目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
截至的財政年度:
或
在從中國到日本的過渡期內,英國政府將中國政府轉變為中國政府,中國政府將中國政府轉變為中國。
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主 |
| ||
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)款登記的證券:
每個班級的標題是: |
| 交易符號 |
| 註冊的每一家交易所的名稱: |
根據該法第12(G)款登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是◻
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》規則12 b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速的文件管理器◻ | 非加速文件管理器◻ | 規模較小的報告公司。 | |
新興成長型公司: |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。-是
截至2021年2月24日,有記錄
非附屬公司持有的南方銅業公司普通股總市值(基於紐約證券交易所報告的2020年6月30日收盤價-綜合交易)約為美元
以下文件的部分內容以引用方式併入:
第三部分: |
| 2021年股東年會委託聲明 |
第四部分: | 圖表索引位於第171至173頁 |
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南方銅業公司(“SCC”)
指數將形成10-K
頁碼 | ||
第一部分: | ||
項目1 | 業務 | 3 - 13 |
第1A項 | 風險因素 | 13 - 24 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 24 |
項目2 | 屬性 | 24 - 24 |
第3項 | 法律訴訟 | 63 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 63 |
第二部分。 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 64 - 66 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 67 - 68 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 69 - 97 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 98 - 99 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 100 - 162 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變化與分歧 | 163 |
第9A項。 | 控制和程序 | 163 - 165 |
項目9B。 | 其他信息 | 165 |
第三部分。 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 166 - 167 |
第11項。 | 高管薪酬 | 166 - 167 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 166 - 167 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 166 - 167 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 166 - 167 |
第四部分。 | ||
第15項。 | 展示,財務報表明細表 | 168 - 170 |
補充信息 | 171 - 173 | |
簽名 | 174 |
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第I部分
第2項:業務
該公司
我們相信南方銅業公司(“SCC”,“南方銅業”或“公司”)是世界上最大的綜合銅生產商之一。我們的主要產品包括銅、鉬、鋅和銀。我們所有的採礦、冶煉和精煉設施都位於祕魯和墨西哥,我們在這些國家以及阿根廷、智利和厄瓜多爾進行勘探活動。有關我們的主要礦山、冶煉設施和煉油廠的地圖,請參閲項目2“物業--業務回顧”。我們業務的巨大規模使我們成為祕魯和墨西哥最大的礦業公司之一。我們相信,我們擁有世界上最大的銅儲量。我們於1952年在特拉華州註冊成立,自1960年以來一直從事銅礦開採業務。自1996年以來,我們的普通股已在紐約證券交易所和利馬證券交易所上市。
我們在祕魯的銅業務包括開採、磨礦和浮選銅礦石以生產銅精礦和鉬精礦;冶煉銅精礦以生產泡沫銅和陽極銅;以及精煉陽極銅以生產銅陰極。作為這一生產過程的一部分,我們還生產大量的鉬精礦和硫酸。我們在Ilo煉油廠的貴金屬廠生產精煉的銀、金和其他材料。此外,我們使用溶劑提取/電積技術(“SX-EW”)生產精煉銅。我們在祕魯利馬市東南約860公里處的安第斯山脈高處經營Toquepala和Cuajone露天礦。我們還在祕魯海濱城市伊洛的Toquepala和Cuajone礦以西運營一家冶煉廠和煉油廠。
我們在墨西哥的業務是通過我們於2005年收購的子公司Minera墨西哥公司(簡稱Minera墨西哥公司)進行的。Minera墨西哥公司主要從事銅、鉬、鋅、銀、金和鉛的開採和加工。Minera墨西哥公司通過分成三個獨立部門的子公司運營。墨西哥科佈雷公司(及其子公司“La Carida”部門)經營着La Carida、一個露天銅礦、一個銅礦選礦廠、一個SX-EW工廠、一個冶煉廠、一個精煉廠和一個棒材廠。拉卡里達煉油廠有一家貴金屬廠,生產精煉的銀、金和其他材料。Operadora de Minas e Instaacones Minera,S.A de C.V.(“Buenavista單位”)經營露天銅礦Buenavista,該銅礦位於全球最大的銅礦之一、兩個銅選礦廠和兩個運營中的SX-EW工廠的所在地。墨西哥Minera工業公司(連同其子公司IMMSA單位)經營着五個生產鋅、鉛、銅、銀和金的地下礦山,以及一個鋅精煉廠。
我們利用現代最先進的採礦和加工方法,包括全球定位系統和計算機化的採礦過程。我們的業務具有高度的垂直一體化,這使我們能夠使用我們的設施、員工和設備來管理整個生產過程,包括礦石開採和精煉銅棒和其他產品的生產,並執行大多數相關的運輸和物流功能。
我們產品的銷售價格在很大程度上是由我們無法控制的市場力量決定的。因此,我們的管理層將重點放在控制成本和提高產量上,以保持盈利。我們努力通過資本支出計劃、勘探努力和降低成本計劃來實現這些目標。我們的重點是在銅價較低的時期保持盈利,並在銅價較高的時期實現業績最大化。關於我們生產的金屬的銷售價格的更多信息,請參閲本項目中的“金屬價格”。
貨幣信息:
除另有説明外,本公司所有財務信息均以美元表示,此處提及的“美元”、“美元”或“$”均指美元;提及“索爾”、“比索”或“S/”表示祕魯鞋底;提及“比索”、“比索”或“PS.”表示墨西哥比索。
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目錄表
單位信息:
除非另有説明,否則所有噸位均以公噸為單位。若要換算成短噸,請乘以1.102。所有的盎司都是金衡盎司。所有的距離都以公里為單位。若要換算為英里,請乘以0.621。要將公頃換算為英畝,請乘以2.47。
組織結構
下表描述了我們的組織結構,從我們的控股股東開始,截至2020年12月31日。為清楚起見,圖表僅列出我們的主要子公司,而不包括中間控股公司。
我們是Grupo墨西哥公司(以下簡稱“Grupo墨西哥”)的控股間接子公司。截至2020年12月31日,Grupo墨西哥集團通過其全資子公司美洲礦業公司(AMC)擁有我們88.9%的股本。Grupo墨西哥公司的主要業務是作為其他從事採礦、加工、購買和銷售礦物和其他產品的公司的股份的控股公司,並提供鐵路和其他相關服務。
我們通過註冊的分支機構(“SPCC祕魯分支機構”、“分支機構”或“祕魯分支機構”)在祕魯開展業務。SPCC祕魯分公司幾乎包括了我們與祕魯銅業務相關的所有資產和負債。SPCC祕魯分會不是一個獨立於SCC的公司,因此,SPCC祕魯分會的義務是SCC的直接義務,反之亦然。然而,根據祕魯法律,SPCC祕魯分公司註冊為一家外國公司的分支機構,通過該實體,我們在祕魯持有資產、承擔債務和開展業務。儘管SPCC祕魯分公司沒有獨立於SCC持有或適用於SCC的資本或負債,但為了確定我們投資股份持有人的經濟利益,SPCC祕魯分公司被視為擁有權益資本(見附註14“股東´合併財務報表的“權益”)。
2005年4月,我們從我們的控股股東墨西哥集團的子公司美洲礦業公司(“AMC”)手中收購了Minera墨西哥公司。Minera墨西哥公司是一家控股公司,其所有業務都是通過分成三個單位的子公司進行的:(1)La Carida單位;(2)布埃納維斯塔單位;(3)IMMSA單位。我們擁有Minera墨西哥公司99.96%的股份。
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目錄表
2008年,我們的董事會(BOD)批准了一項5億美元的股票回購計劃,此後BOD增加了這一計劃,目前授權為30億美元。根據這一計劃,截至2020年12月31日,我們已購買了119.5股普通股,成本為29億美元。這些股票可用於一般公司用途。我們可能會根據市場情況和其他因素不時增持股份。此回購計劃沒有到期日,可隨時修改或終止。
祕魯共和國和墨西哥
我們的收入主要來自我們在祕魯和墨西哥的業務。與我們在這兩個國家的業務相關的風險包括與經濟和政治條件、貨幣波動和通脹的影響、政府法規的影響以及我們業務的地理集中度相關的風險。
可用信息
我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以在華盛頓特區20549號東北大街100號美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製我們歸檔的任何文件。美國證券交易委員會擁有一個網站,其中包含年度、季度和當前報告、委託書和其他信息,發行人(包括南方銅業公司)以電子方式向美國證券交易委員會提交。美國證券交易委員會的網站是Www.sec.gov.
我們的網站是www.southerncoppercorp.com。本網站提供的材料清單上的第一份文件是2003年3月14日的表格8-K。我們提供免費下載我們的年度、季度和當前報告,只要它們在向SEC提交電子或物理文件後可以合理地提供。我們的網站還包括公司的企業管治指引和我們主要董事會委員會的章程。但是,我們網站上的信息不屬於本報告或任何其他報告的一部分。
警示聲明
本報告和其他公司聲明中的前瞻性陳述包括有關採礦或金屬生產業務的預計開始日期、未來金屬生產的預計數量、預計生產率、運營效率、成本和支出(包括税收)以及公司產品的預計需求或供應的信息。實際結果可能會因某些因素而大不相同,包括與美國和國際經濟和政治狀況有關的風險和不確定性,銅、其他商品和供應品(包括燃料和電力)的週期性和波動性價格,材料的可用性,保險範圍,設備,所需的許可證或批准和融資,異常天氣或運營條件的發生,低於預期的礦石品位、水和地質問題、設備或工藝未能按照規範運行、未能獲得財務保證以履行關閉和補救義務、勞資關係、訴訟和環境風險,以及與國外業務相關的政治和經濟風險。經營業績直接受到商品交易所金屬價格的影響,而金屬價格可能波動不定。
其他業務信息如下:
銅業
銅是世界基礎設施鏈中的重要組成部分。它是第三種使用最廣泛的金屬,僅次於鐵和鋁。銅具有獨特的化學和物理性能,包括高延展性;延展性;導熱性和導電性;以及耐腐蝕性,因此被認為是用於電氣和電子產品的主要材料,包括佔全球銅使用量約四分之三的電力傳輸和發電部件,以及電信、建築、運輸和工業機械。銅在管道和屋頂等非電氣應用中也是一種重要的金屬,當與鋅合金化形成黃銅時,銅被用於許多工業和消費應用。
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目錄表
銅是一種國際交易的大宗商品,其價格主要由紐約的大宗商品交易所(Comex)和倫敦的倫敦金屬交易所(LME)決定。銅通常在自然界中與硫磺伴生。純銅金屬的生產一般分多個階段進行,首先是開採和精選含有硫化銅礦物的低品位礦石,然後進行冶煉和電解精煉,以生產純銅陰極。越來越多的銅是從氧化礦石的酸浸中生產出來的。銅是人類已知的最古老的金屬之一,對文明的發展做出了重大貢獻。
業務報告細分市場:
我們的管理層將南方銅業分為三個可報告的部門,並將每個部門作為單獨的部門進行管理。
確定的三個部門是單個礦羣,每個部門構成一個經營部門,具有相似的經濟特徵、產品類型、工藝和支持設施、監管環境、員工談判合同和貨幣風險。此外,個別集團內的每個礦場均從類似類型的客户為其產品和服務賺取收入,而每個集團均獨立產生開支,包括集團之間的商業交易。
部門間銷售以銷售時的公平價格為基礎。由於各種因素,包括額外的加工、向外部客户銷售的時間和運輸成本,這些可能不能反映公司實現的實際價格。有關公司銷售額的信息包括在分部數據中。該公司確定的部門包括:
1. | 祕魯的業務包括Toquepala和Cuajone礦綜合體以及冶煉和精煉廠,包括一家貴金屬廠、工業鐵路和為這兩個礦提供服務的港口設施。其產品的銷售記錄為我們祕魯礦山的收入。祕魯的業務生產銅,這是鉬、銀和其他材料的副產品。 |
2. | 墨西哥露天礦業務,其中包括La Carida和Buenavista礦綜合體以及冶煉和精煉廠,其中包括一家貴金屬廠和一家銅棒廠,以及為這兩座礦提供服務的輔助設施。其產品的銷售記錄為我們墨西哥礦山的收入。墨西哥的露天礦場生產銅,副產品是鉬、銀和其他材料。 |
3. | 墨西哥地下采礦業務,其中包括五個生產鋅、銅、鉛、銀和黃金的地下礦山;以及一家鋅精煉廠。這一組被確定為IMMSA單位,其產品的銷售記錄為IMMSA單位的收入。 |
三個分部的財務資料均定期編制,並按分部向首席營運決策者報告結果。核心業務管理側重於將營業收入和總資產作為業績衡量標準,以評價不同的部門,並決定將資源分配給所報告的部門。這些都是採礦業的常見措施。
分部資料載於項目2“物業”內,標題分別為“按分部計的金屬產量”及“礦石儲量”。有關業務分部及分部財務資料的更多資料載於綜合財務報表附註18“分部及相關資料”。
資本投資計劃和勘探活動
有關我們的資本投資計劃的説明,請參見第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--資本投資計劃”,有關我們的勘探活動,請參閲第2項“物業-勘探活動”。
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目錄表
主要產品和市場
銅主要用於建築和建築行業;發電和輸電行業;電氣和電子產品;其次是工業機械和設備;消費品;以及汽車和運輸行業。鉬用於增韌合金鋼和軟化鎢合金,也用於化肥、染料、搪瓷和試劑。銀用於攝影、電氣和電子產品,在較小程度上還用於銅合金和焊料、珠寶、硬幣、銀器和催化劑。鋅主要用作鋼鐵表面的塗層,以防止腐蝕;它還用於製造壓鑄零件、製造電池和形成建築用板材。
我們的營銷策略和年度銷售計劃強調發展和維護長期的客户關係。因此,獲得銷售我們產品的年度或其他長期合同是當務之急。一般來説,我們80%至90%的金屬生產是根據年度或長期合同銷售的。銷售價格是根據合同條款在報價期內的現行商品價格確定的。
我們專注於終端用户客户,而不是在現貨市場或向貿易公司銷售。此外,我們還投入大量的營銷努力,使我們的銷售按地區和客户基礎多樣化。我們還努力提供優質的客户服務,包括及時交付我們的產品。我們強大的生產能力支撐着我們始終如一地滿足客户需求的能力。
有關銷售的更多信息,請參閲合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”和附註18“分部及相關信息”中的“收入確認”。
金屬價格
我們產品的價格主要是供求關係的函數,除鉬外,均以COMEX和LME為基準。我們鉬產品的價格是參考出版物《普拉特金屬周》確定的。我們的合同價格還反映了任何商定的保費以及運費和其他因素。我們不時訂立套期保值交易,以針對未來金屬市場價格下跌提供部分保障,我們可能會在某些市場情況下這樣做。關於我們產品市場價格的進一步討論,請參閲項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--金屬價格。”
下表顯示了過去10年COMEX和LME每磅銅價的高、低和平均水平:
| 銅礦(COMEX) |
| 銅礦(LME) | |||||||||
年 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
2011 |
| 4.62 |
| 3.05 |
| 4.01 |
| 4.60 |
| 3.08 |
| 4.00 |
2012 |
| 3.97 |
| 3.28 |
| 3.61 |
| 3.93 |
| 3.29 |
| 3.61 |
2013 |
| 3.78 |
| 3.03 |
| 3.34 |
| 3.74 |
| 3.01 |
| 3.32 |
2014 |
| 3.43 |
| 2.84 |
| 3.12 |
| 3.37 |
| 2.86 |
| 3.11 |
2015 |
| 2.95 |
| 2.02 |
| 2.51 |
| 2.92 |
| 2.05 |
| 2.50 |
2016 |
| 2.69 |
| 1.94 |
| 2.20 |
| 2.69 |
| 1.96 |
| 2.21 |
2017 |
| 3.29 |
| 2.48 |
| 2.80 |
| 3.27 |
| 2.48 |
| 2.80 |
2018 |
| 3.29 |
| 2.56 |
| 2.93 |
| 3.29 |
| 2.64 |
| 2.96 |
2019 |
| 2.98 | 2.51 | 2.72 | 2.98 | 2.51 | 2.72 | |||||
2020年-第一季度 |
| 2.88 | 2.12 | 2.57 | 2.86 | 2.09 | 2.56 | |||||
2020年-第二季度 |
| 2.71 | 2.21 | 2.43 | 2.74 | 2.16 | 2.42 | |||||
2020年-第三季度 |
| 3.11 | 2.72 | 2.94 | 3.10 | 2.73 | 2.96 | |||||
2020年-第四季度 |
| 3.63 | 2.86 | 3.26 | 3.61 | 2.91 | 3.25 | |||||
2020 |
| 3.63 | 2.12 | 2.80 | 3.61 | 2.09 | 2.80 |
過去5年和10年期間,COMEX每磅銅價平均分別為2.69美元和3.00美元。過去5年和10年期間,LME每磅銅價平均分別為2.70美元和3.00美元。
7
目錄表
下表顯示了每磅的最高、最低和平均價格,但白銀除外,白銀的價格是每盎司。過去10年,我們三種主要副產品的市場價格如下:
|
| 鉬業(經銷商 |
| |||||||||||||||
| 氧化物-普拉特氏病 | |||||||||||||||||
白銀(COMEX) |
| 《金屬週刊》) | 期鋅(LME) | |||||||||||||||
年 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
| 高 |
| 低 |
| 平均值 |
2011 |
| 48.58 |
| 26.81 |
| 35.18 |
| 17.88 |
| 12.70 |
| 15.33 |
| 1.15 |
| 0.79 |
| 0.99 |
2012 |
| 37.14 |
| 26.25 |
| 31.19 |
| 14.80 |
| 10.90 |
| 12.62 |
| 0.99 |
| 0.80 |
| 0.88 |
2013 |
| 32.41 |
| 18.53 |
| 23.82 |
| 11.95 |
| 9.12 |
| 10.26 |
| 0.99 |
| 0.81 |
| 0.87 |
2014 |
| 22.05 |
| 15.39 |
| 19.04 |
| 15.05 |
| 8.75 |
| 11.30 |
| 1.10 |
| 0.88 |
| 0.98 |
2015 |
| 18.35 |
| 13.67 |
| 15.68 |
| 9.40 |
| 4.30 |
| 6.59 |
| 1.09 |
| 0.66 |
| 0.88 |
2016 |
| 20.67 |
| 13.74 |
| 17.10 |
| 8.60 |
| 5.10 |
| 6.42 |
| 1.32 |
| 0.73 |
| 0.95 |
2017 |
| 18.49 |
| 15.37 |
| 17.03 |
| 10.25 |
| 6.85 |
| 8.13 |
| 1.53 |
| 1.00 |
| 1.31 |
2018 |
| 17.55 |
| 13.95 |
| 15.65 |
| 13.00 |
| 10.60 |
| 11.86 |
| 1.64 |
| 1.04 |
| 1.33 |
2019 |
| 19.39 | 14.28 | 16.16 | 12.70 | 8.28 | 11.27 | 1.37 | 0.90 | 1.16 | ||||||||
2020年-第一季度 |
| 18.87 | 11.74 | 16.87 | 10.90 | 7.80 | 9.56 | 1.12 | 0.72 | 0.97 | ||||||||
2020年-第二季度 |
| 18.77 | 13.93 | 16.54 | 9.10 | 7.33 | 8.24 | 0.94 | 0.84 | 0.89 | ||||||||
2020年-第三季度 |
| 29.25 | 18.13 | 24.59 | 8.45 | 7.00 | 7.57 | 1.16 | 0.91 | 1.06 | ||||||||
2020年-第四季度 |
| 26.49 | 22.53 | 24.50 | 10.03 | 8.20 | 8.93 | 1.29 | 1.04 | 1.19 | ||||||||
2020 |
| 29.25 | 11.74 | 20.62 | 10.90 | 7.00 | 8.57 | 1.29 | 0.72 | 1.03 |
過去5年和10年期間,每盎司COMEX白銀的平均價格分別為17.31美元和21.15美元。過去5年和10年間,每磅普拉特金屬周交易商氧化物鉬的平均價格分別為9.25美元和10.23美元。過去5年和10年期間,每磅LME鋅的平均價格分別為1.15美元和1.04美元。
競爭條件
銅市場的競爭主要基於價格和服務基礎,當銅供應充足時,價格是最重要的因素。我們的產品與其他材料競爭,包括鋁和塑料。有關更多信息,請參見第1A項“風險因素--銅礦開採業競爭激烈”。
人力資本資源
截至2020年12月31日,我們有13,777名員工,其中約71%是工會成員,並由9個不同的工會代表。我們相信,我們在墨西哥和祕魯業務的勞動環境是有利的,這使我們能夠在推進資本擴張計劃目標的同時提高生產率。
作為一家大型綜合性銅生產商,我們擁有廣泛的員工,包括管理專業人員、技術人員、工程師和生產員工。在祕魯和墨西哥,我們通過培訓和在職經驗為所有員工提供各種各樣的職業成長機會。截至2020年12月31日,我們的員工總數中約有6.5%是女性。
公司致力於為員工創造價值,以確保他們的工作體驗是最佳的。在這方面作出了各種努力,包括促進安全和協作的工作環境和文化,並確保員工繼續參與公司的價值觀和原則。我們相信,這為共同的價值觀奠定了基礎,併為現有和未來的員工改善了我們的僱主品牌。我們還注重通過提供在適用市場內具有競爭力的薪酬和福利方案來吸引和留住員工,同時考慮到我們業務所在國家的職位位置、職責和薪酬要求。我們的薪酬實踐考慮了許多因素,包括個人表現和責任;服務年限;祕魯和墨西哥法律規定的薪酬要素;未來的挑戰和目標;對公司未來成功的貢獻;員工的總薪酬和我們的財務業績。我們還可以看看可比公司的薪酬水平。
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目錄表
2020年,為了應對新冠肺炎,我們招致了2,760萬美元的新冠肺炎相關生產成本,其中包括防護設備和勞動力成本在運營受到影響的情況下為員工提供支持;在可能的情況下擴大遠程工作的選擇;並增強安全協議。有關其他信息,請參閲 項目7:管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及合併財務報表附註1《新冠肺炎疫情業務説明》。
在企業文化方面,公司致力於員工和周邊社區的不斷成長和發展。通過創造性、誠實、平等和尊重等價值觀,我們確保我們的員工遵守相同的原則和職業道德,這反過來又導致整個公司的標準化文化。公司還致力於促進以目標為導向的原則,以取得對我們的主要利益相關者和社區產生積極影響的成果,並將重點放在創新、人類成長和福祉、環境保護和前瞻性思維上。
我們部署了幾個人才吸引計劃,其中包括利用組織關係;與我們開展業務的國家和地區的高等教育機構建立聯繫;以及參加招聘會。我們還有一個求職頁面,並使用幾個本地和國際招聘版塊來發布空缺職位。
我們提供專業實習計劃,以吸引大學或職業培訓中心畢業前的學生。此外,我們相信,在我們開展業務的國家,我們都是首選僱主。這反映了我們努力加強與包括員工在內的利益相關者的關係,並參與社區發展。我們有透明的遴選程序,並致力於維護人權和多樣性、包容性和非歧視原則。
我們的所有員工都接受了初步培訓,並在整個職業生涯中獲得了持續發展的機會,這有利於留住人才。我們還優先從我們的隊伍中招聘人才,我們平均60%的空缺職位是由希望跳槽的現有員工填補的。
我們開展業務的所有國家的自願人員更替指標每年都保持在個位數。我們相信,這證明瞭我們的員工有繼續與我們合作的強烈願望。
此外,我們每年進行兩次員工意見調查,以衡量員工對公司的看法,以採取行動提高員工敬業度。我們決定衡量影響我們組織氛圍的因素,這需要評估人們如何感知組織內部環境,以及內部和/或外部因素如何產生影響,並將重點放在文化上,文化反映了組織內部行為、經驗、習慣、實踐、價值觀、程序和政策的集合。
所有員工,無論是加入工會的還是未加入工會的,都被邀請參與我們所有的人力資源計劃。這反映了我們的信念,即傾聽我們所有人的意見並建立一個開放的溝通渠道符合公司的最佳利益。我們每兩年進行一次調查,大約70%的員工參與其中。這一數字遠遠超過了其他應用類似調查的公司登記的數字。
我們用18個子因素來衡量員工敬業度水平,這些因素分為兩個主要因素:忠誠度和滿意度。第一個因素代表個人對組織及其業務目標的認同程度,而第二個因素反映個人對其工作條件的滿意程度,並在滿意度水平和工作表現之間劃出一條線。
這些因素的平均值表明了參與度的水平,從1到5(Likert量表)。2017年,我們的參與度評分為3.71,2019年,我們的評分為3.77。從2017年到2019年,這一數字提高了1.6%。
我們採取了企業社會責任政策,旨在將公司的S業務與受我們業務影響的地區的當地社區整合起來。這項政策的重點是建立永久和積極的關係,以創造最佳的社會條件,促進該地區的可持續發展。我們繼續在社區項目上投入大量資金。有關我們社區項目的更多信息,請參閲合併財務報表附註13“承諾和或有事項”下的企業社會責任。
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目錄表
祕魯
截至2020年12月31日,該公司4739名祕魯員工中有66%加入了工會。目前,有六個獨立的工會,一個大工會和五個小工會。2018年6月,公司與其中一個較小的工會簽署了為期三年的集體談判協議。該協議包括,從2018年9月開始每年加薪5%,以及記為人工費用的S/45,000歐元(約合13,600美元)的簽約獎金。2018年8月,公司與另外三個工會簽署了為期三年的集體談判協議。該協議包括從2018年12月開始每年加薪5%,以及記為人工費用的S/45,000歐元(約合13,600美元)的簽約獎金。2019年3月,公司通過與另外一個工會的仲裁解決了懸而未決的問題。仲裁裁決包括從2018年9月開始每年加薪5%,以及S/45,000歐元(約合13,600美元)的簽約獎金,這筆獎金在2019年第一季度被記錄為人工費用。
2019年5月,仲裁解決了與剩餘工會的未決問題。仲裁裁決包括從2018年9月開始加薪5.5%,以及為期一年的協議獎金S/16,000(約合4,800美元),這筆獎金在2019年第二季度被記錄為人工費用。2019年11月,公司與同一工會簽訂了為期三年的集體談判協議。該協議包括從2019年9月開始每年加薪5%,以及S/45,000歐元(約合13,300美元)的獎金,這筆獎金在2019年第四季度記錄為人工費用。
Toquepala和Cuajone單位的員工居住在城鎮,我們在那裏建造了3700所房屋和公寓。我們在伊洛也有90所供工作人員居住的房子。住房以及維護和公用事業服務以最低的成本為我們的大多數員工提供。我們的城鎮和住宅區包括學校、醫療設施、教堂、社交俱樂部和娛樂設施。我們還在鎮上提供購物、銀行和其他服務。
墨西哥
截至2020年12月31日,我們8962名墨西哥員工中有74%加入了工會,並由三個獨立的工會代表。根據墨西哥法律,加入工會的工人的就業條件在集體談判協議中規定。墨西哥公司每年與工會談判集體談判協議中的工資條款,每兩年談判一次其他福利。我們在每個採礦聯合體和每個加工廠分別進行談判。
我們在墨西哥的Taxco礦自2007年7月以來一直處於罷工狀態。關於勞工事項的討論,請參閲合併財務報表附註13“承付款和或有事項”中“勞工事項”標題下的資料。
La Carida和Buenavista單位的員工居住在納科扎裏和卡納內亞的城鎮,我們在那裏建造了大約1800所房屋和公寓。IMMSA單位的大多數僱員居住在他們工作的採礦或加工綜合體的場地上。我們在這些地塊上建造了356棟房屋和公寓。住房以及維護和公用事業服務以最低的成本為我們的大多數員工提供。我們的城鎮和住宅綜合體包括教育和醫療設施、教堂、社交俱樂部、購物中心、銀行和其他服務。整個2007年,布埃納維斯塔單位通過自己的現場醫院向僱員和已加入工會的退休僱員及其家屬提供保健服務。2010年,該公司與索諾拉州衞生部長簽署了一項協議,向退休工人及其家屬提供這些服務。布埃納維斯塔的新工人通過墨西哥社會保障研究所獲得保健服務,所有墨西哥工人都是如此。
燃料、電力和水供應
我們運營中使用的主要原材料是燃料、天然氣、電力和水。我們在墨西哥的業務中使用天然氣為鍋爐和發電機提供動力,併為冶金過程提供動力,並使用柴油為採礦設備提供動力。我們認為,隨時可以獲得足夠的燃料、電力和水來源。波動
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這些原材料的價格可能會出現我們無法控制的情況;因此,我們將重點放在通過成本和節能措施來降低成本上。
能源是採礦的主要成本,因此關注能源的節約和高效利用至關重要。我們的大多數煤礦都有能源管理委員會,這些委員會定期開會討論消耗情況,並制定旨在節約能源的措施。此外,正在公司一級分析替代能源,包括傳統能源和可再生能源。這一做法幫助我們發展了一種節能文化,旨在確保我們業務的可持續性。
祕魯:
燃料:在祕魯,我們主要從當地公司獲得燃料。該公司認為,祕魯有充足的燃料供應。
電力:2014年6月,我們與國有公司伊爾佩魯簽訂了120兆瓦的購電協議。從2017年4月17日開始,該公司開始向我們的祕魯業務供應能源,為期20年。2014年7月,我們與私營發電企業Kallpa Generacion S.A.(簡稱Kallpa)簽訂了120兆瓦的購電協議,Kallpa開始向我們的祕魯業務供應能源,從2017年4月17日開始,為期十年。2016年5月,我們與Kallpa簽署了一項最高80兆瓦的額外購電協議,根據該協議,Kallpa將為與Toquepala擴建相關的運營和其他小項目提供能源,期限從2017年5月1日開始,在Toquepala擴建項目商業運營十年後結束,或直到2029年4月30日;以先發生者為準。我們相信,如果需要的話,可以從祕魯國家電網獲得更多電力。
此外,誇霍內的兩個小型水力發電設施提供了9兆瓦的發電能力。電力通過一條224公里長的閉環傳輸電路分配,該電路連接到祕魯的網絡。
水:我們擁有來自懷泰爾、維斯卡查和提蒂約內斯含水層的井田每秒高達1,950升的水權或許可證,以及來自蘇契湖和兩個小型水源--本田和塔卡拉亞的地表水使用權。我們相信,這些水源足以滿足我們在Toquepala和Cuajone的運營單位的需求,包括Toquepala擴建項目。在伊洛,我們有兩個海水淡化廠,生產工業用水和生活用水,我們相信這兩個工廠將生產足夠的水來滿足當前和預計的需求。
墨西哥:
燃料:在墨西哥,自2018年以來,我們從國有生產商墨西哥石油公司(Pemex)和私人供應商那裏購買燃料。
La Carida部門通過其管道(亞利桑那州道格拉斯和索諾拉納科扎裏之間)從美國進口天然氣。這使我們能夠以市場價格進口天然氣,從而降低運營成本。與墨西哥國家石油公司和美國簽訂的幾份合同為我們提供了使用每月或每天固定價格購買天然氣的選項。
天然氣用於冶金過程,併為熔爐、轉爐、鑄輪、鍋爐和發電機提供動力。柴油是所有這些用途的後備方法。我們在運營中使用柴油為採礦設備提供動力。
電力:在我們的採礦綜合體中,電力是主要的能源。我們的大部分電力來自墨西哥通用能源公司(“MGE”),這是Grupo墨西哥公司的子公司,該公司擁有兩座發電廠,旨在為La Carida和Buenavista機組提供電力。MGE向第三方能源用户提供2.3%的電力輸出。這些電廠是天然氣聯合循環發電機組,淨總裝機容量為516.2兆瓦。2012年,我們與MGE簽訂了一項供電協議,該協議將持續到2032年。第一種植物是
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2013年完工,第二個於2014年第二季度完工。第一座工廠於2013年12月開始向本公司供電,第二座工廠於2015年6月開始向本公司供電。
我們也從電力公司購買電力聯邦電力委員會(聯邦電力委員會或“CFE”),該州的電力生產商。此外,我們還從La Carida冶煉廠的廢熱鍋爐中回收了一些能量。因此,我們在墨西哥的很大一部分運營成本取決於CFE和Pemex的定價政策,這兩家公司受到政治和監管環境、國際原油和天然氣市場價格以及煉油廠市場狀況的影響。
IMMSA的一些採礦業務還從Eolica el Retiro(“Eolica”)購買電力,Eolica el Retiro是Grupo墨西哥公司的間接子公司,是一家風電場能源生產商。2013年8月,IMMSA與公司的其他採礦業務簽訂了購買協議,並於2014年底開始向Eolica購買電力。由於生產過程的性質,沒有固定的發電能力合同。2020年,總購買量約為1210萬千瓦時。
水:在墨西哥,水被認為是公共財產,沒有連接到公共服務供水的行業必須從全國阿瓜委員會(國家水務委員會或“中央通訊社”)。水使用費是在德雷科斯聯邦銀行(the聯邦權利法),它區分了幾個可用區,根據每個區的每單位體積不同的費用,除了Mexicana de Cobre。我們所有的業務都有一個或多個水特許權,並從井中抽出所需的水。Mexicana de Cobre從La Angostura大壩抽水,該大壩靠近礦山和工廠。在我們的阿維斯塔設施,我們維護自己的水井,並支付CNA的用水。各工廠均已成立節水委員會,以節約用水及循環用水。水費每年更新,近年來一直在上漲。
法律和規管事宜
於2019年及2020年,並無任何法律、環境、勞工或税務法規要求本公司招致重大合規成本、對本公司營運造成重大不利影響或影響本公司項目的正常執行。此外,我們認為,我們在祕魯和墨西哥的所有設施在實質上符合適用的環境、採礦和其他適用法律和法規。
有關環境及勞工事宜的討論,請參閲綜合財務報表附註13“承擔及或然事項”所載資料。有關税務事宜的更多資料,請參閲綜合財務報表附註7“所得税”。
採礦權和特許權
祕魯:
我們從祕魯政府獲得了150,321公頃的特許權,用於我們在不同地點的勘探、開採、開採和生產業務,如下:
| 托克帕拉 |
| 誇霍內 |
| 勞工組織 |
| 其他 |
| 總計 | |
| (公頃) | |||||||||
植物 |
| 360 | 919 | 421 | — |
| 1,700 | |||
運營 |
| 27,342 | 21,555 | 4,882 | 35,590 |
| 89,369 | |||
探索 |
| — | — | — | 59,252 |
| 59,252 | |||
總計 |
| 27,702 |
| 22,474 |
| 5,303 |
| 94,842 |
| 150,321 |
我們認為,根據適用的祕魯法律,我們的祕魯特許權是完全有效的,因此,遵守適用於上述特許權的所有實質性條款和要求。特許權具有無限期條款,但須支付採礦特許權每年每公頃最高3.00美元的特許權費用,以及加工特許權按名義產能計算的費用。2020年、2019年和2018年期間支付的費用約為
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分別為140萬、180萬和150萬美元。我們在祕魯有兩類採礦特許權:金屬特許權和非金屬特許權。
2011年,祕魯國會批准了一項採礦特許權使用費的修正案。新的採礦特許權使用費以營業收入利潤率為基礎,分級税率為營業利潤的1%至12%;最低特許權使用費相當於淨銷售額的1%。如果營業收入利潤率為10%或以下,特許權使用費為1%,營業收入利潤率每增加5%,特許權使用費費率將增加0.75%,最高可達12%。2020年、2019年和2018年,我們分別撥備6060萬美元、4230萬美元和3290萬美元。
與此同時,祕魯國會修訂了採礦特許權使用費,頒佈了一項針對採礦業的新税收。這項税收也是根據營業收入徵收的,税率從2%到8.4%不等。更多信息見合併財務報表附註7“所得税”。
墨西哥:
在墨西哥,我們從墨西哥政府獲得了503,104公頃的特許權,用於我們的勘探和開採活動,如下表所示:
| IMMSA |
| 拉卡里達 |
| Buenavista |
| 項目 |
| 總計 | |
| (公頃) | |||||||||
採礦特許權 |
| 176,643 | 103,821 | 93,706 | 128,934 |
| 503,104 |
我們認為,我們的墨西哥特許權是完全有效的,並根據適用的墨西哥法律生效,我們遵守適用於這些特許權的所有實質性條款和要求。根據墨西哥法律,礦產資源屬於墨西哥國家,勘探或開採礦產儲量需要獲得墨西哥聯邦政府的特許權。採礦特許權的有效期為50年,可以再續簽50年。採礦特許權的持有費每公頃從0.36美元到7.92美元不等,具體取決於採礦特許權的開始日期。2020年、2019年和2018年支付的費用分別約為660萬美元、710萬美元和630萬美元。此外,我們在墨西哥的所有運營部門都擁有全面生效的水資源特許權。雖然勘探或開採特許權並不需要所有權,但我們通常擁有與我們的墨西哥特許權有關的土地。我們還擁有我們墨西哥業務的所有加工設施和建造這些設施的土地。
2013年12月,墨西哥政府頒佈了一項新法律,其中規定,根據墨西哥税收法規的定義,對税前收益徵收7.5%的採礦特許權使用費,並在銷售黃金、白銀和鉑金的毛收入基礎上額外徵收0.5%的特許權使用費。這些費用從2014年1月起生效,可以從所得税中扣除。
項目1A.風險因素
南方銅業公司的每一位投資者或潛在投資者都應認真考慮以下風險因素。
金融風險
我們的財務業績高度依賴於我們生產的銅和其他金屬的價格。
我們的財務業績受到我們生產的金屬市場價格的重大影響,特別是銅、鉬、鋅和銀的市場價格。從歷史上看,這些價格一直有很大的波動,受到許多我們無法控制的因素的影響,包括國際經濟和政治條件、供需水平、替代品的供應和成本、用户維持的庫存水平、商品市場參與者的行動和貨幣匯率。此外,銅和某些其他金屬的市場價格有時會受到短期快速變化的影響。2020年,新冠肺炎大流行和隨之而來的對全球經濟的負面影響導致金融市場大幅波動,包括銅市場。
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在過去的三年裏,我們大約81%的收入來自銅的銷售,7%來自鉬,5%來自白銀,4%來自鋅。請參閲第157頁第8項“財務報表及補充數據”附註18“分部及相關資料-各分部的銷售價值”項下每種產品的收入分佈情況。
另請參閲項目1“金屬價格”中我們產品的歷史平均價格。
我們無法預測未來金屬價格是漲是跌。未來金屬價格,尤其是銅價格的下跌,將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。在非常不利的市場條件下,我們可能會考慮削減或修改一些採礦和加工業務。
我們的業務需要的資本投資水平可能無法維持。
我們的業務是資本密集型的。具體地説,銅和其他金屬儲量的勘探和開採、採礦、冶煉和精煉成本、機器和設備的維護以及遵守法律法規都需要大量的資本投資。我們必須繼續投入資本,以維持或增加我們開採的銅儲量以及我們生產的銅和其他金屬的數量。我們不能向您保證,我們將能夠將我們的產量維持在產生足夠現金的水平,或我們將獲得足夠的資金,以繼續我們的勘探、開採和精煉活動,使其達到或高於當前水平。
管理我們的債務和Minera墨西哥子公司的債務的協議中的限制性契約可能會限制我們執行我們的業務戰略的能力。
我們的融資工具和Minera墨西哥子公司的融資工具包括金融和其他限制性契約,這些契約限制了我們和Minera墨西哥產生額外債務和出售資產的能力。如果我們或我們的Minera墨西哥子公司未能履行這些義務,根據適用的協議,我們可能會違約。這種情況如果得不到解決或免除,可能需要立即償還債務。我們的墨西哥子公司Minera進一步受到其未償還票據條款的限制,這些條款也限制了公司適用的債務和留置權的產生。此外,未來的信貸安排可能會限制我們產生額外債務和留置權、處置資產或向我們的普通股股東支付股息的能力。
我們未來可能不會將相當大一部分淨收入作為現金股息支付給我們的普通股。
自1996年以來,我們分配了相當大一部分淨收入作為股息。我們的派息做法可隨時由我們的董事會酌情決定改變。我們支付股息的金額取決於許多因素,包括我們的經營結果;我們的財務狀況;現金需求;税務考慮;未來前景;法律限制;信貸協議中的合同限制;祕魯、墨西哥或我們有重大業務的其他國家政府施加的限制;以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。根據我們的資本投資計劃和全球經濟狀況,未來的股息分配可能會低於近幾年來的水平。
我們確認遞延税項資產收益的能力取決於未來的現金流和應税收入。
到2020年,當税收優惠被認為更有可能實現時,公司確認遞延税項資產的預期未來税收優惠。評估遞延税項資產的可回收性要求管理層對未來應納税所得額的預期和現行税法作出重大估計。不能保證公司能夠確認遞延税項資產的預期未來收益;這種不能確認的情況可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
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操作風險
我們的實際儲量可能與我們目前對礦石儲量的估計不符,我們的長期生存能力取決於我們補充礦石儲量的能力。
外匯儲備的計算存在一定程度的不確定性。在儲量被實際開採和加工之前,礦石的數量和品位必須僅作為估計。本報告所包括的已探明和可能的礦石儲量數據是我們根據採礦業普遍使用的評估方法編制的估計。我們未來可能需要根據我們的實際產量修改我們的儲量估計。我們不能向您保證,我們的實際儲量符合地質、冶金或其他預期,也不能保證將回收估計的礦石數量和品位。我們金屬的市場價格、生產成本增加、回收率下降、短期經營因素、特許權使用費及其他因素可能會使已探明及可能的儲量開採變得不經濟,並可能導致不時修訂儲量數據。儲量數據不能反映未來的業務結果。隨着我們的開採,我們的儲量正在枯竭。我們依賴我們補充礦石儲備的能力來實現我們的長期生存。我們使用多種策略來補充和增加我們的礦石儲量,包括勘探和投資位於我們現有礦址附近的物業,以及投資於通過使我們能夠以經濟高效地處理以前被認為不經濟的礦石類型來延長礦山壽命的技術。收購也可能有助於增加礦石儲量,我們定期評估潛在的收購機會。然而,我們不能向你保證,我們將能夠繼續我們的戰略,無限期地補充儲備。
我們的業務受到風險的影響,其中一些是不能投保的。
銅、鋅和其他金屬的開採、冶煉和精煉業務面臨許多風險和危害,包括工業事故、勞資糾紛、異常或意外的地質條件、監管環境的變化、環境危害、天氣和其他自然現象,如地震活動、露天礦的牆體坍塌和巖層滑坡、地下礦山或尾礦庫的結構性坍塌,以及礦石品位或回收率低於預期。公司的運營還可能受到暴雨引發的泥石流和山洪的影響。
這類事件可能對採礦作業造成損害或破壞,造成金錢損失和可能的法律責任。特別是,露天和地下采礦及相關加工活動存在人員受傷、生命損失和設備損壞的固有風險。
在我們的任何採礦作業中,尾礦壩和其他蓄水池的缺陷、錯誤和故障可能會導致嚴重的財產和環境破壞以及生命損失。有關我們尾礦庫的更多信息,請參見項目2“屬性-坡度穩定性-尾礦庫”。
我們為許多此類和其他風險投保,在某些情況下,這些風險可能無法提供足夠的保險範圍。對於某些風險,包括對勘探和生產造成的環境破壞或危害的某些責任,我們或採礦業內的其他公司通常不能獲得保險。然而,最近的環境法律倡議考慮了環境損害保險的要求。如果這些規定生效,我們將不得不分析獲得上述保險的必要性。我們沒有,也不打算購買政治風險保險。我們不能向您保證,這些和其他未投保的事件不會對我們的業務、財產、經營業績、財務狀況或前景產生不利影響。
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對我們產品和銅銷售協議的需求水平的變化可能會對我們的收入產生不利影響。
我們的財務業績可能會受到我們在工業和消費者層面銷售的精煉、半精煉金屬產品和精礦需求波動的影響,也可能受到全球經濟變化的影響,包括不同程度的經濟上行和下行。技術、工業流程的變化、對全球經濟疲軟的擔憂和消費者習慣可能會影響需求水平,從而增加或減少對我們金屬產品的需求。我們的收入也可能受到不可抗力事件的不利影響,這些事件可能會對我們的銷售協議產生負面影響。這些事件包括自然行為、勞工罷工、火災、洪水、戰爭、交通延誤、政府行動或協議各方無法控制的其他事件。
能源供應中斷或能源、燃料和天然氣成本增加、供水短缺、關鍵部件、設備、熟練勞動力和其他生產成本可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的行動需要大量的燃料油、電力、水和其他資源。2020年和2019年,燃料、天然氣和電力成本約佔我們總生產成本的28%,2018年佔29%。我們依賴第三方供應我們運營中消耗的能源資源,因此能源資源的價格和可獲得性可能會因新的法律或法規、徵收新的税收或關税、供應商中斷生產以及全球價格或市場狀況的變化等原因而發生變化或減少。關於用水量,雖然目前每個作業都有足夠的水權來滿足其運營需求,但我們的任何礦山或作業的部分或全部水權全部或部分喪失,或與我們有權獲得的水相關的水資源短缺,可能會要求我們削減或關閉採礦生產,並可能阻止我們尋求擴張機會。此外,未來關鍵部件、設備和熟練勞動力的短缺可能會對我們的運營和開發項目產生不利影響。
我們公司受到健康和安全法律的約束,這些法律可能會限制我們的運營,導致運營延遲或增加我們的運營成本,並對我們的運營財務業績產生不利影響。
我們被要求遵守祕魯和墨西哥的職業健康和安全法律法規,在這兩個國家,我們的業務受到相關政府當局的定期檢查。除其他外,這些法律和法規管理健康和安全工作場所的條件,包括高風險勞動以及化學物質和其他危險物質的處理、儲存和處置。我們相信,我們的業務在所有實質性方面都符合我們所在國家適用的健康和安全法律法規。遵守這些法律法規以及未來可能適用於我們的新的或現有的法規可能會增加我們的運營成本,並對我們的運營財務業績和現金流產生不利影響。
我們的目標是通過在我們的運營中實施符合所有法規要求的職業健康和培訓計劃以及安全激勵措施來保護我們員工的健康和安全,並提高員工的績效。儘管公司做出了努力,但我們也不能倖免於事故。這些情況應按要求向墨西哥和祕魯當局報告。在非致命事故方面,在過去三年中,公司的DART比率(衡量嚴重到需要休假、工作限制和/或工作轉移的工傷情況的比率)遠低於MSHA DART比率(MSHA DART比率由美國S礦山安全與健康管理局公佈,並被用作行業基準)。
2020年和2018年,我們在墨西哥或祕魯的業務沒有死亡報告。不幸的是,2019年,我們報告了墨西哥和祕魯的四起死亡事件。就可報告的事故向墨西哥和祕魯當局支付的金額對我們的結果沒有不利影響。根據墨西哥和祕魯的法律,違反安全規定的處罰和罰款通常是金錢上的,但在某些情況下,可能會導致受影響設施暫時或永久關閉,或暫停或吊銷許可證或執照。此外,在我們的祕魯行動中,違反安保和安全法律和法規的行為可被視為犯罪,最高可判處10年監禁。
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我們的金屬勘探工作具有高度投機性,可能不會成功。
金屬勘探本質上是高度投機性的。它涉及許多風險,而且經常不成功。一旦發現礦化,從最初的鑽探階段到生產成為可能,可能需要數年時間,在此期間,生產的經濟可行性可能會發生變化。為了確定已探明和可能的礦石儲量,必須投入大量資金;這需要鑽探,以建立從礦石中提取金屬所需的冶金工藝,如果是新的礦藏,則需要建造採礦和加工設施。我們不能向您保證,我們的勘探計劃將導致擴大現有產量,或用新的已探明和可能的礦石儲量取代現有產量。
發展項目並無營運歷史可供我們估計已探明及可能的礦石儲量及估計未來現金營運成本。估計在很大程度上是基於對鑽孔和其他採樣技術獲得的地質數據的解釋和可行性研究,而可行性研究產生現金運營成本估計的依據是:預計開採和加工礦石的噸位和品位;礦體結構;礦石的預期回收率;可比設施和設備運營成本;預期氣候條件;以及其他因素。因此,基於已探明和可能礦石儲量開發的實際現金運營成本和經濟回報可能與最初估計的大不相同。此外,實際或預期價格的大幅下降可能意味着,一旦發現儲量,生產就不划算了。
我們可能會受到與斜坡穩定性有關的挑戰的不利影響。
我們的露天礦隨着開採而變得更深,這帶來了某些巖土工程挑戰,包括可能發生的斜坡坍塌。如果我們被要求減少坑坡角或提供更多的道路通道來防止這種故障,我們聲明的儲量可能會受到負面影響。此外,與坑坡有關的水文條件、因斜坡坍塌而流離失所的材料的更新以及剝離要求的增加也可能對我們聲明的儲量產生負面影響。我們採取行動是為了保持斜坡的穩定性,但我們不能向你保證,我們將來不會採取額外的行動,或者我們迄今採取的行動是否足夠。意想不到的斜坡故障,或防止斜坡故障的額外要求,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響,並可能減少我們聲明的礦石儲量。
我們可能會受到勞資糾紛的不利影響。
在過去的幾年裏,我們經歷了多次罷工或其他勞動力中斷,對我們的運營和運營業績產生了不利影響。截至2020年12月31日,工會約佔我們勞動力的71%。目前,我們的墨西哥和祕魯業務都有有效的勞動協議。
我們在墨西哥的Taxco礦自2007年7月以來一直處於罷工狀態。預計在這些勞工問題得到解決之前,該礦的運營將保持暫停狀態。此外,聖馬丁煤礦的工人從2007年7月到2018年8月都在罷工。在經歷了11年的非法停工後,我們於2018年8月恢復了對聖馬丁礦的控制。在此期間,聖馬丁設施惡化,我們進行了一次重大翻修,以便在2019年第二季度重新開始運營,估計基本建設預算為9770萬美元。更多信息,見合併財務報表項目2“財產--墨西哥IMMSA股--San Martin和Taxco”和附註13“承付款和或有事項--勞工事項”。
我們不能向您保證何時解決即將到來的罷工,或者在未來我們不會經歷罷工或其他與勞工有關的停工,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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目錄表
由於社區行動和其他因素,我們的採礦或金屬生產項目可能會受到額外成本的影響。
近年來,全球採礦活動一直受到鄰近社區的壓力,要求其做出財政承諾,為社會福利項目和基礎設施改善提供資金。我們在祕魯的項目也不能倖免於這些壓力。我們在祕魯的Tia Maria項目在試圖解決與社區團體的問題時遇到了延誤。
在祕魯的採礦環境中,獲得當地社區對其所在地區項目的接受似乎正變得越來越重要。這可能需要對社區基礎設施和必須滿足的升級進行大量投資,才能繼續進行採礦項目。
我們有信心推進蒂亞·瑪麗亞項目。然而,我們不能向您保證,我們不會為社區基礎設施和升級產生額外成本,以獲得社區對當前或未來採礦項目的批准。
此外,墨西哥還通過索諾拉的聯邦法院和州法院對該公司提起了一些集體訴訟和民事訴訟。一些針對不同政府當局和該公司的憲法訴訟也已提起。這些訴訟正在尋求損害賠償,並要求採取補救行動來恢復環境。該公司認為不可能確定所要求的損害賠償的程度,並認為這些訴訟沒有法律依據。然而,公司不能保證這些訴訟的結果不會對公司產生不利影響。
環境法規、氣候變化和其他法規可能會增加我們的業務成本,限制我們的運營或導致運營延誤。
我們的勘探、採礦、磨礦、冶煉和精煉活動受許多祕魯和墨西哥法律法規的約束,包括環境法律法規和某些行業技術標準。其他受監管的事項包括但不限於特許權費用、運輸、生產、用水和排放、電力使用和發電、爆炸物的使用和儲存、地面權、工人的住房和其他設施、回收、税收、勞工標準、礦山安全和職業健康。
祕魯和墨西哥的環境法規在過去十年裏變得越來越嚴格,我們不得不將更多的時間和資金投入到合規和補救活動中。此外,墨西哥當局在執行墨西哥環境法方面也變得越來越嚴格。我們預計,隨着時間的推移,將制定更多關於環境問題的法律和法規。
