差異導致遞延所得税資產和負債,這些資產和負債包含在合併資產負債表中。通常,遞延所得税資產是指當先前在合併運營報表中確認的某些支出根據適用的所得税法成為可扣除的支出或使用虧損或信用結轉額時,將獲得的未來税收優惠。因此,遞延所得税資產的變現取決於相應司法管轄區內的未來應納税所得額,這些扣除額、損失和抵免額可以在適用的未來期間內用於這些收入。
公司必須評估從各自司法管轄區的未來應納税所得額中收回部分或全部遞延所得税資產的可能性,並且如果公司認為追回不符合 “更有可能” 的標準,則必須制定估值補貼。遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額的產生。在確定其所得税準備金、遞延所得税資產和負債以及任何計入遞延所得税淨資產的估值補貼時,需要管理層做出判斷。在評估是否需要全額或部分估值補貼時,必須考慮所有正面和負面證據,包括公司對適用結轉期內應納税所得額的預測、其當前財務業績、市場環境和其他因素。根據現有的客觀證據,截至2022年12月31日,管理層認為可能性不大
總而言之,在可預見的將來,國內遞延所得税淨資產將可以變現。因此,國內遞延所得税淨資產需要全額估值補貼。如果公司確定遞延所得税資產在很可能的情況下可以變現,並且需要進行調整,則該調整將記錄在做出決定的期限內。
2022年,公司對其供應鏈和麪向客户的實體進行了內部調整。除其他外,新結構調整並整合了對其知識產權的利用以及與管理其供應鏈的面向客户的實體分配相關的商業風險和回報。此次內部調整的影響反映在公司截至2022年12月31日的年度的税收準備中。
外幣折算和交易
公司將其外國子公司的本位幣視為當地貨幣。以外幣記錄的資產和負債按資產負債表日的匯率折算,收入、成本和支出按該期間有效的平均匯率折算。股票交易使用歷史匯率進行折算。外幣折算調整的影響作為累計其他綜合收益(虧損)的單獨組成部分記錄在隨附的合併資產負債表和合並綜合收益表(虧損)中。
對於所有非本位貨幣賬户餘額,將此類餘額重新計量為本位幣將導致外匯交易損益,該收益或虧損計入公司合併運營報表中的其他收益(虧損),與調整發生在同一時期。記錄的外匯交易總額為收益 $12.82022年為百萬美元,虧損為美元17.2百萬和美元0.22021 年和 2020 年分別為 100 萬。
公司簽訂外幣遠期匯兑合約,以減少外匯波動對主要以歐元和英鎊計價的某些非功能貨幣賬户餘額的收益的影響。
現金和現金等價物
現金主要由銀行存款賬户中的現金組成,有時,其中一部分可能超過聯邦保險限額。公司在此類賬户中沒有遭受任何損失。
公司將購買之日原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。
公允價值測量
根據公允價值計量會計指南及其後續更新,公允價值的定義是指在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定要求或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時,公司會考慮其交易的主要或最有利的市場,並考慮市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設。
公司使用的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察或市場輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察的輸入則反映了公司基於現有最佳信息對市場參與者假設的假設。可觀察的輸入是首選的值來源。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構:
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第 1 級 | | – | | 相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
| | | | |
第 2 級 | | – | | 活躍市場中類似工具的報價,非活躍市場中相同或相似工具的報價,以及基於模型的估值技術,市場上可以觀察到所有重要假設,或者可以由資產或負債的整個期限內的可觀測市場數據證實。 |
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第 3 級 | | – | | 需要管理層投入的價格或估值,這些投入對公允價值衡量既重要又不可觀察。 |
公司以公允價值衡量其現金等價物、外幣滙遠期合約和債務證券,並定期根據公允價值層次對其進行分類。
外幣兑換遠期合約
正如合併財務報表附註附註6 “衍生工具” 中所討論的那樣,該公司歷來持有非投機性外匯遠期合約,以對衝某些外幣兑換敞口。公司根據報價市場價格或使用當前市場匯率的定價模型估算衍生品的公允價值。在適用的情況下,這些模型使用基於市場的可觀測輸入(包括利率曲線、信用風險、外匯匯率以及貨幣的遠期和現貨價格)預測未來的現金流,並將未來金額折現為現值。
設施相關費用
公司根據預計的未來折扣現金流和不可觀察的投入,估算與重組計劃相關的設施相關費用的公允價值,其中包括公司在剩餘租賃期內可以合理獲得的估計轉租租金收入的金額和時間以及折扣率。
應收賬款和信貸損失備抵金
應收賬款按發票金額入賬,不計利息。公司保留了因客户無法支付所需款項而造成的估計信貸損失備抵金,並每季度審查一次補貼。公司通過對客户的財務狀況進行信用評估,為財務狀況不利的客户建立一般儲備金和特定儲備金,並根據其對可能影響未清應收賬款收款可收性的狀況變化的預期進行調整來確定預期的信貸損失。當客户的應收賬款餘額超過延期的信貸期限時,公司會將該餘額視為已過期,公司會考慮諸如歷史經驗、信貸質量、應收賬款餘額賬齡以及地域或國家/地區風險等因素。當應收賬款被確定為無法收回時,將註銷金額。
銷售退貨補貼
客户的產品退貨將根據具體情況獲得批准。特定的儲備準備金是根據對所有已批准的產品退貨的具體審查而制定的,其中客户尚未退回產品以在期末產生相關的銷售退貨積分。預計的銷售回報是作為收入減少而提供的。在 2022 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 25 日和 2020 年 12 月 26 日,預計銷售回報的收入減少了美元3.6百萬,美元0.8百萬,以及 $2.4分別是百萬。
風險集中
可能受到信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物和限制性現金、外匯合約和應收賬款。
通過與一家大型高質量金融機構簽訂這些合同,可以減輕與外匯合約相關的風險,並且公司會持續監控交易對手的信譽。
公司對客户進行的持續信用評估可以減輕與應收賬款有關的風險。隨着公司繼續擴大其國際銷售額,與這些地區相關的客户信用風險可能會增加。應收賬款通常不需要抵押品,但將來可用於降低與位於特定地理區域的客户相關的信用風險。
一位客户佔了上風 10截至2022年12月31日,公司合併資產負債表上淨額佔公司應收賬款餘額的百分比。截至2021年12月25日,在合併資產負債表上,沒有任何客户佔公司應收賬款餘額的10%以上。
一位客户佔了大約 11佔公司2022年和2020年收入的百分比。2021年,沒有任何客户佔公司收入的10%或以上。
該公司依賴唯一來源或有限來源的供應商來提供幾種關鍵部件和原材料。公司通常通過標準採購訂單購買這些唯一來源或有限來源的組件和原材料,並且與其中許多有限來源的組件和原材料沒有長期合同
供應商。儘管公司力求維持足夠的此類零部件和原材料儲備庫存,但如果其任何唯一來源或有限來源供應商遭受產能限制、收益低於預期、部署延遲、停工或任何其他產出減少或中斷的情況,公司的業務和經營業績可能會受到不利影響。
衍生工具
公司在正常業務過程中面臨外幣匯率波動的影響。作為其風險管理戰略的一部分,公司使用衍生工具,特別是遠期合約,來減少外匯波動對收益的影響。遠期合約是與高質量機構簽訂的,公司持續監控交易對手的信譽。該公司的目標是用用於對衝風險的衍生合約的損益來抵消這些風險敞口產生的收益和損失,從而降低收益波動性或保護資產的公允價值。公司不將衍生合約用於交易或投機目的。
該公司簽訂外幣遠期合約,以管理其主要來自歐元和英鎊的外匯匯率波動的風險。這些合約的損益旨在抵消外匯匯率變動對標的賬户餘額的影響,因此不使公司面臨重大資產負債表風險。
該公司已簽訂保理協議,將某些應收賬款出售給無關的第三方金融機構。這些交易是根據ASC 860進行核算的, 接送和服務(“ASC 860”)。ASC 860並導致應收賬款減少,因為協議將對應收賬款的有效控制權和與應收賬款相關的風險轉移給了買方。公司的保理協議不允許在無法收回的情況下追索權,並且一旦出售,公司不保留基礎應收賬款的任何權益。
庫存估值
庫存由原材料、在製品和製成品組成,按標準成本列報,調整後以近似實際成本或可變現淨值的較低值進行調整。使用先入先出的方法確認成本。可變現淨值基於估算的銷售價格減去估計的處置成本。市場價值的確定涉及許多判斷,包括根據最近的銷售量、行業趨勢、現有客户訂單、當前合同價格、未來需求和定價以及公司產品的技術過時估算的平均銷售價格。
過時或超過公司預測需求或預計將虧損出售的庫存將根據歷史使用量和預期需求減記為其估計的淨可變現價值。在對庫存成本和遞延庫存成本進行估值時,該公司考慮了以低於成本交付或預計交付的庫存(主要由普通設備組成)的可變現淨價值是否有所下降。公司得出結論,在已交付或預計交付的庫存的淨可變現價值低於成本的情況下,應按成本或可變現淨值對庫存成本和遞延庫存成本進行估值,以較低者為準,從而確認在減少期間或可以合理估計庫存可變現淨值減少的成本。因此,公司已確認每個時期的庫存減記是必要的,以便以較低的實際成本或淨可變現價值反映庫存。
公司考慮是否應在與庫存物品相關的公司購買承諾中累計虧損。鑑於普通設備的淨可變現價值低於合同購買價格,該公司在承諾作出承諾期間還記錄了這些公司購買承諾的虧損。當收到與這些公司購買承諾相關的庫存部分時,該庫存將按購買價格減去應計購買承諾損失金額入賬。
不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報。這包括公司為滿足其特定運營需求而定製的企業級商業軟件和某些軟件許可證。折舊是使用直線法計算相應資產的估計使用壽命的。租賃權益改善使用直線法在較短的租賃期限或資產的估計使用壽命內進行攤銷。只有在合理確定續訂的情況下,才使用存在續訂選項的情況下續租的假設。維修和保養費用按發生時列為支出。 每種資產類別的估計使用壽命如下:
| | | | | |
| 預計使用壽命 |
建築 | 20年份 |
實驗室和製造設備 | 1.5到10年份 |
傢俱和固定裝置 | 3到5年份 |
計算機硬件 | 3到 5年份 |
計算機軟件 | 3年份 |
租賃權和建築物改進 | 1到 11年份 |
每當事件或情況變化表明長期資產的賬面金額可能無法收回或使用壽命短於最初估計時,公司就會對這些資產進行減值審查。如果存在減值指標,並且預計的未來未貼現現金流小於資產的賬面價值,則賬面價值將減至估計的公允價值。如果確定資產可以收回,但其使用壽命短於最初的估計,則資產的賬面價值將在新確定的剩餘使用壽命內折舊。
應計保修
在公司與客户簽訂的合同中,公司保證其產品的運行將基本符合產品規格。硬件保修為購買者提供保護,以防產品性能不符合產品規格。在保修期內,如果出現此類缺陷或不履行,購買者的唯一和排他性的補救措施僅限於通過維修、翻新或更換來糾正缺陷或故障,費用由公司自行選擇。公司的硬件保修期通常介於 一到 五年自接受硬件之日起,公司的軟件保修是 90天。公司產品交付後,公司提供維修或更換保修期內可能退回的產品的估計費用。硬件保修累積基於實際的歷史回報和維修經驗成本,以及這些歷史費率對公司保修期內客户羣的應用。保修索賠的準備金會根據產品的安裝量以及保修期內與這些產品相關的故障率和維修成本而波動。此外,公司的維修成本因維修量及其維修而不是更換有缺陷的設備的能力而異。如果實際產品故障率和維修成本與公司的估計不同,則需要修改保修條款。此外,如果特定產品出現不可預見的技術問題,可能會不時累積特定的硬件保修。公司定期評估其記錄的保修負債是否充足,並在必要時調整金額。
無形資產攤銷
壽命有限的無形資產按成本記賬,減去累計攤銷額。攤銷是根據相應資產的估計使用壽命計算的。正在進行的研發是指截至收購之日尚未達到技術可行性的未完成研發項目的公允價值。最初,這些資產無需攤銷,但是一旦項目完成,這些資產將被轉移到已開發的技術中,然後進行攤銷,而與已放棄的項目相關的資產則減值並記作研發費用。
商譽和無形資產減值
商譽是指收購企業的收購價格超過所收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值的部分。公司每年進行商譽減值測試
第四季度以及事件發生或情況表明商譽賬面金額可能無法收回時的任何其他時間的基準。公司可以選擇首先評估定性因素,以確定是否有必要進行量化商譽減值測試。如果公司根據定性評估確定申報單位的公允價值更有可能(即大於50%的可能性)低於其賬面金額,則需要進行定量測試,或者可以直接進行定量分析。對於賬面金額超過申報單位公允價值的金額,公司確認減值費用;但是,確認的損失不超過分配給該申報單位的商譽總額。
公司評估的事件和情況變化,這些事件和情況變化可能表明購買的無形資產的賬面金額可能無法收回。當此類事件或情況發生變化時,公司通過確定是否將通過未貼現的預期未來現金流收回賬面金額來評估這些資產的可收回性。如果未來未貼現現金流總額小於資產賬面金額,則公司將資產賬面金額超過資產公允價值的金額記錄減值虧損。
租賃
該公司的經營租約主要用於房地產(設施)和汽車。該公司的融資租賃主要用於計算機硬件、實驗室和製造設備以及租賃和建築物改善。
公司根據不可取消的經營租賃協議租賃設施。這些租約的條款各不相同,包括 一到 11年份,幷包含租賃權益改善激勵措施、租金假期和升級條款。此外,其中一些租約有續訂選項,最高續訂期限為 六年.