有關這一主題的進一步信息,請參閲我們財務報表附註13“承付款和或有事項--環境事項”。
氣候變化對我們業務的潛在實際影響是高度不確定的,取決於我們設施的地理位置。這些可能包括降雨模式的變化、水資源短缺、海平面變化、風暴模式和強度以及温度。這些影響可能會對我們業務的成本、生產和財務業績產生不利影響。
我們在我們作業的地區監測天氣模式的波動。與政府的努力一致,我們正在努力衡量我們的碳足跡,以減少我們的業務對温室氣體的貢獻。我們還評估我們的用水需求,因為天氣變化可能會導致影響我們需求的增加或減少。
遵守祕魯和墨西哥更嚴格的環境保護計劃以及相關貿易協定的努力可能會對我們的業務造成限制,並意味着額外的成本;因此,我們未來可能需要在這方面進行重大投資。我們不能向您保證,當前或未來的立法、法規或貿易發展不會對我們的業務、物業、經營業績、財務狀況或前景產生不利影響。
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目錄表
我們的採礦和金屬生產項目可能會讓我們面臨新的風險。
我們公司正在進行一項大規模的擴張計劃,這可能會使我們面臨更多的工業事故風險。雖然我們相信我們的承包商採用安全標準和其他程序來確保這些項目在適當的管理下完成,但我們工地活動的增加可能會導致環境事故或危及人類生命。
我們的業務依賴於信息技術系統,這些系統可能會受到與實施和集成相關的中斷、損壞、故障和風險的不利影響。
我們的業務依賴信息技術系統,這些系統可能會受到來自不同來源的中斷、損壞或故障的影響,包括但不限於安裝惡意軟件、計算機病毒、安全漏洞、網絡攻擊和設計缺陷。近年來,網絡安全事件的頻率有所增加,包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據和其他電子安全漏洞,這些漏洞可能導致系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護的信息以及損壞數據。2020年,我們的系統中沒有出現重大的網絡安全漏洞。
然而,鑑於信息技術中斷的時間、性質和範圍的不可預測性,我們可能會受到操縱或不當使用我們的系統和網絡、運營延遲、泄露機密或其他受保護信息的情況、數據破壞或損壞、安全漏洞或補救行動造成的財務損失的影響,任何這些都可能對我們的現金流、競爭地位、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
其他風險
適用的法律限制我們的Minera墨西哥子公司向我們支付股息。
我們的子公司Minera墨西哥是一家墨西哥公司,因此只能從股東批准的淨收入中支付股息。在創建了強制性法定準備金並彌補了前幾個財年的虧損後,股東還必須批准實際的股息支付。這些法律限制可能會限制Minera墨西哥公司向我們支付股息的能力,這反過來可能會影響我們支付股東股息或償還債務的能力。
全球和本地市場狀況,包括銅礦行業的高競爭力,可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們的行業本質上是週期性的,並隨着經濟週期而波動。因此,我們面臨國內和全球經濟和政治狀況的不利變化所產生的風險,如消費者和企業信心水平下降、企業投資減少、失業率上升、許多地區收入和資產價值下降、貨幣波動以及信貸和獲得資本的機會有限。此外,我們還面臨着來自世界各地其他銅礦開採和生產公司的競爭。沿着這些路線,在收購生產或有能力生產銅和其他金屬的資產方面存在着激烈的競爭,我們的一些主要競爭對手進行了整合,這使得它們比我們更多元化。
我們不能向您保證,包括競爭在內的市場條件的變化不會對我們未來基於價格或其他因素與可能受益於未來有利交易或其他安排的公司進行競爭的能力產生不利影響。
我們由Grupo墨西哥集團控制,該集團對我們的事務和政策進行控制,其利益可能與您的不同。
截至2020年12月31日,Grupo墨西哥集團間接持有我們88.9%的股本。我們的一些高管和董事,以及Minera墨西哥的高管,也是Grupo墨西哥和/或其附屬公司的董事和/或高管。我們不能向您保證Grupo墨西哥集團的利益不會與我們少數股東的利益衝突。
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目錄表
Grupo墨西哥集團有能力決定提交給我們股東表決的幾乎所有事項的結果,從而對我們的商業政策和事務行使控制權,包括以下內容:
● | 我們董事會的組成,以及董事會對我們的業務方向和政策的任何決定,包括我們高級職員的任免; |
● | 關於合併和其他企業合併的決定,包括可能導致控制權變更的決定; |
● | 是否支付股利或進行其他分配,以及任何股息或其他分配的金額; |
● | 出售和處置我們的資產; |
● | 我們招致的債務融資金額;以及 |
● | 資本性項目的審批。 |
我們不能向您保證,Grupo墨西哥公司或AMC的財務義務增加,可能是由於融資或其他原因,不會導致我們的母公司獲得貸款、增加股息或接受我們的其他資金。
此外,我們過去曾與Grupo墨西哥公司及其其他附屬公司進行過,並預計將繼續進行屬於關聯方交易並可能存在利益衝突的交易。有關Grupo墨西哥公司及其附屬公司的股份所有權以及我們與其關係的更多信息,請參見合併財務報表附註17“關聯方交易”。
未預料到的訴訟或未決訴訟或其他意外情況的負面發展可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們目前,並可能在未來成為與其他各方的訴訟、仲裁或其他法律程序的對象。如果裁決對公司不利,這些法律程序或未來可能對我們提起的其他訴訟可能會對我們的財務狀況或前景產生不利影響。關於未決訴訟的進一步詳細討論,請參閲合併財務報表附註13“承付款和或有事項--訴訟事項”。
美國、歐洲和新興市場國家的發展可能會對公司業務、我們的普通股價格和我們的債務證券產生不利影響。
在祕魯和墨西哥有重要業務的公司的業務和市場價值在不同程度上受到美國、歐洲和新興市場國家的經濟政策和市場狀況的影響。儘管這些國家的經濟政策和條件可能與祕魯或墨西哥的政策和條件有很大不同,但企業界對這些國家的事態發展的反應可能會對公司業務或在祕魯或墨西哥有重要業務的發行人的證券(包括債務證券)的市場價值或交易價格產生不利影響。
此外,近年來,墨西哥的經濟狀況與美國經濟狀況的相關性越來越強。因此,美國經濟政策和條件的變化也可能對墨西哥的經濟狀況產生重大不利影響,影響我們的業務、我們普通股或債務證券的價格。2017年,美國、加拿大和墨西哥開始討論更新北美自由貿易協定(NAFTA)。2018年9月,三國就一項新的貿易協定達成協議,該協定將被稱為《美國-墨西哥-加拿大協定》(USMCA)。2019年6月,墨西哥參議院批准了UMSCA。2019年12月,三國同意對其區域貿易協定進行新的審查,並得出結論,USMCA將取代北美自由貿易協定。2020年1月29日,美國批准了USMCA,美國總裁簽署了USMCA,使之成為法律。2020年7月1日,USMCA正式生效。
儘管美國最近的事態發展減少了政治不穩定,提振了消費者信心,提振了美國股市,但尚不清楚美國政府是否會制定有關中國的新政策,以緩解或消除兩國之間的貿易緊張局勢。儘管中國是新冠肺炎疫情的中心,但他在2021年伊始就對經濟增長前景相對樂觀。中國的經濟增長和銅需求放緩,以及美國和中國之間持續的貿易緊張局勢,可能會導致銅價走低,這可能會對
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目錄表
對我們的業務和經營業績造成不利影響。貿易限制的採用和擴大;中國與美國關係的變化,包括持續的貿易緊張局勢;或其他與税收、關税、貿易協議或其他政策相關的政府行動,都是難以預測的,可能會對我們的產品需求、我們的成本、我們的客户、我們的供應商和美國經濟產生不利影響,因此,可能會對我們的現金流、競爭狀況、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
此外,由於2016年6月英國舉行公投,導致公投結果是脱歐(英國退歐),全球市場存在不確定性。2020年12月,英國在從1月份開始的11個月過渡期後脱離了歐盟。英國脱歐可能會對包括資本市場和外匯市場在內的全球政治、監管、經濟和市場狀況產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。在英國退歐的某些機制條款明確之前,全球金融市場的不穩定和波動很可能會持續下去。
我們不能向您保證,我們普通股和債務證券的市值或交易價格不會受到美國或其他地方(包括新興市場國家)事件的不利影響。
其他國際風險
我們是一家在美國以外擁有大量資產的公司。我們在祕魯和墨西哥開展生產業務,在這些國家以及智利、阿根廷和厄瓜多爾開展勘探活動。因此,除了在外國開展業務的常見風險外,我們的業務可能會受到這些國家的政治、經濟和社會不確定性的不利影響。這些風險包括財產可能被沒收或國有化、沒收税收或特許權使用費、可能的外匯管制、國家對外國投資者政策的變化、極端環境標準等。
我們的國際業務必須遵守美國《反海外腐敗法》以及我們開展業務的其他司法管轄區類似的反腐敗和反賄賂法律。近幾年來,這些法律在全球範圍內的執行情況大幅增加。因此,我們的公司政策和流程可能無法防止或檢測到所有潛在的違法行為。任何違反這些法律的行為都可能導致重大的刑事或民事罰款和處罰、訴訟以及丟失經營許可證或許可證,並可能損害我們的聲譽,這可能對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
因此,我們在這些國家的生產、開發和勘探活動可能會受到我們無法控制的因素的重大影響,其中一些因素可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們可能受到自然災害、流行病(包括最近的冠狀病毒爆發)和其他災難性事件的不利影響,以及恐怖主義等人為問題的不利影響,這些問題可能會擾亂我們的業務運營和業務連續性;此外,災難恢復計劃可能不足以保護我們免受嚴重災難的影響。
自然災害、惡劣天氣條件、洪水、流行病(包括最近爆發的冠狀病毒)、恐怖主義行為和其他災難性或地緣政治事件可能會對我們的業務、國際商業以及全球經濟造成損害或中斷,並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務結果可能會受到持續的冠狀病毒大流行(新冠肺炎)的實質性不利影響。
冠狀病毒(新冠肺炎)的全球傳播造成了重大的波動性、不確定性和經濟混亂。新冠肺炎自2020年初出現疫情以來,迅速席捲全球。
持續的新冠肺炎大流行,加上未來可能出現的其他大流行,對公司構成重大風險,包括但不限於:
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目錄表
A)供應鏈中斷,使公司難以訂購和接收生產所需的材料
它的產品並將成品運往我們的最終客户,
B)與客户應收賬款有關的財務風險,這些應收賬款可能資不抵債或因其他原因無法償付
履行他們的財務義務,
C)政府的應對措施,包括難以繼續營業的命令;限制原材料進口
材料或成品出口;禁止本公司的產品在其國家銷售;以及其他
政府實體採取的有目共睹和不可預見的行動,
D)我們公司或我們關聯公司的員工缺勤或流失,這涉及到開發、驗證、製造和執行我們運營所需的其他必要功能所需的工人,無論是由於健康原因還是政府限制,
E)由於維護延遲、公用事業損失和其他可能影響我們
操作或使其無法操作,
F)針對本公司的訴訟或政府行動;
G)可能損害國際銀行體系的局部或全球衰退或蕭條,限制對所有人的需求
產品,包括本公司製造的產品,
H)擾亂銀行和金融機構,這可能會限制獲得貸款的機會
I)許多其他已見和不可預見的事件和情況,所有這些事件和情況都可能對本公司產生負面影響。
在祕魯和墨西哥做生意的相關風險
我們的採礦特許權的終止和續簽存在不確定性。
根據祕魯和墨西哥的法律,礦產資源屬於國家和政府,兩國都需要特許權來勘探或開採礦產儲量。在祕魯,我們的採礦權來自能源和礦業部(“MINEM”)對我們的勘探、開採、開採和/或生產業務的特許權。在墨西哥,我們的礦業權來自經濟部根據墨西哥礦業法律和法規酌情授予的特許權。
如果特許權人的義務得不到履行,祕魯和墨西哥的採礦特許權均可終止。在祕魯,我們有義務為我們的採礦特許權支付一定的費用。在墨西哥,除其他外,我們有義務探索或利用相關特許權,支付任何相關費用,遵守所有環境和安全標準,向經濟部提供信息,並允許經濟部進行檢查。對我們的一個或多個特許權條款的任何終止或不利修改,或未能獲得該等特許權的續期或延期,都可能對我們的財務狀況和前景產生重大不利影響。
祕魯的經濟和政治狀況可能會對我們的業務產生不利影響。
我們很大一部分業務是在祕魯進行的。因此,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到祕魯政府經濟或其他政策的變化或該國其他政治、監管或經濟發展的影響。在過去的幾十年裏,祕魯經歷了一系列不同政策和計劃的政權。在二十世紀,過去的政府經常幹預國家的經濟和社會結構。在其他行動中,前幾屆政府對價格、匯率以及本地和外國投資實施了控制;對進口施加了限制;限制了公司解僱員工的能力,並禁止將利潤匯給外國投資者。
2019年和2020年,祕魯繼續經歷高度的政治不穩定,其標誌是對腐敗指控的持續調查(洗車行動調查)和政治舞臺上的對抗。祕魯的重大政治動盪導致祕魯國會停擺,兩位祕魯總統下臺。
由於我們在祕魯有重要的業務,我們不能保證政治發展和經濟狀況,包括對經濟政策的任何改變或通過現有的
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目錄表
或未來的政府、祕魯和/或其他因素將不會對市場狀況、我們的證券價格、我們獲得融資的能力、我們的經營結果或我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
墨西哥的經濟和政治狀況,以及與毒品有關的暴力事件,可能會對我們的業務產生不利影響。
墨西哥經濟對美國的經濟發展高度敏感,主要是因為墨西哥對這個市場的出口水平很高。墨西哥的其他風險包括採礦業税收增加和更高的特許權使用費,比如2013年頒佈的那些。與其他金屬生產國一樣,採礦業可能被視為額外財政收入的來源。
此外,由於與毒品有關的暴力事件,墨西哥的公共安全組織承受着巨大的壓力。這種情況造成了潛在的風險,特別是對礦物和成品的運輸,這可能會影響我們的一小部分生產。與毒品有關的暴力對我們的行動影響有限,因為它往往集中在我們的生產領域之外。如果暴力蔓延到我們的生產區,我們業務的潛在風險可能會增加。
由於我們在墨西哥有重要的業務,我們不能保證政治發展和經濟狀況,包括任何經濟政策的變化或墨西哥現有或未來政府提出的其他改革建議,或該國與毒品有關的暴力事件的出現,將不會對市場狀況、我們的證券價格、我們獲得融資的能力、我們的經營結果或我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
祕魯的通貨膨脹和索爾匯率的波動可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
儘管美元是我們的功能貨幣,我們的收入主要以美元計價,但由於我們在祕魯開展業務,我們的部分運營成本以祕魯鞋底計價。因此,如果祕魯的通貨膨脹或通貨緊縮不能通過索爾匯率的變化來抵消,我們的財務狀況、經營業績、現金流和我們普通股的市場價格可能會受到影響。
祕魯2020年、2019年和2018年的通貨膨脹率分別為2.0%、1.9%和2.5%。索爾兑美元的價值在2020年和2018年分別貶值了9.3%和4.1%,但在2019年升值了1.8%。儘管祕魯政府的經濟政策降低了通脹,經濟在最近幾年經歷了顯著增長,但我們不能向你保證,通脹不會從目前的水平上升,或者未來這種經濟增長將以類似的速度繼續,甚至根本不會。此外,全球金融經濟危機可能會對祕魯經濟產生負面影響。
為了管理與貨幣匯率波動風險相關的波動性,我們可以簽訂遠期外匯合約。然而,我們不能向您保證,匯率波動不會對我們的財務狀況和運營結果產生影響。
墨西哥通貨膨脹、限制性外匯管制政策和比索匯率波動可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
儘管我們墨西哥業務的所有金屬銷售都是以美元計價和開具發票,但其成本的很大一部分是以比索計價的。因此,當墨西哥的通貨膨脹率上升而比索沒有相應貶值時,我們墨西哥業務產生的淨收入將受到不利影響。墨西哥2020年、2019年和2018年的年通貨膨脹率分別為3.2%、2.8%和4.8%。
與此同時,比索過去一直受到大幅波動的影響,這可能與通貨膨脹率不成比例,未來也可能與通貨膨脹率不成比例。2020年,比索兑美元貶值5.9%,2019年和2018年分別升值4.3%和0.3%。
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目錄表
目前,墨西哥政府不限制墨西哥公司或個人將比索兑換成美元或其他貨幣的能力。雖然我們預計墨西哥政府未來不會實施任何限制或外匯管制政策,但這是我們密切關注的一個領域。我們不能向你保證,墨西哥政府將維持目前對比索的政策,也不能保證比索的價值在未來不會大幅波動。實施外匯管制政策可能會削弱Minera墨西哥公司獲得進口商品和履行以美元計價的債務的能力,並可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們於1952年在特拉華州註冊成立。我們在美國的公司辦事處位於亞利桑那州鳳凰城160號東密蘇裏大道套房1440號,郵編:85014。我們鳳凰城的電話號碼是(602)-264-1375。我們在墨西哥的公司辦事處位於墨西哥城,我們在祕魯的公司辦事處位於利馬。我們的網站是www.SouthernCoppercorp.com。我們相信,我們現有的物業狀況良好,足以開展我們的業務。
審查運作情況
以下地圖顯示了我們的主要礦山、冶煉設施和煉油廠的位置。我們在祕魯南部的Toquepala和Cuajone以及墨西哥的La Carida和Buenavista經營露天銅礦。我們還經營着五個地下礦山,生產鋅、銅、銀和黃金。
提取、冶煉和精煉過程
我們的業務包括露天和地下采礦、精選、銅冶煉、銅精煉、銅棒生產、溶劑提取/電積(“SX-EW”)、鋅精煉、硫酸生產、鉬精礦生產以及銀和金精煉。其提取和生產工藝概述如下。
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目錄表
露天礦開採
在露天礦,生產過程從礦坑開始,在那裏鑽探和爆破廢石、浸出礦石和銅礦,然後用電動鏟子將其裝載到柴油電動卡車上。廢物被拖到垃圾場,浸出礦石被拖到浸出垃圾場。要磨礦的礦石被輸送到主要的破碎機。
地下采礦
在地下礦山,生產過程從採場開始,在那裏銅、鋅和鉛脈被鑽探和爆破,礦石被運送到地下破碎機站。然後,粉碎的礦石被提升到地面進行加工。
集中精力
來自初級破碎機的銅品位超過0.4%的銅礦石或來自地下礦山的含銅、鋅和鉛礦石被運輸到選礦廠,在那裏旋流破碎機將礦石破碎成不超過四分之三英寸的大小。然後將礦石送到磨礦部分,在那裏將其研磨成細粉的稠度。磨得很細的礦石與水和化學試劑混合,作為泥漿輸送到浮選分離器,在那裏與某些化學品混合。在浮選分離器中,藥劑溶液和空氣被泵入浮選槽,使礦物從廢石中分離出來,並氣泡到表面,在那裏它們被收集和乾燥。
如果大量濃縮銅中含有鉬,則首先在鉬廠進行加工,如下文“鉬生產”中所述。
銅冶煉
銅精礦被運送到冶煉廠,在那裏使用熔爐、轉爐和陽極爐進行冶煉,以生產泡沫銅(以帶有氣囊的蛋糕的形式)或銅陽極(清除氣囊)。在冶煉廠,精礦與助熔劑(一種有意用於高温處理的化學物質)混合,然後送往反射爐,生產銅冰銅和爐渣(鐵和其他雜質的混合物)。冰銅含有大約65%的銅。然後,冰銅被送到轉爐,在那裏,材料被分兩步氧化:(I)冰銅中的鐵硫化物被二氧化硅氧化,產生的爐渣返回反射爐,以及(Ii)冰銅硫化物中的銅然後被氧化以生產銅,澆鑄後被稱為泡沫銅,含銅約98%至99%,或陽極,含銅約99.7%。大部分泡罩和陽極產品被送到煉油廠,其餘的賣給客户。
銅精煉
將陽極懸浮在裝有水、硫酸和硫酸銅的溶液中。弱電流通過陽極和化學溶液,將溶解的銅沉積在非常薄的起始板上,以生產含銅約99.99%的銅陰極。在這個過程中,銀、金和其他金屬(例如鈀、鉑和硒)以及其他雜質會沉澱在槽的底部(陽極泥)。這種陽極泥在一家貴金屬廠加工,在那裏回收硒、銀和金。
銅棒廠
為了生產銅棒,陰極銅首先在熔爐中熔化,然後在鑄造機中進行配料。然後,添加的銅被擠壓並通過冷卻系統,該冷卻系統開始將銅凝固成60×50毫米的銅棒。最終得到的銅棒在軋鋼機中逐漸拉伸,以達到所需的直徑。然後,軋製的棒材被冷卻並噴蠟作為保鮮劑,收集到一個棒材卷中,然後被壓實並運往市場。
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目錄表
溶劑萃取/電積(“SX-EW”)
一種互補的處理方法是浸出和SX-EW工藝。在SX-EW流程中,低品位硫化物礦石和銅氧化物用硫酸浸出,以便回收銅含量。然後用含有吸引銅離子的化學添加劑的溶劑攪拌酸和銅溶液。由於溶劑比水輕,它帶着銅含量漂浮到表面。然後用酸性溶液分離溶劑,釋放銅。然後,將含有銅的酸性溶液移到電解萃取槽中,以生產銅陰極。
鉬生產
鉬是從選礦廠生產的銅鉬精礦中回收的。銅鉬精礦首先用濃縮機處理,直到它變成固體含量為60%的漿料。然後將泥漿在化學和水溶液中攪拌,並將其泵入浮選分離器。分離器產生一種泡沫,將鉬帶到表面,但不攜帶銅礦物(稍後經過過濾,產生含銅約27%的銅精礦)。鉬泡沫被撇除、過濾和乾燥,以產生約58%含鉬的鉬精礦。
鋅精煉
金屬鋅是用鋅精礦和氧化鋅進行電解生產的。通過焙燒脱除精礦中的硫,並將氧化鋅溶解在硫酸溶液中以消除固體雜質。淨化後的硫化鋅溶液經電解處理,得到精鋅,並分離出銀和金,作為精礦回收。
硫酸生產
在銅冶煉和鋅焙燒過程中會產生二氧化硫氣體。作為我們環境保護計劃的一部分,我們在墨西哥的兩家工廠和祕魯的加工設施處理二氧化硫排放,以生產硫酸,其中一些用於銅浸出過程;其餘的出售給主要位於墨西哥、祕魯、美國和智利的採礦和化肥公司。
白銀和黃金精煉
從冶煉廠和精煉廠的銅、鋅和鉛精礦中回收銀和金,並通過電解精煉從泥中回收銀和金。
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目錄表
關鍵產能數據
我們擁有所有生產設施。下表按可報告分部提供了截至2020年12月31日生產設施所在地的詳細信息、使用的工藝以及每個地點的關鍵生產和產能數據:
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| 2020 |
| 2020年產能 |
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設施名稱 | 位置 | 過程 | 名義產能(1) | 生產 | 使用(3) |
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祕魯露天礦單位 |
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採礦作業 |
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誇若內露天礦 |
| 誇霍內(祕魯) |
| 銅礦選礦回收、銅鉬精礦生產 |
| 每日90.0ktpd-磨礦 |
| 82.5 | 91.7 | % | |
Toquepala露天礦;濃縮機I |
| 托克帕拉(祕魯) |
| 銅礦選礦回收、銅鉬精礦生產 |
| 60.0 ktpd-研磨礦石 |
| 57.3 | 95.5 | % | |
集中器II |
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| 60.0 ktpd-研磨礦石 | 52.0 | 86.7 | % | |||||
托克帕拉SX-EW工廠 |
| 托克帕拉(祕魯) |
| 浸出、溶劑萃取和陰極電積 |
| 56.3千噸/年-精製 |
| 26.0 | 46.2 | % | |
加工操作 |
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國際勞工組織銅冶煉廠 |
| 國際勞工組織(祕魯) |
| 銅冶煉、泡沫板、陽極生產 |
| 1,200.0公斤精料飼料 |
| 1,210.6 | 100.9 | % | |
國際勞工組織銅精煉廠 |
| 國際勞工組織(祕魯) |
| 銅精煉 |
| 年產量294.8 ktp的精煉陰極 |
| 286.3 | 97.1 | % | |
國際勞工組織制酸廠 |
| 國際勞工組織(祕魯) |
| 硫酸 |
| 1,817.55 ktpy-硫酸 |
| 1,203.9 | 66.2 | % | |
國際勞工組織貴金屬精煉廠 |
| 國際勞工組織(祕魯) |
| 煤泥回收加工、金銀精煉 |
| 460噸/年 |
| 365.4 | 79.4 | % | |
墨西哥露天礦單位 |
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採礦作業 |
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託納維斯塔露天礦;濃縮機I |
| 索諾拉(墨西哥) |
| 銅礦磨礦回收、銅精礦生產 |
| 82.0 ktpd研磨 |
| 84.2 | 102.7 | % | |
集中器II |
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| 100.0 ktpd-研磨 | 115.3 | 115.3 | % | |||||
埃塞俄比亞維斯塔:SX-EW工廠I |
| 索諾拉(墨西哥) |
| 浸出、溶劑萃取和精煉陰極電積 |
| 11.0千噸/年-精煉 |
| — | — | % | |
SX-EW二廠 |
|
| 43.8千噸/年-精煉 | 25.9 | 59.1 | % | |||||
SX-EW三廠 |
|
| 120.0 ktPy-精煉 | 72.3 | 60.3 | % | |||||
La Caridad露天礦 |
| 索諾拉(墨西哥) |
| 銅礦磨礦回收、銅鉬精礦生產 |
| 94.5ktpd-銑削 |
| 95.5 | 101.1 | % | |
La Caridad SX-EW工廠 |
| 索諾拉(墨西哥) |
| 浸出、溶劑萃取和陰極電積 |
| 21.9千噸/年-精煉 |
| 25.8 | 118.0 | % | |
加工操作 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
拉卡里達銅冶煉廠 |
| 索諾拉(墨西哥) |
| 精礦冶煉、陽極生產 |
| 1,000千噸-精料飼料 |
| 1,029.5 | 102.9 | % | |
拉卡里達銅精煉廠 |
| 索諾拉(墨西哥) |
| 銅精煉 |
| 300千噸/年的銅陰極 |
| 240.4 | 80.1 | % | |
拉卡里達銅棒廠 |
| 索諾拉(墨西哥) |
| 銅棒生產 |
| 150 ktp銅棒 |
| 129.4 | 86.3 | % | |
拉卡里達貴金屬精煉廠 |
| 索諾拉(墨西哥) |
| 煤泥回收加工、金銀精煉 |
| 1.8千噸/年的粘液 |
| 1.0 | 56.1 | % | |
拉卡里達硫酸裝置 |
| 索諾拉(墨西哥) |
| 硫酸 |
| 1,565.5千噸/年的硫酸 |
| 967.5 | 61.8 | % | |
IMMPS單位 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
地下礦山 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
查爾加 |
| 聖路易斯波託西(墨西哥) |
| 銅、鋅、鉛磨礦、回收和精礦生產 |
| 1,460千噸/年磨礦 |
| 1,145.9 | 78.5 | % | |
聖馬丁 |
| 薩卡特卡斯(墨西哥) |
| 鉛、鋅、銅和銀的開採、選礦回收和精礦生產 |
| 1 606噸礦石 |
| 1,355.1 | 84.4 | % | |
聖巴巴拉 |
| 奇瓦瓦(墨西哥) |
| 鉛、銅和鋅的開採及精礦生產 |
| 2,190噸礦石 |
| 1,732.6 | 79.1 | % | |
Santa Eulalia |
| 奇瓦瓦(墨西哥) |
| 鉛鋅礦採選回收及精礦生產 |
| 547.5 ktpy-研磨礦石 |
| 8.5 | 1.6 | % | |
賓館(2) |
| Guerrero(墨西哥) |
| 鉛、鋅、銀和金採礦回收及精礦生產 |
| 730噸礦石研磨 |
| — | — | % | |
加工操作 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
聖路易斯波託西鋅精煉廠 |
| 聖路易斯波託西(墨西哥) |
| 鋅精礦精煉 |
| 105.0千噸/年的鋅陰極 |
| 102.4 | 97.6 | % | |
聖路易斯波託西硫酸裝置 |
| 聖路易斯波託西(墨西哥) |
| 硫酸 |
| 年產180.0噸硫酸 |
| 181.0 | 100.6 | % |
ktpd =每天數千噸
ktpy =每年數千噸
Tpy =每年噸
(1) | 我們對正常運營條件下實際產能的估計考慮了維修和維護的正常停機時間,並基於相關期間的平均金屬含量。 |
(2) | Taxco礦場自2007年7月以來一直處於罷工狀態。該公司於2019年第二季度恢復了聖馬丁礦的生產。 |
(3) | 在某些情況下,由於品位和回收率較高,實際產量超過了名義產能。 |
27
目錄表
房產賬面價值
截至2020年12月31日,房地產和礦山開發的淨資產如下(單位:百萬):
祕魯業務: |
|
| |
誇霍內 | $ | 722.5 | |
托克帕拉 |
| 1,908.5 | |
Tia Maria項目 |
| 333.6 | |
國際勞工組織和其他支助設施 |
| 629.5 | |
在建工程 |
| 611.3 | |
祕魯共計 | $ | 4,205.4 | |
墨西哥露天礦: |
| ||
布埃納維斯塔礦山和選礦廠 | $ | 2,271.9 | |
布埃納維斯塔SX-EW和Quebalix |
| 1,032.4 | |
拉卡里達礦和選礦廠 |
| 351.6 | |
拉卡里達支持設施 |
| 385.1 | |
在建工程 |
| 420.5 | |
墨西哥露天礦場總數 | $ | 4,461.5 | |
墨西哥IMMSA單位: |
|
| |
聖路易斯波託西 | $ | 113.2 | |
鋅電解精煉廠 |
| 67.9 | |
查爾加 |
| 70.6 | |
聖馬丁 |
| 80.7 | |
聖巴巴拉 |
| 69.4 | |
出租車公司 |
| 2.9 | |
Santa Eulalia |
| 53.1 | |
新羅西塔 |
| 29.4 | |
在建工程和其他設施 |
| 66.2 | |
IMMSA股共計 | $ | 553.4 | |
其他財產: |
|
| |
El Pilar | $ | 87.9 | |
墨西哥阿科 |
| 50.6 | |
總計 | $ | 138.5 | |
墨西哥行政辦公室 | $ | 99.9 | |
墨西哥總和 | $ | 5,253.3 | |
南方銅業公司 | $ | 9,458.7 |
28
目錄表
運行數據彙總
下表載列有關我們於所示各期間的財務及經營資料的若干營運數據。
| 方差 | ||||||||||||||
| 截至2013年12月31日的年度 |
| 2020 -2019 |
| 2019 -2018 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| 卷 |
| % | ||
銅(千磅): |
|
|
|
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已開採的 |
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| |
祕魯露天礦 |
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
| |
托克帕拉 |
| 505,116 |
| 510,752 |
| 316,849 |
| (5,636) |
| (1.1) | % | 193,903 |
| 61.2 | % |
誇霍內 |
| 371,837 |
| 344,787 |
| 354,016 |
| 27,050 |
| 7.8 | % | (9,229) |
| (2.6) | % |
SX-EW托克帕拉 |
| 57,342 |
| 58,045 |
| 58,480 |
| (703) |
| (1.2) | % | (435) |
| (0.7) | % |
墨西哥露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
拉卡里達 |
| 241,783 |
| 236,249 |
| 233,882 |
| 5,534 |
| 2.3 | % | 2,367 |
| 1.0 | % |
Buenavista |
| 735,398 |
| 745,073 |
| 716,239 |
| (9,675) |
| (1.3) | % | 28,834 |
| 4.0 | % |
SX-EW La Caridad |
| 56,981 |
| 57,160 |
| 58,232 |
| (179) |
| (0.3) | % | (1,072) |
| (1.8) | % |
SX-EW埃塞俄比亞維斯塔 |
| 216,470 |
| 220,711 |
| 196,788 |
| (4,241) |
| (1.9) | % | 23,923 |
| 12.2 | % |
IMMSA單元 |
| 22,711 |
| 18,222 |
| 13,715 |
| 4,489 |
| 24.6 | % | 4,507 |
| 32.9 | % |
總開採量 |
| 2,207,638 |
| 2,190,999 |
| 1,948,201 |
| 16,639 |
| 0.8 | % | 242,798 |
| 12.5 | % |
冶煉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
祕魯露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
水泡丟失 |
| 9,177 |
| — |
| 5,799 |
| 9,177 |
| 100.0 | % | (5,799) |
| (100.0) | % |
陽極線 |
| 762,700 |
| 700,009 |
| 760,060 |
| 62,691 |
| 9.0 | % | (60,051) |
| (7.9) | % |
墨西哥露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
陽極La Carrada |
| 625,414 |
| 612,122 |
| 631,056 |
| 13,292 |
| 2.2 | % | (18,934) |
| (3.0) | % |
總冶煉 |
| 1,397,291 |
| 1,312,131 |
| 1,396,915 |
| 85,160 |
| 6.5 | % | (84,784) |
| (6.1) | % |
精煉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
祕魯露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
陰極線 |
| 631,118 |
| 565,810 |
| 645,191 |
| 65,308 |
| 11.5 | % | (79,381) |
| (12.3) | % |
SX-EW托克帕拉 |
| 57,342 |
| 58,045 |
| 58,480 |
| (703) |
| (1.2) | % | (435) |
| (0.7) | % |
墨西哥露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
拉卡里達陰極 |
| 529,997 |
| 510,602 |
| 527,306 |
| 19,395 |
| 3.8 | % | (16,704) |
| (3.2) | % |
SX-EW La Caridad |
| 56,981 |
| 57,160 |
| 58,232 |
| (179) |
| (0.3) | % | (1,072) |
| (1.8) | % |
SX-EW埃塞俄比亞維斯塔 |
| 216,470 |
| 220,712 |
| 196,788 |
| (4,242) |
| (1.9) | % | 23,924 |
| 12.2 | % |
精煉總量 |
| 1,491,908 |
| 1,412,329 |
| 1,485,997 |
| 79,579 |
| 5.6 | % | (73,668) |
| (5.0) | % |
墨西哥露天採場杆-拉卡里德 |
| 285,363 |
| 314,661 |
| 324,403 |
| (29,298) |
| (9.3) | % | (9,742) |
| (3.0) | % |
銀(千盎司) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
已開採的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
祕魯露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
托克帕拉 |
| 3,341 |
| 3,421 |
| 2,132 |
| (80) |
| (2.4) | % | 1,289 |
| 60.5 | % |
誇霍內 |
| 2,400 |
| 2,207 |
| 2,280 |
| 193 |
| 8.8 | % | (73) |
| (3.2) | % |
墨西哥露天礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
拉卡里達 |
| 2,266 |
| 1,947 |
| 2,085 |
| 319 |
| 16.4 | % | (138) |
| (6.6) | % |
Buenavista |
| 5,550 |
| 5,755 |
| 5,162 |
| (205) |
| (3.6) | % | 593 |
| 11.5 | % |
IMMSA單元 |
| 7,983 |
| 6,943 |
| 5,649 |
| 1,040 |
| 15.0 | % | 1,294 |
| 22.9 | % |
總開採量 |
| 21,540 |
| 20,273 |
| 17,308 |
| 1,267 |
| 6.2 | % | 2,965 |
| 17.1 | % |
精煉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
祕魯-伊洛島 |
| 3,967 |
| 3,344 |
| 3,884 |
| 623 |
| 18.7 | % | (540) |
| (13.9) | % |
墨西哥--拉卡拉達島 |
| 8,128 |
| 8,049 |
| 8,496 |
| 79 |
| 1.0 | % | (447) |
| (5.3) | % |
IMMSA單元 |
| 1,793 |
| 1,195 |
| 1,203 |
| 598 |
| 50.0 | % | (8) |
| (0.7) | % |
精煉總量 |
| 13,888 |
| 12,588 |
| 13,583 |
| 1,300 |
| 10.3 | % | (995) |
| (7.3) | % |
鉬(千磅) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
已開採的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
托克帕拉 |
| 22,088 |
| 16,043 |
| 9,169 |
| 6,045 |
| 37.7 | % | 6,874 |
| 75.0 | % |
誇霍內 |
| 9,315 |
| 7,242 |
| 6,832 |
| 2,073 |
| 28.6 | % | 410 |
| 6.0 | % |
Buenavista |
| 12,058 |
| 13,487 |
| 10,842 |
| (1,429) |
| (10.6) | % | 2,645 |
| 24.4 | % |
拉卡里達 |
| 23,226 |
| 22,500 |
| 21,626 |
| 726 |
| 3.2 | % | 874 |
| 4.0 | % |
總開採量 |
| 66,687 |
| 59,272 |
| 48,469 |
| 7,415 |
| 12.5 | % | 10,803 |
| 22.3 | % |
鋅(千磅) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
挖掘的IMMSA |
| 151,964 |
| 162,970 |
| 156,038 |
| (11,006) |
| (6.8) | % | 6,932 |
| 4.4 | % |
改進的IMMSA |
| 225,842 |
| 231,435 |
| 237,076 |
| (5,593) |
| (2.4) | % | (5,641) |
| (2.4) | % |
29
目錄表
斜坡穩定性:
祕魯行動
托克帕拉坑和誇霍內坑各深約930米。根據目前的採礦計劃配置,Toquepala坑的深度將達到1605米,Cuajone坑的深度將達到1380米。坑道深度的增加給我們帶來了許多巖土工程挑戰。也許最令人擔憂的是所有露天礦都面臨的斜坡崩塌的可能性。過去,為了保持斜坡的穩定性,我們會減少坑坡傾角、增設或重複鋪設道路通道,以及增加剝離要求。我們還對水文條件作出了反應,並清除了因斜坡坍塌而流離失所的材料。為應付與露天礦斜坡穩定性有關的巖土工程挑戰,我們已採取下列步驟:
在20世紀90年代末,我們主持了一組專家的圓桌會議,審查深度超過700米的礦井的礦坑設計。根據這些會議確定的概念,我們啟動了斜坡穩定性研究,以確定通過優化設計開採儲量。這些研究已在2000年完成,我們相信我們已落實研究建議。實施的主要變化之一是兩個礦井的傾斜角都減少了。
自1998年以來,這兩個坑都實施了牆減壓計劃。這包括一個水平鑽井計劃,它改善了排水,從而降低了飽和度,增加了牆壁的穩定性。此外,還制定了新的爆破控制程序,並實施了新的斜坡監測系統。
托克帕拉:
2007年,我們在Toquepala礦每10個臺階上安裝了20米寬的土工護堤。我們認為,這將進一步加強托克帕拉礦坑的穩定。2012年10月,在Toquepala礦安裝了兩臺干涉雷達監測邊坡穩定性,2013年9月,安裝了新的全面監測軟件(FMS360)。這些系統提高了儀器的可靠性,提高了評估斜坡行為的信息質量,並預測了不穩定的風險。
2013年,一個礦業諮詢小組開始對托克帕拉礦的排土場穩定性進行研究。這項研究評估了垃圾場目前的穩定性,並正在開展一項巖土運動,以獲得信息,以評估垃圾場未來和最後階段的穩定性。2016年,通過進行地球物理測試和測試坑來表徵垃圾場,恢復了穩定性研究。目前正在進行聲波射孔和補充地球物理測試。2016年12月,顧問們也提交了報告廢物和可浸出物質堆積物中的邊坡穩定性分析。
2016年,礦業顧問提交了《最後報告》。奎布拉達本田尾礦庫的物理穩定性。這項研究包括巖土工程勘察、靜力、地震和震後穩定性分析、滲流分析、變形分析、液化勢分析和動力分析。
2016年,作為斜坡穩定性升級研究的一部分,在Toquepala礦執行了3470米的巖土和水文導向鑽探計劃。這項計劃是為了補充這項研究,並更好地瞭解巖石的行為。巖土鑽探計劃涉及11個鑽石鑽孔、6個巖土鑽探和5個水文地質鑽探,所有這些都需要地質和巖土記錄。在進行這些水文地質鑽探的過程中,還進行了巖石滲透性試驗、段塞試驗和恆定載荷試驗。此外,還安裝了五個振弦式壓力計,用於監測地下水位併為水文地質模型提供支持。2016年,外部採礦顧問開始編寫這項研究第三階段的報告,該報告於2017年結束。提出並更新了坡間夾角塊體模型、巖體模型、水文地質模型和三維結構模型。此外,田野工作仍在繼續廢物和可浸出物質堆積物中的邊坡穩定性分析通過進行地球物理試驗、採樣和土力學實驗室試驗進行研究。這項研究是由外部顧問於2018年完成並提交的。
30
目錄表
此外,在2018年,我們致力於更新巖土坑模型,這些模型對於進行斜坡穩定性分析至關重要。與此相關,我們已經開展了行動,包括完成巖土數據庫的實施、實驗室測試、培訓等重要方面。2019年,外部顧問完成了《2019年廢物和可浸出物堆積物邊坡穩定性分析更新》學習。此外,IBIS ArcSAR雷達被納入到坑坡監測系統中;該雷達設備提供了更大的覆蓋範圍,最大射程為5公里,並減少了掃描時間。還實施了亞水平排水溝,用於坑坡減壓。
2020年,外部顧問開展了《托克帕拉礦坑在當前條件下的穩定性研究》和北、南、東、西北廢物堆積體及南礦和西北浸出堆積物的穩定性研究此外,另一臺IBIS ArcSAR雷達,其最大射程為5公里,掃描時間縮短,被納入坑坡監測系統。我們還建立了巖土鑽孔數據庫,實施了項目“Pit和Quebrada本田尾礦庫巖土儀器的自動化和實時監測”並有條件地在一個地點安裝了三個雷達,對奎布拉達本田尾礦庫進行巖土監測。
近年來,我們做出了重大努力,對礦坑、垃圾場和可浸出沉積物和尾礦的斜坡進行穩定性研究,以保護人員和設備;確保作業的連續性;並遵守祕魯的規定。
誇霍內:
2007年,為了最大限度地減少生產爆破震動對邊坡造成的損害,Cuajone礦使用了三個預裂鑽頭進行爆破控制。此外,使用反射稜鏡的斜坡監測系統已被使用斜坡監測雷達的系統所取代。2012年2月,第一臺雷達設備投入使用,2013年8月,增加了第二臺雷達安裝和巖土工程監控攝像機。這個系統提高了監測的可靠性和連續性,提高了用於評估斜坡性能的信息的質量,並有助於更好地預測不穩定的風險。地下變形和水位仍然用測斜儀和壓力計監測。2012年9月,我們完成了總長17938米的定向巖土鑽探計劃,2013年5月,我們完成了總長2814米的垂直巖土鑽探計劃,對巖石進行了水壓試驗,隨後使用傾斜儀/壓力計進行了儀器測試。從這兩個項目獲得的巖土和水力信息將用於制定新的15年礦山發展計劃(2015-2029年)的巖土研究。此外,在2013年,我們鑽了772米的亞水平孔來排水坑的東坡。新十五年礦山開發規劃的巖土工程研究已於2015年底完成,本次研究的結果是坡間角度平均增加3度,幷包括150米以上坡間高度40米寬的巖土護道。這項研究亦載有改善坑坡穩定性的建議。
2013年,董事會批准了一個改善Cuajone礦南部地區斜坡穩定性的項目,該項目將清除約1.48億噸廢物,以在不降低我們的實際生產水平的情況下改善礦山設計。截至2020年12月31日,共清除廢舊物資146.4噸。更多信息見項目7“管理討論和分析--資本投資方案”。
2017年,我們安裝了3個振動監測站和10個數字伸縮儀,實時監測排土場地表變形。我們還完成了托拉塔西部垃圾場加冕通道建設的詳細工程。2018年,我們開始運行第一臺監測爆破振動的雷達,並安裝了第二臺巖土監測攝像機。這種設備將使我們能夠改善對礦坑牆壁的控制,並預測可能的損害。
2020年,巖石力學實驗室實施了巖石樣品提取設備。該設備使我們能夠獲得圓柱形巖石樣品,並根據當前的技術標準和規範進行巖石力學測試。一架無人機還參與了斜坡調節活動,以獲取斜坡的詳細地形信息,並確定建造穩定牆的良好做法或機會。
31
目錄表
為了增加發生滑坡時採礦的可能性,我們為每個露天礦提供了兩個開採坡道。雖然這些措施不能保證不會發生斜坡坍塌,但我們相信我們的採礦做法是健全的,所採取的步驟和進行的持續審查是露天採礦的審慎方法。
墨西哥業務
2004年,我們為La Carida礦進行的15年採礦計劃研究被授予一家獨立諮詢公司進行巖土評估。該計劃的目的是制定露天礦最優臺階設計和坡道間傾角的程序。顧問提出的評價結果包括一項建議,即最大平均板凳面角為72度。此外,建議主坑西側、南側和東側牆體上部採用單臺階。建議對主坑下部採用雙臺階,對由沖積物、礦山排土場或礦化堆積物組成的上坡路段採用單臺階。或者,這些類型材質的坡度可以設計為總坡度為37度。推薦的巖土結構和巖土參數被應用於2015年編制的La Carida礦新生命礦山計劃的坑道設計中。這項採礦計劃取代了2010年編制的15年採礦計劃。然而,由於La Carida的最終坑限尚未確定,目前所有的坑壁實際上都是工作斜坡。露天礦從單元測繪和定向巖心鑽探數據庫中收集的巖土結構和巖土工程數據為巖土技術評價和建議提供了依據。
2019年,我們指派了一家獨立諮詢公司,根據一項15年的採礦計劃,對包括貝拉聯合地區在內的拉卡拉達爾地區進行了一項巖土研究。這項研究的結果包括關於巖土結構和巖土參數的建議。這些被應用於La Carrada新採礦計劃的礦坑設計,該計劃取代了2015年編制的15年採礦計劃。我們繼續從礦坑和鑽石鑽孔收集與巖土數據和其他地質特徵有關的新信息,以確保結構安全,併為未來的研究完善巖土數據庫。
在布埃納維斯塔礦,我們正在遵循對15年礦坑計劃的設計坡度進行巖土技術評估後提出的建議。這項評估是由一家獨立的礦業諮詢公司準備的。評估包括確定擬議採礦計劃的最佳坑坡設計角度和臺階設計參數。研究的目的是:(1)為15年計劃確定最佳坡道間坡角和臺階設計參數;(2)識別和分析任何可能對礦山運營造成不利影響的潛在重大不穩定因素。2012年,我們安裝了一個雷達系統來監控礦井的圍牆。
對布埃納維斯塔礦場提出了以下建議:所有21個設計區段的15年坑道計劃的坡間坡度設計角度是根據基於巖石織物的集礦階分析確定的,坡道間坡度的範圍可以在48°至55°之間,坡道間坡度是以後退分析獲得的幾何形狀為基礎的,採用80%的可靠性,即達到所需的7.5米集礦階寬度(單梯級配置)和10.6米集礦階寬度(雙梯級配置)。初步觀察表明,15年的坑壁可能是相對自由排水的;背部斷裂分析假設了礦山臺階的減壓條件,坡道間穩定性分析在飽和和減壓條件下都進行了。
還建議為布埃納維斯塔礦制定一項礦井降水/減壓計劃,以解決露天礦排水、降水計劃和今後的斜坡減壓問題。地質水文研究的第一階段由一名獨立顧問完成。分析包括初步評估和工作計劃執行情況。
2011年,在該礦附近鑽了五口用於開採和監測的井。此外,我們還開始了一項鑽探計劃,以監測露天礦可能超出限制的水的過濾情況。從這些鑽井計劃中獲得的所有信息都經過了分析,幷包含在水文模型中。露天礦底部臺階的降水方案也在2012年繼續進行,鑽井方案長3,797米,在在……裏面幾口監測井,以確保有能力繼續執行目前的開採計劃。
2013年,布埃納維斯塔繼續開展鑽探計劃,監測該礦增量(五期)區和露天礦目前限制範圍以外的開採井。
32
目錄表
2013年,根據中短期採礦計劃,布埃納維斯塔井底的脱水計劃仍在繼續。從位於Increment 5的水池抽水,允許開採高品位銅礦塊。在這項作業任務的同時,進行了一項地球物理研究,以確定取水井的最佳位置,以控制井底的水流入,並使我們能夠繼續採礦作業。提取的水被用於各種目的,包括用於減少灰塵的道路灌溉。地球物理調查還允許確定地下工作面的位置,並通過裂縫進行過濾和滲漏。
2013年共鑽井7,339米,涉及30口採油井,其中3口位於增量(五期)區域。其餘的是在目前露天礦限制之外的不同地點進行鑽探的。
2014年,我們繼續從兩個勘探鑽探項目中收集新的巖土信息;這些數據可用於分析巖土數據庫,以便根據露天礦開挖的坡度進行新的研究。在露天礦作業的自由工作面臺階上,編制了單元映射圖,以增加巖土數據庫。根據巖土評估的建議,我們繼續使用雷達系統監測圍牆。
目前,外部專門顧問正在進行各種研究,以確定礦井水的長期管理目標,並執行有效利用這一資源的建議。我們還在與一家獨立諮詢公司進行巖土研究和鑽石鑽探計劃,以獲得更多的巖土信息,這將使我們能夠核實長期採礦計劃的斜坡穩定性。此外,坡度監測繼續使用SSR 160雷達。
2020年7月,Omni 505雷達開始運行。因此,我們目前有兩個工作雷達,使我們能夠覆蓋礦山作業區95%的斜坡。我們還計劃在該儀器上增加兩個帶有稜鏡的全站儀。此外,我們預計將開始為該礦開發一個巖土模型,其中包括審查該礦牀的水文模型。
尾礦庫
尾礦由磨礦過程中來自選礦廠的固體顆粒組成,與水結合後被送到專門建造的建築物,在那裏它們被儲存起來。水被回收以在該過程中重複使用。
尾礦壩基本上以兩種方式建造:使用相同尾礦的粗粒部分或使用外部材料,通常稱為“借來材料”,例如巖石、粘土等。我們相信SCC的尾礦壩是按照最高的質量標準和工程實踐建造的。我們遵守並有時超出國際大壩委員會(ICOLD)的國家規範和建議。此外,我們還設立了一個由內部和外部專家組成的委員會,定期審查每個水壩的安全和運營。2020年,我們實施了該項目 “Pit和Quebrada本田尾礦庫巖土儀器的自動化和實時監測”並有條件地在一個地點安裝了三個雷達,對奎布拉達本田尾礦庫進行巖土監測。我們預計這些活動不會對我們的業務產生任何不利的實質性影響。
我們在墨西哥有六個尾礦庫在運營,在祕魯有一個尾礦庫,如下所示:
國家 |
| 操作 |
| 名字 |
| 當前高度 |
| 材料 |
| 方法 |
墨西哥 |
| Buenavista |
| 尾礦庫#3 |
| 100米 |
| 借來的 |
| 下游 |
墨西哥 |
| Buenavista |
| 新建尾礦庫 |
| 92米 |
| 借來的 |
| 下游 |
墨西哥 |
| 拉卡里達 |
| 尾礦庫#7 |
| 189米 |
| 借來的 |
| 下游 |
墨西哥 |
| 查爾加 |
| 尾礦庫 |
| 55米 |
| 粗尾礦 |
| 上游 |
墨西哥 |
| 聖巴巴拉 |
| 諾列加大壩 |
| 45米 |
| 粗尾礦 |
| 上游 |
墨西哥 |
| Santa Eulalia |
| 尾礦庫 |
| 73米 |
| 粗尾礦 |
| 上游 |
祕魯 |
| 誇霍內和托克帕拉 |
| 奎布拉達本田 |
| 133米 |
| 粗尾礦 |
| 下游 |
33
目錄表
按分段生產的金屬
下面的描述提供了關於業務的細節以及與我們三個部分中的每一項業務有關的其他信息。
祕魯行動
我們祕魯分公司的業務包括Cuajone和Toquepala礦山綜合體和冶煉和精煉廠,連接Ilo、Toquepala和Cuajone的工業鐵路和港口設施。
下面的地圖顯示了我們的Cuajone和Toquepala礦山綜合體以及Ilo加工設施的大致位置和通道:
我們進行持續的維護和改進計劃,以確保我們的設備具有令人滿意的性能。我們相信我們祕魯工廠的所有設備都處於良好的物理狀態,適合我們的運營。
誇霍內
我們的Cuajone業務包括一個露天銅礦和一個選礦廠,位於祕魯南部,距離莫誇市30公里,距離利馬840公里,海拔3430米。進入誇霍內房產的途徑是從利馬乘飛機到塔克納(1:40小時),然後乘駭維金屬加工到莫誇加和誇霍內(3:30小時)。該選礦廠的磨礦能力為每天9萬噸。1970年開始去除覆蓋層,1976年開始生產礦石。我們的Cuajone業務利用傳統的露天採礦方法收集銅礦,以便在選礦廠進行進一步加工。
34
目錄表
下表顯示了我們Cuajone業務在2020、2019和2018年的生產信息:
| 差異2020- | ||||||||||||
| 2019 | ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % | |||
礦山年度作業天數 |
|
|
| 366 |
| 365 |
| 365 |
|
|
|
| |
我的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
總開採量 |
| (KT) |
| 30,183 |
| 29,017 |
| 29,571 |
| 1,166 |
| 4.0 | % |
銅品位 |
| (%) |
| 0.666 |
| 0.644 |
| 0.651 |
| 0.022 |
| 3.4 | % |
已開採的浸出物 |
| (KT) |
| 2,084 |
| 1,513 |
| 1,122 |
| 571 |
| 37.7 | % |
浸出料級 |
| (%) |
| 0.704 |
| 0.483 |
| 0.456 |
| 0.221 |
| 45.8 | % |
剝離比 |
| (x) |
| 3.03 |
| 4.04 |
| 4.71 |
| (1.01) |
| (25.0) | % |
開採的總材料 |
| (KT) |
| 130,047 |
| 153,911 |
| 175,177 |
| (23,864) |
| (15.5) | % |
濃縮器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
磨出的材料總數 |
| (KT) |
| 30,110 |
| 29,056 |
| 29,575 |
| 1,054 |
| 3.6 | % |
銅回收 |
| (%) |
| 84.23 |
| 83.65 |
| 83.40 |
| 0.58 |
| 0.7 | % |
銅精礦 |
| (KT) |
| 664.1 |
| 625.5 |
| 660.7 |
| 38.6 |
| 6.2 | % |
精礦中的銅 |
| (KT) |
| 168.7 |
| 156.4 |
| 160.6 |
| 12.3 |
| 7.9 | % |
銅精礦平均品位 |
| (%) |
| 25.40 |
| 25.00 |
| 24.31 |
| 0.40 |
| 1.6 | % |
鉬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
鉬品位 |
| (%) |
| 0.022 |
| 0.019 |
| 0.019 |
| 0.003 |
| 15.8 | % |
鉬回收 |
| (%) |
| 64.28 |
| 59.23 |
| 55.63 |
| 5.05 |
| 8.5 | % |
鉬精礦 |
| (KT) |
| 7.8 |
| 6.1 |
| 5.8 |
| 1.7 |
| 27.9 | % |
鉬精礦平均品位 |
| (%) |
| 54.29 |
| 54.03 |
| 53.30 |
| 0.26 |
| 0.5 | % |
精礦中的鉬 |
| (KT) |
| 4.2 |
| 3.3 |
| 3.1 |
| 0.9 |
| 27.9 | % |
密鑰:KT=千噸
X=所獲得的剝離比率除以可浸出材料加上開採的礦石。
銅和鉬品位分別稱為總銅品位和總鉬品位。
地質學
誇霍內斑巖銅礦位於祕魯安第斯山脈最南端科迪勒拉西部的西側。該礦藏是一個礦區的一部分,該礦區還包括另外兩個已知礦藏--托克帕拉和奎拉維科。誇霍涅銅礦牀是典型的斑巖型銅礦牀。
Cuajone礦牀位於Toquepala礦牀西北約30公里處,是Toquepala羣的一部分,Toquepala羣的歷史約為6000萬至1億年(上白堊統至下第三系)。誇霍涅巖性含有白堊紀至第四紀的火山巖。礦牀含前礦物巖、玄武巖安山巖、斑狀流紋巖、托克帕拉流紋巖、托克帕拉流紋巖等50種巖石和閃長巖、斑狀安山巖、角礫巖、脈巖等侵入巖。此外,還存在下列後礦物巖:Huaylillas組和Chuntalala組,由礫巖、凝灰巖序列、碎屑巖和集塊巖組成。這些形成時間從900萬年到2300萬年。第四系巖石發育,主要由沖積和堆積形成,主要分佈在山坡和溪坡上。
礦物學簡單,分佈均勻。主要由黃銅礦(CuFeS)等礦物組成2)、查爾柯辛(銅2S)和輝鉬礦(MoS2),偶爾發現方鉛礦、輝石和輝鋅礦,這些礦物都沒有經濟價值。
35
目錄表
礦山勘查
2020年演習期間的勘探活動如下:
研究 |
| 米 |
| 孔 |
| 備註 |
加密鑽井 |
| 3,900 | 14 |
| 以獲得更多信息,以提高我們的區塊模型的可信度。 | |
巖土工程 |
| 1,830 | 8 |
| 確認主要結構的連續性和巖體的質量。 |
濃縮器
我們的誇霍工廠在選礦廠、破碎廠和浮選迴路使用最先進的計算機監控系統來協調流入和優化操作。銅品位超過0.35%的材料被裝載到陸上傳送帶上,並被送到碾磨迴路,在那裏,巨大的旋轉破碎機將巖石尺寸減小到大約0.5英寸。然後礦石被送到球磨機,由球磨機將其研磨成細粉的稠度。細碎的粉末在水和試劑溶液中攪拌,然後被輸送到浮選槽。空氣被泵入電解槽,產生泡沫,用於浮選銅和鉬礦物,同時分離被稱為尾礦的廢物。然後對銅鉬混合精礦進行反浮選處理,在反浮選中鉬被浮選,銅被抑制。銅精礦通過鐵路運往伊洛的冶煉廠,鉬精礦經過包裝後運往客户。低於0.35%銅的硫化物被認為是廢物。
尾礦被送到濃縮機回收水。剩下的尾礦被送到我們主要的尾礦儲存設施魁布拉達本田大壩。
1999年完成了一次主要的磨機擴建,第11台初級磨機於2008年1月開始運營。2013年12月,高壓磨輥投入運行。2016年底,用於鉬精礦的Larox壓濾機開始運營。陸上初級破碎機於2018年5月開始運營。新的尾礦濃縮機於2019年9月開始運營。
托克帕拉
我們的Toquepala業務包括一個露天銅礦和兩個選礦廠。我們還在SX-EW工廠通過浸出工藝精煉銅。托克帕拉位於祕魯南部,海拔3220米,距離誇霍內30公里,距離利馬870公里。從利馬乘飛機到塔克納市(1:40個小時),然後乘泛美駭維金屬加工到卡米亞拉(1:20個小時),再乘公路到托克帕拉(1個小時)。每個選礦廠的磨礦能力為每天6萬噸。SX-EW工廠的LME A級陰極銅生產能力為每年5.6萬噸。覆蓋層去除於1957年開始,礦石生產於1960年開始。我們的Toquepala業務利用傳統的露天採礦方法收集銅礦,以便在我們的選礦廠進行進一步加工。第二個選礦廠於2018年第四季度開始運營。
36
目錄表
下表包含我們Toquepala業務2020年、2019年和2018年的生產信息:
| 差異2020- | ||||||||||||
| 2019 | ||||||||||||
|
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % | ||
礦山年度作業天數 |
|
|
| 366 |
| 365 |
| 365 |
|
|
|
| |
我的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
總開採量 |
| (KT) |
| 39,383 |
| 38,248 |
| 22,701 |
| 1,135 |
| 3.0 | % |
銅品位 |
| (%) |
| 0.634 |
| 0.682 |
| 0.686 |
| (0.048) |
| (7.0) | % |
已開採的浸出物 |
| (KT) |
| 52,838 |
| 96,700 |
| 104,126 |
| (43,862) |
| (45.4) | % |
浸出料級 |
| (%) |
| 0.195 |
| 0.161 |
| 0.160 |
| 0.034 |
| 21.1 | % |
剝離比 |
| (x) |
| 0.83 |
| 0.85 |
| 0.90 |
| (0.02) |
| (2.4) | % |
開採的總材料 |
| (KT) |
| 168,715 |
| 249,083 |
| 241,514 |
| (80,368) |
| (32.3) | % |
濃縮器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
磨出的材料總數 |
| (KT) |
| 39,894 |
| 38,121 |
| 23,060 |
| 1,773 |
| 4.7 | % |
銅回收 |
| (%) |
| 90.44 |
| 89.64 |
| 90.99 |
| 0.80 |
| 0.9 | % |
銅精礦 |
| (KT) |
| 899.3 |
| 885.2 |
| 528.2 |
| 14.1 |
| 1.6 | % |
精礦中的銅 |
| (KT) |
| 229.1 |
| 231.7 |
| 143.7 |
| (2.6) |
| (1.1) | % |
銅精礦平均品位 |
| (%) |
| 25.48 |
| 26.20 |
| 27.21 |
| (0.72) |
| (2.7) | % |
SX‑EW工廠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
預計浸出回收率 |
| (%) |
| 23.71 |
| 23.72 |
| 24.11 |
| (0.01) |
| (0.0) | % |
SX-EW陰極生產 |
| (KT) |
| 26.0 |
| 26.3 |
| 26.5 |
| (0.3) |
| (1.1) | % |
鉬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
鉬品位 |
| (%) |
| 0.036 |
| 0.033 |
| 0.028 |
| 0.003 |
| 9.1 | % |
鉬回收 |
| (%) |
| 69.76 |
| 57.84 |
| 68.42 |
| 11.92 |
| 20.6 | % |
鉬精礦 |
| (KT) |
| 18.1 |
| 13.1 |
| 7.5 |
| 5.0 |
| 38.2 | % |
鉬精礦平均品位 |
| (%) |
| 55.34 |
| 55.64 |
| 55.54 |
| (0.30) |
| (0.5) | % |
精礦中的鉬 |
| (KT) |
| 10.0 |
| 7.3 |
| 4.2 |
| 2.7 |
| 37.4 | % |
密鑰:KT=千噸
X=所獲得的剝離比率除以可浸出材料加上開採的礦石。
銅和鉬品位分別稱為總銅品位和總鉬品位。
地質學
Toquepala斑巖礦牀位於祕魯安第斯山脈最南端的Cordillera West斜坡上,距離智利邊境約120公里。這一地區延伸到智利,是世界上許多已知的最重要銅礦的所在地。該礦藏是一個礦區的一部分,該礦區還包括另外兩個已知礦藏:誇霍內和奎拉維科。該礦牀位於流紋巖和安山巖侵入和噴發活動的地區,這些巖石有7000萬年的歷史(白堊紀-第三紀),併產生了火山熔巖。熔巖由流紋巖、安山巖和火山巖組成,向西傾斜,海拔1500米。這些系列賽被稱為Toquepala Group。隨後,發生了不同的侵入活動,打破並熔化了托克帕拉羣的巖石。這些侵入活動形成了閃長巖、花崗閃長巖和斑狀英安巖巖脈。Toquepala具有簡單的礦物學特徵,銅品位分佈規則。經濟礦石以分散的硫化物形式在整個礦牀中被發現,作為補充空地的細脈或作為小集合體。礦石礦物包括黃銅礦(CuFeS_2)、輝鉬礦(Cu2S)和輝鉬礦(MoS_2)。次生富集帶的厚度在0-150米之間。
37
目錄表
礦山勘探
2020年演習期間的勘探活動如下:
研究 |
| 米 |
| 孔 |
| 備註 |
礦石和淋濾液儲量和階段的確認 |
| 15,055 | 20 |
| 確認礦石和浸出物的連續性。 |
濃縮器
我們的Toquepala集中器使用最先進的計算機監控系統來協調流入和優化操作。銅品位超過0.25%的材料被裝載到陸上傳送帶上,並被送到粉碎電路,在那裏旋轉的破碎機將巖石的大小減少約85%,降至不到0.5英寸。然後,礦石被送到棒磨機和球磨機,後者將其與水混合研磨至細粉的稠度。粉碎後的粉末與水混合,然後被輸送到浮選槽中。空氣被泵入電池,產生泡沫,將銅礦帶到地表,但不帶廢石或尾礦。對鉬含量充足的混合精礦,採用反浮選回收鉬。銅含量約為26.5%的最終銅精礦經過過濾,將水分降至8.5%或更低。然後,精礦通過鐵路運往伊洛冶煉廠。
尾礦被送到濃縮機,在那裏水被回收。剩下的尾礦被送到我們主要的尾礦儲存設施魁布拉達本田大壩。
SX-EW工廠
位於Toquepala的SX-EW工廠從Toquepala和Cuajone礦儲存的低品位礦石浸出液中生產純度為99.999%的A級LME電解銅陰極。該浸出廠於1995年開始運營,設計能力為每年35,629噸銅陰極。1999年,產能擴大到每年5.6萬噸。
該工廠處理誇霍內的氧化銅和托克帕拉的硫化銅。浸出銅品位大於0.520%、酸溶指數大於51%、氰化物溶解指數大於25%的誇霍酮氧化銅礦。在托克帕拉,銅硫化物截止品位為0.080%,因此,總銅品位在0.080%至0.294%之間的材料被浸出。Cuajone生產的溶液中的銅通過一條沿Cuajone-Toquepala鐵軌鋪設的8英寸管道輸送到Toquepala。
廠房和設備由維護計劃和質量管理體系提供支持,以確保良好的物理條件和高可用性。SX-EW工廠管理質量體系(包括浸出作業)自2002年以來一直由外部審計公司定期審計,並發現符合ISO9001-2008、OHSAS 18001-2007年和ISO 14001-2015年標準的要求。
加工設施-日誌
我們的Ilo冶煉和煉油廠綜合體位於祕魯南部,距離Ilo市以北17公里,距離托克帕拉121公里,距離Cuajone 147公里,距離利馬市871公里。從利馬乘飛機到塔克納(1:40個小時),然後乘坐駭維金屬加工到伊洛市(2:00個小時)。此外,我們在伊洛有一個港口設施,我們從那裏發貨和接收補給。發運的產品和收到的物資在我們的工業鐵路上往返於托克帕拉、誇霍和伊洛之間。
冶煉廠
我們的Ilo冶煉廠為我們作為同一設施一部分運營的煉油廠生產銅陽極。當冶煉廠生產的銅超過煉油廠的產能時,多餘的銅就會賣給世界各地的其他煉油廠。2007年,我們完成了冶煉廠的重大現代化改造。該冶煉廠的名義裝機容量為120萬噸
38
目錄表
銅精礦年產量。Toquepala和Cuajone的銅精礦通過鐵路運輸到冶煉廠,在那裏使用ISASMELT爐、轉爐和陽極爐進行冶煉,以生產含99.7%銅的銅陽極。在冶煉廠,精礦與助熔劑和其他材料混合,送到ISASMELT熔爐,生產冰銅和爐渣的混合物,再通過出鋼孔連接到兩個旋轉保温爐中的一個,在那裏分離這些熔鍊的相。冰銅的銅含量約為63%。然後,冰銅被送到四個皮爾斯-史密斯轉爐,在那裏,材料被分兩步氧化:(1)冰銅中的硫化鐵在富氧空氣中被氧化,並加入二氧化硅,產生的爐渣被送到爐渣清洗爐,以及(2)冰銅硫化物中的銅然後被氧化,以生產含銅約99.3%的泡沫銅。泡沫銅在兩個陽極爐中通過氧化精煉,並通過向熔池中注入壓縮空氣來脱除硫。最後,通過向熔池中注入帶有蒸汽的液化石油氣進行還原,調整銅熔體的氧含量。陽極含有大約99.7%的銅,在兩個鑄造輪子中澆鑄。該冶煉廠還可以生產泡沫銅棒,特別是在陽極爐正在進行全面維修的情況下。
下表包含Ilo冶煉廠2020年、2019年和2018年的生產信息:
| 差異2020- | ||||||||||||
| 2019 | ||||||||||||
冶煉廠 |
|
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % | |
冶煉精礦 |
| (KT) |
| 1,210.6 |
| 1,075.5 |
| 1,187.7 |
| 135.1 |
| 12.6 | % |
平均銅回收率 |
| (%) |
| 97.4 |
| 97.4 |
| 97.4 |
| — |
| — | |
陽極生產 |
| (KT) |
| 346.7 |
| 318.2 |
| 345.6 |
| 28.5 |
| 9.0 | % |
平均陽極級 |
| (%) |
| 99.77 |
| 99.78 |
| 99.77 |
| (0.01) |
| — | % |
泡罩生產 |
| 基特 |
| 4.2 |
| — |
| 2.7 |
| 4.2 |
| 100.0 | % |
平均水泡等級 |
| (%) |
| 99.29 |
| — |
| 99.24 |
| 99.29 |
| 100.00 | % |
生產硫酸 |
| (KT) |
| 1,203.9 |
| 1,072.6 |
| 1,169.1 |
| 131.3 |
| 12.2 | % |
密鑰:KT=千噸
冶煉廠排出的廢氣經過處理後,可回收精礦中92%以上的硫磺,以生產98.5%的硫酸。冶煉廠排出的煙氣含硫量11.34%2分為兩種植物:1號酸性植物(單次吸收/單次接觸)和2號植物(雙次吸收/雙次接觸)。大約16%的酸在我們的設施中使用,其餘部分出售給第三方。我們預計,當Tia Maria項目開始運營時,我們的內部使用率將超過80%。該冶煉廠還擁有兩個製氧廠。1號工廠,日產能272噸,2號工廠,日產能1,045噸。
2010年,伊洛冶煉廠的船用棧橋開始運營。這一設施使我們能夠將生產的硫酸直接卸載到近海船隻上,避免通過伊洛市運輸貨物。這座500米長的海上棧橋是伊洛冶煉廠現代化項目的最後一部分。目前,所有海外發運的硫酸都是使用海上棧橋運輸的。
煉油廠
Ilo煉油廠由一家電解廠、一家貴金屬廠和一些附屬設施組成。該煉油廠正在生產純度為99.998%的A級陰極銅。名義產能為294,763噸/年。從精煉過程中回收陽極泥,然後將其送往貴金屬設施,以生產精煉銀、精煉金和商業級硒。
陽極懸浮在裝有硫酸和硫酸銅溶液的槽中。低電壓但高安培的電流通過陽極、化學溶液和陰極來溶解銅,銅最初沉積在非常薄的起始板上,直到厚度增加,以生產高品級銅陰極。在這個過程中,銀、金和其他金屬,包括鈀、鉑和硒,以及其他雜質,以陽極泥的形式沉澱到槽的底部。這種陽極泥在一家貴金屬廠加工,在那裏回收銀、金和硒。
39
目錄表
下表包含我們的Ilo煉油廠和貴金屬廠2020、2019和2018年的生產信息:
| 差異2020- | ||||||||||||
| 2019 | ||||||||||||
煉油廠 |
|
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % | |
生產出的陰極 |
| (KT) |
| 286.3 |
| 256.7 |
| 292.7 |
| 29.6 |
| 11.5 | % |
平均銅品位 |
| (%) |
| 99.999 |
| 99.998 |
| 99.999 |
| 0.001 |
| — | % |
生產精煉銀 |
| (000千克) |
| 123.4 |
| 104.0 |
| 120.8 |
| 19.4 |
| 18.7 | % |
生產精煉黃金 |
| (千克) |
| 227.5 |
| 258.1 |
| 282.4 |
| (30.6) |
| (11.9) | % |
商品級生產的硒 |
| (噸) |
| 52.7 |
| 55.7 |
| 52.2 |
| (3.0) |
| (5.4) | % |
密鑰:KT=千噸
除加工設施外,該煉油廠還有一個生產控制部、一個在整個公司提供樣品分析的實驗室、一個維護部門、一個海水淡化廠和其他支持設施。
伊洛的其他設施包括一家年產200 000噸貝殼的椰殼廠;然而,該設施已被宣佈逐步關閉。此外,我們還有一家年產8萬噸的石灰廠,已經暫停運營。我們還運營一條工業鐵路,在托克帕拉、誇霍內和伊洛之間運輸生產和物資。
工業鐵路的主要設備包括不同類型的機車和不同車種和能力的機車車輛。這條軌道在一條214公里長的標準軌距線上運行,並支持30噸的軸重。軌道系統全長約257公里,包括主場和支線。基礎設施包括27公里的隧道下軌道和一座混凝土橋樑。工業鐵路包括一個汽車修理廠,負責維護和維修車隊。年運輸噸位約為590萬噸。
40
目錄表
墨西哥業務
下面的地圖顯示了我們墨西哥礦山和加工設施的大致位置:
墨西哥露天礦段
我們的墨西哥露天礦場業務合併了Minera墨西哥公司的兩個部門La Carida和Buenavista,其中包括La Carida和Buenavista礦山綜合體,以及為這兩個綜合體提供服務的冶煉和精煉廠及支持設施。
41
目錄表
下面的地圖顯示了我們墨西哥露天採礦綜合體和我們的加工設施的大致位置和通道:
我們有持續的維護和改進計劃,以確保我們的設備具有令人滿意的性能。我們相信,我們所有的墨西哥露天礦段設備都處於良好的身體狀況,適合我們的運營。
Buenavista
布埃納維斯塔採礦部門經營着一個露天銅礦、兩個選礦廠和三個SX-EW工廠。它位於拉卡里達西北100空中公里處,亞利桑那州和美國墨西哥邊境以南40公里處,海拔1900米。它位於加納尼亞市的郊區。布埃納維斯塔由鋪設的高速公路連接到東北部的邊境城市阿瓜普里埃塔、東南部的納科扎裏鎮和
42
目錄表
伊穆里斯在西邊。布埃納維斯塔還通過鐵路與阿瓜普里埃塔和諾加萊斯相連。一個市政機場位於布埃納維斯塔東北約20公里處。
2016年,我們結束了在墨西哥的35億美元投資計劃。該項目包括第三個SX-EW工廠,該工廠於2014年6月完工,額定年產能為12萬噸銅,以及一個新的選礦廠,於2015年完工,年產銅能力為18.8萬噸。該計劃還包括兩家鉬廠,年產能合計為4600噸。第一座工廠於2013年完工,第二座工廠於2016年完工。此外,該項目還包括可浸出礦石(Quebalix IV)的粉碎、輸送和布料系統,該系統已按時完成,且在預算範圍內,目前正在穩定運行。該項目將降低採礦成本,提高SX-EW銅回收率,使布埃納維斯塔工廠的銅產能達到50萬噸。
原選礦廠目前的標稱磨礦能力為每天82,000噸。第二個選礦廠於2015年開始運營,名義磨礦能力為每天10萬噸。SX-EW設施的陰極生產能力為每年174,470噸。布埃納維斯塔礦體被認為是世界上最大的斑巖銅礦之一。布埃納維斯塔是北美最古老的持續運營的銅礦,其運營可追溯到1899年。該地區的高品位礦牀完全使用地下方法開採。巨蟒公司於1917年收購了這處房產。20世紀40年代初,蟒蛇開始在布埃納維斯塔開發第一個露天礦。1990年,通過公開拍賣程序,Minera墨西哥公司以4.75億美元收購了布埃納維斯塔礦業資產的100%。布埃納維斯塔目前正在應用傳統的露天採礦方法提取銅礦,以便在選礦廠進行進一步加工。
下表包含布埃納維斯塔2020、2019年和2018年的產量信息:
2020 - 2019 |
| ||||||||||||
方差 |
| ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| ||
礦山年度作業天數 |
|
|
| 366 |
| 365 |
| 365 |
|
|
|
| |
我的: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
總開採量 |
| (KT) |
| 72,895 |
| 70,323 |
| 70,464 |
| 2,572 |
| 3.7 | % |
銅品位 |
| (%) |
| 0.527 |
| 0.554 |
| 0.537 |
| (0.027) |
| (4.9) | % |
已開採的浸出物 |
| (KT) |
| 128,118 |
| 141,096 |
| 145,253 |
| (12,978) |
| (9.2) | % |
浸出料級 |
| (%) |
| 0.211 |
| 0.216 |
| 0.242 |
| (0.005) |
| (2.3) | % |
剝離比 |
| (x) |
| 0.29 |
| 0.37 |
| 0.38 |
| (0.08) |
| (21.6) | % |
開採的總材料 |
| (KT) |
| 259,860 |
| 288,882 |
| 297,718 |
| (29,022) |
| (10.0) | % |
濃縮器: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
磨出的材料總數 |
| (KT) |
| 73,011 |
| 70,371 |
| 70,328 |
| 2,640 |
| 3.8 | % |
銅回收 |
| (%) |
| 86.72 |
| 86.66 |
| 86.02 |
| 0.06 |
| 0.1 | % |
銅精礦 |
| (KT) |
| 1,398.4 |
| 1,420.5 |
| 1,371.1 |
| (22.1) |
| (1.6) | % |
精礦中的銅 |
| (KT) |
| 334.0 |
| 338.0 |
| 325.0 |
| (4.0) |
| (1.2) | % |
銅精礦平均品位 |
| (%) |
| 23.88 |
| 23.80 |
| 23.70 |
| 0.1 |
| 0.3 | % |
SX‑EW工廠 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
預計浸出回收率 |
| (%) |
| 66.00 |
| 62.00 |
| 60.00 |
| 4.00 |
| 6.5 | % |
SX-EW陰極生產 |
| (KT) |
| 98.2 |
| 100.1 |
| 89.3 |
| (1.9) |
| (1.9) | % |
鉬 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
鉬品位 |
| (%) |
| 0.011 |
| 0.013 |
| 0.012 |
| (0.002) |
| (15.4) | % |
鉬回收 |
| (%) |
| 67.26 |
| 65.63 |
| 58.44 |
| 1.63 |
| 2.5 | % |
鉬精礦 |
| (KT) |
| 10.44 |
| 11.80 |
| 9.62 |
| (1.36) |
| (11.5) | % |
鉬精礦平均品位 |
| (%) |
| 52.39 |
| 51.83 |
| 51.13 |
| 0.56 |
| 1.1 | % |
精礦中的鉬 |
| (KT) |
| 5.47 |
| 6.12 |
| 4.92 |
| (0.65) |
| (10.6) | % |
密鑰:KT=千噸
X=所獲得的剝離比率除以可浸出材料加上開採的礦石。
銅、鉬品位為總品位。
43
目錄表
地質學
布埃納維斯塔礦區位於科迪勒蘭造山帶南部,該造山帶從墨西哥南部延伸到美國西北部。也屬於盆山成礦區。區內地質構造特徵為典型的大型浸染型斑巖銅礦牀。與亞利桑那州東南部類似剖面巖性對比的下古生代鈣質沉積序列,令人不安地覆蓋在前寒武紀花崗巖基底之上。整個剖面從中生代開始被火山巖覆蓋,晚些時候被第三紀以來的深部花崗閃長巖基侵入,進一步的石英二長斑巖與拉拉米德時代不同。
該區礦化範圍廣泛,面積約30平方公里。與斑銅礦-黃銅礦-輝鉬礦組合有關的早期偉晶階段之後,廣泛的熱液與石英-黃鐵礦-黃銅礦共生。在該地區的火成巖結構中,普遍存在着石英-絹雲母蝕變。
廣泛的、經濟上重要的表生富集區,有輝銅礦(銅)的浸染和網狀分佈2S),發育於氧化鐵封頂之下。該帶與地形重合,平均厚度為300米。輝銅礦蓋層下伏有次生硫化物和原生硫化物的混合帶。淺成礦化,主要是黃銅礦(CuFeS2),廣泛分佈在礦體的下部。輝鉬礦賦存於整個礦牀中,且含量隨深度增加而增加。
布埃納維斯塔銅斑巖被認為是世界級的、獨一無二的。礦牀核心最深處的勘探結果證實,銅品位顯著增加。類似的斑巖銅礦牀在深部通常含有較低的品位。該地區也是獨一無二的,因為出現了高品位角礫巖管道,這些管道按照該地區的趨勢成羣出現。
目前礦化礦體的規模為5×3公里,深度超過1公里。鑑於布埃納維斯塔斑巖銅礦的地質和經濟潛力,預計該作業可支持大幅增加銅產能。
礦山勘探
2011年在布埃納維斯塔鋅銅銀礦牀進行了填充式取芯鑽探,包括用於巖土工程目的的定向鑽探。二零一一年開始進行深部鑽探活動,以勘探深部礦牀的範圍,二零一二年共鑽探3,860米。在短期礦山規劃方面,鑽探了6652米以確認銅品位和冶金回收。同樣在2011年,啟動了一項譴責鑽探計劃,以確定未來基礎設施以及浸出和廢物傾倒堆積物的區域。2011年共完成取心鑽探28369米。此外,2011年啟動了一項地質水文方案,以探索開採範圍內地下水來源的可能性,2012年共鑽探了29750米的鑽石鑽探。此外,還鑽探了3797米的水質監測井。2013年,我們沒有開展鑽探活動。2014年,為了驗證儲量,我們進行了2萬米的鑽探計劃。2015年,我們遵守了15,000米的鑽探計劃目標,以確定儲量並確認銅和鉬品位。2018年,我們鑽了4434米,進一步確定儲量和等級。2019年,按照礦山遠景規劃,鑽探鑽石5549米,確認礦牀成礦的連續性。2020年,我們按照礦山計劃鑽進了32218米。
濃縮器
布埃納維斯塔在選礦廠、破碎廠和浮選迴路使用最先進的計算機監控系統,以協調流入和優化操作。在最初的選礦廠,銅品位超過0.38%的材料被裝載到卡車上,送到磨礦迴路,在那裏巨型旋轉破碎機將礦石的尺寸縮小到大約0.5英寸。然後礦石被送到球磨機,由球磨機將其研磨成細粉的稠度。細碎的粉末在水和試劑溶液中攪拌,然後被輸送到浮選槽。空氣被泵入電池,產生泡沫,泡沫將銅礦帶到表面,但不是廢石,或者
44
目錄表
尾礦。回收的銅具有泡沫的稠度,經過過濾和乾燥,可生產平均銅含量約為24%的銅精礦。然後,精礦通過鐵路運往拉卡里達省的冶煉廠。
在第二個選礦廠,銅品位超過0.555%的材料被送到三相磨礦電路,在那裏礦石粒度減少到大約半英寸。然後,礦石被送到由六臺球磨機組成的循環中,由後者將其研磨成細粉的稠度。細碎的粉末在水和試劑溶液中攪拌,然後被輸送到浮選槽。空氣被泵入電池,產生泡沫,將銅礦帶到地表,但不帶廢石或尾礦。回收的銅具有泡沫的稠度,經過過濾和乾燥,可生產平均銅含量約為24%的銅精礦。然後,精礦通過卡車或鐵路運往拉卡里達冶煉廠或索諾拉的瓜伊馬斯港出口。
作為該裝置擴建計劃的一部分,我們於2013年完成了第一座鉬廠的建設,該廠的年產能為2,000噸精礦中的鉬。該廠設計為每天處理1500噸銅鉬精礦,銅和鉬的含量回收率約為80%和50%。鉬廠由濃縮機、均質槽、浮選槽、柱槽和全息沸石乾燥機組成。第二個鉬廠設計為每天處理3040噸銅鉬精礦,銅的含量回收率為80%-87%,鉬的含量回收率為60%。該工廠於2016年7月生產了第一批產品,並於2016年11月全面投產。
SX-EW工廠
布埃納維斯塔工廠運營着一個浸出設施和三個SX-EW工廠。所有品位低於選礦截止品位0.38%但高於0.25%的銅礦石都被運往浸出排土場。原礦排土場的浸出和靜置週期約為五年,破碎浸出材料的淋濾和休眠週期為三年。
垃圾場有3個灌溉系統,懷孕浸出液有11個水壩。一廠有四個溶劑萃取罐,額定容量為18,000升/分鐘,54個電解槽,日生產能力為30噸99.999%純度的陰極銅。二廠有5列溶劑萃取裝置,標稱生產能力為62,000升/分鐘,220個電解槽分佈在兩個隔間,日生產能力為120噸純度99.9%的陰極銅。三廠有三列溶劑萃取器,標稱能力為167,100升/分鐘的最低硫含量,270個電解槽分佈在兩個隔間,日生產能力為328噸99.9%純度的陰極銅。該工廠生產LME A級銅陰極。
拉卡里達
La Carida綜合設施包括一個露天礦、選礦廠、冶煉廠、銅精煉廠、貴金屬精煉廠、棒材廠、SX-EW廠、石灰廠和兩個硫酸廠。
拉卡里達礦和鋼廠位於索諾拉東北部納科扎裏鎮東南約23公里處,海拔2000米。納科扎裏位於索諾拉州首府埃爾莫西洛東北約264公里處,美墨邊境以南121公里。納科扎裏通過鋪設好的駭維金屬加工與埃爾莫西洛和阿瓜·普里埃塔相連,通過鐵路與國際港口瓜伊馬斯以及墨西哥和美國的鐵路系統相連。據報道,一條跑道長度為2500米的簡易機場位於納科扎裏以北36公里處,距離La Carida銅冶煉廠和精煉廠不到一公里。冶煉廠和硫酸廠以及煉油廠和棒材廠距離該礦約24公里。通道由駭維金屬加工和鐵路鋪設。
1979年選礦廠投產;1982年增加鉬廠,1986年增加冶煉廠;1988年增加第一個硫酸廠,1995年增加SX-EW廠;1997年增加第二個硫酸廠,1997年增加銅精煉廠;1998年增加棒材廠,1999年增加貴金屬精煉廠;2012年,粉塵和廢水廠合併。
45
目錄表
下表包含La Caridad 2020年、2019年和2018年的生產信息:
方差 |
| ||||||||||||
2020 - 2019 |
| ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| ||
礦山年度作業天數 |
|
|
| 366 |
| 365 |
| 365 |
|
|
|
| |
我的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
總開採量 |
| (KT) |
| 34,949 |
| 34,401 |
| 34,675 |
| 548 |
| 1.6 | % |
銅品位 |
| (%) |
| 0.361 |
| 0.356 |
| 0.353 |
| 0.005 |
| 1.4 | % |
已開採的浸出物 |
| (KT) |
| 29,561 |
| 28,457 |
| 30,764 |
| 1,104 |
| 3.9 | % |
浸出料級 |
| (%) |
| 0.220 |
| 0.224 |
| 0.221 |
| (0.004) |
| (1.8) | % |
剝離比 |
| (x) |
| 0.45 |
| 0.50 |
| 0.48 |
| (0.05) |
| (10.0) | % |
開採的總材料 |
| (KT) |
| 93,373 |
| 94,578 |
| 96,541 |
| (1,205) |
| (1.3) | % |
濃縮器 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
磨出的材料總數 |
| (KT) |
| 34,858 |
| 34,648 |
| 34,548 |
| 210 |
| 0.6 | |
銅回收 |
| (%) |
| 87.14 |
| 86.80 |
| 87.09 |
| 0.34 |
| 0.4 | % |
銅精礦 |
| (KT) |
| 473.1 |
| 446.2 |
| 446.2 |
| 26.9 |
| 6.0 | % |
精礦中的銅 |
| (KT) |
| 109.7 |
| 107.2 |
| 106.1 |
| 2.5 |
| 2.3 | % |
銅精礦平均品位 |
| (%) |
| 23.18 |
| 24.01 |
| 23.78 |
| (0.83) |
| (3.5) | % |
SX‑EW工廠 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
預計浸出回收率 |
| (%) |
| 38.04 |
| 38.06 |
| 37.99 |
| (0.02) |
| (0.1) | % |
SX-EW陰極生產 |
| (KT) |
| 25.85 |
| 25.93 |
| 26.41 |
| (0.08) |
| (0.3) | % |
鉬 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
鉬品位 |
| (%) |
| 0.036 |
| 0.036 |
| 0.034 |
| — |
| — | % |
鉬回收 |
| (%) |
| 82.82 |
| 82.17 |
| 83.28 |
| 0.65 |
| 0.8 | % |
鉬精礦 |
| (KT) |
| 19.3 |
| 18.8 |
| 18.0 |
| 0.5 |
| 2.7 | % |
鉬精礦平均品位 |
| (%) |
| 54.48 |
| 54.26 |
| 54.61 |
| 0.2 |
| 0.4 | % |
精礦中的鉬 |
| (KT) |
| 10.5 |
| 10.2 |
| 9.8 |
| 0.3 |
| 2.9 | % |
密鑰:KT=千噸
X=所獲得的剝離比除以可浸出物質加上開採量
銅、鉬品位為總品位。
地質學
拉卡里德礦牀是一個典型的斑巖型銅鉬礦牀,與美國西南部盆地發現的銅鉬礦牀相似。La Carida礦使用的是傳統的露天開採方法。礦體位於山頂,這使La Carada具有相對較低的廢料剝離率、天然礦坑排水和相對較短的礦石和廢料運輸距離的優勢。採礦方法包括鑽探、爆破、裝載和將磨礦機運送到初級破碎機,並將材料和廢物浸出到垃圾場。
拉卡里德礦牀位於墨西哥索諾拉東北部。該礦藏位於墨西哥索諾拉納科薩裏鎮東南約23公里處的尤里基帕山山頂附近。尤里基帕山脈位於拉卡羅達附近,海拔約2000米,是索諾拉許多向北的山脈之一,這些山脈構成了盆地和山脈省的南部延伸。
拉卡里達斑巖銅鉬礦牀僅產於長英質至中侵入火成巖及伴生角礫巖中。容礦巖石包括閃長巖和花崗閃長巖。這些巖石被石英二長斑巖巖塊和大量角礫巖塊侵入,這些角礫巖塊包含了所有較老巖石類型的碎片。
表生富集物由完全至部分球粒隕石(銅)組成2S)置換黃銅礦(CuFeS)2)。表生富集帶呈扁平的板狀毯狀產出,平均直徑1700米,厚度一般在0-90米之間。
經濟礦石以浸染狀硫化物的形式存在於礦牀中部。在侵入角礫巖中,充填硫化物的角礫巖洞穴最為豐富。這種角礫巖腔礦化以硫化物聚集體的形式出現,具有
46
目錄表
在分隔角礫巖碎屑的空隙中結晶。在礦牀邊緣附近,礦化幾乎完全發生在細脈中。礦石礦物包括黃銅礦(CuFeS_2)、球粒隕石(銅2S)和輝鉬礦(MoS2).
礦山勘探
La Carida礦體已經開採了35年多。模型區域的範圍約為6000米乘4000米,海拔從750米到1800米不等。自1968年以來,該地產已經進行了17次鑽探活動。這些運動共鑽了3349個鑽孔:1186個是鑽石鑽孔,2163個是反循環鑽孔。我們還鑽了一些錘子和衝擊鑽。
2008年,拉卡里達完成了一項5萬米的大型勘探計劃。目標是達到900水平,以減少鑽探空間;確定銅和鉬的礦化連續性;並對浮選和浸出過程進行冶金測試。2009年、2011年和2013年都沒有勘探項目。2012年,我們鑽探了10,000米,進一步確定了銅和鉬的礦化程度。於2014至2017年間,我們鑽探了96個鑽石鑽孔,相當於38,984米,以確定位於礦坑西南邊緣(Bella Union位置)的高品位礦體。2018年,我們在貝拉聯合工廠鑽了18個鑽石鑽孔,相當於5132米。2019年,我們在La Carida坑鑽了15個鑽石鑽孔,在Bella Union位置鑽了6個鑽石鑽孔,總計3790米。2020年,我們在La Carada坑鑽了44個鑽石鑽孔,總長達9453米。
濃縮器
La Carida在選礦廠、破碎廠和浮選迴路使用最先進的計算機監控系統來協調流入和優化操作。該選礦廠目前的產能為每天9.45萬噸礦石。
從該礦提取的銅品位超過0.30%的礦石被送往選礦廠,加工成銅精礦和鉬精礦。銅精礦被送往冶煉廠,鉬精礦被賣給一位墨西哥客户。該鉬回收廠的日生產能力為2000噸銅鉬精礦。石灰廠的日生產能力為340噸成品。
SX-EW工廠
截至2020年12月31日,從La Carida露天礦提取了約919.7,000,000噸平均品位約為0.241%銅的浸出礦石,並將其存放在浸出垃圾場。所有品位低於選礦截止品位0.30%,但高於0.15%的銅礦石都被運往浸出場。1995年,我們在La Carida完成了SX-EW設施的建設,使我們能夠處理這些礦石和某些未開採的浸出礦石儲量;這導致了我們隨後的銅生產成本的降低。SX-EW工廠的年設計產能為21,900噸銅陰極。
該廠有三列溶劑抽提機組,標稱能力為每小時2400立方米,有94個電積槽,分佈在一個電解槽中。該廠日生產能力為65噸99.999純度的陰極銅。
加工設施--拉卡里達
我們的La Carida綜合設施包括一座冶煉廠、一座電解銅精煉廠、一座貴金屬精煉廠、一座銅棒廠以及一座廢水和粉塵處理廠。該綜合體與拉卡里達礦之間的距離約為24公里。
冶煉廠
來自布埃納維斯塔、聖巴巴拉、查爾卡斯和拉卡里達的銅精礦通過鐵路和卡車運輸到拉卡里達冶煉廠,在那裏它們被加工並鑄造成99.2%純度的銅陽極。二氧化硫尾氣
47
目錄表
從閃速爐收集的El Teniente轉化器和傳統轉化器在兩個硫酸廠被加工成硫酸。我們的SX-EW工廠使用了大約2%到3%的這種酸,其餘的賣給了第三方。
冶煉廠生產的所有陽極都被送往拉卡里達銅精煉廠。該冶煉廠的實際裝機容量為每年1,000,000噸,這一能力足以處理La Carida的所有精礦,幾乎佔布埃納維斯塔OMIMSA I和OMIMSA II選礦廠總產量的40.5%。2010年,隨着我們關閉聖路易斯波託西冶煉廠,該冶煉廠也開始加工IMMSA礦的精礦。
該冶煉廠的其他設施包括兩個日生產能力為2625噸和2135噸的硫酸廠,三個日生產能力為275噸的氧氣廠,以及一個發電能力為11.5兆瓦時的渦輪機。
煉油廠
La Carida包括一家使用永久陰極技術的電解銅精煉廠。該煉油廠的裝機容量為每年30萬噸。該煉油廠包括一個帶準備區的陽極廠,一個有1115個電解槽和32個解放電池的電解槽的電解廠,兩臺陰極剝離機,一臺陽極洗滌機,一個煤泥處理廠和一些附屬設施。該煉油廠正在生產純度99.99%的A級(LME)和1級(COMEX)陰極銅。從精煉過程中回收陽極泥,然後送到泥處理廠,在那裏提取更多的銅。然後,這些泥漿被過濾、乾燥、包裝並運往La Carida貴金屬精煉廠生產白銀和黃金。
貴金屬廠
貴金屬精煉廠的作業從接收陽極泥開始,這些泥在蒸汽烘乾機中烘乾。在此之後,乾燥的泥漿被熔化,得到一種金銀合金,被稱為DORE。貴金屬精煉廠有一個濕法冶金階段和一個火法冶金階段,此外還有蒸汽乾燥器、Dore澆注系統、卡爾多電爐、銀精煉廠的20個電解槽、一個細銀感應爐、一個銀錠澆注系統和兩個獲得細金的反應器。這一過程以金銀合金的精煉結束。我們還從卡爾多熔爐工藝產生的氣體中回收商業硒。
銅棒廠
拉卡里德工廠的一家棒材廠於1998年開始運營,1999年達到了15萬噸的全部年運營能力。該工廠正在生產8毫米長的銅棒,純度為99.99%。
污水和粉塵處理廠
2012年,我們開始運營一座粉塵和廢水處理廠,年處理能力為5,000噸冶煉廠粉塵,每年將生產1,500噸銅副產品和2,500噸硫酸鉛。該工廠旨在減少La Carida冶金綜合體的粉塵排放。
48
目錄表
下表包含La Carida加工設施2020年、2019年和2018年的生產信息:
方差 |
| ||||||||||||
2020 - 2019 |
| ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| ||
冶煉廠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
冶煉出的銅精礦總量 |
| (KT) |
| 1,029.5 |
| 1,011.4 |
| 1,041.7 |
| 18.1 |
| 1.8 | % |
陽極銅生產 |
| (KT) |
| 285.3 |
| 279.1 |
| 287.7 |
| 6.2 |
| 2.2 | % |
陽極的平均銅含量 |
| (%) |
| 99.45 |
| 99.47 |
| 99.49 |
| (0.02) |
| (0.0) | % |
冶煉廠平均回收率 |
| (%) |
| 96.3 |
| 97.1 |
| 96.9 |
| (0.8) |
| (0.8) | % |
硫酸生產 |
| (KT) |
| 967.5 |
| 966.2 |
| 1,002.5 |
| 1.3 |
| 0.1 | % |
煉油廠 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
精煉陰極生產 |
| (KT) |
| 240.4 |
| 231.6 |
| 239.2 |
| 8.8 |
| 3.8 | % |
精煉白銀生產 |
| (000千克) |
| 252.8 |
| 250.3 |
| 264.3 |
| 2.5 |
| 1.0 | % |
精煉金生產 |
| (公斤) |
| 1,028.1 |
| 1,125.8 |
| 1,228.5 |
| (97.7) |
| (8.7) | % |
棒材廠 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
銅棒生產 |
| (KT) |
| 129.4 |
| 142.7 |
| 147.1 |
| (13.3) |
| (9.3) | % |
密鑰:KT=千噸
千克=千克
墨西哥IMMSA單位
我們的IMMPS部門(地下采礦多金屬部門)經營着位於墨西哥中部和北部的五個地下采礦綜合體。它生產鋅、鉛、銅、銀和金。這些綜合體包括鋅、鉛、銅和銀的工業加工設施。IMMPS的所有采礦設施均採用開採系統和傳統設備。我們相信所有工廠和設備均處於令人滿意的運行狀況。IMMPS的主要採礦設施是Charcas、聖巴巴拉、聖馬丁、Santa Eulalia和Taxco。
49
目錄表
下表包含我們墨西哥IMMPS部門2020年、2019年和2018年的生產信息:
方差 |
| ||||||||||||
2020 - 2019 |
| ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| ||
年平均營業天數(*) |
| 341 |
| 352 |
| 353 | |||||||
開採和碾磨的總材料 |
| (KT) |
| 4,242 |
| 3,911 |
| 3,277 |
| 331 |
| 8.5 | % |
鋅: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
平均礦石品位 |
| (%) |
| 2.03 |
| 2.24 |
| 2.51 |
| (0.21) |
| (9.4) | % |
平均回收率 |
| (%) |
| 80.01 |
| 84.46 |
| 86.07 |
| (4.45) |
| (5.3) | % |
生產的精礦 |
| (KT) |
| 133.6 |
| 146.7 |
| 135.3 |
| (13.1) |
| (8.9) | % |
精礦平均品位 |
| (%) |
| 51.61 |
| 50.40 |
| 52.30 |
| 1.21 |
| 2.4 | % |
精礦中的鋅 |
| (KT) |
| 68.9 |
| 73.9 |
| 70.8 |
| (5.0) |
| (6.8) | % |
銷售線索: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
平均礦石品位 |
| (%) |
| 0.72 |
| 0.78 |
| 0.91 |
| (0.06) |
| (7.7) | % |
平均回收率 |
| (%) |
| 66.93 |
| 74.01 |
| 74.32 |
| (7.08) |
| (9.6) | % |
生產的精礦 |
| (KT) |
| 38.5 |
| 43.8 |
| 39.1 |
| (5.3) |
| (12.1) | % |
精礦平均品位 |
| (%) |
| 52.86 |
| 51.47 |
| 56.51 |
| 1.39 |
| 2.7 | % |
精礦中的鉛 |
| (KT) |
| 20.4 |
| 22.6 |
| 22.1 |
| (2.2) |
| (9.7) | % |
銅纜: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
平均礦石品位 |
| (%) |
| 0.44 |
| 0.38 |
| 0.35 |
| 0.06 |
| 15.8 | |
平均回收率 |
| (%) |
| 55.02 |
| 55.50 |
| 54.56 |
| (0.48) |
| (0.9) | % |
生產的精礦 |
| (KT) |
| 45.7 |
| 33.9 |
| 23.5 |
| 11.8 |
| 34.8 | % |
精礦平均品位 |
| (%) |
| 22.52 |
| 24.40 |
| 26.45 |
| (1.88) |
| (7.7) | % |
精礦中的銅 |
| (KT) |
| 10.3 |
| 8.3 |
| 6.2 |
| 2.0 |
| 24.1 | % |
銀牌: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
平均礦石品位 |
| (盎司) |
| 2.58 |
| 2.26 |
| 2.25 |
| 0.32 |
| 14.2 | % |
平均回收率 |
| (%) |
| 73.08 |
| 78.53 |
| 76.59 |
| (5.45) |
| (6.9) | % |
精礦平均品位 |
| (%) |
| 36.6 |
| 30.9 |
| 28.5 |
| 5.7 |
| 18.4 | % |
精礦中的銀 |
| ((000)盎司) |
| 7,982.8 |
| 6,942.5 |
| 5,649.5 |
| 1,040.3 |
| 15.0 | % |
KT=千噸
(*) | 加權平均年運營天數,基於四個活躍礦場開採和加工的總材料:查爾卡斯、聖巴巴拉、聖尤拉利亞和聖馬丁。 |
查爾加
查爾卡斯礦業綜合體位於墨西哥聖路易斯波託西州聖路易斯波託西市以北111公里處。查爾加斯與該州首府之間有一條13萬公里長的鋪設駭維金屬加工。它於1573年被發現,20世紀的作業始於1911年。該綜合體包括三個地下礦山(San Bartolo、Rey-Reina和La Aurora)和一個浮選廠,生產含大量銀的鋅、鉛和銅精礦。Charcas礦的特點是運營成本低,礦石質量好,位於鋅精煉廠附近。就其地質特徵而言,在碳酸鹽巖主巖中發現了作為硫化物交代的經濟礦石。礦石礦物學主要由方銅礦(CuFeS)組成2)、閃鋅礦(ZnS)、方鉛礦(PbS)和閃鋅礦(Pb)等銀礦物2銀3某人3S8)。查爾卡斯礦現在是墨西哥最大的鋅生產商。
2015年10月,一場地震損壞了一些地下設施以及通往礦井的通道。因此,正常的採礦作業中斷。2016年,運營正常進行,達到97%的生產合規水平。
2015年礦山勘探包括地面鑽探32144米,地下車站20536米,增加儲量3089,797噸。2016年,包括地面鑽探2萬米和地下車站20754米,增加了1778,728噸的儲量。2017年,地面鑽井5999米,地下車站23098米,新增儲量2004577噸。2018年,鑽石鑽探11757米,地下站場20285米,新增儲量2282322噸。2019年,鑽石鑽探20,105米,從
50
目錄表
鑽探了地下車站,使我們的儲量增加了2502204噸。2020年,我們從地下車站鑽進了10609米,增加了2356499噸的儲量。2021年,計劃進行15,364米的鑽石鑽探,以確定額外的儲量。
聖巴巴拉
聖巴巴拉礦業綜合體位於墨西哥奇瓦瓦南部伊達爾戈德爾帕拉爾市西南約26公里處。從聯邦駭維金屬加工上的城市伊達爾戈德爾帕拉爾可以通過鋪設好的道路到達該地區。它於1536年被發現,20世紀的採礦活動始於1913年。聖巴巴拉包括三個主要的地下礦山(聖地亞哥、塞戈維達和特科洛特斯)以及一個浮選廠,生產鉛、銅和鋅精礦,並含有大量的銀。
就其地質而言,經濟礦石礦物包括閃鋅礦(ZnS)、鐵閃鋅礦(ZnFeS)、方鉛礦(PbS)、黃銅礦(CuFeS)。2)和四面體(CuFe12某人4S13)。針對礦體的不同特點,採用了留礦法、深孔空場採礦法、分層充填採礦法和水平臺階採礦法四種採礦方法。礦石一旦粉碎,就會在浮選廠進行加工,以生產精礦。
2015年礦山勘探包括地面鑽探5977米,地下車站16609米,增加儲量1135,750噸。2016年,它包括距離地下車站14,300米,這使我們的儲量增加了1,416,756噸。2017年,地面鑽井2571米,地下車站11838米,新增儲量613872噸。2018年,10,769人在距離地下車站幾米的地方鑽探,使我們的儲量增加了418,345噸。2019年,我們實現了地面鑽井11070米,地下車站208米,增加儲量2160,062噸。2020年,我們從地下車站鑽進了19873米,增加了2606888噸的儲量。2021年,計劃進行37110米的鑽石鑽探,以確定額外的儲量。
Santa Eulalia
聖尤拉利亞礦區位於墨西哥奇瓦瓦州中部,位於奇瓦瓦市以東約26公里處,與奇瓦瓦市之間有一條鋪好的路(駭維金屬加工編號:445)。它於1590年被發現,但開採始於1870年。聖尤拉利亞的主要礦場是布埃納提埃拉礦場和聖安東尼奧礦場。
就其地質情況而言,大多數礦化對應於礦石夕卡巖:鈣、鐵和錳的硅鋁酸鹽,以及不同數量的鉛、鋅、銅和鐵硫化物。經濟礦石包括閃鋅礦(ZnS)、方鉛礦(PbS)和少量的鉛銀礦(Ag3SBS3).