公司在開始時確定一項安排是否包含租約。運營租賃包含在公司合併資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、應計費用和其他流動負債以及經營租賃負債中。融資租賃包含在公司合併資產負債表上的不動產、廠房和設備、淨額、應計費用和其他流動負債和其他長期負債中。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。由於公司的大多數租約都不提供隱性利率,因此公司根據開業之日可用的信息使用其增量借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還包括已支付的任何租賃付款,不包括租賃激勵措施和產生的初始直接成本。可變租賃付款在發生時記作支出,不包括在ROU資產和租賃負債的計算中。可變租賃付款主要包括償還出租人為公共區域維護和公用事業產生的費用。公司的租賃條款可能包括在合理確定公司將行使期權的情況下延長或終止租約的期權。最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。公司根據歸類為經營租賃的協議租賃或轉租某些房地產。
初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上。公司在租賃期內按直線方式確認這些租賃的租賃費用。公司不將租賃組成部分(例如包括租金在內的固定付款)與非租賃部分(例如公共區域維護成本)分開核算。
在租期到期之前放棄或承諾在短期內放棄租賃物業的計劃後,公司將評估其剩餘租賃債務的公允價值,並在需要時記錄ROU資產的減值。減值損失的計算方法是根據任何一次性轉租成本的影響進行調整的剩餘租賃債務超過可以合理獲得的估計轉租租金的金額的現值。估計的轉租租金考慮了公司轉租空間的能力和意圖。公司貼現現金流模型中使用的重要假設包括預計轉租金收入的金額和時間以及貼現率,這些風險和不確定性涉及許多風險和不確定性,其中一些風險和不確定性是無法控制的,包括未來的房地產市場狀況以及公司成功簽訂轉租或終止協議的能力,其條款與估算時假設的條件一樣優惠。公司至少每季度對這些估計和假設進行一次監測,以瞭解情況的變化,對應計數額的任何相應調整均記錄在已知此類變化期間的運營報表中。
如果估計現金流的時間或金額發生變化,則記錄或待記錄的損失可能會因負債的重新計量而發生重大變化。
重組和其他相關成本
公司根據ASC 420記錄了與重組計劃相關的退出活動相關的成本, 退出或處置成本義務,或 ASC 712, 薪酬 — 非退休後的離職後福利。與退出或處置活動相關的費用負債在負債發生期間確認。相關現金支付的時間取決於退出成本的類型,大約持續一段時間 四年時期。公司在合併資產負債表中的 “應計費用和其他流動負債” 和 “其他長期負債” 中記錄重組成本負債。
重組成本包括員工和合同終止成本、設施整合和關閉成本、與租賃相關的減值費用、設備減記和庫存減記。在向員工通報批准的解僱計劃後,一次性解僱補助金被確認為按估計公允價值計算的負債,除非員工必須提供未來的服務,在這種情況下,福利將在未來服務期內按比例確認。當持續的解僱補助金數額可估算且可能支付時,按估計的公允價值確認為負債。
重組費用需要大量的估計和假設,包括對員工離職費用和其他合同終止費用的估計。管理層的估計涉及許多風險和不確定性,其中一些風險和不確定性是無法控制的,包括公司成功與員工簽訂解僱協議的能力,以及其他人能否以與估算時假設的條件一樣優惠的條件。公司至少每季度對這些估計和假設進行一次監測,以瞭解情況的變化,對應計數額的任何相應調整均記錄在已知此類變化期間的運營報表中。
最近的會計公告
最近通過的會計聲明
2020 年 8 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2020-06, 實體自有股權中可轉換工具和合約的會計處理(“亞利桑那州立大學 2020-06”)。亞利桑那州立大學2020-06通過刪除ASC 470-20中的某些分離模型來簡化可轉換工具的會計, 債務—帶有轉換和其他選項的債務,用於可轉換工具。2021 年 12 月 26 日,公司使用修改後的回顧性方法採用了 ASU 2020-06。根據過渡指南,公司必須將該指導適用於截至2021年12月26日尚未償還的所有受影響金融工具,累積效應被視為對累計赤字期初餘額的調整。
亞利桑那州立大學2020-06的通過要求公司記錄一美元196.52021年12月26日,由於未償還的可轉換債務的股權轉換部分進行了重組,該部分最初是分開並記入股權的,因此額外已付資本減少了100萬英鎊。這美元122.0債務增加100萬美元意味着取消了上次分離時記錄的剩餘債務折扣。公司認可了一美元74.5最初使用亞利桑那州立大學2020-06學年作為對2021年12月26日累計赤字期初餘額的調整,累積效應減少了百萬美元。由於將可轉換優先票據記作負債工具,未來各期確認的利息支出將減少。由於公司在2022年出現淨虧損,因此採用ASU 2020-06後,可轉換優先票據被確定為反稀釋性債券,因此對2022年的基本或攤薄後的每股淨虧損沒有影響。上期合併財務報表未經追溯調整,繼續根據這些期間有效的會計準則進行報告。
3. 租賃
該公司擁有房地產(設施)和汽車的經營租約。在截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的財政年度中,運營租賃費用為美元21.1百萬,美元25.7百萬和美元34.0分別為百萬。經營租賃支出中包括租金支出和因重組導致某些租賃設施放棄而產生的減值費用,總額為美元8.1百萬,美元6.5百萬和美元9.9截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的財政年度分別為百萬美元。可變租賃成本、短期租賃成本和
在截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的財政年度中,轉租收入分別微不足道。
下表列出了合併資產負債表中分類的運營租賃負債的當期和長期部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
應計費用和其他流動負債 | | $ | 10,948 | | | $ | 16,542 | |
長期經營租賃負債 | | 45,862 | | | 54,326 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 56,810 | | | $ | 70,868 | |
該公司還擁有融資租約。這些安排的租賃期限為 三到 五年可以選擇在學期結束時購買。
截至2022年12月31日和2021年12月25日,合併資產負債表中淨額不動產、廠房和設備中包含的融資租賃為美元1.9百萬和美元3.5分別為百萬。融資租賃費用包括使用權資產的攤銷和利息支出。截至2022年12月31日和2021年12月25日的財政年度的融資租賃總支出並不重要。
下表顯示了截至2022年12月31日公司不可取消租賃下的租賃負債的到期日(以千計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| | | | |
租賃付款總額 | | $ | 71,903 | | | $ | 966 | |
減去:利息(1) | | 15,093 | | | 37 | |
租賃負債的現值 | | $ | 56,810 | | | $ | 929 | |
(1) 使用每份租約的利率計算。
下表顯示了截至2022年12月31日的財年公司不可取消租約的補充信息(以千計,加權平均值和百分比數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
剩餘租賃期限的加權平均值 | | 5.42年份 | | 1.00年 |
加權平均折扣率 | | 9.25 | % | | 7.02 | % |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | | $ | 23,398 | | $ | 1,310 |
為換取新的租賃負債而獲得的租賃資產 | | $ | 5,748 | | $ | — |
4. 收入確認
收入分解
下表顯示了按收入來源分列的公司收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年份已結束 |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
產品 | | $ | 1,268,624 | | | $ | 1,099,376 | | | $ | 1,045,551 | |
服務 | | 304,618 | | | 325,829 | | | 310,045 | |
總收入 | | $ | 1,573,242 | | | $ | 1,425,205 | | | $ | 1,355,596 | |
該公司直接向以服務提供商為主的客户和代表其銷售產品的渠道合作伙伴銷售產品。下表顯示了公司按地理位置、客户的送貨地址和銷售渠道(以千計)分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年份已結束 |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
美國 | | $ | 870,282 | | | $ | 663,808 | | | $ | 630,422 | |
其他美洲 | | 101,600 | | | 107,963 | | | 99,158 | |
歐洲、中東和非洲 | | 405,328 | | | 477,787 | | | 424,411 | |
亞太地區 | | 196,032 | | | 175,647 | | | 201,605 | |
總收入 | | $ | 1,573,242 | | | $ | 1,425,205 | | | $ | 1,355,596 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年份已結束 |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
直接 | | $ | 1,191,584 | | | $ | 1,099,632 | | | $ | 1,039,976 | |
間接 | | 381,658 | | | 325,573 | | | 315,620 | |
總收入 | | $ | 1,573,242 | | | $ | 1,425,205 | | | $ | 1,355,596 | |
合約餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | |
資產(負債) | 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
應收賬款,淨額 | $ | 419,735 | | | $ | 358,954 | |
合同資產 | $ | 60,172 | | | $ | 49,052 | |
遞延收入 | $ | (181,679) | | | $ | (168,909) | |
截至2022年12月31日和2021年12月25日的財年確認的收入在報告期開始時包含在遞延收入餘額中的收入為美元106.8百萬和美元88.1分別為百萬。在截至2022年12月31日和2021年12月25日的財政年度中,合同資產負債餘額的變化沒有受到其他因素的重大影響。
分配給剩餘履約義務的交易價格
公司的剩餘履約義務是指分配給未履行或部分履行的績效義務的交易價格,包括遞延收入和積壓。該公司的待辦事項是指從客户那裏收到的用於未來產品發貨的採購訂單,以及
服務。公司的待辦事項受未來事件的影響,這些事件可能導致相關收入的金額或時間發生變化,在某些情況下,可能會被取消而不會受到處罰。積壓的訂單可以在收到後幾個季度內完成,也可能與多年支持服務義務有關。
下表包括根據在報告期結束時不得取消而不受處罰的合同未履行(或部分履行)的履約義務預計將在未來確認的估計收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總計 |
收入預計將從2022年12月31日起在未來得到確認 | | $ | 827,410 | | | $ | 106,100 | | | $ | 29,108 | | | $ | 9,043 | | | $ | 5,227 | | | $ | 6,066 | | | $ | 982,954 | |
5. 公允價值測量
下表顯示了公司經常性按公允價值計量的資產(負債)的公允價值層次結構(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月25日 |
| 使用公允價值計量 | | 使用公允價值計量 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 |
資產(負債) | | | | | | | | | | | |
外幣外匯遠期合約 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (221) | | | $ | (221) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公允價值的披露
未按公允價值重新計量的金融工具包括應收賬款、應付賬款、應計負債和債務。除公司2024年票據、2027年票據和2028年票據(以下統稱為 “可轉換優先票據”)外,這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。每個系列可轉換優先票據的公允價值是根據2022年12月30日(本財季最後一個交易日)場外市場上適用系列可轉換優先票據的報價確定的。
下表列出了可轉換優先票據的估計公允價值(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月25日 |
| 使用公允價值計量 | | 使用公允價值計量 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 |
可轉換優先票據 | $ | — | | | $ | 785,364 | | | $ | 785,364 | | | $ | — | | | $ | 765,412 | | | $ | 765,412 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
現金等價物按公允價值定期計量和報告。下表列出了這些金融資產的公允價值及其在公允價值層次結構中的水平(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月25日 |
| 使用公允價值計量 | | 使用公允價值計量 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 |
貨幣市場基金 | $ | 95,000 | | | $ | — | | | $ | 95,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
在2022年和2021年期間,公允價值層次結構的1級和2級之間沒有資產或負債的轉移。截至2022年12月31日和2021年12月25日,公司現有證券均未被歸類為三級證券。
當出現可能對商譽和無形資產的公允價值產生重大不利影響的可識別事件或情況變化時,公司會以非經常性方式按公允價值衡量商譽和無形資產。公司對這些資產的減值指標進行了分析,截至2022年12月31日,其公允價值沒有受到任何不利影響。
設施相關費用
公司將某些與設施相關的費用歸入公允價值層次結構的第三級,並在存在減值指標或存在可觀察的公允價值的情況下以非經常性方式應用公允價值會計。由於不可觀察的輸入的重要性,公允價值被歸類為三級衡量標準。這些分析要求管理層對行業和經濟因素、未來的經營業績和貼現率做出假設和估計。
就其重組計劃(定義見合併財務報表附註附註9 “重組和其他相關成本”),公司產生的設施相關費用為
$8.1百萬和美元6.5截至2022年12月31日和2021年12月25日的年度分別為百萬美元。這些費用主要包括運營租賃使用權資產產生的減值費用,是根據公司在剩餘租賃期內按折扣率合理獲得的預計未來轉租租金收入按公允價值計算的。由於這些不可觀測的輸入非常重要,與設施相關的費用被歸類為三級測量值。
現金和現金等價物
截至2022年12月31日,該公司有 $189.2百萬現金、現金等價物和限制性現金,包括美元65.9百萬美元由其外國子公司持有。截至 2021 年 12 月 25 日,該公司有 $202.5百萬現金、現金等價物和限制性現金,包括 $77.6百萬美元由其外國子公司持有。該公司外國子公司持有的現金用於在這些地點開展運營和投資活動,公司目前沒有必要或意圖將這些資金匯回美國。
6. 衍生工具
外幣兑換遠期合約
公司以各種外幣進行業務交易,其國際銷售、銷售成本和費用均以外幣計價,賬户餘額以外幣計價,使公司面臨外幣風險。公司的主要外幣風險管理目標是保護未來現金流的美元價值,並最大限度地減少報告收益的波動性。公司使用外幣遠期合約,主要是短期合約。
從歷史上看,公司簽訂外幣遠期合約是為了管理其歐元和英鎊計價的賬户餘額所產生的外匯匯率波動風險。這些合約的損益旨在抵消外匯匯率波動對標的外幣計價賬户餘額的影響,不使公司面臨重大資產負債表風險。
截至2022年12月31日,該公司沒有未償還的外匯遠期合約。截至 2021 年 12 月 25 日,該公司有 $29.5百萬美元未償外幣遠期合約和已公佈的美元抵押品0.9百萬美元,用於支付相關的潛在信用風險敞口。在隨附的合併資產負債表中,該抵押品金額被歸類為其他長期限制性現金。
外幣滙遠期合約的税前影響為收益美元0.6百萬,美元0.9百萬和美元0.32022年、2021年和2020年分別為百萬美元,計入合併運營報表中的其他收入(支出)淨額。在每個時期,總收益和虧損的影響都被外匯匯率波動對基礎外幣計價金額的影響所抵消。