2015年的礦山勘探包括距離地下車站3014米,這使我們的儲量增加了6.48萬噸。2017年,勘探距離地下車站936米,增加儲量60525噸。2018年完成地下站場鑽探1930米,新增儲量249,930噸。2019年,我們實現了地面鑽井2207米,地下車站10214米,增加了40.9733噸的儲量。
2020年第一季度,由於洪水,聖尤拉利亞礦暫時停止運營。我們目前正在評估供應聖尤拉利亞集中器的不同選擇。我們還在評估採礦設施的排水情況,並確定是否有可能將水出售用於農業或其他用途。
聖馬丁
聖馬丁礦業綜合體位於墨西哥薩卡特卡斯州西部的Sombrerete市。它於1555年被發現,20世紀的採礦作業始於1949年。該綜合體包括一個地下礦山和一個浮選廠。礦體含有鉛、銅和鋅精礦,並含有大量的銀。
51
目錄表
在非法停工11年後,我們於2018年8月恢復了對聖馬丁礦的控制。在此期間,聖馬丁設施惡化,我們在2019年第二季度進行了一次重大翻修,以重新開始運營,基本建設預算為9770萬美元。該礦於2019年第三季度末恢復滿負荷生產。
2019年礦產勘查完成地面鑽探1304米,地下站場4315米,新增儲量374,683噸。2020年,我們從地下車站鑽了5414米,增加了519761噸的儲量。2021年,計劃進行10,851米的鑽石鑽探,以確定額外的儲量。
出租車公司
Taxco礦業綜合體自2007年7月以來一直處於罷工狀態。它位於墨西哥格雷羅州北部的Taxco市郊區。它於1519年被發現,20世紀的採礦活動始於1918年。該綜合體包括幾個地下礦山(聖安東尼奧、格雷羅和雷米迪奧斯)和一個浮選廠。礦石中含有鉛和鋅精礦,還有一定數量的金和銀。
由於罷工,在截至2020年12月31日的三年內,Taxco沒有進行礦山勘探鑽探。見合併財務報表附註13“承付款和或有事項--勞工事項”。
加工設施--聖路易斯波託西
我們的聖路易斯波託西電解鋅精煉廠位於墨西哥聖路易斯波託西州的聖路易斯波託西市。聖路易斯波託西市通過一條主要的駭維金屬加工與我們的煉油廠相連。
鋅精煉廠
聖路易斯波託西電解鋅精煉廠建於1982年,旨在通過處理我們自己礦山的20萬噸鋅精礦,每年生產10.5萬噸精煉鋅,主要是查爾加,距離煉油廠113公里。該煉油廠根據市場需求生產特殊的高品位鋅(99.995%)、高品位鋅(99.9%以上)和含鋁、鉛、銅或鎂的鋅基合金。精煉白銀和黃金的生產是通過第三方採礦公司提供的收費服務獲得的。
電解鋅精煉廠有一個制酸廠、一個蒸汽回收鍋爐和一個焙燒爐。還有一個焙燒加工區,有中性、熱酸、中酸、酸、提純四級和黃鉀鐵礬土五個浸出階段,以及兩個溶液淨化階段。
下表包含我們聖路易斯波託西鋅精煉廠2020、2019和2018年的生產信息:
方差 |
| ||||||||||||
2020 - 2019 |
| ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| ||
處理後的總鋅精礦 |
| (KT) |
| 211.6 |
| 209.3 |
| 204.0 |
| 2.3 |
| 1.1 | % |
生產精煉鋅 |
| (KT) |
| 102.4 |
| 104.9 |
| 107.5 |
| (2.5) |
| (2.4) | % |
生產硫酸 |
| (KT) |
| 181.0 |
| 187.2 |
| 184.2 |
| (6.2) |
| (3.3) | % |
生產精煉銀 |
| (KT) |
| 16.3 |
| 16.1 |
| 16.8 |
| 0.2 |
| 1.2 | % |
生產精煉黃金 |
| (k) |
| 21.0 |
| 19.2 |
| 23.8 |
| 1.8 |
| 9.4 | % |
生產精煉鎘 |
| (KT) |
| 0.6 |
| 0.6 |
| 0.6 |
| — |
| — | % |
煉油廠平均回收率 |
| (%) |
| 93.4 |
| 93.4 |
| 94.4 |
| — |
| — | % |
KT=千噸
Nueva Rosita煤炭和焦炭聯合企業
Nueva Rosita煤炭和焦炭綜合體於1924年開始運營,位於墨西哥科阿韋拉州,靠近德克薩斯州邊境的Nueva Rosita市郊區。它包括(A)一個地下煤礦,它已經被
52
目錄表
其中包括:(A)年產能約350,000噸煤炭的露天煤礦;(C)年產優質潔淨煤的洗煤廠900,000噸;及(D)年產100,000噸焦炭(冶金焦炭、堅果焦炭和細焦焦炭)的重新設計和現代化的21爐焦炭設施。該綜合體還擁有一個副產品廠,用於清潔焦氣爐,在那裏回收焦油、硫酸銨和輕質原油,以及兩個鍋爐,這些鍋爐產生8萬磅蒸汽,用於副產品廠。2017年9月,公司決定關閉焦化廠並啟動清潔和補救程序,目前預算為1,400萬美元。截至2020年12月31日,支出總額為640萬美元。
2020年2月19日,公司宣佈決定將2006年以來一直關閉的地下煤礦(奧利沃特許權)歸還給墨西哥政府,以迴應墨西哥總裁提出的恢復尋找2006年礦難遇難礦工遺骸的要求。2020年2月20日,該公司提出了將特許權返還給礦業總公司的要約。2020年9月3日,當局接受了這一提議。
碳礦勘探
儘管如此,一項密集的鑽石鑽探勘探計劃已確定了另外兩個地區,即埃斯佩蘭扎地區,有可能開採超過3000萬噸“就地”礦化煤,瓜亞坎地區,有可能開採超過1500萬噸“就地”礦化煤,所有這些地區都可以用於未來的燃煤電廠; 2019年7月,該公司決定暫停煤炭開採業務。
下表包含我們的Nueva Rosita煤炭和焦綜合企業2020年、2019年和2018年的生產信息:
2020 - 2019年差異 |
| ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| ||
煤礦開採-露天礦 |
| (KT) |
| — |
| 52.7 |
| 108.6 |
| (52.7) |
| (100.0) | % |
平均BTU含量 |
| BTU/Lb |
| — |
| 10,022 |
| 10,022 |
| (10,022.0) |
| (100.0) | |
平均硫百分比 | % | — |
| 1.38 |
| 1.38 |
| (1.4) |
| (100.0) | |||
生產的清潔煤炭 |
| (KT) |
| — |
| 25.2 |
| 42.8 |
| (25.2) |
| (100.0) | % |
生產的焦噸 |
| (KT) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |
平均實現價格-煤炭 |
| (每噸$) |
| — |
| 48.4 |
| 39.0 |
| (48.4) |
| (100.0) | % |
平均實現價格-可口可樂 |
| (每噸$) |
| — |
| — |
| 265.0 |
| — |
| (100.0) | % |
KT=千噸
礦石儲量
礦石儲量是指在確定儲量時可以經濟地開採和加工以提取其礦物含量的已探明和可能的材料的估計數量。“已探明”(已測量)儲量是指:(A)儲量的數量是根據露頭、戰壕、巷道或鑽孔揭示的尺寸計算的;(B)品位和(或)質量是根據詳細採樣的結果計算的;(C)檢查、採樣和測量的地點間隔如此之近,地質特徵如此明確,以至於儲量的大小、形狀、深度和礦物含量都是確定的。“可能”(指示)儲量是指其數量、等級和/或質量是根據與已探明(測量)儲量類似的信息計算出來的,但用於檢查、採樣和測量的地點相距較遠或在其他方面間隔較小。雖然保證程度低於已探明(測量)儲量的程度,但足以假定觀察點之間的連續性。另一方面,“礦化物質”是通過適當間隔的鑽探和/或地下取樣來圈定的礦化體,以支持所報告的金屬噸位和平均品位(S)。在基於對單位成本、品位、回收率和其他重要因素的綜合評估得出法律和經濟上的可行性之前,這種礦藏不符合儲量的條件。
我們已探明和可能的礦石儲量估計是基於對鑽孔和其他孔洞採樣得出的化驗值的工程評估。我們認為,抽樣的間隔足夠近,並且
53
目錄表
礦牀的地質特徵被充分定義,使估計可靠。礦石儲量估計包括對資源、採礦和冶金的評估,以及經濟、營銷、法律、環境、政府、社會和其他必要考慮因素。
我們的祕魯業務,包括Toquepala和Cuajone儲量,根據衡量我們對每個區塊的地質知識和信心水平的相對可信度指數(“RCB指數”),分為已探明(測量)、可能(指示)和可能(推斷)類別。RCB指數是區塊等級估計中的相對置信度的衡量標準。該方法將用於krig塊的組合的局部可變性與克立格方差相結合,並結合了在測量塊估計相對於彼此的不確定性時使用的置信度區間。最終的資源分類是基於這些超過0.05%銅的區塊的RCB值的分佈。它是用來找出已證實/可能和可能/可能之間的差距的分佈。
我們的墨西哥業務,包括布埃納維斯塔和拉卡里德儲量,是使用數學區塊模型和應用MineSight軟件系統計算的。每個區塊的估計等級被歸類為已證實和可能的等級。這些等級是使用三維插值法和距離平方的倒數來計算的。同樣,象限方法或球面搜索被用來限制將影響塊內插值的合成的數目。綜合資料來源於礦體地質勘查。為了對模型中的各個區塊進行分類,考慮到礦牀的主要特徵,進行了徹底的地質統計變異函數分析。在此區塊模型分類的基礎上,通過實施Lerch-Grossman算法和MineSight礦井優化器程序,確定了可採儲量。計算的探明儲量和可能儲量包括在特定礦山設計內採用露天礦方法開採在經濟上可行的區塊。
對於IMMSA單位,儲量估計的基礎是採礦作業和鑽探勘探的抽樣、地理和地形調查、在相應地圖中追蹤所有上述內容、根據礦山、鋼廠和/或冶煉廠的地圖和報告進行測量、計算和解釋。礦產儲量是指估計用於開採、必要時開採、全部或部分經濟出售或利用的礦產儲量,考慮到報價、補貼、成本、處理廠的可用性以及我們估計將在儲量計算期間佔優勢的其他條件。根據其可靠性和可獲得性的水平,將儲量分為已探明的(根據統計研究的85%可靠或以上)和可能的(根據統計研究的70%或80%可靠或更高的)類別。為了遵守美國證券交易委員會的規定,探明儲量是一種分類,只能用於在礦山最後一級頂部發現的此類礦物(要麼是低於最後一級15米的礦物,要麼是隻有經過充分鑽探(每次鑽探間隔25或30米)的前15米以下的礦物)。
我們的工程部每年都會對儲量計算進行詳細審查。此外,當假設發生變化時,我們的工程部會審查計算結果。價格或成本假設、現場鑽探結果或新的巖土參數可能會發生變化。我們還聘請第三方顧問審查地雷規劃程序。
根據美國證券交易委員會指導,除非另有説明,本報告中的儲量信息是使用最近三年的平均金屬價格計算的。我們將這些三年平均金屬價格稱為“當前價格”。我們目前的銅價是根據COMEX的報價計算的,我們目前的鉬價格是根據普拉特金屬周計算的。除非另有説明,本報告中的儲量估計使用的是銅每磅2.82美元,鉬每磅10.66美元,這兩種價格都是截至2020年12月31日的當前價格。截至2019年12月31日,銅和鉬的當前價格分別為2.82美元和10.50美元,截至2018年12月31日的價格分別為2.64美元和8.88美元。
對於內部礦石儲量估計,我們的管理層使用銅和鉬的長期金屬價格假設,旨在長期接近平均價格。截至2020年12月31日,我們考慮的是每磅銅3.00美元,每磅鉬9.00美元。截至2019年12月31日,我們考慮的是每磅銅2.90美元,每磅鉬7.50美元。
54
目錄表
過去10年和15年的平均金屬價格,以及這些金屬的持續樂觀前景,導致我們使用這些價格。對於其他預測和規劃目的,特別是與合併和收購活動相關的目的,我們的管理層會考慮其他價格情景。然而,這些變化並不影響我們財務報表的編制。
對於2020、2019和2018年度,我們使用了基於最近三個年度的當前平均價格的儲量估計,然後結束,以確定礦山開發和無形資產的攤銷。
我們定期重新評估對我們礦石儲量的估計,這代表我們對我們現有礦場位置可生產和銷售盈利的未開採銅礦數量的估計。這些估計是基於從鑽孔和其他開口樣本中得出的工程評估,以及對我們每個礦山的銅市場價格和生產成本的假設。
負責計算礦石儲量的人員如下:
祕魯露天礦:
誇霍內煤礦-胡裏奧·薩瓜·坎齊,礦山工程總監
Toquepala礦山--Wilbert Perez,礦山工程總監
蒂婭·瑪麗亞項目:
Jaime Arana Murriel,投資項目過濾經理
墨西哥露天礦:
卡拉達雷-維克託·曼努埃爾·莫拉萊斯·麥迪納,董事運營
布埃納維斯塔地雷--傑西·莫利納雷斯,工程和礦山規劃總監
IMMSA單位:
聖巴巴拉--經理勞爾·格雷羅·瓦爾迪茲
查卡斯-胡安·何塞·阿吉拉爾,規劃和控制警司
聖尤拉利亞-普里米蒂沃·華雷斯·門多薩,地質經理
出租車公司經理豪爾赫·馬裏奧·埃斯皮諾薩
聖馬丁-何塞·利奧巴多·帕洛莫·洛佩茲,經理
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目錄表
El Arco項目:
規劃工程師Michelle P.Cerecer A.(六角形礦業公司支持)
El Pilar項目:
規劃工程師Michelle P.Cerecer A.(六角形礦業公司支持)
皮拉雷斯項目:
規劃工程師Michelle P.Cerecer A.(六角形礦業公司支持)
2018年10月31日,美國證券交易委員會通過了適用於包括特許權使用費公司在內的從事材料開採業務的公司的新的技術披露要求。這些新規則以礦產儲量國際報告準則委員會(CRIRSCO)為基礎,將取代《美國證券交易委員會》行業指南7。新規則將於2021年1月1日或之後的下一財年生效。公司已設計了實施計劃,並組建了一個跨職能的實施小組,其中包括規則要求的外部採礦專家。該團隊正在對公司的採礦業務進行完整性評估,以根據新標準的要求建立新的政策、程序和內部控制。
有關我們儲量估計的更多信息,請參閲項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計--礦石儲量”。
56
目錄表
按當前價格估算的礦石儲量:
下表根據SEC指導,根據過去三年平均市場價格,提供了截至2020年12月31日我們估計的已證實和可能的銅和鉬儲量的詳細信息:
祕魯露天礦 | 墨西哥露天礦 |
| |||||||||||||||||||
| 單位 | 單位 |
| 共計 |
| 墨西哥 |
| 發展 |
| ||||||||||||
誇霍內 |
| 托克帕拉 |
| Buenavista |
| 拉卡里達 | 露天坑 | IMMSA | 項目 |
| |||||||||||
我的(1) | 我的(1) | 我的(1) | 我的(1) |
| 地雷 |
| 單元(2) | Tia Maria |
| 埃爾阿爾科 |
| El Pilar |
| 皮拉雷斯 | |||||||
礦產儲量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
金屬價格: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
銅(美元/磅) |
| 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | 2.816 | ||||||||||
鉬(美元/磅) |
| 10.661 | 10.661 | 10.661 | 10.661 | 10.661 | 10.661 | ||||||||||||||
截止等級 |
| 0.217 | % | 0.205 | % | 0.151 | % | 0.113 | % | 0.163 | % |
| 0.100 | % | 0.190 | % | 0.150 | % | 0.140 | % | |
久經考驗 |
|
|
|
| |||||||||||||||||
硫礦石儲量(KT) |
| 891,552 | 2,221,290 | 2,967,372 | 2,060,083 | 8,140,297 | 18,177 | 1,392,062 | 13,042 | ||||||||||||
平均等級: |
|
|
|
| |||||||||||||||||
銅 |
| 0.568 | % | 0.505 | % | 0.435 | % | 0.235 | % | 0.418 | % | 0.470 | % |
| 0.437 | % | 0.771 | % | |||
鉬 |
| 0.019 | % | 0.029 | % | 0.006 | % | 0.031 | % | 0.020 | % |
|
| 0.007 | % | ||||||
鉛 |
|
| 1.227 | % |
| ||||||||||||||||
鋅 |
|
| 2.698 | % |
| ||||||||||||||||
可濾出材料(kt) |
| 22 | 458,981 | 1,511,392 | 449,048 | 2,419,443 | 213,600 | 187,617 | 264,401 | 252 | |||||||||||
可濾出材料等級 |
| 0.558 | % | 0.185 | % | 0.153 | % | 0.189 | % | 0.166 | % |
| 0.329 | % | 0.332 | % | 0.303 | % | 0.241 | % | |
很有可能 |
|
|
|
| |||||||||||||||||
硫礦石儲量(KT) |
| 727,835 | 235,200 | 1,437,754 | 1,090,788 | 3,491,577 | 29,420 | 1,019,671 | 30,974 | ||||||||||||
平均等級: |
|
|
|
| |||||||||||||||||
銅 |
| 0.397 | % | 0.317 | % | 0.385 | % | 0.214 | % | 0.329 | % | 0.585 | % |
| 0.396 | % | 0.693 | % | |||
鉬 |
| 0.016 | % | 0.011 | % | 0.006 | % | 0.030 | % | 0.016 | % |
|
| 0.007 | % | ||||||
鉛 |
|
| 0.962 | % |
| ||||||||||||||||
鋅 |
|
| 2.832 | % |
| ||||||||||||||||
可濾出材料(kt) |
| 896 | 1,027,667 | 619,638 | 167,328 | 1,815,529 | 527,151 | 65,283 | 9,426 | 926 | |||||||||||
可濾出材料等級 |
| 0.613 | % | 0.126 | % | 0.136 | % | 0.181 | % | 0.135 | % |
| 0.365 | % | 0.161 | % | 0.287 | % | 0.252 | % | |
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
硫礦石儲量(KT) |
| 1,619,387 | 2,456,490 | 4,405,126 | 3,150,871 | 11,631,874 | 47,597 | 2,411,733 | 44,016 | ||||||||||||
平均等級: |
|
|
|
| |||||||||||||||||
銅 |
| 0.491 | % | 0.487 | % | 0.419 | % | 0.228 | % | 0.391 | % | 0.541 | % |
| 0.420 | % | 0.716 | % | |||
鉬 |
| 0.018 | % | 0.027 | % | 0.006 | % | 0.030 | % | 0.019 | % |
|
| 0.007 | % | ||||||
鉛 |
|
| 1.063 | % |
| ||||||||||||||||
鋅 |
|
| 2.781 | % |
| ||||||||||||||||
可濾出材料(kt) |
| 918 | 1,486,648 | 2,131,030 | 616,376 | 4,234,972 | 740,751 | 252,900 | 273,827 | 1,178 | |||||||||||
可濾出材料等級 |
| 0.612 | % | 0.144 | % | 0.148 | % | 0.187 | % | 0.152 | % |
| 0.354 | % | 0.288 | % | 0.303 | % | 0.250 | % | |
廢品量(Kt) |
| 4,419,530 | 8,117,853 | 5,903,083 | 2,558,925 | 20,999,391 | 662,917 | 2,107,694 | 524,290 | 148,971 | |||||||||||
總材料(KT) |
| 6,039,835 | 12,060,991 | 12,439,239 | 6,326,172 | 36,866,237 | 47,597 | 1,403,668 | 4,772,327 | 798,117 | 194,165 | ||||||||||
剝離比((W+L)/O) |
| 2.73 | 3.91 | 1.82 | 1.01 | 2.17 | 0.98 | 3.41 | |||||||||||||
剝離比(W/(L+O)) |
| 2.73 | 2.06 | 0.90 | 0.68 | 1.32 | 0.89 | 0.79 | 1.91 | 3.30 | |||||||||||
可浸出材料 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
庫存儲量(KT) |
| 20,449 | 1,700,371 | 1,945,452 | 924,329 | 4,590,601 |
|
|
| ||||||||||||
平均銅品位 |
| 0.502 | % | 0.154 | % | 0.158 | % | 0.241 | % | 0.175 | % |
|
| ||||||||
礦坑儲備中: |
|
|
|
| |||||||||||||||||
(kt) |
| 22 | 458,981 | 1,511,392 | 449,048 | 2,419,443 | 213,600 | 187,617 | 264,401 | 252 | |||||||||||
平均銅品位 |
| 0.558 | % | 0.185 | % | 0.153 | % | 0.189 | % | 0.166 | % |
| 0.329 | % | 0.332 | % | 0.303 | % | 0.241 | % | |
可能(KT) |
| 896 | 1,027,667 | 619,638 | 167,328 | 1,815,529 | 527,151 | 65,283 | 9,426 | 926 | |||||||||||
平均銅品位 |
| 0.613 | % | 0.126 | % | 0.136 | % | 0.181 | % | 0.135 | % |
| 0.365 | % | 0.161 | % | 0.287 | % | 0.252 | % | |
總可濾出儲量(KT) |
| 21,367 | 3,187,019 | 4,076,482 | 1,540,705 | 8,825,573 | 740,751 | 252,900 | 273,827 | 1,178 | |||||||||||
平均銅品位 |
| 0.507 | % | 0.149 | % | 0.153 | % | 0.219 | % | 0.164 | % |
| 0.355 | % | 0.288 | % | 0.302 | % | 0.250 | % | |
礦坑礦石儲量中含銅(kt)(3) |
| 7,957 | 14,104 | 21,611 | 8,337 | 52,009 | 257 | 2,622 | 10,858 | 830 | 318 |
kt =千噸
W=廢物,L=可濾出材料; O=礦石。
(1) | 根據不同的磨礦能力和地質冶金帶,採用回收公式計算出Cuajone、Toquepala、Thomavista和La Caridad的這些儲量的回收率分別為83.76%、87.24%、82.60%和81.13%。 |
(2) | IMMPS部門包括Charcas、Santa Barbara、San Martin、Santa Eulalia和Taxco礦山。礦石儲量中的鋅和鉛如下: |
(in千噸) |
| 久經考驗 |
| 很有可能 |
| 總計 |
鋅 | 490.4 | 833.2 |
| 1,323.6 | ||
鉛 |
| 223.0 | 283.0 |
| 506.1 |
(3) | 露天礦礦石儲量中所含的銅是(i)硫礦儲量與已證實的平均銅品位的產物加上(ii)硫礦儲量與可能的平均銅品位的產物加上(iii)井內可浸儲量與平均銅品位的產物。地下礦山礦石儲量中所含的銅是硫礦石儲量和平均銅品位的產物。 |
57
目錄表
金屬價格敏感性:
在準備敏感性分析時,我們基於當前平均金屬價格比2020年底的實際當前平均價格分別高出20%和低出20%的假設重新計算了儲備。此敏感性分析的儲備結果與金屬價格假設的增加或減少不成比例。
增加-20% | 下降-20% |
| |||||||||||
| 露天坑 |
|
| 發展 |
| 露天坑 |
|
| 發展 |
| |||
礦場 | IMMSA | 項目 | 礦場 | IMMSA | 項目 |
| |||||||
礦產儲量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
金屬價格: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
銅(美元/磅) |
| 3.379 | 3.379 |
| 3.379 |
| 2.253 | 2.253 |
| 2.253 | |||
鉬(美元/磅) |
| 12.793 |
| 12.793 |
| 8.529 |
| 8.529 | |||||
截止等級 |
| 0.138 | % |
| 0.153 | % | 0.204 | % |
| 0.250 | % | ||
久經考驗 |
|
|
|
| |||||||||
硫礦石儲量(KT) |
| 9,006,279 | 19,037 |
| 1,439,535 |
| 6,382,291 | 15,945 |
| 1,343,049 | |||
平均等級: |
|
|
|
| |||||||||
銅 |
| 0.403 | % | 0.461 | % | 0.432 | % | 0.455 | % | 0.491 | % | 0.454 | % |
鉬 |
| 0.019 | % |
| 0.007 | % | 0.021 | % |
| 0.007 | % | ||
鉛 |
| 1.197 | % |
| 1.290 | % | |||||||
鋅 |
| 2.635 | % |
| 2.862 | % | |||||||
可濾出材料(kt) |
| 2,053,422 |
| 696,490 |
| 2,933,979 |
| 572,761 | |||||
可濾出材料等級 |
| 0.148 | % |
| 0.315 | % | 0.190 | % |
| 0.329 | % | ||
很有可能 |
|
|
|
| |||||||||
硫礦石儲量(KT) |
| 4,147,939 | 30,952 |
| 1,128,249 |
| 2,389,143 | 25,509 |
| 906,579 | |||
平均等級: |
|
|
|
| |||||||||
銅 |
| 0.313 | % | 0.567 | % | 0.390 | % | 0.374 | % | 0.640 | % | 0.430 | % |
鉬 |
| 0.015 | % |
| 0.007 | % | 0.015 | % |
| 0.007 | % | ||
鉛 |
| 0.942 | % |
| 1.011 | % | |||||||
鋅 |
| 2.766 | % |
| 2.866 | % | |||||||
可濾出材料(kt) |
| 1,798,715 |
| 620,888 |
| 1,638,699 |
| 558,061 | |||||
可濾出材料等級 |
| 0.120 | % |
| 0.337 | % | 0.152 | % |
| 0.347 | % | ||
總計 |
|
|
|
| |||||||||
硫礦石儲量(KT) |
| 13,154,218 | 49,989 |
| 2,567,784 |
| 8,771,434 | 41,454 |
| 2,249,628 | |||
平均等級: |
|
|
|
| |||||||||
銅 |
| 0.375 | % | 0.526 | % | 0.413 | % | 0.433 | % | 0.583 | % | 0.444 | % |
鉬 |
| 0.018 | % |
| 0.007 | % | 0.019 | % |
| 0.007 | % | ||
鉛 |
| 1.039 | % |
| 1.118 | % | |||||||
鋅 |
| 2.716 | % |
| 2.864 | % | |||||||
可濾出材料(kt) |
| 3,852,137 |
| 1,317,378 |
| 4,572,678 |
| 1,130,822 | |||||
可濾出材料等級 |
| 0.135 | % |
| 0.325 | % | 0.176 | % |
| 0.338 | % | ||
廢品量(Kt) |
| 24,027,887 |
| 3,819,724 |
| 16,129,708 |
| 2,774,044 | |||||
總材料(KT) |
| 41,034,242 | 49,989 |
| 7,704,886 |
| 29,473,820 |
| 6,154,494 | ||||
剝離比((W+L)/O) |
| 2.12 |
| 2.00 |
| 2.36 |
| 1.74 | |||||
剝離比(W/(L+O)) |
| 1.41 |
| 0.98 |
| 1.21 |
| 0.82 | |||||
可浸出材料 |
|
|
|
| |||||||||
庫存儲量(KT) |
| 4,590,601 |
| — |
| 4,590,601 |
| — | |||||
平均銅品位 |
| 0.175 | % |
| — |
| 0.175 | % |
| — | |||
礦坑儲備中: |
|
|
|
| |||||||||
(kt) |
| 2,053,422 |
| 696,490 |
| 2,933,979 |
| 572,761 | |||||
平均銅品位 |
| 0.148 | % |
| 0.315 | % | 0.190 | % |
| 0.329 | % | ||
可能(KT) |
| 1,798,715 |
| 620,888 |
| 1,638,699 |
| 558,061 | |||||
平均銅品位 |
| 0.120 | % |
| 0.337 | % | 0.152 | % |
| 0.347 | % | ||
總可濾出儲量(KT) |
| 8,442,738 |
| 1,317,378 |
| 9,163,279 |
| 1,130,822 | |||||
平均銅品位 |
| 0.157 | % |
| 0.326 | % | 0.176 | % |
| 0.338 | % | ||
礦坑礦石儲量中含銅(kt)(1) |
| 54,567 | 263 |
| 14,900 |
| 46,040 | 242 |
| 13,818 |
(1) | 露天礦礦石儲量中所含的銅是(i)硫礦儲量與已證實的平均銅品位的產物加上(ii)硫礦儲量與可能的平均銅品位的產物加上(iii)井內可浸儲量與平均銅品位的產物。地下礦山礦石儲量中所含的銅是硫礦石儲量和平均銅品位的產物。 |
58
目錄表
內部礦石儲量估計:
下表提供了截至2020年12月31日我們已證實和可能的銅和鉬儲量的詳細信息,這些儲量是根據每磅銅3.00美元、每磅鉬9.00美元和每盎司銀19.00美元的長期價格假設估計的。正如第54頁所討論的那樣,鑑於長期價格假設與根據SEC指導使用的當前價格不同,所提供的內部礦石儲量估計不符合SEC的要求。這些內部礦石儲量估計不會影響我們財務報表的編制。
祕魯露天礦 | 墨西哥露天礦 |
| |||||||||||||||||||
| 單位 | 單位 |
| 共計 |
| 墨西哥 |
| 發展 |
| ||||||||||||
誇霍內 |
| 托克帕拉 |
| Buenavista |
| 拉卡里達 | 露天坑 | IMMSA | 項目 |
| |||||||||||
我的 | 我的 | 我的 | 我的 |
| 地雷 |
| 單元(1) | Tia Maria |
| 埃爾阿爾科 |
| El Pilar |
| 皮拉雷斯 | |||||||
礦產儲量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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| |
金屬價格: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銅(美元/磅) |
| 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | ||||||||||
鉬(美元/磅) |
| 9.000 | 9.000 | 9.000 | 9.000 | 9.000 | 9.000 | ||||||||||||||
截止等級 |
| 0.203 | % | 0.192 | % | 0.132 | % | 0.104 | % | 0.149 | % | 0.100 | % | 0.188 | % | 0.150 | % | 0.142 | % | ||
久經考驗 |
| ||||||||||||||||||||
硫礦石儲量(KT) |
| 892,550 | 2,348,667 | 3,320,189 | 2,118,919 | 8,680,325 | 17,736 | 1,385,642 | 13,042 | ||||||||||||
平均等級: |
| ||||||||||||||||||||
銅 |
| 0.566 | % | 0.496 | % | 0.411 | % | 0.233 | % | 0.406 | % | 0.476 | % | 0.439 | % | 0.771 | % | ||||
鉬 |
| 0.019 | % | 0.028 | % | 0.006 | % | 0.031 | % | 0.019 | % | 0.007 | % | ||||||||
鉛 |
| 1.233 | % | ||||||||||||||||||
鋅 |
| 2.714 | % | ||||||||||||||||||
可濾出材料(kt) |
| 22 | 384,767 | 1,179,435 | 450,318 | 2,014,542 | 218,016 | 187,617 | 271,101 | 252 | |||||||||||
可濾出材料等級 |
| 0.558 | % | 0.174 | % | 0.138 | % | 0.189 | % | 0.156 | % | 0.325 | % | 0.332 | % | 0.302 | % | 0.241 | % | ||
很有可能 |
| ||||||||||||||||||||
硫礦石儲量(KT) |
| 753,833 | 290,087 | 1,596,709 | 1,158,754 | 3,799,383 | 28,690 | 1,012,287 | 30,974 | ||||||||||||
平均等級: |
| ||||||||||||||||||||
銅 |
| 0.389 | % | 0.308 | % | 0.367 | % | 0.215 | % | 0.321 | % | 0.597 | % | 0.398 | % | 0.693 | % | ||||
鉬 |
| 0.016 | % | 0.010 | % | 0.006 | % | 0.030 | % | 0.015 | % | 0.007 | % | ||||||||
鉛 |
| 0.971 | % | ||||||||||||||||||
鋅 |
| 2.815 | % | ||||||||||||||||||
可濾出材料(kt) |
| 900 | 1,032,952 | 501,734 | 172,979 | 1,708,565 | 533,037 | 65,283 | 9,648 | 926 | |||||||||||
可濾出材料等級 |
| 0.612 | % | 0.121 | % | 0.124 | % | 0.180 | % | 0.128 | % | 0.362 | % | 0.161 | % | 0.286 | % | 0.252 | % | ||
總計 |
| ||||||||||||||||||||
硫礦石儲量(KT) |
| 1,646,383 | 2,638,754 | 4,916,898 | 3,277,673 | 12,479,708 | 46,426 | — | 2,397,929 | — | 44,016 | ||||||||||
平均等級: |
| ||||||||||||||||||||
銅 |
| 0.485 | % | 0.475 | % | 0.397 | % | 0.226 | % | 0.380 | % | 0.551 | % | 0.422 | % | 0.716 | % | ||||
鉬 |
| 0.018 | % | 0.026 | % | 0.006 | % | 0.031 | % | 0.018 | % | 0.007 | % | ||||||||
鉛 |
| 1.072 | % | ||||||||||||||||||
鋅 |
| 2.776 | % | ||||||||||||||||||
可濾出材料(kt) |
| 922 | 1,417,719 | 1,681,169 | 623,297 | 3,723,107 | 751,053 | 252,900 | 280,749 | 1,178 | |||||||||||
可濾出材料等級 |
| 0.611 | % | 0.135 | % | 0.134 | % | 0.187 | % | 0.143 | % | 0.351 | % | 0.288 | % | 0.301 | % | 0.250 | % | ||
廢品量(Kt) |
| 4,641,332 | 8,562,116 | 6,229,289 | 2,726,038 | 22,158,775 | 684,804 | 2,121,497 | 540,154 | 148,971 | |||||||||||
總材料(KT) |
| 6,288,637 | 12,618,589 | 12,827,356 | 6,627,008 | 38,361,590 | 46,426 | 1,435,857 | 4,772,326 | 820,903 | 194,165 | ||||||||||
剝離比((W+L)/O) |
| 2.82 | 3.78 | 1.61 | 1.02 | 2.07 | 0.99 | 3.41 | |||||||||||||
剝離比(W/(L+O)) |
| 2.82 | 2.11 | 0.94 | 0.70 | 1.37 | 0.91 | 0.80 | 1.92 | 3.30 | |||||||||||
可浸出材料 |
| ||||||||||||||||||||
庫存儲量(KT) |
| 20,449 | 1,700,371 | 1,945,452 | 924,329 | 4,590,601 | |||||||||||||||
平均銅品位 |
| 0.502 | % | 0.154 | % | 0.158 | % | 0.241 | % | 0.175 | % | ||||||||||
坑內儲備: |
| ||||||||||||||||||||
(kt) |
| 22 | 384,767 | 1,179,435 | 450,318 | 2,014,542 | 218,016 | 187,617 | 271,101 | 252 | |||||||||||
平均銅品位 |
| 0.558 | % | 0.174 | % | 0.138 | % | 0.189 | % | 0.156 | % | 0.325 | % | 0.332 | % | 0.302 | % | 0.241 | % | ||
可能(KT) |
| 900 | 1,032,952 | 501,734 | 172,979 | 1,708,565 | 533,037 | 65,283 | 9,648 | 926 | |||||||||||
平均銅品位 |
| 0.612 | % | 0.121 | % | 0.124 | % | 0.180 | % | 0.128 | % | 0.362 | % | 0.161 | % | 0.286 | % | 0.252 | % | ||
可濾出儲量總量 |
| 21,371 | 3,118,090 | 3,626,621 | 1,547,626 | 8,313,708 | 751,053 | 252,900 | 280,749 | 1,178 | |||||||||||
平均銅品位 |
| 0.507 | % | 0.145 | % | 0.147 | % | 0.219 | % | 0.161 | % | 0.351 | % | 0.288 | % | 0.301 | % | 0.250 | % | ||
礦石儲量中的銅(kt)(2) |
| 7,991 | 14,448 | 21,773 | 8,573 | 52,785 | 256 | 2,636 | 10,848 | 845 | 318 |
(KT)*=千噸
W=廢物,L=可濾出材料; O=礦石。
(1) | IMMPS部門包括Charcas、Santa Barbara、San Martin、Santa Eulalia和Taxco礦山。礦石儲量中的鋅和鉛如下: |
(in千噸) |
| 久經考驗 |
| 很有可能 |
| 總計 |
鋅 |
| 481.4 | 807.5 |
| 1,288.9 | |
鉛 |
| 218.7 | 278.6 |
| 497.3 |
露天礦礦石儲量所含銅量為(I)硫化礦石儲量與平均銅品位的乘積;(Ii)坑內可浸儲量與銅平均品位的乘積。地下礦山礦石儲量中所含的銅是硫化礦石儲量和平均銅品位的產物。
59
目錄表
數據塊模型協調流程概述
我們將下面的區塊模型應用於MILL對賬過程。
在Cuajone礦、Toquepala礦、Buenavista礦和La Carada礦確定了以下階段:
1. | 礦山地質學家從我們的信息系統(“SRP”)收集必要的每月統計數據,該系統提供選礦廠的礦石噸數和礦石品位。 |
2. | 確定了雷區的地形,並建立了相關的邊界。 |
3. | 使用我們的採礦軟件(MineSight)中的“交互式計劃器”選項,可以通過區塊模型在採空區內計算礦石噸和品位。在這一點上,考慮了當前的分界線等級。 |
4. | 在最後階段,將累計開採量、礦石和浸出物的加權平均品位與我們的SRP系統的數據進行比較。 |
2020年的噸位和等級對賬如下:
遠程模型 | 磨機 | 方差 | ||||||||||
| 噸 |
|
| 噸 |
|
| 噸 |
| ||||
我的 | (千人) | 銅% | (千人) | 銅% | (千人) | 銅% | ||||||
誇霍內 |
| 30,113 | 0.650 | 30,183 | 0.666 |
| 70 |
| 0.016 | |||
托克帕拉 |
| 37,095 | 0.626 | 39,382 | 0.634 |
| 2,287 |
| 0.008 | |||
Buenavista |
| 72,653 | 0.522 | 72,895 | 0.527 |
| 242 |
| 0.005 | |||
拉卡里達 |
| 30,147 | 0.343 | 34,949 | 0.361 |
| 4,802 |
| 0.018 |
如果估計誤差似乎大於3%,則進行詳細評估以審查差異,這通常可能導致更多的填充鑽探,以更好地瞭解地質特徵(品位、巖石類型、礦化和蝕變)和考慮在礦牀帶中的鑽孔間距。
平均鑽孔間距
以下是截至2020年12月31日已查明和可能的硫儲量的平均鑽孔間距:
| 久經考驗 |
| 很有可能 | |
(平均間距) | ||||
(以米為單位) | ||||
誇霍內 |
| 68.33 | 103.89 | |
托克帕拉 |
| 74.64 | 114.54 | |
Buenavista |
| 53.17 | 105.67 | |
拉卡里達 |
| 46.52 | 104.71 |
勘探活動
我們正在進行廣泛的勘探,以在祕魯、墨西哥、阿根廷、厄瓜多爾和智利尋找更多的礦體。我們還在目前的採礦作業區域進行勘探。2020年,我們在勘探項目上投資了3260萬美元,2019年和2018年分別投資了3000萬美元和2960萬美元,我們預計2021年將在勘探項目上花費約6120萬美元。
目前,我們在祕魯和墨西哥分別直接控制59,252公頃和503,104公頃的勘探特許權。我們目前還在阿根廷、智利和厄瓜多爾分別持有229,312公頃、27,353公頃和7,299公頃的勘探特許權。
60
目錄表
祕魯
洛斯錢卡斯。這處房產位於祕魯南部的阿普里馬科省,是一個銅鉬斑巖礦牀。目前的估計顯示,存在銅含量為0.59%、鉬含量為0.04%、每噸含金量為0.039克的礦化材料5.45億噸,以及總銅含量為0.357%的礦化可浸材料1.81億噸。2019年和2020年,我們為當地社區開展了社會和環境改善工作。2021年,我們計劃繼續開展這些活動,並完成項目的環境影響評估。
米奇奎萊。該礦藏位於祕魯北部卡哈馬卡省的La eNcañada地區,是一個銅斑巖礦牀。2018年2月,我們贏得了該項目的公開招標過程,2018年6月,我們與祕魯政府簽署了收購合同。2019年,我們為當地社區制定了社會和環境項目,2020年,我們正在完成半詳細的環境影響評估。這將使我們能夠在2021年開始一個5萬米的鑽石鑽探計劃,以核實和更新該項目的估計礦化材料。我們還計劃繼續為當地社區發展社會項目。
祕魯的其他前景。2020年,我們完成了547米的鑽探計劃,完成了1.3萬米的鑽石鑽探計劃,勘探了各種化探和地球物理異常。結果表明,該鐵係為低分散銅含量的鐵系。
2021年,我們計劃在祕魯南部四個已發現銅斑巖礦牀證據的地區進行15,500米長的鑽石鑽探項目。此外,我們將繼續在2020年確定的祕魯其他成礦帶開展幾個勘查項目。
墨西哥
除了現有礦山的勘探和鑽探計劃外,我們目前正在進行勘探,以確定墨西哥其他各種地點的礦藏。以下是一些更重要的勘探項目:
布埃納維斯塔-鋅。布埃納維斯塔-鋅礦位於墨西哥索諾拉州,是布埃納維斯塔西北部礦體的一部分。它是一個含鋅、銅、銀、鉛硫化物礦化的矽卡巖型礦牀。該礦牀含礦化物質約102.6-10萬噸,每噸含鋅1.88%、銅0.47%、銀17克。2016年,我們回顧了礦牀的地質模型和以前鑽孔的巖性描述,並使用紅外光譜進行了分析。結果包括在儲量數據庫中。目前,我們已經完成了浮選廠的概念設計。此外,採礦計劃和經濟研究是由外部公司準備的。2020年,布埃納維斯塔-鋅礦完成勘探。2021年,我們預計將在緊鄰布埃納維斯塔-鋅東北部的EL ISA-PURECECITOS項目進行5000米長的鑽探項目。
迦勒基胡派。這是一個矽卡巖型礦牀,位於薩卡特卡斯州,靠近聖馬丁採礦單位。1980年至2014年期間進行的鑽探項目發現了1,260萬種礦化物質,平均含銀量為每噸110克,鋅含量為2.66%,鉛含量為0.37%,銅含量為0.67%。目前的結果表明,礦化是由銀、鉛和鋅的氧化物和硫化物組成的複雜混合物,需要進行額外的冶金研究。2017年,我們啟動了2.1萬米的新鑽探計劃,繼續進行冶金研究和試驗。2018年,這一包括48個鑽孔的勘探方案完成。這項計劃是按照QA/QC協議進行的,其中包括測試不同巖石和礦化類型的比密度和地球化學採樣。此外,鑽探計劃採集的5000米巖心樣品用高光譜掃描儀進行了分析,並進行了498公里的高光譜成像研究,以識別整個查爾奇胡特礦區的地質情況。2019年,利用鑽石鑽探項目的完整數據,我們使用LeapFrog軟件建立了克羅諾斯礦牀的地質模型。2020年,完成了一次冶金試驗的樣品設計,並將三個冶金樣品交給了一名外部顧問。我們預計在2021年進行這項測試。
61
目錄表
貝拉聯盟(La Carida)。該遠景是一個礦化的銅鉬角礫巖礦牀;該礦點位於距離La Carida礦坑邊界不到一公里的地方。2016年和2017年,我們進行了28217米的鑽探計劃,以確定礦牀的幾何形狀。結果鑑定出3,620萬噸礦化材料,平均含銅0.44%,含鉬0.05%。2018年5月,該項目完成鑽井,共計4.64萬米,分佈在113個鑽孔中。測試結果於2018年6月收到。目前,Bella Union的勘探工作已經完成,外部顧問正在努力將這一前景的信息納入La Carida-Pilares礦的生命計劃。
坎波梅迪奧(聖尤拉利亞)。該礦區位於Santa Eulalia礦的西部邊界附近。地質調查和鑽探結果表明,其礦化由寬度2.85米的硫化物組成,含銀219克,含鉛6.60%,含鋅7.55%。坎波梅迪奧地區的勘探沒有取得積極成果,勘探活動暫停。為了繼續向聖安東尼奧礦的南端勘探,必須排幹該地區的水,因為該地區受到聖尤拉利亞洪水的影響。
智利
El Salado(蒙託內羅)。位於智利北部阿塔卡馬地區的一個銅金礦牀自2014年以來一直在勘探銅和鉬斑巖。2016年,我們進行了12169米的鑽石鑽探項目,以確定礦物分類。2017年,共鑽9939米,完成概念性研究。2021年,我們計劃對該項目進行預可行性研究。
智利的其他潛在客户。2020年,我們完成了位於安託法加斯塔地區的銅斑巖礦Cobre Sol勘探工作。我們進行了三個鑽石鑽探項目,總計798米,結果沒有達到我們的目標。2021年,我們計劃在智利北部安託法加斯塔地區銅金礦帶的三個探區進行12,000米長的鑽石鑽探項目。
厄瓜多爾
喬查。Ruta del Cobre(“銅路”)項目位於昆卡市以西、瓜亞基爾以南。該地區的礦化以銅鉬斑巖系統為特徵,自2014年以來一直在勘探。到2019年,勘探階段結束,共鑽井79,900米。2020年,我們繼續了加密鑽探計劃,我們進行了3.54萬米的鑽石鑽探,以對該項目現有的礦化材料進行重新分類。2021年,我們計劃再鑽3萬米,以結束加密鑽井方案,並開始項目的可行性研究。
阿根廷
2011年,我們開始在阿根廷進行勘探活動。2015年,我們在薩爾塔省、裏奧尼格羅省和內烏肯省進行了地質勘探,希望在那裏找到具有貴金屬低温熱液系統的銅斑巖。2017年,我們在聖胡安省和裏奧內格羅省開展了勘查和地質評價工作。2019年,我們實施了2530米的鑽石鑽探計劃,繼續勘探位於裏約內格羅省的銀金超熱系統,名為火山口項目。2020年,我們在這些地區進行了地質填圖和地表採樣工作。2021年,我們計劃進行進一步的勘探工作,主要是在Cerro La Mina和Tanque Nero探礦。
CAñadon del Moro.這是 位於裏奧內格羅省的一個低硫低温熱液礦牀,具有高縱向煤層。我們確定了具有潛在經濟價值的淺成熱液銀礦牀,估計品位為每公噸9.46盎司銀。2021年,我們計劃再鑽探5,000米,以繼續勘探前景和潛在礦產。
2021年,我們還計劃在位於內格羅省的Esperanza項目進行4,000米的鑽石鑽探計劃。此外,2021年,我們計劃在La Hoyada和La Chilena勘探區分別進行3,000米和2,000米的勘探計劃;兩者都位於卡塔馬卡省。
62
目錄表
項目3.法律程序
請參閲合併財務報表附註13“承擔和或有事項”中“訴訟事項”項下的資料。
第四項:礦山安全信息披露
不適用。
63
目錄表
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
SCC普通股:
SCC的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)和利馬證券交易所(“BGL”)交易。SCC在紐約證券交易所和BVD的普通股代碼均為SCCO。截至2020年12月31日,有871名普通股記錄持有者。
股息和股票市場價格:
下表包含了每股股本支付的現金股利以及紐約證券交易所和BVL在所示期間的高和低股價。
2020年度 | |||||||||||||||
| 分紅 |
| 紐約證券交易所: |
| BVL: | ||||||||||
宿舍 | 每股收益 | 高 | 低 | 高 | 低 | ||||||||||
第一 | $ | 0.40 | $ | 44.41 | $ | 23.53 | $ | 44.23 | $ | 24.29 | |||||
第二位 | $ | 0.20 | $ | 39.77 | $ | 26.54 | $ | 39.50 | $ | 26.82 | |||||
第三名 | $ | 0.40 | $ | 48.52 | $ | 38.59 | $ | 48.32 | $ | 38.60 | |||||
第四 | $ | 0.50 | $ | 65.82 | $ | 44.49 | $ | 65.90 | $ | 45.85 | |||||
年 | $ | 1.50 | $ | 65.82 | $ | 23.53 | $ | 65.90 | $ | 24.29 |
2019年度 | |||||||||||||||
| 分紅 |
| 紐約證券交易所: |
| BVL: | ||||||||||
宿舍 | 每股收益 | 高 | 低 | 高 | 低 | ||||||||||
第一 | $ | 0.40 | $ | 39.68 | $ | 29.21 | $ | 39.77 | $ | 29.20 | |||||
第二位 | $ | 0.40 | $ | 41.84 | $ | 33.27 | $ | 41.85 | $ | 33.14 | |||||
第三名 | $ | 0.40 | $ | 38.49 | $ | 29.53 | $ | 38.10 | $ | 29.75 | |||||
第四 | $ | 0.40 | $ | 43.19 | $ | 32.35 | $ | 43.00 | $ | 32.50 | |||||
年 | $ | 1.60 | $ | 43.19 | $ | 29.21 | $ | 43.00 | $ | 29.20 |
有關我們分配股息能力的限制的描述,請參閲“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-“流動性和資本資源”和合並財務報表附註11“融資”。
董事股票獎勵計劃
下表包含與截至2020年12月31日董事股票獎勵計劃作為庫存股持有的股份相關的某些信息:
股權薪酬計劃信息
| 中國證券發行數量待定 |
| 加權平均 |
| 中國證券的數量 | |
關於行使以下權利的通知 | 行使以下價格: | 剩餘的可用資源 | ||||
計劃類別 | 未平倉期權 | 未平倉期權 | 用於未來的債券發行 | |||
董事股票獎勵計劃 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 208,400 |
更多信息見附註14-“股東權益--董事股票獎勵計劃”。
64
目錄表
SCC普通股回購計劃:
2008年,我們的BOD批准了一項5億美元的股票回購計劃,此後BOD增加了這一計劃,目前授權為30億美元。根據這一計劃,公司購買了下表所示的普通股。這些股票可用於一般公司用途。根據市場情況和其他因素,公司可能會不時增購普通股。此回購計劃沒有到期日,可隨時修改或終止。
期間 | ||||||||||||||
|
|
|
| 總計 |
| 極大值 |
| |||||||
數量: | 數量: | |||||||||||||
股票 | 股票對此表示歡迎 | |||||||||||||
總計 | 購得 | 可能還沒有。 | ||||||||||||
數量: | 平均值 | 作為以下內容的一部分 | 購得 | |||||||||||
股票 | 付出的代價 | 公開地 | 在政府的領導下 | 總成本 | ||||||||||
從… | 至 | 購得 | 每股收益 | 已公佈的未來計劃 | PLAN@$65.12(1) | (美元,單位:億美元) | ||||||||
2008 |
| 2012 |
| 46,914,486 | $ | 18.72 |
| 46,914,486 |
|
|
| 878.1 | ||
2013: |
|
|
| 10,245,000 |
| 27.47 |
| 57,159,486 |
|
|
| 281.4 | ||
2014: |
|
|
| 22,711,428 |
| 30.06 |
| 79,870,914 |
|
|
| 682.8 | ||
2015: |
|
|
| 36,689,052 |
| 27.38 |
| 116,559,966 |
|
|
| 1,004.4 | ||
2016: |
|
|
| 2,937,801 |
| 24.42 |
| 119,497,767 |
|
|
| 71.7 | ||
購買總額 |
|
|
| 119,497,767 | $ | 24.42 |
|
|
| 1,253,583 | $ | 2,918.4 |
(1) | SCC普通股在2020年12月31日的紐約證券交易所收盤價。 |
自2016年第三季度以來,SCC股票回購計劃沒有任何活動。截至2020年12月31日,SCC普通股在紐約證券交易所的收盤價為65.12美元,該公司按該價格可以購買的最大股票數量為130萬股。
由於回購SCC普通股的股份,截至2020年12月31日和2019年12月31日,Grupo墨西哥公司的直接和間接所有權為88.9%。
股東回報業績報告
下圖為截至2020年12月31日的五年期間,公司普通股累計總回報與S指數和S金屬及礦業精選行業指數累計總回報的年度變化比較。下圖分析了自2015年12月31日開始至2020年12月31日止期間SCC普通股的總回報,與S指數和S金屬及礦業精選行業指數在同一五年期間的總回報進行了比較。
65
目錄表
五年累計總回報比較*
SCC股票、S指數和S金屬與礦業精選指數**
* | 總回報假設股息進行再投資 |
** | 比較假設2015年12月31日投資100美元 |
每年的總退貨率為 |
| ||||||||||
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| |
SCC |
| 23.1 | % | 50.8 | % | (33.0) | % | 44.6 | % | 59.0 | % |
標準普爾500指數 |
| 9.5 | % | 19.4 | % | (6.2) | % | 28.9 | % | 16.3 | % |
S&P&M+MMS |
| 102.4 | % | 19.4 | % | (27.0) | % | 13.0 | % | 14.4 | % |
上述業績圖表和相關信息不應被視為美國證券交易委員會的“徵集材料”或“存檔”,也不應被視為受1934年證券交易法(經修訂)第(18)節的約束,也不得通過參考方式將該等信息納入根據1933年證券法或1934年證券交易法(兩者均經修訂)規定的任何未來申報文件,除非本公司通過引用明確將其納入該文件。
66
目錄表
第6項:精選財務數據
五年精選財務和統計數據
以下列出的截至2020年12月31日止五個年度的選定歷史財務數據包括源自綜合財務報表的某些信息。所選財務數據應與第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及合併財務報表及其註釋一起閲讀。財務數據以百萬計單位呈列,但每股和股本金額和財務比率除外。
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||||||||
收益表數據 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | |||||
淨銷售額(1) | $ | 7,984.9 | $ | 7,285.6 | $ | 7,096.7 | $ | 6,654.5 | $ | 5,379.8 | |||||
營業收入 |
| 3,120.7 |
| 2,753.0 |
| 2,881.2 |
| 2,618.9 |
| 1,564.2 | |||||
淨收入 |
| 1,577.8 |
| 1,491.9 |
| 1,548.2 |
| 732.4 |
| 778.8 | |||||
可歸因於以下方面的淨收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
非控制性權益 |
| 7.4 |
| 6.1 |
| 5.2 |
| 3.9 |
| 2.3 | |||||
南方銅業公司 | $ | 1,570.4 | $ | 1,485.8 | $ | 1,543.0 | $ | 728.5 | $ | 776.5 | |||||
每股金額: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
基本收益和稀釋收益 | $ | 2.03 | $ | 1.92 | $ | 2.00 | $ | 0.94 | $ | 1.00 | |||||
已支付的股息 | $ | 1.50 | $ | 1.60 | $ | 1.40 | $ | 0.59 | $ | 0.18 |
截至2013年12月31日。 | |||||||||||||||
資產負債表數據 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | |||||
現金和現金等價物 | $ | 2,183.6 | $ | 1,925.1 | $ | 844.6 | $ | 1,004.8 | $ | 546.0 | |||||
總資產(2) |
| 16,946.5 |
| 16,407.4 |
| 14,267.8 |
| 13,780.1 |
| 13,234.3 | |||||
長期債務總額,包括流動部分(2) |
| 6,544.2 |
| 6,541.0 |
| 5,960.1 |
| 5,957.1 |
| 5,954.2 | |||||
總負債(2) |
| 9,670.5 |
| 9,549.2 |
| 7,655.0 |
| 7,630.7 |
| 7,363.4 | |||||
總股本 | $ | 7,276.0 | $ | 6,858.2 | $ | 6,612.8 | $ | 6,149.4 | $ | 5,870.9 |
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||||||||
現金流量表數據表 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | |||||
淨收入 | $ | 1,577.8 | $ | 1,491.9 | $ | 1,548.2 | $ | 732.4 | $ | 778.8 | |||||
折舊、攤銷和損耗 |
| 775.6 |
| 764.4 |
| 674.3 |
| 671.1 |
| 647.1 | |||||
經營活動提供的現金 |
| 2,783.6 |
| 1,911.9 |
| 2,235.1 |
| 1,976.6 |
| 923.1 | |||||
資本投資(3) |
| (592.2) |
| (707.5) |
| (1,121.4) |
| (1,023.5) |
| (1,118.5) | |||||
已償還的債務 |
| (400.0) |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
發生的債務 |
| — |
| 987.3 |
| — |
| — |
| — | |||||
支付給普通股股東的股息 |
| (1,159.6) |
| (1,236.9) |
| (1,082.3) |
| (456.1) |
| (139.3) | |||||
SCC普通股回購 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (71.7) | |||||
增加(減少)現金和現金等價物 | $ | 258.5 | $ | 1,080.5 | $ | (160.2) | $ | 458.8 | $ | 271.5 |
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||||||||
股本 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 | |||||
普通股表現出色-基本股和稀釋股(單位:千股) |
| 773,065 |
| 773,059 |
| 773,044 |
| 773,028 |
| 773,016 | |||||
紐約證券交易所價格高點 | $ | 65.82 | $ | 43.19 | $ | 57.34 | $ | 47.63 | $ | 34.98 | |||||
紐約證券交易所價格低點 | $ | 23.53 | $ | 23.21 | $ | 29.78 | $ | 32.38 | $ | 22.29 | |||||
每股賬面價值 |
| 9.35 |
| 8.82 |
| 8.50 |
| 7.90 |
| 7.54 | |||||
P/E比(4) |
| 32.06 |
| 22.10 |
| 15.42 |
| 50.35 |
| 31.82 |
67
目錄表
截至2013年12月31日的年度 |
| ||||||||||
財務比率 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
|
毛利率(5) |
| 41.10 | % | 40.0 | % | 42.5 | % | 41.0 | % | 31.6 | % |
營業利潤率(6) |
| 39.10 | % | 37.8 | % | 40.6 | % | 39.4 | % | 29.1 | % |
淨利潤率(7) |
| 19.70 | % | 20.4 | % | 21.7 | % | 10.9 | % | 14.4 | % |
流動資產與流動負債之比 |
| 3.50 |
| 2.83 |
| 2.61 |
| 2.71 |
| 2.57 | |
淨債務/淨資本化(8) |
| 35.2 | % | 41.8 | % | 42.6 | % | 44.4 | % | 47.7 | % |
債務總額/資本總額(9) |
| 47.4 | % | 50.3 | % | 47.4 | % | 49.2 | % | 50.4 | % |
(1) | 請參閲第1項“業務-金屬價格”中過去10年的銅和金屬價格,以及第7項“財務狀況和經營業績的管理層討論和分析-分部業績分析”中過去三年的銷量。 |
(2) | 2019年1月,公司採用ASC 842,在合併資產負債表中確認使用權資產和相應的經營租賃負債。公司選擇了過渡方式。 |
(3) | 見項目7“財務狀況和經營成果的管理討論與分析--資本投資方案”。 |
(4) | 代表收盤價除以每股收益。 |
(5) | 代表淨銷售額減去銷售成本(包括折舊、攤銷和損耗),除以淨銷售額,作為一個百分比。 |
(6) | 代表營業收入除以淨銷售額,以百分比表示。 |
(7) | 代表淨收入除以淨銷售額,以百分比表示。 |
(8) | 淨債務是一種非公認會計準則的衡量標準,其定義為總債務減去現金、現金等價物和短期投資餘額。見項目7“財務狀況和經營成果的管理討論與分析--財務部分”。2015年,管理層決定將短期投資計入債務減少額,以達到淨債務,因為公司可以根據需要隨時清算這些投資。 |
淨資本的定義是淨債務加股本。
淨債務/淨資本:代表淨債務除以淨債務加股本。淨負債與淨資本之比是一種非公認會計準則的衡量標準。這種非公認會計原則的信息不應單獨考慮,也不應作為根據公認會計原則確定的業績衡量標準的替代品。綜合資產負債表中顯示的我們的淨債務與淨資本比率與總債務和資本總額的對賬列於項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“非公認會計準則信息對賬”下。
(9) | 總資本的定義是總債務加股本。 |
總債務/總資本:代表總債務除以總債務加股本。
68
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
執行摘要
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析涉及並應與我們截至2020年12月31日止三年期間內每一年度的經審計綜合財務報表一併閲讀。因此,除非另有説明,否則以下對南方銅業公司及其子公司(統稱為“SCC”、“南方銅業”、“本公司”、“我們”和“我們”)的財務狀況和經營結果的討論是在所有期間的綜合基礎上進行的。我們的財務業績可能不能代表我們未來的業績。
本討論包含基於管理層對我們業務和運營的當前預期、估計和預測的前瞻性陳述。由於一些因素,我們的實際結果可能與目前預期和在前瞻性陳述中表達的結果大不相同。參見第1項“業務-告誡聲明”。
高管概述
業務:我們的業務主要是生產和銷售銅。在生產銅的過程中,回收了一些有價值的冶金副產品,我們也生產和銷售這些產品。我們無法控制的市場力量在很大程度上決定了我們產品的銷售價格。因此,我們的管理層專注於通過銅生產、成本控制、提高產量和保持審慎的資本結構來創造價值,以保持盈利。我們努力通過資本支出計劃、勘探努力和降低成本計劃來實現這些目標。我們的目標是在銅價較低的時期保持盈利,並在銅價較高的時期實現財務業績最大化。就生產和銷售而言,我們是世界上最大的銅礦公司之一,我們的主要業務在祕魯和墨西哥。我們在智利、阿根廷和厄瓜多爾也有一個正在進行的積極勘探計劃。
我們相信我們持有世界上最大的銅儲備頭寸。截至2020年12月31日,我們的銅礦儲量,以每磅3.00美元的銅價計算,在以下地點總計包含銅6770萬噸:
礦石儲量中的銅 |
| 千噸 |
墨西哥露天礦 |
| 30,346 |
祕魯行動 |
| 22,439 |
IMMSA |
| 256 |
發展項目 |
| 14,647 |
總計 |
| 67,688 |
展望:各種關鍵因素影響着我們的結果。這些措施包括但不限於:
● | 銷售結構:在過去三年,我們約81.0%的收入來自銅的銷售,7.0%來自鉬,4.0%來自鋅,5.0%來自銀,3.0%來自各種其他產品,包括金、硫酸和其他材料。 |
● | 銅纜:2020年最後一個季度,LME銅價上漲,從2019年第四季度的平均每磅2.67美元上漲到3.25美元(+21.7%)。目前,我們看到銅價超過每磅3.60美元,這預示着2021年銅市場的積極前景。我們認為,以下因素正在影響市場: |
● | 全球工業用銅需求的復甦,主要是受中國和其他亞洲經濟體以及歐洲汽車行業經濟活動持續復甦的推動。 |
● | 關於中國,還應該注意到,2020年最後10個月,廢銅進口減少了48%,這導致了中國隨後對精煉銅的消費增加。 |
69
目錄表
● | 2020年,LME、COMEX、上海和保税倉庫的庫存合計達到2014年12月以來的最低水平。 |
鑑於目前的市場供需前景,我們對今年和銅市場的長期演變持積極看法。
● | 鉬:它約佔我們2020年銷售額的6.4%。2020年,鉬的平均價格為每磅8.57美元,而2019年為11.27美元,降幅為24.0%。 |
鉬主要用於生產對硬度、腐蝕性和耐熱性要求很高的特殊不鏽鋼合金。這種金屬的新用途是用於重油和頁巖氣生產的潤滑劑和硫過濾。
● | 鋅:儘管2020年鋅平均價格較2019年(-11.0%)有所下降,但我們相信鋅具有非常良好的長期基本面,這是由於其大量的工業消費和預期的產量。2020年,鋅佔我們銷售額的3.1%。 |
● | 銀牌:我們認為,由於白銀的工業用途,以及在經濟不確定時期被視為價值避風港,白銀價格將得到支撐。2020年,白銀佔我們銷售額的5.6%。 |
● | 生產:2021年和2022年,我們預計將生產943,000噸銅,因為這兩個時期的產量將受到我們祕魯業務礦石品位暫時下降和回收的影響。 |
我們預計到2023年,我們的銅產量將恢復到1031,000噸,因為我們使祕魯的生產重回正軌,並在我們的皮拉雷斯、El Pilar和布埃納維斯塔-鋅選礦廠項目上產生新的產量。
我們還預計2021年白銀產量為2,140萬盎司,與2020年產量持平。2021年,我們預計我們的礦山將生產76,200噸鋅,比2020年的產量水平增長10.5%。此外,我們預計鉬產量為26,800噸,較2020年產量水平下降11.3%。
● | 資本投資:2020年的資本投資為592.2至100萬美元。這比2019年下降了16.3%,佔淨收入的37.7%。我們的增長計劃正在進行中,以充分發揮我們公司的生產潛力。我們目前正在制定新的有機增長計劃,隨着新項目的開發,到2028年,我們的銅產量將增加到190萬噸。 |
2021年,董事會批准了一項14.313億美元的資本投資計劃。
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織根據全球傳播率迅速上升的情況,將新冠肺炎疫情列為大流行。新冠肺炎疫情的全面影響將繼續,對公司財務狀況、流動性和未來經營業績的影響程度尚不確定。高級管理層正在積極監測全球形勢對S公司財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力的影響,並主要關注我們員工、他們的家人和我們運營所在社區的健康、安全和福祉。截至2020年12月31日,對運營和銷售至關重要的材料和服務的供應沒有出現重大延誤。此外,行動所需的非關鍵材料和服務的供應正在逐步恢復。此外,產品和收藏品的發貨在2020年第四季度沒有出現已知的重大延誤。
截至2020年12月31日,我們繼續看到銅價的積極趨勢,在2020年第一季度末銅價下跌至每磅2.18美元后,收於每磅3.51美元。考慮到之前描述的市場前景,我們對2021年和銅市場的長期演變持積極看法。
70
目錄表
公司保持穩健的財務狀況和業績水平。我們認為,這已經並將繼續使我們能夠以一種防止對我們的業務和財務結果產生不利物質影響的方式處理這一大流行病的影響。下表比較了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的一些財務信息:
2020 | 2019 | ||
(百萬美元,比率除外) | |||
現金和現金等價物 | 2,183.6 | 1,925.1 | |
應收賬款 | 1,136.6 | 911.8 | |
總資產 | 16,946.5 | 16,407.4 | |
長期債務 | 6,544.2 | 6,541.0 | |
銷售額 | 7,984.9 | 7,285.6 | |
比率 | |||
流動資產與流動負債之比 | 3.49 | 2.83 | |
應收賬款週轉率(1) | 7.03 | 7.99 | |
總負債比率(2) | 0.39 | 0.42 | |
淨利潤率(3) | 19.7% | 20.4% |
(1) | 代表淨銷售額除以應收賬款。 |
(2) | 代表總債務除以總資產。 |
(3) | 表示淨收入除以淨銷售額,以百分比表示。 |
墨西哥和祕魯政府當局宣佈,在新冠肺炎衞生緊急狀態期間,必須繼續開展必要的經濟活動。這些活動包括工業開採和/或確保提供電力等基本服務、提供安裝醫療和醫院基礎設施的部件以及製造與健康有關的用品和技術設備所需的任何其他活動。我們認為,工業採礦是最有效和最及時地提供對防治這一流行病的生產鏈至關重要的投入的供應商。
由於採礦作業高度自動化,在偏遠地區進行,而且所有煤礦都必須使用個人安全設備,因此更容易實施和遵守新冠肺炎保護措施,例如物理隔離和控制進入設施。工業採礦使用先進可靠的機器,不需要員工高度集中體力。在許多情況下,員工履行自己的職責,與最親密的同事保持100米以上的距離。
目前,我們的運營符合所有衞生和政府法規,並保持適當的環境保護措施。我們的新冠肺炎應急預案加強了消毒、工作前臨牀監測、工作場所清潔衞生和尊重社會距離等預防措施。我們還限制承包商、供應商和人員在非必要訪問的情況下進入我們的設施,並強制執行多項行動,通過實施旅行限制、禁止面對面會議、敦促經常洗手以及遵守政府當局要求的所有其他健康、安全和社交距離措施來限制員工接觸新冠肺炎。截至2020年12月31日,墨西哥約92%的勞動力在嚴格的安全措施下在現場或在家中工作;其餘8%的勞動力沒有工作,包括所有因年齡和/或先前存在的醫療條件而處於高風險的個人。在我們的祕魯業務中,大約63%的員工在現場或在家中按照嚴格的安全措施工作,其餘37%的員工沒有工作,包括所有因年齡和/或既往健康狀況而處於高危狀態的個人。截至2020年12月31日,SCC產生了約2,760萬美元的新冠肺炎相關生產成本,其中包括防護設備和勞動力成本。這些成本已在本公司的S綜合收益表中計入銷售成本。
71
目錄表
關鍵事項
下面,我們討論我們認為對了解我們的經營業績和財務狀況很重要的幾個問題。這些事項包括(i)收益,(ii)生產,(iii)作為衡量我們業績的“經營現金成本”,(iv)金屬價格,(v)業務部門,(vi)通貨膨脹和其他當地貨幣問題的影響,以及(vii)我們的資本投資和勘探計劃。
收益:下表重點介紹了我們公司截至2020年12月31日的三個年度的主要財務和運營數據(單位為百萬,不包括銅價和每股金額):
|
|
|
|
|
| 方差 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | |||||||
銅價LME | 2.80 | 2.72 | 2.96 | 0.08 |
| (0.24) | |||||||||
賣出了幾磅銅 | 2,305.9 | 2,173.8 | 1,952.9 | 132.1 |
| 220.9 | |||||||||
淨銷售額 | $ | 7,984.9 | $ | 7,285.6 | $ | 7,096.7 | $ | 699.3 | $ | 188.9 | |||||
營業收入 | $ | 3,120.7 | $ | 2,753.0 | $ | 2,881.2 | $ | 367.7 | $ | (128.2) | |||||
所得税前收入 | $ | 2,745.8 | $ | 2,426.5 | $ | 2,589.4 | $ | 319.3 | $ | (162.9) | |||||
可歸屬於SCC的淨收入 | $ | 1,570.4 | $ | 1,485.8 | $ | 1,543.0 | $ | 84.6 | $ | (57.2) | |||||
每股收益 | $ | 2.03 | $ | 1.92 | $ | 2.00 | $ | 0.11 | $ | (0.08) | |||||
每股股息 | $ | 1.50 | $ | 1.60 | $ | 1.40 | $ | (0.10) | $ | 0.20 |
2020年的淨銷售額為80億美元,是我們歷史上最高的,比2019年的記錄高出699.3億美元。此增長主要是由於銅(+6.1%)、鉬(+12.7%)及銀(+8.8%)銷售量上升,以及銅(+2.9%)及銀(+27.6%)價格上升所致;鉬(-24.0%)價格下跌部分抵銷了上述影響。2019年的淨銷售額為73億美元,比2018年增加了188.9美元。這一增長主要是由於銅(+11.3%)、鉬(+21.7%)和銀(+5.7%)銷售量增加所致,但銅(−8.1%)和鉬(−5.0%)價格下降部分抵消了這一增長。
業務成本和費用的兩個最大組成部分是銷售成本和折舊、攤銷和損耗,在上文所示期間的每一年中,這兩項成本都有所增加。2020年,銷售成本增加了323.4美元,折舊、攤銷和損耗增加了1,120萬美元。2020年銷售成本增加的主要原因是從第三方購買的金屬成本增加,以及可浸出材料的資本化減少。柴油和燃料成本的下降部分抵消了這一增長。2019年,銷售成本增加了197.4美元,折舊、攤銷和損耗增加了9,010萬美元。2019年銷售成本的增加主要是由於維修材料和運營承包商的成本上升,以及資本化可浸出材料的減少。這一增長被從第三方購買的金屬成本的下降部分抵消。
於二零二零年,SCC的淨收入較二零一九年的報告高出5.7%;這主要是由於銷售量增加及銅及銀價上升所致。2019年SCC的淨收入較2018年下降3.6%;這主要是由於銅和鉬的價格下降,儘管銷售量有所增加。
72
目錄表
產量:下表為我公司截至2020年12月31日的三個年度的礦山生產數據:
方差 | |||||||||||||||
2020 - 2019 | 2019 - 2018 |
| |||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % | 卷 |
| % |
| |||
銅(百萬磅) |
| 2,207.6 |
| 2,191.0 |
| 1,948.2 |
| 16.6 |
| 0.8 | % | 242.8 |
| 12.5 | % |
鉬(百萬磅) |
| 66.7 |
| 59.3 |
| 48.5 |
| 7.4 |
| 12.5 | % | 10.8 |
| 22.3 | % |
鋅(百萬磅) |
| 152.0 |
| 163.0 |
| 156.0 |
| (11.0) |
| (6.8) | % | 7.0 |
| 4.5 | % |
白銀(百萬盎司) |
| 21.5 |
| 20.3 |
| 17.3 |
| 1.2 |
| 6.2 | % | 3.0 |
| 17.3 | % |
下表包含我們每個礦山截至2020年12月31日的三個年度的銅產量數據:
方差 | |||||||||||||||
2020 - 2019 | 2019 - 2018 |
| |||||||||||||
銅(百萬磅): | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 卷 |
| % |
| 卷 |
| % |
| |
托克帕拉 |
| 562.4 |
| 568.8 |
| 375.4 |
| (6.4) |
| (1.1) | % | 193.4 |
| 51.5 | % |
誇霍內 |
| 371.8 |
| 344.8 |
| 354.0 |
| 27.0 |
| 7.8 | % | (9.2) |
| (2.6) | % |
拉卡里達 |
| 298.8 |
| 293.4 |
| 292.1 |
| 5.4 |
| 1.8 | % | 1.3 |
| 0.4 | % |
Buenavista |
| 951.9 |
| 965.8 |
| 913.0 |
| (13.9) |
| (1.4) | % | 52.8 |
| 5.8 | % |
IMMSA |
| 22.7 |
| 18.2 |
| 13.7 |
| 4.5 |
| 24.6 | % | 4.5 |
| 32.8 | % |
銅礦開採總量 |
| 2,207.6 |
| 2,191.0 |
| 1,948.2 |
| 16.6 |
| 0.8 | % | 242.8 |
| 12.5 | % |
2020年與2019年相比:
2020年銅礦產量增長0.8%,達到22.076億磅,高於2019年的21.91億磅。這一增長是由於:
● | Cuajone礦產量增加(+7.8%),這是由於礦石品位和回收率增加所致。 |
● | La Carida礦的產量較高(+1.8%)。 |
● | IMMSA業務的產量增加(+24.6%),這是由於礦石品位增加所致。 |
由於我們的Toquepala(+37.7%)、Cuajone(+28.6%)及La Carida(+3.2%)業務的產量增加,二零一零年的鉬產量較二零一九年的水平增加12.5%,但這部分被Buenavista(-10.6%)礦產量下降所抵銷。
鋅產量於二零二零年下降6.8%,這是由於我們的Santa Eulalia(-96.0%)及Los Charcas(-5.0%)業務的礦石品位下降及產量下降所致;這部分被我們的San Martin(+151.0%)礦的產量增加所抵銷,後者於2019年第三季度末恢復滿負荷生產。
二零二零年開採的白銀產量較二零一九年錄得的水平上升6.2%;這主要是由於我們的Cuajone(+8.8%)、La Carida(+16.4%)及IMMSA(+15.0%)業務的產量增加,但被Toquepala(-2.4%)及Buenavista(-3.6%)礦的產量下降部分抵銷。
2019年與2018年相比:
2019年銅礦產量從2018年的19.482億英鎊增加到21.91億英鎊,增加了12.5%。這一增長是由於:
● | Toquepala礦產量增加(+51.5%),這是新選礦廠成功投產後銅產量增加93,108噸的結果。 |
● | 由於我們新的Buenavista工廠、SX/EW(+12.2%)和選礦廠(+4.0%)的運營改善,Buenavista礦的產量增加(+5.8%)。 |
73
目錄表
● | IMMSA業務的產量增加(+32.9%),這是恢復San Martin礦山業務的結果。 |
2019年鉬產量較2018年增長22.3%,主要是由於2019年4月投產的新鉬廠成功投產,導致我們所有礦山(主要是Toquepala礦)的產量增加(+75%)。
2019年鋅產量增長4.4%,這是由於我們的聖巴巴拉礦由於品位和回收率提高而產量增加,以及我們的聖馬丁礦恢復了5,837噸的生產。
二零一九年開採的白銀產量較二零一八年增加17.1%,主要由於Toquepala(+60.5%)、IMMSA(+22.9%)及Buenavista(+11.5%)業務的產量增加,但被La Carida(-6.6%)及Cuajone(-3.2%)礦產量下降部分抵銷。
運營現金成本:我們使用的總體基準是每磅銅的運營現金成本,這也是衡量業績的常用行業指標。經營現金成本是一種非公認會計準則計量,沒有標準化的含義,可能無法與其他公司提供的類似名稱的計量相比較。這種非公認會計原則的信息不應單獨考慮,也不應作為根據公認會計原則確定的業績衡量標準的替代品。我們生產的每磅銅的運營現金成本與銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗)的對賬,載於第96頁的“非公認會計準則信息對賬”副標題下。我們披露了每磅銅生產的運營現金成本,包括扣除副產品收入之前和淨額。
我們定義副產品收入前生產的每磅銅的運營現金成本作為銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗),加上銷售、一般和行政費用、處理和精煉費用,扣除銷售溢價;減去購買精礦的成本、工人蔘與和其他雜項費用,包括特許權使用費,以及庫存水平的變化;除以我們自己的礦山生產的全部磅銅。
在我們計算每磅銅生產的運營現金成本時,我們不包括折舊、攤銷和損耗,這些被認為是非現金費用。勘探被認為是一項可自由支配的支出,也被排除在外。工人的參與條款是根據税前收入確定的,也不包括在內。從運營現金成本中扣除的其他項目是非經常性項目和採礦特許權使用費,因為它是基於對應税收入的各種計算,取決於徵收費用的司法管轄區,祕魯或墨西哥。我們相信,這些調整將使我們的管理層和利益相關者看到我們可控現金成本的演示文稿,我們認為這是所有類似規模的銅生產公司中最低的之一。
我們定義每磅銅生產的運營現金成本扣除副產品收入如上一段所界定,每磅銅生產的經營現金成本減去副產品收入和從第三方購買的金屬銷售的淨收入(虧損)。
在計算每磅銅生產的運營現金成本時,扣除副產品收入,我們從成本中扣除所有副產品的銷售收入,包括鉬、鋅、銀、黃金等,以及從第三方購買的金屬銷售的淨收入(虧損)。我們以這種方式披露這一指標,包括副產品收入,因為我們認為我們的主要業務是銅的生產和銷售。作為我們銅生產過程的一部分,我們的許多副產品都被回收。這些副產品以及從第三方購買的銅的加工是我們生產過程的補充部分,它們的銷售價值有助於支付我們發生的部分固定成本。我們相信,我們的公司被投資界視為一家銅公司,其估值在很大程度上是由於投資界對銅市場的看法以及我們以合理成本生產銅的能力。
我們相信,這兩項措施對我們的管理層和利益相關者都是有用的工具。我們在副產品收入之前的現金成本使我們能夠監控我們的成本結構,並解決運營管理中值得關注的領域。每磅銅生產的運營現金成本減去副產品收入是一種常用的衡量標準
74
目錄表
它是一個有用的管理工具,使我們能夠跟蹤我們的業績並更好地分配我們的資源。這一衡量標準也用於我們的投資項目評估過程,以確定一個項目對我們的運營的潛在貢獻、其競爭力以及在不同價格情景下的相對實力。副產品的預期貢獻通常是銅業在決定是否推進新採礦項目開發時使用的一個重要因素。由於我們的副產品商品的價格在不同時期可能有很大的波動,其對我們成本的貢獻可能是不穩定的。
我們生產的每磅銅的運營現金成本,如上所定義,在截至2020年12月31日的三個年度中如下表所示:
每磅銅生產的運營現金成本(1)
(單位:百萬,不包括每磅成本和百分比)
2020 - 2019 | 2019 - 2018 |
| ||||||||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 價值 |
| % |
| 價值 |
| % |
| |||||||
副產品收入前的總運營現金成本 | $ | 2,923.7 | $ | 3,230.9 | $ | 2,904.4 | $ | (307.2) |
| (9.5) | % | $ | 326.5 |
| 11.2 | % | ||||
副產品總收入 | $ | (1,455.9) | $ | (1,359.2) | $ | (1,267.7) | $ | (96.7) |
| 7.1 | % |
| (91.5) |
| 7.2 | % | ||||
扣除副產品收入後的總經營現金成本 | $ | 1,467.8 | $ | 1,871.7 | $ | 1,636.7 | $ | (403.9) |
| (21.6) | % | $ | 235.0 |
| 14.4 | % | ||||
生產的銅總磅數(2) |
| 2,136.1 |
| 2,133.3 |
| 1,886.8 |
| 2.8 |
| 0.1 | % |
| 246.5 |
| 13.1 | % | ||||
未計副產品收入的每磅經營現金成本 | $ | 1.37 | $ | 1.52 | $ | 1.54 | $ | (0.15) |
| (9.9) | % | $ | (0.02) |
| (1.3) | % | ||||
每磅副產品收入 | $ | (0.68) | $ | (0.64) | $ | (0.67) | $ | (0.04) |
| 6.3 | % | $ | 0.03 |
| (4.5) | % | ||||
扣除副產品收入後的每磅運營現金成本 | $ | 0.69 | $ | 0.88 | $ | 0.87 | $ | (0.19) |
| (21.7) | % | $ | 0.01 |
| 1.1 | % |
(1) | 這些都是非GAAP衡量標準,請參閲第96頁,瞭解GAAP衡量標準的對賬情況。 |
(2) | 扣除冶金損失。 |
2020年與2019年相比:
如上表所示,我們2020年扣除副產品收入前的每磅現金成本比2019年下降了9.9%。這一減少主要是由於生產成本暫時下降,因為一些操作、剝離和維護費用因新冠肺炎疫情而減少或推遲。我們2020年的每磅現金成本扣除副產品收入後比2019年同期低21.7%,這也是由於上文概述的生產成本暫時下降所致。
2019年與2018年相比:
如上表所示,我們2019年扣除副產品收入前的每磅現金成本比2018年下降了1.3%。這一下降是由於產量增加13.1%的單位成本影響的結果。與此同時,在扣除2019年副產品收入後,我們每磅的現金成本比2018年同期高1.1%,這是由於注意到產量增加,以及由於額外的銅量效應導致副產品收入下降。
金屬價格:我們業務的盈利能力取決於我們生產的產品的國際市場價格,特別是銅、鉬、鋅和銀的國際市場價格,我們的財務業績也受到其重大影響。
我們受制於銅和其他金屬價格波動帶來的市場風險。金屬價格歷來波動很大,受到許多我們無法控制的因素的影響。這些因素在不同程度上影響每種商品,包括國際經濟和政治條件、供需水平、替代品的可獲得性和成本、生產者和其他人維持的庫存水平,以及較小程度的庫存持有成本和貨幣匯率。此外,由於經濟擔憂和金融投資,某些金屬的市場價格有時會受到短期快速變化的影響。
75
目錄表
2021年,假設實現預期的金屬生產和銷售;2020年税率保持不變,並且不會對潛在的對衝計劃產生影響,金屬價格敏感性因素表明,金屬價格變化導致可歸因於SCC的估計年度淨收入發生以下變化:
| 銅 |
| 鉬 |
| 鋅 |
| 白銀 | |||||
金屬價格變化(每磅,不包括白銀-每盎司) | $ | 0.10 | $ | 1.00 | $ | 0.10 | $ | 1.00 | ||||
淨收益變動(單位:百萬) | $ | 122.2 | $ | 35.8 | $ | 14.3 | $ | 13.5 |
業務細分:我們認為我們的公司有三個可報告的部門,並根據這些部門進行管理。這些部門是(1)我們的祕魯業務,(2)我們的墨西哥露天煤礦業務,以及(3)我們的墨西哥地下業務,即我們的IMMSA部門。我們在祕魯的業務包括Toquepala和Cuajone綜合礦場以及為這兩個礦場提供服務的冶煉和精煉廠、工業鐵路和港口設施。我們的墨西哥露天採礦業務包括La Carida和Buenavista礦山綜合體、冶煉和精煉廠以及支持設施,為這兩個礦山提供服務。我們的IMMSA部隊包括五個地下地雷 和幾個工業加工設施。
分部信息包括在我們對本項目“經營結果”的審查中,也包括在合併財務報表附註18“分部及相關信息”中。
祕魯索爾和墨西哥比索的通脹和匯率效應:我們的功能貨幣是美元,我們的收入主要以美元計價。我們的大部分運營成本以祕魯索爾和墨西哥比索計價。因此,當通貨膨脹以及貨幣貶值/祕魯和墨西哥貨幣升值時,我們的經營業績可能會受到影響。近年來,我們相信這些變化對我們的業績和財務狀況沒有產生重大影響。更多詳細信息,請參閲第7A條“關於市場風險的定量和定性披露”。
資本投資計劃:2020年資本投資592.2美元,2019年資本投資707.5美元,2018年資本投資11.214億美元。一般而言,下文所述的資本投資和項目旨在提高產量、降低成本或履行社會和環境承諾。
76
目錄表
下表包含截至2020年12月31日的三個年度的資本投資信息(單位:百萬):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
祕魯項目: | |||||||||
Toquepala擴建項目 | $ | 5.1 | $ | 41.1 | $ | 392.4 | |||
魁北克本田大壩擴建 |
| 30.9 |
| — |
| — | |||
重礦產管理優化項目-Cuajone |
| — |
| — |
| 17.0 | |||
Toquepala礦山卡車收購 |
| 9.7 |
| — |
| — | |||
HPGR系統-Toquepala |
| — |
| 7.6 |
| 7.8 | |||
尾礦處理--魁北克本田大壩 |
| 0.4 |
| 1.0 |
| 23.7 | |||
Ilo硫酸裝置N°1改造 |
| 2.0 |
| 5.1 |
| 15.3 | |||
泵送系統中和廠-Toquepala | 5.1 | 8.0 | — | ||||||
其他項目 |
| 46.8 |
| 37.8 |
| 25.1 | |||
項目小計 |
| 100.0 |
| 100.6 |
| 481.3 | |||
維護和更換 |
| 109.4 |
| 216.3 |
| 201.4 | |||
已發生但尚未支付的資本支出淨變化 |
| (14.4) |
| 33.2 |
| 91.3 | |||
祕魯總支出 |
| 195.0 |
| 350.1 |
| 774.0 | |||
墨西哥項目: |
|
|
|
|
| ||||
新布埃納維斯塔選礦廠 |
| 68.3 |
| 1.0 |
| 5.8 | |||
皮拉雷斯礦 | 33.4 | — | — | ||||||
埃塞俄比亞維斯塔項目基礎設施 |
| — |
| 1.1 |
| 2.3 | |||
Tinajas的解決方案系統改進 |
| 10.0 |
| 6.0 |
| 1.3 | |||
奎巴利四世 |
| 0.1 |
| 0.7 |
| 2.0 | |||
布埃納維斯塔礦新的尾礦處理庫 |
| 27.0 |
| 35.8 |
| 56.7 | |||
拉卡里達礦尾礦庫N°7超高 |
| 11.0 |
| 25.4 |
| 18 | |||
莫里塔斯盆地索諾拉河退水系統 |
| — |
| 1.8 |
| 6 | |||
聖馬丁礦場修復 | 21.1 | 48.9 | 13.5 | ||||||
其他項目 |
| 109.5 |
| 85.7 |
| 63.5 | |||
項目小計 |
| 280.4 |
| 206.4 |
| 169.4 | |||
維護和更換 |
| 132.5 |
| 148.6 |
| 169.3 | |||
已發生但尚未支付的資本支出淨變化 |
| (15.7) |
| 2.4 |
| 8.7 | |||
墨西哥總支出 |
| 397.2 |
| 357.4 |
| 347.4 | |||
資本投資總額 | $ | 592.2 | $ | 707.5 | $ | 1,121.4 |
2021年,我們計劃在資本項目上投資14.313億美元。除了我們正在進行的資本維護和更換支出外,我們的主要資本計劃包括:
墨西哥的項目:
布埃納維斯塔鋅-索諾拉:該項目位於布埃納維斯塔工廠內,包括開發一個新的選礦廠,每年生產約80,000噸鋅和20,000噸銅。我們已經完成了基礎工程研究,詳細工程研究已經完成了81%。為了繼續推進該項目,目前已採取更有力的防範措施對抗新冠肺炎。已經下了主要設備的採購訂單,其中一些設備目前正在製造中。該項目擁有所有必要的許可。該項目的S預算為4.13億美元,我們預計將於2023年開始運營。建成後,我們預計這個新設施將使公司的鋅產能增加一倍,並將提供490個直接就業機會和1,470個間接就業機會。
皮拉雷斯-索諾拉:該項目距離拉卡里德6公里,將作為露天礦運營,年生產能力為3.5萬噸精礦銅。礦石將通過一個新的25米寬的採礦卡車越野設施從礦坑運輸到La Carida銅選礦廠的主要破碎機,該設施正在建設中,將顯著提高整體礦石品位(合併0.78%
77
目錄表
預計來自皮拉雷斯,來自La Carida的0.34%)。皮拉雷斯的預算為1.59億美元,我們預計該項目將於2022年第一季度開始生產。
皮拉爾-索諾拉:這是一個低資本密集型銅開發項目,位於墨西哥索諾拉,距離我們的布埃納維斯塔礦約45公里。其氧化銅礦化估計已探明及可能儲量為2.81億噸礦石,平均銅品位為0.301%。El Pilar將作為一個常規露天礦運營,年生產能力為3.6萬噸陰極銅。這一行動將使用高成本效益和環保的SX-EW技術。我們估計開發投資約為3.1億美元。 試點工廠和試驗田的建設已經結束,正在進行測試。浸出試驗的結果證實了銅的回收水平是合適的。我們預計該項目將於2023年投產,預計礦山壽命為13年。
聖馬丁礦場恢復計劃。在非法停工11年後,我們於2018年8月恢復了對聖馬丁礦的控制。聖馬丁設施在此期間惡化,但我們進行了重大翻新,並在2019年第二季度重新開始運營。2020年,我們生產了14361噸鋅、280萬盎司銀、3601噸銅、1425噸鉛。修復項目的預算為9770萬美元。截至2020年12月31日,該項目報告的總支出為8640萬美元。
祕魯的項目:
魁北克本田大壩擴建-塔克納:該項目旨在擴大奎布拉達本田的主壩和支壩,包括因大壩增長而搬遷一些設施,以及實施其他水回收設施等因素。截至2020年12月31日,工程研究已經完成,我們已經啟動了必要材料和設備的採購程序。該項目總預算為1.4億美元,截至2020年12月31日,我們已投資3200萬美元。根據計劃,項目進度為41%。
蒂婭·瑪麗亞-阿雷基帕:2019年7月8日,我們獲得了這個年產12萬噸的SX-EW銅礦綠地項目的建設許可,總基建預算為14億美元。政府完成了詳盡的審查程序,遵守了所有既定的監管要求,並處理了提出的所有意見,之後頒發了許可證。2019年10月30日,祕魯能源和礦業部礦業理事會批准了Tia Maria項目的施工許可證,克服了圍繞施工許可證的挑戰。
該公司一直致力於促進艾萊省人民的福利。作為這些努力的一部分,我們在教育、醫療保健和生產性發展方面實施了成功的社會項目,以提高該地區的生活質量。我們還促進了坦博河谷的農業和畜牧業活動,並支持了島上製造業、漁業和旅遊業的增長。
我們認為,在Tia Maria開始建設活動將為伊萊省和阿雷基帕地區創造大量經濟機會。在建設和運營階段,我們將優先僱用當地勞動力,以填補我們預計在Tia Maria的建設階段創造的9000個工作崗位(直接就業3,600人,間接就業5,400人)。在運營過程中,我們預計Tia Maria將直接僱傭600名工人,並間接為另外4200人提供就業機會。此外,從我們運營的第一天起,我們將通過特許權使用費和税收為阿雷基帕地區的收入做出重大貢獻。
這個位於祕魯阿雷基帕的綠地項目將使用最先進的SX-EW技術和最高的國際環境標準。SX-EW設施是行業中最環保的,因為它們的技術流程沒有排放到大氣中。
潛在項目:
我們還有許多其他項目可能會在未來開發。我們不斷根據公司的長期目標、戰略和經營狀況、預期投資回報、所需投資、預計產量、預計現金流狀況、社會和環境因素等對新項目進行評估。
78
目錄表
各種因素。所有資本支出計劃將繼續受到審查和調整,以應對經濟、市場狀況或新冠肺炎疫情的變化。
下加利福尼亞州埃爾阿科:這是一個位於下加利福尼亞半島中部的世界級銅礦牀,礦石儲量24億噸,礦石品位0.422%,浸出原料0.3噸,礦石品位0.288%,每噸含金量0.11克。該項目設想一個露天礦,具有聯合選礦廠和SX-EW業務,估計年生產能力為190,000噸銅和105,000盎司黃金。該項目的資本預算估計為29億美元。該公司已開始基線研究,並正在審查基本工程分析,以申請環境影響許可證。我們目前正處於該項目土地徵用過程的最後階段。
Los Chancas-Apurimac: 這個綠地項目位於祕魯的阿普里馬克,是一個銅鉬斑巖礦牀。目前的估計顯示,存在銅含量為0.59%、鉬含量為0.04%、每噸含金量為0.039克的礦化材料5.45億噸,以及總銅含量為0.357%的礦化可浸材料1.81億噸。Los Chancas項目設想了一個露天礦,採用選礦廠和SX-EW工藝相結合的方式,每年生產13萬噸銅和7500噸鉬。預計資本投資為26億美元,該項目預計將於2027年投入運營。2019年,我們繼續致力於當地社區的社會和環境改善。2020年,我們繼續開展這些活動,並計劃在2021年完成項目的環境影響評價。
Cajamarca項目: 2018年6月12日,南方銅業簽署了收購祕魯卡哈馬卡Michiquillay項目的合同並支付了1250萬美元的首付款。公司成立了一個多學科的管理團隊來規劃這個項目的發展。作為該計劃的一部分,該公司已與地方和地區當局和社區建立聯繫,以促進可持續發展的方案 這片區域。2020年,我們繼續為當地社區制定社會和環境項目,並正在完成一項半詳細的環境影響評估。這將使我們能夠在2021年開始一個50,000米的鑽石鑽探計劃,以核實和更新該項目“S估計的礦化材料。
Michiquillay是一個世界級的採礦項目,估計礦化物質11.5億噸,估計銅品位0.63%。開發後,我們預計Michiquillay每年生產225,000噸銅(以及鉬、金和銀的副產品),初始礦山壽命超過25年,並以具有競爭力的現金成本。我們估計需要大約25億美元的投資,預計到2028年投產。我們相信米奇基萊銅礦將成為祕魯S最大的銅礦之一。該項目將在卡哈馬卡地區創造巨大的商業機會,為當地社區創造新的就業機會,併為地方、地區和國家政府提供税收和特許權使用費。
上述資料僅為估計數。我們不能保證我們將承擔任何這些項目或所記錄的信息是準確的。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策已於本年報第8項“財務報表及補充資料”所載的合併財務報表附註2“重要會計政策概要”中討論。
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及關於市場風險的定量和定性披露,都是基於我們的綜合財務報表,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。編制這些綜合財務報表需要我們的管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。我們根據編制財務報表時可獲得的歷史趨勢和其他信息,對這些項目的最終結果作出最佳估計。估計的變化是根據估計的會計規則確認的,估計通常處於獲得新信息的時期
79
目錄表
管理層。根據估計的性質,實際結果可能與估計的金額存在重大差異的領域包括:礦石儲量、收入確認、浸出墊上的礦石庫存及相關攤銷、估計的資產減值、資產報廢債務、與經營租賃負債相關的貼現率的確定、遞延税項資產的估值扣除和未確認的税項優惠。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
礦石儲量:對於內部礦石儲量估計,我們使用銅每磅3.00美元和鉬每磅9.00美元的金屬價格假設。這些價格旨在保守地近似長期平均價格,並基於對長期金屬價格曲線的內部估計。
但是,根據美國證券交易委員會的指導意見,本報告中的儲備信息是使用最近三年期間的平均金屬價格計算的,除非另有説明。我們將這些三年平均金屬價格稱為“當前平均價格”。我們目前的銅平均價格是用COMEX的報價計算的,我們目前的鉬平均價格是用#年公佈的價格計算的普拉特金屬周。除非另有説明,本報告中的儲量估計使用以下截至2020年12月31日的銅和鉬的三年平均價格:
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|
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| 平均值 | ||||||||
2020 | 2019 | 2018 |
| 2020 - 2018 | ||||||||
銅(每磅$) | $ | 2.80 | $ | 2.72 | $ | 2.93 | $ | 2.82 | ||||
鉬(每磅$) | $ | 8.69 | $ | 11.35 | $ | 11.94 | $ | 10.66 |
某些財務信息是基於根據當前平均價格計算的儲量估計數。這些措施包括無形資產攤銷和礦山開發。由於金屬價格假設的變化而導致的礦石儲量計算的變化通常不會對我們的財務業績造成重大變化。然而,金屬價格的大幅下跌可能會對我們的收益產生不利影響,其中包括資產減值費用,請參閲下文的“資產減值”。礦產儲量估計的三年平均銅價(現價)上升或下降20%(這是一種合理的可能性)不會對我們的收益表產生重大影響,因為儲量數量不會發生重大變化。請參看項目2“財產--礦石儲量”。
浸提墊上的礦石堆:浸出過程是我們露天礦採礦作業的一個組成部分。我們將Toquepala、La Caridad及Mallavista礦場的可瀝濾物料的生產成本資本化,並將其確認為存貨。對瀝濾堆中可回收礦物含量的估計得到了工程研究的支持。由於浸出工藝的生產週期明顯長於傳統的選礦、冶煉和電解精煉工藝,我們在資產負債表中計入了當前浸出庫存(作為在製品庫存的一部分)和長期浸出庫存。可瀝濾材料的攤銷按生產單位法記錄。
2020年1月1日,本公司調整了其祕魯和墨西哥業務的資本化方法,以根據礦石和浸出材料之間可回收的銅含量的分配進行資本化。此外,庫存消耗現在按平均單位成本計價,而不是以前使用的回收百分比遞減法。由於這些變化,2020年期間,與以前的資本化方法相比,資本化材料的價值減少了1.964億美元,消耗量減少了2930萬美元。
管理層已對ASC 250-10進行了評估,並考慮了適當的指導意見,以得出上述分類為會計估計變更的結論,因此應對會計賬簿產生預期影響。管理層相信,這種新方法將使這種材料的估值更加準確。
資產報廢義務:我們的採礦和勘探活動受有關環境保護的各種法律法規的約束。對填海及補救責任的會計處理要求管理層對每項採礦作業的未來成本作出獨特的估計,以完成所需的填海及補救工作,以遵守現行法律及法規。這些估計在一定程度上是基於我們的通脹和信貸利率假設。未來期間發生的實際費用可能與估計的數額不同。此外,未來環境法律和法規的變化可能會增加我們需要進行的填海和補救工作的範圍。未來成本的任何此類增加都可能對
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目錄表
向填海和修復作業收取的費用。2020年,該公司對其墨西哥業務的資產報廢債務估計進行了更改,主要是因為對每個設施所需的關閉活動進行了詳細審查。這一變化的影響是2020年12月記錄的資產報廢債務增加了2.693億美元。
資產報廢責任於本綜合財務報表附註10“資產報廢責任”進一步討論。
收入確認:對於我們銷售的某些銅和鉬產品,客户合同允許在發貨後一個月內定價,大多數情況下是在接下來的三個月內,在少數情況下,期限可以超過三個月。在這種情況下,收入按裝運時的臨時價格入賬。暫定價格銅銷售於每月月底調整以反映遠期LME或COMEX銅價,直至根據合約條款與客户結算時對船貨價格作出最終調整。就沒有公佈遠期價格的鉬銷售而言,臨時價格銷售將於每個月底調整以反映市場價格,直至根據合同條款與客户結算時對裝運價格進行最終調整。(詳情見本項目下的“暫定價格銷售”7)。
所得税:在編制我們的合併財務報表時,我們確認我們經營的每個司法管轄區的所得税。對於每個司法管轄區,我們計算當前實際應付或應收金額,以及由於現有資產和負債的賬面金額與各自税基之間的臨時差異而應佔的遞延税項資產和負債。遞延所得税資產和負債採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。税率變動對遞延税項資產及負債的影響,於變動生效期間透過所得税撥備確認。
對於相關利益極有可能無法實現的遞延税項資產,計提估值準備。在釐定估值免税額時,我們會考慮每個司法管轄區的估計未來應課税收入,以及可行的税務籌劃策略。如果我們確定我們不會實現我們的全部或部分遞延税項資產,我們將增加我們的估值撥備,計入所得税費用。相反,如果我們確定我們最終將能夠實現已為其提供估值免税額的全部或部分相關利益,則所有或部分相關估值免税額將被扣減,並計入所得税支出。
我們公司的業務涉及處理在多個司法管轄區應用複雜的税收法規時的不確定性和判斷。最終繳納的税款取決於許多因素,包括與不同司法管轄區的税務當局的談判,以及聯邦、州和國際税務審計產生的爭議的解決。我們根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳納額外税款的程度的估計,為美國和其他税務管轄區的預期税務審計問題確認潛在責任並記錄納税責任。我們遵循ASC 740《所得税》的指導原則來記錄這些負債。(補充資料見合併財務報表附註7“所得税”)。我們根據不斷變化的事實和情況調整這些準備金;然而,由於其中一些不確定因素的複雜性,最終解決方案可能導致支付與我們目前對税務負債的估計有重大差異的款項。如果我們對納税義務的估計被證明低於最終評估,則將產生額外的費用。如果這些金額的支付最終被證明少於記錄的金額,負債的沖銷將導致在我們確定不再需要負債的期間確認税收優惠。我們確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)。
2017年12月22日,減税和就業法案(TCJA)大幅改變了美國税法,其中包括從2018年1月1日起將企業所得税税率從35%降至21%,實施地區税制;對外國子公司視為匯回的收益徵收匯回税。為了應對2017年因《企業會計準則》通過較晚而可能出現的情況,美國證券交易委員會發布了第118號工作人員會計公告,以解決在登記人缺乏足夠信息準備或分析的情況下適用美國公認會計準則的問題
81
目錄表
在合理的細節上,在下一年(2018年)完成ASC 740“所得税會計”下的會計核算。
資產減值:當事件或經濟環境的變化表明我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們會對此類資產進行評估。我們的評估基於商業計劃,這些商業計劃使用的時間範圍反映了我們對我們商業週期內金屬價格的預期。我們目前使用的平均銅價為每磅2.20美元,平均鉬價為每磅5.00美元,這反映了出於減值測試目的,我們認為當前價格環境的較低範圍。我們的減值敏感度分析(包括使用銅價假設每磅2.00美元和鉬價格假設每磅4.00美元進行的壓力測試)的結果顯示,預計貼現現金流超出長期資產賬面價值1.3至4.3倍不等。
近年來,我們對長期平均價格的假設導致對減值分析的評估比使用銅和鉬價格的三年平均價格更嚴格。如果未來這種情況發生變化,三年平均價格低於長期價格假設,我們將評估在我們的評估中使用三年平均價格的必要性。我們使用對相關資產或資產組剩餘壽命內未來未貼現淨現金流量的估計來衡量資產是否可收回,並與公允價值相比衡量任何減值。
租契:2019年,公司採用新的租賃準則,導致使用權資產和租賃義務在公司S資產負債表上得到確認。在分析了這一標準後,公司得出結論,其現有的所有租賃合同都是經營性租賃合同。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。租賃使用權資產和負債在成立之日以租賃期內租賃付款的現值為基礎確認。由於本公司的租賃合同不提供隱含利率,本公司使用基於成立之日可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
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目錄表
行動的結果
下表重點介紹了截至2020年12月31日的三年期內每年的主要財務業績(單位:百萬):
|
|
|
|
| 方差 | ||||||||||
收益表數據 | 2020 |
| 2019 |
| 2018 | 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | |||||||
淨銷售額 | $ | 7,984.9 | $ | 7,285.6 | $ | 7,096.7 | $ | 699.3 | $ | 188.9 | |||||
營運成本及開支 |
| (4,864.2) |
| (4,532.6) |
| (4,215.5) |
| (331.6) |
| (317.1) | |||||
營業收入 |
| 3,120.7 |
| 2,753.0 |
| 2,881.2 |
| 367.7 |
| (128.2) | |||||
營業外收入(費用) |
| (374.9) |
| (326.5) |
| (291.8) |
| (48.4) |
| (34.7) | |||||
所得税前收入 |
| 2,745.8 |
| 2,426.5 |
| 2,589.4 |
| 319.3 |
| (162.9) | |||||
所得税 |
| (1,237.9) |
| (966.3) |
| (1,105.0) |
| (271.6) |
| 138.7 | |||||
遞延所得税 |
| 63.5 |
| 21.0 |
| 51.5 |
| 42.5 |
| (30.5) | |||||
關聯公司權益收益 |
| 6.4 |
| 10.7 |
| 12.3 |
| (4.3) |
| (1.6) | |||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| (7.4) |
| (6.1) |
| (5.2) |
| (1.3) |
| (0.9) | |||||
可歸屬於SCC的淨收入 | $ | 1,570.4 | $ | 1,485.8 | $ | 1,543.0 | $ | 84.6 | $ | (57.2) |
淨銷售額
2020-2019:2020年淨銷售額為79.849億美元,而2019年為72.856億美元,增加了699.3美元 萬這9.6%的增長主要是由於銅(+6.1%)、銀(+8.8%)、鉬(+12.7%)和鋅(+1.0%)銷量增加以及銅(+2.9%)和銀(+27.7%)價格上漲。這一影響被鉬(-24.0%)和鋅(-11.2%)價格下跌稍微抵消。
2019-2018:2019年淨銷售額為72.856億美元,而2018年為70.967億美元,增長1889美元 萬2.7%的增長主要是由於銅(+11.3%)、鉬(+21.7%)和銀(+5.7%)銷量增加,部分被銅(-8.1%)和鉬(-5.0%)價格抵消。
下表概述了截至2020年12月31日的三年期內,我們金屬三年中每年的平均已發佈市場金屬價格:
|
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|
|
| %%差異 |
| ||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||||||
銅價(每磅美元-LME) | $ | 2.80 | $ | 2.72 | $ | 2.96 | 2.9 | % | (8.1) | % | ||||
銅價(每磅$COMEX) | $ | 2.80 | $ | 2.72 | $ | 2.93 | 2.9 | % | (7.2) | % | ||||
鉬價格(每磅$)(1) | $ | 8.57 | $ | 11.27 | $ | 11.86 | (24.0) | % | (5.0) | % | ||||