出於會計目的,公司未將外幣外匯遠期合約指定為套期保值,因此,公允價值的變動記錄在隨附的合併運營報表中。這些合同是與一家高質量的機構簽訂的,公司持續監控交易對手的信譽。
公司合併資產負債表中未指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月25日 |
| 格羅斯 名義上的(1) | | 應計費用和其他流動負債 | | 格羅斯 名義上的(1) | | 應計費用和其他流動負債 |
外幣外匯遠期合約 | | | | | | | |
與歐元計價的應收賬款有關 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,981 | | | $ | (139) | |
與英鎊計價的應收賬款有關 | — | | | — | | | 7,566 | | | (82) | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,547 | | | $ | (221) | |
(1)代表截至所述期間未兑現的遠期合約的面值。
應收賬款保理
公司根據與知名保理公司的保理安排出售某些指定貿易賬户應收賬款。根據安排條款,公司根據ASC 860對這些交易進行核算。該公司的保理商在無追索權的基礎上購買貿易應收賬款,沒有任何其他義務。出售的貿易賬款應收賬款餘額將從合併資產負債表中刪除,收到的現金在合併現金流量表中反映為經營活動提供的現金。公司貿易應收賬款的公允價值與所得收益之間的差額在公司的合併運營報表中記作利息支出。在截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的年度中,公司確認的保理相關利息支出約為美元0.9百萬,美元0.4百萬和美元0.4分別為百萬。出售的貿易應收賬款總額約為 $101.0百萬和美元121.3截至2022年12月31日和2021年12月25日的財政年度分別為百萬美元。
7. 商譽和無形資產
善意
當收購的收購價格超過所收購的淨有形資產和已確定無形資產的公允價值時,商譽即入賬。
下表顯示了截至2022年12月31日的財年公司商譽的詳細信息(以千計):
| | | | | |
截至 2021 年 12 月 25 日的餘額 | $ | 255,788 | |
| |
外幣折算調整 | (23,125) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 232,663 | |
由於外幣波動的影響,商譽的賬面總額可能會發生變化,因為這些資產的一部分是以外幣計價的。迄今為止,該公司有 零商譽累計減值損失。
無形資產
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月25日公司無形資產的詳細信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
客户關係和待辦事項 | 151,461 | | | (114,294) | | | 37,167 | | | 3.5 |
開發的技術 | 170,467 | | | (159,847) | | | 10,620 | | | 0.7 |
| | | | | | | |
無形資產總額 | $ | 321,928 | | | $ | (274,141) | | | $ | 47,787 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權平均剩餘使用壽命(年) |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
客户關係和待辦事項 | 157,495 | | | (104,701) | | | 52,794 | | | 4.2 |
開發的技術 | 182,844 | | | (149,064) | | | 33,780 | | | 1.5 |
| | | | | | | |
無形資產總額 | $ | 340,339 | | | $ | (253,765) | | | $ | 86,574 | | | |
由於外幣波動的影響,無形資產的賬面總額和相關的攤銷費用可能會發生變化,因為這些資產的一部分是以外幣計價的。攤銷費用為 $37.7百萬,美元37.1百萬和美元47.8截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的年度分別為百萬美元。
下表彙總了截至2022年12月31日公司預計的壽命有限的無形資產的未來攤銷費用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
未來攤銷費用總額 | $ | 47,787 | | | $ | 22,968 | | | $ | 9,025 | | | $ | 9,025 | | | $ | 6,769 | | | $ | — | | | $ | — | |
8. 資產負債表詳情
限制性現金
公司的限制性現金餘額存放在全球多家銀行的存款賬户中。這些款項主要用於抵押公司發行的備用信用證和銀行擔保。
信用損失備抵金
下表提供了截至2022年12月31日的財政年度的應收賬款信貸損失備抵金的向前滾動(以千計):
| | | | | |
截至 2021 年 12 月 25 日的餘額 | $ | 1,304 | |
| |
補充(1) | 1,397 |
註銷(2) | (1,279) |
| |
| |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 1,422 | |
(1)在截至2022年12月31日的財政年度中,新的增加主要是由於特定儲備金。
(2)截至2022年12月31日的財政年度的註銷主要是先前預留的全部金額。
下表提供了選定資產負債表項目的詳細信息(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
庫存 | | | |
原材料 | $ | 48,688 | | | $ | 39,379 | |
工作正在進行中 | 66,591 | | | 53,924 | |
成品 | 259,576 | | | 198,064 | |
總計 | $ | 374,855 | | | $ | 291,367 | |
財產、廠房和設備,淨額 | | | |
計算機硬件 | $ | 46,454 | | | $ | 45,824 | |
計算機軟件(1) | 62,102 | | | 56,820 | |
實驗室和製造設備 | 297,261 | | | 287,875 | |
土地和建築物 | 12,369 | | | 12,369 | |
傢俱和固定裝置 | 2,828 | | | 2,164 | |
租賃權和建築物改進 | 50,360 | | | 51,471 | |
在建工程 | 42,418 | | | 18,807 | |
小計 | $ | 513,792 | | | $ | 475,330 | |
減去累計折舊和攤銷(2) | (340,863) | | | (315,112) | |
總計 | $ | 172,929 | | | $ | 160,218 | |
應計費用和其他流動負債 | | | |
與不可取消的購買承諾相關的意外損失 | $ | 28,796 | | | $ | 19,405 | |
應付税款 | 42,757 | | | 43,308 | |
重組應計費用 | 941 | | | 8,610 | |
短期經營和融資租賃負債 | 11,701 | | | 17,792 | |
其他應計費用和其他流動負債 | 57,255 | | | 57,914 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 141,450 | | | $ | 147,029 | |
(1)截至2022年12月31日和2021年12月25日,計算機軟件中包含的費用為美元29.3百萬和美元25.9分別與公司前幾年實施的企業資源規劃(“ERP”)系統有關。截至2022年12月31日和2021年12月25日,未攤銷的ERP成本為美元9.0百萬和美元8.9分別為百萬。截至2022年12月31日和2021年12月25日,計算機軟件中還包括美元24.2百萬和美元20.9分別有100萬份與定期許可證有關。截至2022年12月31日和2021年12月25日,未攤銷的定期許可費用為美元9.1百萬和美元9.2分別是百萬。
(2)折舊費用為 $46.1百萬,美元47.1百萬和美元52.3百萬(其中包括資本化ERP成本的折舊 $3.5百萬,美元2.8百萬和美元2.6百萬)分別用於2022年、2021年和2020年。2022年和2021年的折舊費用中還包括美元7.6百萬和美元6.7分別有100萬份與定期許可證有關。
9. 重組和其他相關成本
2020年,公司實施了一項重組計劃(“2020年重組計劃”),主要旨在降低成本和整合其業務。2020年重組計劃下確定的成本削減計劃已基本完成,大部分相關付款在2020年支付,其餘金額在2021年基本支付。
2021年,公司宣佈了重組某些國際研發業務的計劃(“2021年重組計劃”)。該公司估計,它將產生與重組相關的總成本,金額從美元不等15.0百萬到美元17.0百萬,其中 $6.1百萬和美元8.5百萬被記錄在
分別於 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 25 日結束的財政年度。2021年重組計劃已基本完成,相關款項將於2022年支付。將來可能會開展與公司正在進行的轉型計劃相關的其他重組活動。
下表列出了2021年重組計劃、2020年重組計劃以及Coriant先前的重組和重組計劃(以千計)下的隨附合並運營報表中收入成本和運營費用中包含的重組和其他相關成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| 收入成本 | | 運營費用 | | 收入成本 | | 運營費用 | | 收入成本 | | 運營費用 |
|
遣散費和相關費用 | $ | 203 | | | $ | 1,834 | | | $ | 335 | | | $ | 4,615 | | | $ | 4,042 | | | $ | 14,054 | |
與租賃相關的減值費用 | — | | | 8,059 | | | — | | | 6,534 | | | 88 | | | 9,932 | |
資產減值 | — | | | 35 | | | — | | | 1,552 | | | 14 | | | 387 | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 19 | | | 194 | | | 1,196 | | | 545 | | | 2 | | | 213 | |
總計 | $ | 222 | | | $ | 10,122 | | | $ | 1,531 | | | $ | 13,246 | | | $ | 4,146 | | | $ | 24,586 | |
重組負債在隨附的合併資產負債表中的應計費用和其他長期負債中列報(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費和相關費用 | | 與租賃相關的減值費用 | | 資產減值 | | 其他 | | 總計 |
截至2020年12月26日的餘額 | $ | 10,241 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 230 | | | $ | 10,471 | |
收費 | 4,951 | | | 6,534 | | | 1,552 | | | 1,740 | | | 14,777 | |
現金支付 | (7,091) | | | (2,089) | | | — | | | (381) | | | (9,561) | |
非現金結算及其他 | (565) | | | (4,445) | | | (1,552) | | | (243) | | | (6,805) | |
截至 2021 年 12 月 25 日的餘額 | $ | 7,536 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,346 | | | $ | 8,882 | |
收費 | 2,033 | | | 8,059 | | | 35 | | | 204 | | | 10,331 | |
現金支付 | (8,503) | | | (2,267) | | | — | | | (1,436) | | | (12,206) | |
非現金結算及其他 | (274) | | | (5,792) | | | (35) | | | 35 | | | (6,066) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 792 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 149 | | | $ | 941 | |
截至2022年12月31日,公司的重組負債主要由美元組成0.7與2021年重組計劃相關的百萬美元和美元0.2百萬美元與與Coriant先前的重組和重組計劃相關的假定重組負債有關,該計劃已在前幾年基本完成。與2021年重組計劃相關的負債預計將在2023年底之前支付。
10. 累計其他綜合收益(虧損)
累計的其他綜合收益(虧損)包括淨收益(虧損)中不包括的某些權益變動。 下表按組成部分列出了所列期間的變動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣兑換 | | 養老金的精算收益(虧損) | | 累積税收影響 | | 總計 |
截至2019年12月28日的餘額 | | $ | (28,308) | | | $ | (5,367) | | | $ | (964) | | | $ | (34,639) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 29,040 | | | (8,183) | | | — | | | 20,857 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | — | | | 1,884 | | | — | | | 1,884 | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | | 29,040 | | | (6,299) | | | — | | | 22,741 | |
截至2020年12月26日的餘額 | | $ | 732 | | | $ | (11,666) | | | $ | (964) | | | $ | (11,898) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (8,561) | | | 12,580 | | | — | | | 4,019 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | | — | | | 3,383 | | | — | | | 3,383 | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | | (8,561) | | | 15,963 | | | — | | | 7,402 | |
截至2021年12月25日的餘額 | | $ | (7,829) | | | $ | 4,297 | | | $ | (964) | | | $ | (4,496) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (41,803) | | | 22,538 | | | — | | | (19,265) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | — | | | 326 | | | 964 | | | 1,290 | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | | (41,803) | | | 22,864 | | | 964 | | | (17,975) | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | (49,632) | | | $ | 27,161 | | | $ | — | | | $ | (22,471) | |
11. 普通股基本淨虧損和攤薄後每股淨虧損
普通股每股基本淨虧損是通過淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。普通股攤薄後的每股淨虧損是使用淨虧損和該期間已發行普通股的加權平均數加上可能具有稀釋性的普通股計算得出的。潛在的稀釋性普通股包括假設行使已發行的價內股票期權,假設發行已發行的限制性股票單位和PSU,以及假設使用庫存股方法根據ESPP發行普通股。可能攤薄的普通股還包括使用折算法轉換可轉換優先票據後可發行的普通股,如合併財務報表附註12 “債務” 中進一步討論的那樣。只有當普通股可以臨時發行時,公司才將普通股標的PSU納入攤薄後的每股普通股淨收益的計算中。
下表列出了每股普通股淨虧損的計算方法(以千計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
| | | | | |
淨虧損 | $ | (76,043) | | | $ | (170,778) | | | $ | (206,723) | |
| | | | | |