鋅價(每磅美元-LME) | $ | 1.03 | $ | 1.16 | $ | 1.33 | (11.2) | % | (12.8) | % | ||||
白銀價格(每盎司1美元-COMEX) | $ | 20.62 | $ | 16.16 | $ | 15.65 | 27.6 | % | 3.3 | % |
(1) | 普拉特金屬周交易商氧化物。 |
下表提供了我們的金屬銷售額佔我們總淨銷售額的百分比:
截至的年度 |
| ||||||
12月31日 | |||||||
銷售額佔總淨銷售額的百分比 |
| 2020 |
| 2019 | 2018 | ||
銅 |
| 81.6 | % | 80.2 | % | 80.4 | % |
鉬 |
| 6.4 | % | 7.5 | % | 7.2 | % |
白銀 |
| 5.6 | % | 4.5 | % | 4.2 | % |
鋅 |
| 3.1 | % | 3.8 | % | 4.6 | % |
其他副產品 |
| 3.3 | % | 4.0 | % | 3.6 | % |
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
83
目錄表
下表按產品類型提供了我們的銅銷售額(以百萬磅為單位)。不同產品之間的價值差異在於加工水平。以市價計算,精礦打折,因為它們需要冶煉和精煉過程,而精煉和棒銅因其純度和外觀而獲得溢價。
|
|
|
|
|
|
| 方差 |
| |||
銅銷售額(百萬英鎊) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||
精煉(包括SX-EW) | 1,069.6 | 1,065.2 | 1,152.2 | 4.4 |
| (87.0) | |||||
桿狀 | 389.0 | 365.5 | 335.7 | 23.5 |
| 29.8 | |||||
濃縮物和其他 | 847.3 | 743.1 | 465.0 | 104.2 |
| 278.1 | |||||
總計 | 2,305.9 | 2,173.8 | 1,952.9 | 132.1 |
| 220.9 |
下表按產品類型提供了我們的銅銷售量,佔我們總銅銷售量的百分比:
截至2013年12月31日的年度 |
| ||||||
按產品類型劃分的銅銷售量 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
|
精煉(包括SX-EW) |
| 46.4 | % | 49.0 | % | 59.0 | % |
桿狀 |
| 16.9 | % | 16.8 | % | 17.2 | % |
濃縮物和其他 |
| 36.7 | % | 34.2 | % | 23.8 | % |
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
營運成本及開支
下表總結了截至2020年三年按主要組成部分劃分的生產成本結構,佔總生產成本的百分比:
| 截至2013年12月31日的年度 |
| |||||
2020 |
| 2019 | 2018 | ||||
電源 |
| 16.8 | % | 14.7 | % | 14.8 | % |
勞工 |
| 13.5 | % | 13.9 | % | 13.9 | % |
燃料 |
| 11.2 | % | 13.2 | % | 14.6 | % |
維修 |
| 22.6 | % | 21.0 | % | 19.5 | % |
操作材料 |
| 17.4 | % | 17.7 | % | 18.7 | % |
其他 |
| 18.5 | % | 19.5 | % | 18.5 | % |
總計 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
2020-2019:2020年的運營成本和費用比2019年增加了3.316億美元,主要原因是:
2019年運營成本和費用 |
| $ | 4,532.6 | ||
另外: | |||||
• | 從第三方購買金屬的數量和成本增加。 |
| 177.5 | ||
• | 資本化可濾出材料減少。 | 218.2 | |||
• | COVID-19相關費用。 | 27.6 | |||
• | 折舊、攤銷和損耗費用增加。 |
|
| 11.2 | |
• | 勘探費用增加。 |
| 2.6 | ||
更少: | |||||
• | 其他銷售成本下降(不包括折舊、攤銷和損耗),主要歸因於燃料成本下降。 | (99.9) | |||
• | 銷售、一般和行政費用減少。 |
| (5.6) | ||
2020年運營成本和費用 | $ | 4,864.2 |
84
目錄表
2019-2018:2019年的運營成本和費用比2018年增加了3.171億美元,主要原因是:
2018年運營成本和費用 |
| $ | 4,215.5 | ||
另外: | |||||
• | 資本化可濾出材料減少。 | 97.9 | |||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗)主要是由於維修材料和運營承包商成本增加,但部分被從第三方購買的金屬成本下降所抵消。 |
| 99.5 | ||
• | 由於我們的擴張和維護投資,折舊、攤銷和耗盡費用較高。 |
| 90.1 | ||
• | 更高的銷售、一般和管理費用。 |
| 29.2 | ||
• | 勘探費用較高。 |
| 0.4 | ||
2019年運營成本和費用 | $ | 4,532.6 |
|
|
|
|
|
|
| 方差 | ||||||||
營業外收入(費用) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | |||||
利息支出 | $ | (393.4) | $ | (372.9) | $ | (360.9) | $ | (20.5) | $ | (12.0) | |||||
資本化利息 |
| 26.8 |
| 32.2 |
| 83.8 |
| (5.4) |
| (51.6) | |||||
其他費用 |
| (27.5) |
| (7.0) |
| (30.7) |
| (20.5) |
| 23.7 | |||||
利息收入 |
| 19.2 |
| 21.2 |
| 16.0 |
| (2.0) |
| 5.2 | |||||
營業外收入(費用)合計 | $ | (374.9) | $ | (326.5) | $ | (291.8) | $ | (48.4) | $ | (34.7) |
2020-2019:2020年非營業收入和支出淨支出為374.9美元,而2019年淨支出為326.5美元。2019年淨支出增加4840萬美元,主要原因是:
● | 雜項費用淨額增加2,050萬美元,主要是由於與祕魯業務的雨水損害相關的2,420萬美元撥備。 |
● | 利息支出增加2050萬美元,這可歸因於2019年9月發行的Minera墨西哥債券; |
● | 資本化利息減少540萬美元,鑑於祕魯已完成的項目已移交業務,以及 |
● | 200萬美元的較低利息收入。 |
2019-2018:2019年非營業收入和支出淨支出為3.265億美元,而2018年淨支出為2.918億美元。2019年淨費用增加3,470萬美元,主要原因是:
● | 5160萬美元的資本化利息, 隨着祕魯項目的完成,這些項目已轉入業務階段。 |
● | 2019年9月發行Minera墨西哥債券導致利息支出增加1200萬美元;部分抵消, |
● | 減少2,370萬美元的雜項費用,淨額,其中包括2,500萬美元的保險賠付,原因是我們的祕魯業務遭受了雨水破壞,以及 |
● | 520萬美元的較高利息收入。 |
所得税
| 截至的年度 | |||||||||
12月31日 | ||||||||||
2020 |
| 2019 | 2018 | |||||||
所得税準備金(百萬美元) | $ | 1,174.4 | $ | 945.3 | $ | 1,053.5 | ||||
有效所得税率 |
| 42.8 | % | 39.0 | % | 40.7 | % |
所得税條款包括祕魯、墨西哥和美國的聯邦和州所得税。
85
目錄表
2020、2019年和2018年所得税撥備的組成部分包括以下內容(百萬美元):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
法定所得税規定 | $ | 1,020.9 | $ | 831.4 | $ | 903.4 | |||
税制改革調整 |
| — |
| — |
| 30.9 | |||
祕魯皇室 |
| 31.4 |
| 14.2 |
| 9.0 | |||
墨西哥皇室 |
| 72.1 |
| 61.6 |
| 79.6 | |||
祕魯特別礦業税 |
| 50.0 |
| 38.1 |
| 30.6 | |||
所得税撥備總額 | $ | 1,174.4 | $ | 945.3 | $ | 1,053.5 |
2020年實際所得税率較上一年增加的主要原因是墨西哥比索和祕魯索爾對美元貶值帶來的匯兑損益變動;祕魯特別礦業税增加;以及墨西哥和祕魯特許權使用費增加。2018年,本公司根據SAB118完成了對2017年美國税制改革影響的分析,除2017年錄得的785.9美元非現金金額外,還記錄了3,090萬美元的非現金税項撥備。在2017年適用美國税制改革的條件後,上述措施導致2017和2018年的非現金税收撥備總額達到8.168億美元。
關聯公司權益收益
於2020、2019及2018年度,我們分別確認640萬美元、1,070萬美元及1,230萬美元的權益收益,與我們於Tantahuatay礦的44.2%權益相關。
可歸屬於非控股權益的淨收入
2020年可歸因於非控股權益的淨收入為740萬美元,而2019年為610萬美元,2018年為520萬美元。2020年和2019年分別增加了130萬美元和90萬美元。這些變化是由於我們的祕魯業務在這兩年都有更高的收益。
可歸屬於SCC的收入
2020年,我們可歸因於SCC的淨收入為15.704億美元,而2019年和2018年分別為14.858億美元和15.43億美元。2020年可歸因於SCC的淨收入增加主要是由於淨銷售額的增長。可歸因於SCC的淨收入在2019年下降,這主要是由於銷售成本以及折舊、攤銷和損耗增加所致。
細分市場結果分析
我們有三個部門:祕魯業務、墨西哥露天採礦業務和墨西哥地下采礦業務。這些部分的詳細定義見項目1“業務--業務報告部分”。
下表列出了在截至2020年12月31日的三年期間,銅和我們的重要副產品每年的銷售量:
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| 方差 |
| |||
銅銷售額(百萬英鎊) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||
祕魯行動 | 964.2 | 959.3 | 759.4 | 4.9 |
| 199.9 | |||||
墨西哥露天礦 | 1,330.7 | 1,214.0 | 1,193.6 | 116.7 |
| 20.4 | |||||
墨西哥IMMSA單位 | 31.7 | 18.7 | 19.0 | 13.0 |
| (0.3) | |||||
其他和部門間淘汰 | (20.7) | (18.2) | (19.0) | (2.5) |
| 0.8 | |||||
銅總銷售量 | 2,305.9 | 2,173.8 | 1,953.0 | 132.1 |
| 220.8 |
86
目錄表
|
|
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|
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| 方差 |
| |||
副產品銷售額(百萬英鎊,不包括白銀-百萬盎司) | 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 | 2019 - 2018 | |||
祕魯業務: | |||||||||||
精礦中的鉬 |
| 31.3 | 23.2 | 16.0 | 8.1 |
| 7.2 | ||||
白銀 |
| 5.9 | 5.8 | 4.5 | 0.1 |
| 1.3 | ||||
墨西哥露天礦: |
|
|
|
|
| ||||||
精礦中的鉬 |
| 35.4 | 36.0 | 32.6 | (0.6) |
| 3.4 | ||||
白銀 |
| 11.7 | 11.5 | 11.3 | 0.2 |
| 0.2 | ||||
IMMSA單元 |
|
|
|
|
| ||||||
精煉鋅精礦 |
| 230.9 | 228.5 | 234.8 | 2.4 |
| (6.3) | ||||
白銀 |
| 7.5 | 5.2 | 5.5 | 2.3 |
| (0.3) | ||||
其他和部門間淘汰 |
|
|
|
|
| ||||||
白銀 |
| (2.7) | (1.9) | (1.9) | (0.8) |
| — | ||||
副產品銷售總額 |
|
|
|
|
| ||||||
精礦中的鉬 |
| 66.7 | 59.2 | 48.6 | 7.5 |
| 10.6 | ||||
精煉鋅精礦 |
| 230.9 | 228.5 | 234.8 | 2.4 |
| (6.3) | ||||
白銀 |
| 22.4 | 20.6 | 19.4 | 1.8 |
| 1.2 |
祕魯露天採礦作業:
|
|
| 方差 | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 3,153.6 | $ | 2,940.1 | $ | 2,572.2 | $ | 213.5 | $ | 367.9 | |||||
營運成本及開支 |
| (2,055.2) |
| (2,085.2) |
| (1,802.0) |
| 30.0 |
| (283.2) | |||||
營業收入 | $ | 1,098.4 | $ | 854.9 | $ | 770.2 | $ | 243.5 | $ | 84.7 |
淨銷售額:
2020-2019:2020年淨銷售額與2019年相比增加了2.135億美元,這主要是由於銅(+0.5%)、鉬(+35.0%)和銀(+2.1%)銷量增加以及銅和銀價格上漲,部分被鉬價格下跌所抵消。
2019-2018:2019年淨銷售額與2018年相比增加了3.679億美元,主要是由於銅(+26.3%)、鉬(+44.3%)和銀(+27.6%)銷量增加,但銅和鉬價格下降部分抵消了這一增長。
運營成本和支出:
2020-2019:2020年的運營成本和支出比2019年減少3,000萬美元,這主要是由於:
2019年的運營成本和支出 |
| $ | 2,085.2 | ||
更少: | |||||
• | 其他銷售成本減少(不包括折舊、攤銷和損耗),主要原因是燃料成本、運營承包商成本和勞動力成本降低。 |
| (208.0) | ||
• | 勘探費用下降。 | (7.1) | |||
• | 銷售、一般和行政費用減少。 |
| (0.9) | ||
另外: |
| ||||
• | 資本化可濾出材料減少。 | 106.0 | |||
• | 從第三方購買金屬的成本增加。 | 54.2 | |||
• | COVID-19相關費用。 | 25.2 | |||
• | 折舊、攤銷和損耗費用增加。 |
| 0.6 | ||
2020年運營成本和費用 | $ | 2,055.2 |
87
目錄表
2019-2018:2019年運營成本和費用較2018年增加2.832億美元,主要原因是:
2018年運營成本和費用 |
| $ | 1,802.0 | ||
另外: | |||||
• | 銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗)主要是由於維修材料成本、運營承包商、電力成本和工人蔘與費用增加;部分被庫存消耗下降和燃料成本下降所抵消。 |
| 192.7 | ||
• | 由於我們的擴張和維護投資,折舊、攤銷和耗盡費用增加。 |
| 90.7 | ||
• | 增加銷售、一般和行政費用。 |
| 1.8 | ||
更少: |
| ||||
• | 勘探費用下降。 |
| (2.0) | ||
2019年的運營成本和支出 | $ | 2,085.2 |
營業收入:
2020-2019:與2019年相比,2020年的營業收入增加了243.5百萬美元,這主要是由於銷售額增加了2.135億美元,運營成本和支出減少了3,000萬美元,如上所述。
2019-2018:2019年營業收入與2018年相比增加了8,470萬美元,主要是由於銷售額增加了3.679億美元,但部分被2.832億美元的營業成本和費用增加所抵消,如上所述。
墨西哥露天礦運營:
方差 | ||||||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | ||||||||
淨銷售額 | % | $ | 4,412.4 | $ | 3,963.9 | $ | 4,075.9 | $ | 448.5 | $ | (112.0) | |||||
營運成本及開支 | % |
| (2,431.3) |
| (2,045.4) |
| (2,028.7) |
| (385.9) |
| (16.7) | |||||
營業收入 | % | $ | 1,981.1 | $ | 1,918.5 | $ | 2,047.2 | $ | 62.6 | $ | (128.7) |
淨銷售額:
2020-2019:2020年淨銷售額比2019年增加了4.485億美元。這一增長歸因於銅(+9.6%)和銀(+1.7%)銷量的增加以及銅和銀價格的上漲;鉬價格的下跌略微抵消了這一增長。
2019-2018:2019年淨銷售額與2018年相比減少了1.12億美元,主要是由於銅和鉬價格下降,部分原因是鉬(+10.6%)、銅(+1.7%)和銀(+1.6%)銷量增加。
88
目錄表
運營成本和支出:
2020-2019:2020年運營成本和費用較2019年增加3.859億美元,主要歸因於:
2019年的運營成本和支出 |
| $ | 2,045.4 | |
另外: |
| |||
• | 從第三方購買金屬的成本和數量增加。 |
| 238.8 | |
• | 資本化可濾出材料減少。 | 112.2 | ||
• | COVID-19相關費用。 | 1.4 | ||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和耗盡)主要是由於庫存消耗增加和工人蔘與費用增加,但部分被燃料成本下降所抵消。 |
| 26.1 | |
• | 勘探費用增加。 | 0.7 | ||
• | 折舊、攤銷和損耗費用增加。 | 14.8 | ||
更少: |
| |||
• | 銷售、一般和行政費用減少。 | (8.1) | ||
2020年運營成本和費用 | $ | 2,431.3 |
2019-2018:2019年運營成本和費用比2018年增加1,670萬美元,主要原因是:
2018年運營成本和費用 |
| $ | 2,028.7 | |
另外: |
| |||
• | 資本化可濾出材料減少。 | 70.9 | ||
• | 增加銷售、一般和行政費用。 | 23.3 | ||
• | 銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗)主要是由於燃料和勞動力成本上升。 | 17.2 | ||
更少: | ||||
• | 從第三方購買的金屬的成本和數量下降。 | (86.0) | ||
• | 折舊、攤銷和消耗費用減少。 |
| (8.5) | |
• | 勘探費用下降。 | (0.2) | ||
2019年的運營成本和支出 | $ | 2,045.4 |
營業收入:
2020-2019:2020年營業收入與2019年相比增加了6,260萬美元,主要是由於銷售額增加了4.485億美元,但如上文所述,這一增長被3.859億美元的營業成本和費用增加部分抵消。
2019-2018:2019年營業收入與2018年相比減少了1.287億美元,主要是由於銷售額減少1.12億美元以及運營成本和費用增加1,670萬美元,如上所述。
IMMSA單位:
| 方差 | ||||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | |||||||
淨銷售額 | $ | 529.9 | $ | 464.8 | $ | 527.9 | $ | 65.1 | $ | (63.1) | |||||
營運成本及開支 |
| (443.6) |
| (449.5) |
| (438.6) |
| 5.9 |
| (10.9) | |||||
營業收入 | $ | 86.3 | $ | 15.3 | $ | 89.3 | $ | 71.0 | $ | (74.0) |
淨銷售額:
2020-2019:與2019年相比,2020年的淨銷售額增加了6510萬美元。這一增長主要是由於銅(+69.7%)、銀(+44.4%)和鋅(+1.0%)銷售量增加以及銅和銀價上漲所致;鋅價格下跌略微抵消了這一增長。
89
目錄表
2019-2018:2019年淨銷售額與2018年相比減少了6,310萬美元,主要是由於銀(-6.1%)、鋅(-2.6%)和銅(-1.9%)銷量下降,以及銅和鋅價格下降。
運營成本和支出:
2020-2019:2020年的業務成本和支出比2019年減少590萬美元;這主要是由於:
2019年的運營成本和支出 |
| $ | 449.5 | |
另外: |
| |||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗),主要是由於庫存消耗增加、工人蔘與費用增加和匯率影響,但被較低的電力和勞動力成本部分抵消。 | 21.9 | ||
• | COVID-19相關費用。 | 1.1 | ||
• | 增加銷售、一般和行政費用。 |
| 1.6 | |
更少: | ||||
• | 從第三方購買金屬的成本降低。 | (20.3) | ||
• | 折舊、攤銷和消耗費用減少。 |
| (9.8) | |
• | 勘探費用下降。 | (0.4) | ||
2020年運營成本和費用 | $ | 443.6 |
2019-2018:2019年運營成本和費用比2018年增加1,090萬美元,主要原因是:
2018年運營成本和費用 |
| $ | 438.6 | |
另外: |
| |||
• | 折舊、攤銷和損耗費用增加。 | 4.7 | ||
• | 勘探費用增加。 | 3.8 | ||
• | 其他銷售成本增加(不包括折舊、攤銷和損耗)主要是由於庫存消耗增加和維修材料成本增加。 | 32.7 | ||
更少: | ||||
• | 從第三方購買金屬的成本降低。 | (29.7) | ||
• | 銷售、一般和行政費用減少。 |
| (0.6) | |
2019年的運營成本和支出 | $ | 449.5 |
營業收入:
2020-2019:如上所述,2020年營業收入與2019年相比增加了7,100萬美元,主要是由於銷售額增加了6,510萬美元以及運營成本和費用減少了590萬美元。
2019-2018:2019年營業收入與2018年相比減少了7,400萬美元,主要是由於銷售額減少6,310萬美元以及運營成本和費用增加1,090萬美元,如上所述。
部門間抵銷和調整:
上文討論的淨銷售額、營業成本和費用以及營業收入將不直接等於我們合併收益表中的金額,因為必須考慮對分部間營業收入和費用的調整。請參閲合併財務報表附註18“分部及相關信息”。
90
目錄表
流動資金和資本資源
以下討論涉及截至2020年12月31日的三年期內每年的流動性和資本資源。
現金流:
下表顯示了截至2020年12月31日的三年期現金流量(單位:百萬):
| 方差 | ||||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,783.6 | $ | 1,911.9 | $ | 2,235.1 | $ | 871.7 | $ | (323.2) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | (915.8) | $ | (574.0) | $ | (1,296.2) | $ | (341.8) | $ | 722.2 | |||||
用於融資活動的現金淨額 | $ | (1,563.3) | $ | (262.2) | $ | (1,083.4) | $ | (1,301.1) | $ | 821.2 |
經營活動提供的現金淨額:
2020年、2019年和2018年經營活動淨現金變化包括(單位:百萬):
| 方差 | |||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2020 - 2019 |
| 2019 - 2018 | ||||||
淨收入 | $ | 1,577.8 | $ | 1,491.9 | $ | 1,548.2 | $ | 85.9 | $ | (56.3) | ||||
折舊、攤銷和損耗 |
| 775.6 |
| 764.4 |
| 674.3 |
| 11.2 |
| 90.1 | ||||
遞延所得税的利益 |
| (63.5) |
| (21.0) |
| (51.5) |
| (42.5) |
| 30.5 | ||||
外幣交易損失影響 |
| 0.9 |
| 17.9 |
| 17.3 |
| (17.0) |
| 0.6 | ||||
對淨收入的其他調整 |
| 9.1 |
| 5.7 |
| 23.1 |
| 3.4 |
| (17.4) | ||||
經營性資產和負債 |
| 483.7 |
| (347.0) |
| 23.7 |
| 830.7 |
| (370.7) | ||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,783.6 | $ | 1,911.9 | $ | 2,235.1 | $ | 871.7 | $ | (323.2) |
淨收入中增加(減去)的重要項目包括折舊、攤銷和損耗、遞延税額以及營業資產和負債的變化。
2020:淨收益為15.778億美元,約佔營業現金流淨額的56.7%。業務資產和負債淨增加使業務現金流增加4.837億美元,這歸因於業務資產和負債的下列差異:
● | 應收貿易賬款增加236.0,000,000美元,這主要是由於2020年最後一個季度銅價大幅上漲所致。 |
● | 庫存淨減少2.236億美元,其中包括主要在祕魯業務的浸出庫存減少1.652億美元,以及主要在墨西哥業務的成品庫存減少3640萬美元。 |
● | 應付賬款和應計負債增加3.138億美元,這主要反映了我們祕魯和墨西哥業務的所得税和工人蔘與應計項目的增長。 |
● | 其他營業資產和負債減少1.823億美元,主要包括預付税款減少和對關聯方的應收賬款減少。 |
2019:淨收入為14.919億美元,約佔經營活動提供的現金淨額的78%。營業資產和負債淨減少使營業現金流減少347.0美元,其中包括:
● | (184.9)應付賬款和應計負債減少100萬美元,主要包括所得税和工人蔘與付款,原因是2018年我們墨西哥和祕魯業務的收益增加。 |
● | 應收貿易賬款增加1050萬美元,主要是因為我們祕魯業務的銷售量增加。 |
91
目錄表
● | 庫存淨增加8,870萬美元,其中包括(8,320萬美元)較高浸出庫存和(1,760萬美元)主要在我們墨西哥業務的較高製成品。 |
● | 其他營運資產和負債增加6,290萬美元 這主要包括由於税收法規的變化而增加了我們墨西哥業務的預付税款。 |
2018:淨收入為15.482億美元,約佔經營活動提供的現金淨額的69%。營業資產和負債的淨增加使營業現金流增加2370萬美元,其中包括:
● | 應付賬款和應計負債增加117.8美元。 |
● | 應收貿易賬款減少6830萬美元。 |
● | 庫存淨增加(190.8百萬美元),其中包括我們業務的較高浸出庫存(207.1百萬美元)、較高製成品(2 070萬美元)和較高供應庫存(14 000萬美元),但被過程庫存中較低的金屬5 120萬美元部分抵銷。 |
● | 其他營業資產和負債減少2,840萬美元。 |
用於投資活動的現金淨額:
2020:2020年用於投資活動的現金淨額包括用於資本投資的592.2美元。其中包括對我們墨西哥業務的397.2美元投資和對祕魯業務的195.0美元投資。詳情請參看第76頁本項下的“資本投資計劃”。
2020年的投資活動還包括淨買入330.1美元的短期投資。
2019:2019年用於投資活動的淨現金包括707.5美元的資本投資。其中包括對我們墨西哥業務的357.4美元投資和對祕魯業務的350.1美元投資。詳情請參看第76頁本項下的“資本投資計劃”。
2019年的投資活動還包括淨銷售133.1美元的短期投資。
2018:2018年用於投資活動的淨現金包括11.214億美元的資本投資。其中包括對我們墨西哥業務的347.4美元投資和對祕魯業務的774.0美元投資。詳情請參看第76頁本項下的“資本投資計劃”。
2018年的投資活動還包括淨買入163.3美元的短期投資。
用於融資活動的現金淨額:
2020:2020年用於籌資活動的現金淨額為15.633億美元,主要包括:
● | 股息分配11.596億美元。 |
● | 償還4億美元的債務。 |
2019:2019年用於融資活動的現金淨額為262.2美元,主要包括:
● | 股息分配12.369億美元。 |
● | 我們墨西哥子公司發行優先票據的毛收入為9.873億美元。 |
● | 支付債務發行費用980萬美元。 |
2018:2018年用於融資活動的現金淨額為10.834億美元,其中包括股息分配10.823億美元。
92
目錄表
其他流動性考慮因素
我們預計,我們將通過手頭現金和內部產生的資金滿足2021年及以後的現金需求。此外,我們相信,如果需要,我們將能夠以合理的條件獲得額外的外部融資。
截至2020年12月31日,本公司S現金、現金等價物和短期投資總額25.944億美元中的12.973億美元由外國子公司持有。現金、現金等價物和空頭-我們在海外業務中保持的定期投資通常用於支付當地的運營和投資費用。該公司祕魯分公司的收入不需要繳納過渡税,因為它們是在美國按現行基礎徵税的。
股份回購計劃:2008年,我們的董事會(BOD)批准了一項5億美元的股票回購計劃,此後BOD增加了這一計劃,目前授權為30億美元。從該計劃開始到2020年12月31日,我們已經購買了119.5股我們的普通股,花費了29億美元。這些股票可用於一般公司用途。我們可能會根據市場情況和其他因素不時增購普通股。此回購計劃沒有到期日,可隨時修改或終止。詳情見第5項“註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券--SCC普通股回購計劃”。
股息:2021年1月21日,董事會授權於2021年2月24日向2021年2月10日營業結束時登記在冊的股東支付每股0.60美元的股息。
融資
截至2020年12月31日,我們的債務總額為65.442億美元,而2019年12月31日為69.408億美元,扣除截至2020年12月31日和2019年12月31日以面值發行的票據的未攤銷貼現和發行成本分別為1.07億美元和1.104億美元。這些債務全部以美元計價,固定利率為5.69%。
截至2020年12月31日,總債務與總資本的比率為47.4%,而截至2019年12月31日為50.2%。此外,截至2020年12月31日,淨債務與淨資本的比率為35.2%,而截至2019年12月31日為41.8%。
我們將淨債務定義為總債務,包括當前到期日、減去現金、現金等價物和短期投資餘額。我們相信,淨債務對投資者來説是有用的,可以作為衡量我們財務狀況的指標。我們將淨資本定義為淨債務和淨股本的總和。我們使用淨債務與淨資本比率來衡量我們的負債狀況,並確定除了使用股本和一般資產負債表之外,我們還可以承擔多少債務。我們將總資本定義為我們的總債務的賬面價值之和,包括當前到期日和股本。綜合資產負債表中包括的我們的淨債務與淨資本的對賬以及總債務與總資本的對賬列於下文“非公認會計準則信息對賬”小標題下。
關於與我們的長期債務有關的公約要求的討論,請參閲附註11“融資”。
資本投資計劃
對我們的資本投資計劃的討論是瞭解我們的流動性和資本來源的重要部分。我們預計這些資本投資的現金需求將來自手頭的現金、內部產生的資金和額外的外部融資(如有需要)。有關我們資本支出方案的信息,請參閲本項目下“資本投資方案”標題下的討論。
93
目錄表
合同義務
下表總結了截至2020年12月31日我們的重大合同義務:
| 按期限到期的付款 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
| 2026年和 | ||||||||||||||
總計 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 此後 | ||||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||||||
長期債務 | $ | 6,651.1 | $ | — | $ | 300.0 | $ | — | $ | — | $ | 500.0 | $ | 5,851.1 | |||||||
債務利息 |
| 7,511.2 |
| 380.0 |
| 378.5 |
| 369.4 |
| 369.5 |
| 359.6 |
| 5,654.2 | |||||||
税收狀況不確定(a) |
| 66.1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
工人蔘與 |
| 247.8 |
| 247.8 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
養卹金和退休後債務 |
| 39.2 |
| 4.6 |
| 3.3 |
| 3.3 |
| 3.5 |
| 3.4 |
| 21.1 | |||||||
經營租約 | 1,272.1 | 114.7 | 113.7 | 112.3 | 104.7 | 103.7 | 723.0 | ||||||||||||||
資產報廢債務 |
| 545.0 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 545.0 | |||||||
購買義務: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
購買能源的承諾 |
| 2,859.2 |
| 240.9 |
| 240.9 |
| 259.3 |
| 259.3 |
| 259.3 |
| 1,599.5 | |||||||
資本投資項目 |
| 365.8 |
| 356.1 | 9.7 | — | — |
| — |
| — | ||||||||||
總計 | $ | 19,557.5 | $ | 1,344.1 | $ | 1,046.1 | $ | 744.3 | $ | 737.0 | $ | 1,226.0 | $ | 14,393.9 |
(a) | 上表不包括與美國不確定的税收狀況負債相關的任何預定付款,因為未來現金流出的時間往往存在高度的不確定性。截至2020年12月31日,本公司確認的税項負債為6,610萬美元,並從綜合資產負債表中的遞延税項資產中扣除。請參閲合併財務報表附註7“所得税”。 |
長期債務支付不包括債務貼現估值賬户和107.0-10萬美元的發行成本。
債務利息按2020年12月31日生效的利率計算。由於我們所有的債務都是固定利率的,未來的支出不會因為利率的變化而改變。有關我們的長期債務安排及信貸安排的説明,請參閲綜合財務報表附註11“融資”。
工人的參與目前是根據祕魯分公司和墨西哥的税前收入計算的。在祕魯,工人蔘與的撥備按税前收入的8%計算。這一參與額的當前部分是根據祕魯分公司的應税收入在下一年累積的,主要在確定下一年的最終結果後分配給工人。超過工人工資18倍的數額被分配給政府機構。在墨西哥,工人的參與率是根據墨西哥所得税法中確定的指導方針確定的,税率為税法調整的税前收入的10%。
經營租賃包括向MGE支付發電設施、車輛和物業的租金。請參閲綜合財務報表附註9“租賃”。
養老金和退休後義務包括根據我們的養老金和退休後福利計劃預計將支付的福利。請參閲合併財務報表附註12“福利計劃”。
資產報廢債務包括根據MINEM批准的礦山關閉計劃支付的祕魯礦山和設施的關閉和補救費用總額,以及我們墨西哥業務的關閉和補救費用。見附註10“資產退休義務”。
2014年6月,我們與國家公司Electrperu S.A.簽訂了120兆瓦的購電協議,從2017年4月17日開始為我們的祕魯業務供應能源,為期20年。2014年7月,我們與私營發電公司Kallpa Generacion S.A.(簡稱Kallpa)簽訂了120兆瓦的購電協議,Kallpa從2017年4月17日開始為我們的祕魯業務供應能源,為期十年。2016年5月,我們與Kallpa簽署了最高80兆瓦的額外購電協議,
94
目錄表
根據該協議,Kallpa將為與Toquepala擴建相關的運營和其他小項目提供能源,從2017年5月1日開始,持續十年,直至Toquepala擴建項目商業運營十年後結束,或2029年4月30日;以先發生者為準。
此外,我們還承諾,到2032年,我們將從Grupo墨西哥子公司MGE購買我們墨西哥業務的電力。見説明13“承付款和或有事項--其他承付款”。
上表所示金額是基於我們的長期估計電力成本,該成本可能會隨着能源生產成本的變化以及我們在協議有效期內的預測電力需求的變化而變化。
資本投資項目包括我們的墨西哥項目以及我們在Tia Maria和Toquepala礦的祕魯擴建項目的承諾採購訂單和已執行的合同。
網絡安全
我們的業務依賴信息技術系統,這些系統可能會受到來自不同來源的中斷、損壞或故障的影響,包括但不限於安裝惡意軟件、計算機病毒、安全漏洞、網絡攻擊和設計缺陷。近年來,網絡安全事件的頻率有所增加,包括但不限於惡意軟件、試圖未經授權訪問數據和其他電子安全漏洞,這些漏洞可能導致系統中斷、未經授權發佈機密或其他受保護的信息以及損壞數據。我們實施了適當的預防措施,通過實施信息安全管理系統來減少潛在風險,該系統確保實施經常審查和測試的控制措施,包括通過影響和概率分析考慮可能威脅的風險矩陣、避免或減輕威脅的行動以及相應的測試計劃。2020年,我們的系統中沒有任何重大的網絡安全漏洞。
氣候變化
祕魯業務:2018年4月17日,祕魯政府頒佈了30754號法律,建立了氣候變化框架。通過這項法律,促進氣候變化管理的公共和私人投資被宣佈為符合國家利益。該法律提議建立一個應對祕魯氣候變化的體制框架,概述新的措施,特別是在緩解氣候變化方面。例如,它包括以下方面的規定:增加碳捕獲和碳滙的使用;植樹造林和再造林做法;土地利用的變化;可持續的運輸系統、固體廢物管理和能源系統。這是拉丁美洲第一部納入《巴黎協定》義務的氣候變化框架法。2019年12月31日公佈的第013-2019號最高法令頒佈了這項法律的條例,適用於祕魯所有機構和機構。預計祕魯的進一步條例將適用於非政府實體。本公司預計,一旦適用於非政府實體的新的祕魯氣候變化法規實施後,將啟動一個多年期進程,以採納氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的適用報告建議。該公司致力於環境和管理與氣候有關的影響。該公司的重點是尋求在負責任地使用自然資源方面不斷改進,同時遵守嚴格適用的預防、緩解、控制和補救環境影響的法律標準。對公司流程實施持續改進可提高能源、水和其他自然資源的使用和消耗效率。
墨西哥業務:Grupo墨西哥集團是SCC的間接母公司,10多年來一直根據全球報告倡議(GRI)發佈可持續發展報告。Grupo墨西哥公司還參與了不同的墨西哥和國際報告計劃,如温室氣體(GHG)墨西哥計劃和CDP(以前的碳披露項目)。2013年,温室氣體和氣候變化方案簽署了一份諒解備忘錄,致力於調整各自的報告框架。Grupo墨西哥公司2018年CDP問卷包括對氣候相關披露特別工作組或TCFD關切的答覆。根據2012年墨西哥氣候變化法,Grupo墨西哥公司的温室氣體排放量是獨立報告和核實的。Grupo墨西哥公司的可持續發展報告披露了温室氣體排放的庫存,可在“https://www.gmexico.com/en/Pages/development.aspx”.上找到2017年10月18日,Grupo墨西哥公司被選為S可持續發展指數Mila太平洋聯盟(DJSI Mila)的成員。2017年,這一地區
95
目錄表
可持續發展指數涵蓋了42家可持續發展領域的領先公司,這些公司來自太平洋聯盟成員國:墨西哥、智利、哥倫比亞和祕魯。
非公認會計準則信息對賬
運營現金成本:以下是我們綜合收益表中報告的“營業現金成本”(見第74頁)與銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗)的對賬,單位為百萬美元和下表中的每磅美元:
2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||||||||||
| 每件美元 |
|
| 每件美元 |
|
| 每件美元 | |||||||||||
600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | |||||||||||||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) | $ | 3,929.8 | $ | 1.84 | $ | 3,606.4 | $ | 1.69 | $ | 3,409.0 | $ | 1.81 | ||||||
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
銷售、一般和行政 |
| 126.2 |
| 0.06 |
| 131.8 |
| 0.06 |
| 102.6 |
| 0.05 | ||||||
銷售溢價,扣除處理和精煉費用後的淨額 |
| 17.0 |
| 0.01 |
| 28.7 |
| 0.02 |
| 13.9 |
| 0.01 | ||||||
更少: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工人蔘與 |
| (263.9) |
| (0.13) |
| (214.5) |
| (0.10) |
| (226.1) |
| (0.12) | ||||||
從第三方購買金屬的成本 |
| (495.2) |
| (0.23) |
| (263.4) |
| (0.12) |
| (384.5) |
| (0.20) | ||||||
特許權使用費和其他,淨額 |
| (171.6) |
| (0.08) |
| (125.7) |
| (0.06) |
| (125.0) |
| (0.07) | ||||||
庫存變動 |
| (218.6) |
| (0.10) |
| 67.6 |
| 0.03 |
| 114.5 |
| 0.06 | ||||||
副產品收入前的營業現金成本 | $ | 2,923.7 | $ | 1.37 | $ | 3,230.9 | $ | 1.52 | $ | 2,904.4 | $ | 1.54 | ||||||
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
副產品收入(1) |
| (1,375.9) |
| (0.64) |
| (1,307.3) |
| (0.61) |
| (1,211.4) |
| (0.64) | ||||||
銷售從第三方購買的金屬的淨收入 |
| (80.0) |
| (0.04) |
| (51.9) |
| (0.03) |
| (56.3) |
| (0.03) | ||||||
副產品總收入 |
| (1,455.9) |
| (0.68) |
| (1,359.2) |
| (0.64) |
| (1,267.7) |
| (0.67) | ||||||
營業現金成本扣除副產品收入後的淨額 |
| 1,467.8 |
| 0.69 |
| 1,871.7 |
| 0.88 |
| 1,636.7 |
| 0.87 | ||||||
銅總產量(百萬磅) |
| 2,136.1 |
|
|
| 2,133.3 |
|
|
| 1,886.8 |
|
|
(1) | 我們列報的經營現金成本中包括的副產品收入包括以下內容: |
2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||||||||||
| 每件美元 |
|
| 每件美元 |
|
| 每件美元 | |||||||||||
600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | 600萬美元 | 英鎊 | |||||||||||||
鉬 | $ | (510.3) | $ | (0.24) | $ | (549.4) | $ | (0.26) | $ | (509.9) | $ | (0.27) | ||||||
白銀 |
| (415.5) |
| (0.19) |
| (278.3) |
| (0.13) |
| (244.5) |
| (0.13) | ||||||
鋅 |
| (202.9) |
| (0.10) |
| (211.5) |
| (0.10) |
| (229.5) |
| (0.12) | ||||||
硫酸 |
| (135.9) |
| (0.06) |
| (158.8) |
| (0.07) |
| (111.3) |
| (0.06) | ||||||
黃金 |
| (73.6) |
| (0.03) |
| (53.2) |
| (0.03) |
| (53.1) |
| (0.03) | ||||||
其他 |
| (37.7) |
| (0.02) |
| (56.1) |
| (0.02) |
| (63.1) |
| (0.03) | ||||||
總計 | $ | (1,375.9) | $ | (0.64) | $ | (1,307.3) | $ | (0.61) | $ | (1,211.4) | $ | (0.64) |
呈列的副產品收入與第157頁按分部報告的銷售價值不匹配,因為上表不包括從第三方購買的產品,這些產品被重新分類為從第三方購買的金屬銷售的淨收入。
96
目錄表
淨債務與淨資本比率:截至2020年和2019年12月31日的淨債務與淨資本總額之比如下:
| 2020 |
| 2019 | ||||
債務總額 | $ | 6,544.2 | $ | 6,940.8 | |||
現金和現金等價物 |
| (2,183.6) |
| (1,925.1) | |||
短期投資 |
| (410.8) |
| (80.7) | |||
淨債務 |
| 3,949.8 |
| 4,935.0 | |||
淨資本: |
|
|
|
| |||
淨債務 |
| 3,949.8 |
| 4,935.0 | |||
權益 |
| 7,276.0 |
| 6,858.2 | |||
淨資本 | $ | 11,225.8 | $ | 11,793.2 | |||
淨債務/淨資本化(*) |
| 35.2 | % |
| 41.8 | % |
(*) | 代表淨債務除以淨資本。 |
債務總額與資本總額之比:截至2020年12月31日和2019年12月31日的債務總額與總資本總額之比如下:
| 2020 |
| 2019 | ||||
債務總額 | $ | 6,544.2 | $ | 6,940.8 | |||
大寫 |
|
|
|
| |||
債務 |
| 6,544.2 |
| 6,940.8 | |||
權益 |
| 7,276.0 |
| 6,858.2 | |||
總市值 | $ | 13,820.2 | $ | 13,799.0 | |||
債務總額/資本總額(*) |
| 47.4 | % |
| 50.3 | % |
(*) | 代表債務除以資本總額。 |
97
目錄表
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險:
有關金屬價格敏感性的更多信息,請參閲本年度報告第二部分第7項中的“金屬價格”。
未結銷售風險:
我們的臨時銅和鉬銷售包含嵌入式衍生品,出於會計目的,該衍生品必須與主機合同分開。主合同是指按銷售時的現行市場價格出售銅或鉬精礦所得的應收款。嵌入的衍生品不符合對衝會計的條件,在結算前的每個期間通過收益按市價計價。有關這些臨時銷售的進一步信息,請參閲合併財務報表附註18。
外幣匯率風險:
我們的功能貨幣是美元。我們的部分運營成本以祕魯鞋底和墨西哥比索計價。鑑於我們的收入主要以美元計價,當我們墨西哥或祕魯業務的通脹或通縮不能通過索爾或比索對美元匯率的變化來抵消時,我們的財務狀況、運營業績和現金流可能會受到當地成本轉換(以美元表示)的影響。此外,我們以索爾或比索計價的淨貨幣資產的美元價值可能會受到索爾或比索匯率變化的影響,從而導致我們財務報表中的重新計量損益。截至2020年12月31日的三個年度的近期通脹和匯率差異如下表所示:
| 截至的年度 | ||||||
12月31日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||
祕魯: |
|
|
|
|
|
| |
祕魯通貨膨脹率 |
| 2.0 | % | 1.9 | % | 2.5 | % |
初始匯率 |
| 3.317 |
| 3.379 |
| 3.245 | |
收盤匯率 |
| 3.624 |
| 3.317 |
| 3.379 | |
升值/(貶值) |
| (9.3) | % | 1.8 | % | (4.1) | % |
墨西哥: |
|
|
|
|
|
| |
墨西哥通貨膨脹率 |
| 3.2 | % | 2.8 | % | 4.8 | % |
初始匯率 |
| 18.845 |
| 19.683 |
| 19.735 | |
收盤匯率 |
| 19.949 |
| 18.845 |
| 19.683 | |
升值/(貶值) |
| (5.9) | % | 4.3 | % | 0.3 | % |
貨幣狀況的變動:
假設2020年12月31日的匯率差異為10%,我們估計我們在祕魯索爾和墨西哥比索的淨貨幣頭寸將增加(減少)我們的淨收益如下:
| 在網絡中的影響 | ||
| 收益 | ||
| (美元,單位:億美元) | ||
美元對祕魯索爾升值10% | $ | 27.2 | |
美元對祕魯索爾貶值10% | $ | (33.2) | |
美元對墨西哥比索升值10% | $ | 11.5 | |
美元對墨西哥比索貶值10% | $ | (14.0) |
淨貨幣頭寸是指截至2020年12月31日以索爾或比索計價的資產和負債的淨值。
98
目錄表
短期投資:
有關我們的交易證券和可供出售投資的更多信息,請參閲本年報第II部分第8項附註3短期投資。
99
目錄表
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致南方銅業公司董事會和股東:
對合並財務報表的幾點看法
本核數師已審核南方銅業公司及其附屬公司(“貴公司”)於二零一零年十二月三十一日、二零一零年十二月三十一日及二零一零年十二月三十一日止期間各年度之綜合資產負債表、截至二零一零年十二月三十一日止三個財政年度各年度之相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表及現金流量表,以及於指數第(15)項列載之相關附註及附表(統稱“財務報表”)。吾等認為,綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日止三個會計年度內各年度的經營業績及現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們2021年2月25日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
一件事的重點
茲提請注意財務報表附註1,該附註1描述了截至2020年12月31日及截至該日止年度爆發的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)的影響。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
100
目錄表
浸出墊上的礦石庫存--請參閲財務報表附註4
關鍵審計事項説明
截至2020年12月31日,公司已記錄的礦石庫存為14.235億美元(2.985億美元為流動資產,11.25億美元為非流動資產),用於與可浸出材料相關的庫存成本資本化。
本公司在確定與可浸出材料相關的庫存成本資本化時,使用了可回收銅含量等級。如本公司使用的每月平均可回收銅含量等級及溶解度指數與從實驗室取得的實際結果不符,則所釐定的可浸出材料庫存可能會被錯誤陳述。
由於管理層作出重大判斷以支持其認為這些資本化成本有可能收回的斷言,我們將銅含量、品位和溶解度指數確定為一項關鍵審計事項。解決這一問題需要審計師在評估獲得的審計證據是否支持管理層關於這些費用有可能在未來收回的斷言時具有高度的判斷力。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及管理層關於材料成本的提取和移動按適當數額資本化的斷言,包括以下內容:
● | 我們測試了管理層對用於確定計算中使用的月平均比率的銅含量等級審查的控制的有效性,其中包括對參與確定銅含量等級和溶解度指數的人員的能力、客觀性和權威性的評估;確定作為浸出過程一部分的成本;以及在浸出過程中收到的礦物的對賬。 |
● | 我們測試了控制的有效性,以確保可變現淨值高於資本化的可浸出材料的單位成本,以得出不存在傳送帶的結論。我們進行了對照測試,以確保可變現淨值高於資本化的可浸出材料的單位成本,從而得出不存在浸出物的結論。 |
● | 我們測試了相關係統的一般IT控制的有效性,確定了在計算公司估計時被認為是重要投入的過程信息。 |
● | 我們對本應資本化和攤銷的可浸出材料的數量建立了獨立的預期,以將其與記錄的餘額進行比較。 |
● | 我們獨立地重新計算了月平均銅含量等級和月平均溶解度指數,以獲得估計中使用的投入的合理性。 |
● | 我們重新計算了可變現淨值和總噸數,以確定單位成本低於可變現淨值。為了確定可變現淨值,我們考慮了年平均價格、保費和銷售費用。 |
● | 我們邀請技術專家評估本公司用來確定從浸出墊中回收銅的方法,並從技術角度挑戰截至2020年12月31日的餘額是否代表本公司估計將被回收的銅。 |
不確定的納税狀況(遞延所得税)--見財務報表附註7
關鍵審計事項説明
根據美國會計準則第740條-所得税,公司必須進行分析,以確定不確定的納税頭寸(UTP)在公司的合併財務報表中以正確的期間和金額進行識別、評估、估值、記錄和披露。截至2020年12月31日,該公司的UTP為6610萬美元。
101
目錄表
由於公司在多個司法管轄區提交納税申報單,以及税務法律和法規的複雜性,我們將UTP確定為一個關鍵的審計事項。這一鑑定過程包括根據該職位的技術是非曲直解決任何相關的上訴或訴訟程序。在評估一項税務狀況是否已達到極有可能達到的確認門檻時,本公司必須假定該狀況將由完全瞭解所有相關信息的適當税務機關進行審查。由於公司在三個不同的司法管轄區運營,這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括在執行審計程序時需要我們的所得税專家參與,以評估管理層如何確定在審查後是否更有可能維持税務狀況的合理性。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與UTP相關的審計程序包括以下內容:
● | 我們測試了內部控制的有效性,這些內部控制針對識別、評估、評估、記錄和披露重大UTP的管理流程。 |
● | 在我們所得税專家的協助下,我們閲讀和評估了管理層的文件,瞭解了潛在的UTP,包括提交的年度納税申報單,管理層準備的計算,腳註披露的對賬。 |
● | 我們詢問了管理層,包括公司的税務部門和內部法律顧問,關於UTP的識別和地位。 |
● | 我們收到了公司外部律師的確認函,以評估是否存在任何税務或有事項,並確定已確定的UTP的完整性。 |
● | 我們在抽樣的基礎上對UTP進行了實質性測試,以獲得證據來評估是否適當地應用了發生可能性標準(更有可能),並通過應用發生可能性標準來衡量最大金額的税務頭寸。 |
● | 我們評估了對UTP的估計是否與審計其他領域獲得的證據一致。 |
Tia Maria項目減值指標估計數(財產和礦山開發淨額)--見財務報表附註5和附註13
關鍵審計事項説明
祕魯蒂亞瑪利亞採礦項目已於2019年10月30日獲得祕魯礦業理事會的建設許可批覆。該公司的承諾是在良好的社會氛圍的框架內開始項目的開發,與當地人民合作。該項目預算約為14億美元,截至2020年12月31日的投資約為3.388億美元,其中包括2.201億美元的房地產、廠房和設備投資,以及1.187億美元的無形資產,主要由工程研究和環境影響研究(EIS)組成。當發生的事件或經濟環境的變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時,本公司將對該資產進行評估。該公司的評估基於商業計劃,這些商業計劃使用的時間範圍反映了他們對其商業週期中金屬價格、成本和其他經濟變量的預期。
吾等認為,構成無形資產結餘的工程研究及環境影響報告書及其他許可及研究,如本公司業務計劃於開工後發生變化或其他外部因素,可能會減值。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序涉及識別可能表明與Tia Maria項目相關的無形資產賬面金額的事件或情況變化 可能無法追回,其中包括以下內容:
● | 我們測試了對管理層識別可能表明賬面金額不再可收回的可能情況的控制的有效性。 |
● | 我們獲得了支持文檔,以確保業務模式中使用的主要輸入是合理的。 |
102
目錄表
● | 我們閲讀了有關銅價預測的公開信息。 |
● | 我們獲得了支持文件來測試管理層對業務模式進行的壓力測試,考慮了影響模型的主要變量的變化,例如銅價和成本變化(增加/減少)等,以及適當的證據來得出截至2020年12月31日不存在任何損害指標的結論。 |
Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,S.C.