加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 | 216,376 | | | 207,377 | | | 188,216 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (0.35) | | | $ | (0.82) | | | $ | (1.10) | |
| | | | | |
| | | | | |
該公司在2022年出現淨虧損, 2021年和2020年,因此,股票期權、限制性股票單位、PSU的潛在普通股以及ESPP下假定已發行的已發行股票未包含在用於計算每股淨虧損的攤薄股票中,因為這些股本來會具有反稀釋作用。此外,由於這些時期的淨虧損狀況,公司在計算攤薄後的每股收益時排除了2028年票據、2027年票據和2024年票據轉換後可能發行的股票,因為這些股票的納入本來是反稀釋的。
下表列出了在計算攤薄後每股淨虧損時排除的潛在攤薄股份,因為其影響是反稀釋的(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
可轉換優先票據(1) | 55,800 | | | 4,448 | | | 8 | |
未償還的股票期權 | — | | | — | | | 451 | |
限制性庫存單位 | 14,836 | | | 12,860 | | | 13,947 | |
高性能庫存單位 | 2,685 | | | 2,751 | | | 3,668 | |
員工股票購買計劃股票 | 360 | | | 1,157 | | | 1,713 | |
總計 | 73,681 | | | 21,216 | | | 19,787 | |
(1) 由於採用了亞利桑那州立大學2020-06年,2022年的可轉換優先票據是根據IF轉換法計算的,2021年和2020年的可轉換優先票據是根據庫存股法計算的。
在通過ASU 2020-06之前,公司使用庫存股法來計算其可轉換優先票據轉換利差的任何潛在稀釋效應。在截至2021年12月25日的財年中,轉換利差對2027年票據產生了稀釋影響,因為該期間公司普通股的平均市場價格超過了初始轉換價格的美元7.66每股。但是,轉換可轉換優先票據後可發行的潛在普通股不包括在攤薄後的每股淨虧損的計算中,因為它們的影響本來是反稀釋的。
在通過亞利桑那州立大學2020-06之後,公司使用如果轉換的方法來計算截至2022年12月31日的財年可轉換優先票據的任何潛在攤薄效應。公司在計算攤薄後的每股收益時假設所有允許股票結算的可轉換優先票據在報告期開始時僅轉換為普通股。對可轉換優先票據轉換的潛在影響不包括在截至2022年12月31日的財政年度攤薄後的每股淨虧損的計算中,因為這種影響本來是反稀釋的。
12. 債務
以下是我們截至2022年12月31日的債務摘要(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨賬面價值 | | 未付本金餘額 | | | | 合同到期日 |
| 當前 | | 長期 | | | |
2024 年注意事項 | $ | — | | | $ | 101.7 | | | $ | 102.7 | | | | | 2024 年 9 月 |
2027 注意事項 | — | | | 195.9 | | | 200.0 | | | | | 2027 年 3 月 |
2028 筆記 | — | | | 363.3 | | | 373.8 | | | | | 2028 年 8 月 |
基於資產的循環信貸額度 | — | | | — | | | — | | | | | 2027 年 6 月 |
| | | | | | | | | |
抵押 | 0.5 | | | 6.8 | | | 7.3 | | | | | 2024 年 3 月 |
債務總額 | $ | 0.5 | | | $ | 667.7 | | | $ | 683.8 | | | | | |
以下是我們截至2021年12月25日的債務摘要(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨賬面價值 | | 未付本金餘額 | | | | 合同到期日 |
| 當前 | | 長期 | | | |
2024 年注意事項 | $ | — | | | $ | 329.2 | | | $ | 402.5 | | | | | 2024 年 9 月 |
2027 注意事項 | — | | | 140.3 | | | 200.0 | | | | | 2027 年 3 月 |
基於資產的循環信貸額度 | — | | | — | | | — | | | | | 2024 年 3 月 |
| | | | | | | | | |
抵押 | 0.5 | | | 7.3 | | | 7.8 | | | | | 2024 年 3 月 |
債務總額 | $ | 0.5 | | | $ | 476.8 | | | $ | 610.3 | | | | | |
可轉換優先票據
2018 年 9 月,公司發行了 $402.5百萬本金總額為 2.125%2024年到期的可轉換優先票據(“2024年票據”)。2020年3月,該公司發行了美元200.0百萬本金總額為 2.5% 2027年到期的可轉換優先票據(“2027年票據”)。2022年8月,公司發行了美元373.8百萬本金總額為 3.75%2028年到期的可轉換優先票據(“2028年票據”,以及與2024年票據和2027年票據一起的 “可轉換優先票據”)。2024年票據的利息固定利率為 2.125%每年,自2019年3月1日起,每半年在每年的3月1日和9月1日支付一次欠款。2027年票據的利息固定利率為 2.5%從2020年9月1日起,每年3月1日和9月1日每半年支付一次欠款。2028年票據的利息固定利率為 3.75% 從2023年2月1日開始,每年2月1日和8月1日每半年支付一次欠款。每個系列的可轉換優先票據均受作為發行人的公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約(分別為 “契約”,合稱 “契約”)管轄。每個系列的可轉換優先票據均為無抵押債券,在支付權中明確從屬於可轉換優先票據的公司任何債務,其受付權排在優先權的優先地位;受付權等於公司現有和未來不太從屬的任何負債,在擔保此類債務的資產價值的範圍內,付款權實際上次於公司的任何有擔保債務;在結構上低於公司當前或未來子公司的所有負債和其他負債(包括貿易應付賬款)。這個適用於每個系列可轉換優先票據的適用契約不包含任何財務契約或對股息支付、優先債務或其他債務的產生或公司發行或回購公司其他證券的任何限制。
公司發行2024年票據的淨收益約為美元391.4百萬,其中大約 $48.9百萬美元用於支付與某些金融機構的上限看漲期權交易(“上限看漲期權”)的費用。公司還將剩餘淨收益的一部分用於為收購價格的現金部分提供資金,包括相關的費用和開支,並將剩餘的淨收益用於一般公司用途。
上限看漲期權的初始行使價為美元9.87每股,但須進行某些調整,相應於2024年票據的初始轉換價格。上限看漲期權的初始上限價格為美元15.19每股,視某些調整而定。上限看漲期權保障,視反稀釋調整而定, 40.8百萬股普通股。預計上限看漲期權交易通常會減少或抵消2024年票據轉換後公司普通股的潛在稀釋和/或抵消公司需要支付的超過轉換後的2024年票據本金的任何現金支付(視情況而定),此類減少和/或抵消有上限。上限看漲期權將在2024年7月5日至2024年8月29日之間的不同日期到期。在隨附的合併資產負債表中,上限看漲期權被記錄為公司股東權益的減少。
公司發行2027年票據的淨收益約為美元193.3扣除初始購買者費用和其他債務發行成本後的百萬美元。公司將剩餘的淨收益用於一般公司用途,包括為增長和潛在戰略項目提供資金的營運資金。
公司發行2028年票據的淨收益約為美元362.4扣除初始購買者費用和其他債務發行成本後的百萬美元。該公司使用了大約 $283.6本次發行的淨收益中包括應計和未付利息在內的百萬美元,用於回購約美元299.8與本次發行同時發行的2024年票據的本金總額為百萬美元。該交易涉及公司與參與發行2028年票據的2024年票據持有人同時進行現金交換。因此, 根據ASC 470-50對該交易進行了修改或失效會計評估, 債務 — 修改和清償視交易所是否被認定具有實質性不同的條款而定, 視各債權人的不同而定.根據現金流的現值或交易前後轉換期權價值之間的顯著差異,2024年票據的回購和2028年票據的發行被認為具有實質性不同的條款。因此,2024年票據的回購被視為債務清償。該公司記錄了 $15.5在截至2022年12月31日的財年中,清償其合併運營報表債務的收益為百萬美元,其中包括註銷的相關延期發行成本美元3.5百萬。回購生效後,截至2022年12月31日,2024年票據的剩餘未償還本金總額為美元102.7百萬。
公司打算將2028年票據發行的剩餘淨收益用於一般公司用途,包括營運資金,併為增長和潛在的戰略項目提供資金。
2024年票據、2027年票據和2028年票據分別於2024年9月1日、2027年3月1日和2028年8月1日到期。公司無權在2021年9月5日之前兑換2024年票據,也不得在2024年3月5日之前兑換2027年票據或2025年8月5日之前兑換2028年票據。 如果公司上次公佈的普通股銷售價格至少為,則公司可以在2021年9月5日當天或之後按其選擇將2024年票據的全部或任何部分贖回現金,2024年3月5日當天或之後按其選擇將2027年票據的全部或任何部分贖回現金;2025年8月5日當天或之後按其選擇將2028年票據的全部或任何部分兑換成現金 130%然後至少有效的轉換價格 20任何期間的交易日(無論是否連續) 30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日),該交易日結束於,包括公司提供贖回通知之日之前的交易日,贖回價格等於 100本金的百分比 可轉換優先票據待兑換,加上截至但不包括贖回日期的應計利息和未付利息(如果有)。沒有為其提供償債基金 可轉換優先票據.
下表列出了每個系列可轉換優先票據的轉換率和初始轉換價格:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 每1,000美元本金的轉換率 | | 初始轉換價格 |
2024 年注意事項 | | 101.2812 | | $ | 9.87 | |
2027 注意事項 | | 130.5995 | | $ | 7.66 | |
2028 筆記 | | 147.1183 | | $ | 6.80 | |
在可轉換優先票據的整個期限內,轉換率可能會根據某些事件的發生進行調整,包括任何現金分紅。可轉換優先票據的持有人在轉換時不會收到任何代表應計和未付利息的現金付款。應計但未付的利息在轉換時將被視為已全額支付,而不是取消、取消或沒收。在2024年票據的2024年6月1日前一個工作日、2027年票據的2026年12月1日以及2028年票據的2028年5月1日營業結束之前(可轉換日期),持有人可以在以下情況下轉換其可轉換優先票據:
•在2024年票據於2018年12月29日財政季度結束之後、2027年票據於2020年6月27日和2028年票據於2022年9月24日結束之後的任何財政季度中(且僅限在該財季中),前提是上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30截至上一財季最後一個交易日的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比;
•在 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日時段(“衡量期”),其中每美元的交易價格1,000計量期內每個交易日的可轉換優先票據的本金少於 98公司上次公佈的普通股銷售價格的產品百分比以及每個此類交易日的轉換率;
•如果公司在贖回日期之前的預定交易日營業結束之前的任何時候要求贖回任何或全部可轉換優先票據;
•在契約中描述的特定公司事件發生時,例如合併、合併或具有約束力的股份交換;
•或在相應的可轉換日當天或之後的任何時候,無論上述情況如何,在到期日前第二個預定交易日營業結束之前,持有人均可隨時轉換其可轉換優先票據。
收到轉換申請後,可轉換優先票據的結算將根據相應管理契約的條款支付。如果任何2024年票據和2027年票據被轉換,公司將被要求以現金和普通股的任意組合償還本金和任何轉換溢價,由公司選擇。如果任何2028年票據被轉換,公司將被要求以現金償還本金以及由公司選擇的現金和普通股的任意組合的轉換溢價。
如果公司發生契約中定義的根本性變化,則持有人可以要求公司以等於的回購價格回購其全部或任何部分的可轉換優先票據以換取現金 100待回購的可轉換優先票據本金的百分比,加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息。此外,在發生 “整體基本面變化”(定義見每份契約)時,在某些情況下,可能要求公司將選擇轉換與此類基本面變更相關的可轉換優先票據的持有人的轉換率增加多股股份。
自發行以來,可轉換優先票據的初始轉換價格沒有變化。允許可轉換優先票據持有人提前轉換的所有條件均未得到滿足。因此,可轉換優先票據在2022年不可兑換。
利息支出
下表列出了與合同利息息券、債務發行成本攤銷以及可轉換優先票據債務折扣攤銷相關的利息支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終了 | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | | | |
合同利息支出 | $ | 16,589 | | | $ | 13,553 | | | $ | 12,577 | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | 3,404 | | | 1,892 | | | 1,634 | | | | | |
債務折扣的攤銷 | — | | | 29,411 | | | 25,349 | | | | | |
利息支出總額 | $ | 19,993 | | | $ | 44,856 | | | $ | 39,560 | | | | | |
採用 ASU 2020-06
Prior 到 2021 年 12 月 26 日採用亞利桑那州立大學2020-06,並考慮到該股的發行 可轉換優先票據, 可轉換優先票據分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額是通過衡量沒有相關轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。代表與2024年票據和2027年票據相關的轉換期權的股票成分的賬面金額為 $128.7百萬 和 $67.8分別為百萬。這是通過從其面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。股票部分計入了額外的實收資本,只要它繼續滿足股票分類的條件,就不會重新計量。負債部分本金超過其賬面金額(“債務折扣”)的部分在相應的合同期限內攤銷為利息支出 可轉換優先票據實際利率為 9.92%.
在2021年12月26日通過亞利桑那州立大學2020-06之前,在考慮債務發行成本時 of $12.9百萬和美元6.7百萬雷亞爾分別與2024年票據和2027年票據有關,公司將產生的總金額分配給了該票據的負債和權益部分 可轉換優先票據基於它們的相對價值。歸因於負債部分的發行成本 是 $8.7百萬 和 $4.3百萬,r分別與2024年票據和2027年票據有關,並在合同期限內使用實際利息法攤銷為利息支出 可轉換優先票據。歸屬於股票部分的發行成本與股票部分的額外實收資本相抵消。
2021年12月26日,公司根據修改後的回顧性過渡方法採用了亞利桑那州立大學2020-06。在這種過渡下,沒有對前一時期的信息進行追溯調整。
在會計方面 可轉換優先票據在亞利桑那州立大學2020-06年度通過後,可轉換優先票據記作單一負債。與2024年票據、2027年票據和2028年票據相關的發行成本將在各自的合同期限內攤銷為利息支出,實際利率為 2.7%, 3.0% 和 4.3分別為%。 未攤銷的債務發行成本將在2024年票據、2027年票據和2028年票據的剩餘期限內攤銷,約為 20月, 50幾個月,以及 67分別為幾個月。
截至2022年12月31日(亞利桑那州立大學2020-06年度採用後)和截至2021年12月25日(亞利桑那州立大學2020-06年度採用之前),可轉換優先票據的淨賬面金額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年注意事項 | | 2027 注意事項 | | 2028 筆記 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2022年12月31日 |
校長 | $ | 102,652 | | | $ | 402,500 | | | $ | 200,000 | | | $ | 200,000 | | | $ | 373,750 | |
未攤銷的債務折扣 | — | | | (68,755) | | | — | | | (56,270) | | — | |
未攤銷的發行成本 | (926) | | | (4,488) | | | (4,121) | | | (3,472) | | (10,401) |
淨賬面金額 | $ | 101,726 | | | $ | 329,257 | | | $ | 195,879 | | | $ | 140,258 | | | $ | 363,349 | |
基於資產的循環信貸額度
2022年6月24日,公司與貸款方簽訂了貸款、擔保和擔保協議(“貸款協議”),美國銀行作為代理人。貸款協議規定了以優先擔保資產為基礎的循環信貸額度,金額最高為 $200百萬(“信貸額度”),公司可能會不時動用這筆資金。公司可以將循環信貸額度下的承諾總額增加多達美元100百萬,但須遵守某些條件。此外,《貸款協議》還規定了 $50百萬份信用證分包和一美元20百萬搖擺式貸款機制.
貸款協議下的貸款收益可用於支付與貸款協議相關的費用、成本和開支,償還現有債務,以及用於營運資金和一般公司用途,包括為增長提供資金。信貸額度的規定到期日為2027年6月24日。信貸額度下的可用性將基於對某些庫存和應收賬款進行估值的定期借款基礎認證,減去某些儲備金。信貸額度由庫存品、某些相關資產、特定存款賬户和某些其他賬户的第一優先擔保權益(某些例外情況除外)作為擔保。
未償借款按浮動利率加上適用的利潤率計息 1.25% 至 1.75定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率貸款的百分比以及 0.25% 至 0.75% 為基準利率貸款。信貸額度未使用部分的未使用額度費率等於 0.25根據信貸額度的使用情況,每年百分比。
貸款協議包含慣常的肯定條款,例如財務報表報告要求和借款基礎證書的交付。貸款協議還包含習慣性契約,這些契約限制了公司承擔債務、設立留置權和抵押權、進行某些根本性變革、處置資產、預付某些債務、進行限制性付款、進行投資以及與關聯公司進行交易的能力。貸款協議還包含一項財務契約,要求公司維持最低固定費用覆蓋率。截至2022年12月31日,公司遵守了貸款協議下的所有契約。
與信貸額度有關, 公司承擔的貸款和其他第三方費用約為 $1.2百萬,作為遞延資產入賬,將在信貸額度期限內使用直線法攤銷為利息支出。
截至2022年12月31日,該公司的可用性為美元161.6信貸額度下的百萬美元。截至2022年12月31日,貸款協議包括一美元50.0百萬信用證次級貸款和美元15.4已簽發和未付的信用證數百萬張。
2019年8月1日,公司與北卡羅來納州富國銀行簽訂了信貸協議(“2019年信貸協議”),該協議隨後於2019年12月23日進行了修訂(“經修訂的信貸協議”,與2019年信貸協議一起稱為 “先前信貸協議”)。先前信貸協議規定了以優先擔保資產為基礎的循環信貸額度,金額最高為美元150百萬美元,公司可以不時提取這些資金。信貸額度由第一優先擔保權益擔保
(某些例外情況除外) 庫存, 某些相關資產, 特定存款賬户和某些國內子公司的某些其他賬户.先前的信貸協議還規定了 $50百萬份信用證次級貸款和一美元10百萬週轉貸款次級貸款。
先前信貸協議下的未償借款按浮動利率計算的應計利息加上適用的保證金 2.00% 至 2.50倫敦銀行同業拆借利率貸款的百分比以及 1.00% 至 1.50基準利率貸款的百分比,取決於信貸額度的使用情況。信貸額度未使用部分的應付承諾費範圍為 0.375% 至 0.625每年百分比,也基於信貸額度的使用情況。信用證應計費用按年利率計算,等於適用的倫敦銀行同業拆借利率保證金乘以上一季度的平均信用證使用量,此外還包括預付費用、佣金和其他費用。
自2022年1月1日起生效,隨着倫敦銀行同業拆借利率的終止,先前信貸協議為基於倫敦銀行同業拆借利率的貸款規定了替代基準利率,其中包括SOFR或代理商確定的其他現行市場利率,外加基於適用利息期內現行市場慣例的利差,加上利潤率不等 2.00% 至 2.50%.
先前信貸協議包含慣常的肯定條款,例如財務報表報告要求和借款基礎證書的交付。它還包含習慣契約,限制了公司及其子公司承擔債務、設立留置權和抵押權、進行某些根本性變革、處置資產、預付某些債務、進行限制性付款、進行投資以及與關聯公司進行交易的能力。此外,先前信貸協議還包含一項財務契約,要求公司保持最低限度的流動性和慣常的違約事件。
與先前的信貸協議有關, 公司承擔的貸款人和其他第三方費用約為 $4.92019年為百萬美元,作為遞延資產入賬,在先前信貸協議的期限內使用直線法攤銷為利息支出。截至2021年12月25日,先前信貸協議包括一美元50百萬信用證額度和 $11.5已經發行了100萬份但尚未到期。
2022年6月,公司終止了先前的信貸協議,並償還了全部未償本金餘額40.0百萬,此外還有應計利息和其他費用 $0.5百萬。該公司還記錄了美元2.0百萬美元的利息支出,用於註銷與先前信貸協議相關的未攤銷的遞延債務發行成本。
應付房屋貸款
2019年3月,該公司抵押了其擁有的房產。公司收到的收益為 $8.7百萬與貸款有關。該貸款的固定利率為 5.25%,可按以下方式支付 59等額的每月本金和利息與剩餘的未付本金餘額加上應計未付的未付利息 五年從貸款之日起。
2021 年 9 月 24 日,對貸款進行了修訂,將利率從 5.25% 至 3.80% 為其餘的 31等額的每月分期付款約為 $0.1百萬,剩餘的本金將在到期日支付。
13. 承付款和或有開支
下表列出了與我們的各種債務相關的承付款和意外開支(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期到期的付款 |
| 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
經營租賃(1)(2) | $ | 71,903 | | | $ | 15,603 | | | $ | 14,366 | | | $ | 13,202 | | | $ | 10,232 | | | $ | 7,930 | | | $ | 10,570 | |
融資租賃債務(3) | 966 | | | 789 | | | 177 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買義務 (4) | 744,777 | | | 695,641 | | | 41,904 | | | 7,232 | | | — | | | — | | | — | |
2028 票據,包括利息(5) | 457,572 | | | 13,743 | | | 14,016 | | | 14,016 | | | 14,016 | | | 14,016 | | | 387,765 | |
2027 年票據,包括利息(5) | 222,500 | | | 5,000 | | | 5,000 | | | 5,000 | | | 5,000 | | | 202,500 | | | — | |
2024 年票據,包括利息(5) | 107,015 | | | 2,182 | | | 104,833 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
應付抵押貸款,包括利息(5) | 7,611 | | | 781 | | | 6,830 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
合同義務總額 | $ | 1,612,344 | | | $ | 733,739 | | | $ | 187,126 | | | $ | 39,450 | | | $ | 29,248 | | | $ | 224,446 | | | $ | 398,335 | |
(1) 公司根據不可取消的經營租賃協議租賃設施。這些租約的條款各不相同,包括 一到 11年份。上述付款時間表包括利息。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註附註3 “租賃”。
(2)該公司的合同承諾在租約終止時取消租賃權益改善並將某些房產歸還給特定條件。在符合此類條件的租約開始時,公司記錄資產報廢義務負債和相應的資本資產,金額等於該債務的估計公允價值。資產報廢義務為 $4.9百萬和美元5.1截至2022年12月31日和2021年12月25日,分別為百萬人。在美元中4.9截至 2022 年 12 月 31 日,百萬美元4.6在隨附的合併資產負債表中,百萬美元被歸類為其他長期負債。其餘部分包含在應計費用和其他流動負債中。
(3) 該公司有計算機硬件和租賃權益改善的融資租約。上述付款時間表包括利息。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註附註3 “租賃”。
(4)該公司與其主要生產供應商簽訂了協議,其中公司承諾購買某些零件。截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日,這些不可取消的購買承諾為美元744.8百萬,美元591.5百萬和美元291.4分別是百萬。
(5) 有關更多信息,請參閲合併財務報表附註附註12 “債務”。
法律事務
新一代創新有限責任公司
2022年8月9日,NextGen Innovations, LLC(“NextGen”)向美國德克薩斯州東區地方法院對我們提起訴訟。該投訴稱,我們通過某些產品侵犯了美國專利號9,887,795、10,263,723和10,771,181號。該投訴稱,NextGen有權獲得未指明的損害賠償、成本、費用、開支、利息和禁令救濟。我們目前無法預測本次訴訟的結果,因此無法合理估計此事可能造成的損失或損失範圍(如果有)。
除上述事項外,我們還面臨正常業務過程中產生的各種法律訴訟、索賠和訴訟。儘管這些問題的結果目前尚無法確定,但我們預計解決這些問題的最終成本不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
意外損失
公司有可能在正常業務過程中遭受各種損失。這些可能與爭議、訴訟和其他法律行動有關。在編制季度和年度財務報表時,公司會考慮損失或產生負債的可能性,包括負債的產生是否可能、合理可能或遙不可及,以及公司在確定意外損失時合理估計損失金額的能力。根據美國公認會計原則,當可能已發生負債並且可以合理估計損失金額時,即應計估計損失意外開支。公司定期評估當前信息,以確定是否應調整任何應計費用以及是否需要新的應計額。 截至2022年12月31日和2021年12月25日,公司均累計了與某些意外虧損相關的估計負債。
賠償義務
公司不時簽訂某些類型的合同,這些合同有時要求其就第三方索賠向各方提供賠償。此類賠償義務的條款各不相同。這些合同可能涉及:(i)某些房地產租約,根據這些租約,公司可能需要向業主賠償環境和其他責任,以及因公司使用適用場所而產生的其他索賠;以及(ii)與公司高管、董事和某些關鍵員工達成的某些協議,根據這些協議,公司可能被要求向此類人員提供責任賠償。
此外,公司已同意就針對公司產品提出的索賠向某些客户提供賠償,這些索賠指控侵犯了第三方知識產權,包括但不限於專利、註冊商標和/或版權。根據上述知識產權賠償條款,公司可能有義務為客户辯護,支付在侵權索賠中判給客户的損害賠償以及客户的律師費和成本。這些賠償義務通常不會在包含賠償義務的協議終止或到期後到期。在某些情況下,公司的潛在賠償責任有限制和例外情況。公司無法估計這些協議可能要求其支付的未來潛在款項(如果有的話)。根據這些賠償義務,公司未來可能被要求支付的任何款項的最大潛在金額可能很大。
根據特拉華州法律以及公司章程和章程的允許,公司簽訂了協議,據此對某些高管和每位董事進行賠償。賠償期限為高級管理人員或董事在應公司要求以此類身份任職期間因某些事件或事件而終身的期限。根據這些賠償協議,公司未來可能需要支付的最大可能付款金額可能很大;但是,公司的董事和高級管理人員保險單可能會減少其風險敞口,使其能夠收回未來支付的全部或部分款項。由於其保險單的承保範圍,該公司認為這些賠償協議的估計公允價值微乎其微。
14. 擔保
產品質保
與產品保修相關的活動如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
期初餘額 | $ | 44,310 | | | $ | 40,708 | |
運營費用 | 27,176 | | | 23,061 | |
利用率 | (22,420) | | | (25,745) | |
估計值的變化(1) | (12,445) | | | 6,286 | |
期末餘額 | $ | 36,621 | | | $ | 44,310 | |
(1)公司根據截至收入記錄之日可用的最新質量和成本信息記錄產品保修負債。此處顯示的估計值的變化是由於總體實際故障率的變化、與更換故障機組有關的新機組和二手設備的混合以及維修和產品召回估計成本的變化所致。隨着公司產品的成熟,與此類產品相關的故障率和維修成本通常會下降,從而導致保修準備金的有利變化。
信用證和銀行擔保
該公司有 $24.7百萬和美元22.5截至2022年12月31日和2021年12月25日,未償還的備用信用證、銀行擔保和擔保債券分別為100萬份。 詳情見下表(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
客户績效保障 | | $ | 20,903 | | | $ | 16,307 | |
增值税許可證 | | 1,434 | | | 287 | |
物業租賃 | | 2,398 | | | 4,684 | |
養老金計劃 | | — | | | 1,004 | |
信用卡 | | — | | | 150 | |
其他負債 | | — | | | 68 | |
總計 | | $ | 24,735 | | | $ | 22,500 | |
在 $ 中20.9百萬美元與客户績效保證有關,約為 $4.0百萬美元用於擔保債券,總額為美元7.5截至 2022 年 12 月 31 日,百萬人。在美元中16.3百萬美元的客户績效保障,大約 $4.0百萬美元用於擔保債券,總額為美元5.5截至 2021 年 12 月 25 日,百萬人。
截至2022年12月31日,在上述未償還的備用信用證和銀行擔保中,美元9.2百萬美元由現金抵押品支持。
15. 股東權益
2016 年股權激勵計劃、2019 年激勵股權激勵計劃和員工股票購買計劃
2007 年 2 月,公司董事會通過了 ESPP,公司股東於 2007 年 5 月批准了 ESPP。股東最後一次對ESPP進行修訂是在2019年5月,目的是將ESPP授權的股份總數增加到大約 31.6百萬股普通股。ESPP 有一個 20-一年的期限。符合條件的員工可以通過工資扣除購買公司的普通股,價格等於 85截至六個月發行期開始或結束時股票公允市場價值中較低值的百分比。根據ESPP,員工的工資扣除額上限為 15員工薪酬的百分比,員工的購買金額不得超過 3,000每個購買期的股份。
2016 年 2 月,公司董事會通過了 2016 年計劃,公司股東於 2016 年 5 月批准了 2016 年計劃。2017年5月、2018年5月、2019年5月、2020年5月和2021年5月以及2022年5月,公司股東批准了2016年計劃的修正案,將2016年計劃下批准發行的股票數量增加到 6.4百萬股, 1.5百萬股, 7.3百萬股, 8.1百萬股, 4.4百萬股和 8.5分別為百萬股。截至2022年12月31日,公司共儲備了 43.7根據2016計劃,用於向員工、非員工、顧問和公司董事會成員授予股票期權、限制性股票單位和PSU的百萬股普通股,以及根據2007計劃授予的在2016年計劃生效之日後到期、在未充分行使此類獎勵的情況下被沒收或以其他方式終止的任何股份,以及根據根據該計劃授予的獎勵發行的股份在 2016 年計劃生效之日後被沒收的 2007 年計劃由於未能歸屬,公司回購。2016年計劃的最長期限為 10自通過之日起數年,或者可以由公司董事會提前終止。2007年的計劃被取消,2007年計劃下沒有未付的補助金。
為未來發行預留的股票
為未來發行預留的普通股如下(以千計):
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
傑出股票獎勵 | 15,148 | |
留作未來的獎勵補助 | 9,078 | |
為未來的 ESPP 保留 | 4,613 | |
為股票期權和獎勵預留的普通股總額 | 28,839 | |
基於股票的薪酬計劃
公司制定了基於股票的薪酬計劃,根據該計劃,公司授予了股票期權、RSU和PSU。公司還為所有符合條件的員工提供ESPP。 下表彙總了公司的股權獎勵活動和相關信息(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 受限 庫存單位 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 每股 | | 聚合 固有的 價值 |
截至2019年12月28日未平息 | 11,600 | | | $ | 6.20 | | | $ | 90,254 | |
RSU 已獲批 | 7,064 | | | $ | 5.95 | | | |
RSU 已發佈 | (5,087) | | | $ | 6.36 | | | $ | 30,421 | |
RSU 已取消 | (1,109) | | | $ | 6.29 | | | |
截至2020年12月26日未平息 | 12,468 | | | $ | 5.99 | | | $ | 136,781 | |
RSU 已獲批 | 7,377 | | | $ | 8.68 | | | |
RSU 已發佈 | (7,509) | | | $ | 5.96 | | | $ | 66,317 | |
RSU 已取消 | (729) | | | $ | 6.92 | | | |
截至2021年12月25日的未償還款項 | 11,607 | | | $ | 7.66 | | | $ | 110,849 | |
RSU 已獲批 | 8,897 | | | $ | 8.26 | | | |
RSU 已發佈 | (6,690) | | | $ | 7.52 | | | $ | 46,104 | |
RSU 已取消 | (1,226) | | | $ | 7.89 | | | |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 12,588 | | | $ | 8.13 | | | $ | 84,847 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的數量 性能 庫存單位 | | 加權平均值 授予日期 每股公允價值 | | 聚合 固有的 價值 |
截至2019年12月28日未平息 | 2,505 | | | $ | 6.48 | | | $ | 19,485 | |
PSU 已獲批准 | 1,628 | | | $ | 5.89 | | | |
| | | | | |
PSU 已發佈 | (285) | | | $ | 9.02 | | | $ | 1,702 | |
PSU 已取消 | (382) | | | $ | 6.93 | | | |