德勤會計師事務所成員
/S/Daniel託萊多·安東尼奧 | |
中國共產黨Daniel託萊多·安東尼奧 | |
我們自2009年以來一直擔任本公司的審計師 | |
墨西哥城,墨西哥 | |
2021年2月25日 |
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目錄表
南方銅業公司
及附屬公司
合併損益表
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截至12月31日的年度,(單位為百萬,每股金額除外) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||
淨銷售額(包括對關聯方的銷售額,見附註17) | $ | | $ | | $ | | |||
運營成本和費用: | |||||||||
銷售成本(不包括以下單獨列出的折舊、攤銷和損耗) |
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銷售、一般和行政 |
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折舊、攤銷和損耗 |
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探索 |
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總運營成本和費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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資本化利息 |
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其他收入(費用) |
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利息收入 |
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所得税前收入 |
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所得税(包括特許權使用費税,見附註7) |
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遞延所得税 | ( | ( | ( | ||||||
關聯公司股權前淨收益 |
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關聯公司權益收益,扣除所得税後的淨額 |
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淨收入 |
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減去:可歸於非控股權益的淨收入 |
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可歸屬於SCC的淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
可歸因於SCC的每股普通股金額: | |||||||||
淨收益--基本收益和攤薄收益 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均流通股--基本和稀釋 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
南方銅業公司
及附屬公司
綜合全面收益表
2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||
綜合收入: | |||||||||
淨收益和綜合收益 | $ | | $ | | $ | | |||
其他綜合收益(虧損)税後淨額: | |||||||||
—退休金和其他退休後福利的減少(增加)(扣除所得税淨額$( |
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—外幣折算調整 | — | — | — | ||||||
其他全面收益(虧損)合計 |
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綜合收益總額 |
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歸屬於非控股權益的全面收益 |
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可歸屬於SCC的全面收入 | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
南方銅業公司
及附屬公司
合併資產負債表
12月31日 | 12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(單位:百萬) | ||||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
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應收賬款貿易 |
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其他應收賬款(包括關聯方2020年-美元 |
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盤存 |
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預付税金 | | | ||||
其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和礦產開發網 |
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浸提墊上的礦石堆 |
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無形資產,淨額 |
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關聯方應收賬款 | — | | ||||
使用權資產 |
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遞延所得税 |
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權益法投資 |
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其他非流動資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債 | ||||||
流動負債: | ||||||
長期債務的當期部分 | $ | — | $ | | ||
應付賬款(包括關聯方2020年-美元 | | | ||||
應計所得税 |
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累算職工參與 |
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應計利息 |
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租賃負債流動 | | | ||||
其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務,扣除當期部分 |
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租賃負債 | | | ||||
遞延所得税 |
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非當期應繳税金 | — | | ||||
其他負債和準備金 |
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資產報廢債務 |
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非流動負債總額 |
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承付款和或有事項(附註13) | ||||||
股東權益(附註14) | ||||||
普通股面值$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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庫存股,按成本價,普通股 |
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南方銅業公司股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
南方銅業公司
及附屬公司
合併現金流量表
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2020 | 2019 | 2018 | |||||||
經營活動 | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||||
折舊、攤銷和損耗 |
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關聯公司股權收益,扣除收到的股息後的淨額 |
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外幣交易損失影響 |
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遞延所得税的利益 |
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其他,淨額 |
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營業資產和負債變動: | |||||||||
應收賬款(增加)減少 |
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庫存的減少(增加) |
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應付賬款和應計負債增加(減少) |
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其他經營資產和負債減少(增加) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 | |||||||||
資本支出 |
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購買短期投資 |
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出售短期投資的收益 |
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其他,淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動 | |||||||||
償還債務 |
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發行債券所得款項 | — | | — | ||||||
債務發行成本資本化 | — | ( | — | ||||||
支付給普通股股東的現金股利 |
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SCC股東衍生品訴訟-收到自AMC | — | | — | ||||||
SCC股東衍生品訴訟-支付股息 | — | ( | — | ||||||
對非控股權益的分配 |
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其他,淨額 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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增加(減少)現金和現金等價物 |
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年初的現金和現金等價物 |
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年終現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
(單位:百萬美元) | |||||||||
補充披露現金流量信息: | |||||||||
年內支付的現金: | |||||||||
利息 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
工人蔘與 | $ | | $ | | $ | | |||
非現金經營、投資和融資活動補充時間表: | |||||||||
退休金和其他退休後福利的減少(增加) | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
已發生但尚未支付的資本支出 | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
南方銅業公司
及附屬公司
合併權益變動表
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(單位:百萬美元) | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||
總股本,年初 | $ | | $ | | $ | | |||
股東權益,年初 |
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股本: | |||||||||
年初和年末餘額: |
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額外實收資本: | |||||||||
年初餘額 |
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該期間的其他活動 |
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年終餘額 |
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庫存股: | |||||||||
南方銅業普通股 | |||||||||
年初餘額 |
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用於公司目的 |
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年終餘額 |
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母公司普通股 | |||||||||
年初餘額 |
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其他活動,包括股息、利息和外幣交易的影響 |
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年終餘額 |
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年終庫存量餘額 |
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留存收益: | |||||||||
年初餘額 |
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淨收益 |
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宣佈和支付的股息,普通股,每股,2020年-美元 |
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SCC股東衍生品訴訟-收到自AMC | — | | — | ||||||
SCC股東衍生品訴訟-支付股息 | — | ( | — | ||||||
該期間的其他活動 | — | ( | — | ||||||
年終餘額 |
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累計其他綜合收益(虧損): | |||||||||
年初餘額 |
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其他全面收益(虧損) |
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年終餘額 |
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股東權益,年終 |
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非控股權益,年初 |
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淨收益 |
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已支付的分配 |
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非控股權益,年終 |
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總股本,年終 | $ | | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註
注1-業務描述:
本公司是Grupo墨西哥S.A.B.de C.V.(以下簡稱Grupo墨西哥)的間接子公司,擁有多數股權。2020年12月31日,Grupo墨西哥集團通過其全資子公司美洲礦業公司(AMC)擁有
COVID - 19疫情
自世界衞生組織(“WHO”)宣佈COVID-19病毒爆發為全球大流行以來,公司運營和開展勘探活動的所有國家以及主要客户和供應商所在的國家均已發佈健康和安全規則以及對個人和商業活動的限制。
截至2020年12月31日,該公司在墨西哥和祕魯的生產設施正在以大約
由於當地的限制,該公司已在除智利以外的所有地點重新開始勘探活動。本公司分別於2020年9月和2020年第二季度末重新開始在厄瓜多爾和阿根廷的勘探活動。
財務報告程序和編制公司財務報表所需的信息沒有受到任何干擾,財務報表的編制沒有任何限制或困難。
SCC的S企業危機委員會及其在墨西哥和祕魯的危機委員會繼續密切監測疫情的影響,並分析和迅速解決可能出現的任何問題。截至2020年12月31日,對於運營和銷售至關重要的材料和服務的供應沒有出現重大延誤。此外,發貨和收貨沒有出現已知的重大延誤。
在墨西哥布埃納維斯塔和祕魯托克帕拉完成第一階段資本計劃後,該公司目前沒有重大資本支出承諾(見附註13-承諾和或有事項)。該公司支付了2010年債券的第一批#美元
本公司進行了定性分析,截至2020年12月31日,沒有發現任何減值指標。正如該公司報告的那樣,其減值敏感性分析結果顯示,預計貼現現金流超過長期資產的賬面價值,利潤率為
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
注2--主要會計政策摘要:
合併原則--
根據會計準則編撰(“ASC”)810,合併財務報表包括本公司擁有表決權控制權的子公司的賬户整固。此類財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
使用預算-
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。受該等估計及假設影響的重大項目包括作為未來現金流估計及攤銷計算基礎的礦石儲量賬面值;環境復墾、關閉及報廢責任;估計工廠及浸出庫存的可採銅;資產減值(包括估計未來現金流);未確認税項優惠;遞延税項資產的估值撥備;以及金融工具的公允價值。管理層根據本公司的歷史經驗及在當時情況下認為合理的其他各種假設作出估計。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認-
當公司與客户之間存在法律上可強制執行的合同,確定了當事人的權利,合同具有商業實質,合同對價可能可收回時,公司就與客户簽訂了合同。該公司的收入是根據與每個客户的合同中規定的對價來衡量的。關於收入和合同餘額分類的披露在附註18“分部及相關信息”中披露。
公司的營銷戰略和年度銷售計劃強調發展和維護長期的客户關係。一般來説,
對於期限超過一年的合同,公司不能披露交易價格對剩餘未履行義務的分配,因為銷售的礦物單價是由合同中指定日期公佈的商品價格決定的。合同第一年後交付的礦物數量將根據合同條款進行年度數量談判。截至2020年12月31日,公司已簽訂長期合同,承諾於2021年交付,總計
110
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
酸。如上所述,根據與客户的談判,這一估計在2022年和2023年將有所不同。
該公司的其餘收入,包括其副產品收入,是通過在某個時間點確認的現貨銷售產生的。
在這兩種銷售模式下,當履行義務得到履行時,當公司將貨物控制權和所有權轉移給客户時,收入才會確認。考慮到公司使用的國際商業術語(國際貿易術語解釋通則),控制權一般在原產地裝貨完成後移交。在這一點上,客户獲得產品的合法所有權,以及直接使用和獲得資產所有權的基本上所有剩餘利益的能力。此外,貨款一般在原產地的裝運和所有權文件交付時到期,客户通常有30天的時間匯款。銅及非銅收入根據合約條款按現行大宗商品價格的月平均值計算。公司根據歷史壞賬和索賠經驗以及對特定客户賬户的定期評估,為可疑賬户提供撥備。
公司幾乎所有的銷售都是根據支付給客户的運輸和保險,或支付給保險和運費國際貿易術語解釋通則,據此,公司負責在庫存控制權轉移到客户手中後提供運輸和保險。根據該公司的合同條款,這些服務在合同範圍內沒有區別,也不能與合同中的其他承諾分開識別。此外,這是公司的政策,它在為客户提供航運和保險服務方面有着悠久的歷史。因此,運輸和保險不被視為單獨的履約義務。運輸和保險的相關成本在所附綜合損益表的銷售成本中列示。
此外,該公司還考慮了航運和保險服務對確定何時將控制權移交給其客户的影響。它得出的結論是,這些服務的條款不會影響其客户銷售、質押或以其他方式使用發貨中的產品的能力。此外,貨物在運輸過程中丟失或損壞的可能性很小,歷史記錄也很少。考慮到這些因素,結合前面提到的其他控制指標,公司得出結論,這些服務不會影響控制權在起源點轉讓的確定。
對於公司銷售的某些銅和鉬產品,客户合同允許在發貨後一個月內定價,大多數情況下是在以下範圍內
這些臨時定價安排作為ASC 815-30“衍生工具和對衝-現金流對衝”項下的嵌入衍生工具,與合同分開核算。該公司按行業標準商業條款銷售精銅、陽極銅、泡銅和精煉銅。淨銷售額包括銅、鋅、銀、鉬、硫酸等金屬的發票價值以及相關銅鉬遠期合約的相應公允價值調整。關於臨時定價合同銷售額調整的披露在附註18“分部及相關信息”中披露。
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
現金和現金等價物-
現金和現金等價物包括購買之日原始到期日為三個月或以下的銀行存款、存單和短期投資基金。現金及現金等價物的賬面價值接近公允價值。
短期投資-
本公司根據ASC 320-10“投資債務和股權證券-確認”對短期投資進行會計處理。本公司在購買時將所有短期投資確定為持有至到期、可供出售或交易的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。除税後的可供出售投資的未實現收益和虧損被報告為股東權益中累計其他全面收益(虧損)的組成部分,除非此類虧損被視為非臨時性的。
庫存-
該公司主要生產銅,並在生產過程中獲得幾種副產品,包括鉬、銀、鋅、硫酸和其他金屬。
金屬存貨包括在製品和製成品,按平均成本或可變現淨值兩者中的較低者入賬。在製品存貨及產成品的成本主要包括電力、勞工、燃料、營運及維修材料、折舊、攤銷、損耗及其他與礦石開採及加工有關的必要成本,包括採礦、研磨、選礦、冶煉、精煉、浸出及化學加工。生產金屬存貨產生的成本不包括一般和行政費用。一旦查明鉬、銀、鋅和其他副產品,就將其轉移到各自的生產設施,並將完成生產所需的增量成本計入其庫存價值。
在製品存貨指正在轉換為可銷售產品的材料。轉換過程因銅礦石的性質和具體採礦作業而異。對於硫化礦石,加工包括研磨和濃縮,並導致銅和鉬精礦的生產。
製成品包括可銷售產品(例如,銅精礦、銅陽極、銅陰極、銅棒、鉬精礦和其他冶金產品)。
供應品存貨按平均成本或可變現淨值兩者中較低者入賬。
長期庫存-浸提墊上的礦石庫存。
浸出過程是該公司露天礦採礦作業的一個組成部分。該公司將Toquepala、La Carada和Buenavista礦的可浸出材料的生產成本資本化,將其確認為庫存。該成本包括將礦石運送至浸出場所產生的採礦和運輸成本、折舊、攤銷、耗盡和現場管理費用。對浸出場中可回收礦物含量的估計得到了工程研究的支持。由於浸出流程的生產週期明顯長於傳統的精煉、冶煉和電解精煉流程,本公司將當前浸出庫存(計入在製品庫存)和長期浸出庫存計入資產負債表。2020年1月1日,本公司調整了其祕魯和墨西哥業務的資本化方法,以根據礦石和浸出材料之間可回收的銅含量的分配進行資本化。此外,庫存消耗現在按平均單位成本計價,而不是以前使用的回收百分比遞減法。由於……
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
這些變化,在2020年間,資本化材料的價值減少了#美元
管理層已對ASC 250-10進行了評估,並考慮了適當的指導意見,以得出上述分類為會計估計變更的結論,因此應對會計賬簿產生預期影響。管理層相信,這種新方法將使這種材料的估值更加準確。
財產─
財產按購置成本扣除累計折舊和攤銷後入賬。成本包括用於延長使用壽命或增加容量的改進和更換的主要支出以及與重大資本增加相關的利息成本。現有礦場的保養、維修、正常開發成本及報廢或出售資產的收益或虧損於產生時反映於收益。
建築物及設備按估計年期以直線法折舊,
礦山開發—
礦山開發主要包括收購可開採礦體的土地權利的成本、可商業開採的新礦山的生產前剝採成本、將新礦產投入生產的相關成本,以及移除覆蓋層以準備現有礦區以外的獨特及可識別區域供未來生產之用。礦山開發成本於礦山剩餘年期內按生產單位基準攤銷。
採礦業在鑽探處理和劃定新礦石儲量的其他相關成本方面存在多種做法。該公司在處理鑽探和相關成本時遵循以下兩段概述的做法。
鑽井和其他相關成本發生在公司的努力,以劃定新的資源,無論是近礦或綠地費用發生。該等成本分類為礦產勘探成本。一旦本公司通過可行性研究確定存在探明和概略儲量,且鑽井和其他相關成本體現了可能的未來利益,涉及單獨或與其他資產結合直接或間接貢獻未來淨現金流入的能力,則成本分類為礦山開發成本。該等為開發該物業而預期產生之礦山開發成本於產生時資本化,直至開始生產為止,並於礦體之估計年期內使用生產單位法攤銷。於生產階段,為維持生產而產生之鑽探及其他相關成本於產生期間計入生產成本。
本公司在現有生產財產上努力劃定儲量的主要擴張所產生的鑽井和其他相關成本在發生時列為費用。一旦本公司通過可行性研究確定存在已探明和可能的增量儲量,且鑽井和其他相關成本體現了可能的未來利益,涉及單獨或與其他資產結合直接或間接貢獻未來淨現金流入的能力,則成本分類為礦山開發成本。該等增量礦山開發成本於產生時資本化,直至開始生產為止,並於礦體的估計年期內使用生產單位法攤銷。儲備的重大擴張是指將物業的總儲備增加約
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度,公司沒有將任何鑽探及相關成本資本化。
113
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
資產報廢債務(回收和補救費用)-
資產報廢債務負債的公允價值在產生負債的期間確認。負債按公允價值計量,並在隨後的期間隨着增值費用的入賬而調整為現值。相應的資產報廢成本作為相關長期資產的賬面價值的一部分進行資本化,並在資產的使用年限內進行折舊。
無形資產-
無形資產主要包括投資股份支付的超過賬面價值的超額金額,這些股份作為採礦特許權以及採礦和工程開發研究列報。無形資產按累計攤銷後的購置成本列賬,並主要按生產單位在礦山的估計剩餘壽命內攤銷。當事件或環境變化顯示無形資產的賬面金額可能無法收回時,無形資產就會被審查減值。
發債成本-
與已確認債務負債相關的債務發行成本在資產負債表中列示,直接從該債務負債的賬面金額中扣除,與債務貼現的處理方式一致。
礦石儲量-
本公司定期重新評估對其礦石儲量的估計,該估計代表本公司對其現有礦場可生產及出售可賺取利潤的未開採銅礦數量的估計。該等估計乃基於從鑽孔及其他開口樣本得出的工程評估,以及有關銅礦市場價格及各礦山生產成本的假設。
該公司於每年年初更新其對礦石儲量的估計。在此計算中,公司使用當前金屬價格,其定義為前一年的平均金屬價格
一旦本公司通過可行性研究確定存在已探明及可能的儲量,而鑽探及其他相關成本體現一項可能的未來效益,而該等收益涉及一項可直接或間接對未來現金淨流入作出貢獻的產能,則該等成本被分類為礦山開發成本,本公司將披露相關的礦石儲量。
探索--
尋找礦產所產生的有形和無形成本在發生時從收益中扣除。
所得税-
所得税準備是根據本年度應繳或可退還的税款以及應納税所得額與税前財務收入之間的臨時差額以及資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時性差異而計提的。遞延税項資產和負債按現行頒佈的所得税税率計入財務報表,適用於按照ASC 740“所得税”規定的遞延税項資產和負債預期變現和結算的期間。隨着税法或税率的變化,遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。
114
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
遞延所得税資產因管理層認為更有可能無法實現的任何利益而減少。
該公司的業務涉及處理在多個司法管轄區應用複雜税務法規時的不確定因素和判斷。最終繳納的税款取決於許多因素,包括與不同司法管轄區的税務當局的談判,以及聯邦、州和國際税務審計產生的爭議的解決。該公司根據其對是否應繳納額外税款以及應繳税款的程度的估計,確認潛在的債務,並記錄在美國和其他税務管轄區預期的税務審計問題上的税務債務。該公司遵循ASC 740“所得税”的指導原則來記錄這些負債。(詳情見合併財務報表附註7“所得税”)。本公司根據不斷變化的事實和情況調整這些準備金;然而,由於其中一些不確定性的複雜性,最終解決方案可能導致支付與本公司目前對税務負債的估計大不相同的款項。如果其對納税義務的估計被證明低於最終評估,則將導致額外的費用支出。如果這些金額的支付最終被證明少於記錄的金額,則負債的沖銷將導致在公司確定不再需要該負債時確認税收優惠。
該公司在財務報表中將與所得税相關的利息和罰款歸類為所得税,以及與未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)。
外匯--
該公司的功能貨幣是美元。按照當地法律的要求,祕魯分行和Minera墨西哥分行分別以祕魯比索和墨西哥比索記賬。
外幣資產和負債按現行匯率重新計量為美元,但存貨、財產、無形資產和其他資產等非貨幣性項目按歷史匯率重新計量。收入和支出一般按期間內有效的實際匯率換算,但與資產負債表金額相關的項目不在此列,這些項目按歷史匯率重新計量。外幣重新計量的損益計入當期收益。
外幣交易的損益計入“銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗)”。
資產減值-
當發生的事件或經濟環境的變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回時,本公司將對該資產進行評估。這些評估基於商業計劃,這些商業計劃使用反映公司對其商業週期內金屬價格的預期的時間範圍來編制。本公司目前採用長期平均銅價及平均鉬價進行減值測試,反映本公司認為當前價格環境的較低水平。其使用這些長期銅和鉬價格進行的減值測試結果顯示
近年來,使用長期平均價格假設進行測試,導致減值分析的評估比較高的評估更嚴格
115
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
其他全面收入-
全面收益是指一段時期內的權益變動,不包括所有者投資和分配給所有者的變動。於截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止財政年度內,“其他全面收益(虧損)”的組成部分為員工福利義務的未確認損益及外幣換算調整。
業務細分-
公司管理層認為南方銅業擁有
公司首席運營決策者重點關注營業收入作為業績衡量標準,以評估不同的部門,並決定將資源分配給報告的部門。這是採礦業的一項常見措施。
租契-
公司採用FASB ASC 842,租賃,2019年1月1日生效。公司在合同一開始就確定合同是否為租賃或包含租賃。公司評估了合同是否賦予從使用已確定的資產中獲得幾乎所有經濟利益的權利和指導使用該資產的權利,以確定合同是否包含租賃。公司現有的所有租賃合同均為經營性租賃合同。對於這些租賃,本公司在其綜合資產負債表上確認了使用權資產和相應的經營租賃負債。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。租賃使用權資產和負債在成立之日以租賃期內租賃付款的現值為基礎確認。由於本公司的租賃合同不提供隱含利率,本公司使用基於成立之日可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。租賃付款的租賃支出在銷售和運營費用成本中按租賃期內的直線基礎確認。本公司選擇了過渡性方法,即在採用日期應用新租賃標準,並確認在採用期間對留存收益期初餘額進行的累計效果調整。本公司按標的資產類別(導致對租賃進行表外會計)選擇了短期租賃確認豁免(短期租賃實際權宜之計)。
採用信貸損失準則
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-13:“金融工具--信貸損失(話題326)”。本ASU於2020年1月1日通過。在採用這一ASU之前,公司對ASC 606範圍內的收入交易產生的應收賬款採用了減值方法,這與新標準中設想的撥備矩陣模型是一致的。此外,新的披露要求不適用於此類貿易應收款,因為所有情況下的收款期都不到一年。公司從共同控制下的關聯方應收賬款不在本ASU的範圍內。因此,採用這一ASU並未對公司的財務報表或相關披露產生實質性影響。
116
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
注3--短期投資:
短期投資情況如下(百萬美元):
12月31日, |
| ||||||
2020 |
| 2019 |
| ||||
證券交易 | $ | | $ | | |||
加權平均利率 |
| | % |
| | % | |
可供出售 | $ | | $ | | |||
加權平均利率 |
| | % |
| | % | |
總計 | $ | | $ | |
交易證券由上市公司發行的債券組成,並公開交易。每一種金融工具都是相互獨立的。該公司有意在短期內出售這些債券。
可供出售投資包括上市公司發行的證券。每種證券都獨立於其他證券,截至2020年和2019年12月31日,包括公司債券以及資產和抵押貸款支持債務。截至2020年和2019年12月31日,可供出售證券的未實現損益總額並不重大。
該公司賺取了與這些投資相關的利息,並在綜合收益表中記錄為利息收入。此外,公司贖回了其中一些證券,並確認了公允價值變化引起的收益(損失),並在綜合收益表中記錄為其他收入(費用)。
下表按類別彙總了這些投資的活動(以百萬為單位):
截止的年數 |
| ||||||
12月31日 | |||||||
2020 |
| 2019 |
| ||||
交易: | |||||||
賺取的利息 | $ | $ | | ||||
期末未實現損益 | $ | (*) | $ | (*) | |||
可供銷售: | |||||||
賺取的利息 |
| (*) | (*) | ||||
投資贖回 | $ | | $ | — |
(*)收入不到$
於2020年及2019年12月31日,可供出售債務證券的合同到期日如下(單位:百萬):
| 2020 |
| 2019 | |||
一年或更短時間 | $ | — | $ | — | ||
一年至五年後到期 |
| — |
| — | ||
五年至十年後到期 |
| — |
| — | ||
在10年後到期 |
| |
| | ||
債務證券總額 | $ | | $ | |
117
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
注4--庫存:
12月31日, | ||||||
(單位:百萬美元) | 2020 |
| 2019 | |||
庫存,當前: | ||||||
按平均成本計算的金屬: | ||||||
成品 | $ | | $ | | ||
在製品 |
| |
| | ||
礦石庫存存放在浸出板上。 | | | ||||
按平均成本計算的供應品 |
| |
| | ||
當前庫存共計 | $ | | $ | | ||
庫存,長期: | ||||||
浸提墊上的礦石堆 | $ | | $ | |
由於浸出墊礦石庫存的長期庫存,增加的總浸出成本為#美元。
注5--財產:
12月31日, | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
建築物和設備 | $ | | $ | | ||
在建工程 |
| |
| | ||
礦山開發 |
| |
| | ||
礦產資產 | | | ||||
礦物以外的土地 |
| |
| | ||
總財產 |
| |
| | ||
累計折舊、攤銷和損耗 |
| ( |
| ( | ||
總財產和礦山開發,淨額 | $ | | $ | |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的折舊和耗盡費用為美元
注6--無形資產:
12月31日, | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
採礦特許權 | $ | | $ | | ||
礦山工程與開發研究 |
| |
| | ||
軟件 |
| |
| | ||
| |
| | |||
累計攤銷: |
| |||||
採礦特許權 | ( | ( | ||||
礦山工程與開發研究 | ( | ( | ||||
軟件 | ( | ( | ||||
( | ( | |||||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 | $ | | $ | |
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的無形資產攤銷為
估計攤銷費用(百萬美元): |
| ||
2021 | $ | | |
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
總計2021-2025 | $ | | |
年均 | $ | |
商譽包括
注7-所得税:
自2009年3月以來,Grupo Mexico通過其全資子公司AMC,擁有超過
從2018年開始的納税年度採用全球無形低税收入或GILTI,對超過外國公司有形資產視為回報的外國收入徵收税收。2018-2020年,GILTI的納入沒有美國的納税義務。由於固定資產數額的增加,以及墨西哥的税率為
2017年美國税制改革還引入了基數侵蝕反濫用税(BEAT),適用於2018年及以後的年份。節拍是一種
119
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
截至2020年12月31日止三個年度所得税撥備的組成部分如下:
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
美國聯邦和州: | |||||||||
當前 | $ | — | $ | — | $ | | |||
延期 |
| — |
| — |
| ( | |||
不確定的税收狀況 |
| — |
| ( |
| — | |||
| — |
| ( |
| ( | ||||
外國(祕魯和墨西哥): | |||||||||
當前 |
| |
| |
| | |||
延期 | ( |
| ( |
| ( | ||||
不確定的税收狀況 |
| — |
| |
| — | |||
| |
| |
| | ||||
所得税撥備總額 | $ | | $ | | $ | |
收入來源如下:
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
按地點劃分的收入: | |||||||||
美國 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
外國 | |||||||||
祕魯 |
| |
| |
| | |||
墨西哥 |
| |
| |
| | |||
| |
| |
| | ||||
所得税税前收益 | $ | | $ | | $ | |
截至2020年12月31日止三個年度法定所得税率與實際税率的對賬如下(百分點):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
按美國法定税率徵收的預期税率 |
| | % | | % | | % |
非法定税率的外國税,扣除外國税收抵免優惠後的淨額(1) |
| | | | |||
耗盡百分比 |
| ( | ( | ( | |||
其他永久性差異 |
| | | | |||
2017年美國遞延税資產估值津貼、外國税收抵免和美國對祕魯遞延税的税收影響的變化 | — | — | | ||||
2018年美國遞延税資產、外國税收抵免和美國對祕魯遞延税的税收影響的額外估值津貼 | | | | ||||
由於税率變化,2017年美國遞延所得税資產減少 | — | — | ( | ||||
美國對累積海外收入徵收一次性過渡税 | — | — | | ||||
增加(減少)不確定税收狀況的未確認税收優惠 |
| ( | ( | — | |||
前幾年撥備的金額(超額/不足) |
| ( | ( | ( | |||
其他 |
| | ( | | |||
有效所得税率 |
| | % | | % | | % |
(1) | 非法定税率的外國税收,扣除外國税收抵免優惠後,還包括祕魯和墨西哥永久性差異的影響,這些差異是按當地法定税率確定的。 |
公司在以下地點提交所得税申報單
120
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
該公司擁有祕魯和墨西哥的税收,是一家美國國內實體。因此,上述對賬中使用的利率為美國法定利率。
在所提交的所有年份中,祕魯分公司和Minera Mexico均在各自的税務管轄區提交了單獨的納税申報表。儘管不同税務管轄區實施的税收規則和法規可能差異很大,但也存在類似的永久項目,例如不可扣除或免税的項目。一些永久性差異專門與SCC相關,例如美國的耗盡百分比津貼。
遞延税金包括美國、祕魯和墨西哥對以下類型的暫時性差異和結轉的税收影響:
12月31日, | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
資產: | ||||||
盤存 | $ | | $ | | ||
資本化勘探費用 |
| |
| | ||
美國外國税收抵免結轉,扣除SEN 48負債 |
| |
| | ||
祕魯遞延税負對美國税收的影響 |
| |
| | ||
條文 |
| |
| | ||
墨西哥合併股息税 | — | | ||||
延期的工人蔘與 | | | ||||
應計薪金、工資和假期 | | | ||||
銷售價格調整(PUI) | ( | | ||||
社會責任費用 | | | ||||
遞延費用 | | | ||||
美國遞延所得税資產的估值津貼、外國税收抵免和美國對祕魯遞延所得税的税收影響 | ( | ( | ||||
其他 |
| |
| | ||
遞延税項資產總額 |
| |
| | ||
12月31日, | ||||||
(單位:百萬) |
| 2020 |
| 2019 | ||
負債: | ||||||
財產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| ( |
| ( | ||
遞延税項負債總額 |
| ( |
| ( | ||
遞延税金淨額(負債)/資產總額 | $ | | $ | |
估值免税額增加#美元。
美國税務事務-
截至2020年12月31日,公司認為其對Minera Mexico股票的所有權在有效期內基本上是永久性的。
121
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
截至2020年12月31日,
在2020年12月31日,
年 |
| 金額 | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | — | ||
2028 | | ||
2029 | | ||
2030 | | ||
總計 | $ | |
這些外國税收抵免按總額列出,此處並未因任何未確認的税收優惠而減少。這些外國税收抵免已進行調整,以納入美國司法管轄區的2016年淨運營虧損結轉,使外國税收抵免增加約美元
祕魯的税務問題-
特許權使用費:特許權使用費是根據營業收入利潤率收取的,分級税率從
122
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
祕魯特別礦業税:這項税收是以營業收入為基礎的,税率從
墨西哥税務事宜-
2013年,墨西哥國會頒佈了税法變更,並於2014年1月1日生效。除其他影響外,Minera Mexico在2019年記錄並在2020年支付的金額包括:
● | 採礦權使用費按 |
● | 額外的專利使用費 |
2019年12月9日,2020財年聯邦税收法在聯邦官方公報上公佈,自2020年1月1日起生效。主要税務事項報告如下:
所得税變動-基於利潤水平的利息支出限制:這項改革將使利息支出超過2000萬墨西哥比索的納税人受到淨利息支出扣除限制,相當於“調整後的應税收入”的30%。每年不可扣除的利息支出可結轉10年。“調整後的應納税所得額”是指當年的應納税所得額,包括扣除債務利息、扣除固定資產、遞延費用和費用以及營業前費用。利息限額是根據淨利息計算的,淨利息等於利息收入減去利息費用。如果利息收入較大,則沒有限制。支付給墨西哥居民以及非居民的利息受到限制,相關方和非相關方的利息也是如此。
所得税的不確定性的會計處理-
2020年、2019年和2018年未確認的税收優惠總額如下(單位:百萬):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
未確認的税收優惠、期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
毛收入增長--上期税收狀況 |
| — |
| ( |
| — | |||
總增加--本期税務頭寸 |
| |
| ( |
| — | |||
與税務機關達成和解有關的減少額 |
| — |
| ( |
| — | |||
| |
| ( |
| — | ||||
未確認的税收優惠,期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠的金額為
該公司2014-2016年度的美國國税局審計始於2019年,預計將於2021年上半年結算。
截至2020年12月31日,公司對不確定税務狀況的負債
123
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
以下納税年度仍可以在本公司的
祕魯: |
| 2014年及隨後所有年份 |
美國: | 2014年及隨後所有年份 | |
墨西哥: | 2015年及隨後所有年份 |
管理層預計,截至2021年12月31日的未來12個月內,任何開放年都不會導致美國司法管轄區內的現金付款。此外,公司預計美元
注8-工人蔘與:
公司在祕魯和墨西哥的業務需要法定的工人蔘與。
在祕魯,工人蔘與的準備金計算為
在墨西哥,工人的參與是根據墨西哥所得税法中確定的準則確定的,税率為
工人蔘與的撥備在綜合收益表中分配到“銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗)”和“銷售、一般和行政”,分別與生產和行政領域的工人人數成比例。
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
當前 | $ | | $ | | $ | | |||
延期 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
附註9-租約:
該公司擁有發電設施、車輛和物業的運營租賃。本公司在租賃期內按直線原則確認該等租約的租賃費用。該公司的一些租賃包括租賃和非租賃部分,這些部分單獨入賬。該公司的租約的剩餘租賃條款為
124
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
本公司租約的加權平均剩餘租約期為
截至2020年和2019年12月31日止年度確認的經營租賃費用分類如下(單位:百萬):
分類 |
| 2020 |
| 2019 | ||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) |
| $ | | $ | | |
銷售、一般和行政 |
| |
| | ||
探索 |
| |
| | ||
租賃總費用 |
| $ | | $ | |
公司截至2020年12月31日止年度的短期租賃成本為美元
租賃負債的到期日如下:
租賃和負債 | |||
年 |
| (單位:百萬美元) | |
2021 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2025年後 |
| | |
租賃付款總額 |
| $ | |
減去:租賃負債利息 |
| ( | |
租賃付款現值 |
| $ | |
附註10--資產報廢債務:
祕魯業務:
根據祕魯《礦山關閉法》的要求,本公司對其在祕魯的採礦資產維持資產報廢義務。根據該法的要求,該公司的關閉計劃得到了祕魯能源和礦業部(“MINEM”)的批准。作為關閉計劃的一部分,本公司須按現值法對礦山的估計壽命提供年度擔保,併為資產報廢義務提供資金。這項法律要求每隔一年對結賬計劃進行審查
2019年6月24日,中乍特派團批准修改採礦關閉計劃所需的保障。新規定規定,年度擔保可以用房地產擔保,最高可達
已為這一負債確認的關閉費用包括其關閉計劃中概述的拆除Toquepala選礦廠和Cuajone選礦廠、Ilo冶煉廠和煉油廠以及位於
125
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
項目的退休義務,因為項目工作被擱置。公司認為,在這種情況下,記錄退休義務是不合適的。
墨西哥業務:
該公司已確認其在墨西哥採礦資產的估計資產報廢義務,作為其環境承諾的一部分。儘管目前並無制定法律、法規、條例、書面或口頭合同要求本公司進行礦山關閉和環境治理活動,但本公司認為,根據政府的歷史要求,目前存在關閉任何設施的義務。墨西哥關閉採礦確認的總費用包括拆除選礦廠、冶煉廠和煉油廠、商店和其他設施的估計費用。
2020年,公司對其墨西哥業務的資產報廢債務估計進行了更改,主要是因為對每個設施所需的關閉活動進行了詳細審查。這一變化的結果是資產報廢債務增加#美元。
下表總結了截至2020年和2019年12月31日止年度的資產報廢義務活動(單位:百萬):
| 2020 |
| 2019 | |||
截至1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
預算的更改 |
| |
| | ||
結算費 |
| ( |
| ( | ||
吸積費用 |
| |
| | ||
截至2013年12月31日的餘額。 | $ | | $ | |
注11--融資:
長期債務(單位:百萬):
攜帶 | ||||||||||||
截至日前的價值 | ||||||||||||
臉 | 發行 | 發行 | 12月31日 | |||||||||
| 金額 |
| 貼現 |
| 費用 |
| 2020 | |||||
| $ | | ( | $ | ( | $ | | |||||
|
| | ( | ( |
| | ||||||
|
| | — | — |
| | ||||||
|
| | ( | ( |
| | ||||||
| ( | ( | | |||||||||
|
| | ( | ( |
| | ||||||
|
| | ( | ( | | |||||||
| ( | ( |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( |
| | ||||
更少,當前部分 |
| — | ||||||||||
長期債務總額 | $ | |
126
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
|
|
|
| 攜帶 | ||||||||
截至日前的價值 | ||||||||||||
臉 | 發行 | 發行 | 12月31日 | |||||||||
金額 | 貼現 | 費用 | 2019 | |||||||||
$ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
| | — | — |
| | |||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
| ( | ( | | |||||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
| | ( | ( |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( |
| | ||||
更少,當前部分 |
| ( | ||||||||||
長期債務總額 | $ | |
這些債券,即上面所説的“揚基債券”,包含一項要求墨西哥礦業公司維持EBITDA與利息支出之比不低於
2005年7月至2012年11月期間,公司發行了優先無擔保票據
與票據有關的契約載有若干限制性契約,包括對留置權的限制、對售賣及回租交易的限制、票據持有人在發生控制權變更觸發事件時的權利、對附屬公司負債的限制以及對合並、合併、出售或轉讓的限制。如果公司獲得投資級評級,其中一些契諾在票據到期前停止適用。該公司於2005年獲得投資級評級。公司已根據修訂後的1933年證券法登記了這些票據。本公司可根據某些契約不時發行額外債務。
如本公司發生“控制權變更觸發事件”,本公司必須提出以相等於以下收購價回購票據
於2020年12月31日,公司遵守票據的契諾。
2019年9月26日,SCC的子公司Minera墨西哥S.A.de C.V.發行了美元
127
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
推遲。貼現和成本的未攤銷餘額扣除已發行債務的公允價值,並在貸款期限內攤銷為利息費用。該債務分一批發行,於2050年到期,年利率為
這些票據構成了Minera墨西哥公司的一般無擔保債務。這些票據是根據規則144A和1933年證券法下的S法規以非登記發行的形式發行的。該公司將與發行這一貸款相關的成本資本化,這些成本作為長期債務攤銷成本的一部分計入綜合資產負債表。
關於這筆交易,2019年9月26日,Minera墨西哥公司作為受託人與全國協會富國銀行簽訂了一份契約,規定了發行事宜,並闡述了上述票據的條款。該契約包含限制Minera墨西哥公司產生某些債務留置權、從事某些出售和回租交易以及對Minera墨西哥公司全部或幾乎所有資產進行某些合併、合併、轉讓、轉讓或租賃的能力。
截至2020年12月31日,未償借款的總期限如下:
| 本金 | ||
年份 | 到期(*) | ||
(單位:百萬美元) | |||
2021 |
| $ | — |
2022 | | ||
2023 |
| — | |
2024 |
| — | |
2025 | | ||
此後 |
| | |
總計 | $ | |
(*)總債務到期日不包括債務貼現估值賬户#美元。
附註12--福利計劃:
退休後固定福利計劃和固定繳款計劃
該公司擁有
128
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
根據ASC 715“補償性退休福利”計算的定期福利淨成本的組成部分包括:
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | |||
利息成本 |
| |
| |
| | |||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
精算損失淨額攤銷 | | — | — | ||||||
攤銷先前服務成本/(貸方) |
| |
| |
| | |||
結算/削減 | ( | — | ( | ||||||
攤銷淨虧損/(收益) |
| |
| |
| | |||
定期淨收益成本 | $ | | $ | ( | $ | ( |
福利債務和計劃資產的變化以及資金狀況的對賬如下:
截至2013年12月31日。 | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
福利義務的變化: | ||||||
年初的預計福利義務 | $ | | $ | | ||
服務成本 |
| |
| | ||
利息成本 |
| |
| | ||
安置點 |
| — |
| — | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
精算(收益)/損失 |
| ( |
| | ||
精算收益假設發生變化 |
| |
| | ||
通貨膨脹調整 |
| ( |
| | ||
年底的預計福利義務 | $ | | $ | | ||
計劃資產變動: | ||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | | $ | | ||
計劃資產的實際回報率 |
| |
| | ||
僱主供款 |
| ( |
| ( | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
貨幣匯率調整 |
| ( |
| | ||
計劃資產年終公允價值 | $ | | $ | | ||
年終資金狀況: | $ | | $ | | ||
在財務狀況表中確認的ASC-715數額包括: | ||||||
非流動資產 | $ | | $ | | ||
總計 | $ | | $ | | ||
ASC-715在累計其他全面收入中確認的金額(扣除所得税$( | ||||||
淨虧損(收益) | $ | | $ | | ||
前期服務成本 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
129
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
下表彙總了截至12月31日的年度與固定收益養卹金計劃有關的累計其他全面收入(扣除所得税後)的變化:
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
累計其他全面收入的對賬: | ||||||
計劃年度初累計其他綜合收益 | $ | | $ | | ||
年內攤銷淨虧損╱(收益) |
| ( |
| | ||
年內發生的淨虧損/(收益) |
| ( |
| ( | ||
前期服務成本(積分) | — | — | ||||
貨幣匯率調整 |
| ( |
| | ||
對累計其他綜合收入的淨調整數(扣除所得税淨額#美元 |
| ( |
| | ||
計劃年末累計其他綜合收益 | $ | | $ | |
下表總結了2020年和2019年攤銷並確認為淨定期福利成本組成部分的累計其他全面收益金額(扣除所得税):
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
淨虧損/(收益) | $ | ( | $ | | ||
淨(損)利攤銷 |
| ( |
| ( | ||
攤銷先前服務費用(貸方) | — | — | ||||
攤銷費用總額 | $ | ( | $ | |
用來確定養卹金義務的假設是:
外派人員計劃 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
|
貼現率 |
| | % | | % | | % |
預期長期計劃資產收益率 |
| | % | | % | | % |
未來薪酬水平的增加幅度 |
| 不適用 | 不適用 | 不適用 |
墨西哥計劃(*) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
|
貼現率 |
| | % | | % | | % |
預期長期計劃資產收益率 |
| | % | | % | | % |
未來薪酬水平的增加幅度 |
| | % | | % | | % |
(*)這些匯率是以墨西哥比索為基礎的,因為養老金義務是以這種貨幣計價的。
預計在未來五年及以後每年支付的福利的預定到期日如下:
| 預期 | ||
年份 | 福利和付款 | ||
(單位:百萬美元) | |||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026年至2028年 |
| | |
總計 | $ | |
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
外派人員計劃
公司的資金政策是向合格計劃提供足夠的資金,以滿足1974年《僱員退休收入保障法》中規定的最低資金要求,外加公司可能確定為適當的其他金額。
計劃資產投資於與大都會人壽保險公司(“NPS”)簽訂的團體年金合同。該合同投資於BlackRock,Inc.管理的RST普通賬户支付基金(“普通賬户”)和RST Broad Market核心債券基金(“債券基金”)。
一般賬户廣泛分散於各種資產類別,並以大都會人壽的總資本為後盾。
債券基金尋求在整個市場週期內表現優於彭博巴克萊®美國綜合債券指數(扣除費用)。債券基金投資於公開交易的投資級證券。這些可能包括公司證券、抵押貸款證券、國債和現金、機構證券、商業抵押貸款支持證券以及符合基金投資目標的其他投資工具。這些投資被歸類為第1級,因為它們是使用相同證券的報價進行估值的,因為它們由公開交易的工具組成。
計劃資產的投資目標是以可接受的風險水平最大化回報,並保持充足的流動性,為預期的福利支付提供資金。公司確定資產組合目標以實現投資目標的政策包括定期諮詢公認的第三方投資顧問。
每年審查計劃資產的預期長期回報率,同時考慮到資產配置、歷史回報和當前經濟環境。基於這些因素,公司預計其資產的平均收益將為
墨西哥計劃
Minera墨西哥公司確定資產組合目標的政策包括定期諮詢公認的第三方投資顧問。計劃資產的預期長期回報率會定期更新,同時考慮到資產配置、歷史回報和當前經濟環境。計劃資產的公允價值受一般市場狀況的影響。如果計劃資產的實際收益與預期收益不同,實際結果可能會不同。
計劃資產由管理
這些計劃約佔
| 2020 |
| 2019 |
| |
資產類別: | |||||
國庫券 |
| | % | | % |
股權證券 |
| | % | | % |
| | % | | % |
公司預計2021年向該計劃支付的繳款金額為美元
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
退休後醫療保健計劃:
美國:該公司於1996年為有資格享受醫療保險的退休受薪員工制定了退休後醫療保健計劃。該公司管理該計劃,目前正在為退休人員提供健康福利。該計劃根據ASC 715“補償退休福利”進行核算。
在墨西哥,醫療服務由墨西哥社會保障研究所提供。
截至2020年12月31日止三個年度淨期間福利成本的組成部分如下:
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | |||
利息成本 | $ | | $ | | $ | | |||
前期服務成本攤銷/(抵免) |
| — |
| ( |
| ( | |||
定期淨收益成本 | $ | | $ | | $ | |
養卹金債務的變化和資金到位狀況的調節如下:
截至2013年12月31日。 | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
福利義務的變化: | ||||||
年初的預計福利義務 | $ | | $ | | ||
利息成本 |
| |
| | ||
精算損失/(收益)-索賠費用 |
| — |
| — | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
精算(收益)/損失 |
| |
| | ||
通貨膨脹調整 |
| ( |
| | ||
年底的預計福利義務 | $ | | $ | | ||
計劃資產變動: | ||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | — | $ | — | ||
僱主供款 |
| |
| | ||
已支付的福利 |
| ( |
| ( | ||
計劃資產年終公允價值 | $ | — | $ | — | ||
年終資金狀況: | $ | | $ | | ||
在財務狀況表中確認的ASC-715金額包括: | ||||||
流動負債 | $ | — | $ | ( | ||
非流動負債 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | ( | $ | ( | ||
於累計其他全面收益確認的ASC-715金額包括: | ||||||
淨虧損(收益) | $ | | $ | | ||
共計(扣除所得税$( | $ | | $ | |
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
下表總結了截至12月31日止年度與退休後醫療保健計劃有關的累計其他綜合收益的變動,扣除所得税:
截至2013年12月31日。 | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
累計其他全面收入的對賬: | ||||||
計劃年年初累計其他綜合收益 | $ | | $ | ( | ||
年內發生的淨虧損/(收益) |
| |
| | ||
年內攤銷淨虧損╱(收益) |
| — |
| | ||
貨幣匯率調整 |
| ( |
| ( | ||
累計其他全面收益調整淨額(扣除所得税$( |
| |
| | ||
計劃年度末累計其他綜合收益 | $ | | $ | |
下表總結了2020年和2019年攤銷並確認為淨定期福利成本組成部分的累計其他全面收益金額(扣除所得税):
截至2013年12月31日。 | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
淨虧損/(收益) | $ | | $ | | ||
淨(損)利攤銷 |
| — |
| | ||
攤銷費用總額 | $ | | $ | |
計算截至12月31日的其他退休後福利和成本時使用的貼現率為:
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
外籍人士健康計劃 | |||||||
貼現率 |
| | % | | % | | % |
墨西哥健康計劃 | |||||||
加權平均貼現率 |
| | % | | % | | % |
預計在未來五年及以後每年支付的福利如下:
| 預期 | ||
年 | 福利和付款 | ||
(單位:百萬美元) | |||
2021 | $ | | |
2022 | | ||
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026年至2030年 |
| | |
總計 | $ | |
外籍人士健康計劃
為了測量65歲之前的參與者,a
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
假設的醫療保健成本趨勢率可能對醫療保健計劃報告的金額產生重大影響。然而,由於公司計劃的規模,假設醫療保健趨勢率的一個百分點變化不會產生顯着影響。
墨西哥健康計劃
出於測量目的,a
其他福利費用趨勢率的增加對報告的債務數額以及其他福利計劃的組成部分成本有重大影響。假設其他福利成本趨勢率變化一個百分點,將產生以下影響:
1% | ||||||
點 | ||||||
(單位:百萬美元) |
| 增加 |
| 減少量 | ||
對總服務和利息成本構成的影響 | $ | | $ | | ||
對退休後福利債務的影響 | $ | | $ | |
附註13--承付款和或有事項:
環境事項:
該公司在祕魯和墨西哥的採礦設施中制定了廣泛的環境保護計劃。該公司的環境計劃包括節約用水並最大限度地減少對附近溪流的影響的水回收系統、穩定尾礦壩表面的重新造林計劃以及在礦山中實施洗滌技術以減少粉塵排放。
2020年、2019年和2018年的環境資本投資如下(單位:百萬):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
祕魯業務(*) | $ | ( | $ | | $ | | |||
墨西哥業務 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
(*)2020年的活動包括分類為費用的預付款結算。
祕魯行動:本公司的運營須遵守適用的祕魯環境法律和法規。祕魯政府通過環境部(“MINAM”)對公司在祕魯的採礦和冶金業務進行年度審計。通過這些環境審計,審查與環境義務、遵守法律要求、大氣排放、污水監測和廢物管理有關的事項。該公司認為,它在實質上遵守了適用的祕魯環境法律和法規。祕魯法律要求採礦業公司為未來的礦山關閉和補救提供保證。根據這項法律的要求,該公司的關閉計劃得到了礦產部的批准。關於這一事項的進一步討論,見附註10“資產報廢債務”。
空氣質量標準(AQS):2017年6月,MINAM頒佈了一項最高法令,定義了每日空氣中二氧化碳的新AQS。截至2020年12月31日,公司SO2的日均水平保持在低於新AQS要求的水平的µg/m3。
土壤環境質量標準(SQS):2013年,祕魯政府頒佈了《土壤質量標準》。根據法律的監管要求,公司制定了土壤淨化計劃(“SDP”)
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南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
在諮詢公司的協助下,為其每個運營單位(Toquepala、Cuajone和Ilo)中受環境影響的地點提供服務。這些SDP的成本(無論是單獨的還是彙總的形式)對於公司的財務報表來説都不重要。
墨西哥業務:本公司的運營受適用的墨西哥聯邦、州和市政環境法、墨西哥官方標準和環境保護法規的約束,包括與供水、水質、空氣質量、噪音水平以及危險和固體廢物有關的法規。
適用於該公司墨西哥業務的主要法律是聯邦生態平衡和環境保護總法(“總法”),由聯邦環境保護局(“PROFEPA”)執行。Proepa監督環境立法的遵守情況,並執行墨西哥的環境法律、法規和官方標準。它還可能對違反環境法的公司提起行政訴訟,在最極端的情況下,這可能導致不遵守規定的設施暫時或永久關閉、吊銷經營許可證和/或其他制裁或罰款。
2011年,對《總法》進行了修訂,使個人或實體有權對行政行為提出異議,包括所授予的環境授權、許可或特許權,而無需證明對環境的損害實際存在,只要可以辯稱可能造成損害即可。此外,2011年頒佈了《聯邦民事訴訟法》修正案,其中確立了
2013年,《環境責任聯邦法》頒佈。該法律為被認為可能造成環境損害的行為制定了一般指導方針。如果可能確定危害,則應採取足以將環境恢復到現有狀況的環境清理和補救行動。根據該法,如果無法恢復,應提供賠償措施。根據該法可以處以刑事處罰和罰款。
2019年2月,墨西哥最高法院確認了對薩卡特卡斯州開發的採掘活動徵收生態税的合憲性,該税對環境修復行動;向大氣排放某些氣體;向土壤或水排放污染物;以及在州境內的廢物儲存徵税。該公司已確定,這項新的環境法規不會對其財務狀況產生影響。
瓜伊馬斯硫酸泄漏:
2019年7月9日,公司位於索諾拉瓜伊馬斯的S海運碼頭髮生事故,造成約
瓜伊馬斯灣的水量估計為
2019年7月10日,PROFEPA對該地區進行了首次檢查,得出的結論是,該公司執行了所有適當的程序,以控制排放,沒有提到該事件對環境造成的負面影響。
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
2019年7月19日星期五,PROFEPA重新視察了這些設施,進行了第二次檢查,宣佈部分臨時關閉,僅影響碼頭的硫酸儲存過程和運輸,理由是沒有授權對環境造成影響。必須指出的是,這些設施自1979年以來一直在運作,早在1988年墨西哥生態平衡和環境保護總法出臺之前。在上述法律之前已經運營的公司不受許可要求的限制。此外,2009年,PROFEPA向該設施頒發了“清潔工業和環境質量”證書,隨後又續簽了該證書
本公司不知道此次部分和臨時關閉的原因或原因,但將繼續與環境當局合作,以確保運營嚴格遵守環境法規。該公司預計,一旦環境當局解決了他們的關切,他們將暫停部分臨時關閉。目前,該公司預計其運營不會受到任何影響。截至2020年12月31日,此事仍在等待解決。
訴訟事項:
祕魯行動
蒂亞·瑪麗亞採礦項目
確實有
德爾卡皮奧·拉齊奧案於2016年11月14日被一審法院駁回。原告於2017年1月3日向高等法院提起上訴。2018年1月9日,雙方律師在上訴法院陳述各自立場。2018年3月8日,上訴法院作出終審裁決,維持一審裁決。2018年4月27日,原告向最高法院提起特別上訴。截至2020年12月31日,此案仍有待解決。
門多薩·帕迪拉案最初於2015年7月8日被下級法院駁回。這一裁決於2016年6月14日得到高等法院的確認。2016年7月12日,該案向憲法法院上訴。2018年11月20日,憲法法院撤銷了此前的判決,將案件發回下級法院進一步審理。2020年第三季度,本公司接到恢復投訴的通知。該公司於2020年9月15日回覆了投訴。2020年12月2日,下級法院作出決議,認為申訴得到了答覆。截至2020年12月31日,此案仍有待解決。
吉倫·洛佩茲一案目前正在下級法院審理。2019年7月19日,進行口頭辯論。2020年1月7日,法官決定暫停訴訟,直到德爾·卡皮奧·拉齊奧案審結。因此,截至2020年12月31日,此案仍有待解決。
軍政府德烏蘇裏奧斯·德爾瓦萊·德爾坦博案目前正在下級法院審理。2016年5月,在能源和礦產部提起民事訴訟後,該公司被納入這一過程。2019年3月6日,公司正式接到訴訟通知,並於2019年3月20日應訴。2019年7月8日,公司
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南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
要求在Del Carpio Lazio案審結之前暫停訴訟程序。截至2020年12月31日,此案仍有待解決。
Gobierno Region de Aquipa案目前正在下級法院審理,該公司於2020年9月15日答覆了申訴。截至2020年12月31日,此案仍有待解決。
該公司聲稱,這些訴訟是沒有根據的,並正在積極抗辯。管理層目前無法合理估計這些案件的潛在應急金額。
特別區域意大利麪格蘭德計劃(“意大利麪格蘭德計劃”)
2012年,Moqugua地區政府的一個實體Pasto Grande Project對SCC的祕魯分公司提起訴訟,稱祕魯分公司使用的某個區域擁有所有權,並要求拆除SCC祕魯分公司自1995年以來存放Toquepala和Cuajone業務尾礦的尾礦壩。祕魯分公司自1960年以來一直有權使用該地區,並自1995年以來在政府適當授權下建造和運營尾礦壩。根據祕魯分院提出的動議,下級法院在這起訴訟中將MINEM列為被告。MINEM對申訴作出了答覆,並否認這一説法的有效性。截至2020年12月31日,此案仍在等待解決,沒有進一步的進展。SCC的祕魯分公司聲稱這起訴訟沒有法律依據,並正在積極進行辯護。管理層目前無法合理估計這一或有事項的數額。
墨西哥業務
2014年布埃納維斯塔煤礦的意外泄漏
關於2014年在Buenavista礦的浸出池發生的硫酸銅溶液意外泄漏事件,針對該公司的以下法律程序正在待決:
2014年8月19日,作為漏油事件後啟動的行政訴訟的一部分,PROFEPA宣佈對該公司的子公司Buenavista del Cobre S.A.de C.V.(“BVC”)提起刑事訴訟,以確定環境損害的責任人。2018年第二季度,刑事起訴書被駁回。這一決定已被上訴,並於2020年12月31日等待解決。
在2015年上半年,
同樣,在2015年期間,
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多明格斯等人;何塞·羅莫·布拉沃等人;何塞·阿爾弗雷多·加西亞·萊瓦等人;格洛麗亞·伊爾瑪·多明格斯·佩雷斯等人;瑪麗亞·德爾·Refugio Romero等人;Miguel Rivas Medina等人;Yolanda Valenzuela Garrobo等人;Maria Elena Garcia Leyva等人;曼努埃爾·阿方索·奧爾蒂斯·瓦倫蘇埃拉等人;Francisco Alberto Arvayo Romero等人;Maria del Carmen Villanueva Lopez等人;Manuel Martin Garcia Salazar;Miguel Garcia Arguelle等人;Dora Elena Rodriguez Ochoa et al;Honora Elena Rodriguez Ochoa et al;Honora Martinez Ortiz Rodriguez et al;Rafaela Edith Haro等人、Luz Mercedes Cruz等人、Juan Pedro Montaño等人和Juana Irma Alday Villa。2018年第一季度,BVC收到了另一起民事訴訟,要求獲得類似的損害賠償。這起訴訟是由Alma Angelina Del Cid Rivera等人提起的。在2018年最後一個季度,BVC與其他
2015年,
目前無法確定在這些州和聯邦訴訟中所要求的損害賠償的程度,但該公司認為這些訴訟是沒有根據的。因此,該公司正在積極防禦他們。然而,該公司相信,漏油事件引起的任何法律訴訟,無論是個別的還是整體的,都不會對其財務狀況或經營結果產生實質性影響。
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企業運營
Carla Lacey,代表她自己和南方銅業公司所有其他類似情況的股東,並派生代表南方銅業公司
2019年4月,公司、若干現任和前任董事以及Grupo墨西哥公司在特拉華州衡平法院被提起衍生品訴訟,涉及公司的子公司和Grupo墨西哥公司的子公司之間簽訂的某些建築合同、礦產買賣合同和運輸合同。
2019年10月,原告修改了起訴書,將與公司子公司與Grupo墨西哥公司之間的某些行政服務合同有關的索賠包括在內。經修訂的起訴書稱,除其他事項外,由於違反受託責任和公司章程,建築合同、礦產合同、運輸合同和行政服務合同不公平。修改後的起訴書還增加了美洲礦業公司(“AMC”)作為被告,指控AMC違反了其作為公司控股股東的受託責任。修改後的起訴書除其他事項外,尋求未指明的金錢損害賠償。2020年1月,公司、現任和前任董事以及Grupo墨西哥公司對申訴做出迴應,提出解僱動議。原告於2020年3月13日提交了一份針對這些動議的案情摘要。2020年7月16日,法院駁回了駁回針對董事的違反受託責任索賠的動議。2020年10月6日,法院駁回了原告對Grupo墨西哥公司的指控,理由是缺乏屬人管轄權。2021年2月11日,法院批准了董事駁回原告違約索賠的動議。法院還批准了AMC的動議,駁回除與礦產合同有關的索賠外對AMC的所有索賠。
截至2021年2月,由於本公司尚未就不利結果的可能性或遙遠程度得出結論,因此本公司對不利結果的可能性或公司可能遭受的任何損失的金額或範圍沒有發表任何意見。
勞工事務:
祕魯業務:
2019年5月,仲裁解決了與剩餘工會的懸而未決的問題。仲裁裁決包括加薪
墨西哥業務:近年來,墨西哥工廠的勞動環境有了積極的改善,工人們選擇將他們的從屬關係從墨西哥國家礦工、冶金和西米拉雷斯墨西哥工會(“全國礦業工會”)改為其他政治化程度較低的工會。
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合併財務報表附註(續)
聖馬丁煤礦的工人自2007年7月以來一直在罷工。2018年2月28日,IMMSA聖馬丁礦的罷工工人舉行選舉,投票表決將在聖馬丁礦舉行集體談判協議的工會。全國獨立工會聯合會(全國獨立工會聯合會)以多數票贏得投票。儘管如此,投票還是受到了全國礦業聯盟的質疑。2018年6月26日,聯邦調解和仲裁委員會發布裁決,承認選舉結果。由於工人和公司同意結束曠日持久的罷工,2018年8月22日,聯邦調解和仲裁委員會授權聖馬丁礦重啟運營。這種授權遭到了全國礦業聯盟的挑戰。2019年4月4日,聯邦調解和仲裁委員會再次承認2018年2月28日的選舉結果,全國獨立工會聯合會以多數勝出。2019年最後一個季度,一家聯邦法院發佈了一項決議,確立勞工法院應分析有權在工會選舉中投票的工人名單。該公司和全國獨立工會聯合會向最高法院對這一決定提出了質疑,截至2020年12月31日,案件仍在等待解決。該公司正在制定一項修復計劃,以恢復聖馬丁礦的運營,預算為#$
在Taxco礦的案例中,其工人自2007年7月以來一直在罷工。經過幾個法律程序後,2015年8月,最高法院決定對此案行使管轄權,並直接對其作出裁決。截至2020年12月31日,此案仍在等待解決,沒有進一步的發展。
預計Taxco礦山的運營將繼續暫停,直到勞工問題得到解決。鑑於罷工持續時間長,本公司已檢討Taxco礦場的賬面值,以確定是否存在減值。本公司的結論是,位於該礦山的資產存在非重大減值。
2020年,查爾卡斯礦的一小羣工人要求獲得額外的工人蔘與費,並報告了一起小事件。這一説法缺乏法律依據,因為該公司完全履行了對有關工人的上述義務。因此,公司採取了法律行動,並通過與勞動部門的調解和調解,事件結束時沒有對公司產生進一步的影響。
其他法律事項:
本公司涉及與其業務相關的各種其他法律訴訟,但本公司不認為任何此類訴訟中對其不利的決定(單獨或共同)會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
其他承諾:
祕魯行動
蒂婭·瑪麗亞:
2014年8月1日,公司獲得了Tia Maria環境影響評估(“EIA”)的最終批准。2019年7月8日,公司獲得了該項目的施工許可證
2019年7月15日,反採礦團體舉行暴力示威,影響到艾萊省的經濟和其他活動。在這些行動之後,提交了
140
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
2019年10月30日,祕魯能源和礦業部礦業委員會批准了蒂亞瑪麗亞項目的施工許可證。
該公司一直致力於促進艾萊省人民的福利。作為這些努力的一部分,該公司在教育、醫療保健和生產性發展方面實施了社會計劃,以提高該地區的生活質量。該公司還促進了坦博山谷的農業和畜牧業活動,並支持了島上製造業、漁業和旅遊業的增長。
在建設和運營階段,公司將優先僱用當地勞動力來填補
蒂婭·瑪麗亞的項目預算約為#美元。
薩基萊:
2018年6月,公司簽署了收購祕魯卡哈馬卡省Curiquillay銅礦項目的合同,收購價格為美元。
該公司支付了$
企業社會責任:
本公司有企業社會責任政策,以維持和促進其採礦業務的連續性,並獲得最佳結果。這項政策的主要目標是通過建立永久的積極關係,將公司的S業務與其業務影響地區的當地社區整合起來,以發展最佳的社會條件,促進該地區的可持續發展。據此,本公司作出了以下承諾:
塔克納區:在托克帕拉選礦廠擴建方面,該公司承諾為托克帕拉鄰近社區的各種社會和基礎設施改善項目提供資金。為此目的承諾的總金額為S/
由於Toquepala擴建項目已經完成,公司認為這些承付款構成公司的現有債務,因此記錄了#美元的負債。
此外,公司還承諾S/
141
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
莫誇加地區:在莫凱瓜地區,公司與當地市政當局和社區代表一起參加“發展圓桌會議”,討論社會需求以及公司為該地區可持續發展做出貢獻的方式。目前,圓桌會議正在討論設立莫凱瓜地區發展基金,該公司已為此提供S/
此外,公司還承諾S/
購電協議:
● | 伊爾佩魯公司:於二零一四年六月,本公司訂立購電協議 |