截至2020年12月26日未平息 | 3,466 | | | $ | 5.36 | | | $ | 38,022 | |
PSU 已獲批准 | 659 | | | $ | 8.61 | | | |
| | | | | |
PSU 已發佈 | (964) | | | $ | 5.21 | | | $ | 8,278 | |
PSU 已取消 | (1,047) | | | $ | 4.91 | | | |
截至2021年12月25日的未償還款項 | 2,114 | | | $ | 6.66 | | | $ | 20,184 | |
PSU 已獲批准 | 899 | | | $ | 8.38 | | | |
PSU 已發佈 | (335) | | | $ | 5.40 | | | $ | 2,592 | |
PSU 已取消 | (119) | | | $ | 7.19 | | | |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 2,559 | | | $ | 7.40 | | | $ | 17,251 | |
預計將於2022年12月31日歸屬 | 1,701 | | | | | $ | 11,464 | |
未發行 RSU 和未發行 PSU 的總內在價值是使用公司普通股的收盤價 $ 計算得出的6.742022年12月30日。已發行的限制性股票單位和PSU的總內在價值是使用發行之日普通股的公允市場價值計算的。
下表顯示了截至2022年12月31日公司股權薪酬計劃中已授予但尚未確認的工具的股票薪酬總成本,其中扣除沒收額。這些成本預計將在以下加權平均時段內按直線攤銷(以千計,加權平均週期除外):
| | | | | | | | | | | |
| 無法識別 補償 費用,淨額 | | 加權- 平均週期 (以年為單位) |
| | | |
RSU | $ | 75,755 | | | 2.00 |
PSU | $ | 8,069 | | | 1.90 |
員工股票購買計劃
ESPP 股票的公允價值是在授予之日使用以下假設估算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
波動率 | 39% - 63% | | 38% - 50% | | 42% - 97% |
無風險利率 | 0.67% - 3.12% | | 0.05% - 0.06% | | 0.12% - 1.56% |
預期壽命 | 0.5年份 | | 0.5年份 | | 0.5年份 |
估計的公允價值 | $1.91 - $2.21 | | $2.22 - $3.11 | | $2.17 - $3.42 |
該公司的預期股息收益率為零,因為它預計將來不會派發股息。
該公司在以下時期的ESPP活動如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
股票薪酬支出 | $ | 5,551 | | | $ | 5,879 | | | $ | 6,607 | |
員工繳款 | $ | 15,189 | | | $ | 16,167 | | | $ | 15,346 | |
購買的股票 | 2,552 | | | 2,272 | | | 3,001 | |
限制性股票單位
根據2016年計劃,公司已向公司董事會的員工和非僱員成員發放了RSU。所有授予的RSU均取決於每個人在每個適用的歸屬日期之前繼續為公司提供的服務。公司使用授予之日公司普通股的收盤市場價格對限制性股票單位的公允價值進行核算。2022年、2021年和2020年與限制性股票單位相關的股票薪酬支出的攤銷額約為美元54.1百萬,美元42.3百萬和美元36.1分別是百萬。
高性能庫存單位
根據2016年計劃,公司已向公司的某些執行官、高級管理人員和某些員工授予PSU。所有授予的PSU均取決於每個人在每個適用的歸屬日期之前繼續為公司提供服務,如果在獎勵協議規定的時限內未達到績效指標,則PSU將被取消。
在2020年、2021年和2022年期間,根據2016年計劃向公司執行官和高級管理層授予的PSU是基於與特定財務目標相關的績效標準 三年演出期。這些PSU可能有資格在年底之前開始歸屬 三年業績週期(如果達到適用的財務目標)。這些PSU歸屬後發行的股票數量上限為授予的PSU的目標數量。其他某些員工被授予PSU,只有在達到特定的財務和運營績效標準後才能授予這些員工。
下表按撥款年度彙總了截至2022年12月31日的財政年度的公司PSU活動(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 績效庫存單位總數 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
截至2021年12月25日的未償還款項 | | 2,114 | | | 185 | | | 1,270 | | | 659 | | | — | |
PSU 已獲批准 | | 899 | | | — | | | — | | | — | | | 899 | |
| | | | | | | | | | |
PSU 已發佈 | | (335) | | | (185) | | | (150) | | | — | | | — | |
PSU 已取消 | | (119) | | | — | | | (62) | | | (57) | | | — | |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | 2,559 | | | — | | | 1,058 | | | 602 | | | 899 | |
2022年、2021年和2020年與PSU相關的股票薪酬支出的攤銷額約為美元1.6百萬,美元3.3百萬和美元6.0分別是百萬。
股票薪酬支出
下表彙總了股票薪酬對本報告所述期間(以千計)公司合併資產負債表和運營報表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
庫存中基於股票的補償影響 | $ | 3,979 | | | $ | 3,707 | | | $ | 3,979 | |
與股票薪酬相關的所得税優惠 | $ | 8,588 | | | $ | 9,345 | | | $ | 8,637 | |
所得税前淨虧損中的股票薪酬影響 | | | | | |
收入成本 | $ | 9,485 | | | $ | 7,928 | | | $ | 7,785 | |
研究和開發 | 23,553 | | | 18,554 | | | 16,863 | |
銷售和營銷 | 13,311 | | | 12,345 | | | 10,907 | |
一般和行政 | 14,666 | | | 12,985 | | | 13,906 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 61,015 | | | $ | 51,812 | | | $ | 49,461 | |
16. 所得税
以下是所得税準備金的地理細分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
當前: | | | | | |
聯邦 | $ | 945 | | | $ | 991 | | | $ | 494 | |
州 | 1,537 | | | 137 | | | 917 | |
國外 | 20,616 | | | 12,431 | | | 9,606 | |
總電流 | $ | 23,098 | | | $ | 13,559 | | | $ | 11,017 | |
已推遲: | | | | | |
聯邦 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
州 | — | | | — | | | — | |
國外 | (2,566) | | | (1,571) | | | (4,982) | |
延期總額 | $ | (2,566) | | | $ | (1,571) | | | $ | (4,982) | |
所得税準備金總額 | $ | 20,532 | | | $ | 11,988 | | | $ | 6,035 | |
國際業務所得税準備金前的虧損為美元20.2百萬,美元20.7百萬和美元37.3截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的年度分別為百萬美元。
所得税的規定不同於通過適用法定聯邦所得税税率計算的金額,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
按聯邦法定税率計算的預期税款 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税,扣除聯邦福利 | (2.2) | % | | (1.2) | % | | (0.4) | % |
研究積分 | 8.9 | % | | 1.7 | % | | 1.2 | % |
基於股票的薪酬 | (10.2) | % | | 1.1 | % | | (1.2) | % |
估值補貼的變化 | (25.9) | % | | (20.9) | % | | (16.9) | % |
國外利率差 | (7.3) | % | | (6.9) | % | | (6.3) | % |
不可扣除的費用 | (15.4) | % | | — | % | | — | % |
其他 | (6.0) | % | | (2.3) | % | | (0.4) | % |
有效税率 | (37.1) | % | | (7.5) | % | | (3.0) | % |
2022年,公司的所得税支出為美元20.5百萬,有效税率為 (37.1)%。有效所得税税率和美國聯邦法定税率之間的區別 21所得税前收入的百分比主要是研發信貸、股票補償、按不同税率徵税的國外收入和估值補貼的結果。公司確認的所得税支出為 $12.0百萬和美元6.02021 年和 2020 年分別為 100 萬。由此產生的有效税率為(7.5)% 和 (3.0) 分別為 2021 年和 2020 年的百分比。2021年和2020年的有效税率與預期的21%的法定税率不同,這取決於公司從其美國虧損結轉中受益的能力,由州所得税、不可扣除的股票薪酬支出和外國子公司收益的外國税收抵消。
2022年,公司對內部供應鏈和麪向客户的實體進行了調整。新結構調整並整合了公司的知識產權以及內部供應鏈中面向客户的實體之間的相關商業風險和回報,並提高了運營效率。此次內部調整的影響反映在公司截至2022年12月31日的年度的税收準備中。
遞延所得税資產和負債是根據預計差異會逆轉的當年的現行税率確認資產和負債賬面金額與其各自的納税基礎之間的差異所產生的未來税收後果。重要的遞延所得税資產和負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
遞延所得税資產: | | | |
淨營業虧損 | $ | 293,179 | | | $ | 336,711 | |
研究和外國税收抵免 | 140,828 | | | 132,829 | |
不可扣除的應計金額 | 57,480 | | | 76,898 | |
研發費用資本化 | 49,135 | | | — | |
庫存估值 | 14,329 | | | 22,651 | |
| | | |
租賃負債 | 16,890 | | | 19,407 | |
基於股票的薪酬 | 5,138 | | | 4,902 | |
遞延所得税資產總額 | $ | 576,979 | | | $ | 593,398 | |
估值補貼 | (548,257) | | | (521,620) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 28,722 | | | $ | 71,778 | |
遞延所得税負債: | | | |
不動產、廠房和設備 | $ | (11,912) | | | $ | (10,792) | |
使用權資產 | (10,482) | | | (12,216) | |
收購的無形資產 | (4,293) | | | (19,273) | |
可轉換優先票據 | — | | | (29,897) | |
遞延所得税負債總額 | $ | (26,687) | | | $ | (72,178) | |
遞延所得税淨資產(負債) | $ | 2,035 | | | $ | (400) | |
遞延所得税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可以扣除的時期內未來應納税所得額的產生。在評估是否需要針對其美國遞延所得税淨資產提供全額或部分估值補貼時,公司必須考慮所有正面和負面證據,包括公司對適用結轉期內應納税所得額的預測、其當前財務業績、市場環境以及其他因素。根據現有的客觀證據,管理層認為,在可預見的將來,國內遞延所得税淨資產可變現的可能性不大。因此,公司已為截至2022年12月31日和2021年12月25日的扣除遞延所得税負債後的國內遞延所得税資產提供了全額估值補貼。
公司打算繼續維持其遞延所得税資產的全額估值補貼,直到有足夠的證據支持撤銷全部或部分補貼為止。但是,考慮到公司目前對維持盈利概率的評估,在未來一兩年內,有足夠的積極證據可以得出結論,不再需要一部分估值補貼。因此,公司可能會在未來12-24個月內為其遞延所得税資產發放部分估值補貼。此版本,如果
任何,都將導致某些遞延所得税資產的確認,並在記錄此類釋放期間的所得税支出減少。
從2022年開始,2017年的《減税和就業法》取消了在費用發生期間出於税收目的扣除研發支出的權利,而是要求所有美國和國外的研發支出分別在五和十五個納税年度內攤銷。由於研發支出需要資本化,該公司記錄的美國當期所得税支出為美元1.3截至2022年12月31日的年度為百萬美元。美國目前的所得税條款主要用於我們預計繳納的州税,這是由於法定限制了我們用淨營業虧損和研發信貸結轉抵消預期應納税所得額的能力。由於研發費用資本化而增加的聯邦應納税所得額被淨營業結轉餘額所抵消。預計研發費用資本化將在未來幾年繼續產生聯邦和州的應納税所得額,並繼續利用淨營業虧損和其他可用的税收抵免。
截至2022年12月31日,該公司的淨營業虧損結轉額約為美元507.0百萬美元用於聯邦所得税,如果未使用,將於2032年開始到期。該公司的淨營業虧損結轉額約為 $512.0百萬美元用於州所得税,如果未使用,將於2023年開始到期。該公司的國外淨營業虧損結轉額也約為美元605.5百萬,如果未使用,其中一些將在2023年開始到期。
截至2022年12月31日,該公司的研發信貸結轉額也約為美元49.3百萬美元用於聯邦所得税,美元55.1百萬用於州所得税。如果未使用,聯邦研發税收抵免將於2023年開始到期。州研發税收抵免將無限期延續。
截至2022年12月31日,該公司的外國税收抵免結轉額也約為美元38.9百萬美元用於聯邦所得税。如果未使用,外國税收抵免將於2023年開始到期。
間接全資子公司Infinera Canada Inc. 的可用科學研究和實驗發展支出(“SRED”)抵免額為美元4.0百萬美元,用於抵消截至2022年12月31日的未來應繳加拿大所得税。Infinera葡萄牙子公司的SIFIDE信用額度為美元4.3百萬美元,用於抵消截至2022年12月31日葡萄牙未來應繳的所得税。如果未完全使用,加拿大的SRED積分將在2032年開始到期。葡萄牙的SIFIDE積分將於2023年開始到期。
截至2022年12月31日,該公司的聯邦資本損失結轉額為美元19.6百萬。如果不使用,聯邦資本損失將在2023年到期。
根據經修訂的1986年《美國國税法》(“《守則》”)第382條和第383條以及州法律的類似條款,聯邦和州的淨營業虧損結轉可能受到重大限制。1986年的《税收改革法》包含限制聯邦淨營業虧損結轉額的條款,在發生特殊情況(包括重大所有權變動)時,可以在任何給定年份中使用的聯邦淨營業虧損結轉額。該公司已經完成了第382條的審查,並確定其任何營業虧損都不會僅僅由於第382條的限制而到期。
未確認的税收優惠總額餘額的總變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
期初餘額 | $ | 54,250 | | | $ | 57,931 | | | $ | 44,092 | |
與本年度相關的税收狀況 | | | | | |
補充 | 1,536 | | | 1,198 | | | 3,213 | |
與前幾年相關的税務狀況 | | | | | |
補充 | 7,220 | | | 7,633 | | | 11,494 | |
削減 | (4,832) | | | (9,569) | | | (625) | |
時效失效 | (325) | | | (2,943) | | | (243) | |
期末餘額 | $ | 57,849 | | | $ | 54,250 | | | $ | 57,931 | |
截至2022年12月31日,累計未確認的税收優惠為美元57.8百萬,其中 $49.5100萬美元是從遞延所得税資產中扣除的,否則這些資產將獲得全額估值補貼。在截至2022年12月31日的未確認税收優惠總額中,約為美元8.3百萬美元如果得到確認,將影響公司的有效税率。適用的訴訟時效到期後,未確認的税收優惠金額可能會減少。在未來12個月中,未確認的税收優惠的潛在減少預計不會很大。
截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日,該公司的收入為美元1.3百萬,美元2.1百萬和美元2.9分別為百萬美元與未確認的税收優惠相關的應計利息或罰款,其中美元0.8在截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的每年的公司所得税準備金中,百萬美元分別包含在公司的所得税準備金中。公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款納入公司的所得税準備金中。
根據2003年及以後的訴訟時效,該公司可能會受到美國國税局和相關州所得税機構的審查。
截至2022年12月31日的所得税負債、應計利息和罰款餘額中包括與税收狀況相關的非實質性金額,各司法管轄區的訴訟時效很可能在未來十二個月內到期。