● | Kallpa Generacion S.A.(“Kallpa”):於二零一四年七月,本公司訂立購電協議 |
墨西哥業務
購電協議:
● | MGE:2012年,該公司與Grupo Mexico的間接子公司MGE簽署了電力購買協議,將在2032年之前為該公司的部分墨西哥業務提供電力。更多信息請參閲注17“關聯方交易”。 |
● | Eolica el Retiro,SAPI de C.V.:2013年,該公司與風電場能源生產商Eolica el Retiro,SAP I de CV.簽署了電力購買協議,該公司是Grupo Mexico的間接子公司,為該公司的部分墨西哥業務提供電力。更多信息請參閲注17“關聯方交易”。 |
● | Parque Eolico de Fenicias,S.de R.L.de C.V.:2020年2月20日,該公司與Grupo墨西哥公司的間接子公司Parque Eolico de Fenicias,S.de R.L.de C.V.簽署了購電協議,以 |
142
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
企業運營
資本項目的承擔額:
截至2020年12月31日,公司已承諾約美元
税收或有事項:
税務或有事項在ASC 740-10-50-15不確定税務狀況項下撥備(見附註7“所得税”)。
附註14--股東權益
國庫股:
2020年和2019年庫藏股活動如下(單位:百萬):
| 2020 |
| 2019 | |||
南方銅業普通股 | ||||||
截至2011年1月1日的餘額, | $ | | $ | | ||
用於公司目的 |
| ( |
| ( | ||
截至2013年12月31日的餘額。 |
| |
| | ||
母公司(Grupo墨西哥)普通股 | ||||||
截至2011年1月1日的餘額, |
| |
| | ||
其他活動,包括股息、利息和外幣交易的影響 |
| |
| | ||
截至2013年12月31日的餘額。 |
| |
| | ||
截至2012年12月31日的庫存股餘額。 | $ | | $ | |
國庫普通股SCC股份:
2020年和2019年12月31日,庫藏股持有
SCC股份回購計劃:
2008年,公司董事會(“Board”)授權了一筆美元
自2016年第三季度以來,SCC股票回購計劃沒有任何活動。SCC普通股2020年12月31日紐約證券交易所收盤價為美元
143
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
Grupo墨西哥集團的直接和間接所有權仍為
董事股票獎勵計劃:
公司為某些作為公司員工而沒有獲得報酬的董事制定了股票獎勵補償計劃。根據該計劃,參與者收到
截至2020年和2019年12月31日止年度,該計劃的活動如下:
| 2020 |
| 2019 | |
為計劃保留的SCC股份總數 |
| |
| |
在1月1日授予的股份總數, |
| ( |
| ( |
在該期間內獲批予 |
| ( |
| ( |
截至2011年12月31日已授予的股份總數 |
| ( |
| ( |
保留的剩餘股份 |
| |
| |
母公司普通股:
2020年和2019年12月31日,國庫中有
員工購股計劃:
2015年計劃:2015年1月,公司通過一個信託基金向符合條件的員工提供了一項新的股票購買計劃,該信託基金收購了Grupo Mexico股票的B系列股票,出售給其員工、子公司和某些關聯公司的員工。購買價格確定為
如果Grupo Mexico在2015年期間支付股票股息,
在員工自願或非自願辭職/終止的情況下,公司將向員工支付全額支付股份在辭職之日的公平市場銷售價格,扣除成本和税款。當股票的公平市場銷售價值高於購買價格時,本公司將根據計劃中規定的遞減時間表對支付給員工的金額進行扣除。
如果員工退休或死亡,公司將向買方或其合法受益人提供實際支付的股份在退休或死亡之日的公平市場銷售價值,扣除成本和税款。
144
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的股票薪酬費用以及本計劃項下未確認的薪酬費用如下(單位:百萬):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
基於股票的薪酬費用 | $ | | $ | | $ | | |||
未確認的補償費用 | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2020年和2019年12月31日止年度該計劃的股票獎勵活動:
|
| 單位加權平均數 | |||
股票 | 授予日期和公允價值 | ||||
2020年1月1日已發行股份 |
| | $ | | |
授與 |
| — |
| ||
已鍛鍊 |
| ( | $ | | |
被沒收 |
| — |
| — | |
截至2020年12月31日已發行股份 |
| | $ | | |
2019年1月1日已發行股份 |
| | $ | | |
授與 |
| — |
| — | |
已鍛鍊 |
| ( | $ | | |
被沒收 |
| — |
| — | |
2019年12月31日已發行股份 |
| | $ | |
2018年計劃:2018年11月,公司通過一個信託向符合條件的員工提供一項新的股票購買計劃(“新員工股票購買計劃”),該計劃收購Grupo墨西哥公司的B系列股票,出售給其員工、子公司員工和某些關聯公司。購進價格定為
如果Grupo Mexico在2015年期間支付股票股息,
在員工自願或非自願辭職/終止的情況下,公司將向員工支付全額支付股份在辭職之日的公平市場銷售價格,扣除成本和税款。當股票的公平市場銷售價值高於購買價格時,本公司將根據計劃中規定的遞減時間表對支付給員工的金額進行扣除。
如果員工退休或死亡,公司將向買方或其合法受益人提供實際支付的股份在退休或死亡之日的公平市場銷售價值,扣除成本和税款。
截至2020年和2019年12月31日止年度的股票薪酬費用以及本計劃項下未確認的薪酬費用如下(單位:百萬):
| 2020 | 2019 | ||||
基於股票的薪酬費用 | $ | |
| $ | | |
未確認的補償費用 | $ | |
| $ | |
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
下表列出了截至2020年和2019年12月31日止年度該計劃的股票獎勵活動:
單位加權平均數 | ||||
| 股票 |
| 授予日期和公允價值 | |
2020年1月1日已發行股份 |
| | $ | |
授與 |
| — | ||
已鍛鍊 |
| ( | $ | |
被沒收 |
| — |
| |
截至2020年12月31日已發行股份 |
| | $ | |
2019年1月1日已發行股份 | | $ | | |
授與 | | $ | | |
已鍛鍊 | ( | $ | | |
被沒收 | — |
| — | |
2019年12月31日已發行股份 |
| | $ | |
高管股票購買計劃:
Grupo墨西哥公司還為其執行管理層的某些成員以及其子公司和某些附屬公司的執行管理層提供股票購買計劃。根據該計劃,參與者將獲得激勵性現金獎金,用於購買存放在信託基金中的Grupo墨西哥公司的股票。
留存收益:
作為代表公司及其股東對Grupo Mexico、AMC以及某些現任和前任董事(連同Grupo Mexico和AMC,“被告”)提出的索賠和解的一部分,股息為美元
AMC因此一直由他們資助。此外,Grupo Mexico和AMC支付了美元
非控股權益:
在綜合損益表中,所有年度的非控股權益收入均以本公司祕魯分公司的收益為基礎。
公司祕魯分公司的非控股權益為投資股份。這些股份是由祕魯從1970年代到1991年制定的立法產生的;這種立法規定採礦工人可以分享他們工作的企業的利潤。這種參與分為股權和現金兩種。綜合資產負債表中非控股權益所列的投資股份反映了向祕魯分行僱員分配的未償還權益。
在前幾年,公司收購了一些祕魯投資股票,以換取公司新發行的普通股,並以市價購買。這些收購被計入購買非控股權益。支付的超出賬面價值的部分被分配給無形資產,並根據產量進行攤銷。作為這些收購的結果,剩餘的投資股東持有
146
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
注15-公平值測量:
ASC“公允價值計量和披露--總體”的820-10分主題建立了公允價值等級,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。小題820-10下的公允價值層次結構的三個層次如下:
第1級-活躍市場的未調整報價,在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。
2級-直接或間接可觀察到的輸入,但不符合1級輸入的條件。(即類似資產或負債的報價)。
第3級--價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
若干金融工具的賬面值,包括現金及現金等價物、應收賬款(與臨時定價銷售有關的應收賬款除外)及應付賬款,因到期日較短而接近公允價值。
2020年12月31日 | 於二零一九年十二月三十一日 | |||||||||||
| 賬面價值 |
| 公允價值 |
| 賬面價值 |
| 公允價值 | |||||
負債: | ||||||||||||
長期債務1級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
長期債務2級 | | | | | ||||||||
長期債務總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
長期債務按攤銷成本列賬,其估計公允價值基於公允價值層級中分類為第1級的市場報價,但揚基債券和2022年到期的票據除外,它們符合公允價值層級中的第2級,因為它們基於不活躍市場的報價。
147
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
截至2020年和2019年12月31日,按經常性公允價值計量的資產和負債的公允價值計算如下(單位:百萬):
公允價值在計量截止日期計算,使用: | ||||||||||||
|
|
| 意義重大 |
| ||||||||
公允價值 | 中國報價: | 其他 | 意義重大 | |||||||||
截至 | 活躍的房地產市場持續 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
12月31日 | 完全相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
描述 | 2020 | (一級) | (二級) | (第三級) | ||||||||
資產: | ||||||||||||
短期投資: | ||||||||||||
—證券交易 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
—可供出售的債務證券: | ||||||||||||
公司債券 |
| — | — | — | — | |||||||
資產支持證券 |
| | — | | — | |||||||
抵押貸款支持證券 |
| | — | | — | |||||||
應收賬款: | ||||||||||||
—嵌入導數—未分類為套期: | ||||||||||||
暫定價格銷售: | ||||||||||||
銅 |
| |
| | — | — | ||||||
鉬 |
| |
| |
| — | — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
公允價值在計量截止日期計算,使用: | ||||||||||||
|
|
| 意義重大 |
| ||||||||
公允價值 | 中國報價: | 其他 | 意義重大 | |||||||||
截至 | 活躍的房地產市場持續 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
12月31日 | 完全相同的資產 | 輸入 | 輸入 | |||||||||
描述 | 2019 | (一級) | (二級) | (第三級) | ||||||||
資產: | ||||||||||||
短期投資: | ||||||||||||
—證券交易 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
—可供出售的債務證券: | ||||||||||||
公司債券 |
| — | — | — | — | |||||||
資產支持證券 |
| | — | | — | |||||||
抵押貸款支持證券 |
| | — | | — | |||||||
應收賬款: | ||||||||||||
—嵌入衍生品--不屬於套期保值: | ||||||||||||
暫定價格銷售: | ||||||||||||
銅 |
| |
| | — | — | ||||||
鉬 |
| |
| |
| — | — | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
該公司的短期交易證券投資被歸類為1級,因為它們的估值採用與上市公司發行和公開交易的債券相同的證券的報價。該公司的短期可供出售投資被歸類為2級,因為它們是根據類似投資的報價進行估值的。
該公司與臨時定價銅銷售相關的應收賬款按基於LME或COMEX遠期價格的報價市場價格進行估值。此類價值被歸類於公允價值層次結構的第一級。鉬價格是參考出版物《普拉特金屬周》確定的,被視為公允價值等級中的第一級。
148
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
注16-風險集中:
本公司經營
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等值物、短期投資和貿易應收賬款。該公司在多家銀行(主要是美國、墨西哥、歐洲和祕魯)投資或維持可用現金,或投資於高評級公司的商業票據。作為現金管理流程的一部分,公司定期監控這些機構的相對信用狀況。截至2020年12月31日,SCC已將其現金及現金等值項目以及短期投資如下:
美元 | 佔總數的% | 在一家金融機構中佔比為% |
| |||||||
國家 |
| 百萬 |
| 現金儲備(1) |
| 這個國家的 |
| 佔現金總額的1% |
| |
美國 | $ | |
| | % | | % | | % | |
瑞士 | | | % | | % | | % | |||
祕魯 |
| |
| | % | | % | | % | |
墨西哥 |
| |
| | % | | % | | % | |
現金和短期投資總額 | $ | |
| | % |
(1) |
在正常業務過程中,該公司向其客户提供信貸。儘管這些交易產生的應收賬款沒有抵押,但本公司在應收賬款的收取方面並未遇到重大問題。
該公司最大的客户佔應收賬款和總銷售額的百分比如下:
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
截至2011年12月31日的應收賬款交易。 | |||||||
五大客户 |
| | % | | % | | % |
最大客户 |
| | % | | % | | % |
年度總銷售額 | |||||||
五大客户 |
| | % | | % | | % |
最大客户 |
| | % | | % | | % |
附註17-關聯方交易:
本公司在正常業務過程中與控股股東或其關聯公司的各方進行了某些交易。這些交易包括租賃辦公空間、航空和鐵路運輸、建築服務、能源供應以及與採礦和精煉相關的其他產品和服務。該公司在附屬公司之間借貸資金,用於收購和其他公司目的。與所有關聯方交易一樣,這些金融交易計入利息,並須經高級管理層審查和批准。修改後的《公司註冊證書》第九條禁止公司從事事先未經董事會三人以上獨立成員審查的重大關聯交易,並將重大關聯交易定義為交易或系列
149
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
一方面,Grupo墨西哥集團或其關聯公司之一(公司或其子公司除外)與公司或其子公司之間的關聯交易涉及的對價超過#美元
與關聯方的應收和應付餘額如下所示(單位:百萬):
12月31日, | |||||
2020 |
| 2019 | |||
關聯方應收賬款流動: | |||||
Grupo墨西哥及其附屬公司: | |||||
Asarco LLC | $ | | $ | | |
AMMINCO Apoyo Administration,S.A.de C.V.(“AMMINCO”) |
| — |
| | |
墨西哥Perforadora公司及其附屬公司 |
| |
| | |
Grupo Mexico |
| |
| | |
墨西哥能源總公司(“MGE”) | | | |||
Grupo墨西哥公司Ingenieria,S.A.de C.V. | | | |||
與控制組相關: | |||||
墨西哥精品保齡球館S.A.de C.V. | | | |||
墨西哥運輸公司Aereos,S.A.de C.V.(“墨西哥運輸公司”) | — | | |||
影院歌劇院。 | | | |||
$ | | $ | | ||
非流動關聯方應收賬款: | |||||
Grupo墨西哥及其附屬公司: | |||||
Asarco LLC | $ | — | | ||
應付關聯方: | |||||
Grupo墨西哥及其附屬公司: | |||||
Asarco LLC | $ | | $ | | |
AMMINCO | | | |||
Eolica El Retiro,S.A.P.I.de C.V. |
| |
| — | |
墨西哥鐵建股份有限公司。 |
| |
| | |
Grupo Mexico |
| |
| | |
MGE | | | |||
墨西哥建築公司C.V. | | | |||
Grupo墨西哥公司Ingenieria,S.A.de C.V. | | — | |||
與控制組相關: | |||||
墨西哥精品保齡球館S.A.de C.V. |
| |
| | |
Mexico Transportes Aereos S.A. de C.V.(“Mextransport”) |
| |
| | |
影院歌劇院。 | | | |||
$ | | $ | |
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
購銷活動:
Grupo墨西哥及其附屬公司:
下表總結了2020年、2019年和2018年與Grupo Mexico及其附屬公司的買賣活動(單位:百萬):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
購活動 | |||||||||
Asarco LLC | $ | | $ | | $ | | |||
AMMINCO | | | | ||||||
Eolica El Retiro,S.A.P.I.de C.V. |
| |
| |
| | |||
墨西哥鐵公司de C.V. |
| |
| |
| | |||
Grupo Mexico | | | | ||||||
MGE |
| |
| |
| | |||
墨西哥建築公司C.V. | | | | ||||||
Grupo墨西哥公司Ingenieria,S.A.de C.V. | | | | ||||||
總購買量 | $ | | $ | | $ | | |||
銷售活動 | |||||||||
Asarco LLC | $ | | $ | | $ | | |||
AMMINCO | | | | ||||||
墨西哥鐵公司de C.V. |
| — |
| |
| — | |||
MGE | | | | ||||||
總銷售額 | $ | | $ | | $ | |
Grupo墨西哥公司是該公司的母公司和多數間接股東,其附屬公司為該公司提供各種服務。這些服務主要涉及會計、法律、税務、財務、財務、人力資源、價格風險評估和對衝、採購、採購和後勤、銷售和行政及其他支助服務。該公司為這些服務向Grupo墨西哥公司和Grupo墨西哥公司的子公司AMMINCO支付費用,並預計未來將繼續需要這些服務。
在2020年和2019年,公司捐贈了
該公司的墨西哥業務為墨西哥鐵卡公司提供的貨運服務和墨西哥建築公司提供的建築服務支付了費用,這些公司都是Grupo墨西哥公司的子公司。此外,公司的祕魯和墨西哥業務S還支付了由Grupo墨西哥子公司Grupo墨西哥Servicios de Ingenieria,S.A.de C.V.提供的工程服務費用。
該公司的墨西哥業務從Asarco LLC購買了銅精礦和陽極泥,並支付了通行費服務費用。此外,該公司的S墨西哥分公司從MGE購買了電力。這兩家公司都是Grupo墨西哥公司的子公司。
2012年,該公司與MGE簽署了一項購電協議,根據該協議,MGE將向該公司的部分墨西哥業務供應電力,直至2032年。MGE擁有
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
2014年,位於墨西哥瓦哈卡的Grupo墨西哥公司的間接子公司墨西哥能源公司收購了風電場Eolica el Retiro,該公司擁有
該公司向Asarco LLC出售銅精礦以及硫酸、銀和金。此外,2020年和2019年,該公司的墨西哥業務從AMMINCO收到了租賃費。2018年,該公司的墨西哥業務向AMMINCO出售了車輛。2019年,該公司的墨西哥業務將資產出售給Ferrocarril Mexicano,SA de C.V.
2019年9月,Asarco LLC簽署了一份期票協議,向公司的S墨西哥業務支付$
該公司還收取了向Grupo Mexico的子公司MGE提供的天然氣和服務的費用。2020年5月,MGE簽署了一份向該公司墨西哥業務付款的期票
與控股集團有關係的公司:
下表總結了2020年、2019年和2018年與其他Larrea家族公司的採購和銷售活動(單位:百萬):
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
購活動 | |||||||||
墨西哥精品保齡球館S.A.de C.V. | $ | | $ | | $ | | |||
MexTransport | | | | ||||||
影院歌劇院。 | | | | ||||||
總購買量 | $ | | $ | | $ | | |||
銷售活動 | |||||||||
墨西哥精品保齡球館S.A.de C.V. | $ | | $ | | $ | | |||
墨西哥工業帝國公司,S.A.de C.V. | — | | — | ||||||
MexTransport | | | | ||||||
影院歌劇院。 | | | | ||||||
總銷售額 | $ | | $ | | $ | |
拉雷拉家族控制着Grupo墨西哥公司的大部分股本,並在其他業務中擁有廣泛的權益,包括交通、房地產和娛樂。該公司在正常業務過程中與拉雷拉家族控制的其他實體進行有關辦公空間租賃、航空運輸和娛樂的某些交易。
該公司的墨西哥業務為Boutique Bowling de Mexico SA de CV.和Operadora de Cinemas SA提供的娛樂服務支付費用de C.V.兩家公司均由Larrea家族控制。
MexTransport為該公司的墨西哥業務提供航空服務。這是一家由Larrea家族控制的公司。
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目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
此外,該公司還收取向Boutique Bowling de Mexico S.A de CV.和Operadora de Cinemas S.A.提供建築租賃和維護服務的費用de C.V.該公司的墨西哥業務從Mextransport收到了報銷維護費用和租賃服務的費用。2019年,該公司的墨西哥業務收到了向Empresarios Industriales de Mexico,SA提供的安全服務費用de C.V.這也是一家由Larrea家族控制的公司。
對關聯公司的股權投資:公司擁有
此外,公司還擁有一家
關於權益法。APU Coropura是一家在祕魯阿雷基帕的Pucay勘探區塊從事勘探活動的公司。
預計未來本公司將與這些相同的交易方進行類似的交易。
與SCC高管有關係的公司:
2020年、2019年和2018年,公司沒有與與SCC高管有關係的公司進行任何採購或銷售活動。
注18-部分和相關信息:
公司管理層認為南方銅業擁有
這個
部門間銷售以銷售時的公平價格為基礎。由於各種因素,包括額外的加工、向外部客户銷售的時間和運輸成本,這些可能不能反映公司實現的實際價格。分部數據中增加了有關該公司銷售額的信息。該公司確定的部門包括:
1. | 祕魯的業務包括Toquepala和Cuajone礦綜合體以及冶煉和精煉廠,包括一家貴金屬廠、工業鐵路和為這兩個礦提供服務的港口設施。祕魯的業務生產銅,生產鉬、銀和其他材料的副產品。 |
2. | 墨西哥露天礦業務,其中包括La Carida和Buenavista礦綜合體以及冶煉和精煉廠,包括一家貴金屬廠和一家銅棒廠,以及為這兩座礦提供服務的輔助設施。墨西哥的露天礦場生產銅,副產品為鉬、銀和其他材料。 |
3. | 墨西哥地下采礦業務,其中包括 |
153
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
祕魯的行動包括
墨西哥露天礦區段包括
該公司已確定,由於祕魯露天礦業務的監管和政治環境非常不同,有必要將其歸類為與墨西哥露天礦業務分開的運營部門。公司的首席運營決策者(“CODM”)在分析公司業績並做出關鍵決策時必須單獨考慮每個國家/地區的運營情況。祕魯的露天礦必須遵守更嚴格的環境規則,並且必須應對對採礦業的願景與墨西哥截然不同的政治氣候。此外,集體談判協議合同在每個國家的談判方式不同。這些關鍵差異導致公司對露天開採業務做出不同的決定。
IMMSA細分市場包括
定期為每個項目編制財務信息
154
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
與公司各部門相關的財務信息如下:
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
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| 墨西哥人 |
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| 團體之 |
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墨西哥人 | IMMSA | 祕魯 | 和 | ||||||||||||
露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
分部外淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
細分市場銷售 |
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| ( |
| — | ||||||||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) |
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銷售、一般和行政 |
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折舊、攤銷和損耗 |
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探索 |
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營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
利息,淨額 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(費用) |
| ( | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
關聯公司權益收益 |
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非控制性權益 |
| ( | |||||||||||||
可歸屬於SCC的淨收入 | $ | | |||||||||||||
資本投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
財產和礦產開發網 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥人 |
|
| 團體之 |
| |||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 祕魯 | 和 | ||||||||||||
露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
分部外淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
細分市場銷售 |
| — | |
| — |
| ( |
| — | ||||||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) |
| |
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| ( |
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銷售、一般和行政 |
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折舊、攤銷和損耗 |
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探索 |
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| | |||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
利息,淨額 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(費用) |
| ( | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
關聯公司權益收益 |
| | |||||||||||||
非控制性權益 |
| ( | |||||||||||||
可歸屬於SCC的淨收入 | $ | | |||||||||||||
資本投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
財產和礦產開發網 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
155
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
截至2018年12月31日的年度 | |||||||||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥人 |
|
| 團體之 |
| |||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 祕魯 | 和 | ||||||||||||
露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
分部外淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
細分市場銷售 | — |
| |
| — |
| ( |
| — | ||||||
銷售成本(不包括折舊、攤銷和損耗) |
| |
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| ( |
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銷售、一般和行政 |
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折舊、攤銷和損耗 |
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探索 | |
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| |
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| | ||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
利息,淨額 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(費用) |
| ( | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
關聯公司權益收益 |
| | |||||||||||||
非控制性權益 |
| ( | |||||||||||||
可歸屬於SCC的淨收入 | $ | | |||||||||||||
資本投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
財產和礦產開發網 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2020年12月31日止三個年度按報告分部劃分的應收賬款年初和期末餘額的信息(單位:百萬):
墨西哥人 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 |
| IMMSA |
| 祕魯人 |
| 公司名稱和名稱 |
| |||||||
露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
截至2020年12月31日: |
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應收貿易賬款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
關聯方,當前 |
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截至2019年12月31日: |
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應收貿易賬款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
關聯方,當前 | |
| — |
| — |
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關聯方,非流動 |
| | — | — | — |
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截至2018年12月31日: |
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應收貿易賬款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
關聯方 |
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| — |
| — |
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| |
156
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
每個細分市場的銷售額:
下表按報告分部列出了截至2020年12月31日的三年內公司重要產品的銷售價值信息(單位:百萬):
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA |
| 祕魯人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 總計 | |||||||
露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
銅 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
鉬 |
| |
| — |
| |
| — |
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鋅 |
| — |
| |
| — |
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白銀 |
| |
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| |
| ( |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA |
| 祕魯人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 總計 | |||||||
露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||
銅 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
鉬 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
鋅 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
白銀 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2018年12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA |
| 祕魯人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 總計 | |||||||
(單位:百萬美元) | 露天 | 單位 | 運營 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||||
銅 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
鉬 |
| |
| — |
| |
| — |
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鋅 |
| — |
| |
| — |
| ( |
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白銀 |
| |
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| ( |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
157
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
淨銷售額和地理信息:
截至2020年12月31日止三年,公司銷售額的地域細分如下(單位:百萬):
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 祕魯 | 企業管理(&F) | ||||||||||||
| 露天 |
| 單位 |
| 運營 |
| 淘汰 |
| 已整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
祕魯 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
巴西 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
智利 |
| |
| — |
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| — |
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其他美洲國家 |
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| — |
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歐洲: |
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瑞士 |
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意大利 |
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| — |
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西班牙 |
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| — |
| — |
| — |
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其他歐洲國家 |
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| |
| — |
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亞洲: |
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新加坡 |
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| — |
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日本 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他亞洲國家 |
| |
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|
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2019年12月31日止年度 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 祕魯人 | 公司名稱和名稱 | ||||||||||||
| 露天 |
| 單位 |
| 運營 |
| 淘汰 |
| 已整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國 |
| |
| |
| |
| — | | ||||||
祕魯 |
| |
| — |
| |
| — | | ||||||
巴西 |
| — |
| |
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| — | | ||||||
智利 |
| |
| — |
| |
| — | | ||||||
其他美洲國家 |
| |
| |
| |
| — | | ||||||
歐洲: |
|
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瑞士 | |
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| |
| — | | |||||||
意大利 | |
| |
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| — | | |||||||
西班牙 | |
| — |
| — |
| — | | |||||||
其他歐洲國家 | |
| |
| |
| — | | |||||||
亞洲: |
|
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| ||||||||||||
新加坡 | |
| |
| |
| — | | |||||||
日本 | |
| — |
| |
| — | | |||||||
其他亞洲國家 | |
| |
| |
| — | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
158
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
截至2018年12月31日的年度 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 祕魯人 | 公司名稱和名稱 | ||||||||||||
| 露天 |
| 單位 |
| 運營 |
| 淘汰 |
| 已整合 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國 |
| |
| |
| | — | | |||||||
祕魯 |
| — |
| — |
| | — | | |||||||
巴西 |
| — |
| |
| | — | | |||||||
智利 |
| — |
| — |
| | — | | |||||||
其他美洲國家 |
| |
| |
| | — | | |||||||
歐洲: | |||||||||||||||
瑞士 | | | | — | | ||||||||||
意大利 | | | | — | | ||||||||||
西班牙 | | — | — | — | | ||||||||||
其他歐洲國家 | | | | — | | ||||||||||
亞洲: | |||||||||||||||
新加坡 | | | | — | | ||||||||||
日本 | | — | | — | | ||||||||||
其他亞洲國家 | | | | — | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
臨時售價:
截至2020年12月31日,該公司已按每磅平均遠期價格記錄了銅的臨時定價銷售額,鉬的臨時定價銷售額則按每磅年終市場價格記錄。這些銷售的最終定價取決於未來結算月份倫敦金屬交易所(“LME”)或紐約商品交易所(“COMEX”)的平均月銅價和Dealer Oxide鉬價格。
以下是截至2020年12月31日尚未完成的臨時定價銅和鉬銷售額:
| 銷售額和銷售量 |
| 定價為: |
| ||
(百萬磅。) | (每英磅) | 月結算量 | ||||
銅 | | | 2021年1月至4月 | |||
鉬 | | | 2021年1月至3月 |
截至12月31日,計入應收賬款和淨銷售額的臨時銷售價格調整如下(單位:百萬):
12月31日, | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
銅 | $ | | $ | | ||
鉬 |
| |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | ( |
管理層認為,這些銷售的最終定價不會對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
159
目錄表
南方銅業公司及其子公司
合併財務報表附註(續)
長期銷售合同:
以下是尚未履行的重要長期合同:
2019年,a
根據與Molymet Group(Molibdenos y Metales,S.A.和Sadaci N.V.)簽訂的銷售合同條款,SPCC祕魯分公司需要提供約
根據與Molymex,S.A.de C.V.,Operadora de Minas de Naco zari,S.A.de C.V.和Operadora de Minas e Insta,S.A.de C.V.的銷售合同條款,S.A.de C.V.必須至少提供
注19--後續事件:
分紅:
2021年1月21日,董事會批准派發股息$
160
目錄表
其他公司信息:
年會
南方銅業公司年度股東大會將於2021年4月29日(星期四)墨西哥城時間上午9點舉行。為了支持我們員工和股東的健康和福祉,今年的會議將完全通過現場音頻網絡直播舉行。
轉讓代理、登記員和股東服務
計算機共享
華盛頓大道480號
新澤西州澤西城,07310-1900年
電話:(866)-230-0172
股息再投資計劃
SCC股東可以將他們的股息自動再投資於SCC普通股。SCC支付所有行政和經紀費用。此計劃由ComputerShare管理。欲瞭解更多信息,請聯繫ComputerShare,電話:(866)-230-0172。
證券交易所上市
SCC普通股的主要市場是紐約證券交易所和利馬證券交易所(BVL)。SCC在紐約證券交易所和利馬證券交易所的普通股代碼是SCCO。
其他證券
祕魯分公司根據祕魯法律發行了在利馬證券交易所以SPCCPI1和SPCCPI2代碼報價的“投資股”(以前稱為勞務股)。轉讓代理、登記員和股東服務由Credicorp Capital提供,Avenida ei Derby055,Torre 4,Piso 10,Santiago de Surco,Cod Postal 15039,祕魯。
電話(51-1)4163333,分機32478和32441。
其他公司信息
有關本公司的其他資料,或免費索取額外的10-K表格年度報告副本,請聯絡投資者關係部:
1440 East Missouri Avenue,Suite 160 Phoenix,AZ 85014,USA
電話:(602)-264-1375
南方銅業公司
美國
東密蘇裏大道1440號,160套房
鳳凰城,亞利桑那州85014,美國
電話:(602)-264-1375
傳真:(602)-264-1397
墨西哥
Campos Eliseos 400
夏普爾特佩克洛馬斯市
161
目錄表
代表米格爾·伊達爾戈
C.P.11000--墨西哥
電話:(5255)1103-5000
傳真:(5255)1103-5567
祕魯
影音。卡米諾斯·德爾·印加171
URB。查卡里拉·德爾·埃斯坦克
聖地亞哥·德蘇爾科
鱈魚郵政15038-祕魯
電話:(511)-512-0440轉3181
傳真:(511)-512-0492
網址:www.SouthernCoppercorp.com
電子郵件地址:Southerncub@Southernperu.com.pe
162
目錄表
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計的分歧
不適用。
項目9A。控制和程序
截至2020年12月31日,公司在公司披露委員會和公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對公司的披露控制和程序(定義見交易法規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性以及設計和運行進行了評估。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2020年12月31日起生效,以確保根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是:
1. | 在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告; |
2. | 積累並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。 |
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的第四季度期間,公司財務報告內部控制(該術語在1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F)規則中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責為公司建立和維護充分的財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間的效力進行任何評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一框架下的評價,管理層得出結論,截至2020年12月31日,這種財務報告內部控制是有效的。
我們截至2020年12月31日的財務報告內部控制已由獨立註冊會計師事務所Deloitte Touche Tohmatsu Limited的資深合夥人Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza審計,其報告如下所述。
163
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致南方銅業公司董事會和股東
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對南方銅業公司及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2020年12月31日,本公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日及截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表及財務報表附表,以及我們於2021年2月25日的報告,對該等財務報表及財務報表附表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,該評估載於第49A項隨附的《管理層財務報告內部控制報告》。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間的有效性進行任何評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
164
目錄表
Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,S.C.
德勤會計師事務所成員
/S/Daniel託萊多·安東尼奧 | |
中國共產黨Daniel託萊多·安東尼奧 | |
墨西哥城,墨西哥 | |
2021年2月25日 |
項目9B。其他信息
沒有。
165
目錄表
第III部
項目10、11、12、13及14
關於我們的執行官員的信息
以下列出了公司的高管、截至2021年1月31日的年齡及其職位。
名字 |
| 年齡 |
| 職位 |
German Larrea Mota-Velasco |
| 67 |
| 董事會主席和董事 |
奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 |
| 82 |
| 董事首席執行官總裁 |
勞爾·雅各布·魯伊桑切斯 |
| 62 |
| 副總裁、財務、司庫兼首席財務官 |
朱利安·豪爾赫·拉扎爾德·皮哈斯 |
| 52 |
| 祕書 |
安德烈斯·卡洛斯·費雷羅·吉斯列裏 |
| 52 |
| 總法律顧問 |
Lina Vingerhoets Vilca |
| 59 |
| 主計長 |
埃德加·科拉萊斯·阿吉拉爾 |
| 65 |
| 總裁副局長:探索 |
勞爾·瓦卡·卡斯特羅 |
| 61 |
| 審計長 |
德國人拉雷拉·莫塔-貝拉斯科自1999年12月以來一直擔任我們的董事會主席,1999年12月至2004年10月擔任首席執行官,並自1999年11月以來擔任我們的董事會成員。自1994年以來,他一直擔任Grupo墨西哥(控股)公司董事會主席、總裁和首席執行官。自1997年以來,拉雷拉先生一直擔任墨西哥鐵路公司(Grupo Ferroviario墨西哥鐵路公司)董事會主席兼首席執行官。拉雷拉先生之前是Grupo墨西哥公司的執行副董事長,自1981年以來一直是董事會成員。自1992年以來,他還擔任墨西哥帝國工業公司、S.A.de C.V.(控股公司)和Fondo Inmobiliario(房地產公司)的董事會主席兼首席執行官。1978年,他創立了印刷出版公司Grupo Impresa,一直擔任董事長兼首席執行官,直到1989年公司被出售。自1999年以來,他是墨西哥內戈西奧斯銀行的董事員工,1992年至2015年擔任墨西哥國家銀行(花旗集團)的董事員工,1999年至2014年擔任墨西哥國家銀行董事長。
Oscar Gonzalez Rocha自1999年12月起擔任我們的總裁,自2004年10月21日起擔任我們的總裁兼首席執行官。他自1999年11月以來一直擔任我們的主任。Gonzalez Rocha先生自2014年11月1日起擔任Americas Mining Corporation總裁兼首席執行官,自2010年8月起擔任本公司附屬公司Asarco LLC(美國綜合銅生產商)的首席執行官兼董事。此前,他曾於1999年12月至2004年10月20日擔任我們的總裁兼總經理兼首席運營官。他自2002年以來一直擔任墨西哥集團的董事。他是Mexicana de Cobre,S.A.的總經理。de C.V.的1986年至1999年和C.V. de C.V.(formerly Mexicana de Cananea,S.A.)de C.V.)從1990年到1999年。彼於一九八八年至二零零二年四月為墨西哥集團之替任董事。Gonzalez Rocha先生是一名土木工程師,擁有墨西哥墨西哥城墨西哥國立自治大學學位。Gonzalez Rocha先生被評為2015年度銅業人物,並於2016年12月在亞利桑那州圖森市入選美國礦業名人堂,於2017年10月在墨西哥瓜達拉哈拉市入選墨西哥礦業名人堂。
勞爾·雅各布·魯桑切斯自2013年4月18日起擔任我們的副財務兼首席財務官總裁。他於2016年4月28日被任命為本公司財務主管。他在2011年10月27日至2013年4月18日期間擔任我們的主計長。自1992年以來,他一直在公司擔任財務規劃、財務、公司融資、投資者關係和項目評估等多個職位。2011年9月,他被任命為董事祕魯分公司財務總監和財務總監,並被任命為公司子公司南祕魯有限公司的副董事長兼首席財務官。在2016-2019年期間,機構投資者認為雅各布先生是拉丁美洲採礦業前三名首席財務官之一。2010年,他被同一份出版物評為拉丁美洲採礦業投資者關係高管前三名。他目前是祕魯國家礦業、石油和能源協會的總裁。雅各布先生目前是祕魯利馬太平洋大學MBA項目(金融)諮詢委員會成員。直到2010年3月底,他一直是創業協會IPAE戰略研究中心的總裁。2004年至2006年,他擔任祕魯美國商會財務委員會總裁。雅各布先生擁有太平洋大學的經濟學學位,德克薩斯大學(奧斯汀)的碩士學位,
166
目錄表
她擁有斯德哥爾摩經濟學院的國際商業管理學位和馬德里企業學院(IE)的高級經理學位。
Julian Jorge Lazalde Psihas,我們的祕書,自2009年12月以來一直擔任Asarco LLC的董事,執行副總裁兼總法律顧問。自2015年10月起,他還擔任Grupo Mexico,S.A.B.的兩家子公司Americas Mining Corporation的總法律顧問。de C.V.,本公司的母公司。Lazalde先生是Asarco Inc.的總法律顧問,Asarco LLC的前身,2006年9月至2009年12月。Lazalde先生擁有墨西哥自治學院(ITAM)的法律學位,並擁有泛美大學税法和商法兩個專業的學位。
我們的總法律顧問Andres Carlos Ferrero Ghislieri自1995年12月以來一直是我們祕魯分公司法律部的成員。在此之前,他曾擔任世界銀行分配給全國採礦、能源和石油學會的能源和礦山技術援助貸款項目(EMTAL)的技術顧問。他還在2001年5月至10月期間擔任南非政府的礦業法顧問。分別於2008年3月和2016年7月當選為祕魯分公司法律事務警司和法律經理。彼為本公司附屬公司Compañía Minera los Tolmos,S.A.董事會成員及Ocoña Hydro,S.A.董事會祕書。他也是Inversiones Tulipan,S.A.的董事會成員,Inversiones Tulipan,S.A.是本公司的關聯公司。他擁有祕魯利馬大學的法律學位和英國鄧迪大學的法律碩士或資源法律與政策碩士學位。
Lina Vingerhoets Vilca,我們的主計長,自2015年4月起擔任本公司助理主計長,自2015年7月起擔任本公司祕魯分公司主計長。Vingerhoets女士自1991年以來以各種身份在公司祕魯分公司工作。2013年至2015年,她負責內部控制。從2006年到2015年,她負責會計質量和SEC報告。此外,她還在公司祕魯分公司擔任財務規劃、財務和會計方面的其他職位。Vingerhoets女士是祕魯註冊會計師,擁有祕魯利馬太平洋大學會計和工商管理碩士學位。
埃德加德·科拉萊斯·阿吉拉爾自2013年7月18日起擔任總裁副勘探部部長。科拉萊斯先生自1983年以來一直在SCC祕魯分公司工作,擔任多個職位,包括Toquepala礦的高級地質學家、Cuajone礦的地質部主管和SCC祕魯分公司的探礦部經理。目前,他是SCC祕魯分公司的探索董事和SCC智利分公司的總經理。科拉萊斯先生擁有祕魯阿雷基帕國立聖奧古斯丁大學的地質學和工程學學位,並曾在委內瑞拉加拉加斯天主教大學和內華達州里諾大學麥凱礦業學院進行專業學習。他還在祕魯的多所大學完成了廣泛的管理學研究。
勞爾·瓦卡·卡斯特羅當選為總審計長,自2019年7月18日起生效。他在Grupo墨西哥公司工作了33年。瓦卡·卡斯特羅先生自2018年以來一直擔任董事內部審計公司Minera México的負責人,Minera México是SCC的子公司。此前,他曾擔任董事墨西哥集團基礎設施事業部內部審計部門以及墨西哥梅西科集團礦業事業部內部控制副主管董事。他也是Minera墨西哥國際公司的財務總監,在此之前,他曾在Grupo墨西哥公司的不同公司擔任過幾個職位。Vaca先生擁有墨西哥國家自治大學(UNAM)的會計學學士學位。他擁有墨西哥山谷大學的MBA學位,金融專業,在獲得金融和税收文憑時獲得了光榮獎。巴卡先生也是墨西哥公共管理學院和墨西哥內部審計師協會的積極成員。他也是墨西哥公共關係學院內部審計技術委員會的成員。他是墨西哥國家自治大學(UNAM)管理學院的教授。
作為對第三部分規定的額外披露要求的迴應,第10、11、12、13和14項將包括在最終的委託書中,該委託書將在2021年4月30日之前根據修訂的1934年證券交易法第14A條提交,或者將通過對本表格10-K的修正案提供,也將不遲於2021年4月30日提交。
該最終委託書中包含的信息在此引用作為參考,不包括標題為“薪酬委員會報告”的信息,該信息不應被視為已提交。
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目錄表
第四部分。
項目15.展品、財務報表、附表
以下文件作為本報告的一部分提交:
1. | 財務報表 |
南方銅業公司及其子公司的以下財務報表包括在文件的指定頁面中,如下所述:
表格10-K 書頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 100 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的綜合收益表 | 104 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 105 |
截至2020年和2019年12月31日的合併資產負債表 | 106 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度合併現金流量表 | 107 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度合併權益變動表 | 108 |
綜合財務報表附註 | 109 - 160 |
2. | 展品: |
3.1 | (a)修訂和重述的公司註冊證書,於2005年10月11日提交。 | |
(b)2006年5月2日修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書。 | ||
(c)2008年5月28日修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書。 | ||
3.2 | 章程,最後修訂於2020年7月23日。 | |
4.1 | (a)由Southern Copper Corporation、紐約銀行及紐約銀行(盧森堡)有限公司訂立的6億美元7. 500% 2035年到期票據契約。 | |
(b)由南方銅業公司、紐約銀行和紐約銀行(盧森堡)有限公司共同訂立的2035年到期的4億美元7. 500%票據契約。 | ||
4.2 | 6.375%票據格式(見附表4.1)。 | |
4.3 | 新7.500%票據格式(包括在附件4.2(a)中)。 | |
4.4 | 新7.500%票據格式(包括在附件4.2(b)中)。 | |
4.5 | 南方銅業公司和富國銀行(作為受託人)於2010年4月16日簽訂的契約,根據該契約,發行了11億美元2040年到期的6.750%票據。 | |
4.6 | 第二補充契約,日期為2010年4月16日,南方銅業公司和富國銀行,國家協會,作為受託人,根據該6.750%的票據到期2040年發行。 | |
4.7 | 表格為6.750釐債券,2040年到期。 | |
4.8 | 南方銅業公司與作為受託人的富國銀行(Wells Fargo Bank,National Association)簽訂的第三份補充契約日期為2012年11月8日,根據該契約,發行了2022年到期的3.500%票據。 | |
4.9 | 第四期補充契約,日期為二零一二年十一月八日,由南方銅業公司與全國富國銀行協會作為受託人發行,據此發行將於2042年到期的5.250釐債券。 | |
4.10 | 2022年到期的3.500%票據形式。 | |
4.11 | 表格為5.250釐債券,2042年到期。 | |
4.12 | 日期為2015年4月23日的第五份補充契約,由南方銅業公司和富國銀行全國協會作為受託人,據此發行2025年到期的3.875%債券。 | |
4.13 | 第六份補充契約,日期為2015年4月23日,由南方銅業公司和富國銀行全國協會作為受託人,據此發行2045年到期的5.875%債券。 |
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目錄表
4.14 | 表格為3.875釐債券,2025年到期。 | |
4.15 | 表格為5.875釐債券,2045年到期。 | |
4.16 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第12節登記的公司證券的説明。 | |
10.1 | 公司董事股票獎勵計劃,修訂至2023年1月28日。 | |
10.2 | 協議和合並計劃,日期為2004年10月21日,由南方銅業公司、SCC Merge Sub,Inc.、America Sales Company、Inc.、America Mining Corporation和Minera墨西哥S.A.de C.V. | |
10.3 | 本公司與美洲礦業公司簽訂的税收協議,自2017年2月20日起生效。 | |
14.0 | 董事會於2003年5月8日通過並於2015年4月23日修訂的商業行為和道德準則。 | |
21.1 | 本公司的附屬公司。 | |
23.1 | 註冊會計師事務所(Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,SC,德勤有限公司成員)。 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節進行的認證。 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節進行的認證。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節,《美國法典》第18編,第1350節進行的認證。本文檔是根據美國證券交易委員會第33-8328號版本提供的。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節,《美國法典》第18編,第1350節進行的認證。本文檔是根據美國證券交易委員會第33-8328號版本提供的。 | |
101.INS | XBRL實例文檔(與本報告一起以電子方式提交)。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | XBRL Taxonomy Extension Schema文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
101.CAL | XBRL Taxonomy Calculation Linkbase Document(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
101.LAB | XBRL分類標籤鏈接庫文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
101.PRE | XBRL Taxonomy Presentation Linkbase文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
附件10.1是根據10-K表格第15(B)項要求提交的管理合同或補償計劃或安排。
本報告附件附件101為以下以內聯XBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的文件:(I)截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合收益表;(Ii)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表;(Iii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表;(Iv)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合現金流量表;(V)截至2020年、2020年、2019年及2018年12月31日止年度的綜合權益變動表,及(Vi)詳細標示的綜合財務報表附註。根據S-T法規第406T條規則,此交互數據文件的用户應被視為未根據1933年證券法第11或12節提交登記聲明或招股説明書的一部分,就1934年證券交易法第18節而言被視為未提交登記聲明或招股説明書的一部分,否則不承擔這些條款下的責任。
169
目錄表
3.修訂附表二。
估值和合格賬户和儲備(單位:百萬):
加法 | ||||||||||||
| 平衡點: |
| 被收費至 |
|
|
| ||||||
開始日期: | 成本和 | 扣減/ | 平衡點: | |||||||||
期間 | 費用 | 加法 | 應用 | 本期結束日 | ||||||||
從資產負債表中扣除的準備金適用於: | ||||||||||||
應收賬款: | ||||||||||||
2020 |
| $ | | | — | ( |
| $ | | |||
2019 |
| $ | | — | — | — |
| $ | | |||
2018 |
| $ | | — |
| — | ( |
| $ | | ||
按面值發行的票據: | ||||||||||||
2020 |
| $ | |
| |
| — |
| — |
| $ | |
2019 |
| $ | |
| |
| |
| — |
| $ | |
2018 |
| $ | |
| |
| — |
| — |
| $ | |
估值免税額: | ||||||||||||
2020 | $ | | | — |
| — | $ | | ||||
2019 | $ | | | — |
| — | $ | | ||||
2018 | $ | | | — |
| — | $ | |
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目錄表
補充信息
南方銅業公司
展品索引
序貫 展品 數 |
| 文檔描述 |
| 頁面 數 |
3.1 | (A)2005年10月11日提交的修訂和重新發布的公司註冊證書。(作為公司2005年第三季度季度報告10-Q表的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 | |||
(B)日期為2006年5月2日的修訂及重訂的公司註冊證書。(於2006年6月20日提交,作為S-4表格登記聲明的附件3.1,檔案號:333-135170,通過引用併入本文)。 | ||||
(C)註明日期為2008年5月28日的《修訂及重訂公司註冊證書》。(作為公司2008年第二季度季度報告10-Q表的附件3.1提交,並通過引用併入本文)。 | ||||
3.2 | 章程,最後修訂 2020年7月23日。 (作為公司2020年7月28日提交的8-K表格的附件3.2提交並通過引用結合於此)。 | |||
4.1 | (A)南方銅業公司、紐約銀行和紐約銀行(盧森堡)公司之間管理2035年到期的6億美元7.500%票據的契約(作為2005年8月1日提交的公司當前8-K表格的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 | |||
(B)南方銅業公司、紐約銀行和紐約銀行(盧森堡)公司之間管理2035年到期的4億美元7.500%票據的契約(作為2005年8月1日提交的公司當前8-K表格的附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 | ||||
4.2 | 6.375%附註的表格(載於附件4.1)。 | |||
4.3 | 新7.500%票據格式(包括在附件4.2(a)中)。 | |||
4.4 | 新的7.500釐債券表格(載於附件94.2(B)) | |||
4.5 | 南方銅業公司與Wells Fargo Bank,National Association作為受託人,於2010年4月16日發行債券,據此發行11億美元票息為6.750,2040年到期的債券。(作為2010年4月19日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.6 | 第二份補充契約,日期為二零一零年四月十六日,由南方銅業公司與全國富國銀行協會作為受託人發行,據此發行於2040年到期的6.750釐債券。(作為2010年4月19日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.7 | 表格為6.750釐債券,2040年到期。(作為2010年4月19日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.8 | 南方銅業公司和作為受託人的富國銀行於2012年11月8日簽訂的第三份補充契約,根據該契約,發行了2022年到期的3.500%票據(作為公司於2012年11月9日提交的8-K表格當前報告的附件提交,並通過引用納入本文)。 | |||
4.9 | 第四期補充契約,日期為二零一二年十一月八日,由南方銅業公司與全國富國銀行協會作為受託人發行,據此發行將於2042年到期的5.250釐債券。(作為2012年11月9日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.10 | 2022年到期的3.500%票據形式。(作為公司於2012年11月9日提交的8-K表格當前報告的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.11 | 表格為5.250釐債券,2042年到期。(作為2012年11月9日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 |
171
目錄表
4.12 | 日期為2015年4月23日的第五份補充契約,由南方銅業公司和富國銀行全國協會作為受託人,據此發行2025年到期的3.875%債券。(作為2015年4月24日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.13 | 第六份補充契約,日期為2015年4月23日,由南方銅業公司和富國銀行全國協會作為受託人,據此發行2045年到期的5.875%債券。(作為2015年4月24日提交的公司當前8-K報表的附件提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.14 | 表格為3.875釐債券,2025年到期。(作為2015年4月24日提交的公司當前8-K表的附件A至附件4.1提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.15 | 表格為5.875釐債券,2045年到期。(作為2015年4月24日提交的公司當前8-K表的附件A至附件4.2提交,並通過引用併入本文)。 | |||
4.16 | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第12節登記的公司證券説明(茲提交)。 | |||
10.1 | 公司董事股票獎勵計劃,修訂至2023年1月28日。(作為公司2018年委託聲明的附件提交,並通過引用併入本文)。該計劃於2017年1月30日到期。公司股東在2018年股東年會上批准了該計劃延長5年。 | |||
10.2 | 協議和合並計劃,日期為2004年10月21日,由南方銅業公司、SCC Merge Sub,Inc.、America Sales Company、Inc.、America Mining Corporation和Minera墨西哥公司S.A.de C.V.之間簽署(作為2004年10月22日提交的當前報告Form-8-K的附件,通過引用併入本文)。 | |||
10.3 | 本公司與美洲礦業公司簽訂的税收協議,自2017年2月20日起生效。(作為公司2017年第一季度季度報告10-Q表的附件110.4提交,並通過引用併入本文)。 | |||
14.0 | 董事會於2003年5月8日通過並於2015年4月23日修訂的商業行為和道德準則。(作為公司2015年4月29日提交的8-K表格當前報告的附件14,並通過引用併入本文)。 | |||
21.1 | 本公司附屬公司(茲存檔)。 | |||
23.1 | 註冊會計師事務所的同意(Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,SC-德勤有限公司成員(特此提交)。 | |||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節進行的認證(隨函提交)。 | |||
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節進行的認證(隨函提交)。 | |||
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節,《美國法典》第18章,第1350節進行的認證。本文檔是根據美國證券交易委員會第33-8238號版本提供的。 | |||
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節,《美國法典》第18章,第1350節進行的認證。本文檔是根據美國證券交易委員會第33-8238號版本提供的。 | |||
101.INS | XBRL實例文檔(與本報告一起以電子方式提交)。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |||
101.SCH | XBRL Taxonomy Extension Schema文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |||
101.CAL | XBRL Taxonomy Calculation Linkbase Document(與本報告一起以電子方式提交)。 | |||
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |||
101.LAB | XBRL分類標籤鏈接庫文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |||
101.PRE | XBRL Taxonomy Presentation Linkbase文檔(與本報告一起以電子方式提交)。 | |||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
附件10.1是根據10-K表格第15(B)項要求提交的管理合同或補償計劃或安排。
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目錄表
本報告附件附件101為以下以內聯XBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編制的文件:(I)截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合收益表;(Ii)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合全面收益表;(Iii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表;(Iv)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的綜合現金流量表;(V)截至2020年、2020年、2019年及2018年12月31日止年度的綜合權益變動表,及(Vi)詳細標示的綜合財務報表附註。根據S-T法規第406T條規則,此交互數據文件的用户應被視為未根據1933年證券法第11或12節提交登記聲明或招股説明書的一部分,就1934年證券交易法第18節而言被視為未提交登記聲明或招股説明書的一部分,否則不承擔這些條款下的責任。
173
目錄表
簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排本表格10-K的本報告由下列簽署人代表其簽署,並獲得正式授權。
南方銅業公司 | ||
(註冊人) | ||
發信人: | /撰稿S/奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | |
奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | ||
總裁與首席執行官 |
時間:2021年2月25日
根據1934年《證券交易法》的要求,以下10-K表格中的報告已由以下注冊人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
/S/德國人拉雷拉·莫塔-貝拉斯科 | 董事會主席,董事 | |
German Larrea Mota-Velasco | ||
/撰稿S/奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | 董事首席執行官總裁 | |
奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | ||
/s/ Raul Jacob Ruisanchez | 副總裁、財務、司庫兼首席財務官(首席財務官) | |
勞爾·雅各布·魯伊桑切斯 | ||
/s/ LINA A. VINGERHOETS VILCA | 主計長(首席會計官) | |
莉娜·A Vingerhoets Vilca | ||
董事 | ||
s/ German LARREA MOTA-VELASCO | /撰稿S/奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | |
German Larrea Mota-Velasco | 奧斯卡·岡薩雷斯·羅查 | |
/s/拉斐爾·麥克·格雷戈爾·安西奧拉 | /s/ Vicente Ariztegui Andreve | |
拉斐爾·麥克·格雷戈爾·安西奧拉 | 比森特·阿里斯特吉·安德烈 | |
/s/阿爾弗雷多·卡薩爾·佩雷斯 | /s/ L。米格爾·帕洛米諾·博尼利亞 | |
阿爾弗雷多·卡薩爾·佩雷斯 | L.米格爾·帕洛米諾·博尼利亞 | |
/s/ GILBERTO PEREZALONSO CIFUENTES | /s/ Enrique Castillo Sanchez Mejorada | |
吉爾貝託·佩雷薩隆索·西富恩特斯 | 恩裏克·卡斯蒂略·桑切斯·梅霍拉達 | |
/s/ Carlos Ruiz Sacristan | /s/ XAVIER加西亞德奎多 | |
卡洛斯·魯伊斯·薩克里斯坦 | 澤維爾·加西亞·德奎維多 |
時間:2021年2月25日
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