美國税收改革後,公司及其子公司沒有大量未匯出的國外收入,在截至2022年12月31日的財政年度,相關的預扣税和其他税收並不重要。
17. 細分信息
運營部門被定義為企業的組成部分,首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估績效時定期評估這些財務信息。公司的首席運營決策者是公司的首席執行官(“CEO”)。公司首席執行官審查合併後的財務信息,並附上按地理區域劃分的收入信息,以分配資源和評估財務業績。該公司有 一作為光傳輸網絡設備、軟件和服務提供商的商業活動。因此,公司被視為屬於單一報告部門和運營單位結構。
按地理區域劃分的收入基於客户的送貨地址。有關按地域分列的收入的更多信息,請參閲合併財務報表附註附註4 “收入確認”。
此外,下表按地理區域淨列出了我們的財產、廠房和設備(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
美國 | $ | 156,065 | | | $ | 141,977 | |
其他美洲 | 2,908 | | | 2,687 | |
歐洲、中東和非洲 | 10,285 | | | 12,245 | |
亞太地區和日本 | 3,671 | | | 3,309 | |
不動產、廠房和設備總額,淨額 | $ | 172,929 | | | $ | 160,218 | |
18. 員工福利和養老金計劃
固定繳款計劃
公司已根據《守則》第401(k)條制定了一項儲蓄計劃(“401(k)計劃”)。根據《守則》第401(k)條的規定,401(k)計劃為符合條件的美國僱員提供延税工資繳款。員工繳款限於《守則》定期規定的最高年度金額。公司自願提供現金捐款,並匹配了部分員工繳款 $3.0百萬,美元2.8百萬和美元2.42022年、2021年和2020年分別為百萬美元。在2022年、2021年和2020年,每年與401(k)計劃相關的支出微不足道。
該公司有一個涵蓋其瑞典員工的ITP養老金計劃。瑞典受薪僱員的養老金和遺屬養老金的承諾通過保險單支付。與ITP養老金計劃相關的費用為 $2.52022年為百萬美元,美元2.82021 年的百萬美元和 $2.72020 年將達到百萬美元。
根據當地法規的要求或公司的酌情決定,公司還在某些外國提供固定繳款計劃。在截至2022年12月31日、2021年12月25日和2020年12月26日的年度中,該公司的收入為美元4.9百萬,美元6.2百萬,以及 $3.5百萬美元分別與退休後費用有關。
養老金計劃
養老金和退休後福利計劃
該公司在德國有許多離職後計劃,在其他國家也有一些規模較小的離職後計劃,包括固定繳款和固定福利計劃。固定收益計劃使公司面臨精算風險,例如投資風險、利率風險、預期壽命風險和薪資風險。固定福利計劃的特徵及其相關風險因法律、財政和經濟要求而異。
債務和資金狀況
下表列出了公司福利計劃的福利義務和計劃資產公允價值的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
年初的補助義務 | $ | 115,771 | | | $ | 129,936 | |
服務成本 | 300 | | | 351 | |
利息成本 | 1,249 | | | 1,265 | |
已支付的福利 | (3,382) | | | (3,413) | |
| | | |
| | | |
精算收益 | (30,779) | | | (3,050) | |
員工繳款 | 54 | | | 190 | |
外幣匯率變化 | (7,041) | | | (9,508) | |
年底的福利義務(1) | $ | 76,172 | | | $ | 115,771 | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 81,615 | | | $ | 77,561 | |
計劃資產的實際(虧損)回報率 | (5,305) | | | 12,425 | |
| | | |
| | | |
付款 | (5,316) | | | (3,206) | |
員工繳款 | 153 | | | 289 | |
| | | |
外幣匯率變化 | (4,692) | | | (5,454) | |
年底計劃資產的公允價值 | $ | 66,455 | | | $ | 81,615 | |
已確認的淨負債 | $ | 9,717 | | | $ | 34,156 | |
(1) 該公司的累計福利義務為 $76.1百萬和美元115.1截至2022年12月31日和2021年12月25日,分別為百萬人。
淨負債包含在公司合併資產負債表中的其他長期負債細列項目中。
下表列出了公司合併資產負債表中確認的養老金和其他退休後福利計劃的非流動資產以及流動和非流動負債的淨額(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
其他非流動資產 | $ | 66,455 | | | $ | 81,615 | |
其他長期負債 | (76,172) | | | (115,771) | |
已確認的淨負債 | $ | (9,717) | | | $ | (34,156) | |
定期淨福利成本的組成部分
公司養老金和其他退休後福利計劃的定期福利淨成本包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歲月已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
服務成本 | $ | 300 | | | $ | 351 | | | $ | 896 | |
利息成本 | 1,249 | | | 1,265 | | | 1,773 | |
計劃資產的預期回報率 | (2,936) | | | (2,895) | | | (2,644) | |
淨精算損失的攤銷 | 326 | | | 3,383 | | | 1,884 | |
定期(福利)淨成本總額 | $ | (1,061) | | | $ | 2,104 | | | $ | 1,909 | |
精算損益採用走廊法攤銷。損益走廊等於養老金福利義務和與市場相關的資產價值中較大值的10%。超過走廊的收益和損失通常在養老金計劃參與者的平均未來工作壽命內攤銷。服務成本部分包含在公司合併運營報表的運營費用中。所有其他組成部分均包含在公司合併運營報表中的其他收入(支出)淨額中。
下表列出了公司福利計劃(税前)累計其他綜合收益(虧損)的變化(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | |
期初餘額 | $ | 4,297 | | | $ | (11,666) | | | |
本年度產生的淨精算收益 | 22,538 | | | 12,580 | | | |
淨精算損失的攤銷(1) | 326 | | | 3,383 | | | |
| | | | | |
期末餘額 | $ | 27,161 | | | $ | 4,297 | | | |
(1) 截至2022年12月31日和2021年12月25日的財政年度的精算收益主要是由於貼現率的變化。預計將在2023年作為定期淨養老金成本的一部分攤銷的累計其他綜合收益(虧損)中記錄的金額為美元3.7百萬(税前)。
假設
計算主要計劃福利債務時使用的某些精算假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
折扣率 | 4.17 | % | | 1.20 | % |
工資增長率 | 2.50 | % | | 2.25 | % |
養老金增長率 | 2.25 | % | | 2.00 | % |
計劃資產的預期長期回報率 | 3.93 | % | | 3.93 | % |
投資政策
公司資金狀況的財務狀況是計劃資產的公允價值與預計福利負債之間的差額。當資產價值的變化不同於負債價值時,就會出現資金狀況的波動,並可能導致財務報告成本的波動。公司的投資政策和策略旨在提高資產利率,在適當的資金狀況波動水平下規劃負債。資產配置決定由受託人針對具體計劃提出建議,並得到公司管理層的同意。投資目標旨在產生回報,使計劃能夠履行其未來債務。公司管理層每半年審查一次投資策略和業績,並討論管理波動性的替代方案。
計劃資產預期長期回報率的基礎
計劃資產的預期長期回報率反映了該計劃投資的每種主要資產類別的預期回報以及每種資產類別在目標組合中的權重。預期資產回報反映了政府債券的當前收益率、每種資產類別的風險溢價以及考慮每個國傢俱體通貨膨脹前景的預期實際回報。預期回報是使用低至中等風險狀況來設定的,是為了在更長的時間內滿足市場預期,以履行未來的義務。
計劃資產的公允價值
下表按主要資產類別列出了養老金和其他福利計劃的計劃資產的公允價值(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 2021年12月25日 |
| 使用公允價值計量 | | 使用公允價值計量 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 |
現金 | $ | 1,160 | | | $ | — | | | | | $ | 1,160 | | | $ | 738 | | | $ | — | | | $ | 738 | |
股票基金 | — | | | 41,492 | | | | | 41,492 | | | — | | | 55,400 | | | 55,400 | |
保險合同 | — | | | 23,803 | | | | | 23,803 | | | — | | | 25,388 | | | 25,388 | |
養老基金 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 89 | | | 89 | |
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | 1,160 | | | $ | 65,295 | | | | | $ | 66,455 | | | $ | 738 | | | $ | 80,877 | | | $ | 81,615 | |
| | | | | | | | | | | | | |
估值技巧
下文描述了用於衡量上表所示資產公允價值的估值技術。股票基金投資於交易證券,並按資產負債表日的市值入賬。保險合同按保單的現金退保金額入賬。混合基金和養老基金按管理基金的保險公司提供的金額估值,代表資產負債表公佈之日的公允市場價值。
關卡間轉移
公允價值層次結構中各級之間的任何轉賬均在報告期結束時予以確認。在截至2022年12月31日的財政年度中,各級別之間沒有發生任何實質性轉移。
未來捐款
2023年,公司預計不會為該計劃提供額外捐款。
現金流
截至2022年12月31日,公司養老金計劃下的預計未來福利金支付額如下(以千計):
| | | | | |
2023 | $ | 5,385 | |
2024 | 4,071 | |
2025 | 4,698 | |
2026 | 4,020 | |
2027 | 3,908 | |
2027 到 2031 | 20,752 | |
第 9A 項。控制和程序
本10-K表格的附錄中附有我們的首席執行官和首席財務官的證書,這是《交易法》第13a-14條所要求的。本 “控制和程序” 部分包括有關認證中提及的內部控制和控制評估的信息。
評估披露控制和程序
在提交原始10-K表格之前,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d -15(e)條)的有效性進行了評估。披露控制和程序旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並確保收集此類信息並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。在我們提交原始10-K表格時,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
在提交原始10-K表格之後,我們的管理團隊在首席執行官和首席財務官的參與下,重新評估了截至2022年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於這樣的重新評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序截至2022年12月31日尚未生效,這是由於下文 “管理層財務報告內部控制報告” 中描述的財務報告內部控制存在重大缺陷。
儘管發現了重大缺陷,但我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們在原始10-K表第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中包含的合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們截至和該期間根據美國公認會計原則列報的財務狀況、經營業績和現金流量。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條),以合理保證我們的財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則編制用於外部目的的財務報表。
在提交原始10-K表格之前,我們的管理層評估了截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性。管理層的評估以2013年建立的框架為基礎 內部控制-綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(“2013 年 COSO 框架”)。我們管理層的評估包括對關鍵財務報告控制的設計和運營效率、流程文件、會計政策以及整體控制環境等要素的評估。該評估由我們的內部審計和財務人員使用2013 COSO框架進行的測試和監控提供支持。在提交原始10-K表格時,根據此類評估的結果,我們的管理團隊得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年12月31日起生效。
在提交原始10-K表格之後,我們的管理團隊使用2013年COSO框架重新評估了財務報告內部控制的有效性。根據這樣的重新評估,管理層發現了我們的收入週期、庫存週期以及維持有效控制環境所需的內部資源、專業知識和政策方面的控制缺陷,這些缺陷無論是個人還是總體而言,都構成了我們對財務報告的內部控制的重大缺陷。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。
在收入週期內,對年度確定我們履行義務的獨立銷售價格(“SSP”)的控制措施的設計不包括對用於開發和建立SSP的方法(包括相關的財務報表披露)是否符合ASC 606進行充分的審查和評估, 與客户簽訂合同的收入。
在庫存週期內,對用於估算過剩和過時庫存儲備金的判斷的控制措施的設計和運作都不足以支持此類判斷。此外,對我們關於將標準成本差異資本化為庫存成本一部分的政策的應用的控制措施並未有效運作。
此外,就我們的收入和庫存週期而言,某些關鍵控制措施的設計不足以評估實體生成的信息(IPE)的完整性和準確性。
上述重大缺陷表明,我們沒有足夠的人員具備與業務複雜性和財務會計和報告要求相稱的適當水平的技術會計知識、經驗和培訓。反過來,這影響了我們充分設計、實施和監控與收入週期和庫存週期相關的財務報告控制措施的能力,這些控制措施可以識別和降低財務報表中重大錯報的風險。
儘管發現了重大缺陷,但我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們在原始10-K表第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中包含的合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們截至和該期間根據美國公認會計原則列報的財務狀況、經營業績和現金流量。
重大缺陷補救計劃
我們的管理層在董事會審計委員會的監督下,評估了上述重大缺陷,並設計了補救計劃以改善內部控制環境。為了彌補實質性缺陷,我們計劃:
a.修改用於確定我們的 SSP 的方法,包括設計和實施有效的控制措施,以便對此類方法以及相關的財務報表披露進行充分的審查和評估;
b.審查和修訂與庫存相關的關鍵控制措施的設計和實施,包括估算過剩和過期庫存的儲備,以及我們對與標準成本差異進行資本化的政策的應用;
c.設計和實施對IPE的有效控制措施,確保有足夠水平的證據和文件來支持控制程序,同時對我們的控制準備人員和審查人員進行與完整性和準確性評估相關的培訓;以及
d.根據我們業務的複雜性以及財務會計和報告要求,特別是在與收入和庫存週期相關的領域,審查和增強我們的人員在適用公認會計原則方面的適當水平的技術會計知識、經驗和培訓。
我們致力於維持強大的內部控制環境,並實施旨在幫助確保儘快糾正導致我們重大缺陷的控制缺陷的措施。我們相信,上面列出的努力將使我們能夠成功修復我們的重大缺陷,但是,我們無法保證補救措施何時完成。在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間後,我們將考慮彌補重大缺陷,管理層通過測試得出此類控制措施的有效運作結論。我們將監控補救計劃的有效性,並酌情完善我們的補救計劃。
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所已對截至2022年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了審計,修訂後的報告載於本文其他部分。
財務報告內部控制的變化
除了上述已確定的重大缺陷外,我們對財務報告的內部控制沒有變化,這些變化與截至2022年12月31日的財政年度發生的《交易法》第13a-15(d)條和第15d-15(d)條要求的評估有關,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
由於固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤的陳述,對未來時期任何有效性評估的預測都有可能由於條件變化而導致控制不力,或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
第四部分
第 15 項。證物、財務報表附表
(a)(1) 合併財務報表
本10-K表年度報告包含以下財務報表,這些財務報表出現在本10-K表第二部分第8項之下,頁面如下:
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所的報告 | 19 |
合併資產負債表 | 24 |
合併運營報表 | 25 |
綜合收益(虧損)表 | 26 |
股東權益合併報表 | 27 |
合併現金流量表 | 28 |
合併財務報表附註 | 30 |
(a)(2) 財務報表附表
附表二:估值和合格賬户
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年份已結束 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月25日 | | 12月26日, 2020 |
| | | | | |
| (以千計) |
遞延所得税資產、估值補貼 | | | | | |
期初餘額 | $ | 521,620 | | | $ | 531,923 | | | $ | 484,834 | |
補充 | 41,782 | | | 14,395 | | | 53,761 | |
削減 | (15,145) | | | (24,698) | | | (6,672) | |
期末餘額 | $ | 548,257 | | | $ | 521,620 | | | $ | 531,923 | |
信用損失備抵金 | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,304 | | | $ | 2,912 | | | $ | 4,005 | |
補充 | 1,397 | | | 822 | | | 2,422 | |
註銷 | (1,279) | | | (2,430) | | | (3,515) | |
期末餘額 | $ | 1,422 | | | $ | 1,304 | | | $ | 2,912 | |
上面未列出的附表之所以被省略,是因為其中所要求的信息不適用,或者已顯示在合併財務報表或附註中。
(a)(3) 展品。
參見展品索引。隨附的證物索引中列出的證物作為本10-K表年度報告的一部分以引用方式歸檔或納入。
展品索引
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
2.1 | | 英菲拉公司、Coriant Investor LLC和Oaktree Optical Holdings, L.P. 於2018年7月23日簽訂的單位購買協議,參照註冊人於2018年7月27日向美國證券交易委員會提交的8-K/A表格(編號001-33486)最新報告的附錄2.1納入其中。 |
3.1 | | 經修訂和重述的公司註冊證書,參照註冊人於2007年6月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄3.1納入此處。 |
3.2 | | 經修訂和重述的章程,參照註冊人於2022年12月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)的附錄3.1納入此處。 |
4.1 | | 普通股證書表格,參照註冊人於2007年4月27日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格(編號333-140876)的附錄4.1納入此處。 |
4.2 | | 英飛耐拉公司和美國銀行全國協會於2018年9月11日簽訂的基本契約,參照註冊人於2018年9月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄4.1納入此處。 |
4.3 | | 英飛耐拉公司與美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會權益的繼任者)於2018年9月11日簽訂的第一份補充契約,參照註冊人於2018年9月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄4.2納入此處。 |
4.4 | | 2024年到期的2.125%可轉換優先票據的形式(包含在本文提及的附錄4.3中)。 |
4.5 | | 英飛耐拉公司與美國銀行信託公司全國協會(作為美國銀行全國協會的繼任者)於2020年3月9日簽訂的契約,參照註冊人於2020年3月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄4.1納入此處. |
4.6 | | 2027年到期的2.50%可轉換優先票據的表格(包含在本文提及的附錄4.5中). |
4.7 | | 註冊人根據1934年《證券交易法》第12條註冊的證券的描述,參照註冊人於2020年3月4日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(編號001-33486)附錄4.5納入此處。 |
4.8 | | 契約表格,參照註冊人於2020年8月12日向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明(編號333-244741)的附錄4.2納入此處。 |
4.9 | | 由英飛耐拉公司與美國銀行信託公司全國協會簽訂的2022年8月8日簽訂的契約,參照註冊人於2022年8月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號00133486)附錄4.1在此註冊成立。 |
4.10 | | 2028年到期的3.75%可轉換優先票據的形式(包含在本文提及的附錄4.9中)。 |
10.1* | | 註冊人與其每位董事和執行官之間的賠償協議表格,參照註冊人於2007年2月26日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(編號333-140876)附錄10.1納入此處。 |
10.2* | | 2007年股權激勵計劃,參照註冊人於2015年2月18日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(編號001-33486)附錄10.3納入此處。 |
10.3* | | 英飛耐拉公司修訂並重述了2007年員工股票購買計劃,該計劃參考了註冊人於2020年3月4日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(編號001-33486)的附錄10.3,納入此處。 |
10.4* | | 2007年員工股票購買計劃全球認購協議表格,參照註冊人於2020年3月4日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(編號001-33486)附錄10.4納入此處。 |
10.5* | | 獎勵計劃參照註冊人於2011年2月14日向美國證券交易委員會提交的8-K最新報告(編號001-33486)附錄10.1納入此處。 |
10.6* | | 根據2007年股權激勵計劃授予限制性股票單位的第16節官員通知表格,參照註冊人於2015年2月18日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(編號001-33486)附錄10.7納入此處。 |
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展品編號 | | 描述 |
10.7* | | 根據2007年股權激勵計劃授予股票期權的通知表格,參照註冊人於2010年5月5日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告(編號001-33486)附錄10.1納入此處。 |
10.8* | | 首席執行官表格經修訂和重述的控制權變更遣散協議,參照註冊人於2018年2月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄10.1納入此處。 |
10.9* | | 第16條官員經修訂和重述的控制權變更遣散協議表格,參照註冊人於2018年2月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄10.2納入此處。 |
10.10* | | 執行回扣政策,參照註冊人於2013年1月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄10.2納入此處。 |
10.11* | | 行政遣散費政策參照註冊人於2015年2月18日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(編號001-33486)附錄10.19納入此處。 |
10.12* | | 英飛耐拉公司修訂並重述了2016年股權激勵計劃,參照註冊人於2022年5月19日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄10.1納入此處。 |
10.13*^ | | 根據經修訂和重述的2016年股權激勵計劃授予限制性股票單位的通知表格,於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交。 |
10.14* | | 根據經修訂和重述的2016年股權激勵計劃向董事授予限制性股票單位的通知表格,參照註冊人於2016年5月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄10.3納入此處。 |
10.15* | | 根據經修訂和重述的2016年股權激勵計劃授予績效股份的通知表格,參照註冊人於2019年5月9日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告(編號001-33486)附錄10.2納入此處。 |
10.16 | | 英菲拉公司與摩根士丹利公司簽訂的承保協議,日期為2018年9月6日。有限責任公司作為其中所列承銷商的管理人,參照註冊人於2018年9月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄10.1在此註冊成立。 |
10.17 | | 上限看漲確認表,參照註冊人於2018年9月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄10.2納入此處。 |
10.18 | | 英菲拉公司、Coriant Investor LLC和Oaktree Optical Holdings, L.P. 自2019年3月4日起生效的單位購買協議第一修正案,參照註冊人於2019年3月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄10.1納入此處. |
10.19* | | 英菲拉公司與戴維·泰希曼於2019年3月18日簽訂的要約函,參照註冊人於2019年8月8日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告(編號001-33486)附錄10.1納入此處。 |
10.20* | | 英飛耐拉公司與南希·埃爾巴於2019年7月8日簽訂的要約函,參照註冊人於2019年11月12日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告(編號001-33486)附錄10.1納入此處。 |
10.21* | | 英飛耐拉公司2019年激勵股權激勵計劃,參照註冊人於2019年8月8日向美國證券交易委員會提交的S-8表格(編號333-233150)註冊聲明附錄4.1納入此處. |
10.22* | | 限制性股票單位授予通知表(激勵計劃),參照註冊人於2019年8月8日向美國證券交易委員會提交的S-8表格(編號333-233150)註冊聲明附錄4.2納入此處。 |
10.23* | | 績效股份授予通知表(激勵計劃),參照註冊人於2019年8月8日向美國證券交易委員會提交的S-8表格(編號333-233150)註冊聲明附錄4.3納入此處。 |
10.24* | | 英飛耐拉公司與尼古拉斯·沃爾登於2020年1月3日簽訂的要約函,參照註冊人於2020年3月4日向美國證券交易委員會提交的10-K表(編號001-33486)年度報告的附錄10.27,納入此處。 |
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展品編號 | | 描述 |
10.25 | | 英飛耐拉公司與高盛公司之間的收購協議,日期為2020年3月4日。有限責任公司,參照註冊人於2020年3月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄10.1在此註冊成立. |
10.26 | | 英飛耐拉公司、Oaktree Optical Holdings、L.P. 和某些其他各方於2020年4月13日簽訂的信函協議,參照註冊人於2020年4月14日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄10.1納入此處. |
10.27 | | 截至2022年6月24日的貸款、擔保和擔保協議,由英飛耐拉公司、其其他債務人、其貸款方以及作為代理人的美國銀行簽訂於2022年6月24日,參照註冊人於2022年6月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄10.1納入此處。 |
10.28 | | 英飛耐拉公司、其其他債務人、貸款方以及作為行政代理人的北美銀行於2022年8月2日簽訂的貸款、擔保和擔保協議第一修正案,參照註冊人於2022年8月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(編號001-33486)附錄10.1納入此處。 |
10.29 | | 英菲拉公司和傑富瑞集團於2022年8月3日簽訂的收購協議,該協議參照註冊人於2022年8月8日向美國證券交易委員會提交的8-K表格(編號001-33486)最新報告的附錄10.1納入此處。 |
21.1^ | | 子公司。 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所的同意。 |
24.1^ | | 授權書。 |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 |
32.2** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 |
101.INS^ | | XBRL 實例文檔 |
101.SCH^ | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL^ | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF^ | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB^ | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE^ | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
* 董事或執行官有資格參與的管理合同或薪酬計劃或安排。
** 就《交易法》第18條而言,本證物不應被視為 “已提交”,也不得以其他方式受該節的責任約束,也不得將其視為以引用方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何申報中,無論是在本協議發佈之日之前還是之後提交,也不論任何文件中是否使用一般的公司語言。
^ 此前曾使用我們的原始10-K表格提交,最初於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交,現正在對該表格進行修改。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2024 年 2 月 29 日
| | | | | | | | | | | |
| 英飛凌公司 |
| | |
| 來自: | | /s/ NANCY ERBA |
| | | 南希·埃爾巴 首席財務官 首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
| | | | | | | | |
姓名和簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
* | 首席執行官、首席執行官兼董事 | 2024年2月29日 |
大衞 W. 赫德 |
| | |
/s/Nancy Erba | 首席財務官、首席財務官
| 2024年2月29日 |
南希·埃爾巴 |
| | |
* | 首席會計官兼首席會計官 | 2024年2月29日 |
邁克爾·費尼科拉 |
* | 董事會主席 | 2024年2月29日 |
喬治·裏德爾 |
| | |
* | 董事 | 2024年2月29日 |
克里斯汀·巴克林 |
| | |
* | 董事 | 2024年2月29日 |
格雷格 P. 多爾蒂 |
| | |
* | 董事 | 2024年2月29日 |
莎朗·霍爾特 |
| | |
* | 董事 | 2024年2月29日 |
Roop Lakkaraju |
| | |
* | 董事 | 2024年2月29日 |
保羅 ·J· 米爾伯裏 |
| | |
* | 董事 | 2024年2月29日 |
艾米·賴斯 |
* | 聯合創始人、首席創新官兼董事 | 2024年2月29日 |
大衞·F·韋爾奇博士 |
*作者: /s/Nancy Erba
南希·埃爾巴
作為事實上的律師